Бизнес-Блог Блоготей Бизнес-Блог «Блоготей» — информационный блог о бизнесе и финансах. Полезные статьи и новости из мира бизнеса, финансов, банков, экономики, инвестиций. 
доходность, риски и оценка вложений
Здравствуйте! В этой статье мы просто и понятно расскажем про инвестиции в акции.
Сегодня вы узнаете:
- Почему выгодно инвестировать в акции;
- Чем акции отличаются от других ценных бумаг;
- Как грамотно вкладывать свои деньги в акции;
- Несколько вариантов для Российского инвестора.
Акции как объект инвестирования
Прежде чем начинать разговор об инвестициях в акции, следует разобраться с базовыми понятиями. Начнем с того, что такое акции, чем они выгодны и зачем люди в них инвестируют. А после изучения этой базы перейдем уже к другим, более интересным вопросам.
Акции – долевая ценная бумага, которая гарантирует своему владельцу право на получение доли компании, соразмерно количеству приобретенных акций. Это значит, что каждый, кто приобретает хотя бы одну акцию – уже имеет в собственности долю компании. А при наличии 1-5% уже можно участвовать в совете директоров, и пытаться принимать какие-либо управленческие решения.
Но не всех интересуют доли компаний. Так что лучше поговорим на языке денег. Каждый, кто приобретает акцию, вправе рассчитывать на дивиденды – долю от прибыли компании.
В зависимости от того, насколько финансово успешным был год, компания формирует прибыль, которую в большинстве своем тратит на дивиденды по акциям. И это все об обыкновенных акциях – их большинство.
Но есть еще один вид акций – привилегированные. Они предусматривают фиксированные дивиденды, но отсутствие голоса в совете директоров. Таких акций – меньшинство.
Акция – долевая ценная бумага, которая гарантирует долю в компании и прибыль, в соответствии с % от основного числа акций. Интересно еще и то, что акционеры не отвечают по обязательствам компании, что делает их очень привлекательным для инвестиций.
Зачем инвестируют в акции
Здесь еще проще. Есть два подхода к инвестициям: портфельный и прямой.
Прямой подразумевает покупку акций для того, чтобы каким-либо образом повлиять на деятельность компании, и часто получить контрольный пакет и использовать для своих целей. Прямой вид инвестиций часто используется банками для покупки страховых, крупными компаниями вроде Microsoft или Google для приобретения интересных стартапов и различными компаниями, для того, чтобы развиваться в различных сферах.
Портфельные инвестиции формируются для получения дохода. Исходя из названия, инвестор должен сформировать инвестиционный портфель – собрать несколько видов ценных бумаг, и получать благодаря им прибыль. Портфельные инвестиции наиболее привлекательны в краткосрочной и среднесрочной перспективе, позволяя инвесторам получать доход от дивидендов, а также от колебаний цены на акции.
Причем покупать акции для получения дохода от дивидендов или перепродажи могут необязательно юридические лица. Даже обычные люди, имея приличную сумму денег (от 500 долларов), могут полноценно заниматься инвестированием и формировать интересный портфель, который при должном умении и доли везения может приносить до 50-60% в год.
Но следует помнить одно: инвестиции и игра на бирже – разные вещи. Главная цель инвестиций – получение прибыли в долгосрочной перспективе. Инвестирование предполагает пассивное наблюдение и анализ текущей рыночной ситуации, для того чтобы вовремя среагировать – избавиться от потенциально убыточных акций. Игра на бирже, наоборот, предполагает постоянные операции по купле-продаже ценных бумаг, с целью получения разовой прибыли от торговли.
Преимущества и недостатки инвестирования в акции
Теперь поговорим о преимуществах и недостатках инвестирования в акции.
Надежность. Акции являются одним из самых надежных видов инвестирования в сегодняшнем высокорисковом финансовом мире. С увеличением популярности опционов, рынка валют и появлением различных теневых схем вроде финансовых пирамид, обычная и уже относительная старая торговля акциями является одним из самых высоконадежных способов получения прибыли.
Главная особенность торговли акциями, как и в целом игры на бирже – вы играете против таких же трейдеров, а значит изначально у вас шансы 50\50 (если убрать за скобки отсутствие опыта и навыков). Следовательно, улучшая свои знания, повышая умения и приобретая опыт, вы сможете значительно повысить свои шансы на успех и гораздо чаще будете выходить в плюс.
Популярность. Торговля акциями достаточно популярна в Европе и Америке. Американцы, к примеру, имеют самый большой нерегулируемый рынок акций – это значит, что некоторые ценные бумаги неизвестных компаний вы можете приобрести за бесценок в каком-нибудь гараже.
Популярность на западе какого-либо финансового инструмента означает, что он приносит прибыль, если уметь им грамотно пользоваться. Американские акции приносят в некоторые семьи порядка 30-70% от семейного бюджета.
В России очень мало профессионалов среди частных инвесторов, именно поэтому конкурентов на Российских рынках у вас будет гораздо меньше.
Государственное регулирование.
С помощью кредитных организаций вы сможете получить доступ к рынку ценных бумаг за комиссионные, и брокер будет действительно заинтересован в вашей успешности, ведь в зависимости от объема сделок, он сможет получить дополнительную прибыль.
Центробанк пристально следит за прозрачностью и законностью действий со стороны банков, поэтому вы сможете меньше беспокоиться о том, что ваши деньги могут внезапно испариться.
