Инвестиции в ценные бумаги акции облигации: разбираемся с терминами и стратегиями

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные. В то время как

акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, 

облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией. 

Соответственно, исходя из сущности этих ценных бумаг, их владельцы имеют разные права и возможности относительно дохода, обеспечиваемого этими инструментами, его размера, периодичности и порядка выплаты, а также гарантий получения дохода и рисков, а также возможности влияния на деятельность компании. Акцинеры — совладельцы компании, держатели облигаций — кредиторы.

ВЫПЛАТЫ ПО ЦЕННОЙ БУМАГЕ 

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска). 

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет. При ликвидации компании акционеру выплачивается часть средств, при их наличии, после удовлетворения требований всех кредиторов.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость. Дополнительных выплат по облигациям нет.

РЕГУЛЯРНОСТЬ ВЫПЛАТ

Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Выплата дивидендов на акции происходит обычно один раз в год. Некоторые компании  выплачивают дивиденды раз в квартал. Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе — раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

РАЗМЕР ВЫПЛАТ

Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года. При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко  зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

СТОИМОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости. В ходе обращения ценных бумаг на вторичном рынке их стоимость может существенно отличаться от номинальной.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента. Чем лучше финансовые показатели и ожидания — тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике. При увеличении стоимости средств в экономике цена облигаций, независимо от финансовых результатов эмитента, снижается, а при снижении — наоборот — растет. То есть находится в обратной зависимости. Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погпшении.

ГАРАНТИИ ВЫПЛАТ, РИСКИ

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию. 

Облигации обеспечены имуществом и активами компании-эмитента, либо другим обеспечением и гарантируют выплату номинала и регулярные выплаты процентного дохода.

 В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

СРОКИ ОБРАЩЕНИЯ

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества.

Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора. Единого, «правильного», решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов. После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг. Несколько

какова доходность и какие риски вложения средств в ценные бумаги?

Стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги? Решение зависит от многих факторов: наличия средств, готовности к риску, экономических знаний и опыта или желания отдать денежные средства в доверительное управление профессионалам фондового рынка. Статья содержит краткий обзор основных вопросов, касающихся вложения средств в ценные бумаги, степени доходности и уровню рисков, благодаря которому вы сможете самостоятельно принять решение о целесообразности такой формы инвестирования.

Для начала приведем определения понятия «ценных бумаг» с юридической и экономической точек зрения, после чего постараемся рассмотреть дилемму «доходность-риск».

Ценные бумаги: юридический аспект

Ценные бумаги с юридической точки зрения одновременно являются и основанием прав их владельца на какое-либо имущество, и собственно самим имуществом одновременно. В широком смысле слова ценные бумаги – это любые документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Но по той причине, что невозможно дать четкого описания каждой существующей ценной бумаге и сформулировать ее понятие на все случаи жизни, юристы решают эту проблему описанием ряда неизбежно присущих ценной бумаге признаков, а именно:

1. Наличие установленной формы и обязательных реквизитов.
2. Воплощение субъективных имущественных и неимущественных гражданских прав.
3. Возможность предъявления, без чего реализовать права невозможно.
4. Возможность совершения с ценной бумагой различных сделок.
5. Общественная достоверность, означающая возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Очевидно, что юридический подход не раскрывает самой сущности ценной бумаги, которую можно выразить в зеркальном отражении юридического понятия: ценная бумага – это представитель капитала, и собственно сам капитал одновременно. Если выражаться точно, то она является представителем реально действующего в экономической системе капитала, а сама по себе представляет фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Первая в истории человечества ценная бумага была векселем, а он представлял лишь долговое обязательство по денежной выплате. С развитием цивилизации деньги тоже стали капиталом, то есть тем ресурсом, который может «самовоспроизводиться», а точнее – возрастать в стоимости.

Из экономической сущности ценной бумаги вытекает также ряд ее неотъемлемых признаков:

1. Обращаемость на рынке в качестве товара, приносящего доход – при этом ценная бумага остается лишь формой капитала, отличающейся от других его форм: товара, производства и денег. По этой причине существует рынок ценных бумаг, или фондовый рынок.
2. Доступность для совершения с ней гражданских сделок – как физическая, так и рыночная, юридическая и информационная.
3. Унификация – все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равноценны по своим правам и стоимости.
4. Юридический статус – все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться им в соответствии с принятым законодательством.
5. Ликвидность , или оборачиваемость, возврат ценной бумаги в ее денежную форму по цене, приближенной к рыночной.
6. Риск , или вероятность наступления тех или иных анализируемых событий, отражающихся на стоимости ценной бумаги, ее ликвидности и доходности.
7. Доходность , или ценность для инвестора в денежном выражении.

Из всех представленных неотъемлемых свойств ценных бумаг здесь нас интересуют основные: ликвидность, риск и доходность. Именно с этими понятиями ежедневно сталкиваются инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг. Рассмотрим эти взаимосвязанные характеристики подробнее.

Ликвидность, риски и доходность ценных бумаг

Доходность ценных бумаг, их ликвидность и инвестиционные риски находятся в такой тесной взаимосвязи, что обсуждать их по отдельности не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг исчисляется делением прибыли за определенный период времени на стоимость ее покупки и выражается в процентах. В зависимости от типа ценной бумаги и целей применяются различные ее виды, например, доходность:

• Внутренняя, или внутренняя норма доходности, вычисляется на основе потока платежей;
• Годовая, или приведение сложных процентов, начисленных за год, к годовому показателю;
• Текущая, или отношение полученных от ценной бумаги доходов в течение года к текущей рыночной стоимости для выяснения справедливой стоимости бумаги;
• Дивидендная, или отношение годового дивидендного дохода от ценной бумаги к ее рыночной цене и др.;

Доходность ценных бумаг, казалось бы, зависит от их типа – у акций, облигаций и других ценных бумаг величины доходности отличаются по определению. Однако на самом деле это лишь косвенная зависимость, напрямую доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск – тем выше доходность, и наоборот. Это своеобразная рыночная аксиома.

Так, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но лишь по той причине, что облигации, как обязательства по долгу, считаются более надежными средствами возврата денежных средств. В ситуации экономических и финансовых кризисов доходность облигаций заметно возрастает, как это наблюдается в Греции, Испании и других странах, поскольку государственные обязательства платежей по долгам ставятся инвесторами под сомнение, и они соглашаются покупать только те облигации, которые своей доходностью будут как-то компенсировать риск невозврата.

Возможно, это звучит парадоксально, но для инвестора риск больше не тогда, когда он уверен в наступлении негативных событий, а когда он не располагает никакими сведениями об их наступлении. Инвестиционный риск – это риск неопределенности.

Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг (иначе на них не будет спроса), но и понижают их ликвидность, то есть способность быстро продаваться по рыночной цене.

Ликвидность на фондовом рынке выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами или в сравнении с предыдущими аналогичными периодами, а разница в ценах сделок велика, то это говорит о низкой или снижающейся ликвидности. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах. Волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на один или многие виды ценных бумаг, а так же небольшой объем или количество заключаемых сделок указывает на волнение инвесторов, на повышение инвестиционных рисков, и, если это продолжается долгий период времени, ведет к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Портфели ценных бумаг

Для того чтобы сбалансировать показатели риска финансового инвестирования, доходности ценных бумаг и их ликвидности применяется понятие диверсификации, означающее распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами. Результатами диверсификации выступают инвестиционные портфели, или стратегии вложения денежных средств, в которых по-разному сбалансированы риски и доходности ценных бумаг.

Поэтому любой инвестиционный портфель включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, где могут находиться как акции и облигации, так и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по совершенно разным принципам –региональному,отраслевому или же по принципу ликвидности.

Суть диверсификации выражается в принципе «никогда не класть все яйца в одну корзину». Но ведь и разложить «золотые» яйца можно тоже по-разному, например, положив 10 яиц в 10 корзин, вы вряд ли снизите риск их сохранности при транспортировке, притом что, распределив их по 5 штук в двух корзинах, вероятно, добьетесь большего успеха. Или, скажем, разделить эти яйца можно и не в равных пропорциях. Одним словом, умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта.

Умение грамотно выстраивать стратегию инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, положительным и отрицательным опытом, развитием аналитических способностей. Поэтому, то, что в поговорке звучит достаточно просто и понятно, реализуется на практике с применением множества интеллектуальных, аппаратных и финансовых ресурсов.

Пока вы чувствуете, что не обладаете достаточными знаниями, опытом и текущей достоверной рыночной информацией, или вы просто физически не можете затрачивать на это много времени, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются и готовые стратегии — профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, вложения в которые избавят вас от «неприятных» неожиданностей. Конечно, ни один инвестиционный портфель не может вам гарантировать каких-либо четких процентов от ваших вложений, но в этом случае он скорее являлся бы не портфелем ценных бумаг, а депозитом в банке.

И наконец, благородное ли дело риск – решать вам. Нельзя получить значительный доход, не взяв на себя дополнительный риск и ответственность.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – основные правила инвестирования предприятий в различные виды акций и облигаций с целью получения доходов с наименьшим риском. Вложение средств в ценные бумаги зависит от трех параметров:

• доходности ценных бумаг,
• степени риска (или надежности) в случае вложения их в различные виды ценных бумаг,
• роста дохода от таких вложений.

По степени надежности, а следовательно, исходя из наименьшего риска потери капиталовложений, на первом месте – государственные облигации развитых стран мира, которые имеют полную гарантию своевременного погашения. Этим в значительной мере объясняется самый низкий доход, который они приносят владельцам. Поэтому, в соответствии с первым правилом инвестирования предприятием денег в ценные бумаги, надежными, но наименьшими по доходности являются капиталовложения в государственные облигации. Среди них на первом месте – краткосрочные облигации.

На втором месте в развитых странах мира по степени надежности облигации и акции крупных акционерных компаний, которые котируются на ведущих фондовых биржах, имеют высокий рейтинг и на которые регулярно выплачивают дивиденды. Важно учитывать и то, что с ростом акционерного капитала предприятия акции могут многократно увеличивать свою первоначальную стоимость. На основании этого сформулировано второе правило инвестирования предприятиями своих средств в ценные бумаги: наиболее прибыльными, перспективно растущими, но менее надежными являются капиталовложения в акции и облигации крупных акционерных компаний. С учетом видов акций это правило конкретизируется. Так, капиталовложения в привилегированные акции в условиях высокой экономической конъюнктуры наиболее надежны, но менее прибыльны.

