Пятница , 7 октября 2022
Бизнес-Новости
Разное / В каком году появился биткоин: 526% за 10 месяцев. Каким был путь биткоина к историческому максимуму :: РБК.Крипто

В каком году появился биткоин: 526% за 10 месяцев. Каким был путь биткоина к историческому максимуму :: РБК.Крипто

Содержание

526% за 10 месяцев. Каким был путь биткоина к историческому максимуму :: РБК.Крипто

Из развлечения для гиков первая криптовалюта перешла в класс реальных активов, теперь с ней работают банки, инвестфонды и страховые компании. Как «финансовый пузырь» превратился в один из самых перспективных инструментов — в материале «РБК-Крипто»

17 декабря курс биткоина на криптобирже Binance обновил исторический максимум на отметке в $23,8 тыс. Это произошло ровно через три года после того, как цена монеты впервые приблизилась к уровню в $20 тыс. и установила рекорд, державшийся с декабря 2017 года.

Три года назад ралли биткоина и других цифровых монет, называемых альткоинами, был обусловлен интересом розничных инвесторов, которые массово инвестировали в новый вид активов, чтобы успеть заработать на их росте. Резкий обвал рынка в начале 2018 года привел к убыткам большого числа людей и появления у криптовалют неоднозначной репутации. В 2020 году ситуация идет по иному сценарию.

1309 BTC за $1 и две пиццы за $238 млн

Днем рождения биткоина принято считать 31 октября 2008 года, когда анонимный разработчик или группа программистов под именем Сатоши Накамото опубликовали документ под названием: «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System» (Биткоин: одноранговая платежная система). Именно этот день назначен моментом рождения блокчейн-индустрии, хотя сама криптовалюта появилась лишь в начале 2009 года — когда был добыт первый блок в блокчейне биткоина.

3 января 2009 года был добыт генезис-блок, в котором написана дата и короткая выдержка из статьи журнала The Times: «The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks». Биткоин стал восприниматься как альтернатива традиционной финансовой системе и банковскому сектору. Первая транзакция между Накамото и разработчиком Хэлом Финни прошла в январе, а в октябре биткоин впервые появился на бирже. Площадка New Liberty Standart предлагала 1309 монет за $1 (теперь их цена составляет $31,2 млн).

Первый платеж биткоинами состоялся в 2010 году. 22 мая Ласло Ханес купил две пиццы за 10 тыс. BTC. Теперь этот день называют Bitcoin Pizza Day, его отмечают криптоэнтузиасты по всему миру. К текущему моменту стоимость обеда Ханеса достигла $238 млн.

9 февраля 2011 года стоимость биткоина впервые достигла отметки в $1. За полгода монета подорожала более чем в 30 раз — 8 июня на японской бирже Mt.Gox был зафиксирован курс $31,91. 19 июня биржу взломали хакеры, в результате пострадали 60 тыс. пользователей. Один из преступников вскрыл аккаунт администрации площадки и разослал тысячи фальшивых биткоинов. В результате курс криптовалюты падал с $17,5 до $0,01. После этого он восстанавливался более полутора лет, лишь к февралю 2013 года вернувшись к отметке в $31. К ноябрю того же года цена криптовалюты выросла практически в 30 раз и преодолела $1000.

В 2016 году власти Японии признали биткоин и другие цифровые деньги платежным средством. И сразу несколько крупных сервисов, такие как Uber и Steam начали принимать к оплате криптовалюты. Однако впервые по-настоящему широкое распространение они получили в 2017 году.

Как лопнул финансовый пузырь

5 января 2017 года биткоин торговался на уровне в $1150, после чего начал резко дорожать.

Это происходило на фоне увеличения популярности нового способа привлечения финансирования — ICO. Проекты по первичному размещению токенов привлекали миллионы долларов, зачастую не имея даже минимально жизнеспособного продукта. Несмотря на низкий процент успеха таких стартапов (более 70% из них провалились), они привлекали большое внимание общественности за счет возможности быстрого и легкого приумножения капитала, в случае многократного роста стоимости токена после его выпуска.

В начале сентября биткоин торговался по $5 тыс., а 6 декабря его стоимость достигла уже $12 тыс. В следующие несколько дней она продолжала сильно расти и 17 декабря 2017 года на пике приближалась к отметке в $20 тыс. На следующий день после этого Чикагская товарная биржа (CME) и Чикагская биржа опционов (Cboe) добавили фьючерсы на биткоин, а стоимость криптовалюты начала резко снижаться.

Позднее Кристофер Джанкарло, на тот момент глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), говорил, что правительство страны намерено выдало разрешение на запуск фьючерсов, чтобы «лопнуть пузырь биткоина». С запуском фьючерсов на регулируемом рынке появилась возможность для открытия коротких позиций.

Экс-глава CFTC подчеркивал, что в 2017 году регуляторы США исправили свою ошибку 2008 года, когда они не среагировали должным образом и не «лопнули ипотечный пузырь, пока была такая возможность».

К 22 декабря 2017 года курс биткоина падал ниже $11 тыс., а 6 февраля 2018 года он опускался до локального минимума в $6 тыс. За 1,5 месяца криптовалюта потеряла 70% стоимости и перешла в стадию затяжной коррекции. 15 декабря 2018 года цена актива опускалась до $3,2 тыс., а настроения на рынке были  негативными. Многие инвесторы покупали биткоин по значительно более высокой цене и продавали фиксируя убытки.

Например, генеральный директор SoftBank, миллиардер Масаеси Сон рассказывал, как потерял $50 млн на торговле биткоином. По словам Сона, по совету друга он вложил в первую криптовалюту 1% личных активов, около $200 млн. Но это стало отвлекать его внимание от основного бизнеса, и через некоторое время бизнесмен продал цифровые активы с убытком в $50 млн.

WSJ писал, сославшись на источники, что основатель SoftBank купил криптовалюту на пике рынка в декабре 2017 года, после чего курс биткоина резко упал, а миллиардер продал его, потеряв $130 млн. Источники утверждали, что Сон инвестировал в цифровые деньги по рекомендации миллиардера Питера Бригера.

Восстановление рынка и обновление максимумов

В 2019 году, помимо восстановления котировок биткоина с $3,5 тыс. до $7 тыс. и пика в $14 тыс., произошло несколько событий, благодаря которым индустрия сделала скачок в развитии. Торговая война США и Китая и снижение ставки Федрезерва помогли цифровым деньгам укрепить позиции. Инвесторы и аналитики впервые начали серьезно сравниваться их с защитными активами, включая золотом.

Летом 2019 года рост курса биткоина ускорился на фоне объявления Facebook о запуске собственной криптовалюты Libra.

Но этой инициативе сразу же воспротивились финансовые регуляторы по всему миру, поэтому компании пришлось пересмотреть планы и перейти к модели с выпуском стейблкоинов, привязанных к курсу национальных валют. Релиз должен состояться в январе 2021 года.

В начале 2020 года биткоин вновь начал демонстрировать свойства защитного актива. Он укреплялся на фоне рисков пандемии коронавируса, торговой войны США и Китая и вооруженного конфликта США с Ираном. 13 февраля стоимость криптовалюты достигала локального пика в $10,5 тыс., но затем начала резко падать на фоне общего снижения финансовых рынков.

12-13 марта криптовалюта пережила один из крупнейших обвалов за всю свою историю — ее цена опускалась более чем на 50%, с $7,9 тыс. до $3,8 тыс. Но котировки стали быстро восстанавливаться и вернулись к уровню в $10 тыс. уже 7 мая. После этого криптовалюта торговалась в диапазоне $10-12,5 тыс., а финальная стадия активного роста началась осенью. За последние три месяца биткоин подорожал почти на 130% и обновил исторический максимум на отметке в $23,8 тыс.

Главные причины роста цены биткоина в 2020 году

В условиях пандемии власти США направили на меры по поддержке экономики $3 трлн, в начале декабря Минфин предложил выделить на стимулирование экономики еще $916 млрд. Дополнительная эмиссия доллара США вкупе с околонулевыми ставками ФРС привели к тому, что традиционные финансовые инструменты стали приносить очень низкий доход, и инвесторы начали искать новые способы сохранения активов.

Участники рынка начали противопоставлять биткоин доллару США, поскольку он имеет дефляционную структуру, а его число монет математически ограничено 21 млн. При этом эмиссия американской валюты может происходить в неограниченных масштабах, что приводит к ее обесценению.

В 2020 году инвестиции игроков институционального уровня в криптовалюту стали трендом. Все началось с компании MicroStrategy. В августе, сентябре и декабре она вложила в первую криптовалюту резервные активы на $475 млн (сейчас их цена превысила $923 млн). В декабре она сообщила о планах привлечь еще $400 млн для тех же целей.

Также об инвестициях в первую криптовалюту сообщала Square, компания создателя Twitter Джека Дорси, американская страховая компания MassMutual с инвестиционным фондом свыше $235 млн и Ruffer Investment Company, которая в ноябре стала обладателем биткоинов на сумму свыше $740 млн.

3 декабря стало известно, что компания S&P Dow Jones Indices, стоящая за ведущими фондовыми индексами США — S&P 500 и Dow Jones, представит в 2021 году индекс на криптовалюты. Продукт разрабатывается совместно с фирмой Lukka, базирующейся в Нью-Йорке.

Причиной запуска индекса на криптовалюты в компании назвали рост интереса к ним со стороны инвесторов. Питер Роффман, глобальный руководитель отдела инноваций и стратегии S&P Dow Jones Indices, отметил, что индекс упростит процесс работы с цифровыми активами и защитит инвесторов от спекулятивных рисков, присущих рынку.

S&P Dow Jones — не первая компания, запустившая индекс на криптовалюты. В 2019 году аналогичный продукт представила вторая по величине в мире фондовая биржа — Nasdaq. Она добавила индекс на основе 100 криптоактивов под названием CIX100.

О запуске индекса на криптовалюты в 2021 году заявила и Чикагская биржа опционов (Cboe). Инструмент будет показывать динамику цены цифровых активов и исторические данные. Еще одна чикагская биржа, CME, объявила о добавлении фьючерсов на Ethereum с 8 февраля 2021 года.

Начало большого тренда

Инвестиционный директор компании Guggenheim Investments Скотт Майнерд подчеркнул, что первая криптовалюта по цене около $20 тыс. остается «чрезвычайно недооцененной», тогда как ее курс имеет перспективу роста до $400 тыс. Подобные смелые прогнозы на криптовалюту — не редкость. Например, в ноябре в отчете для институциональных клиентов управляющий директор Citibank писал, что к декабрю 2021 года биткоин может подорожать до $318 тыс. Он объяснил такой прогноз техническим анализом предыдущих максимумов и минимумов цены BTC.

В краткосрочной перспективе ближайшая цель биткоина находится на отметке в $25 тыс., у Ethereum — на уровне $750, заявил в комментарии «РБК-Крипто» ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. Он назвал текущую ситуацию на крипторынке рождественским ралли, которое обычно свойственно фондовому рынку, но и на цифровых активах наблюдается схожая динамика.

«Вполне вероятно, что рост продолжится до середины января, когда в должность вступит новый президент США Джо Байден. От него ждут нового пакета помощи американской экономике, и, как следствие, новой ликвидности, которая окажется на рынке. Если пакет помощи не будет принят, или будет слишком мал, криптовалюта уйдет в затяжную коррекцию с целью на уровне $16 тыс. Таким образом, я ожидаю продолжение роста цен на биткоин и другие криптовалюты в ближайший месяц», — спрогнозировал Першиков.

С ним согласился руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур. По словам эксперта, в среднесрочной и долгосрочной перспективах криптовалюта направляется к отметке в $25 тыс.

«Мы возвращаем позитивный прогноз для всех криптовалют, так как с технической точки зрения бычий тренд, по всей видимости, продолжится и в следующем году, поэтому коррекционные движения по цифровым активам стоит использовать для укрупнения длинных позиций», — подчеркнул Мазур.

Директор по развитию бизнеса и коммуникациям EXMO Мария Станкевич добавила, что сейчас рынок находится исключительно в восходящем тренде. Вскоре может произойти небольшая коррекция и снова движение вверх.

«Докупать или не докупать биткоин в портфель зависит, собственно, от структуры самого портфеля и целей инвестора. Для тех, кто позиционирует себя скорее как инвестор, а не трейдер, мы бы рекомендовали дождаться небольшой коррекции и докупить на этом этапе», — посоветовала специалист.

Позитивно на перспективы биткоина смотрит и частный трейдер Александр Бояринцев. Он назвал преодоление отметки в $20 тыс. основным сигналом на начало большого тренда и на следующий год.

«Все больше склоняюсь к тому, что $50 тыс. в 2021 году — это вполне реально. Очень важный факт: не один и не два крупных институциональных инвесторов покупают биткоин как защиту на сотни миллионов долларов. Поэтому однозначно берите и держите весь следующий год», — рекомендовал трейдер.

В 2020 году курс биткоина за 10 месяцев поднялся на 526%. Первая криптовалюта получила большее распространение, стала признана ведущими игроками институционального уровня, а эксперты уверены, что в ближайшем будущем она имеет перспективы не только для дальнейшего роста котировок, но и развития как финансового инструмента.

— Почему цена биткоина превысила $20 тыс. Объясняют эксперты

— Биткоин обновил исторический максимум. Альткоинам до рекорда еще далеко

— «Не играйте в рулетку». 13 советов для начинающих биткоин-инвесторов

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

1 биткоин (BTC) в тенге (KZT) на сегодня, сколько стоит 1 биткоин в казахских тенге

1.00 BTC

БИТКОИНЫ

=

25 404 815.81 KZT

КАЗАХСКИЕ ТЕНГЕ

1 биткоин = 25 404 815.81 тенге

Расчет стоимости 1 биткоина к тенге основан на актуальных данных, полученных от Ценробанка России (ЦБ РФ) сегодня 26.11.2021, и составляет 25 404 815.81 KZT (двадцать пять миллионов четыреста четыре тысячи восемьсот пятнадцать тенге восемьдесят один тиын).

График отношения 1 биткоина к тенге

Для наилучшего восприятия выше представлен график изменения котировки 1 биткоина в тенге за последний день, неделю, месяц и год. Максимум был достигнут 21.11.2021 и составил 25 948 210.38 тен. (двадцать пять миллионов девятьсот сорок восемь тысяч двести десять тенге тридцать восемь тиынов), минимум 24. 11.2021, когда один биткоин можно было купить за 24 801 656.55 ₸ (двадцать четыре миллиона восемьсот одна тысяча шестьсот пятьдесят шесть тенге пятьдесят пять тиынов). На нем отображена динамика курса валюты, что дает возможность узнать соотношение валют в конкретный день или период. С помощью него можно сделать приближенные прогнозы стоимости 1 биткоина в тенге на ближайшее время.

Динамика стоимости 1 биткоина в тенге за месяц

Дата День недели 1.00₿ Разница с
предыдущим днём
Разница в %
27.10.2021 Среда 25 808 789.99 ₸ -301 778.34 1.17%
28.10.2021 Четверг 25 167 068.58 ₸ -641 721.41 2. 55%
29.10.2021 Пятница 26 125 833.95 ₸ +958 765.38 +3.67%
30.10.2021 Суббота 26 688 324.36 ₸ +562 490.41 +2.11%
31.10.2021 Воскресенье 26 829 663.68 ₸ +141 339.32 +0.53%
01.11.2021 Понедельник 26 455 017.92 ₸ -374 645.76 1.42%
02.11.2021 Вторник 26 298 943.37 ₸ -156 074.55 0.59%
03. 11.2021 Среда 27 214 712.94 ₸ +915 769.57 +3.36%
04.11.2021 Четверг 27 017 563.84 ₸ -197 149.10 0.73%
05.11.2021 Пятница 26 075 158.59 ₸ -942 405.25 3.61%
13.11.2021 Суббота 28 088 104.60 ₸ +2 012 946.01 +7.17%
14.11.2021 Воскресенье 28 407 529.67 ₸ +319 425.07 +1.12%
15.11.2021 Понедельник 28 791 329. 59 ₸ +383 799.91 +1.33%
16.11.2021 Вторник 27 029 216.98 ₸ -1 762 112.61 6.52%
17.11.2021 Среда 25 975 273.14 ₸ -1 053 943.84 4.06%
18.11.2021 Четверг 26 077 347.65 ₸ +102 074.51 +0.39%
19.11.2021 Пятница 25 103 125.40 ₸ -974 222.25 3.88%
20.11.2021 Суббота 25 462 321.14 ₸ +359 195. 74 +1.41%
21.11.2021 Воскресенье 25 948 210.38 ₸ +485 889.24 +1.87%
22.11.2021 Понедельник 25 379 991.31 ₸ -568 219.08 2.24%
23.11.2021 Вторник 25 058 433.76 ₸ -321 557.55 1.28%
24.11.2021 Среда 24 801 656.55 ₸ -256 777.21 1.04%
25.11.2021 Четверг 25 311 700.69 ₸ +510 044.14 +2. 02%
26.11.2021 Пятница 25 404 815.81 ₸ +93 115.13 +0.37%

По данным Центробанка РФ, в течение прошедшего месяца курс биткоина в тенге упал на 237 747.23 ₸ ( двести тридцать семь тысяч семьсот сорок семь тенге двадцать три тиына). 30 дней назад курс 1.00 биткоина к тенге был равен 25 808 789.99 ₸ (двадцать пять миллионов восемьсот восемь тысяч семьсот восемьдесят девять тенге девяносто девять тиынов). За последнюю неделю цена обмена 1.00 биткоина упала на 301 690.41 ₸ и составляет на сегодняшний день 25 404 815.81 KZT (двадцать пять миллионов четыреста четыре тысячи восемьсот пятнадцать тенге восемьдесят один тиын).