Масштабирование. Торговля акциями идеально поддается масштабированию. Это значит, что научившись играть с маленькой суммой, вы впоследствии сможете увеличить свой счет и точно так же торговать только бОльшими объемами без уменьшения доходности.
Доходность. Этот пункт почти предпоследний, потому что акции хоть и являются самым доходным финансовым инструментом (кроме валюты), но уступают прямым вложениям в компании, собственному бизнесу и прочим современным способам заработка.
Но как пассивный доход, инвестиции в акции компании окажутся намного выше, чем большинство способов, вроде покупки недвижимости, золота, облигаций и прочих популярных способов вложения.
Возможности.
Можете заняться игрой на акциях, и зарабатывать до 5-7% в день. А можете просто купить акции одной известной компании и до конца жизни получать с них дивиденды. Покупка акций – неограниченное поле для возможностей.
Но помимо плюсов есть и ряд минусов.
Минусы:
Риски. Очень важно сразу сказать о рисках.
Чтобы вы понимали масштаб рискованности торговли акциями, приведем простой пример: Акции Apple упали сразу же, после смерти Стива Джобса и это достаточно легко прогнозировалось. Но как только в одной маленькой газете написали, со ссылкой на официальный источник, что Джобс серьезно болеет и находится на обследовании, бумаги Яблочной компании упали сразу на 3-4%. На рынке ценных бумаг важна каждая мелочь и поэтому риски тоже колоссальны.
Требуются специфические знания. Без знаний никуда. Каждый, кто хоть раз видел графики цен на ценные бумаги, понимает, что разобраться в них достаточно сложно. Но еще сложнее бывает предсказать, куда двинется рынок в том или ином случае. Игра на бирже – изучение психологии толпы, но только еще в том случае, когда каждый член этой толпы тоже неплохой психолог.
Постоянная динамика.
Менее надежны, чем облигации. Здесь нужно немного сравнить акции и облигации. Облигации – одна из самых надежных ценных бумаг. Государственные облигации даже развивающихся стран имеют рейтинг, сравнимый с самыми надежными бумагами корпораций мира.
Акции по сравнению с такой железобетонной надежностью, являются достаточно рискованным инструментом. Но доходность облигаций редко превышает банковские депозиты более чем на 4-5%, но нам ведь этого недостаточно.
Требуются финансовые ресурсы.
Грамотные инвесторы вкладывают 5-10 тысяч, и потом с течением времени масштабируют свой торговый счет, получая прибыль и еще имея средства для расширения торговли. Но при минимальных средствах придется потратить 2-4 года без прибыли просто для того чтобы довести свой торговый счет до нормальных, весомых размеров.
В качестве итога, можно сказать следующее: Акции являются промежуточным звеном между двумя другими финансовыми инструментами – валютой и облигациями. Собирая лучшее из них, хоть и в меньших объемах, акции сейчас являются одним из самых привлекательных инструментов для обычного инвестора. Не обладая колоссальными финансами можно зарабатывать 30, а т
kakzarabativat.ru
Инвестирование в акции: основы, преимущества и недостатки
Здравствуйте, дорогие друзья и читатели. Сегодня мы начинаем большую новую тему. Мы будем говорить про инвестирование в акции. Вы узнаете про плюсы и минусы этой деятельности и сможете понять, насколько такой способ заработка подходит именно вам.
Это ознакомительная статья, в которой будут рассмотрены только основы инвестирования. Если вам станет интересно, и вы захотите лучше разобраться в теме, то придется изучить весь цикл статей и пройти профессиональную подготовку.
Что такое акции
Акция – это специально созданная ценная бумага, которая определяет номинальную стоимость выпустившей её компании. За счет акций собственники предприятия получают дополнительные деньги на развитие бизнеса, а у инвесторов появляется возможность приумножить свой капитал.
Предположим, существует некая фирма Х, которая со всем своим имуществом оценивается в 100 000 долларов.
Уставной капитал компании Х = 100 000 долларов
Представим, что совет директоров приравнял 100 000 долларов к 1000 акциям и запустил в свободный оборот 49% всего уставного капитала. Весь остальной фонд (51%) сосредоточен в руках руководства и закрыт для посторонних.
100 000 долларов = 1000 акций
49% = 49 000 долларов = 490 акций
Это значит, что любой желающий может приобрести 490 акций по цене 100 долларов за штуку. Продав все свободные акции, компания получит дополнительные 49 000 долларов, которые сможет использовать по своему усмотрению.
1 акция = 100 долларов
Продажа 490 акций = +49 000 долларов для бизнеса
Допустим, за год работы фирма Х хорошо поработала и смогла увеличить свой уставной капитал до 150 000 долларов. Это означает, что все инвесторы заработали по 50 долларов на одной ценной бумаге.
Уставной капитал компании Х за год работы = 150 000 долларов
49% = 73 500 долларов = 490 акций
1 акция = 150 долларов
Прибыль инвесторов с 1 акции = 50 долларов
Чтобы лучше разобраться в рассмотренном примере, обязательно посмотрите видео про особенности инвестирования в акции.
Акция каждой выпущенной компании стандартизирована, защищена от подделок и представлена в двух формах: бумажной и электронной.
Бумажная акция Google.
Электронный график акций Google, представленный на фондовой бирже NASDAQ.
