Бизнес-Блог Блоготей Бизнес-Блог «Блоготей» — информационный блог о бизнесе и финансах. Полезные статьи и новости из мира бизнеса, финансов, банков, экономики, инвестиций. 
Инвестиционное консультирование в России | Современный предприниматель
Сравнительно новым видом услуг в РФ считается консультирование по выпуску и обращению ценных бумаг. Законом № 397-ФЗ от 20.12.2017 в закон «О рынке ценных бумаг» введен новый термин, обозначающий подобные услуги – «инвестиционное консультирование». И хотя эти новшества пока не начали действие (нормы об инвестиционном консультировании в России вступают в силу с 21.12.2018 г.), основные определения этого вида деятельности и связанных с ним аспектов, им обозначены. Остановимся на их особенностях.
Понятие инвестиционного консультирования
Если инвестиционное консультирование в США и Европе – это давно сложившееся развитое направление, то в России оно пока не имеет должного законодательного фундамента. Новый термин, введенный в современный экономический обиход, означает предоставление подходящих конкретному заказчику рекомендаций по распоряжению средствами, ценными бумагами, оформлению сделок по ним или договоров. Предоставляются подобные услуги на основании заключенного договора об инвестиционном консультировании с профессиональным участником рынка ценных бумаг, именуемым «инвестиционным советником».
В этом качестве могут выступать юридические лица или индивидуальные предприниматели, являющиеся членами СРО в сфере финансового рынка и входящие в единый реестр инвестиционных советников. Ведет реестр, диктует условия его ведения и предоставляет сведения из него заинтересованным лицам Банк России. Он же устанавливает перечень необходимых документов и условий для включения потенциального претендента в структуру СРО в сфере финансов, принимает решения о внесении заявителя в единый реестр инвестиционных советников или об отказе в этом.
Деятельность по инвестиционному консультированию
Основная задача консультирования инвестора, зачастую не являющегося квалифицированным специалистом в этой области – дать ему профессиональные, обоснованные рекомендации по эффективному управлению финансами, разработать оптимальную схему вложения средств с учетом специфических особенностей деятельности компании и финансовых возможностей, т. е. создать инвестиционный профиль. Под ним понимают информацию о предполагаемой доходности планируемых финансовых операций, периоде времени, за который рассчитывается такая доходность, а также о допустимом риске убытков от этих операций.
Конечным продуктом процесса консультирования является составление индивидуальной инвестиционной рекомендации, включающей в себя:
описание ценной бумаги;
предполагаемые с ней сделки;
описание рисков, связанных с планируемой сделкой.
Все действия сторон — инвестора и советника должны быть обозначены в договоре об инвестиционном консультировании. Инвестиционный советник полностью ответственен за невыполнение или недолжное выполнение своих обязательств. Однако свои рекомендации он строит на базе представленной инвестором информации о компании, проверять достоверность которой не обязан. А потому — не несет ответственности за убытки, допущенные вследствие действий по разработанной индивидуальной инвестиционной рекомендации, основанной на переданных заказчиком недостоверных сведениях.
Читайте также: Финансовые инвестиции
Инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг: направления и задачи
Инвестиционное консультирование может осуществляться по нескольким направлениям в зависимости от поставленных перед советником задач. Например, это может быть:
Разработка, анализ и обоснование эффективных схем финансирования различных проектов инвестирования;
Создание приемлемой для конкретного заказчика индивидуальной схемы реализации инвестиционного проекта;
Консультирование клиента по различным видам вложений, источникам и способам привлечения капвложений.
Итак, согласно закону об инвестиционном консультировании, главной его целью является выбор наиболее эффективной схемы вложения денежных средств заказчика. Задачи, которые успешно решаются на основе применения консультативных услуг в практической деятельности, таковы:
Создание бизнес-планов для деятельности в различных сферах хозяйствования, разработка экономического обоснования;
Разработка и ведение проектов по инвестиционным вкладам, их защита перед клиентом, его партнерами, кредитными учреждениями;
Анализ разработанного проекта инвестирования;
Выбор оптимальных алгоритмов финансирования, оценка рациональности вложений, их доходности и соответствия инвестиционных планов ожиданиям;
Оценка предполагаемых рисков, присущих проекту;
Принятие мер, способных снизить риски в целом, или влияние конкретных рисков на результат вложений;
Выбор наиболее выгодных источников средств для инвестирования;
Экспертиза имеющихся в компании бизнес-проектов.
Исследование любой из перечисленных задач проводится на базе тщательного изучения инвестиционного рынка с учетом сферы деятельности и завершается составлением индивидуальных инвестиционных рекомендаций или проекта, поскольку конечная цель консультативной помощи заключается в разработке инвестиционной стратегии для заказчика.
