Бизнес-Блог Блоготей Бизнес-Блог «Блоготей» — информационный блог о бизнесе и финансах. Полезные статьи и новости из мира бизнеса, финансов, банков, экономики, инвестиций. 
Независимый финансовый консультант Александр Воробьев
Здравствуйте! Меня зовут Александр Воробьев. Я независимый финансовый консультант или финансовый советник, международный инвестор.
Деньги во все времена играли одну из самых важных ролей в жизни людей. Разумеется, есть и другие не менее важные ценности. Однако деньги, а точнее материальное состояние человека, делают жизнь безопаснее и защищают от непредвиденных обстоятельств: будь то смена политической власти в стране или дорогостоящая медицинская помощь или потеря основного источника дохода. Надежная защита в виде материального состояния обеспечит стабильность от таких непредвиденных событий. Деньги — это ресурс для достижения финансовых целей и задач человека. Именно поэтому крайне важно правильно распоряжаться этим ресурсом.
Мои клиенты — это люди, которые хотят максимально эффективно распоряжаться своими материальными ресурсами и надежно инвестировать свой капитал.
Кому могут понадобиться услуги финансового консультанта?
- Вы хотите надежно инвестировать свой капитал, чтобы обезопасить его от страновых, валютных, политических и прочих видов рисков
- Вы хотите самостоятельно обеспечить себе достойную пенсию, но не знаете, куда рационально и безопасно вкладывать для этого деньги
- Вы хотите накопить на образование детей или любую другую финансовую цель, и Вам нужна четкая финансовая стратегия, как этого достигнуть
- У Вас уже есть накопленный капитал, и Вы хотите получать от него стабильный пассивный доход
- Вы хотите оптимизировать налогообложение Ваших инвестиций законными способами
- Перед Вами стоят любые другие задачи, которые требуют профессионального подхода к личным финансам
Чем я отличаюсь от других финансовых консультантов?
- Профессионализм и опыт. Я практикующий финансовый консультант с 2008 года. Самостоятельными инвестициями начал заниматься в 2007 году. Я член международной ассоциации финансового планирования Financial Planning Association (FPA®). За годы работы я накопил огромный практический опыт в вопросах инвестирования капитала, финансового планирования, разработке различных инвестиционных стратегий. Я являюсь приглашенным экспертом Первого канала, журнала Кадровое дело и других СМИ.
- Только надежные варианты инвестиций. Я сотрудничаю только с крупными и проверенными финансовыми посредниками по всему миру. В список своих партнеров я включаю только те компании, которые отвечают жестким критериям: финансовая надежность, юридические механизмы защиты капитала, потенциальная доходность и риски доступных объектов вложений, размер комиссий и «подводные камни» в процессе инвестиций.
Именно поэтому я могу предложить своим клиентам возможность надежно инвестировать свой капитал в лучшие зарубежные финансовые инструменты.
- Интересы клиента — главный приоритет. Не секрет что, к сожалению, некоторые финансовые советники действуют не в интересах своих клиентов, а преследуют лишь собственную выгоду и рекомендуют только те варианты финансовых продуктов, за которые они получают комиссионное вознаграждение.
- Четкие договорные отношения. С каждым клиентом я заключаю договор на оказание консультационных услуг, как индивидуальный предприниматель. В договоре четко прописаны все мои обязательства перед клиентом. Перед заключением договора я всегда обговариваю результат оказания услуги и Вы понимаете, что получаете в конечном итоге. Если Вам не понравилось качество оказания моих услуг, то я верну Вам оплату.
Как получить финансовую консультацию?
Финансовая консультация в Москве или Рязани возможна при личной встрече в офисе, или в любом другом удобном для Вас месте. В целях экономии времени все наше взаимодействие может происходить в онлайн по скайпу и электронной почте. Большая часть моих клиентов проживает по всей России и в ближнем зарубежье.
vorobyev.me
Инвестиционный советник: Консультация по инвестициям и запрет по законодательству
Кто считается инвестиционным советником?
Консультант по инвестициям работает с вами, чтобы определить лучшие инвестиции для вашего портфеля. Для этого они должны получить полное представление о вашем финансовом положении, инвестиционных целях и допустимой степени риска. Инвестиционные консультанты оценят ваш полный портфель и разработают рекомендуемую инвестиционную стратегию, основанную на ваших целях. С вашего разрешения они будут покупать инвестиции от вашего имени.
Инвестиционные консультанты расскажут вам, в какие типы ценных бумаг инвестировать, например, акции или паевые инвестиционные фонды. Они проконсультируют вас о рисках, связанных с каждым типом инвестиций и ожидаемой доходностью. Кроме того, они сообщат вам, какие виды налогооблагаемого дохода будут приносить ваши инвестиции и как сделать ваши инвестиции максимально эффективными для налогообложения.
Если у вас есть конкретные инвестиционные потребности, консультант может помочь вам в этом. Например, вы хотите написать опционы на акции компании или создать лестницу облигаций для выхода на пенсию. Специализированные инвестиционные консультанты могут предоставить конкретные рекомендации по таким темам без необходимости оценивать весь ваш портфель.
Лучшие инвестиционные консультанты — это те, кто принимает те же решения, что и их клиенты, если бы у них был опыт консультанта и достаточно времени, чтобы посвятить себя исследованию. Инвестиционные консультанты являются экспертами в понимании ценных бумаг, таких как акции и паевые инвестиционные фонды. Их работа состоит в том, чтобы анализировать движения рынка и находить лучшие инвестиционные варианты для уникальных целей каждого клиента.
Если у вас портфель приличного размера, и вы ищете долгосрочный рост инвестиций, возможно, стоит воспользоваться опытом консультанта по инвестициям. Инвестиционный консультант также может быть полезен, если вы работаете, чтобы накопить достаточно для выхода на пенсию. Консультанты учитывают ваши цели и используют свои знания рынков, чтобы дать вам лучшие рекомендации.
