В какой бизнес вложить деньги в 2018: Куда инвестировать деньги в 2018 году?

Related Articles

Бизнес проекты с минимальным вложением для начинающих: 204 Бизнес идеи 2021 💰 с минимальными вложениями – как и какой бизнес открыть

30.08.2021

Как создать бизнес: С чего начать свой бизнес — пошаговая инструкция с нуля

29.08.2021

Бизнес идеи к новому году 2019: 25 прибыльных бизнес идей на Новый Год

24.08.2021

Зачем инвестировать и когда начинать это делать. С чего начать?

Скопировать Скачать в PDF Спасибо, ваша заявка принята! Сбербанк Сбер Прайм Сбермаркет Окко Домклик СберСпасибо СберСтрахование СберМобайл СберЛогистика Delivery Club СберЗвук СберДевайсы Больше об экосистеме Сбера > Аналитика Раскрытие информации Офисы продаж Контакты Ещё Частным инвесторам Институциональным инвесторам Новости О компании Вопросы и ответы Личный кабинет

• Паевые фонды Что такое ПИФ? Выбрать ПИФ Сравнить доходность ПИФ Открытые фонды облигаций
  • Фонд облигаций Илья Муромец
  • Фонд перспективных облигаций
  • Фонд Валютные облигации (ранее — Еврооблигации)
  • Фонд Денежный
  Открытые фонды акций
  • Фонд акций Добрыня Никитич
  • Фонд Электроэнергетика
  • Фонд Природные ресурсы
  • Фонд Глобальный Интернет
  • Фонд Потребительский сектор
  • Фонд Финансовый сектор
  Открытый фонд смешанных инвестиций
  • Фонд Сбалансированный
  ОПИФ фондов
  • Фонд Глобальные акции (ранее – Америка)
  • Фонд Биотехнологии
  • Фонд Золото
  Архивные фонды
  • Фонд Европа
  • Фонд Развивающиеся рынки
  • Фонд Глобальное машиностроение
  • Фонд Арендный бизнес
  • Фонд Глобальный долговой рынок
  • Фонд акций компаний малой капитализации
  • Фонд Телекоммуникации и технологии
  • Фонд активного управления
  Закрытые фонды
  • Фонд Коммерческая недвижимость
  • Фонд Арендный бизнес 2
  • Фонд Арендный бизнес 3
  • Фонд Арендный бизнес 6
  • Фонд Зарубежный рентный бизнес
• Биржевые фонды Биржевые паевые фонды
  • Фонд Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
  • Фонд Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций
  • Фонд Индекс S&P 500 (SBSP)
  • Взвешенный смарт фонд
  • Динамичный смарт фонд
  • Осторожный смарт фонд
  • Консервативный смарт фонд
  • Прогрессивный смарт фонд
  • Фонд Ответственные инвестиции (SBRI)
  • Фонд Индекс МосБиржи государственных облигаций (SBGB)
  • Фонд Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB)
• Индивидуальный инвестиционный счет Индивидуальный инвестиционный счет
  • Накопительная

Совет миллионеров.

Куда вкладывать деньги на пороге рецессии. , Люди

Виталий Антонов, Борис Ложкин, Игорь Лиски и Денис Тафинцев о приближении кризиса и инвестиционных правилах ближайших лет

По данным ООН, в 2018 году почти половину прямых иностранных инвестиций в мире затронула налоговая реформа США. Западные правительства начали процесс глобальной деофшоризации и борьбу с отмыванием денег. Эксперты бьют тревогу – торговые войны и другие политические риски подрывают стабильность рынков, а экономический национализм угрожает глобальной кооперации.

Что ждет украинский бизнес, куда стоит инвестировать и как избежать неудач? Эти темы на Киевском международном экономическом форуме в конце прошлой недели обсуждали президент концерна Галнафтогаз Виталий Антонов, экс-владелец UMH Holding Борис Ложкин, глава Совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции Игорь Лиски и старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital Денис Тафинцев.

LIGA.net записала самое интересное.

Когда наступит очередной кризис

Борис Ложкин, инвестор, вице-президент Всемирного еврейского конгресса

Я думаю, что мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года. Накопленные дисбалансы в мировой экономике, накопленные долги, прежде всего частные, в какой-то момент прорвут [ситуацию]. Коме того, торговые войны, прежде всего между США и Китаем, могут повлиять на самый длинный подъем в мировой экономической истории, который мы наблюдаем сейчас. Статистически рецессия должна произойти. Повышение федеральной ставки отразилось на всех развивающихся рынках: в Аргентине, Турции, Бразилии, России. Украину это меньше затронуло, думаю, потому, что она сильно упала до того.

Если говорить об Украине, то я бы готовился к серьезной рецессии. Скорее всего, нужно прогнозировать, что деньги будут дороже, их будет сложнее привлечь, кредиторы будут более внимательно и выборочно подходить к объектам инвестирования. А инвесторы, несмотря на то, что у них огромное количество свободных денег, могут просто не прийти в Украину. С другой стороны, в качественные компании они будут идти несмотря на рецессию.

Разговоры о том, что глобальная рецессия не завтронет Украину, не совсем верны. По своему опыту помню, как мы (медиахолдинг UMH. — Ред.

) летом 2008 года успешно разместились на Франкфуртской бирже. А нью-йоркские банкиры называли нас сумасшедшими. Мы думали, что кризис до Украины не дойдет. И действительно, первые несколько месяцев он был не ощутим. А в декабре 2008 года все стало ясно и очень больно.

Мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года

Виталий Антонов, президент концерна Галнафтогаз

Цена на нефть на сегодняшний день остается основным детерминирующим фактором, который влияет на экономику, на инфляцию, курс доллара.

Чем нефть дороже, тем дешевле доллар, и наоборот. Сейчас мы видим устойчивый рост. Соответственно, доллар дешевеет, а инвестиции в мире растут. Когда доллар дешевый, хочется его куда-нибудь быстро вложить. При этом эпоха углеводородов потихоньку уходит в прошлое.

Инвестиции в турбулентный мир грозят турбулентностью кошелька. Поэтому мы делаем инвестиции в те направления, которые очень хорошо чувствуем и очень хорошо знаем, мы работаем над расширением уже существующих бизнесов, открываем новые ниши. Ведь нет предела совершенству. Понятно, сейчас у нас нет большого количества твердой валюты для инвестиций. Но украинский рынок сегодня достаточно беден и одновременно таит в себе массу возможностей. Эти возможности лежат у нас под ногами. Надо научиться их использовать.

Игорь Лиски, глава совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции

Мне не нравится слово рецессия, я использую термин корректировка. Ответа на вопрос о том, когда она начнется, у меня нет. Как говорит мой оксфордский профессор: «Я экономист, а не психоаналитик». Ведь начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас.

Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться. Что будет спусковым крючком? Очень часто это банковский сектор, взрастивший мыльный пузырь, либо нефтяная отрасль. Сейчас банковский сектор не переоценен, он еле болтается, все уже давно перешли в прямое инвестирование. У IT-компаний на счетах лежат сотни миллиардов, кредитов и долгов — ноль. От них зависит вся креативная индустрия, без которой сегодня мы жить уже не можем. В нефтяной отрасли действительно назревает дисбаланс. Но я верю в то, что он начнет проявляться не в ближайшие два года. Это случится года через четыре, но [он] повлияет не только на нефть, а на целую связанную индустрию – машиностроение, автомобилестроение. Вскоре двигатели внутреннего сгорания могут оказаться ненужными. А представляете, сколько предприятий работают сегодня в этой сфере?

Самые главные риски сегодня – это торговые войны и политическая турбулентность. Но ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что Китай и США хотят не воевать, а договориться. И рано или поздно они договорятся. А от того, на каких условиях они сойдутся и когда это произойдет, будет зависеть, насколько сильной будет корректировка и когда она произойдет.

Начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас. Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться.

Денис Тафинцев, старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital

Мы много инвестируем в Украину. Сейчас для этого идеальное время. Мне очень нравится высказывание Билла Гейтса о том, что люди очень сильно переоценивают изменения, которые происходят в течение 1-2 лет и совсем недооценивают то, что произойдет через 10 лет.

Мы как инвестор, учитывая все риски и факторы влияния, стараемся оценивать долгосрочные перспективы проекта. Надо быть жадным, когда другие осторожны, и осторожным – когда другие жадные. Поэтому мы планируем проинвестировать в Украину до $200 млн в следующие 3-5 лет. И тот факт, что большие международные инвесторы, с учетом очевидных рисков для Украины в 2019 году, и дисбаланса в мировой экономике, вряд ли будут очень активно идти в нашу страну, для нас является отличной возможностью найти компании с качественным менеджментом и понятным конкурентным преимуществом в виде долгосрочного развития.

Украина сейчас – недооцененный рынок, макродисбалансы сейчас намного лучше, чем были в 2012 и 2013 годах. Ситуация с низкой стоимостью активов и относительно сбалансированной макроэкономикой, пусть и не без рисков, — это прекрасное время для долгосрочных инвестиций. Нужно выбирать акционерное финансирование и использовать возможности, пока конкуренты просчитывают риски.

Куда вкладывать деньги

Антонов: В Украине, к сожалению, нет фондового рынка в том понимании, в котором он работает в мире. Я думаю, в ближайшее время эта ситуация будет как-то исправляться. По крайней мере, имею на это огромные надежды. И тогда, наверное, мы увидим и украинские «голубые фишки», в которые безоговорочно можно будет инвестировать. Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса.

Самое главное – это экспертиза и чувство процесса. Если вы знаете, что там, куда вы хотите вкладывать, есть деньги, что бизнес уже генерирует определенный денежный поток — стоит инвестировать. Если ты умеешь играть в длинную, – пожалуйста, рискуй, играй. Долгая перспектива сейчас очень-очень заманчива, потому что рынок сегодня немного углубляется, и надо поймать дно для инвестиций. Это самое главное для получения benefit на таких развивающихся рынках, как у нас.

Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса. Самое главное – это экспертиза и чувствование процесса.

Ложкин: Я полностью согласен с тем, что нужно играть в длинную. Если у собственников есть видение, какой будет компания через 5-10 лет, и они реально об этом думают и просчитывают, улучшают свою экспертизу и корпоративное управление, я считаю, что в такую компанию инвестировать можно. Второе – это экспорт. Если мы говорим об Украине, то инвестировать стоит в экспортные секторы. Это, конечно, сельское хозяйство, здесь возможностей масса — от простого сельхозпроизводства на арендованной земле до высокотехнологичных разработок для повышения эффективности работы сельхозпроизводителей.

Второе – это газодобыча. Сектор специфический, если говорить об Украине, но в сегодняшних условиях весьма доходный.

Третье – это альтернативная энергетика. На сегодняшний день инвестиции в солнце, ветер абсолютно беспроигрышные, они не дают какого-то мегарезультата, но по европейским и американским меркам дают очень хорошую доходность – 18-21% годовых на альтернативной энергетике можно получать практически гарантированно. Кроме того, стоит инвестировать в IT и все, что с этим связано: начиная от офшорного программирования до разработки программных продуктов. Также имеет смысл вкладывать в производство контента, в креативную экономику.

В Украине образованное население, низки расходы, дешевая рабочая сила, хороший уровень преподавания математики и физики. В принципе, тут довольно много возможностей. На эти отрасли я бы смотрел в первую очередь. Но и внутренний рынок тоже достаточно интересен – 40 млн потребителей никуда не денутся даже в кризис.

Есть украинские банки, которые кредитуют, есть private equity, проектные офисы, семейные кредиторы, и украинские, и неукраинские бизнесмены, которые заходят в Украину. У нас другая проблема – нет качественных проектов. Не хватает корпоративного управления, долгосрочного видения, прозрачности. И так на каждом шагу. Сегодня в Украину вложить несколько миллиардов некуда, потому и оперируем миллионами.

Главная задача, реализовать которую можно через 5-8 лет – сделать Украину финансовым центром Европы. Когда появится фондовый рынок, будет больше ликвидности. Сегодня ликвидности приходить некуда.

Лиски: Я советую делать украинским инвесторам длинные инвестиции, не спекулятивные проекты, и более внимательно относиться к долгам. Советую ориентироваться не на американскую, а на европейскую ставку. Ведь если в Европе начнут действовать как в США (повышать учетную ставку – Ред.), Италия, например, обслуживать свой долг уже не сможет.

Самое главное, чего не хватает украинскому бизнесу – это амбиций. Когда ко мне приходят украинские предприниматели, они настолько мелочатся, что хочется сказать: ребята, если вы в себя так не верите, как вы можете убедить кого-то вложить деньги в ваш проект. Нужно не казаться, а быть амбициозным, верить в себя, уметь делать большие проекты, которые будут видны на глобальном рынке. Я уверен, что в Украине могут быть амбициозные проекты, Украина может экспортировать, Украина может стать заметным игроком в мировой экономике. Пока что Украина – страна по производству commodities. Если мы на этом уровне остаемся, то наша планка – какая-то инфраструктура для вывоза этих сырьевых товаров, спецтехника. Это дорога в никуда.

При этом важно, чтобы украинские товары имели собственный бренд. Мне обидно, что, являясь крупнейшим производителем подсолнечного масла, Украина не имеет своего бренда на европейских полках супермаркетов. Нехватка веры в себя – главный барьер для развития любой компании, любого проекта.

Кроме сельского хозяйства, имеет смысл вкладывать в энергетику – это то, что будет править миром. Мировое производство электроэнергии надо увеличить в пять раз в ближайшие 20 лет. Тот, у кого будет самая мощная энергетика, будет иметь первую базу. Второе – это инфраструктура. Для Украины это must have.

Я верю в точки роста. Если мы говорим о сельском хозяйстве, тут должна быть добавочная стоимость, инновационная составляющая, то, что может делать конечный продукт дороже: софт, технологии, геопозиционирование, спутники, беспилотники. Так мы переходим на следующий уровень – на уровень инновационной экономики, которая начинает двигать остальные отрасли.

Когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища. И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.

Тафинцев: Наш основной фокус – это IT, легкая промышленность, сельское хозяйство с большей степенью добавленной стоимости и переработки. На самом деле по-настоящему амбициозных проектов в мире намного меньше, чем денег. А в Украине этот перекос ощущается особенно.