Читайте также: Как получить инвестиционный налоговый вычет
Критерий | Договор инвестиционного консультирования с отсрочкой платежа | Агентский договор |
|---|---|---|
| Предмет договора | Оказание услуг инвестиционного консультирования по формированию инвестиционного проекта | Заключение Заказчиком и инвестором или финансирующей организацией любого соглашения, предусматривающего предоставление инвестором или финансирующей организацией финансирования Заказчику для целей реализации проекта (кредитного договора, договора займа, приобретение облигаций или других финансовых инструментов), осуществление прямых инвестиций для целей реализации проекта (приобретения акций, долей Заказчика или специальных проектных компаний), а также заключение иных договоров, в том числе предварительных договоров, соглашений (протоколов) о намерении предоставить финансирование или приобрести акции, доли, облигации или другие финансовые инструменты |
| Услуги |
|
|
| Срок и результаты оказания услуг | Услуги будут оказываться в соответствии с техническим заданием в несколько этапов | Услуги будут оказываться с даты подписания договора, по результатам оказания услуг будут предоставляться отчёты |
| Порядок оплаты | Оказываемые услуги будут оплачены поэтапно после предоставления результатов оказания услуг | Вознаграждение уплачивается после подписания договора на привлечение финансирования |
www.fcpf.ru
Инвестиционное консультирование
Обязательная информация, правила веб-сайта и предосторожности
Акционерное общество «FirstHeartlandCapital», обладающее лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем без права привлечения добровольных пенсионных взносов № 3.1.4.14 от «03» сентября 2018 года без ограничения срока действия.
Пользуясь данным веб-сайтом, Вы официально выражаете свое согласие с правилами веб-сайта, указанными ниже.
Правила могут изменяться (данные изменения вступают в силу с момента их опубликования). В случае если Вы продолжали работу с данным веб-сайтом, после внесения изменений – это означает Ваше безусловное согласие на соблюдение правил в полном объеме.
Все авторские и иные права на результаты интеллектуальной деятельности, находящиеся на настоящем веб-сайте и в его содержании, включая и не ограничиваясь, тексты, иллюстрации, графические изображения и коды, имеющиеся на настоящем веб-сайте, принадлежат владельцу веб-сайта — Акционерному обществу «First Heartland Capital».
Не допускается изменение или копирование в какой-либо форме настоящий веб-сайт или его содержимое (полностью или частично), а также путем кадрирования, включения в состав иных веб-сайтов или иных публикаций.
Не допускается помещение на иных сайтах ссылок на настоящий веб-сайт без предварительного письменного разрешения Акционерного общества «First Heartland Capital».
2. Содержание веб-сайта (контент)
Информация, предоставляемая на настоящем веб-сайте, не имеет отношения к конкретным инвестиционным проектам, сделкам, финансовой ситуации или индивидуальным потребностям клиента. Сведения, прогнозы и показания, содержащиеся на настоящем веб-сайте, имеют исключительно информационный характер и не должны толковаться как предложение, рекомендация, вызов или публичная оферта купить и/или продать либо предоставить в доверительное управление, какие-либо ценные бумаги и/или финансовые инструменты. Вся информация о ценных бумагах и финансовых инструментах является исключительно индикативной.
Прогнозы, указанные на настоящем веб-сайте, являются предположительными и включают, но не ограничиваются прогнозами по доходности, развитию событий на мировых рынках и изменениях в регуляторной среде. Прогнозы предоставляются с учетом многих факторов и предположений, а также от текущей ситуации на мировых рынках, которая может изменяться со временем. Прогнозы являются индикативными, Акционерное общество «First Heartland Capital» не обязано обновлять их и исполнять.
3. Доходность и Риск
Риск – определенный уровень риска при инвестиции активов на рынке ценных бумаг.
Доходность – возможный, но негарантированный уровень дохода, который может получит клиент при инвестировании.
Любая информация, предоставляемая на настоящем веб-сайте, включая но не ограничиваясь в гистограммах, не должна рассматриваться как гарантия получения определенной доходности от инвестиций в ценные бумаги и/или иные активы, или как гарантия стабильности размеров возможных доходов, связанных с такими инвестициями. Вся информация и материалы, предоставляемые на настоящем веб-сайте, не должны рассматриваться как информирование о возможных и точных выгодах. Определенная доходность в прошлом не является гарантией доходности в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.
Каждый клиент перед инвестированием должен самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, и юридические, налоговые и бухгалтерские последствия таких сделок, а также оценить возможность принятия таких рисков.
firstheartlandcapital.com
Инвестиционое консультирование
Наша команда инвестиционных консультантов оказывает аналитическую и консультационную поддержку инвесторам.
В последнее время, когда многие стандартные модели инвестиционного обслуживания потеряли свою актуальность, инвесторы все чаще желают оставить право принятия решения относительно инвестиций за собой. Команда инвестиционного консультирования ВТБ Капитал Брокер предоставляет доступ к инвестиционным идеям, обладает экспертизой во всех классах активов и опыт реализации и достижения целей клиента. Мы помогаем принять верное инвестиционное решение.
