Бизнес-Новости
Разное / Как собрать инвестиционный портфель: Как сформировать инвестиционный портфель

Как собрать инвестиционный портфель: Как сформировать инвестиционный портфель

Содержание

Как сформировать инвестиционный портфель

Как говорил великий Уоррен Баффет, инвестирование — это процесс длиною в жизнь. На российской бирже торгуются множество бумаг из различных секторов. Можно вложиться в сырьевые и фондовые производные инструменты, купить ПИФы. Выход на зарубежные площадки увеличивает спектр доступных инструментов. Здесь вы можете приобрести как акции, которые у всех на слуху (например, Apple или Facebook), так и более продвинутые инструменты, например ETF. И это далеко не все!

Как не потеряться в многообразии финансовых инструментов и заработать — один из основных вопросов для начинающих инвесторов. Чтобы избежать ошибок, важно понимать, как правильно сформировать инвестиционный портфель, как подобрать оптимальный набор инструментов в соответствии с собственными целями, интересами и возможностями.

«Учиться, учиться и еще раз учиться». Эту фразу приписывают В. И. Ленину. Однако идея актуальна на все времена и вполне применима к инвестиционному процессу. В данном обзоре мы попытаемся сформулировать общий подход к формированию инвестпортфеля, а также ответить на базовые вопросы начинающих инвесторов.

ИНВЕСТИЦИИ VS. СПЕКУЛЯЦИИ

Как только вы решили выйти на фондовый рынок, сразу же определитесь, чем вы будете заниматься — инвестициями или спекуляциями, а может вместе тем и другим. Зачастую это две совершенно разные вещи. Как правило, термин «инвестор» используется как противоположное слову «спекулянт». Так в чем же разница между этими схожими на первый взгляд терминами?

Временной момент. Инвестор обычно ориентируется на долгосрочные вложения — свыше года. Спекулянт может совершать по множеству сделок ежедневно.

Источник дохода. Инвесторы ориентируются на долгосрочный фундаментальный прирост актива. Также возможно получение дивидендов, участие в деятельности предприятия посредством голосования на собраниях акционеров и т. д.


Спекулянты зарабатывают на более краткосрочных колебаниях цен финансовых инструментов.

Возможно открытие как лонгов, так и шортов. Пока долгосрочный инвестор терпеливо сидит с позицией, спекулянт может неплохо заработать на локальных движениях рынка.


Выбор активов.
В случае долгосрочных вложение на первый план выходит фундаментальный анализ, необходимый для оценки перспектив компании или другого объекта вложений. Инвестор вкладывает средства в ценные бумаги конкретной компании, которая, по его мнению, подходит для долгосрочных вложений.

Для спекулянта же сущность актива является второстепенной. В первую очередь он ищет ситуации, в которых можно заработать прибыль на изменении цены. Для спекулянта не так важно, чем конкретно торговать, главное, чтобы был потенциал роста стоимости на подходящем временном горизонте. Поэтому здесь неоценимую помощь оказывает технический анализ.

Доходность и риск. Грамотно реализованные спекулятивные операции могут принести большую выгоду. Однако не стоит забывать и о росте рисков, особенно в случае торговли «с плечом».

Так что же все-таки лучше? Однозначного ответа нет. Подход долгосрочного инвестора требует тщательного отбора активов в портфель. Зато спекулянт, зачастую, вынужден внимательно следить за котировками внутри дня, принимая решения гораздо чаще. На первые позиции выходит риск-менеджмент. Это влечет за собой несколько большую психологическую нагрузку. Помимо этого важен объем инвестированных средств. При минимальных суммах заработать солидные средства проще посредством спекулятивных операций.

Как показывает практика, в долгосрочном периоде для фондового рынка характерен рост, ибо большинство компаний развивается, появляются новые «звезды». Надо понимать, что дивидендные выплаты, особенно реинвестированные, зачастую являются важным источником доходов долгосрочного инвестора.

На длительных временных отрезках расхождение в пользу показателей общей доходности увеличивается. Давайте посмотрим на рынок акций США, где соответствующая статистика ведется очень давно. Там ярким примером является индекс S&P 500 Total Return, который с 1990 года прибавил около +1447%, по сравнению с +730% стандартного S&P 500 (данные Reuters на 24. 04.19).


В целом оптимальным можно назвать смешанный подход, когда часть средств направляется на долгосрочные инвестиции, а другая часть — на спекуляции. Например, в соотношении 70 к 30. Все зависит от индивидуальных предпочтений инвестора, его бюджетных и временных ограничений, желания реагировать на краткосрочные капризы Господина Рынка.

Читайте также: Инвестиции и спекуляции — в чем разница и что подходит именно мне?

ОТКРЫТЬ СЧЕТ ОНЛАЙН

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС

Как правило, состоит из четырех ключевых этапов:

  1. анализ целей и ограничений инвестора;
  2. выбор подходящих инструментов;
  3. распределение вложений в рамках портфеля;
  4. оценка и перебалансировка портфеля.

Далее мы рассмотрим каждый из этих шагов.

Анализ целей и ограничений инвестора

Начиная работу на рынке ценных бумаг, инвестор должен четко понимать, чего он ждет, а также свои возможности. Цель может быть как абсолютной (в процентах), так и сравнительной (например, на столько-то выше доходности индекса ММВБ или банковского депозита). Речь может идти как о значительном приумножении капитала, так и о его сохранении. В любом случае, даже крайне амбициозная цель должна быть реалистичной.

Надо понимать, что обычно, чем больше риск, тем больше доходность. Принято разделять склонность / толерантность инвестора к риску и его способность подвергаться этому риску. Во втором случае речь идет об ограничениях и жизненных ситуациях, с которыми может столкнуться инвестор.

Временной горизонт. Ключевой параметр, с которым должен определиться инвестор. Длительный горизонт инвестирования позволяет получить большую доходность. Если же вы выходите на рынок на короткий срок, то из-за высокой волатильности и возможных неудачных точек входа увеличиваются и ваши риски, несмотря на кажущуюся правильность действий. Надо понимать, что в те же пенсионные накопления стоит включить консервативные активы на случай непредвиденных обстоятельств.

Причем чем ближе время выхода на пенсию, тем в большей пропорции.

Ликвидность. Если в ближайшее время вам предстоят важные расходы, то необходимо иметь в портфеле солидную долю ликвидных активов, продавая которые, вы не потеряете на рыночных спрэдах. Помимо этого высокая вероятность скорого вывода денежных средств из портфеля должна повысить значимость консервативных инструментов, которые не столь подвержены ценовым колебаниям.

Налоговый аспект. Может повлиять на выбор инструментов. Отметим, что российским инвесторам доступны Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), позволяющие получить серьезные налоговые преференции.

Уникальные факторы. Например, религиозные, этические, страновые предпочтения инвестора.

Читайте также: 8 способов абсолютно законно сэкономить на налогах

Выбор подходящих инструментов

Любой инвестиционный портфель — это набор акций, облигаций и других финансовых инструментов. Они различаются не только по фундаментальным характеристикам, но и по степени риска. Как правило, чем больше доходность у инструмента, тем большие риски с ним связаны. Наименее рисковыми считаются инструменты, близкие к «кэшу» (краткосрочные гособлигации), наиболее рисковыми — акции молодых предприятий, а также фьючерсы.


Вероятно, начинающему инвестору стоит прислушаться к рекомендациям брокера. Если же вы решили доверять только себе, то помните несколько основных моментов:

  • четко определите для себя, зачем вы инвестируете;
  • для начала стоит вкладываться в наиболее понятные вам виды бизнеса и инструменты;
  • если вы хотите вложить средства в отдельную отрасль, сфокусируйтесь на ее лидерах;
  • инвестируя в аутсайдеров, стоит разобраться в причинах их падения, оценить будущие катализаторы роста;
  • отдавайте предпочтение ликвидным инструментам — таким, от которых вы сможете избавиться в любой момент. Примеры — голубые фишки на российском рынке акций, компоненты S&P 500 — на американском;
  • формируйте свой портфель только из тех бумаг, которые соответствуют вашему уровню риска;
  • учитесь, учитесь и еще раз учитесь!

Читайте также: Все самое важное о торговле фьючерсами на российском рынке

Распределение вложений в рамках портфеля.

Пассивные и активные инвестиции

Как правило, под пассивным подходом к инвестированию подразумевается следование за широким рынком. Идея проста — в долгосрочном периоде получить доходность намного выше ключевых бенчмарков (например, ключевых фондовых индексов) затруднительно. Инвестиционный процесс осуществляется посредством покупок и длительного удержания бумаг ETF или ПИФов.

Exchange Trade Funds — биржевые фонды, которые инвестируют в определенные активы или их группы. По сути, они владеют базовыми активами (акциями, облигациями, сырьевыми фьючерсами, иностранной валютой и т. д.) и выпускают на них акции. По мере изменения стоимости активов, изменяется и цена ETF. В идеале бумаги ETF достаточно точно повторяют динамику портфеля.

ETF бывают крайне разнообразными, только на рынке США их число составляет около 1900. На первом месте по оборотам за 2016 год оказались бумаги SPY, то есть ETF, повторяющего динамику S&P 500. Именно бумаги, ориентирующиеся на широкие индексы (акций и облигаций), и соответствуют принципам пассивного инвестирования.

Активное инвестирование, напротив, подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля. Перебалансировка — открытие или закрытие позиций — происходит гораздо чаще. Возможно открытие шортов. С точки зрения комиссий это более затратное мероприятие. К тому же активное инвестирование требует больше времени. Однако при грамотном подходе доходы могут быть более значительными. Отметим, что активное инвестирование — это не обязательно спекуляции, вложения могут быть долгосрочными.

Помимо этого вполне допустим комбинированный подход: инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги. В целом пассивный подход предполагает достаточно серьезную диверсификацию вложений, позволяя сбалансировать риски.

Диверсификация vs. концентрация

Диверсификация подразумевает возможность управления рисками. Вспомним высказывание родоначальника портфельной теории Гарри Марковица, «не кладите все яйца в одну корзину».

Возможно два подхода к диверсификации. Первый — в узком смысле, то есть среди активов одной товарной группы, одного рынка или отрасли. Второй — в широком масштабе, то есть среди различных классов активов, относящихся к разным рынкам или странам.

В идеале активы в портфеле должны слабо или отрицательно коррелировать между собой, чтобы сглаживать его колебания. Широкая диверсификация в этом смысле оптимальна. Однако вряд ли стоит вкладывать деньги в определенный класс активов, если на вашем инвестиционном горизонте эти инструменты выглядят неперспективными.

Если говорить о портфеле акций, то имеет смысл ограничиться примерно 5-15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ — поделить вложения поровну. Более консервативный подход: большую часть разместите в ликвидные и стабильные компании, а оставшиеся деньги — в высокорисковые акции. Разбавив портфель облигациями, а также зарубежными бумагами, можно получить достаточно сбалансированный набор.

В реальности единого мнения относительно диверсификации до сих пор не сложилось. Чарли Мангер, знаменитый партнер Уоррена Баффета, считает, что в портфеле достаточно иметь акции 3-5 компаний. А сам Баффет в свою очередь заявлял, что «диверсификация есть не что иное, как защита от невежества». Упомянутые биржевые гуру верят в концентрированный подход. Они полагают, что крайне удачных инвестиционных идей в каждый отдельный момент не так уж и много. Кроме того, каждый человек способен полностью, досконально разобраться в ограниченном количестве компаний, что затрудняет формирование качественного широко диверсифицированного портфеля.

Какой подход выбрать, решать только вам. Важную роль играет и объем инвестируемых средств. Широкая диверсификация требует больших вложений. Подход этот имеет свои плюсы и минусы. Минимизируя риски, диверсификация неизбежно ограничивает потенциальную доходность. Далее мы рассмотрим примеры не слишком широкой диверсификации.

По уровню риска выделяют три основных типа портфеля

Консервативный — наименее рискованный. Он состоит в основном из акций крупных, хорошо известных компаний (голубых фишек), зачастую богатых на дивиденды, а также облигаций с высокими рейтингами. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода, реже поддается пересмотру. Такой тип портфеля направлен в первую очередь на сохранение капитала, что не исключает получения умеренного дохода за счет прироста котировок, потока дивидендов и процентов. Вот примерный вариант такого портфеля:


Агрессивный
 — включает акции быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Возможна торговля «с плечом». Инвестиции в портфеле являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход. Примерный вариант портфеля:


Умеренный
— сочетает качества портфелей агрессивного и консервативного типа. В него включают как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные инструменты, состав которых периодически обновляется. Прирост капитала при этом средний, а степень риска — умеренная. Такой тип портфеля является наиболее сбалансированным. Примерный вариант портфеля:


Отметим, что это лишь примерные варианты портфелей. Более конкретное разделение зависит от личных предпочтений инвестора. При возможности имеет смысл разбавлять портфель зарубежными (в частности, американскими) активами.

