Пятница , 9 октября 2020
Бизнес-Новости
Разное / Венчурный фонд стартап – 20 лучших венчурных фондов в России — The Village

Венчурный фонд стартап – 20 лучших венчурных фондов в России — The Village

Содержание

Правила привлечения венчурных инвестиций в стартапы

Необходимые показатели для получения инвестиций стартапом

В мировой практике компания имеет возможность привлечь инвесторов, если темп ее развития обеспечивает стабильный рост. Наибольший интерес представляет инвестирование в стартапы находящиеся на уровне самоокупаемости и более. Но есть и другие показатели:

  • Для компании направления B2B критерием успешности считается заключение ряда контрактов на интеграцию продвигаемого продукта.
  • Для сферы маркетинга, медиа и клиентских интернет-сервисов привлечение реальных пользователей должно составлять не менее 6% в неделю.
  • Если бизнес-идея затрагивает выпуск конкретной продукции (hardware стартапы), обязательным условием будет наличие действующего прототипа и положительная оценка у потребителя, например, на сервисах краудфандинга.
  • Если интенсивность развития компании характеризуется стабильным приростом более 10%, это является маркером успешности и предложения о финансировании будут активно поступать со стороны самих инвесторов.

Для отечественных стартапов критерии оценки привлекательности для инвестора, помимо интенсивного роста, включают в себя наличие сформированной основной команды проекта (dream team). Сюда входят:

  • Предприниматель или управляющий, обладающий опытом и пониманием отраслевого рынка.
  • Разработчик (программист), имеющий уникальные навыки и минимум пять лет опыта работы в крупной компании.
  • Команда должна обеспечивать создание базы продукта и его представление на рынке. Остальные члены команды (маркетологи, дизайнеры, бухгалтеры, юристы) не столь важны для инвесторов, поскольку легко заменяемы без ущерба для проекта.

Проблемы, снижающие вероятность привлечения инвестиций:

  • Отсутствие патента на продукцию или прав интеллектуальной собственности.
  • Работа членов команды стартапа над другими проектами.
  • Личностные разногласия членов команды.
  • Сложность масштабирования проекта.
  • Малая доля владения компанией у ее основателей.

Посевные и ангельские инвестиции

Что любят бизнес-ангелыВо что любят вкладывать деньги бизнес-ангелы

При удовлетворении оговоренных условий проект легко получает свои первые посевные инвестиции. Они также относятся к венчурным, но еще ими не являются в полном масштабе. Это предварительное вложение, ориентированное на запуск инновационного продукта и расширение его влияния на рынке. Посевное финансирование – самое рискованное вложение, но обеспечивающее (при успешном ходе событий) наиболее высокий доход в сравнении с инвестициями на дальнейших этапах.

Начальные инвестиции проще всего получить от бизнес-ангела. Так называют частных инвесторов стартапа, предоставляющих помощь на самых ранних этапах в виде финансирования и экспертной поддержки. Инвестирование ангелами зачастую реализуется при помощи краудинвестинговых платформ (акционерный краудфандинг) для поиска инвесторов и стартапов (AngelList, Venture Angels, Runa Capital, Mangrove Capital Partners, StartupPoint, StartTrack).

Бизнес-ангелы, не имея большого венчурного капитала, могут привлекать друг друга в инвестиционные клубы на правах со-инвестора. Стартовая сумма взносов в клуб для частного лица в среднем равна 1000$ в год, а для компаний от 3000$ ежегодно. При этом потенциальная прибыль от инвестиций выражается в процентной доле дохода стартапа (роялти).

Как найти инвестора для проекта

С практической стороны венчурные инвесторы могут дать намного больше молодому проекту, нежели дополнительные финансовые средства на развитие. Грамотное взаимодействие на профессиональном уровне позволит команде проекта:

  • Установить новые полезные деловые контакты.
  • Проработать стратегию развития на основе предыдущего опыта инвестора.
  • Пересмотреть и оценить продукт с позиции финансовой привлекательности.

Выбирая стартап идеи, инвесторы проводят тщательный анализ компании и сектора рынка, в котором она находится. Являясь экспертами в определенных областях, они намеренно отдают предпочтение смежным сферам. И опытный управляющий учитывает это при выборе кандидата для сотрудничества.

Основные направления для поиска инвестиций

  • Использование личных связей. Недостатки – длительный и трудоемкий процесс, если вы лично не знакомы с заинтересованными и готовыми для вложений профессионалами. Преимущество – более высокий уровень доверия инвестора.
  • Вступление в бизнес-инкубаторы (бизнес-акселераторы) – организации поддерживающие молодые проекты за определенный процент от дальнейшей прибыли или долю компании. Они предоставляют стартапам помещения для работы, информационную поддержку, услуги бухгалтера и юриста, а также помогают привлекать инвестиции.
  • Участие в конкурсах стартапов. Возможность прямого общения с большим количеством потенциальных инвесторов. Презентация проекта на региональном, внутригосударственном и международном уровнях. Получение полезного опыта и финансирования за счет грантов, денежных премий.

Проблемы стартапов при работе с инвестором

  • Понимая риск, инвестор может оставить проект в период кризиса или способствовать его продаже крупной компании, не считаясь с интересами команды. Гарантией для компании на положительный исход будет правильное распределение долей в условиях расторжения контракта или продажи проекта.
  • Инвесторы могут иметь скрытые намерения обесценить ваш стартап с целью его последующего выкупа или привлечения ценных членов команды для работы в других проектах.
  • При работе со стартапом венчурная компания формирует корпоративные правила управления и работы, которые необходимо выполнять. Для творческого проекта это может стать источником конфликтов.

Как найти стартап для инвестирования

Инвестор одновременно работает с несколькими проектами. Он изначально понимает, что стартап может стать убыточным. По статистике из десяти компаний, успешной становится только одна. А потому ожидаемая прибыльность инвестиции в стартапы должна составлять минимум в десять раз больше ее начального объема. Профессиональные инвесторы не ждут, когда перспективный стартап сам обратится к ним с предложениями. Они исследуют рынок, работая во всех направлениях, наиболее приоритетным из которых является вступление в венчурные фонды.

В задачи фонда входит построение стратегии развития компании, подбор узкопрофильных специалистов и юридическая поддержка проекта. Их сущность заключается в формировании коллективного инвестиционного портфеля для вложений в большое количество проектов. От ангелов бизнеса, фонды отличаются тем, что используют собственный капитал и привлекают к инвестированию средства частных и юридических лиц. Преимуществом является способность ведения рискованной деятельности на законодательном уровне, включая кредитование компаний. Они также могут привлекать друг друга к со-инвестированию.

Помимо этого, инвесторами осуществляется отслеживание финалистов премий и конкурсов на звание лучшего стартапа. Они принимают участие в конференциях, семинарах и презентациях новых проектов. Проводят мониторинг краудфандинговых платформ, интернет баз стартапов и тематических блогов.

Проблемы инвесторов со стартапами:

  • Необходимо терпение и четкое понимание перспективности идеи. Проект может стать прибыльным в течение года или только через десять лет, что невозможно предсказать.
  • Увлеченность команды идеей стартапа в ущерб ее прибыльности провоцирует возникновение конфликтных ситуаций.