Другие суммы

биткоины казахские тенге казахские тенге биткоины
5₿ = 127 024 079. 07 ₸ 5 ₸ = 0.00₿
10₿ = 254 048 158.13 ₸ 10 ₸ = 0.00₿
20₿ = 508 096 316.26 ₸ 20 ₸ = 0.00₿
50₿ = 1 270 240 790.65 ₸ 50 ₸ = 0.00₿
100₿ = 2 540 481 581.30 ₸ 100 ₸ = 0.00₿
500₿ = 12 702 407 906.50 ₸ 500 ₸ = 0.00₿

Таблица уже готовых конверсий биткоинов в тенге содержит часто используемые для перевода суммы денег между парой ₿ ₸.

Биткоин и Bitcoin Cash: различия, преимущества и прогнозы на будущее

Основной причиной хардфорка (переход на новый протокол, несовместимый с предыдущей версией) сети биткоин стало то, что группы разработчиков предложили конкурирующие планы по улучшению протокола сети. Они не смогли прийти к единому мнению, и поэтому сеть разделилась на две части.

Другими словами, одна группа узлов (контролирующих блокчейн, чтобы отличать законные транзакции от незаконных) продолжила использовать старое ПО, а другая перешла на новое. С переключением на новую версию сумма на биткоин-кошельках преобразовывалась в Bitcoin Cash.

Причины разделения

Философские разногласия. Часть разработчиков (биткоин) рассматривала валюту скорее как средство сбережения, а другая (Bcash) хотела продвигать ее как транзакционное средство обмена. По этой причине к названию новой валюты и было добавлено слово cash (наличные).

Сторонники Bitcoin Cash также были обеспокоены ограничениями масштабируемости сети, поскольку валюта продолжала набирать популярность. По этой причине BCH увеличила размер блока, чтобы обрабатывать больше транзакций одновременно.

Фото в тексте: thechalkisdry / Shutterstock

Изначально размер блока BCH составлял 8 МБ, в то время как BTC использовала блоки по 1 МБ. Но затем, 15 мая 2018 года, BCH увеличила размер блока до 32 МБ, чтобы лучше подготовить монету к массовому применению.

В конце 2017 года из-за поступления новых денег в криптоэкосистему биткоин достиг своего первого максимума — $20 тысяч. По-видимому, команда BCH предвидела это и предположила, что сеть в своем текущем состоянии не справится с числом транзакций, которое будет расти в ближайшем будущем. Поэтому они искали альтернативу, более пригодную для роста и масштабирования.

Механизм работы узлов. Это стало еще одним фактором разногласий.

  • Сторонники биткоина хотели сохранить небольшой размер блоков, чтобы узлы могли работать с меньшим количеством ресурсов. Это, вероятно, больше соответствует философии децентрализации, лежащей в основе криптовалют.
  • Команда Bitcoin Cash предлагала увеличить размер блоков, в результате чего для запуска узлов были бы нужны более мощные компьютеры. Это, в свою очередь, требует более финансируемой и централизованной экосистемы.

Сторонники биткоина считают, что протоколы второго слоя, такие как Lightning Network, — это лучший способ масштабирования. В то же время команда Bitcoin Cash уверена, что более крупные блоки в конечном счете сделают сеть более удобной для выполнения множества транзакций. Они надеялись, что в будущем BCH станет PayPal 2.0.

Различия биткоин и Bitcoin Cash

В первую очередь валюты отличаются стоимостью транзакции и комиссией.

  • Биткоин проверяет 3-7 транзакций в секунду стоимостью $5-50 каждая.
  • Bitcoin Cash проверяет 100 транзакций в секунду по минимальной стоимости в несколько центов.

Биткоин часто позиционируется как цифровое золото, и сторонники Bitcoin Cash критикуют этот подход, одновременно продвигая свою валюту. На своем сайте они приводят следующие аргументы: мировой рынок наличной валюты оценивается в $100 трлн, а мировой рынок золота — в $10 трлн. Поскольку рынок наличных в 10 раз больше рынка золота, то у Bitcoin Cash не только более надежный способ применения, но и «больший потенциал роста».

«Если BCH охватит лишь 1% глобальных транзакций, то ежедневно в сети будет совершаться 82 млн транзакций», — гласит сайт Why Bitcoin Cash.

Энтузиасты Bcash также подчеркивают, что из 3 трлн ежегодных мировых транзакций 75% приходятся на наличные, лишь 13% — на кредитные и дебетовые карты, а 12% — на «прочие». Эти цифры, по их мнению, подчеркивают, что за счет низких комиссий и ускоренного времени обработки BCH более пригоден для ежедневного массового применения.

Недостатки Bitcoin Cash и прогнозы

Помимо BCH, в экосистеме биткоин происходили и другие ответвления. Лишь немногие из этих проектов сохраняют актуальность.

  • В конце 2017 года появился Bitcoin Gold (BTG), который базировался на изменениях в алгоритме майнинга.
  • В конце 2018 года произошел хардфорк блокчейна Bitcoin Cash, в результате которого появилась новая криптовалюта Bitcoin Satoshi Vision/Bitcoin SV (BSV), которая поддерживает размер блока до 2 МБ.

Одно можно сказать точно: на данный момент все ответвления биткоин и Bitcoin Cash привлекают в разе меньше внимания и инвестиций по сравнению с оригиналым BTC, рыночная капитализация которого составляет более $1 трлн. По данным Coin Market Cap, три других ближайших конкурента — Bitcoin Gold, Bitcoin SV и Wrapped Bitcoin (WBTC) — совместно охватывают лишь более $17 млрд.

Рыночная капитализация самой Bitcoin Cash лишь немного превышает $18 млрд, что в 50 раз меньше, чем у биткоина. При этом капитализация Dogecoin почти в четыре раза больше, чем Bcash. Возможно, «мемная» криптовалюта на деле довольно серьезный актив.

Фото в тексте: Piotr Swat / Shutterstock

В конце концов, BTC и BCH могут сосуществовать и использоваться для разных целей: BTC как цифровое золото (средство сбережения), а BCH как PayPal 2.0 (средство обмена). Однако, чтобы это реализовать, экосистеме BCH потребуется значительно вырасти, чему не способствуют многочисленные ответвления. Кроме того, конечной цели проекта могут помешать разрозненность сообщества и внутренние разногласия.

Хорошая новость заключается в том, что капитализация глобального криптовалютного рынка продолжает расти. Отчасти это обусловлено благоприятным настроением в индустрии, а также недавнему росту биткоина и Dogecoin.

Тем не менее биткоин, по-видимому, еще долго сохранит доминирующую позицию и в дальнейшем сможет решить проблему масштабирования. А BCH, вероятно, послужит лишь временным средством обмена и не сможет догнать своего предшественника, первую в мире и самую ценную криптовалюту.

Источник.

Краткая история биткоина с 1982 года до наших дней | Аналитика

В истории биткоина не было спокойных времен, но сейчас мы переживаем один из самых бурных ее этапов. Едва ли буря вокруг биткоина утихнет в ближайшие годы. С тех пор как первая криптовалюта была создана десять лет, она переживает взлеты и падения — и отчасти поэтому она так привлекательна.

Однако как мы пришли к этому? С чего все начиналось, какие разработки были предшественниками биткоина, и каковы основные этапы его истории? Мы подготовили краткий таймлайн, который поможет вам быстро в этом разобраться.

1982−1997 годы

Мы можем проследить историю биткоина до 1982 года — именно тогда ученый-информатик Дэвид Чаум впервые предложил концепцию электронных денег. Уже в начале 80-х годов его заинтересовали вопросы конфиденциальности в цифровой среде, и он опубликовал статью под названием «Слепые подписи и неотслеживаемые платежи» (Blind signatures for untraceable payments), где подробно описал новый криптографический подход, позволяющий создать автоматизированную платежную систему, в которой третья сторона не видит информации о платеже.

В 1990 году Чаум попытался воплотить свою идею на практике, основав в Амстердаме компанию DigiCash и попытавшись создать безопасную онлайн-валюту — то, чем позже стал биткоин. Блестящая научная репутация Чаума привлекала как сотрудников, так и инвесторов, но сам продукт не выстрелил, и к концу 90-х DigiCash стала банкротом.

Тем не менее усилия Чаума проторили путь для многих людей со схожими идеями, и в 1997 году Адам Бэк изобрел систему hashcash, где использовалось доказательство выполнения работы — очень похожее на то, что используется в биткоине сегодня.

Proof-of-Work: Как это работает

1998 год

В этом году появились сразу две важные для криптовалютного мира идеи: в конце 1998 года Вэй Дай опубликовал статью, в которой подробно описывалась идея b-money, криптовалюты с похожим на блокчейн механизмом хранения данных. Здесь тоже использовалось доказательство выполнения работы в виде решения математических задач, а переводы средств транслировались всем участникам сети.

В том же году Ник Сабо выступил с аналогичным проектом под названием Bit Gold — он хотел создать платежную систему, не требующую для работы участия доверенного посредника вроде центрального банка. Решение задачи, используемой в доказательстве выполнения работы, дает участнику сети фрагменты строки подписи, а последний фрагмент используется для создания подписи следующей транзакции — аналогично блокчейну биткоина. Впрочем, оба проекта оказались неудачными.

2008 год

Итак, за два десятилетия до появления биткоина успели появиться и провалиться несколько проектов-предшественников, а затем, после долгого затишья, в 2008 году, был создан биткоин. В августе того же года был зарегистрирован Bitcoin.org, а два месяца спустя — опубликована статья под названием «Биткоин: одноранговая система электронных денег» (Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System).

Идея была аналогичной: использование безопасных цифровых подписей, доказательство выполнения работы и хэширование транзакций для формирования из них непрерывной цепочки. Эту статью написал автор или группа авторов, выступающих под псевдонимом Сатоши Накамото — кто это был, достоверно не известно и по сей день.

15 удивительных фактов о Сатоси Накамото, которые должен знать каждый криптолюбитель

2009 год

Всего за несколько дней до наступления 2009 года был намайнен первый в истории блок биткоинов, так называемый «Блок творения». К 9 января была официально выпущена первая версия программы, обеспечивающей работу электронной валюты, а 12 января в сети была проведена первая транзакция — Накамото отправил 10 биткоинов известному программисту Хэлу Финни.

В октябре 2009 года сайт New Liberty Standard впервые опубликовал обменный курс молодой криптовалюты — тогда $1 стоил 1309,03 BTC. В декабре Накамото выпустил вторую версию программного обеспечения.

2010 год

После установления обменного курса рано или поздно кто-то должен был попытаться купить за биткоины что-то вещественное, и это произошло в мае 2010 года. Программист из Флориды Лазло Ханеш отправил некоему жителю Лондона 10 тыс. биткоинов в обмен на две пиццы общей стоимостью $25.

В этой сделке биткоин по-прежнему оценивался очень дешево, но сам факт покупки продемонстрировал потенциал продукта, и через пару месяцев после этого стоимость биткоина наконец превысила $0,01.

В том же году появились первые биткоин-обменники — в феврале Bitcoin Market, а в июле Mt. Gox. Кроме того, в 2010 году был основан первый майнинговый пул под названием Slush.

К ноябрю рыночная капитализация биткоина впервые превысила миллион долларов. Впрочем, этот год был отмечен и печальным событием: в октябре кто-то заметил уязвимость в протоколе, позволяющую обойти проверку транзакции, и создал 184 млрд биткоинов. Впрочем, вскоре сделка была аннулирована, а уязвимость исправлена.

2011 год

После достижения порога в один цент цена криптовалюты устойчиво росла, и в феврале 2011 года была достигнута следующая важная веха: биткоин впервые сравнялся с долларом.

О биткоине начали писать — и хорошее, и плохое. Так, о цифровой валюте впервые написал журнал TIME, но в том же году на сайте Gawker была опубликована статья с подробным описанием черного рынка Silk Road, где биткоин часто использовался в качестве платежного средства — благодаря обсуждению в прессе к июню биткоин стоил уже более $30, но вскоре после этого упал до $10.

В июне же биржа Mt. Gox столкнулась с серьезным взломом, затронувшим десятки тысяч учетных записей. Тем не менее биткоин становился все известнее, и интерес к криптовалюте рос.

На этом фоне начали набирать популярность альткоины, то есть другие криптовалюты — их разработчики либо пытались создать более совершенный аналог биткоина, либо затевали проекты с иными нежели у первой криптовалюты задачами. В частности, в 2011 году дебютировал Litecoin — теперь это седьмая по по рыночной капитализации цифровая монета.

2012 год

Если 2011 год выдался для биткоина переменчивым, то следующий оказался гораздо более однозначным — в частности, в апреле цена ведущей цифровой валюты перевалила за $100.

2013 год

В этом году цена сильно колебалась, но впервые дошла до $1000, и биткоин стал очевидно самой узнаваемой и успешной криптовалютой.

2014−2016 годы

Затем последовала пауза. В январе 2014 года биткоин сновал упал ниже $1000 долларов и в течение нескольких лет не мог взять эту высоту снова. Произошло несколько важных событий, в частности, обменник Mt. Gox обанкротится и закрылся, но в целом нужно отметить, что в этот период биткоин рос и падал, но так и не достиг былого максимума.

2017 год

Это был самый важный и богатый на события год в биографии первой криптовалюты — после неровного 2016 года она наконец снова достигла отметки $1000, преодолела ее, продолжила расти и к июню стоила уже более $3000.

Несмотря на это, недовольных в среде пользователей тоже хватало, ведь рост числа майнеров привел к росту комиссий, а также увеличению периода обработки блока, и в августе произошел хардфорк, приведший к созданию Bitcoin Cash — теперь это пятая по рыночной капитализации криптовалюта.

Bitcoin Cash: История одного скама

Тем не менее весь остаток 2017 года биткоин продолжал дорожать: к октябрю он перевалил за $6000, в ноябре почти достиг $10 000, а к концу декабря дошел до рекорда в $19 783. По мере роста цен повышался и интерес к криптовалюте со стороны компаний и частных лиц.

Очевидно, такой быстрый рост не мог продолжаться бесконечно.

2018 год

2018 год для пользователей биткоина выдался непростым — особенно трудно было тем, кто ожидал дальнейшего роста. Люди начали продавать криптовалюту, и весь год цены неуклонно падали. На момент написания статьи курс биткоина составляет меньше $4000.

почему Биткоин оказался не готов к тому, чтобы стать новыми деньгами / Хабр

Новые рекорды стоимости Биткоина — подходящий фон поговорить о вечном: его миссии. Миссия Биткоина была вполне прагматичной и глобальной одновременно: избавить интернет-торговлю от нужды в банковской системе для платежей онлайн. «A purely peer-to-peer version of electronic cash would allow online payments to be sent directly from one party to another without going through a financial institution.» —

с этих слов

история Биткоина буквально началась в 2008. Возможно, именно сочетание прагматизма с глобальностью и сделало её такой вдохновляющей: вроде как просто про деньги — но вроде как и про изменить мир. Альтернативная система онлайн-платежей — это, фактически, альтернативная финансовая система для интернета. А если она состоится в интернете, то это уже пол-мира захвачено, и до замены действующей традицонной финансовой системы, к которой у многих накопились свои разные претензии — один шаг.

Идея и подтекст задачи Сатоши Накамото дать бизнесу средство безбанковских онлайн-платежей распространялись вместе с интересом к Биткоину, увлекая многих людям. Так что миссия Биткоина существует не только на бумаге манифеста, а живёт в идеях и волнует умы разных людей. Многих из которых в последние годы, возможно, вопросом «Что пошло не так?»

В 2020 уже можно не гадать — все ответы давно перед глазами, время подводить итоги и разбирать ошибки. Миссия Биткоина для этого хорошо подходит как точка отсчёта и ориентир, в контексте которой хорошо видно, что не сбылось из ожидаемого, что случилось неожиданно.

Миссию Биткоина можно пересказать двумя цитатами и одним умозаключением: проблема, решение и ожидаемый результат на основе первых двух.

  1. Проблема: «Commerce on the Internet has come to rely almost exclusively on financial institutions serving as trusted third parties to process electronic payments.»
  2. Решение: Биткоин. «A purely peer-to-peer version of electronic cash would allow online payments to be sent directly from one party to another without going through a financial institution.»
  3. Ожидаемый результат: решение сработает, Bitcoin станет p2p-альтернативой для электронных платежей, ослабив необходимость интернет-бизнеса полагаться на «trusted third parties».

Реальность: нулевой результат. На зло Сатоши, ситуация в e-commerce, похоже, просто не поменялась и появления Биткоина не заметила. За 12 лет со своего изобретения, Биткоин успел побывать технологическим феноменом, спекулятивным феноменом и найти свою нишу в качестве средства платежа, однако проблема, сформулированная в 2008 году, точно соответствует состоянию дел в 2020: «Commerce on the Internet rely almost exclusively on financial institutions to process electronic payments.»

Да, Bitcoin вырос в крупный рынок с капитализацией ~$360 млрд, и завершает своё первое десятилетие в мировой экономике с обновлённым в декабре 2020 историческом максимумом стоимости, побившим рекорд декабря 2017. Однако глобальный e-commerce вырос ещё сильнее, достигнув $9,09 триллионов в 2019 и ожидаемых более $10 трлн в 2020. Вся капитализация Биткоина находится на уровне небольшой доли оборота глобального e-commerce. При этом мир криптовалют существует за пределами интернет-торговли, развиваясь обособленно, а масштабы их возможных пересечений укладываются в оговорку almost exclusively.

Как и в обычных деньгах, в природе Биткоине заложены две конфликтующие функции: средства платежа (универсальный эквивалент) и средства накопления (инвестиционный инструмент). В этом контексте ожидания и реальность полностью перевёрнуты: задачей Биткоин было решить проблему платежей и преуспеть как средство платежа, однако преуспел он как средство инвестиций. Каждый новый бум Биткоина (речь всегда про очередной рост курса) — напоминание о его спекулятивном успехе. А как средство платежа, наоборот: за десять лет не приблизился ни на шаг к средствам платежа в интернет-коммерции, и не преуспел нигде за пределами серого и чёрного рынков.

Ошибка Сатоши

Обозначив проблему (financial institutions serving as trusted third parties to process electronic payments) Сатоши перешёл к её критике.

While the system works well enough for most transactions, it still suffers from the inherent weaknesses of the trust based model.

Все недостатки такой модели по версии Сатоши Накамото можно объединить в общую категорию «человеческий фактор».

