Бизнес-Блог Блоготей Бизнес-Блог «Блоготей» — информационный блог о бизнесе и финансах. Полезные статьи и новости из мира бизнеса, финансов, банков, экономики, инвестиций. 
Как граждане стали зарабатывать на IPO — Российская газета
Все больше российских розничных инвесторов участвуют в первичных размещениях акций компаний (IPO), тогда как еще пару лет назад этот рынок почти полностью принадлежал крупным фондам. Однако IPO — один из самых рискованных инструментов на фондовом рынке, и Банк России рассчитывает ограничить доступ к нему неподготовленных граждан.
IPO активизировались по всему миру на фоне мягкой денежно-кредитной политики центральных банков. Россия не исключение — после долгого перерыва на Московской бирже в 2020 году разместились «Совкомфлот», ГК «Самолет» и OZON, в этом году — Fix Price и Segezha Group. Оживление рынка капитала совпало с неожиданным бумом частных инвестиций (брокерские счета имеют уже более 11,5 млн россиян).
«Роль частных инвесторов как на фондовом рынке, так и в публичных размещениях значительно выросла в последнее время, их доля в торгах акциями составляет около 40%», — говорит директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова.
В отдельных размещениях, по словам их организаторов, доля розничных инвесторов составляла около 10%, отмечает она.
«Мы видим увеличивающийся спрос со стороны частных инвесторов на участие в новых размещениях акций как российских, так и иностранных компаний, — говорит главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов. — Это является следствием масштабного притока новых инвесторов на рынок в последние два года. Мы получили десятки тысяч клиентских заявок в ходе последних размещений, которые поступали через мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции». По словам Потапова, доля клиентов, участвующих в IPO, относительно не высока — около 5-7%. «IPO остается в большей степени нишевым продуктом, — отмечает он. — Инвесторы с консервативным риск-профилем, как правило, не участвуют в них». Об устойчивом росте спроса на участие в IPO (с неким временным лагом относительно роста числа активных инвесторов в целом) сообщили также в пресс-службе Тинькофф Инвестиций.
«Если взглянуть на рынок первичных размещений в мире, то большинство акций значительно растут с первого дня обращения на рынке, — говорит начальник отдела «Интернет-брокер на международных рынках» «БКС Мир инвестиций» Александр Цукерман. — Естественно, это вызывает интерес у частных инвесторов и в России. Можно уверенно сказать, что спрос увеличивается». По его словам, доля клиентов, участвующих в IPO, пока незначительна, но общий объем средств, которые они хотят инвестировать в IPO, растет.
Не менее десяти российских компаний могут провести IPO в ближайшее время
Московская биржа ожидает рост числа сделок IPO в этом году, но их количество напрямую зависит от конъюнктуры рынка. У ВТБ (лидера по объему организованных IPO в России) около десяти сделок на рынках акционерного капитала в активной разработке. «Рынок сейчас очень активен, и мы полагаем, что этот тренд продолжится, — сообщили в пресс-службе ВТБ. — Спрос на качественные российские активы по-прежнему высок как со стороны иностранных, так и локальных инвесторов.
Мы не исключаем ситуации, что с точки зрения общего объема привлеченных средств на рынках акционерного капитала этот год может стать еще более успешным, чем прошлый, который был рекордным за последние несколько лет и позволил привлечь российским компаниям около 8,7 млрд долларов на рынке акционерного финансирования».
В России нет ограничений на приобретение акций при IPO или SPO (вторичное размещение, при котором растет доля акций в свободном обращении), но для прямого инвестирования в IPO зарубежных компаний через российского брокера потребуется получить статус квалифицированного инвестора, что доступно немногим. Возможность участия в IPO российских компаний также будет ограничена: как напомнили в Банке России, в закон о защите розничного инвестора предполагается внести изменения, согласно которым неквалифицированным инвесторам будут предлагаться только акции из котировальных списков (они классифицируют эмитентов с точки зрения инвестиционного качества, есть и некотировальная часть списка).
11,5 миллиона россиян имеют счета на бирже. Правда, по оценкам брокеров, активных счетов (с ненулевым остатком) гораздо меньше — около трети от этого числа
Пока непонятно, останется ли у них возможность вложиться в IPO любой компании не напрямую, а через фонды первичных размещений. «Основные плюсы фондов — относительно низкий порог входа, диверсификация активов, что снижает риск потери средств, отсутствие необходимости отслеживать новые IPO, возможность купить и продать паи в любой момент, — говорит аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. — Однако перед покупкой паев инвестор должен внимательно изучить правила управления. Условия покупки бумаг эмитентов, выходящих на IPO, могут сильно отличаться. Например, некоторые фонды приобретают акции новых компаний лишь через несколько дней после размещения, что снижает итоговую доходность».
Как заработать 1000% на коронавирусе — Минфин
«Минфин» разбирался, на какие акции обращают сейчас внимание дальновидные инвесторы и какие стратегии вложений выбирают.
Распространение коронавируса продолжает давить на мировые рынки. Амплитуда колебаний на рынках акций находится на рекордно высоких уровнях. Американский «индекс страха» (VIX) в нынешний понедельник успел обновить исторический максимум.
То есть подобного не наблюдалось даже в 2008 г. Всего лишь за пару месяцев мировые рынки акций потеряли четверть капитализации (по MSCI ACWI – индексу включающему в себя более 2400 акций компаний большой и средней капитализации на 47 развитых и развивающихся рынках).
Но падение рынков еще не означает, что на них нельзя зарабатывать прямо здесь и сейчас. «Для трейдеров, активно торгующих на финансовых рынках, в принципе нет большой разницы, падает рынок или растет. Зарабатывать можно на любых движениях», — рассказал «Минфину» аналитик ИГ Универ Михаил Федоров.