Какие документы стартап предоставляет инвестору

Для получения инвестиции в стартап проекты, компании необходимо представить свою бизнес-идею документально. На первом этапе переговоров подается следующий список документов:

  • Тизер. Краткое рекламное резюме проекта, в котором описана его сущность, проведена оценка конкурентной среды и целевой аудитории, сделаны прогнозы на ближайшие годы. Отправляется инвестору для первоначального ознакомления.
  • Презентация. Более подробное описание стартапа. Подается при положительном ответе инвестора на тизер.
  • Меморандум. Доказательство эффективности стратегии и обоснование положений, приведенных в презентации. Является обязательным к ней приложением.
  • Описание финансовой модели. Документ представляющий схему формирования прибыли, распределения расходов и движения денежного потока. Оформляется в виде таблиц и диаграмм.
  • Условия договора инвестирования. Пояснение целевого назначения инвестируемых средств, их объем, схема распределения на выполнение оговоренного перечня задач. Приводятся условия, на которых участники смогут расторгнуть договор.
  • Договор о сотрудничестве, подписание которого передает инвестору долю в компании. Он может быть предварительным, поскольку условия могут корректироваться в ходе дальнейших переговоров.

С позиции мировой экономики венчурные инвестиции являются закономерным этапом эволюции бизнес сферы, который обусловлен интенсивным развитием информационных технологий и выступает как наиболее перспективный механизм взаимодействия между инвесторами и стартап проектами.

ardma.ru

Азбука для венчура. Как правильно выбирать стартапы для инвестиций | Финансы и инвестиции

Недавно бельгийская компания Board of Innovation, которая занимается консалтингом в сфере венчурных инвестиций и внедрения инноваций (среди ее клиентов такие компании, как eBay, P&G, J&J и Volkswagen), опубликовала собственные рекомендации для желающих вложиться в стартап.

В качестве подготовительных шагов она посоветовала провести вступительную беседу с основателями о стартапе и получить от них информацию о его бизнес-модели, финансовых показателях, других инвестициях, продуктах и услугах, и так далее. После этого нужно провести оценку зрелости стартапа (от наличия изначальной идеи до устойчивой позиции на рынке) и, соответственно, связанных с ним инвестиционных рисков. На некоторых этапах логичнее оценивать активность работы команды проекта над идеей и продуктом, а на других — уже долю рынка и доходность.

На этом заканчивается подготовительная работа и начинается основная. Первый шаг — проверка идеи стартапа. Инвесторам необходимо задать самим себе несколько вопросов, в том числе о том, как они оценивают команду, бизнес-модель и соответствие идеи стартапа своей стратегии.

Следующий шаг — оценка стартапа. Один из вариантов здесь — обратиться к специалистам, которые изучат бизнес компании и вычислят ее приблизительную стоимость. Последние два шага предполагают, что инвестор ответит для себя на вопрос, готов ли он, уже имея на руках всю информацию, вложиться в этот стартап, и примет окончательное решение об инвестировании.

Оценка на стадии запуска

Пожалуй, самым сложным вариантом является инвестирование в стартап на очень раннем этапе, когда он еще не вышел на получение дохода или даже находится лишь на уровне бизнес-идеи (так называемое посевное и предпосевное финансирование).

Высокая рискованность подобных вложений обычно компенсируется тем, что на столь раннем этапе инвесторы обычно вкладывают сравнительно небольшие средства, которые будет не так болезненно потерять, а также возможностью действительно хорошей доходности в будущем, если стартап «взлетит».

При инвестициях на таком этапе невозможно ориентироваться на стандартные показатели — доходность, число пользователей, KPI и так далее, поэтому инвесторам приходится смотреть на менее материальные вещи.

По мнению управляющего партнера венчурного фонда Genesis Technology Capital Максима Шеховцова, который специализируется именно на ранних инвестициях, довольно обширный список критериев сводится к трем основным параметрам: команда, рынок и само предложение (продукт/услуга).

Хотя эти показатели не слишком материальны, существует множество методик, позволяющих оценить перспективность инвестиций в стартап. Одна из них — метод скоринга, также называемый по имени автора — инвестора Билла Пейна. Этот метод основан на сравнении нескольких финансируемых стартапов и выставлении им баллов.

Сравнение идет по следующим параметрам: команда управленцев (на нее приходится от 0% до 30% в общей оценке), размер рынка (0–25%), продукт/технология (0–15%), конкурентная среда (0–10%), маркетинг/каналы продаж/партнерство (0–10%), необходимость дополнительных инвестиций (0–5%) и другие факторы (0–5%). Далее на основании оценки всех этих факторов и соответствующих коэффициентов вычисляется примерная стоимость компании.

Также можно использовать метод венчурного капитала. Его применяют для предивнестиционной и послеинвестиционной оценки компании. Послеинвестиционная стоимость равна оценке стоимости на какой-либо момент в будущем (например, через три года или через пять лет), сделанной на основании оценки продаж других компаний этой же сферы, после чего эта стоимость делится на ожидаемую прибыль на инвестированный капитал (ROI).

Прединвестиционная стоимость — это послеинвестиционная стоимость, из которой вычитается размер инвестиции. Например, инвестор готов вложить в компанию $500 000, стоимость компании через пять лет он оценил в $20 млн. Обычно инвесторы ожидают прибыль на капитал от 10x до 30x, так что средний вариант равен 20х. Тогда послеинвестиционная стоимость стартапа равна $2 млн, а прединвестиционная — $1,5 млн.

Пользуется популярностью и метод Беркуса, в рамках которого стартап сравнивается по пяти основным показателям с другими подобными проектами. Параметрами сравнения могут выступить основная идея продукта или сервиса, наличие опытного образца, качественная команда управленцев, стратегические отношения, выпуски или продажи продукции. Каждый из этих показателей оценивается в процентах или в абсолютных числах исходя из возможной стоимости похожих стартапов.

Оценка «созревшего» бизнеса

Если стартап уже заработал в полную силу (у него достаточное количество клиентов, есть выручка или даже прибыль) его можно оценивать так же, как и другие компании, делая при этом некоторую поправку на то, что это все же проект, находящийся на начальном этапе своего развития.

Как пишет в своей статье сооснователь венчурного инвестфонда Forefront Venture Partners Фил Надель, в случае со стартапами, как и с другими компаниями, имеет смысл оценивать некоторые ключевые показатели эффективности (KPI). Надель выделяет 12 показателей, на которые стоит обратить внимание. Среди них стоимость привлечения нового клиента, LTV (прибыль с одного клиента за все время существования проекта), число уникальных пользователей в месяц, уровень доходности, коэффициент конверсии и некоторые другие.

Хотя, по мнению Наваля, инвестору не стоит фокусироваться на этих показателях самих по себе, ему все же стоит помнить, что самые успешные основатели стартапов всегда настойчиво добивались выполнения KPI. «Когда мы говорим с основателями, чтобы узнать больше об их компаниях, мы спрашиваем их об этих KPI наравне с презентацией компании и другой информацией. Это быстрый способ понять состояние бизнеса в данный момент, а основатели, не знающие своих KPI, вызывают у нас серьезное беспокойство», — пишет Наваль.