Наименее надежными, а следовательно, наиболее рискованными, являются акции, которые выпускают вновь созданные предприятия. Однако практика развитых стран мира свидетельствует, что капиталовложения в акции отдельных таких фирм были фантастически прибыльными, делали их владельцев за относительно короткое время миллионерами. Отсюда – третье правило инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги: наиболее рискованными являются капиталовложения в акции вновьсозданных компаний, которые при благоприятных условиях могут стать прибыльными.

В целом капиталовложения в акции – самый рискованный вид инвестирования в ценные бумаги, в результате чего они приносят наибольший доход. Степень риска может в определенной степени компенсироваться ростом их рыночного курса, а следовательно, величиной дохода на акции. Оптимальное соотношение между доходностью, надежностью и ростом дохода от капиталовложений предприятий в ценные бумаги достигается при диверсификации таких вложений, т.е. распределении денежных капиталов между различными видами ценных бумаг с целью снижения риска потерь и получения наибольших доходов. Опыт развитых стран мира показывает, что оптимальным критерием диверсификации является ограничение вложений в каждый вид инвестиций в размере не более 10%. Поэтому, в соответствии с четвертым правилом инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги, чтобы достичь минимального риска, наивысшей надежности и доходности, необходимо диверсифицировать капиталовложения. Диверсификация капиталовложений предусматривает вложение средств в трастовые компании, которые выполняют доверительные функции по управлению капиталом инвесторов для наиболее выгодного его использования. Предварительным условием такого вложения является получение всесторонней консультации специалистов трастовой компании относительно экономической конъюнктуры, возможных ее изменений, динамики рыночных курсов ценных бумаг и т.д.

Словарь инвестора

АДР (американские депозитарные расписки) – Обращаемые производные ценные бумаги первичных акций иностранных компаний, а именно сертификаты, выпускаемые депозитарным банком США и представляющие акции иностранных эмитентов, держателем которых является банк, как правило, имеющий отделение или корреспондента в стране эмитента.

Акционер – Физическое или юридическое лицо, владеющее акциями компании.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Различают обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Дивиденды по обыкновенной акции должны выплачиваться исключительно из прибыли общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов.

Привилегированные акции могут давать дополнительные права в управлении (в случаях, оговоренных законодательством), приносят постоянные (часто – фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении) дивиденды.

Алгоритмическая торговля (алготрейдинг) — торговля на финансовых рынках с помощью торговых роботов, использующих формализованные правила совершения операций. Торговлю с помощью специализированных компьютеризированных систем применяют как институциональные инвесторы при совершении крупных сделок, так и частники, стремящиеся к получению спекулятивного дохода. На долю алготрейдинга сегодня приходится большая часть торгового оборота на мировых площадках.

Андеррайтер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий : лицензию на осуществление брокерской деятельности, принявший на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента с обязательством выкупить неразмещенную часть выпуска за свой счет.

Арбитраж – Способ получения прибыли, играя на разнице цен. Например, одни и те же акции могут быть куплены и проданы одновременно на разных биржевых рынках с выгодой, т.к. в определенный момент может создаться ситуация, когда разница цен покупки и продажи на разных рынках позволит гарантировать прибыль.

Аск – Цена продажи, выставленная в котировках биржи или торговой системы, лучший аск (best ask), самая низкая котировка на продажу.

Аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность юридических и/или физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.

Базисный актив — актив, являющийся предметом фьючерсного или форвардного контракта.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

Бенчмарк — показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций.

Бид – Цена покупки, выставленная в котировках биржи или торговой системы, лучший бид (best bid): самая высокая котировка на покупку.

Биржа – юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг, производных финансовых инструментов. Торги большей частью проходят в электронном виде. Упрощенно – на бирже стоит торговый сервер, к которому подключены аккредитованные брокерские компании через специальные глобальные линии связи. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажи ценной бумаги, валюты, товара. Таким образом, биржа предоставляет возможность встретиться покупателям и продавцам и заключать сделки купли-продажи.

Другая важная функция биржи – организация и гарантирование расчетов по сделкам, обеспечение механизма «поставка против платежа». Российские биржи (ММВБ, РТС) получают комиссионный сбор с каждой заключенной сделки, и это основной источник их доходов.

Брокер — на рынке ценных бумаг – торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт. Брокерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной Службой по Финансовым Рынкам – ФСФР (ранее – ФКЦБ).

«Бык» — Инвестор, считающий, что цены на рынке будут расти и соответственно строящий свою стратегию. (Покупка опционов на покупку, продажа опционов на продажу и т.д.)

Бэквордэйшен (backwardation) — это состояние рынка, когда текущие фьючерсные цены ниже текущих биржевых спот-цен на базисный актив.

Варрант – Вид ценной бумаги — сертификат, предоставляющий владельцу возможность приобретения пропорционального пакета акций по определенной цене на установленную дату. Отличительной особенностью является разрыв во времени — от момента приобретения самого сертификата до момента приобретения указанных в нем акций.

ВВП (Валовой внутренний продукт) – Реальная рыночная стоимость товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени (обычно — за год), включая доход, полученный зарубежными компаниями и гражданами-нерезидентами. При этом, обычно, не учитывается доход граждан-резидентов и фирм, работающих за рубежом.

Вексель — долговая ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обязательство (приказ) об уплате названной в векселе суммы в установленный в нем срок в пользу указанного в векселе лица.

Венчурный (рискованный) капитал – Инвестирование в новое предприятие, которое, согласно прогнозам, имеет блестящие перспективы роста, однако не имеет доступа к рынкам капиталов. Вид финансирования, предпочитаемый молодыми компаниями, стремящимися к стремительному росту.

Внебиржевой рынок (OTC) – Рынок, состоящий из дилеров и агентов, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи. Сделки заключаются по телефону или через компьютерную сеть.

Волатильность – Изменчивость курса (цены) определенного финансового инструмента за выбранный промежуток времени.

Второй эшелон – низколиквидные и высокорискованные акции, вложения в которые характеризуются широким разбросом доходностей и убытков.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг — совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги этого выпуска, а если выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, — идентификационный номер.

Гарантийное обеспечение (ГО) — это уровень денежных средств, резервируемых на счете трейдера для покупки 1 фьючерсного контракта.

ГДР (Глобальная депозитарная расписка) — депозитарная расписка, которая, как правило, обращается в нескольких странах, обычно странах Европы. GDR представляет собой сертификат, выпущенный банком-депозитарием и удостоверяющий право его владельца пользоваться выгодами от депонированных в этом банке ценных бумаг иностранного эмитента.

Голубые фишки – Обычные акции наиболее известных и крупных компаний страны, зарекомендовавших себя за прошедшее время высокими показателями в бизнесе, активно обращающиеся на открытом рынке. Название «голубая фишка» пришло на фондовый рынок из покера, в котором голубая фишка имеет наибольшую стоимость.

Государственные ценные бумаги – Ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.

Государственный регистрационный номер – цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

Гэп – (от англ. Gap «разрыв») разрыв в котировках, возникающий из-за их резкого мгновенного изменения. На графике гэп выглядит как резкий скачок цен вверх или вниз. Такие разрывы возникают на стыках двух торговых периодов и являются сигналами резкого изменения ситуации на рынке.

Дневной объем – Общий объем торгов за один торговый день.

Делистинг – исключение ценных бумаг из котировального списка фондовой биржи. После проведения делистинга «биржевая» история компании прекращается, ценные бумаги могут продолжить торговаться на внебиржевом рынке.

Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. В России депозитарием может быть только юридическое лицо.

Депозитарный договор – Договор между депозитарием и клиентом (физическим либо юридическим лицом) об осуществлении услуг по хранению, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, принадлежащие клиенту.

Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги.

Держатель реестра — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деривативы (лат. derivatus — отведенный) — особый вид финансового инструмента, стоимость которого является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).

Диверсификация – распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций, находящихся в их владении. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров и уставом акционерного общества.

Дивидендная доходность – как правило, соотношение величины годового дивиденда к цене акции. Часто сравнивают дивиденды с ценой покупки бумаги, таким образом, выясняется, сколько от прибыли компании инвестор получит на каждый вложенный в акции эмитента рубль.

Дилер на рынке ценных бумаг – это юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Дилерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление дилерской деятельности выдается Федеральной Службой по Финансовым Рынкам — ФСФР (ранее — ФКЦБ). Без лицензии на осуществление дилерской деятельности юридическое лицо не может быть участником торгов на бирже.

Дисконт – Разница, например, между ценой эмиссии ценной бумаги и ее действительной рыночной ценой или между наличным и срочным валютными курсами, а также будущее вознаграждение по векселю или облигации относительно номинала.

Дисконтированных денежных потоков метод (DCF) — наиболее популярный метод расчёта фундаментальной стоимости эмитента: на основе экспертных оценок определяется размер денежного потока, который способна генерировать компания (обычно на горизонте 8-10 лет), после чего он дисконтируется по так называемой «безрисковой» ставке (то есть ставке, соответствующей вложениям в наиболее надёжные инструменты). Дисконтирование осуществляется для того, чтобы отразить тот факт, что владельцы акций получат прибыль не прямо сейчас, а в будущем.

Длинная позиция – Покупка акций в ожидании роста их цены, с целью продать дороже и заработать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Доверительное управление – При доверительном управлении имущество или денежные средства передаются одной стороной (называющейся доверителем) другой стороне (доверительному управляющему). Управление осуществляется по договору и на определенный срок, причем только в интересах доверителя.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету, депо.

Доходность – Процентная величина, определяющая отношение полного годового дохода по ценной бумаге к ее текущей рыночной цене: при операциях с акциями — доход инвестора, состоящий из суммы дивиденда и изменения курсовой стоимости акции;  при операциях с облигациями или векселями – эффективная.

Дробление – увеличение числа акций компании путём обмена одной старой акции на несколько новых с пропорционально уменьшенным номиналом.

Eвро – Введенная в обращение (в безналичном виде) с 1 января 1999 года единая валюта (взамен национальных валют) для стран — членов европейского Экономического и Валютного Союза (ЕЭВС или ЕС).

Еврооблигации – долговые обязательства, выпущенные в валюте, являющейся иностранной для эмитента (как правило), размещаемые с помощью международного синдиката андеррайтеров среди зарубежных инвесторов, для которых данная валюта также является иностранной.

