Виды финансовых рынков: Финансовые рынки — модели, основные виды финансовых рынков

Related Articles

Когда и как давать яблоко грудничку: советы по введению яблочного прикорма

1 неделя ago

Раннее развитие детей: методики, игры и упражнения для гармоничного роста

1 неделя ago

Лучшие детские прыгунки для развития малыша: как выбрать и безопасно использовать

1 неделя ago

Финансовые рынки — модели, основные виды финансовых рынков

Финансовый рынок — это система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

George Soros about Financial Markets:

Модели финансовых рынков

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков:

• Континентальная модель — финансовая система, ориентированная на банковское финансирование;
• Англо-американская модель — финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, и др.).

Англо-американская модель финансового рынка

Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы.

Континентальная модель финансового рынка

Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок в этой модели не так развит. В конце ХХ и в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, совмещение континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Основные виды финансовых рынков

Существует пять основных видов финансовых рынков:

1. Фондовый рынок;
2. Срочный рынок;
3. Денежный рынок;
4. Рынок капиталов;
5. Валютный рынок (в т.ч. Forex).

Владислав Иноземцев читает лекцию (~полтора часа) про финансовые рынки (Красноярск, 2012):

Книги по финансовым рынкам

• Джеральд Аппель, Марвин Аппель — Победить финансовый рынок: Как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии, — Перевод с английского под ред. Боровковой. — СПб.: Питер, 2009 год, — 288 стр., ISBN: 978-5-388-00319-5;
• Фредерик Мишкин — Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков (The Economics of Money, Banking and financial market) — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6.

См. также

Виды финансовых рынков.

Финансовые рынки могут, делится на несколько видов, это деление происходит по типу инструмента, который используется в торговле и по самому способу проведения торговых операций.

Поэтому при проведение классификации довольно важно учитывать принадлежность рынка к той или иной категории.

Основное деление рынков происходит в зависимости от того какой инструмент используется для проведения торговых операций. При этом существуют следующие типы финансовых рынков –

Валютный рынок – основным товаром здесь является валюта, которую продают и покупают между собой участники валютного рынка (брокерские компании, банки, инвестиционные фонды). Операции подразделяются на конверсионные (торговля валютой) и депозитно-кредитные. Одним из сегментов валютного рынка является биржа форекс, которая специализируется строго на торговле валютой.

Лучший брокер 2021 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Фондовый рынок – на нем происходит торговля ценными бумагами, облигациями, векселями, акциями, сертификатами.

Товарный рынок – подразумевает торговлю сырьевыми ресурсами, так как другие товары довольно сложно привести к единой классификации. На этом рынке торгуют – нефтью, черными и цветными металлами, сельскохозяйственной продукцией.

Рынок драгоценных металлов – иногда его включают в категорию товарных рынков, но все же хотелось бы выделить его как отдельный сегмент, в связи с тем, что в последнее время, торговля ценными металлами начинает набирать все большие обороты. Связана эта ситуации с нестабильностью основных валют, поэтому драгоценные металлы приобретают большую популярность как средство создание финансовых резервов.

Виды финансовых рынков по способу торговли.

Биржевые площадки – биржи представляют собой отдельные площадки, которые торгуют стандартными контрактами, каждая из бирж специализируется на определенном сегменте рынка – энергоносители, сырье для пищевой промышленности, металлы и так далее. Торговля на биржах проходит в определенное время, это время именуется сессиями, при этом из-за того, что каждая площадка торгует определенным видом товаров, купить его крупные партии можно только во время торговых сессий проводимых именно на этой бирже. При покупке или продаже требуется обязательное присутствие контрагента в торговом зале.

Внебиржевые рынки – не имеют конкретного места проведения торгов, торговля может вестись с помощью интернета или по телефонной линии. В эту категорию входит валютный рынок форекс, торговля на нем зависит не от места проведения сделок, а от так называемых торговых сессий. Которые проводятся в зависимости от времени суток в различных частях земного шара – азиатская, австралийская, европейская, американская. Поэтому торговля ведется практически круглосуточно, переходя из одной сессии в другую. Благодаря своим уникальным свойствам этот вид рынка является самым ликвидным и самым доступным, участвовать в его работе может каждый желающий.

Виды финансового рынка — Энциклопедия по экономике

В целом, финансовые рынки (рынки капиталов) выполняют роль посредников между владельцами денежных средств и их конечными пользователями. Финансовый рынок — это рынок финансовых активов. Элементами финансового рынка являются золото, драгоценные металлы, национальная и иностранная валюта, ссудный капитал (кредиты), ценные бумаги. На рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Как и любой другой, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Принято выделять несколько основных видов финансовых рынков, одна из возможных классификаций приведена на рис. 72.  [c.420]

Роль рынка ценных бумаг заключается, с одной стороны, в привлечении денежных средств из разных источников а с другой — в эффективном вложении денежных средств в один из видов финансового рынка.  [c.424]

Каковы основные виды финансовых рынков  [c.93]

Рынок, где обращается капитал, называется финансовым рынком. Обычно выделяют различные секторы финансового рынка рынок кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты, рынок прямых инвестиций. Таким образом, рынок ценных бумаг является одним из видов финансового рынка. Здесь капиталы накапливаются, концентрируются, централизуются и вкладываются в конечном счете в производство или становятся источником покрытия государственного долга.  [c.78]

В целом, инвестиционный процесс — это механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги (имеющих временно свободные средства), с теми, кто предъявляет спрос (испытывающими потребность в них). Обе стороны обычно встречаются в финансовых институтах или на финансовом рынке. Иногда, в частности при сделках с имущественными ценностями (например, с недвижимостью), продавцы и покупатели вступают в сделку напрямую. Финансовые институты — такие организации, как, например, банки и ссудосберегательные ассоциации, — обычно принимают вклады и затем дают деньги в кредит или иным образом инвестируют средства. Финансовые рынки — это механизм, объединяющий тех, кто предлагает финансовые ресурсы, с теми, кто их ищет, для заключения сделок, как правило, при помощи посредников, таких, как фондовые биржи. Есть несколько видов финансовых рынков рынок акций, рынок облигаций, рынок опционов. Их общей особенностью является то, что цена финансового инструмента в любой момент находится в точке равновесия спроса и предложения. По мере того, как становится известной все новая и новая информация о доходности, риске, инфляции, событиях в мире и так далее, изменения соотношения спроса и предложения приводят к установлению нового равновесия, или новой рыночной цены.  [c.15]

Охарактеризуйте основные виды финансовых рынков.  [c.11]

Виды финансового рынка  [c.35]

Виды финансовых рынков  [c.11]

Остановимся теперь кратко на вопросе, какой должна быть глубина предсказания, и для конкретности будем иметь в виду финансовый рынок.  [c.159]

Инвестиционная деятельность на финансовом рынке. Субъекты и объекты. Факторы, воздействующие на инвестирование в финансовые инструменты. Классификация инвестиций. Портфельные (финансовые) инвестиции сущность, задачи, виды. Государственная экономическая политика в области инвестирования в финансовые активы.  [c.334]

Важность организации электронных процессов особенно очевидна для предприятий, в центре деятельности которых находится информация, например банков и страховых компаний. В банковском деле данные об отношениях с клиентами и их кредитоспособности составляют самое ядро бизнеса, так что банки всегда были среди крупнейших пользователей информационных технологий. Однако в эпоху Интернета и постоянного ослабления государственного регулирования деятельности на финансовых рынках все банки начинают казаться одинаковыми, и выделить себя среди прочих им становится нелегко. И главными факторами такого выделения становятся методы решения банком задач анализа кредитоспособности клиентов и управления финансовыми рисками, а также гибкость банка в его отношениях с клиентами. Чтобы опередить конкурентов, банк должен обладать интеллектом. Я имею в виду не только и не столько высокие умственные способности сотрудников банка. Речь идет о способности банка в целом как организации эффективно использовать лучшие из идей, генерируемых его сотрудниками.  [c.31]

Для осуществления планирования входящих потоков коммерческого банка первоначально необходимо рассмотреть такой финансовый инструмент, как вклады населения (рублевые и валютные). При осуществлении планирования лианного финансового потока необходимо учитывать, что на изменение структуры по вкладам и их структуры могут оказывать влияние такие факторы изменение процентных ставок открытие новых видов вкладов сезонность конкуренция со стороны банков региона ситуации на финансовых рынках региона, страны, мира.  [c.163]

В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений — агент государства (финансы государственных предприятий).  [c.82]

Выступая на финансовом рынке в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Чем выше спрос государства, тем выше при прочих равных условиях уровень ссудного процента, тем более дорогим становится кредит для предпринимателей. Дороговизна заемных средств вынуждает бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, в то же время она стимулирует накопления в виде приобретения государственных ценных бумаг.  [c.213]

Аудиторский контроль — новый вид финансового контроля, появившийся в России в конце 80-х годов. Появление в условиях рынка различных коммерческих структур резко повысило требования со стороны общества к их финансовой надежности и объективности при оценке их финансового состояния. Государство также заинтересовано в независимой экспертизе финансовой отчетности частных коммерческих структур, особенно если учесть, что осуществляется она за счет самих хозяйствующих субъектов.  [c.357]

