Бизнес-Блог Блоготей Бизнес-Блог «Блоготей» — информационный блог о бизнесе и финансах. Полезные статьи и новости из мира бизнеса, финансов, банков, экономики, инвестиций. 
Стратегии для торговли на форекс
Как и любая деятельность финансового характера, торги на финансовом рынке Форекс не могут зависеть исключительно от настроения трейдера. Делая свой выбор, он должен ориентироваться в определенных принципах, которые являются гарантией успешной сделки.
Совокупность этих принципов называется «торговой стратегией».
Каждый трейдер собственноручно подбирает подходящие для него методы работы на Forex. Реализовывать выбранный алгоритм можно через автоматические торговые советники или самостоятельно.
Вариантов трейдинга существует великое множество. Говорить о том, какие стратегии форекс хуже, а какие лучше будет неправомерным. Любой вариант торговли хорош, лишь бы он приносил трейдеру прибыль.
Специалисты разделяют торговые стратегии на сложные и простые. Здесь важно заранее понять, что данное разделение достаточно условно и заключается в том, насколько трейдер опытный и готов ли он к реализации.
К простым методам трейдинга можно отнести торговлю на прорыве, Carry Trade, канальную стратегию и скользящие средние.
Системы на скользящих средних, предусматривают усреднение колебаний валют исследуемых по историческому периоду, что предоставляет возможность отслеживать направление движения. К недостаткам таких алгоритмов следует отнести опоздание значение по отношению к курсу.
Определяется важность сигнала тем, чем больше период усреднения, тем больше запаздывание. В этом случае необходимо уделить время поиску наиболее подходящего соотношения.
Скользящие средние выступают основой для многих популярных методов работы на Forex. Одним из таковых методов является стратегия Сидус.
Суть метода Сидуса заключается в осуществлении открытия позиций при переплетенном или узком красном туннеле.
Позицию нужно закрывать тогда, когда границы красного туннеля становятся либо одной скользящей средней, либо начинают пересекаться. Эта стратегия является очень популярной на Форекс, и найти подробное описание труда не составит.
Что касается сложных алгоритмов торговли на Forex, то здесь стоит обратить внимание на параболическую систему CECJ, стратегию на основе индикатора CCI, полосы Боллинджера, волны Вульфа, скальпинг, индикатор Ишимоку, и многие другие.
Помните, какую бы стратегию Форекс вы не выбрали бы, успешность ее осуществления непосредственно зависит от трейдера. От его умения подавить эмоциональность в торговле, а полагаться исключительно на расчет и алгоритм системы.
Из материлов сайта «Сфера Форекс»
Другие статьи на нашем сайте
Форекс как основной инструмент заработка из дома — новости Украины,
На правах спонсорства
Сегодня в мире неспокойно. Человечество столкнулось с серьезным вызовом – коронавирусом. Он уже проник во все сферы человеческой деятельности и оказывает негативное влияние на всю мировую экономику. Все больше компаний переводят своих работников на удаленную работу из дома.
И если для работников IT-сферы это штатная ситуация, так как многие из них и ранее могли работать из дома, то для остальных это серьезный вызов.
Ведь не каждый бизнес может перейти на удаленную работу. Более того, такие сферы бизнеса, как сфера обслуживания (рестораны, кафе, кинотеатры и т.
д.), туризм, торговля уже столкнулись с серьезными финансовыми проблемами. И это только начало.
Похоже, что мы на пороге нового кризиса. Глобального, и не только экономического. Вероятнее всего, многим из нас придется готовиться к худшему сценарию. Если компании не смогут перейти на удаленную работу, им придется приостановить свою деятельность. А сотрудников либо отправят в отпуск (скорее всего, в неоплачиваемый) либо сократят.
Но не надо паниковать. Предупрежден, значит вооружен. Самое время подготовиться к негативному сценарию и освоить новую удаленную профессию. Присмотритесь к финансовым рынкам. В особенности, к валютному рынку Форекс. Он может стать вашим основным инструментом заработка из дома.
Торговля на рынке Форекс – это отличная возможность получения высокой прибыли не выходя из дома. Доходность торговли на рынке Форекс может достигать 30, 50 и даже 100% в месяц. Причем зарабатывать можно в любой ситуации, растет рынок или падает. А в периоды всеобщей паники и кризисов на рынке появляются наилучшие возможности для заработка.
