Среда , 5 октября 2022
Бизнес-Новости
Разное / Рейтинги пифов: Рейтинги ПИФ и управляющих компаний

Рейтинги пифов: Рейтинги ПИФ и управляющих компаний

Содержание

Доходность паевых инвестиционных фондов, %

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29. 11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31. 08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23. 11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02. 04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24. 05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Рейтинг ПИФов

Паевые инвестиционные фонды представляют собой достаточно популярное направление для капиталовложений. Фонд аккумулирует паи дольщиков и направляет их в экономически выгодные проекты с целью получения дополнительного дохода.

Инвестированием капиталов на профессиональном уровне занимается команда биржевых и финансовых аналитиков, специалистов изучающих доходность различных финансовых инструментов. 

Для понимания эффективности деятельности ПИФов инвестору необходимо познакомится с рейтингом ПИФОв. Он составляется регулярно и дает возможность анализа деятельности финансово организации за прошедшие периоды.

Разновидности фондов

Прежде, чем приступать к исследовательской деятельности капиталист должен четко понимать, какие игроки действуют на рынке ПИФОв, как выглядит  структура рынка, как формируется тактика инвестирования.

Существует два вида паевых инвестиционных фондов: открытые и интервальные. Принципиальные отличия между ними состоят  в количестве участников и возможностями управления паями. В открытом фонде, инвестор не имеет каких — либо ограничений по размеру и периодичности внесения паев. В интервальном паи вносятся и изымаются через установленный период времени.

Управляющая компания ПИФ-сердце инвестирования. Она выступает в роли регистратора и направляющего инвестора. Она формирует сведения о пайщиках, размерах их долей, о модификациях паев и  направляет финансовые средства на получение дохода.

 По итогам инвестиционной деятельности компания составляет отчет о произведенных операциях  их финансовом результате.

Контроль над  паями осуществляют дольщики посредством изучения специальных отчетных форм, фиксирующих финансовые результаты произведенных сделок.

Рейтинг ПИФов — что это такое?

Если физическое или юридическое лицо заинтересовано в инвестициях в фонд, то необходимо познакомится с ПИФ рейтингом. Что он из себя представляет? Как правило, это разноцветная таблица, в которой систематизированы финансовые институты, занимающиеся инвестированием по определенному критерию. Рейтинги составляются в рамках профессиональных интернет — проектов или деловыми изданиями.

Самый популярный метод оценки —  ПИфы (рейтинг по доходности). В таком рейтинге позиция ПИФа напрямую зависит от уровня денежной прибыли, полученной по итогам деятельности. Кроме этого фонды могут классифицироваться по объему привлеченных средств, т.е по сумме аккумулируемых денежных средств, предоставленных пайщиками для биржевой или иной инвестиционной деятельности.

Еще один способ составление рейтинга по стоимости чистых активов ,т. е тех финансовых ресурсов которые участвуют в активной предпринимательской деятельности.

Некоторые топы сложно назвать серьезными, они несут некую информацию, которая для потенциального инвестора является справочной. Речь идет о рейтингах, составленных на основе данных о чистых активах.  Высокий показатель в данном случае не всегда является свидетельством стабильности и прибыльности ПИФа.

Непростой выбор или как не запутаться в многообразии фондов

Паевые инвестиционные фонды, занимающие высокие позиции в топах отличаются высоким уровнем доходности пая. На них стоит остановить выбор агрессивных и продвинутым игрокам на рынке инвестирования. Они могут рассчитывать на получение достойного дохода, но при этом необходимо понимать, что деятельность этих ПИФов связана с инвестированием средств в высокорисковые инструменты.

ПИФы, со средним уровнем дохода отличаются консервативным постоянством. Они не претендуют на первые строки, но держатся стабильно и предсказуемо.

Отличный вариант – для консервативного капиталиста. Основа функционирования подобных институтов – использование тактики микширования инвестиций, сочетающий высоко и низкорисковый инструментарий.

Какой инструментарий надежней?

Топ образуют фонды, которые направляют финансовые потоки на биржевые сделки, на приобретение акций. Именно, эти ценные бумаги помогают зарабатывать решительному инвестору. Облигации – инструмент достаточно старинный и надежный, но не с невысокими показателями дохода.

При выборе и анализе показателей деятельности фонда важно соотносить критерии доходности и риска. Отследить данный момент инвестор может в рейтинге ПИФов. Если фонд сильно реагирует на события, происходящие на рынке, его инвестиционную стратегию можно оценивать, как высокорисковую, если просадка минимальна —  это свидетельствует об использовании фондов консервативных способов получения дохода.

Термин просадка означает максимальное падение стоимости пая за определенный временной отрезок. Просадка является хорошей иллюстрацией потенциального убытка, который может получить инвестор в случае выхода из ПИФа.