Как заработать на акциях
Существует две схемы заработка на акциях: получение прибыли от дивидендов и торговля на фондовой бирже.
| Акции публичных компаний | Акции не публичных компаний |
|---|---|
| Tesla, Apple и прочие международные корпорации. Они выпускают и размещают акции на фондовой бирже. | Криворожсталь, НКМЗ и другие крупные предприятия вашего региона. Они выпускают акции, но не размещают их на фондовой бирже. |
| Варианты заработка | |
| Выплаты по дивидендам. Торговля на фондовой бирже. Выплаты по дивидендам + торговля на фондовой бирже. | Выплаты по дивидендам. |
Как происходит получение прибыли от дивидендов.
Дивиденды – это определенный размер прибыли, которую держатели акций получают после завершения очередного финансового года.
Размер дивидендных выплат зависит от двух факторов:
- от положения дел внутри предприятия;
- от решений, принятых на собрании совета директоров и аукционеров.
Если компания оказалась в сложном экономическом положении или по иным причинам не получила свободных денег, то дивиденды выплачиваться не будут.
Схема получения дивидендов.
Как происходит получение прибыли за счет торговли на фондовой бирже. В каждом регионе планеты есть свой финансовый центр, в котором размещены самые крупные финансовые биржи.
Поскольку торговля в каждом из центров начинается в разное время – ежедневно возникает разница на стоимость каждой котируемой акции. Поэтому на фондовом рынке можно спекулировать и зарабатывать на разнице возникающих курсов. Более подробно о том, как инвестировать в акции на фондовой бирже, мы поговорим в отдельной статье.
Время работы основных финансовых центров мира.
Почему на акциях сложно заработать
Когда речь идет о заработке на акциях, то в первую очередь подразумевается трейдинг на фондовой бирже. Это связано с тем, что большинство компаний не выплачивают дивиденды или устанавливают настолько низкий процент выплат, что полученные деньги нельзя назвать прибылью.
Если вы переключитесь на фондовый рынок, то узнаете о трех действующих схемах заработка: самостоятельная торговля, доверительное управление и автотрейдинг. Разберем особенности каждого подхода.
| Самостоятельная торговля | Доверительное управление | Автотрейдинг |
|---|---|---|
| Суть метода | ||
| Вы сами анализируете рынок и принимаете решение о моменте входа и выхода из сделки. | Вы передаете деньги профессиональному трейдеру, который за вас торгует и берет определенный процент за свои услуги. | Вы настраиваете специальную программу, которая в автоматическом режиме торгует без вашего участия. |
| Недостатки | ||
| Чтобы находить выгодные сделки, нужен опыт и знания. | Хорошие трейдеы не рекламируются, с ними сложно договориться и они дорого берут за свои услуги. | Программ, которые действительно могут зарабатывать деньги, в свободном доступе нет. Их нужно самостоятельно разрабатывать или дорого покупать. |
Практически все новички учатся работать с акциями самостоятельно. К сожалению, статистика здесь беспощадна: более 80% всех представителей биржи ежедневно проигрывают деньги.
Поэтому, прежде чем вы перейдете к углубленному изучению фондового рынка, пожалуйста, посмотрите следующее видео. Оно не слишком приятное, но в нём показано, насколько суров может быть реальный трейдинг.
Если после прочтения этого раздела вы по-прежнему хотите изучать фондовый рынок, то в следующих публикациях мы расскажем с чего нужно начинать. Мы поговорим о том, как выбрать акции для инвестирования и разработать собственную торговую стратегию. Когда вы изучите весь цикл статей, то сможете самостоятельно найти брокера, открыть торговый счет и провести свою первую сделку.
Заключение
Вместо итога выделим основные преимущества и недостатки, которые связаны с инвестированием в акции.
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
| Можно начинать с нуля и без специального экономического образования. | Существует немного компаний, которые стабильно выплачивают обещанную стоимость дивидендов. |
| Для старта не нужен крупный стартовый капитал. | Чтобы получить хорошую прибыль – нужно выходить на фондовый рынок. Для этого нужно много практиковаться, копить капитал и становиться профессиональным трейдером. |
| Все операции проходят в онлайн-режиме. Это значит, что для торговли можно подобрать удобное время. | На фондовый рынок ежедневно влияют множество факторов, которые невозможно заранее спрогнозировать. Поэтому, даже если вы научитесь безупречно торговать, то всё равно периодически будете получать убыток. |
Теперь вы знаете, как происходит инвестирование в акции компаний. Чтобы вы могли лучше разобраться в теме, посмотрите следующее видео.
Это фильм про Уоррена Баффета – лучшего инвестора современности. Мы уверены, что после его просмотра вы узнаете массу полезного.
P.S. В следующий раз мы разберем популярные стратегии инвестирования в акции. Следите за обновлениями и делитесь новым материалом с друзьями.
С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках»
artem-bilenko.com
Инвестирование в акции: плюсы и минусы
25.05.2014 7 562 2 Время на чтение: 6 мин.
В предыдущей статье я рассматривал, что представляют собой инвестиции в акции, как их можно осуществить и на что обратить внимание, а теперь хочу отдельно выделить основные плюсы и минусы инвестирования в акции, чтобы помочь начинающим инвесторам точнее определиться в том, интересен им этот финансовый инструмент для заработка или нет.
Содержание:
- Инвестиции в акции: плюсы
- Инвестиции в акции: минусы
Инвестиции в акции: плюсы
1. Вкладывать средства в этот актив во многих случаях можно даже владельцам небольшого капитала.