Только представьте, что вы сможете зарабатывать в несколько раз больше, чем сейчас зарабатываете на работе. При этом вам никуда не нужно ехать, толкаться в метро или транспорте, часами простаивать в пробках и подвергать себя риску заразиться вирусом.
Вы можете уделять торговле всего несколько часов в день, находясь при этом в уютной домашней обстановке.
И самое главное, никакой кризис вам больше не страшен.
Все что вам потребуется, это зарегистрировать личный кабинет и начать зарабатывать!
Станислав Погорилов
Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
А как же выбрать брокера Форекс?
Я тебя категорически приветствую, дорогой читатель! Полагаю, ты прекрасно знаешь, что выбирать брокера нужно с умом, ибо этот выбор крайне важен. А потому сегодня хочу рассказать тебе, как выбрать брокера Форекс, и на какие критерии надо бы обратить свой пристальный взор.
Оцениваем репутацию и надёжность брокера
Как ты понял, стоит выбирать только надёжные компании, и так ты сможешь реализовать свой потенциал.
И тут я советую обратить внимание на несколько важных факторов.
Наличие лицензии, особенно авторитетной, уже будет говорить в пользу надёжности брокера. Если же таковой нет, то компания, по сути, никем и ничем не регулируется. А что в таких обстоятельствах помешает ей просто кинуть клиентов через половой орган? Компании с авторитетными лицензиями зачастую стремятся к развитию. Они работают в условиях конкурентной среды, а потому стремятся предоставить клиентам наиболее выгодные условия. И, что немаловажно, они думают о собственной репутации.
Возраст компанииТут дело, как Восток – очень тонкое. Нельзя говорить о том, что брокер, работающий 7 лет априори не настолько надёжен, как брокер, работающий 10 лет. Суть в том, что к брокеру, который работает на рынке не более двух лет, стоит относиться с осторожностью, и даже с некоторой опаской. Даже если такой брокер озвучивает супер крутые условия, всегда есть высокая вероятность, что он, мягко говоря, не честен.
Я лично настоятельно рекомендую работать с компаниями, возраст которых переваливает за 5 лет. Благо, что на нашем рынке таких компаний вполне хватает.
Можно говорить очень много, но если брокер не даст тебе всё необходимое, свой потенциал на практике ты просто не реализуешь.
Минимальный размер депозитаКонечно, уровень минимального депозита отличается от брокера к брокеру. Многие крупные компании не имеют высокого порога для входа, а потому начать можно и с небольшой суммы. Однако есть и те компании, у которых минимальный депозит исчисляется сотнями долларов. Но давай судить с тобой логически… Если есть много надёжных брокеров с небольшим размером минимального депозита, то зачем тогда связываться с компаниями, у которых его уровень высок.
Пополнение и снятие средств со счётаЧем больше компания предоставляет способов для пополнения счёта или снятия с него средств, тем лучше. Чаще всего у брокера представлены следующие инструменты:
- Денежные переводы
- Банковские переводы
- Банковские карты
- Электронные кошельки
Любая крупная компания в обязательном порядке предоставляет доступ к этим инструментам.
Также обязательно обрати внимание на комиссии, потому как комиссии – это твои прямые издержки, не забывай.
Спред тоже можно считать своего рода комиссией брокера за его услуги. Размер спреда может очень сильно отличаться у разных брокеров. Тебе же нужно обратить внимание на то, чтобы размер спреда не был очень большим. Если ты работаешь долгосрочно, то спред для тебя прямо таки важного значения он не имеет. Другое дело, если ты скальпишь! В таком случае, размер спреда – это одно из первых, на что ты должен обратить своё внимание. Как ни крути, но спред – это комиссия, а комиссия – это твоя прямая издержка.
Чем меньше комиссии ты платишь, тем меньший уровень издержек возлагаешь на себя.
Служба поддержкиКонечно, не могу сказать, что данный пункт прямо очень важен. Но у любого уважающего себя брокера служба поддержки должна работать наиболее качественно и оперативно. Согласись, если ты обратишься в поддержку брокера, а она будет наплевательски и халатно относиться к твоим просьбам, то наверняка мнение о брокере у тебя изменится, причём не в лучшую сторону.