Бонус: советы по управлению фьючерсным портфелем

В книге «Технический анализ фьючерсных рынков» Джон Мэрфи дал несколько советов по управлению капиталом в рамках фьючерсного портфеля. Напомним, что фьючерсы являются высокорисковым финансовым инструментом, прежде всего из-за наличия «плеча».

  • общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% капитала. Оставшаяся должна быть размещена в краткосрочных гособлигациях или просто кэше.
  • общая сумма средств, инвестируемая в один рынок (к примеру, золото), не может превышать 10-15% капитала.
  • общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций на одной группе рынков (к примеру, драгметаллов), должна составлять не более 20-25% капитала.
  • норма риска для каждого рынка, в который трейдер вложил средства, не должна превышать 5% общего капитала. Речь идет о сумме, которой может пожертвовать трейдер в случае убытков.

Читайте также: Я купил акции, но они падают. Что делать

Оценка и перебалансировка портфеля

Работа с портфелем предполагает то, что периодически нужно оценивать его эффективность. То есть каждую неделю / месяц / квартал надо отслеживать динамику всех инструментов и соответствие портфеля первоначально заявленному риску. Период для подведения итогов зависит от временного горизонта инвестора.

Необходимо поддерживать соотношение инструментов в своем портфеле. Для этого стоит периодически проводить его ребалансировку. Регулярно следите за тем, как ведут себя купленные вами акции и, по возможности, не пропускайте корпоративные события. Если вы поставили себе цель и цены на акции поднялись до ее уровня, продавайте бумагу и рассматривайте новые объекты для вложений.

Кроме того, заранее определитесь, насколько максимально может «просесть» купленная вами бумага — уровень стоп-лосса. Как только цены опустились ниже приемлемого для вас уровня, немедленно избавляйтесь от убыточного актива. Также возможно хеджирование позиций, то есть занятие по ним противоположных позиций посредством рынка производных инструментов. Подобная стратегия позволит застраховаться от возможных потерь, избегая слишком активных действий с базовыми инструментами.

Если говорить о долгосрочных консервативных инвестициях, то и тут необходимо пересматривать доли портфеля в связи с изменениями цен его составляющих. При значительном росте фондовых активов стоит переложиться в более «тихую гавань», прежде всего облигации. Этим вы убережете себя от перекоса в сторону рынка акций на крайне высоких уровнях. При росте облигаций и просадке фондовых активов целесообразна ребалансировка в сторону последних. И так далее…

Идея — сохранение целевой структуры портфеля с точки зрения разбиения по группам активов. Речь идет, прежде всего, об общей структуре, которая может меняться из-за взлета или падения отдельных составляющих. Отдельные компоненты могут варьироваться в зависимости от предпочтений инвестора, его инвестиционного плана.

Читайте также: Когда можно продать акции из долгосрочного портфеля

ПОДВОДЯ ИТОГИ

Надо понимать, что инвестирование — это вовсе не так страшно. Эксперимент с «черепахами-трейдерами» показал, что зарабатывать на финансовых рынках может практически любой. Однако для достижения устойчиво позитивных результатов важно желание учиться. Не менее значима и самодисциплина. Эти качества позволят вам грамотно сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять своим капиталам. В данном материале мы продемонстрировали достаточно большое количество подходов к инвестиционному процессу. А ведь это далеко не все!

Что выбрать, решать только вам. При этом новичкам имеет смысл прислушаться к мнениям профессионалов.

Как начать торговать

Прежде всего, будущему инвестору надо открыть счет у брокера — профессионального участника, который выступает обязательным посредником между инвестором и биржей.

Как правило, в брокерских компаниях для подключения возможности торговли на американских площадках достаточно обратиться к клиентскому менеджеру / финансовому советнику и подписать комплект документов.

После открытия счета надо завести деньги и можно начинать покупку / продажу финансовых инструментов посредством торгового терминала. Условия и информацию о доступных терминалах стоит уточнять у выбранного вами брокера.

Отметим, что БКС Брокер также предлагает сэкономить время и открыть счет онлайн, не выходя из дома.

Открыть счет онлайн

Компания БКС Брокер непрерывно развивает сервисы, которые помогут клиентам не только успешно инвестировать свои средства в финансовые рынки, но и сделать это с комфортом. Новости, аналитику, торговые и инвестиционные идеи по рынку ценных бумаг вы можете найти на сайте БКС Экспресс, обучение доступно в Учебном центре БКС и на портале Investments101. И это далеко не все! Подробную информацию вы можете получить на сайте broker.ru.

Холоденко Оксана, ведущий аналитик по международным рынкам
Карпунин Василий
, начальник отдела экспертов БКС Экспресс

БКС Брокер

Как собрать портфель из лучших акций в скринере Тинькофф — Финансы на vc.ru

Каждый день только на Санкт-Петербургской бирже торгуется около 1300 иностранных акций и депозитарных расписок. Для инвесторов, желающих выбрать отдельные акции, возникает важный вопрос — как выбирать акции для покупки?

{«id»:153521,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff»,»title»:»\u041a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c \u0438\u0437 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043d\u0435\u0440\u0435 \u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444″,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www. facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff&title=\u041a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c \u0438\u0437 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043d\u0435\u0440\u0435 \u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444″,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff&text=\u041a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c \u0438\u0437 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043d\u0435\u0440\u0435 \u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444″,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc. ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff&text=\u041a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c \u0438\u0437 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043d\u0435\u0440\u0435 \u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444″,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c \u0438\u0437 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043d\u0435\u0440\u0435 \u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444&body=https:\/\/vc. ru\/finance\/153521-kak-sobrat-portfel-iz-luchshih-akciy-v-skrinere-tinkoff»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

12 332 просмотров

Некоторые российские инвесторы предпочли бы просто покупать индексные ETF-фонды, как самый простой способ инвестировать в рынок и получать среднюю доходность, но есть целый ряд причин, почему этого лучше не делать:

— иностранные ETF обращаются не на самой Санкт-Петербургской бирже, а на внебиржевом рынке — соответственно, присутствует риск низкой ликвидности в периоды форс-мажоров,

— бумаги с внебиржевого рынка нельзя покупать на ИИС,

— на них не действует налоговая льгота на 3-х летнее владение,

— более того, для покупки ETF нужен статус квалифицированного инвестора, который могут получить не все.

Таким образом, огромному количеству рядовых инвесторов иностранные ETF на Санкт-Петербургской бирже не доступны. Помимо этого, выскажу свое мнение, что ETF — это не самый лучший способ инвестиций, поскольку в их составе обязательно присутствуют акции явных аутсайдеров, поскольку так устроен механизм индексного ETF.

Самостоятельное формирование портфеля акций позволит отобрать только лучшие компании, отвергнув аутсайдеров, что позволит превзойти рынок в доходности. При этом акции, обращающие именно на Санкт-Петербургской бирже — имеют налоговые льготы (ИИС и 3-х летнее владение), в отличие от внебиржевых ETF.

И здесь возникает трудность отбора — как отобрать в свой портфель лучшие акции, и отвергнуть аутсайдеров? Для этого, в инструментарии любого инвестора должен быть скринер акций.

Что дает скринер?

Скринер с помощью серии фильтров поможет вам сузить область поиска с тысяч акций до нескольких. Независимо от того, являетесь ли вы дневным трейдером, просматривающим фондовый рынок в поисках краткосрочных торговых возможностей; или долгосрочным инвестором, проверяющим акции на предмет прибыльности, динамики роста и финансовой устойчивости — вам нужен скринер.

Ранее российским инвесторам приходилось, в буквальном смысле, мучиться при использовании скринеров на западных ресурсах, поскольку:

— все они англоязычные — что создает огромные неудобства для инвесторов, не владеющим английским,

— самое главное неудобство — скринеры на западных ресурсах не имеют возможность отбора российских акций, а также акций иностранных эмитентов, доступных для покупки на Санкт-Петербургской бирже,

— большинство из них — платные.

Я пользуюсь несколькими скринерами и недавно решила попробовать скринер Тинькофф, поскольку они запустили его прямо в приложении — пройти мимо было невозможно.

Я инвестирую уже 10 лет, и (поправьте меня, если ошибаюсь) на моей памяти в российском фондовом сообществе это первый скринер, позволяющий отбирать акции по множеству параметров непосредственно в мобильном приложении, предназначенном для покупки ценных бумаг.

Какие параметры задавать в скринере

Функционал скринера в Тинькофф широкий — помимо нескольких готовых вариантов фильтров, доступны сортировки по множеству как фундаментальных, так и технических параметров. Например, можно задать в параметрах поиска классические параметры EV / EBITDA и требования к дивидендной доходности в совокупности с процентным изменением цены за день, неделю или год.

Также, можно ограничить условия поиска конкретным сектором или индексом (всего их 5), отобрать акции в конкретной валюте (доллар, евро или рубль), и даже применить требования к региону (Америка, Россия, Европа, Азия и даже Африка).

При желании, можно отобрать дивидендные акции с низким уровнем долга и с наименьшей волатильностью, задав параметр корреляции их волатильности по отношению к рынку “Beta” < 0.5.

Разберем на примере:

— Валюта, Сектор, Регион — любые,

— Капитализация (Market Cap) — от $10 млрд (исключаем неустойчивые компании малой капитализации),

— Отношение долга к собственному капиталу (Debt / Equity) < 30%

— Волатильность (Beta) < 0. 5

— Дивиденды > 3-5%

Индивидуальные настройки скринера

В результате скринер отобрал для меня 9 отличных дивидендных компании, с низким уровнем долга и волатильностью.

Вас не интересуют дивиденды и Вы ищете молодые и дерзкие (быстрорастущие) компании? Пожалуйста:

— Валюта, Сектор, Регион — любые,

— Капитализация (Market Cap) — $1-$10 млрд,

— Рост выручки за 5 лет > 15%

— Процентное изменение цены за год > 30%

Индивидуальные настройки скринера

Результат скрининга выдал 21 компанию. Какие? Заходите и экспериментируйте — собственный опыт лучше тысячи слов.

Как правильно собрать инвестиционный портфель начинающему инвестору

Когда новичок собирает свой первый инвестиционный портфель, он может допустить ошибки — привожу наиболее частые.

1. Инвестировать, не собрав подушки безопасности. Инвестиции — это всегда риск, поэтому нельзя все сбережения вкладывать в такое мероприятие. Если наступит негативный сценарий, не всегда можно вывести деньги за короткое время. Лучше заранее создать финансовый резерв в ликвидных инструментах — депозиты, накопительные счета.

2. Сделать портфель, как у известного инвестора, популярного блогера или эксперта из соц.сетей. Выбирать и распределять активы необходимо индивидуально. У каждого инвестора свои цели, разные финансовые возможности и отношение к риску. Доходность, которая устраивает одного, может не подойти другому.

3. Купить на все деньги один актив, например, акции «Рога и Копыта». Такой подход нарушает одно из основных правил грамотного инвестирования — диверсификацию. Если распределить капитал по разным активам, валюте и странам, можно снизить риск потери денег и увеличить доходность портфеля.

4. Инвестировать без четкой финансовой цели. Это приведет к тому, что инвестор не сможет определить срок инвестирования, рассчитать минимальную сумму вложений и подобрать правильные инструменты инвестирования. Такой подход лишает мотивации к созданию капитала.

5. Не проверить свое отношение к риску. Восприимчивость к риску у каждого человека разная. Один спокойно переносит просадку портфеля на 20–30%, потому что уверен в дальнейшем росте. А другой пьет валидол, когда стоимость активов упала на 10% и действует под влиянием эмоций: продает подешевевшие активы, скупает подорожавшую валюту.

6. Вкладывать деньги по совету друзей в проекты, которые гарантированно принесут 1000% годовых. Ни один инвестор, управляющая компания или брокер не могут гарантировать результат от инвестиций. Инвестиционные консультации имеют право давать только инвестиционные советники.

Как собрать инвестиционный портфель. Дневник трейдера #11 :: РБК.Крипто

Стоимость цифровых денег резко снизилась за последние две недели. Кажется, самое время собирать свой первый инвестиционный портфель

Еще в середине февраля казалось, что рынок криптовалют не остановить: Bitcoin дорожал с декабря прошлого года, уверенно преодолевая уровни сопротивления. Но все закончилось внезапно так же, как и началось — теперь в моде красные цвета, курс BTC составляет $8700, а на альткоины больно смотреть. После двухнедельного перерыва с вами снова Роман Фарботко — ситуация на рынке перевернулась, и я впервые ощутил на себе, что значит коррекция.

Прошлый выпуск «Дневника трейдера» вышел 17 февраля — тогда курс Bitcoin только-только опустился ниже $10 000, а я был уверен, что скоро криптовалюта пойдет обновлять максимум прошлого года в $14 000. Но рынок цифровых денег снова доказал, что он крайне непредсказуемый, даже строптивый. Для меня это произошло впервые и стало отличным уроком.

Все перевернулось с ног на голову. Помните, мы говорили о страховке, когда продавали половину активов: BTC по $9760, а ETH — по $222. С тех пор первая криптовалюта подешевела на 12%, эфир сейчас стоит чуть дороже — $228. Поэтому можно считать, что страховка сработала, особенно если принять во внимание факт вероятного продолжения коррекции.