Важной ценной бумагой является вексель. В настоящее время финансовые рынки оперируют с двумя основными видами векселей простыми и переводными.  [c.450]

Особое значение для всех пользователей отчетными данными имеет пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. В них находят отражение важные сведения (на начало и конец отчетного периода) о нематериальных активах по их отдельным видам, об основных средствах (по основным статьям), арендованным основным средствам, о видах финансовых вложений, о дебиторской и кредиторской задолженности, об уставном, резервном и добавочном капитале, о количестве акций акционерного общества (полностью оплаченных, неоплаченных, оплаченных частично номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, его дочерних и зависимых обществ) о составе резервов предстоящих расходов и оценочных резервов об объемах реализованной продукции, товаров, работ, услуг по видам деятельности и географическим рынкам сбыта о составе издержек производства и обращения, о прочих внереализационных доходах и расходах о любых выданных и полученных обязательствах и платежах.  [c.73]

Финансовые рынки и их виды  [c.65]

В зависимости от типа финансового института, а также вида финансовых инструментов финансовый рынок России можно подразделить на (1) денежный рынок (2) рынок ценных бумаг, (3) рынок страховых полисов и пенсионных счетов (4) валютный рынок (5) рынок золота.  [c.72]

Как показано в предыдущих разделах книги, финансовая система страны может быть представлена в виде блочной структуры, а ее системообразующими элементами (блоками) являются финансы субъектов хозяйствования (включая коммерческие банки), государственные финансы, финансы системы страхования, финансы в системе финансовых рынков и посредников и финансы домашних хозяйств. Роль этих элементов не равнозначна несмотря на то, что каждый из выделенных блоков играет собственную немаловажную роль в нормальном функционировании финансовой системы, в рыночной экономике финансы хозяйствующих субъектов все же имеют вполне очевидную доминанту- Логика здесь достаточно прозрачна.  [c.304]

Кризис финансовых рынков конца 80 — начала 90-х гг. XX в. показал необходимость создания механизмов размыкания цепи финансовых трансакций, случаях нарушения процессов нормального перелива капитала или возникновения угрозы стабильности мировой экономики и финансовой системы. Изменчивость финансовых условий требовала новых подходов к повышению конкурентоспособности и принятию мер для минимизации рисков рынка В рамках нового подхода и получили широкое распространение деривативы, или производные финансовые инструменты. В их основе лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации, валюта. Наиболее распространенными видами деривативов являются опционы (дающие его обладателю право продать или купить необходимые акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по указанной в контракте цене). Признаком производности является то, что цена инструмента определяется на основании цен базисных активов (товаров, валюты, ценных бумаг).  [c.523]

Коммерческие банки. Группа коммерческих банков наиболее многочисленная и занимает ведущее место на финансовых рынках США. Речь идет, в принципе, о депозитных банках, источниками ресурсов которых являются в основном депозитные вклады (срочные и до востребования). Коммерческие банки осуществляют краткосрочное финансирование торговли, платежный оборот, включая операции с чеками и кредитными картами, трастовые услуги (управление имуществом). Кроме того, разрешается выполнять сделки с ценными бумагами, но за счет клиентов и по их поручениям, что отражает тенденцию к размыванию границ отдельных видов финансовых институтов. Наблюдается также тенденция к увеличению долгосрочных кредитов.  [c.567]

Структура банковской системы. Британские кредитные институты можно разделить на три больших блока (1) розничные банки, которые являются национальными и преимущественно работают с конечной клиентурой (фирмами, частными лицами) (2) оптовые банки, которые, являясь также национальными, оперируют преимущественно на межбанковском рынке (3) заграничные банки. Структура банковской системы Великобритании в целом представлена на рис. 23.3. Дадим более развернутую характеристику отдельных видов финансовых институтов.  [c.570]

Финансовые механизмы. Существуют различные интерпретации понятия финансовый механизм . В данной работе этот термин будет означать некоторую конструкцию, предназначенную для более эффективной реализации финансовых процессов (мобилизация и инвестирование). В рыночной экономике основными видами финансовых механизмов являются финансовые рынки, институты и инструменты. Их общая характеристика будет приведена ниже.  [c.51]

Финансовые инструменты. В предыдущей главе было приведено общее определение финансового инструмента как одной из ключевых категорий во взаимоотношениях компании с финансовыми рынками. С помощью финансовых инструментов компании осуществляют множество операций, причем эти инструменты могут как формироваться компанией, так и приобретаться ею. Выбор и значимость отдельных инструментов определяются различными обстоятельствами и зависят от вида деятельности компании. В частности, для финансовых институтов особую значимость имеют производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы, форварды, свопы), с помощью которых они и получают основную часть своего дохода тогда как для компаний сферы производства подобные инструменты не являются приоритетными.  [c.63]

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.  [c.12]

Стратегический анализ является одной из функцией стратегического управления, тогда как оперативный анализ является одной из функций оперативного планирования. Стратегический анализ включает функции экономического, отраслевого и фундаментального анализа, анализа финансового рынка, другие специфические виды анализа, которые будут рассмотрены отдельно.  [c.139]

Оперативный анализ включает некоторые функции экономического, отраслевого и фундаментального анализа, анализа финансового рынка, другие специфические виды анализа, которые будут также рассмотрены отдельно.  [c.139]

Расходы, связанные с приобретением кредитных ресурсов на различных финансовых рынках. Уровень этих расходов тесно связан с уровнями отдельных видов процентных ставок и установленными для банков нормативами резервных отчислений по привлеченным ресурсам.  [c.625]

Рынок капитала ( apital market) представляет собой рынок, на котором аккумулируются и обращаются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Является основным видом финансового рынка в условиях рыночной экономики, с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деятельности. В наиболее общем виде схема движения денежных потоков, связывающих фирму и рынок капитала, представлена на рис. 9.2.  [c.399]

Фондовые биржи и другие виды финансовых рынков как в стране, так и за рубежом обычно имеют свои собственные веб-сайты. Некоторые из них сообщают цены (Лондонская фондовая биржа к таким не относится). Как правило, они больше предназначены для предоставления информации о функционировании рынка, методиках сделок, типах зарегистрированных компаний, о том, как установить контакт с брокером, и т. д. Сайт Лондонской фондовой биржи www.lndonsto kex- hange. om/ и другие фондовые биржи перечисляются в конце данной главы.  [c.418]

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК [ urren y market] — один из видов финансового рынка, на котором объектом купли-продажи выступает иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней.  [c.369]

КРЕДИТНЫЙ РЫНОК [ redit market] — один из видов финансового рынка, на котором объектом купли-продажи выступают свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты, обращение которых осуществляется на условиях возвратности и уплаты процента.  [c.397]

РЫНОК ДЕНЕГ [money market] — вид финансового рынка, на котором продаются-покупаются кредитные ресурсы и депозитные обязательства на срок до одного года. Рынок денег обслуживают как денежные, так и фондовые инструменты (ценные бумаги с периодом обращения до одного года). Функционирование рынка денег позволяет предприятиям решать проблемы как восполнения недостатка денежных активов для обеспечения текущей платежеспособности, так и эффективного использования их временно свободных остатков.  [c.428]

РЫНОК КАПИТАЛА [ apital market] — вид финансового рынка, на котором продаются-покупаются долгосрочные кредитные ресурсы, а также ценные бумаги с периодом обращения более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования (долгосрочных финансовых вложений).  [c.428]

СТРАХОВОЙ РЫНОК [insuran e market] — вид финансового рынка, на котором объектом купли-продажи выступает страховая защита в форме различных предлагаемых страховых продуктов.  [c.436]

На рынке капиталов ( apital market) аккумулируются и обращаются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Он является основным видом финансового рынка в условиях рыночной экономики, с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деятельности (рис. 1.8).  [c.36]

Развитие данной модели организации жилищного финансирования предполагает наличие ранка, на котором продаются уже выданные ипотечные закладные. Одной из крупнейших организаций, формирующих вторичный рынок закладных, является Федеральная национальная ипотечная ассоциация «Фенни Мей». Ассоциация имеет право покупать закладные гарантированные следующими видами собственности дома и квартиры для одной или нескольких семей, в том числе и кооперативные. «Фенни Мей» покупает закладные, объединяет их в пулы. Под такие пулы она выпускает высоколиквидные ценные бумаги, обращение которых на финансовом рынке обеспечивает непрерывный поток финансовых ресурсов в сферу ипотечного бизнеса.  [c.169]

Совокупные резервы ТНК ныне в несколько раз превышают резервы всех центральных банков вместе взятых. Перемещение только 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить паритет любых двух национальных валют. Сегодня у финансового капитала появилось множество новых возможностей самовозрастания вообще неопосредованными процессами функционирование оффшорных зон или налоговых оазисов , где капиталы надежно защищены извне и могут многократно прокручиваться втягивание в зону влияния спекулятивного капитала средств социальных фондов (пенсионного, социального страхования) через навязывание перехода на так называемую накопительную систему социального обеспечения, интенсивное задействование в последние десятилетия новых финансовых инструментов и операций ( деривативов ), в том числе в виде фьючеров и опционов, предоставляющих прекрасную возможность для безграничных финансовых манипуляций. В результате экономическая глобализация все больше приобретает форму финансовой глобализации, подрывая основы национальных денежно-финансовых систем. Финансовая глобализация резко усиливает экономическую нестабильность и социальное неравенство. Она игнорирует и сводит к нулю выбор народов, подавляет суверенитет государств в интересах развития ТНК и финансовых рынков.  [c.226]

Постоянные операции с государственными ценными бумагами — характерная особенность современных мировых финансовых рынков они используются центральными банками в качестве инструмента регулирования денежного предложения. Поэтому этот рынок должен восстановиться и в России. Что касается валютного рынка, то и его роль будет оставаться весьма существенной. Этот рынок прошел пору младенчества и с точки зрения его насыщенности средствами телекоммуникации и обработки информации, квалификации участников, объема и видов валютных сделок, взаимосвязи с денежным рынком приобрел достаточно цивилизованные формы. Более того, присоединение России к Статье VIII устава МВФ и соответственно принятие ею обязательств по расширению конвертируемости рубля для нерезидентов от-  [c.514]

К этому типу анализа можно отнести те виды анализа, которые являются специфическими в связи с тем, что они применяются для решения проблем предприятия и выходят за рамки экономического, отраслевого и фундаментального анализа, анализа финансового рынка. Во внутрифирменном анализе можно выделтъ стратегический и оперативный анализ.  [c.139]

Определение финансовых рынков

Что такое финансовые рынки?