Как известно, самый лучший способ предсказать будущее – создать его. А второй самый лучший способ предугадать будущее – помочь его профинансировать. Сейчас самое лучшее время для компаний. Да, денег не очень много, да, оценки компаний когда-то были выше, чем сейчас. Но когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища. И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.

Камни преткновения на пути к успеху

Лиски: Предприниматель должен быть героем. В Америке это есть. У нас перекос в образовании, также есть ментальные особенности. Предпринимателя нужно поставить на первое место, ведь он создает рабочие места, платит налоги. Нужно сделать из предпринимателей украинских героев, украинских Илонов Масков.

Мы выпускаем работников, а не предпринимателей. Они не понимают, как свои знания, образование превратить в проект, как работать в команде. Я верю в украинскую молодежь – они не бояться проиграть, пробуют, у них больше веры в себя. Нужно учиться создавать, брать на себя ответственность.

Антонов: Я согласен с Игорем. Но в чем же первопричина наших проблем? Я считаю, что в начале 90-х, когда мы перешли от командно-административного к рыночному пути развития, нам постоянно мешали атавизмы пришлого, которые постоянно требовали дотаций из бюджета. Это огромные компании в сфере металлургии, энергетики, которые были приватизированы. На то время эти предприятия без госдотаций были неконкурентными. В процессе дотирования неконкурентной экономики мелкие предприятия задумались, как им быть. Всем нужен был костыль, на который можно было опереться и выстоять. Так изобрели коррупцию, уклонение от уплаты налогов. Поэтому отношение к бизнесу в Украине со стороны общества сформировалось резко негативное. Отношение к бизнесу, как к чему-то позорному и плохому. Потому что каждый из предпринимателей, кто руководит неконкурентным бизнесом, пытается компенсировать эту неконкурентность из бюджета. Неконкурентная экономика базируется на неконкурентных предприятиях, которые постоянно требуют абсорбции средств и определенных преференций и дотаций.

Что делать? Повышать конкурентоспособность и понижать корень проблемы. Чем больше мы будет поддерживать неконкурентные предприятия, тем больше будем стагнировать и никогда не построим бизнес-ориентированного общества, которое нам очень нужно.

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

«Куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход?» – Яндекс.Кью

Привет! Это Павел из Credit. Club. Стабильно зарабатывать на накоплениях можно разными способами. Вот некоторые из них:

1. Вложиться в квартиру и сдавать её в аренду. За год доходность с аренды обычно составляет 5–15% годовых от вложенных денег. Или 0,42–1,25% в месяц. Так, к примеру, с полутора миллионов можно получать приблизительно 19 тысяч в месяц.

При этом нужно учитывать возможные траты на ремонт, мебель, налоги. Ещё могут быть простои жилья — в это время придётся самостоятельно вносить квартплату.

2. Разместить сбережения в кредитном потребительском кооперативе (КПК). Это высокодоходная альтернатива банковским вкладам. Максимальная прибыль считается как удвоенная ключевая ставка ЦБ РФ. С учетом того, что сейчас она составляет 6,75% (на 1.10.21), то максимальная доходность будет на уровне 13,5% годовых. К получившемуся значению компании-партнёры ещё могут добавить бонус до 2–5% за размещение денег в КПК. То есть за месяц может выйти около 1,54%. Если вложить полтора миллиона, можно за месяц получить чуть больше 23 тысяч.

Как работаю сбережения в КПК:

Статья по теме → «Как работают сбережения в КПК»

3. Вложиться в займы микрофинансовым компаниям (МФК). То есть инвестор переводит деньги МФК, чтобы компания выдавала займы другим клиентам. Доходность складывается из процентов, которые будут платить заёмщики. Вложить физлица в МФК могут не меньше полутора миллионов (N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях). Заработать в среднем можно до 14% годовых или 1,17% в месяц. Если вложить полтора миллиона, можно получать в среднем 17,5 тысяч в месяц.

4. Инвестировать в краудлендинг с обеспечением. Краудлендинг — это когда несколько инвесторов через инвестиционную платформу дают в долг деньги предпринимателю на развитие его бизнеса. А потом получают доход с процентов.

Сделка рискованная — если заёмщик не сможет вносить платежи, инвестор может потерять деньги. Вложения не застрахованы государством. Но некоторые площадки добавляют надёжности таким инвестициям — оформляют займы под залог недвижимости. Это значит, что в случае невозврата долга, платформа сможет вернуть деньги с помощью реализации залога через суд.

Доходность инвестиционных площадок, работающих с залогом, в среднем равна 12−18% годовых. То есть в месяц инвестор будет получать 1−1,5% от вложенных денег. Например, с полутора миллионов можно получать около 22,5 тысяч в месяц.

Американский кошелек: как получить $1 млн от инвестора из США

Ежегодно инвесторы из США вкладывают миллионы долларов в стартапы. По итогам прошлого года они инвестировали в 8000 проектов $84 млрд. Каждый стартапер мечтает, чтобы в его компанию поверили и вложили средства. У кого-то такая судьбоносная встреча случается и заканчивается успешным сотрудничеством, а кто-то может упустить свой шанс. Что нужно знать об инвесторе из США?

Письмо по-американски

Самый простой способ для поиска инвесторов — интернет. Соцсети для поиска коллег и работы LinkedIn, а также информационные порталы об инвесторах, фондах и финансировании CrunchBase или AngelList. Здесь можно познакомиться с потенциальными инвесторами заочно: посмотреть их профили, собирать нужные email-адреса людей из Apple, Facebook, Airbnb. Еще один метод найти нужных специалистов — заглянуть в отчеты фондов, которые инвестируют в стартапы, и написать их представителям. Основатель платформы по созданию интерактивных видео Storygami Хейди Линвал получила инвестиции от американского акселератора 500 Startups и грант Ричарда Брэнсона. Кроме популярных платформ она искала крупные компании, которые подходят по миссии (обычно компания описывает свою миссию на сайте в разделе о себе), продукту и позиционированию на рынке, и затем связывалась с ними по электронной почте.

Почему e-mail? Не поверите, но, чтобы познакомиться с американским инвестором, письма по почте вполне достаточно. При этом стоит помнить: электронное сообщение не гарантия, что инвестор даст денег. Чтобы увеличить шансы на ответ, нужно писать по-американски: коротко и по делу. Это три-пять предложений, где вы рассказываете, чем занимается компания, приводите статистику и, собственно, описываете цель обращения. Разумеется, метрики в письме зависят от стадии инвестирования. Например, на самой ранней у бизнеса может даже не быть самого продукта, количества пользователей и т. д. В этом случае стоит сделать упор на то, чего вы уже достигли и какой результат получили.

Реклама на Forbes

Отличный способ выйти на диалог с потенциальным инвестором — попросить в письме дать совет, оценку стартапа или порекомендовать людей, которым могло бы быть интересно сотрудничество. О деньгах напрямую не стоит спрашивать: если человек захочет инвестировать, он сам это предложит. Иногда бывает, что инвесторы пишут и сами. Например, если узнали о проекте от коллег или клиентов на конференции или «митапе», которые часто проводят акселераторы и компании типа Google или Amazon. Основатель Visabot и LegalSpace Артем Голдман, с которым я знакома, уверен: если инвестор пришел к вам сам, есть два варианта развития событий. Первый — у него есть деньги и он хочет инвестировать. Второй — денег нет, он просто прощупывает рынок. В любом случае нужно аккуратно отвечать на письмо, ведь контакты могут пригодиться в будущем.

Контракт прямо в кафе

Крупные инвесторы и фонды обычно назначают встречи в офисе, частные — в кафе или где-то в городе. Встречи в офисе более официальные, и их может быть несколько. По опыту скажу, что иногда нам приходилось проводить презентацию сначала для помощников главы компании, а в следующий раз — самому инвестору. Со встречами в кафе все проще — на них мы рассказываем о проекте, а метрики показываем на ноутбуке.

Некоторые инвесторы после разговоров в кафе сразу предлагают деньги — если видят, что проект отличный. Так, например, было с командой Instagram. Они встретились в кофейне со своим инвестором Стивом Андерсоном, и он дал им миллион долларов. Основатели WhatsАpp уговорили своих друзей вложиться в проект, пока сидели в кафе Red Rock — популярном стартаперском месте в Маунтин Вью.

В США приезжают предприниматели со всего мира, поэтому иностранный акцент и небольшие ошибки в речи не страшны. Важнее, что вы говорите уверенно и понимаете собеседника на 100%. Особых проблем в общении с инвесторами у меня не было (выручило знание языка), а вот основательница проекта органических экстрактов на основе трав Konolabs Юджи Мин признается, что сначала плохо понимала стартаперский жаргон и термины. Если не могла разобраться, что ей предлагали инвесторы, то отвечала, что нужно обсудить вопрос с другими кофаундерами. После встречи гуглила непонятные слова и разбиралась, о чем шла речь в беседе.

С инвестором нужно не только говорить на одном языке, но и понять его настрой. Например, Иван Новиков из сервиса защиты сайтов Wallarm однажды попал на стрессовое интервью, к которому был не готов. Там ему устроили допрос с двумя «полицейскими»: один интервьюер говорил, что все хорошо, а второй — обратное. Для стартапера встреча прошла не совсем гладко, после нее речи об инвестициях даже не шло.

Провалы стартаперов — одна из самых больных и обсуждаемых тем в сообществе. Кто-то не смог договориться с инвестором, кто-то запустить продукт после того, как получил деньги. Президент международной инвестиционной Tiber Capital Group Джонатан Сейгель даже написал книгу The San Francisco Fallacy о  том, почему стартаперы проваливают встречи с инвесторами, как общаться со сложными инвесторами, выходить из запутанных ситуаций и полюбить свои ошибки.

Ни да, ни нет

Иногда понять инвестора непросто. Например, он может написать, что проект перспективный, и перестать отвечать на письма. У нас было так же — мы радовалась, когда получили ответы от первых потенциальных инвесторов. Они уделяли нам время, давали советы, и казалось, что вот-вот инвестируют в проект. Но этого не произошло. Сейчас я знаю: если инвестор хочет вложиться, он говорит об этом и просит предоставить данные по проекту юристам. Все остальные варианты ответа означают «нет» или «не сейчас».

Американский инвестор может вернуться и через пару месяцев, а может не вернуться никогда. Я получала ответы на некоторые свои письма спустя год. Инвестор услышал, что наша компания выросла, и решил узнать новые метрики бизнеса. Такой «камбэк» не считается здесь невежливым: если человек не может сказать «да» прямо сейчас, он оставляет дверь открытой для дальнейшего сотрудничества.

Если у вас хороший и работающий продукт, то найти инвестора будет проще. Случается, что основатели совсем не говорят по-английски (часто из Азии), а инвестиции получают. Все потому, что их проект понятный, полезный и нужный. В этом году китайские стартапы привлекли почти $5 млрд — это 47% от общемировых инвестиций. Одним из них стал проект SenseTime, система опознания лиц для верификации банковских переводов и доступов к различным системам. В этом году они привлекли средства сразу от семи частных инвесторов и фондов, в том числе калифорнийского Qualcomm Ventures. Другая компания, Mobvoi, специализирующаяся на распознавании речи, получила инвестиции от Google и Volkswagen Group.

18 лучших акций для покупки до конца 2018 года

Мы почти достигли середины года, и пока… не так хорошо. Рынок разочаровал, и инвестиционный ландшафт резко изменился за очень короткое время. Таким образом, инвесторы, ищущие лучшие акции для покупки, чтобы изменить ситуацию до конца года, обнаружат, что путь выглядит значительно иначе, чем в январе.

500-й фондовый индекс Standard & Poor’s технически вырос с закрытия 2017 года, но 2.Рост на 2% с начала года до настоящего момента не является чем-то впечатляющим. Еще большее беспокойство вызывает то, что мы вступаем в летаргическое время года, намного отставая от прироста на 3,6% с начала года по сравнению с рыночными средними показателями к концу мая.

Рынок, безусловно, может наверстать упущенное, хотя в равной степени он может и дальше отставать. Мы не знаем, что именно будет в картах на следующие семь месяцев… но мы знаем, что некоторые акции лучше других позиционируются для уверенного завершения к 2018 году.

Какие акции? Отличный вопрос. Мы глубоко копнули, спросили экспертов и перевернули несколько необычных камней в поисках лучших ставок рынка на оставшуюся часть года. Вот 18 лучших акций для покупки на данный момент.

Данные по состоянию на 23 мая 2018 г. Акции перечислены в алфавитном порядке.

1 из 18

Adobe Systems

• Рыночная стоимость: 118,9 миллиарда долларов

Вы знаете, что Adobe Systems (ADBE, 243,56 доллара) лучше всего подходит для создания «портативного формата документов» или PDF.Но Adobe — это гораздо больше, чем просто название, благодаря которому пользователи Интернета могли с легкостью делиться и печатать файлы, которые выглядят одинаково с одного компьютера на другой. Действительно, PDF-файлы и популярное программное обеспечение Adobe PhotoShop — это лишь части широкой линейки приносящих доход.

Adobe стала лидером в области программного обеспечения и платформ для бизнес-маркетинга. Показательный пример: «Менеджер опыта» компании — это набор инструментов, который позволяет клиентам адаптировать и настраивать то, что он или она видит на корпоративном веб-сайте, на основе его / ее прошлых взаимодействий с этим веб-сайтом или даже взаимодействий на конкретном веб-сайте. локаль.Например, при использовании искусственного интеллекта корпоративный веб-сайт, который видит один потребитель, может выглядеть совершенно иначе, чем веб-сайт той же корпорации, который видит покупатель всего в квартале от него. Оба оптимизированы для максимального взаимодействия с каждым конкретным зрителем.

Эта платформа и развертывание других подобных ей оказались удивительно последовательными факторами постоянного дохода. И конца не видно. Аналитики прогнозируют рост выручки на 21% в этом году и на 17% в следующем году.

2 из 18

Align Technology

• Рыночная стоимость: 25,9 миллиарда долларов

Вы, вероятно, знаете Align Technology (ALGN, 318,54 доллара), даже если ее название не вызывает особого интереса. Align — это корпоративная компания, которая стоит за брекетами Invasalign, которые выпрямляют зубы (в основном) незаметно.