Закладная — долговая ценная бумага, которая удостоверяет безусловное право его владельца на получение от должника выполнения по основным обязательствам, при условии, что оно подлежит выполнению в денежной форме, а в случае невыполнения основного обязательства — право обратить взыскание на предмет ипотеки. Закладная оформляется, если ее выпуск предусмотрен ипотечным договором.

Игра на бирже – проведение спекулятивных операций с активами, торгуемыми на биржевых площадках.

Инвестирование – Вложение денежных средств или другого имущества в какие-либо финансовые инструменты, проекты с целью получения прибыли.

Инвестор – физическое, юридическое лицо или государство, осуществляющее вложения капитала в активы, характеризующиеся определённой степенью риска и доходности.

Инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиционная декларация – Официальный документ, отражающий цели доверительного управления (например, извлечение прибыли от управления имуществом). Инвестиционная декларация описывает перечень объектов инвестирования, а также структуру и стратегию управления портфелем.

Инвестиционный банк – финансовый институт, действующий в качестве андеррайтера, брокера, дилера, финансового консультанта, управляющей компании и др. В отличие от коммерческих, инвестиционные банки работают на финансовых рынках, их основной инструмент ценные бумаги, а не депозиты и кредиты.

Инвестиционный фонд – Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов, пайщиков, каждому из которых принадлежит определенное количество паев.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Индекс биржевой – (индекс фондовый) показатель изменения цен определённой корзины ценных бумаг, выбранных биржей.

Индекс ММВБ – ключевой индикатор российского фондового рынка, представляющий собой взвешенный по капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на бирже ММВБ. Рассчитывается с 1997 года.

Индекс РТС – взвешенный по капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на бирже РТС. Рассчитывается с 1995 года.

Индоссамент — (нем. Indossament, итал. Indossamento, от лат. in — на и dorsum —спина) — передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на добавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом. Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ (полный или именной индоссамент), быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписки индоссанта (бланковый индоссамент). Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме передаточной функции индоссамент на векселе чека выполняет также гарантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. Индоссант несет солидарную ответственность вместе с векселедателем (чекодателем), авалистом и плательщиком (хотя и может снять с себя эту ответственность посредством индоссамента с оговоркой ≪без оборота≫). Индоссамент на векселе должен быть простым и ничем не обусловленным, частичный индоссамент недействителен. На векселе разрешается проставлять так называемый препоручительный индоссамент с оговоркой ≪валюта на инкассо≫ или ≪как доверенному≫. Собственником документа при этом остается индоссант, а держатель выступает в роли его поверенного и может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. На векселе допускается также проставление индоссамента с оговоркой ≪валюта в залог≫, т.е. вексель передается держателю не в собственность, а в залог.

Инсайдер – лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации о состоянии дел и планах эмитента. Такую информацию инвесторы могут использовать в целях личного обогащения, что зачастую ведёт к манипулированию ценами на фондовые активы и преследуется регуляторами.

Интернет трейдинг – торговля на фондовых, товарных и валютных рынках с использованием специальных интернетприложений.

Интрадей трейдинг – (дэйтрейдинг) внутридневная спекулятивная торговля, то есть такой режим, при котором операции совершаются с высокой частотностью в течение одного торгового дня.

Капитализация компании – Стоимость акционерной компании или рыночная стоимость ее обыкновенных акций. Она равна количеству обыкновенных акций, умноженному на их курсовую стоимость.

Капитализация фондового рынка – суммарная капитализация всех эмитентов, акции которых находятся в обращении на бирже в определённый момент времени.

Клиринг – Система зачетов взаимных требований и обязательств участников биржевой торговли по биржевым сделкам.

Клиринговый центр — клиринговая организация, действующая на основании договора с организатором торговли, осуществляющая централизованный клиринг обязательств, вытекающих из сделок, совершенных участниками клиринга на торгах, проводимых организаторами торговли.

Контанго — состояние рынка, когда текущие фьючерсные цены выше текущих биржевых спот-цен на базисный актив.

Короткая позиция – Продажа заемных акций в ожидании снижения их цены с целью купить дешевле и, таким образом, заработать на разнице между ценой продажи и ценой покупки.

Котировка – Числовое значение — цены, курса, процентной ставки по определенному финансовому инструменту, объявляемая продавцом или покупателем.

Купонная ставка – Процентная ставка дохода, выплачиваемого по облигациям, привилегированным акциям и другим инструментам с фиксированной доходностью.

Ликвидность – Подразумевает способность относительно быстро и без потерь обменять акции на денежные средства и наоборот. Для количественного измерения ликвидности используют оборот торгов по конкретной акции и спрэд этой акции. Чем выше оборот и ниже спрэд, тем выше ликвидность акции.

Листинг — Listing — Стандартизованный перечень биржевых товаров, обращающихся на бирже.

Листинг ценных бумаг — включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.

Лось – (от англ. Loss убыток) убыток. В трейдерской терминологии встречается производных множество выражений: «пасти лосей», «откармливать лося», «зарезать лося» и др.

Лот – стандартное количество ценных бумаг или товаров, допускаемое к биржевым торгам как единое целое. Лоты устанавливается правилами биржевой торговли для каждого инструмента в отдельности. Существуют торговые режимы для покупки и продажи бумаг неполными лотами.

Лучшая цена – Это минимальная цена для покупки или максимальная цена для продажи того или иного инструмента.

Маржа первоначальная (initial margin) — залог при открытии маржевого счета, сумма, которую участник торгов на фьючерсном рынке должен внести на свой маржевой счет is в то время, когда он отдает поручение купить или продать фьючерсный контракт. Обычно сумма маржи составляет от 5 до 18% от номинальной стоимости контракта. Размер первоначальной маржи определяет сама биржа.

Маржа поддерживаемая (гарантийная маржа) (maintenance margin) — устанавливаемая биржей минимальная сумма маржи, которая должна постоянно находиться на маржевом счете клиента; является частью (обычно 2/,8) первоначальной маржи. Если сумма на маржевом счете клиента уменьшится до или ниже уровня поддерживаемой маржи, ему предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления маржевого счета до уровня первоначальной маржи.

Маржин колл – (от англ. Margin call «требование о марже») требование к заёмщику довнести на счёт определенную сумму денег или ценные бумаги до достижения уровня минимального гарантийного обеспечения.

Маржинальное кредитование – Возможность покупать ценные бумаги на сумму, превышающую собственный капитал, а также возможность продавать ценные бумаги, которых нет на вашем счете. Это возможно благодаря кредитованию, которое обеспечивает вам брокер.

Маркет-мейкер — участник торговли, который в соответствии с правилами организатора торговли принимает на себя дополнительные обязательства, позволяющие в интересах участников торговли и клиентов повысить ликвидность и стабильность рынка ценных бумаг, допущенных к торговле.

«Медведь» – Это инвестор, строящий свою стратегию и тактику на предположении, что рынок в целом или отдельно взятые акции упадут в цене. Такими стратегиями являются продажа без покрытия, покупка опционов на продажу, продажа обеспеченных опционов и др.

«Медвежий рынок» – Ситуация на рынке, при которой наблюдается устойчивая тенденция к понижению цен в течение длительного периода времени.

Миноритарные акционеры – Ационеры, не имеющие контрольного или блокирующего пакета акций.

Муниципальные облигации – Долговые ценные бумаги, выпускаемые региональными, областными, городскими органами власти.

Налог на добавленную стоимость (НДС) – Форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

Налогооблагаемый доход – Доход, с которого взимается налог по существующим ставкам и согласно действующему на данный момент налоговому законодательству.

Номинал – Нарицательная стоимость, обозначенная на ценных бумагах.

Номинальный держатель — лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Номинальным держателем ценных бумаг является лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь собственником этих ценных бумаг. Согласно абз. 2 п. 2 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг, в качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Опцион кол — стандартизированный биржевой договор, дающий своему держателю право выбора: совершать покупку базисного актива или отказываться от нее в случае невыгодности таковой.  

Опцион пут — стандартизированный биржевой договор, дающий своему держателю право выбора: совершать продажу базисного актива или отказываться от нее в случае невыгодности таковой.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

Открытая позиция – Складывающееся на определенный момент несоответствие покупок и продаж фондовых и валютных ценностей или биржевых товаров одного вида.

Открытое акционерное общество – Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции, не спрашивая согласия других акционеров. Уставный капитал образуется за счет продажи выпускаемых акций в форме открытой подписки, полученных доходов и других законных источников.

Оферта эмитента — предложение эмитента заключить гражданско-правовой договор по покупке/продаже ценных бумаг на существенных условиях, установленных в данном предложении (цена, срок приобретения иные условия приобретения).

Офсетная сделка — сделка с тем же количеством фьючерсных контрактов на тот же вид базисного актива, с тем же сроком исполнения, но противоположная по характеру ранее заключенной.

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Поддержка – ценовой уровень, на котором на рынке покупатели начинают преобладать над продавцами, и котировки бумаги перестают понижаться. Уровни поддержки и сопротивления определяются оценочным путём в рамках технического анализа. Зачастую цены акций всё-таки падают ниже определенных «текущих поддержек», что называют «пробоем». Аналитики в таких ситуациях просто ищут новые уровни поддержек.

Портфель – Все материальные активы инвестиционного характера, принадлежащие физическому или юридическому лицу. К ним относятся наличные денежные средства, акции, облигации, паи фондов и недвижимость.

Поручение – Указание клиента своему брокеру на совершение действий в отношении ценных бумаг и/или денежных средств.

Поставочный фьючерс — фьючерс, по которому предусматривается физическая поставка базисного актива.

Премия — рыночная цена биржевого опциона, это денежная сумма, которую покупатель опциона платит его продавцу.

Производные финансовые инструменты (деривативы) — бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены, лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Публичное размещение ценных бумаг — размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Пузырь – рыночная ситуация, при которой на ажиотажном спросе цены на определенный актив поднимаются до уровня, не имеющего объективной рыночной основы. Природа возникновения пузырей до сих пор в точности не установлена. Существует ряд теорий, основанных на иррациональности поведения инвесторов, на ценовых сговорах и др. Так или иначе, каждый пузырь разрастается на новых надеждах инвесторов и, к сожалению, обречён лопнуть. «Схлопывание» пузыря ведёт к резкому падению цен на актив и зачастую порождает масштабные кризисные явления в экономике отдельной страны или мира целиком.

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско правовых сделок.