2. Акции крупнейших корпораций, котирующиеся на фондовой бирже страны (т.н. «голубые фишки»), обладают очень высокой, практически абсолютной ликвидностью: их в любой момент можно продать, превратив в деньги.
3. Современные технологии фондового рынка делают инвестиции в акции доступными широкому кругу инвесторов, вплоть до того, что спекулятивную торговлю они могут вести самостоятельно посредством брокеров.
4. Существуют возможности инвестирования в акции посредством передачи капитала в доверительное управления или инвестирования в ПИФы, что позволяет зарабатывать на рынке ценных бумаг даже тем, кто слабо в этом разбирается, но владеет необходимым капиталом.
5. Инвесторы, хорошо разбирающиеся в работе механизмов фондового рынка, могут осуществлять спекулятивные инвестиции в акции с большой точностью.
6. Этот финансовый инструмент может принести достаточно высокую доходность, особенно если речь идет о покупке ценных бумаг после их падения в цене или о покупке акций вновь созданных и стремительно развивающихся компаний.
7. Инвестирование в акции предполагает сразу два способа получения дохода: дивиденды и спекулятивный доход.
8. При использовании этого инструмента можно выступать как активным, так и пассивным инвестором — в зависимости от того, что кому ближе.
9. Крупные инвесторы, приобретающие большие пакеты акций, имеют право принимать участие в собраниях акционеров и влиять своим голосом на направления дальнейшего пути развития компании в своих интересах.
10. Спекулятивная торговля акциями, как правило, менее рискованный способ заработка, чем, например, торговля на форекс, благодаря отсутствию кредитного плеча или меньшему его размеру.
Инвестиции в акции: минусы
1. Инвестирование в акции — это рисковый инструмент вложения капитала, и степень риска здесь может быть достаточно высокой. Например, при банкротстве предприятия можно потерять 100% вложенных средств.
2. В кризисные периоды акции всегда сильно падают в цене. Причем, падение происходит очень резко, а вот дальнейшее восстановление стоимости — процесс длительный.
3. В те же кризисные периоды сильно падает ликвидность акций, особенно, если это ценные бумаги, не котирующиеся на фондовой бирже.
4. Вкладывать средства в акции какого-то одного предприятия или даже какой-то одной отрасли всегда рискованно. Для снижения рисков необходимо формировать инвестиционный портфель, что всегда сложнее.
5. Инвестирование в акции несет в себе дополнительные расходы (на оплату услуг брокеров, регистраторов, управляющих и т.д.).
6. Изменение стоимости акций находится в прямой зависимости от политических факторов, которые зачастую спрогнозировать достаточно сложно.
7. Инвесторы, владеющие небольшим пакетом акций, не могут оказывать влияния на направления деятельности компании и распределение прибыли.
8. Владельцы акций, особенно — простых, могут вообще не получать дивиденды, если компания закончит год с убытком, или примет решение не выплачивать их, а направить прибыль в дальнейшее развитие.
9. При отсутствии необходимой теоретической подготовки и практических навыков самостоятельная спекулятивная торговля акциями на фондовом рынке в большинстве случаев приводит к убыткам.
10. Во многих случаях инвестиции в акции — это долгосрочные вложения, и преждевременный вывод капитала из этого актива может означать большую потерю планируемой прибыли или даже убыток.
Я рассмотрел 10 ключевых преимуществ и недостатков инвестирования в акции. Надеюсь, что эта информация окажется вам полезной. Проанализировав все плюсы и минусы, вы должны самостоятельно сделать вывод о том, стоит ли вкладывать свой капитал в этот финансовый актив или нет.
До новых встреч на Финансовом гении — сайте, который стремится повысить вашу финансовую грамотность и научить грамотно и эффективно распоряжаться личными финансами.
fingeniy.com
Инвестиции в акции: достоинства и недостатки
Вложение денег в акции компаний — один из самых распространенных способов сохранить и приумножить личный капитал. Доходность по этому виду инвестиций существенно превышает процент по депозитам или облигациям, но отличается большей степенью риска. Попробуем разобраться, какие положительные и отрицательные стороны имеет данный вид инвестиций.
Достоинства вложения денег в акции
- Можно вложить деньги в высоколиквидные акции, которые в любой момент можно продать и превратить в деньги. Это касается не всех акций, а “голубых фишек” — акций крупных успешных компаний, которые выставлены на фондовой бирже.
- Цена одной акции невелика, поэтому даже владельца небольшого капитала могут инвестировать свои деньги.
Даже те, кто плохо разбирается в экономике и инвестициях, могут заработать на вложении в акции посредством ПИФ (паевых инвестиционных фондов) или через доверительное управление. Достаточно владеть капиталом, а сделать правильные инвестиции помогут профессионалы. - Если хорошо разбираться в механизме работы фондового рынка и уметь прогнозировать тенденции в экономике, можно осуществлять высокоточные спекулятивные инвестиции с минимальным риском.
- Обладая крупными пакетами акций (даже не обязательно контрольными) можно через голосование на собраниях акционеров принимать участие в управление компаниями и влиять на их пути развития с соблюдением собственных интересов.