Предпочтение отдаём ECN брокерам
Такие брокеры имеют одну важную и во многом ключевую особенность. Они предоставляют трейдеру доступ к поставщику ликвидности. Тем самым нивелируется конфликт интересов. Брокер же в данном случае выступает лишь посредником, взымая свою комиссию за оборот. Примечательно, что чем больше трейдер будет делать сделок, чем больше будет их объём, тем большей комиссии заграбастает брокер. То есть, он в какой-то мере даже будет заинтересован, чтобы клиенты зарабатывали больше.
Практика показывает, что многие крупные брокеры работают по некому гибридному принципу. То есть, сделки с небольшим объёмом они перекрывают сами, а вот уже крупные сделки выводят через поставщиков ликвидности. Это вполне себе нормальная схема, потому как нет особого смысла заморачиваться с выводом мелких заявок на реальный рынок. Их проще и самим перекрыть.
Кратко подведём итог
Итак, я тебе рассказал, как выбрать брокера Форекс, и на что обратить внимание при выборе.
Ещё раз кратенько:
- Возраст компании. Чем дольше компания работает на рынке, тем лучше! Если компания работает долгие годы, это явный показатель, что она смогла себя зарекомендовать, и привлечь внимание целевой аудитории.
- Кем регулируется брокер. Любая вменяемая компания в обязательном порядке стремится получить лицензию. Например, многие крупные и известные брокеры имеют лицензию и регуляцию.
- Репутация компания. Показатель этот важен, хоть и оценить его не так просто. Для оценки репутации я бы советовал ознакомиться с отзывами простых людей. Но рекомендую я это делать на различных форумах, так как именно там чаще всего люди делятся своим мнением. Но тут стоит понимать, что человеческая молва – это дело субъективное. Далеко не всегда отзывы отражают действительное положение дел.
- Торговые условия. Конечно же, нужно обязательно оценить торговые условия брокера. Само собой, что если брокер не даст тебе подходящих условий для работы, то свой потенциал ты не сможешь в перспективе реализовать.
В общем и целом, выбор брокера – это дело тонкое, которое не любит спешку. Лучше лишний раз потратить время, и осознанно подойти к выбору. Уверяю тебя, что в перспективе это может здорово сэкономить тебе деньги и время. Благо, что сейчас сфера Форекс развита на достаточно высоком уровне, а потому есть достаточно много достойных компаний, с которыми можно смело работать.
| |
|
gif»>
Все больше россиян пробуют свои силы на Форекс
Вслух.ру
1 августа 2011, 04:37
Как показывают наблюдения специалистов, сфера деятельности которых связана с международными валютными рынками, все больше россиян пробуют свои силы на Форекс.
Принцип получения дохода многим кажется простым — он основывается на прибыли, получаемой в результате купли-продажи валюты в периоды колебания ее стоимости. Однако, как показывает практика, заработок на форекс реален только в том случае, если человек проходит качественное обучение. Немаловажные факторы — это аналитический склад ума, склонность к финансовой деятельности — ведь многим ежедневные расчеты, операции с валютой могут показаться очень скучными.
Причины популярности Форекс
Однако в чем же причины популярности форекс? Прежде всего людей привлекает возможность работать по свободному графику работы, не выходя из дома.
Но на деле может оказаться, что для того, чтобы «поймать» колебания курса, необходимо проводить у компьютера немало времени, отслеживая малейшую динамику, анализируя показатели. Придется также постоянно читать новости, аналитику, касающуюся валютного дилинга (именно так обобщенно называется деятельность на Форексе).
Один из самых важных моментов — это обучение. Сейчас существуют десятки предприятий, предоставляющих услуги по обучению трейдерству. Вложения, необходимые для того, чтобы начать работать на Форекс, понадобятся самые минимальные. Например, можно открыть счет не в евро или в долларах, а в центах. В таком случае баланс вашего счета будет составлять 2000, то это значит, что его реальная стоимость — 20 долларов. Есть возможность оперировать тренировочным счетом, то есть тем, на счет которого не нужно будет вкладывать ни цента. Баланс денег на нем является полностью виртуальным.
Заработок на Форекс — дело непростое, однако абсолютно реальное. Для того, чтобы валютный дилинг стал постоянным заработком, не приносил убытков, необходимо сочетание множества факторов, в том числе и личное везение.