Это была на удивление плодотворная отрасль, и, хотя появилось много конкуренции, Align Technology, похоже, способна удержать (и даже расширить) свое лидерство. Например, выручка в первом квартале в размере 436,9 млн долларов выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к увеличению прибыли на акцию на 38%. Профи ожидают аналогичного роста в будущем.

Грядет драма.

Его партнерство с SmileDirectClub, который управляет стоматологическими центрами, которые подходят пациентам с брекетами Invisalign, стало напряженным в прошлом году, когда Align решила протестировать свою сеть физических центров, предлагающих протезы. SmileDirectClub даже подал иск против Align Technology.Судебный иск даже не кажется серьезным отвлечением компании, не говоря уже о серьезной правовой угрозе. Рынок все равно так не думает. Несмотря на то, что со второй половины 2017 года акции резко выросли, общая тенденция к повышению все еще остается неизменной.

3 из 18

Alphabet

• Рыночная стоимость: 742,5 миллиарда долларов
• Alphabet (GOOGL, 1084,08 доллара США), наиболее известная своей принадлежностью к поисковой системе Google, в последнее время заметно отстает. Он все еще ниже почти на 10% по сравнению с январским максимумом, даже с учетом заметных усилий по восстановлению с начала апреля. Его 12-месячный прирост составляет около 8%, что намного меньше, чем прирост широкого рынка примерно на 12% за тот же период времени.

Что за слабость? Обеспокоенность тем, что компании не хватает места для роста, например. Однако повышенная чувствительность к скандалу с Cambridge Analytica может навредить Google — кормильцу Alphabet — настолько, насколько это подавит работу Facebook.

Однако здесь упускается из виду то, что — это Google . Он фактически владеет Интернетом в западной половине мира, и, хотя стоимость / ценность кликов продолжает сокращаться, необработанное количество кликов (по рекламе) продолжает более чем компенсировать снижение цен на рекламу. Есть причина, по которой Alphabet может похвастаться практически непрерывным ростом выручки и прибыли за десятилетие — и почему он может продолжать публиковать такие цифры в будущем.

4 из 18

Amazon.com

• Рыночная стоимость: 781,5 миллиарда долларов
• Amazon.com (AMZN, 1 610,15 долларов США) — это акция, не имеющая аналогов. Минимальная маржа, шокирующий двузначный рост доходов, несоответствующие продукты и услуги и параноидальный генеральный директор знаменитости — все это характеристики этого гиганта электронного хвоста. Но почему-то это работает так, как нравится инвесторам. Акции AMZN выросли более чем на 60% за последние 12 месяцев, и трейдеры решили просто не выбрасывать Amazon вместе с другими акциями, которые они массово сбросили с начала февраля.

Ищите больше того же прогресса, который мы наблюдали в недавнем (и не совсем недавнем) прошлом, пока эта история продолжает распространяться.

Не заблуждайтесь относительно того, что вы получаете при покупке AMZN. Это сделка, а не инвестиция — даже если в конечном итоге это сделка, за которую вы держитесь надолго. Это потому, что в какой-то момент инвесторы либо потребуют гораздо большей прибыли, либо перестанут позволять акциям торговать по заниженным оценкам. Но этот момент может быть еще далеко.

Тем временем Amazon постоянно вознаграждает людей, которые покупают его соусы.

5 из 18

Aptiv PLC

• Рыночная стоимость: 25,3 млрд долларов
• Aptiv PLC (APTV, 97,65 долларов США), до конца 2017 года называвшаяся Delphi Automotive, в США практически неизвестна. несмотря на то, что это компания с оборотом в 26 миллиардов долларов, которая за последние четыре квартала принесла доход почти в 13 миллиардов долларов. Но если вы спросите кого-нибудь в западной половине Европы, знаком ли он с производителем автозапчастей, вы, скорее всего, получите ответ «да».”

Компания Aptiv из Великобритании производит электрические системы для ряда транспортных средств, произведенных в Европейском Союзе, и особенно хорошо зарекомендовала себя на рынке электромобилей.

Ингмар Эмпсон, основатель фирмы по анализу рынка Strange Markets, считает, что специализация компании может и дальше делать APTV выдающимися акциями в отрасли во второй половине года. Он объясняет: «Недавнее повышение цен на нефть стимулирует хорошо задокументированную тенденцию к увеличению продаж электромобилей и гибридных автомобилей.Как бизнес, ориентированный на сетевую архитектуру электромобилей, Aptiv имеет сильные позиции, чтобы воспользоваться прогнозируемым ростом спроса на более экономичные автомобили ».

Это медленные и стабильные акции, но большинство инвесторов не будут жаловаться на надежность.

6 из 18

Barrick Gold

• Рыночная стоимость: 15,7 миллиарда долларов

В недавней схватке роста ставок, политических беспорядков и проблем с оценкой в ​​значительной степени был потерян тот факт, что золото — возможно, лучшее хеджирование против самой инфляции, которую ФРС пытается сдержать, — от этого выиграет не меньше, чем у акций. Хотя с апреля цены на золото немного снизились, с конца 2016 года цены на золото выросли на 15% и все еще находятся в широком восходящем тренде, который привел их отсюда сюда.

Аналитик Banyan Hill Джон Росс не обязательно считает, что золото само по себе является наиболее эффективным способом разыграть такую ​​возможность. В обозримом будущем он предпочитает золотодобывающую компанию Barrick Gold (ABX, 13,39 долл. США), поясняя, что «по последним данным Национальной федерации независимого бизнеса мы увидим значительный рост в США.Рост заработной платы С. в этом году. Это может разжечь дух животных из-за инфляции ».

Такой ход может оказаться особенно плодотворным для Баррика.

Росс далее отмечает, что Barrick Gold «умело адаптировалась к годам низких цен на золото». Это говорит о том, что высокоэффективные операции могут привести к удвоению текущей цены ABX до конца года после потери позиций в течение последних 12 месяцев.

7 из 18

Boeing

• Рыночная стоимость: 207 долларов. 3 миллиарда

Все разговоры о назревающей торговой войне — особенно между США и Китаем — было бы легко беспокоиться о Boeing (BA, $ 360,09) и о том, насколько стабильно его будущее. Однако на самом деле Китай нуждается в самолетах Boeing намного больше, чем Boeing — в Китае. Президент компании Midwest Retirement Advisors Дон Орбан отмечает, что «каждый четвертый строящийся самолет отправляется в Китай».

Этот спрос является частью вступления страны в эпоху сильного потребительства, обслуживающего как своих жителей, так и гостей из-за границы.

На протяжении десятилетий экономический рост Китая почти полностью обеспечивался производством товаров, продаваемых зарубежным покупателям. Однако после многих лет экономического роста туризм и другие предприятия, ориентированные на потребителей, стали причиной беспрецедентного количества авиаперелетов в страну и из нее. Долгосрочные прогнозы Boeing объясняют, что «средний класс в Китае утроился (в размерах) за последние 10 лет и, как ожидается, удвоится в следующие 10», что делает эту страну самым значимым рынком роста для Boeing.

Однако в глобальном масштабе перспективы столь же убедительны. Производитель самолетов считает, что в течение следующих 20 лет авиационная отрасль получит 41 030 новых самолетов. Для сравнения: сейчас в эксплуатации находится около 23 500 пассажирских самолетов.

8 из 18

Celgene

• Рыночная стоимость: 56,6 млрд долларов
• Celgene (CELG, 78,63 долларов США) в последние несколько месяцев пережила тяжелые времена. Акции упали с максимума в 146 долларов в октябре до минимума около 74 долларов всего несколько дней назад, что явно расстроило акционеров.

Распродажа не была полностью незаслуженной. Биофармацевтическая компания была на подъеме на протяжении большей части 2017 года, вслед за большими надеждами на испытания ее препарата от болезни Крона GED-0301 и большими ожиданиями в отношении продаж средства для лечения псориаза Otezla. Но испытание GED-0301 было отменено из-за невысокой производительности, а выручка Otezla за предыдущий квартал была не такой высокой, как ожидалось. С тех пор CELG ведет проигрышную битву.

Пессимисты, возможно, недооценили, игнорируя вероятный потенциал лекарства от рака Revlimid от Celgene.Во всяком случае, именно так считают аналитики Sanford C. Bernstein, недавно повысившие рейтинг CELG до «лучше рынка» (эквивалент покупки) из-за недооценки, вызванной многомесячным откатом. Уолл-стрит по-прежнему ожидает, что к 2022 году выручка будет расти более чем на 10% в год, в основном благодаря Revlimid, Otezla и Pomalyst, занимающимся лечением множественной миеломы.

9 из 18

Cognizant Technology Solutions

• Рыночная стоимость: 43,9 миллиарда долларов

Несмотря на рыночную капитализацию примерно в 44 миллиарда долларов, Cognizant Technology Solutions (CTSH, 75 долларов.78) удалось остаться вне поля зрения большинства инвесторов. Но не президент Henderson Capital Group Картер Хендерсон. На него произвела впечатление работа Cognizant, и он отметил, что компания увеличила выручку в 2017 году на 9,8%, помогая множеству организаций по всему миру «интегрировать цифровые технологии, которые меняют бизнес и операционные модели».

С этой целью Cognizant помогает организациям вступить в современную эру вычислений… особенно когда эта организация может даже не знать, с чего и как начать.Эта так называемая «оцифровка» стала горячей кнопкой и приоритетом для Cognizant. Выручка этого подразделения от услуг — доход с более высокой маржой — выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в прошлом квартале, и теперь составляет почти треть доходов организации. Разработчики лекарств, пищевые компании и розничные торговцы — вот лишь некоторые из тех компаний, которые сейчас полагаются на Cognizant, даже если рынок этого не заметил.

Хендерсон также говорит, что компания «находится в процессе выполнения плана по возвращению акционерам 3,4 миллиарда долларов за счет комбинации обратного выкупа акций и денежных дивидендов.«Это значительные вложения в улучшение показателей на акцию, учитывая размер Cognizant Technology.

10 из 18

Facebook

• Рыночная стоимость: 536,2 миллиарда долларов

Гигант социальных сетей Facebook (FB, 184,92 доллара) в последнее время находится под более чем справедливой долей пожаров. Скандал с Cambridge Analytica открыл ящик проблем Пандоры, в том числе несколько криков со стороны законодателей в Соединенных Штатах и ​​за рубежом.

Акционеры Facebook тоже заплатили цену.Хотя рынок в то время все равно испытывал трудности, акции FB откатились от январского пика около 190 долларов до мартовского минимума около 157 долларов. Это связано с тем, что инвесторам неясно, сможет ли Facebook продолжать работать в обычном режиме и продолжать чеканить деньги.

Однако FB откликнулся, потому что рынок помнит, что ослабленный Facebook по-прежнему является более выгодным вложением, чем многие другие компании в их лучшие дни. Откат просто сделал акции более привлекательными.

Прочтите сообщение правильно.В Facebook грядут перемены. Достаточное количество активистов и законодателей поддерживают идею о том, что необоснованное влияние таких привратников должно быть подавлено. Но поскольку активисты ограничены с точки зрения влияния, а законодателям мешает ограниченное понимание того, как функционирует Facebook, конечным результатом является растущая компания, которая нуждается только в поверхностных изменениях.

11 из 18

General Electric

• Рыночная стоимость: 122,3 миллиарда долларов

Beleaguered General Electric (GE, 14.63) почти выбрался из леса и был на пути к выздоровлению, поднявшись более чем на 20% с апрельского минимума, вызванного последними новостями о том, что он, наконец, начал терять части себя. А именно, GE отказывается от своего локомотива, чтобы конкурировать с Wabtec (WAB). Предполагалось, что ожидается и больше сделок по продаже активов, поскольку знаковая голубая фишка направлена ​​на оптимизацию и сосредоточение внимания.

Тогда относительно новый генеральный директор Джон Флэннери выступил на отраслевой конференции, предупредив, что его энергетическое подразделение может фактически не способствовать росту прибыли в этом году.Под сомнение также была поставлена ​​устойчивость его и без того заниженных дивидендов.

Конечный результат? Однодневное падение на 7%, что было худшим днем ​​для акций GE почти за десятилетие.

Но на следующий день произошло забавное событие. Продажа была отменена, и быки вернулись обратно с респектабельной убежденностью. Как оказалось, с General Electric требуется гораздо больше усилий по оздоровлению. Со временем, чтобы подумать, трейдеры могут сказать, что Фланнери занижает цены на то, что должно произойти.

Безусловно, риск еще велик. Но при прогнозном коэффициенте P / E менее 14 и обещании продажи активов, которое теперь начинает становиться реальностью, риск этого сценария может быть более чем компенсирован потенциальным потенциалом роста акций по мере того, как будет объявлено больше дополнительных доходов.

12 из 18

Hanesbrands

• Рыночная стоимость: 6,6 млрд долларов

Think Hanesbrands (HBI, 18,19 долларов США) — это просто футболки и трусы? Что ж, это так. Но, как объясняет финансовый советник Moody Investments Эрик Померанц, Hanesbrands — это гораздо больше.

Он отмечает, что компания является «лидером категории интимной одежды в Соединенных Штатах» и может похвастаться брендами, включая одноименного Hanes, а также Bali, Playtex, Donna Karan и DKNY, среди других. Кроме того, это ведущий производитель и продавец мужское и детское белье в США под брендами Hanes, Champion и Polo Ralph Lauren.

Другими словами, у Hanesbrands есть много разных способов заработать деньги.

Такое разнообразие доходов действительно обеспечивало относительно стабильный доход и рост доходов в течение большей части последних восьми лет после согласованных усилий по оздоровлению.В 2010 году организация получила выручку в размере 4,3 миллиарда долларов, а за последние четыре квартала она осуществила бизнес на сумму 6,5 миллиарда долларов. Соответственно увеличилась и прибыль.

Акции не отразили этот постоянный успех. Акции упали с максимума около 33 долларов в начале 2015 года до текущей цены (и многолетнего минимума) около 18 долларов. Но Померанц считает, что этого может быть достаточно слабости, чтобы снова привлечь покупателей. Он предполагает, что HBI «недооценен с форвардным коэффициентом P / E (менее) 10 и 3».Дивидендная доходность 3% ».

13 из 18

Lowe’s

• Рыночная стоимость: 79,1 миллиарда долларов

Добавьте продавца товаров для дома Lowe’s (LOW, 96,96 долларов США) в свой список лучших акций для покупки до конца года.