Completely non-reversible transactions are not really possible, since financial institutions cannot avoid mediating disputes. The cost of mediation increases transaction costs, limiting the minimum practical transaction size and cutting off the possibility for small casual transactions, and there is a broader cost in the loss of ability to make non-reversible payments for nonreversible services. With the possibility of reversal, the need for trust spreads. Merchants must be wary of their customers, hassling them for more information than they would otherwise need. A certain percentage of fraud is accepted as unavoidable. These costs and payment uncertainties can be avoided in person by using physical currency, but no mechanism exists to make payments over a communications channel without a trusted party.

Как часть проблемы, «человеческий фактор» становится условием технического задания: создание цифровой платёжной системы со встроенным механизмом нейтрализации человеческого фактора. Необычное условие и предопределило, мягко говоря, необычное решение. Так появился блокчейн — децентрализованная распределённая сеть прямых peer-to-peer транзакций со всеми его ноу-хау, защищающими его от попадания под контроль какой-то одной стороны.

Среди энтузиастов криптовалют распространено представление о первичности технологии — то есть, блокчейна, а криптовалюты, мол, это мирское, блокчейн может больше — как вам смарт-контракты, например? А как средство платежа, криптовалюты — это, в первую очередь, платёжная система (блокчейн), и только во вторую — деньги. На практике к Биткоину пришёл успех того рода, который часто случается с решениями, хорошо продуманными с одной стороны (в данном случае — технической): он оказался востребованным для применения не так, как задумывалось. Это гораздо лучше, чем обычная судьба односторонне продуманных решений — ими вообще не пользуются.

Начиная с самых первых, все скачки интереса к Биткоину, когда интерес к нему кратно возрастал, вызывались инфоповодами исключительно «денежного» характера. А интерес всегда был, в первую очередь, спекулятивного характера: что Биткоин — дорожает, его можно купить или намайнить сейчас, чтобы продать намного дороже потом. Несмотря на множество блокчейн-энтузиастов, в битве курицы и яйца криптовалюты (деньги) безоговорочно победили блокчейн (платёжную систему). А в битве денежной функции, несмотря на множество энтузиастов платежей Биткоинами, безоговорочно победили накопители и спекулянты.

Так же, в итоге, был принят Биткоин и государствами. Регуляторный опыт за пять лет показывает, что государства приходят к универсальному консенсусу: регулируя применение криптовалюты в денежной ипостаси, иногда, отдельно — как финансовый продукт. Блокчейн государства, по большей части, не заинтересовал ни как инструмент для применения, ни как объект регулирования.

«Не ту проблему решили»

«Ошибка Сатоши» как раз и заключается в односторонней продуманности Биткоина — точнее, отсутствию продуманности с других сторон. Подход Сатоши, судя по работе Bitcoin 12 лет спустя, был безупречен технически. Ошибкой было применять его к нетехническим проблемам. Впроде проблемы, с которой он начинает презентацию Биткоина: «Commerce on the Internet has come to rely almost exclusively on financial institutions serving as trusted third parties to process electronic payments.» В которой он увидел очевидное инженерное упущение: отсутствие технической возможности совершать онлайн-платежи без посредников.

Логику Сатоши понять можно: если раньше для любых взаимодействий на расстоянии был необходим посредник — хоть банк, хоть почтальон, хоть адъютант — то в XXI веке, когда люди со всего мира могут договариваться о сделках напрямую онлайн, то почему оплата должна проводиться третьей стороной?

С другой стороны, для молодой интернет-отрасли до 2008 года, вполне резонно было предположить, что отсутствие решения у очевидной проблемы может означать, что его просто ещё не успели создать, а не только ставит под сомнение проблемность. А раз не успели — надо создавать. И, увидев глазами инженера инеженерную проблему, Сатоши её блестяще решил, предложив именно то техническое решение, которое было нужно: цифровые деньги для прямых платежей, защищённых от вмешательства третьей стороны — блокчейн и криптовалюту.

Нулевой результат выполнения миссии по освобождению интернет-коммерции от посредничества в онлайн-платежах спустя 12 лет — это не то же самое, что плохой результат. Задача не «частично нерешена», не стало хуже, не стало лучше — в отношении онлайн-платежей положение дел в интернет-коммерции не изменилось. По крайней мере, никаких изменений, связанных с Биткоином в них не наблюдается. Блокчейн и криптовалюты не оказали никакого влияния на проблему, ради решения которой изобретались. Такой чистый промах решения мимо задачи означает одно из двух: либо задача не была решена, либо была решена не та задача. Поскольку к решению задачи, которую Сатоши описал в презентации Биткоина, претензий нет, остаётся «была решена не та задача».

Рассуждение Сатоши, представленное в последовательности 1. Проблема (проведение интернет-платежей через традиционную финансовую систему) → 2. Недостатки такого положения дел (человеческий фактор) → 3. Решение (блокчейн)». Ошибка Сатоши именно в нём. На каком шаге?

На нулевом: ошибка в предпосылке. Рассуждение (в том виде, в котором оно представлено в манифесте) начинается с презумпции проблемы, словно она самоочевидна. Отсутствие решения у очевидной проблемы — повод поставить под сомнение её проблемность прежде, чем искать решение. Чем очевиднее и серьёзнее нерешённая проблема или неисправленная ошибка — тем сильнее стоит задуматься, насколько вероятно, что это не сам человек что-то упускает, а упустили все остальные. Возможно, это не баг, это фича? Или проблема, но не техническая? Возможно, отсутствие технического решения — не упущение, а признак наличия нетехнической проблемы?

И тогда на втором шаге к описанию недостатков такого положения дел, проблемность которой взята за данность, добавился бы поиск ответов, зачем и кому оно в таком виде нужно?

Именно тут и спряталась «ошибка Сатоши». Типичная ошибка инженерного подхода к проблеме не только технической или, возможно, вообще не технической. Особенно когда проблема относится к области человеческих отношениях. Если нерешаемая или нерешённая проблема касается области человеческих отношений — проблема, скорее всего, в отношениях, а не в области. Финансовые отношения в экономике — как раз из тех, в которых нерешаемые проблемы всегда в отношениях.

Создать средство прямых интернет-платежей — не то же самое, что создать альтернативу фиатным деньгам для электронной коммерции. Первое, очевидно, сделано: криптовалюта. Но чтобы техническая возможность стала альтернативой, надо знать, между чем и чем делается выбор. Мало определить моменты, в которых банковская система как механизм расчётов выглядит излишней — нужно было обратить внимание на то, в чём её необходимость тоже. И тогда за невыполненной миссии Биткоина будет не одна, а две ошибки: ошибка 1) Пропущенная проблема: посредничество банков в онлайн-платежах не только навязывается — помимо, собственно, проведения транзакций, они исполнют другую необходимую роль для бизнеса. Ошибка 2) Неэффективное решение. Пропущенная проблема так же является причиной, почему криптовалюты и не могли выполнить миссию Сатоши.

Зачем бизнесу необходимо банковское посредничество в платежах?

Современный бизнес — явление, в первую очередь, правовое, а не экономическое. У бизнеса (впрочем, и некоммерческих организаций тоже) есть страна регистрации и отношения с государством, которое обеспечивает бизнесу блага, гарантированные одними законами (например, защиту договорных обязательств, безопасность ведения бизнеса, право на прибыль), которое следит, чтобы бизнесы не нарушали других законов (например, экологических или трудовых), чтобы деятельность бизнеса не была прикрытием для нарушения законов и отмывания денег — и которому бизнес платит налоги.

Из последних двух условий (противодействие отмыванию денег и налоги) вытекают два следующих обязательных для функционирования бизнеса условия, кроме его регистрации — государственная фиатная валюта в качестве основного средства платежа и наличие банковского счёта. Каждому «белому» бизнесу на легальном рынке (за исключением, возможно, каких-то пограничных ситуаций вроде оффшорных юрисдикций) необходима фиатная валюта его государства для уплаты налогов и других платежей, чтобы платить зарплаты, выплачивать кредиты etc.

Отсюда и возникает главная проблема бизнесов с криптовалютой для платежей: проблема конвертации.

Технически, разница в сложности приёма иностранных фиатных валют и криптовалюты не так велика. И то, и другое всё равно потребуется конвертировать. Для условного эстонского бизнеса рубли — такое же альтернативное средство платежа по отношению к «домашнему» евро, что и биткоин. Отличие криптовалюты от иностранной валюты не в том, что она «крипто», а в том, как они выглядят в глазах государства — например, с точки зрения законов по борьбе с отмыванием денег — и рисках проблем с законом, которые из этого могут вытекать. Таким образом, бизнес, который принимает платежи в разных валютах, скорее всего, охотно начнёт принимать вместе с фунтами стерлингов и криптофунты стерлингов, если их легальный статус не будет отличаться. Во всех остальных случаях настоящая проблема приёма чего-то, помимо фиатных свободноконвертируемых валют — это разного уровня проблемы при их конвертации.

Скажем, бизнес может получать и конвертировать платежи в иностранной валюте официально, включая возможные требования к проверке международных сделок, а может — конвертировать иностранную валюту в нелегальных обменниках со всеми сопутствующими правовыми рисками. Тогда как для криптовалют в большинстве стран мира такого выбора нет — доступна только опция «нелегальный обменник», которой в глазах закона будет выглядеть любая криптобиржа.

Поэтому принимают платежи криптовалютой обычно или кто не планирует её конвертировать, или кто готов брать на себя риски. В первом случае, скорее всего, вся продажа осуществляется в «серой зоне», потому что продажа за криптовалюту не должна быть отражена документально, а значит, продавец «левачит». Или «серячит». Соответственно, криптовалюта в этом случае не попадает в белую экономику, а расширяет охват серой.

Соответственно, бизнесы, которые готовы брать на себя риски легализации полученных оплат в криптовалюте — это естественный предел проникновения криптовалют в экономику.

Обычному бизнесу даже небольшой подобный риск лишает приём криптовалюты смысла, и пока этот риск сохраняется — криптовалюта распространённее не станет. Соответственно, снижение правового риска — это обязательное условие расширения использования криптовалют в экономике. Именно это начинает происходить в разных странах по мере введения регулирования криптовалюты, вместе с которым для криптовалют открывается некоторое правовое пространство.

Лидером этого движения сейчас является Эстония, в которой, благодаря ужесточению антиотмывочного законодательства, с июля 2020 года появилась возможность оказывать услуги легального обмена фиата и криптовалюты. Именно под такими лицензиями осуществляет свою деятельность компания Moneypipe. Мы уже рассказывали в предыдущих публикациях, что это значит. Лицензирование услуг обмена и хранения криптовалюты в Эстонии появилось ещё в 2017 г. С тех пор требования к получению этих лицензий неоднократно повышались, вплоть до достижения потолка ужесточения в июле 2020, при котором требования к лицензированию услуг обмена и хранения криптовалют приравняли к лицензированию финансовых институтов. Строже — некуда.

Иными словами, с точки зрения закона, конвертация криптовалюты в фиат в лицензированном криптообменнике в глазах правительства Эстонии и стран ЕС выглядит операцией, к операторам которой предъявляются те же требования, как к обычным банкам. А значит, и «чистота» евро, полученных бизнесом после конвертации платежей в Эфире, например, в глазах эстонского закона — та же, как евро, полученных после конвертации платежей в долларах. Потому что эстонский закон применяет к лицензированию организаций, занимающихся криптовалютными операциями те же требования, что и к банкам. Чем строже закон — тем чище правовой коридор. Коридор этот ведёт из серой экономики в белую, позволяя бизнесам конвертировать криптовалютные платежи на общих правах с фиатом.

Принимать иностранную фиатную валюту и конвертировать в фиат своего государства можно через банк — банк, как лицензированный финансовый институт в этом случае, несёт всю ответственность за проверку соответствия платежа антиотмывочному законодательству. Любые деньги, наличные или безнал, фиат или криптовалюта, по умолчанию, серые: потенциально любые деньги могут иметь незаконное происхождение, любой платёж может оказаться частью отмывочной схемы, а любой бизнес — попасть под подозрение. Если банк его пропустил, то он признал легальность платежа — и несёт риск, если ошибся. К бизнесу полученный пропущенный банком платёж дополнительных вопросов не вызовет. Тогда как принимая и самостоятельно конвертируя криптовалюту (на обычной криптобирже, например), бизнес несёт все риски, связанные с возможным происхождением платежа: если у криптовалюты, которую конвертирует бизнес, обнаружится преступное происхождение, то бизнес как минимум попадает под подозрение в её отмывании.

Для фиатной валюты в законах есть процедура проверки происхождения платежа, ответственность за которую несёт финансовый институт. Это же позволяет бизнесам принимать в качестве альтернативного средства платежа другие и фиатные валюты, конвертируемые банками. Это и делает традиционные финансовые институты необходимым участником системы коммерческих расчётов.

В отсутствие аналогичной процедуры для криптовалюты, для бизнеса она подобна чемодану наличных: как бы ни было заманчиво предложение, но чем приличнее страна — тем труднее такой чемодан будет потратить.

Банки выполняют две необходимых функции в коммерческих платежах:

  1. (Онлайн) Осуществление интернет-платежей фиатом. Оффлайн-платежи фиатом могут осуществляться наличными. Онлайн-платежи фиатом без платёжного посредника невозможны. Прямые платежи криптовалютой не решают проблемы онлайн-платежей фиатом, а создают проблему платежей криптовалютой. В сочетании «фиат + онлайн» в их существующем виде посредничество финансового института необходимо. Возможно, это можно будет изменить в будущем.
  2. (Онлайн и оффлайн) Контролируют соответствеие платежей финансовому законодательству, включая антиотмывочное, налоговое и антикоррупционное. Возможно, многие бизнесы не задумываются об этой функции банков. Многим бизнесам, работающим с интернет-платежами, банки приносят пассивную пользу, контролируя их на предмет нарушений закона, обнаружение и последствия которых, если бы платежи шли напрямую, было бы проблемой и ответственностью бизнеса. Впрочем, даже если конкретным бизнесам, особенно частным продавцам, это совершенно не кажется нужным, этот вопрос не относится к ведению или желанию банков или бизнесов, а законодательным нормам, государственным и международным. Полная прозрачность коммерческих транзакций для регуляторов — это стандарт для легального бизнеса.

Вот она, ошибка Сатоши: идея, что для свободы от банков достаточно вырезать их из коммерческих транзакций, дав техническую возможность совершать платежи без них — была мертворождённой.

«Вырезая банки» вырезаются две их неотъемлемые функции: онлайн-платежи фиатом и контроль законности. Криптовалюта может служить расширением фиата в тех случаях, когда фиат не подходит. Но замена фиатных платежей на криптовалютные просто ради того, чтобы транзакции шли в обход банков, имеет смысл только в тех случаях, когда транзакцию очень хочется скрыть от банков и государства. Но и в этом случае криптовалюта служит расширением, а не заменой фиатным онлайн-платежам. Либо не имеет смысла: можно пользоваться «Сбербанк-онлайном», потом установить Bitcoin-кошелёк, но «Сбер» при этом удалять необязательно и бессмысленно — онлайн-платежи фиатом всё равно будут возможны только при посредничестве финансовых институтов, отказ от них равнозначен отказу от использования фиата онлайн.

Предлагая людям замену, следовало бы понимать не только своё предложение, но и от чего людям предлагается отказаться.

А из этого следует вторая ошибка Сатоши: не зная, от чего люди отказываются — не знаешь, что им предложить на замену. Идея замены банковских онлайн-платежей фиатом на криптовалюту для бизнеса — это набор потерь и никаких замен или компенсаций. К потере уровня прозрачности, законности и юридической безопасности платежей через банки, отказу от онлайн-платежей фиатом и гарантий их легальности, предлагается заменить их в своих деловых транзакциях на принципиально непрозрачные криптовалютные платежи, каждый из которых может быть в одном шаге от криминальной деятельности или частью криминального процесса (отмывания денег, например).

То есть, из непонимания, от чего людям предлагается отречься (казалось-то, отказ от банков, сплошные плюсы!) последовала вторая ошибка: непонимание, что можно в ответ предложить.

Темы для будущих разговоров

Сами криптовалюты, даже как побочный эффект «ошибок Сатоши» — отличное изобретение. Просто, пытаясь изобрести замену банкам и фиату, Сатоши изобрёл интересное расширение для них, открывающее новые возможности, но никаким образом не конкурирующее со старыми. В реальности так и произошло: криптовалюты стали популярны как дополнение к фиату.

Разговор же о крипте как альтернативе фиату, по сути, надо начинать заново. Потому что сравнение возможно только на основе общих критериев — допустим, по общей функции, которую выполняют и фиат, и криптовалюта. В этом случае возможно сравнение лучше/хуже. А в ситуации, когда через банки можно платить фиатом онлайн, но нельзя криптой, а через блокчейн можно платить криптовалютой онлайн, но нельзя фиатом — сравнивать нечего и выбирать нечего, это разные функции. И никакое сравнение не получится, если в идее альтернативы фиатным платежам онлайн упущено из виду несколько принципиальных условий их применения. Не учитывая их — невозможно предложить им альтернативу.

При этом понимание, почему люди и организации пользуются или не пользуются теми или иными инструментами, открывает новые возможности. Допустим, одним из категорических преимуществ финансовых институтов для бизнеса является прозрачность платежей через банк для государства. Соответственно, если не стоит задача спрятаться от государства (для этого криптовалюта и сейчас подходит), а только отказаться от посредничества банков, то, теоретически, это реализуемо на блокчейне, если в него заложить некий уровень идентифицируемости и верифицируемости. То есть, такой деанон-блокчейн, в котором для государства коммерческие транзакции будут так же прозрачны как банковские. В этом случае сам блокчейн и будет максимально приближённым к банку — но без банка. То есть, транзакции в нём будут двусторонние, а не трёхсторонние. Так и выглядит альтернатива банку: всё как в банке, только децентрализованное и распределённое.

Для развития криптовалют или хотя бы даже из интереса, это не единственный разговор, который надо начинать заново. К вопросу «криптовалюта как альтернатива» возможны и другие подходы. Но есть и другие вопросы, например, другая тема этого поста: криптовалюта как средство платежа. Опыт Биткоина в этом вопросе ценен уникальным набором «как не надо» — практически все его свойства толкают его в сферу средства накопления.