В такой ситуации, как сейчас, зарабатывают на коротких продажах (шортах). В этом случае участник торгов продает акции, взятые в кредит у брокера, рассчитывая, что они упадут в цене, и тогда их можно будет выкупить по более низкой стоимости и вернуть брокеру.
«На практике это может выглядеть так. Вы, имея на счету $500 в феврале «шортите» акцию Apple, которая стоит 320 долларов, то есть продаете ее. С вас списывают одну акцию Apple, после чего у вас на балансе значится минус одна акция, взамен вы получаете 320 долларов, и у вас в активе значится $820 долларов, из которых $320 заблокированы под обеспечение. А 16 марта, после падения финансовых рынков мира, вы откупаете эту акцию назад за $250. С вас списывается $250 долларов на покупку бумаги, и возвращается $320 обеспечения. В итоге на счету остается $570», — пояснил механизм Михаил Федоров.
«Сейчас время медведей на рынке, поэтому имеет смысл на кратковременный период строить стратегию от шорта», — уверен и управляющий директор по торговым операциям с акциями Dragon Capital Денис Мацуев. По его мнению, стоит ожидать падения S&P 500 до 50% от пика, нефть опустится ниже планки $25 за баррель, а золото – $1300 за унцию.
Правда, биржевые регуляторы уже начали борьбу со спекулятивными продажами.
17 марта во Франции, Италии, Испании и Бельгии запретили необеспеченные короткие продажи акций.
Аналогичное решение приняло Управление по надзору за финансовыми рынками Великобритании. К тому же, активный трейдинг с игрой на понижение подходит не всем. Играть с этим могут лишь очень опытные инвесторы либо те, кто готов очень сильно рисковать.
Читайте также: Шок спроса и предложения. Цены на нефть достигли минимума с 2003 года
Вложиться в лекарства и новые биотехнологииПадают в цене акции далеко не всех компаний. На фоне борьбы с коронавирусом активно дорожают бумаги фармацевтических и биотехнологических корпораций.
Особенно комфортно в нынешней ситуации чувствует себя биотехнологический сектор: он получает большую часть инвестиций. Лекарство от коронавируса пока еще не найдено. Поэтому правительства щедро спонсируют такие исследования и разработки.
Особенно пристально стоит присмотреться к акциям компаний, которые уже привлечены к работе над усовершенствованием тестов и вакцины против коронавируса, а также продвинулись в поиске лекарства от этой болезни.
Какие прибыли может принести вложение в акции таких компаний, покажет простой пример. 17 ноября 1 акция американской компании Co-Diagnostics котировалась в NASDAQ по $0,97 за штуку, 17 марта – уже по $10,68. Т.е. за 4 месяца ее стоимость выросла в 11 раз.
Чем объясняется такой рост стоимости? Co-Diagnostics — первая американская компания, получившая маркировку CE (европейское соответствие) для теста COVID-19. А потому стала поставщиком номер один таких тестов по всему миру.
На фоне новых достижений акции Co-Diagnostics будут дорожать и дальше. 17 марта компания сообщила о том, что теперь сможет продавать свой тест внутри страны широкому кругу американских лабораторий без предварительного разрешения на экстренное использование, что означает существенное расширение рынков сбыта.
Аналогичный тренд демонстрируют акции еще одного американского представителя сектора биофармацевтики — ChemoCentryx (CCXI). Компания разрабатывает новые лекарства для борьбы с воспалительными и аутоиммунными заболеваниями, а также ищет методы борьбы с раком.
На пике популярности ее акции оказались после того, как 11 марта представитель ChemoCentryx заявил, что разработанный ими препарат, который сейчас проходит клинические испытания, может помочь и больным коронавирусом. Если 18 ноября акции ChemoCentryx в NASDAQ котировались по $8,7, то ровно через 4 месяца – по $33,65, т.е. прирост составил почти 387%.
За этот же период прирост стоимости в 311% показала другая биотехнологическая компания, специализируется на создании ДНК-вакцин для лечения инфекционных заболеваний и рака — Inovio Pharmaceuticals, Inc. (INO).
Ее акции резко возросли, когда фонд Билла и Мелинды Гейтс выдал ей грант в размере $5 миллионов на создание вакцины от коронавируса. Сейчас у INO есть вакцина под названием INO-4800.
Она отправится на клинические испытания в начале апреля 2020 года. Тогда же компания получит грант в $9 миллионов от норвежской коалиции по обеспечению готовности к эпидемиям. И, очевидно, рост стоимости ее акций продолжится.
Алгоритм действий инвестора, решившего сделать ставку на биофарм и фармацевтику, чрезвычайно прост: чем дольше будут бороться с болезнью — тем больше можно заработать на росте акций компаний этих сегментов.
Не менее перспективной может оказаться и диаметрально противоположная стратегия вложений. Если в случае с фармацевтами ставка делается на то, что эпидемия затянется, то во втором – что эпидемия быстро пойдет на спад и экономика начнет восстанавливаться.
Следуя этой стратегии, можно начать скупку акции потенциально перспективных компаний. Сейчас аналитики прогнозируют спад мировой экономики в горизонте ближайших двух кварталов, после чего должно начаться оживление.
«При падении фондового рынка всегда есть возможность заработать, если войти в те бумаги, которые в настоящий момент неоправданно перепроданы и в дальнейшем вернутся к своей справедливой стоимости», — считает руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Читайте также
Например, сейчас можно обратить внимание на китайские акции. Исходя из статистических данных, опубликованных властями КНР, падение промпроизводства в Китае в первые два месяца этого года оказалось самым серьезным за последние 30 лет.
Это плохая новость.
Хорошая – местная экономика первой начнет оправляться от шока. И это уже происходит: предприятия уже вернулись в фазу обычной деятельности, есть эффект «отложенного спроса», который впоследствии утилизирует избыточные накопленные запасы. Местный центробанк понижает ставку, вливает в рынок деньги — все это заставляет акции расти.