Lowe’s не был плохим исполнителем, чтобы внести ясность. Но, как и рост выручки компании, акции компании отставали от конкурентов Home Depot (HD). Однако это может скоро измениться в свете недавно объявленного выбора нового генерального директора Марвина Эллисона.Если имя звонит в колокол, это может быть связано с тем, что он возглавил осажденный розничный торговец JCPenney (JCP) еще в августе 2015 года. Что более важно, он бывший руководитель Home Depot, которому в значительной степени приписывают то, что он сделал Home Depot центром электронной коммерции. Сомневающиеся думали, что это невозможно.

Эллисон садится на борт как раз вовремя. Хотя продажи и прибыль Lowe в первом квартале не соответствовали прогнозам из-за непогоды, прогноз роста продаж компании на год был увеличен с 4% до 5%.Акции подскочили более чем на 9% в ответ на эту новость, предполагая, что инвесторы полагают, что небольшая магия Эллисона может стимулировать рост даже более чем на 5% в этом году.

14 из 18

Lam Research

• Рыночная стоимость: 32,9 миллиарда долларов
• Lam Research (LRCX, 202,03 доллара США) не производит продуктов, которые вы знаете, любите и используете каждый день. Но, скорее всего, он приложил немало усилий для создания этих продуктов.

Lam Research, проще говоря, поставляет оборудование и инструменты, необходимые для производства микротехнологий, которые используются в вашем любимом электронном оборудовании.Основатель Phase 2 Wealth Advisors из Вашингтона Дрю Келлерман объясняет: «Основой всей компьютерной индустрии (смартфоны, планшеты, ПК и любые другие« умные »устройства) являются полупроводниковые микросхемы. Лам, возможно, является ведущим поставщиком оборудования для производства пластин, которые производители микросхем используют для изготовления чипов ».

Это палка о двух концах. Отсутствие на передовой, как известно, означает, что Lam Research менее склонна к тщательной проверке и циклическим встречным ветрам. Но без крутого продукта, который волнует потребителей или корпоративных клиентов, Лам вряд ли когда-нибудь добьется «взрывного» роста.

Келлерман считает, что у LRCX больше возможностей для роста, чем нет, особенно в свете стагнации акций с ноября прошлого года. Он отметил: «Конкурентным преимуществом Lam является их запатентованная технология, позволяющая производить сырье высшего качества по более низкой цене». Нюанс будет становиться все более важным, поскольку технологии станут основой нашей повседневной жизни. Интернет вещей и автономные автомобили — лишь несколько примеров тенденции, к которой прибегает Lam Research.

15 из 18

MGM Resorts

• Рыночная стоимость: 17,4 миллиарда долларов

Последние несколько недель были на удивление тяжелыми для индустрии казино, а также для MGM Resorts (MGM, 31,45 долл. США) в специфический. Акции упали на 15% по сравнению с январским пиком, и, несмотря на решение Верховного суда о том, что ставки на спорт не могут быть запрещены на федеральном уровне, инвесторы не видят в этом возможности, уникальной для MGM. Акции все еще колеблются на грани новых многонедельных минимумов.

Однако пессимисты могут излишне видеть стакан наполовину пустым. Хотя это правда, что MGM Resorts придется конкурировать за любой бизнес, связанный со ставками на спорт, у компании есть хорошие возможности для этого. Он уже предлагает ставки на спорт в Неваде (где это уже было законно), а компания уже предлагает приложения для онлайн-ставок в штатах, где онлайн-игры легальны. Было бы просто добавить больше штатов в эту смесь, что дало бы компании шанс использовать свое имя в бизнесе.

Тем временем доходы от азартных игр растут.В США выручка от игр выросла на 3,7% в 2017 году до рекордных 41,2 миллиарда долларов. Выручка от игр в Макао в апреле выросла на 28%, что свидетельствует о расширении бизнеса по всему миру.

В этом свете MGM Resorts может скоро заслужить то уважение, которого не получала в последнее время.

16 из 18

PayPal

• Рыночная стоимость: 95,8 млрд долларов

Посредник цифровых платежей PayPal (PYPL, 80,96 долларов США) собирался справиться самостоятельно, даже если eBay (EBAY) постепенно собирается исключить его из списка предпочтительных средств совершения покупок на сайте онлайн-аукциона. Когда в начале этого года было объявлено о предстоящем прекращении партнерства, аналитик Stifel Джон Дэвис подсчитал, что на долю eBay приходится лишь около десятой части доходов и доходов PayPal.

Тем не менее, новостей было достаточно, чтобы остановить ралли 2017 года из-за того, что акции PYPL замерли на своем пути, хотя PayPal работает над тем, чтобы отучиться от eBay с тех пор, как последний отделился от первого еще в 2015 году.

Новости, упавшие недавно, вполне могут разожгите это ралли.

PayPal, пытаясь предотвратить дальнейшее вторжение Square (SQ) в свою платежную систему, будет тратить 2 доллара.2 миллиарда на приобретение шведской компании по приему платежей iZettle. Цель состоит в том, чтобы составить прямую конкуренцию Square в Соединенных Штатах (и в других странах) во все более прибыльной сфере приема карт, которая делает прием кредитных карт простым и доступным для мелких торговцев.

17 из 18

TD Ameritrade

• Рыночная стоимость: 33,1 миллиарда долларов

Возможно, это не самый крупный из онлайн-брокеров, но TD Ameritrade (AMTD, 60 долларов США. 16) вполне может быть одной из лучших онлайн-брокерских акций, которую стоит поймать, прежде чем она начнет расти.

Это сложно принять, учитывая, что торговля, похоже, иссякла. Мы не только движемся в медленное время года для рынка, но и интерес к акциям иссякает больше, чем обычно, по мере того, как просачивается нерешительность, а беспокойство по политическим мотивам удерживает инвесторов в стороне.

TD Ameritrade, однако, может преподнести приятный сюрприз. Приобретение Scottrade прошло успешно и продолжает создавать впечатляющую синергию.Старые клиенты Scottrade — большинство из которых остались — торгуют, с энтузиазмом используя инструменты TD Ameritrade. И хотя генеральный директор Тим Хоккей немного огорчился из-за того, что не использовал полученную прибыль на обратный выкуп акций, его план инвестировать в рост компании на этой последней стадии экономического цикла может оказаться более плодотворным.

Самое интересное: торговые комиссии в любом случае не меняют правила игры. Комиссии, связанные с процентными ставками, составляют примерно половину доходов компании, и с учетом как минимум трех повышений ставок до конца года TD Ameritrade ожидает неожиданно солидный рост доходов и прибылей.

18 из 18

US Bancorp

• Рыночная стоимость: 80,7 млрд долларов

Непрерывный (и все еще надвигающийся) рост процентных ставок привлек внимание к мегабанкам страны, они не обязательно могут быть лучший способ играть по тренду. Более мелкие и ловкие игроки могут даже лучше справиться с приливом.

Ни одно из этих имен, возможно, не лучше подходит для извлечения выгоды из прироста , чем U.S. Bancorp (USB, 50 долларов США.54).

В последнее время не было единодушного мнения. Слабость рынка в целом перевернула акции USB еще в январе, но в то же время акции не желали участвовать в каких-либо усилиях по восстановлению. Возможно, инвесторы ожидали снятия регулятивного бремени раньше, чем это было заявлено банком, когда этот вопрос обсуждался еще в марте.

Тем не менее, выручка и прибыль растут, и ожидается, что они будут продолжать расти стабильными (даже медленными) темпами в обозримом будущем.

Кикер: президент Дональд Трамп недавно подписал законопроект, который облегчит меньшим банкам конкуренцию с более крупными за счет снижения требований к капиталу. Новые правила, среди прочего, поощряют консолидацию в отрасли, в которой уже ищет американский Bancorp, ориентированный на поглощение.

Лучшие и худшие инвестиции 2018 года, от взлетающего Гуся до тускнеющего гиганта

Breadcrumb Trail Links

1. Инвестирование

Торговые войны, рост процентных ставок и нефтяная неопределенность — все сговорились, чтобы подтолкнуть рынки к грани краха. территория медведя в этом году

Автор статьи:

Джефф Зочодне

Дата публикации:

21 декабря 2018 г. • 27 декабря 2018 г. • 7 минут чтения • Присоединяйтесь к беседе Фото Gigi Suhanic / National Post

Содержание статьи

Is что вы, непостоянство? После успешного 2017 года инвесторам напомнили в прошлом году, что, да, рынки могут двигаться не только вверх, но и в других направлениях. Кроме того, они могут делать это быстро. Торговые войны, рост процентных ставок и нефтяная неопределенность — все это привело к тому, что в 2018 году рынки по обе стороны границы оказались на грани «медвежьей». центов — хотя оба упали намного больше с их пикового значения в середине года. Ближе к дому индекс S & P / TSX Composite ожидал ежегодного снижения впервые с 2015 года, когда очередной приступ низких цен на нефть оказал давление на энергетический сектор Канады.Не пощадили даже солидные акции FANG и им подобных, которые в течение многих лет обеспечивали огромные технологические достижения. Но не все вложения окупились — при большой нестабильности могут появиться большие возможности. Джефф Зочодне из Financial Post перечисляет некоторые из лучших и худших инвестиций 2018 года.

Реклама

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

ПОБЕДИТЕЛИ

Microsoft Corp.

Технологический удар сильно ударил за последний год, полностью изменив рост, который акции FANG наблюдали ранее в этом году. Microsoft, однако, держалась лучше, чем большинство других. По состоянию на 21 декабря акции компании из Редмонда, штат Вашингтон, выросли почти на 15% по сравнению с 2018 годом, продемонстрировав рост в год слушаний в Конгрессе и растущей озабоченности по поводу данных и конфиденциальности. В ноябре компания, которая когда-то вызывала разочарование инвесторов из-за своей неизменной доходности, даже сумела претендовать на звание самой дорогой публично торгуемой компании в мире, сместив бывшего чемпиона Apple Inc.Отчасти успех Microsoft можно отнести к ее переходу к облачным вычислениям и стабильному потоку доходов от услуг по многочисленным направлениям бизнеса. Также помогло отсутствие упоминания в новостях из-за утечки информации о клиентах или из-за вмешательства России.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Природный газ

Этот год показал, что не все ископаемые виды топлива созданы одинаково. По состоянию на 21 декабря фьючерсный контракт на нефть на Nymex упал примерно на 20% по сравнению с прошлым годом, в то время как контракт на природный газ вырос более чем на 20% в 2018 году. U-образная форма для заведомо летучего газа. После резкого скачка в начале 2018 года цены на природный газ снова выросли только осенью из-за ожиданий более холодной, чем ожидалось, зимы и опасений по поводу предложения. Быстрый рост также привел к спекуляциям о коротком сжатии, когда инвесторы якобы оставались изо всех сил, пытаясь закрыть свои позиции.Хотя успехи в 2018 году можно только приветствовать, в 2019 году могут появиться и другие хорошие новости, поскольку расширение экспортных мощностей СПГ в Северной Америке может помочь сократить разницу в ценах с Европой, где газ намного дороже.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Canada Goose Holdings Inc.

Несмотря на значительную потерю высоты в декабре, Goose готовил в 2018 году. Акции производителя парки из Торонто открыли год примерно с 40 долларов, а в ноябре поднялись до отметки 90 долларов, что на пике роста составило примерно 130 процентов. Хотя компания, имеющая большие амбиции в Китае, понесла сопутствующий ущерб после драматического ареста в Ванкувере в этом месяце одного из руководителей Huawei Technologies Co. TSX вырос более чем на 40%. По данным Bloomberg, прибыль, которая превзошла ожидания аналитиков в течение семи кварталов подряд, плюс выход на новые рынки, такие как Гонконг, были одними из факторов, способствовавших его росту.Когда нынешний приступ геополитической турбулентности закончится, небо снова может стать пределом.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Индекс фондовой биржи Ямайки

Хорошие времена для фондовой биржи Ямайки, которая, по данным Bloomberg, в этом году была лучшей в мире фондовой биржей в этом году. Благоприятные экономические цели для страны, прогресс в плане сокращения долга и обильные инвестиции Китая — все это способствовало позитивному настрою инвесторов и помогло поднять доходность JSE почти до 30%. Среди наиболее успешных индивидуальных акций были акции биржевого маклера Barita Investments Ltd., который вырос на 500% за год, а также банк / страховщик / управляющий активами NCB Financial Group Ltd., который вырос более чем на 45%.

Содержание статьи

Tilray Inc.

Сектор каннабиса был полон безумных развлечений для инвесторов в 2018 году, и не больше, чем этот лицензированный производитель из Нанаймо. Если вы купили его по цене IPO в 17 долларов в июле, вы, вероятно, все еще улыбаетесь.Если вы ждали до 60-го дня, чтобы покататься на американских горках, не так уж и много. Это произошло тогда, когда акция ненадолго поднялась до уровня 300 долларов США во время нескольких бешеных торгов в сентябре, когда это была одна из самых торгуемых ценных бумаг в мире. Хотя с тех пор он вернулся на Землю и в конце декабря торговался по цене около 75 долларов США, Тилрей, похоже, готов стать игроком на каннабис на долгие годы. Производитель кастрюль заключил пару партнерских отношений с известными игроками из более традиционных предприятий, таких как совместное предприятие стоимостью 100 миллионов долларов США с пивоваренной компанией Anheuser-Busch InBev NV и всемирное сотрудничество с фармацевтической фирмой Sandoz.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Мне наплевать.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон о падении биткойнов

ПРОИГРЫВАТЕЛИ

Криптовалюты

Великий пузырь биткойнов 2017 года превратился в грандиозный биткойн-крах 2018 года. 70% за последние 12 месяцев, примерно до 3800 долларов США за штуку, по сравнению с почти 20 000 долларов США в декабре прошлого года.Другие криптовалюты последовали их примеру. Эфириум? Снижение более чем на 80 процентов за последний год. Litecoin? Почти 90 процентов. Биткойн наличными? Более 90 процентов. В этом падении обвиняют технические проблемы, такие как «разветвление» валют, а также постоянную обеспокоенность юридическими и нормативными мерами в отношении цифровых денег. Хотя биткойн немного восстановился за последнюю неделю, он потерял часть своего потрясающего мира блеска. Когда осенью снова спросили о биткойнах, ответ JPMorgan Chase & Co.Генеральный директор Джейми Даймон, никогда не являвшийся большим поклонником криптовалюты, раздраженно сказал: «Мне плевать».