Зарегистрированный инвестиционный консультант, или RIA, является инвестиционным консультантом, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) или в штате. Они придерживаются фидуциарного стандарта, что означает, что они юридически обязаны ставить интересы своих клиентов на первое место. Когда консультанты регистрируют свою лицензию, они должны заполнить форму ADV. Вы можете запросить у них документы SEC, чтобы увидеть полный список их деловой информации и сборов.
Инвестиционные консультанты, которые не являются доверенными лицами, как правило, основаны на комиссионных. Это означает, что они будут получать оплату на основе финансовых продуктов, которые вы покупаете через них. Если ваш консультант не настолько прозрачен, как следовало бы, он может делать инвестиции, которые приносят пользу их карманам больше, чем вашим. Будьте осторожны при работе с платным консультантом, не связанным с RIA, и попросите объяснений по поводу предлагаемых им инвестиций.
Какие услуги может оказывать инвестиционный советник?
Инвестиционный консультант, специализирующийся на управлении активами, обсуждает конкретные вопросы при структурировании вашего портфеля. В частности, она может сказать вам:
- Во что инвестировать
- Стоит ли покупать акции или паевые инвестиционные фонды
- Если вы должны инвестировать в индексные фонды или активно управляемые фонды
- Какие инвестиции использовать на своих пенсионных счетах?
- Какими инвестициями вы должны владеть на пенсионных счетах?
- Какие риски связаны с каждой инвестицией
- Какую ожидаемую доходность вы можете получить из своего портфеля?
- Какие виды налогооблагаемого дохода будут приносить ваши инвестиции
- Как вы можете изменить порядок инвестиций, чтобы уменьшить налогооблагаемый доход
- Какие налоги вы будете нести при покупке или продаже инвестиций?
Иногда вам могут понадобиться услуги консультанта по инвестициям с определенной специализацией, а не консультанта по вопросам управления имуществом в целом. Некоторые примеры:
У вас много акций компании, и вам нужно найти кого-то, кто пишет опционы или оплачивает коллы по этой акции.
Вы наследуете большой портфель акций или облигаций, и вам нужно найти кого-то, кто поможет вам управлять этими активами или продавать их.
Вы хотите создать лестницу облигаций для пенсионного дохода, и вам нужно найти инвестиционного консультанта, который специализируется на создании этого типа портфеля.
Вместо сборов за управление активами или в дополнение к ним некоторые инвестиционные консультанты могут взимать плату одним из следующих способов:
- Почасовая ставка
- Фиксированная плата за завершение обзора вашего существующего портфеля
- Ежеквартальный или ежегодный комиссионный сбор
- Сочетание сборов и комиссий
Всегда просите инвестиционных консультантов дать четкое объяснение того, как они получают компенсацию. Каждый инвестиционный консультант также обязан предоставить вам документ раскрытия информации, составленный в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Официально называемый «Единая заявка на регистрацию инвестиционного консультанта и отчет консультанта по освобождению от ответственности», он включает в себя раздел, известный как Форма ADV, часть 2, в котором раскрываются их формулы компенсации и любые потенциальные конфликты интересов. В случае появления каких-либо проблем лучше быстрее брать ситуацию под свой контроль. Если добровольно ситуация не разрешается, то необходимо намекнуть, что, исходя из условий договора вы правы, и в случае чего вы примите законные меры. Далее если ситуация все равно не разрешается необходимо подать претензию на имя данной организации или человека, если это индивидуальный предприниматель, то можно подать претензию прямо ему, но она юридически не имеет никого смысла.
Стили и стратегии инвестиционных консультантов сильно различаются. В целом, однако, советник всегда должен предлагать четкое и понятное описание своего основного подхода к управлению капиталом. Она захочет узнать, где находятся все ваши инвестиции и счета, даже те, которыми она не управляет, чтобы ваш портфель в целом имел смысл, не дублируя и не работая в перекрестных целях с другими вашими активами и активами. Она не будет давать рекомендации, пока не поймет ваш временной горизонт, ваш уровень опыта с инвестициями, ваши цели и вашу терпимость к инвестиционному риску.
Скорее всего, если вы не клиент, который процветает в условиях риска, она не будет предлагать вам вкладывать все свои деньги в одну узконаправленную инвестицию, например, в нефтяную скважину в Венесуэле.
Изменения в Закон «О рынке ценных бумаг»
Федеральным законом в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» вносятся изменения, касающиеся эмиссии и обращения облигаций, а также деятельности специализированных обществ.
Предусматривается, что такие облигации, за исключением структурных облигаций, соответствующих критериям, установленным нормативным актом Банка России, являются ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов. Вступая в подобного рода отношения стоит понимать, что даже здесь приходится быть внимательным и осмотрительным. Всегда стоит обращать внимание на договоры и условия, которые там указаны. Если вас не устраивают какие-либо условия, то лучше сказать об этом контрагенту.
Банальные отношения могут стать проблемными, если вы не учли какие-либо условия договора. Кроме того, стоит уточнить, что даже в нормальных ситуациях, когда обе стороны настроены к друг другу доброжелательно случаются проблемы. Например, одна из сторон случайно или специально не выполнила условия договора, или выполнила, но с нарушениями из-за чего начинается спор. В этом помогут как раз те условия договора, которые были заранее обусловлены, и на них можно опираться как при личных спорах, так и в том случае, если спор дойдет до суда. В таких отношениях стоит внимательно проверять не только договор, но и документы вашего контрагента, дабы снизить шансы попадания на мошенника.