Финансовые рынки в широком смысле относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами, включая фондовый рынок, рынок облигаций, валютный рынок и рынок деривативов, среди прочего. Финансовые рынки жизненно важны для бесперебойной работы капиталистической экономики.

Ключевые выводы

• Финансовые рынки в целом относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами.
• Существует множество видов финансовых рынков, включая (но не ограничиваясь) валютные рынки, рынки денег, акций и облигаций.
• Эти рынки могут включать активы или ценные бумаги, котирующиеся либо на регулируемых биржах, либо на внебиржевых торгах.
• Финансовые рынки торгуют всеми видами ценных бумаг и имеют решающее значение для бесперебойной работы капиталистического общества.
• Когда финансовые рынки терпят крах, могут возникнуть экономические потрясения, включая спад и безработицу.

Понимание финансовых рынков

Финансовые рынки играют жизненно важную роль в обеспечении бесперебойной работы капиталистической экономики путем распределения ресурсов и создания ликвидности для предприятий и предпринимателей. Рынки позволяют покупателям и продавцам легко торговать своими финансовыми активами. Финансовые рынки создают продукты с ценными бумагами, которые обеспечивают доход для тех, у кого есть избыточные средства (инвесторы / кредиторы), и делают эти средства доступными для тех, кто нуждается в дополнительных деньгах (заемщиков).

Фондовый рынок — это всего лишь один из видов финансового рынка. Финансовые рынки создаются путем покупки и продажи многочисленных типов финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты и деривативы. Финансовые рынки в значительной степени полагаются на информационную прозрачность, чтобы гарантировать, что рынки устанавливают эффективные и приемлемые цены. Рыночные цены ценных бумаг могут не указывать на их внутреннюю стоимость из-за макроэкономических факторов, таких как налоги.

Некоторые финансовые рынки небольшие с небольшой активностью, а другие, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), ежедневно торгуют ценными бумагами на триллионы долларов.Рынок акций (фондовый) — это финансовый рынок, который позволяет инвесторам покупать и продавать акции публично торгуемых компаний. Первичный фондовый рынок — это место, где продаются новые выпуски акций, называемые первичными публичными предложениями (IPO). Любая последующая торговля акциями происходит на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют.

Цены ценных бумаг, торгуемых на финансовых рынках, не обязательно отражают их истинную внутреннюю стоимость.

Типы финансовых рынков

Фондовые рынки

Пожалуй, наиболее распространенными финансовыми рынками являются фондовые рынки.Это места, где компании размещают свои акции, и их покупают и продают трейдеры и инвесторы. Фондовые рынки или рынки акций используются компаниями для привлечения капитала посредством первичного публичного предложения (IPO), при этом акции впоследствии торгуются между различными покупателями и продавцами на так называемом вторичном рынке.

Акции могут торговаться на биржах, зарегистрированных на бирже, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, или на внебиржевых торгах (OTC). Большая часть торговли акциями осуществляется через регулируемые биржи, и они играют важную роль в экономике как показатель общего состояния экономики, так и обеспечивая прирост капитала и дивидендный доход инвесторам, в том числе имеющим пенсионные счета, такие как IRA. и 401 (k) планы.

Типичные участники фондового рынка включают (как розничных, так и институциональных) инвесторов и трейдеров, а также маркет-мейкеров (MM) и специалистов, которые поддерживают ликвидность и обеспечивают двусторонние рынки. Брокеры — это третьи стороны, которые облегчают сделки между покупателями и продавцами, но не занимают фактическую позицию по акциям.

Внебиржевые рынки

Внебиржевой (OTC) рынок является децентрализованным рынком, то есть у него нет физических мест, а торговля ведется в электронном виде, на котором участники рынка торгуют ценными бумагами напрямую между двумя сторонами без брокера.Хотя внебиржевые рынки могут торговать определенными акциями (например, меньшими или более рискованными компаниями, которые не соответствуют критериям листинга бирж), большая часть торговли акциями осуществляется через биржи. Однако некоторые рынки деривативов являются исключительно внебиржевыми и поэтому составляют важный сегмент финансовых рынков. Вообще говоря, внебиржевые рынки и операции, которые на них происходят, гораздо менее регулируются, менее ликвидны и более непрозрачны.

Рынки облигаций

Облигация — это ценная бумага, в которой инвестор ссужает деньги на определенный период по заранее установленной процентной ставке.Вы можете думать о облигации как о соглашении между кредитором и заемщиком, в котором содержится подробная информация о ссуде и ее платежах. Облигации выпускаются корпорациями, а также муниципалитетами, штатами и суверенными правительствами для финансирования проектов и операций. На рынке облигаций продаются такие ценные бумаги, как банкноты и векселя, выпущенные, например, Казначейством США. Рынок облигаций также называют долговым, кредитным или рынком с фиксированной доходностью.

Денежные рынки

Обычно на денежных рынках торгуют продуктами с высоколиквидными краткосрочными сроками погашения (менее одного года), которые характеризуются высокой степенью безопасности и относительно низкой доходностью по процентам.На оптовом уровне денежные рынки включают в себя крупные сделки между учреждениями и трейдерами. На розничном уровне они включают паевые инвестиционные фонды денежного рынка, покупаемые индивидуальными инвесторами, и счета денежного рынка, открытые клиентами банка. Физические лица также могут инвестировать в денежные рынки, покупая краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя США, среди других примеров.

Срочные рынки

Производный инструмент — это контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого основана на согласованном базовом финансовом активе (например, ценной бумаге) или наборе активов (например, индексе).Производные финансовые инструменты — это вторичные ценные бумаги, стоимость которых определяется исключительно стоимостью основной ценной бумаги, с которой они связаны. Сама по себе производная ничего не стоит. Вместо того, чтобы торговать напрямую акциями, рынок производных финансовых инструментов торгует фьючерсными и опционными контрактами и другими передовыми финансовыми продуктами, стоимость которых определяется базовыми инструментами, такими как облигации, товары, валюты, процентные ставки, рыночные индексы и акции.

На фьючерсных рынках котируются и торгуются фьючерсные контракты.В отличие от форвардов, которые торгуют внебиржевыми торгами, фьючерсные рынки используют стандартные спецификации контрактов, хорошо регулируются и используют клиринговые палаты для расчетов и подтверждения сделок. Опционные рынки, такие как Чикагская биржа опционов (CBOE), аналогичным образом перечисляют и регулируют опционные контракты. Как фьючерсные, так и опционные биржи могут перечислять контракты на различные классы активов, такие как акции, ценные бумаги с фиксированным доходом, товары и так далее.

Рынок Форекс

Валютный рынок — это рынок, на котором участники могут покупать, продавать, хеджировать и спекулировать на обменных курсах между валютными парами.Рынок форекс — самый ликвидный рынок в мире, так как наличные деньги — самый ликвидный из активов. Валютный рынок обрабатывает более 5 триллионов долларов в ежедневных транзакциях, что больше, чем на фьючерсных и фондовых рынках вместе взятых. Как и внебиржевые рынки, рынок форекс также децентрализован и состоит из глобальной сети компьютеров и брокеров со всего мира. Рынок форекс состоит из банков, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, а также розничных брокеров форекс и инвесторов.

Товарные рынки

Товарные рынки — это места, где производители и потребители встречаются для обмена физическими товарами, такими как сельскохозяйственная продукция (например, кукуруза, животноводство, соевые бобы), энергетические продукты (нефть, газ, углеродные кредиты), драгоценные металлы (золото, серебро, платина) или » мягкие товары (например, хлопок, кофе и сахар). Они известны как спотовые товарные рынки, на которых физические товары обмениваются на деньги.

Однако основная часть торговли этими товарами происходит на рынках производных финансовых инструментов, которые используют спотовые товары в качестве базовых активов.Форвардные, фьючерсы и опционы на товары обмениваются как на внебиржевых, так и на зарегистрированных биржах по всему миру, таких как Чикагская товарная биржа (CME) и Межконтинентальная биржа (ICE).