Расчетная палата(биржевая расчетная палата) – Подразделение биржи, простое товарищество или юридическое лицо, выполняющее в интересах всех участников биржевой торговли регистрацию сделок, клиринг, обеспечение осуществления платежей по результатам клиринга, функции по фьючерсным сделкам.

Регистратор (иногда также реестродержатель) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии. Помимо регистратора ведение реестра владельцев именных ценных бумаг может осуществляться эмитентом самостоятельно.

Реестр владельцев ценных бумаг — часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

РЕПО — сделка покупки (продажи) эмиссионной ценной бумаги (прямая часть сделки) с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене (обратная часть сделки).

Решение о выпуске ценных бумаг — документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

РДР (Российская депозитарная расписка) — именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, эта ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

Риск – Вероятность того, что инструмент, в который были инвестированы средства, обесценится. Обычно чем больше риск, тем больше возможные прибыли, особенно если инвестиции рассчитаны на длительный период времени.

Рынок «быков» – Ситуация, при которой цены на рынке растут в течении длительного времени.

Сберегательный (депозитный) сертификат – является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале. Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов — как в безналичном порядке, так и наличными средствами. Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Своп – производный финансовый инструмент, предполагающий куплю/продажу актива с одновременным заключением контрсделки об обратной продаже/покупке того же актива через определенный срок на тех же или иных условиях. Свопов существует огромное множество, большинство преследуют цели хеджирования рисков.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги – Документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Синдикат – Группа банков, принимающих участие в организации размещения выпуска ценных бумаг или в предоставлении кредита.

Скальпер – спекулянт, зарабатывающих на быстрых колебаниях цен.

Сопротивление – ценовой уровень, на котором на рынке продавцы начинают преобладать над покупателями, и котировки бумаги перестают расти. Уровни сопротивления и поддержки определяются оценочным путём в рамках технического анализа. Случающиеся преодоления определенных «текущих уровней сопротивления» заставляют аналитиков искать новые.

Спекуляция — это способ увеличения капитала, минуя собственно процесс производства прибавочной стоимости или минуя фазу его производительного применения; рыночная деятельность, цель которой — получение прибыли в виде разницы в ценах во времени, в пространстве и на разные виды активов.

Спот-цена — текущая рыночная цена на рынке базисного актива.

Спрэд – Разница между лучшей ценой (котировкой) на покупку и лучшей ценой (котировкой) на продажу конкретной акции в «очереди заявок». Чем меньше спрэд, тем выше ликвидность.

Срочный инструмент – Общее наименование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

Стакан заявок – таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг, отображаемая в торговом терминале.

Стоп-лосс – (от англ. Stop loss «остановка убытков») заранее определённое ограничение убытка по портфелю или конкретной позиции. По сути, использование стоплоссов это метод страхования риска резкой просадки рынка: по достижении цены актива оговоренного лимита, отдаётся сигнал на его продажу.

Страйк — цена, зафиксированная в опционном контракте, по которой опцион будет исполняться.

Счет ДЕПО – средство учета депозитарных операций; объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг.

Технический анализ – Представляет собой совокупность приемов и методов, при помощи которых анализируется ценовая динамика ценных бумаг. Целью технического анализа является определение наиболее вероятного направления движения рыночного курса ценных бумаг.

Тик — минимальное изменение цены фьючерсного контракта.

Торговые роботы – программные средства автоматической торговли, используемые для алготрейдинга. Существует огромное разнообразие роботов: одни работают с индикаторами, другие основываются на теории вероятности, третьи анализируют исторические данные и т.д. Помимо прочего, встречаются полностью автоматические программные комплексы, а также полуавтоматические роботы, рассчитывающие все необходимые пользователю параметры, но не совершающие финального ввода заявки на покупку/продажу актива.

Трассант — векселедатель переводного векселя.

Трассат — плательщик по переводному векселю. Трассат становится ответственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого он принимает на себя обязательство оплатить его в установленный срок.

Тратта — переводной вексель.

Трейдер – участник биржевой осуществляющий сделки за собственный счет или по поручению клиентов.

Тренд – направленное движение цен. На фондовом рынке принято говорить о «бычьем» (повышательном), «медвежьем» (понижательном) и «нейтральном» (боковом) трендах.

Управляющий – Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) России — федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

Физическое лицо – это любой гражданин – носитель гражданских прав и обязанностей. Физическое лицо может являться участником гражданских правоотношений, например, подписывать договор в качестве одной из сторон.

Финансовый актив – любой актив, представляющий собой денежные средства; права на получение денег и/или иного финансового актива; права на совершение сделок обмена на другие финансовые инструменты на потенциально выгодных условиях; инструменты долевого участия в капитале другого предприятия.

Финансовый инструмент – договор, в результате которого у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой финансовое обязательство. Финансовые инструменты принято разделять на первичные (векселя, акции, облигации и др.) и производные так называемые, деривативы (фьючерсные, форвардные контракты, опционы, свопы).

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

Фондовая биржа — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли и непосредственно способствующий заключению сделок с ценными бумагами.

Форвардный контракт — внебиржевой договор, заключаемый двумя контрагентами и обязывающий своего владельца осуществить (или принять) поставку базисного актива в определенный момент времени в будущем, на условиях и по цене, зафиксированных в контракте.

Фундаментальный анализ – метод прогнозирования поведения акций, основанный на анализе финансовых и производственных показателей деятельности эмитента. В самом простом смысле идея такова: высчитать «внутреннюю стоимость» компании с учётом её сегодняшнего положения и прогнозируемых показателей будущего, а затем определить из неё «справедливую стоимость» 1 акции. Сравнивая эту «справедливую» стоимость с той, что сложилась на рынке, игроки относят одни акции к недооценённым и приглядываются к их покупке, другие считают переоценёнными и предпочитают с такими играть только от «шорта». Наиболее популярным методом расчёт фундаментальной стоимости эмитента является метод дисконтированных денежных потоков (DCF).

Фьючерсный контракт — стандартный биржевой договор купли-продажи определенного биржевого актива в определенный момент времени в будущем по цене, которая определяется сторонами сделки в момент заключения контракта.

Хеджирование – Совокупность стратегий, позволяющих сводить к минимуму возможность финансовых потерь. Также — страхование рисков различного характера (резкого изменения цен, дефолта эмитента и др.) путем открытия противоположных позиций на разных, но взаимосвязанных рынках.

Цена – Стоимость одного инструмента, например акции. Указывается в рублях или в процентах (для облигаций).

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права ее владельца; и приносящий доход ее владельцу (акции, облигации, производные ценные бумаги).

Частное размещение – (прямое предложение, Private offering, Direct placement) размещение акций компании среди ограниченного круга инвесторов по закрытой подписке, не предполагающей прохождение листинга на бирже.

Шорт — короткая продажа (игра на понижение, продажа без покрытия) – продажа ценных бумаг, которыми продавец не владеет на момент заключения сделки – они взяты в кредит у брокера посредством маржинального кредитования – с целью их дальнейшего выкупа и возврата брокеру. Игрок, совершающий такую сделку, рассчитывает, что цены акций снизятся к моменту обратной покупки. Таким образом, короткие продажи могут использоваться для получения прибыли на падающем рынке, а также в целях хеджирования длинных позиций.

Экспирации дата — конкретный день, до или в который покупатель опциона может потребовать его исполнения.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

·закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;

·размещается выпусками;

· имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленныхими.

Юридическое лицо – Выступает в качестве самостоятельного носителя гражданских прав и обязанностей. Юридическим лицом может быть учреждение, предприятие или организация. Юридическое лицо может приобретать имущественные права, вступать в исковые обязательства и выступать в роли ответчика на суде. Любое юридическое лицо имеет установленную уставом, административным актом или законом внутреннюю организацию, осуществляет свои уставные задачи, обладает обособленным имуществом. Юридическое лицо несет ответственность по своим обязательствам.

ETF (от англ. Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций, биржевых товаров.

IPO (от англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

PO (англ. Public Offering) — публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания уже проводила IPO и (или) её акции уже обращаются на бирже. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков.

PPO (англ. Primary Public Offering) — первичное публичное предложение акций дополнительного (нового) выпуска неограниченному кругу лиц. Является «классическим» вариантом IPO.

SPO (англ. Secondary Public Offering) — вторичное публичное предложение акций основного выпуска (акции существующих акционеров) неограниченному кругу лиц.

Wealth Management — управление частным капиталом, комплекс консультационных услуг, охватывающих все аспекты финансовой жизни частного клиента с крупным состоянием: финансовые инвестиции, планирование, бухгалтерский учёт, налогообложение, юридические вопросы.

Ценные бумаги, их виды и торговля ценными бумагами

Знаете ли вы, что ценные бумаги — это один из самых лучших вариантов для инвесторов, желающих увеличить свой капитал? Многие из вас, возможно, уже знакомы с инвестированием в ценные бумаги, такие как акции и облигации. Тем не менее, сейчас, в цифровую эпоху существует много различных типов ценных бумаг, доступных для инвесторов; а это значит, что знать о них во всех подробностях очень важно для того, чтобы быть успешным инвестором.

В этой статье мы рассмотрим:

✅ Что такое ценные бумаги в финансовой сфере?

✅ Рассмотрим различные виды ценных бумаг:

• ➠ Что такое долевые ценные бумаги?
• ➠ Что такое долговые ценные бумаги?
• ➠ Что такое рыночные ценные бумаги?

✅ Как начать инвестировать в ценные бумаги?

✅ Как покупать и продавать долевые ценные бумаги

❗И многое, многое другое!

Что такое ценные бумаги — Понятие и виды ценных бумаг

Термин «ценные бумаги» относится к любому оборотному финансовому инструменту. Также считается, что ценные бумаги это также акции и облигации. Другое определение ценных бумаг — это финансовые контракты, которые предоставляют владельцу долю в активе и которые можно покупать и продавать.

Ценные бумаги и их виды

Основные виды ценных бумаг и их характеристика.

По мере развития мировой экономики инвесторам теперь доступны различные виды ценных бумаг. В целом, два наиболее распространенных типа ценных бумаг, в которых заинтересованы инвесторы — это долевые и долговые ценные бумаги.

❓ Что такое долевые ценные бумаги?

Долевые ценные бумаги это вероятно наиболее известная форма ценных бумаг, и относятся они к акциям публично торгуемых компаний, таких как Apple, BP и других. Когда бизнес планирует расширяться, ему нужно финансирование. Компании могут либо одолжить деньги в банке, найти частных инвесторов или пойти на рынки капитала и выпустить акции или ценные бумаги, чтобы привлечь капитал.