Если это юридическое лицо, то нужно посмотреть его в ЕГРЮЛ и узнать, когда оно создавалась, посмотреть о нем отзывы в интернете, дабы убедиться, что данное лицо ведет свою деятельность честно и добросовестно. Если же компания только создалась и о ней нет никакой информации, то лучше перестраховаться и избежать контактов с ней. В ситуации, когда при официальной претензии другая сторона все равно не хочет исполнять свои требования, рекомендуется подать исковое заявление в суд. К сожалению, данный порядок довольно тягуч, но зато в случае выигрыша в суде вы сможете, наконец, отстоять свои права.
Даже если человек все равно не захочет выполнять условия договора, то суд может принудительно обязать его сделать, например, если вам должны отдать денежные средства, суд вправе заблокировать счета и перевести вам денежные средства, либо реализовать имущество контрагента. Для более удачного исхода и для того, чтобы в случае чего взыскать дополнительные издержки, потраченные на выполнение данного договора, рекомендуется взять юриста, с ним вы можете взыскать неустойку, моральный ущерб, издержки, траты на юристов и другие заявленные требования.
В соответствии с Федеральным законом физическое лицо, не являющееся квалифицированным инвестором или индивидуальным предпринимателем, приобретающее размещаемые структурные облигации, которые не являются ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, вправе в одностороннем порядке расторгнуть договор о приобретении таких бумаг и потребовать возврата денежных средств, внесённых в оплату.
Что запретили делать?
По сути особых запретов по поводу инвестиций не было, более того, на рынке появятся новые облигации. При этом было сказано о том, что эти облигации первоначально будут продаваться для квалифицированных инвесторов. Тем не менее отметим, что запрета на покупку не квалифицированными участниками нет, они могут просто вернуть облигации без каких-либо проблем.
Таким образом, пока инвестиционная деятельность остается по-прежнему такой же, как и была с точки зрения законодателя. Тем не менее на практике мы все равно замечаем, что постепенно закрываются крупные инвестиционные агентства, которые были удобным инструментом для инвесторов. При обращении к подобным правоотношениям лучше изучить положения законодательства. К сожалению, даже в этой сфере зачастую договоры заключаются с нарушениями, либо вовсе не заключаются. С житейской точки зрения это нормально, тем не менее если начнутся проблемы, то вы будете ущемлены в своих возможностях по защите своих прав. В такой ситуации лучше заранее подумать о том, чтобы в случае чего вы были в безопасности.
Для этого необходимо изучить общие и специальные нормы, либо обратиться за помощью к юристам. Также будут полезны юридические статьи с советами по данному поводу, это в свою очередь поможет не только изучить, но и понять данный вопрос. Изучив вопрос, вы будете иметь понимание о ваших правах и обязанностях в данных правоотношениях, о возможностях добросовестного поведения, а также о том, что делать, если ситуация вышла из-под контроля. В рамках правоотношений необходимо следить, чтобы данные изученные вами нормы соблюдались, и тогда законность восторжествует.
Если же пустить дело на самотек, то вы рискуете быть обманутыми, либо в случае проблемной ситуации у вас становится меньше возможностей на защиту своих прав.
Что такое инвестиционный портфель?
В финансах инвестиционный портфель — это совокупность всех ваших инвестиций. Это может включать акции, облигации, наличные деньги, недвижимость или другие активы. Актив — это то, во что вы вкладываете деньги в надежде, что он создаст будущее богатство Активы сильно, различаются. Чтобы упростить задачу, мы сгруппировали их в несколько классов активов. Общие классы активов включают акции, облигации, недвижимость и денежные средства. Но независимо от того, во что вы инвестируете, это часть вашего инвестиционного портфеля.
Наиболее распространенным представлением портфеля является пирог. Пирог представляет все деньги, которые вы вложили. Кусочки пирога — это то, сколько вы вложили в определенные классы активов.
Три основных класса активов — это акции (акции), ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации) и их эквиваленты. Доля каждого класса активов в портфеле — это распределение активов этого портфеля. Например, у кого-то может быть 50% вложенных долларов в акции, 40% в облигации и затем 10% на счете денежного рынка.
Все три из этих классов активов также могут быть разбиты на более мелкие группы. Инвестиции в акции могут включать акции отдельных компаний или акции фонда, такого как индексный фонд или ETF. Фонд просто состоит из нескольких отдельных акций, которые вы торгуете вместе по одной цене.
Есть несколько видов облигаций. Облигация классифицируется эмитентом облигации и тем, насколько вероятно, что этот эмитент выплатит вам полную стоимость облигации. Некоторыми распространенными примерами являются казначейские облигации, корпоративные облигации инвестиционного уровня и высокодоходные корпоративные облигации (также известные как мусорные облигации).
Денежные эквиваленты включают в себя счета, на которые можно вносить и / или снимать деньги. Денежные эквиваленты имеют мало шансов потерять стоимость в зависимости от фондового рынка или изменения процентных ставок. Распространенными типами счетов в эквиваленте денежных средств являются счета денежного рынка, депозитные сертификаты(CD) и казначейские билеты.
Существуют также классы активов вне основных трех. Некоторые люди включают инвестиции в недвижимость в свои портфели. Люди могут также торговать товарами, такими как золото.
Как упоминалось выше, распределение активов — это доля различных классов активов в портфеле. Лучшее распределение активов для вашего портфеля будет зависеть от многих факторов. Если вы только начинаете, вам следует обратиться к финансовому эксперту, чтобы убедиться, что вы понимаете, как различные инвестиции могут повлиять на вас.
Размышляя о распределении своих активов, имейте в виду, что классы активов разбиты на более мелкие категории. Например, акции сильно варьируются от компании к компании. Вот почему люди разбивают класс активов на более мелкие категории. Это позволяет группировать аналогичные акции, а затем использовать их для диверсификации вашего портфеля. Это особенно характерно для биржевых фондов (ETF).