На что можно обратить внимание:
- Онлайн-доставка товаров (BABA). Во-первых, многие уже поняли, что риска заразиться через посылки нет. А потому внешний спрос может восстанавливаться. Во-вторых, будет расти внутренний спрос: китайцы активнее заказывают доставку, отказываясь ходить по торговым центрам;
- Соц сети и интернет-компании, ориентированные на Китай: Байду (BIDU), Вейбо (WB) и т.п.
- Иностранные биржевые фонды на Китай. Например, торгуемый на NYSE крупнейший биржевой фонд для инвестирующих в китайские компании – iShares China Large-Cap ETF (FXI). Либо Shares MSCI China ETF (MCHI) — он торгуется на NASDAQ и дает доступ к крупным и средним компаниям Китая
- Фонды Гонконга, например, фонд iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) − инвестирует в акции компаний, которые торгуются на Гонконгской фондовой бирже
«Можно задуматься о начале строительства длинных позиций.
Только не спеша», — советует преподаватель Эдинбургской бизнес-школы Иван Компан. Правда, сразу же оговаривается, его слова не следует считать советом «закупиться на все».
По мнению Андрея Шевчишина, сейчас покупать акции лучше частями. «Допустим раз в две недели или месяц. Таким образом, суммарная позиция будет сглажена и даже если рынок продолжит падать, будет возможность войти в позицию по более выгодной цене», — поясняет он.
Новые возможности
По мнению аналитика Фридом Финанс Украина Степана Джуса, стоит инвестировать в бизнес, который занимается технологиями доставки, телекоммуникациями фармацефтикой.
«Интересны технологические компании, которые позволяют пользоваться облачными сервисами и услугами в смартфонах, в том числе, геймерские компании (разработка онлайн-игр) и компаний, предоставляющих качественные сервисы удаленной связи и общения», — считает он.
Заработать можно и на украинских компаниях. «Акции Мироновского хлебопродукта на Лондонской фондовой бирже снизились до $5,6 за акцию.
Читайте также: Возвращение заробитчан, девальвация гривны и другие последствия коронавируса
«Тем, кто уже купил акции на пике — главное не паниковать. В мире был уже не один кризис и все эти падения рынок отыгрывал. Продавать уже поздно, а потому нужно просто ждать, когда начнется подъем рынка», — советует директор брокерской компании Универ Александр Куликов.
Он допускает, что сейчас падение еще может углубляться, но все будет зависеть от последующего развития ситуации с коронавирусом. По его мнению, ограничения, которые сейчас приняты в мире, приведут к уменьшению количества пораженных, и таких пиков заражения, как в Италии не будет. А значит и рынки воспрянут.
Как заработать 325% в долларах за 9 лет? “Быки” с Уолл-стрит празднуют историческую победу
- Алексей Калмыков
- Би-би-си
На Уолл-стрит с 2009 года правят бал «быки»
Американский рынок акций назло скептикам упорно растет уже десятый год и в среду поставил эпохальный рекорд: текущий бум стал самым продолжительным в истории.
Чем выше карабкается биржевой индекс, тем больше нервничают те, кто вложился в акции. Они знают, что на смену «быкам» всегда приходят «медведи», и масштабная распродажа — лишь вопрос времени. Станет ли новый рекорд поводом для нее?
Рекорд
С марта 2009 года, когда фондовый рынок начал оживать после мирового финансового кризиса, ключевой американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 325%. Индекс, в который входят акции 500 крупнейших компаний, торгуемые на американских биржах, включая Apple, Amazon, Facebook, поднимался 3453 дня.
«Это самый продолжительный рост рынка в истории, хотя и не самый большой», — говорит Суприя Менон из инвесткомпании Pictet Asset Management.
Нынешний «бычий рынок» приносил держателям акций доход в 16,5% в год, тогда как в предыдущие периоды роста средняя доходность превышала 22%, подсчитал старший аналитик S&P Dow Jones Indices Ховард Сильверблатт.
Побитый в среду рекорд принадлежал технологическому буму последнего десятилетия 20-го века, который продолжался те же 113 месяцев.
Сопоставимое ралли случалось лишь после Второй мировой войны — почти 90 месяцев с 1949 по 1956 годы.
Акции в Нью-Йорке растут бодрее, чем во всем мире. Их поддерживает сильная американская экономика, и пока ни одна из потенциальных угроз этому росту не смогла нивелировать его причины.
Почему растет?
Во-первых, расти после краха легче. Низкий старт после финансового кризиса 2008-2009 годов удлинил путь к вершине.
Во-вторых, для борьбы с кризисом центробанки накачали мир дешевыми деньгами. Часть этих средств пришла на рынок акций — рисковый, но доходный. Часть — оживила и разогнала потребление: компании и банки вновь стали развиваться и платить дивиденды, что подняло цену их акций.
В-третьих, на сцене укрепились гиганты вроде Apple, Google и Facebook, которые вырастили новые отрасли экономики, заняли в них доминирующее положение и затеяли неутомимую экспансию за границу. Технологический сектор обеспечил 22% прироста индекса S&P 500 за годы текущего ралли — больше, чем какой-либо другой.
Есть и другие причины. После победы на выборах президента США Дональд Трамп выполнил обещание снизить налог на прибыль до 21% с 35%. Компании стали богаче и привлекательнее для инвесторов, к тому же они использовали высвободившиеся средства на выкуп собственных акций на рынке. Возвращая таким образом деньги акционерам, они заодно поддерживают рыночную стоимость их собственности.
Автор фото, AFP
Подпись к фото,Технологический сектор — фаворит Нью-йоркской фондовой биржи
Сколько можно?