Как сделать криптовалюту, которая будет заточена под средство платежа — это новый, и очень интересный разговор. Возможно, один из самых перспективных в теме криптовалют, потому что спекулятивные свойства, природа и особенности криптовалют хорошо известны и особого интереса за пределами тусовки «криптоинвесторов» не вызывают. Криптовалюта как средство платежа — это совершенно другая история, особенно если ей удастся решить естественный конфликт «средство платежа/накопления» обычных денег. Если появится криптовалюта, в которой баланс будет смещён в сторону платежа, то это будет первым действительно сильным аргументом о превосходстве криптовалюты над фиатом на уровне государств и экономик.

Во второй декаде Биткоина будет ещё много интересных тем для новых разговоров. Главное, не повторять ошибку прошлого десятилетия — и подходить к ним уже посерьёзнее.

Включиться в цепь — Журнал «Сибирская нефть» — №150 (апрель 2018)

Внедрение технологий Индустрии 4.0 обещает революционные изменения для всех секторов промышленности. Одним из ключевых инструментов этих изменений считается блокчейн. Специальные решения уже разрабатываются и для нефтегазовой отрасли. О том, кто участвует в гонке блокчейн-технологий и какие результаты можно ждать уже в ближайшем будущем, — в обзоре «Сибирской нефти»

Технология блокчейна стала известна широкой аудитории после появления первой криптовалюты — биткоина, по общепринятой версии разработанного неким Сатоси Накамото (это либо реальное лицо, либо псевдоним разработчика или группы программистов). Изначально Накамото хотел избавить мир от посредников при оплате услуг — так появился биткоин, независимая от банков криптовалюта. Но программисты поняли потенциал разработки и стали адаптировать блокчейн под другие операции.

Любопытно, что сейчас интерес ­аудитории к биткоину падает, а к самой технологии блокчейн — растет. По данным сервиса Google Trends, за первые три месяца 2018 года доля запросов пользователей по слову «биткоин» упала более чем на 80%, количество таких запросов в «Яндексе» сократилось почти в два раза — с 8,5 до 4,3 млн.

Упрощенно блокчейн можно представить как электронный регистрационный журнал или картотеку, содержащую список записей, например информацию о финансовых операциях. Особенность в том, что этот журнал доступен с ­любого компьютера, подключенного к определенной сети. Это децентрализованная база данных (распределенный реестр), где все записи (или ­блоки) зашифрованы надежными криптографическими способами и связаны между собой, обновляясь и синхронизируясь на компьютерах всей сети. В теории это обеспечивает полную защиту от взлома и изменений, так как злоумышленникам придется не только расшифровать информацию, но и вносить изменения на всех компьютерах системы. При этом самим участникам сделок и других операций не нужно быть программистами, пользователи лишь вносят текстовые записи в транзакциях. В качестве главного преимущества блокчейна декларируется полный отказ от посредников и максимальная защищенность от мошенничества.

Интересное о блокчейне

Как и все новое, блокчейн уже оброс большим количеством мифов и вопросов. С некоторыми из них первым попытался разобраться журнал Binary District.

• Существует миф о едином блокчейне. На самом деле существует множество блокчейнов, каждый из них служит своей цели. Блокчейны могут как быть открытыми и общедоступными, так и принадлежать только конкретному предприя­тию или даже кругу лиц.

• Потенциал блокчейна не ограничивается денежной и финансовой сферой. Какая бы информация ни хранилась в регистрационном журнале, блокчейн воспринимает ее как очередность записей.

• Хотя биткоин и является криптовалютой, основанной на технологии блокчейн, это не одно и то же. Существует множество других блокчейнов и связанных с ними валют, таких как Ethereum, Waves и Ripple. У каждого из них свое предназначение.

• Смарт-контракт не имеет юридической силы, но таким контрактом можно удостоверить, что некое условие было соблюдено законным путем. Смарт-контракт скорее инструмент, нежели контракт.

• Блокчейны совершенно точно не раскрывают личную информацию, единственные данные транзакции, доступные посторонним, — это сумма транзакции и хеш — шифр, полученный при пропуске деталей транзакции через криптографическую функцию.

Эволюция революции

К настоящему моменту существуют три работоспособных поколения блокчейна. Первая технология, Блокчейн 1.0, появилась в 2009 году и предложила новый принцип регистрации транзакций. Следующей реперной точкой стал 2013 год, когда платформа Ethereum ввела смарт-контракты (умные контракты), которые хранят в блокчейне условия договора и позволяют автоматически исполнить договор при соблюдении ряда условий контракта. Таким образом, сокращаются посредники, затраты и бюрократические издержки, риск вмешательства третьей стороны. Но здесь возникли проблемы с объемом данных. Например, организаторы одного киберспортивного соревнования отказались от идеи хранить итоги и статистику турнира в блокчейне, так как перевод одного гигабайта данных на блокчейн обошелся бы примерно в $22 млн.

К 2017 году появились такие проекты Блокчейн 3.0, как Cosmos, DFINITY и EOS, они более производительны. Третье поколение технологии блокчейн еще в процессе развития, но уже ведется активная работа над решениями, способными совершить переворот в отрасли. Это проект Seele, который многие уже называют блокчейном четвертого поколения. Технология предполагает разработку масштабных промышленных приложений, способных одновременно управлять многими процессами, обрабатывать и хранить огромные массивы данных, обеспечивая их логическую взаимосвязь и согласованность.

Как работает блокчейн

Поверь в блокчейн

Блокчейн-решения для нефтегазовой отрасли уже разрабатываются. Так, небольшая компания Petroteq Energy, на которую обратили внимание представители Deloitte, намерена удивить отрасль своей новой технологией PetroBLOQ. ­В ­Deloitte, одной из ведущих консалтинговых компаний мира, считают, что Petroteq станет одним из создателей глобального консорциума, который займется продвижением технологии блокчейн в нефтегазе и трансформацией отрасли в интересах всех игроков. В свою очередь, компания делает ставку именно на блокчейн-решения и лицензирует свои технологии, рассчитывая на их использование в масштабах всей индустрии.

В качестве главного преимущества блокчейна декларируется полный отказ от посредников и максимальная защищенность от мошенничества. В теории блокчейн обеспечивает полную защиту от взлома и изменений

Бизнес-план инноваторов заключается в том, что нефтегазовые компании будут платить за членство в блокчейн-консорциуме, который станет общим ресурсом для всей индустрии. Платформа станет своеобразным универсальным магазином, который предоставит возможность как небольшим, так и крупным производителям безопасно осуществлять и отслеживать поставки, радикально оптимизируя затраты. Блокчейн-платформа может в конечном счете использоваться на каждом этапе цепочки поставок как в добыче, так и в переработке.

Первую в мире работающую блокчейн-платформу для нефтегазовой отрасли Petroteq собирается запустить уже через полгода. В ближайшие месяцы можно ожидать новостей как от самой Petroteq, так и крупных корпораций, которые обратятся за использованием инновационного решения. Мексиканская энергетическая компания Pemex уже объявила о заключении контракта с Petroteq, другим партнером проекта стала азербайджанская нефтегазовая корпорация SOCAR.

Кай Стинчкомб,
CEO и соучредитель банковского и инвестиционного сервиса True Link Financial:

Все говорят, что технология блокчейн, лежащая в основе криптовалют, может изменить все. Однако после нескольких лет неустанных усилий и миллиардов долларов инвестиций никто не придумал, как использовать блокчейн, кроме как для валютных спекуляций и незаконных сделок. Возможные случаи использования — от платежей до юридических документов, от условного депонирования до систем голосования — сводятся к со­зданию очередного распределенного, зашифрованного и анонимного реестра, в котором нет необходимости. А что, если на самом деле распределенный реестр никому не нужен? Вдруг истинная причина того, что за десять лет ему не нашлось масштабного применения, кроется в том, что никто этого не хочет?

Герман Клименко,
советник президента России:

Если не учитывать криптовалюты и ICO, на данный момент сформировавшегося рынка блокчейн-технологий в России нет. Есть только рынок больших ожиданий и перспективных экспериментов, а хорошей компетенцией в блокчейн-технологиях обладает не больше 20–30 человек в стране. Существующие блокчейн-решения не выглядят экономически оправданными. И если не будет найдена экономически выгодная область применения, то технология уйдет из сектора внимания инвесторов и разработчиков.

Пробуют все

Petroteq не единственный игрок, занятый разработкой отраслевой блокчейн-платформы. Например, американская компания Ondiflo намеревается создать свой консорциум с участием четырех групп компаний: нефтяных операторов, поставщиков услуг, компаний, которые занимаются транспортировкой нефти и нефтепродуктов, и финансовых структур. В Ondiflo ожидают, что блокчейн в первую очередь повысит текущую эффективность операций, однако в будущем не исключается создание совершенно новых бизнес-моделей, которые изменят неф­тегазовую отрасль до неузнаваемости. Предполагается, что технология позволит на 100% отслеживать происхождение сырья, а также любого продукта, предлагаемого производителем. Сохранение всей истории происхождения приведет к уменьшению подделок и мошенничеств, упростит взаимодействие с производителями, сделает более простым техническое обслуживание и многие другие операции, где важно наличие достоверной информации.

В прошлом году с блокчейн-платформой начала экспериментировать компания ВР. Создан блокчейн-консорциум с Shell и Statoil, а также крупными торговыми фирмами и банками. Консорциум разрабатывает глобальную блокчейн-платформу для торговли углеводородами.

Ангелина Решина,
директор по маркетингу компании CDNvideo:

Благодаря отчаянному хайпу вокруг роста биткоина многие связывают блокчейн только с этой зоной применения, однако за этой технологией стоит гораздо больше. По факту это задел для создания глобальной децентрализованной сети без единого внешнего управления с высокой скоростью и эффективностью работы. Тем не менее, если называть основные события 2017 года, связанные с блокчейном, говорить о чем-либо помимо роста биткоина было бы как минимум лукавством.

Бен Ноубл,
один из основателей MarketBlok, маркетинговой компании по продвижению блокчейн-технологий:

Благодаря облачным хранилищам образовалась экосистема стоимостью почти в триллион долларов. Однако они были лишь первым шагом. Блокчейн — следующий этап эволюции компьютерных вычислений. Потенциально блокчейн может использовать вычислительную мощность всего интернета, что полностью уничтожает заблуждения о криптовалютах, согласно которым она не имеет ценности, представляет из себя лишь причуду для компьютерных гиков или является очередным пузырем. В действительности криптовалюта может выступать в роли более умной и безопасной системы бартера, расширяющей возможности предоставления интернет-технологий и приложений. Блокчейн представляет из себя мультитриллионное решение огромного количества проблем различных участников рынка — а ведь мы только начали его использовать.

Shell приобрела миноритарную долю в лондонском стартапе Applied Blockchain. ­Детали сделки не раскрыты, однако ясно, что Shell ­намерена разобраться, как технология может быть применена для повышения эффективности компании. Applied Blockchain работает на рынке около трех лет, и ее клиентами уже стали представители банковского сектора, телекоммуникаций, автомобильной и аэрокосмической промышленности. Shell стала первой нефтегазовой компанией, обратившейся к Applied Blockchain.

В российской нефтянке к блокчейну еще только присматриваются. Хотя основные направления, где мог бы использоваться блокчейн, понятны — это транспорт и логистика, трейдинг и сбыт, закупки, реальных примеров применения технологии отечественными ВИНК не много. На этом фоне «Газпром нефть» вполне ­можно считать первопроходцем — в 2017 году ­компания успешно реализовала логистический проект по доставке оборудования на платформу «Приразломная» на основе технологии блокчейн. ­Первый опыт оказался успешным и показал, что перспективы у блокчейна в нефтянке определенно есть.

«Блокчейн — это про партнерство, альянсы и консорциумы»

На вопросы «Сибирской нефти» по перспективам блокчейна в нефтегазовой отрасли ответил директор Центра финансовых технологий «Сколково», организатор Центра разработки блокчейн-технологий Павел Новиков

СН

Как вы оцениваете перспек­тивы внедрения блокчейна в операциях нефтегазовой отрасли?

П.Н.

В нефтегазовой отрасли, как и в любой другой, есть посредники, ручные операции и связанные с этим издержки. Автоматизация процессов внутри компании и между контрагентами является основным фокусом всех служб и подразделений. Использование распределенного рее­стра может помочь в создании единого доверенного пространства между кон­тра­ген­тами, а смарт-контракты — автоматизировать часть функций, но это в теории. На практике в мире еще никто не смог построить платформы на блокчейне, которые были бы широко внедрены в промышленную эксплуатацию в нефтегазовом секторе. Первые громкие проекты появятся не ранее 2020 года, а сейчас — стадия исследования и поиска моделей использования с понятной экономикой. Самые прогрессивные компании пробуют блокчейн на вкус, устраивая хакатоны, другие выделяют несколько use-cases и делают прототипы решений, третьи инвестируют в разработчиков релевантных платформ и первыми получают доступ к технологии, параллельно обучая IT-персонал. Я рекомендую пробовать все форматы, создавать свои центры компетенций и сотрудничать с другими. Блокчейн — это про партнерство, альянсы и консорциумы.

Павел
Новиков

Директор Центра финансовых технологий «Сколково»,
организатор Центра разработки блокчейн-технологий

СН

Заметен ли интерес российских нефтегазовых компаний к блокчейну, планируются отечественные разработки для нефтегаза?

П.Н.

У меня нет информации об обращениях неф­тегазовых компаний в Фонд «Сколково» с запросом, связанным с блокчейн-проектами, а если нет спроса, то не будет и предложения. В марте 2018 года Фонд «Сколково» получил главную премию в номинации «Лучший центр компетенций по блокчейн-технологиям». У нас есть 21 блокчейн-проект, большая часть из них связаны с финансовым сектором, программами лояльности, большая доля проектов из медицины, далее идут проекты из интернета вещей, виртуальной реальности и даже экосистема для летающих автомобилей.

Для нефтегазового сектора могу отметить разработку резидента «Сколково» Jet.­Geoservices — программный продукт, предназначенный для автоматизации в реальном времени производственных процессов компаний, оказывающих ­высокотехнологичные услуги в нефтесервисе (­гео­физические исследования, проводка скважин, капитальный ремонт скважин, азотная и кислотная обработка, операции гидроразрыва пласта). Команда Jet.Technologies также разрабатывает ­безопасную коммуникационную блокчейн-­платформу GRAVIO.netи прикладные решения на ней.

СН

После появления международных блокчейн-платформ для нефтегазовой отрасли может ли быть ограничен доступ к ним для ­российских компаний в рамках санкционных ­режимов? ­Необходимо думать об импортозамещении или опережении?

П.Н.

Вместо импортозамещения необходимо думать о конкуренции на глобальном рынке, все санкции и эмбарго рано или поздно снимаются, и если технология или платформа проигрывает мировым аналогам, то шанса у нее нет.

Genesis: Как появился Биткоин…. Краткая история зарождения первой… | by Сергей Базанов | Bitcoin Review

Таким образом, Хэл Финни стал первым человеком в истории, который получил денежный перевод в биткоинах.

Но, первые недели после запуска Биткоина пользователи не спешили присоединяться к его сети. Поэтому Накамото, чтобы поддерживать сеть, использовал собственные компьютеры.

Он также всеми способами популяризировал Биткоин и старался оперативно отвечать всем на вопросы о своем проекте.

Хэл Финни также всячески поддерживал детище Накамото. «В пользу Биткоина говорит то, что он распределен и не имеет единой точки сбоя, он децентрализован и не принадлежит никакой компании», — отвечал Финни на вопрос одного из многочисленных скептиков.

Но, со временем и Финни стал терять энтузиазм. Его стал раздражать шум постоянно работающего компьютера, на котором велся майнинг биткоинов. Потом он вовсе отключил функцию майнинга, опасаясь быстрого износа компьютера.

Впоследствии, когда у биткоина появилась реальная стоимость, Финни жалел об этом. В марте 2013 года стоимость «добытых» им ранее монет, а их оказалось около 1000, составила почти $60 тыс.

«Я немного пожалел, что прекратил майнинг, тем не менее, мне невероятно повезло присутствовать при рождении биткоина», — писал в то время Финни.

Но, окончательно Финни выбила неизлечимая болезнь. В августе 2009-го врачи поставили ему диагноз «боковой амиотрофический склероз» (БАС), также называемый болезнью Лу Герига, по имени известного бейсболиста, страдавшего ею.

В конце-концов, Хэл Финни покинул уже начавшее формироваться биткоин-сообщество.

А 28 августа 2014 года Хэл Финни умер. Но, без него, возможно, Биткоин бы и не состоялся.

А может, Хэл Финни— это и был Сатоши Накамото?

Как бы то ни было, уход Хэла Финни из сети Биткоин не оказал негативного влияния на развитие криптовалюты, поскольку уже появились лица, заинтересованные в её продвижении и видевшие большие перспективы.

Одним из них был финский студент Марти Малми (Martti Malmi).

«Мне хотелось бы помочь с биткоином, если я могу быть чем-либо полезен», — написал он Накамото в начале мая 2009 года.

Марти Малми (Martti Malmi)

К тому времени уже зарождалось понимание, что предложенная Накамото альтернативная денежная система, основанная на неразрушимом алгоритме, заслуживает большего доверия, чем склонные к ошибкам и мошенничеству люди, управляющие крупными организациями, в сердце традиционной денежной системы.

Тут следует отметить, что всего лишь за полтора месяца до обнародования Накамото концепции электронной криптовалюты произошло важное событие на финансовом рынке США — банкротство инвестиционного банка Lehman Btothers, — одного из крупнейших в мире. Мировой финансовый кризис перешел в свою острую фазу.

На Уолл-стрит настроения были близки к паническим — ведущие американские финансисты готовились к полному параличу самой мощной финансовой системы в мире, доверие к банкам было подорвано. Некоторые опасались что завтра американские банки вообще не откроются.

Как уже отмечалось выше, доверие — краеугольный камень любой финансовой (денежной) системы.