Однако не стоит забывать о том, что на первом месте на пути к финансовому успеху все-таки стоит упорный труд по освоению валютного рынка. Все-таки положительных примеров, когда наши соотечественники заработали неплохие средства на Форекс, не так уж и мало.
Никакого спама, только самое интересное!
Правильное Психическое Состояние при Торговле на Форекс
Психическое состояние играет фундаментальную роль в любой деятельности, которая может быть определена как сложная. И Forex Trading является одной из них. Вокруг этой концепции есть двусмысленность, недопонимание и ложное восприятие. В любом случае, что бы ни означало выражение «психическое состояние», трудно воздействовать на свою внутреннюю сферу, свои убеждения, свой образ мыслей.
Психическое состояние победителя
Психологическая сфера преобладает в Forex Trading. В коллективном воображении опытный и выигрышный трейдер — это уверенный в себе человек, который сталкивается с жизненными вызовами агрессивно, холодно, расчетливо, рационально.
Жаль, что трейдер — не что иное, как человек, и как таковая обусловлена его психологической сферой. Отсюда важность психического состояния. Действие на психическое состояние означает изменение, а в некоторых случаях и революцию своей психологической сферы, чтобы она могла быть функциональной для торговой деятельности или, по крайней мере, не причинять ей вреда.
Он терпеливый
Трейдер-победитель никогда не спешит. Способен принимать вызовы спокойно и терпеливо. Конечно, при необходимости реагирует быстро, особенно при наличии чрезвычайных ситуаций. Однако в принципе он предпочитает медлительность взвешиванию. Почему трейдер должен быть особенно терпеливым? Ответ прост, почти банален: элементов, которые нужно учитывать, чтобы вывести трейдера на путь, действительно много. Поэтому, прежде чем действовать, необходимо подумать о возможностях, действиях и последствиях.
У некоторых есть врожденное терпение.
Другие, если они хотят быть успешными в трейдинге, стараются лучше развиваться как можно скорее.
Принять поражение
Трейдер, который может похвастаться правильным и функциональным психическим состоянием, осознает, что торговля на рынке Форекс — сложная и опасная деятельность, в которой поражение не является редким явлением. Действительно, для некоторых это норма. Независимо от степени опыта и конкретных результатов, все трейдеры узнают на своей шкуре немного большую правду: поражение является частью торговли, и поэтому должно быть принято.
Это то, что делает психическое состояние действительно функциональным для торговли. Тот, кто принимает поражение, может перевернуть страницу. Если человек хочет начать торговать, ему следует как можно скорее развить это понимание.
Учиться на своих ошибках
Это следствие предыдущей особенности способности принимать поражение. Единственный способ улучшить себя в трейдинге, как и в повседневной жизни (особенно на профессиональном уровне), — учиться на своих ошибках.
Те, кто никогда не делают ошибок, вряд ли улучшатся. Принятие поражения — это первый шаг, способность объективно анализировать свои действия, выявлять ошибку и следить за тем, чтобы она никогда больше не повторялась, — все это последовательные этапы.
Не случайно история некоторых из величайших трейдеров мира начинается с горького поражения или глубоко негативного периода. Среди прочего, это общая черта всех успешных мужчин.
Это амбициозно
Перед трейдером стоит сложная задача, при которой немногие являются победителями. У победы очень сладкий вкус, потому что она очень редкая и приносит богатство. К решению сложных задач, будь то в трейдинге или в повседневной жизни, возможен только один подход: решимость, воля к успеху, достижение важных целей.
Ушедший в отставку трейдер с малой верой в будущее обречен. Энтузиазм, а также желание соревноваться, являются незаменимыми элементами для трейдера.
Как устроен Forex и нужен ли он / Блог компании ITI Capital / Хабр
Когда речь заходит о фондовом рынке и торговле на бирже, первое, что приходит на ум многим людям – это форекс.
Действительно, реклама этого вида инвестиций (хотя таковыми операции на этом рынке можно назвать с натяжкой) проникла во многие сферы нашей жизни – успешные трейдеры, которые зарабатывают тысячи долларов параллельно с основной работой или лежа на пляже, смотрят на нас и с плакатов в вагонах метро, и с баннеров в Сети. Между тем, здесь все далеко не так просто.