Если вы покупаете ценные бумаги или акции публичной компании, которая предлагает их, то по сути вы приобретаете право собственности на компанию. Поскольку компания получает прибыль, вы можете получать часть этой прибыли, зарабатывая на дивидендх или повышении цен на акции компании. Вы можете узнать больше о дивидендах в статье «Как получать дивиденды по акциям в 2020 году» .

Знаете ли вы, что со счетом Invest.MT5 вы можете покупать и продавать долевые ценные бумаги, такие как акции 15 крупнейших мировых фондовых бирж? Вы также можете создать поток пассивного дохода, собирая выплаты дивидендов и открывая счет с минимальным депозитом всего в 1 евро. Вы можете начать прямо сейчас, нажав на баннер ниже:

ИНВЕСТИРОВАТЬ

❓ Что такое долговые ценные бумаги?

Долговые ценные бумаги это то, что всем знакомо под термином «облигации». Если компания или правительство хотят занять деньги, они могут либо попытаться получить кредит в банке, либо они могут выпустить облигацию. После выпуска долгового обеспечения (облигации) инвесторы, которые покупают облигации, фактически ссужают деньги эмитента. Облигация дает право держателю или покупателю вернуть их деньги с процентами по истечении срока погашения облигации.

Инвестировать в долговые ценные бумаги (облигации) гораздо сложнее, чем инвестировать в долевые ценные бумаги (акции). Фактически, рынок корпоративных облигаций в основном предназначен для институциональных трейдеров и инвесторов. Тем не менее, есть способ уверенно использовать долговые ценные бумаги с помощью таких продуктов, как ETF ( биржевые фонды).

Например, инвесторы могут получить доступ к долговым ценным бумагам, таким как облигации, через ETF Vanguard Long-Term Bond. Согласно странице продукта Vanguard, этот ETF инвестирует в основном в государственные облигации. Этот продукт и многие другие доступны для инвестирования через торговый счет Invest.MT5. Вы также можете просмотреть далее график цен в торговой платформе MetaTrader 5, которая предоставляется Admiral Markets UK Ltd бесплатно:

Торговая платформа Admiral Markets MetaTrader 5, график ETF Vanguard Long-Term Bond, спецификацию контракта и окно символов.

Отказ от ответственности: Графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются рекомендацией по торговле или побуждением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставляемый Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Знаете ли вы, что вы можете совершенно бесплатно скачать торговую платформу MetaTrader 5, предоставляемую Admiral Markets? После загрузки вы можете просматривать историю цен и торговать с широким спектром инструментов, охватывающих несколько классов активов. Наличие платформы также будет полезным в следующем разделе, где мы рассмотрим пошаговый процесс покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции. Вы можете начать бесплатную загрузку, нажав на баннер ниже:

Прежде чем мы начнем инвестировать в ценные бумаги, давайте сначала рассмотрим и другие виды ценных бумаг.

❓ Что такое ценные бумаги с фиксированным доходом?

Ценные бумаги с фиксированным доходом — это инвестиция, которая выплачивает проценты на регулярной основе до полного погашения основного долга. По сути, ценные бумаги с фиксированным доходом представляют собой долговые ценные бумаги, наиболее популярным типом которых являются облигации.

❓ Что такое ипотечные ценные бумаги?

Ипотечные ценные бумаги, или сокращенно ИЦБ — это инвестиции, обеспеченные закладными. Когда человек получает ипотечный кредит в банке, банк включает эти средства в оборот и продает кредит инвестиционному банку, чтобы получить больше капитала для новых кредитов.

Затем инвестиционный банк может собрать набор этих закладных и продать их в качестве залогового обеспечения. Затем они могут быть куплены и проданы на вторичном рынке другим учреждениям.

Этот тип обеспеченных ипотекой ценных бумаг сыграл большую роль в обвале фондового рынка в 2008 году и является весьма спорным.

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

❓ Что такое товарные ценные бумаги?

Товарные ценные бумаги — это способ для компаний зарабатывать деньги из своих денежных резервов. Компания будет хранить денежные средства в своих резервах на случай, если им нужно будет действовать быстро, например, чтобы воспользоваться преимуществом приобретения.

Вместо того, чтобы сидеть с этими деньгами, не получая никакого интресса, компания инвестирует часть этих денег в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Эти рыночные ценные бумаги имеют срок погашения менее года, поэтому инвестиции в ценные бумаги такого типа могут быть очень быстро конвертированы в денежные средства и в основном состоят из долговых ценных бумаг, таких как корпоративные облигации, и долевых ценных бумаг, таких как акции.

Теперь, когда вы знаете немного больше о различных типах ценных бумаг, давайте рассмотрим, как вы можете начать покупать и продавать ценные бумаги самостоятельно.

Как покупать и продавать долевые и долговые ценные бумаги

Покупка и продажа ценных бумаг, таких как акции и ETF, может быть осуществлена с помощью всего трех простых шагов:

1. Откройте торговый счет для торговли акциями, чтобы начать покупать и продавать долевые ценные бумаги.
2. Загрузите свою торговую платформу.
3. Откройте торговый ордер и совершите свою первую сделку!

➠ Ценные бумаги с Admiral Markets — Как открыть счет для долевых ценных бумаг Invest.MT5

Если вы еще этого не сделали, вы можете выполнить следующие шаги, чтобы открыть счет для торговли долевыми ценными бумагами. Если вы уже сделали это, смело переходите к следующему разделу о том, как загрузить свою торговую платформу.

Чтобы открыть счет, просто зайдите на домашнюю страницу Admiral Markets и нажмите зеленую кнопку с надписью Открыть счет:

Затем введите необходимые данные, такие как ваше имя, адрес электронной почты и пароль:

Как только это будет сделано, у вас будет мгновенный доступ к Кабинету Трейдера! Отсюда вы можете открывать различные типы торговых и инвестиционных счетов.

После нажатия зеленой кнопки с надписью «Открыть реальный счет» вы можете тип счета, который хотите открыть. Для инвестирования в долевые ценные бумаги, такие как акции, выберите Invest.MT5:

Отсюда вы можете открыть свой счет Invest.MT5 для акций и инвестирования после заполнения заявки, загрузки необходимых документов и прохождения процедуры проверки. Как только это будет сделано и ваша заявка будет одобрена, вы можете скачать свою торговую платформу акций и акций MetaTrader 5.

➠ Как купить ценные бумаги с Admiral Markets — Загрузите торговую платформу MetaTrader 5

На странице Кабинета Трейдера перейдите вниз и выберите ссылки для загрузки MetaTrader 5 для ПК или MetaTrader 5 для Mac.

Чтобы полностью разобраться с установкой торговой платформы, ознакомьтесь со следующим видео:

➠ Ценные бумаги с Admiral Markets — Как разместить ордер в торговой платформе MetaTrader 5

Откройте свою платформу MetaTrader 5 для торговли акциями и выполните следующие действия, чтобы разместить сделку:

1. Откройте окно обзора рынка, выбрав «Вид» в меню в верхней части платформы или нажав Ctrl + M на клавиатуре. Это откроет список торгуемых символов в левой части вашего графика.
2. Щелкните правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре.
3. Затем откроется окно, показанное ниже, в котором указаны все доступные для вас рынки для торговли. Отсюда вы можете добавить множество акций в окно «Обзор рынка», выбрав соответствующую акцию или страну и нажав «Показать символ».

Торговая платформа Admiral Markets MetaTrader 5, график ETF Vanguard Long-Term Bond, спецификация контракта и окно символов.

Отказ от ответственности: Графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются рекомендацией по торговле или побуждением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставляемый Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

После нажатия кнопки «ОК» в окне «Символы» вы можете просматривать различные инструменты в окне «Обзор рынка». Чтобы просмотреть график цен на акции компании, просто щелкните левой кнопкой мыши по одному из символов акций в окне «Обзор рынка» и перетащите его в область графика. Здесь вы можете открыть торговый ордер:

1. Щелкните правой кнопкой мыши на графике.
2. Выберите Торговля.
3. Выберите Новый ордер или нажмите F9 на клавиатуре.
4. Откроется окно для ввода цены входа, стоп-лосса и уровня тейк-профита, а также размера (объема) торговли акциями.

Пример торговой платформы MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, с отображением окна торгового ордера.

Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставляемый Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Почему стоит покупать и продавать долевые ценные бумаги с Admiral Markets?

Если вы рассматриваете возможность покупки и продажи долевых ценных бумаг или получаете доступ к долговым ценным бумагам через облигационные ETF, вы можете рассмотреть счет Invest.MT5, где вы можете пользоваться такими преимуществами, как:

• Возможность инвестировать в тысячи акций и ETF с 15 крупнейших бирж в мире.
• Открывать счет с минимальным депозитом всего в 1 евро и инвестировать всего от 0,01 доллара США за акцию при минимальных комиссионных за транзакции всего 1 доллар США на акции.
• Получать бесплатные рыночные данные в режиме реального времени, без задержек, без каких-либо дополнительных затрат.
• Иметь поток пассивного дохода, собирая выплаты дивидендов.
• Использовать всемирно известную торговую платформу высшего класса MetaTrader 5 для торговли различными классами активов.

Нажмите на баннер ниже, чтобы начать прямо сейчас и наслаждаться всеми перечисленными выше функциями, а также многим другим!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Три типа вложений в ценные бумаги

До наступления электронной эры, если вы делали инвестиции, вам выдавали бумажный сертификат или какую-либо заметку, которая служила документом о ваших инвестициях и определяла условия инвестиций. Эти бумажные сертификаты назывались ценными бумагами, и они свидетельствовали о ваших инвестициях. Бумажные ценные бумаги можно было покупать и продавать, точно так же, как мы сегодня покупаем и продаем акции, облигации или акции паевых инвестиционных фондов.

Сегодня термин «безопасность» относится практически к любому оборотному финансовому инструменту, например, к акциям, облигациям, опционным контрактам или акциям паевого инвестиционного фонда.Ценные бумаги делятся на три большие категории: долговые, долевые и производные.

Долговые ценные бумаги

Когда бизнес берет взаймы деньги для роста, сначала он берет ссуды традиционными способами: банками. Банки не хотят брать на себя слишком много риска, поэтому они будут давать бизнесу только определенную сумму. Как только этот вариант исчерпан, бизнес должен выйти на рынки капитала и выпустить долговую ценную бумагу, называемую облигацией. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете свои деньги компании (или муниципалитету), и они должны вернуть их с процентами.Эти процентные выплаты называются купонными выплатами и обычно выплачиваются раз в полгода.