В условиях продолжения финансового кризиса, появление Биткоина, как независимой от государств и правительств денежной системы, которая продемонстрировала свою работоспособность благодаря настойчивости Накамото и энтузиазму Финни, вызвало растущий интерес не только в среде программистов и криптологов.

Одним из новых евангелистов Биткоина и стал Марти Малми.

В то время он был студентом факультета компьютерных наук Хельсинкского технологического университета и впервые узнал о Биткоине весной 2009 года.

Прежде чем написать письмо Накамото, Малми оставил несколько сообщений о Биткоине на сайте anti-state.org.

В одном из них он писал: «Широкое распространение систем, подобных Биткоину, может подорвать способность государства эксплуатировать граждан».

Ранее Сатоши Накамото, Хэл Финни и другие касались только технической стороны работы системы. Но, постепенно Накамото пришел к пониманию, что для продвижения своего проекта нужно уделять внимание идеологической мотивации.

«Главный недостаток традиционных денег состоит в том, что они нуждаются в доверии, — мы должны верить в честность центробанков, но история полна примеров, когда банки подрывали это доверие, обесценивая фиатные деньги», — писал Сатоши.

В Марти Малми он увидел человека, который способен продвинуть идею децентрализованных цифровых денег в массы. Он предложил Марти попробовать себя в качестве копирайтера и писать статьи на официальный сайт Биткона — bitcoin.org.

C этой задачей Малми прекрасно справился. Он подготовил вводную статью о Биткоине, в которой объяснял, что это такое и давал ответы на различные вопросы, типа: «Безопасен ли Биткоин?» или «Почему следует использовать Биткоин?».

«Защититесь от несправедливой монетарной политики цетробанков-монополистов», — писал он, отвечая на второй вопрос.

За несколько недель общения с Сатоши Накамото Марти коренным образом переделал весьма примитивный до этого сайт bitcoin.org.

Осенью 2009 года при непосредственом участии Малми был запущен Биткоин-форум (никнейм Марти на форумеsirius), который привлек регулярных посетителей, ставших писать на нем свои сообщения.

Один из них, под ником NewLibertyStandard высказал мысль, что неплохо бы создать биржу, на которой можно было бы продавать и покупать биткоины за фиатные деньги.

Марти Малми живо откликнулся на эту идею и отправил NewLibertyStandard 5050 биткоинов за которые получил на свой счет в PayPal $5,02. Таким образом состоялась первая сделка по обмену биткоинов. Её курс был примерно 1000 биткоинов за 1 доллар.

Эта сделка породила дискуссии о том, как должен рассчитываться обменный курс биткоина к доллару. В результате, отправным пунктом для расчета курса послужила стоимость электроэнергии, потребляемой компьютером в процессе майнинга.

Вычислялся курс обмена по формуле: средняя электрическая мощность, потребляемая процессором в результате манинга одного блока, умножалась на стоимость электроэнергии в США и делилась на число получаемых за блок биткоинов (в то время — 50 штук).

5 октября 2009 года на специально созданном для обмена сайте New Liberty Standard (по адресу: http://newlibertystandard.wetpaint.com/page/Exchange+Rate) был опубликован курс: 1309,03 биткоина за $1. Т.е. за 1 биткон тогда давали около 0,08 цента.

К сожалению, сайт New Liberty Standard в настоящее время уже не работает, но первые курсы обмена до конца 2009 года можно посмотреть в архиве: http://web.archive.org/web/20091229132610/http://newlibertystandard.wetpaint.com/page/Exchange+Rate

Однако, для Сатоши Накамото покупка за биткоины была важнее обмена его на фиатные валюты.

«Было бы неплохо, если бы люди смогли начать использовать биткоин для чего-нибудь, — писал Сатоши в письме Марти Малми в конце августа 2009 года. — Нам нужно найти какую-то сферу его применения».

Однако, первая сделка по покупке за биткоины состоялась только в следующем, 2010 году.

Программист из Флориды Ласло Ханец (Laszlo Hanyecz), ранее прославился тем, что первым написал программу, которая позволяла майнить биткоины при помощи графического процессора (GPU), который позволял на порядок поднять вычислительную мощность майнинга.

В результате Ласло удалось намайнить 70 тыс. биткоинов, которые он решил потратить на что-то материальное и попросил на форуме доставить ему две пиццы, пообещав за них заплатить 10 тыс. биткоинов.

Не сразу нашлись желающие. Но, все же, один человек из Калифорнии заказал за доллары пиццу из сети пиццерий Papa John’s, с тем, чтобы ее доставили Ласло.

22 мая 2010 года в дверь дома Ласло постучал курьер, который доставил ему две пиццы, за которые Ханец фактически уплатил 10 000 биткоинов (по курсу на момент написания этой статьи — $25 млн при фактической стоимости $25).

Ласло затем еще не раз заказывал пиццу, пока не закончились добытые майнингом монеты.

После того, как Ласло опубликовал фотографии одного из своих заказов, Марти Малми написал: «Поздравляю, Ласло, это важный рубеж!».

Действительно, это была первая зафиксированная в истории сделка, в которой криптовалюта (биткоин) была обменена на товар.

Но, вернемся в 2009 год…

Через неделю после обнародования первого обменного курса биткоина, 12 октября 2009 года, заработал чат-канал #bitcoin-dev в IRC, который в то время стал основным местом общения биткоин-сообщества.

Затем Малми взялся за программирование и узучив язык С++, на котором был написан код Биткоина, принял активное участие в его усовершенствовании.

Появившаяся 16 декабря 2009 года новая версия Bitcoin Core 0.2 была в значительной мере сделана самим Малми. Так он стал по сути основным разработчиком кода Биткоина.

Сам Марти Малми так вспоминает это время:

«В поисках на Google «валюты p2p» я обнаружил недавно опубликованную техническую статью о Биткоине, который был единственным полностью децентрализованным решением. Прочитав её, я написал Сатоши по электронной почте и предложил ему свою помощь в проекте. Я написал некоторую документацию, помог реорганизовать bitcoin.org и настроить форум bitcointalk.org. Я немного поработал над биткойн-кодом, представил улучшения в пользовательском интерфейсе и перенес клиент, который был только для Windows, на Linux.

Помимо Хэла Финни, который проводил некоторые тесты в начале 2009 года, в основном только я и Сатоши работали над Биткоином, пока к нам не присоединился Гевин Андресен в 2010 году.»

В оригинале:
”Googling for “p2p currency” I found the recently published Bitcoin white paper, which was the only completely decentralized solution out there. After reading it, I’ve e-mailed Satoshi and offered him my help with the project. I wrote some documentation, helped refactor bitcoin.org and set up the bitcointalk.org forums. I did some work on the Bitcoin code, submitted UI improvements and ported the Windows-only client to Linux.

Besides Hal Finney doing some testing in early 2009, it was basically just me and Satoshi working on Bitcoin, until Gavin Andresen joined in 2010.“

К концу 2009 года количество работающих майнинговых узлов в сети Биткоина стало таким, что пришлось впервые увеличить сложность решаемой криптографической задачи майнинга.

Это произошло 30 декабря 2009 года при добавлении блока №32256. При этом сложность возросла до 1.18289953.

Так состоялось рождение Биткоина, как распределенной децентрализованной сети денежных расчетов.

  • 18 августа 2008 года — зарегистрирован домен bitcoin.org
  • 31 октября 2008 года — Сатоши Накамото обнародовал доклад Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System («Биткоин: Одноранговая электронная денежная система»), в котором в писывалась технология новой денежной системы.
  • 9 ноября 2008 года — проект Bitcoin был зарегистрирован на сайте разработчиков SourceForge.net
  • 3 января 2009 года — Сатоши Накамото сгенерировал первый блок Биткоина(Genesis) и получил на свой биткоин-адрес первые 50 монет. В первый блок был включен текст: “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.”
  • 9 января 2009 года — Сатоши Накамото опубликовал первый релиз программы Bitcoin Core v.0.1. в в списке рассылки Cypherpunks.
  • 10 января 2009 года — В сети появился узел №2 Биткоина. Вторым пользователем Биткоина стал Хэл Финни. В этот же день он сгенерировал блок №78 и получил первые 50 монет на свой биткоин-адрес.
  • 12 января 2009 года — первая в истории транзакция по переводу биткоина — Сатоши Накамото отправил на биткоин-адрес Хэла Финни 10 монет. Это зафиксировано в блоке №170.
  • 5 октября 2009 года — на сайте New Liberty Standard опубликован первый обменный курс биткоина к доллару США.
  • 12 октября 2009 года — заработал чат-канал #bitcoin-dev в IRC.
  • 16 декабря 2009 года — вышла версия Bitcoin Core 0.2
  • 30 декабря 2009 года — впервые увеличена сложность майнинга.

Что такое криптовалюта — как это работает, история и альтернативы биткойнам

Криптовалюты или виртуальные валюты — это цифровые средства обмена, созданные и используемые частными лицами или группами.

Поскольку большинство криптовалют не регулируются национальными правительствами, они считаются альтернативными валютами — средствами финансового обмена, которые существуют вне рамок денежно-кредитной политики государства.

Биткойн (BTC) — выдающаяся криптовалюта и первая широко используемая валюта.Однако существуют сотни криптовалют, и каждый месяц появляется все больше.

Криптовалюты, не относящиеся к биткойнам, вместе известны как «альткойны», чтобы отличать их от оригинала.

Что такое криптовалюта? Введение в Crypto

Функционально большинство криптовалют являются вариациями Биткойн, первой широко используемой криптовалюты.

Как и традиционные валюты, криптовалюты выражают стоимость в единицах — например, вы можете сказать: «У меня 2.5 Биткойн », — как бы вы сказали:« У меня 2,50 доллара ».

Благодаря своей политической независимости и, по сути, непостижимой безопасности данных, пользователи криптовалюты пользуются преимуществами, недоступными пользователям традиционных фиатных валют, таких как доллар США, и финансовых систем, поддерживаемых этими валютами.

Например, в то время как правительство может легко заблокировать или даже арестовать банковский счет, расположенный в его юрисдикции, ему очень сложно сделать то же самое с средствами, хранящимися в криптовалюте, даже если владелец является гражданином или законным резидентом.

С другой стороны, криптовалюты имеют множество рисков и недостатков, таких как неликвидность и волатильность стоимости, которые не влияют на многие фиатные валюты.

Кроме того, криптовалюты часто используются для облегчения транзакций на сером и черном рынках, поэтому многие страны относятся к ним с недоверием или откровенной враждебностью.

И хотя сторонники рекламируют криптовалюты как потенциально прибыльные альтернативные инвестиции, немногие серьезные финансовые профессионалы считают большинство монет — за важным исключением Биткойн и некоторых других — подходящими для чего-либо, кроме чистой спекуляции.


Как работают криптовалюты

Это правда, что исходные коды и технические средства управления, которые поддерживают и защищают криптовалюты, очень сложны. Однако непрофессионалы более чем способны понять основные концепции и стать информированными пользователями криптовалюты.

Ценности, безопасность и целостность криптовалют регулируются несколькими концепциями.

Криптография

Криптовалюты

используют криптографические протоколы или чрезвычайно сложные кодовые системы, которые шифруют передачу конфиденциальных данных для защиты своих единиц обмена.

Разработчики криптовалюты строят эти протоколы на основе принципов продвинутой математики и компьютерной инженерии, что делает их практически невозможными для взлома и, таким образом, для копирования или подделки защищенных валют.

Эти протоколы также маскируют личность пользователей криптовалюты, что затрудняет привязку транзакций и денежных потоков к конкретным лицам или группам.

Технология блокчейн

Блокчейн криптовалюты — это главная публичная книга, в которой регистрируются и хранятся все предыдущие транзакции и действия, подтверждающие право собственности на все единицы валюты в любой момент времени.

Как запись всей истории транзакций криптовалюты на сегодняшний день, цепочка блоков имеет конечную длину — содержащую конечное количество транзакций — которая со временем увеличивается.

Идентичные копии блокчейна хранятся в каждом узле программной сети криптовалюты — сети децентрализованных серверных ферм, которыми управляют хорошо разбирающиеся в компьютерах люди или группы людей, известные как майнеры, которые постоянно записывают и аутентифицируют транзакции с криптовалютой.

Технически транзакция с криптовалютой не завершается до тех пор, пока она не будет добавлена ​​в цепочку блоков, что обычно происходит в течение нескольких минут.После завершения транзакции она обычно необратима.

В отличие от традиционных платежных систем, таких как PayPal и кредитные карты, большинство криптовалют не имеют встроенных функций возврата или возврата платежей, хотя некоторые новые криптовалюты имеют элементарные функции возврата.

Во время задержки между инициированием и завершением транзакции единицы недоступны для использования ни одной из сторон. Вместо этого они хранятся в своего рода условном депонировании — неопределенности для всех намерений и целей.

Таким образом, блокчейн предотвращает двойные траты или манипуляции с кодом криптовалюты, позволяя дублировать одни и те же денежные единицы и отправлять их нескольким получателям.

Децентрализованное управление

В основе технологии блокчейн лежит принцип децентрализованного управления.

Предложение и стоимость криптовалют контролируются действиями их пользователей и очень сложными протоколами, встроенными в их руководящие кодексы, а не сознательными решениями центральных банков или других регулирующих органов.

В частности, деятельность майнеров — пользователей криптовалюты, которые используют огромные вычислительные мощности для записи транзакций, получая взамен вновь созданные единицы криптовалюты и комиссии за транзакции, выплачиваемые другими пользователями, — критически важны для стабильности и бесперебойной работы валют.

Частные ключи

У каждого держателя криптовалюты есть закрытый ключ, удостоверяющий его личность и позволяющий обменивать единицы. Пользователи могут создавать свои собственные закрытые ключи, которые имеют формат целых чисел до 78 цифр, или использовать генератор случайных чисел для его создания.

Получив ключ, они могут получать и тратить криптовалюту. Без ключа владелец не может тратить или конвертировать свою криптовалюту, что делает его активы бесполезными до тех пор, пока ключ не будет восстановлен.

Хотя это критически важная функция безопасности, которая снижает риск краж и несанкционированного использования, она также является драконовской. Потеря вашего закрытого ключа — это цифровой актив, эквивалентный бросанию пачки денег в мусоросжигательную печь.

Хотя вы можете создать еще один закрытый ключ и снова начать накапливать криптовалюту, вы не можете восстановить активы, защищенные вашим старым, утерянным ключом.

Опытные пользователи криптовалюты поэтому маниакально защищают свои закрытые ключи, обычно храня их в нескольких цифровых хранилищах — хотя, как правило, без подключения к Интернету в целях безопасности — на бумаге или в другой физической форме.

Кошельки для криптовалюты

У пользователей криптовалюты

есть кошельки с уникальной информацией, которая подтверждает их право собственности на свои единицы.

В то время как закрытые ключи подтверждают подлинность транзакции с криптовалютой, кошельки снижают риск кражи неиспользуемых единиц.

Кошельки

, используемые биржами криптовалют, в некоторой степени уязвимы для взлома. Например, базирующаяся в Японии биржа биткойнов Mt. Gox закрылась и объявила о банкротстве несколько лет назад после того, как хакеры систематически избавили ее от более 450 миллионов долларов в биткойнах, обмененных через ее серверы.

Кошельки

можно хранить в облаке, на внутреннем жестком диске или внешнем запоминающем устройстве. Независимо от того, как хранится кошелек, настоятельно рекомендуется хотя бы одна резервная копия.

Обратите внимание, что резервное копирование кошелька не дублирует фактические единицы криптовалюты, а просто свидетельствует об их существовании и текущем владении.

Шахтеры

Майнеры

служат регистраторами криптовалютных сообществ и косвенными арбитрами стоимости валют.

Используя огромные объемы вычислительной мощности, часто проявляющиеся в частных серверных фермах, принадлежащих майнинговым коллективам, состоящим из десятков человек, майнеры используют высокотехнологичные методы для проверки полноты, точности и безопасности блокчейнов валют.

Масштаб операции мало чем отличается от поиска новых простых чисел, который также требует огромных вычислительных мощностей.

Работа майнеров

периодически создает новые копии цепочки блоков, добавляя недавние, ранее непроверенные транзакции, которые не включены ни в одну из предыдущих копий цепочки блоков, — эффективно завершая эти транзакции.

Каждое добавление называется блоком. Блоки состоят из всех транзакций, выполненных с момента создания последней новой копии цепочки блоков.

Термин «майнеры» относится к тому факту, что работа майнеров буквально создает богатство в виде совершенно новых единиц криптовалюты.

Фактически, каждая вновь созданная копия блокчейна сопровождается денежным вознаграждением, состоящим из двух частей: фиксированным количеством вновь отчеканенных («добытых») единиц криптовалюты и переменным количеством существующих единиц, собранных за счет дополнительных комиссий за транзакции — обычно менее 1%. от стоимости сделки — оплачивает покупатель.

Стоит отметить: когда-то майнинг криптовалюты был потенциально прибыльным бизнесом для тех, у кого были ресурсы для инвестиций в операции по добыче энергоемких и аппаратных средств.

Сегодня для любителей без тысяч долларов непрактично инвестировать в профессиональное горное оборудование. Если ваша цель состоит в том, чтобы просто пополнить свой регулярный доход, множество фрилансеров предлагают более высокую прибыль.

Хотя комиссионные за транзакции не начисляются продавцам, майнерам разрешается отдавать приоритет транзакциям с комиссией перед транзакциями без комиссии при создании новых блоков, даже если транзакции без комиссии были выполнены первыми.

Это дает продавцам стимул взимать комиссию за транзакцию, поскольку при этом им платят быстрее, и поэтому транзакции с криптовалютой довольно часто сопровождаются комиссией.

Хотя теоретически возможно, чтобы ранее непроверенные транзакции новой копии блокчейна были полностью бесплатными, на практике этого почти никогда не происходит.

С помощью инструкций в исходных кодах криптовалюты автоматически подстраиваются под количество майнинговых мощностей, работающих для создания новых копий блокчейна — копии становится труднее создавать по мере увеличения майнинга и их легче создавать по мере уменьшения майнинга.