С подъемом цен на американские акции нарастал и скепсис по поводу устойчивости нынешнего бума. Несколько раз «медведи» выходили на арену, но ни разу коррекция цен не превысила 20%, что с технической точки зрения считалось бы сменой тренда и концом эпохи «быков».
В начале 2018 года масштабная распродажа акций было началась, но сошла на нет. В богатом на кризисы августе близость рекордного рубежа вновь обострила сомнительность инвесторов.
Они вспомнили, что с начала года причин для беспокойства не убавилось.
Главная — постепенное сворачивание денежного стимулирования на Западе. Период дешевых денег уходит в прошлое, а значит, свободных средств для вложения в акции будет меньше, а ставки кредитов для компаний вырастут, замедляя рост бизнеса.
Еще один стимул — налоговый — будет вскоре отыгран. После прошлогоднего снижения нагрузки компании показали выдающийся рост прибыли, но повторить такое в ближайшие кварталы будет сложнее, и результаты могут разочаровать инвесторов с завышенными ожиданиями.
Вдобавок ко всему Дональд Трамп развязал торговые войны на нескольких фронтах, что чревато сокращением мировой торговли и падением прибыли компаний, акции которых торгуются на американских биржах, а также замедлением роста в Китае. В предыдущие периоды он не играл ключевого значения, но теперь Китай — вторая по размеру экономика мира после американской.
Протекционизм и усиление регулирование угрожает и лидерам американской экономики: европейские и азиатские правительства давно недовольны тем, что гиганты вроде Amazon зарабатывают на их рынках все больше, а налоги платят в других юрисдикциях.
Комбинация этих неблагоприятных факторов настораживает инвесторов. Многие с содроганием вспоминают предыдущий биржевой крах конца прошлого века — когда лопнул «пузырь доткомов», компаний зарождавшейся интернет-экономики.
Автор фото, AFP
Подпись к фото,Американский рынок: воздушный шар или пузырь?
А почему бы и нет
Другие, наоборот, считают, что мир сделал выводы и поэтому на этот раз бум продлится несколько дольше.
«Нам кажется, что вот прямо сейчас он не закончится», — говорит Суприя Менон из Pictet Asset Management.
Во-первых, указывают аналитики и банкиры, рост котировок происходит медленнее, и раз удалось избежать кессонной болезни при подъеме со дна, возможно, обойдется без горной при подходе к вершине.
Во-вторых, фантомы прошлого отгоняют от биржи непрофессиональных инвесторов, более склонных к панике. За последнее десятилетие число американцев, имеющих вложения в акции, сократилось с 65% до 55%.
В-третьих, в отличие от интернет-компаний эпохи доткомов, за многими из которых была лишь идея и надежда сорвать куш в будущем, нынешние лидеры рынка зарабатывают реальные деньги в гигантских масштабах.
И не только зарабатывают: у Apple, например, на счетах накоплено больше 240 млрд долларов свободной наличности, и в этом свете ее фантастическая рыночная стоимость в 1 триллион долларов не вызывает у инвесторов вопросов.
Куплю акции Tesla на пару сотен евро, разбогатею, в 30 лет выйду на пенсию и перееду жить на Карибы или советы начинающему инвестору о вложениях в акции | Комментарии экспертов | Медиа-пространство
Кажется, никогда еще не было столько соблазнов и возможностей начать играть на финансовых рынках, как сейчас! На привычных депозитах сейчас можно заработать круглый ноль, а распространяемые в социальных сетях громкие истории успеха так и манят начать инвестировать в акции. «С начала 2020 года акции Tesla подорожали в десять раз – с 85 долларов США за акцию до 850 долларов на сегодняшний момент». Читая такие статьи, многие задаются вопросом – а почему бы и мне не попробовать прикупить акции Tesla?
В прошлом году был отмечен стремительный рост числа транзакций на местных и мировых биржах, причиной которого стал приход на рынок огромного количества мелких частных игроков. Основной наплыв непрофессиональных трейдеров принял на себя рынок акций, на котором можно найти бесчисленное количество различного рода предложений начать инвестировать одним кликом, с одного евро, без комиссионной платы и т.п. Все это привело на рынок акций миллионы новых пользователей. Популярные социальные сети – Twitter, Facebook, Tiktok – пестрят историями о головокружительных прибылях от спекуляций с отдельными акциями и призывами присоединиться к празднику. Создается чувство, что стоит только начать, и деньги сразу польются рекой.
Да, рынок трансформировался, появились небывалые возможности доступа, которые привлекают на рынок новых игроков с новыми деньгами. Кажется, уже ничего не будет как прежде, а анализ финансовых данных компаний, диверсификация рисков, балансировка портфелей и другие вещи остались уделом старичков.
Но ведь история все это уже проходила, причем неоднократно, и каждый раз сильнее оказывались старые добрые «законы физики» финансового рынка.
О них, а также о том, как сориентироваться в безграничном потоке информации, с чего начать и как зарабатывать начинающему инвестору, рассказывает
Инвестируйте ровно столько, сколько можете позволить себе потерять
Эксперты рекомендуют инвестировать только так называемые свободные средства – деньги, которые остаются у вас после всех текущих трат, и часть которых вы теоретически можете позволить себе потерять без сильного ущерба для привычного образа жизни. Это совершенно точно не первый лишний или накопленный евро – сначала нужно создать подушку безопасности в размере ваших расходов за период от трех до шести месяцев. Все остальные деньги уже считаются свободными средствами и их не только можно, но и желательно инвестировать.
Когда лучше всего начать инвестировать
Пословица гласит: «Лучшее время, чтобы посадить дерево, было 20 лет назад. Следующий лучший момент – сегодня». Вы можете придумать сколько угодно отговорок и причин, почему вы тянете с инвестициями – то рынок уже слишком долго находится на пике, то кризис на дворе и страшно, что все будет плохо и т.д. Но нужно помнить, что инвестиции – это долгосрочный проект и при длительном периоде инвестирования точка входа не имеет особого значения.