ETF — это фонд, который включает в себя ряд аналогичных акций. Это может означать акции из определенного сектора экономики или даже акции из разных стран. ETF может инвестировать только в крупные, устоявшиеся компании или только в небольшие компании с высоким потенциалом роста. Инвестиции в различные типы ETF диверсифицируют ваши общие инвестиции в акции, потому что вы будете вкладывать деньги в фонды, которые ведут себя по-разному в определенных экономических условиях. Большинство робо-консультантов фактически вкладывают деньги своих клиентов в ETF.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
yurlitsa.ru
Госдума узаконила статус инвестиционных консультантов :: Деньги :: РБК
Финансовые истории , 27 июн 2016, 13:480
Советы по правилам: Госдума узаконила статус инвестиционных консультантов
Депутаты решили узаконить статус инвестиционных советников, дающих финансовые консультации на фондовом рынке. Что будут означать для их клиентов новые поправки в закон о рынке ценных бумаг?
Фото: Lori
Госдума 24 июня приняла в третьем чтении поправки в закон «О рынке ценных бумаг», законодательно устанавливающие требования к инвестиционным советникам — брокерам, управляющим компаниям, финансовым консультантам — всем, кто дает рекомендации клиентам на
www.rbc.ru
Инвестиционный консультант — независимый финансовый консультант — FCP
FCP (Financial Management) Ltd — международная компания, предоставляющая услуги личного консультанта в области вложения частных средств в элитные, наиболее надежные и эффективные инвестиционные программы и фонды крупнейших банков и финансовых компаний Европы и США.
С 1998 по 2010 год мы входили в Inter-Alliance WorldNet – крупнейшую сеть финансового и инвестиционного консультирования, которая работает в 40 странах Европы, Азии и Ближнего Востока. Ее материнская компания, Inter-Alliance Group PLC – ведущая английская компания, акции которой всегда котировались на Лондонской фондовой бирже. В октябре 2004 года произошло слияние Inter-Alliance Group PLC и Millfield Group PLS, что позволило образовать крупнейшую в Великобритании компанию, предоставляющую услуги личного советника по инвестированию и финансам.
В настоящее время мы входим в группу компаний EWMT, полностью руководствуемся финансовыми стандартами работы, принятыми в странах Европейского Сообщества, и присоединились к Европейской федерации консультантов – The European Federation of Financial Advisers and Financial Intermediaries (FECIF), штаб-квартира которой расположена в Брюсселе.
Наши консультанты работают в Швеции, Испании, Греции, на Кипре и в других странах. Офис, где обслуживают иностранных клиентов, в том числе из России, работает на Кипре с 1986 года. Деятельность EWMT регулируется Insurance Companies Control Service (ICCS), номер лицензии: EA/B 232 FOS.
Наша миссия
Мы видим свою миссию в том, чтобы каждый обратившийся к нам клиент мог получить лучшие услуги на международном фондовом рынке и воспользоваться самыми современными и эффективными инструментами финансовой индустрии. Для этого каждому клиенту предоставляется личный независимый финансовый консультант, который поможет ему сделать правильный выбор и разработать стратегию роста капитала и/или сохранения вложений. Мы не «касаемся» денег наших клиентов, не вкладываем их в «карманные» фонды банков, поэтому всегда остаемся беспристрастными. Наша основная задача – максимально эффективное управление средствами заказчика.
Какие консультации мы предлагаем?
Private Banking: мы знаем, как вам помочь
Чтобы повысить уровень сохранности и эффективности вложений, ваш личный инвестиционный консультант порекомендует инвестирование в рамках private banking и посоветует для этого крупнейшие страховые компании Европы. Основные преимущества этой модели личных финансовых инвестиций – надежность (не менее 90 % защиты), высокий уровень конфиденциальности, а также свобода выбора активов и управляющего портфелем.
Инвестиции в ценные бумаги: как мы это делаем?
У каждой инвест-компании есть своя «история». Не дата ее создания или основные вехи развития, а то, как и куда она вкладывает финансовые средства своих клиентов. Ведь здесь существует множество возможностей: финансовый советник может специализироваться исключительно на инвестировании в акции российских компаний или же работать шире и направлять деньги инвесторов в страны всей Европы. У каждой компании – свои особенности формирования инвестиционного портфеля клиента. Как делаем это мы?
Организация доверительного управление деньгами состоятельных клиентов
Мы никогда не «касаемся» финансовых средств наших клиентов. Наша роль – только инвестиционный консультант и управляющий: мы организуем доверительное управление на базе крупнейших страховых компаний Европы. Используем «английский инвестиционный метод», который предполагает большую надежность финансовым средствам. Кроме того, этот метод обеспечивает максимальную эффективность использования активов и выгодно отличается от традиционного подхода к доверительному управлению. К тому же, «английский метод» финансового управления имеет и массу других положительных моментов: льготы налогообложения, эффективный механизм наследования и т.д.
«Второе мнение»
Тем, кто уже организовал размещение своих финансов, FCP (Financial Management) Ltd предлагает специальную услугу, которая называется «второе мнение». За последние 15-20 лет многие состоятельные россияне стали клиентами престижных банков, инвестиционных компаний и частных финансовых консультантов, управляющих их деньгами. Убедиться в том, что вы не зря платите комиссионные и ваши консультанты действуют эффективно, – непросто, но мы знаем, как.