Рынки криптовалют

В последние несколько лет наблюдается появление и рост криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, децентрализованных цифровых активов, основанных на технологии блокчейн. Сегодня доступны сотни токенов криптовалюты, которые торгуются по всему миру через лоскутное одеяло независимых онлайн-бирж.На этих биржах размещаются цифровые кошельки, в которых трейдеры могут обменивать одну криптовалюту на другую или на фиатные деньги, такие как доллары или евро.

Поскольку большинство криптобирж являются централизованными платформами, пользователи уязвимы для взлома или мошенничества. Также доступны децентрализованные биржи, которые работают без какой-либо центральной власти. Эти биржи позволяют осуществлять прямую одноранговую (P2P) торговлю цифровыми валютами без необходимости в фактическом органе обмена для облегчения транзакций.Торговля фьючерсами и опционами также доступна для основных криптовалют.

Примеры финансовых рынков

Вышеупомянутые разделы ясно показывают, что «финансовые рынки» обширны по своему охвату и масштабу. Чтобы привести еще два конкретных примера, мы рассмотрим роль фондовых рынков в выводе компании на IPO и роль внебиржевого рынка деривативов в финансовом кризисе 2008-2009 годов.

Фондовые рынки и IPO

Когда компания учреждается, ей потребуется доступ к капиталу от инвесторов.По мере роста компания часто нуждается в доступе к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды. Фирмы могут увеличить этот размер капитала, продавая акции населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с «частной» фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой впоследствии будут принадлежать многочисленным представителям общественности.

IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень солидные вознаграждения.Первоначально цена IPO обычно устанавливается андеррайтерами в ходе их премаркетингового процесса.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться, поскольку инвесторы и трейдеры будут оценивать и переоценивать их внутреннюю стоимость, а также спрос и предложение на эти акции в любой момент времени.

Внебиржевые деривативы и финансовый кризис 2008 года: MBS и CDO

Хотя финансовый кризис 2008-2009 годов был вызван и усугубился несколькими факторами, одним из широко известных факторов является рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS).Это тип внебиржевых деривативов, в которых денежные потоки от отдельных ипотечных кредитов объединяются, разделяются и продаются инвесторам. Кризис стал результатом череды событий, каждое из которых имеет свой спусковой механизм и завершилось почти крахом банковской системы. Утверждалось, что семена кризиса были посеяны еще в 1970-х годах с принятием Закона о развитии сообществ, который требовал от банков ослабить свои кредитные требования для потребителей с низкими доходами, создавая рынок для субстандартной ипотеки.

Объем субстандартного ипотечного долга, который был гарантирован Freddie Mac и Fannie Mae, продолжал расти в начале 2000-х годов, когда Совет Федеральной резервной системы начал резко снижать процентные ставки, чтобы избежать рецессии. Сочетание слабых требований к кредитам и дешевых денег спровоцировало жилищный бум, который вызвал спекуляции, подняв цены на жилье и создав пузырь на рынке недвижимости. Тем временем инвестиционные банки, ищущие легкую прибыль после краха доткомов и рецессии 2001 года, создали из ипотечных кредитов, приобретенных на вторичном рынке, вид MBS, называемый обеспеченными долговыми обязательствами (CDO).

Поскольку субстандартная ипотека была связана с первоклассной ипотекой, инвесторы не могли понять риски, связанные с продуктом. Когда рынок CDO начал накаляться, пузырь на рынке недвижимости, который создавался в течение нескольких лет, наконец лопнул. По мере падения цен на жилье субстандартные заемщики начали отказываться от кредитов, стоимость которых превышала стоимость их домов, что ускорило падение цен.

Когда инвесторы осознали, что MBS и CDO бесполезны из-за токсичного долга, который они представляют, они попытались избавиться от обязательств.Однако рынка для CDO не было. Последовавший за этим каскад банкротств субстандартных кредиторов создал цепную реакцию ликвидности, которая достигла верхних уровней банковской системы. Два крупных инвестиционных банка, Lehman Brothers и Bear Stearns, рухнули под тяжестью своих рискованных кредитов, и более 450 банков обанкротились в течение следующих пяти лет. Несколько крупных банков оказались на грани банкротства и были спасены с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.

Часто задаваемые вопросы о финансовых рынках

Какие существуют типы финансовых рынков?

Некоторые примеры финансовых рынков и их роли включают фондовый рынок, рынок облигаций, валюту, товары и рынок недвижимости, а также ряд других.Финансовые рынки также можно разделить на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки, а также котируемые и внебиржевые рынки.

Как работают финансовые рынки?

Несмотря на то, что они охватывают множество различных классов активов и имеют различные структуры и правила, все финансовые рынки работают, по сути, путем объединения покупателей и продавцов в отношении некоторых активов или контрактов и предоставления им возможности торговать друг с другом. Это часто делается через аукцион или механизм определения цены.

Каковы основные функции финансовых рынков?

Финансовые рынки существуют по нескольким причинам, но наиболее фундаментальная функция заключается в обеспечении эффективного распределения капитала и активов в финансовой экономике. Предоставляя свободный рынок для движения капитала, финансовых обязательств и денег, финансовые рынки делают глобальную экономику более плавной, а также позволяют инвесторам участвовать в приросте капитала с течением времени.

Почему финансовые рынки важны?

Без финансовых рынков невозможно было бы эффективно распределить капитал, и экономическая деятельность, такая как коммерция и торговля, инвестиции и возможности роста, были бы значительно сокращены.

Кто основные участники финансовых рынков?

Фирмы используют рынки акций и облигаций для привлечения капитала от инвесторов; спекулянты обращаются к различным классам активов, чтобы делать направленные ставки на будущие цены; Хеджеры используют рынки деривативов для снижения различных рисков, а арбитражёры стремятся воспользоваться ошибками в ценообразовании или аномалиями, наблюдаемыми на различных рынках. Брокеры часто выступают в качестве посредников, которые объединяют покупателей и продавцов, получая комиссию или плату за свои услуги.

Финансовые рынки — Обзор, типы и функции

Что такое финансовые рынки?

Финансовые рынки, судя по названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки таких активов, как облигации Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода., акции, иностранная валюта и деривативы. Часто их называют по-разному, в том числе «Уолл-стрит-Уолл-стрит-Уолл-стрит» занимает восемь кварталов на Манхэттене, штат Нью-Йорк. Он проходит с востока на запад от Бродвея до Саут-стрит, в самом центре финансового района. Являясь сердцем капитализма, Уолл-стрит является домом для Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), множества банков, других финансовых учреждений и корпораций ». и «рынок капитала», но все они по-прежнему означают одно и то же.Проще говоря, предприятия и инвесторы могут пойти на финансовые рынки, чтобы собрать деньги для развития своего бизнеса и, соответственно, заработать больше денег.

Чтобы выразить это более четко, представим себе банк, в котором физическое лицо ведет сберегательный счет. Банк может использовать свои деньги и деньги других вкладчиков для ссуды другим лицам и организациям и взимать процентную плату.

Сами вкладчики также зарабатывают и видят, как их деньги растут за счет выплачиваемых на них процентов.Таким образом, банк служит финансовым рынком, приносящим пользу как вкладчикам, так и должникам.

Типы финансовых рынков

Финансовых рынков очень много, и в каждой стране есть хотя бы один, хотя они различаются по размеру. Некоторые из них небольшие, а другие известны во всем мире, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% S&P. 500, а также 70 крупнейших, ежедневно торгующих на триллионы долларов.Вот несколько типов финансовых рынков.

1. Фондовый рынок

На фондовом рынке торгуются доли собственности публичных компаний. У каждой акции есть цена, и инвесторы зарабатывают на них деньги, когда они хорошо работают на рынке. Купить акции легко. Настоящая проблема — выбрать правильные акции, которые будут приносить доход инвестору.

Существуют различные индексы, которые инвесторы могут использовать для отслеживания состояния фондового рынка, такие как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также называемый » Dow Jones »или« Dow »- один из наиболее широко известных индексов фондового рынка.и S&P 500. Когда акции покупаются по более низкой цене и продаются по более высокой цене, инвестор получает прибыль от продажи.

2. Рынок облигаций

Рынок облигаций предлагает компаниям и правительству возможности получить деньги для финансирования проекта или инвестиций. На рынке облигаций инвесторы покупают облигации у компании, и компания возвращает сумму облигаций в течение согласованного периода плюс проценты.

3. Рынок сырьевых товаров

Рынок сырьевых товаров — это рынок, на котором трейдеры и инвесторы покупают и продают природные ресурсы или товары, такие как кукуруза, масло, мясо и золото.Для таких ресурсов создается специфический рынок, потому что их цена непредсказуема. Существует рынок товарных фьючерсов, на котором цена товаров, которые должны быть доставлены в заданное время в будущем, уже определены и запечатаны сегодня.

4. Рынок деривативов

Такой рынок включает деривативы или контракты, стоимость которых основана на рыночной стоимости торгуемых активов. Упомянутые выше фьючерсы на товарном рынке являются примером производного инструмента.

Функции рынков

Нельзя недооценивать роль финансовых рынков в успехе и силе экономики. Вот четыре важные функции финансовых рынков:

1. Обеспечивает более продуктивное использование сбережений

Как упоминалось в приведенном выше примере, сберегательный счет, на котором есть деньги, не должен просто позволять этим деньгам оставаться в хранилище. Таким образом, финансовые рынки, такие как банки, открывают его для частных лиц и компаний, которым требуется жилищный заем, студенческий заем или бизнес-заем.