Безусловно, это не единственные показатели эффективности, которые могут быть применены к стартапу. Главное, что нужно запомнить — различные формальные показатели неплохо характеризуют жизнеспособность стартапа, нужно только соизмерять их с этапом его развития.

www.forbes.ru

Что хотят видеть венчурные фонды в бизнес-плане стартапа / Habr

Продолжаю публиковать некоторые материалы из своего блога IdeaBlog.ru, посвященного венчурным инвестициям, венчурным инвесторам и стартапам.

Небольшой анонс: на блоге в рубрике Venture Capitalist’s Profile блога IdeaBlog.ru опубликована статья под названием «Профиль инвестора: венчурный фонд компании «ФИНАМ». Дмитрий Родионов«, в которой, на основе интервью с руководителем проектов (венчурные инвестиции) Центра инвестиций в высокии технологии компании «Финам» Дмитрием Родионовым, раскрываются инвестиционные предпочтения венчурного фонда компании «Финам», его требования к проектам и к командам проектов, говорится по каким причинам отсеивается большинство соискателей инвестиций и т.д.

Когда стартапер задумывается о привлечении внешних инвестиций, всегда встает вопрос о подготовке бизнес-плана — в его отсутствие с инвесторами разговаривать, может, и можно, но дальше разговоров дело не пойдет. Многие считают, что бизнес-план для стартапа, особенно находящегося на pre-startup стадии развития — это фикция, что делать его не нужно, а, если и делать, то можно обойтись формальными словами. Однако такие стартаперы остаются, как правило, без инвестиций. Если, конечно, они не напали на какого-то лоха-инвестора: один из успешных российских стартаперов рассказывал мне о том, что среди бизнес-ангелов, которым он презентовал проект в рамках сотрудничества с одной из российских сетей бизнес-ангелов, были и любовницы олигархов — “настоящие блондинки” по его словам — которым их спонсоры дали денег с тем, чтобы те прикупили себе бизнес и занимались им, а не выносили бы мозг своим “папочкам” от безделья; так таким “инвесторшам”, по словам этого стартапера, важнее было, чтобы понравился сам стартапер, а не проект. Однако всем остальным инвесторам потребуется ваш бизнес-план, и изучать его они будут очень серьезно. Этот документ им нужен даже не столько для цифр окупаемости, которые вы там приводите, а для того, чтобы понять, насколько глубоко вы изучили рынок, на котором собираетесь действовать, и будет ли ваш продукт/услуга востребованы вашей целевой аудиторией, которая и должна приносить деньги стартапу. Поэтому к составлению бизнес-плана следует отнестись очень и очень серьезно. Это документ прежде всего является своеобразным вопросником для вас самих — достаточно ли вы изучили рынок, все ли продумали в своем проекте. Лично я всегда по своим новым проектам — неважно, собираюсь ли я привлекать инвестиции или нет — прежде, чем начать их реализацию, составляю бизнес-план — причем всегда с цифрами. Для себя и для лучшего понимания что я хочу, что мне предстоит сделать и смогу ли я это сделать сам либо мне придется кого-то привлекать. В 99% случаев те суммы, которые мне изначально кажутся достаточными для реализации проекта, возрастают в 2-3 раза — за счет додумывания тех мелочей, их которых, как известно, и складывается бизнес.

Тем не менее бизнес-планы стартапов, которые хотят видеть венчурные фонды, немного отличаются от стандартных бизнес-планов, которые можно найти в интернете. Прежде всего тем, что венчурным фондам нужны акценты, расставленные немного в других местах. Поэтому в нижеприведенной структуре бизнес-плана содержатся требования, которые предъявляют к таким документам венчурные фонды. Приведенный документ, в частности, составлен венчурным фондом “Альянс РОСНО Управление Активами”, но и другие венчурные фонды будут удовлетворены, если вы представите им бизнес-план, исчерпывающе описывающий все упомянутые ниже моменты. Ближайшие пару недель я посвящу подробной расшифровке в блоге IdeaBlog.ru каждого пункта, который необходимо описать в бизнес-плане (и которые необходимо знать для себя!), иллюстрируя это примерами, в том числе и из личного опыта.

Структура и содержание бизнес-плана, представляемого венчурным фондам

Исполнительное резюме (Executive Summary) проекта

* Размер и возможности рынка

Здесь необходимо описать размер, динамику и возможности существующего рынка предлагаемого продукта или услуги. Привести основных конкурентов, если таковые есть, а также описать их возможности как финансовые так и не финансовые. Необходимо дать описание тенденциям и проблемам, существующим на рынке.

* Продукт

Данный раздел исполнительного резюме предназначен для краткого описания предлагаемого продукта или услуги, его характеристик и основных отличий от аналогичных продуктов конкурентов или услуг. Если это новый продукт, который еще находится в разработке, то необходимо кратко описать стадию, на которой находится исследование или доработка продукта.

* Команда

В разделе необходимо дать краткое описание существующей управленческой команды.

* Бизнес модель

Необходимо описать в нескольких предложениях бизнес-модель предлагаемого продута, а именно: каким образом планируется производство и реализация конечным потребителям предлагаемого продукта или услуги.

* Инвестиции

В разделе необходимо описать размер и цель запрашиваемых инвестиций. Здесь также необходимо указать, каких целей хотелось бы добиться после привлечения инвестиций в проект.

* Выход

Необходимо определить сроки выхода инвестора из проекта, а также дать предложения по путям выхода инвестора из проекта.

1. Рынок и индустрия

1.1 Перспективы развития рынка

В текущем разделе описывается рынок предлагаемого продукта или услуги. Желательно привести динамику существующего рынка, а также дать прогнозы по перспективам роста, изменения и развития рынка. В случае если есть доступ к профессиональным исследованиям относительно возможностей рынка представляемого продукта или услуги, необходимо дать ссылку на эти исследования. Здесь также необходимо описать важные тенденции и события, происходящие или планируемые на рассматриваемом рынке.

1.2 Размер рынка, сегмент и потенциальные потребители

* 1.2.1 Потенциальные потребители

Здесь необходимо дать полную и развернутую характеристику потенциальных потребителей предлагаемого продукта или услуги. В случае если данный продукт или услуга является конечным продуктом для розничных покупателей, то интересно было бы посмотреть структуру потребления и дохода (размер, в разрезе на страны/регионы) данных потребителей. В случае если потенциальными потребителями предлагаемого продукта являются коммерческие предприятия, то рекомендуется дать характеристику этих потребителей: долю на рынке, их годовой оборот (если доступно), долю предлагаемого продукта в структуре потребления этих предприятий, а также тенденцию бизнес развития описываемых потребителей.

* 1.2.2 Сегмент предлагаемого продукта / услуги

Под сегментом предлагаемого продукта/услуги понимается ниша на существующем рынке, которую занимает или будет занимать предлагаемый продукт.

* 1.2.3 Размер и состояние рынка

Данный раздел предназначен для описания размера, состояния и емкости уже существующего рынка продукта или услуги.