Семинары Исаака Беккера по управлению частным капиталом
Исаак Беккер – известный международный финансовый консультант, имеющий двадцатилетний опыт работы с VIP-клиентами, автор бестселлера «Не потеряй! О чем умолчал „папа“ Кийосаки?». Десять лет он ведет авторскую колонку в «Ведомостях», публикуется в Forbes, РБК, SPEAR’S и других авторитетных изданиях. Его финансовые рекомендации пользуются заслуженным авторитетом не только у отечественных, но и у западных инвесторов. Исаак Беккер часто выступает на ТВ, профессиональных конференциях и семинарах. В чем особенность его семинаров?
Публикации по теме:
Когда идти к финансовому «доктору»? | Атмосфера сотрудничества как фактор успеха |
К финансовому консультанту обычно обращаются те, кто планирует начать инвестирование значительных свободных средств, или те, кто недоволен существующей доходностью своего капитала и хотел бы найти новые возможности для эффективного вложения денег. Другой повод обратиться к финансовому посреднику — желание накопить деньги на какую-либо дорогостоящую покупку, обучение или пенсию. Все эти проблемы, безусловно, важны. Однако существует целый ряд других жизненно важных задач, в решении которых услуги профессионального инвестиционного консультанта могут быть весьма полезны. 
В последнее время я наблюдаю, как растет число желающих вложить свои деньги за рубежом. Чаще всего эти потенциальные инвесторы обращаются за помощью к профессиональному инвестиционному консультанту. При этом многие новички даже не подозревают, какое существенное влияние на эффективность вложений оказывает взаимопонимание между клиентом и его финансовым помощником. Как правильно выстраивать свои отношения с консультантом, чтобы добиться лучшего результата? Недоразумения или противоречия, вызванные недоверием сторон, могут возникнуть на каждом этапе общения с финансовым консультантом.Поделиться материалом:
vip-money.com
Инвестиционные консультанты выбирают ETF — Asset Allocation
Andrew Osterland
Источник: CNBC
Перевод: finex-etf.ru
88% финансовых консультантов в США теперь рекомендуют ETF, по сравнению с 40% в 2006 году.
Независимые финансовые консультанты в США в течение многих лет были в числе энтузиастов использования биржевых инвестиционных фондов (ETF).
Опрос американских консультантов, проведенный Ассоциацией финансового планирования в 2017 году, показал, что 88% опрошенных используют ETF при составлении портфелей клиентов, по сравнению с 40% в 2006 году. 80% используют взаимные фонды («mutual funds»).
«Доля американских советников, использующих ETF, выросла более чем в два раза за последнее десятилетие, — заявил Дэвид Йеске (David Yeske), глава Yeske Buie, независимого финансового консультанта (RIA), и редактор отраслевого журнала по финансовому планированию. — Сейчас ETF представляют собой самую большую инвестиционную категорию для финансовых консультантов в США».
Причины такой популярности достаточно просты: низкие издержки и широкая диверсификация. Подавляющее большинство ETF отслеживают индекс ценных бумаг и обычно взимают более низкую комиссию, чем активно торгуемые фонды в тех же инвестиционных категориях. Независимые финансовые советники, которые не получают агентскую комиссию от провайдеров фондов, обращают особое внимание на издержки клиента, а ETF помогают их снизить.
«Финансовые консультанты формируют для клиентов недорогие портфели из ETF и рекомендуют придерживаться пассивной стратегии по принципу “купил и держи” (“buy-and-hold”), — говорит Джим Роули (Jim Rowley), старший стратег в Группе инвестиционной стратегии в Vanguard1. — Риск управляющего активным фондом не является чем-то плохим или хорошим — он просто есть. Но большинство финансовых консультантов не хотят брать на себя этот дополнительный уровень риска активного управления».
Активно управляемые фонды — «головная боль» финансовых советников, так как большинство таких фондов отстают от своих бенчмарков (индексов-ориентиров) после вычета всех комиссий. «Инвестировать во взаимные фонды сложно.
Использование активно управляемых фондов требует масштабной подготовительной работы, — соглашается Грант Роудин (Grant Rawdin), CEO финансовой консультационной группы Wescott. — Финансовым советникам без большого количества ресурсов и опыта, вероятно, лучше использовать пассивный подход к управлению активами». Если сам Грант Роудин нечасто использует ETF при формировании портфелей для клиентов, то многие финансовые консультанты, напротив, используют только индексные фонды. Часто консультанты активно управляют индексными продуктами. С появлением тысяч ETF, предлагающих широкий спектр рынков, отдельные отрасли и разные классы активов, консультантам теперь есть из чего выбирать.
«Финансовые консультанты используют индексные ETF, чтобы иметь возможность произвести распределение активов таким образом, чтобы портфель смог принести прибыль инвестору», — говорит Роб Нестор (Rob Nestor) из BlackRock. Опросы финансовых консультантов в США, которые провел Йеске, не углублялись в то, как консультанты используют ETF с фиксированным доходом. Дэвид Йеске заявил, что доля респондентов, которые инвестируют в отдельные облигации, продолжает падать. Это говорит о том, что недорогие ETF все больше набирают популярность и уже стали выгодной заменой отдельным ценным бумагам.
http://finex-etf.ru/news/investitsionnye_konsultanty_vybirayut_etf/
https://www.cnbc.com/2017/10/10/exchange-traded-funds-are-the-go-to-investment-for-advisors.html
Другие записи:
Комментариев нет »
assetallocation.ru
Инвестиционный советник
Сославшись на современные российские справочники, практически невозможно найти четкое определение финансового и инвестиционного консультанта. Характер деятельности инвестиционного советника зачастую путают с финансовым консультантом и наоборот. Статья предоставляет четкое определение двум понятиям специалистов в сфере финансов, раскрывает непосредственные должностные обязанности и задачи каждого.