Начинайте с относительно простых инвестиций
Учиться нужно, делая. В сфере инвестиций тоже все нужно делать постепенно. Не имея абсолютно никакого опыта, не следует сразу же азартно скупать акции отдельных компаний. Чтобы понять, как работают финансовые рынки, а также протестировать свое отношение к происходящим на них событиям, начинать рекомендуется со сравнительно простых продуктов, а лучше всего со сбалансированных фондов вложений. Немало таких фондов есть и в линейке продуктов CBL Asset Management. Сбалансированные фонды – это инвестиционные фонды, которые инвестируют деньги в разные классы активов, начиная с акций и заканчивая наиболее надежными облигациями. Подобным образом управляются как крупнейшие мировые пенсионные фонды, так и различные резервные средства, исчисляемые триллионами долларов. Сбалансированные фонды имеют разные степени риска и позволяют инвестировать, начиная с нескольких десятков евро.
Выбор очень велик – от популярных среди неопытных инвесторов пассивных и дешевых индексных фондов до активно управляемых фондов акций и облигаций, которые включают в себя тщательно отобранные управляющим предприятия. По мере роста направляемого на инвестиции объема средств и опыта инвестора, выбор доступных и подходящих фондов становится практически неограниченным.
Не ставьте все на одну карту или риски и сбалансированный портфель
Диверсификация риска – одна из важнейших задач любого инвестора, независимо от его возраста, опыта или знаний. Не стоит вкладывать все свои деньги в акции одной единственной компании, какой бы известной и потенциально перспективной она ни была. Даже Римская империя не была вечной, поэтому вряд ли такими станут Facebook или Apple.
Акции скольких компаний нужно иметь в портфеле, чтобы можно было говорить о диверсификации? Какого-то единого принципа тут нет, но я бы сказал, что минимум – это от 10 до 15 компаний, охватывающих разные отрасли и регионы. К тому же, чем меньше в портфеле компаний, тем больше инвестору следует знать об их бизнесе, финансовых показателях и анализе оценки акций.
Однако одной диверсификации мало, нужна еще и балансировка портфеля. Риск акций необходимо разбавить, желательно ценными бумагами, которые ведут себя диаметрально противоположно акциям в разных фазах экономического цикла. Такой сбалансированный портфель способен легче пережить неожиданные колебания рынка и избавит инвестора от лишней головной боли.
Выясните все возможные расходы
Это особенно важно, если вы планируете инвестировать небольшую сумму денег. Например, если вы покупаете акции на 100 евро, а минимальная комиссия за сделку составляет 20 евро, то такая инвестиция в принципе является бессмысленной, при условии, если ваша цель – не просто учиться, а именно зарабатывать. Поэтому прежде чем решить, какую сумму инвестировать, следует выяснить все потенциальные расходы, чтобы затраты и потенциальная отдача были соразмерными. Если нужно назвать одну цифру, которая подошла бы ко всему, то я бы сказал, что это 1 % от суммы сделки.
Например, доли управляемых нами сбалансированных инвестиционных фондов, которые получили высокую международную оценку, можно приобрести без каких-либо дополнительных комиссий, если сумма превышает 100 евро.
Оценивайте, где покупать и держать
Читайте, узнавайте, сравнивайте! Комиссионная плата – это только часть истории. Сегодня сеть пестрит бесчисленными иностранными платформами, которые обещают манну небесную, причем совершенно бесплатно. Но если внимательно прочитать напечатанные мелким шрифтом примечания, что может оказаться, что скидки действуют только для небольших сумм или ограниченного количества транзакций. Второй вопрос – где находятся ваши деньги и ценные бумаги? На далеком заморском острове у неизвестных посредников или в банке, который четко соблюдает строгие европейские требования по безопасному хранению ценных бумаг и обеспечивает гарантии вкладов? К кому бы обратитесь за помощью, если возникнут проблемы? Будете искать на форуме или спросите у банковских брокеров? А как вы будете решать налоговые вопросы? В Латвии относительно недавно было введено дружественное для пользователя регулирование инвестиционного счета, которое значительно облегчает данный процесс. Никто ведь не хочет, чтобы в один прекрасный день ему в дверь постучала СГД из-за неуплаченного налога.
Стоит ли занимать деньги, чтобы инвестировать?
Ни в коем случае. Сегодня займу, завтра куплю акции известной компании, а послезавтра их продам с огромной прибылью – это самый прямой путь к банкроту. Все работает до поры, до времени. Дерзкие спекуляции могут сработать один раз, второй, третий…, но на четвертый раз что-то обязательно пойдет не так. К сожалению, такие ситуации приходится видеть очень часто. Не все умеют вовремя останавливаться.
Личный опыт
Я сам начал инвестировать примерно 13 лет назад, когда у меня появились свободные средства после всех текущих трат и уплаты кредитов. Несмотря на то, что на тот момент я уже довольно долго был профессионально связан с инвестициями, в первое время я упорно игнорировал все описанные выше инвестиционные советы и истины – мои сделки были рискованными и носили исключительно спекулятивный характер. Ведь чем меньше сумма инвестиций, тем большую величину мультипликатора хочется получить. Впрочем, параллельно я создаю накопления и с помощью более надежных инструментов, вкладывая средства в 3-й пенсионный уровень, в фонды CBL (многими их этих продуктов я сам управляю), а также в зарубежные инвестиционные фонды. Совсем небольшую часть средств я по-прежнему направляю на спекулятивные сделки – как говориться, для поддержания тонуса. У меня есть возможность сравнить оба стиля, поэтому могу сказать, что в финансовом плане однозначно побеждает более надежный формат.