1.3 Конкуренция

Здесь необходимо описать существующую на рынке конкурентную составляющую проекта, перечислить и описать всех производителей конкурирующего продукта или услуги.

* 1.3.1 Прямая конкуренция

В разделе прямая конкуренция указываются и описываются все продукты или услуги, которые могут напрямую конкурировать с предлагаемым в проекте продуктом. Здесь также необходимо привести сравнения предлагаемого продукта с уже существующими или будущими конкурентами.

* 1.3.2 Альтернативная конкуренция

Здесь, в отличие от раздела прямой конкуренции, необходимо описать возможные альтернативные конкурирующие области с предлагаемым к реализации продуктом или услугой.

* 1.3.3 Конкурентные преимущества

Конкурентные преимущества — это одна из составляющих залога успеха в проекте, поэтому необходимо привести подробное описание всех конкурирующих преимуществ предлагаемого продукта или услуги.

Примеры:

Уникальная технология или процесс, защищенный от копирования (патенты и т.д.). Накопленный бизнесом/менеджерами/специалистами уникальный опыт.

Дорогостоящее, уникальное оборудование.

Особенные свойства продукции/услуг.

Заключенные эксклюзивные контракты.

Широкая сеть дистрибуции.

* 1.3.4 Барьеры

В данном разделе следует указать существующие барьеры, которые стоят на пути нового продукта и барьеры, которые в свою очередь окажут помощь в удержании заявленной доли на рынке продукта или услуги. Также необходимо описание тех барьеров, которые необходимо поставить, чтобы обеспечить потенциальную защиту данному проекту от конкурентов.

2. Продукт и технология

2.1 Технология

В данном разделе необходимо описать подробным образом существующую технологию, ее преимущества и ключевые составляющие.

2.2 Ведущиеся разработки в плане улучшения технологии

В разделе «Ведущиеся разработки в плане улучшения технологии» необходимо указать те разработки, которые в данный момент активно ведутся.

2.3 Продукт

* 2.3.1 Отличительные особенности продукта

Данный раздел предназначен для детального описания продукта, предлагаемого конечным потребителям. Здесь также необходимо указать основные отличительные особенности данного продукта от конкурирующих продуктов, предлагаемых на рынке.

* 2.3.2 Каналы и возможности реализации продукта

Здесь необходимо описать основные каналы продаж предлагаемого продукта или услуги.

Примеры:

Способ распространения товаров.

Предполагаемые дистрибуторы и посредники.

Результаты исследований потенциального спроса.

* 2.3.3 Особенности прямого применения продукта

Здесь необходимо описать все особенности прямого применения предлагаемого продукта или услуги.

Примеры:

Отличительные особенности.

Недостатки.

Скрытый потенциал.

* 2.3.4 Возможности альтернативного применения продукта

Здесь необходимо описать все особенности альтернативного (если таковое имеется) применения предлагаемого продукта или услуги.

Примеры:

Отличительные особенности.

Недостатки.

Скрытый потенциал.

3. Интеллектуальная собственность и защита

3.1 Интеллектуальная собственность

Здесь следует описать интеллектуальную собственность, которая существует в проекте и подлежит патентной защите.

3.2 Существующая защита интеллектуальной собственности

В данном разделе необходимо перечислить все имеющиеся патенты, включая уже поданные заявки PCT.

3.3 Планируемые шаги по дальнейшей защите

Если в проекте, по мнению авторов, есть не защищенные места, касательно интеллектуальной собственности, то следует описать планируемые шаги по осуществлению предполагаемой защиты.

Примеры:

Патентный поиск.

Подача недостающих заявок на патентование в России и других странах.

4. Команда

4.1 Управляющая команда

Здесь необходимо детально описать управляющую команду:

Краткие резюме основных менеджеров

Соответствующий опыт, деловые достижения

Контакты с компаниями и сотрудниками Фонда и рекомендации

Мотивация каждого топ-менеджера работать в бизнесе

4.2 Команда разработчиков технологии

В данном разделе следует описать, по аналогии с управляющей командой, команду разработчиков, принимающую участие в данном проекте.

4.3 Предполагаемое усиление управляющей команды

Наличие (или планы) по найму директоров:

Генеральный директор

Директор по производству

Директор по стратегии и развитию бизнеса

Финансовый директор

Главный бухгалтер

5. Бизнес-модель

Здесь необходимо описать существующую или предлагаемую к реализации и внедрению бизнес-модели.

5.1 Операционная деятельность и стратегия

* 5.1.1 Research&Development (НИОКР)

В разделе R&D следует описать научную составляющую проекта, описать ведущиеся разработки, а также разработки стоящие в планах.

* 5.1.2 Производство

Раздел «Производство» предназначен для описания:

Здания, сооружения и права на землю

Основное оборудование, его стоимость и износ

Необходимость и размер инвестиций в переоборудование и ремонт

* 5.1.3 Сервис

Под сервисом понимается необходимость и структура, если таковое необходимо, работы с клиентом, уже ставшего потребителем предлагаемого продукта или услуги.

5.2 Стратегия продвижения продукта

* 5.2.1 Маркетинговые кампании

Здесь следует описать планируемые маркетинговые кампании, а также ключевые маркетинговые моменты в плане воздействия на лояльность конечных потребителей.

* 5.2.2 Предполагаемая отдача от маркетинговых компаний

Данный раздел предназначен для оценки эффективности от внедрения выше описанных маркетинговых кампаний. Здесь следует описать и спрогнозировать:

Динамику маркетинговых вложений / отдача на одного клиента

Динамику отклика одного клиента на определенную маркетинговую составляющую

Предполагаемые действия по отслеживанию эффективности маркетинговых кампаний

5.3 Стратегия развития продаж

* 5.3.1 Основные каналы продаж

В данном разделе необходимо описать стратегию продвижения предлагаемого продукта или услуги по основным каналам продаж, работу с дистрибьюторами и поставщиками.

* 5.3.2 Альтернативные каналы продаж

Здесь по аналогии с предыдущим разделом следует описать то же самое, но относительно альтернативных каналов продаж.

* 5.3.3 Основная концепция осуществления продажи

В данном разделе следует описать основную концепцию по продвижению продукта или услуги в сети дистрибуции или отдельным потребителям.

5.4 Сроки и план реализации

* 5.4.1 Предполагаемые сроки выхода на рынок

Здесь следует описать предполагаемые сроки вывода предприятия на максимум капитализации и дать свои предложения по срокам выхода инвестора из проекта.

* 5.4.2 Основные Реперные точки

Данный раздел необходим для описания основных знаковых событий в процессе жизнедеятельности компании.

6. Финансы

6.1 Ключевые допущения

* 6.1.1 Прогноз по продажам

Здесь следует описать основные положения, на которых основывается прогноз по продажам, а также привести данный прогнозный расчет.

* 6.1.2 Операционные и капитальные затраты

В данном разделе необходимо описать все предполагаемые операционные и капитальные затраты во временной разбивке и привязке к плану продаж.

6.2 Сводный финансовый прогноз

В данном разделе необходимо привести сводный финансовый план компании, начиная с момента инвестирования.