- Можно получить очень высокие доходы, грамотно и вовремя вкладывая деньги. Эффект особенно сильный, когда инвестор скупает акции на пике падения с целью дальнейшей продажи после нормализации биржевого курса или в случае покупки акций перспективных стартапов, которые многократно растут в цене даже в краткосрочном периоде (чаще всего это касается высокотехнологичных компаний IT-сектора).
- Современные технологии делают инвестиции и торговлю акциями доступными каждому. Спекулятивная торговля может вестись через брокеров или через специальные программы-терминалы, работающие через Internet. В последнем случае можно лично вести торговлю независимо от географического нахождения.
- Инвестиции в акции приносят одновременно два типа дохода, что снижает риск и повышает привлекательность вложений. Спекулятивный доход можно получить после продажи ценных бумаг по возросшей цене, а дивиденды — ежегодно после распределения прибыли по результатам прошедшего периода.
- Торговля акциями с целью получения спекулятивного дохода за счет отсутствия кредитного плеча менее рискованна, чем другие способы игры на изменении биржевого курса.
- Вложение в акции позволяет выступать в качестве активного и пассивного инвестора. В первом случае ставка делается на спекулятивный доход, во втором — на получение дивидендов. Каждый инвестор может выбирать какой тип ему ближе.
Недостатки инвестирование капитала в акции компаний
- Во время экономических кризисов акции большинства компаний резко теряют стоимость, а последующий их рост очень растянут во времени, что не дает возможности быстро вернуть вложенные средства.
- Часть факторов, влияющих на колебания курса акций, практически невозможно прогнозировать с высокой степенью точности. Особенно это касается политической ситуации и природных катаклизмов.
Ликвидность акций, особенно компаний, которые не котируются на бирже, катастрофически падает во время кризиса. Возникает ситуация, когда вложенные средства попросту невозможно вывести в виде денег. - В некоторых случаях, например, при банкротстве предприятия, можно потерять все вложенные в акции средства. Поэтому инвестиции в акции компаний относятся к достаточно рискованным видам финансовой деятельности.
- Чтобы минимизировать риски, необходимо вкладывать средства не в акции одного предприятия или группы предприятий одной отрасли, а формировать инвестиционный портфель. Последний вариант требует аналитических навыков или привлечения специалистов (например, доверительного управления).
- Владея маленькими пакетами акций, невозможно влиять на распределение прибыли и финансово-хозяйственную деятельность компании.
- Акционеры (это особенно относится к владельцам простых акций) могут совершенно не получать дивиденды не только в случае отсутствия прибыли, но и если будет решено направить прибыль на развитие, например, на модернизацию производства.
При отсутствии аналитических способностей, мощной теоретической базы и солидной практики спекулятивная торговля акциями чаще всего приводит к значительным убыткам. - Возникает необходимость дополнительных расходов на оплату услуг регистраторов, брокеров, управляющих фирм, ведение биржевых счетов и прочих.
- Инвестиции в акции предполагают долгосрочное вложение средств. Если преждевременно выводить вложенные средства, можно потерять солидную часть предполагаемой прибыли или даже потерять часть денег. Это касается, прежде всего, дивидендов.
Это лишь основные аспекты инвестиционной деятельности. Существует много дополнительных моментов, как положительных, так и отрицательных, с которыми вынужденно сталкивается инвестор на фондовом рынке. Собираясь вложить деньги в акции предприятия, следует тщательно взвесить все факторы, чтобы не пришлось жалеть о принятом решении.
Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию
investorpractic.ru
Обыкновенные акции — что такое, виды и особенности
Обыкновенные акции – долевые ценные бумаги, которые выпускают акционерные общества. Они являются фиксированными единицами капитала предприятия. Подобные активы публичных АО, котируемые на фондовых биржах, считаются одной из важнейших форм ценных бумаг. Это объекты купли-продажи на торговых площадках и самые востребованные активы на рынке.
Что это такое
Термин «обыкновенная акция» означает ценную бумагу, помогающую привлечению инвестиций в акционерное общество и дающую акционерам некоторые полномочия. Другими словами, акция является эмиссионной ценной бумагой, дающей право её владельцу:
- участвовать в собраниях АО, принимать решения и управлять компанией;
- получать соответствующую долю прибыли предприятия в форме дивидендов;
- получить долю имущества при ликвидации фирмы, оставшуюся после расчётов с налоговыми службами и контрагентами.
Владельцы простых акций имеют право голоса на общих собраниях АО. Следовательно, это один из ключевых инструментов, способствующий осуществлению контроля над управлением предприятия. При этом одна акция даёт владельцу один голос. Кроме того, держатели этих активов имеют приоритетное право выкупать новые акции при эмиссии до их размещения на рынке.По этим ценным бумагам выплачивается доля прибыли АО – дивиденды. Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются из средств, оставшихся после того, как оплачены операционные расходы, обязательные платежи, в том числе налоги, проценты по кредитам, выпущенным облигациям и даже акциям другого вида – привилегированным. То есть выплаты дивидендов производятся из чистой прибыли и не гарантированы.
В соответствии с российским законодательством, величина дивидендов устанавливается общим собранием акционеров, которая не может превышать размер, предложенный Советом директоров (Наблюдательным советом АО). Простые акции дают право держателям получать информацию о деятельности компании.
Виды стоимости
Различают несколько видов стоимости акций:
- номинальную. Является долей капитала АО, которая приходится на одну акцию;
- эмиссионную. Это цена в момент первичного размещения на рынке. Чаще всего она превышает номинальную стоимость на сумму, которая называется эмиссионной выручкой;
- рыночную. Устанавливается на бирже в соответствии со спросом и предложением;
- балансовую. Рассчитывается в результате деления чистых активов АО на количество акций в обращении.