Долевые ценные бумаги

Когда у бизнеса появляются дополнительные владельцы для роста, он может либо найти частных инвесторов, либо выйти на рынки капитала и выпустить ценные бумаги в форме публично торгуемых акций. Капитал представляет собой собственность; Когда вы покупаете акции, вы приобретаете право собственности на компанию, и по мере того, как компания получает прибыль, вы будете участвовать в этой прибыли одним из двух способов.Либо компания будет выплачивать дивиденды, которые вы будете получать ежеквартально, либо они будут использовать свою прибыль для дальнейшего развития бизнеса. Если бизнес продолжит расти, вы впоследствии увидите, что ваши акции возрастут в цене.

Производные ценные бумаги

С производными ценными бумагами вместо прямого владения чем-либо, например акциями, вы имеете право торговать другими финансовыми ценными бумагами на заранее согласованных условиях. Опционные контракты — это разновидность производной ценной бумаги.Они дают вам право покупать или продавать акции существующей ценной бумаги по определенной цене к определенной дате в будущем. Вы платите за это право, и цена, которую вы платите, называется премией.

Думайте об этом как о страховой премии. Например, предположим, что акции WIDGET торгуются по 50 долларов за штуку. Вы покупаете опционный контракт, который дает вам право купить его по 50 долларов за акцию, потому что вы уверены, что он будет стоить 60 долларов, но на случай, если это не так, вы не хотите оплачивать полную стоимость 50 долларов за акцию. Поделиться.Ваш вариант стоит 1 доллар за акцию. WIDGET действительно идет до 60 долларов, поэтому вы немедленно реализуете свой опцион и переворачиваете акцию, мгновенно получая 9 долларов за акцию (10 долларов прибыли минус 1 доллар премиальных затрат).

Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг не сильно отличается от рынка недвижимости. Подобно тому, как рынок жилья состоит из миллионов семей, все мечтающих о собственнике жилья, рынок ценных бумаг состоит из тысяч владельцев бизнеса, у всех из которых есть видение построения и развития успешного, процветающего бизнеса.Большинство этих крупных предприятий никогда не смогли бы достичь своего уровня успеха без займов или сбора денег, так же как большинство из нас не смогли бы владеть домом, не взяв сначала ипотеку. Каждая бизнес-идея должна откуда-то получать капитал, поскольку она используется для создания инфраструктуры, необходимой для развития бизнеса.

В редких случаях у владельцев бизнеса бывает достаточно денег, чтобы финансировать сам бизнес. В этих случаях компания остается в частной собственности, а владельцы получают всю прибыль.Если у владельцев бизнеса нет денег, необходимых для расширения, они могут либо взять их взаймы, либо нанять дополнительных владельцев, у которых есть капитал — и именно здесь вы, инвестор, принимаете участие.

Когда предприятия выпускают ценные бумаги в виде акций и облигаций, инвесторы покупают их и предоставляют компании необходимый ей капитал. После выпуска эти ценные бумаги могут быть проданы между инвесторами на вторичном рынке. В США рынок ценных бумаг регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам.

Как выпускаются ценные бумаги через рынки капитала

Когда бизнес должен выйти на рынок капитала, он нанимает инвестиционно-банковскую фирму, которая изучает финансовые показатели бизнеса и общую сумму денег, которую бизнесу необходимо привлечь. Затем инвестиционный банк советует бизнесу, как лучше всего привлечь эти деньги — путем выпуска акций или облигаций, — а затем помогает организовать и продать публичное предложение ценных бумаг. Недавно выпущенные акции и облигации (ценные бумаги) предлагаются публичным инвесторам через сеть брокерских фирм.Взаимодействие с другими людьми

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств какого-либо конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

и фондовый рынок: в чем разница?

Рынок облигаций и фондовый рынок: обзор

Пришло время вложить свои деньги. Так как именно вы собираетесь распределить эти деньги? В конце концов, перед тем, как вы начнете покупать активы, такие как акции и облигации, рекомендуется стратегия хорошо диверсифицированного портфеля. Действительно, акции и облигации — это два наиболее торгуемых типа активов, каждый из которых доступен для продажи на нескольких различных платформах или через множество рынков или брокеров.Между акциями и облигациями есть важные, первичные различия.

Ключевые выводы

• Фондовая биржа — это место, где инвесторы торгуют долевыми ценными бумагами (например, акциями), выпущенными корпорациями.
• На рынке облигаций инвесторы покупают и продают долговые ценные бумаги, выпущенные корпорациями или правительствами.
• Акции обычно торгуются на различных биржах, тогда как облигации в основном продаются на внебиржевой основе, а не в централизованном месте.
• В Соединенных Штатах к известным фондовым биржам относятся Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

В чем разница между рынком облигаций и фондовым рынком?

Рынок облигаций

На рынке облигаций инвесторы торгуют (покупают и продают) долговыми ценными бумагами, особенно облигациями, которые могут быть выпущены корпорациями или правительствами. Рынок облигаций также известен как рынок долговых обязательств или кредитного рынка. Ценные бумаги, продаваемые на рынке облигаций, представляют собой различные формы долга.Покупая облигацию, кредит или долговую бумагу, вы ссужаете деньги на определенный срок и взимаете проценты — точно так же, как банк поступает со своими должниками.

Рынок облигаций предоставляет инвесторам стабильный, хотя и номинальный, источник регулярного дохода. В некоторых случаях, таких как казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством, инвесторы получают процентные платежи раз в два года. Многие инвесторы предпочитают держать облигации в своих портфелях как способ накопления на пенсию, на образование своих детей или на другие долгосрочные цели. потребности.

Инвесторы имеют широкий спектр инструментов для исследования и анализа, чтобы получить дополнительную информацию об облигациях. Investopedia — это один из источников, в котором раскрываются основы рынка и различные типы доступных ценных бумаг. Другие ресурсы включают Yahoo! Центр облигаций Финансов и Морнингстар. Они предоставляют актуальные данные, новости, аналитику и исследования. Инвесторы также могут получить более подробную информацию о размещении облигаций через свои брокерские счета.

Ипотечная облигация — это вид ценных бумаг, обеспеченных объединенными ипотечными кредитами, с выплатой процентов держателю ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.

Где торгуются облигации

На рынке облигаций нет централизованного места для торговли, что означает, что облигации в основном продаются на внебиржевом рынке (OTC). Таким образом, индивидуальные инвесторы обычно не участвуют на рынке облигаций. К числу тех, кто участвует, относятся крупные институциональные инвесторы, такие как фонды пенсионных фондов и целевые фонды, а также инвестиционные банки, хедж-фонды и фирмы по управлению активами. Индивидуальные инвесторы, желающие инвестировать в облигации, могут сделать это через фонд облигаций, управляемый управляющим активами.Многие брокерские компании теперь также предоставляют индивидуальным инвесторам прямой доступ к выпускам корпоративных облигаций, казначейским облигациям, муниципальным облигациям и компакт-дискам.

Новые ценные бумаги выставляются на продажу на первичном рынке, а все последующие торги происходят на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют. Эти ценные бумаги с фиксированным доходом варьируются от облигаций до векселей и векселей. Предоставляя эти ценные бумаги на рынке облигаций, эмитенты могут получить финансирование, необходимое для проектов или других необходимых расходов.

Для инвесторов, не имеющих прямого доступа к рынкам облигаций, вы все равно можете получить доступ к облигациям через паевые инвестиционные фонды и ETF, ориентированные на облигации.

Кто участвует на рынке облигаций?

Три основные группы, задействованные на рынке облигаций, включают:

• Эмитенты : это организации, которые разрабатывают, регистрируют и продают инструменты на рынке облигаций, будь то корпорации или органы государственного управления различных уровней. Например, U.S. Казначейство выпускает казначейские облигации, которые представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые обеспечивают выплату процентов инвесторам два раза в год и подлежат погашению через 10 лет. Инвестиции в определенные секторы рынка облигаций, такие как ценные бумаги Казначейства США, считаются меньшими рискованно, чем инвестировать в фондовые рынки, которые подвержены большей волатильности.
• Андеррайтеры : Андеррайтеры обычно оценивают риски в финансовом мире. На рынке облигаций андеррайтер покупает ценные бумаги у эмитентов и перепродает их с целью получения прибыли.
• Участники : Эти организации покупают и продают облигации и другие связанные с ними ценные бумаги. Покупая облигации, участник выдает ссуду на весь срок гарантии и получает взамен проценты. По наступлении срока погашения номинальная стоимость облигации возвращается участнику.

Рейтинги облигаций

Облигациям обычно присваивается инвестиционный рейтинг такими рейтинговыми агентствами, как Standard & Poor’s и Moody’s. Этот рейтинг, выраженный буквенной оценкой, сообщает инвесторам, насколько велик риск дефолта облигации.Облигация с рейтингом «AAA» или «A» является высококачественной, а облигация с рейтингом «A» или «BBB» — со средним риском. Облигации с рейтингом BB или ниже считаются высокорисковыми.

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это место, где инвесторы идут торговать долевыми ценными бумагами, такими как обыкновенные акции, и производными финансовыми инструментами, включая опционы и фьючерсы. Акции торгуются на биржах. Покупка долевых ценных бумаг или акций означает, что вы покупаете очень небольшую долю в компании.В то время как держатели облигаций ссужают деньги под проценты, держатели акций покупают небольшие доли в компаниях, полагая, что компания работает хорошо и стоимость приобретаемых акций возрастет.

Основная функция фондового рынка — объединить покупателей и продавцов в справедливую, регулируемую и контролируемую среду, в которой они могут совершать свои сделки. Это дает участникам уверенность в том, что торговля ведется прозрачно, а цены справедливы и честны. Это положение помогает не только инвесторам, но и корпорациям, чьи ценные бумаги торгуются.Экономика процветает, когда фондовый рынок сохраняет свою устойчивость и общее состояние.

Как и рынок облигаций, фондовый рынок состоит из двух компонентов. Первичный рынок зарезервирован для первичного размещения акций: на этом рынке будут проводиться первичные публичные предложения (IPO). Этому рынку способствуют андеррайтеры, которые устанавливают начальную цену ценных бумаг. Затем акции открываются на вторичном рынке, где происходит наибольшая торговая активность.

5

Количество ценных бумаг, которые впервые начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 17 мая 1792 года — в первый день торгов.