Цель состоит в том, чтобы поддерживать постоянный средний интервал между созданием новых цепочек блоков на заданном уровне.Биткойн, например, составляет 10 минут.

Конечная поставка

Хотя майнинг периодически производит новые единицы криптовалюты, большинство криптовалют рассчитано на ограниченное количество — ключевой гарант ценности.

Как правило, это означает, что с течением времени майнеры получают меньше новых единиц на новый блок. В конце концов, майнеры будут получать комиссию только за свою работу, хотя это еще не произошло на практике и может не произойти в течение некоторого времени.

Если текущие тенденции сохранятся, наблюдатели предсказывают, что последняя биткойн-единица будет добыта где-то в середине 22-го века, например, а не совсем скоро.

Ограниченное предложение криптовалют делает их дефляционными по своей природе, больше похожими на золото и другие драгоценные металлы, запасы которых ограничены, чем на фиатные валюты, которые центральные банки теоретически могут производить в неограниченном количестве.

Криптовалютные биржи

Многие редко используемые криптовалюты можно обменять только через частные одноранговые переводы, что означает, что они не очень ликвидны и их трудно оценить по сравнению с другими валютами — как криптовалютами, так и фиатными.

Более популярные криптовалюты, такие как биткойн и Ripple, торгуются на специальных вторичных биржах, аналогичных обменам форекс для фиатных валют. (Ныне несуществующая гора Гокс является одним из примеров биржи.)

Эти платформы позволяют держателям обменивать свои запасы криптовалюты на основные фиатные валюты, такие как доллар США и евро, а также на другие криптовалюты, включая менее популярные валюты.

Взамен своих услуг они берут небольшую часть стоимости каждой транзакции — обычно менее 1%.

Важно отметить, что криптовалюту можно обменять на фиатную валюту на специальных онлайн-рынках, то есть каждый имеет переменный обменный курс с основными мировыми валютами, такими как доллар США, британский фунт стерлингов, европейский евро и японская иена.

Криптовалютные биржи играют важную роль в создании ликвидных рынков для популярных криптовалют и установлении их стоимости по сравнению с традиционными валютами. Вы даже можете торговать производными криптовалюты на определенных криптовалютных биржах или отслеживать обширные портфели криптовалюты в криптоиндексах.

Однако биржевые цены все еще могут быть чрезвычайно нестабильными. Например, курс биткойна к доллару США упал более чем на 50% после краха Mt. Gox, а затем увеличился примерно в десять раз в течение 2017 года, когда спрос на криптовалюту резко вырос.

А криптовалютные биржи в некоторой степени уязвимы для взлома, представляя собой наиболее распространенное место кражи цифровой валюты хакерами и киберпреступниками, такими как те, кто несет ответственность за взлом Mt. Gox.


История криптовалюты

Криптовалюта существовала как теоретическая конструкция задолго до появления первых цифровых альтернативных валют.

Ранние сторонники криптовалюты разделяли цель применения передовых математических и компьютерных принципов для решения того, что они считали практическими и политическими недостатками «традиционных» бумажных валют.

До Биткойн

Техническая основа криптовалюты восходит к началу 1980-х годов, когда американский криптограф по имени Дэвид Чаум изобрел «ослепляющий» алгоритм, который остается центральным в современном веб-шифровании.

Алгоритм позволил обеспечить безопасный и неизменный обмен информацией между сторонами, заложив основу для будущих переводов в электронной валюте.

Примерно 15 лет спустя опытный инженер-программист по имени Вей Дай опубликовал технический документ о b-money, архитектуре виртуальной валюты, которая включала многие из основных компонентов современных криптовалют, такие как комплексные средства защиты от анонимности и децентрализация.

Однако b-деньги никогда не использовались в качестве средства обмена.

В конце 1990-х и начале 2000-х годов наблюдался рост числа более традиционных посредников в области цифровых финансов.

Главным среди них был PayPal, который сделал основателем Tesla и первым богатством защитника криптовалюты Илона Маска и оказался предвестником современных мобильных платежных технологий, популярность которых резко возросла за последние 10 лет.

Но настоящая криптовалюта не появилась до конца 2000-х, когда на сцену вышел Биткойн.

Биткойн и бум современной криптовалюты

Биткойн широко считается первой современной криптовалютой — первым публично используемым средством обмена, сочетающим децентрализованный контроль, анонимность пользователей, ведение записей через блокчейн и встроенную нехватку.

Впервые он был описан в официальном документе 2008 года, опубликованном Сатоши Накамото, псевдонимом человека или группы.

В начале 2009 года Накамото опубликовал биткойн, и группа энтузиастов начала обмен и добычу этой валюты.

К концу 2010 года начала появляться первая из множества аналогичных криптовалют, включая популярные альтернативы, такие как Litecoin. Примерно в это же время появились первые публичные биржи биткойнов.

В конце 2012 года WordPress стал первым крупным продавцом, принимающим платежи в биткойнах. Другие, в том числе интернет-магазин электроники Newegg.com, Expedia, Microsoft и Tesla. Бесчисленные торговцы теперь рассматривают самую популярную в мире криптовалюту как законный способ оплаты.

И новые приложения для криптовалюты внедряются с впечатляющей частотой — Cryptomaniaks внимательно рассматривает быстрорастущий мир криптовалютных сайтов ставок на спорт в качестве лишь одного примера.

Хотя некоторые криптовалюты, кроме Биткойна, широко принимаются для торговых платежей, все более активные обмены позволяют держателям обменивать их на биткойны или фиатные валюты, обеспечивая критическую ликвидность и гибкость.С конца 2010-х годов крупный бизнес и институциональные инвесторы внимательно следят за тем, что они называют «криптопространством».

Строго охраняемый проект Libra

Facebook может стать первой настоящей криптовалютной альтернативой фиатным валютам, хотя его проблемы роста предполагают, что истинный паритет сохранится в будущем.


Примеры криптовалюты

Использование криптовалюты резко возросло с момента выпуска Биткойна.

Хотя точное количество активных валют колеблется, а стоимость отдельных валют очень нестабильна, общая рыночная стоимость всех активных криптовалют обычно имеет тенденцию к росту.В любой момент времени активно торгуют сотнями криптовалют.

Описанные здесь криптовалюты отличаются стабильным внедрением, высокой активностью пользователей и относительно высокой рыночной капитализацией (в большинстве случаев более 10 миллионов долларов США, хотя оценки, конечно, могут быть изменены):

1. Биткойн

Биткойн — это наиболее широко используемая криптовалюта в мире, и, как правило, считается, что это движение стало массовым.

Его рыночная капитализация и индивидуальная стоимость единицы последовательно (в 10 и более раз) превосходят следующую по популярности криптовалюту.Биткойн имеет запрограммированный лимит предложения в 21 миллион биткойнов.

Биткойн все чаще рассматривается как законное средство обмена. Многие известные компании принимают платежи в биткойнах, хотя большинство из них сотрудничают с биржей для конвертации биткойнов в доллары США до получения своих средств.

2. Эфириум

Эфириум (ETH), запущенный в 2015 году, является второй по популярности криптовалютой и, в большинстве случаев, второй по ценности после биткойна.

Ethereum вносит некоторые заметные улучшения в базовую архитектуру Биткойна.В частности, он использует «умные контракты», которые обеспечивают выполнение данной транзакции, вынуждают стороны не отказываться от своих соглашений и содержат механизмы возврата средств в случае нарушения соглашения одной из сторон.

Хотя «умные контракты» представляют собой важный шаг к решению проблемы отсутствия возвратных платежей и возмещений в криптовалютах, еще неизвестно, достаточно ли их для полного решения проблемы. Тем не менее, они хотя бы частично несут ответственность за успех Ethereum.

3. Litecoin

Выпущенный в 2011 году, Litecoin (LTC) использует ту же базовую структуру, что и биткойн. Ключевые отличия включают более высокий запрограммированный лимит поставки (84 миллиона единиц) и более короткое время создания целевой цепочки блоков (2,5 минуты).

Алгоритм шифрования также немного отличается. Litecoin часто является второй или третьей по популярности криптовалютой по рыночной капитализации.

4. Пульсация

Выпущенная в 2012 году, Ripple (XRP) известна своей системой «бухгалтерского учета консенсуса», которая значительно ускоряет подтверждение транзакций и время создания цепочки блоков — официального целевого времени нет, но среднее значение составляет каждые несколько секунд.

Ripple также легче конвертировать, чем другие криптовалюты, благодаря внутренней обмене валюты, которая может конвертировать единицы Ripple в доллары США, иены, евро и другие распространенные валюты.

Однако критики отметили, что сеть и код Ripple более восприимчивы к манипуляциям со стороны опытных хакеров и могут не обеспечивать такую ​​же защиту анонимности, как криптовалюты, полученные из биткойнов.

5. Dogecoin

Dogecoin (DOGE), обозначенный сразу узнаваемым талисманом сиба-ину, является разновидностью Litecoin.

У него более короткое время создания блокчейна (одна минута) и значительно большее количество монет в обращении — цель создателей в 100 миллиардов единиц, добытых к июлю 2015 года, была достигнута, и после этого существует лимит поставок в 5,2 миллиарда единиц, добываемых ежегодно. , без известного лимита поставки.

Таким образом,

Dogecoin примечателен как эксперимент с «инфляционной криптовалютой», и эксперты внимательно следят за ним, чтобы увидеть, как его долгосрочная траектория стоимости отличается от траектории других криптовалют.

6. Coinye

Coinye, полузабывшая криптовалюта, заслуживает упоминания исключительно из-за ее причудливой предыстории.

Coinye был разработан под первоначальным названием «Coinye West» в 2013 году и идентифицирован по безошибочному сходству с суперзвездой хип-хопа Канье Уэстом. Незадолго до выпуска Coinye, в начале 2014 года, команда юристов Уэста узнала о существовании валюты и отправила ее создателям письмо о прекращении ее использования.

Чтобы избежать судебного иска, создатели убрали слово «Запад» из названия, изменили логотип на «гибрид наполовину человек, наполовину рыба», напоминающий Запад — острая отсылка к эпизоду «Южного парка», высмеивающему огромное эго Уэста. — и выпустил Coinye, как и планировал.

Учитывая ажиотаж и иронический юмор вокруг его выпуска, валюта вызвала культ среди энтузиастов криптовалюты. Неустрашимый юристы Уэста подали иск, вынудив создателей продать свои активы и закрыть веб-сайт Coinye.

Хотя одноранговая сеть Coinye остается активной и технически возможно добывать валюту, переводы между людьми и деятельность по добыче рухнули до такой степени, что Coinye практически бесполезен.


Заключительное слово

Криптовалюта — это захватывающая концепция, способная коренным образом изменить мировые финансы к лучшему.

Но, несмотря на то, что криптовалюта основана на здравых, демократических принципах, она остается технологической и практической работой в стадии разработки. В обозримом будущем почти монополия национальных государств на производство валюты и денежно-кредитную политику кажется безопасной.

В то же время пользователи криптовалюты (и не-пользователи, заинтригованные обещаниями криптовалюты) должны всегда помнить о практических ограничениях концепции.

Любые утверждения о том, что конкретная криптовалюта обеспечивает полную анонимность или иммунитет от юридической ответственности, достойны глубокого скептицизма, как и утверждения о том, что отдельные криптовалюты представляют собой надежные инвестиционные возможности или средства защиты от инфляции.

В конце концов, золото часто преподносится как средство защиты от инфляции, но оно все еще подвержено дикой волатильности — в большей степени, чем фиатные валюты многих развитых стран.

Мнение

: вот доказательство того, что стратегии импульса не работают с биткойнами

Стратегии

Momentum не работают с биткойнами BTCUSD, + 0,79%.

Последние пару недель наглядно показали, почему. С максимума 19 октября в почти 67000 долларов биткойн упал на 9000 долларов за следующие восемь дней до чуть более 58000 долларов, что указывает на то, что краткосрочная тенденция определенно снизилась.Но, несмотря на то, что эта тенденция продолжилась, биткойн снова поднялся и в течение следующих 12 дней полностью стер это падение.

Та же самая разворотная тенденция, по-видимому, характерна для долгосрочных трендов. В первые месяцы этого года биткойн более чем удвоился, например, с цены на конец 2020 года в 29000 долларов до более чем 63000 долларов в апреле. Затем эта тенденция изменилась, и за последующие три месяца биткойн стер весь свой прирост с начала года. Но затем, в июле, тенденция снова изменилась, и к октябрю биткойн торговался на новом рекордно высоком уровне.

Такие развороты тренда наносят ущерб портфелям систем следования за трендом. Поскольку трейдеры, следующие за трендом, покупают по высоким ценам и продают по низким, многие теряют деньги, даже когда сам биткойн стремительно растет. Инвестиционный смысл: если вы хотите инвестировать в биткойны, вы должны покупать и держать. Или еще лучше: «Купи и HODL».

Разворот тренда, который Биткойн испытал в этом году, хотя и захватывает дух, но не уникален, основываясь на моем анализе истории цен на криптовалюту с 2010 года.Чтобы определить, перспективно ли отслеживание тренда с биткойнами, я рассчитал производительность систем скользящего среднего разной длины — 10-недельного, 25-недельного и 39-недельного. Обратите внимание на диаграмму ниже, что, независимо от длины скользящей средней, биткойн работал хуже после сигнала покупки, чем в остальное время.

Конечно, скользящие средние — не единственный способ зафиксировать тренд.Но эти результаты, безусловно, обескураживают.

Затем я применил к биткойну стандартное академическое определение импульса фондового рынка, в котором упор делается на период ретроспективного анализа в 12 месяцев и период ожидания в один месяц. Я сделал это, потому что на фондовом рынке это определение импульса имеет долгую и выдающуюся историю — фактически, начиная с середины 1920-х годов.

В биткойнах такой подход был бы большим разочарованием в последние годы. Хотя в первые годы существования биткойна этот подход хорошо себя зарекомендовал, с 2018 года он стал хуже, чем подбрасывание монеты.За период чуть меньше последних четырех лет биткойн давал среднемесячный прирост на 5,1%, если итоговая 12-месячная доходность криптовалюты была положительной. Напротив, он давал среднемесячный прирост на 8,8% всякий раз, когда последующая 12-месячная доходность биткойна была отрицательной.

Я не мог измерить все возможные комбинации периодов ретроспективного и опережающего просмотра различной продолжительности. Но среди комбинации периодов, на которых я сосредоточился, я не нашел убедительных доказательств того, что следование трендам с биткойнами работает постоянно.Это не значит, что ничего не будет найдено. Но по опыту последних лет я бы не задерживал дыхание.

Марк Халберт является постоянным автором MarketWatch. Его рейтинг Hulbert Ratings отслеживает инвестиционные бюллетени, за аудит которых выплачивается фиксированная плата. С ним можно связаться по телефону [email protected]

Подробнее: То, что, по мнению некоторых, стоит за рекордным ростом криптовалюты до 3 триллионов долларов, когда биткойн достигает нового максимума

Плюс: акций мемов, таких как GameStop, AMC, создают риски финансовой стабильности, говорит ФРС

Принятие биткойнов в Сальвадоре омрачено глюками

Во вторник Сальвадор столкнулся с трудностями при принятии биткойнов в качестве законного платежного средства.Государственное приложение для облегчения транзакций — его «цифровой кошелек» — временно отключилось, протестующие вышли на улицы столицы, чтобы осудить этот шаг, и цена биткойнов резко упала, демонстрируя волатильность рынка криптовалют.

Страна первая использовала биткойн в качестве официальной валюты, поощряя предприятия и граждан использовать его в повседневных транзакциях, а власти изо всех сил пытались сгладить сбои в новой системе.

Президент Найиб Букеле написал в Твиттере во вторник утром, что цифровой кошелек, который называется Chivo после жаргонного слова «круто», будет доступен сальвадорцам в Соединенных Штатах и ​​почти в любой точке мира.Но даже когда крупные компании, такие как McDonald’s, начали принимать платежи в биткойнах в Сальвадоре, какое-то время кошелек был недоступен никому, и страна замедлила его развертывание.

Г-н Букеле также объявил в Твиттере, что серверы временно отключены, так как Chivo увеличила мощность, и он признал проблемы с загрузкой. «Мы предпочитаем исправить это перед повторным подключением», — сказал он.

Когда в июне был принят закон о принятии биткойнов, эксперты предупредили, что это может привести к нестабильности и ненужному риску для хрупкой экономики Сальвадора.

Международные финансовые регуляторы также выразили озабоченность по поводу правового регулирования. Помимо экономических рисков, связанных с нестабильностью Биткойна, Всемирный банк и Международный валютный фонд, которые рассматривают сделку по финансированию с Сальвадором, заявили, что превращение биткойна в официальную валюту может сделать страну открытой для отмывания денег и другой незаконной финансовой деятельности. Биткойн изначально был разработан, чтобы помешать полному правительственному контролю над деньгами.

Многие сальвадорцы также подозрительно относятся к новому статусу Биткойн в качестве официальной валюты наряду с U.Южный доллар, на который страна полагается с 2001 года. Во вторник около 1200 человек протестовали в Сан-Сальвадоре, столице, против принятия криптовалюты, а также судебных изменений, проведенных партией г-на Букеле, последнего из серия незначительных демонстраций, разразившихся после объявления закона о биткойнах.

«Нет Биткойну, нет Биткойну», — скандировала толпа, в которую входили судьи и магистраты, держа таблички с перечеркнутым логотипом Биткойн.

«Доллар — это валюта, которую я могу держать, но это — какую безопасность он мне даст?» — спросила Марина Перес, домохозяйка, шедшая в знак протеста.«Я против биткойнов, и я против всех мер правительства».

Большинство сальвадорцев, опрошенных в прошлом месяце газетой La Prensa Gráfica, заявили, что они против принятия Сальвадором биткойнов, и почти три четверти заявили, что не будут принимать цифровую валюту в качестве оплаты. Лишь около трети сальвадорцев пользуются Интернетом, а почти четверть живут за чертой бедности.