Должностные обязанности инвестиционного/финансового консультанта
Инвестиционный консультант – физическое лицо, человек, представляющий ту или иную финансовую организацию. Работа инвестиционного консультанта – это оказание услуг инвестиционного характера. Например, представляя Паевой инвестиционный фонд, оказывает консультации по вкладам в Паевые инвестиционные сертификаты и другие продукты организации. В данном случае главная задача инвестиционного консультанта – активная продажа Паевых инвестиционных сертификатов. Клиентами инвестиционного консультанта являются юридические лица – банки, фонды и прочие финансовые учреждения. Инвестиционный консультант занимается не только активным поиском клиентов, но его задача состоит в убеждении клиента о выгодах своего продукта, перспективах вложения денег именно в продукт, который он представляет, то есть в получение дополнительной прибыли.
Инвестиционный консультант так же может предоставлять услуги и частным лицам. Это консультирование и продажа услуг страхования, пенсионные услуги – личная и индивидуальная пенсия, услуги в оказании получении прибыли с ценными бумагами на рынке.
Инвестиционный консультант должен хорошо разбираться в продукте, который предлагается клиентам, оказать правильную консультацию.
Таким образом, инвестиционный консультант продает имеющиеся финансовые продукты и решения любых финансовых организаций.
Специфика работы финансового консультанта имеет свои отличия от инвестиционного консультанта. Финансовый консультант не продает продукты и решения финансовых учреждений, а предоставляет услуги консультирования и эффективного использования денежных средств. Так же оказывает консультации в покупке и продаже ценных бумаг: акции, облигации, сертификаты и прочее.
Обязанности финансового консультанта широки и определяются типом клиента, которому идет оказание финансовых услуг.
Рассмотрим несколько примеров.:
Клиент – компания. В данном случае клиент – юридическое лицо. Обязанностями финансового консультанта являются:
- Выработка оптимального бизнес-плана развития фирмы. Включает стратегию на рынке, продвижение и прибыль.
- Разработка моделей, позволяющих оптимально управлять капиталом.
- Изучение и анализ проектов, требующих финансирования.
- Вложение денежных средств с оптимальным сочетанием доли риска и будущей выгоды.
- Расчеты и прогнозы относительно получения прибыли реализованных проектов.
- Прогнозирование получения будущей прибыли при размещении акций на фондовом рынке.
- Оптимальные и наиболее эффективные варианты финансового планирования и регулирования, оптимизация налогового и бухгалтерского учетов.
Клиент – частное лицо. Здесь в качестве клиента выступает физическое лицо. Задача финансового консультанта заключается в оказании всевозможного рода финансовых и консультационных услуг. На сегодняшний момент наиболее востребованными являются следующие услуги:
Клиент оформляет доверенность финансовому консультанту, согласно которой возможно распоряжение активами и денежными средствами. Исходя из чего, клиент снимает с себя ответственность управления деньгами. С другой стороны, доверив работу профессионалу, существует вероятность получения более высокой прибыли, чем от банковских депозитах или в инвестировании ценных бумаг с малой долей риска. Финансовый консультант занимается продажей услуг, распоряжение же активами весьма ограничено. Все зависит от письменной договоренности клиентом, включая заработок финансового консультанта, будь то установленная ставка или определенный процент от оборота или полученной прибыли.
- Консультационное управление.
Финансовый консультант предоставляет клиенту необходимую информацию – это советы по поводу инвестирования в ту или иную сделку, экономические расчеты сделок, расчет получения будущей прибыли, оптимизации убытков. Основываясь на полученных данных, клиент самостоятельно принимает решения и вкладывает или не вкладывает свои деньги в те или иные финансовые операции. Таким образом, риск консультанта минимален и заключается в неполучении процента от прибыли в случае убыточной сделки.
- Личное финансовое управление.
Заключается в создании инвестиционной модели или управленческого плана с учетом пожелания клиента. Клиент предоставляет финансовому консультанту всю необходимую информацию – рыночная стоимость собственных активов, ежемесячный доход и прочее. На основании полученных данных консультант предоставляет несколько моделей управления или же одну оптимальную модель управления денежными средствами клиенту.
Требования, предъявляемые к финансовым и инвестиционным консультантам
Так как профессия требует постоянного общения с людьми, самое главное в профессии – умение четко и грамотно общаться с клиентами, быть открытым, коммуникабельным, обаятельным. Необходимо быть отличным психологом, правильно и быстро определять потребность клиента, уметь задавать грамотные вопросы, цель которых – выявление как явных, так и скрытых потребностей клиента.
При приеме на работу приоритет отдается людям с высшим финансовым и экономическим образованием. Знание английского языка повышает рейтинг специалиста. Предпочтение отдается так же людям с математическим образованием, с аналитическим складом ума, ведь помимо общения с клиентом необходимо сделать не только грамотный расчет будущих прибылей, но и учесть риски в денежном выражении и прочее.
Наиболее востребованными специалистами являются выпускники ведущих ВУЗов страны. Это Московский Государственный Университет имени Ломоносова, Высшая Школа Экономики, Финансовая Академия при правительстве Российской Федерации и прочие.
Сертификаты западных школ бизнеса и Института Независимых Финансовых и инвестиционных советников увеличивает стоимость специалиста при приеме на работу.
Будущее инвестиционного и финансового консультанта
На сегодняшний день существует множество вакансий инвестиционного консультанта. Инвестиционный консультант является представителем того или иного финансового учреждения. Задача консультанта заключается в продаже сертификатов паевого инвестиционного фонда или банковских услуг. Многие компании предоставляют специалистам бесплатное обучение с продуктами компании, всевозможные курсы и тренинги, направленные на оттачивание навыков продавца – грамотное проведение презентаций, работа с возраженьями и прочее.
Характер работы финансового консультанта отличается от инвестиционного консультанта. Финансовый консультант может являться сотрудником компании, так и быть независимым, оказывая экономическо-финансовые консультации.