2. Определяет цену ценных бумаг

Инвесторы стремятся получить прибыль от своих ценных бумаг. Однако, в отличие от товаров и услуг, цена которых определяется законом спроса и предложения, цены на ценные бумаги определяются финансовыми рынками.

3. Делает финансовые активы ликвидными

Покупатели и продавцы могут принять решение торговать своими ценными бумагами в любое время. Они могут использовать финансовые рынки для продажи своих ценных бумаг или делать инвестиции по своему желанию.

4. Снижает стоимость транзакций

На финансовых рынках различные типы информации о ценных бумагах могут быть получены без необходимости тратиться.

Важность финансовых рынков

Финансовые рынки делают возможным многое, в том числе следующее:

• Финансовые рынки предоставляют место, где участники, такие как инвесторы и должники, независимо от их размера, получат справедливое и надлежащее отношение .
• Они предоставляют доступ к капиталу частным лицам, компаниям и государственным организациям.
• Финансовые рынки помогают снизить уровень безработицы, поскольку они предлагают множество возможностей трудоустройства.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали объяснение финансовых рынков CFI. CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) — это фьючерсная биржа, расположенная В Лондоне. Сэр Брайан Уильямсон основал LIFFE на
• Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) — это биржа товарных фьючерсов, расположенная на Манхэттене, Нью-Йорк.Он принадлежит CME Group, одному из крупнейших
• фондовых рынков. Фондовый рынок. Фондовый рынок — это открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевом рынке. Акции, также известные как акции, представляют собой долевое владение компанией
• Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржи. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль.Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в данном руководстве

Финансовые рынки: определения, типы и функции

Какие есть финансовые рынки? Это может сбивать с толку, потому что у них много терминов. К ним относятся рынки капитала, Уолл-стрит и даже просто «рынки». Как бы вы их ни называли, на финансовых рынках трейдеры покупают и продают активы, включая акции, облигации, деривативы, иностранную валюту и товары.Рынки — это то место, куда компании идут, чтобы собрать деньги для своего роста. Здесь компании снижают риски, а инвесторы зарабатывают.

• Финансовые рынки создают ликвидность, которая позволяет предприятиям расти, а предпринимателям — собирать деньги для своих предприятий.
• Они снижают риск, делая информацию общедоступной для инвесторов и трейдеров.
• Эти рынки успокаивают экономику, внушая доверие инвесторам.
• Доверие инвесторов стабилизирует экономику.

Типы финансовых рынков

Большинство людей думают о фондовом рынке, когда говорят о финансовых рынках. Они не понимают, что существует множество видов, которые достигают разных целей. Рынки обмениваются различными продуктами, чтобы повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы завоевать доверие инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда один из них страдает, другие рынки отреагируют соответствующим образом.

Фондовый рынок

Этот рынок представляет собой серию обменов, куда успешные корпорации идут, чтобы собрать большие суммы денег для расширения.Акции — это акции государственной корпорации, которые продаются инвесторам через брокеров-дилеров. Инвесторы получают прибыль, когда компании увеличивают свои доходы. Это поддерживает рост экономики США. Купить акции легко, но для того, чтобы покупать акции в правильной компании, требуется много знаний.

Для многих Dow — это фондовый рынок. Dow — это прозвище промышленного индекса Доу-Джонса. DJIA — это всего лишь один из способов отслеживания эффективности группы акций. Также есть индекс Dow Jones Transportation Average и Dow Jones Utilities Average.Многие инвесторы игнорируют Dow и вместо этого сосредотачиваются на индексе Standard & Poor’s 500 или других индексах, чтобы отслеживать прогресс фондового рынка. Акции, составляющие эти средние значения, торгуются на мировых фондовых биржах, две из которых включают Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq.

Рынок зависит от восприятия, действий и решений как покупателей, так и продавцов в отношении прибыльности торгуемых компаний.

Паевые инвестиционные фонды дают вам возможность покупать сразу много акций.В некотором смысле это делает их более простым инструментом для инвестирования, чем отдельные акции. Снижая волатильность фондового рынка, они также оказали успокаивающее воздействие на экономику США. Несмотря на их преимущества, вам все равно нужно научиться выбирать хороший паевой инвестиционный фонд.

Рынок облигаций

Когда организаций нуждаются в получении очень крупных кредитов, они переходят на рынок облигаций. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Существует много различных типов облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации.Облигации также обеспечивают некоторую часть ликвидности, которая поддерживает бесперебойное функционирование экономики США.

Важно понимать взаимосвязь между казначейскими облигациями и доходностью казначейских облигаций. Когда стоимость казначейских облигаций снижается, доходность повышается, чтобы компенсировать это. Когда доходность казначейских облигаций растет, растут и процентные ставки по ипотечным кредитам. Хуже того, когда стоимость казначейства падает, падает и стоимость доллара. Это вызывает рост импортных цен, что может спровоцировать инфляцию.

Доходность казначейских облигаций

также может предсказывать будущее.Например, перевернутая кривая доходности знаменует рецессию.

Товарный рынок

На товарном рынке компании компенсируют свои фьючерсные риски при покупке или продаже природных ресурсов. Поскольку цены на такие товары, как нефть, кукуруза и золото, очень нестабильны, компании могут зафиксировать известную цену сегодня. Поскольку эти биржи являются публичными, многие инвесторы также торгуют сырьевыми товарами только для получения прибыли. Например, большинство инвесторов не намерены принимать партии свинины в больших количествах.

Нефть — самый важный товар в экономике США. Он используется для транспортировки, производства промышленных товаров, пластмасс, отопления и производства электроэнергии. Когда цены на нефть вырастут, вы увидите эффект в ценах на газ примерно через неделю. Если цены на нефть и газ останутся высокими, вы увидите влияние на цены на продукты питания примерно через шесть недель. Рынок товарных фьючерсов определяет цену на нефть.

Фьючерсы — это способ заплатить за то, что будет доставлено завтра. Они увеличивают кредитное плечо трейдера, позволяя ему или ей занимать деньги для покупки товара.

Фьючерсный рынок частично снижает волатильность экономики США. Это позволяет предприятиям контролировать будущие затраты на критически важные товары, которые они используют каждый день.

Кредитное плечо может принести огромную прибыль, если трейдеры угадают правильно. Это также увеличивает убытки, если трейдеры ошибаются. Если достаточное количество трейдеров ошибаются, это может иметь огромное влияние на экономику США, фактически увеличивая общую волатильность.

Еще один важный товар — золото. Его покупают как страховку от инфляции.Цены на золото также растут, когда в мире царит экономическая неопределенность. В прошлом каждый доллар можно было обменять на золото. Когда США отказались от золотого стандарта, они потеряли связь с деньгами. Тем не менее, многие люди смотрят на золото как на более безопасную альтернативу наличным деньгам или валюте.

Деривативы

Деривативы — это сложные финансовые продукты, стоимость которых основана на базовых активах. Опытные инвесторы и хедж-фонды используют их для увеличения своей потенциальной прибыли.В 2007 году популярность хедж-фондов возросла из-за их предполагаемой более высокой доходности для крупных инвесторов. Поскольку хедж-фонды активно вкладывают средства во фьючерсы, некоторые утверждали, что они снижают волатильность фондового рынка и, следовательно, экономики США. Инвестиции хедж-фондов в субстандартные ипотечные кредиты и другие производные инструменты вызвали мировой финансовый кризис 2008 года.

Еще до этого хедж-фонды демонстрировали свою рискованность. В 1997 году крупнейший в то время хедж-фонд Long Term Capital Management практически обрушил фонд U.С. экономика.

Торговля на рынке Форекс

Торговля на Форекс — это децентрализованный глобальный рынок, на котором покупаются и продаются валюты. Ежедневно в апреле 2019 года было продано около 6,6 трлн долларов США, из которых 88% приходились на доллар США. Почти четверть сделок совершается банками для своих клиентов, чтобы снизить нестабильность ведения бизнеса за рубежом. На долю хедж-фондов приходится еще 11%, и некоторые из них являются спекулятивными.

Этот рынок влияет на обменные курсы и, следовательно, на стоимость доллара и других валют.Обменные курсы зависят от спроса и предложения национальной валюты, а также от экономической и финансовой стабильности этой страны.

Функции финансовых рынков

Финансовые рынки создают открытую и регулируемую систему, позволяющую компаниям приобретать крупные суммы капитала через рынки акций и облигаций. Рынки также позволяют этим предприятиям компенсировать риски. Они делают это с товарами, валютными фьючерсными контрактами и другими производными инструментами.

Поскольку рынки являются публичными, они предоставляют открытый и прозрачный способ устанавливать цены на все торгуемые товары. Они отражают все доступные знания обо всем, чем торгуют. Это снижает стоимость получения информации, поскольку она уже включена в цену.

Огромный размер финансовых рынков обеспечивает ликвидность. Другими словами, продавцы могут выгружать активы всякий раз, когда им нужно собрать наличные. Размер также снижает стоимость ведения бизнеса. Компаниям не нужно далеко ходить, чтобы найти покупателя или кого-то, кто готов продать.