Природа рынка FOREX
FOREX – это сокращение от двух слов Foreign Exchange, что означает Валютный Обмен. Этим же словом Exchange в английском языке называют биржу или любую другую торговую площадку где происходит Обмен одних активов на другие, например торговля акциями или срочными контрактами: фьючерсами и опционами. Отсюда происходит
первое заблуждениеотносительно природы этого рынка.
Форекс-конторы упорно называют игру на валютных курсах – либо торговлей на бирже, либо инвестициями. Реально львиная доля рынка обмена одних валют на другие происходит на ВНЕБИРЖЕВОМ рынке между крупными международными банками.
Это относительно «закрытый клуб», попасть туда очень сложно. Торговля идет на очень большие суммы. Минимальным лотом является сумма в 1 миллион долларов или евро, стандартным — 5 или 10 миллионов долларов.
Торговля валютами обеспечивает в первую очередь экспортно-импортные операции клиентов банков, а во вторую, но не в последнюю, — интересы собственных торгово-инвестиционных отделов международных банков, ведущих свою инвестиционную деятельность по всему миру. Понятно, что для того, чтобы стать клиентом международного банка и начать покупать-продавать валюту с целью извлечь «доход» из движения курсов валют, нужно положить на счет не один миллион долларов.
Торговля при этом будет вестись, скорее всего, без плеча и по котировкам самого банка, а не свободного рынка. А котировки банка будут отличаться от желаемых в худшую для клиента сторону. Ну, это естественно: банк ведь тоже должен заработать! Его трейдеры не будут трудиться «за бесплатно». Отсюда следует второе и главное заблуждение людей, вовлекаемых на форекс.
Они думают, что их сделки действительно выводятся на рынок через хитрую систему «межброкерских отношений». Однако, это не так.
Большинство сделок на реальном межбанковском рынке заключается через ограниченное число частных информационно-дилинговых сетей (например, таких известных компаний как Thomson-Reuters или Bloomberg), куда просто заказан вход с улицы. Многие сети не имеют шлюзов, которые позволили бы подключать к ним внешние дилинговые системы с целью маршрутизировать клиентские ордера на рынок. А «вбивать» в такую систему каждый клиентский ордер – дорого и потому не целесообразно.
Каждая сделка, которая делается валютными дилерами банков через такие системы, затем обрабатывается бэкофисом банка и на третий банковский день по ней осуществляется расчет по поставке или принятию проторгованной валюты. Наивно верить, что ордера клиентов отечественных форекс-брокеров на 3-5-10 тысяч долларов (да даже и на 100 тысяч) отправляются на реальный рынок. Никто не будет на такой мелкой сумме ни делать, ни подтверждать, ни обрабатывать сделку, ни производить по ней расчеты.
Это просто нерентабельно.
Таким образом, можно констатировать, и форекс-брокеры это хорошо знают, что никакие сделки, которые они заключают с клиентами, не выводятся ни на биржу, ни на межбанковский внебиржевой рынок. А где же тогда эти сделки исполняются? И кто является противоположной стороной по таким сделкам?
Где исполняются сделки?
Многие менеджеры форекс-брокеров объясняют клиентам схему работы примерно так:
Система риск-менеджмента, установленная на «фирме» ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), очень хорошо считает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у вас будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен вам внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию.
А вот если у вас будет ордер на 1 миллион долларов, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.Это, конечно, не соответствует действительности. Ни один форекс-брокер практически никогда не выводит «сделки» своих клиентов на открытый рынок, будь то мифическая биржа или партнер — контрагент — крупный международный банк или внебиржевой рынок, потому как знает, что условия игры таковы, что клиент рано или поздно проиграет. Следовательно, выводить сделки на рынок нет никакой надобности.
А кто же становится в этом случае второй стороной по сделкам? Где искать контрагента? Далеко ходить не надо – сам форекс-брокер и есть вторая сторона сделки.
Таким образом, заключив договор с форекс-брокером, принеся ему деньги, клиент будет совершать сделки с самим форекс-брокером. В этом случае любой проигрыш клиента – это выигрыш форекс-брокера, а любой выигрыш клиента – это проигрыш форекс-брокера. А в проигрыше он, как раз заинтересован меньше всего.
Следующее заблуждение, которое упорно пытаются укоренить в головах простых людей форекс-брокеры, состоит в том, что на движениях котировок валют можно очень хорошо заработать. Если только правильно угадать направление движения курса. Но, так ли это?
Можно ли заработать на форексе?