Профессия инвестиционного и финансового консультанта востребована на рынке, и спрос на нее растет из года в год. Спрос на дынные профессии говорит о повышении уровня благосостояния граждан, желающие приумножить свои деньги. Многие желают заниматься заработком денег в той или иной сфере, при этом управление и приумножение денег доверить профессионалам в этом виде деятельности, чтобы облегчить себе жизнь, чтоб было больше свободного времени, которое уделяется своей семье, хобби, друзьям и отдыху. Поэтому тенденция роста на данных специалистов будет неизменно длительное время.
utmagazine.ru
Инвестиционный консультант — Энциклопедия по экономике
В зависимости от вида деятельности посреднические функции выполняют различные институты. Наиболее распространенное их название — инвестиционные институты . В России в начале 90-х годов юридические лица, осуществлявшие свою деятельность с ценными бумагами как исключительную, также назывались инвестиционными институтами. Они выполняли функции финансового брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании, инвестиционного фонда. В качестве инвестиционных институтов могли также выступать и банки, а в качестве инвестиционного консультанта—физические лица. [c.78]Каковы задачи и функции инвестиционных консультантов на рынке ценных бумаг [c.44]
Инвестиционный фонд привлекает средства многих мелких инвесторов, объединяя их и вкладывая от своего имени в крупные пакеты акций. Следовательно, инвестиционный фонд является крупным инвестором в отличие от инвестиционной компании, выступающей в первую очередь в роли финансового посредника между эмитентами и инвесторами при первичном размещении ценных бумаг. Если инвестиционная компания работает в основном с юридическими лицами, то инвестиционный фонд — и с юридическими, и с физическими лицами. Инвестиционный фонд не может заниматься иными видами деятельности, а инвестиционная компания может работать также в качестве инвестиционного консультанта и финансового брокера. [c.127]
Первые инвестиционные компании и фонды появились в России в 1992 г. после выхода в свет нормативного документа, регламентирующего их деятельность — «Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР», утвержденного Постановлением Совета Министров РСФСР от 28 декабря 1991 г. В конце 1993 г. в России было 30 инвестиционных компаний и фондов, примерно столько же организаций, совмещающих лицензию инвестиционной компании с лицензией финансового брокера или инвестиционного консультанта, и около 250 инвестиционных компаний, имеющих одновременно лицензии финансового брокера и инвестиционного консультанта. [c.127]
Привлекаемые инвестиционные консультанты и эксперты [c.73]
Деятельность посредника (финансового брокера) заключается в выполнении агентских (посреднических) функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Деятельность инвестиционного консультанта состоит в оказании консультативных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Деятельность инвестиционной кампании — организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц, вложение средстве ценные бумаги, купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в т.ч. путем котировки ценных бумаг. Деятельность инвестиционного фонда заключается в выпуске акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады, при котором все риски, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки таких вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. [c.77]
Еженедельно журнал проводит опрос мнений инвестиционных консультантов относительно перспектив рынка акций. По результатам опроса их прогнозы делятся на бычьи, медвежьи и нейтральные. Коэффициент быков/медведей отражает расстановку сил между консультантами бычьей и медвежьей групп. [c.59]
К услугам профессионального инвестиционного консультанта инвестору стоит прибегнуть, если он намерен вложить крупную сумму, скажем, не менее 100 тыс. дол. и, с одной стороны, не хочет иметь дело с взаимными фондами (описываемыми ниже), а с другой — не располагает достаточным временем для самостоятельного управления инвестиционным портфелем. Комиссионные, уплачиваемые консультанту и обычно вычитав- [c.119]
Большинство инвестиционных консультантов сотрудничает с несколькими фондовыми брокерами и банками, точнее, пользуется их услугами. Комиссионные, выплачиваемые брокерам (обычно за конкретные услуги, связанные с исследованием и анализом рынка), называют мягкими долларами. [c.120]
Кроме услуг инвестиционных консультантов инвестор может воспользоваться профессиональными услугами трастовых отделов, которые имеются во многих банках. Перечень этих услуг, как правило, включает в себя как управление инвестиционным портфелем, так и доверительное хранение ценных бумаг, за которые банк взимает комиссию в том же размере — 1—1,5%. Большинство инвестиционных консультантов и банков располагают собственными аналитическими отделами, но могут получать необходимую информацию и из других источников. Функции надежного хранения ценных бумаг, сбор и выплата дивидендов и процентов, а также другие бухгалтерские услуги предоставляются главным образом банками. [c.120]
Акционеры фонда выбирают руководящий орган компании — совет директоров, который контролирует осуществление операций и управление портфелем. Обычно консультационная компания — учредитель фонда избирается его инвестиционным консультантом и управляющим операциями. За эти услуги компания получает ежегодное вознаграждение (обычно 0,5% от чистой стоимости активов), сумма которого устанавливается в зависимости от размера фонда. [c.149]
Инвестиционный банкир 43, 45, 46 Инвестиционный клуб 155 Инвестиционный консультант 128- [c.338]
Диверсификация инвестиций (глава 7) очень важна для сокращения риска. В результате инвестиционные консультанты уделяют большое внимание тому факту, чтобы хоть какая-то часть инвестиций была вложена в ценные бумаги с фиксированным доходом. Особенно в тех случаях, когда требуется, чтобы портфель приносил хотя бы какой-то доход, инвестиционный консультант будет, скорее всего, склонен выбрать инвестиции в облигации для выполнения этой задачи. Очевидно, что размер суммы, вкладываемой в облигации, будет зависеть от размера портфеля, периодов времени между регулярными пересмотрами, отношения клиента к риску. [c.48]