Когда рыночная цена дешевле балансовой, акция считается недооценённой и следует ждать повышения её курса. В случае переоценки акции по отношению к балансовой стоимости, нужно подождать снижения курса. Номинальная цена бумаги показывает величину капитала компании. Поэтому сумма номинала всех акций, которые эмитировало АО, будет равна его уставному фонду. Все владельцы этих активов – группа собственников предприятия. Чем больше пакет акций у акционера, тем больше прав он имеет.
Возможности пакетов акций
Пакет акций — количество ценных бумаг, находящихся под контролем одного человека. Пакеты акций бывают:
- Миноритарными (от 1% до 25%).
- Блокирующими (от 25%+1 до 50%).
- Контрольными (от 50%+1).
Держатели, которые имеют меньше 1% акций, называются розничными владельцами. Тот или иной пакет акций предоставляет акционеру различные права:
| Количество акций | Права |
| Меньше 1% | Владельцы имеют право лишь право голоса на общем собрании АО |
| 1% | Открывается доступ к данным всех членов акционерного общества. Это может понадобиться, чтобы разработать тактику и стратегию последующих покупок ценных бумаг |
| 2% | Акционер может предлагать своих кандидатов в Совет директоров и другие управляющие органы АО. Кроме того, выносить темы для обсуждения на общие собрания акционеров |
| 10% | Акционер может созывать внеочередное собрание |
| 20% | Если таким пакетом владеет другое предприятие, АО становится зависимым |
| 25%+1 | Такой пакет даёт возможность акционеру блокировать решение собрания АО, требующее одобрения 75% голосов (при реорганизации или ликвидации общества, внесении изменений в устав, изменении уставного капитала АО) |
| 50%+1 | Это контрольный пакет, дающий акционеру право единоличного принятия решений по многим важнейшим вопросам (к примеру, выпуск акций или выплата дивидендов) |
| 75%+1 | Акционер имеет право единоличного принятия любых решений. Причём владелец такого пакета должен публично предложить остальным акционерам выкупить их акции |
| Больше 95% | Акционер, владеющий таким пакетом, вправе принудительно выкупать акции у остальных акционеров |
Общие права
При покупке ценной бумаги инвестору предоставляются определённые права. В случае с обыкновенными акциями, владелец обладает следующими возможностями и может:
- принимать участие в управлении предприятием-эмитентом посредством голосования. Самые важные решения принимаются на общих собраниях АО, которое при необходимости может созываться несколько раз в течение года;
- получать положенные дивиденды. Решение об их выплате и размере принимается на Совете директоров и выносится для обсуждения на собрание акционеров. Собрание может утвердить рекомендации Совета или снизить суммы выплат;
- продать ценные бумаги в любое время. Сделать это легко, так как это активы, соответствующие всем биржевым условиям. Кроме того, можно продать их при помощи частной сделки;
- увеличить объём своих капиталовложений с помощью дивидендов и куплей-продажей ценных бумаг;
- получить долю имущества фирмы-эмитента при её ликвидации. Однако, использовать это право можно только после того, как удовлетворятся права заёмщиков и владельцев привилегированных бумаг;
- получить компенсацию в случае слияния или поглощения другой компанией. Обычно при такой компенсации бумаги выкупаются у держателей или выдаются акции нового предприятия.
Виды
Каждое предприятие-эмитент обладает своими особенностями, поэтому и стоимость ценных бумаг может отличаться и зависеть от множества показателей. Перед покупкой нужно уточнить все характеристики выбранного вида ценной бумаги. Например, покупая «голубую фишку», инвестор может рассчитывать только на дивиденды, большого роста стоимости бумаги ожидать не приходится. Другие акции отличаются размерами и регулярностью дивидендов, надёжностью эмитентов, соотношением доходности и рисков и т.д.