Стандартный пример, приводимый сотрудниками форекс-брокера, состоит в следующем. Рассмотрим график, изображенный на рисунке ниже, где изображено движение курса евро-доллар.
Если бы клиент продал 25 октября 2011 года 1 млн евро по цене 1.390 EUR/USD, а 22 декабря этого же года выкупил этот миллион по цене 1.310 EUR/USD, так как это показано на рисунке, то полученная им прибыль составила бы 80 тысяч долларов. Хорошие деньги, не правда ли? Эти 80,000$ были бы получены на вложенные в сделку 1 390 000 $, что за два неполных месяца дало бы доходность в размере 36% годовых. Неплохо?
Да, неплохо. Беда в том, что у среднего российского инвестора нет таких денег. «Не беда, — отвечает ему форекс-брокер: я дам вам свое плечо!
Вам не нужно иметь миллион на счете.
Достаточно всего 10 000$. Тогда с плечом 100 вы сможете покупать и продавать лоты в размере до 1 млн. долларов. А с плечом 150 – до полутора миллионов». Так говорит форекс-брокер. Это означает, что при наличии плеча 100, вы должны считать доход не на вложенные 1 390 000 $, а на сумму в 100 раз меньше!!! Это, естественно, увеличивает доходность в 100 раз и дает фантастические 3 600% годовых!!! Это фантастика – скажет вам любой человек работающий на финансовом рынке. И будет прав.
Что означает плечо на самом деле?
Посмотрим, что означает плечо на деле. Средняя ежедневная флуктуация цен на валютную пару евро-доллар составляет по результатам торгов последнего года (с 01 апреля 2011 года по 29 марта 2012 года.) 0.28%. Это означает, что ваша инвестиция в 1 390 000 долларов ежедневно испытывает средние колебания стоимости в размере около 4 тысяч долларов то в плюс, то в минус. Это же означает, что достаточно приблизительно двух с половиной дней среднего неблагоприятного движения для вас в одну сторону, чтобы от счета в 10 тысяч долларов не осталось ровно ничего.
Позиция ваша будет закрыта, невзирая на то, что в будущем вы, возможно, могли бы получить прибыль. Таковы правила.
В рассмотренном случае, когда клиент имеет счет в 10 000 долларов и плечо 100, курсу валюты достаточно измениться всего на 0.01 (0.01=100 пипсов = 1 фигура, 1% = 1/плечо), т.е. с 1.390 до 1.400, чтобы ваша позиция была принудительно ликвидирована форекс-брокером и вы остались без денег. При плече 50 ситуация несколько лучше. Цены должны измениться в неблагоприятную сторону уже не на 1%, а на 2%=1/50, что составляет 200 пипсов или две фигуры, выражаясь терминологией валютных спекулянтов. Однако, даже в этом случае, ваша позиция была бы закрыта спустя всего лишь два дня. Движение цен на фигуру или на две – это не такое уж и редкое событие на рынке форекс.
Тот факт, что на рынке форекс с плечом более 20 практически невозможно заработать, даже правильно предугадав направление движения валютного курса в средне и долгосрочной перспективе, к сожалению, есть статистический факт, следующий из простого математического моделирования движения курса.
При этом абсолютно не важно: предполагаете ли вы это движение курсов на микро-уровне фрактальным или чисто броуновским.
Печальность этого факта вытекает из случайности процесса ценообразования с одной стороны и ограниченности ваших ресурсов при работе с плечом – с другой. В какую бы сторону вы ни открыли позицию при торговле с плечом – рано или поздно вы проиграете все свои деньги. И никакой риск-менеджмент, никакой мани-менеджмент от этой катастрофы не спасает. Вопрос может быть поставлен лишь такой: с какой вероятностью и за какое время происходит полная потеря всех средств.
Чем больше плечо – тем больше вероятность проигрыша и тем меньше время, нужное для реализации этого неблагоприятного события.
Полный аналог торговли с плечом 2 на валютном рынке – игра в казино на рулетке. Если вы не остановитесь, то рано или поздно возникнет последовательность событий, когда вы проиграете все принесенные с собой средства, а также все заработанные перед этим, не зависимо от того, какую вы используете стратегию игры.
Согласно материалам, размещенным на сайте РБК-Daily и ссылающимся на исследования компании Philadelphia Financial, клиенты форекс-брокеров расстаются со своими деньгами со скоростью 60-80% в квартал.