Вторую часть BTC, напомню, я покупал по $9100. Но этот минус компенсируется удачной, как оказалось, продажей по $9760. Сейчас, честно говоря, я в растерянности и не знаю, что делать. CEO iExchange Игорь Снижко посоветовал мне не паниковать и убедил в том, что скоро криптовалюта снова подорожает. По мнению эксперта, сейчас имеет смысл докупать цифровые деньги, так как увеличение цены Bitcoin повлечет за собой рост остального рынка.

Специалист назвал несколько причин текущего снижения стоимости активов. Среди факторов падения Игорь Снижко выделил экспирацию фьючерсов CME 28 февраля (цену держат в ожидании открытия новых полугодовых фьючерсов сегодня), коррекцию золота и нервозность участников рынка из-за коронавируса.

Заключу сразу несколько сделок: куплю Bitcoin по $8800 на $20 и Ethereum по $228 на ту же сумму. Посмотрим, как изменится баланс за ближайшую неделю, а остальные деньги мы вложим во что-то действительно необходимое.

Лучшая защита от потрясений: собираем инвестиционный портфель

Нельзя держать все свои средства в одном активе. Необходимо диверсифицировать риски, объясню на свежем примере. За последние две недели цена Bitcoin снизилась на 14%, Bitcoin SV — на 31%, а Tezos — на 4%. Все криптовалюты по-разному пережили одни и те же условия на рынке, и очевидным лидером в этом коротком списке выглядит криптовалюта Tezos. Условно, если бы я держал часть средств в ней, а не в BTC, смог бы серьезно сократить свои потери. Однако вложения в BSV принесли бы еще большие убытки, поэтому подходить к вопросу сбора инвестиционного портфеля нужно крайне серьезно.

В сфере криптовалют нет такого же разнообразия инструментов, как на традиционном рынке. Например, ни одна компания до сих пор не получила разрешения американской Комиссии по ценным бумагам и биржам SEC на запуск даже Bitcoin-ETF. Еще усложняет сбор портфеля тот факт, что большая часть альткоинов слишком зависима от первой криптовалюты.

Вероятно, это связано с тем, что первая криптовалюта доминирует на рынке, ее доля сейчас достигает 64% при капитализации в $158,8 млрд. Общая стоимость второго по этому показателю актива, Ethereum, в разы меньше — около $24,6 млрд. XRP уступает еще сильнее, его капитализация составляет $10 млрд. Это может объяснять гегемонию BTC.

Поэтому я сейчас слабо понимаю, как можно диверсифицировать свои инвестиции на рынке криптовалют. Сотрудник биржи iExchange подсказал, что в текущей ситуации вложить свои средства можно в Bitcoin, Ethereum, Litecoin и EOS, который подешевел за последние две недели сильнее всего. Затем стоит постепенно вкладываться в другие активы из топ-10 Coinmarketcap, кроме Bitcoin SV, и наиболее сильные биржевые токены (на ум приходят Binance Coin и Huobi Token). Также специалист посоветовал вложиться в Cardano, который достаточно сильно просел.

Для инвестиционного портфеля пока я выделю $100, чтобы не путаться со средствами с торговых счетов. Для начала куплю BTC, ETH, LTC, EOS и ADA — в каждый из активов вложу по $10 и буду хранить на своем кошельке, который установлен в смартфоне. Итого: пока у меня есть $50 в пяти криптовалютах, далее каждую неделю мы будем добавлять новые монеты и отслеживать баланс. А на сегодня все, увидимся в следующий понедельник.

Словарь терминов:

Bitcoin-ETF — это биржевой фонд, который будет использовать биткоин в качестве базового актива, то есть закупать первую криптовалюту и продавать инвесторам свои акции. Инвесторы, которые купят эти ценные бумаги, смогут зарабатывать на изменении курса монеты.

Экспирация фьючерса — дата завершения действия фьючерса.

Предыдущие выпуски:

«Каждый сам за себя». Дневник трейдера, #1

«Парень, ты зашел не в тот район». Дневник трейдера, #2

Тысячи пустышек и одна сделка. Дневник трейдера #3

«Это уже невозможно остановить». Дневник трейдера #4

Тысяча вопросов и сто долларов. Дневник трейдера #5

«Даже мой калькулятор занервничал». Дневник трейдера #6

«Шиткоины» и срыв сделки. Дневник трейдера #7

Коронавирус и криптовалюты. Дневник трейдера #8

«Коплю на билет в космос». Дневник трейдера #9

Истории миллиардеров и убытки. Дневник трейдера #10

«Инвестировать нужно с пеленок». Из чего собрать портфель младенцу :: Новости :: РБК Инвестиции

Nota bene для ответственных родителей: составлять капитал ребенку нужно с самого рождения. Автор курсов по инвестированию Ольга Сабитова рассказала, какие ценные бумаги купить, чтобы сделать из ребенка миллионера

Задолго до своей беременности я знала — инвестировать нужно с пеленок. Поэтому как только в этом октябре у меня родилась дочка, я сразу же начала собирать для нее инвестиционный портфель. Это возможность к совершеннолетию обеспечить ее хорошим образованием, отдельной жилплощадью или сформировать капитал на любую другую крупную цель.

Где хранить сбережения

Будущий капитал для ребенка я советую формировать на фондовом рынке. Это наиболее подходящее место, потому что именно там мы можем купить долю в растущем бизнесе при минимальных вложениях. Для начала необходимо открыть брокерский счет  . Я рекомендую оформлять счет на имя родителя, это юридически упростит покупку и продажу ценных бумаг  . Когда вы решите передать акции своему уже совершеннолетнему ребенку, перевести активы с одного счета на другой можно по договору дарения. Либо можно все продать, вывести деньги со счета и потратить их на запланированную цель.

Откуда брать деньги на инвестиции  ребенку

Родителям обычно приходится много тратить на ребенка, и свободные средства, которые можно было бы потратить на инвестиции, остаются не у всех. Поэтому покупать ценные бумаги на «детский» брокерский счет можно на деньги, которые дарят родственники на дни рождения и другие традиционные в вашей семье праздники. Для этого попросите, чтобы вместо очередной игрушки, вам сделали подарок деньгами. И на них потом купите ценные бумаги. Также можно продавать ненужные детские вещи. Например, из которых ребенок вырос. А вырученные деньги вносить на брокерский счет.

6 мультфильмов, которые научат правильно обращаться с деньгами

Как выбирать ценные бумаги

Стоит вдумчиво подойти к отбору ценных бумаг для детского портфеля. Горизонт инвестирования для такого портфеля составляет более 10 лет, поэтому нужно при отборе ценных бумаг сделать ставку на будущее. Важно учесть валютные риски и выбирать финансово устойчивые компании в актуальных отраслях. Я рекомендую сфокусироваться на акциях роста. Это компании, которые из года в год имеют растущую выручку, прибыль, денежные потоки. Дивиденды  у таких компаний либо очень маленькие, либо их вообще нет. В данном случае это плюс, потому что позволит сэкономить на налогах с дивидендов и на комиссиях за реинвестирование этих самых дивидендов.

Какие бумаги купить

Я рекомендую составлять детский портфель из ETF  , а не из отдельных акций. Это позволит охватить разные отрасли целиком. Чтобы инвестировать в фонды, вам не нужно иметь глубоких знаний экономики, финансов и каких-то невероятных аналитических способностей. Детский капитал просто будет повторять движение рынка, а вы не будете переживать, что сделали ставку не на ту компанию. На горизонте ближайших 10 лет перспективные направления это информационные технологии, биотехнологии, игровая индустрия, производство полупроводников и возобновляемая энергетика. Вот какие фонды можно купить.

Акции роста США: VUG Vanguard Growth ETF или IWF iShares Russell 1000 Growth ETF

IT-сектор: XLK Technology Select Sector SPDR Fund или VGT Vanguard Information Technology ETF

Биотехнологии: IBB iShares NASDAQ Biotechnology ETF

Игровая индустрия: ESPO VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF

Производство полупроводников: SOXX iShares PHLX Semiconductor ETF

Возобновляемая энергетика: ICLN iShares Global Clean Energy ETF

Перечисленные ETF можно купить, если вы квалифицированный инвестор или у вас есть зарубежный брокерский счет. Если у вас нет возможности купить эти фонды, можно составить портфель из ETF, представленных на Московской бирже. Для детского портфеля больше подойдут ETF, а не биржевые ПИФы, поскольку у ПИФов управляющие компании могут в одностороннем порядке менять состав фонды, а у ETF структура строго регламентирована и более надежна для инвестора. Вот как может выглядеть портфель.

FXIT — Информационные технологии США

FXUS — Широкий рынок США

FXCN — Широкий рынок Китая

FXDE — Широкий рынок Германии

Если все же хотите инвестировать в отдельные акции, то выбирайте крепкие и прибыльные компании. Не стоит покупать ребенку в портфель акции компаний типа Disney, Hasbro или «Детский мир» только потому, что они производят товары и услуги для детей. Возможно, не столь интересный для ребенка Microsoft даст более сильную отдачу в будущем.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Автор

Ольга Сабитова специально для «РБК Инвестиции»

Как собрать инвестиционный портфель

Конкурс

Недавно мы провели конкурс среди начинающих инвесторов — надо было поделиться своей историей, которая начиналась со слов: «Я бы начал инвестировать, но . ..» Три победителя получили на свой инвестиционный счет $500, $300 и $200 и рекомендации, какой портфель собрать. Собственно, вот они.

Рекомендации

Мы обратились к аналитикам из United Traders, чтобы они помогли составить портфель, но первый вопрос, который они задали, был: «Чего инвесторы ожидают от своего портфеля?» Тогда мы связались с победителями и узнали у них о целях инвестирования и толерантности к риску.

№ 1 Какие ваши цели от инвестирования:

  • защита/сохранение капитала (минимум риска)
  • получение незначительного дохода (небольшие риски)
  • получение значимого дохода (периодические риски)
  • получение максимального дохода (значительные риски)

№ 2 Как вы относитесь к тому, что ваш инвестиционный портфель может колебаться в стоимости:

  • Я приму значительные колебания стоимости моего портфеля
  • Я могу принять незначительные колебания стоимости портфеля
  • Я хочу минимальные колебания стоимости моего портфеля

Получив ответы инвесторов, аналитики сформировали следующее портфели.

Инвестиционный портфель № 1

Бюджет: 500$

Ожидание: «Получение незначительного дохода, Я могу принять незначительные колебания стоимости портфеля».

Портфель:

  • Balance $200
  • Technology Sector $100
  • Bitcoin $25
  • Fear Index $25
  • Buy Cannabis Stocks (авторская идея) $25
  • Algolia $36
  • Rubrik $34
  • Cash $55

Почему так? Для консервативного портфеля нужны инструменты, которые не показывают высокую доходность, при этом не сильно проседают в стоимости. Из продуктов United Traders — это Balance. Balance повторяет рынок, но если широкий рынок вырастет, например, на 10%, то Balance вырастет на 5%, если рынок упадет на 10% — Balance упадет только на 5%. Это инструмент, который позволит снизить волатильность рынка. Technology Sector добавит доходности: с начала года этот инструмент вырос на 34%, но волатильность у него не такая большая, как в отдельных акциях. Bitcoin, Cannabis Stocks и Fear Index в этом портфеле — рискованный актив. При роста широкого рынка Fear Index растет опережающими темпами, и, наоборот, на падающем рынке снижается сильнее индекса. Algolia и Rubrik — это ОТС, чтобы попробовать, как работают долгосрочные инвестиции. $55 остается на счету, чтобы была возможность зайти, например, в новое IPO.

Инвестиционный портфель № 2

Бюджет: 300$

Ожидание: «Получение значимого дохода (периодические риски), и могу принять незначительные колебания стоимости портфеля».

Портфель:

  • Technology Sector $120
  • Bitcoin $30
  • Fear Index $30
  • Buy Cannabis Stocks (Авторская идея) $30
  • Algolia $36
  • Rubrik $34
  • Cash $20

Почему так? Получение значимого дохода и низкий риск — вещи несовместимые. Поэтому мы составили портфель со средним профилем. Для этого достаточно было убрать из первого портфеля Balance: это повысило ожидаемую доходность портфеля, но увеличило риск.

Инвестиционный портфель № 3

Бюджет: 200$

Ожидание: «Так как UT это именно рисковая часть моего портфеля, то цель — получение максимального дохода. Соответственно я готов принять значительные колебания и довольно спокойно отношусь к изменениям стоимость портфеля с течением времени, горизонт оценки результатов наступит через 1-2 года».

Портфель:

  • Algolia $72
  • Rubrik $68
  • Fear Index $30
  • Buy Cannabis Stocks (Авторская идея) $30

Почему так? Здесь задача была составить рискованный портфель, поэтому в него вошло больше ОТС — Algolia и Rubrik. Остались также рискованные Fear Index и Cannabis Stocks.