Портфельное консультирование
Цель и профиль клиента
Консультант поможет определить и сформулировать ваши цели и задачи. Расскажет обо всех доступных инструментах рынка, их характеристиках и сопутствующих рисках.
Формирование стратегии и портфеля
Консультант поможет определить инвестиционную стратегию, подходящую для вас, исходя из желаемой доходности и толерантности к риску. Окажет содействие в выборе наиболее эффективных инструментов для решения каждой отдельной задачи, чтобы ваш капитал работал эффективно и с максимальной отдачей.
Сопровождение, корректировка портфеля
Ваш инвестиционный консультант будет постоянно отслеживать ваш инвестиционный портфель и при необходимости связываться с вами и информировать о существенных фактах, предлагать корректировки портфеля, тактические инвестиционные идеи в зависимости от рыночной ситуации с целью оптимизации стратегии и достижения максимального финансового результата.
Получить дополнительную информацию или оставить заявку вы можете по электронному адресу 99.109.107.104.114.121.121.71.126.125.108.110.109.125.119.131.113.125.63.117.134.132.129.124.138.71.125.138.137 или по телефону +7 (495) 380-02-72.
Консультирование по запросу
Наши инвестиционные консультанты помогут вам разобраться в специфических характеристиках различных инвестиционных инструментов. Окажут содействие в подборе ценных бумаг в соответствии с вашими инвестиционными задачами и осуществить покупку выбранных ценных бумаг.
Получить дополнительную информацию или оставить заявку вы можете по электронному адресу 99.109.107.104.114.121.121.71.126.125.108.110.109.125.119.131.113.125.63.117.134.132.129.124.138.71.125.138.137 или по телефону +7 (495) 380-02-72.
www.vtbcapital-broker.ru
Инвестиционный консалтинг и консультирование
Если у инвестора не хватает собственных знаний и умений в инвестиционной деятельности, он обращается за помощью. Консультирование заказчика по вопросам рациональности вкладов, анализу и обоснованию перспектив для развития и использования научных и технических новшеств, а также инноваций в организационной сфере называется инвестиционным консалтингом. При этом учитывается предметная область, в которой производится вклад финансовых сбережений или активов, а также проблемы и особенности собственно клиента.
Содержание статьи
Каковы цели инвестиционного консалтинга?
Главная задача данного вида интеллектуальной деятельности – дать профессиональные, дельные и обоснованные рекомендации руководителям фирм и различных производственных объектов, а также инвесторам. Эти советы затрагивают выбор наиболее выгодной и рациональной схемы для вложения денежных средств и эффективного применения собственности вкладчика.
Инвестиционное консультирование крайне важно для современного рынка вложений. Сейчас открыты все пути для того, чтобы сделать вклад. Загвоздка в том, что нужно выбрать тот путь, который не только будет самым выгодным для инвестора, но также будет отвечать его финансовым возможностям. Для этого и существует консалтинг.
Направления консалтинга
- Само по себе инвестиционное консультирование, как правило, имеет такие направления в деятельности:
- Разработка, анализ и аргументирование наилучших схем по финансированию различных инвестиционных проектов;
- Создание подходящих каждому заказчику индивидуальных схем реализации инвестиционных проектов;
- Услуги по оказанию справки и поддержки в процессе осуществления первых двух задач;
- Консультирование инвесторов по различным видам вложения финансов, а также источникам и возможностям привлечения разных капиталовложений.
Задачи инвестиционного консалтинга
Основные задачи, которые призван решать консалтинг:
- Создание планов ведения бизнеса в сфере строительства и модернизации недвижимости, а также разработка экономического обоснования для него;
- Ведение проектов по инвестиционным вкладам, защита их перед заказчиком, его партнерами, банками;
- Проведение анализа разработанного проекта вложений на базе недавно обновленной или новой коммерческой недвижимости;
- Анализ в финансовой сфере проектов инвестирования в строительстве недвижимого имущества;
- Выбор принципов и алгоритмов финансирования объектов, а также проведение оценки рациональности, доходности и соответствия ожиданиям плана по инвестированию;
- Расчет направления движения денежных средств, составление и предоставление заказчику отчета о доходах и расходах в пределах плана;
- Выявление и оценка рисков, присущих проекту. Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения;
- Поиск и выбор наиболее выгодных источников денежных средств;
- Экспертиза уже имеющихся проектов по ведению бизнеса на основе опыта и квалификации экзаменатора.
Одним из обязательных этапов получения консультативной помощи является оформление инвестиционного проекта, о котором упоминалось ранее.