7. Проектные риски

Под проектными рисками понимается следующие:

Этапы развития отрасли, текущее состояние и прогнозы

Факторы, влияющие на увеличение/снижение объемов продаж в отрасли и цену на продукцию/услуги

Зависимость от других отраслей, угроза продуктозамещения

Роль государства (регулирование, лицензирование)

8. Инвестиции и стратегия выхода

8.1 Объем запрашиваемых инвестиций

Здесь необходимо описать объем и сроки, на которые запрашиваются инвестиции.

8.2 Структура и график потребления инвестиций

Данный раздел необходим для описания структуры запрашиваемых инвестиций, скорости потребления, а также описания отдачи от каждого пункта структуры инвестиций.

8.3 Предполагаемая стратегия выхода

В данном разделе следует описать варианты входа и выхода инвестора из проекта:

Структура предполагаемой сделки и участие Фонда

Описание вариантов выхода Фонда из бизнеса (IPO, продажа стратегическому инвестору и т.п.)

Потенциальные покупатели и их мотивы

Наличие опционов на продажу доли Фонду либо покупки Фондом дополнительного пакета акций.

Постоянный адрес этой статьи на IdeaBlog.ru. При перепечатке обязательна активная ссылка на IdeaBlog.ru

habr.com

Как стать венчурным инвестором: пять способов вложиться в стартап | Карьера и свой бизнес

По оценкам Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), в России порядка 2500–3000 бизнес-ангелов. Из них активных, наверное, только 10%. Это объясняется прежде всего высокими рисками и отсутствием практических знаний: по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями, как вычислить размер инвестиций, который требуется стартапам, и на каких условиях.

Большинство ангелов не смогут вернуть инвестиции, только если не станут профессионально и много этим заниматься.

Простая венчурная арифметика свидетельствует о том, что если в портфеле менее десяти стартапов, проинвестированных на самой ранней стадии, то вероятность заработать — как в лотерее. Известный американский инвестор Пол Грэм в колонке «Как быть бизнес-ангелом?» говорит, что несложно просто отыскать поток проектов — важно, чтобы это были высококачественные стартапы. Откуда взять достаточное количество проектов для выбора из них 10 перспективных? Самый простой способ — это конкурсы стартапов. Даже несмотря на раннюю стадию, проекты стараются быть на виду в публичной сфере. Плюс ряд специализированных СМИ постоянно делают те или иные подборки интересных проектов.

Но объем общедоступных проектов проанализировать сложно – нужны хорошие навыки отделения зерен от плевел, и без личного общения выявить действительно интересный бизнес из массы претендентов на инвестиции почти невозможно. По нашей статистике, 80% качественных проектов приходят к нам в фонд LETA Capital как раз по рекомендациям ангелов, инкубаторов, акселераторов, ассоциаций и вузов, с которыми мы общаемся и работаем.

Проверить интуицию

Если есть желание начать инвестировать, то вполне можно выделить $10 000-20 000, подтвердить уровень годового дохода и «поиграться», распределив деньги на 10-20 проектов на краудфандинговых платформах. На международном Angellist или российском StartTrack, например, можно выбирать проекты, в которые вкладываются хорошо знакомые вам инвесторы или люди, обладающие нужной специализацией.

При этом не надо платить вознаграждение за управление, которое требуется в фонде, сделки совершаются быстро и онлайн. За дополнительное success fee или вознаграждение за успех уже вложившиеся в проект инвесторы, с одной стороны, помогут вам не ввязаться в авантюру, а с другой – у вас получится протестировать свои интуицию и анализ. Инвестиции там структурируются крайне просто, отчетность подобные проекты публикуют. Это один из самых недорогих способов попробовать себя в инвестициях и немного разобраться в этом мире.

Даже наши эксперты периодически от себя лично инвестируют через краудфандинговые платформы мизерные суммы в знаковые стартапы в разных странах, в основном в США. Скорее для того, чтобы иметь представление о происходящем на рынке. Но у данной формы инвестирования, как у ангельства, очень высокие риски — нет никаких гарантий, что стартап выстрелит. Диверсификация инвестиций – основа венчурной стратегии: никто не отменял правило, что 80-90% стартапов банкротятся. При таких рисках надо быть готовым потерять все деньги. А все профессиональные консультации по проверке проекта опять же несут дополнительные затраты.

Рисковать вместе

Третий рабочий и популярный вариант – синдикаты на ранних стадиях. Они есть как при краудфандинговых платформах, так и при посевных фондах. Так можно проводить синдицированные сделки вместе с Angellist или выбрать кого-то из отечественных клубов инвесторов. При высоких рисках на посевной стадии такой вариант дает доступ к более качественным стартапам. И синдикаты, и клубы снижают риски благодаря тому, что можно инвестировать с профессиональными инвесторами. Конечно, вам это будет стоить дополнительных затрат – обычно это сборы за административные и юридические услуги, налоговые сборы и вознаграждение за успех.

Передать ответственность

С чеком от $1 млн можно обратиться в венчурный фонд, инвестирующий на ранней стадии или на стадии раунда А. Один фонд как раз за 2-3 года раскладывает средства инвесторов в 10-15 портфельных компаний, так что диверсификация будет оптимальная. Преимущества limited partner или партнера с ограниченной ответственностью в классическом венчурном фонде: уже есть своя команда опытных экспертов, аналитиков и пайплайн проектов. Для инвестиций с фондом придется внести вознаграждение за управление – его нужно заплатить вне зависимости от результата, сумму инвестиций надо быть готовым положить всю и заранее на срок минимум 5-7 лет. Кроме того, такие партнеры почти никак не участвуют в жизни фонда и стартапов как на этапе их выбора, так и в дальнейшем.

Научиться инвестировать

Еще один способ стать инвестором на стадии А, получив при этом больше свободы в принятии решений, вовлеченность в процесс и низкие риски, – участие в сделке на правах соинвестора с правом самостоятельного выбора проекта для вложений. Преимущество такого соинвестирования в том, что инвестор не платит никакого вознаграждения за управление, фонд сам ведет свою операционную деятельность. Деньги в фонде не замораживаются, а главное — инвестор сам принимает решение, к какой сделке присоединяться, а к какой нет. В случае получения доходности с инвестиции инвестор должен будет заплатить только вознаграждение за успех. Обычно в районе 20%. При этом гарантия качества стартапа – это инвестиции фонда одновременно с инвестором. То есть соинвестирующий с вами фонд рискует своими деньгами, а не просто дает рекомендации, куда вложить. А это значит, что эксперты фонда провели экспертизу проекта и интервью с основателями, проверили их бизнес-план, и эта информация доступна инвестору.

С нами сотрудничает несколько инвесторов, которые соинвестируют, но при этом отдают всю предварительную проработку и последующее представление своих интересов на откуп сотрудникам LETA Capital. Это опытные предприниматели, отобранные нами не только с точки зрения финансовой состоятельности. Они также играют роль экспертов и советников в тех случаях, когда их опыт необходим портфельным компаниям, их обратная связь полезна в принятии решений. При этом стартап воспринимает группу инвесторов как единую структуру с точки зрения согласования и принятия решений и прочих бюрократических процедур, сложностей с этим обычно не возникает.