Почему портфель — это важно

Самый популярный вопрос, которые задают начинающие инвесторы: «С чего начать?» Но, как вы понимаете, на него нет однозначного ответа. Пожалуй, самый близкий к истине: «Начать собирать инвестиционный портфель». И портфели, которые помогли собрать аналитики из United Traders демонстрируют, что это можно сделать даже с минимальной суммой.

Модельные портфели — СберБанк

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6. 1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

«Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» / MOEX Total Return Index, Индекс МосБиржи государственных облигаций / MOEX Russian Government Bond Index Total Return – фондовые индексы, рассчитываемые ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа не дает никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты АО «Сбер Управление Активами», основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа. Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и АО «Сбер Управление Активами» является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». Индекс МосБиржи, рассчитываемый ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи», создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к АО «Сбер Управление Активами» и его хозяйственной деятельности.

БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ РФИ «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ РФИ «Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ РФИ «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. БПИФ РФИ «Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428.

Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте www.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 01 00. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года.

Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 1003 111, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: www.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Инвестиционный портфель

: что это такое и как создать хороший

Как и в любой отрасли, у инвестирования есть свой язык. Люди часто используют термин «инвестиционный портфель», который относится ко всем вашим инвестированным активам.

Создание инвестиционного портфеля может показаться пугающим, но есть шаги, которые вы можете предпринять, чтобы сделать этот процесс безболезненным. Независимо от того, насколько вы заинтересованы в своем инвестиционном портфеле, у вас есть выбор.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это совокупность активов, которая может включать такие инвестиции, как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды. Инвестиционный портфель — это скорее концепция, чем физическое пространство, особенно в эпоху цифрового инвестирования, но может быть полезно подумать обо всех своих активах под одной метафорической крышей.

Например, если у вас есть 401 (k), индивидуальный пенсионный счет и налогооблагаемый брокерский счет, вам следует рассматривать эти счета вместе, когда решаете, как их инвестировать.

Если вы хотите полностью отказаться от своего портфолио, вы можете передать задачу робо-консультанту или финансовому консультанту, который будет управлять вашими активами за вас.(Узнайте больше о работе с финансовым консультантом.)

Инвестиционные портфели и устойчивость к риску

Одна из наиболее важных вещей, которые следует учитывать при создании портфеля, — это ваша личная устойчивость к риску. Ваша толерантность к риску — это ваша способность принимать инвестиционные убытки в обмен на возможность получения более высокой инвестиционной прибыли.

Ваша толерантность к риску зависит не только от того, сколько времени у вас есть до достижения вашей финансовой цели, такой как выход на пенсию, но и от того, как вы мысленно относитесь к наблюдению за ростом и падением рынка. Если до вашей цели еще много лет, у вас будет больше времени, чтобы преодолеть эти взлеты и падения, что позволит вам воспользоваться общим восходящим движением рынка. Воспользуйтесь нашим калькулятором, приведенным ниже, чтобы определить свою устойчивость к риску, прежде чем вы начнете создавать свой инвестиционный портфель.

Как создать инвестиционный портфель

1. Решите, какую помощь вы хотите получить

Если создание инвестиционного портфеля с нуля звучит как рутинная работа, вы все равно можете инвестировать и управлять своими деньгами, не выбирая путь DIY.Робо-советники — недорогая альтернатива. Они принимают во внимание вашу терпимость к риску и общие цели и создают за вас инвестиционный портфель и управляют им.

Если вам нужно больше, чем просто управление инвестициями, онлайн-служба финансового планирования или финансовый консультант могут помочь вам создать свой портфель и составить подробный финансовый план.

2.

Выберите аккаунт, который соответствует вашим целям.

Чтобы создать инвестиционный портфель, вам понадобится инвестиционный аккаунт.

Есть несколько различных типов инвестиционных счетов. Некоторые из них, например, IRA, предназначены для выхода на пенсию и предлагают налоговые льготы за вложенные вами деньги. Обычные налогооблагаемые брокерские счета лучше подходят для целей, не связанных с выходом на пенсию, например, для первоначального взноса за дом. Если вам нужны деньги, которые вы планируете инвестировать в течение следующих пяти лет, возможно, вам лучше подойдет высокодоходный сберегательный счет. Подумайте, во что именно вы инвестируете, прежде чем выбирать учетную запись. Вы можете открыть IRA или брокерский счет у онлайн-брокера — вы можете увидеть некоторые из наших лучших вариантов для IRA.

3. Выберите инвестиции, исходя из допустимого риска.

После открытия инвестиционного счета вам нужно будет заполнить свой портфель фактическими активами, в которые вы хотите инвестировать. Вот несколько распространенных типов инвестиций.

Акции

Акции — это крошечный кусок собственности в компании. Инвесторы покупают акции, стоимость которых, по их мнению, со временем вырастет. Риск, конечно же, состоит в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене.Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы вкладывают средства в акции через фонды, такие как индексные фонды, паевые инвестиционные фонды или ETF, в которых хранится коллекция акций самых разных компаний. Если вы все же выбираете отдельные акции, обычно разумно выделять на них от 5% до 10% своего портфеля. Узнайте о том, как покупать акции.

Облигации

Облигации — это ссуды, предоставленные компаниям или правительствам, которые со временем выплачиваются с выплатой процентов. Облигации считаются более безопасным вложением, чем акции, но, как правило, имеют более низкую доходность.Поскольку вы знаете, сколько процентов вы получите при инвестировании в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом. Эта фиксированная ставка дохода по облигациям может уравновесить более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора. Узнайте, как покупать облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Есть несколько различных видов паевых инвестиционных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций состоит в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать ваш портфель.Паевые инвестиционные фонды позволяют вам одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из таких инвестиций, как акции или облигации. Паевые инвестиционные фонды имеют некоторую степень риска, но, как правило, они менее рискованны, чем отдельные акции. Некоторые паевые инвестиционные фонды находятся в активном управлении, но они, как правило, имеют более высокие комиссии и не часто дают более высокую доходность, чем пассивно управляемые фонды, которые обычно называют индексными фондами.

Индексные фонды и ETF пытаются соответствовать производительности определенного рыночного индекса, такого как S&P 500. Поскольку они не требуют, чтобы управляющий фондом активно выбирал инвестиции фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение всего торгового дня, как отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Хотя вы можете думать о других вещах как об инвестициях (например, о своем доме, автомобилях или произведениях искусства), они обычно не считаются частью инвестиционного портфеля.

4. Определите наилучшее распределение активов для вас

Итак, вы знаете, что хотите инвестировать в основном в фонды, некоторые облигации и несколько отдельных акций, но как вы решите, сколько именно средств каждого класса активов вам нужно? То, как вы делите свой портфель между различными типами активов, называется распределением активов, и это в значительной степени зависит от вашей терпимости к риску.

Возможно, вы слышали рекомендации о том, сколько денег вложить в акции, а не в облигации. Часто цитируемые практические правила предлагают вычесть ваш возраст из 100 или 110, чтобы определить, какая часть вашего портфеля должна быть посвящена инвестициям в акции.Например, если вам 30 лет, эти правила предполагают, что от 70% до 80% вашего портфеля будет отдано на акции, а от 20% до 30% вашего портфеля останется для инвестиций в облигации. Когда вам за 60, это сочетание сдвигается с 50% до 60% на акции и от 40% до 50% на облигации.

Когда вы создаете портфолио с нуля, может быть полезно взглянуть на модельные портфели, чтобы дать вам основу для того, как вы, возможно, захотите распределить свои собственные активы. Взгляните на приведенные ниже примеры, чтобы понять, как можно построить агрессивные, умеренные и консервативные портфели.

Модельный портфель не обязательно подходит вам. Тщательно учитывайте свою терпимость к риску при принятии решения о том, как вы хотите распределить свои активы.

5. При необходимости измените баланс своего инвестиционного портфеля.

Со временем выбранное вами распределение активов может выйти из строя. Если одна из ваших акций растет в цене, это может нарушить пропорции вашего портфеля. Ребалансировка — это то, как вы восстанавливаете свой инвестиционный портфель до его первоначального вида.(Если вы используете робо-советника, вам, вероятно, не нужно об этом беспокоиться, поскольку советник, вероятно, автоматически перебалансирует ваш портфель по мере необходимости.) Некоторые инвестиции могут даже перебалансировать себя, например, фонды с установленной датой, тип взаимного фонда, который автоматически меняет баланс с течением времени.

Некоторые консультанты рекомендуют проводить ребалансировку через определенные интервалы, например каждые шесть или 12 месяцев, или когда распределение одного из ваших классов активов (например, акций) сдвигается более чем на заранее определенный процент, например, на 5%.Например, если у вас был инвестиционный портфель с 60% акций, и он увеличился до 65%, вы можете продать некоторые из своих акций или инвестировать в другие классы активов, пока ваше распределение акций не вернется на уровень 60%.

Реклама

SOFI AUTOMATED INVESTING

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0% в год.

  • Минимум $ 0 на счете.

Акция: Бесплатные консультации по вопросам карьеры плюс скидки по кредиту с внесением соответствующего депозита.

WEALTHFRONT

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0,25% в год.

  • минимум 500 долларов США.

Рекламная акция: $ 5 000 активов, управляемых бесплатно (эксклюзивно для NerdWallet).

УЛУЧШЕНИЕ

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0,25% в год.

  • Минимум $ 0 на счете.

Акция: До 1 года бесплатного управления с соответствующим депозитом.

Четыре шага к созданию прибыльного портфеля

На сегодняшнем финансовом рынке хорошее обслуживание портфеля жизненно важно для успеха любого инвестора. Как индивидуальный инвестор, вы должны знать, как определить распределение активов, которое лучше всего соответствует вашим личным инвестиционным целям и толерантности к риску. Другими словами, ваш портфель должен соответствовать вашим будущим требованиям к капиталу и при этом обеспечивать вам спокойствие. Инвесторы могут создавать портфели, соответствующие инвестиционным стратегиям, следуя систематическому подходу. Вот несколько важных шагов для принятия такого подхода.

Ключевые выводы

  • В целом, хорошо диверсифицированный портфель — ваш лучший выбор для устойчивого долгосрочного роста ваших инвестиций.
  • Сначала определите, какое распределение активов соответствует вашим инвестиционным целям и допустимому риску.
  • Во-вторых, выберите отдельные активы для своего портфеля.
  • В-третьих, отслеживайте диверсификацию своего портфеля, проверяя, как изменились веса.
  • При необходимости внесите корректировки, решив, какие ценные бумаги с недостаточным весом покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.

Шаг 1. Определение правильного распределения активов

Выяснение вашего индивидуального финансового положения и целей — первая задача при построении портфолио. Важные моменты, которые следует учитывать, — это возраст и количество времени, которое у вас есть для роста ваших инвестиций, а также размер капитала для инвестирования и будущие потребности в доходе. Не состоящему в браке 22-летнему выпускнику колледжа, только начинающему свою карьеру, нужна иная инвестиционная стратегия, чем 55-летнему женатому человеку, который рассчитывает помочь оплачивать образование ребенка в колледже и выйти на пенсию в следующем десятилетии.

Второй фактор, который следует учитывать, — это ваша личность и терпимость к риску. Готовы ли вы рискнуть потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокую прибыль из года в год, но если вы не можете спать по ночам, когда ваши инвестиции падают в краткосрочной перспективе, скорее всего, высокая доходность от таких активов не стоит стресса.

Прояснение вашей текущей ситуации, ваших будущих потребностей в капитале и вашей терпимости к риску определит, как ваши инвестиции должны быть распределены между различными классами активов. Возможность получения большей прибыли происходит за счет большего риска потерь (принцип, известный как соотношение риска и доходности). Вы хотите не столько устранять риск, сколько оптимизировать его с учетом вашей индивидуальной ситуации и образа жизни. Например, молодой человек, которому не придется зависеть от своих вложений в получении дохода, может позволить себе пойти на больший риск в поисках высокой прибыли.С другой стороны, человеку, приближающемуся к пенсии, необходимо сосредоточить внимание на защите своих активов и получении дохода от этих активов эффективным с точки зрения налогообложения образом.

Консерваторы против агрессивных инвесторов

Как правило, чем больший риск вы можете нести, тем более агрессивным будет ваш портфель, в котором большая часть вкладывается в акции и меньше — на облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньше вы рискуете, тем более консервативным будет ваш портфель. Вот два примера: для консервативного инвестора и для умеренно агрессивного инвестора.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Основная цель консервативного портфеля — защитить его стоимость. Показанное выше распределение принесет текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала за счет инвестиций в высококачественные акции.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Шаг 2: Достижение портфеля

После того, как вы определили правильное распределение активов, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов.На базовом уровне это несложно: обыкновенные акции — это акции, а облигации — это облигации.

Но вы можете далее разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную доходность. Например, инвестор может разделить долю капитала портфеля между различными промышленными секторами и компаниями с разной рыночной капитализацией, а также между местными и иностранными акциями. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственным долгом и корпоративным долгом и т. Д.