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

General Electric Co.

Для компании Томаса Эдисона 2018 год стал годом унижений. Некогда легендарный конгломерат был вынужден продать бизнес и урезать свои драгоценные дивиденды до единственного пенни после того, как серия массивных обвинений и вопросы о его методах бухгалтерского учета поставили его будущее под сомнение.Среди них платеж в размере 6,2 миллиарда долларов США, связанный с контрактами по долгосрочному страхованию, и еще одно впечатляющее списание в размере 22 миллиардов долларов США в связи с его энергетическим бизнесом. Акции отреагировали тем же: с начала года они потеряли около 60% своей стоимости до уровня ниже 8 долларов США — падение настолько резкое, что компания была исключена из промышленного индекса Доу-Джонса. Последний уедет инвестор, пожалуйста, выключите свет?

Freshii Inc.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Акции базирующейся в Торонто пищевой сети Freshii Inc., ориентированной на здоровье, стоили в 2018 году почти на 4 доллара ниже их цены на IPO в январе 2017 года, которая составила 11,50 долларов. Только оттуда все пошло вниз. Недостаток доходов в августе сопровождался принятием в ноябре решения о достижении поставленной цели по открытию 760 магазинов к концу 2019 года. Решение, по его словам, было частично связано с препятствиями, с которыми столкнулись партнеры по франшизе при открытии новых магазинов. и неспособность с уверенностью сформулировать новую цель.Инвесторы тоже потеряли аппетит. В конце декабря цена акций Freshii составляла менее 2,50 долларов, поэтому за год цена акций Freshii упала более чем на 60%. Однако компания не отказывается от обязательств и указала на прогресс в своем уникальном партнерстве с такими компаниями, как Air Canada и Royal Dutch Shell Plc.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Турция

Угроза вмешательства президента не ограничивается U.С. рынки. Как и Дональд Трамп, президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в течение последнего года пытался выговорить центральному банку своей страны о процентных ставках. В мае Эрдоган даже назвал процентные ставки «матерью и отцом всего зла». Между тем, валютный и фондовый рынок Турции страдают. По состоянию на этот месяц Borsa Istanbul 100 упал более чем на 20 процентов за год, при этом турецкая лира ослабла почти на 30 процентов по отношению к доллару США. Как будто стране нужно что-то еще, возникли опасения по поводу замедления темпов экономического роста для одного из наиболее многообещающих развивающихся рынков в 2018 году.

Объявление

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Кофе

Это был тяжелый год для сырьевых товаров в целом, но цены на кофе могли немного подрасти. По состоянию на этот месяц контракт на кофе Межконтинентальной биржи упал более чем на 25% в 2018 году, поскольку слабый спрос и обильное предложение из-за рекордного урожая в таких странах, как Колумбия, превратили его в один из худших товаров года.Следующий год также может быть тяжелым для тех, кто делает ставку на подъем. Некоторые предсказывают, что Бразилия, крупнейший производитель кофе в мире, принесет еще один большой урожай. Плохая новость для кофейных спекулянтов, но хорошая новость для любителей кофе.

• Эл. Почта: [email protected] | Twitter: GeoffZochodne

Поделитесь этой статьей в своей социальной сети

Реклама

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Главные новости Financial Post

Подпишитесь, чтобы получать ежедневные главные новости от Financial Post, подразделения Postmedia Network Inc.

Нажимая кнопку регистрации, вы соглашаетесь на получение вышеуказанного информационного бюллетеня от Postmedia Network Inc. может отказаться от подписки в любое время, щелкнув ссылку для отказа от подписки в нижней части наших электронных писем. Postmedia Network Inc. | 365 Bloor Street East, Торонто, Онтарио, M4W 3L4 | 416-383-2300

Спасибо за регистрацию!

Приветственное письмо уже готово.Если вы его не видите, проверьте папку нежелательной почты.

Следующий выпуск главных новостей Financial Post скоро будет в вашем почтовом ящике.

Комментарии

Postmedia стремится поддерживать живой, но гражданский форум для обсуждения и поощрять всех читателей делиться своим мнением о наших статьях. На модерацию комментариев может потребоваться до часа, прежде чем они появятся на сайте. Мы просим вас, чтобы ваши комментарии были актуальными и уважительными.Мы включили уведомления по электронной почте — теперь вы получите электронное письмо, если получите ответ на свой комментарий, есть обновление в цепочке комментариев, на которую вы подписаны, или если пользователь, на которого вы подписаны, комментарии. Посетите наши Принципы сообщества для получения дополнительной информации и подробностей о том, как изменить настройки электронной почты.

лучших акций на 2018 и 2019 годы — и следующие несколько десятилетий

Если вы инвестор, ищущий лучшие акции на 2018 год, вы, вероятно, ищете акции, которые можно купить и держать в течение длительного времени, верно?

Если да, то вот четыре лучшие в своем классе акции с солидным долгосрочным потенциалом роста, которые заслуживают вашего внимания: специалисты по графическим чипам NVIDIA (NASDAQ: NVDA), гигант Amazon в сфере электронной коммерции и облачных вычислений.com (NASDAQ: AMZN), гигант водоснабжения American Water Works (NYSE: AWK) и специалист по водным технологиям A.O. Смит (NYSE: AOS).

Я не предлагаю всем покупать все четыре из этих акций, поскольку рекомендовать универсальный портфель было бы (small-f) глупо — разные инвесторы имеют разную толерантность к риску, жизненные обстоятельства и так далее. Тем не менее, я думаю, что большинство инвесторов должно быть в состоянии найти хотя бы одну акцию среди этой разнообразной группы, которая им больше всего подходит.

Источник изображения: Getty Images.

Прежде чем мы углубимся в подробности, вот некоторые ключевые статистические данные по нашим ведущим акциям.

Лучшие акции: некоторые основные основные характеристики

Компания	Рыночная капитализация	Дивидендная доходность	Прогнозируемая среднегодовая прибыль на акцию за 5 лет * Рост	Форвардный P / E **	Возврат за 3 года	10-летний доход
NVIDIA	166 долларов.8 миллиардов	0,22%	17,2%	34,4	1,130%	2150%
Amazon. com	$ 942,7 млрд	–	45,9%	76,2	273%	2200%
American Water Works	15,7 миллиарда долларов	2,05%	8,1%	24,5	75,2%	423%
A.O. Смит	$ 10.1 миллиард	1,23%	11,3%	20,2	89,5%	882%
S&P 500	–	1,76%	–	–	55%	176%

Источники данных: YCharts и Yahoo! Финансы. Данные на 28 августа 2018 г. * EPS = прибыль на акцию. ** P / E = соотношение цены и прибыли.

Технологический фонд, подверженный влиянию ИИ и другим важным тенденциям

Стремительный рост акций

NVIDIA в последние годы во многом обусловлен сильным ростом бизнеса специалистов по графическим процессорам (GPU) в своем основном бизнесе компьютерных игр и феноменальным ростом бизнеса центров обработки данных. Эти две рыночные платформы являются крупнейшими для компании, на которые приходилось 57% и 20% соответственно от общего дохода в 2018 финансовом году, а также самыми быстрорастущими. В 2018 финансовом году выручка центров обработки данных выросла на 133% по сравнению с прошлым годом, а выручка от игр выросла на 36%. У NVIDIA также есть две другие платформы, профессиональная визуализация и авто.

Игровой бизнес NVIDIA извлекает выгоду из популярности киберспорта и жанра видеоигр в жанре Battle Royale, а также выпускает игры с высококачественной графикой.Эти тенденции увеличивают общий размер игрового рынка и побуждают многих существующих геймеров переходить на более мощные графические процессоры NVIDIA GeForce или видеокарты. (Эти два термина обычно используются как синонимы, хотя технически это не одно и то же. Графический процессор является основным компонентом видеокарт, но не единственным.) Rival Advanced Micro Devices (AMD) контролирует меньший доля рынка дискретных графических процессоров по сравнению с NVIDIA — 34,9% против 65,1% NVIDIA в первом квартале 2018 года, что указывает на то, что геймеры в целом предпочитают карты NVIDIA.

Бизнес NVIDIA в области центров обработки данных процветает во многом благодаря широкому распространению облачных вычислений и искусственного интеллекта (AI). Его графические процессоры являются золотым стандартом для ускорения рабочих нагрузок в сетях с глубоким обучением (DL), а его платформа принята всеми крупными интернет-компаниями и поставщиками облачных услуг. (Глубокое обучение — это подмножество ИИ, которое обучает машины имитировать то, как люди делают выводы из данных.) Инвесторам следует следить за конкуренцией, особенно за усилиями Intel по разработке собственного оптимизированного для ИИ дискретного графического процессора и Alphabet ‘ s Прогресс подразделения Google в области создания тензорного процессора (TPU).

Относительно небольшой автомобильный бизнес NVIDIA имеет потенциал для массового роста, когда беспилотные автомобили станут обычным явлением в Соединенных Штатах. Более 320 организаций разрабатывают технологии самоуправления с помощью вычислительной платформы DRIVE AI. Intel также является основным конкурентом, за которым стоит наблюдать.

В 2018 финансовом году выручка NVIDIA подскочила на 41%, прибыль на акцию (EPS) — на 88%, а скорректированная прибыль на акцию — на 61% по сравнению с прошлым годом. Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию вырастет на 51,5% в 2019 финансовом году при среднегодовом темпе роста 17.2% в течение следующих пяти лет. Если что-то существенно не изменится с конкурентными позициями NVIDIA, прибыль должна превысить эту долгосрочную оценку. С тех пор, как несколько лет назад компания начала расцветать в сфере центров обработки данных, NVIDIA постоянно опровергала оценки аналитиков.

Растущая компания, стремящаяся править миром

Несмотря на то, что Amazon огромен, у него все еще есть много возможностей для роста. Несмотря на быстрый рост, на электронную торговлю приходилось только 10,2% розничных продаж во всем мире и 9.По данным Statista, 7% из них в США в 2017 году. Amazon, являясь мировым лидером в области электронной коммерции, имеет хорошие возможности для продолжения захвата огромной доли роста отрасли. Тот факт, что на его международный бизнес приходилось всего 31% доходов от электронной коммерции во втором квартале, говорит о наличии огромного потенциала за рубежом.

Ключевыми конкурентными преимуществами

Amazon в сфере электронной коммерции являются обширная сеть центров выполнения заказов, которые обеспечивают быструю доставку, а также программу лояльности Prime.Клиенты любят Prime, потому что они получают бесплатную двухдневную доставку (а на некоторых рынках даже более быструю доставку) и другие бесплатные услуги, в первую очередь доступ к библиотеке потокового видео компании. Prime оказался благом для Amazon, потому что подписчики тратят значительно больше денег в год на онлайн-сайте Amazon, чем не подписчики.

В то время как розничная торговля через Интернет составляет основную часть доходов компании, ее бизнес по предоставлению облачных вычислений является двигателем прибыли. Во втором квартале 2018 года продажи Amazon Web Services (AWS) выросли на 49% до 6 долларов. 1 миллиард, что составляет 12% от общей выручки компании, но 55% от операционной прибыли. По данным Synergy Research Group, доля Amazon на мировом рынке облачных услуг во втором квартале составила 34%, что более чем вдвое превышает примерно 13% -ную долю, принадлежащую второму игроку, Microsoft . По оценкам Synergy, этот рынок, оцениваемый в 16 миллиардов долларов, в 2017 году в целом рос на 44%, и он должен продолжать оказывать попутный ветер для AWS.

Источник изображения: Amazon.

Amazon продолжает выходить на новые рубежи.В 2017 году она вышла на рынок розничной торговли продуктами питания, выкупив Whole Foods, и в начале 2018 года объявила о своем плане выйти на рынок здравоохранения, объединившись с Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase , чтобы сформировать медицинскую компанию. для своих сотрудников в США. Он также продолжает продвигаться в быстроразвивающееся пространство умного дома. Среди прочего, компания расширяет свою лидирующую в отрасли линейку домашних умных динамиков Echo, в которую входит голосовой помощник на базе искусственного интеллекта Алекса.

Во втором квартале 2018 года чистые продажи Amazon подскочили на 39%, а прибыль на акцию выросла на 1168% в годовом исчислении, превзойдя оценки Уолл-стрит. Улица ужасно предсказывала рост прибыли Amazon, поэтому инвесторам не следует обращать внимание на ее долгосрочные прогнозы роста. Акции Amazon по-прежнему демонстрируют сверхвысокую оценку, что делает их наиболее подходящими для долгосрочных инвесторов, которые более терпимы к риску и твердо верят в способность генерального директора Джеффа Безоса поддерживать рост.

Ведущие дивидендные компании водоснабжения

American Water Works — хороший выбор для инвесторов, которые ищут акции с низким уровнем риска, которые предлагают надежные дивиденды, которые должны продолжать расти, наряду с солидным потенциалом общего прироста капитала. Текущая дивидендная доходность составляет 2,05%, но эта скромная доходность скрывает тот факт, что компания продолжает довольно активно увеличивать дивиденды; в начале 2018 года она выросла на 9,6%. С тех пор как в апреле 2008 года компания стала публичной, ее акции вернулись почти втрое по сравнению с более широким рынком — и с меньшей волатильностью — а также превзошли некоторые популярные технологические акции, такие как Microsoft.

American Water — крупнейшая публичная компания по водоснабжению и водоотведению в США. Она работает как регулируемая компания в 16 штатах США, хотя в общей сложности она представлена ​​в 47 штатах и ​​одной канадской провинции. Ее рыночный бизнес включает строительство и эксплуатацию систем для военных баз и снабжение водой компаний, занимающихся разведкой и добычей природного газа в Аппалачском бассейне. Некоторые водоканалы делают солидные инвестиции, потому что они поставляют продукты и услуги, которые гарантированно будут востребованы вечно.Их потоки доходов обычно надежны, потому что их основной бизнес — это регулируемые монополии. Среди предприятий водоснабжения в США ведущие в отрасли размеры и географическое разнообразие компании American Water дают ей преимущество в приобретении небольших коммунальных предприятий в этой очень фрагментированной отрасли.