Источник: www.rbcdaily.ru
Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Эта рентабельность ничем не хуже рентабельности казино, где вероятность выигрыша клиентами даже выше, что и демонстрирует нижеприведенный рисунок:
Источник: www.rbcdaily.ru
А нужен ли вообще форекс?
Вообще говоря, конечно нужен, каким бы казино он ни казался. Но только нужен реальный форекс, где происходит реальный обмен одних валют на другие. Зачем? Для совершения экспортно-импортных операций, для инвестиционной и торговой деятельности в глобальном масштабе типа carry trade и др., для хеджирования рисков, для совершения инвестиций в валюты. Однако с этими операциями отлично справляются банки, оказывающие услуги своим клиентам по совершению конверсионных операций.
Совершают они их как на межбанковском внебиржевом рынке, так и на валютных биржах.
Более того, либерализация валютного законодательства в России позволила с 01 января 2012 года участвовать в валютных торгах не только уполномоченным банкам с валютной лицензией, но и другим лицам.
Двигаясь в этом направлении, ведущая биржа страны ОАО «Московская биржа» открыла в феврале 2012 года двухуровневый доступ для физических лиц на свой валютный рынок. При этом:
- действительно, заключаются сделки по покупке или продаже иностранной валюты либо за рубли, либо за доллары США,
- известно место совершения сделок – биржа,
- известен контрагент по каждой совершенной сделке – это центральный контрагент, т.е. сама биржа, которая встает между покупателем и продавцом, и обеим сторонам гарантирует исполнение заключенной сделки,
- известны права и обязанности каждой из сторон по сделке,
- известны юридические последствия по каждой заключенной сделке,
- существует ясный порядок совершения и исполнения этих сделок,
- а также действуют вполне определенные правила учета таких сделок биржевыми посредниками и расчетов по ним.
Получить доступ к торговле на Московской бирже можно в режиме онлайн по этой ссылке.
Казалось бы, многие вопросы регулирования этого рынка и надзора за теми участниками, которые желают вести реальный бизнес и делать реальные (а не притворные или алеаторные) сделки, — решены.
Так может, стоит двигаться в этом направлении? Тем форекс-брокерам, которые действительно хотят легализоваться, следует лицензироваться как реальным брокерам и цивилизованно вести бизнес, соблюдая действующее законодательство. Прочих пора спросить: «а вы, граждане, собственно, чем тут занимаетесь?»
Автор: Владимир Твардовский, председатель правления ITinvest.
Особенности— SphereTester — Лучший тестер Форекс
Это неполный список функций, которые может предоставить SphereTester. Полный список функций см. В Руководстве пользователя SphereTester.
SphereTester — первый симулятор форекс со встроенным экономическим календарем.
Он может отображать новости и их фактические, прогнозируемые и предыдущие значения за любой период времени, начиная с 2006 года, для любого крупного валютного или экономического события. Эти уникальные решения гарантируют, что вы сможете учитывать различные новостные события и их влияние на свои торговые стратегии проще, чем когда-либо прежде, и лучше понять, как эти события влияют на движения любой валютной пары или инструмента.
Ожидаемое влияние будущего новостного события выражается цветом события (красный означает высокое, оранжевый средний и зеленый низкий уровень воздействия, исторические новости отмечены серым для удобства чтения, фактические значения экономических событий отображаются только для исторических событий, чтобы имитировать опыт торговли в реальном времени. Смещение по Гринвичу брокера и количество исторических / будущих новостей можно легко настроить в любое время во время теста.
События в календаре обновляются в реальном времени в соответствии с периодом времени вашего теста, так же, как они произошли в реальной жизни, и данные новостей автоматически обновляются еженедельно, без необходимости ручного вмешательства или импорта файлов.
SphereTester изначально поддерживает тестирование на исторических данных с несколькими таймфреймами. Это означает, что вы не ограничены одним таймфреймом в своем тестировании, вы можете сгенерировать любой таймфрейм, который необходим для вашей стратегии. Посмотрите видео ниже или прочтите больше в Руководстве пользователя!