Чтобы упростить выбор, обыкновенные акции классифицируются на ряд категорий:
| Категория | Описание |
| Голубые фишки | Это ценные бумаги компаний, которые отличаются успешной многолетней деятельностью на рынке и характеризуются устойчивостью бизнеса, стабильными дивидендами и высокой стоимостью. Эти компании – лидеры в своих отраслях, которые получают стабильный высокий доход в течение длительного времени. Подобный актив подойдёт тем, кто выбирает стабильные регулярные дивиденды (не зависимо от размера). Пополнение инвестиционного портфеля голубыми фишками защитит его во время кризиса |
| Доходные | Так называются активы с высокими дивидендами. Выпускаются молодыми компаниями, выходящими на рынки. Они обычно дешевле голубых фишек, но доходностью их превосходят. Но основная разница заключается в готовности выплаты высоких дивидендов при стабильном бизнесе и высоких оборотах денежных средств |
| Роста | К данному виду относятся ценные бумаги, от которых ожидают рост в близкой перспективе (обычно недооценённые). Их особенность в высоком коэффициенте цены и прибыли. Причём выплата дивидендов производится не всегда. Когда руководители предприятия перестают направлять доход на развитие производства, период роста считается законченным |
| Стоимости | Этот вид актива имеет обратное соотношение цены и прибыли (низкое). Главная причина такой ситуации заключается в падении продаж в последний отчётный период, форс-мажорных ситуациях или других непрогнозируемых факторах. Такие активы приобретаются терпеливыми рыночными участниками, которые работают на долгосрочную перспективу. Но стоит учитывать, что они могут и не подняться в цене |
| Циклические | Это активы, на стоимость которых влияют главные экономические индикаторы. Когда экономика на подъёме, их котировки тоже растут. Когда экономика идёт на спад или возникает экономический кризис, такие активы становятся дешевле. К примеру, ценные бумаги строительных компаний или производителей автомобилей. Их стоимость зависит от ситуации на рынке, поэтому иногда наблюдаются скачки цен |
| Защитные | Подобные ценные бумаги не реагируют на падение рынка в момент кризиса. Это пищевые и фармацевтические компании, а также другие предприятия, производящие товары первой необходимости. Однако, их стоимость не повышается при подъёме экономики. Обычно они являются диверсификационными активами при существующей угрозе кризиса |
| Спекулятивные | Обладают самым высоким потенциалом роста стоимости, но и считаются самыми рискованными. Компании-эмитенты, выпустившие их, могут даже ликвидироваться, если не преодолеют финансовые проблемы. Часто такие активы выпускают молодые компании, которые находятся на стадии становления, поэтому инвестировать в них нужно очень осторожно |
| Центовые | Так называются спекулятивные ценные бумаги, имеющие очень низкую стоимость. Обычно они торгуются на внебиржевых рынках, где обращаются активы низколиквидных компаний. Наибольший интерес такие активы вызывают у рыночных операторов-нелегалов. Они могут принести очень высокий доход, но и риск потерь также высок |
| Иностранных эмитентов | Это ценные бумаги зарубежных компаний, очень привлекательные для российских инвесторов. К примеру, фондовый рынок США характеризуется высокой ликвидностью и наличием опытных рыночных игроков. Обилие активов с высокой ликвидностью способствуют качественной диверсификации инвестиционного портфеля |
Особенности
Обыкновенные акции характеризуются некоторыми особенностями:
- Их покупают «остаточные» владельцы фирмы-эмитента, которые приобретают право голоса, но и высокие риски.
- При банкротстве или ликвидации эмитента с их держателями расплачиваются в последнюю очередь.
- Ответственность каждого владельца ограничивает объём его вложений (принцип акционерного общества).
- Дивиденды выплачивают только после того, как произведут все выплаты по корпоративным бумагам.
- Дивиденды можно получить после того, как об этом объявит фирма-эмитент.
- Простые бумаги считаются бессрочными, то есть держатель не вправе потребовать назад свои деньги. Фирма-эмитент вправе потратить вырученные с ценных бумаг средства на своё усмотрение.
- Простая бумага прекращает существование при ликвидации предприятия-эмитента (принудительной или добровольной).
При продаже простой акции её покупателю выдают сертификат владения. На лицевой стороне размещается информация о владельце, название компании-эмитента, количество приобретённых ценных бумаг, наименование держателя реестра, регистрационный номер и нарицательная стоимость. На обратной стороне помещается передаточная запись, которая оформляется в случае передачи бумаги третьему лицу.
Преимущества и недостатки
У обыкновенных акций, как у всех других активов, имеются определённые преимущества и недостатки. Рекомендуем рассмотреть их относительно инвесторов и эмитентов. Плюсы и минусы для инвестора:
| Достоинства | Недостатки |
| Легко купить или продать | Доход не гарантирован |
| Найти интересующую бумагу не трудно: все действия производятся через интернет | |
| Возможность выбрать лучшего и надёжного эмитента из множества компаний, чьи бумаги обращаются на рынке | Цена актива зависит от качества руководства компании-эмитента и деятельности топ-менеджеров |
| Можно воспользоваться любой стратегией в соответствии с собственным видением рынка, допустимостью рисков и ожидаемой доходностью |
Достоинства и недостатки для компании-эмитента:
| Достоинства | Недостатки |
| Выплачивать дивиденды не обязательно | Вложения инвесторов чаще всего «разбавляются», сокращается степень участия каждого из них |
| Рассчитываться с акционерами можно новыми акциями | |
| Нет необходимости возвращать вложения | В случае новой эмиссии простых акций с правом голоса влияние действующих акционеров ослабевает |
| Эмитенту предоставляется свобода действий, так как его активы не ответственны перед компаниями-заёмщиками | |
| Возможность увеличить капитал реализацией ценных бумаг позитивно влияет на кредитный рейтинг | Эмиссия простых бумаг требует больше расходов в сравнении с выпуском облигаций, так как дилеры требуют за размещение акций более высокие проценты, чем за облигации |
| Рост ликвидности ценных бумаг при торговле на фондовом рынке повышает интерес инвесторов к ним |
vfinansah.com
Инвестирование в акции — преимущества и недостатки
Среди множества способов инвестирования денежных средств ради получения хорошей прибыли большой популярностью пользуются акции компаний на фондовом рынке. Под акциями понимаются ценные бумаги, дающие собственным владельцам право получения части доходов акционерного общества в форме дивидендов, а еще участвовать в управлении заинтересовавшей компанией.
Инвестирование в акции позволяют надеяться на высокую прибыль в ходе как краткосрочных, так и долговременных вложений. При правильном понимании ситуации на рынке акций, а также некотором везении можно получить доход, в разы превосходящий затраты на покупку этих ценных бумаг.