В 2017 году выручка American Water подскочила на 17% по сравнению с прошлым годом до 3,36 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 6,7% до 3,03 доллара. Руководство по-прежнему уверено в способности компании продолжать увеличивать прибыль в среднем от 7% до 10% в год до 2020 года.Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию будет расти в среднем на 8,1% в год в течение следующих пяти лет, что является довольно сильным ростом для предприятия водоснабжения.

Несколько слов о повышении процентных ставок: Акции коммунальных предприятий часто оказываются под давлением в условиях роста процентных ставок — и сейчас мы находимся в одном из них. В такие моменты инвесторы, ориентированные на доход, имеют более широкий выбор инвестиций, потому что доходность облигаций выше, поэтому часть денег утекает из акций, выплачивающих дивиденды. Кроме того, расходы коммунальных предприятий по займам растут, что может съесть их прибыль.Как и большинство коммунальных предприятий, American Water берет значительные заемные средства для финансирования модернизации и развития своей инфраструктуры. Тем не менее, регулируемый бизнес компании генерирует последовательные и предсказуемые потоки доходов, что должно позволить ей продолжать адекватно обслуживать свой долг. Когда процентные ставки растут, это становится еще более важным для инвесторов в чувствительные к процентным ставкам акции по отношению к средней долларовой стоимости (инвестировать ту же сумму в долларах через определенные интервалы времени) в их полную позицию с течением времени.

Игра на росте среднего класса в Китае и Индии

А.О. Смит был жемчужиной акций, о которой почти не говорили, когда я впервые написал о ней почти пять лет назад, и сегодня она остается довольно недооцененной жемчужиной. За пятилетний период до 28 августа 2018 г. акции специалиста по водным технологиям превзошли более широкий рынок почти в два раза, достигнув более высокой доходности, чем акции многих солидных компаний, включая материнскую компанию Google Alphabet . .

Источник изображения: Getty Images.

А.Основным бизнесом О. Смита является производство бытовых и коммерческих водонагревателей и бойлеров, хотя у него также есть небольшой бизнес по очистке воды на своих рынках, ориентированный на потребителей, и небольшой бизнес по очистке воздуха в Китае. Компания из Милуоки занимает лидирующие позиции на рынке США по производству водонагревателей как для жилых, так и для коммерческих нужд. Его основной бизнес в Северной Америке приносит большую прибыль, а Китай является двигателем роста. Совсем недавно А.О. Смит вышел на рынок Индии.Китай и Индия занимают первое и второе место в мире по численности населения, соответственно, и их средний класс растет. Многие из этих людей покупают водонагреватели впервые.

Во втором квартале 2018 г. Продажи Smith увеличились на 13%, а прибыль на акцию — на 25% по сравнению с прошлым годом. Компания ожидает, что за 2018 год рост продаж составит от 9,5% до 10%, а скорректированный рост прибыли на акцию составит 20%. Уолл-стрит прогнозирует рост доходов в среднем на 11,3% ежегодно в течение следующих пяти лет.Это хорошо управляемая компания с большим запасом денежных средств и менеджментом, готовым наброситься на стратегические приобретения, поэтому я думаю, что она может превзойти долгосрочные ожидания Уолл-стрит в отношении роста.

В качестве бонуса A.O. По акциям Smith выплачиваются дивиденды, доходность которых сейчас составляет 1,23%. В последние годы компания значительно увеличила выплаты. Ранее в 2018 году он объявил о повышении дивидендов на 29%.

Что следует учитывать в 2018 году: рост процентных ставок

В декабре 2015 года Федеральная резервная система повысила ставки впервые почти за десятилетие, а с тех пор повышала их еще несколько раз.Экономисты широко предсказывают, что на горизонте ожидаются новые повышения ставок, учитывая мощь экономики США. Инвесторам, которые ориентированы на долгосрочную перспективу, как правило, не нужно уделять слишком много внимания направлению процентных ставок, поскольку они гарантированно будут расти и падать. Однако инвесторам в секторах, которые особенно чувствительны к изменениям процентных ставок, выгодно иметь четкое представление о ситуации с процентными ставками. Финансы — один из таких секторов.

Повышение ставок имеет тенденцию действовать как попутный ветер для одних типов финансовых акций и как встречный ветер для других.Банки, например, обычно получают подъем при повышении ставок, потому что они могут взимать со своих клиентов более высокие ставки, чтобы занять деньги. Кредитные карты и связанные с ними компании, как правило, получают выгоду по аналогичным причинам. Некоторые солидные акции, которые вы могли бы изучить в этой сфере, включают Visa, Mastercard и PayPal . С другой стороны, инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT), как правило, испытывают давление, когда ставки растут по тем же причинам, которые упоминались в обсуждении American Water: их стоимость заимствования денег для финансирования роста растет, а часть денег утекает из дивидендов. -оплата акций и в конкурирующие инвестиции.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

3 самые популярные акции на 2018 год и далее

Новый год — прекрасное время для инвестиций в акции.Это не только когда многие люди устанавливают новогодние решения, но и хорошее напоминание о том, что инвесторы ограничены во времени, чтобы сделать соответствующие взносы в IRA. Конечно, проблема для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в акции в преддверии нового года, состоит в том, чтобы решить, в какие акции инвестировать.

Для терпеливых инвесторов, желающих вкладывать средства на длительный срок, отличное место для начала поиска — это опытные и прибыльные лидеры рынка. Три хороших примера качественных компаний, занявших прочные лидирующие позиции на своих рынках: Apple (NASDAQ: AAPL), Walt Disney (NYSE: DIS) и Amazon.com (NASDAQ: AMZN).

Вот почему эти акции представляют собой привлекательные долгосрочные инвестиции — и почему вам следует подумать о их покупке сегодня.

Источник изображения: Getty Images.

Яблоко

Поскольку это самая дорогая в мире публичная компания, некоторые инвесторы могут предположить, что у технологического гиганта мало возможностей для роста. Но это далеко от истины.

Не только Apple продолжает расти, и руководство стремится к достижению рекордной квартальной выручки в первом квартале 2018 финансового года в размере от 84 до 87 миллиардов долларов (рост на 7–11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), но и по прибыли на акцию. растут еще более резко — тенденция, которая, похоже, продолжится благодаря огромному свободному денежному потоку компании, который позволяет ей тратить миллиарды на выкуп своих акций.Прибыль Apple на акцию за последние 12 месяцев выросла на 11% в годовом исчислении, а прибыль на акцию Apple за последний квартал выросла на 17% в годовом исчислении.

Лучше всего то, что инвесторы могут купить Apple по консервативной оценке. В настоящее время отношение цены к прибыли для акций составляет чуть менее 19. Это сопоставимо со средним коэффициентом P / E, равным 25 для акций из индекса S&P 500.

Уолт Дисней

В отличие от Apple, Disney в последнее время изо всех сил пытается увеличить выручку и прибыль на акцию. Выручка и прибыль на акцию за последние 12 месяцев снизились примерно на 1% в годовом исчислении.Тем не менее, годовая волатильность студийного развлекательного бизнеса компании является одной из основных причин этого снижения — и взгляд на сегмент с высоты 10 000 футов предполагает, что снижение операционной прибыли сегмента носит временный характер. В прошлом году Disney извлекла выгоду из успеха блокбастера франшизы Star Wars , что затруднило сравнение в 2017 финансовом году. Но благодаря большому портфелю мощных кинематографических фильмов Disney и постоянно растущему потоку новых релизов компания снова и снова доказывала, что может устанавливать новые рекорды.

Крис Хемсворт в роли Тора в фильме «Тор: Рагнарок». Источник изображения: Уолт Дисней.

Забегая вперед, Disney позиционирует себя, чтобы лучше монетизировать свой контент, одновременно устраняя некоторую волатильность своего студийного бизнеса. Запустив собственные потоковые сервисы — сервис ESPN в начале следующего года и сервис под брендом Disney во второй половине 2019 года — Disney может доставлять свой контент напрямую потребителям, предлагать лучший опыт и со временем повышать цены по мере создания. из его библиотек содержимого.

Конечно, инвесторы, которые покупают Disney, берут на себя некоторый риск, делая ставки, что менеджмент может обернуться снижением операционной прибыли ESPN. Генеральный директор Disney Боб Айгер предполагает, что это не будет проблемой, поскольку компания извлекает выгоду из возможностей, предоставляемых развивающимся медиа-ландшафтом. Но возможно, что встречный ветер в ESPN окажется более постоянным, чем ожидает руководство.

Помогая учесть некоторые риски оживления бизнеса ESPN, Disney также торгует консервативно, с соотношением цены и прибыли чуть менее 19.

Amazon.com

В последнее время рост Amazon неожиданно ускорился, что доказывает, что агрессивная инвестиционная стратегия компании приносит свои плоды. Выручка в третьем квартале выросла на 34% в годовом исчислении, или на 29% в годовом исчислении, если исключить продажи от недавно закрытого приобретения Amazon Whole Foods. Выручка Amazon во втором и первом квартале 2017 года и в четвертом квартале 2016 года выросла на 25%, 23% и 22% в годовом исчислении соответственно, что свидетельствует о том, насколько быстро рост ускорился.Что касается четвертого квартала Amazon, компания прогнозирует, что выручка компании вырастет на безумные 28% до 38% в годовом исчислении.

Источник изображения: Amazon.com.

Это ускорение роста доходов связано с активными инвестициями Amazon в свою международную экспансию, новые центры выполнения заказов, цифровой контент и высокоприбыльный бизнес Amazon Web Services. В условиях возобновления роста инвесторов следует воодушевлять неизменным стремлением руководства делать амбициозные инвестиции в области роста, чему руководство по-прежнему привержено.

Инвесторам придется заплатить значительную премию, чтобы принять участие в истории роста Amazon. Соотношение цены и продаж акций составляет 3,5, по сравнению со средним соотношением цены и продаж 2,8 в специализированной розничной торговле — отрасли, в которую входят такие компании, как eBay , Best Buy и Alibaba. .

Конечно, инвесторы, покупающие Amazon, делают ставку на то, что гигант электронной коммерции может со временем увеличить свою прибыль и значительно увеличить свои доходы.Это ожидание особенно подтверждается отношением цены акций к прибыли, равным почти 300. К счастью, Amazon уже продемонстрировала свою способность умножать прибыль с течением времени; его чистая прибыль за 12 месяцев в размере 1,9 млрд долларов превосходит его чистую прибыль в 600 млн долларов в 2015 году и убыток в размере 241 млн долларов в 2014 году.

Долговременные инвестиции

Самое главное, что все три компании обладают значительными конкурентными преимуществами. Apple может похвастаться лучшими в отрасли ценовыми возможностями и прибыльностью благодаря своему мощному бренду.Disney управляет ценовой политикой и лояльностью клиентов, используя всемирно известные нематериальные активы и репутацию производителя качественных развлечений. А экономия на масштабе Amazon в сфере электронной коммерции и коммерческих облачных сервисов не имеет себе равных.

Сочетая свои сильные конкурентные преимущества с ожиданиями дальнейшего роста всех трех компаний, эти акции имеют хороший шанс обойти рынок в долгосрочной перспективе.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Топ-10 акций за 2018 год: Майкл Фарр

Farr, Miller & Washington является инвестиционным менеджером по принципу «купи и держи», что означает, что мы делаем каждую инвестицию с намерением удерживать позицию в течение 3-5 лет. Тем не менее, в каждом из последних двенадцати декабря я лично выбирал и инвестировал в десять акций, за которыми мы следим, с намерением держать их всего на один год.Это компании, которые я считаю особенно привлекательными с точки зрения их оценок или их потенциала извлекать выгоду из экономического развития. Я держу равную сумму в каждой позиции на следующий год, а затем реинвестирую в новый список.

Ниже приводится моя десятка лучших за 2018 год, перечисленных в алфавитном порядке. Цены указаны на конец 19 декабря. Десять лучших в этом году представляют собой прекрасное сочетание роста и защиты.Семь из 11 отраслевых секторов S&P 500 представлены, и их средние долгосрочные предполагаемые темпы роста (в прибыли на акцию) значительно превышают общий рынок. В среднем эти компании намного крупнее, чем средняя компания S&P 500, а их средняя дивидендная доходность составляет около 2,1 процента.

В одни годы результаты были хорошими, а в другие — не такими. Я продам свои имена 2017 года в пятницу, 29 декабря, и куплю следующие имена во второй половине дня.

Десять лучших за 2018 год

Цены на конец 19 декабря 2017 г.

Бристол-Майерс Сквибб (BMY)

Bristol-Myers — глобальная биофармацевтическая компания, гигант в области иммунотерапии.Компания должна извлечь выгоду из продолжающегося роста своих основных лекарств, Opdivo и Eliquis , поскольку у каждого из них остается несколько лет действия соответствующих патентов. У компании также есть многообещающий ассортимент новых лекарств. Кроме того, старение населения и увеличение расходов на здравоохранение должны стать для компании попутным ветром в будущее. BMY имеет прочный баланс с рейтингом «А», который дает компании возможность совершать приобретения для расширения своей выручки с течением времени.

Мы ожидаем устойчивого роста прибыли, выражаемой двузначными числами, в течение следующих 5 лет, и этот рост не должен быть особенно экономически чувствительным. Акции торгуются в 19 раз выше консенсуса по прибыли на акцию за 2018 календарный год, что представляет собой небольшую премию к S&P 500. Кроме того, дивиденды по акциям составляют 2,6 процента, которые также должны расти с течением времени.

ExxonMobil (XOM)

ExxonMobil — интегрированная нефтяная компания.Его бизнес начинается с разведки и добычи сырой нефти и природного газа, затем переходит к производству нефтепродуктов и, наконец, к транспортировке и продаже сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов.

Динамика акций на значительный процент отставала от более широкого индекса S&P 500, несмотря на улучшение цен на сырьевые товары. Компания исторически получала высокую прибыль на средний вложенный капитал за счет относительно низких затрат на разведку и разработку и превосходного управления проектами.Этот момент часто упускается из виду инвесторами, преследующими сланцевые компании. Многие из тех, кто заявляет о прибыльности бурения нефтяных скважин в США, подсчитывают только затраты на добычу нефти и исключают затраты на приобретение и разработку земли.