«Истина в том, что здесь, как бедняки, мы этого не понимаем», — сказал 81-летний Хосе Лопес, чистильщик обуви из Сан-Сальвадора, перед национальным принятием биткойнов.»Я обеспокоен.»

Сторонники криптовалюты, в том числе президент Сальвадора, утверждают, что переход на биткойн будет способствовать расширению доступа к финансовым услугам. Большинство сальвадорцев не имеют доступа к банковским услугам, но у большинства есть мобильные телефоны, которые могут, по крайней мере теоретически, позволить им присоединиться к альтернативной финансовой системе блокчейна. Г-н Букеле сказал, что этот шаг также ускорит и удешевит получение денежных переводов из-за границы и привлечет иностранные инвестиции.

Поклонники криптовалюты за границей приветствовали шаг Сальвадора, даже несмотря на то, что некоторые опасаются, что практические проблемы, такие как технические сбои во вторник, могут замедлить внедрение Биткойна в других странах.Майкл Сэйлор, исполнительный директор компании MicroStrategy, занимающейся разработкой программного обеспечения, которая владеет биткойнами на миллиарды долларов, в понедельник призвал энтузиастов купить 30 долларов криптовалюты «в знак солидарности» с сальвадорцами, которым была обещана эта сумма за загрузку национального цифровой кошелек.

Некоторым сальвадорцам этот энтузиазм напоминает финансовый колониализм, который глобальное криптовалютное движение пытается подорвать.

Частично спровоцирован г-ном.Объявление Букеле о том, что Сальвадор купил 200 биткойнов и быстро купил еще 200, цена биткойнов превысила 52000 долларов в понедельник, а затем упала примерно до 45000 долларов во вторник. Затем г-н Букеле объявил, что его правительство купило дополнительно 150 биткойнов, в результате чего общее количество биткойнов по стране достигло 550.

«Покупка провала», — сказал президент, используя жаргон держателей криптовалюты, которые гордятся своей достаточной уверенностью в своих ставках. покупать падающие активы. «Мы сэкономили миллион на печатной бумаге.

Брок Пирс, американский криптовалютный предприниматель, председатель некоммерческой организации Bitcoin Foundation, отклонил технические проблемы.

«Никто не ожидал, что это будет полностью гладко», — сказал г-н Пирс, учитывая, что между принятием закона о биткойнах и вторником было всего 90 дней. Он сказал, что говорил из автомобиля в Сальвадоре, который был «полон таких же предпринимателей», как он.

Редко можно увидеть правительственный акт в духе «предпринимательского стартапа», — сказал г-н.Пирс сказал, отметив, что шаг г-на Букеле привлекает инвестиционное внимание бизнесменов со всего мира и может быть выгоден сальвадорцам, не имеющим доступа к банкам. Он назвал это «историческим» моментом, который запомнится на долгие годы.

Нельсон Рентериа предоставил отчеты.

Пять мифов о криптовалюте

Биткойн, оригинальная криптовалюта, была запущена в 2009 году. Сегодня существуют тысячи криптовалют общей стоимостью около 2 триллионов долларов.Скачок их цен в начале этого года привел к появлению десятков тысяч криптовалютных миллионеров — по крайней мере, на бумаге. Криптовалюты могут превратиться в огромный спекулятивный пузырь, который в конечном итоге нанесет ущерб многим наивным инвесторам. Действительно, из-за недавнего падения цен многие криптовалютные состояния уже испарились. Но какой бы ни была их судьба, гениальные технологические инновации, лежащие в их основе, изменят природу денег и финансов.

Миф № 1

Криптовалюта — это реальные деньги, которые можно использовать для платежей.

Криптовалюты, такие как биткойн и Ethereum, были разработаны как способ совершения платежей, не полагаясь на традиционные способы, такие как денежные купюры, дебетовые карты, кредитные карты или чеки. Белая книга биткойнов, положившая начало криптовалютной революции, предусматривает систему электронных платежей, которая позволяет «любым двум желающим сторонам совершать сделки напрямую друг с другом без необходимости в доверенной третьей стороне», вырывая правительства и банки из финансового цикла. Веб-сайт Pymnts утверждает: «Блокчейн — это будущее индустрии платежей», имея в виду вычислительную технологию, лежащую в основе криптовалют.

На самом деле стало очень дорого и медленно проводить транзакции с использованием криптовалют. Подтверждение транзакции биткойнов занимает около 10 минут, а средняя комиссия только за одну транзакцию недавно составляла около 20 долларов. Ethereum, вторая по величине криптовалюта, обрабатывает транзакции немного быстрее, но также имеет высокие комиссии.

Более того, резкие колебания стоимости большинства криптовалют делают их ненадежными в качестве платежного средства. В конце апреля цена Dogecoin составляла 20 центов.За следующие две недели он утроился, а через десять дней упал до половины этого пикового значения. Это похоже на то, как если бы купюра в 10 долларов могла купить вам в один прекрасный день просто чашку кофе, а всего несколько недель спустя — обильную трапезу в модном ресторане. Даже в более спокойный, более типичный день стоимость основной криптовалюты, такой как Ethereum, может колебаться на 10 и более процентов, что делает ее слишком нестабильной, чтобы ее можно было использовать на практике. Недавно Илон Маск объявил, что Tesla больше не будет принимать биткойны в качестве формы оплаты, отменив политику, внедренную ранее в этом году.Стоимость одной монеты почти сразу упала. Китайское подавление криптовалюты затем ненадолго снизило цену еще на треть всего за один день.

Миф № 2

Криптовалюты — хорошее вложение.

Инвестиционные фонды в биткойнах и других криптовалютах получили распространение. В игру вступают даже такие крупные банки, как Goldman Sachs и Morgan Stanley. И вы, безусловно, получили бы фантастический доход, если бы купили любую из основных криптовалют в прошлом году.Типичная статья в Motley Fool обсуждает не то, являются ли криптовалюты хорошей инвестицией, а «какая из них вам подходит». Сайт Business Mole утверждает: «Даже с внесенными корректировками Биткойн и Эфириум очень прибыльны. Это просто.»

Но будьте осторожны. Отчасти привлекательность, похоже, заключается в том, что, как и в случае с золотом, предложение большинства криптовалют жестко контролируется (управляющими ими компьютерными программами). Например, на данный момент создано около 18,5 миллионов биткойнов, и в конечном итоге будет максимум 21 миллион биткойнов.Это предел, установленный компьютерной программой, которая управляет предложением валюты.

Однако дефицита самого по себе недостаточно для создания стоимости — должен быть спрос. Поскольку криптовалюты не могут быть легко использованы для большинства платежей и не имеют другого внутреннего использования, единственная причина, по которой они имеют ценность, заключается в том, что многие люди, кажется, думают, что они являются хорошими инвестициями. Если это изменится, их ценность может быстро упасть до нуля.

Миф № 3

Биткойн исчезает.Будущее за мем-монетами.

Биткойн теперь рассматривается как дедушка криптовалют, и инвесторы (или, точнее, спекулянты) вкладываются в другие криптовалюты, такие как Dogecoin. В 2019 году Investopedia заявила, что биткойн «теряет свою силу как движущая сила мира криптовалют». «Биткойн и Эфириум остаются в пыли из-за Dogecoin», — говорится в недавнем заголовке Forbes.

Dogecoin и другие подобные криптовалюты, которые просто построены на основе мемов (Dogecoin со своим талисманом собаки сиба-ину ссылается на мем «дож»), даже не претендуют на то, чтобы их можно было использовать в финансовых транзакциях.И нет четких ограничений на поставку этих монет, поэтому их цены вырастают или падают из-за случайных событий, таких как твиты Маска. Оценка валют мемов, похоже, полностью основана на теории «большего дурака» — все, что вам нужно сделать, чтобы получить прибыль от своих инвестиций, — это найти еще более сильного дурака, готового заплатить более высокую цену, чем вы заплатили за цифровые монеты.

Технология

Биткойн действительно кажется устаревшей по сравнению с некоторыми новыми криптовалютами, которые обеспечивают большую анонимность для пользователей, более быструю обработку транзакций и более сложные технические функции, которые облегчают автоматическую обработку сложных финансовых транзакций.Однако, несмотря на все свои недостатки, биткойн остается доминирующим: на него приходится почти половина общей стоимости всех криптовалют.

Миф № 4

Криптовалюты вытеснят доллар.

Главный глобальный стратег Morgan Stanley Ручир Шарма утверждал, что биткойн может положить конец господству доллара — или, по крайней мере, что «цифровая валюта представляет собой серьезную угрозу превосходству доллара». Заголовок Financial Times еще более зловеще предлагает, что «рост Биткойна отражает упадок Америки.”

Криптовалюты не поддерживаются ничем иным, кроме веры людей, владеющих ими. Доллар, напротив, поддерживается правительством США. Инвесторы по-прежнему доверяют доллару даже в тяжелые времена. В качестве примера можно привести отечественные и иностранные инвесторы, которые продолжают охотно скупать триллионы долларов в ценные бумаги Казначейства США даже при низких процентных ставках.

Новые криптовалюты, называемые стейблкоинами, нацелены на стабильную стоимость и, следовательно, на упрощение проведения цифровых платежей.Facebook планирует выпустить собственную криптовалюту под названием Diem, которая будет обеспечена один на один долларами США, что обеспечит ей стабильную стоимость. Но ценность стейблкоинов зависит именно от их поддержки в валюте, выпущенной государством. Таким образом, хотя доллары могут стать менее важными для осуществления платежей, первенство доллара США как средства сбережения не будет оспорено.

Миф № 5

Криптовалюты — это просто дань моде, и они исчезнут .

Уоррен Баффет сравнил криптовалюты с голландским повальным увлечением тюльпанами 17-го века, а управляющий Банка Англии Эндрю Бейли предупредил: «Покупайте их только в том случае, если вы готовы потерять все свои деньги.Экономист Нуриэль Рубини назвал биткойн «отцом или отцом всех афер» и даже раскритиковал лежащую в его основе технологию.

Криптовалюты могут оставаться, а могут и не оставаться спекулятивными инвестиционными инструментами, но они вызывают преобразующие изменения в деньгах и финансах. По мере развития технологии стейблкоины будут ускорять распространение цифровых платежей, открывая путь к бумажной валюте. Перспектива конкуренции со стороны таких частных валют подтолкнула центральные банки всего мира к разработке цифровых версий своих валют.Багамы уже внедрили цифровую валюту центрального банка, в то время как такие страны, как Китай, Япония и Швеция, проводят эксперименты со своими собственными официальными цифровыми деньгами. Долларовые купюры в вашем кошельке — если они у вас еще остались — вскоре могут стать реликвиями.

Даже транзакциями, такими как покупка автомобиля или дома, вскоре можно будет управлять с помощью компьютерных программ, работающих на криптовалютных платформах. Цифровые токены, представляющие деньги и другие активы, могут упростить электронные транзакции, которые включают перевод активов и платежей, часто без доверенных третьих сторон, таких как поверенные по расчетам с недвижимостью.Правительства по-прежнему будут необходимы для обеспечения соблюдения договорных обязательств и прав собственности, но когда-нибудь программное обеспечение может заменить других посредников, включая банкиров, бухгалтеров и юристов.

SEC.gov | Превышен порог скорости запросов

Чтобы обеспечить равный доступ для всех пользователей, SEC оставляет за собой право ограничивать запросы, исходящие от необъявленных автоматизированных инструментов. Ваш запрос был идентифицирован как часть сети автоматизированных инструментов за пределами допустимой политики и будет обрабатываться до тех пор, пока не будут приняты меры по объявлению вашего трафика.

Пожалуйста, объявите свой трафик, обновив свой пользовательский агент, чтобы включить в него информацию о компании.

Чтобы узнать о передовых методах эффективной загрузки информации с SEC.gov, в том числе о последних документах EDGAR, посетите sec.gov/developer. Вы также можете подписаться на рассылку обновлений по электронной почте о программе открытых данных SEC, включая передовые методы, которые делают загрузку данных более эффективной, и улучшения SEC.gov, которые могут повлиять на процессы загрузки по сценарию. Для получения дополнительной информации свяжитесь с opendata @ sec.губ.

Для получения дополнительной информации см. Политику конфиденциальности и безопасности веб-сайта SEC. Благодарим вас за интерес к Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Код ссылки: 0.67fd733e.1637997174.334ac4e1

Дополнительная информация

Политика безопасности в Интернете

Используя этот сайт, вы соглашаетесь на мониторинг и аудит безопасности. В целях безопасности и обеспечения того, чтобы общедоступная служба оставалась доступной для пользователей, эта правительственная компьютерная система использует программы для мониторинга сетевого трафика для выявления несанкционированных попыток загрузки или изменения информации или иного причинения ущерба, включая попытки отказать пользователям в обслуживании.

Несанкционированные попытки загрузить информацию и / или изменить информацию в любой части этого сайта строго запрещены и подлежат судебному преследованию в соответствии с Законом о компьютерном мошенничестве и злоупотреблениях 1986 года и Законом о защите национальной информационной инфраструктуры 1996 года (см. Раздел 18 USC §§ 1001 и 1030).

Чтобы обеспечить хорошую работу нашего веб-сайта для всех пользователей, SEC отслеживает частоту запросов на контент SEC.gov, чтобы гарантировать, что автоматический поиск не влияет на возможность доступа других пользователей к SEC.содержание правительства. Мы оставляем за собой право блокировать IP-адреса, которые отправляют чрезмерное количество запросов. Текущие правила ограничивают пользователей до 10 запросов в секунду, независимо от количества машин, используемых для отправки запросов.

Если пользователь или приложение отправляет более 10 запросов в секунду, дальнейшие запросы с IP-адреса (-ов) могут быть ограничены на короткий период. Как только количество запросов упадет ниже порогового значения на 10 минут, пользователь может возобновить доступ к контенту на SEC.губ. Эта практика SEC предназначена для ограничения чрезмерного автоматического поиска на SEC.gov и не предназначена и не ожидается, чтобы повлиять на людей, просматривающих веб-сайт SEC.gov.

Обратите внимание, что эта политика может измениться, поскольку SEC управляет SEC.gov, чтобы гарантировать, что веб-сайт работает эффективно и остается доступным для всех пользователей.

Примечание: Мы не предлагаем техническую поддержку для разработки или отладки процессов загрузки по сценарию.

Новые требования к отчетности законопроекта об инфраструктуре

могут иметь серьезные последствия для экосистемы криптовалюты

18 ноября 2021 г.

Нажмите, чтобы открыть PDF

15 ноября 2021 года президент Байден подписал закон HR 3684, «Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места» («Закон»), обычно называемый «законопроект об инфраструктуре».«Закон выделяет финансирование и другие ресурсы, направленные на дороги и мосты, водную инфраструктуру, устойчивость, Интернет и кибербезопасность, среди других областей (полное изложение Закона от Гибсона Данна готовится к публикации).

Закон на 1039 страницах также содержит три страницы, на которых добавляются новые требования к отчетности для определенных транзакций с криптовалютой, которые мало связаны с инфраструктурой, но могут иметь потенциально драматические последствия для миллионов предприятий и потребителей США, которые приняли криптовалюту из-за ее эффективности, прозрачности и т. Д. и доступность.

Вот основные выводы из расширенного положения Закона об отчетности о «наличных деньгах», применимого к криптовалютам:

  • Закон распространяет традиционные требования к отчетности для определенных транзакций, в которых используется физическая наличность на сумму более 10 000 долларов США, на транзакции, связанные с новой категорией «цифровых активов», включая криптовалюты.
  • В зависимости от того, как интерпретируется и реализуется это новое обязательство по отчетности, оно может потребовать от предприятий сбора новых типов информации и предоставления в IRS подробностей криптовалютных транзакций в обстоятельствах, которые мало похожи на покупки за наличные, или столкнуться с гражданскими и уголовными санкциями за в противном случае.Расширяющееся приложение может иметь масштабные и непредвиденные последствия для криптовалютной индустрии, потенциально подталкивая криптографические транзакции к нерегулируемым услугам и транзакциям с частными кошельками, нарушая основные цели политики, лежащие в основе этих требований.
  • Чтобы избежать этих последствий, для заинтересованных сторон в экосистеме криптовалюты будет критически важно отстаивать то, чтобы регулирующие органы придерживались традиционно узких рамок требования к отчетности о денежных средствах, когда дело доходит до цифровых активов, чтобы обучать законодателей и регулирующие органы в равной степени конфиденциальности и демократические ценности, поддерживаемые одноранговыми блокчейн-технологиями, и объяснение подводных камней, препятствующих участию потребителей в регулируемой системе цифровых транзакций.

В ближайшие месяцы и годы у участников отрасли появятся важные возможности для формирования законодательства и регулирования по этим вопросам. Гибсон Данн представляет многих клиентов, стоящих на переднем крае инноваций в области криптографии и блокчейнов, и готов помочь игрокам отрасли справиться с этими сложными проблемами на стыке регулирования, государственной политики и технологий.

I.

Требования к отчетности по денежным средствам распространяются на операции с цифровыми активами на сумму более 10 000 долларов США

Закон вносит поправки в требования 26 U.S.C. § 6050I для охвата транзакций с «цифровыми активами».

Раздел 6050I требует, чтобы компании, которые «получают» более 10 000 долларов наличными (или другими неотслеживаемыми инструментами, такими как кассовые чеки и денежные переводы), подали форму 8300 в IRS, которая, среди прочего, включает имя, адрес и идентификационный номер налогоплательщика. , как плательщика, так и получателя (обычно получателя) транзакции. Поскольку «получение» наличных денег обычно связано с личной транзакцией, раздел 6050I исторически применялся в основном к транзакциям, связанным с личной покупкой товаров или услуг, например, когда человек платит наличными за ювелирные изделия, автомобиль или юридическое представительство. См. 26 C.F.R. § 1.6050I-1. Важно отметить, что раздел 6050I не применяется к операциям в финансовых учреждениях, , а не , которые подпадают под параллельные требования в соответствии с Законом о банковской тайне. См. 31 U.S.C. §§ 5312, 5313. Он также не применяется к отслеживаемым электронным транзакциям с использованием кредитных карт, дебетовых карт или одноранговых платежных сервисов, таких как PayPal и Venmo.