Есть несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации вашей стратегии распределения активов (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):

  • Выбор акций — Выберите акции, которые удовлетворяют уровню риска, который вы хотите нести в долевой части своего портфеля; сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые следует учитывать. Проанализируйте компании с помощью средств проверки акций, чтобы составить короткий список потенциальных покупателей, затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем.Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен в ваших активах и своевременного получения новостей компании и отрасли.
  • Выбор облигаций — При выборе облигаций необходимо учитывать несколько факторов, включая купон, срок погашения, тип облигации и кредитный рейтинг, а также общую среду процентных ставок.
  • Паевые инвестиционные фонды — Паевые инвестиционные фонды доступны для широкого диапазона классов активов и позволяют держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и выбраны управляющими фондами.Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что снижает ваши доходы. Индексные фонды представляют другой выбор; они, как правило, имеют более низкие сборы, потому что они отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.
  • Биржевые фонды (ETF) — Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETF — это, по сути, паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что представляют собой большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, стране и т. Д.Но они отличаются тем, что ими не управляют активно, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций. Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию средств по сравнению с паевыми фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для завершения вашего портфеля.

Шаг 3. Повторная оценка веса портфеля

После того, как у вас есть установленный портфель, вам необходимо периодически анализировать и перебалансировать его, потому что изменения в движении цен могут привести к изменению ваших первоначальных весов.Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определите пропорцию их стоимости в целом.

Другие факторы, которые могут измениться со временем, — это ваше текущее финансовое положение, будущие потребности и терпимость к риску. Если это изменится, возможно, вам придется соответствующим образом скорректировать свое портфолио. Если ваша толерантность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество принадлежащих вам акций. Или, возможно, теперь вы готовы взять на себя больший риск, и ваше распределение активов требует, чтобы небольшая часть ваших активов находилась в более волатильных акциях с малой капитализацией.

Для перебалансировки определите, какие из ваших позиций имеют избыточный и недостаточный вес. Например, предположим, что вы держите 30% своих текущих активов в виде акций с малой капитализацией, в то время как ваше распределение активов предполагает, что у вас должно быть только 15% ваших активов в этом классе. Ребалансировка включает в себя определение того, какую часть этой позиции вам нужно уменьшить и передать другим классам.

Шаг 4: стратегическая перебалансировка

После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам необходимо уменьшить и на сколько, решите, какие ценные бумаги с недостаточным весом вы будете покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.Чтобы выбрать ценные бумаги, используйте подходы, описанные на шаге 2.

При ребалансировке и корректировке вашего портфеля найдите время, чтобы рассмотреть налоговые последствия продажи активов в это конкретное время.

Возможно, ваши вложения в акции роста сильно выросли за последний год, но если вы продадите все свои позиции в капитале, чтобы сбалансировать свой портфель, вы можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодным просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклад в другие классы активов.Это со временем снизит вес ваших акций роста в вашем портфеле без налогообложения прироста капитала.

В то же время всегда учитывайте перспективы своих ценных бумаг. Если вы подозреваете, что те же самые завышенные акции роста угрожающе готовы к падению, вы можете продать их, несмотря на налоговые последствия. Мнения аналитиков и отчеты об исследованиях могут быть полезными инструментами, помогающими оценить перспективы ваших активов. А продажа с убытком от налогов — это стратегия, которую вы можете применить для снижения налоговых последствий.

Итог

На протяжении всего процесса построения портфеля жизненно важно, чтобы вы не забывали поддерживать свою диверсификацию превыше всего. Недостаточно просто владеть ценными бумагами из каждого класса активов; вы также должны диверсифицировать свой класс. Убедитесь, что ваши активы в рамках данного класса активов распределены по множеству подклассов и отраслевых секторов.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации, используя паевые инвестиционные фонды и ETF.Эти инвестиционные инструменты позволяют индивидуальным инвесторам с относительно небольшими суммами денег получить эффект масштаба, которым пользуются управляющие крупными фондами и институциональные инвесторы.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое хороший инвестиционный портфель и как его создать

Чтобы добиться успеха в портфельных инвестициях, необязательно быть богатым. Но чтобы соответствовать или даже превосходить фондовый рынок, вам нужны базовые знания о том, как инвестировать. Давайте рассмотрим основы того, что вам нужно для создания надежного инвестиционного портфеля, и как выбрать хорошие акции для начинающих.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельная инвестиция — это инвестиция, которую вы делаете с надеждой на то, что она либо вырастет в цене, либо принесет процентный или дивидендный доход.В отличие от инвестиций в бизнес, которым вы управляете, ваша доля пассивна, то есть вы не участвуете в принятии управленческих решений. Ваш инвестиционный портфель может включать:

  • Акции
  • Облигации
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Биржевые фонды (ETF)
  • Инвестиции в недвижимость, например инвестиционные фонды в недвижимость (REIT)
  • Эквиваленты денежных средств, такие как депозитные сертификаты (CD)

Портфельные инвестиции и толерантность к риску

Первый шаг — решить, какой уровень риска вам удобен.Инвестиции с более высоким риском имеют больше возможностей для получения высоких доходов, но также и для потерь. Как правило, инвестирование в акции имеет наибольший потенциал для роста, в то время как вложения в облигации добавляют стабильности вашему портфелю. Когда вы откладываете на пенсию в раннем возрасте, вы обычно вначале инвестируете в акции, чтобы максимизировать рост; Позже вы можете больше переключиться на облигации по мере приближения к пенсии и не можете позволить себе такой большой риск.

Диверсификация — ключ к управлению риском любых индивидуальных инвестиций.Вот почему паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) отлично подходят для начинающих инвесторов. Вы можете автоматически инвестировать в сотни или даже тысячи компаний.

Хорошая новость заключается в том, что существует множество способов инвестировать ваши стартовые средства в более безопасные акции, которые могут обеспечить высокую доходность. И это должно быть вашей первоначальной целью.

Как я могу начать свой инвестиционный портфель?

Создать успешный инвестиционный портфель проще, чем вы думаете. Вот как начать, если вы начинающий инвестор.

Оглянись вокруг

Один из советов начинающим инвесторам — покупать акции компаний, которые вам уже известны и которые вам нравятся. Вы занимаетесь фитнесом? Вы можете изучить Nike или l ululemon Athletica . Вам нравится есть вне дома? Вы наслаждались хорошей едой в Texas Roadhouse или McDonald’s ? Акции этих компаний могут быть для вас в выигрыше. Были ли вы впечатлены работой тематического парка, когда вы водили своих детей в Disney World? Или вы видели каждый фильм Pixar по несколько раз? Обратите внимание на акции Disney .

Дело в том, что вы должны учитывать предприятия, которые возникают в вашей жизни, потому что это компании, о которых вы что-то знаете. Гораздо сложнее уверенно инвестировать в компанию, о которой вы читаете, но не совсем понимаете.

Это также потенциально способ выявить великие компании, пока они все еще находятся в режиме роста. Обратите внимание на инновационные продукты, которые удовлетворяют потребности вашей семьи или сообщества, и предлагают отличное обслуживание клиентов. Им может стать следующий Netflix .

Проведите исследование

Недостаточно знать или даже любить компанию; вы хотите быть уверенными в том, что ваши инвестиции окупятся. Это означает, что нужно провести небольшое расследование финансовых показателей компании.

Хотя все публично торгуемые компании публикуют свою финансовую информацию в Интернете, то, что там представлено, может сбить с толку начинающих инвесторов, которые не очень хорошо разбираются в отчетах о доходах, отчетах о прибылях, годовых отчетах (10-Ks) и балансах.Тем не менее, просмотр нескольких квартальных отчетов даст вам представление о том, где была компания и куда она движется.

Пример портфельного инвестирования

Давайте быстро рассмотрим две акции, которые вы, возможно, рассматриваете: Target (NYSE: TGT) и Walmart (NYSE: WMT). Вот вопросы, над которыми стоит задуматься:

  • Растут ли их продажи из года в год? Компания может получать миллиарды доходов, но если эта цифра будет снижаться ежегодно, компания потеряет доверие инвесторов.
  • Есть ли у компании свободные денежные средства? Это важно, если в какой-то момент возникнут финансовые трудности.
  • Получает ли компания прибыль? Выручка может выглядеть неплохо, но если компании не удастся превратить этот доход в чистую прибыль, операционная модель компании может быть сомнительной.

Имея в виду эти вопросы, вот некоторые финансовые результаты наших кандидатов в акции за квартал, закончившийся 31 октября 2020 г .:

Компания Сопоставимый рост продаж (3 квартал) Рост общей выручки (3 квартал) Скорректированная прибыль на акцию (3 квартал)
Walmart 6.1% 5,2% $ 2,79
Цель 20,7% 21,3% $ 1,34

Источник данных: квартальные отчеты Walmart и Target.

Мы обнаруживаем две солидные компании, которые знают, как осуществлять продажи, увеличивать доходы и превращать их в прибыль. Согласно этим показателям, Target превзошла Walmart в третьем квартале, но могут быть и другие факторы, которые объясняют различия и делают Walmart более выгодной покупкой (или более выгодной покупкой для вас ).

После некоторой дальнейшей детективной работы вы можете решить инвестировать в обе компании. Просто помните, что если вы просто выбираете небольшое количество акций для начала, вы можете вместо этого выбрать одного розничного продавца и дополнить этот выбор компаниями из других секторов или отраслей , чтобы усилить разнообразие вашего портфеля.

Имейте в виду, что вам не следует ожидать большой доходности от каждой акции в вашем портфеле, что является одной из основных причин диверсификации.Но если вы сделали правильный выбор, вы должны увидеть успех с достаточным количеством ваших активов, чтобы компенсировать любые потери от выбора, который не сработал.

Как создать простой инвестиционный портфель для новичков, который «установил и забыл»

Изображение: Shutterstock

Многие люди не инвестируют, потому что это кажется слишком сложным. Но если вы хотите накопить богатство, инвестирование сейчас — самый простой способ сделать это, и любой может сделать это . Вот несколько основных шагов по созданию простого инвестиционного портфеля для начинающих, который будет приносить вам деньги, пока вы спите.

Инвестировать легко: просто установите и (по большей части) забудьте об этом

Когда многие люди думают об инвестировании, они представляют, как кропотливо выбирают отдельные акции, отслеживают их ежедневные результаты и постоянно покупают и продают.

Это могло бы стать хорошим ТВ, и, конечно, вы могли бы нанять финансового консультанта, который сделает это за вас, но факт в том, что большинство финансовых консультантов не могут превзойти рынок.

Так зачем платить финансовому консультанту кучу денег за то, что вы можете сделать самостоятельно? (Если вы, тем не менее, имеете дело с ненормально большой суммой денег и немного преувеличиваете, заручиться услугами хорошего финансового консультанта может оказаться полезным начинанием.)

G / O Media может получить комиссию

Большинство умных инвесторов пытаются соответствовать рынку, который в течение длительного периода времени имеет тенденцию улучшаться. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, но это все, что у нас есть, а в долгосрочной перспективе фондовый рынок приносит в среднем около 7% годовой прибыли. Довольно солидно!

Все, что вам нужно сделать, это выбрать пару фондов, которые пытаются имитировать поведение рынка в целом, и — по большей части — оставить их в покое на 20 или 30 лет.Это очень просто, и это может делать каждый и должен делать . На самом деле, это один из лучших способов без особых усилий построить богатство в долгосрочной перспективе.

Многие называют это инвестированием «купи и держи» или «установи и забудь», потому что это требует небольших усилий и не нужно постоянно отслеживать свой портфель. Вам придется регистрироваться примерно раз в год, но это требует минимальных усилий. Вы можете в основном оставить это в покое — что идеально подходит для нас, обычных людей, Джо.

Шаг нулевой: Откройте инвестиционный счет

Если у вас нет спонсируемого работодателем 401 (k), вам нужно будет открыть инвестиционный счет, чтобы фактически начать инвестировать.Если это ваш первый инвестиционный счет, вы, вероятно, захотите открыть индивидуальный пенсионный счет или IRA. Вот основные сведения:

  • Решите, хотите ли вы традиционный или Roth IRA. Если вы работаете не по найму, вам может потребоваться SEP-IRA. Узнайте о различиях здесь.
  • Выберите инвестиционную фирму, которая предлагает IRA, например Vanguard или Fidelity. Многие банки тоже их предлагают.
  • Открыть счет. Если у вас есть активы в старом 401 (k), которые нужно добавить к учетной записи, убедитесь, что перенастроили правильно.
  • Подключите текущий или сберегательный счет к инвестиционному счету и начните покупать индексные фонды.

После того, как вы все настроили, пора начать думать о том, во что инвестировать.

Шаг первый: Определите распределение ваших активов Ваше распределение может выглядеть примерно так.

Рынок — это нечто большее, чем просто акции, и хороший портфель обычно включает несколько различных типов инвестиций. По крайней мере, вам понадобится сочетание акций и облигаций с U.С. и международные варианты для обоих.