Сколько можно заработать на акциях европейских банков
Акции финансового сектора ЕС вновь пребывают на многолетних минимумах. Почему стоит вложиться в эти бумаги и как это сделать с умом?
Индекс акций европейских банков находится на 20-летнем минимуме как в абсолютном выражении, так и по сравнению с широким рынком Европы (индекс EuroSTOXX 50). Это уже четвертое по счету снижение бумаг финансового сектора до такого уровня с 2008 года. Однако каждый раз — и в 2008-м, и в 2012-м, и в 2016 годы — финансовый индекс после просадки вырастал на 50-100% в течение 1-2 лет. Можно ли рассчитывать на это и сейчас? Мы думаем, что можно, но с некоторыми оговорками. Инвестору нужно быть готовым к вложению минимум на 6-12 месяцев.
Почему так дешево
После относительно удачного 2017 года, когда индекс европейских банков EURO STOXX Banks вырос на 11,5% (с учетом дивидендов полная доходность составила более 15%), в текущем году индикатор теряет уже 25% (с дивидендами — 22%).
Это произошло из-за комбинации сразу нескольких негативных факторов, сработавших «каскадом», буквально один за другим. Падение началось в середине мая на фоне агрессивной риторики Дональда Трампа относительно торговли с ЕС, а также растущих рисков скатывания финансовой политики Италии в сторону популизма после общих выборов, прошедших в конце марта. Снижение котировок усугубилось из-за турецкого кризиса, достигшего апогея в середине августа. Последняя волна распродаж пришлась на серьезную коррекцию мировых фондовых индексов в октябре.
В результате оценочные показатели индекса EURO STOXX Banks вернулись на уровни середины 2016 года, когда над банками довлел серьезный риск докапитализации (то есть размытия долей существующих акционеров) из-за проблем банковской системы Италии и Испании, а также немецкого Deutsche Bank. Тогда оказалось, что риски были преувеличены: банки прошли стресс-тест ЕЦБ гораздо лучше, чем ожидалось, а докапитализацию пришлось провести и вовсе только одному игроку — Monte dei Paschi. По факту оказалось, что это был превосходный ценовой уровень для покупки банковских акций, которые с середины 2016 года до конца 2017 года подорожали более чем на 50% (с учетом дивидендов — более чем на 60%).
Что происходит сейчас
Сейчас сложилась аналогичная середине 2016 года инвестиционная возможность для покупки бумаг европейских банков. Это обусловлено несколькими причинами.
Во-первых, оценочный показатель P/E (отношение цены акции к прибыли компании, показывающее перегретость рынка) на горизонте 12 месяцев для EURO STOXX Banks упал на минимумы 2016 года.
Во-вторых, снижение стоимости акций банков привело к росту дивидендной доходности по ним. По индексу EURO STOXX Banks она увеличилась до 6%. На подобном уровне дивидендная доходность находилась только в 2008-2009 годах, 2011-2012 годах и в 2016 году.
В-третьих, в отличие от упомянутых кризисных периодов, достаточность капитала европейских банков в настоящий момент находится на высоком уровне, поэтому опасаться за устойчивость системы не стоит. Как и за то, что под нож пойдут дивиденды, чего можно были ожидать при необходимости докапитализации банков.
Отдельно стоит отметить, что акции банков являются естественным «хеджем» от потенциального роста доходностей бондов еврозоны на фоне неминуемого ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ.
К тому же, согласно исследованию JPMorgan, акции европейских банков выглядят очень дешевыми относительно широкого рынка.
Обычно после достижения подобных экстремально низких оценочных значений (P/E), акции банков приносили внушительную доходность в абсолютном выражении на горизонте 6-24 месяцев.
Необходимый катализатор для повышения котировок акций финансового сектора может появиться на фоне ускорения роста мировой экономики после некоторого замедления в 2018 году.
Чего ожидать и как инвестировать
По нашему мнению, результат такой инвестиции будет зависеть от того, готов ли инвестор, купив бумаги европейских банков, «забыть» про них на срок от 6 месяцев, не обращая внимания на рыночную волатильность.
По сути, инвестор делает ставку на улучшение ситуации в европейской экономике, а также в конкретной стране внутри ЕС (в случае приобретения бумаг отдельных банков).
Макроэкономика основана на цикличном развитии, и мы ожидаем оживления экономических процессов в ЕС начиная с четвертого квартала 2018 года. При первых признаках улучшения ситуации в ЕС, а также решения проблемы с итальянским бюджетом, акции банков могут стать одними из лидеров роста и будут способны показать впечатляющую динамику как один из наиболее чувствительных к макропроцессам секторов фондового рынка.
Учитывая, насколько сильно упали акции европейских банков за последнее время, и полагая, что основные риски уже отражены в ценах, мы считаем инвестирование доли портфеля в банковский сектор ЕС оправданным. По нашим подсчетам, при благоприятном развитии событий доходность от вложений может превысить 50% на инвестированный капитал в двухлетний период.
Главный риск для таких вложений — серьезное ухудшение состояния экономики ЕС и потрясения на глобальных финансовых рынках, а также геополитические осложнения (ухудшение ситуации с торговой войной США-Китай и т.д.).
Чтобы максимально обезопасить себя от риска отдельно взятого банка (и страны), мы рекомендуем инвестировать в индекс банковского сектора EURO STOXX Banks Index через биржевые фонды (ETF), отражающие его динамику.
10 советов по успешной партнерской рекламе при запуске продукта
От: Майкл Данлоп Темы: Заработок в Интернете Дополнительные сообщения о: Партнерский маркетинг, Монетизация веб-сайтовСегодняшний пост посвящен ВАМ, зарабатыванию большего количества денег в качестве ПАРТНЁРА, проведению партнёрских акций и продвижению продуктов других людей.
Теперь я понимаю, что некоторые из вас подумают — у меня не так много списка или много подписчиков — так как я могу продвигать запуск продукта?