Закон вторгается в цифровой мир, изменяя определение «наличных денег» в разделе 6050I, чтобы включить в него «цифровые активы», тем самым требуя от лиц, которые «получают» цифровые активы на сумму более 10 000 долларов США в ходе своей торговли или бизнеса, подавать форму 8300 отчеты.Закон дает широкое определение цифрового актива следующим образом: « За исключением случаев, предусмотренных Секретарем , термин« цифровой актив »означает любое цифровое представление стоимости, которое зарегистрировано в криптографически защищенном распределенном реестре или любой подобной технологии, как указано Секретарем. . » П. 80603 (b) (1) (B) (курсив наш). Это определение потенциально может охватывать широкий спектр цифровых активов, включая традиционные криптовалюты и даже невзаимозаменяемые токены («NFT»).Аналогичным образом, полномочия министра финансов «предоставлять []» «иначе» позволят секретарю исключить определенные цифровые активы или сценарии.

Закон не изменяет информацию, которая должна сообщаться для транзакций с цифровыми активами в форме 8300, но секретарь и IRS могут попытаться уточнить, как форма 8300 применяется к транзакциям с цифровыми активами посредством регулирования. Эта свобода действий будет важна, потому что, как обсуждается ниже, существуют потенциальные ловушки при применении требований к отчетности, которые были разработаны для розничных покупок за наличные, к транзакциям с использованием криптовалюты.

Несоблюдение Раздела 6050I может повлечь за собой гражданские штрафы в размере до 3 миллионов долларов в год — с гораздо более высокими штрафами, возможными, если невыполнение произошло из-за «преднамеренного игнорирования» требований к подаче документов. 26 U.S.C. §§ 6721, 6722. Кроме того, умышленное нарушение Раздела 6050I является федеральным уголовным преступлением, нарушителям грозит до 5 лет лишения свободы, а корпоративным нарушителям грозит штраф до 100 000 долларов. ид. § 7203.

Это новое требование к отчетности не вступит в силу до 2024 года.Отложенная дата вступления в силу дает время министру финансов и IRS для рассмотрения вопроса о том, следует ли издавать правила, разъясняющие: (1) объем определения цифровых активов; и (2) требования к отчетности для транзакций с цифровыми активами на сумму более 10 000 долларов США. Это также дает время сторонам, затронутым законодательством, для участия в процессе нормотворчества, чтобы сформировать результаты этих правил.

В дополнение к поправке к Разделу 6050I, Закон также расширяет существующие обязанности по отчетности по форме 1099 IRS, изменяя определение «брокер» в соответствии с 26 U.S.C. § 6045, чтобы включить предприятия, «ответственные за регулярное предоставление любых услуг по передаче цифровых активов от имени другого лица». П. 80603 (а) (3). Эта поправка, по-видимому, будет применяться к криптовалютным биржам, службам одноранговой передачи денег и финансовым учреждениям, которые поддерживают транзакции с криптовалютой. Его охват за пределами этого положения неясен, и ожидается, что будут изданы правила, регулирующие сферу применения нового положения. Как обсуждалось в Части III, члены Конгресса выразили заинтересованность в изменении недавно расширенного определения брокера, предполагая, что в будущем может быть принято законодательство, регулирующее этот вопрос.

II.

Последствия в реальном мире

Новое требование Закона к компаниям собирать и сообщать личную информацию о сторонах определенных криптовалютных транзакций на сумму более 10 000 долларов США может иметь непредвиденные последствия, но многое будет зависеть от того, как будет реализовано это новое обязательство по отчетности. В более широком смысле Закон подчеркивает проблемы применения устаревших законодательных концепций к новым технологиям, которые недостаточно изучены.

Как уже говорилось, требования раздела 6050I в отношении отчетности по наличным деньгам традиционно применялись в основном к личным платежам и платежам за товары и услуги, которые невозможно отследить иным образом. Эти требования и лежащие в их основе обоснования не полностью соответствуют цифровым активам, транзакции с которыми осуществляются онлайн, публичным и отслеживаемым образом с помощью технологии блокчейн. Если в будущих правилах будет уточнено, что Раздел 6050I с поправками будет охватывать только «денежные» транзакции с цифровыми активами, такие как использование биткойнов для личной оплаты товаров и услуг (например, автомобиля), тогда Закон может иметь более ограниченное влияние на индустрию криптовалют.Тем не менее, даже в этом случае у секретаря и IRS будет много пробелов, которые необходимо заполнить, пытаясь перевести схему отчетности, предназначенную в основном для личных, денежных транзакций в физическом мире, в криптографический мир транзакций с цифровыми активами.

Однако, если имплементирующие нормативные акты охватят более широкий круг лиц, которые «получают» криптовалюту в качестве платежей в онлайн- или одноранговых транзакциях (или посредников, которые содействуют этим транзакциям), закон может иметь широкие последствия для будущее новой и быстро развивающейся криптовалютной технологии.

Конфиденциальность, эффективность и децентрализация — ключевые особенности, способствующие распространению технологии блокчейн. Блокчейн обеспечивает радикальную прозрачность в отношении каждой транзакции через общедоступный распределенный реестр и основан на технологии, которая обеспечивает безопасные и надежные одноранговые транзакции без затрат и других последствий, связанных с централизованными посредниками. Это обращается к потребителям, заботящимся о конфиденциальности, а также к тем, кто, возможно, сталкивался с препятствиями при доступе к традиционной финансовой системе по причинам затрат или из-за необходимости пройти кредитные требования или другие препятствия.

В той степени, в которой положения Закона требуют, чтобы онлайн-компании, получающие платежи в криптовалюте (в отличие от кошелька, привязанного к фиатной валюте или кредитной карты), собирали и сообщали о новых формах информации, это поставит криптовалюту в фундаментальное невыгодное положение по сравнению с другими формами. отслеживаемой валюты, на которую не распространяются требования к отчетности по наличным деньгам. Более того, требование и предоставление обширной информации о сторонах криптовалютной транзакции может оттолкнуть клиентов, заботящихся о конфиденциальности, или тех, кто принял простоту и свободу действий, присущие управлению транзакциями непосредственно из своего цифрового кошелька.В отличие от потребителей традиционных банковских продуктов, клиенты цифровых активов имеют легкодоступные альтернативы для транзакций с цифровыми активами с использованием любого количества частных и нелицензионных услуг, которые действуют вне системы регулируемых транзакций. Учитывая это, широкое и беспрецедентное применение требований к отчетности по наличным деньгам к транзакциям с криптовалютой может привести к тому, что потребители цифровых активов уйдут от участников отрасли, действующих внутри США и глобальной системы регулирования, к быстрорастущему рынку свободных альтернатив.

Закон также создает проблемы для новой категории «брокеров» цифровых активов. Брокеры цифровых активов с клиентами за пределами США могут иметь сложные проблемы с отчетностью, удержанием и другими проблемами соответствия, которые могут побудить пользователей перенести свою криптовалютную деятельность к конкурентам за пределами США. Более того, широкое внедрение положения об отчетности о денежных средствах может частично совпадать с новыми правилами отчетности брокеров, создавая дублирующую и обременительную отчетность для одних и тех же транзакций ( e.грамм. , где брокер передающей стороны облегчает и сообщает о транзакции в соответствии с разделом 6045, а брокер-получатель содействует и сообщает ту же транзакцию в соответствии с разделом 6050I).

Кроме того, если истолковать Закон как применимый к определенным участникам транзакций децентрализованного финансирования («DeFi»), он может создать серьезную угрозу для растущей отрасли. В настоящее время неясно, смогут ли многие участники DeFi собирать информацию, необходимую для сообщения о транзакциях с цифровыми активами на сумму более 10 000 долларов.Например, на некоторых децентрализованных биржах (DEX) у бизнеса, получающего цифровой актив из пула ликвидности, нет возможности отследить этот актив до определенных лиц или организаций. Нет и централизованной третьей стороны, которая могла бы собирать эту информацию — действительно, отличительной чертой многих DEX является то, что они полагаются на автоматизированные смарт-контракты. Если все же требования Закона к отчетности будут интерпретироваться как применимые в этом контексте — например, требуя от разработчиков смарт-контрактов модифицировать протоколы DeFi для сбора информации о клиентах, — эффект может заключаться в том, чтобы сковать эту развивающуюся отрасль.

Во избежание тех или иных последствий, которые могут непреднамеренно затруднить продвижение криптовалюты, будет критически важно разработать раннюю и стратегическую пропаганду с IRS и Казначейством во время нормотворчества, а также обучать регуляторов и законодателей отличительным и полезным характеристикам технологии блокчейн и опасности лишения клиентов использовать лицензированные и регулируемые учреждения для размещения и обеспечения доступа к своим цифровым активам и транзакциям.

Конгресс и регулирующие органы становятся все более активными в регулировании технологии блокчейн и криптовалют, но во многих случаях им не хватает критического контекста и понимания преимуществ и применения этой технологии для решения долгосрочных политических задач, включая доступ к капиталу, особенно для небанковских и недостаточно банковских сообществ. .

Ближайший срок

В краткосрочной перспективе появятся возможности сформировать нормотворческую деятельность Министерства финансов для выполнения Закона. До того, как недавно принятые положения о криптовалюте вступят в силу в 2024 году, ожидается, что министр финансов и IRS разъяснят сферу действия Раздела 6050I применительно к цифровым активам, включая определение «цифровых активов», сценариев, которые приводят к возникновению требований к отчетности, и особые требования к отчетности для цифровых активов.Такое нормотворчество будет представлять как риск, так и возможность для компаний, потребителей и других заинтересованных сторон в криптовалютном пространстве. Для отраслевых участников будет критически важно обеспечить, чтобы при применении Раздела 6050I к цифровым активам секретарь и IRS придерживались традиционного и узкого понимания этого положения и не использовали непреднамеренно онлайн или одноранговые цифровые активы. сделки. Точно так же важно убедиться, что любые правила должным образом учитывают частный, отслеживаемый и децентрализованный характер транзакций с криптовалютой.

Более того, нынешний Конгресс не завершил принятие закона, который может повлиять на криптовалютный бизнес и потребителей. Ожидается, что законопроект о согласовании на 1,7 триллиона долларов, официально известный как Build Back Better Act, снова коснется криптовалюты и может быть принят Конгрессом до конца года. Хотя точные положения еще обсуждаются, текущий законопроект будет касаться налогового режима некоторых транзакций с криптовалютой. Например, счет сверки может подчинять транзакции с криптовалютой «правилу промывной продажи» (которое запрещает сообщать о налоговых убытках путем продажи ценной бумаги с убытком, но затем покупки той же ценной бумаги в течение 30 дней) и конструктивных правил продажи (которые предотвращают налогоплательщику не откладывать получение прибыли, занимая противоположные позиции по ценной бумаге).Могут быть возможности выступить за законодательные изменения, чтобы избежать некоторых ловушек, созданных Законом.

Это область интенсивного внимания Конгресса, и у нее будет много возможностей для обучения законодателей и формирования законодательства. Например, недавние отчеты показывают, что председатель финансового комитета сената Рон Виден (OR-D) и сенатор Синтия Ламмис (WY-R) планируют принять закон, который сузит определение понятия «брокер», включенное в закон. (Блок) Сенатор Пэт Туми (R-PA) также заявил, что он будет работать над изменением определения брокера, чтобы освободить майнеров и другие стороны, не участвующие в непосредственной обработке транзакций с криптовалютой клиентов.Сенатор Туми признал, что Конгресс «должен будет сделать это в последующем законодательстве», если в законопроект об инфраструктуре не будут внесены поправки до его принятия (Yahoo Finance). Другие в Конгрессе также отметили необходимость изменения текущего определения. В августе двухпартийные сопредседатели группы Конгресса США по блокчейну — респ. Том Эммер (R-MN-6), представитель Даррен Сото (D-FL-9), представитель Дэвид Швейкерт (R-AZ-6) и представитель Билл Фостер (D-IL-11) — призваны на внесение поправок в этот язык ».

Долгосрочные

В более долгосрочной перспективе может потребоваться лоббирование Конгресса с целью изменения законодательства и отстаивание перед федеральными агентствами влияния на нормотворчество.Как описано выше, вполне вероятно, что Конгресс продолжит принимать законы, касающиеся криптовалюты и других цифровых активов. И независимо от этих потенциальных законодательных изменений, только Закон потребует существенного нормотворчества от Казначейства и IRS для рассмотрения критических определений и специфики, касающихся требований к отчетности.

Тем не менее, любые долгосрочные разработки не должны быть враждебными. Когда дело доходит до этой важной новой технологии, по-прежнему будут возможности работать над этими сложными вопросами и согласовывать цели федеральных законодателей и законодателей штатов и клиентов.

При нынешнем положении дел наблюдается быстро расширяющееся лоскутное одеяло из законодательства и нормативных актов на федеральном уровне и уровне штатов, поскольку законодательные и регулирующие органы изо всех сил пытаются сопоставить традиционные структуры финансового регулирования с цифровыми активами. На федеральном уровне SEC, CFTC, OFAC и FinCEN утвердили правоохранительные органы в различных, иногда частично совпадающих, секторах криптовалютной индустрии. И эти же предприятия часто подчиняются десяткам требований штата по лицензированию, что побуждает некоторых выступать за централизованный федеральный подход.

Эта сложная нормативно-правовая база, разработанная для банковского дела в двадцатом веке, вряд ли сможет эффективно удовлетворить потребности правительства, бизнеса и частных лиц в двадцать первом веке в отношении криптовалюты и других цифровых активов. Поэтому важно будет тесно сотрудничать с федеральными и государственными законодательными и регулирующими органами для разработки согласованной структуры регулирования цифровых активов, которая будет способствовать, а не препятствовать инновациям. Как пояснили сопредседатели Конгресса по блокчейну в своем письме от августа 2021 года: «Налоговая отчетность по криптовалюте важна, но ее нужно делать правильно» и она должна «обеспечивать защиту гражданских свобод.”


Гибсон Данн готов помочь игрокам отрасли справиться с самыми сложными проблемами, которые лежат на стыке регулирования, государственной политики и технических инноваций блокчейна и криптовалюты. Если вы хотите обсудить какие-либо вопросы, изложенные выше, обратитесь в Crypto Task Force Гибсона Данна ([email protected]) или к любому члену его финансовых институтов, глобального финансового регулирования, государственной политики, административного права и регулирования, конфиденциальности, кибербезопасности. и группы Data Innovation, или налоговых споров и судебных разбирательств, включая следующих авторов:

Эшли Берингер — сопредседатель группы инноваций в области конфиденциальности, кибербезопасности и данных, Пало-Альто,
(+1 650-849-5327, aberinger @ gibsondunn.com)

Мэтью Л. Бибен — сопредседатель, Группа финансовых институтов, Нью-Йорк
(+1 212-351-6300, [email protected])

М. Кендалл Дэй — сопредседатель, Группа финансовых институтов, Вашингтон, округ Колумбия
(+1 202-955-8220, [email protected])

Майкл Дж. Десмонд — сопредседатель, Global Tax Controversy & Litigation Group, Лос-Анджелес / Вашингтон, округ Колумбия
(+1 213-229-7531, [email protected])

Роско Джонс-младший — сопредседатель, Группа общественной политики, Вашингтон, округ Колумбия.К.
(+1 202-887-3530, [email protected])

Элизабет П. Папез — член группы административного права и регулирования, Вашингтон, округ Колумбия
(+1 202-955-8608, [email protected])

Юджин Скалиа — сопредседатель, Группа административного права и регулирования, Вашингтон, округ Колумбия
(+1 202-955-8543, [email protected])

Джеффри Л. Штайнер — сопредседатель, Глобальная группа финансового регулирования, Вашингтон, округ Колумбия
(+1 202-887-3632, [email protected])

Следующие партнеры внесли свой вклад в оповещение клиента: Шон Бреннан, Ник Харпер, Прачи Мистри и Люк Заро.

© 2021 Gibson, Dunn & Crutcher LLP

Реклама адвоката: Прилагаемые материалы были подготовлены только для общих информационных целей и не предназначены для использования в качестве юридической консультации.

Китай объявляет все транзакции с криптовалютой незаконными: NPR

Логотип Биткойн появляется на экране банкомата с криптовалютой в магазине Smoker’s Choice в Салеме, штат Нью-Йорк.H. Центральный банк Китая в пятницу объявил все транзакции с использованием биткойнов и других виртуальных валют незаконными, активизировав кампанию по блокированию использования неофициальных цифровых денег. Чарльз Крупа / AP скрыть подпись

переключить подпись Чарльз Крупа / AP

Логотип Биткойн появляется на экране банкомата с криптовалютой в магазине Smoker’s Choice в Салеме, штат Нью-Йорк.H. Центральный банк Китая в пятницу объявил все транзакции с использованием биткойнов и других виртуальных валют незаконными, активизировав кампанию по блокированию использования неофициальных цифровых денег.

Чарльз Крупа / AP

ПЕКИН — Центральный банк Китая в пятницу объявил все транзакции с использованием биткойнов и других виртуальных валют незаконными, активизируя кампанию по блокированию использования неофициальных цифровых денег.

Китайским банкам было запрещено обрабатывать криптовалюты в 2013 году, но в этом году правительство выпустило напоминание.Это отражало официальную обеспокоенность по поводу того, что майнинг и торговля криптовалютами все еще продолжаются или государственная финансовая система может косвенно подвергаться рискам.

В пятничном уведомлении жаловалось, что Биткойн, Эфириум и другие цифровые валюты нарушают финансовую систему и используются для отмывания денег и других преступлений.

«Операции с производными инструментами виртуальной валюты являются незаконной финансовой деятельностью и строго запрещены», — говорится в сообщении Народного банка Китая на своем веб-сайте.

Промоутеры криптовалют говорят, что они допускают анонимность и гибкость, но китайские регулирующие органы опасаются, что они могут ослабить контроль правящей Коммунистической партии над финансовой системой и говорят, что они могут помочь скрыть преступную деятельность.

Народный банк Китая разрабатывает электронную версию китайского юаня для безналичных операций, которую может отслеживать и контролировать Пекин.

.