Сколько из них зависит от вашего возраста, толерантности к риску и инвестиционных целей. Общее практическое правило:

110 — ваш возраст = процент вашего портфеля, который должен состоять из акций

Итак, если вам 30 лет, вы бы вложили 80% своего портфеля в акции (110 — 30 = 80), а остальные 20% — в облигации с меньшим риском. Однако если вы более консервативны, вы можете вместо этого вложить 30% в облигации. Выбор за вами, но это хорошая отправная точка.

По мере того, как вы становитесь старше, вам следует соответствующим образом корректировать распределение активов. Если вы следуете приведенному выше правилу 110, вы захотите купить больше облигаций, когда вам исполнится 40, чтобы у вас было 20% облигаций вместо 10%. Идея состоит в том, что чем ближе вы подходите к пенсии, тем меньше изменчивым становится ваш портфель.

Если у вас возникли проблемы с принятием решения о распределении активов, есть несколько инструментов, которые могут вам помочь. В Bankrate есть калькулятор распределения активов, который может вам помочь, или вы можете использовать полный комплекс услуг, например Personal Capital.

Акции и облигации — не единственные типы активов, которые вы можете держать, но для простоты мы начнем с них.

Шаг второй: Выберите несколько индексных фондов

Лучший способ начать инвестировать — это выбрать пару индексных фондов . Индексный фонд — это набор акций или облигаций, призванный отражать определенную часть рынка.

Они великолепны, потому что у них особенно низкие комиссии (или коэффициентов расходов ).Это, в сочетании с тем фактом, что они пытаются соответствовать рынку, означает более высокую прибыль для вас в долгосрочной перспективе. Если вам интересно, вы можете узнать больше об индексных фондах (и о том, чем они отличаются от других фондов) в этой статье.

Конечно, существует много индексных фондов, поэтому давайте поговорим о том, как выбрать, какие из них подходят вам.

Идеальный сценарий: выберите «ленивый портфель»

Вы можете создать сложный портфель из множества фондов, но для начала вам нужно всего два или три.Вам также не нужно начинать с нуля и выбирать средства наугад — один из лучших способов начать работу — это «ленивый портфель».

Думайте об этом как о «стартовом пакете» для индексных фондов: пара основных фондов, которые предоставят вам простой сбалансированный портфель, соответствующий рынку в нескольких различных классах.

Давайте рассмотрим несколько простых.

В IRA или обычном инвестиционном счете вы сможете выбрать любые индексные фонды, которые захотите, поэтому давайте поговорим об этом идеальном сценарии.(Если вы инвестируете в 401 (k) с ограниченным выбором, мы доберемся до этого немного позже. 0

Допустим, вам нужно распределение активов из 90% акций и 10% облигаций. Самый простой портфель будет Портфель из двух фондов Рика Ферри, который использует два очень популярных фонда от Vanguard:

Общий фонд мировых фондовых индексов пытается отразить динамику мирового фондового рынка в одном фонде. Фонд облигаций делает то же самое. Конечно, вы ». d отрегулируйте процентное соотношение облигаций и акций в соответствии с распределением ваших активов (например, 90-10).

Общий фонд мировых фондовых индексов содержит около 50% акций США и 50% акций международных компаний. Если вы предпочитаете изменить этот вес — например, некоторые инвесторы могут захотеть вложить менее 50% в международные акции — вы можете использовать портфель из трех фондов, подобный этому:

Опять же, скорректируйте процентное соотношение в соответствии с желаемым распределением. . (В данном случае портфель составляет 60% акций, 40% облигаций).

Также имейте в виду: некоторые индексные фонды имеют минимальный бай-ин. Это означает, что вам, возможно, придется купить фонд на сумму не менее 3000 долларов, чтобы купить его вообще.

Обратите внимание, что по мере того, как вы вкладываете больше на свой счет, вы можете претендовать на получение средств с более низким коэффициентом чистых расходов, например Admiral Shares от Vanguard или Fidelity Advantage Class.

Это все, что вам нужно для начала. Инвестируйте в два или три фонда, убедитесь, что у них низкие коэффициенты расходов (в идеале менее 0,25% или около того, но чем ниже, тем лучше), и убедитесь, что они соответствуют вашему идеальному распределению активов. Опять же, есть много других вещей, во что вы тоже можете инвестировать — недвижимость, драгоценные металлы и так далее, — но вам не нужно сразу идеальное портфолио.Цель — начать, и это отличная отправная точка.

Неидеальный сценарий: если у вас есть ограничение 401 (k)

Вышеупомянутый вариант идеально подходит для базового инвестиционного счета или IRA, где у вас есть много вариантов. Однако, если у вас есть 401 (k) через вашего работодателя или аналогичный пенсионный план, например 403 (b), у вас может быть более ограниченный выбор средств. Некоторые из них приличные, некоторые ужасные — в любом случае, ваш 401 (k) стоит того, чтобы воспользоваться налоговыми льготами.

Допустим, у вас есть 401 (k) с некоторыми приличными фондами, но нет ничего более простого, чем совокупные фонды рынка акций и облигаций, перечисленные выше. Например, возможно, у вас есть общий фонд облигаций, но вам не хватает общего фонда фондового рынка.

Вы можете приблизительно оценить общий фондовый рынок с некоторыми другими доступными средствами. Например, вы можете объединить:

  • Фонд S&P 500 (который включает 500 крупнейших компаний в США)
  • Индексный фонд средней капитализации (который включает средние компании, составляющие компании среднего размера). отсутствует в S&P 500)
  • Индексный фонд малой капитализации (который включает в себя более мелкие компании, компенсирующие небольшие компании, отсутствующие в S&P 500)

Конечно, это сочетание работает, только если ваш 401 (k) предлагает те опции. Это не обязательно должно быть точно таким же; просто сконцентрируйтесь на достижении правильных соотношений.

Если вам повезет, ваш 401 (k) будет включать достаточно средств, чтобы таким образом вы могли приблизительно определить желаемое распределение активов. Помните: посмотрите на коэффициент чистых расходов фонда, чтобы убедиться, что он не слишком высок!

Плохой сценарий: если у вашего 401 (k) плохой выбор дорогих фондов

Хорошо, допустим, у вашего 401 (k) не хватает некоторых средств, которые вам понадобятся для «округления» распределения ваших активов .Или, может быть, ваш план просто отстой и не предлагает ничего, кроме средств с коэффициентом расходов выше 1%. Что вы делаете тогда?

Как мы уже говорили ранее, наличие IRA 401 (k) и дает множество преимуществ, и эта стратегия особенно полезна, если ваш 401 (k) не предлагает большой гибкости. . Если вы решите использовать и то, и другое, в идеале вы должны инвестировать в них:

  1. Внесите столько, сколько нужно в 401 (k), чтобы воспользоваться преимуществом соответствия работодателя.
  2. Внесите любую дополнительную экономию в IRA, который обладает большей гибкостью.
  3. Если у вас все еще есть деньги после максимального увеличения вашего IRA (вы можете увидеть ограничения здесь), то поместите их в свой 401 (k).
  4. Если вы исчерпали и 401 (k), и IRA (вау, хорошо для вас), вы можете открыть обычный налогооблагаемый инвестиционный счет. Эти учетные записи также подходят для более среднесрочных целей, поскольку пенсионные счета не позволяют снимать средства до более позднего возраста.

Вы можете сделать это независимо от того, насколько хорош ваш 401 (k). Но вот важный трюк, если у вас дрянной 401 (k): используйте свой 401 (k) для фонда (ов) с наименьшими затратами, который вы можете найти — которые хорошо работали за последние 10 или 15 лет — затем используйте свой IRA, чтобы инвестируйте в дешевые индексные фонды, которых вам не хватает, чтобы обеспечить идеальное распределение активов.Просто убедитесь, что деньги, которые вы вкладываете, соответствуют общему процентному соотношению, которое вы указали на первом этапе.

Шаг третий: регулярно вносите взносы и ежегодно обновляйте баланс

Итак, вы купили свои средства и гордитесь тем, как распределены активы. Молодец! Теперь лучше всего настроить периодический депозит — скажем, каждый раз, когда вы получаете ежемесячную зарплату — чтобы вы всегда откладывали немного денег на своем инвестиционном счете. Если у вас есть 401 (k), это особенно важно, так как эти деньги не уплачиваются по налогам! Это поможет вашим инвестициям со временем расти.Относитесь к своим сбережениям и инвестициям как к счету, и у вас никогда не возникнет соблазна потратить слишком много средств.

Когда закончите, забудьте об этом.

Серьезно. Уходи. Не проверяйте его каждые пару дней, не зацикливайтесь на том, идет ли рынок вверх или вниз, ничего не делайте — помните, вы находитесь в этом надолго, и падения и пики рынка не имеют значения. во многом как общая тенденция на протяжении многих лет.

Однако вам захочется проверять свой портфель каждый год или около того и «перебалансировать». » Что это обозначает? Допустим, вы инвестировали 20% в облигации, 50% в акции США и 30% в международные акции, например:

И, например, предположим, что международные рынки особенно хорошо развиваются в течение одного года, в то время как акции США немного падают. Вы заработаете больше денег на этих международных акциях, чем на других областях вашего портфеля, и в конце этого года ваш портфель может выглядеть примерно так:

Вы хотите перебалансировать свой портфель, чтобы он соответствовал исходному распределению активов .Прекратите вносить взносы в международные фондовые фонды и вместо этого отправьте эти деньги в фонд (ы) облигаций и акций США. Через несколько месяцев он должен сбалансироваться, и вы сможете вернуться к исходному уровню взносов. (Вы также можете продать часть своих международных акций и реинвестировать их в облигации и акции США, но это может потребовать дополнительных сборов).

Гораздо более простая альтернатива всему вышеперечисленному: Фонды с установленной датой

Если все это звучит слишком сложно, есть более простое решение: инвестировать все свои деньги в фонд с целевой датой.

Фонды с установленной датой (также иногда называемые фондами жизненного цикла) стремятся делать работу за вас, разделяя ваши деньги на сбалансированное сочетание акций, облигаций и других активов. Затем он со временем корректирует их, регулярно меняя баланс и корректируя распределение своих активов по мере того, как вы становитесь старше (чтобы с возрастом он автоматически вкладывал больше в облигации для вас). Красиво, да?

Это супер удобно: вы выбираете год выхода на пенсию, вкладываете в него все свои деньги и позволяете ему расти. Если вы планируете выйти на пенсию в 2055 году, вы должны выбрать фонд с целевой датой 2055 года от Vanguard, Fidelity или тех, с кем вы инвестируете.Если вы планируете выйти на пенсию в 2050 году, вы бы выбрали его.

Вы также можете выбрать другой в зависимости от вашего уровня риска. Если вы предпочитаете быть более консервативным, вы можете выбрать тот, у которого более ранняя дата выхода на пенсию, что может дать вам больше облигаций в более раннем возрасте. Или наоборот. Просто не забудьте проверить проспект вашего целевого фонда, чтобы увидеть, как он со временем меняет распределение своих активов. Некоторые из них могут быть более консервативными или рискованными, чем вы ожидаете.

Точно так же, если вы открываете IRA или налоговый инвестиционный счет, вы можете попробовать робо-консультанта, который подберет ваши инвестиции в зависимости от ваших целей.

Зачем тратить время на подбор собственных индексных фондов, когда автоматические решения, такие как фонды с установленной датой, настолько удобны? Что ж, фонды с установленной датой, хотя и отличные, обычно имеют немного более высокие комиссии. Некоторые из них будут выше, чем другие, поэтому воспользуйтесь калькулятором коэффициента расходов, подобным этому, чтобы увидеть, как это будет иметь значение в долгосрочной перспективе.

Приведем пример. Предположим, вы составили свой собственный портфель с фондами Vanguard со средним коэффициентом расходов 0,05% по сравнению с фондом Vanguard с установленной датой, который соответствует нулю. 18% — по-прежнему низкий по многим стандартам, но на 0,13% выше, чем при использовании метода «сделай сам».

Если вы увеличиваете свой 401 (k) каждый год в течение 30 лет, эта экономия в 0,13% может добавить к вашему счету до 50 000 долларов США, просто за то, что вы приложите минимальные усилия для самостоятельного подхода. Это приличная сумма денег за небольшую работу. К тому же фонды Vanguard с установленной датой считаются довольно дешевыми по сравнению с их собратьями, так что это лучшее сравнение. Если у вас не идеальный 401 (k), разница может быть намного больше , чем 50 000 долларов.

Мы не собираемся сбрасывать средства с установленными сроками. Они отлично подходят для людей, которые не хотят выполнять кучу работы и в противном случае могли бы вообще не инвестировать — и если это вы, во что бы то ни стало, вложите все свои деньги в целевой фонд и позвольте ему расти! Но создание собственного портфолио дает вам больший контроль и более низкие комиссионные, которые могут значительно увеличиться . .. пока вы делаете свою домашнюю работу.

Все это может показаться сложным, но как только вы преодолеете первоначальный барьер, у вас будет простое портфолио, которое можно настроить и забыть, чтобы начать зарабатывать деньги.Имейте в виду, что это не единственные инвестиционные стратегии в мире, но это один из самых популярных советов, который идеально подходит для начинающего портфолио. А когда дело касается инвестирования, самое главное — начать прямо сейчас.