Выдающиеся фондовые биржи США

В Соединенных Штатах известные фондовые биржи включают:

• Nasdaq , глобальная электронная биржа, на которой перечислены ценные бумаги компаний с меньшей капитализацией из разных частей мира. Хотя основную часть индекса составляют технологические и финансовые ресурсы, он также включает потребительские товары и услуги, здравоохранение и коммунальные услуги. Эта биржа также составляет основу эталонного индекса технологического сектора США.
• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа в мире по совокупной рыночной капитализации котируемых на ней ценных бумаг. Большинство старейших и крупнейших публичных компаний котируются на NYSE. NYSE прошла через серию слияний и совсем недавно была куплена Межконтинентальной биржей (ICE) в 2013 году. Тридцать крупнейших компаний на NYSE составляют индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), который является одним из старейшие и самые популярные индексы в мире.
• Американская фондовая биржа (AMEX), которая была приобретена NYSE Euronext и стала NYSE American в 2017 году. Впервые она была известна торговлей и внедрением новых продуктов и классов активов. Биржа также первой представила ETF. Биржа, работающая в электронной форме, в основном является домом для акций малой капитализации.

Эти рынки регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Ключевые отличия

Одно из основных различий между рынком облигаций и фондовым рынком заключается в том, что на фондовом рынке есть центральные места или биржи, где покупаются и продаются акции.

Другое ключевое различие между рынком акций и облигаций — это риск, связанный с инвестированием в каждый из них. Когда дело доходит до акций, инвесторы могут подвергаться таким рискам, как страновой или геополитический риск (в зависимости от того, где компания ведет бизнес или базируется), валютный риск, риск ликвидности или даже риски процентных ставок, которые могут повлиять на долг компании, наличные деньги, которые у него есть в наличии, и его чистая прибыль.

Облигации, с другой стороны, более подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки.Когда процентные ставки растут, цены на облигации, как правило, падают. Если процентные ставки высоки и вам нужно продать облигацию до ее погашения, вы можете получить меньше, чем покупная цена. Если вы покупаете облигацию у финансово неблагополучной компании, вы подвергаетесь кредитному риску. В подобном случае эмитент облигаций не может выплачивать проценты, в результате чего может произойти дефолт.

Эффективность фондового рынка можно в целом оценить с помощью таких индексов, как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.Точно так же индексы облигаций, такие как Barclays Capital Aggregate Bond Index, могут помочь инвесторам отслеживать эффективность портфелей облигаций.

Что такое инвестиционные ценные бумаги? — SmartAsset

Когда вы начнете инвестировать, вы начнете получать наличные и покупать различные типы инвестиций или ценные бумаги. Есть много версий ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать, и те, которые вы выберете, зависят от того, к какому типу инвестора вы относитесь. После того как вы примете во внимание свои личные обстоятельства и терпимость к риску, вы сможете выбрать ценные бумаги, которые лучше всего подходят вашему портфелю.Если вы хотите узнать больше о ценных бумагах, в которые можно инвестировать, попробуйте поговорить с местным финансовым консультантом.

Существует несколько типов ценных бумаг, но большинство из них подпадают под три категории: долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги и деривативы. Вот краткое описание каждого:

• Долевые ценные бумаги: Обычно это акции корпорации, обычно известные как акции.Это означает, что вы буквально будете владеть частью этой компании.
• Долговые ценные бумаги: Это ссуды или облигации, выпущенные на рынок компаниями и правительствами. Поскольку облигации — это ссуды, предлагаемые авторитетными организациями, они намного безопаснее, чем акции.
• Деривативы: Они могут основываться на акциях или облигациях, но также включать фьючерсные контракты. Эти контракты, включая товарные фьючерсы, позволяют инвесторам делать ставки за или против цены конкретного актива.Однако деривативы содержат гораздо больший риск, чем акции или облигации, и могут быть плохим выбором для нового инвестора.

Ценные бумаги торгуются на фондовых и вторичных рынках, хотя облигации обычно ограничиваются последними. Комиссия по ценным бумагам и биржам США контролирует продажу и торговлю ценными бумагами с помощью саморегулируемых организаций (СРО). Эти группы включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Существуют более сложные ценные бумаги, например конвертируемые облигации, которые можно конвертировать в акции компании. Существуют также различные классы ценных бумаг, включая документарные ценные бумаги (буквально на бумаге), ценные бумаги на предъявителя (которые обращаются) и зарегистрированные ценные бумаги (на которых указано имя держателя).

Однако перечисленные ниже ценные бумаги представляют собой наиболее распространенные ценные бумаги в портфелях инвесторов. Они также являются одними из самых доступных ценных бумаг для новых инвесторов.

Акции дают вам, акционеру, долю (или долю) собственности в компании. Когда цена акций растет, ваши доходы также растут. Чем больше у вас акций, тем больше денег вы заработаете. Точно так же, если цена акций упадет, вы потеряете больше денег. Акции рискованны по сравнению с другими ценными бумагами. Если вы молоды, то долгосрочное инвестирование в акции — хорошая идея. Но если вы старше и приближаетесь к пенсии, вы можете подумать о чем-нибудь менее рискованном, например о облигациях.

Вы можете покупать отдельные акции через брокерских контор или через прямые планы размещения акций. Вы также можете покупать акции через фондовые фонды, которые представляют собой тип паевого инвестиционного фонда, который специализируется на акциях.

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги компании, государственному учреждению или муниципалитету. Кредитор обещает выплатить вам возврат к определенному времени вместе с определенной процентной ставкой. Срок погашения наступает после наступления срока погашения облигации.

Существует много различных типов облигаций, в том числе:

• Корпоративные облигации
• Облигации инвестиционного уровня
• Муниципальные облигации
• U.S. Казначейские облигации

Облигации могут приносить стабильный доход. Они платят проценты дважды в год, которые обычно освобождаются от федерального подоходного налога. Но они по-прежнему несут в себе риск. Если эмитент облигаций не будет информировать о выплате процентов или основной суммы долга, он может объявить дефолт по своим облигациям. Если облигации продаются до срока их погашения, они могут стоить меньше номинальной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды состоят из множества различных типов ценных бумаг, включая акции и облигации.Он объединяет деньги множества разных инвесторов, и объединенные фонды составляют доли в портфеле. Каждая акция является частью вашей собственности в фонде.

Есть несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, например:

• Фонды денежного рынка
• Облигационные фонды
• Фонды акций
• Фонды с установленным сроком

Паевые инвестиционные фонды предлагают мгновенную диверсификацию. Поскольку ваши деньги могут идти одновременно на множество различных типов ценных бумаг, вы не почувствуете большого ущерба, если испытаете убытки по одной ценной бумаге.

похожи на паевые инвестиционные фонды в том смысле, что инвесторы объединяют свои деньги в фонд, состоящий из множества различных ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие активы. Однако они также включают паевые инвестиционные фонды. Они, как правило, стоят меньше, чем паевые инвестиционные фонды, поскольку это недорогие индексные фонды и обычно ими управляют пассивно.

ETF торгуются на фондовом рынке как акции, и вы можете покупать и продавать их в течение дня.

Брокерских счетов, многие из которых сейчас открыты в режиме онлайн, обеспечивают инвесторам прямой выход на инвестиционный рынок. Это делает их предпочтительным выбором для большинства инвесторов, поскольку все, что им нужно сделать, это зарегистрироваться у брокера, внести деньги на свой счет и начать инвестировать.

Многие брокерские компании предлагают индивидуальные счета с разной стоимостью и опционами на ценные бумаги.Некоторые из самых популярных вариантов включают Merrill Edge, Charles Schwab, E * TRADE и Vanguard.

, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) s, предлагают некоторые варианты паевых инвестиционных фондов, акций и переменных аннуитетов. Некоторые предлагают брокерские счета, поэтому вы можете инвестировать в акции, облигации и другие активы.

Тип пенсионного счета, который вы выбираете, зависит от вашей работы. 401 (k) s — это спонсируемые работой пенсионные счета, на которые вы можете внести часть своего дохода на свой счет.Иногда ваша компания предлагает увеличить эти взносы до определенного процента.

IRA бывают нескольких различных форм, таких как традиционные IRA и IRA Рота. Оба варианта полезны, если у вас нет плана 401 (k), оплачиваемого работами. Они предлагают различные налоговые льготы, и ваш доход может определить, какой вариант лучше для вас.

Аннуитет — это финансовый договор, который у вас есть со страховой компанией, чтобы выплатить вам в определенный день.Иногда сразу; иногда это в будущем. Вы можете купить аннуитет либо одним платежом полностью, либо несколькими платежами, в зависимости от соглашения.

Аннуитеты позволяют пенсионерам получать фиксированный доход после того, как они перестали работать и зарабатывать деньги. Вы можете получать выплаты в течение определенного периода времени, даже до самой смерти. После этого ваш получатель также может получить платеж.

Существует несколько различных аннуитетов, в том числе:

Хотя получение некоторого финансирования при выходе на пенсию — это хорошая идея, у аннуитетов могут быть некоторые недостатки.Вы можете умереть, не собрав все причитающиеся вам деньги. Между тем, некоторые аннуитеты не выплачивают получателям после вашей смерти.

Инвестиции в образование могут включать 529 сберегательных планов или счетов депо. Однако на 529 аккаунтах с предоплатой обучения нет вариантов инвестирования.

Для 529 сберегательных планов вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF. Прибыль растет без учета налогов, а снятие средств не облагается налогом, пока они используются для покрытия соответствующих расходов на образование, будь то расходы на школу K-12 или связанные с колледжем.

Uniform Gift to Minors Act (UGMA) позволяют инвестировать в различные типы ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и страховые полисы. Родители могут открыть учетную запись от имени своего ребенка и передать право собственности, когда ребенку исполнится 18 или 21 год, в зависимости от законов штата, в котором находится план.

Счет в соответствии с Законом о единых переводах несовершеннолетним (UTMA) является еще одним типом депозитарных счетов. Он позволяет инвестировать в другие типы активов, включая недвижимость и интеллектуальную собственность.

У вас есть несколько способов инвестировать в ценные бумаги. Все зависит от того, какие варианты лучше всего подходят вашим финансам и образу жизни.

Прежде чем делать решительный шаг в инвестировании в ценные бумаги, сначала просмотрите каждую из них. Хотя некоторые из них могут не подходить, диверсификация вашего портфеля — отличный способ убедиться, что вы не потеряете сразу много денег.