Ну, конечно, теоретически, чем больше у вас список, тем больше продаж вы получите, но позвольте мне высказать еще одно соображение. Некоторые из наиболее успешных аффилированных лиц, запустивших PopUp Domination, на самом деле имели относительно небольшие списки, но то, что у них было более чем компенсировано, было очень отзывчивым списком.
Итак, вы можете спросить, как создать отзывчивый список? Есть ряд факторов, которые имеют значение, но я бы выделил два:
1) Ваша репутация среди подписчиков в вашем списке. Если вы тот, кто постоянно предлагает своим подписчикам большую ценность в виде информации и стратегий, то они с большей вероятностью прочитают ваши электронные письма и, что более важно, примут меры на основе ваших рекомендаций в этих письмах.
Я уже говорил это раньше, но повторю еще раз — продвигайте только те продукты, в которые вы верите и которые вы бы купили сами. Самый быстрый способ потерять эту хорошую репутацию — постоянно продавать и раздумывать МАТЕРИАЛЫ — просто потому, что вы можете получить несколько комиссионных.
2) Второй фактор — это конечно ваша ниша. У меня довольно отзывчивый список, но если бы я начал продвигать курс по маркетингу с оплатой за клик, могу поспорить, что ответ был бы не таким хорошим. Вы видите, что большинство людей в моем списке не используют контекстную рекламу, а скорее являются блоггерами.
Люди (в том числе и я) часто говорили, что деньги находятся в списке — ну, это правда, но на самом деле деньги заключаются в реакции списка!
Хорошо, приступим:
10 главных советов по продвижению запуска продукта в качестве аффилированного лица
1.Обзор продукта
Обзоры были одним из самых эффективных инструментов, которые я делаю для запусков по многим причинам, в том числе:
Вы, конечно, хотите написать о продукте и включить скриншоты, и видео будет отличным дополнением.
Один отличный пример обзора был сделан Дэвидом Рисли для моего запуска. Он смог продать более 100 копий моего плагина, написав сообщение, добавив изображения и видео, а затем отправив его по электронной почте в свой список.
ДРУГОЙ СОВЕТ: Не уверены, когда начнется выпуск продукта? Посетите своих конкурентов и гуру в своей отрасли и подпишитесь на их список.Если будет запущен продукт, они будут его продвигать!
Затем вы можете принять участие, обычно вы можете найти ссылку на партнерскую страницу в нижнем колонтитуле страницы продаж. Если нет, погуглите название продукта + аффилированное лицо.
2. Электронная почта перед запуском
В течение долгого времени я был против отправки предварительных запусков по электронной почте, потому что думал, что потеряю весь свой список для кого-то другого. Однако это не так, ваши читатели не откажутся от подписки только потому, что они зарегистрировались в чьем-то списке.Фактически, они, вероятно, уже есть в десятках других списков. Пока вы представляете ценность, ваши подписчики останутся с вами!
Отправка по электронной почте перед запуском проекта — это здорово, потому что оно создает импульс и интерес.
Проблема с отправкой по электронной почте страницы прямых продаж заключается в том, что люди вообще не понимают, зачем им вообще нужно смотреть на продукт. Гораздо проще соблазнить их бесплатным видео или загрузить его с предварительного запуска, чтобы они могли узнать о продукте и о том, почему он им так отчаянно нужен.
Это также хорошая возможность завоевать доверие, и на самом деле в большинстве случаев ваши читатели не осознают, что вы продвигаете сжатую страницу, потому что вы зарабатываете на этом деньги.
3. Дальнейшие действия
Часто у вас есть 3 или даже больше возможностей для электронной почты, блога, Facebook, твита и т. Д … запуск:
- День запуска
- 24 часа до закрытия / повышение цены
- Открыть на 24 часа / Вебинар
Я даже продвигал запуск, когда они предлагали вам написать по электронной почте целых 12 раз!
Все мы знаем, что электронная почта — это самая важная вещь, которую вы могли бы использовать прямо сейчас, поэтому все крупные маркетологи так много делают для создания списка.
Это просто: вы составляете список, а затем в любой момент можете отправить своим подписчикам электронное письмо о запуске продукта и заработать деньги. Для меня это буквально самое близкое к печатанию денег. У меня есть друзья, которые путешествуют по миру и живут только за счет рассылки рекламных писем по электронной почте в их список.
Многие люди не против рассылать рекламные объявления, черт возьми, если бы я не возражал, меня бы не было в половине списков, в которых я участвую. Если вам нужна дополнительная информация о создании списков, прочтите этот пост!
4.Интервью The Creator
Обычно владельцы продуктов очень заняты подготовкой к их запуску, однако это тоже чистое золото.
Я часто беру интервью у людей до того, как они запустят свои продукты. Таким образом, когда они запускаются и все тысячи людей исследуют в Google продукт и кто его создал, они видят мой веб-сайт. Затем, как только они смотрят интервью, они в конечном итоге покупают по моей партнерской ссылке.
5. Сплит-тестовые сообщения электронной почты
У меня есть много разных списков, что я рекомендую всем сделать.
Что я делаю, так это отправляю по электронной почте одному из моих списков (например, моим подписчикам Retireat21) о запуске новой акции / продукта.
Когда я делаю это, я использую две разные темы в письме, которое я отправляю, а затем, какая бы из них не показывала лучший процент открытий — я разворачиваю и использую в остальных своих списках.
Я имею в виду, что если ваша электронная почта не открывается — возможно, вы ее и не отправляли !.
Это очень простой сплит-тест (есть гораздо более сложные сплит-тесты, которые вы можете провести в другой день), и я был поражен тем, насколько он полезен для меня.Раньше я использовал только одну строку темы — иногда я прибегал к ней и получал много ОТКРЫТИЙ, но иногда нет.