Данный вид услуг заключается в основном в разработке стратегии вложений для клиента, которую он должен соблюдать. В ее основу заложено качественное изучение инвестиционного рынка и предполагаемой сферы деятельности.
Чем являются инвестиционные инструменты.
Участники, структура и этапы.
Классификация и иностранные инвестиции.
kudainvestiruem.ru
Что такое инвестиционный консалтинг – правильный выбор консультанта, какие виды бывают + его основные задачи
Инвестиционные консультанты оказывают огромное влияние на принятие решений по управлению активами. Согласно недавнему исследованию, более половины корпоративных средств в настоящее время используют консультантов. Процентные показатели значительно выше в случае государственных сфер (75%), а также фондов (63%). Существует много способов четко определить, направить и контролировать свои отношения с инвестиционными консультантами. Консультанты по инвестициям помогают финансовым менеджерам для своих клиентов. Профессионалы в сфере инвестиционного консалтинга применяют свои отраслевые знания и опыт, чтобы помочь миллионам сотрудников достичь своих целей: при выходе на пенсию, организовать компаниям лучшую эффективно и снизить риск для спонсоров.
Инвестиционный консалтинг (управленческий консалтинг) — это финансовое консультирование клиентов в форме консультационных услуг. Работая за пределами сферы своих клиентов, профессионалы в сфере консалтинговых услуг — это сторонние советники. Иногда проекты для конкретного клиента могут длиться годами.
Создание успешных стратегий для институциональных инвестиционных программ основывается на фундаменте, насыщенном опытом и здравым суждением. Инвестиционный консалтинг распространяется в широком спектре планов для разработки и ведения передовых инвестиционных программ. Работа консультантов основывается на анализе ситуаций — как с количественной, так и с качественной точки зрения, поскольку они используют богатые ресурсы для надежного инвестиционного консалтинга.
Как правило, опытные консалтинговые группы обладают высоким уровнем разнообразных знаний и дальновидности, чтобы реагировать на новые события. Они могут помочь вам решить ваши самые сложные инвестиционные проблемы на практических, экономически эффективных способах, которые влияют на ваш бизнес. Они используют сложные инструменты моделирования, чтобы помочь проанализировать ситуацию и сделать осознанный выбор будущей инвестиционной стратегии.
Что такое инвестиционный консалтинг
Инвестиционный консалтинг предоставляет своим клиентам (будущим инвесторам) стратегии и/или планирование инвестиций. Они проводят углубленную работу по разработке инвестиционных стратегий для этих клиентов, помогая им достигать своих финансовых целей.
Инвестиционный консультант работает с клиентами для формирования инвестиционной стратегии и развития долгосрочных рабочих отношений. Роль инвестиционного консультанта заключается в том, чтобы активно следить за инвестициями клиента и продолжать работать с ними, поскольку их финансовые цели меняются со временем. Консультанты по инвестициям получают вознаграждение за счет взимания сборов и/или комиссионных. Консультанты по инвестициям имеют степень бакалавра или аспирантуры по дисциплинам, связанным с финансами, таких как бухгалтерский учет, бизнес или экономика.
Инвестиционный консалтинг консультирует по всему миру. Они являются признанным источником авторитета и знаний в сфере финансов. Однако большинство консультантов и их клиенты (владельцы активов) не справляются с проблемами в инвестиционной практике — несмотря на растущую базу доказательств, демонстрирующую финансовую значимость вопросов по ценности финансового портфеля.
Пренебрежение инвестиционными вопросами может привести к тому, что владельцы активов рискуют недооценкой своих возможностей и принятию плохих инвестиционных решений.
Именно поэтому эффективное управление активами является основной частью фидуциарных обязанностей, причитающихся владельцам активов их бенефициарам. Консультанты по инвестициям должны обеспечить информацию так, чтобы их клиенты-владельцы активов эффективно справлялись с этими задачами, если они должны сохранять свои позиции в качестве доверенных консультантов, и если они должны расти и развивать свои будущие предприятия, например, в фидуциарном управлении.
Цель инвестиционного консалтинга — более глубокое обсуждение в отрасли вопроса об инвестиционных услугах. В обзоре услуг инвестиционных консультантов могут быть изложены замечания в структуре рынка, отраслевой практике, политике, и регулировании, которые необходимо проработать, и предварительные вмешательства, что компания будет развиваться в ближайшие месяцы. Основные функции инвестиционного консалтинга:
- разрабатывать стандарты качества финансовых решений и давать рекомендации по управлению фидуциарными средствами;
- разработать инвестиционную практику, помогая прорабатывать более продвинутые интегрированные сервисы, а также давать больше рекомендаций для владельцев активов.
Типы инвестиционного консалтинга
Инвестиционные консультанты делятся на четыре основные категории:
- Зарегистрированные представители: инвестиционные консультанты, которым выплачивается комиссия по продаже инвестиционных и страховых продуктов, например, биржевым маклерам и представителям банков. Они работают на финансовые организации, которые создают, рекламируют и продают финансовые инструменты. Зарегистрированные представители обычно имеют лицензию.