Этот пост был первоначально опубликован в 2015 году и был обновлен 29 апреля 2020 года Лизой Роуэн. Обновления включают в себя следующее: проверены ссылки на точность, обновлено форматирование для отражения текущего стиля, объединенный текст стал более кратким, добавлены ссылки на более свежие ресурсы и контент Lifehacker, а также изменена фотография заголовка.

Создание инвестиционного портфеля с нуля

Создание инвестиционного портфеля с нуля обычно означает, что у вас мало или совсем нет опыта. Возможно, это ваш первый набег на мир инвестиций; может быть, у вас есть портфель, но он был заблокирован в 401K , и вы не задумывались и не контролировали его; возможно, вы только что унаследовали портфолио и хотите создать портфель для роста в соответствии со своими потребностями.

Какой бы ни была причина, если вы создаете инвестиционный портфель с нуля, скорее всего, вы обдумываете его и принимаете решения в то время, когда вы меньше всего знаете об инвестировании.Вы будете учиться по ходу дела, но также можете совершить серьезные ошибки на этом пути.

Плохие результаты или даже значительные убытки часто заставляют инвесторов уходить. Они отступают к тому, чтобы не задумываться об этом и / или не проявлять особого контроля. «Установи и забудь» — это не стратегия. Он фиксирует тип и качество активов, которые у вас есть в момент вашего ухода. Вам может повезти; с другой стороны, вам может не повезти, что является хорошим способом сказать «неразумным», что является хорошим способом сказать «глупо», и на этом мы остановимся.

Самое печальное в этом то, что вы отказываетесь от огромных преимуществ успешного инвестирования. Американская мечта жива и здорова; средний человек может с комфортом уйти на пенсию, если он дисциплинирован и мудр (или будет искать мудрого совета). Магия времени, диверсификация и сложные проценты доступны каждому; вместе они могут создать огромное богатство.

Итак, если вы начинаете с нуля, вы получите свои дивиденды, начав с приобретения знаний, необходимых для достижения успеха.Это часть дисциплины. Не торопитесь. Найдите минутку, чтобы научиться. Это цель этой статьи — помочь вам учиться.

Эта статья призвана послужить вашим руководством по правильному инвестированию, даже если вы начинаете с нуля.

Кто-то однажды сказал, что есть « 101 финансовых коэффициентов и показателей », которые важны для успешного инвестирования. Вероятно, это правда — на одном уровне. У профессионального инвестиционного менеджера есть эти 101 (плюс еще несколько). Но вам не нужно овладевать всем 101, чтобы добиться успеха. Фактически, вы можете стать успешным инвестором, «инвестируя в крупный бизнес с сильными конкурентными преимуществами и дружелюбными к акционерам командами менеджеров, торгующими по справедливым или более выгодным ценам».

В оставшейся части этой статьи будет описано, как создать успешный портфель, чтобы вы могли достичь своей финансовой безопасности и с комфортом выйти на пенсию.

Насколько большим должен быть ваш портфель для выхода на пенсию?

Начнем с ключевого вопроса.Если вы не знаете ответа на вопрос, значит, вы действительно не знаете, куда идете; Если вы не знаете, куда собираетесь, как вы можете проложить курс, чтобы добраться туда? Предположения могут сработать, но к тому времени, когда вы поймете, что сделали неправильные предположения, будет уже слишком поздно. Каждый прошедший год — это ушедший год. Вы не можете вернуть его; нет никаких повторений.

Размер портфеля, который вам нужен, зависит от того, как долго вы собираетесь жить и сколько вам нужно выводить из портфеля каждый год.Большинство людей предполагают, что проживут меньше лет, чем на самом деле. Это особенно актуально для тех из вас, кто приближается к пенсии. Вы выросли в то время, когда средняя продолжительность жизни составляла около 65, а может и 70 лет.

Ожидаемая продолжительность жизни

Сегодня средняя продолжительность жизни составляет около 79 лет. Это на 5 лет больше, чем мы подозреваем, думает большинство людей. Но это только часть истории. Сегодняшние 30-40-летние могут сказать себе, что они это уже знают.Они знают, что нужно прожить 80+ лет или около того. К сожалению, они совершают ту же ошибку. Они используют свой опыт как судьи о том, что их ждет в будущем.

Развитие медицины идет еще более быстрыми темпами. Есть основания полагать, что к тому времени, когда сегодняшнему 40-летнему человеку исполнится 70 лет, продолжительность жизни увеличится до 90 или более. Вы должны быть реалистами в оценке того, какой будет ваша реальность, когда вы ее добьетесь, а не тем, чем вы думаете сегодня.

Инфляция

Большинство людей также недооценивают, сколько им потребуется вывести из своего портфеля при выходе на пенсию.Даже если они точно оценили, как долго они будут жить, они обычно предполагают, что их расходы на жизнь сохранятся на сегодняшнем уровне. Возможно, если вы понимаете, на что способна инфляция, вы могли немного увеличить свои расходы на жизнь.

К сожалению, нам еще предстоит встретить инвестора, который сделал бы это правильно. Частично это человеческая природа; другая часть — это наш конкретный опыт за последние 10-15 лет. Мы пережили период необычно низкой инфляции. За последние 10 лет (2010-2020) средний уровень инфляции равен 1.79% . Средний уровень инфляции со времен Второй мировой войны составляет 3,6% в год.

Долгосрочная тенденция почти вдвое превышает то, что мы видели за последние 10 лет. Если исторические нормы подтвердятся, мы, скорее всего, увидим инфляцию выше 5% в качестве компенсации. Насколько это важно? Рассмотрим следующие поразительные факты:

  • Всего лишь 3% инфляции (долгосрочная средняя) удвоит цены за 24 года
  • 5% инфляция удвоит цены через 15 лет
  • Инфляция 6% увеличит цены вдвое за 12 лет

Когда вы создаете инвестиционный портфель с нуля, насколько большим должен быть ваш портфель, чтобы выйти на пенсию? Достаточно большой, чтобы вместить как минимум 10 лет пенсии больше, чем вы думаете, и достаточно большой, чтобы позволить удвоение цен на предметы, которые вы используете, и то, что вы делаете каждый день.Вам нужно будет заплатить вдвое больше за мыло, еду, бензин, рестораны, путешествия, товары для здоровья и т. Д.

Вам необходимо точно оценить вашу вероятную продолжительность жизни и ваш реальный бюджет за все эти годы, чтобы выяснить, насколько большим должен быть ваш портфель после выхода на пенсию. И это только отправная точка. Если вы хотите оставить что-то для детей или внуков, это тоже необходимо учитывать. Выясните, какова ваша цель, и тогда мы сможем определить, насколько большим должен быть портфель.

Сколько акций мне следует владеть?

Существует компромисс между количеством акций, которыми вы владеете, и вашими потенциальными результатами. Чем большим количеством акций вы владеете, тем выше будет ваша диверсификация и менее волатильным будет ваш портфель. Это означает, что ваши минимумы не будут такими низкими, но ваши максимумы не будут такими высокими, как если бы у вас было меньше акций.

Воспользуйтесь нашей инвестиционной анкетой, чтобы узнать о своей толерантности к риску

Конечно, если вы сохраните концентрированный портфель и выберете несколько «правильных» акций, ваша доходность может резко возрасти; но если вы выбрали «неправильные» акции, вы можете потерять свой портфель.Диверсификация снижает доходность и риски, поскольку большее количество акций определяет производительность.

Рассмотрим небольшой пример. Если вы владеете 3 акциями (и крайними, но это иллюстрирует суть), и одна из них является резервуаром, то 1/3 вашего портфеля просто исчезнет. Но если вы владели 100 акциями, и одна из них — бакалавр, попадут только 3% портфеля. Выбор количества акций зависит от нескольких вопросов. Принцип работает, когда акция успешна.Если вы выберете победителя, то в нашем примере либо 1/3 вашего портфеля, либо 3% вашего портфеля окажутся в выигрыше. Наличие большого количества акций может смягчить как минимумы, так и максимумы всего портфеля.

Профессиональные менеджеры регулярно сталкиваются с этим компромиссом, поэтому не только вам придется принять это решение. Уоррен Баффет, известный и знаменитый глава Berkshire Hathaway, управляет портфелем акций, в котором его четыре основных пакета составляют 57% от общего портфеля.Это значительная концентрация. Здесь вы можете увидеть 20 лучших акций Баффета .

С другой стороны, Питер Линч, управлявший Magellan Fund Fidelity, одновременно владел более 1000 акциями. За время пребывания на посту главы этого фонда он заработал среднегодовых доходов в размере 29,2% , что сделало его лучшим управляющим паевым инвестиционным фондом в мире.

Обе крайности оказались успешными по крайней мере в одном случае (Уоррен Баффет и Питер Линч). Но какой подход правильный для всех менеджеров, глядя на средние показатели? С точки зрения отдачи (попытки максимизировать отдачу) можно многое сказать об использовании рациональной концентрации (подробнее об этом позже).Но с точки зрения риска (попытки снизить риск) исследование, проведенное Morningstar, убедительно показывает, что акций от 12 до 18 обеспечат достаточную диверсификацию . Исследование пришло к выводу, что «около 90% максимальной выгоды от диверсификации было получено от портфелей из 12–18 акций».

По сути, создание инвестиционного портфеля с нуля с использованием примерно 20 акций обеспечивает 90% диверсификационного преимущества владения 100+ акциями. Это предполагает, что у вас есть 20 диверсифицированных акций.Нельзя просто инвестировать в какие-либо 20 акций. Если бы вы купили 20 компаний по производству автомобильных компонентов, вы бы ни в каком смысле не диверсифицировались. Вы бы сконцентрировались в одной отрасли в одном секторе.

Чтобы дать некоторое представление о том, насколько широко вам следует разбросать свой гипотетический портфель из 20 акций, рассмотрим 11 секторов , содержащихся в S&P 500.

  • Информационные технологии
  • Здравоохранение
  • Финансы
  • Потребительский дискреционный
  • Товары народного потребления
  • Услуги связи
  • Industrials
  • Энергия
  • Утилиты
  • Недвижимость
  • Материалы

Теперь возьмем один из этих секторов (Потребительский дискреционный сектор) и рассмотрим 11 отраслей, которые он включает:

  • Автомобили
  • Автомобильные компоненты
  • Дистрибьюторы
  • Диверсифицированные потребительские услуги
  • Отели, рестораны и отдых
  • Товары для отдыха
  • Предметы домашнего обихода
  • Многоканальная розничная торговля
  • Специализированная розничная торговля
  • Текстиль, одежда и предметы роскоши
  • Интернет и прямой маркетинг

На этом уровне мы остановим анализ. Вам необходимо диверсифицировать сектора и отрасли, чтобы «диверсификация» работала. Просто выбор 20 акций не обязательно обеспечит какие-либо преимущества диверсификации.

Чего вы больше всего боитесь? А) Потеря денег или Б) Отсутствие возврата?

Это вопрос и концепция, очень близкая к предыдущему. Вышеупомянутое обсуждение количества акций, которые вы должны держать, объясняет, что соответствующая концентрация и соответствующая диверсификация предлагают потенциальные выгоды.Правильная концентрация в «правильных» акциях может дать потрясающие результаты, если несколько ваших выборов действительно взлетят. Правильная диверсификация может предотвратить серьезный ущерб всему вашему портфелю из-за краха одной акции.

То, где вы окажетесь между ними, в такой же степени зависит от вашего интеллекта, как и от ваших эмоций. Каждый из нас принимает решения, на которые влияет как наше сердце, так и наша голова. Мы рационально знаем, что делать, но так часто идем на компромисс, когда наши чувства говорят нам, что мы хотим делать или терпеть их. Это имеет прямое применение, когда вы строите свой инвестиционный портфель с нуля.

A) Потеря денег

Если вы больше всего боитесь потерять деньги и не учитываете это должным образом, вы создадите портфель, который неизбежно подвергнет вас большей волатильности (чтобы ее можно было читать как «спад»), чем вы можете выдержать. Столкнувшись с падением рынка на 35% или 40% — а мы видели эти цифры в недавней истории — средний инвестор паникует и ликвидирует свои запасы акций, как правило, прямо тогда, когда рынок достигает дна.Тот же самый инвестор чувствует себя настолько шокированным, что обычно откладывает повторный вход на рынок, как правило, в высокой точке.

Посмотрите видео, чтобы узнать больше о том, как страх и импульсы могут сорвать ваше портфолио.

Эта практика эмоциональной реакции на неизбежные спады заставляет инвестора покупать дорого, затем продавать дешево, а затем повторять процесс. Это рецепт катастрофы, и все потому, что инвестор не понимал, насколько он боялся потерять деньги.

B) Отсутствие возврата

На другом конце спектра стоит человек, который больше боится упустить прибыль. Этот инвестор всегда гонится за фантазией. Фантазия состоит в том, что двузначная прибыль многочисленна и предсказуема. Мы не отрицаем, что будут дни, недели, месяцы или даже пару лет двузначной отдачи; мы тоже видели это в недавней памяти.