Но одновременно инвестирование в акции считается одним из наиболее рискованных вариантов вложения капиталов. Обрушить курс акций способна даже незначительная на первый взгляд новость, поскольку во многом их быстрый рост достигается доверием инвесторов к компании, эмитировавшей эти акции. Наиболее значительные риски инвесторов поджидают в периоды финансовых кризисов, когда акции значительной части компаний резко теряют в своей стоимости.
Но кризисные периоды многие считают самым подходящим моментом для приобретения акций. Инвесторы скупают их на самом пике падения цен в надежде, что в скором будущем произойдет рост их стоимости при благоприятных изменениях на финансовом рынке. Но подобная тактика требует глубокого понимания процессов, влияющих на стоимость акций.
Преимущества инвестирования в акции
1. Благодаря современным технологиям фондовый рынок сегодня доступен всем желающим попробовать себя на этом поприще.
2. Начать инвестировать в акции сегодня способен любой человек. Ему необязательно нужно обладать широкими познаниями в этой сфере, поскольку существуют специальные брокерские компании, которые обладают богатым опытом на рынке акций.
3. Чтобы начала инвестирования хватит даже небольших капиталов.
4. Акции «голубых фишек», то есть лидирующих корпораций, обладают очень высокой ликвидностью, что позволяет в любой момент их покупать и продавать.
5. Вложив свои капиталы в акции, можно полагаться на очень высокую доходность.
6. Прибыль можно получать как в виде дивидендов, так и в итоге перепродажи акций.
7. Наличие крупного пакета акций любого предприятия позволяет принимать участие в собраниях его акционеров.
Недостатки инвестирования в акции
1. В кризисные периоды стоимость акций, как правило, резко падает, что приводит к значительным убыткам.
2. Также в такие периоды снижается ликвидность акций, из-за чего затруднительно быстро продать.
3. При банкротстве компаний, чьи акции были приобретены, имеется риск потери всех вложений.
4. На положение на рынке акций ощутимое влияние оказывает политическая ситуация в стране и мире.
5. В ходе инвестирования в акции приходится нести дополнительные расходы: оплата услуг брокерских компаний, управляющих, регистраторов и прочие.
6. Дивиденды по акциям начисляются далеко не всегда. Если компания закончила год с убытками, то собственники акций ничего не получат. Прежде всего, это касается обладателей простых, непривилегированных акций.
7. Каждый инвестор должен понимать, что подобные вложения в акции относятся к рискованным. Поэтому никто не сможет гарантировать ему получение дохода и даже сохранение своих инвестиций.
Если планируете инвестировать в акции, то не следует реализовать это с использованием кредитных средств. Даже, казалось бы, беспроигрышные варианты вроде голубых фишек нередко дают убыточный результат. В итоге потеряете и на убыточных инвестициях, и на процентах по кредиту. Также не рекомендуется вкладывать в акции сразу все свои накопления. Лучше распределить их сразу по нескольким направлениям. Например, помимо акций приобрести облигации, открыть обезличенный металлический счет, инвестировать в недвижимость. Тогда даже значительные убытки по одному направлению будут компенсироваться прибылью по остальным.
Ссылка на курс по фундаментальному анализу
value-investor.ru
Преимущества частного инвестора
❓Хотите торговать биткоин и другие криптовалюты? Здесь вы узнаете, с чего начать👍.
Быть инвестором значит управлять собственным делом.
Уоррен Баффет “Эссе об инвестициях”
Рассматривая бизнес как инвестицию, легко рассмотреть в инвестициях выгодную альтернативу открытию своему делу. Риск, который берет на себя начинающий предприниматель, не сопоставим с уровнем риска при вложении в акции. Вкладывая все средства в одну компанию (собственный бизнес), он лишен тех преимуществ, которые получает инвестор от покупки акции нескольких компаний.
При этом риск не вернуть вложений у инвестора значительно ниже, чем у предпринимателя. Особенно с учетом того, что по статистике 9 из 10 новых бизнесов закрываются в течение первого года своего существования. Впрочем, этим выгоды частного инвестирования не заканчиваются. В отличие от индивидуального предпринимателя, у него есть ряд преимуществ перед крупными игроками, позволяющий ему получать доходность выше, чем в среднем по рынку.
3 преимущества частного инвестора
У индивидуального (частного, розничного) инвестора есть 3 неоспоримых преимущества по сравнению с крупным институциональным инвестором (Institutional investor). Во-первых, в отличие от последнего, частный инвестор может позволить себе сформировать агрессивный портфель и не иметь дело с клиентами, паникующими при любом колебании рынка.
Во-вторых, частный инвестор может вкладываться в акции мелких компаний и получить многократный возврат на свои инвестиции в период их бурного роста. Крупные инвесторы не могут этого сделать из-за огромных сумм, которые они должны инвестировать.
И наконец, частный инвестор может следовать долгосрочной стратегии, не гонясь за результатом в страхе оказаться уволенным за слабый квартал. Крупные управляющие должны держать отчет перед клиентами и показывать им доходность. Необходимость давать результат в короткие сроки часто делает их стратегию менее прибыльной в долгосрочном периоде.
Данные преимущества вкупе с развитым фондовым рынком сделали процесс частного инвестирования в США таким популярным. К счастью, американские биржи открыты для всех, а с развитием интернета и технологий вход и работа на них значительно упростились.
Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ruПонравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
VKontakte
mindspace.ru