Обнуление цен на сырьевые товары вынудило компании искать способы жить в рамках своего денежного потока, и ExxonMobil достигла нейтральности свободного денежного потока (денежные средства от операционной деятельности покрывают капитальные затраты, дивиденды и любые выкупы акций) в 2017 году.Кроме того, компания может извлечь выгоду из изменений политики, которые откроют больше площадей для бурения или улучшат отношения с Россией. Акции торгуются с 20-кратной оценкой прибыли на акцию за 2018 календарный год. Акции также предлагают дивидендную доходность 3,7%.

FedEx (FDX)

FedEx добилась значительных успехов в реструктуризации своего подразделения экспресс-доставки, чтобы отразить изменение предпочтений клиентов от дорогостоящих ночных авиаперевозок к более экономичным наземным доставкам.В то же время компания активно инвестирует в свою наземную сеть, что позволяет ей развивать этот бизнес очень быстрыми темпами в последние годы. Тем временем компания находится в процессе интеграции своего крупнейшего в истории приобретения — сделки на 4,8 миллиарда долларов по приобретению TNT Express, которая значительно расширит присутствие и масштаб компании в Европе и создаст большие возможности для синергии расходов и доходов.

В рамках трех основных бизнес-сегментов — экспресс, наземный и грузовой — компания зарекомендовала себя как чрезвычайно умелая в управлении объемами посылок и доходностью для оптимизации прибыли и прибыли, а не просто сосредотачивалась на доходности, объеме посылки или максимизации выручки.Этот опыт, наряду с обширной сетью доставки, на создание которой потребовалось 40 лет, гарантирует, что FedEx сможет повысить прибыльность даже в том случае, если новый агрессивный конкурент (Amazon.com) стремится участвовать в огромном потенциале роста электронной коммерции. Акции торгуются всего в 17 раз выше консенсус-прогноза прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является значительным дисконтом как для UPS, так и для S&P 500. Доходность составляет 0,8%.

Goldman Sachs (GS)

Goldman Sachs, возможно, является ведущим глобальным инвестиционным банком со стабильно высокой долей дохода от размещения акций, слияний и поглощений, а также с растущим присутствием в фиксированной доходности.Однако торговое подразделение компании, на которое обычно приходится 40-50 процентов общей выручки компании, столкнулось с низкой волатильностью рынка и повышенным надзором со стороны регулирующих органов после принятия Закона Додда-Франка в 2010 году. Из-за этого давления рентабельность собственного капитала компании в последние годы изо всех сил пыталась покрыть стоимость капитала.

В будущем мы ожидаем улучшения окружающей среды.Администрация Трампа активно работает над снижением регулятивного бремени на финансовые учреждения, включив возможную либерализацию в правило Волкера (которое ограничивает застрахованные учреждения от собственных инвестиций), а также либерализацию требований к капиталу и ликвидности, что привело к снижению доходности беспристрастность.

В то же время мы считаем, что недавнее отсутствие волатильности на рынке отражает самоуспокоенность, которая может быть долгой.Наконец, компания работает над активной диверсификацией своей базы доходов от торговых операций. На текущих уровнях акции торгуются всего с 1,3-кратной балансовой стоимостью, что позволяет предположить, что низкая текущая рентабельность собственного капитала сохранится. Таким образом, мы считаем, что в случае улучшения показателя ROE есть серьезный потенциал роста.

Медтроник (MDT)

Medtronic — это многопрофильная глобальная медицинская технологическая компания, работающая в четырех сегментах: кардиологическая и сосудистая группа, группа минимально инвазивных технологий, группа восстановительной терапии и группа диабета.Имея продажи в более чем 120 странах, компания имеет географический масштаб, который трудно повторить.

MDT столкнулся с множеством препятствий в 2017 году, включая стихийные бедствия и сбои в работе ИТ, но мы ожидаем, что его новый цикл продуктов будет стимулировать рост выручки в 2018 году. Кроме того, руководство реализует инициативы по снижению затрат, которые помогут повысить прибыль. линия.

Акции торгуются с прибылью на акцию за 2018 календарный год всего в 16 раз, что представляет собой дисконт как по отношению к группе компаний-аналогов, так и к S&P 500.Мы рассматриваем эти акции как привлекательный пакет для долгосрочных инвесторов, особенно с учетом того, что, по нашему мнению, прибыль должна продолжать расти на падающем рынке. Компания также предлагает дивиденды в размере 2,2%.

Microsoft (MSFT)

Microsoft — одна из крупнейших технологических компаний в мире. Компания успешно перешла от мира ПК с ОС Windows к облаку, где ее ориентация на продуктивность и бизнес-процессы приносит свои дивиденды.

В рамках этого изменения в фокусе компания перешла от единовременных лицензионных сборов (программное обеспечение принадлежит заказчику) к продажам по подписке, что за ежемесячную плату позволяет клиентам всегда иметь последнюю версию программного обеспечения. Этот переход негативно повлиял на выручку и денежный поток за последние пару лет.

Однако в 2017 году денежные потоки достигли критической точки, и база подписок теперь достаточно велика, чтобы с лихвой компенсировать потерю авансовых денежных средств, полученных в рамках модели одноразового лицензирования.Мы считаем, что в ближайшие несколько лет компания может увеличить свободный денежный поток двузначными числами, что должно поддержать ее оценку. Акции торгуются в 24 раза больше, чем прогнозная прибыль на акцию за 2018 календарный год, а доходность свободного денежного потока превышает 5 процентов.

Магазины Росс (РОСТ)

Ross Stores работает в неценовом сегменте, что стало одним из немногих ярких моментов в розничном секторе за последние пару лет.Поскольку многие универмаги столкнулись с трудностями и закрыли магазины, РОСТ расширяет свою 1627 магазинов на 6 процентов в год, и руководство видит потенциал для 2500 магазинов в долгосрочной перспективе.

В отличие от большинства специализированных предприятий розничной торговли и универмагов, РОСТ не требует модных новинок или инновационных продуктов для увеличения прибыли. Вместо этого доступ к товарным запасам и быстрая оборачиваемость товаров стимулируют трафик, что увеличивает продажи и позволяет компании увеличивать операционные расходы.Они могут приобретать товарные запасы со скидкой 20-60%, причем подавляющее большинство поступает от производителей, которые производят перепроизводство или отменяют заказы.

Все это приводит к «поиску сокровищ» для клиентов, который трудно воспроизвести в онлайн-среде, и это способствует их лояльности и повторным посещениям. РОСТ не смог увеличить прибыль на акцию только за 3 года с 1988 года, и их способность увеличивать прибыль во время последних двух рецессий показывает, что компания исторически была менее восприимчива к рыночным спадам.

ROST торгуется 22 раза за календарный 2018 год, что представляет собой премию как к аналогам, так и к S&P 500. При этом мы считаем, что эта акция заслуживает более высокой оценки с учетом ее сильного денежного потока, устойчивого баланса и способности генерировать двузначный рост прибыли на акцию. Дивиденд составляет 0,8 процента.

Schlumberger (SLB)

Schlumberger — ведущая в мире нефтесервисная компания, предоставляющая широчайший спектр услуг компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти и газа.Мы считаем, что компания находится в идеальном положении, чтобы получить выгоду от более высоких цен на энергоносители и повышения интенсивности обслуживания при разведке и добыче нефти и газа.

Эта компания меньше подвержена влиянию более волатильного североамериканского рынка, чем ее аналоги, и больше подвержена влиянию международных рынков, которые, как правило, имеют более длительные и стабильные циклы. Уровни международной активности близки к дну. Кроме того, последние пару лет компания потратила на оптимизацию своей деятельности для повышения эффективности.

Если утверждения руководства верны, что повышение цен может привести к 65-процентной дополнительной марже (0,65 доллара операционной прибыли на каждый доллар увеличения выручки), по нашим оценкам, компания могла бы достичь своего пикового уровня прибыли, восстановив лишь половину снижения выручки, наблюдаемого после добычи нефти. цены достигли пика летом 2014 года. Акции торгуются с 29-кратной консенсусной оценкой прибыли на акцию за 2018 календарный год с огромным потенциалом восстановления прибыли, если цены на энергоносители останутся стабильными или будут расти.

Старбакс (SBUX)

Starbucks — ведущая компания по обжарке, маркетингу и розничной торговле специальными сортами кофе в мире с более чем 27 339 магазинами в 75 странах. После нескольких лет очень сильного роста прибыли, акции оставались неизменными в течение последних 2+ лет в основном из-за замедления роста продаж в одном магазине до однозначных цифр с средних до высоких однозначных цифр, о которых сообщалось. годами.Руководство объяснило замедление как сложной ситуацией с потребителями / розничной торговлей, так и сильным одобрением клиентами нового решения компании для мобильных заказов и платежей, которое привело к затруднениям в своевременном выполнении заказов клиентов.

Мы считаем, что это серьезная проблема, и что эта временная неудача создает возможность для ориентированных на рост инвесторов, желающих проявить терпение. Недавно пересмотренный алгоритм долгосрочного роста компании предусматривает рост прибыли на акцию на уровне 12 и более процентов, обусловленный высоким однозначным ростом выручки, 3-5-процентным ростом глобальных продаж в одних и тех же магазинах и годовой доходностью инвестированного капитала не менее 25 процентов.

Мы также ожидаем, что компания сможет и дальше увеличивать свою глобальную базу магазинов на 7-8 процентов в год за счет чрезмерного роста из относительно слабого проникновения в Китай. Недавние значительные инвестиции в новые платформы, продукты, людей и технологии должны помочь добиться успеха в достижении этих целей. Акции торгуются с 24-кратным консенсусом по прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями.Дивиденд составляет 2,1 процента.

United Technologies (UTX)

United Technologies — это многопрофильная промышленная компания, которая предоставляет продукты и услуги для строительных систем и аэрокосмической промышленности по всему миру. Аэрокосмический сегмент компании ориентирован как на коммерческих, так и на государственных (включая оборонных и космических) заказчиков.

Компания имеет завидный долгосрочный послужной список финансовых показателей, с сильным двузначным ростом прибыли на акцию, выдающимся генерированием денежных средств и безупречным балансом.Однако недавние достижения сдерживаются затратами на разработку новаторского нового турбореактивного двухконтурного реактивного двигателя (GTF), а также ростом конкуренции и ценового давления в Европе и Китае на лифты Otis (как на оборудование, так и на услуги).

Мы считаем, что компания предпринимает соответствующие действия для повышения производительности в этих двух областях. Мы думаем, что, пройдя текущую инвестиционную фазу, компания в конечном итоге сможет вернуться к устойчивому росту прибыли на акцию, выражающемуся двузначными числами.Основываясь на этих ожиданиях, мы по-прежнему считаем, что компания предлагает высокую ценность для долгосрочных инвесторов, торгуясь с прибылью на акцию в 2018 календарном году менее чем в 19 раз, что примерно соответствует общему рынку. Кроме того, текущая дивидендная доходность составляет 2,2 процента.

Комментарий Майкла К. Фарра, президента Farr, Miller & Washington и автора CNBC. Следуйте за ним в Twitter @Michael_K_Farr.

Читатель не должен предполагать, что вложение в идентифицированные ценные бумаги было или будет прибыльным. Это не рекомендации покупать или продавать ценные бумаги. Есть риск потери основной суммы. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

27 предприятий, которые вы можете начать менее чем за 1000 долларов

Хотите заработать дополнительные деньги, не вкладывая большие средства вначале? Начни побочную суету.

Подумайте, какими навыками вы обладаете и как вы можете сделать это с низкими накладными расходами — часто можно начать с менее чем 1000 долларов.

Во-первых, «Спросите себя:« Что я люблю? »» — говорит карьерный и личный тренер Дебора Браун-Фолькман. «Люди хотят контролировать свою карьеру, и поэтому создание собственного бизнеса стоимостью менее 1000 долларов дает им возможность проверить его, увидеть, что работает, а что нет».

Как только вы почувствуете, что натолкнулись на что-то, приобретите какую-нибудь страховку для бизнеса, проконсультируйтесь с экспертами, что, вероятно, составит значительную часть ваших затрат.Базовая страховка для бизнеса обычно составляет от 300 до 700 долларов в месяц, в зависимости от местоположения и покрытия.

Кроме того, чтобы снизить расходы, Адольфо ЛаКола, серийный предприниматель и звезда нового шоу CNBC «Staten Island Hustle», советует использовать собственный капитал — это то, что он и его партнеры делают.

«Мы поддерживаем низкие начальные затраты, фактически выполняя комплексную проверку и … все шаги, мы делаем всю работу сами», — говорит он.

Вот 27 идей для начала.

1.Tutor

Если у вас есть навык, научите его. По данным PayScale, средняя заработная плата репетитора составляет 17,64 доллара в час.

2. Выгул собак

Любите домашних животных и занимаетесь спортом? Выгул собак — это легкий бизнес. Страхование бизнеса домашних животных будет составлять большую часть ваших расходов, которые обычно обходятся в 200–400 долларов в месяц, по словам одного поставщика страховых услуг для домашних животных. Выгул собак обычно зарабатывает от 8 до 20 долларов в час при средней заработной плате 13,23 доллара.

3. Профессиональный органайзер

Если вы умеете превращать беспорядок в чистоту, почему бы не попробовать превратить это в наличные? Средняя почасовая оплата профессионального организатора составляет 25 долларов.88.

4. Модный стилист

Отличное место для начала — это украсить нескольких своих друзей для вечеринки, а затем побудить их рассказать об этом своим друзьям, говорят профессиональные эксперты. Вскоре у вас может появиться собственный модный бизнес, и в среднем вы будете зарабатывать от 16,71 доллара в час до более 40 долларов один раз по мере накопления опыта.

5. Переводчик

Многоязычные предприниматели, этот бизнес для вас. Хотите ли вы заняться проектами, которые люди публикуют в Интернете, обратиться к компаниям или стартапам, которые ведут большой международный бизнес, или проверить местные объявления о вакансиях, есть несколько способов начать строить свой собственный переводческий бизнес.Средний доход переводчиков составляет 19,88 долларов в час.

6. Фотограф

Если вы являетесь родителем-домоседом и умеете фотографировать, создание семейных портретов или фотографирование событий для людей в вашем районе может стать началом плодотворного бизнеса. Уловка здесь в том, что вам, вероятно, понадобится хорошая камера, штатив и страховка для оборудования, общая стоимость которых, скорее всего, превысит 1000 долларов. Если вы можете купить хорошую камеру по более низкой цене или у вас уже есть оборудование, тогда начальные затраты будут низкими.Фотографы-фрилансеры зарабатывают в среднем 25,29 долларов в час.