Зависит ли рейтинг от типа фонда?

Изучая  ПИФ рейтинг, потенциальные инвесторы часто обращают внимание на тип ПИФа. Так, например открытые ПИФы считаются более ликвидными.  В них дольщик может чутко реагировать на изменение конъюнктуры рынка выводом или увеличением размера пая. С другой стороны неправильная оценка рыночной ситуации может повлечь получение убытков капиталистом.

Интервальные фонды с их ограничениями позволяют тщательно познакомиться с  динамикой рынка и в дальнейшем принимать взвешенные решения. Исследуя рейтинговые позиции, вы придете к выводу, что рост доходности пая в интервальных и открытых фондах приблизительно одинаков, и за инвестором остается лишь выбор стратегии биржевой игры.

Рейтиг ПИФов предоставляет отличную возможность для выбора ПИФа. Его анализ показывает предполагаемую прибыль или убыток инвестора, иллюстрирует тактику инвестирования, является свидетельством стабильности или ненадежности финансовых институтов.

Оценка позволяет скорректировать размер пая, который планируется внести для получения дохода. Сопоставляя данные рейтинга с экономической ситуацией, капиталист может принять решение о симпатиях высокорейтинговым компаниям или середнячкам топа.

ПИФы — паевые инвестиционные фонды. Рейтинг пифов, котировки и доходность пифов. Что такое пиф (паевой фонд)? Все о пифах. Индексные пифы (паевые фонды)

Заказать звонок консультанта

Фамилия*

Имя*

Отчество*

Email*

Выберите город из списка* МоскваМосква, офис на КутузовскомМосква, офис на Рязанском проспектеМосква, офис на СевастопольскойМосква, офис Речной вокзалМосква, офис УниверситетАрмавирАрхангельскАстраханьБалаковоБарнаулБелгородБерезникиБлаговещенскБрянскБугульмаВеликие ЛукиВладивостокВладикавказВладимирВолгоградВологдаВоронежЕкатеринбург, офис на БелинскогоИвановоИжевскИркутскЙошкар-ОлаКазань, офис на ДекабристовКазань, офис на ЗоргеКазань, офис на ПушкинаКалининград, офис на ЧерняховскогоКалугаКарагандаКемеровоКировКовровКостромаКраснодарКрасноярскКурскЛипецкМагнитогорскМахачкалаМиассМурманскНабережные ЧелныНевинномысскНижневартовскНижнекамскНижний НовгородНовокузнецкНовороссийскНовосибирскНовый УренгойНорильскНоябрьскОктябрьскийОмскОренбургОрскПензаПермьПетрозаводскПетропавловск-КамчатскийПсковПятигорскРостов-на-ДонуРязаньСамараСанкт-Петербург, офис на Б.

Московской улСаранскСаратовСмоленскСочиСтавропольСтарый ОсколСургутСыктывкарТаганрогТверьТольяттиТомскТулаТюменьУлан-УдэУльяновскУфаУхтаХабаровскЧайковскийЧебоксарыЧелябинск, офис на 40-летия ПобедыЧелябинск, офис на КраснойЧереповецЯрославльдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой городдругой город

Мобильный телефон*

Дата звонка*

Время звонка* с 8:00 до 9:00 с 9:00 до 10:00 с 10:00 до 11:00 с 11:00 до 12:00 с 12:00 до 13:00 с 13:00 до 14:00 с 14:00 до 15:00 с 15:00 до 16:00 с 16:00 до 17:00 с 17:00 до 18:00 с 18:00 до 19:00 с 19:00 до 20:00 с 20:00 до 21:00 с 21:00 до 22:00 с 22:00 до 23:00 с 23:00 до 24:00

Отправить

Рейтинг: паевые инвестиционные фонды

Выбор ПИФа для вложения свободных финансовых средств — одна из сложнейших задач для инвестора. Самым простым вариантом оценки ПИФа является просмотр основных характеристик его деятельности.

Главным инструментом в этом случае будет являться комплексный рейтинг: паевые инвестиционные фонды, состоящий из следующих рейтингов ПИФов:

  • по доходности;
  • по стоимости чистых активов;
  • по объему привлеченных средств;
  • по инфраструктурным расходам клиента;
  • по количеству привлеченных клиентов.

Под рейтингом паевого инвестиционного фонда понимают оценку эффективности управления активами конкретного фонда управляющей компанией. Рейтинги необходимы для получения инвесторами объективной информации. Рассмотрим методику расчета каждого рейтинга подробней.

Содержание статьи

Виды рейтингов

Оценка ПИФа по доходности

Рейтинг доходности паевых инвестиционных фондов является основным, так как именно доходность определяет эффективность вложений. Для расчета этого рейтинга используются данные, предоставляемые управляющими компаниями.