• Ориентироваться в инвестиционном ландшафте может быть не так просто, как вы думали, поэтому может быть полезно поговорить с экспертом, который поможет вам разобраться в системе.Финансовые консультанты часто имеют опыт инвестирования, и найти подходящего не должно быть сложно. Бесплатный инструмент подбора SmartAsset поможет вам найти советников в вашем районе.
• Есть способы инвестировать вне ценных бумаг. Если вы хотите максимально снизить риск, вы можете изучить сберегательные счета с высокими процентами или компакт-диски. Ваш заработок может быть меньше по сравнению с инвестициями, но вы также сохраните все свои деньги.

Фото: © iStock.com / Deagreez, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / twinsterphoto

разницы между ценными бумагами и акциями | Финансы

Если вы читаете финансовые новости, возможно, вы встречали термин «ценные бумаги», относящийся к таким вещам, как акции и облигации. По сути, финансовое определение ценной бумаги — это любой вид собственности в организации или право взыскания по ее долгу, который вы можете покупать и продавать, часто на публичных рынках. Акции — один из наиболее известных типов ценных бумаг, с которыми вы столкнетесь, наряду с другими распространенными типами, включая опционы, варранты и облигации.

Ценные бумаги против. Акции

Акция представляет собой частичное владение компанией . В зависимости от условий, на которых были выпущены акции, акционеры, как правило, могут покупать и продавать свои акции с целью получения потенциальной прибыли, получать деньги от компании в виде дивидендных выплат, если компания их производит, и часто голосуют на собраниях акционеров, чтобы выбрать корпоративный совет или рассмотрите другие важные вопросы. Акция — это обычно единица, в которой продаются акции , а несколько акций одного и того же типа в одной и той же компании по существу взаимозаменяемы.

Акции многих компаний можно покупать и продавать на общих рынках, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq. Компания, выпускающая акции, обычно выпускает документ, называемый проспектом эмиссии, в котором точно указывается, что дает владение акциями.

Акции — это лишь один из видов того, что финансовый мир называет ценными бумагами. По сути, это все, что представляет собой собственность, капитал или долю в компании или право взыскания по ее долгу . Облигации, которые представляют собой ссуды, являются еще одним распространенным типом обеспечения.Другие, более эзотерические ценные бумаги, включают варранты и опционы. Ценные бумаги обычно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам, а часто и государственными регулирующими органами, поэтому может иметь юридическое значение, если что-то рассматривается как ценная бумага.

Как работают облигации

В то время как акции представляют собственность в компании, фактически облигации представляют собой ссуду компании или другой организации , такой как государственное учреждение или некоммерческая группа. Облигация дает право владельцу собирать проценты по установленному графику, а затем получить обратно номинальную стоимость облигации по истечении срока ее действия.

Облигации можно покупать и продавать на открытом рынке аналогично акциям. Цены на облигации обычно снижаются, когда преобладающие процентные ставки высоки, поскольку у людей больше возможностей получить такую ​​же прибыль в другом месте, и повышаются, когда процентные ставки низкие. Эффективная процентная ставка по текущей цене облигации называется ее доходностью. Организации часто выпускают облигации для финансирования долгосрочных проектов, таких как строительные работы, чтобы они могли выплатить долг с течением времени, а не платить за всю работу заранее.

Инвестиционный риск в акции и облигации

Облигации, особенно государственные облигации, часто считаются менее рискованными инвестициями, чем акции, хотя они, как правило, также несут меньшую вероятность получения вознаграждения, поскольку быстрорастущая компания может столкнуться с резким взлетом стоимости акций, в то время как цены на облигации обычно выигрывают Не двигайся так резко. Тем не менее, они не лишены риска: если компания или другая организация обанкротятся, они могут не выплатить своим держателям облигаций.

Как и частные лица, компании и облигации имеют кредитные рейтинги, оценивающие риск инвестирования в их предложения.Самые рискованные облигации иногда называют мусорными. Они могут обеспечить приличную отдачу от инвестиций, но также несут высокий риск дефолта базовой компании.

Как работают опционы на акции

Помимо покупки акций напрямую, вы также можете купить другой тип ценной бумаги, называемый опционами, который дает вам право покупать или продавать акции по определенной цене в определенное время. Опционы на акции — это особый тип класса ценных бумаг, известных как деривативы, которые получают (или получают) свою стоимость из другого базового актива, в данном случае акции.Некоторые компании также выпускают опционы на акции своим сотрудникам как часть их дохода.

Опционы на покупку акций известны как опционы колл, поскольку они дают вам право требовать поставки акций, а опционы на продажу акций или что-либо еще называются опционами пут. Покупка и продажа опционов могут быть способом хеджирования или снижения риска инвестиций в базовые акции. Они также могут быть прибыльными сами по себе, если позволят вам купить акции по выгодной цене или продать их по цене, превышающей преобладающую рыночную цену.Цена, по которой вы можете купить или продать акцию, называется ценой исполнения или ценой исполнения.

Подобный тип ценной бумаги, называемый варрантом, также дает инвесторам право покупать акции по определенной цене. Варранты обычно выдаются компанией, выпустившей акции, а опционы могут быть выпущены кем угодно.

Инвестирование в фонды

Иногда имеет смысл инвестировать в фонды, которые инвестируют в ценные бумаги, а не покупать ценные бумаги напрямую. Некоторыми фондами активно управляют, что означает, что они нанимают опытных инвесторов для выбора акций, облигаций и других инвестиционных возможностей.Другие, называемые индексными фондами, автоматически покупают акции из корзины акций рыночных индексов, таких как Standard & Poor’s 500 Index, Nasdaq Index или Dow Jones Industrial Average. Индексные фонды обычно взимают меньшую комиссию, чем традиционные активно управляемые паевые инвестиционные фонды.

Поищите вокруг, чтобы найти фонд, который делает инвестиции, которые вас интересуют, с разумной для вас структурой комиссионных. Посмотрите, кто эмитирует средства, как они работали в прошлом и какую информацию об инвестиционных решениях они делятся.

Вы можете инвестировать во многие фонды через брокера по вашему выбору. Некоторые средства предлагаются только через компанию, которая их выпустила. Другие покупаются и продаются на биржах, как и акции. Это так называемые биржевые фонды.

Покупка акций через брокерскую фирму

Обычно вы покупаете и продаете акции, облигации и другие ценные бумаги через брокерскую фирму. Обычно они взимают комиссию каждый раз, когда вы совершаете покупку или продажу. Комиссия обычно не меняется в зависимости от количества акций, которые вы покупаете или продаете, поэтому вам может быть выгодно совершать крупные сделки сразу.Покупка и продажа более эзотерических ценных бумаг, таких как аукционы или акции, торгуемые на крупных биржах, иногда сопряжены с более высокими сборами.

Некоторые онлайн-брокеры предлагают низкие комиссии, фиксированные ежемесячные платежи или даже совсем не комиссии. Другие брокерские компании взимают более высокие комиссии, но предлагают дополнительные услуги, такие как консультации по инвестициям, инструменты онлайн-исследования или доступ к эксклюзивным наборам средств. Найдите брокерскую фирму, которая предлагает желаемые услуги со структурой комиссионных, которая соответствует вашим потребностям.

Ценные бумаги и налоги

Цель инвестирования, как говорится, обычно заключается в том, чтобы покупать дешево и продавать дорого, и если вы сделаете это, вы получите некоторый доход.Как и другие виды доходов, эти деньги подлежат налогообложению федеральным правительством и многими налоговыми органами штата и местными налоговыми органами.

Если вы держите инвестицию в течение года или более, вы обычно облагаетесь налогом по федеральной ставке на прирост долгосрочного капитала . Это 15 процентов для большинства людей, но может составлять 0 или 20 процентов для некоторых налогоплательщиков и обычно значительно ниже, чем обычная ставка подоходного налога. Если вы удерживаете инвестиции менее года и продаете их, вместо этого вы будете облагаться налогом по обычной ставке подоходного налога .

Если вы потеряете деньги на инвестиции и продадите ее или она станет бесполезной, вы можете требовать потери капитала по своим налогам. Потери капитала могут компенсировать прирост капитала и до 3000 долларов обычного дохода в год. Если у вас за год больше убытков, чем вы можете вычесть, вы можете перенести их на будущие налоговые годы.

Что такое ценная бумага? | Northwestern Mutual

Вы когда-нибудь сталкивались со словом «безопасность», когда гуглили, как инвестировать, и чувствовали себя немного смущенными?

Нет, это не имеет никакого отношения к защите ваших паролей или установке скрытой камеры в вашем доме.В инвестиционном смысле ценные бумаги в широком смысле определяются как финансовые инструменты, которые обладают стоимостью и которыми можно торговать между сторонами.

Другими словами, это универсальный термин для акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов или других типов инвестиций, которые вы можете покупать или продавать. Чего здесь нет: материальные активы, которыми вы можете владеть, например машина, дом или даже слиток золота.

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Два наиболее распространенных типа ценных бумаг, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, — это долевые и долговые ценные бумаги.

Готовы сделать следующий шаг? Финансовый консультант может показать вам, как сочетаются все части вашего финансового плана.

Долевые ценные бумаги обычно относятся к акциям, которые представляют собой акции, которые вы покупаете в компании. Когда вы покупаете долевую ценную бумагу, вы владеете частью компании и имеете долю в том, как работает бизнес. Котировки акций движутся вверх и вниз в зависимости от многих факторов, в том числе от того, как обстоят дела в экономике, как работает сам бизнес, что происходит в мире и другие события, которые вы не можете предсказать или контролировать.Инвестирование в акции сопряжено с риском, поскольку они могут быть нестабильными.

Долговые ценные бумаги, также называемые ценными бумагами с фиксированным доходом, обычно относятся к облигациям, и это то, на что они похожи: инвестиции в долговые обязательства. Когда вы покупаете долговую бумагу, вы, по сути, ссужаете деньги компании или государственному учреждению. В свою очередь, вы получаете периодические выплаты с фиксированной процентной ставкой (отсюда и термин «фиксированный доход»), и вы можете получить обратно свою полную ссуду, если вы решите удерживать облигацию до ее «срока погашения», более известного как ее срок погашения.Депозитные сертификаты и другие источники фиксированного дохода также могут считаться долговыми ценными бумагами.

Хотя облигации в основном считаются более безопасными инвестициями, чем акции, правда в том, что они сопряжены с риском — например, с вероятностью того, что эмитент облигации может объявить дефолт, что означает, что он не сможет выплатить вам долг.