Типы финансовых рынков, общее описание и характеристики

Типы финансовых рынков

Этот урок будет охватывать следующее:

• Природа и функции финансовых рынков
• Типы финансовых рынков по срокам погашения инструментов
• Основные подразделения финансовые рынки

Финансовый рынок — это рынок, на котором люди и организации могут торговать финансовыми ценными бумагами, товарами и другими взаимозаменяемыми активами по ценам, которые определяются чистыми принципами спроса и предложения.Рынки работают, размещая двух партнеров, покупателей и продавцов, в одном месте, чтобы они могли легко найти друг друга, тем самым облегчая сделку между ними.

Финансовые рынки можно рассматривать как каналы, по которым потоки ссудных средств направляются от поставщика, у которого имеется избыток активов, к покупателю, испытывающему дефицит средств.

Существуют разные типы финансовых рынков, и их характеристика зависит от свойств торгуемых финансовых требований и потребностей различных участников рынка.Мы признаем несколько типов рынков, которые различаются в зависимости от типа торгуемых инструментов и их срока погашения. Распространенная разбивка следующая:

Рынок капитала

Рынок капитала способствует привлечению капитала на долгосрочной основе, обычно в течение 1 года. Он состоит из первичного и вторичного рынка и может быть разделен на две основные подгруппы — рынок облигаций и рынок акций.

• Рынок облигаций обеспечивает финансирование путем накопления долга посредством выпуска облигаций и торговли облигациями
• Фондовый рынок предоставляет финансирование путем разделения собственности компании посредством выпуска и торговли акциями

Первичный рынок или так называемый «новый» эмиссионный рынок », где ценные бумаги, такие как акции и облигации, создаются и торгуются впервые без использования какого-либо посредника, такого как обмен.Когда частная компания решает стать публично торгуемым лицом, она выпускает и продает свои акции в рамках так называемого первичного публичного размещения. IPO — это строго регулируемый процесс, которому способствуют инвестиционные банки или финансовые синдикаты дилеров по ценным бумагам, которые устанавливают начальный диапазон цен, а затем контролируют его продажу непосредственно инвесторам.

Вторичный рынок или так называемый «вторичный рынок» — это место, где инвесторы покупают ранее выпущенные ценные бумаги, такие как акции, облигации, фьючерсы и опционы, у других инвесторов, а не у самих компаний-эмитентов.Вторичный рынок — это то место, где происходит основная часть биржевой торговли, и это то, о чем люди говорят, когда говорят о «фондовом рынке». Он включает NYSE, Nasdaq и все другие крупные биржи.

Однако некоторые ранее выпущенные акции не котируются на бирже, а торгуются напрямую между дилерами по телефону или через компьютер. Это так называемые акции, торгуемые на внебиржевом рынке, или «акции, не котирующиеся на бирже». Как правило, компании, которые торгуются таким образом, обычно не соответствуют требованиям для листинга на бирже.Такие акции торгуются на внебиржевой доске объявлений или на розовых листах и ​​предлагаются либо компаниями с плохим кредитным рейтингом, либо являются дешевыми акциями.

Денежный рынок

Денежный рынок позволяет экономическим единицам управлять своей позицией ликвидности посредством кредитования и заимствования краткосрочных займов, как правило, до 1 года. Это облегчает взаимодействие между отдельными лицами и учреждениями с временным избытком средств и их партнерами, которые испытывают временную нехватку средств.

С помощью стандартного инструмента, так называемых «денег до востребования», можно занять деньги в течение достаточно короткого периода времени. Это средства, взятые в долг на один день, с 12:00 сегодня до 12:00 следующего дня, после чего ссуда становится «дежурной» и может быть отозвана в любое время. В некоторых случаях «деньги до востребования» можно взять в долг на срок до одной недели.

Помимо рынка «денег до востребования», банки и другие финансовые учреждения используют так называемый «межбанковский рынок» для заимствования средств на более длительный период времени, от овернайт до нескольких недель и до одного года.Частные инвесторы и мелкие торговые организации не участвуют на межбанковском рынке. Хотя часть операций осуществляется банками за счет своих клиентов, большинство операций происходит в том случае, если у банка возникает дополнительная ликвидность, избыток средств, а в другом — нехватка ликвидности.

Такие ссуды предоставляются по межбанковской ставке, которая представляет собой процентную ставку, взимаемую по краткосрочным ссудам между банками. Посредник между контрагентами, называемый дилером, объявляет ставку и ставку предложения, разница между которыми представляет собой спред или доход дилера.Межбанковский процент в Лондоне известен как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) и LIBID (Лондонская межбанковская ставка предложения). Соответственно в Париже — PIBOR, во Франкфурте — FIBOR, в Амстердаме — AIBOR, а в Мадриде — MIBOR.

Валютный рынок

Валютный рынок способствует торговле иностранной валютой. Это крупнейший и наиболее ликвидный рынок в мире со средней торгуемой стоимостью более 5 триллионов долларов в день. Он включает в себя все валюты мира, и любой человек, компания или страна могут участвовать в нем.

Товарный рынок

Товарный рынок управляет торговлей первичными продуктами, которая происходит примерно на 50 основных товарных рынках, где финансовые операции все больше опережают физические покупки, которые должны быть доставлены. Товары обычно делятся на две подгруппы.

• Твердые товары — это обычно добываемое сырье, такое как золото, нефть, каучук, железная руда и т. Д.
• Мягкие товары — это обычно выращенные сельскохозяйственные первичные продукты, такие как пшеница, хлопок, кофе, сахар и т.

Срочный рынок

Он облегчает торговлю финансовыми инструментами, такими как фьючерсные контракты и опционы, которые используются для контроля финансового риска. Инструменты получают свою стоимость в основном из стоимости базового актива, который может быть во многих формах — акций, облигаций, товаров, валюты или ипотеки. Рынок деривативов разделен на две части, которые имеют совершенно разную юридическую природу и средства торговли.

Биржевые деривативы

Это стандартизированные контракты, торгуемые на организованной фьючерсной бирже.Они включают фьючерсы, опционы колл и опционы пут. Торговля такими унифицированными инструментами требует от инвесторов внесения первоначального депозита, который рассчитывается через клиринговую палату и направлен на устранение риска для любого из двух контрагентов не покрыть свои обязательства.

Внебиржевые деривативы

Те контракты, которые заключаются в частном порядке и торгуются напрямую между двумя контрагентами, без использования услуг посредника, таких как биржа. Таким образом почти всегда торгуются такие ценные бумаги, как форварды, свопы, соглашения о форвардных процентных ставках, кредитные деривативы, экзотические опционы и другие экзотические деривативы.Это индивидуальные контракты, которые в значительной степени не регулируются и предоставляют покупателю и продавцу большую гибкость в удовлетворении своих потребностей.

Страховой рынок

Помогает в перемещении различных рисков. Страхование используется для передачи риска убытков от одной организации к другой в обмен на выплату. Страховой рынок — это место, где два партнера, страховщик и застрахованный или так называемый страхователь, встречаются, чтобы заключить сделку, которая в основном используется клиентом для хеджирования риска неопределенных убытков.

Какие четыре типа финансовых рынков? — Mvorganizing.org

Какие четыре типа финансовых рынков?

Существует четыре типа инвестиционных рынков, каждый из которых имеет различный риск и характер: денежный рынок, рынок облигаций, рынок собственности и рынок производных финансовых инструментов. Мы рассмотрим их общие характеристики в порядке от наименьшего к наибольшему риску.

Какие три типа финансовых рынков?

Типы финансовых рынков

• Фондовый рынок.На фондовом рынке торгуются долями собственности публичных компаний.
• Рынок облигаций. Рынок облигаций предлагает компаниям и правительству возможности получить деньги для финансирования проекта или инвестиций.
• Товарный рынок.
• Срочный рынок.

Какие примеры финансовых рынков?

Некоторые примеры финансовых рынков и их роли включают фондовый рынок, рынок облигаций и рынок недвижимости. Финансовые рынки также можно разделить на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки.

Чем сегодня занимаются финансовые рынки?

Обзор рынка США

долл. США

Индекс	Последняя	Chng.
Промышленный индекс Доу-Джонса	33 446	+16.02
Составной индекс NASDAQ	13 689	-9,54
Индекс S&P 500	4 080 90 4 18	+6.01
Global Dow в реальном времени	3 877	-7.41

Какие преимущества финансовых рынков?

Поскольку торговые издержки низкие, инвесторы готовы платить больше за акции фирмы, и стоимость капитала падает. Более низкая стоимость капитала, в свою очередь, ведет к увеличению инвестиций, росту и созданию рабочих мест. Яркие финансовые рынки также предоставляют компаниям лучшие возможности для распределения рисков.

Кто основные участники финансовых рынков?

Основными участниками денежного рынка являются коммерческие банки, правительства, корпорации, спонсируемые государством предприятия, паевые инвестиционные фонды денежного рынка, биржи фьючерсного рынка, брокеры и дилеры, а также Федеральная резервная система.Коммерческие банки Банки играют на денежном рынке три важные роли.

Как работают финансовые рынки?

Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их корпорациям — таким образом, они позволяют корпорациям финансировать свои операции и добиваться роста. Хороший пример финансового рынка — фондовая биржа. Компания может зарабатывать деньги, продавая акции инвесторам, а имеющиеся у нее акции можно покупать или продавать.