- Финансовый планировщик: инвестиционные консультанты, управляющие личными финансами своих клиентов. Например, они могут разработать финансовый план, который поможет клиенту управлять комиссионными за обучение в колледже. Специалисты по финансовому планированию имеют сертификацию финансового планировщика, проференного государственного бухгалтера или специалиста по персональному финансовому консультированию.
- Финансовые консультанты: предоставление общих и персонализированных финансово-инвестиционных консультаций. Они получают компенсацию за счет взимания сборов и обычно имеют лицензию.
- Денежные менеджеры: принятие инвестиционных решений от имени клиента. Денежные менеджеры работают в компаниях по управлению активами, управляющих фондами или хедж-фондами, называемых фирмами, покупающими акции.
Зачем нанимать инвестиционного консультанта
Есть много инвестиционных терминов, которые могут смутить типичного инвестора. Казалось бы, простой термин «Инвестиционный советник» может означать разные вещи для разных людей. Профессионалы в этой отрасли используют такие ярлыки, как Инвестиционный советник, Финансовый планировщик, Финансовый консультант, Финансовый консалтинг и Менеджер по инвестициям, чтобы попытаться аккуратно описать, что они делают на практике. Часто клиент неправильно понимает это или полагает, что все специалисты по инвестициям предоставляют одинаковый сервис. Инвесторы, стремящиеся нанять инвестиционного советника, должны четко понимать услуги, которые они будут получать. Часто принимаются решения о найме советника на основе котируемых сборов.
Компании по управлению инвестициями «управляют» портфелями своих клиентов и имеют право покупать и продавать ценные бумаги, поскольку они определяют наиболее подходящие решения на основе их философии и методологии. Принимая дискреционные полномочия по портфелю, инвестиционные менеджеры не обязаны получать одобрение от своих клиентов для совершения сделок в портфеле. Методология, используемая этими инвестиционными менеджерами, отражает их «стиль» инвестирования. Например, инвестиционный менеджер может учитывать соотношение цена/прибыль, цена/продажа, дивидендная доходность и другие показатели, чтобы определить, недооценена ли акция относительно текущей рыночной цены. Они ищут хорошее «значение» при покупке акций. Менеджер портфеля акций может рассмотреть прогнозируемое увеличение продаж или прибыли при покупке акций, независимо от текущей рыночной цены. Нет никакого правильного или неправильного решения в любом стиле, и есть много успешных менеджеров, которые использовали оба стиля.
Консультант по инвестициям не «управляет» портфелями, и он обычно не имеет права распоряжаться деятельностью на клиентских счетах. Настоящий консультант разрабатывает очень конкретные инвестиционные стратегии в соответствии с детальной оценкой отношения каждого клиента к риску, потребностям в доходах, ожидаемым денежным потокам, налоговым соображениям (если есть налогооблагаемая учетная запись) и другим факторам, основанным на конкретных для клиента ситуациях. Стратегия настраивается в соответствии с целями клиента, а не философией или стилем консультанта.
После того, как консультант по инвестициям разработает подходящую стратегию для клиента, он затем будет искать фирмы по управлению инвестициями для управления каждой частью стратегии. Как правило, поиск консультанта может привести к 5-10 различным инвестиционным менеджерам для портфеля клиента, каждый из которых специализируется на конкретных классах активов (например, акции, облигации, недвижимость, товары, наличные деньги), что составляют стратегию клиента. Консультант по инвестициям будет проводить поиск менеджеров с использованием сложного анализа эффективности и анализа производительности, чтобы найти наиболее подходящих менеджеров для клиента. В дополнение к анализу количественных показателей эффективности консультанты также рассмотрели бы качественные факторы, такие как оценка организации менеджера, персонала, активов под управлением, историю регулирования и т.д.
Фирма инвестиционного консалтинга обычно удерживается для мониторинга эффективности каждого менеджера в портфеле клиента, чаще всего ежеквартально. Возврат менеджеров инвестиций сравнивается с производительностью установленных контрольных показателей и групп сверстников аналогичных менеджеров, чтобы определить относительную производительность в дополнение к абсолютной производительности. Абсолютные доходности достаточно просты для любого инвестора, но относительная производительность часто обеспечивает лучший показатель причин хорошей или плохой доходности. Измеряя производительность каждого менеджера и понимая причины такой производительности, независимый консультант может объективно рекомендовать, чтобы менеджер продолжал удерживаться клиентом или что менеджер должен быть заменен. Используя этот подход, инвестиционный консультант должен быть поистине беспристрастным с рекомендациями управляющих деньгами для своих клиентов и должен иметь возможность четко предоставлять консультации без конфликтов. Консультанты, работающие в фирмах, которые также предлагают услуги по управлению инвестициями, на самом деле не являются консультантами по работе с клиентами, поскольку им крайне сложно не противоречить их рекомендациям.
Сборы, взимаемые с клиентов, варьируются между фирмами по управлению инвестициями и консалтинговыми фирмами по инвестициям. Для инвестиционного менеджера нормально очень часто взимать годовую плату в зависимости от доли управляемых активов клиентов. Инвесторы могут нанимать менеджеров через несколько инвестиционных «продуктов», в том числе взаимный фонд или отдельно управляемую учетную запись. Годовая плата за управление инвестициями может варьироваться от 0,05% для пассивно управляемых продуктов (таких как взаимные фонды, отражающие рыночный индекс) до 3,0% для активно управляемых продуктов (таких как фонды акций развивающихся рынков). Некоторые инвестиционные менеджеры предлагают продукты, которые взимают плату за оценку эффективности в дополнение к годовым сборам за управление. Активы, основанные на характеристиках, являются подходящими, поскольку обе структуры вознаграждения стимулируют менеджеров для хорошей работы.
Плата, взимаемая инвестиционными консалтинговыми фирмами, может основываться на почасовой ставке, платной пошлине или комиссии за активацию в зависимости от услуг, выполняемых для каждого клиента. Настоящие инвестиционные консалтинговые фирмы не принимают комиссионные от любой фирмы по управлению капиталом, чтобы избежать конфликта интересов. Плата консультанту является отдельной и отличной от комиссий инвестиционных менеджеров. Независимый инвестиционный консультант может часто обсуждать плату от имени своего клиента. Можно сохранить управляющих инвестициями и инвестиционного консультанта за комбинированную плату, которая меньше, чем цена за прямое дело с компанией по управлению инвестициями. В конце концов, инвестор платит консалтинговой фирме за производительность и предоставляемые клиенту услуги, такие как разработка стратегии, поиск менеджеров, измерение, оценку производительности и отчетность. Настоящий консультант предоставляет независимые, объективные советы и выступает в качестве финансового защитника для клиента.
В идеальном сценарии инвестиционные менеджеры и инвестиционный консультант не являются противниками или конкурентами, а работают вместе, чтобы обеспечить положительный результат для клиента.
Многие из самых лучших фирм по управлению инвестициями сосредоточены на выполнении своей инвестиционной стратегии и финансовой философии. Поэтому они очень желают работать с инвестиционными консультантами. Сохраняя инвестиционного консультанта, у инвестора, вероятно, будет очень хорошо диверсифицированный портфель с несколькими менеджерами денег в нескольких классах активов. Подход, используемый независимыми консультантами по инвестициям, должен предоставлять клиентам полную прозрачность платежей и портфельных холдингов, обладающих знаниями и пониманием эффективности портфеля, а не слепой зависимостью от одного управляющего деньгами. Инвестиционная консалтинговая фирма имеет фидуциарную обязанность действовать в интересах своих клиентов и полностью компенсируется комиссионными с клиента, не комиссионных или поощрительных бонусов от финансовых управляющих.
Кто использует консультантов по инвестициям
Пенсионные фонды являются крупнейшими пользователями консультантов по внешним инвестициям, используя консалтинг по инвестиционным и стратегическим решениям. 94% пенсионных фондов используют инвестиционных консультантов.
Финансовые консультанты и менеджеры частных капиталов, такие как семейные офисы, могут также передать часть вопросов по инвестиционным решениям консультантам. Этот «инвестиционный аутсорсинг» иногда включает в себя специализированные инвестиционные решения по требованию и исследования.
Корпорации также используют услуги инвестиционных консультантов. Предложения включают в себя реализацию пакета льгот для сотрудников, помощь спонсору по корпоративному пенсионному плану, управление персоналом, компенсацию и консультационные услуги по банковским слияниям.
К клиентам инвестиционных консалтинговых групп относятся учреждения, государственные и частные компании, попечители и транснациональные корпорации. Они консультируют широкий спектр типов фондов, включая планы с установленными выплатами, определенные взносы и планы накопления. Спектр их услуг продолжает расширяться в решениях пенсионного риска, управлении инвестициями и стратегиями распределения активов. Они также предоставляют делегированные консультационные услуги.
Основные функции
Инвестиционный консалтинг предоставляет услуги в качестве экспертов по внешним инвестициям во всех аспектах инвестиций в активах. Для многих клиентов они принимают участие в совещаниях в качестве консультанта. Основные задачи и услуги инвестиционного консалтинга:
- Количественный анализ: использование полезных инструментов для оценки успеха инвестиций, расчеты показателей с учетом риска, а также выявления рисков. Кроме того, в рамках сложного анализа производительности предлагаются различные анализы стилей и атрибуты производительности.
- Оценка активов: независимая оценка включает анализ инвестиционных средств, фондов, управляющих активами и новых категорий инвестиций. Практикуются нейтральные оценки возможностей, рисков и затрат.
- Обработка валютных рисков: курсовые риски представляют собой проблему для многих институциональных инвесторов. Инвестиционный консалтинг поддерживает инвесторов в управлении валютными рисками. При этом определяется идеальный коэффициент хеджирования и обеспечивается эффективная реализация любого хеджирования валют.
- Рекомендации по эталонам: выбор индекса в качестве ориентира для управляющего активами значительно влияет на успех будущих инвестиций. Инвестиционные консультанты дают советы своим клиентам относительно идеальных эталонных концепций, также принимая во внимание риски и ожидания.
- Второе мнение и экспертные заключения: определение инвестиционной стратегии, выбор управляющих активами, введение новых категорий активов или инвестиционных средств являются несколькими примерами важнейших решений, которые инвесторы часто не хотят принимать в одиночку. Инвестиционный консалтинг предоставляет независимые мнения и экспертные отчеты по всем аспектам процесса инвестирования. Второе мнение позволяет точно оценить все соответствующие факты до окончательного решения.
Консультанты по инвестициям предоставляют различные услуги, такие как анализ распределения активов в инвестиционной политике, моделирование ответственности активов, поиск и отбор инвестиционных менеджеров, оценка эффективности и индивидуальные образовательные программы. Тогда можно подумать, что консультанты будут самыми знающими участниками процесса управления. Однако реальность заключается в том, что консультанты, возможно, являются наименее признанными участниками и, безусловно, наименее регулируемыми. Фактически, консультанты не обязаны отвечать каким-либо образовательным требованиям или иметь какую-либо специальную подготовку, и не подлежат каким-либо федеральным или государственным ценным бумагам или правилам инвестиционного консультирования.
Выбор инвестиционного консультанта
Изучите опыт инвестиционного консультанта перед тем, как нанять его. Просмотрите их записи профессионального соответствия и проверьте их на наличие серьезных нарушений. Также разумно проверить их фидуциарный статус и судимость. Проверьте аттестацию консультанта по инвестициям, чтобы убедиться, что он или она имеет правильные лицензии. Оцените их образование и членство в ассоциации, чтобы определить, обладают ли они необходимым опытом и знаниями. Перед тем, как выбрать инвестиционного консультанта, организуйте личную встречу, чтобы определить, понимают ли они ваши финансовые цели. Спросите о сборах и комиссиях.
Управление рисками
Консалтинг по инвестициям помогает менеджерам контролировать риск, предоставляя независимое мнение для проверки идей. Профессионалы в сфере инвестиционного консалтинга также поддерживают клиентов в выборе стратегий альтернативных инвестиций.
Также многие пенсионные фонды серьезно недофинансированы, а это означает, что в настоящее время у них недостаточно средств для выполнения будущих обязательств перед бенефициарами. Консультанты по инвестициям помогают оценить вероятность того, что пенсионный фонд сможет выполнять будущие обязательства и могут рекомендовать соответствующие стратегии. Иногда это может быть простой настройкой их текущей модели распределения активов. Если значительные ресурсы, как в капитале, так и вовремя инвестируются, становятся обременительными, спонсоры компании рассматривают передачу пенсионных рисков, чтобы сосредоточиться на своем основном бизнесе.
www.finanbi.ru
Инвестиционный консалтинг — услуги от Первый Эксперт
Инвестиционный консалтинг – это услуги в области инвестиционной политики, развитии активов, эффективного использования собственных ресурсов, а также привлечения внешних инвестиций.
Инвестиционный консалтинга позволяет обосновать и разработать рекомендации о целесообразности использования средств для инвестирования в новые проекты и получения финансирования для дальнейшего развития. Как сделать бизнес привлекательным для инвестиций.
Цели инвестиционного консалтинга
К основным целям инвестиционного консалтинга относятся следующие:
- разработка обоснованных механизмов обеспечения финансовыми источниками инвестиционных проектов компании;
- создание оптимального плана воплощения в жизнь инвестиционных проектов;
- предоставление сопутствующих услуг в течение всего цикла инвестиционного проекта;
- анализирование рациональности вложений в альтернативные инвестиционные направления;
- предоставление консультационной помощи в определении методов финансирования и привлечении новых источников финансовых средств.
Задачи инвестиционного консалтинга
Ключевой задачей инвестиционного вида консалтинга является профессиональная помощь руководителям компаний и инвесторам по следующим направлениям:
- выбор самого оптимального направления инвестирования;
- поиск и привлечение стороннего капитала для развития деятельности или реализации определенного проекта;
- определение варианта наиболее результативного использования собственных ресурсов.
Инвестиционное планирование является одной из наиболее сложных сфер в управленческой деятельности любой компании. Именно поэтому, инвестиционный консалтинг направлен на оказание действенной помощи по следующим направлениям:
- предложение оптимальных схем обеспечения финансами инвестиционных проектов;
- разработка каждого этапа инвестиционного проекта с предоставлением обоснований, анализа и прогнозов;
- осуществление мониторинговой деятельности по исполнению проектов;
- разработка механизмов возвращения вложенных средств, обеспечение гарантий для инвестора и защита его интересов;
- всесторонняя поддержка клиента на всех стадиях реализации проекта;
- предоставление рекомендаций по определению наиболее оптимального источника поступления финансирования для каждого конкретного случая.
Как оценить инвестиционную привлекательность?
Инвестиционная привлекательность представляет собой комбинацию определенных характерных особенностей компании, которые отображают эффективность возможных вложений в дальнейшее ее развитие. При этом основным показателем является поступление стабильного дохода в течение длительного периода времени.
Под привлекательностью предприятия с инвестиционной точки зрения также понимается уровень эффективности использования предприятием собственных и привлеченных средств, его платежеспособность и показатель ликвидности.
В современной практике оценка инвестиционной привлекательности той или иной компании основывается на всестороннем анализе ее финансового состояния.
Основными факторами, на которые следует обращать внимание при оценке компании для возможного вложения инвестиций, являются:
- уровень профессионализма высшего руководящего звена;
- наличие четко определенной концепции, миссии, стратегии и бизнес-плана;
- наличие определенных преимуществ в конкурентной борьбе, а также потенциальные возможности для достижения лидирующих позиций в рыночном секторе;
- потенциальные возможности для увеличения прибыльности компании в будущих периодах;
- степень прозрачности финансового сектора компании;
- приверженность принципам корпоративного управления, соблюдение всех норм и правил внутренней организации;
- степень обеспечения защищенности акционерного капитала;
- наличие потенциальных возможностей для получения высокого дохода на вложенные средства.
Выполнение оценки инвестиционной привлекательности компании основывается на расчете следующих показателей финансовой деятельности:
- ликвидность – отображает возможность компании по оперативному превращению собственных активов в финансовые средства при возникновении такой необходимости;
- рентабельность – показывает, насколько эффективно компания использует все свои финансовые возможности;
- деловая активность – отражает все осуществляемые финансовые процессы, которые оказывают непосредственное влияние на прибыль компании;
- имущественное положение – показывает, какую долю в общем имуществе компании занимают оборотные и необоротные активы;
- зависимость финансового сектора – показывает, в какой зависимости находится компания от внешнего финансирования и сможет ли она функционировать без него.
Единой методики определения привлекательности компании для инвестирования в настоящее время не существует. Для оценивания каждого объекта применяется индивидуальный комплекс методов, при этом за основу принимаются показатели и факторы, которые позволяют в лучшей степени проанализировать деятельность данной компании.
Наиболее распространенными методами анализа привлекательности объекта для инвестирования являются:
- Дисконтирование денежных потоков. Анализ позволяет видеть текущую стоимость запланированного проекта. Преимуществом данного метода является возможность определения потенциала компании, однако полученные результаты подходят для использования лишь в краткосрочном периоде, поскольку необходимо учитывать постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;
- Анализ нормативно-правовой документации. Метод основывается на детальном анализировании показателей, отображаемых в финансовой отчетности предприятия за последние несколько лет деятельности. По итогам составляется картина результативности деятельности предприятия и выдвигаются рекомендации насчет целесообразности вложений средств в данный объект;
- Анализ влияния внутренних и внешних факторов. Основой данного метода является построение модели воздействия определяющих факторов внутренней и внешней среды на привлекательность объекта с инвестиционной точки зрения. Плюсом является возможность детального анализирования деятельности компании с различных ракурсов. Для выполнения анализа часто применяется экспертный метод Дельфи.
Также, при использовании определенного метода оценки инвестиционной привлекательности предприятия проводится изучение таких ключевых показателей деятельности, как рентабельность продукции, уровень обеспеченности ресурсной базой, загруженность производственных мощностей, численность персонала, наличие основных производственных фондов и т.д.
Услуги инвестиционного консалтинга
Услуги в сфере инвестиционного консалтинга позволяют выбрать наиболее приемлемый механизм инвестирования для достижения основных целей вашего бизнеса. Наши специалисты предоставляют полный перечень услуг для обеспечения максимальной степени безопасности ваших вложений или поиска оптимального и потенциально прибыльного объекта для инвестирования. Мы оказываем оперативную помощь по решению вопросов, возникающих на любой стадии реализации проекта.
Закажите у нас услугу инвестиционного консалтинга и мы найдем для вашего бизнеса новые финансовые возможности для дальнейшего развития.
first-expert.ru