По крайней мере, с помощью этого простого сплит-теста я могу быть уверен в большей открытости с большей частью моего списка, сначала тестируя часть списка.
Другое преимущество отправки по электронной почте меньшего списка в первую очередь заключается в том, что вы можете определить, конвертируется ли ПРЕДЛОЖЕНИЕ. Если я получу плохие результаты с моей первоначальной рассылкой с использованием двух разных строк темы, я вполне могу не распространяться по всем своим спискам.
6. Продвигайте правильный товар
Нет смысла продвигать продукт с оплатой за клик среди моих читателей и покупателей, потому что я никогда не говорил о PPC, и большинство моих подписчиков, вероятно, не заинтересованы в этом.
Вы хотите продвигать что-то, что привлекает внимание подписчиков в вашем списке.
Возьмем, к примеру, PopUp Domination — это программное обеспечение, которое можно использовать практически на каждом веб-сайте, потому что оно принесет владельцу веб-сайта больше денег.Это означает, что почти каждый в индустрии интернет-маркетинга может продвигать его. Блогеры, люди из социальных сетей, PPC, создатели продуктов — всем им нужен такой продукт, как PopUp Domination.
Преимущество для меня, конечно, в том, что у меня есть очень широкий круг людей, к которым я могу подойти как к потенциальным партнерам — хотя во многих случаях для меня не имело бы смысла продвигать их продукт взамен, потому что мои подписчики не заинтересованы в своей конкретной нише.
Вот что я имею в виду под ШИРОКОЙ.Конечно, есть много людей, которые скажут перейти на НИШ и суб-нишу. Это тоже работает — я просто указываю, что с PopUp Domination мы намеренно пошли ШИРОКО.
7. В качестве партнерской акции — предложите БОНУС!
Это одна из самых важных вещей, которые вы можете сделать при продвижении чьего-либо продукта — ДОБАВИТЬ БОНУС для всех покупателей, совершающих покупки по вашей партнерской ссылке.
Многие люди следят за большинством людей в отрасли, поэтому, предлагая бесплатную консультацию, обзор, продукт, загрузку и т. Д.. вы будете выделяться, и они предпочтут покупать по вашей партнерской ссылке, а не по чужой.
Недавно, рекламируя запуск продукта Gideon Shalwick, , я составил специальное бонусное предложение для людей, которые купили по моей ссылке. Это сработало довольно хорошо, потому что несколько человек прокомментировали, что купили по моей ссылке из-за моего бонусного предложения.
Джеймс Шрамко упомянул, как он построил бизнес, предлагая бонусы за каждый продвигаемый им продукт в интервью Яро Стараку. Нажмите здесь, чтобы увидеть это!
8.Использование в учебном пособии
В зависимости от того, что вы продвигаете, вы можете иногда использовать его в учебнике, например, в Aweber. Я могу научить людей зарабатывать деньги с помощью электронного маркетинга и продвигать Aweber в качестве почтового программного обеспечения, которое я выберу.
Я обнаружил, что это очень хорошо работает!
9. Для успешных партнерских акций — используйте все свои ресурсы
Есть так много способов донести мысль, что некоторые люди просто не обращают на них внимания, вы можете:
- Блог о товаре
- Твитнуть / Facebook об этом
- Создайте сайт с обзорами (кто-то сделал это с PopUp Domination, и они были одним из наших главных партнеров)
- Отправить по электронной почте в список рассылки
- Купить рекламу
10.Для успешных партнерских рекламных акций — мыслите нестандартно
Просто спросите!
Иногда лучше всего связаться с создателем продукта и спросить его, что он может сделать, чтобы улучшить сделку для ваших читателей.
Вот несколько вещей, которые они могут вам предложить:
- Пробные предложения $ 1
- Специальные посадочные страницы
- Вебинары (они конвертируются как сумасшедшие, просто спросите Льюиса Хауза)
- Цена со скидкой
- Особые наборы
- Коды купонов
В конце концов, создатели продуктов полагаются на партнеров, чтобы их запуск был успешным, поэтому они, по крайней мере, будут прислушиваться к тому, что вы хотите сказать.
Подробнее: Как зарабатывать деньги с помощью электронного маркетинга и автоответчика серии
=> Увеличьте заработок, упорядочив свою партнерскую информацию
Страница не найдена — OptinMonster
Страница не найдена — OptinMonsterК сожалению, страница, которую вы искали, не может быть найдена.
Или вы можете вернуться на нашу домашнюю страницу или связаться с нами, если вы не можете найти то, что ищете.Уловите этот урок маркетинга
Как конвертировать уходящих посетителей в доход
Знаете ли вы, что более 70% посетителей, покинувших ваш сайт, никогда не вернутся? Узнайте, как OptinMonster решает эту проблему для вашего веб-сайта.
Скачать сейчас[wpforms]
[БЕСПЛАТНЫЙ веб-семинар]
[ БЕСПЛАТНЫЙ веб-семинар]
[wpforms]
Страница не найдена — OptinMonster
Страница не найдена — OptinMonsterК сожалению, страница, которую вы искали, не может быть найдена.
Или вы можете вернуться на нашу домашнюю страницу или связаться с нами, если вы не можете найти то, что ищете.Уловите этот урок маркетинга
Как конвертировать уходящих посетителей в доход
Знаете ли вы, что более 70% посетителей, покинувших ваш сайт, никогда не вернутся? Узнайте, как OptinMonster решает эту проблему для вашего веб-сайта.
Скачать сейчас[wpforms]
[БЕСПЛАТНЫЙ веб-семинар]
[ БЕСПЛАТНЫЙ веб-семинар]
[wpforms]
Check Also
Психологические особенности детей 5-6 лет: что нужно знать родителям
Как меняется поведение ребенка в 5-6 лет. На что обратить внимание в развитии дошкольника. Какие …