Каковы характеристики финансового рынка?

Покупатели и продавцы торгуют по ценам выше и ниже текущей рыночной цены.Эффективный или хороший рынок — это тот, на котором транзакционные издержки минимальны, то есть рынок должен быть внутренне эффективным. Рынок должен отражать всю доступную информацию о факторах спроса и предложения на рынке.

Каковы основные функции финансового рынка?

Финансовые рынки функционируют через взаимодействие покупателей и продавцов, которые определяют цену торгуемых активов. Финансовые рынки служат признаком распределения средств в экономике на основе спроса и предложения через механизм, называемый процессом определения цены.

Каковы классификации финансовых рынков?

Классификация финансового рынка Денежный рынок — он касается денежных активов и краткосрочных средств, таких как депозитные сертификаты, казначейские векселя, коммерческие бумаги и т. Д., Срок погашения которых составляет двенадцать месяцев. Рынок капитала — торгует среднесрочными и долгосрочными финансовыми активами….

Что означают финансовые услуги?

Финансовые услуги — это экономические услуги, предоставляемые финансовой отраслью, которая охватывает широкий круг предприятий, управляющих деньгами, включая кредитные союзы, банки, компании, выпускающие кредитные карты, страховые компании, бухгалтерские компании, компании потребительского финансирования, биржевые маклеры, инвестиции. фонды, физические лица…

Что такое твердый человек?

Если вы описываете кого-то как фирму, вы имеете в виду, что он ведет себя таким образом, чтобы показать, что он не собирается менять свое мнение или что он является человеком, который все контролирует.Она должна быть с ним тверда. «Я не хочу видеть тебя снова». Синонимы: строгий, непоколебимый, непоколебимый, непоколебимый Подробнее Синонимы фирмы.

Какой пример фирмы?

Фирма определяется как бизнес с двумя или более людьми. Примером фирмы является адвокатское бюро.

Что такое фирма против компании?

Фирма — это бизнес, связанный с продажей услуг и продуктов с целью получения прибыли, обычно профессиональных услуг. С другой стороны, компания относится к бизнесу, участвующему в любой приносящей доход деятельности, связанной с продажей товаров и услуг, и включает в себя все коммерческие операции и структуры….

Какие 3 основных типа фирм?

Существует три основных формы собственности бизнеса: индивидуальное предпринимательство, товарищество и корпорация.

Какие три типа фирм?

Существует три основных типа коммерческих организаций: индивидуальное предпринимательство, партнерство и корпорация. Индивидуальное предприятие — это бизнес, принадлежащий одному человеку. Преимущества: владелец сохраняет всю прибыль и принимает все решения….

Что такое твердая цена?

Значение твердой цены на английском языке. Цена, которая была согласована и которая не изменится: цена, которая не снижается, а может расти: твердые цены и высокий спрос на гипсовые изделия привели к увеличению операционной прибыли на 25%….

Что такое экономика фирмы?

В широком смысле определение «фирмы» в области экономики — это любая компания, которая стремится получить прибыль путем производства или продажи товаров или услуг — или того и другого — потребителям. Единая отрасль состоит из всех фирм, производящих определенный продукт или услугу.

Что такое фирма и ее цели?

Предполагается, что фирмы принимают решения, которые увеличивают прибыль. Вообще говоря, максимизация прибыли — это процесс получения максимально возможного уровня экономической прибыли за счет производства и продажи товаров и услуг….

финансовых рынков | Безграничные финансы

Типы финансовых рынков

Финансовые рынки бывают разных типов, включая общие и специализированные; капитал и деньги; и первичный и вторичный.

Цели обучения

Опишите различные типы финансовых рынков

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними.
• Термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования: для долгосрочного финансирования используются рынки капитала; для краткосрочного финансирования (сроком до одного года) используются денежные рынки.
• Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций или выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.
• В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки, такие как деривативы и валютные рынки, часто включаются в более общий смысл этого слова.

Ключевые термины

• производный инструмент : финансовый инструмент, стоимость которого зависит от оценки базового актива; например, ордер, опцион и т. д.
• срок погашения : Дата, когда должен быть произведен платеж.
• капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
• взаимозаменяемый : Может быть заменен чем-то равноценным или полезным; сменный, сменный, сменный

Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними. Примеры финансовых рынков включают рынки капитала, производные рынки, денежные рынки и валютные рынки. Есть много разных способов разделить и классифицировать финансовые рынки: например, на общие рынки и специализированные рынки, рынки капитала и денежные рынки, а также первичные и вторичные рынки.

В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования:

• для долгосрочного финансирования, используются рынки капитала
• для краткосрочного финансирования (срок до одного года), используются денежные рынки.

Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций и выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.Вновь созданные (выпущенные) ценные бумаги покупаются или продаются на первичных рынках, например, во время первичного публичного размещения. Вторичные рынки предназначены для вторичной торговли ценными бумагами, обеспечивая непрерывный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.

Нью-Йоркская фондовая биржа : Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — это биржа, открывающая финансовый рынок.

В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки часто включаются в более общий смысл этого слова.Рынок производных инструментов — это финансовый рынок для производных финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы, которые получены из других форм активов. Валютные рынки, поддерживаемые валютными (или валютными) рынками, позволяют конвертировать валюту и определять относительную стоимость мировых валют.

Роль финансовых рынков в размещении капитала

Одной из основных функций финансовых рынков является распределение капитала, соотнося тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.

Цели обучения

Объясните, как финансовые рынки распределяют капитал

Основные выводы

Ключевые моменты

• Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала. Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, в обоих случаях сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.
• Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от фазы запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы.
• Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банковские депозиты — это простой способ распределения капитала из пула вкладчиков предприятиям, которые хотят его использовать.
• Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие инструменты могут быть перепроданы. Один из примеров — фондовая биржа.

Ключевые термины

• биржа : Место для проведения торгов.
• капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
• ликвидность : Доступность денежных средств в краткосрочной перспективе: способность обслуживать краткосрочную задолженность.

Введение

Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов и сделок между ними.В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения только рынков, которые используются для привлечения финансирования: рынки капитала для долгосрочного финансирования и денежные рынки для краткосрочного финансирования (срок погашения до одного года). ).

Франкфуртский рынок облигаций : Франкфуртский рынок облигаций является примером финансового рынка, который распределяет капитал.

Распределение капитала

Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала.Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается. Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от фазы запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы. Денежные рынки позволяют фирмам занимать средства на краткосрочной основе, в то время как рынки капитала позволяют корпорациям получать долгосрочное финансирование для поддержки расширения.

Средства, заимствованные на денежных рынках, обычно используются для покрытия общих операционных расходов, чтобы покрыть короткие периоды неликвидности. Когда компания заимствует средства на первичных рынках капитала, часто цель состоит в том, чтобы инвестировать в дополнительные материальные капитальные товары, которые будут использоваться для увеличения ее дохода. Финансовый капитал — это деньги, которые предприниматели и предприятия используют для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления услуг. Может пройти много месяцев или лет, прежде чем инвестиции принесут достаточную прибыль, чтобы окупить свои затраты, и, следовательно, финансирование будет долгосрочным.Долгосрочный капитал может быть в форме долевого капитала, ипотечных ссуд, венчурного капитала и других видов.

Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банки принимают вклады у тех, у кого есть деньги, чтобы их сберечь. Многие люди не знают, что они кредиторы, предоставляющие капитал, но многие действительно ссужают деньги, по крайней мере, косвенно, например, когда они кладут деньги на сберегательный счет или вносят вклад в пенсию.Посредники, такие как банки, могут затем ссужать деньги из этого пула депонированных денег в форме ссуд тем, кто хочет получить ссуду. Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие обязательства по займам или кредитам могут быть проданы другим сторонам. Одним из примеров является фондовая биржа, где компания может зарабатывать деньги, продавая доли владения инвесторам, а ее существующие акции могут быть куплены или проданы.

Роль финансовых рынков в обеспечении обратной связи с руководством

Финансовые рынки могут обеспечивать обратную связь с менеджментом, показывая сигналы спроса на предоставление средств этому предприятию.

Цели обучения

Опишите, как финансовые рынки могут предоставить обратную связь руководству компании.

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовые рынки функционируют через взаимодействие покупателей и продавцов, которые определяют цену торгуемых активов.Финансовые рынки служат признаком распределения средств в экономике на основе спроса и предложения через механизм, называемый процессом определения цены.
• Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе. Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проведение маркетинговых исследований. Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь.
• Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций повышается или понижается.Однако, учитывая, что фондовый рынок склонен к колебаниям, полезность этой обратной связи для менеджеров, принимающих решения, может быть разной.
• Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами, а существующие инструменты могут быть перепроданы, например, на фондовой бирже.

Ключевые термины

• обратная связь : Критическая оценка полученной информации

Роль рынка в предоставлении обратной связи руководству

Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе, особенно о его стоимости во внешнем мире.Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проводить маркетинговые исследования, чтобы узнать, чего люди хотят, в чем они нуждаются или во что они верят. После завершения этого исследования его можно использовать для определения того, как продавать различные продукты.

Обратная связь с руководством : Здесь группа может предоставлять обратную связь руководству. Сегодня это можно сделать в гораздо большем масштабе.

Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь, демонстрирующую, как потенциальные акционеры видят финансовую ценность одной компании по сравнению с ее конкурентами.Например, инвесторы, владеющие акциями нескольких фирм в секторе, могут иметь больше информации о перспективах в этом секторе, чем менеджер одной фирмы в этом секторе. В экономике и теории контрактов информационная асимметрия связана с изучением решений в транзакциях, когда одна сторона имеет больше или лучше информации, чем другая, создавая дисбаланс сил. Финансовые экономисты применили информационную асимметрию в исследованиях дифференциально информированных участников финансового рынка (инсайдеров, фондовых аналитиков, инвесторов и других).

Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций повышается или понижается. Тем не менее, фондовый рынок является примером системы, склонной к колебаниям. Он регулируется положительными и отрицательными отзывами, возникающими в результате когнитивных и эмоциональных факторов среди участников рынка. Это может быть результатом фундаментального анализа на основе данных или анализа, в большей степени основанного на настроениях, а это означает, что обратная связь с фондовым рынком может различаться по своей полезности для менеджеров, принимающих краткосрочные и долгосрочные решения.

Тенденции на рынках

Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени.

Цели обучения

Определение различных типов рыночных тенденций

Основные выводы

Ключевые моменты

• Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.
• Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов.
• Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.
• Также наблюдаются тенденции в новых способах проведения операций на финансовых рынках, например, инновации в электронной торговле. Алгоритмическая торговля позволяет вводить торговые ордера с помощью алгоритма, определяющего аспекты ордера. Системы данных фондового рынка также сильно изменились с годами.
• Кроме того, появляются новые рынки, такие как частные вторичные рынки, позволяющие торговать незарегистрированными ценными бумагами и ценными бумагами частных компаний.

Ключевые термины

• предполагаемый : Обычно считается или считается так; принимается скорее как предположение, чем как результат доказательства.

Тенденции на рынках

Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени. Эти тенденции классифицируются как светские для долгосрочных рамок, первичные для среднесрочных рамок и вторичные для краткосрочных рамок.Трейдеры идентифицируют рыночные тенденции с помощью технического анализа, структуры, которая характеризует рыночные тенденции как предсказуемые ценовые тенденции, когда цена достигает уровней поддержки и сопротивления, меняющихся во времени.

Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.

Бык и Медведь. : Бык и медведь представляют две основные формы рыночного тренда.

Тренд фондового рынка

Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов. Светский медвежий рынок состоит из более мелких бычьих рынков и более крупных медвежьих рынков, тогда как светский бычий рынок состоит из более крупных бычьих рынков и более мелких медвежьих рынков.

На долгом бычьем рынке преобладает «бычий» или восходящий тренд. Фондовый рынок Соединенных Штатов описывался как временный бычий рынок примерно с 1983 по 2000 год с кратковременными потрясениями, включая крах 1987 года и крах доткомов в 2000-2002 годах.

На долгосрочном медвежьем рынке преобладает «медвежий» или нисходящий тренд. Пример векового медвежьего рынка был замечен на золоте в период с января 1980 года по июнь 1999 года, кульминацией которого стало коричневое дно. В течение этого периода номинальная цена на золото упала с максимума в 850 долларов за унцию (30 долларов за г) до минимума в 253 доллара за унцию (9 долларов за г) и стала частью Великой товарной депрессии.

Тенденция первичного рынка

Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.

Бычий рынок

Бычий рынок связан с ростом доверия инвесторов и увеличением инвестиций в ожидании будущего роста цен. Бычий тренд на фондовом рынке часто начинается до того, как экономика в целом показывает явные признаки восстановления.

Медвежий рынок

Медвежий рынок — это общий спад на фондовом рынке в течение определенного периода времени. Это переход от высокого оптимизма инвесторов к широко распространенным страхам и пессимизму инвесторов. По данным The Vanguard Group: «Хотя не существует согласованного определения медвежьего рынка, общепринятой мерой является снижение цен на 20% или более в течение как минимум двухмесячного периода.”

Вершина рынка

Пик рынка (или рыночный максимум) обычно не является драматическим событием. Рынок просто достиг наивысшей точки, какой будет в течение некоторого времени. Затем следует спад, обычно сначала постепенно, а затем с большей скоростью. Уильям Дж. О’Нил и компания сообщили, что с 1950-х годов вершина рынка характеризуется тремя-пятью днями распределения в основном рыночном индексе, происходящими в течение относительно короткого периода времени. Распределение — это снижение цены с большим объемом, чем в предыдущую сессию.

Рыночная дно

Дно рынка — это разворот тренда, конец рыночного спада и предшествующий началу восходящего тренда (бычий рынок).

Очень сложно определить дно, когда оно возникает. Подъем после спада часто бывает недолговечным, и цены могут возобновить свое снижение. Это принесет убытки инвестору, купившему акции во время ошибочного или «ложного» дна рынка.

10 типов финансовых рынков, которые следует знать будущим инвесторам

Дэвид Смит, криптограф из Института смарт-карт, предлагает Finance Monthly руководство для начинающих по различным финансовым рынкам и тому, что потенциальный инвестор может надеяться получить от них.

Большинство людей пугает идея инвестирования — в основном потому, что они не понимают различных типов финансовых рынков и того, какой из них лучше всего подходит для них. Наша сегодняшняя статья проливает свет на различные типы финансовых рынков, чтобы вы могли лучше инвестировать в будущее.

1. Акции

Большинство людей знают об акциях. Это, вероятно, самый популярный и простой вид инвестиций, который существует уже очень давно.В основном, когда вы инвестируете в акции, вы покупаете часть акций публичной торговой компании. Некоторые из крупнейших компаний в мире сегодня, такие как Microsoft, Apple, Samsung, продают свои акции. Однако они продают лишь небольшой процент на фондовом рынке.

После того, как вы покупаете акции, и цены на фондовом рынке повышаются, вы можете продать акцию с прибылью. Очевидно, что обратная сторона заключается в том, что цена упадет, и вы попадете в убыток. Если вы хотите покупать акции, брокеры — это те люди, с которыми можно связаться, поскольку они помогут вам сделать инвестиции.

2. Облигации

Покупка облигации означает, что вы ссужаете деньги предприятию, которое либо принадлежит государству, либо является коммерческим предприятием. Бизнес выпускает корпоративные облигации, тогда как правительство выпускает казначейские или муниципальные облигации. После того, как вы удерживаете облигацию в течение определенного периода времени и она достигает срока погашения, вы можете приобрести облигацию с процентами. Облигации, как правило, представляют собой инвестиции с низким уровнем риска и имеют более низкую доходность по сравнению с акциями.

Покупка облигации означает, что вы ссужаете деньги предприятию, которое либо принадлежит государству, либо является коммерческим предприятием.

3. Обмен валюты

Это относительно простое вложение. Инвесторы в иностранной валюте покупают валюту, стоимость которой, как ожидается, будет расти в будущем, и затем извлекают из нее прибыль. Прибыль зависит от обменного курса на момент продажи.

4. Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды относятся к группе инвесторов, которые вкладывают средства в несколько компаний одновременно. Эти фонды либо управляются активно, когда управляющий выбирает компании, в которые инвесторы вкладывают свои деньги, либо ими можно управлять пассивно, когда фонд отслеживает некоторые инвестиции на фондовом рынке.Могут быть паевые инвестиционные фонды, которые представляют собой смесь активно управляемых и пассивно управляемых фондов.

5. Депозитные сертификаты

Одна из самых безопасных форм инвестирования — это депозитный сертификат, по которому вы отдаете деньги банку на определенный период времени, а по истечении этого периода вы можете снять деньги вместе с заранее установленными процентами.

6. Физические активы

Инвестирование в физические активы означает, что вы покупаете актив, который имеет рыночную стоимость и может быть ликвидирован, когда вам понадобятся деньги.Эти активы могут быть драгоценными металлами, ювелирными изделиями, имуществом и т. Д. Как и в случае с большинством инвестиций, инвесторы, вкладывающие сюда свои деньги, ожидают, что цены вырастут, чтобы они могли продать свою собственность, драгоценности и т. Д. По более высокой цене.

7. Криптовалюты Криптовалюту

можно рассматривать как цифровую валюту, имеющую рыночную стоимость и являющуюся отличным вариантом для инвестиций. Биткойн — одна из самых известных криптовалют, которая теперь сочетается с передовой технологией смарт-карт.Однако криптовалюта может быть чрезвычайно рискованной формой инвестиций, поскольку их стоимость сильно колеблется.

8. Пенсионные планы

Большинству людей предлагается пенсионный план либо на рабочем месте, либо каким-либо другим способом. Пенсионные планы — это не совсем инвестиционная категория, но их можно рассматривать как средство для других инвестиций, поскольку они дают вам бесчисленные преимущества, такие как налоговые льготы.

9. Аннуитеты

Многие люди используют аннуитеты вместе со своими пенсионными планами для инвестиций.Приобретая аннуитет, вы заключаете договор со страховой компанией, которая периодически производит выплаты. Срок платежа и суммы заранее определены. Аннуитеты — это инвестиция с низким уровнем риска, но и с низким уровнем роста.

10. Опции

Опционы можно рассматривать как сложный вид акций.