Однако следует отметить, что доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг в виде комиссии (вознаграждения) за оказываемые услуги уже являются объектом налогообложения НДС, т. к. представляют собой доходы от реализации услуг (работ). То же самое касается и услуг по изготовлению бланков ценных бумаг, услуг инвестиционных консультантов, андеррайтеров, оценщиков ценных бумаг, аудиторов и прочее. [c.245]
Однако следует упомянуть, что индикатор на различные рынки реагирует немного по-разному на некоторых рынках потребуется больше единодушия среди инвестиционных консультантов, чье мнение учитывается для выяснения величины индекса, чем на других, прежде чем рынок будет считаться «перекупленным» или «перепроданным». [c.145]
В качестве управляющей компании могут выступать независимые фирмы, инвестиционные консультанты, дочерние фирмы, созданные брокерами, а также страховые компании. Нередко управляющая компания — это юридическое лицо (например, дочерняя компания брокерской фирмы), которое организует и управляет инвестиционной компанией. Управляющая компания может иметь договора об управлении несколькими инвестиционными компаниями, каждая из которых является отдельной организацией со своим советом директоров или доверенными лицами. [c.743]
Рассмотрите табл. 24.1. Какую комбинацию из акций и казначейских векселей выбрали бы вы, если бы ваш инвестиционный консультант представил вам подобные данные [c.869]
Договор на управление. Права управляющего фондом Совет директоров заключает с управляющим договор на выполнение управляющим функций инвестиционного консультанта и администратора фонда и утверждает его на собрании акционеров Учредителями фонда заключается договор с управляющей компанией на доверительное управление имуществом фонда на основе реализации права владения, пользования и распоряжения имуществом фонда [c.81]
Брокеров/дилеров, доверительных управляющих, инвестиционных консультантов (брокерская и дилерская, доверительное управление ценными бумагами, инвестиционный консультант) В том числе на 3 20 [c.133]
Управляющие компании (управление инвестиционными фондами, доверительное управление, инвестиционный консультант) В том числе Инвестиционных консультантов 4 2 [c.133]
Положение о профессиональной деятельности инвестиционных консультантов на [c.144]
На первом этапе инвестиционный консультант анализирует все возможные формы и [c.350]
Завершается первый этап участием инвестиционного консультанта и начальника [c.350]
В случае принятия решения об эмиссии инвестиционный консультант принимает [c.350]
В области инвестиций удивляет, что существует так много различных способов сделать что-либо. Нас можно назвать инвесторами, играющими на импульсе, моменте движения, но есть такие инвесторы, которые действуют на основе абсолютных котировок и также добиваются хороших результатов. Инвесторы, действующие на основе абсолютных котировок, не вписываются в нашу группу, поскольку им не с кем посоветоваться. У меня был весьма интересный случай с П.С. Четтерджи, одним из моих инвестиционных консультантов. Его концепция заключалась в том, чтобы рассматривать технологические компании как компании, обладающие значительными активами, причем покупатели также рассматривались в качестве активов. Если компания имеет сильную покупательскую базу, она может стоить довольно много, даже если управление там организовано плохо или недостаточный объем продукции. И он чувствовал, что при незначительном толчке эти потенциальные ценности таких компаний могут [c.30]
Никто не мог даже и мечтать об испытании барометра лучшим образом, чем во время биржевого краха в 1929 году. За два года до этого краха консультационное агентство Бэбсона начало рекомендовать инвесторам продавать свои акции. Но рынок продолжал подниматься, и Бэбсон выглядел смешным в глазах многих людей. Это впечатление усугублялось тем, что он фактически единственный имел такой пессимистичный взгляд. Почти все эксперты, начиная с экономистов и заканчивая инвестиционными консультантами, были чрезвычайно оптимистичными, рекомендуя больше покупать акции, а не продавать их. [c.32]
Комиссия также осуществляет руководство другими более мелкими федеральными учреждениями. Эта функция появилась у Комиссии после принятия в 1935 г. Закона о холдинговых компаниях в сфере коммунального хозяйства. В Законе о банкротстве (1938 г.) было сказано, что Комиссии следует давать рекомендации суду по реорганизации компании, признанной несостоятельной, когда есть большая заинтересованность в ее акциях среди инвесторов. По закону Мэлоуни (1938 г.) под юрисдикцию Комиссии попали внебиржевой рынок и признанная как саморегулируемая организация Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам. Закон о доверительном договоре (1939 г.) дал Комиссии полномочия проверять, нет ли конфликта интересов у доверенных лиц по облигационному займу (представителей держателей облигаций при контактах с эмитентами облигаций). Закон об инвестиционных компаниях (1940 г.) расширил требования к инвестиционным компаниям для регистрации. (К ним относятся те компании, которые используют свои фонды преимущественно для приобретения ценных бумаг, выпущенных правительством, органами управления штатов и корпорациями.) В 1970 г. была принята поправка к этому закону, которая дала некоторые дополнительные права тем владельцам акций инвестиционных компаний, которые хотят продать свои акции до того, как будут выполнены условия продажи акций в рассрочку. Закон об инвестиционных консультантах (1940 г.) требует регистрации тех лиц, которые дают рекомендации по совершению сделок с ценными бумагами. Консультанты также обязаны сообщать о любг.1х возможных конфликтах интересов. Как уже говорилось ранее, Закон о защите инвесторов в ценные бумаги (1970 г.) призван уберечь инвесторов от убытков по причине несостоятельности брокерской фирмы. Для его исполнения была создана Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги. Закон об операциях инсайдеров с ценными бумагами и мошенничестве (1988 г.) был принят для определения правил поведения инсайдера (лица, знающего в силу служебного положения конфиденциальную информацию о делах фирмы). За его нарушение установлены штрафы. [c.83]
economy-ru.info