7. Посыльный

У многих людей нет времени на ежедневные поручения, и местный бизнес по оказанию помощи может быть отличным решением. Бегуны на побегушках зарабатывают около 12 долларов в час.

8. Транскрибер

От видеозаписей до аудио-интервью или выступлений — есть много всего, что нужно расшифровать. Если вы хороший машинист, у вас есть несколько дополнительных часов и компьютер, вы можете создать свою собственную службу транскрипции.Средняя почасовая оплата переводчиков составляет 15,15 долларов.

9. Внештатный писатель

Компаниям и информационным веб-сайтам нужен хороший контент, и вы хотите начать свой собственный бизнес. Подумайте о том, чтобы начать свой собственный бизнес в качестве писателя-фрилансера. Писателям-фрилансерам обычно платят по почте или по проекту, поэтому заработная плата может варьироваться.

10. Производитель ювелирных изделий

Производители ювелирных изделий, скорее всего, будут зарабатывать деньги на продажах и проектах, а не на почасовой оплате труда. Платформы для продажи самодельных товаров, такие как Etsy, являются эталоном того, сколько вы можете ожидать от своей продукции.

11. Торговый представитель Avon или Tupperware

Независимым торговым представителям таких компаний, как Avon или Tupperware, не нужно беспокоиться о создании продукта или изобретении бизнес-структуры. Если вам нравится разговаривать с людьми, этот социальный бизнес может быть для вас. Доходы различаются в зависимости от компании, в которой вы работаете, и объема продаж.

12. Визажист

Если вы профессиональный визажист или парикмахер в салоне красоты, вы можете заработать дополнительный доход, открыв свой собственный бизнес.Если вы любите макияж или уход за волосами, но не являетесь экспертом, подумайте о приобретении курса или программы сертификации. Эксперты говорят, что поговорите с профессионалами, чтобы найти то, что они рекомендуют. Визажисты получают среднюю зарплату 17,19 долларов в час, а парикмахеры — 10,15 долларов в час.

13. Виртуальный помощник

Организованные самостоятельные участники могут найти хорошую работу в качестве виртуального помощника, человека, который делает все, что обычно делает помощник, только через Интернет и по телефону. Виртуальные помощники получают среднюю зарплату 15 долларов.18 в час.

14. Персональный повар

Закатайте рукава и приготовьте специи. Личный кулинарный бизнес, в котором вы работаете шеф-поваром на частных вечеринках, может быть восхитительным предприятием. Персональные повара зарабатывают в среднем 20,82 доллара в час.

15. Персональный покупатель

Если вы любите делать покупки или интересуетесь розничной торговлей модной одеждой, то открытие личного покупательского бизнеса может быть вам идеальным решением. Личные покупатели зарабатывают в среднем 11,57 долларов в час.

16. Графический дизайнер

Графический дизайн разочаровывает тех, кто не занимается дизайном.Хотя существуют бесплатные инструменты дизайна, многие из них не предлагают настройки или понимания, которое мог бы предложить эксперт. Вот где может пригодиться ваш бизнес. Графические дизайнеры зарабатывают от 15 до 28 долларов в час, что вы можете учесть в стоимости проекта.

17. Дизайнер UI / UX

Этот вариант немного более непонятен среднему предпринимателю, чем другие. Дизайн пользовательского интерфейса (UI) и дизайн пользовательского интерфейса (UX) делают ваш веб-сайт или приложение удобными, интуитивно понятными и визуально приятными, среди прочего.UI-дизайнеры зарабатывают в среднем 41,63 доллара в час, а дизайнеры UX зарабатывают в среднем 34,36 доллара в час.

18. Менеджер по социальным сетям

Многие небольшие компании или другие предприниматели не могут позволить себе иметь менеджера по социальным сетям или команду по маркетингу. Создание компании в социальных сетях, в которой вы управляете счетами других людей неполный или полный рабочий день, может быть прибыльным занятием. Менеджеры социальных сетей зарабатывают в среднем 14,11 долларов в час.

19. Консультант

«Консультант может быть в любой отрасли.«Чтобы стать успешным консультантом, вам необходимо добиться определенного успеха в этой конкретной области», — говорит эксперт по вопросам карьеры Джилл Хасинто.

В качестве консультанта вы могли бы помочь компаниям налаживать контакты, заключать сделки и руководить их стратегическим планом. Средняя заработная плата на работе составляет 39,55 долларов в час.

20. Специалист по связям с общественностью

Имеете опыт работы в определенной области? Вы недавно вышли на пенсию? Вероятно, у вас много контактов и опыта в конкретной отрасли, которые вы могли бы использовать для своего собственного предприятия. .PR-менеджеры работают со СМИ, госструктурами и рекламодателями. Средняя почасовая ставка составляет 49 долларов.

21. Планировщик свадеб

Если вы любите детали и декор и не против стресса, связанного с внесением изменений в последнюю минуту, бизнес по планированию свадьбы может вам подойти. Организаторы свадеб зарабатывают в среднем 19,89 долларов в час.

22. Координатор мероприятий

Свадьбы — не единственное событие, которое нужно планировать. Дни рождения, юбилеи, выпускные вечера — это лишь некоторые из многих мероприятий, в организации которых нуждаются люди.Координаторы мероприятий зарабатывают в среднем 12,77 долларов в час.

23. Управляющий недвижимостью

Эта работа заменяет того, кого раньше называли дворецким, говорят эксперты. Управляющий недвижимостью заботится о домашнем хозяйстве и следит за тем, чтобы все операции с недвижимостью осуществлялись без проблем. Менеджер получал почту, стирал, наполнял холодильник, работал с другими профессионалами, такими как садовники и помощники по уборке. Это особенно полезно для людей, которые владеют несколькими объектами недвижимости и у которых нет времени ухаживать за ними.По мнению экспертов, управляющие недвижимостью могут зарабатывать от 50 000 до 100 000 долларов в год.

24. Кейтеринг

В то время как личный повар обычно обслуживает небольшие группы, кейтеринги готовят еду для больших мероприятий. Если вы отличный повар и умеете готовить сразу несколько блюд, вы можете начать свой собственный бизнес в сфере общественного питания. Персональные кейтеринги зарабатывают в среднем 12,05 долларов в час.

25. Персональный тренер

Страхование — это то, что вам нужно с самого начала в этом бизнесе.Если вы любите тренироваться, изучите сертификаты, которые вы могли бы получить, чтобы стать личным тренером. Если вы уже сертифицированы, даже лучше! Персональные тренеры зарабатывают в среднем 18 долларов в час.

26. Бухгалтер

Если вы сертифицированный бухгалтер, вы можете начать свою собственную практику. Бухгалтеры зарабатывают в среднем 18,45 долларов в час.

27. Редактор текста

Мнение: 15 американских компаний, которые больше всего инвестируют в большие идеи завтрашнего дня

Крупные технологические и фармацевтические компании США в этом году вкладывают миллиарды долларов в исследования и разработки, стимулируя инвестиции частного сектора в сфере интеллектуальной собственности самыми высокими темпами за 12 лет, согласно правительственным и корпоративным данным.

Экономика США в течение многих лет страдала от нехватки больших идей, поэтому резкий рост расходов на НИОКР в этом году является долгожданным знаком того, что корпорации, возможно, наконец вкладывают достаточно денег в новые идеи, чтобы изменить темп роста производительности. сильно отстает.

Но мы видели аналогичные всплески НИОКР до того, как они быстро вернулись к среднему значению.

Корпоративные данные показывают, что 215 S&P 500 SPX, + 0,75% Компании, которые ежеквартально отчитывались о своих инвестициях в НИОКР, увеличили их более чем на 19 миллиардов долларов до 140 миллиардов долларов в первой половине 2018 года по сравнению с тем же периодом годом ранее, согласно данным FactSet, собранным моим коллегой Филипом ван Доорном.Это среднегодовой темп роста около 33%.

Отдельные правительственные данные показывают, что инвестиции частного сектора в интеллектуальную собственность (более широкая категория, чем просто НИОКР) в этом году росли на 11,1% в годовом исчислении до 893 миллиардов долларов, что составляет около 0,5 процентного пункта для экономического роста в 3,1% в годовом исчислении. ставка, их самый большой вклад с 1999 года, согласно Бюро экономического анализа.

Частные инвестиции в интеллектуальную собственность были довольно нестабильными за последние 20 лет.

Это больший вклад в рост в первом полугодии, чем инвестиции в оборудование или конструкции.

Также читайте: Заказы на товары длительного пользования в июле падают, но капвложения растут

Конечно, двухквартальная тенденция вряд ли является окончательным признаком того, что предприятия постоянно наращивают свои инвестиции в интеллектуальную собственность, такую ​​как НИОКР, программное обеспечение и др. художественные оригиналы. Тем не менее, это, вероятно, наименее известная из хороших новостей по экономике.

Может ли недавнее снижение корпоративных налогов иметь какое-то отношение к всплеску НИОКР? Конечно, это возможно; нам придется подождать, чтобы увидеть, продолжится ли рост в ближайшие годы или же всплеск исчезнет, ​​как это всегда происходило в последние 20 лет.

У большинства этих компаний достаточно наличных денег, поэтому их сдерживает не наличие капитала. Реагирование на рыночные возможности — главная причина, по которой компании вкладывают средства в НИОКР, а не в стоимость капитала.Но снижение налогов может также ускорить некоторые НИОКР, потому что закон потребует амортизации НИОКР, начиная с 2022 года.

Информационные технологии, фармацевтика

Никого не удивит, что информационные технологии и фармацевтика доминируют в отраслях, в которые вкладывается больше всего средств. НИОКР.

Из компаний S&P 500, ежеквартально отчитывающихся о НИОКР, вот самые крупные расходы за последние два квартала: Amazon АМЗН, г. + 3,31%, Алфавит GOOG, +0.19%, Microsoft MSFT, + 0,48%, яблоко AAPL, + 0,75%, Intel INTC, + 1,04% , Мерк MRK, г. , Джонсон и Джонсон JNJ, + 0,74% Facebook FB, -1,15%, Бристоль-Майерс-Сквибб BMY, + 1,14%, Pfizer PFE, -0,43%, Celgene США: CELG, Cisco Systems CSCO, -0,72%, Oracle ORCL, +0.05%, Qualcomm QCOM, + 1,20% и IBM IBM, + 0,85% .

Каждая из этих компаний инвестировала более 2,5 миллиардов долларов в предыдущие два квартала. По большей части они пытаются максимизировать свою долю рынка быстрорастущих технологий, таких как облачные вычисления, искусственный интеллект и новые лекарства.

Обратите внимание, что Amazon сообщает не о «исследованиях и разработках», а о несколько более широкой категории: «технологии и контент», которая включает некоторые расходы на оборудование, собственность, программное обеспечение и художественный контент.

Чего не хватает в этом списке? Инвестиции автопроизводителей, авиакосмической отрасли, других промышленных компаний, энергетики, материалов и химии. Многие инвестиции, которые, как ожидается, преобразуют нашу экономику и наш мир в ближайшие несколько десятилетий, — беспилотные автомобили, робототехника, возобновляемые источники энергии, нанотехнологии — осуществляются в основном компаниями, которые публикуют квартальные отчеты.

К счастью, некоторые компании с очень большими бюджетами на НИОКР, включая Ford F, +1.62%, Дженерал Моторс GM, + 0,54%, General Electric GE, + 1,63%, DowDuPont США: DWDP, Procter & Gamble PG, + 0,26%, AT&T Т, + 0,31%, Honeywell HON, + 0,97%, Локхид Мартин LMT, + 0,98% и Exxon Mobil XOM, + 0,95% — инвестируем в эти направления. Мы просто не узнаем, сколько они вложили, пока они не представят свой годовой отчет.

Почему важны НИОКР

Почему важны НИОКР? Потому что исследования, которые мы проводим сегодня, обеспечивают прорывы, которые приведут к созданию удивительных товаров и услуг завтрашнего дня. Высокие уровни НИОКР связаны с более высоким ростом производительности, который является отсутствующим ингредиентом, который ограничивает потенциальный экономический рост США до 2%, вместо того, чтобы расти на 3% или более.

В глобальном масштабе Соединенные Штаты инвестируют в НИОКР больше, чем любая другая страна, более 550 миллиардов долларов в год, что составляет около 25% от общемирового объема.Но Китай и другие азиатские страны быстро догоняют, а темпы роста примерно вдвое выше. Журнал R&D в марте предсказал, что в 2018 году глобальные НИОКР вырастут на 4,1%. На данный момент инвестиции США в этом году, похоже, превышают его прогноз.

К сожалению, деньги на НИОКР не идут так далеко, как раньше; мы получаем меньше отдачи от каждого доллара. Например, для получения патента требуется больше часов исследований. Действует своего рода обратный закон Мура. Действительно, одно исследование показало, что для удвоения плотности компьютерных микросхем сегодня требуется в 18 раз больше исследовательских часов, чем в начале 1970-х годов.

Некоторые полагают, что хорошие идеи найти труднее. Мы погружаемся в один и тот же «пул идей» с 1980-х годов. Большинство хороших идей были коммерциализированы.

По мнению экономистов Стэнфордского университета и Массачусетского технологического института, в идеале, как общество, мы должны инвестировать в два-четыре раза больше, чем мы вкладываем в НИОКР, чтобы добиться максимального благосостояния всего общества.

Но частный сектор недостаточно инвестирует в НИОКР, потому что компании не могут в полной мере использовать социальные преимущества новых идей и технологий, которые они разрабатывают.Часть знаний «перетекает» и приносит пользу конкурентам и широкой публике. Вот почему НИОКР отчасти считаются «общественным благом».

Правительство вкладывает много денег в фундаментальные исследования, в то время как предприятия, как правило, финансируют разработки на поздних стадиях, которые можно быстро коммерциализировать. Однако федеральное финансирование исследований отстает от роста экономики; За последние 10 лет федеральные инвестиции в НИОКР с поправкой на инфляцию росли всего на 0,3% в год.

Резкий рост частных расходов на НИОКР в этом году — отрадная новость, но этого недостаточно.