Я думаю, в условиях, когда деньги в классическом фонде лежат до ликвидации порядка 5-7 лет, фонд имеет строгие правила, доступ к лучшим проектам будут иметь именно быстрые и гибкие в принятии решений команды. Поэтому все больше начинающих инвесторов интересуются участием именно в сделках последнего типа. Они дают больше свободы, отнимают меньше времени на бюрократические процедуры, требуют только вознаграждения за успех и проходят при более низком уровне риска.

www.forbes.ru

Топ-20 венчурных фондов, готовых инвестировать в российские стартапы

На первоначальном этапе становления любого бизнес-проекта нужны финансовые вложения. От этого никуда не деться. Но чаще всего у начинающего предпринимателя есть только горящие глаза и фонтан новых идей. Где же взять средства для их успешной реализации, дабы не расплескать запал?

На помощь молодому бизнесмену в таком случае могут прийти венчурные фонды, которые готовы инвестировать денежные средства в ценные бумаги или доли рисковых бизнес-проектов в ожидании высоких доходов. Статистические данные показывают, что 70-80% таких проектов не приносят прибыли вообще, зато 20-30% стартапов окупают все затраты и убытки.

«Hopes & Fears» составило список из 20 венчурных фондов, готовых вкладываться в развитие российских стартапов. Многие другие не прошли проверку, потому как инвестируют в российский рынок совсем недавно, а значит, пока не получили кредит доверия, не пройдя проверку временем.

В результате получился конечный список фондов, расположенных по убыванию их возможной пользы для стартапа. Среди критериев отбора количество российских проектов, в которые инвестировал фонд, объём инвестируемых средств, усреднённая доля инвестора в других стартапах и скорость роста стоимости компаний из его портфеля.

  1. Runa Capital: Его основатель — российский предприниматель Сергей Белоусов — вывел в свет бытовую технику Rolsen, облачную платформу Parallels. На счету самых громких проектов Runa Capital — Nginx, LinguaLeo и Jelastic. Фонд инвестирует в стартапы до $10 млн, при этом берёт долю 20-40%.
  2. IMI.VC: Его основатель — Игорь Мацанюк — специализируется на играх и социальных приложениях. Самые глобальные проекты Мацанюка и компании — Narr8 и Game Insight. Инвестируют до $1 млн, берут до 40%. При этом подопечные Мацанюка зачастую отмечают его желание управлять стартапом на ранних стадиях.
  3. ru-Net Ventures: Его основатель — Леонид Богуславский — инвестировал в поисковую системы Яндекс, книжный портал Ozon, сервис, собравший тысячи ресторанов, delyveryhero.ru, платформу для покупателей мебели made.com и B2B-сервис для выставления счетов Tradeshift. Фонд берёт 30-35% от стартапа.
  4. Kite Ventures: Его основатель — Эдуард Шендерович — продвигал в массы такие проекты, как Trends Brands, ZeptoLab и ostrovok.ru. Фонд зачастую вкладывает до $10 млн и берёт 3-30%.
  5. e.ventures: Этот немецкий фонд работал со спортивным интернет-магазином heverest.ru, серверной компанией Nginx, вкладывался в сайт знакомств Teamo и русский вариант Pinterest — Pin me. Фонд инвестирует от $100 000 до $10 млн в одну компанию, при этом берёт доли 10-49%.
  6. ABRT: Его основатели — предприниматели Андрей Баронов и Ратмир Тимашев — вкладывались в oktogo.ru, Acronis и KupiVIP. Фонд знаменит вложениями до $15 млн и долями в 15-35%.
  7. Mangrove: Этот люксембургский фонд сотрудничает с ABRT и прославился такими проектами, как сервис онлайн-звонков Skype, распродажи одежды KupiVIP, мебели HomeMe и игр Drimmi. Вкладывают $1 млн в долю 25-30%.
  8. Almaz Capital: Основателем является Александр Галицкий. Изначально у фонда был и второй основатель Пётр Лукьянов. Область их интересов — технологии. Успешно вкладывались в такие проекты, как Jelastic, Flirtic и Alawar. Обычно берут от 10% до 40%.
  9. РВК: Данный фонд является государственной организацией. Инвестировал в «Керамические трансформаторы», Wobot и «Мембранные технологии». Доля — 25%.
  10. Ventech: Это французский фонд. Примеры инвестиционных проектов — Trends Brands, Pixonic, Oktogo и WomanJournal. Доля — до 10%.
  11. Vesna Investment: На счету российских проектов фонда сайт модной одежды Looksima, сервис совместных покупок shopogoliq.ru и социальные медиа для бизнеса Connect2me. Берут не более 30% от компании.
  12. Intel Capital: Руководитель в России — Игорь Табер. Фонд является мировым инвестором в технологические стартапы. В России работал с сервисами Sapato и KupiVIP. Подопечные делятся отзывами о том, что российская команда Intel слаба по сравнению с командами других фондов.
  13. Russian Ventures: Основан Евгением Гордеевым. Создавал рекламную сеть Okeo, сообщество по интересам Ogorod и кнопки для репостов в соцсетях pluso.ru. Вкладывает от $35 000 в доли от 15%.
  14. Venture Angels: Фонд создан успешным учеником «Сколково» Виталием Полехиным. На счету успешных вложений инвестиции в проекты по созданию дизайна футболок и кружек Printio, производству энергетических батончиков BioFoodLab и кнопка срочного вызова «Кнопка жизни».
  15. Mint Capital: Это скандинавский фонд, основателями которого являются Ульф Перссон и Фредрик Экман. Инвестировали в электронные словари ABBYY, медиакомпанию Gameland, сервис платежей «Элекснет». Готовы вложить в компанию до $2 млн за долю до 49%.
  16. Softline Venture Partners: Фонд успешно вкладывался в сервис для удалённого обучения «Мираполис», облачный сервис ActiveCloud, интернет-магазин подарочных сертификатов Daripodarki, сервис по созданию интернет-магазинов Magazinga и сервис для e-mail-рассылок Client24.
  17. Addventure II: Основан Еленой Масоловой. Фонд успешно инвестировал в интернет-магазин InSales, выкупив долю в 25% за $50 000.
  18. Foresight Ventures: Основатели — Андрей Казаков, Владислав Свиблов, Евгений Левин и Джон Ждановски. Инвестировали в облачную платформу для Java — Jelastic, сервис для организации рабочего процесса Yam Labs и KodSkidki.ru. Готовы взять на попечение компанию, вложив в неё от $100 000 до $1 млн за 25-33% от неё.
  19. Prostor Capital: Фонд спонсировал сайт Дневник.ру, медицинский портал Vita Portal, сервис для автовладельцев car-fin.ru. Инвестирует $1-5 млн за долю 25-49%.
  20. Addventure I: Фондом руководит Елена Масолова. Вкладывались в Roomix, Wi2Geo и ММО. За 25% от стартапа фонд инвестировал примерно $50 000.