Но если вы гонитесь за такой высокой доходностью, вы быстро убедите себя, что это просто вопрос поиска нужных акций, которые где-то есть.Вы будете недовольны акциями в своем портфеле, потому что они никогда (мы повторяем, никогда) не будут постоянно приносить двузначную годовую прибыль. Они могут делать это в любой год, но никогда из года в год.

Полагая, что акции могут это сделать, но, увидев, что ваши акции этого не сделали, вы начнете искать то, что, по вашему мнению, вам не хватает. Вера в то, что вы их найдете, приведет вас к погоне за причудами и слухами. Нет недостатка в рыбных историях о «убийствах, которые я совершил» вокруг водяного охладителя или на поле для гольфа.Но это рыбьи истории, и преследуя их, вы испортите портфолио.

Знание того, чего вы больше всего боитесь, поможет вам установить перила, чтобы не допустить, чтобы страх — эта эмоция — стал доминирующим фактором в вашем решении. Мы не говорим, что эмоциям нет места в инвестиционном процессе; это глупо. У каждого есть определенное количество эмоций. Уловка состоит в том, чтобы сбалансировать это, признать это и противостоять ему с помощью объективных, рациональных соображений. Вам нужно уравновесить эти два аспекта, чтобы принять наилучшее решение относительно того, кто вы есть и чего вам нужно достичь.

Сколько денег я могу потерять завтра без изменения образа жизни?

Чего вы пытаетесь достичь? У вас есть время испытать падение рынка и при этом восстановиться? Или вы выйдете на пенсию завтра и вам нужно будет снять определенную сумму, которую вы не можете позволить себе потерять? До сих пор в этой статье мы говорили о том, какой размер вам нужен портфель, сколько акций вам нужно в портфеле и как сбалансировать эмоции и разум при создании инвестиционного портфеля с нуля. Но что на самом деле нужно делать с портфолио? Если предположить, что вы хотите добиться роста и правильно сконцентрировали портфель, вы в конечном итоге увидите, что он значительно растет в долгосрочной перспективе. Вы также испытаете значительный спад на рынке и, соответственно, падение стоимости вашего портфеля.

Будет ли у вас время, чтобы пережить коррекцию или рецессию, или вы находитесь на той стадии жизни, когда вам нужно будет вывести средства для поддержания вашего образа жизни? Вы должны это учитывать.Вы должны определить, сколько вам может потребоваться снять в течение периода времени, который в разумных пределах позволяет рынку восстановиться.

Каким бы ни было это число, его необходимо учитывать, чтобы определить, какую часть портфеля разместить в запасах. Диверсификация относится не только к количеству и типу ваших акций. Это относится к соотношению акций по сравнению с другими инвестиционными категориями, которыми вы должны владеть. Если ваши акции пострадают, где еще вы можете снять средства, чтобы поддержать свой уровень жизни? Облигации — очень логичный вариант для большинства портфелей. Правильное количество облигаций может дать вам страховочную сетку, денежный пул, из которого вы можете вывести, не продавая акции в убыток.

Во что еще я вкладываюсь вне этого портфеля?

Когда вы рассматриваете соотношение акций и облигаций, вы должны учитывать другие инвестиционные активы, которыми вы владеете. Они могут не отображаться в вашей брокерской выписке. Тем не менее, если у вас есть арендуемая недвижимость, аннуитеты, трудовая пенсия, предметы коллекционирования и т. Д., У вас есть другие активы, которые могут помочь частично профинансировать вашу пенсию и, таким образом, снизить вашу зависимость от акций.По крайней мере, эти другие активы могут дать вам больше времени, чтобы позволить акциям вашего портфеля восстановиться после спада.

Мы никогда не говорили, что «никогда» не следует продавать акции. Для этого есть время. Мы просто не хотим, чтобы вас заставляли ликвидировать запасы при низких ценах. Мы хотим, чтобы вы обладали максимальной гибкостью, чтобы управлять своим денежным потоком , использовать свои запасы в нужное время и не ставить под угрозу свои цели из-за плохого выбора времени на рынке.

Хотя эти «другие» активы могут не быть частью вашего портфеля, их стоимость, потенциал роста, циклы волатильности и денежный поток должны влиять на вас при построении инвестиционного портфеля с нуля.Вы должны это понимать, и мы считаем, что необходим надежный прогноз движения денежных средств, чтобы определить, какое влияние окажут эти другие активы.

Какое у меня сочетание акций и облигаций?

Со всем, что было сказано выше, мы наконец приходим к важному решению о распределении активов. Сочетание акций и облигаций, которые вы используете, называется распределением ваших активов. Это должно определяться вашими целями возврата, терпимостью к риску, потребностями в денежных потоках, способностью противостоять спадам и внешними ресурсами.

Это решение может и должно быть довольно точным. Дело не в том, чтобы сказать: «О, 50% акций и 50% облигаций кажется правильным», и это не может быть определено старыми эмпирическими правилами. Наиболее распространенным из них является правило, согласно которому ваш возраст определяет, сколько вы должны держать в облигациях. Есть буквально консультанты (торговые представители, действительно, жаждущие совершить продажу), которые скажут вам, что если вам 40 лет, у вас должно быть 40% облигаций.

По этой логике, если вам 65 лет, у вас должно быть 65% облигаций и 35% акций.С этим есть пара очевидных проблем. Во-первых, все ли 65-летние одинаковы? Посмотрите вокруг своей возрастной группы и спросите себя, все ли вы одинаковы? У вас у всех одинаковая работа? У вас такой же размер семьи? У вас те же цели на пенсии? Заработать такие же деньги? Есть такие же внешние активы? У вас такая же терпимость к риску? Мы могли бы продолжить, но вы поняли суть.

Еще одна большая проблема этого подхода состоит в том, что он полностью игнорирует влияние инфляции на портфель.Помните, что мы писали ранее о разрушительном воздействии инфляции. Если вы выходите на пенсию в эпоху низкой инфляции, вам, вероятно, потребуется меньше ассигнований на акции для поддержания покупательной способности, чем если бы вы выходили на пенсию в эпоху высокой инфляции. Как именно ваш возраст помогает определить процент акций, необходимых для борьбы с инфляцией? Очевидно, что это не так.

Лучшая практика здесь — проконсультироваться с консультантом по объективным инвестициям , фидуциаром, который придерживается самых высоких стандартов объективности, чтобы работать с вами, чтобы определить, какое уникальное распределение должно соответствовать вашим уникальным потребностям и вашей уникальной ситуации.Откажитесь от этого совета, и вы рискуете своим будущим.

Создание вашего инвестиционного портфеля с нуля с использованием акций, облигаций, фондов и ETF

Предполагая, что вы приняли во внимание все, что мы обсуждали, и проконсультировались со 100% объективным консультантом, чтобы определить наилучшее распределение для вашей ситуации и потребностей. Как вы строите это портфолио?

Вы знаете, сколько вложить в акции, облигации и недвижимость. Но какие акции, какие облигации, какую недвижимость стоит покупать? Поистине дьявол кроется в деталях.

Мы говорили о правильном количестве акций с точки зрения диверсификации (контроль риска) и с точки зрения влияния на доход («правильные» акции в концентрированном портфеле по сравнению с диверсифицированным портфелем). Мы говорили о том, как распределять акции между различными секторами и отраслями. То же самое можно сказать и об облигациях. Диверсификация внутри облигаций так же важна, как и внутри акций, и здесь применяются многие из тех же соображений.

Но есть более подробная проблема, которую необходимо решить, прежде чем покупать акции, облигации или инвестиции в недвижимость.Чтобы добиться успеха, каждый из них должен быть приобретен по правильной цене и продан по правильной цене, а вырученные средства затем инвестированы в замену по правильной цене.

Рассмотрим совершенно фантастическую гипотезу. Пока мы пишем, цена акций Coca Cola колеблется в районе 50 долларов. Теоретически на данный момент это диапазон цен, который представляет собой величину прибыли Coca Cola на следующие несколько лет. Мы все согласны с тем, что эта прибыль окажется под серьезной угрозой, и, следовательно, цена ее акций обесценится, если секретная формула кока-колы будет внезапно украдена, выпущена на рынок, и дюжина крупных конкурентов представит точные подделки.Или, с другой стороны, мы все согласны с тем, что если Китай решит, что ему не нравится политика высшего руководства Pepsi, и запретит Pepsi на китайском рынке, Coke, скорее всего, увеличит долю рынка, прибыль и ее цена взлетит. Итак, какова правильная цена на кока-колу?

Если вы покупаете кока-колу и не знаете, что происходит с высшим руководством или что происходит в его рыночном сегменте, вы догадываетесь, какая цена будет правильной. Вы можете покупать что-то, что взлетит или упадет.Даже если кока-кола — это компания правильного типа в правильной отрасли, в правильном секторе в должным образом диверсифицированном портфеле, покупка ее по неправильной цене нанесет ущерб вашим результатам.

Наш пример является экстремальным, но он показывает, что существует множество переменных, которые повлияют на будущую прибыль любой компании, акции или облигации которой вы можете купить. Эти будущие прибыли влияют на цену. Профессиональные финансовые менеджеры должны исследовать, анализировать и усваивать всю эту информацию, чтобы знать, какую компанию покупать, какую цену платить и, что не менее важно, по какой цене продавать.Приходит время, когда акции любой компании были выгодной сделкой, но уже не представляли такой выгодной сделки, как акции другой компании.

Эти профессионалы просыпаются каждый день, чтобы проанализировать все это, а затем покупать и продавать на основе их анализа. Попытки соревноваться с ними кажутся безрассудными на первый взгляд. Мы уверены, что лучший инвестиционный портфель будет построен с привлечением профессиональных менеджеров, которые примут эти решения за вас.

Наш совет; создание своего инвестиционного портфеля с нуля с использованием отдельных выбранных вами акций или облигаций опасно.Пусть на вас работают профессионалы. Паевые инвестиционные фонды и ETF — это просто механизмы, с помощью которых вы можете нанять профессионального управляющего деньгами. Допустим, вы правильно решили, что вам нужно вложить 10% своего портфеля в S&P 500. Вместо того, чтобы пытаться выбрать, какие отдельные компании из S&P 500 покупать и в каком процентном соотношении, вы можете просто инвестировать свои деньги во взаимный фонд S&P 500. или ETF. Каждый из них будет нанимать профессионального управляющего деньгами — или их команду — чтобы использовать ваши деньги вместе со всеми другими людьми, которые инвестируют в этот фонд или ETF, чтобы купить в S&P 500.Как акционер фонда или ETF, вы будете владеть долей каждой компании S&P 500, принадлежащей фонду.

Использование профессиональных менеджеров — наиболее эффективный способ диверсификации, эффективной конкуренции на инвестиционном рынке и контроля затрат. Если вы реализуете эту стратегию — а мы настоятельно рекомендуем вам это сделать, — вы будете инвестировать в фонд или ETF в каждую из различных категорий инвестиций, определяемых вашим распределением активов.

Если ваше распределение указывает, что вы должны владеть растущими компаниями США с большой капитализацией и компаниями с малой капитализацией, то вы, скорее всего, будете использовать фонд или ETF, который специализируется на компаниях роста с большой капитализацией, а другой — на компаниях с малой капитализацией. ценить компании.Это всего две категории, но концепция применима ко всем категориям.

Создание инвестиционного портфеля с нуля

Создать успешный инвестиционный портфель несложно, даже если после прочтения этой статьи вы можете быть немного ошеломлены. Это верно независимо от того, создаете ли вы инвестиционный портфель с нуля, берете на себя унаследованный портфель или просто решаете пересмотреть тот, который вы позволяли спать без присмотра слишком долго. Вы можете взять под свой контроль и добиться успеха.

Самый важный урок, который мы хотим, чтобы вы усвоили из этой статьи, заключается в том, что вам будет лучше работать с профессионалом, который поможет вам с каждым из вышеперечисленных шагов. Каждый шаг относительно легко описать, а концепции проверены и верны. Это может быть непросто в реализации каждого из них и их согласовании вместе. Это также область, где эмоции могут иметь сильное и негативное влияние.

Крайне трудно любому из нас беспристрастно и объективно взглянуть на нашу собственную ситуацию, определить, в чем заключаются наши слабости, где скрываются наши слепые пятна. Фидуциарный советник — тот, кто по закону обязан предоставлять 100% объективную информацию, кто не продает продукт, кто не берет комиссию за продажу вам чего-то, — может сделать этот процесс простым и успешным.

Финансовый и инвестиционный успех в одном шаге. First Financial Consulting — фидуциарный консультант, и у нас более 40 лет опыта помощи людям в этих вопросах. Мы будем рады предложить вам бесплатную консультацию.

Запросите бесплатную консультацию сегодня .

Check Also

Оценка рыночной стоимости: Что такое рыночная стоимость объекта оценки и как она определяется?

Содержание Оценка стоимости недвижимости | СерконсОсобенности оценочных работВ каких целях может потребоваться проведение оценочной процедурыКакие …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *