Понедельник , 28 ноября 2022
Бизнес-Новости
Разное / Wm заработок: WM заработок, бонусы и серфинг.

Wm заработок: WM заработок, бонусы и серфинг.

Содержание

Work-WM. Дополнительный заработок.

   Вы решили получить небольшой дополнительный заработок не выходя из дома? Подработка — это вполне реально! Заработать в интернете, безусловно можно, есть много способов заработка электронных денег. Конечно такая работа на дому не принесет Вам огромных денег, но по крайней мере их вполне может хватить на оплату телефона, либо интернета. Еще это поможет Вам лучше понять, как можно заработать в сети интернет. Заработок в Системах Активной Рекламы (САР) — это самый простой и доступный заработок в сети. На нашем сайте выбраны и представлены наиболее стабильные САР, партнерские программы, а так же даны ссылки на WM бонусы, которые можно собрать прямо на свой кошелек. В интернете, как и в реальной жизни, для хранения заработанных честным трудом средств, необходим кошелек, а точнее сказать интернет кошелек.

Хранить деньги на нем можно в любой удобной для Вас валюте. Большая часть работодателей осуществляют выплаты на кошельки WebMoney (вебмани). Регистрация своего кошелька очень проста и не займет у Вас много времени. Ну вот, если Вы зарегистрировали интернет кошелек, Вы можете отправляться на дополнительный заработок, т.е. садитесь за компьютер и регистрируйтесь на представленных на сайте, Work-WM. Дополнительный заработок, спонсорах.

   Гуляя по «всемирной паутине» Вы встретите огромное количество предложений

дополнительного заработка, работы на дому или подработки всегда помните, что в интернете много мошенников и лохотронов. Чтобы немного обезопасить себя от них, проверьте сайт на котором хотите зарегистрироваться, если WMID владельца сайта, который предлагает пользователю заплатить деньги, на нем не указан — это на 90% лохотрон. Затем через WebMoney Advisor и почитайте внимательно отзывы о сайте. Либо через Арбитраж WebMoney отзывы о WMID владельцев сайта, а так же какие претензии на них поданы. После этого можно уже сделать выводы для себя.

Для любителей стирать реф. ссылки объясняю почему нужно регистрироваться по реф. ссылкам?

  • Стирать реф. ссылки бесполезно, потому что Вас все равно будут сдавать в аренду или продадут. Вы все равно будете под кем-то работать, а зарабатывать на этом будут администраторы сайтов, а не тот человек, который приложил усилия и пригласил Вас в систему. Представьте что Вы старались, а Вашу рефссылку стерли!
  • Если у Вас хороший, отзывчивый реферер, что к сожалению бывает не всегда, то Вы всегда сможете обратиться к нему за помощью, подсказкой и поддержкой, он расскажет Вам как лучше и больше заработать, поделится некоторыми тонкостями работы конкретной системы.
  • Практически всегда хорошие рефереры поощряют наиболее активных рефералов денежными призами, проводят конкурсы или просто выплачивают часть прибыли, полученной от реферала (рефбек).
  • Вознаграждение системы никак не связано с оплатой труда реферала. Вы не будете зарабатывать меньше, а с хорошим рефером даже больше, просто система делится с реферером небольшой частью своей прибыли.
  • Поработав некоторое время, Вы наверняка захотите увеличить свой дополнительный заработок и привлечь себе рефералов и будет очень приятно если они зарегистрируются по Вашей реферальской ссылке.

P.S. Не забудьте установить хороший антивирус. Вероятнее всего, он уже установлен на Вашем компьютере. Но если так случилось, что у Вас его нет, установите обязательно. Выберите такой, который содержит резидентную программу, все время находящуюся в памяти компьютера и следящую за его памятью и открытием новых файлов.
P.P.S. Настоятельно рекомендую Вам установить Песочницу (Sandboxie), ее установка позволит Вам оградить Ваш компьютер от вирусов, шпионов и прочего вредоносного программного обеспечения, прочитать описание и бесплатно скачать Песочницу (Sandboxie) можно здесь.


здесь

Заработок в сети — wm.beast.kz

 wm.beast.kz

  Спонсоры > WMmail.ru >WmBeastKz > Wmzona > VipIp > VNS-cs.ru

Вашему вниманию представляю казахстанского спонсора. Wm.Beast.Kz

      Могу отметить очень быстрое развитие и появление все новых возможностей заработка денег. у этого споносра. Отмечу что этот спонсор достаточно давно уже работает.  Выплаты приходят от него.  Ну сначала короток о возможностях этого спонсора
.
Пользователям споноср предлагает оплату:  
* За клики, серфинг, чтение почты, выполнение заданий (0. 001$ — 0.01$ WM)
    * 5 уровней рефералов (10%-5%-3%-2%-1%)
    * Есть возможность покупки и продажи рефералов
    * Еженедельный конкурс рефералов и активных пользователей.
    * Есть игры
    * Функция «Депозит» (система вложения средств под проценты).
    * Минимальная сумма к выплате — 0.50$ WM
    * Минимальная сумма к выплате на счёт мобильного телефона — 0.15$ WM
    * Бонус за регистрацию — 0.03$ WM
    * Возможность апгрейда аккаунта (от 0.50$ WM)
    * Работает  WebMoney, Яндекс Деньги, сотовыми операторами.
Про рекламодателей то же не забыли.

    * Низкие цены!
    * Рассылка всем пользователям
    * Низкие цены на баннерную рекламу.
    * Возврат неиспользованных средств.
    * Уникальные функции при заказе рассылки писем!
    * Защита от накруток.
    * Удобная, информативная статистика в реальном времени.
    * Система бонусов для всех рекламодателей!
    * Ежемесячный конкурс рекламодателей!


     Теперь о самом главном — уникальная фишка этого спонсора  — Депозиты!  Так что деньги полученные за серфинг, чтение писем можно вкладывать на депозит. Примерно от 5 до10 % в месяц в зависимости от суммы и  срока размещения.    Процент хоть не большой,  но зато больше чем  банках и надо отметить и надежней чем в HYIP, так как спонсор достаточно долго работает, то  ему можно доверять. Лично у меня там депозиты хранятся около года и проблемы с выплатами процентов и снятия денег не было
    Но не  стоить забывать про заработок на чтение писем и раскрутку сайта на Wm.beast.kz для этого возможностей предостаточно.          
Для начала заработка можно начать всегда с малого, а именно с просмотра рекламы, там хоть копейки но писем и серфинга много. Минимальная сумма для выплаты набирается быстро,  ноя  не советую выводить а положить на депозит. Лично я у этого спонсора  получаю больше всего с депозита. Есть также возможность зарабатывать на привлечении рефералов.  Процент от денег затраченные Вашими рефералами на рекламу или за просмотр сайтов других пользователей будет начисляться Вам.  Ну  конечно Вы сами можите заказывать рекламу, тем более средства можно брать  с процентов от депозита.

        И самое интересное  у этого спонсора есть так  называемая   система   апгрейдов. Купить её у системы нельзя, её можно только заработать. Принцип простой чем активней пользователь тем быстрей он зарабатывает  апгрейд.  Апгрейд даёт пользователю повышенные  проценты за привлеченных  рефералов и скидку на рекламу. Апгрейд еще можно приобрести у других участников.  Или вы можете заработать, а потом его и продать.
       Ну конечно  у спонсора  можно поиграть в игры на деньги. Много разных конкурсов для участников.Я считаю что этот спонсор заслуживает Вашего внимания.  
Так что я думаю каждому из Вас понравится этот спонсор и Вы останетесь довольны. Просьба регистрироваться  тем кому это вид заработка интересен, активным моим рефералам лично от меня будут приходить бонусы.. Так что предлагаю регистрироваться и начать зарабатывать
Баннер для регистрации в системе.

Реклама на сайте

Интернет, Заработок, WMZ, Деньги всё это здесь !

Меню сайта

Статистика

Форма входа

Наш опрос

Теги


Реклама

Если вы хотите заработать в интернете, игра в покер — то, что вам нужно!

      Каким же образом можно зарабатывать деньги на онлайн играх?

      За последнее время доходы от индустрии азартных игр стремительно растут и увеличились уже в десятки раз.

      Первые деньги Вы сможете получить довольно быстро, так как все, что от Вас требуется — это старание, терпение и желание. Не только профессионалы могут участвовать в игре. Если Вы не умеете играть в эту карточную игру, Вам предоставят бесплатное обучение. Это и бесплатные видеоуроки, и статьи. У многих людей сложилось ошибочное мнение, что в карточные игры выигрывают только те, кому больше повезет. Можно смело развеять Ваши домыслы — только грамотное владение правилами игры, использование умных стратегий реально позволят вам заработать хорошие деньги. Хотя и везение не стоит сбрасывать со счетов.

      Популярность интернет покера растет с каждым днем. Кто-то играет ради интереса, а кто-то ради выигрыша. Для достижения хороших результатов вам необходимо постоянно совершенствовать свой уровень. И это полностью в Ваших руках!

      Очень важно, что начать игру Вы можете без стартового капитала, то есть первые вложения делают покерные компании, которые Вам помогают освоиться и обучают Вас. В настоящее время способов заработать в интернете множество, но одним из самых перспективных является покер. Задумайтесь, в каких еще компаниях Вы получите возможность быстро пополнить свой кошелек, не рискуя собственными вложениями. Очутившись в необычном и увлекательном мире покера, Вам уже не захочется отказать себе в удовольствии показать свои умения и способности.

      Совершенно любой человек сможет с легкостью овладеть этой игрой. Стимулом для многих становится возможность стать в этой игре чемпионом мира и заработать до 8 млн. долларов! Покер – один из реальных заработков в интернете.

      Давайте познакомимся с наиболее авторитетными онлайн играми:

  1. Pokerstrategy.com

    Pokerstrategy.com – это лучшее покерное образование — бесплатно, сдайте викторину и получите стартовые $50, стратегия от начинающего до профессионала!
    2.  Fermawmr.ru
    
Вы — обыкновенный бедный студент, но Вам хочется. .. больше денег 🙂 Ну, например, неплохо бы стать преуспевающим бизнесменом — Открыть свою ферму например и набить свой кошель капустой !  Добиться этого можно путем создания своей сети дилеров и постоянного сбыта товара. Ну а потом курить бамбук и смотреть, как пополняется твой кошелек!
  Цель игры — закупка семян на выращивание овощей и фруктов, сбор урожая и продажа получившихся семян, получая при этом от 150% — 500% чистой прибыли.

   3. igrun.com

«ИГРУН» — это симбиоз Интернет лото с интуитивно понятными играми и Интернет казино со сложной системой управления.


Преимущества: эксклюзивные игры, автоматическая регистрация игрока при первой игре, наличие неоспоримого доказательства честности всех представленных игр — «MD5 + ZIP контроль невмешательства», высокий payout (>90%), мгновенный ввод/вывод.

Реклама

Реклама

Реклама

Реклама

Реклама

Реклама

Реклама

Реклама

webmoney, заработок wm, web money, заработок, заработок webmoney, webmoney, QCSBS

webmoney, заработок wm, web money, заработок, заработок webmoney, webmoney, QCSBS

 

Последнее обновление сайта 29. 11.2003

«Мир не повесит Вам медаль на грудь за ваши знания, но он
может увенчать Вас славой и богатством за ваши дела.»
Наполеон Хилл

Уважаемый посетитель, добрый день!

Приветствую Вас на моем сайте, посвященном заработку в Интернет или электронной коммерции. Заработок в интернет с каждым днём приобретает всё большую популярность и ежедневно сотни людей «подключаются» к нему! Для тысяч людей это настоящая работа! Развитие интернет-бизнеса идёт мощными темпами, каждую неделю появляются новые возможности и способы заработка! Вы в кратчайшие сроки можете создать и автоматизировать свой электронный бизнес, который будет работать на вас 24 часа в сутки, 365 дней в году и складывать на Ваш счёт американские доллары, российские рубли (webmoney — сокращено wm) или европейскую валюту (e-gold)! Работа, заработок в интернет и учеба в одно и то же время — мечта многих людей! Вы один из них? Присоединяйтесь прямо сейчас и Вы не пожалеете! Помните — не халява, не взлом webmoney (которого просто не существует), а работа, работа и еще раз работа. Но очень прибыльная — все зависит от желания и целеустремленности. Я лично знаю людей, заработок в интернет у которых составлял до $800 в месяц. Это же неплохо! Возможности электронных платежных систем webmoney, e-gold и других — поможет начать собственное дело!

На сайте представлены только самые эффективные способы заработк в интернет, раскрутки и защиты от мошенничествав операциях с webmoney. Например, в качестве одного из самых реальных способов заработка в интернет может быть работа на электронной валютной бирже, прибыль до $1500 в месяц. Рассматриваемый проект дает возможность заработка действительно серьезных денег. Обязательно уделите внимание этому проекту, независимо от того, новичок ли Вы или бывалый интернетчик. Подробности читайте здесь.

WebMoney — весь заработок в интернет…

 


WM заработок

QuickDime

Этот сервис базируется на системе электронных платежей — Web Money. Особенные черты сервиса:
— Нет минимума для выплат! — Мгновенная регистрация. Заполнив форму, Вы тут же можете начать зарабатывать, используя Ваш WMZ-кошелек, как ID в нашем сервисе.
— Быстрая система выплаты. Любая подтвержденная регистрация оплачивается через 72 часа!
— При переводе денег, не снимается никаких процентов.
— Вы будете получать по 10 центов, за каждые 10 подтвержденных регистраций Вашего реферала.

регистрация

MoreWM

Данный спонсор оплачивает регистрации, клики, прослушивание музыки. Сайт сделан довольно прилично. Оплата при наборе суммы в 10$. В остальном всё как обычно — программа привлечения реффералов, 10% от заработка привлеченных вами людей, подтверждение ваших регистраций в течении нескольких дней.

Регистрироваться во всех программах, как, впрочем и прослушивать одну мелодию, можно только один раз. Впрочем, регистраций доступно довольно много, и набрать 10 $ не проблематично.
Коротко правила регистраций:
Шаг 1: Выбираете сервис и кликаете по ссылке рядом с баннером (выделена синим цветом).
Шаг 2: В открывшемся окне вводите в поле запроса свой цифровой ID. После этого загружается сам сервис.
Шаг 3: Регистрируетесь в сервисе.
*Внимание: для регистрации в большинстве сервисов, после заполнения анкеты нужно получить письмо и щелкнуть на ссылку в нем, для активизации аккаунта (регистрации).

Теперь об оплате.
Оплата производится ежемесячно, по достижению Вами минимальной суммы к выплате 10$.
1 числа каждого месяца, на тех аккаунтах, в которых набран минимум появиться кнопка, нажав которую Вы пошлете запрос на выплату денег. После этого в течении 15 дней Вам будут переведены или отправлены деньги (либо на WM, либо переводом по почте — зависит от Вашего выбора при регистрации). Есть рефферал — программа: за каждого рефферала Вы получите 1 доллар, но не раньше, чем он сам заработает первые три доллара
Регистрация

Uniqpaid

Эта система оплачивает регистрации на сайтах спонсоров в WM. Перевод денег будет осуществляться через Webmoney в конце каждого месяца.

Имеется трёхуровневая система реферралов (10%+5%+1%).
Регистрация

JoinSystem

Это WM спонсор. Платит за регистрации. Перевод денег будет осуществляться через Webmoney телеграфными переводами, на счет в банке, ежемесячно. Двухуровневая система реферралов (10%,5%). 24 часа, чтобы проверить Вашу регистрацию у спонсоров и зачислить деньги на Ваш счет. Минимальная сумма — 8$. Присоединяйтесь!
Регистрация

PaidSystem

Официально система не афиширует поддержку повторных регистраций в одной и той же программе, но на сайте PaidSystem cказано, что допускается работа нескольких человек на одном аккаунте, при этом все заработанные деньги начисляются на один аккаунт. Так что если регистрация будет признана программой как уникальная, то она будет засчитана и оплачена. Регистрируйтесь повторно только на другую e-mail и другие данные. Для идентификации используются, в том числе, и файлы cookies. При их наличии повторные регистрации, скорее всего, засчитаны не будут. Так что не забудьте их стереть. При возможности измените свой IP-адрес.
Регистрация

Партнерская программа Доктора Грина

Партнерская программа Доктора Грина дает Вам возможность заработать WM за регистрации в бесплатных программах.
Регистраций в данный момент доступно много, и их число все время растет, а минимальная сумма к выплате — 10WM, так что с ее набором проблем не возникнет. Выплаты производятся раз в месяц почтовым переводом, либо через WebMoney, по Вашему желанию.
Регистрироваться, в каждой программе можно 1, максимум 2 раза, и то при условии чистки кукисов и использования разных IP адресов. Не регистрируйтесь одновременно в нескольких программах сразу, например в двух-трех окнах, сделали одну регистрацию, затем переходите к следующей.
Имеется рефферал — пирамида, аж целых 5 уровней:
1 уровень — 10%
2 уровень — 5%
3 уровень — 3%
4 уровень — 2%
5 уровень — 1%
Чтобы получить деньги за реффералов, вы должны сами регистрироваться в предложенных программах. Если средний заработок ваших реффералов больше вашего, то процент вы получите меньше.
C 22.05.01 Клуб проводит лотерею, в которой каждый день разыгрывается 1 доллар. Все, что нужно сделать для того, чтобы принять участие в розыгрыше — заработать в этот день в партнерской программе хотя бы один цент. Например, за день у спонсоров, предложенных в партнёрской программе, зарегистрировалось 10 человек, каждый из которых заработал по одной регистрации. Достаточно зарегистрироваться хотя бы в одной программе. Таким образом, шанс каждого выиграть приз составляет 10%. А если Вы зарегистрировались в этот день не в одной, а в двух программах, то Ваши шансы возрастают в два раза, а если в трёх — то в три раза и так далее!

В общем, регистрируйтесь смело, Клуб заработка в Интернет Доктора Грина имеет весьма неплохую репутацию, так что проблем с выплатами быть не должно. К тому же, со слов Дока, согласие рекламодателей получено, что тоже радует -:)) И еще, регистрируясь, Вы автоматически становитесь членом клуба, а значит получаете в свое распоряжение СВОЙ сайт о заработке, уже готовый, залитый информацией, с которым Вы можете делать все, что хотите. Он Ваш!
Регистрация

FastMoneyForFree

Платит за регистрации в бесплатных спонсорских программах. Спонсор новый, поэтому его платежеспособность неизвестна. Довольно прилично сделан сайт, на двух языках — русский и английский; но пусть Вас это не сильно обнадеживает, будет он платить или нет — от сайта это не зависит.
Cуть работы и правила в общем-то стандартны для такого типа спонсоров. Сделали регистрацию, подтвердили, если нужно, свой e-mail, кликнув по ссылке в пришедшем от спонсора письме — и приступайте к следующей. Регистрации засчитываются в течение 48 часов, так же обновляется и статистика.

Минимальная сумма для выплаты — 10$, варианты получения денег: почтовый перевод, чек, WebMoney. Если Вы выберете оплату через WM, то минимальная сумма отменяется и Вы получите заработанное независимо от размера суммы. Выплачивать деньги обещают в конце каждого месяца. Есть рефферал-программа: 3 уровня — 10% +5% +1%
Регистрация

PaidWM

Дизайн — не очень, хостинг — халявный, да еще и в режиме тестирования. Правда в скором времени обещают все исправить, сделать нормальный хостинг и статистику. Посмотрим…. пока три.
Регистрация

Заработок WM — самая высокооплачиваемая работа

Заработок WM — самая высокооплачиваемая работа Интернет-трейдинг как средство быстрого обогащения. ЗАРАБОТОК 20-50$ в день!!! Ничего ПОДОБНОГО в рунете нет! Поторопись, пока ты это читаешь, другие уже зарабатывают… earnings WM earnidf ngs WM earnin gs WM earn ings WM earnings WM ear nings WM earn ings WM earnings WM earnin gs WM ear nings WM earn ings WM earnin df gs WM earnindsgs WM earnindfdgs WM earnings WM earnings sdWM earnings WM earnings WsM earninsdgs WM earnings WM earninsdgs WM Выбрав площадку, игрок заработок WM переводит на счет площадки страховой депозит, заработок WM скажем 1 000 USD, площадка открывает ему игровой счет и можно начинать.

Заработок WM

В каждый момент времени игрок получает рыночный курс. Он содержит две цены — цена заработок WM покупки валюты (ASK) и цена продажи (BID) (помните, как в обменном пункте). Разница между этими курсами заработок WM называется SPREAD и колеблется, как правило, от 2 до 10 PIPS. В течении ТОРГОВОГО ДНЯ (время, которое устанавливает площадка для совершения сделок) игрок заработок WM может вступить в игру, открыв заработок WM позицию на продажу или покупку (BUY или SELL) по четырем основным валютам. При этом игрок оговаривает с площадкой курс открытия позиции и заработок WM объем сделки в лотах.

Заработок WM в сети

Вспомним, что результат заработок WM сделки зависит от кредитного плеча, которое устанавливает площадка. Поэтому, механизм открытия позиции рассчитывается так, чтобы при любом колебании заработок WM валюты проигрыш игрока был меньше его страхового депозита. Рассмотрим часто применяемый метод залога. Площадка заработок WM устанавливает, что за каждый открытый лот игрок вносит залог в 500 USD. Эта операция делит счет игрока на две части. Первая — ЗАЛОГ, не участвует в игре и заработок WM возвращается игроку при закрытии заработок WM позиции. Вторая — ОСТАТОК, на нем постоянно отражается текущий игровой результат. Если игрок проигрывает и его ОСТАТОК обнуляется, то применяется процедура MARGIN CALL-игрок либо добавляет средства на свой счет, либо площадка ПРИНУДИТЕЛЬНО ЗАКРЫВАЕТ позицию игрока по текущему курсу с убытком. При заработок WM этом иногда, в связи с большими заработок WM колебаниями валюты, на погашение убытка приходится задействовать и часть залоговых средств.
Заработок WM на компьютере
Хочется еще раз подчеркнуть заработок WM важность этих правил для игрока. Колебания курса валюты заработок WM в период пока открыта позиция то приносят прибыль, то убыток. Если при открытии позиции заработок WM игрок не следит за тем, чтобы его остаток был достаточен, чтобы «выдержать» изменение курса в худшую сторону хотя бы заработок WM на 50 PIPS (около 500 USD), то подобная рискованная игра будет приводить к потерям из-за принудительных закрытий. А ведь обидно наблюдать после заработок WM закрытия, как курс заработок WM развернулся и сделка могла принести прибыль!

&nbsp

http://www.paketqcsbs.narod.ru

чтобы перейти на главную страницу, щёлкните [ здесь ]


Заработок WMR.WMZ.WMB!БЕСПЛАТНО — Главная страница


                       

Я расскажу вам, на каких сайтах можно заработать быстро и без всяких усилий . 

На этом сайте самая лучшая подборка всех сайтов !
                                 Вот например самый распространённый сайт  Wmmail

Оплата за чтение почты от 0,002 usd с таймером от 15 секунд.
Оплата за серфинг 0,002 usd или 1 кредит с таймером 30 секунд.
Оплата за выполнение заданий от 0,01 до 0,25 и выше.
5 уровней реферралов (10%, 5%, 2%, 1%, 1%).
Минимальная сумма для выплаты 10 центов.

   Регистрируйся !!!

 

В дальнейшем я научу тебя, как зарабатывать по 10$-20$, как набрать больше  рефералов, и это не лохотрон. Ты сам увидишь, как деньги начнут сыпаться !!! 

                                                     WMZONA

                                 ВОТ ЕЩЁ САМЫЙ МОЩНЫЙ САЙТ, КОТОРЫЙ ПЛАТИТ . И Я ВАМ ТОЖЕ ВСЁ ОБЪЯСНЮ, КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ЭТОМ САЙТЕ !!!

  • Сервисы заработка:
    • Все виды заработка собраны на одном сайте: оплата за ручной и автоматический серфинг, клики, чтение писем, регистрации и задания, VIP-серфинг, посещения сайтов и сбор бонусов
    • Сбор WMR, WMZ и бонусов
    • Письма от $0.002 или 0.04 WMR, клики от $0.001
    • Оплата за публикацию новостей от $0.01 и комментарии от 1 Point
    • Нет минимума к выводу — вы реально сможете заказать выплату уже через несколько минут работы
    • Поинтовые письма только по желанию, система выкупает поинты у участников
    • Бонусы участникам:
    • Биржи поинтов, кредитов САР и рефералов с рефкомиссией
    • Выгодные апгрейды аккаунтов со случайными рефералами
    • Внутренний обмен валют
    • Выплаты в WebMoney (WMZ и WMR) в течении 24 часов
    • 3 Рефуровня: 12%-5%-1%
    • 1 Рефуровень: 10% для VIP серфинга; 5% для регистраций, заданий, новостей, бонусов за посещения; 1% от суммы покупки и продажи кредитов на бирже САР, переводов поинтов; 2% биржи рефералов и поинтов; 3% счастливый билет
    • Онлайн-информер — оперативная статистика по доступной вам работе
    • Возможность установки собственного аватара
        регистрироваться !!!   И когда вы прошли регистрацию. Я опять же расскажу, как неплохо заработать деньги от 10 -15 $ за пару дней

                               JETSWAP

                                                              
 Итак, едем дальше. Где же всё-таки набрать Сёрфинга -кредитов, чтоб раскрутить свой сайт или просто продать их за ye…да да, вы не ослышались — за уе… причём моментом и за немаленькую уешечку
там можно набрать от 300-1000 спокойно ( и их продать по неплохой цене ), и, когда станете моим Реффером, я сразу вышлю вам секретик, кстати вот прога

JeSwap от дельная для него запустил и забыл!!! ( P.S. ЭТО НЕ ЛОХОТРОН ) !!!!! РЕГИСТРАЦИЯ  

  ни один

реферал не останется в обиде и быстро сможет набрать                                      
                     

                        

                                        cashtaller
          А ВОТ ЗДЕСЬ ЕСТЬ СУПЕР НЫЧКА КАК ПОДНЯТЬ БАБЛО!!!

 ТАМ МОЖНО ПОДНЯТЬ ПО 5-6$ БУКВАЛЬНО ЗА 2-3 ЧАСА ГЛАВНОЕ НЕ ЛЕНИТЬСЯ 🙂

 В ДАЛЬНЕЙШИМ СРАЗУ ДАМ ВАМ РЕФЕРА !!! СОВСЕМ БЕСПЛАТНО И ОБЪЯСНЮ КАК НЕ ПЛОХО

ЗАРАБОТАТЬ. РАССКАЖУ ВСЕ СЕКРЕТЫ ПО ЗАРАБОТКУ И МЫ С ВАМИ ПОДРУЖИМСЯ !!!! + 1.5 РУБ ОТ МЕНЯ СРАЗУ НА СЧЁТ ВАШЕГО АККУАНА  регистрация

                                  ВСЕ МОИ СЕКРЕТЫ ВЫСЫЛАЮ ЛИЧНО ВАМ В ЛИЧКУ , ПОСЛЕ ТОГО КАК ПРОЙДЁТЕ РЕГИСТРАЦИЮ  И СТАНЕТЕ МОИМ РЕФЕРОМ !!!

В ДАЛЬНЕЙШЕЙ РАБОТЫ СКАЖУ ПАРУ САЙТОВ ГДЕ ТОЛЬКО ЗА ОДНУ РЕГИСТРАЦИЮ ПЛАТЯТ 2$

БЕСПЛАТНЫЕ ЗАКАЗЫ НА ВСЁ ДОБРО ! И.Т.Д ……… КОГО ЭТО ВСЁ ЗА ИНТЕРЕСОВАЛО ПИШИТЕ НА ([email protected]) или в мине чат здесь всё по честноку без обмана  .

вот так удачи вам в работе . 

                                      

                                                  kharkov-reklama

                 ВОТ ПРОСТО БУКСЫ ГДЕ МОЖНО НЕ ПЛОХО ПОДРАБОТАТЬ

 КАЖДЫЙ ДЕНЬ БОНУС 001$, +5 КРЕДИТОВ ПЛЮС КЛИКИ , СЁРФИНГ, ПИСЕМ МАЛО       

ТАК-КАК САЙТ  ТОЛЬКО НЕ ДАВНО ОТКРЫЛСЯ В ПРОЧЕМ РАБОТАТЬ МОЖНО НАБРАТЬ РЕФЕРАЛОВ

 И В ПРИНЦИПЕ ЦЕНТИКИ ПОЙДУТ 🙂 Я ТАМ ТОЖЕ НЕДАВНО ТАК-ЧТО ПОПРОБУЙТЕ . …РЕГИСТРАЦИЯ  

                                                     kosmos
ОН ТОЖЕ ПЛАТИТ НЕ ПЛОХО ,НО ВОТ ОПЯТЬ-ЖЕ НУЖНА АКТИВНОСТЬ . ВООБЩЕ ОН НЕ ПЛОХО ПЛАТИТ
МНОГО КЛИКОВ, МНОГО СЁРФИНГА ,КРЕДИТЫ МОЖНО ПРОДАТЬ ПО НЕПЛОХОЙ ЦЕНЕ …
МИНЕМАЛКИ   НЕТ . ВЫПЛАТА НЕ АВТОМАТИЧЕСКАЯ !!!! ТАК-ЧТО МОЖНО РАБОТАТЬ, МНЕ НРАВИТСЯ Я ДОВОЛЕН
И ВАМ  СОВЕТУЮ ! РЕГИСТРАЦИЯ 
                                                                                  
                                                                              

                           

                                          vip-prom
       ВОТ БУКС VIP ОЧЕНЬ МНОГО ССЫЛОК 50 ШТУК СРАЗУ МНОГО ЗАДАНИЙ ОДНИМ СЛОВОМ
ГОВОРИТ САМ  ЗА СЕБЯ ЧТО (VIP) МНЕ ПРЯМ ОЧЕНЬ НРАВИТЬСЯ, У МЕНЯ ПРЯМ ОДНА ЭМОЦИЯ  О НЁМ
ДАЖЕ НЕ ЗНАЮ КАК ВАМ ЭТО ОБЪЯСНИТ ,КОРОЧЕ САМИ ПО СМОТРИТЕ
И УВЕДИТЕ   РЕГИСТРАЦИЯ
     

               
 
                          15workdaily
 вот сайт где платя очень много за одну регистрацию 2$. 20 сёрфингоф дают апгрейд на 15 дней
в день стабильно 20 центиков после окончания 1 апгрейда ваш акуан закончится и можно забрать
свои кровные
!! Если вам всё по душе то можно продлить ( советую )там можно не плохо подняться
лично я уже во всю  работаю там » регистрация

               

                  kolotibablo.com

СУПЕР САЙТ ! ВАМ ПЛАТЯТ ЗА ВОД КАРТИНОК КАПЧ! ТО ЕСТЬ ОДНА КАРТИНКА  0.01 $ НЕСКОЛЬКО УРОВНЕЙ ДО 50% ЭТО ЗНАЧИТ ЧТО ЕСЛИ У ВАС 100$ то прибавляем к ним ещё 50% !!!! и получаем выгоду. Ну как вам круто 🙂 ( Примечание !!проверти для начала свой кошелёк чтоб он сов подал ! с вашем !!! номером ) быте бдительны !!!!! При регистрации !?  
если хотите лёгкие деньги то в перёд         
               РЕГИСТРАЦИЯ         
            
               
                         
            
       
                     VIP-IP   
 

Уникальной чертой этого спонсора является полное отсутсвие кредитов, все расчеты в системе VipIP производятся исключительно в электронных деньгах. Это избавит Вас от поисков возможностей для обмена кредитов на деньги — все заработанные средства будут отправляться прямо на Ваш кошелек Webmoney. При выводе средств из системы существуют ограничения на размер суммы — минимум 0.1$ и максимум в сутки — 5$.

VipIP дает возможность заработать с использованием 4-х видов серфинга: VIP, Standard,  HLite nit. Различия этих способов просмотра сайтов состоят в качестве уникальности посещений сайтов.

Кроме ранжирования видов серфинга по цене есть разделение возможностей серфинга по его способу — просмотр сайтов с фреймом и без фрейма. Первым можно заниматься в браузере, а второй доступен только в особенной программе, которую можно скачать на сайте VipIP. Перед началом работы программа попросит Вас ввести логин и пароль пользователя.

Кроме серфинга в этой системе можно зарабатывать на выполнении заданий рекламодателей и на регистрациях. Вы можете значительно поднять свой доход, привлекая в систему новых пользователей. Реферальная программа состоит из одного уровня и Ваш процент прибыли будет зависеть от того, сколько Вы заработали в VipIP.

Обратите внимание! Любой пользователь системы получает пароль для операций. Сохраните его в надежном месте. В случае утери его Вы не сможете сделать изменения доступные на странице «личные данные». здесь можно скачать прогу чтоб вам было проще ! он внизу сайта (скачать) регистрация

0
           

Супер буксы которые платят не плохо проверено!!!  Буксы  тут  добавляю всё время 

WM Прогноз запасов, цены и новости (Управление отходами)

Следующие компании являются дочерними компаниями Waste Management: 635952 Ontario Inc., 8242348 Canada Inc., Acaverde SA de CV, Access Computer Products, Advanced Environmental Technical Services LLC, Akron Regional Landfill Inc., Alliance Sanitary Landfill Inc., Alpharetta Transfer Station LLC, American Landfill Inc. , American Oil Recovery LLC, Ameriwaste LLC, Anderson Landfill Inc., Anderson Rubbish Disposal, Antelope Valley Recycling and Disposal Facility Inc., Arden Landfill Inc., Atlantic Waste Disposal Inc., Automated Salvage Transport Co. LLC, Avalon South LLC, Azusa Land Reclamation Inc., B&B Landfill Inc., Big Dipper Enterprises Inc., Bluegrass Containment LLC, Burnsville Sanitary Landfill Inc., CA Newco LLC, CR Group LLC, CWM Chemical Services LLC, Cal Sierra Disposal, California Asbestos Monofill Inc., Canadian Waste Services Holdings Inc., Capels Landfill LLC, Capital Sanitation Company, Capitol Disposal Inc., Carolina Grading Inc., Cedar Ridge Landfill Inc., Central Disposal Systems Inc., Chadwick Road Landfill Inc., Chambers Clearview Environmental Landfill Inc., Chambers Development Company Inc., Chambers Development of Ohio Inc., Chambers of Georgia Inc., Chambers of Mississippi Inc. , Chemical Waste Management Inc., Chemical Waste Management of Indiana LLC, Chemical Waste Management of the Northwest Inc. , Chesser Island Road Landfill Inc., City Environmental Services Inc. of Waters, Cleburne Landfill Company Corp., Coast Waste Management Inc., Coastal Recyclers Landfill LLC, Connecticut Valley Sanitary Waste Disposal Inc., Conservation Services Inc., Coshocton Landfill Inc., Cougar Landfill Inc., Countryside Landfill Inc., Curtis Creek Recovery Systems Inc., Cuyahoga Landfill Inc., DHC Land LLC, Dafter Sanitary Landfill Inc., Dauphin Meadows Inc., Deep Valley Landfill Inc., Deer Track Park Landfill Inc., Deffenbaugh Disposal Inc., Deffenbaugh Group Holdings Inc., Deffenbaugh Industries Inc., Deffenbaugh Recycling Company LLC, Deffenbaugh of Arkansas LLC, Свалка Дель Альмо L.LC, Delaware Recyclable Products Inc., Dickinson Landfill Inc., Disposal Service Incorporated, Dolphin Services & Chemicals LLC, Dolphin-One LLC, ELDA Landfill Inc., Earthmovers Landfill LLC, East Liverpool Landfill Inc., Eastern One Land Corporation, Eco- Vista LLC, Elk River Landfill Inc., Energy Injection Services of Mississippi LLC, EnviroSolutions Dulles LLC, EnviroSolutions Holdings Inc. , EnviroSolutions Real Property Holdings Inc., Envirofil of Illinois Inc., Evergreen Landfill Inc., Evergreen Recycling and Disposal Facility Inc., Finch Waste Co LLC, Firetower Landfill LLC, Fred J. Eckert Sanitary Service Inc., Furnace Associates Inc., G.I. Industries, GA Landfills Inc., Gallia Landfill Inc., Garnet of Maryland Inc., Gateway Transfer Station LLC, Georgia Waste Systems Inc., Giordano Recycling LLC, Glades Landfill LLC, Glen’s Sanitary Landfill Inc., Grand Central Sanitary Landfill Inc., Greenbow LLC, Greenleaf Compaction Inc., Greenstar Allentown LLC, Greenstar Georgia LLC, Greenstar LLC, Greenstar Managed Services — Connecticut LLC, Greenstar Managed Services — RLWM LLC, Greenstar Mid-America LLC, Greenstar New Jersey LLC, Greenstar Ohio LLC, Greenstar Paterson LLC, Greenstar Pittsburgh LLC, Greenstar Recycled Holdings LLC, Greenstar Recycling LLC, Guadalupe Mines Mutual Water Company, Guadalupe Rubbish Disposal Co.Inc., Ham Lake Haulers Inc., Harris Sanitation Inc., Harwood Landfill Inc. , Hedco Landfill Limited, High Mountain Fuels LLC, Hillsboro Landfill Inc., Holyoke Sanitary Landfill Inc., IN Landfills LLC, Illini Disposal, International Environmental Management Inc. ., Jahner Sanitation Inc., Jay County Landfill LLC, K and W Landfill Inc., Keene Road Landfill Inc., Kelly Run Sanitation Inc., King George Landfill Inc., King George Landfill Properties LLC, Kirby Canyon Holdings LLC, L&K Group Holdings LLC, LCS Services Inc., Lakeville Recycling LP, Land South Holdings LLC, Landfill Services of Charleston Inc., Laurel Highlands Landfill Inc., Liberty Landfill LLC, Liquid Logistics, Liquid Waste Management Inc., Longleaf C&D Disposal Facility Inc., Looney Bins Inc., Mac Land Disposal Inc. II, Mahoning Landfill Inc., Mass Gravel Inc., Mc Ginnes Industrial Maintenance Corporation, McDaniel Landfill Inc., McGill Landfill Inc., Meadowfill Landfill Inc., Michigan Environs Inc., Midwest One Land Corporation, Modesto Garbage Co.Inc., Moor Refuse Inc., Mordell, Mountain Indemnity Insurance Company, Mountainview Landfill Inc. , Nassau Landfill LLC, National Guaranty Insurance Company of Vermont, New England CR LLC, New Milford Landfill LLC, New Orleans Landfill LLC, North Manatee Recycling and Disposal Facility LLC, Northwestern Landfill Inc., Nu-Way Live Oak Reclamation Inc., OAKLEAF Waste Management LLC, OGH Acquisition Corporation, Oak Grove Disposal Co. Inc., Oakleaf Global Holdings Inc., Oakleaf Waste Management Inc., Oakridge Landfill Inc., Oakwood Landfill Inc., Okeechobee Landfill Inc., Ozark Ridge Landfill Inc., P&R Environmental Industries L.L.C., Pacific Waste Management L.L.C., Pappy Inc., Peltz H.C. LLC, Pen-Rob Inc., People’s Landfill Inc., Peterson Demolition Inc., Phoenix Resources Inc., Pine Grove Landfill Inc., Pine Tree Acres Inc., Prime Westport LLC, Quail Hollow Landfill Inc., Questquill Limited, R & B Landfill Inc., RAA Colorado LLC, RAA Trucking LLC, RCI Hudson Inc., RTS Landfill Inc., Recycle America Co. LLC, Recycle America Holdings Inc., Redwood Landfill Inc., Refuse Inc., Refuse Services Inc. , Reliable Environmental Transport, Reliable Landfill LLC, Remote Landfill Services Inc., Reno Disposal Co., Resco Holdings LLC, Resource Control Composting Inc., Resource Control Inc., Richland County Landfill Inc., Riverbend Landfill Co., Rust Engineering & Construction Inc., Rust International Inc., S&J Landfill Limited Partnership, S&S Grading Inc., S&T Materials ООО, SC Holdings Inc., SF Land Acquisition LLC, Sanifill de Mexico (US) Inc., Sanifill de Mexico SA de CV, Shade Landfill Inc., Shawnee Rock Company, Sierra Estrella Landfill Inc., Southern Alleghenies Landfill Inc., Southern One Land Corporation, Southern Waste Services LLC, Spruce Ridge Inc., Stony Hollow Landfill Inc., Suburban Landfill Inc., Summit Energy Services Inc, Swire Waste Management Limited, TN’T Sands Inc., TX Newco LLC, Texarkana Landfill LLC, Texas Pack Rat — Остин # 1 LLC, Texas Pack Rat — Даллас № 1 LLC, Texas Pack Rat — Хьюстон № 1 LLC, Texas Pack Rat — Хьюстон № 2 LLC, Texas Pack Rat — Хьюстон № 3 LLC, Texas Pack Rat — Сан-Антонио № 1 LLC, Техас Pack Rat Service Company LLC, The Peltz Group LLC, Благотворительный фонд управления отходами, The Woodlands of Van Buren Inc. , Thermal Remediation Solutions LLC, Trail Ridge Landfill Inc., TransAmerican Waste Industries, Transamerican Waste Central Landfill Inc., Trash Hunters Inc., Twin Bridges Golf Club LP, США South Hills Landfill Inc., USA Valley Facility Inc., США Waste Geneva Landfill Inc., США Waste Landfill Operations and Transfer Inc., США Waste Services of NYC Inc., США Waste of California Inc., США Waste of Texas Landfills Inc., США Waste of Virginia Landfills Inc., США Waste-Management Resources LLC , США-Crinc L.LC, USB LIHTC Fund 2010-1 LLC, UWS Barre Inc., United Waste Systems Leasing Inc., Valley Garbage and Rubbish Company Inc., Vern’s Refuse Service Inc., Vickery Environmental Inc., Vista Landfill LLC, Voyageur Disposal Processing Inc. , WM Avon Inc., WM Bagco LLC, WM Billerica Inc., WM Biloxi Hauling LLC, WM Biloxi Transfer Station LLC, WM Boston CORE Inc., WM CCP Solutions LLC, WM Conversion Fund LLC, WM Corporate Services Inc., WM Curbside LLC, WM DC 1 LLC, WM Emergency Employee Support Fund Inc. , WM Energy Resources Inc., WM Energy Services Holdings LLC, WM Energy Services of Ohio LLC, WM Energy Solutions Inc., WM GTL Inc., WM GTL JV Holdings LLC, WM GTL LLC, WM Green Squad LLC, WM GreenOps LLC, WM Healthcare Solutions Inc., WM Illinois Renewable Energy LLC, WM Intellectual Property Holdings LLC, WM International Holdings Inc., WM KS Energy Resources LLC, WM LNG Inc., WM LampTracker Inc., WM Landfills of Ohio Inc., WM Landfills of Tennessee Inc., WM Leasing Services of Texas LLC, WM Leasing of Arizona L.LC, WM Leasing of Texas LP, WM Logistics India Private Limited, WM Logistics LLC, WM Mercury Waste Inc., WM Middle Tennessee Environmental Center LLC, WM Mobile Bay Environmental Center Inc., WM ND Energy Resources II LLC, WM ND Energy Resources LLC, WM Nevada Renewable Energy LLC, WM North Broward Inc., WM Organic Growth Inc., WM PA Holdings LLC, WM PRG LLC, WM Pack-Rat LLC, WM Pack-Rat of California LLC, WM Pack-Rat of Illinois LLC , WM Pack-Rat из Кентукки LLC, WM Pack-Rat из Мэриленда LLC, WM Pack-Rat из Массачусетса LLC, WM Pack-Rat из Мичигана LLC, WM Pack-Rat из Невады LLC, WM Pack-Rat of Ohio LLC, WM Pack-Rat of Rhode Island LLC, WM Partnership Holdings Inc. , WM Phoenix Energy Resources LLC, WM Propane LLC, WM Quebec Inc., WM RA Canada Inc., WM Recycle America LLC, WM Recycle Europe LLC, WM Recycling Latin America LLC, WM Refined Coal LLC, WM Renewable Energy LLC, WM Resource Recovery & Recycling Center Inc., WM Resources Inc., WM Safety Services LLC, WM Security Services Inc., WM Storage II Inc., WM Storage Inc., WM TX Energy Resources II LLC, WM TX Energy Resources LLC, WM Texas Pack Rat LLC, WM Trash Monitor Plus LLC, WM WY Energy Resources II LLC, WM WY Energy Resources III LLC, WM WY Energy Resources LLC, WM of North Dakota Energy Disposal Solutions LLC, WMI Mexico Holdings Inc., WMNA Container Recycling LLC, WMRE из Кентукки, LLC, WMRE из Мичигана, WMRE из Огайо, LLC, WMRE из Огайо-Американ, LLC, WMSALSA Inc., WTI Air Pollution Control Inc., WTI Rust Holdings Inc., Warner Company, Waste Away Group Inc., Waste Management Arizona Landfills Inc., Waste Management Buckeye LLC, Waste Management China Holdings Limited, Waste Management Collection and Recycling Inc. , Waste Management Disposal Services of Colorado Inc., Waste Management Disposal Services of Maine Inc., Waste Management Услуги по утилизации Maryland Inc., Waste Management Disposal Services of Massachusetts Inc., Waste Management Disposal Services of Oregon Inc., Waste Management Disposal Services of Pennsylvania Inc., Waste Management Disposal Services of Virginia Inc., Waste Management Energy Services of Texas LLC, Waste Management Holdings Inc. , Waste Management Inc. из Флориды, Waste Management Inc. из Теннесси, Waste Management Indycoke LLC, Waste Management International Inc., Waste Management National Services Inc., Waste Management National Transportation Services Inc., Waste Management Partners Inc., Waste Management Recycling and Disposal Services of California Inc., Waste Management Recycling of New Jersey LLC, Waste Management Service Center Inc., Waste Management of Alameda County Inc., Waste Management of Alaska Inc., Waste Management of Arizona Inc., Waste Management of Arkansas Inc. , Waste Management of California Inc., Waste Management of Canada Corporation, Waste Management of Carolinas Inc., Waste Management of Colorado Inc., Waste Management of Connecticut Inc., Waste Management of Delaware Inc., Waste Management of Fairless LLC, Waste Management of Five Oaks Recycling and Disposal Facility Inc., Waste Management of Georgia Inc., Waste Management of Hawaii Inc., Waste Management of Idaho Inc., Waste Management of Illinois Inc., Waste Management of Indiana Holdings One Inc., Waste Management of Indiana Holdings Two Inc., Waste Management of Indiana LLC, Waste Management of Iowa Inc., Waste Management of Kansas Inc., Waste Management of Kentucky Holdings Inc., Waste Management of Kentucky LLC, Waste Management of Leon County Inc., Waste Management of Londonderry Inc., Waste Management of Louisiana Holdings One Inc., Waste Management of Louisiana LLC, Waste Management of Maine Inc., Waste Management of Maryland Inc. , Waste Management of Massachusetts Inc., Waste Management of Metro Atlanta Inc. , Waste Management of Michigan Inc., Waste Management of Minnesota Inc., Waste Management of Mississippi Inc., Waste Management of Missouri Inc., Waste Management of Montana Inc., Waste Management of Nebraska Inc., Waste Management of Nevada Inc., Waste Management of New Hampshire Inc., Waste Management of New Jersey Inc., Waste Management of New Mexico Inc., Waste Management of New York LLC, Waste Management of North Dakota Inc., Waste Management of Ohio Inc., Waste Management of Oklahoma Inc., Waste Management of Oregon Inc., Waste Management of Pennsylvania Gas Recovery LLC, Waste Management of Pennsylvania Inc., Waste Management of Rhode Island Inc., Waste Management Южной Каролины Inc., Управление отходами Южной Дакоты, Инк., Управление отходами Техас Холдингс, Инк. Управление отходами, Техас, Инк., Управление отходами Туника Landfill Inc., Управление отходами Юты, Инк., Управление отходами Вирджинии, Инк., Управление отходами Вашингтона. , Waste Management of West Virginia Inc., Waste Management of Wisconsin Inc. , Waste Management of Wyoming Inc., Western One Land Corporation, Western Waste Industries, Western Waste of Texas LLC, Westminster Land Acquisition LLC, Wheelabrator Technologies, Wheelabrator Technologies International Inc. ., White Lake Landfill Inc., Willow Oak Landfill LLC и eCycling Services L.L.C ..

Waste Management, Inc. (WM) Курс акций, новости, котировки и история

NYSE — отложенная цена NYSE. Валюта в долларах США

160,67-6,16 (-3,69%)

На момент закрытия: 16:00 EST

160,670,00 (0,00%)
В нерабочее время: 19:55 EST

Полный экран

Торговые цены не поступают со всех рынков

Предыдущее Закрыть 166,83
Открыть 165.50
Ставка 160,67 x 1100
Спрос 163,09 x 800
Дневной диапазон 160,28 — 166,55
52-недельный диапазон 109,11 — 168,04
Объем 3,998,556
Ср. Объем 1,528,519

Управление отходами (WM) Q3 2021 Расшифровка телефонного разговора

Источник изображения: Пестрый дурак.

Управление отходами (NYSE: WM)
3 квартал 2021 Звонок о доходах
26 октября 2021 г., 10:00 по восточноевропейскому времени

Содержание:

  • Подготовленные замечания
  • Вопросы и ответы
  • Готовые звонки участникам
Примечания:

Оператор

Добрый день, и спасибо за поддержку. Добро пожаловать на телеконференцию по управлению отходами за третий квартал 2021 года. [Инструкции оператора] Обратите внимание, что сегодняшняя конференция записывается.[Инструкции оператора] Теперь я хотел бы передать конференцию Эду Эгу.

Спасибо. Пожалуйста продолжай.

Эд Эгл Вице-президент по финансам и связям с инвесторами

Спасибо, Эрика. Доброе утро всем, и благодарим вас за то, что присоединились к нам на телеконференции, посвященной финансовой отчетности за третий квартал 2021 года. Сегодня утром со мной Джим Фиш, президент и главный исполнительный директор; Джон Моррис, исполнительный вице-президент и главный операционный директор; и Девина Ранкин, исполнительный вице-президент и финансовый директор.Сегодня вы услышите заранее подготовленные комментарии от каждого из них.

Джим расскажет о финансовых показателях высокого уровня и предоставит стратегические обновления, Джон расскажет об операционном обзоре, а Девина расскажет о деталях финансовых показателей. Прежде чем мы начнем, обратите внимание, что сегодня утром мы подали форму 8-K, которая включает пресс-релиз о доходах и доступна на нашем веб-сайте www.wm.com. Форма 8-K, пресс-релиз и расписания пресс-релиза содержат важную информацию. Во время звонка вы услышите прогнозные заявления, основанные на текущих ожиданиях, прогнозах или мнениях о будущих периодах.

Все прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться. Некоторые из этих рисков и неопределенностей обсуждаются в сегодняшнем пресс-релизе и в нашей документации в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая нашу последнюю форму 10-K, обновленную нашими последующими подачами формы 10-Q. Джон обсудит наши результаты в областях доходности и объема, которые, если не указано иное, являются более конкретными ссылками на рост внутреннего дохода или IRG от доходности или объема.Во время разговора Джим, Джон и Девина обсудят операционную EBITDA, которая представляет собой доход от операционной деятельности до вычета износа и амортизации.

Любые сравнения, если не указано иное, будут проводиться с третьим кварталом 2020 года. Чистая прибыль, прибыль на акцию, операционная EBITDA и маржа, операционные расходы и результаты административных и административных расходов были скорректированы для повышения сопоставимости за счет исключения некоторых статей, которые, по мнению руководства, не отражают наши основные бизнес-показатели или результаты деятельности.Эти скорректированные показатели, в дополнение к свободному денежному потоку, не являются показателями GAAP. Пожалуйста, обратитесь к пресс-релизу о доходах и таблицам, которые можно найти на веб-сайте компании по адресу www.wm.com, для сверки с наиболее сопоставимыми показателями GAAP и дополнительной информации о том, как мы используем показатели не-GAAP и прогнозы не-GAAP.

Этот звонок записывается и будет доступен 24 часа в сутки примерно с 13:00. Восточное время сегодня до 17:00. 9 ноября по восточному времени.Чтобы прослушать повтор звонка через Интернет, посетите веб-сайт по управлению отходами по адресу www.wm.com.

Чтобы прослушать телефонный повтор звонка, наберите (855) 859-2056 и введите код бронирования 6835518. Срочная информация, предоставленная во время сегодняшнего звонка, который происходит 26 октября 2021 года, может больше не быть точной в то время. воспроизведения. Любое распространение, ретрансляция или ретрансляция этого звонка в любой форме без явного письменного согласия Waste Management запрещены.Теперь я передам звонок президенту и генеральному директору Waste Management Джиму Фишу.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Эд, и спасибо всем за то, что присоединились к нам. Наши результаты за третий квартал подчеркнули исключительную способность нашей бизнес-модели генерировать денежные средства, поскольку мы получили около 1,2 миллиарда долларов денежных средств от операционной деятельности. Наши солидные результаты позволили нам достичь более высокого финансового прогноза на год, который мы представили в прошлом квартале, даже несмотря на то, что мы столкнулись с одной из самых высоких инфляций, которые мы видели за последние годы, наряду с трудностями и ограничениями в цепочке поставок.Практически ни один сегмент экономики, включая правительство и частный сектор, не остался незатронутым этими исторически острыми инфляционными проблемами и проблемами цепочки поставок.

Этот всплеск инфляции ускорился в третьем квартале, и в течение этого квартала мы наблюдали инфляцию на рабочую силу примерно на 60 миллионов долларов и около 100 миллионов долларов на инфляцию по другим категориям операционных расходов. В целом наша базовая инфляция рабочей силы в третьем квартале составила 8,7%. Так что это плохие новости. Хорошая новость заключается в том, что бизнес продолжает работать хорошо, о чем свидетельствует тот факт, что мы по-прежнему ожидаем завершить год в пределах ранее скорректированного увеличения операционной EBIT, скорректированного операционного EBITDA и ориентировочных значений свободного денежного потока.

И мы будем выше нашего предыдущего диапазона выручки из-за уверенного исполнения цены и увеличения объемов. Джон, Девина и я обсудим, что мы делаем с этим трудовым и инфляционным давлением в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Неудивительно, что наши дисциплинированные ценовые программы являются основным рычагом борьбы с инфляцией издержек. Наши программы ценообразования обеспечили базовую цену на уровне 4,6% и доходность по сбору и продаже активов на уровне 3,5% в третьем квартале.

Выдающиеся результаты по-прежнему остаются у жилого сектора с доходностью 5%, в то время как выход ТБО увеличился до 3.5%. Но имейте в виду, что рост цен примерно на 40% нашей выручки привязан к индексу, часто основанному на ретроспективном анализе за предыдущий год, поэтому существует временная задержка в корректировке цен индекса, когда затраты растут так же быстро, как и они. имеют. И важно понимать, что часть оставшихся 60% нашего бизнеса не получит полного повышения цен на 7–10%, и мы считаем, что нам необходимо покрыть растущие расходы до следующего цикла повышения цен. Клиент, увеличивший в мае на 4% цену, не получит полного возмещения затрат до мая следующего года.

Тем не менее, мы наблюдаем благоприятную ценовую среду во всех наших компаниях на открытом рынке, о чем свидетельствует самый низкий уровень откатов за более чем десятилетие. Мы очень сосредоточены на непосредственном решении трудовых проблем. Джон обсудит ежеквартальное влияние и то, как мы работаем над немедленным решением этой проблемы. Стратегически мы рассматриваем эту острую проблему как возможность ускорить автоматизацию определенных рабочих мест.

Ранее мы говорили, что рассматриваем автоматизацию некоторых должностей с высокой текучестью кадров и как конкурентное преимущество, и как механизм снижения рисков на сегодняшнем рынке труда, где определенные рабочие места просто не вызывают того интереса, который они вызывали ранее.Самыми последними примерами этого являются роль заказчика, которую мы только что завершили полностью автоматизировать, и сокращение трудозатрат на 35 с лишним процентов, которое мы наблюдали там, где мы модернизировали и перестраивали наши однопоточные заводы по переработке. Учитывая успех этих реконструкций и проблемы с инфляцией рабочей силы в последнее время, мы ускорили переоснащение оставшихся однопоточных заводов и рассчитываем решить 90% однопоточных установок к 2023–2024 годам. В этом квартале мы увидели положительное влияние этих новых однопоточных установок на нашу выдающуюся производительность в нашем бизнесе по вторичной переработке.

Доходы и маржа от вторичной переработки были на самом высоком уровне за всю историю благодаря высокому спросу на вторичный материал и отличным производственным характеристикам новых современных MRF. Мы также были довольны результатами нашего бизнеса в области возобновляемых источников энергии в этом квартале, где продолжался устойчивый рост, обусловленный увеличением продаж RIN и более высокими ценами. Благодаря нашему многолетнему опыту, постоянному развитию решений в области устойчивого развития и непревзойденной сети активов, WM имеет уникальные возможности для поддержки наших нынешних и потенциальных клиентов в их растущих потребностях в области устойчивого развития.Наши клиенты все чаще ищут решения для замкнутого цикла для своих материалов, что вызывает растущий спрос на вторичное сырье.

Следует отметить, что наша ориентация на высвобождение большего количества пластика из потока отходов привела к 25% -ному увеличению количества пластика, который мы перерабатываем с 2019 года. Переработка и возобновляемые источники энергии — две из наших ключевых областей роста, о которых говорится в нашем годовом отчете об устойчивом развитии, опубликованном ранее в этом месяце. В отчете описывается прогресс, достигнутый WM в достижении наших целей в области устойчивого развития, и подробно рассказывается об инвестициях, которые мы сделали для продвижения нашего пути к устойчивому развитию.В частности, отчет за этот год посвящен людям, стоящим за прогрессом, достигнутым WM за последний год, и тому, как они вносят свой вклад в заботу о наших клиентах, соседях, окружающей среде и сообществах по всей Северной Америке.

Итог за квартал таков: мы добились более высоких, чем ожидалось, роста объемов и выручки в третьем квартале, что дает нам хорошие перспективы на 2022 год. В то же время мы столкнулись с неожиданно острой и быстро меняющейся проблемой со стороны инфляция, цепочка поставок и нехватка рабочей силы, и мы хорошо справились с этим и по-прежнему надеемся достичь результатов в рамках наших ориентировочных диапазонов на 2021 год.И этот вызов дает нам возможность более решительно двигаться в этих стратегических областях автоматизации, устойчивого развития и кадрового планирования, чтобы еще больше отделиться от этой отрасли. В заключение я хотел бы поблагодарить почти 50 000 человек, стоящих за успехом WM.

Они продолжают приносить пользу, обеспечивая еще один квартал двузначного роста выручки, операционной EBITDA и свободного денежного потока. Теперь я передам вызов Джону, чтобы обсудить наши операционные результаты за квартал.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Спасибо, Джим, и доброе утро. Наша команда продолжает работать очень хорошо, несмотря на сложные операционные условия, обеспечивая более 7% органического роста выручки в сфере сбора и утилизации в третьем квартале. Этот рост в сочетании с продолжающейся интеграцией Advanced Disposal привел к увеличению операционной EBITDA более чем на 14%. Как упоминал Джим, мы наблюдаем давление на рабочую силу и другие категории затрат, и мы устраняем это влияние с помощью наших программ ценообразования, контролируемого управления затратами, повышения эффективности и планирования кадровых ресурсов.

Скорректированные операционные расходы как процент от выручки увеличились на 180 базисных пунктов до 62,2% в третьем квартале, поскольку мы испытали давление со стороны инфляционных затрат, ограничений цепочки поставок и более сильного, чем ожидалось, роста объемов. В частности, затраты, связанные с наймом и обучением новых сотрудников, повлияли на затраты на оплату труда в третьем квартале. Мы также увидели увеличение сверхурочных часов, поскольку команда адаптировалась к более высоким, чем ожидалось, объемам сбора. Мы ожидали, что значительная часть этого давления на рабочую силу отразится на наших затратах, поскольку в начале года мы активно корректировали рыночную заработную плату, чтобы справиться с нехваткой рабочей силы и удовлетворить растущий спрос.

В то же время мы работаем над автоматизацией ряда ролей, в которых мы видим долгосрочные задачи по привлечению и удержанию сотрудников. В сфере жилого бизнеса мы продолжаем прорабатывать последние 40% наших маршрутов, в том числе те из ADS, которые не полностью автоматизированы, при этом мы продолжаем быть очень избирательными в бизнесе, которым мы готовы заниматься, о чем свидетельствует наша доходность. и объемные результаты в третьем квартале и за последние несколько лет. Хотя сейчас мы несем расходы, связанные с этими инвестициями, мы только находимся на ранних стадиях видения выгод.Ограничения цепочки поставок на рынке труда усилились в третьем квартале в сочетании с устойчивым ростом объемов в третьем квартале, что также увеличило нагрузку на работу нашего автопарка.

Затраты на ремонт и техническое обслуживание растут, поскольку мы нанимаем дополнительных технических специалистов и работаем сверхурочно, чтобы справиться со значительным ростом объемов, который мы по-прежнему наблюдаем в сферах деятельности по сбору средств. Точно так же нам пришлось временно вернуть в эксплуатацию некоторые из наших более дорогих грузовиков, чтобы удовлетворить потребности в объеме.Кроме того, наши сторонние субподрядчики на наших перегрузочных станциях сталкиваются с аналогичным давлением и перекладывают эти возросшие расходы на нас. В целом эффективность коллекторского бизнеса в третьем квартале улучшилась — в третьем квартале повысилась эффективность коллекторского бизнеса с поправкой на увеличение часов обучения.

Основы нашего бизнеса остаются прочными, и мы стремимся компенсировать рост затрат за счет ценообразования и, опять же, убирая с дороги самый дорогой грузовик и сокращая самый дорогой час дня.Теперь я хочу сосредоточить внимание на нескольких положительных моментах этого квартала. Что касается наших сильных результатов по выручке, объем сбора и продажи в третьем квартале вырос на 3,8%, что превзошло наши ожидания. Мы по-прежнему наблюдаем высокие объемы продаж благодаря возобновлению экономического роста, коммерческие объемы которых выросли на 4,6%, а объемы специальных отходов — на 16,6%, и мы видим взлетно-посадочную полосу для стабильной работы в четвертом квартале.

Показатели клиентов также были хорошими в этом квартале. Увеличение количества услуг опережало сокращение количества услуг более чем в два раза во втором квартале подряд, а отток составил 8.7%. С начала года чистый объем нового бизнеса для клиентов малого и среднего бизнеса вырос более чем на 10%. И, наконец, наша интеграция Advanced Disposal продолжает идти гладко.

Мы объединили около 70% приобретенных операций в наши биллинговые и операционные системы, и к концу года мы продолжаем выполнять миграцию практически всех клиентов ADS. В течение третьего квартала мы достигли почти 26 миллионов долларов годового синергетического эффекта, доведя общую сумму до 60 миллионов долларов с начала года.В сочетании с 15 миллионами долларов годовой синергии, реализованной в четвертом квартале 2020 года, мы на пути к достижению 100 миллионов долларов к концу года. И мы по-прежнему прогнозируем, что в 2022 и 2023 годах будет получено еще 50 миллионов долларов за счет сочетания затрат и экономии капитала.

Наши команды неустанно работают, чтобы предоставлять безопасные и надежные услуги нашим клиентам и сообществам, и я хочу поблагодарить их всех за их усилия. На этом я передам звонок Девине, чтобы обсудить наши финансовые результаты более подробно.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Джон, и доброе утро всем. Как мы видели в течение всего года, устойчивый рост объемов, высокие цены на вторичное сырье и увеличение базовой цены на сбор и утилизацию продолжали обеспечивать рост выручки, опережающий ожидания в третьем квартале. В результате мы снова обновляем наш прогноз выручки на год. Ожидается, что общий рост выручки компании составит от 17% до 17%.5%, при этом доходность и объем нашего бизнеса по сбору и утилизации составляют около 6,5%.

Это руководство также включает ожидание дальнейшего роста цен на вторичное сырье и значений RIN. Мы подтверждаем наш последний прогноз по скорректированной операционной EBITDA на 2021 год в размере от 5 до 5,1 млрд долларов США, что на 17% больше по сравнению с предыдущим годом и почти на 5% превышает наш первоначальный прогноз на год. Общие и административные расходы в третьем квартале составили 9,7% выручки, что на 40 базисных пунктов больше, чем в 2020 году.В наши результаты включены около 16 миллионов долларов увеличения цифровых инвестиций, поскольку мы продвигаем технологии, которые улучшат взаимодействие с клиентами и снизят наши затраты на обслуживание в долгосрочной перспективе.

Мы по-прежнему сосредоточены на управлении нашими контролируемыми расходами, гарантируя, что мы направляем каждый доллар на инициативы, которые улучшат наш бизнес. Чистые денежные средства от операционной деятельности в третьем квартале составили 1,18 млрд долларов США, увеличившись на 15%. Рост денежных средств от операционной деятельности по-прежнему обусловлен нашим устойчивым увеличением операционной EBITDA, включая вклад от приобретения ADS и снижение процентных расходов.Несмотря на то, что сравнение оборотного капитала в третьем квартале было скромным и неблагоприятным, в значительной степени из-за сроков получения денежных средств от кредита КПГ и отсрочки выплаты налогов на фонд заработной платы в 2020 году, в целом улучшение оборотного капитала демонстрирует преимущества инструментов, которые мы внедряем. место для улучшения наших систем и процессов.

В третьем квартале капитальные затраты составили 464 миллиона долларов, в результате чего капитальные затраты за первые девять месяцев года составили 1,13 миллиарда долларов. Темпы капитальных вложений в 2021 г. по-прежнему ниже, чем мы планировали, из-за ограничений в цепочке поставок и продолжительности строительных работ по проекту, чем планировалось.Как мы обсуждали в прошлом квартале, мы активно продвигаем вперед капитальные вложения, особенно в переработку вторичного сырья, где, как мы знаем, окупаемость будет высокой. Ожидается, что инвестиции в технологии и оборудование для вторичной переработки на наших заводах по переработке отходов составят около 200 миллионов долларов в год.

Хотя мы по-прежнему нацелены на годовые капитальные расходы на нижнем уровне нашего прогнозного диапазона от 1,78 до 1,88 млрд долларов, мы можем ожидать, что 2021 год окажется ниже целевого уровня, при этом некоторые из наших расходов перенесены на 2022 год, в основном за счет цепочки поставок. ограничения.В третьем квартале мы получили 773 миллиона долларов свободного денежного потока. К сентябрю наш бизнес генерировал свободный денежный поток в размере 2,29 миллиарда долларов, что означает, что мы уверенно движемся к запланированному на год свободному денежному потоку в размере 2,5–2,6 миллиарда долларов. За первые девять месяцев мы вернули нашим акционерам более 1,7 миллиарда долларов, выплатили 730 миллионов долларов дивидендов и выкупили наши акции на 1 миллиард долларов.

Мы по-прежнему ожидаем, что в 2021 году выкуп будет осуществлен до полной санкционированной суммы в размере 1,35 млрд долларов США.Наш коэффициент левереджа на конец квартала был в 2,71 раза, поскольку эффективность нашего бизнеса и успешная интеграция приобретенного бизнеса ADS позволили достичь целевого коэффициента левериджа с опережением плана. По мере того, как мы вступаем в заключительный этап 2021 года, наши команды сосредоточены на ускорении наших дисциплинированных программ ценообразования, управлении нашими контролируемыми расходами, позиционировании WM в качестве предпочтительного работодателя и захвате растущих объемов. Мы знаем, что наша стратегия позволяет нам уверенно завершить работу до 2021 года.

С этим, Эрика, мы будем рады ответить на вопросы команды.

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора] Ваш первый вопрос исходит от линии Тайлера Брауна и Рэймонда Джеймса.

Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

Доброе утро, ребята.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Доброе утро, Тайлер.

Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

Эй, Джим, спасибо за всю красочность инфляции. Я знаю, что вам, ребята, не очень интересно смотреть в будущее на эти звонки за третий квартал, но похоже, что ценообразование в следующем году выглядит очень благоприятным. Я имею в виду, у вас явно есть эта инфляционная среда. У вас сильные сбросы CPI, и вы упомянули об открытом рынке, который, скажем так, кажется очень рациональным.

Итак, просто общая картина, почему бы ценообразованию в 22-м году не ускориться довольно значительно? И есть ли у вас уверенность в том, что в следующем году вы сможете превысить инфляцию себестоимости единицы продукции?

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Да, я думаю, ты прав, Тайлер.Я имею в виду, я думаю, что это, вероятно, самый большой посыл дня, который заключается в том, что, да, мы наблюдали некоторую инфляцию затрат, о которой уже говорили. Об этом говорит любое деловое шоу, которое вы смотрите по телевизору. И немного — это было быстрее, чем мы думали.

Это было острее, чем мы думали. И цена, которая является нашим самым большим рычагом, как я сказал в своих замечаниях, чтобы компенсировать это, не совсем совпадает с этим, поэтому здесь есть отставание. Мы много говорили о том, что 40% нашего бизнеса привязано к индексу.И я упомянул, что во многих случаях это нужно оглядываться назад.

Тайлер, около 40% нашего бизнеса из этих 40%, около 40% из них приходится на январь, поэтому корректировка цен произойдет в январе. Около 30% приходится на июль, поэтому 70% роста цен на бизнес по этому индексу приходится на первую половину 2022 года. А затем, оставшиеся 30%, некоторые из них приходятся на октябрь, а затем есть небольшая часть, которая приходит в остаток года. А затем, на открытом рынке, я привел пример покупателя, который еще в мае получил повышение цены на 4%.

И послушайте, у нас все еще есть покупатель, о котором нужно помнить. Мы не хотим возвращаться к этому клиенту и говорить: «Эй, инфляция ударила по нам сильнее, чем мы думали, поэтому мы собираемся пойти дальше и увеличить вас еще на 6% здесь в октябре». Мы подойдем к этому с умом и подождем, пока не дойдем до их годового цикла в мае следующего года, а затем увеличим их на сумму, необходимую для покрытия расходов и повышения рентабельности.

Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

Да.OK. Это очень полезно. Очень быстро, Девина.

Похоже, что в этом квартале по рентабельности EBITDA происходит много изменений. Я не знаю, сможете ли вы его уменьшить, но можете ли вы просто помочь нам сократить эти 140 базисных пунктов маржи EBITDA, особенно в некоторых из ключевых сегментов?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Два основных сегмента, на которые следует обратить внимание, на самом деле — это влияние инфляции, которое мы обсудили, а затем переработка брокерских услуг.Таким образом, мы бы сказали, что около 60% воздействия было от инфляции и около 40% от брокерских услуг по переработке отходов. Чтобы еще больше подчеркнуть инфляционные воздействия, о которых Джим упоминал ранее, общая сумма в течение квартала составила 160 миллионов долларов. По нашим оценкам, наши нормальные инфляционные воздействия составили бы около 60 миллионов долларов из этой суммы, так что это на 100 миллионов долларов превышает то, что мы считаем нормальными инфляционными воздействиями.

И затем, как вы могли вспомнить, мы прогнозировали, что в последнем полугодии у нас будет около 60 миллионов долларов сверх нашей нормальной нормы выпуска.Таким образом, мы думаем, что наши затраты в третьем квартале были примерно на 60–70 миллионов долларов больше, чем мы предполагали. И это, как видите, оказывает довольно значительное влияние на общую рентабельность бизнеса. Я думаю, что важно взглянуть на нашу структуру затрат и увидеть, что 35% наших операционных затрат связаны с оплатой труда.

И затем, если учесть затраты субподрядчика, которые фактически представляют собой косвенный труд, это еще 15%. Итак, 50% нашей структуры затрат определяется рабочей силой, и мы видели в этом большую движущую силу.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

И Тайлер, я бы только добавил, что с дополнительным томом, который я прокомментировал в своих подготовленных замечаниях, часть того, что мы сделали, заключается в том, что мы в краткосрочной перспективе потратить немного больше сверхурочных, чтобы иметь возможность выйти из строя и воспользоваться большими объемами. Я упомянул в своих комментариях, что это превзошло наши ожидания, и мы считаем это хорошо в долгосрочной перспективе. И, конечно же, у нас есть четкое представление о том, каковы эти затраты, как говорила Девина.

Тайлер Браун Раймонд Джеймс — аналитик

Отлично. Я вернусь в очередь. Спасибо.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Тайлер.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Хамзы Мазари и Джеффери.

Хамза Мазари Джеффрис — аналитик

Доброе утро.Спасибо. Просто чтобы следить за операционным кредитным плечом. Я думаю, прислушиваясь к вашим комментариям, справедливо ли сказать, что во второй половине следующего года вы увидите большее операционное плечо, просто учитывая время этих сбросов цен? Что касается операционного рычага, какая часть вашего увеличения затрат связана с дополнительным наймом из-за проблем с доступностью рабочей силы, влияющих на это, по сравнению с тем, насколько просто переустановка существующей базы затрат на рабочую силу, на которую вы ссылались при корректировках заработной платы? Думаю, я бы также включил стоимость субподрядчика в существующую перезагрузку рабочей силы.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да, Хамза, доброе утро. Я бы сказал вам, что когда я смотрю на увеличение рабочей силы в целых долларах, и это в совокупности, около четверти этого связано с некоторым дополнительным обучением и наймом, которое мы делаем. Отчасти это связано с давлением текучести кадров, которое, я думаю, мы наблюдаем, и почти все в транспортной отрасли наблюдают. Я думаю, хорошие новости заключаются в том, что за последние четыре или пять месяцев мы действительно начали добиваться хороших результатов с точки зрения показателей удержания и прочего.

И я думаю, что сбросы рабочей силы, о которых мы говорили в прошлом квартале, которые явно проявляются и в этом квартале, также оказывают здесь влияние. Остальные три четверти, если хотите, приблизительные цифры относятся к некоторым ОТ, которые мы несем. Частично это, как я уже упоминал, заключается в том, что мы не рассматриваем это в долгосрочной перспективе как что-то плохое, потому что мы наблюдаем рост объемов, который превышает наши ожидания. И я думаю, как Джим ранее упомянул в вопросе Тайлера, у нас есть четкое представление о том, что нам нужно делать за счет повышения цен, повышения эффективности и т. Д., и автоматизация, чтобы преодолеть это.

Я действительно думаю, что 70% обнуления бизнес-индексации в первой половине года — это однозначно то, на чем мы сосредоточены. И, как сказал Джим, наша ценовая стратегия в более широком смысле не изменится. Наши ожидания должны измениться, чтобы идти в ногу с указанным выше увеличением затрат.

Хамза Мазари Джеффрис — Аналитик

Понятно. Очень полезно. Мой следующий вопрос, я перехожу, касается только инвестиций в автоматизацию, а также в технологии.Не могли бы вы — и я знаю, Джим, вы упомянули об ускорении процесса автоматизации, вы упомянули MRF и упомянули автоматизацию некоторых функций настройки клиентов.

Может быть, на высоком уровне, в каком иннинге вы находитесь с точки зрения автоматизации? Что осталось делать? И это только на переработку? А также, как часть этого, опять же, только с технологической точки зрения, что за вами стоит? Что еще впереди? Спасибо.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Я думаю, Хамза, мы, вероятно, во второй иннинге.Мне нравится использовать аналогию с бейсболом, поскольку мы сегодня в Хьюстоне. Но я думаю, что мы здесь, вероятно, во втором иннинге. Многие вещи подпадают под эту автоматизацию.

Это не просто — мы много говорили о цифровизации обслуживания клиентов, которая на самом деле является своего рода цифровой стороной этого. Но автоматизация, о которой я говорю, это технология, но это не технология, как мы думаем. Это не ваше мобильное устройство, это оптические сортировщики на наших заводах. И у нас действительно есть — у нас 45, я думаю, однопоточных установок, и на данный момент мы полностью автоматизировали четыре из них.

Итак, если вы подумаете о том факте, что мы сокращаем 35% рабочей силы и вкладываем это в доллары для вас, это примерно 1 миллион долларов на завод в месяц в виде экономии рабочей силы. И подумайте о том факте, что у нас все еще осталось 40 таких растений, около 40 таких растений. Теперь некоторые из этих заводов, мы, очевидно, сначала автоматизируем крупные, так что вы не получите 1 миллион долларов с самого маленького завода. Но это часть автоматизации.

Но, что касается вашего вопроса, дело не только в переработанных позициях.Я имею в виду, что у нас есть много должностей с очень высокой текучестью, которые кажутся поддающимися автоматизации, и мы будем смотреть на них в будущем. Так на какое общее количество людей это повлияет? Я не знаю. Но я думаю, что это, безусловно, больше, чем просто настройка клиента, которую мы полностью автоматизировали и переработали.

И затем, Хамза, я хочу сделать еще одно замечание по поводу вашего вопроса к Джону об операциях, о котором мы еще не говорили. Но если вы думаете об эффекте COVID, у нас было почти 900 сотрудников на пике, а пиковая неделя, я думаю, была третье сентября.И мы заплатили этим сотрудникам. Мы приняли сознательное решение заплатить им.

Итак, если подумать о влиянии этих 900 — кстати, многих из них — более половины из них были водителями. Итак, мы им платим. И в то же время мы набираем их маршруты с учетом сверхурочных часов. Стоимость этого составила от 2 до 3 миллионов долларов за двухнедельный период.

Так что немаловажно. И то и другое количество — это 900, кстати, сотрудников, находящихся на карантине, и сотрудников COVID, сотрудников, у которых есть вирус.Это число снова снизилось, как мы видели в США, до гораздо более приемлемого числа.

Это — я смотрел на это вчера, это как бы диапазон 200, теперь ниже пика. Так что это — это были краткосрочные издержки, которые мы понесли, — безусловно, возвращается. И мы не увидим этого повтора, если у нас не будет другого варианта, который сработает и заставит нас вернуться в то же положение.

Hamzah Mazari Jefferies — Analyst

Итак, я просто хочу прояснить одну вещь.Экономия от завода по переработке составляет 1 миллион долларов на завод в квартал, а не в месяц.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

В квартал. Извините извините.

Hamzah Mazari Jefferies — Analyst

Я знал это. Понятно. Большое спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от линии Уолтера Спраклина из RBC Capital Markets.

Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

Доброе утро всем.Спасибо, что ответили на мой вопрос. Так что, возможно, это для Девины. Если посмотреть на повышение маржи, вы увидите, что в исторические годы у вас был отличный послужной список достижения повышения маржи из года в год, но теперь, когда вы пересматриваете цену, и большая часть вашей переоценки приходится на расходы, вы можете защитить доллары EBITDA, но это может быть несколько размывающим маржу, учитывая прошлый характер.

Итак, когда мы заглянем в следующий год, есть ли какие-либо предостережения — предупреждаете ли вы, что мы должны помнить об этом, когда мы смотрим на историческое увеличение маржи по сравнению с увеличением маржи в следующем году, учитывая, что большая часть вашей выручки является переносом затрат доход сейчас?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да.Я бы сказал, что действительно важно вернуться к одному из предыдущих комментариев Джима о том факте, что резкий характер роста затрат, который мы испытали в течение третьего квартала, и тот факт, что наша выручка от индекса более значительна в отношении первого полугодия. года указывает на то, что у нас было несоответствие с точки зрения того, когда большая часть этих повышений цен была протолкнута, и когда мы испытали более резкое увеличение затрат. Мы никоим образом не указываем, что это что-то иное, кроме этого отставания и своего рода разового или краткосрочного, я бы сказал, воздействия с точки зрения снижения маржи.Наши прогнозы по-прежнему сильны с точки зрения способности бизнеса работать как за счет ценообразования, так и за счет повышения операционной эффективности и автоматизации, которые мы обсуждали для улучшения долгосрочной рентабельности бизнеса.

Я думаю, что в 2022 году может возникнуть некоторый шум в связи с сохранением некоторых из этих временных различий, особенно когда вы думаете о годовом влиянии увеличения объемов, которое мы наблюдали в 2021 году. Но наш прогноз остается устойчивым в отношении ожиданий в долгосрочной перспективе, включая рост маржи даже при более высокой структуре затрат.

Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

Хорошо, это отличный цвет. Понятно, что. И затем, мое продолжение касается только заработной платы и процента вашей рабочей силы, которая была переоценена, если вы хотите это так называть. Есть ли большая часть или значимая часть вашей рабочей силы, которую вы, возможно, собираетесь обсудить или продлить, и которая, вероятно, увидит чрезмерное повышение цен, которое еще не учтено в ваших цифрах? Или вы в значительной степени отказались от общей схемы пересмотра заработной платы?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да.Итак, Уолтер, большая часть корректировок заработной платы, о которых мы говорили во втором квартале и которые были осуществлены в третьем квартале, действительно касались водителей, техников, передовых сотрудников или переработчиков и т.д. 70% наших людей так или иначе относятся к этой группе населения. И конечно, это не говоря уже о том, что мы повысили ставки для каждого из этих сотрудников, но мы обратились к этой группе сотрудников.

И затем, баланс, я имею в виду, послушайте, я думаю, что сейчас все находятся на конкурентном рынке труда.Мы внимательно следим за остальными 30–35%, которые участвовали в этом первоначальном толчке. Но это то, что мы делаем на регулярной основе, и мы проходим через это, по крайней мере, ежегодно, чтобы быть уверенным, что мы компенсируем всем этим людям адекватную компенсацию в зависимости от того, что происходит на рынке.

Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

Хорошо, в этом есть большой смысл. Как всегда, ценю время.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Уолтер.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Майкла Хоффмана и Стифеля.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

Доброе утро. В 2018 году впервые произошла сильная инфляция, и рынок впервые столкнулся с мусором в борьбе с инфляцией. Как бы вы сравнили темп этого процесса с темпом того, что вы испытываете прямо сейчас? И затем, давайте напомним всем, вы в конечном итоге покрыли всю эту инфляцию ценообразованием.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Да, я не думаю, что … я не думаю, что они так близки. Я думаю, что это гораздо более остро, чем то, что мы видели. Я не уверен, что сегодня в нашей компании работает кто-нибудь, может быть, пара человек в возрасте от 70, кто видел такую ​​быструю инфляцию. Приведенный мной пример с покупателем, который в мае повысил цену на 4%, был реальным примером.

Значит, мы этого даже не видели в мае.Это произошло так же быстро, как почти в конце июля, но — и действительно ускорилось. Вы не слышали, чтобы люди говорили об этом. Я имею в виду, об этом все время говорят в Белом доме, здесь о нем говорит ФРС.

Итак, я бы сказал вам, что это более остро, чем мы видели раньше. Но в другом — и ты прав, Майкл, мы покрыли это ценой, и мы думаем, что цена является основным рычагом, чтобы покрыть это, и мы хорошо с этим справляемся. Но именно поэтому я хотел убедиться, что мы подчеркнули, что есть некоторые рабочие места с высокой текучестью, которые действительно не имеют отношения к этому инфляционному периоду.Есть некоторые вакансии с высокой текучестью, которые нам нужно серьезно рассмотреть в отношении автоматизации и, в то же время, использовать цифровизацию обслуживания клиентов, чтобы действительно добиться максимальной эффективности из нашей организации.

Мы с Джоном много говорили об этом, и мы думаем, что когда мы полностью автоматизируем эти маршруты, эффективность повысится на 10-15%, потому что вы не собираетесь автоматизировать работу водителя грузовика, особенно в моей карьере. возможно даже при моей жизни. Но мы действительно думаем, что у нас есть значительные возможности для роста эффективности.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

Хорошо, достаточно справедливо. Настолько ясное сообщение, и вы сказали это по частям, но я хочу сказать это вслух, вы рассчитываете покрыть всю эту инфляцию. Вам просто нужно время, и время — это не годы, а месяцы.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Я думаю, что это правильно. Я имею в виду, что 40%, я думаю, нам следует сосредоточиться на 40%, определяемых индексами.И я говорил о том, что половина этого или 70% этого произошла в первом полугодии. Существует ретроспективный анализ, поэтому корректировка, которая наступает в январе для некоторых из этих крупных контрактов, некоторые из них имеют 12-месячный ретроспективный анализ, который не отражает полного эффекта инфляции.

Таким образом, мы не сможем получить полное влияние инфляции такого рода за последние три месяца на эти корректировки. Мы не получим полного эффекта от этого до корректировки, которую мы предпримем в январе 2023 года. Корректировки, которые мы предпримем в июле, в значительной степени отразят все инфляционное — это острое инфляционное воздействие.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

Хорошо, достаточно справедливо. Девина, о свободном денежном потоке, каковы ваши предположения, чтобы сохранить прогноз от 2,5 до 2,6 млрд долларов по денежному потоку от операций и капитальных расходов?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

С точки зрения капитальных затрат, мы хотели бы потратить каждый бит годового прогноза, который мы предложили, — 1 доллар.От 78 миллиардов до 1,88 миллиарда долларов. Но, как я уже упоминал, в течение всего года мы наблюдали, как дела идут немного медленнее, чем нам хотелось бы, и мы предприняли некоторые упреждающие шаги, чтобы привлечь некоторый капитал вперед. При этом, прямо сейчас мы думаем, что сможем закончить год в диапазоне от 1,7 до 1,8 миллиарда долларов. Нам бы хотелось, чтобы их было больше, особенно с учетом того, что мы вложили средства в возобновляемые источники энергии и, в частности, на переработку.

Что касается других подходов и попыток, я думаю, важно напомнить, что мы ожидали увеличения наших денежных налогов в годовом исчислении.Мы наблюдали это за девять месяцев, но в четвертом квартале у вас будет еще один этап. Кроме того, за первые девять месяцев года мы увидели значительный вклад в оборотный капитал. Мы думаем, что получим часть этого обратно в четвертом квартале, просто исходя из некоторых временных последствий некоторых платежей, которые у нас есть.

Но в целом действительно хорошие показатели по денежному потоку за год. Я бы сказал, что это тот, который определенно превзошел ожидания во всех аспектах вклада. В целом, общий свободный денежный поток составляет примерно 2 доллара.55 миллиардов — это огромный рост в годовом исчислении и значительно опережает 19,65 доллара, которые мы нормализовали, когда вы смотрите на 2020 год с точки зрения влияния доходов от продажи активов от транзакции ADS. Таким образом, это показывает уровень роста свободного денежного потока в годовом исчислении.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

ОК. Но подытоживая ваши комментарии, если вы в конечном итоге потратите на нижнюю границу капитальных вложений, это приведет к смещению в сторону середины диапазона свободного денежного потока.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Единственное, что я хотел бы предупредить, касается денежного потока от операций, у нас действительно есть налоги и влияние на оборотный капитал, о которых я упоминал. Так что это единственное предостережение, которое у меня было бы, но да.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

ОК. А потом, Джон, я недавно видел Тима Хокинса и Джейсона Крафт и еще пару человек из других компаний на собрании NWA.И все они предполагали пиковые открытые позиции — вы прошли пиковые открытые позиции и, по крайней мере, больше не боролись с пиковыми открытыми позициями. Это все еще точное заявление? Значит, это давление достигло пика и начало немного уменьшаться?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Я бы сказал вам, что в WM мы — как я уже упоминал в своих подготовленных комментариях, мы — вероятно, последние четыре или пять месяцев, Майкл, мы действительно начали демонстрировать некоторый прогресс в том, что касается возможности прибавлять, если хотите, месяц за месяцем на некоторых из этих ключевых позиций, в частности, в рейтингах гонщиков.По-прежнему существует большая конкуренция и давление. Как упоминал Джим, вы не можете включить телевизор, не обнаружив — не услышав о какой-либо форме давления при транспортировке, будь то морское, железнодорожное или автомобильное. Но, как я уже упоминал, хорошая новость заключается в том, что я думаю, что усилия, которые мы приложили для некоторых из этих корректировок заработной платы, вкупе с нашими усилиями по удержанию и найму, безусловно, приносят здесь положительные результаты последние четыре или пять месяцев.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

Значит, вы не в курсе? Ясно ли, что на пике открытых позиций?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Верно.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Ну, Майкл, я имею в виду, если вы думаете об этом, я имею в виду, что у нас 10% наших водителей зарабатывают более 100000 долларов в год.И я не знаю, какова цифра на $ 90 000 выше, но она значительно выше. Так что в то же время у нас есть действительно хорошие преимущества. Мы объявили о льготах на образование несколько месяцев назад.

Итак, мы решили платить им во время COVID. Мы решили платить им — по-прежнему платить им, когда они на карантине. Так что мы действительно сосредоточены на заботе о наших товарищах по команде. И мы думаем, что это приносит нам дивиденды с точки зрения сокращения оттока.

Что касается Джона, я думаю, на прошлой неделе я слышал, что в Соединенных Штатах есть 82 000 открытых грузовых мест.И тогда, конечно, в то же время мы наблюдаем рост этого объема. И поэтому мы пытаемся это компенсировать. Это хорошо.

Это хорошая проблема. Но да, что касается Джона, я имею в виду, мы проходим эту вершину. Но мы думаем, что у нас хорошее положение. Нам нравится наша позиция в плане заполнения этих ролей.

Это часть того, почему мы — у нас действительно хорошие выплаты, и мы надеемся добиться в этом особого положения.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp.- Аналитик

И последний для меня для Джона. Я думаю, что я уловил в ваших замечаниях, вы видите чистый рост нового бизнеса, а не просто восстановление заемных средств? Это чистый новый рост бизнеса, и есть импульс — этот импульс должен сохраниться, так что это хорошие новости. Думаю, здесь есть две вещи. Как это повлияет на мысли о том, что инфляция капитальных расходов сможет удовлетворить этот чистый рост нового бизнеса?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Ну, во-первых, я хотел бы сказать вам, что в подготовленных мною замечаниях я упомянул две вещи, которые вам хорошо знакомы, а именно: обслуживание увеличивается по сравнению с уменьшением сильно от Q2 до Q3.Затем я упомянул также малый и средний бизнес, который является своего рода традиционным коллекторским бизнесом, а затем, я бы сказал, временный, часто представляют собой большие по-настоящему крупные счета. Мы видим хорошую динамику там. Это была цифра 10%.

Но я этого не вижу — с точки зрения капитала, я имею в виду, капитальные затраты были бы некоторым дополнительным капиталом, подумайте контейнеры. И в некоторой степени, когда вы — как мы говорили ранее, этот шаг действует между заполнением маршрута и следующим маршрутом, но мы не видим в этом необычных капитальных затрат.

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

Превосходно. Большое спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от линии Кевина Чанга из CIBC.

Кевин Чанг CIBC — Аналитик

Доброе утро всем. Спасибо, что ответили на мой вопрос. Могу я спросить только о вашей стратегии переоценки на следующий год. Просто учитывая, насколько остра инфляция, как вы упомянули, Джим, просто интересно, как вы смотрите, возможно, ограничите или уменьшите это отставание между ценами и, возможно, в этом году, эта инфляция может быть более устойчивой, чем мы все надеялись несколько месяцев. назад.

Итак, вы смотрите на условия контрактов, которые могут позволить вам пересчитать цену в случае, если инфляция продолжит сохраняться на высоком уровне? Или вы оцениваете, где, по вашему мнению, может пойти инфляция, по сравнению с тем, какие расходы вы заметили во второй половине этого года? Вам просто интересно узнать, что вы думаете об этой стратегии переоценки, чтобы ограничить это отставание, когда вы заглядываете в 2022 год?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да, Кевин, я имею в виду, отставание действительно просто поражает нас в этом — в первой части, где — так что такого рода трехмесячные период.Как только мы догоняем это и как только мы догоняем эти корректировки на 40%, основанные на индексах, тогда, если инфляция не начнет расти отсюда, чего мы не ожидаем, я не уверен, что видел кого-то, кто предвидит Тогда мы чувствуем, что находимся в действительно хорошем положении с ценами, чтобы покрыть это увеличение затрат, а также добавить маржу. Теперь, если инфляция упадет до 15%, я откажусь от этого заявления. Но я не думаю, что кто-то этого ожидает.

Итак, прямо сейчас, я имею в виду, если вы посмотрите, например, на базовую цену, я имею в виду, что мы очень довольны цифрами базовой цены, которые мы показывали.Базовая цена в коммерческом секторе составила 6,1% за квартал. Это большая базовая цена. Если вы посмотрите на направление деятельности по захоронению отходов, которое вызывает много вопросов за последние пару лет, основная цена на полигоны составляет 4,6%.

Это два квартала подряд более 4% от базовой цены. И действительно, это, вероятно, лучший показатель для оценки роста цен — это базовая цена по сравнению с доходностью. Урожайность также была очень хорошей, но базовая цена, вероятно, является лучшим показателем роста цен. Так что я чувствую себя действительно комфортно с существующим типом ИПЦ и базовой инфляции в системе, что существующие механизмы ценообразования покроют это, а также предоставят нам некоторую возможность улучшить маржу по мере приближения к 2022 году.

Имейте в виду, что такой 12-месячный анализ, большая часть корректировки, которая произойдет в январе, не будет включать всю инфляцию. На это уйдет год.

Кевин Чанг CIBC — Analyst

Отличный цвет. Да, будем надеяться, что мы не движемся к инфляции в 15%. Может быть, я смогу задать вопрос, не связанный с инфляцией. Великобритания недавно опубликовала стратегическую дорожную карту PFAS, я полагаю, поскольку она пытается оценить, что исследования и, я полагаю, что они планируют сделать в следующие несколько лет.

Просто интересно, когда вы смотрите на дорожную карту, которую разработало EPA, есть ли что-нибудь, что вы бы прокомментировали? Согласуется ли это с тем, что, по вашему мнению, будет делать EPA, или что, по вашему мнению, EPA должно поступить так, как они, я полагаю, оценивают стратегию PFAS?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да, Кевин, за последнюю неделю или две здесь было что-то негласное с некоторыми вехами, которые EPA опубликовало для некоторых вещей, которые они хотят чтобы прикрыться.Но я думаю, что наш ответ на это все тот же. Это может немного повлиять на краткосрочные издержки для нас, но мы по-прежнему верим, что в долгосрочной перспективе активы после сбора, которые у нас есть, обязательно выиграют от этого в долгосрочной перспективе.

Кевин Чанг CIBC — Аналитик

Хорошо. Я оставлю это здесь. Спасибо, что ответили на мои вопросы.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Шона Истмана из KeyBanc Capital Markets.

Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

Привет, Джим. Спасибо, что ответили на мои вопросы. Мне просто любопытно, видели ли вы какие-либо случаи, когда нехватка рабочей силы приводила к снижению качества обслуживания. Вы, ребята, это отслеживали? Есть что-нибудь относительно этого? Мне просто интересно, повлияет ли это в конечном итоге на способность WM продолжать эту замечательную ценовую тенденцию, которую мы наблюдаем.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Итак, Шон, да, это есть карманы. Я имею в виду — и в первую очередь мы это отслеживаем. Мы отслеживаем это везде, каждый день, и все мы должны внимательно следить за этим. И мы наверняка видели очаги давления, где у нас были острые проблемы с текучестью кадров.

Но, как мы упомянули в «Майкле» — в ответ на вопрос Майкла, мы чувствуем, что прошли пик и продвигаемся к нему.Что касается вашего второго вопроса, достаточно ли он глубок, чтобы мы могли уступить что-либо в области ценообразования? Нет, мы так не думаем. И я думаю, если вы посмотрите на то, где действительно существует много — вероятно, самая острая проблема рабочей силы для нас, если вы посмотрите на наши жилые дома и посмотрите на наши цены, какова была наша ценовая стратегия и каковы наши базовые цены и результаты доходности были за квартал и за последние несколько кварталов, они не повлияли на нас ни там, ни, откровенно говоря, ни в каком другом направлении бизнеса.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Я думаю, Шон, отток, вероятно, лучший показатель для нас, и отток за квартал составил 8,7%. Мы смотрим на тот же квартал прошлого года, он составлял 8,8%. Таким образом, мы не наблюдаем роста оттока. Думаю, мы делаем все, что в наших силах, на операционном уровне.

Операция оказывает большое давление. Когда у вас 500 водителей из-за COVID во время пика, или когда у нас все эти проблемы с наймом, смотрите, вы ожидаете, что будут какие-то карманы, как сказал Джон.И мы делаем все от нас зависящее, чтобы быть уверенным в том, что до моего уровня. Я имею в виду, что я получаю заметки от клиентов, которые говорят: «Эй, у меня сегодня пропустили переработку». И поэтому я пересылаю это нужному человеку, чтобы убедиться, но … чтобы мы его забрали. Но было некоторое давление, но мы думаем, что движемся в правильном направлении.

И это, безусловно, помогает, когда вы видите, что количество 900 сотрудников, вышедших из-за COVID, сократилось до 200. Это давление было трудно компенсировать.

Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

Хорошо, это полезно.А как насчет безопасности? Я имею в виду, нужно ли нам постепенно беспокоиться о безопасности и затратах, связанных с вопросами безопасности, в этой динамике рабочей силы? Что там думаешь, Джим?

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Что ж, я, вероятно, должен позволить Джону ответить на этот вопрос, но ответ будет заключаться в том, что мы никогда не идем на компромисс в отношении безопасности. Безопасность стоит на первом месте в нашем списке. И поэтому мы чрезвычайно сосредоточены на том, чтобы быть безопасной организацией.Джон, что-нибудь добавить к этому?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Нет, я бы сказал вам, что именно здесь — это то место, где технологии и в некоторой степени автоматизация помогают. Мы находимся в процессе обновления всего бортового оборудования для наших инкассаторских автомобилей, наших транспортных средств наблюдения, чтобы они могли сканировать происходящее с поведенческими проблемами, которые — так что у нас есть некоторый искусственный интеллект — это около 70% всего нашего коллекционного флота.У них будут такие вещи, как следующее расстояние, использование мобильного телефона и тому подобное. Так что нет, я думаю, что если вы посмотрите на наши результаты в области безопасности, мы увидели небольшое давление, поскольку мы интегрировали ADS, но основной бизнес WM продолжает работать хорошо, и мы находимся на пути к созданию бизнеса ADS. полностью заправлен там.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Это одна из причин, по которой мы удвоили наши учебные часы, потому что, нанимая больше людей, мы абсолютно уверены, что они полностью обучены.И мы видели это два раза во время тренировок. Мы думаем, что это число уменьшается, поскольку мы нанимаем все меньше и меньше водителей и технических специалистов.

Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

ОК. Очень интересный материал. Спасибо за помощь, ребята.

Оператор

Ваш следующий вопрос из линии Ноа Кея и Оппенгеймера.

Ноа Кей Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Спасибо за вопрос.И, честно говоря, я знаю, что могу использовать напоминание, чтобы не пользоваться мобильным телефоном, когда я в дороге, так что я ценю это, ребята. Я думаю, мне было бы интересно узнать о связи между потенциальным дефицитом капитальных вложений в операционную деятельность. Очевидно, что промышленность коммерческих автомобилей испытывает производственные ограничения, и это сказывается на доставке клиентов.

Просто интересно, как это влияет на структуру затрат? Я думаю, вы упомянули о необходимости использовать старые автомобили.Но, возможно, вы сможете немного поговорить о том, как это можно было бы преобразовать в повышенные эксплуатационные расходы в этом году.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Конечно, Ноа. Итак, я думаю, как мы думаем об этом, Джон упомянул, что нужно убрать некоторые из старых автомобилей со стороны, так сказать, и задействовать их. Мы увидели это наиболее значимо в промышленной сфере бизнеса и пошли на спад, потому что именно там мы смогли наиболее гибко проявить себя в 2020 году.Хотя мы видим это с точки зрения операционных расходов, в долгосрочной перспективе мы по-прежнему сосредоточены на оптимизации нашей стратегии автопарка, чтобы мы сосредоточились на снижении общей стоимости владения каждым автомобилем.

Мы наблюдаем некоторое давление в отношении удельных затрат на парк в целом. Отчасти это общее инфляционное давление на издержки, но отчасти это связано с тем, что мы движемся к автоматизации, к тому, о чем я говорил ранее, особенно в сфере жилищного бизнеса. Таким образом, хотя у нас есть более дорогой агрегат на улице, мы определенно видим преимущества этого с точки зрения более низких эксплуатационных расходов, как с точки зрения рабочей силы, так и с точки зрения эффективности.В целом, в текущем квартале это компонент ценового давления, которое мы наблюдали.

Но я бы сказал, что это, безусловно, было вторичным по сравнению с давлением на заработную плату, которое мы испытали в целом, и мы ожидаем, что оно уменьшится, когда мы получим поставки грузовиками. Интересно, что за девять месяцев мы получили только 70% грузовиков, которые мы ожидали получить в 2021 году на сегодняшний день. Поэтому мы думаем, что когда мы доставим эти грузовики, вы увидите, что некоторые из этих воздействий также уменьшатся.

Ноа Кэй Oppenheimer & Co.Inc. — Аналитик

Да, это полезно. Я полагаю, что с другой стороны, я полагаю, что существует нехватка рабочей силы в масштабах всей отрасли и других недостатков для выполнения строительных работ на полигонах для расширения. По-видимому, это станет источником ценового давления на свалку, верно? У вас была доходность 3,5% в этом квартале, но я предполагаю, что у вас довольно надежный прогноз ценообразования на полигоне, и это может быть фактором, способствующим этому.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да.Думаю, Джим неплохо классифицировал и некоторые из них. Я думаю, что есть несколько мест: стоимость стали, расходы на контейнеры, смола, свалка — все это то, за чем внимательно следят наша группа по цепочке поставок и их соответствующие операционные группы. И мы можем принять решение починить банку, а не покупать ее, пока сталь подорожает на 200% или что-то другое.

Но это еще не все. Я думаю, Девина говорила с большей частью, что на самом деле связано с расходами флота, некоторыми задержками, связанными с большим объемом.Вот почему вы говорите о том, что это ценовое давление несколько остро, и что у нас есть уверенность, будь то сбор или сторона после сбора, включая передачу стороны субподрядчика, что мы сможем это исправить.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Одно дело очень быстро. Обратите внимание, что я бы предостерегал против того, чтобы это совпадало с повышением цен, которое мы получили на объем сторонних материалов на полигоне, с тем, что может быть нашим увеличением затрат там.Это не так — кстати, только потому, что мы получили доходность 3,6%, я думаю, это было число, давайте посмотрим здесь, так что доходность на ТБО составляет 3,5%. Это не означает, что это то, из-за чего мы увеличили расходы на свалках.

Имейте в виду, что значительная часть объема, поступающего на свалку, — это наш собственный объем, который оценивается по кривой, которая определяется на улице. Итак, в целом, мы много говорили о нашем общем увеличении затрат. Это включает рост затрат, который мы наблюдаем на полигонах. И я бы не стал так думать только потому, что у нас было 3.5% на ТБО, это означает, что цены или затраты на свалки вырастут только на 3,5%.

Ноа Кей Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Я признателен. Спасибо, Джим и Джон. Девина, может быть, всего одну короткую. Есть ли одноразовые или продвинутые программы расходов, которые вы сейчас выполняете в этом году, которые могут превратиться в попутный ветер в следующем году, когда вы будете на круге? Я знаю, что цифровизация обслуживания клиентов была в центре внимания инвестиций.

Но что-нибудь, что вы могли бы назвать попутным ветром в следующем году, которым можно управлять?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Единственное, что мы упоминали в течение этого года, которое выше и, следовательно, создает некоторое сжатие маржи в 2021 году, — это наша стимулирующая компенсация.При этом, я думаю, что всем в WM хотелось бы, чтобы мы выбили его из парка в следующем году, так что это не повлияет на 2022 год. Но это тот, который я бы назвал. Нет ничего, кроме инфляционного лага, о котором мы уже говорили.

Ноа Кей Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Идеально. Огромное спасибо.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Перестань писать текстовые сообщения и водить машину, Ной.

Ноа Кей Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Вы поняли.

Оператор

Ваш следующий вопрос из линии Дэвида Манти и Бэрда.

Дэвид Манти Роберт В. Бэрд и Ко — аналитик

Спасибо. Доброе утро. Отвечая на этот последний вопрос, я полагаю, что в прошлом вы говорили, что около 15% вашего труда и связанных с ним льгот, составляющих возврат затрат, приходится на сверхурочные, и вы отметили, что в этом квартале они были повышены.Можете ли вы дать нам представление о том, насколько он был выше этого долгосрочного среднего показателя? И затем, следует ли нам ожидать, что это нормализуется в следующем году, когда COVID уляжется, и, надеюсь, вы столкнетесь с некоторыми из этих трудовых проблем?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да, Дэвид, я думаю, сверхурочные работы выросли примерно на 6% за квартал. И да, я действительно думаю, что когда мы привлечем на борт некоторых из этих людей, о которых мы говорили, благодаря нашим усилиям по укомплектованию персоналом, вы начнете видеть, как я уже упоминал в наших подготовленных замечаниях, снимите самый дорогой час с улица.И прямо сейчас, из-за некоторых кадровых проблем, а также из-за того, что у нас есть объемы в сферах деятельности по сбору, особенно коммерческих и промышленных, которые действительно превзошли наши ожидания, мы рассматриваем это как хорошую проблему в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе, очевидно, мы тратим немного дополнительных долларов, чтобы собрать этот объем.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Итак, одно быстрое пояснение, потому что это отличный момент, Дэвид, увеличение на 6% фактически происходит на последовательной основе.Если посмотреть на это в годовом исчислении, это значительно более выражено. Таким образом, из года в год сверхурочные часы увеличиваются примерно на 30% по сравнению с нашими затратами в текущем году.

Дэвид Манти Роберт У. Бэрд и Ко — Аналитик

Справа. Да, в прошлом году он был значительно ниже, так что я думаю, он все равно был бы выше, не так ли?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Верно.Это сложный годовой доход, и мы уже наблюдали некоторые из них во втором квартале. Таким образом, последовательное воздействие значительно ниже.

Дэвид Манти Роберт В. Бэрд и Ко — Аналитик

Хорошо, спасибо. И здесь чисто механический вопрос. Можете ли вы помочь мне понять механизм, с помощью которого более высокие цены на вторичное сырье приводят к увеличению ваших операционных расходов?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Конечно.В нашей таблице операционных расходов в 10-Q вы увидите то, что мы называем строкой стоимости проданных товаров. И в этой строке стоимости проданных товаров наши скидки нашим клиентам проявляются при более высоких ценах на сырьевые товары. В пресс-релизе мы также приводим таблицу, в которой показано влияние этого на маржу.

И затем, в текущем квартале, это было 140 базисных пунктов, так что это очень существенное влияние на сравнение за год.

Дэвид Манти Robert W. Baird & Co.- Аналитик

Хорошо, спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от Джеффа Силбера из BMO Capital Markets.

Джефф Силбер BMO Capital Markets — Аналитик

Большое спасибо. Я знаю, что уже поздно, я просто спрошу одну. Просто продолжаем разговор об инфляционном росте. Мне просто интересно, с точки зрения M&A, ожидания ваших продавцов тоже растут? Например, ожидают ли они более высоких мультипликаторов или говорят о корректировках скорректированной EBITDA из-за этих более высоких затрат? Спасибо.

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Да, Джефф. Поэтому я предполагаю, что анекдотично, я бы сказал, что мы слышали, что продавцы сталкиваются с той же проблемой, с которой мы сталкиваемся, и которую мы как бы назвали великой отставкой. И поэтому многие из них говорят: «С меня достаточно, и я собираюсь продавать». Но я бы сказал вам это с точки зрения их ожиданий, я не могу контролировать их ожидания. Что я могу контролировать, так это то, что я плачу, и я бы предпочел расти органически, чем платить 13 или 14 раз.

Мы продолжим дисциплинировать нас по этому поводу.

Джефф Силбер BMO Capital Markets — Аналитик

Хорошо, приятно слышать. Огромное спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Джерри Ревича и Goldman Sachs.

Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

Да, привет, доброе утро. Джим, в ваших подготовленных замечаниях вы упомянули, что для покрытия более высоких затрат необходимо повышение цены на 7-10 процентных пунктов.Можете ли вы рассказать о повышении цен на открытом рынке, которое вы, ребята, переживаете в октябре и в конце года? Наблюдаете ли вы улучшение доходности вашего бизнеса на открытом рынке на 7–10% в зависимости от повышения цен, которое вы сейчас переживаете, и о том, что ждет обновления?

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Нет, 7–10% — это скорее базовая цена. Я имею в виду, что мы идем на повышение цен. Итак, чтобы перейти к доходности, у вас есть откаты, а затем в расчете доходности есть компонент смешивания.Таким образом, вы не увидите доходности от 7% до 10%.

Но мы чувствуем, что … Я уже упоминал, что мы наблюдаем инфляцию рабочей силы на 8,7% за квартал. Итак, чтобы покрыть инфляцию рабочей силы на 8,7%, а Девина и Джон много говорили о инфляции вне рабочей силы, которую мы наблюдаем, мы действительно чувствуем, что нам нужно повысить цены на 7–10%. Так вот что это за номер.

Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

OK. И я полагаю, что это было, может быть, два квартала назад, вы упомянули, что удовлетворены тем, как отрасль до сих пор установила рациональные цены для этого восстановления.Продолжается ли это сейчас, когда мы наблюдаем острый период инфляции?

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Я это сказал? Обычно я не комментирую отрасль, потому что не могу ее контролировать. Но я доволен тем, как у нас дела, и мы хорошо разбираемся не только в том, какова наша инфляция, и она ускорилась гораздо быстрее, чем мы ожидали, но и в том, как мы улучшаем рентабельность. И я думаю, что если посмотреть практически на любой показатель, то, по нашему мнению, это реальный успех — это жилые дома с доходностью 5%.Не так давно мы говорили о доходности жилья в диапазоне 1%.

Итак, мы хорошо относимся ко всем направлениям бизнеса с точки зрения собственных цен. И это действительно единственное место, о котором я говорю, — это то, что делает WM.

Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

OK. И затем, с точки зрения затрат на рабочую силу, очевидно, что доступность рабочей силы будет низкой на протяжении этого экономического цикла. Что вас утешает в том, что мы достигли точки пика инфляции с точки зрения затрат на обучение и т. Д., что доступность рабочей силы может стать серьезной проблемой, если мы будем вести этот разговор через год?

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Ну, я думаю, Джерри, мы, очевидно, уже перед корректировкой заработной платы. Мы начали это пару кварталов назад, действительно, во втором квартале. Думаю, это определенно помогло. Другие преимущества, которые у нас есть, безусловно, помогли.

И я думаю, что мы отслеживаем количество вакансий, очевидно, в зависимости от объема, верно? И хорошая новость в том, что объем по-прежнему высокий.Это оказывает некоторое давление на людей, которых нам нужно набирать. Но, как я уже упоминал, последние четыре или пять месяцев мы делаем успехи в том, что у нас есть, по сравнению с тем, что нам нужно, даже относительно этого объема.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

И я не думаю, что мы можем переоценить это, я говорил об этом несколько раз, но сейчас много разговоров о ценах как о наиболее выгодных ценах. первичный рычаг. Но я не думаю, что мы можем переоценить важность использования автоматизации для снижения трудоемкости этого бизнеса.Это очень трудоемкий бизнес. У нас есть позиции с очень высокой текучестью.

Это не означает, что мы собираемся произвести большое сокращение. Я не это говорю. Я говорю, что мы можем автоматизировать некоторые из этих ролей, а затем использовать истощение в своих интересах.

Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

Я ценю обсуждения. Спасибо.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Будьте осторожны.

Оператор

Ваш следующий вопрос от линии Майкла Фенигера из Bank of America.

Майкл Фенигер Банк Америки Меррилл Линч — Аналитик

Эй, ребята, спасибо, что зажали меня. Я буду краток. Просто для бесплатного преобразования денежного потока, Девина, когда мы думаем о следующем году, так что, если вы можете, просто пройтись по путям и брать. Очевидно, что капитальные вложения в этом году близятся к минимуму по очевидным причинам.

В следующем году может произойти некоторое отставание, так что, возможно, капвложения в продажи будут выше, чем обычно. Но, может быть, вы могли бы пройти, когда мы подумаем о следующем, 2022 году, оборотном капитале, налогах, о чем-нибудь, что вы хотели бы выделить, когда мы думаем о 2022 году?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, это отличный вопрос, Майкл, и мы, безусловно, уже смотрим в будущее на 2022 год. Сильная конверсия в 2021 году, мы отступаем от этого и говорим, что если мы нацелены на преобразование каждого доллара EBITDA в свободный денежный поток на уровне 50%, мы думаем, что это результат, который представляет собой долгосрочную тенденцию для нашего бизнеса. .Нам удалось снизить наши проценты и налоговые затраты. Налог, как вы упомянули, может стать вопросительным знаком в предстоящем году, слишком рано для нас, чтобы говорить так или иначе, хотя мы оптимистичны, основываясь на некоторых разговорах, которые происходят в настоящее время.

Мы действительно достигли значительного прогресса в управлении оборотным капиталом. Здесь я бы сказал, что нам еще рано объявлять о победе. Мы внедряем новые системы и процессы, и они приносят определенную пользу, но, безусловно, трудно использовать это для повышения выше этой цели в 50%.С точки зрения управления капитальными затратами, мы действительно сосредоточены на этом, потому что для нас на доллар капитала действительно следует смотреть не иначе, как на доллар слияний и поглощений.

И если мы сможем получить лучшую отдачу на вложенный капитал за счет ускорения роста капитала в нашем бизнесе по переработке вторсырья или объектах возобновляемой энергии, мы собираемся это сделать. И поэтому, пока мы собираемся искать возможности для ускорения роста капитала, мы будем делать это так же осмотрительно, как мы всегда поступаем с точки зрения распределения капитала, и смотрим на долгосрочный капитал на поддержание в сравнении с тем, что мы будем рассматривать больше. решения о капитале, ориентированном на рост или на инвестиции.Так что это единственное место, где в 2022 году может произойти эволюция в нашем обсуждении, но на данный момент мы не можем дать какой-либо конкретной точки зрения. В следующем квартале мы дадим вам больше цвета.

Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — аналитик

Это имеет смысл. И поскольку вы упомянули 2022 год, я имею в виду, что когда я смотрю на середину вашего руководства на 2021 год, это подразумевает маржу в 28,3% примерно там. Это как бы четвертый год подряд нахождения в таком диапазоне маржи.Разумеется, один из тех лет был в условиях пандемии, так что это впечатляет.

А теперь мы боремся с инфляцией. Итак, я знаю, что это задавали несколькими разными способами, но думаем ли мы, что маржа — типичное увеличение маржи, которое мы видим в этом бизнесе, 50 базисных пунктов или около того, больше похоже на историю 2023 года, поскольку мы добры в этот странный период выхода из COVID и борьбы с некоторыми из этих инфляционных давлений?

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Итак, что действительно интересно в тот же трехлетний период, о котором вы упомянули, так это влияние переработки на нашу прибыль.И я думаю, что если вы отбросите это и действительно рассмотрите влияние инфляции на затраты и влияние COVID, которые мы уже обсуждали, вы увидите сильное исполнение на переднем крае предоставления этих 50 базисных пунктов увеличения маржи. Вот почему мы действительно хотели добавить цвет, отражающий влияние цен на сырьевые товары в пресс-релизе, так что, надеюсь, вы сможете взглянуть на эту таблицу. Но я действительно думаю, что, когда мы смотрим на эффективность сбора с учетом всех этих тренировочных воздействий, мы действительно удовлетворены продолжающейся работой команды на переднем крае в обеспечении увеличения маржи, хотя это для нас прикрытие.

Итак, на данный момент у нас есть положительные ожидания на 2022 год, поэтому будет продолжаться некоторый шум со стороны предприятия, занимающегося переработкой отходов.

Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — аналитик

Отлично. Спасибо.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Майкл.

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо.

Оператор

И в настоящее время больше нет вопросов. Я передам слово г-ну Джиму Фишу, президенту и генеральному директору.

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Эрика. Ну, в заключение, спасибо, еще раз, большой привет всем нашим 50 000 человек за прекрасный квартал. Это были трудные полтора года, трудные два года для всех, но особенно для тех, кто с первого дня оказывает основные услуги на передовой.Так что спасибо им.

Спасибо всем за то, что присоединились к нам сегодня утром. Мы с нетерпением ждем возможности поговорить с вами в течение квартала и в начале следующего года. Спасибо.

Оператор

[Выход оператора]

Продолжительность: 69 минут

Участники звонка:

Эд Эгл Вице-президент по финансам и связям с инвесторами

Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Тайлер Браун Раймонд Джеймс — аналитик

Хамза Мазари Джеффрис — аналитик

Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — аналитик

Майкл Хоффман Stifel Financial Corp.- Аналитик

Кевин Чианг CIBC — Аналитик

Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

Ноа Кей Oppenheimer & Co. — Аналитик

Дэвид Манти Роберт У. Бэрд и Ко. — Аналитик

Джефф Силбер BMO Capital Markets — Аналитик

Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — Аналитик

Еще анализ WM

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Уолл-стрит ожидает роста прибыли

Рынок ожидает, что Waste Management (WM) обеспечит годовой рост прибыли за счет более высоких доходов, когда будет сообщать о результатах за квартал, закончившийся в сентябре 2021 года. Этот широко известный консенсусный прогноз важен для оценки картины доходов компании, но мощным фактором, который может повлиять на стоимость его акций в краткосрочной перспективе, является сравнение фактических результатов с этими оценками.

— Zacks

Акции могут двинуться вверх, если эти ключевые показатели превзойдут ожидания в предстоящем отчете о прибылях и убытках, который, как ожидается, будет опубликован 26 октября. С другой стороны, если они промахнутся, акции могут упасть.

В то время как обсуждение руководством условий ведения бизнеса в сообщении о прибылях и убытках в основном определит устойчивость немедленного изменения цен и будущих ожиданий прибыли, стоит иметь ограниченное представление о шансах положительного сюрприза на акцию.

Zacks Consensus Estimate

Ожидается, что в своем предстоящем отчете эта компания, занимающаяся транспортировкой мусора и вторичной переработки, представит квартальную прибыль в размере 1,32 доллара на акцию, что представляет собой изменение на + 21,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ожидается, что выручка составит 4,53 миллиарда долларов, что на 17,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Тенденция изменения оценок

Консенсус-оценка прибыли на акцию за квартал оставалась неизменной в течение последних 30 дней. По сути, это отражение того, как ведущие аналитики коллективно пересмотрели свои первоначальные оценки за этот период.

Инвесторам следует иметь в виду, что направление пересмотра оценок каждым из аналитиков не всегда может быть отражено в совокупном изменении.

Цена, консенсус и прибыль на акцию

Earnings Whisper

Предварительные изменения оценок перед публикацией прибыли компании дают ключ к пониманию условий ведения бизнеса на период, результаты которого станут известны. Наша запатентованная модель прогнозирования неожиданностей — Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) — основана на этом понимании.

Zacks Earnings ESP сравнивает наиболее точную оценку с прогнозной оценкой Zacks за квартал; Наиболее точная оценка — это последняя версия оценки прибыли на акцию Zacks Consensus. Идея здесь в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед публикацией отчета о прибылях, имеют последнюю информацию, которая потенциально может быть более точной, чем то, что они и другие участники консенсуса предсказывали ранее.

Таким образом, положительное или отрицательное значение ESP прибыли теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от согласованной оценки.Однако предсказательная сила модели важна только для положительных значений ESP.

Положительный ESP прибыли является надежным предиктором роста прибыли, особенно в сочетании с рангом Zacks № 1 (сильная покупка), 2 (покупка) или 3 (удержание). Наше исследование показывает, что акции с этой комбинацией вызывают положительный сюрприз почти в 70% случаев, а твердый рейтинг Zacks на самом деле увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.

Обратите внимание на то, что отрицательное значение ESP дохода не указывает на промах.Наше исследование показывает, что трудно с какой-либо степенью уверенности предсказать рост прибыли для акций с отрицательными показателями ESP прибыли и / или рейтингом Закса 4 (продажа) или 5 (сильная продажа).

Как выросли цифры по управлению отходами?

Для управления отходами наиболее точная оценка совпадает с оценкой консенсуса Закса, что позволяет предположить, что нет недавних мнений аналитиков, которые отличались бы от того, что было принято для получения консенсусной оценки.Это привело к получению ESP прибыли в размере 0%.

С другой стороны, акции в настоящее время имеют 3-й ранг Zacks.

Таким образом, эта комбинация затрудняет окончательный прогноз того, что Управление отходами превзойдет консенсусную оценку прибыли на акцию.

Есть ли ключ к разгадке истории сюрпризов о доходах?

При расчете оценок будущих доходов компании аналитики часто задумываются о том, в какой степени она могла соответствовать прошлым консенсусным оценкам. Итак, стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящее число.

В последнем отчетном квартале ожидалось, что Waste Management опубликует прибыль в размере 1,18 доллара на акцию, в то время как фактически полученная прибыль составила 1,27 доллара, что неожиданно составило + 7,63%.

За последние четыре квартала компания в четыре раза превзошла консенсус-оценку прибыли на акцию.

Bottom Line

Увеличение или уменьшение прибыли не может быть единственным основанием для движения акций вверх или вниз. Многие акции в конечном итоге теряют позиции, несмотря на снижение прибылей из-за других факторов, разочаровывающих инвесторов.Точно так же непредвиденные катализаторы помогают ряду акций вырасти, несмотря на упущенную прибыль.

Тем не менее, ставки на акции, которые, как ожидается, превзойдут ожидания по прибыли, действительно увеличивают шансы на успех. Вот почему перед выходом ежеквартального выпуска стоит проверять ESP прибыли и рейтинг Zacks. Обязательно используйте наш фильтр ESP для доходов, чтобы выявить лучшие акции для покупки или продажи до того, как они представят отчет.

Waste Management не выглядит убедительным кандидатом на прибыль.Тем не менее, инвесторы должны обращать внимание и на другие факторы, чтобы делать ставки на эту акцию или держаться подальше от нее до публикации отчетности.

Лучшие предложения Закса для заработка на искусственном интеллекте

Согласно прогнозам, в 2021 году эта технология, которая изменит мир, принесет 327,5 млрд долларов дохода. Теперь звезда Shark Tank и миллиардер-инвестор Марк Кьюбан говорит, что ИИ создаст «первых в мире триллионеров». В срочном специальном отчете Закса раскрываются 3 варианта ИИ, о которых инвесторы должны знать сегодня.

См. 3 акции с искусственным интеллектом с огромным потенциалом роста >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Waste Management, Inc. (WM): Бесплатный отчет об анализе запасов

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

WM | Курс акций и новости Waste Management Inc.

Акции: котировки акций США в реальном времени отражают сделки, зарегистрированные только через Nasdaq; подробные котировки и объем отражают торговлю на всех рынках и задерживаются не менее чем на 15 минут.Котировки международных акций задерживаются в соответствии с требованиями биржи. Основные данные компании и оценки аналитиков предоставлены FactSet. Авторские права 2019 © FactSet Research Systems Inc. Все права защищены. Источник: FactSet

Индексы: котировки индексов могут быть в режиме реального времени или с задержкой в ​​соответствии с требованиями биржи; обратитесь к отметкам времени для информации о любых задержках. Источник: FactSet

Markets Diary: данные на странице обзора США представляют торговлю на всех рынках США и обновляются до 8 p.м. См. Таблицу «Дневники закрытия» на 16:00. закрытие данных. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Таблицы движения акций: Таблицы роста, падения и большинства активных игроков представляют собой комбинацию списков NYSE, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca. Источники: FactSet, Dow Jones

.

ETF Movers: Включает ETF и ETN с объемом не менее 50 000. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Облигации: Котировки облигаций обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Валюты: котировки валют обновляются в режиме реального времени.Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Commodities & Futures: цены на фьючерсы задерживаются не менее чем на 10 минут в соответствии с требованиями биржи. Значение изменения в течение периода между расчетом открытого протеста и началом торговли на следующий день рассчитывается как разница между последней сделкой и расчетом предыдущего дня. Стоимость изменения в другие периоды рассчитывается как разница между последней сделкой и самым последним расчетом. Источник: FactSet

Данные предоставляются «как есть» только в информационных целях и не предназначены для торговых целей.FactSet (а) не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий любого рода в отношении данных, включая, помимо прочего, любые гарантии товарной пригодности или пригодности для определенной цели или использования; и (b) не несет ответственности за любые ошибки, неполноту, прерывание или задержку, действия, предпринятые на основании каких-либо данных, или за любой ущерб, возникший в результате этого. Данные могут быть намеренно задержаны в соответствии с требованиями поставщика.

Паевые инвестиционные фонды и ETF: Вся информация о взаимных фондах и ETF, содержащаяся на этом экране, за исключением текущей цены и истории цен, была предоставлена ​​компанией Lipper, A Refinitiv, при соблюдении следующих условий: Copyright 2019 © Refinitiv.Все права защищены. Любое копирование, переиздание или распространение контента Lipper, в том числе путем кэширования, фреймирования или аналогичных средств, категорически запрещено без предварительного письменного согласия Lipper. Lipper не несет ответственности за какие-либо ошибки или задержки в содержании, а также за любые действия, предпринятые в связи с этим.

Криптовалюты: котировки криптовалют обновляются в режиме реального времени. Источники: CoinDesk (Биткойн), Kraken (все остальные криптовалюты)

Календари и экономика: «Фактические» числа добавляются в таблицу после выпуска экономических отчетов.Источник: Kantar Media

WM Отчет о прибылях и убытках (Управление отходами)

Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы общаться с другими пользователями, делиться своей точкой зрения и задавать вопросы авторам и друг другу. Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните, пожалуйста, следующие критерии:

  • Обогатите беседу, а не выбрасывайте ее в корзину.

  • Оставайтесь сосредоточенными и на правильном пути. Размещайте только материалы, относящиеся к обсуждаемой теме.

  • Будьте уважительны. Даже отрицательные мнения могут быть сформулированы положительно и дипломатично. Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

  • Используйте стандартный стиль письма. Включите знаки препинания, прописные и строчные буквы. Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удалены.
  • ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и / или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удалены. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, адреса Skype / Telegram / WhatsApp и т. Д. (Включая ссылки на группы) также будут удалены; Материалы саморекламы или связанные с бизнесом предложения или PR (например, свяжитесь со мной для сигналов / советов и т. д.) и / или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены. Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к блокировке вашей учетной записи.
  • Доксинг. Мы не разрешаем разглашать личные или личные контакты или другую информацию о каких-либо лицах или организациях. Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его учетной записи.
  • Не монополизируйте разговор. Мы ценим энтузиазм и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому предоставляется возможность высказать свою точку зрения. Поэтому, помимо гражданского взаимодействия, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы другие были раздражены или обижены.Если мы получаем жалобы на людей, которые занимают тему или форум, мы оставляем за собой право заблокировать их доступ к сайту без права обращения за помощью.
  • Разрешены комментарии только на английском языке .

Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта, и их дальнейшая регистрация будет запрещена по усмотрению Investing.com.

Прибыль WM 2020 свидетельствует о постоянной прочности и отказоустойчивости

По данным WM, их результаты за четвертый квартал продолжили положительную динамику по сравнению с третьим кварталом, поскольку органический рост выручки в сфере сбора и утилизации был почти неизменным по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и улучшился на 250 единиц. пунктов последовательно и 890 базисных пунктов от минимума второго квартала.Кроме того, Компания по-прежнему уделяла особое внимание управлению затратами и капиталом.

В результате скорректированная операционная EBITDA в четвертом квартале увеличилась на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, если ее нормализовать, чтобы исключить приобретение Advanced Disposal, а также временные различия в одобрении правительством налоговых льгот на альтернативное топливо. (A) Этот рост был достигнут, несмотря на макроэкономические проблемы, связанные с пандемией COVID-19.

«Я очень горжусь тем, как наша команда справилась с проблемами в 2020 году, чтобы обеспечить надежное и высококачественное обслуживание, и продолжала делать это, поскольку мы приветствовали новых клиентов и членов команды после приобретения Advanced Disposal», — сказал Фиш.

«Наш акцент на операционном исполнении и эффективности позволил нам достичь наивысшей скорректированной операционной рентабельности EBITDA за весь год, которую мы когда-либо достигали, на уровне 28,4%. экономического кризиса, Waste Management обеспечила результаты за 2020 год в пределах 1,5% от нашей рекордно высокой скорректированной операционной EBITDA за 2019 год. (a)

«В дополнение к нашим высоким финансовым показателям мы продолжаем получать признание за то, что мы идем по пути к более устойчивому будущему.Журнал Fortune недавно включил Waste Management в список самых уважаемых компаний в мире на 2021 год, и пятый год подряд CDP включил Waste Management в свой «Список» за лидерство в области климата.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Рыночная капитализация 67.211B
Бета (5 лет в месяц) 0.83
Коэффициент PE (TTM) 39,00
EPS (TTM) 4,12
Дата прибыли 16 февраля 2022 г. — 21 февраля 2022 г.
Форвардные дивиденды и доходность