Отчеты подаются в определенную дату:

  • для открытых ПИФов рейтинг рассчитывается на второй-третий рабочий день месяца;
  • для интервальных ПИФов на третий-четвертый день месяца;
  • для закрытых ПИФов отчеты собираются один раз в квартал.

Таким образом, инвестор, выбирая паевые инвестиционные фонды рейтинг по доходности должен учитывать в первую очередь. Этот рейтинг является самым полным и наиболее актуальным.

Например, Русский стандарт-Золото паевой инвестиционный фонд рейтинг доходности которого составил за месяц более 12%. Стоит ли срочно вкладывать в него деньги? Нет, принимать решение сразу не стоит, нужно проанализировать и другие показатели деятельности фонда, провести анализ по оценке стоимости чистых активов.

Оценка ПИФа по стоимости чистых активов

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) представляет собой стоимостное выражение всего находящегося в управлении имущества фонда. Этот показатель представляет собой разницу в стоимости активов и величине предстоящих платежей за услуги, которые были предоставлены фонду за расчетный период. Каждый ПИФ имеет право самостоятельно разрабатывать процедуру оценки имеющихся активов на основе регулирующих документов.

Оценку стоимости активов осуществляют тремя способами:

  • на основе средневзвешенной цены последних 10 сделок на бирже;
  • в случае, если сделок на бирже было меньше 10, учитывают результаты торгов предыдущего дня;
  • для активов, не имеющих необходимого для расчетов ликвидности, используется независимая экспертная оценка.

Оценка ПИФа по объему привлечения средств

Оценка ПИФа по объему привлечения средств не вызывает трудностей у инвесторов, так как эти данные всегда можно найти на специализированных сайтах, посвященных анализу фондов. О чем может сигнализировать эта информация? Если из ПИФа на протяжении определенного периода деньги «уходят», то стоит призадуматься и попробовать найти причину.

Совет! Для получения полной информации о фонде стоит изучить различные источники. В этом случае удастся исключить недостоверную информацию. Вероятность достоверности возрастает с ростом источников, в которых дается примерно одинаковая информация.

Оценка ПИФа по инфраструктурным расходам клиента

Несмотря на кажущуюся неинформативность этого критерия, стоит призадуматься, если траты ПИФа на организационные вопросы значительно превышают средние по этому виду фондов. По общему правилу, чем выше стоимость услуг по управлению, тем ниже потенциал доходности фонда.

Оценка ПИФа по количеству привлеченных клиентов

Эта оценка также не должна вызывать сложности. Отток клиентов из ПИФа может служить косвенным сигналом о его неблагополучии. И, тем не менее, не стоит сразу паниковать. Необходимо перепроверить полученные данные на других информационных ресурсах и лишь после подтверждения негативной информации принимать решение.

Совет! Внимательно относитесь к анализу, так как по законодательству владелец пая в ПИФе не поучает компенсации от государства в случае банкротства фонда, так как паи не застрахованы в АСВ.

Рейтинг агентства Эксперт

Кроме выше описанных видов рейтингов, существует и оценка ПИФов рейтинговым агентством Эксперта Ра.

В этом случае рейтинг основан на расчете и анализе совокупности трех показателей:

  • коэффициента Шарпа;
  • коэффициента «Альфа Йенсена»;
  • сопоставление доходности фонда с доходностью бенчмарка (рынка).

Основными данными для расчетов всех трех показателей будут стоимости ежедневных паев за два года. Исходя из ежедневной стоимости пая, будет рассчитываться ежедневная доходность.

Расчет базируется на данных о стоимости паев, которые предоставляются управляющими компаниями. С учетом ручной выбраковки резко выделяющихся по показателям компаний. Рассмотрим более подробно коэффициенты, применяемые при подсчете рейтинга.

Коэффициент Шарпа используется в расчетах на том основании, что он отражает связь двух наиболее важных для инвесторов понятий:

  • доходность;
  • риск.

Этот показатель стандартно используется для оценки деятельности инвестиционных компаний. Учитывая предпочтение инвестора в получении информации о минимальном риске и наибольшей доходности, коэффициент Шарпа как раз позволяет соотнести риск и доходность.

Он показывает, сколько единиц доходности приходится на единицу риска. Мерой риска выступает волатильность, которая рассчитывается дифференцировано, в зависимости от срока давности данных, также учитывается взаимное влияние активов.

Значение коэффициента может быть интерпретировано следующим образом:

  • чем выше значение коэффициента Шарпа, тем эффективнее вложения;
  • низкое значение свидетельствует о том, что доходность от инвестирования не оправдывает принятого уровня риска;
  • отрицательная величина коэффициента Шарпа показывает, что вложения в безрисковые ценные бумаги принесут больший доход, чем инвестирование в фонд.