Как видно из примеров, для развития многих стартапов обращение к венчурным фондам стало ключевым решением. Это в очередной раз доказывает, что действительно ценные идеи находят средства для воплощения в жизнь, несмотря на кризисные времена.

Подборку подготовила: Елена Гагарина

Копирование материалов без указания активной гиперссылки на источник запрещено!

Рекомендуемые записи:

Автор публикации

1 000 Комментарии: 17Публикации: 1145Регистрация: 20-05-2015

distantsiya.ru

ТОП-7 акселераторов и венчурных фондов России в сфере науки и технологий

В помощь стартапам России мы подготовили перечень акселераторов и венчурных фондов, куда обратиться за инвестициями и ускорением бизнеса. Дерзайте!

В прошлой статье были рассмотрены акселераторы в целом: что они дают стартапам и что стартап должен дать взамен. В этой статье мы расмотрим компании России, позволяющие высратить свой бизнес.

%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

1. Skolkovo

Нашумевший проект. Даже, когда я не знала, что такое стартап, я знала, что такое Сколково. Это инновационный комплекс, наукоград, задача которого, создание благоприятной среды для развития предпринимательства и науки. Это место ещё прозвали Российской Кремниевой Долиной. В структуре Сколково существует технопарк, где компании участницы могут получить помощь по следующим направлениям:

  • формулирование команды
  • налаживание бизнес процессов
  • обучение менеджменту
  • взаимодействие с российскими и международными венчурными фондами
  • возможность использования оборудования Сколково
  • научная и техническая экспертиза, помощь менторов.

Одним из преимуществ Сколково является то, что часть финансирования поступает с государства, что для стартапа даёт такие льготы, как налоговые каникулы.

Условия отбора состоят в следующем :

  • статус Участника проекта присваивается юридическому лицу, подавшему заявку;
  • в зависимости от особенностей деятельности различаются 3 вида Участников проекта : стартапы, центр прикладных исследований и исследовательские центры партнёров;
  • подача заявки осуществляется путём заполнения электронной анкеты, размещённой на сайте Фонда. Подавая заявку, соискатель принимает на себя обязательство осуществлять деятельность в соответствии с Законом и Правилами проекта. Далее заявка проходит экспертизу.

Более подробную информацию можно прочитать в Положении о статусе участника.
Преимуществ и возможностей в Сколково множество, тем более, что это первый в постсоветское время в России наукоград «с нуля». Но читая критику понимаешь, что ситуация такая же, как и с АвтоВазом)))
В чём критикуют Сколково:

  • большинство новых компаний — 90 % — не выживают более 2 или 5 лет;
  • большинство оставшихся будут не способны расширить бизнес и преодолеть $100-миллионный рубеж;
  • самоликвидация компаний-участников и стартапов из-за отсутствия эффективной поддержки, оригинальных инноваций и жесткой конкуренции;
  • провал Проекта и массовый выход участников, 60—80 %.

Кого-то такая статистика может испугать, но волка бояться – в лес не ходить. В случае стартапов нужно пробовать и не опускать руки.

%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

2. AddVenture

AddVenture является одним из лидеров на российском венчурном рынке. Его успешными проектами стали:

  • AlterGo – сервис для определения местонахождения, поиска мест, друзей, маршрутов;
  • HomeMe – ведущий мебельный ретейл России;
  • Pixonic – разработчик игр для соц.сетей;
  • Delivery Club, доставка еды, была продана Food Panda за $50 млн.

По словам самого венчурного фонда, команда Addventure – это команда квалифицированных специалистов, имеющих огромный опыт на рынке привлечения инвестиций.

Направления, с которыми работает AddVenture:

  • digital e-commerce,
  • торговля со склада поставщика (no inventory)
  • eCommerce на базе собственного производства.

Отличительная особенность данного фонда в том, что здесь привлекаются в бизнес не просто денежные средства, а «умные деньги». Для развития стратапа Addventure использует свои связи и знакомит с нужными людьми.

Эти ребята, скорее всего, перфекционисты, выполняют работу на отлично. Критики в их адрес в интернете не найдено.%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

3. Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ)

Российский фонд венчурных инвестиций, учреждённый Агентством стратегических инициатив по предложению Владимира Путина. С 2013 года ФРИИ остаётся самым активным инвестиционным фондом в России.

Особенность российского рынка венчурных инвестиций – малое число бизнес-ангелов, частных инвесторов, работающих со стратапами на самых ранних стадиях. ФРИИ решает не только проблему начинающего бизнеса, но и вышеописанную проблему с инвесторами. Фонд обучает новых инвесторов вкладывать деньги в интернет-стартапы. В структуре фонда существует клуб бизнес-ангелов, предоставляющий частным инвесторам преференции при работе с командами, проходящими через акселератор.

Для стартапа ФРИИ предлагает две формы акселерации: очная и заочная. В очной форме в обмен на 7% в акционерном капитале компании участникам предоставляется рабочее пространство и предпосевные. Участники заочной акселерации работают с кураторами и консультантами удалённо, а фонд не получает доли в компании. Прошедшие акселерацию стартапы представляют свои проекты частным инвесторам и представителям венчурных фондов и могут получить посевные.

Периодически ФРИИ представляет свои проекты президенту РФ и, как правило, все находят применение в госструктуре.%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

4. GenerationS

Федеральный акселератор технологических стартапов. Особенность этого акселератора – набор участников в 2 параллельных потока:

  • команды, у которых есть только идея;
  • зрелые проекты.

Последние могут претендовать на участие в одном из направлений корпоративной акселерации GenerationS. А для начинающих проектов предусмотрено обучение для повышения качества проектов и доведения их до следующей стадии.
Направления, с которыми работает GenerationS:

  • Повышение эффективности сельского хозяйства, создание «новой пищи», био-конверсия
  • Новые медиа, городские решения, мода, дизайн, индустрия развлечений
  • Высокие технологии в сфере банковских и финансовых сервисов и продуктов
  • Новые лекарственные препараты, диагностические системы, цифровая медицина
  • Переработка металлов, технологии разработки месторождений
  • Современная энерго-генерация, развитие персональных источников и накопителей
  • Решения для «Умного города», управление ЖКХ и сетями
  • Реализация умного производства и систем, аддитивные технологии

На сайте GenerationS можно прочесть истории успеха проектов.%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

5. Pulsar Venture Capital

Венчурный Фонд, развивающий наукоёмкие и технологические компании, продвигает проекты на рынки России и Азии.

Одним из требований к отбору является наличие сформировавшейся команды. После отбора на программу проектов нв ранней стадии с потенциально успешными бизнес-идеями, проводится обучение, организуются встречи с инвесторами для повышения квалификации основателей. Одним из финальных этапов программы является стажировка в одном из ведущих инновационных центров мира. Стартап получает инвестиции в обмен на долю в проекте, не превышающую 20%.

Участники акселератора отмечают высокий уровень организации: лекции успешных предпринимателей со всего мира, питч сессии на лучших площадках, полезные практические знания в области развития и управления бизнесом. Отзывы о Pulsar Venture Capital читайте здесь.%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

6. iDealMachine

iDealMachine – это венчурный фонд и стартап-акселератор, который помогает выйти на рынок США. В 2015 году iDealMachine вошёл в пятерку лучших акселераторов в мире по версии UBI Global.

C какими стратапами работает iDealMachine:

  • интернет и облачные решения, электронная коммерция и мобильные приложения
  • робототехника и интерфейс человека с машиной, искусственный интеллект и работа с большими массивами данных.

Команда iDealMachine придерживается подхода полного погружения в каждый стартап и развивает его до реализации в реальном бизнесе.

В портфеле iDealMachine 23 компании, 90 экспертов рынка, 200 инвесторов во всём мире.

Акселератор помогает создать не просто инвестиционно-привлекательный проект, а самостоятельный, быстрорастущий бизнес. Чтобы убедиться в этом, прочитайте отзывы.

%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80 %d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%8f

7. Disruptive.vc

Мы хотели написать о частной венчурной компании MetaBeta, работающей по методологии Lean Startup & Customer Development. Другими словами, построение клиенто-ориентированного бизнеса: не создать и потом найти покупателя, а изучить проблему клиента и создать то, что решит эту проблему. Идеальный принцип для получения прибыли. Но не всё так гладко было внутри MetaBeta. В 2016 году взгляды основателей о стратегии развития разошлись и МетаБета прекратила свое существование.

Дмитрий Масленников, один из основателей MetaBeta, запускает ряд новых проектов под брендом Disruptive.vc

На своём сайте Disruptive описывает себя как необычный стартап и приводит аргументы почему так (цитата):

  • мы присоединяемся к команде стартапа в качестве временного со-основателя, сотрудника или советника на длительный срок от 6 месяцев до 2 лет. В зависимости от уровня вовлеченности в операционную работу в компании, кроме акций, мы претендуем на оплату в 2-3 раза ниже аналогичной цены рыночного специалиста.
  • мы не инвестируем деньги, но помогаем привлекать инвестиции, но если вам кажется, что деньги – главное, чего вам не хватает для успеха, то нам не по пути:
  • на первом месте для нас команда, а не идея или конкретный проект.

Портфельные компании: 3DPrintus.ru, Digifabster.com, Getmypocket.com, Avoapp.com, CastWeek.com.

*Примечание: всем компаниям указанным выше было отправлено письмо с просьбой указать условия отбора стартапов. На данный момент развёрнутый ответ пришёл только от Skolkovo.

 

В этой статье мы охватили лишь самые крупные акселераторы и фонды, но на самом деле программ гораздо больше. Если у вас есть интерес к какому-то конкретному акселератору, оставьте свой комментарий. Обратите внимание и на инкубаторы России:

Zelbi Бизнес-инкубатор «Зеленоград» для субъектов малого предпринимательства, занятых в сфере наукоемких технологий.
NC-Dubna Нанотехнологичский центра «Дубна» реализует полный цикл услуг по развитию стартапов в области нанотехнологий.
Chernogolovka Бизнес-инкубатор, научный центр РАН в Черноголовке
Academpark Технологический инкубатор Новосибирского Академгородка
TPStrogino Бизнес-инкубатор технопарка Строгино
OBI Бизнес-инкубатор Обнинска
Idea Инновационный бизнес-инкубатор республики Татарстан
TBI-NSTU Технологический бизнес-инкубатор Новосибирского государственного технического университета
Clever Инновационный  инкубатор Нижнего Новогорода
INGRIA Бизнес-инкубатор, технопарк РК Санкт-Петербурга
Tyumen-technopark Бизнес-инкубатор западно-сибирского нновационного центра
OMRBI Омский региональный бизнес-инкубатор
Ekbiznes Екатеринбургский центр развития предпринимательства
Innovation-chel.ru Инновационный бизнес-инкубатор Челябинского региона.
Biznes-penza.ru Пензенское региональное объединение бизнес-инкубаторов
IT-парк FABRIKA Бизнес-инкубатор Астрахани для информационных технологий
Fu2rama Мурманский региональный инновационный бизнес – инкубатор
Technopark-Mordovia IT-акселератор технопарка Мордовии
Wellstart Умный бизнес-инкубатор для проектов
MSU Бизнес-инкубатор МГУ им. М.В.Ломоносова
MPTI Инновационный центр Московского физико-технического института
Lidertomsk Бизнес-инкубато Томска для IT-проектов
ChemRar Инновационный бизнес-инкубатор «ХимРар»
IT-park Бизнес-инкубатор в сфере высоких технологий, г. Казань
IT-Park Chelny Бизнес-инкубатор IT-парка, г. Набережные Челны
Innopolis  Новый город в России с развитой инфраструктурой, специальной экономической зоной, технопарком, республика Татарстан.

Note: Full or partial copy of the publication is allowed only with the direct active link to InnMind platform.

innmind.com

Что такое венчурное финансирование? | ForkLog

Что популярнее — венчурное финансирование или ICO/IEO?

Сфера первичных предложений монет (ICO) в настоящее время в глубоком упадке. Так, в первом квартале 2019 года ICO-проекты привлекли $118 млн — в 58 раз меньше, чем в прошлом году, когда этот показатель составил $6,9 млрд.

Из 2500 проектов, развитие которых сервис TokenData отслеживал с 2017 года, только 45% удалось привлечь финансирование. При этом лишь 15% токенов успешных ICO торгуются по цене выпуска или выше.

С другой стороны, набирают популярность первичные биржевые предложения (IEO). Они являются альтернативным вариантом ICO, где ключевую роль играет биржа, которая занимается отбором перспективных и жизнеспособных, на ее взгляд, проектов. IEO-проекты проводятся на базе уже многих торговых площадок, привлекая значительные средства. Однако по своим масштабам эта сфера пока не сопоставима с объемом рынка ICO в 2017 — начале 2018 года.

Модель IEO — не без изъянов, ей присущ ряд проблем. Также нет гарантий, что регуляторы в ближайшем будущем не займутся этой сферой, как в случае с ICO.
Постепенно развивается и сфера Security Token Offerings (STO), однако данный сегмент рынка пока еще совсем невелик.

По данным Diar, лишь за первые три квартала 2018 года венчурные инвестиции в блокчейн- и криптовалютные стартапы составили $3,9 млрд, что на 280% больше показателей всего 2017 года. Почти на $1 млн вырос и средний размер инвестиций в криптовалютные стартапы — если в 2017 году эта цифра составляла $1,5 млн, то к концу прошлого года этот показатель уже составлял $2,5 млн.

Судя по динамике, старое доброе венчурное финансирование развивается стабильно высокими темпами, значительно опережая такие инновационные формы, как ICO/IEO/STO. Также стоит отметить, что рыночная стоимость биткоина довольно тесно коррелирует с активностью на рынке венчурных инвестиций. Следовательно, с восстановлением цены первой криптовалюты до былых высот можно ожидать и продолжения роста рынка венчурного капитала.

forklog.com

Check Also

Юридические услуги перечень: Виды юридических услуг оказываемых юристами

Содержание Виды юридических услуг оказываемых юристамиСтоимость услугВ чем заключаются юридические услугиКто может оказывать юридические услугиЮридические …

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о