Выставить отложенный ордер не так просто, как многие думают. Эти ордера обычно открываются после тщательного анализа текущего тренда, уровней поддержки и сопротивления. SphereTester предоставляет простой в использовании метод перетаскивания для открытия таких ордеров: просто переместите символ стрелки (зеленый для длинных, красный для коротких ордеров) ближе к правой оси Y вашего графика, и появится линия.Просто переместите стрелку на цену, по которой ваш отложенный ордер должен быть открыт, и отпустите его, отложенный ордер будет открыт на следующем входящем тике.
Да, наконец-то! Если вы раньше использовали Тестер стратегий в визуальном режиме, то наверняка заметили, что использование скорости 32 слишком быстро, а 31 — недостаточно. Со SphereTester эти времена прошли!
Просто начните тестирование на максимальной скорости (32), сверните Тестер стратегий (Ctrl + R) и регулируйте скорость тестирования прямо с графика.Наш уникальный алгоритм гарантирует, что переход между разными скоростями будет более плавным и лучшим, чем исходная обработка скорости в MetaTrader 4. Вам нужно больше времени для анализа? Нет проблем, на графике есть кнопка паузы, наслаждайтесь!
В настоящее время SphereTester имеет три рабочие панели: основная панель для открытия ордеров, панель управления ордерами и панель экономических новостей. Эти дисплеи плавают над графиком и могут перемещаться в любое место, удерживая синюю кнопку в верхнем левом углу каждого дисплея.Если вам требуется все пространство на графике, просто скройте панели с помощью кнопок (Скрыть новости / Скрыть сделки) на главной панели или нажав красную кнопку X в правом верхнем углу каждого дисплея.
Мы регулярно выпускаем обновления, которые включают улучшения производительности, новые функции, корректировки в соответствии с обновлениями платформы MT4 и, в конечном итоге, исправления ошибок. Эти обновления развертываются автоматически, чтобы вы всегда использовали самую последнюю и самую актуальную версию.Каждый раз, когда выпускается новое обновление и SphereTester обновляется, вы увидите уведомление на экране с подробной информацией об обновлении и инструкциями о том, как действовать (может потребоваться перезагрузка терминала).
Когда вы открыли позицию и открыли несколько сделок, управлять ими всеми может оказаться сложной задачей. SphereTester имеет экранный дисплей со всеми деталями и функциями, которые вам когда-либо понадобятся для управления вашими сделками. Закройте рыночные ордера или удалите отложенные транзакции, измените / удалите уровни стоп-лосса и тейк-профита, частичное закрытие, установите тейк-профит в безубыток, вы называете это, оно есть.
— SphereTester — лучший тестер Forex
Guía del Usuario de SphereTester — прочтите эту статью на испанском языке!
Введение
SphereTester — это советник, который работает в тестере стратегий торговой платформы MetaTrader 4 и может моделировать торговлю по любому инструменту на любом таймфрейме. Используя кнопки графического интерфейса, вы можете отправлять рыночные или отложенные ордера, изменять, удалять, закрывать или частично закрывать открытые ордера.Используя поля ввода для стоп-лосса, тейк-профита и размера лота, вы можете изменить эти переменные в любой момент во время моделирования. Включите новостные события или метки событий в любое время и проанализируйте рыночные условия перед открытием позиции.
Обратите внимание, что с помощью SphereTester вы должны вручную открывать, закрывать или изменять заказы, эти процессы не являются и в настоящее время не могут быть автоматизированы.
Также обратите внимание, что SphereTester не может использоваться для тестирования других советников MT4.
Пока продолжается симуляция, вы можете следить за изменениями баланса и средств на вашем счете на графическом графике, фактические значения вашего баланса и средств также отображаются в режиме реального времени в области заголовка панели управления заказами.
По окончании тестирования вы можете просмотреть подробный отчет (стандартная функциональность MetaTrader 4) со всеми важными параметрами, которые можно использовать в качестве метрики при разработке новой торговой системы.
Системные требования
Минимум: 32-разрядный (x86) или 64-разрядный (x64) процессор с тактовой частотой 1 ГГц или выше, 1 ГБ ОЗУ (32-разрядная версия) или 2 ГБ ОЗУ (64-разрядная версия)
Рекомендуется: 32-разрядный (x86) или 64-разрядный (x64) процессор с тактовой частотой 2 ГГц или выше, 2 ГБ ОЗУ (32-разрядный) или 4 ГБ ОЗУ (64-разрядный)
Дисковое пространство: SphereTester использует менее 5 МБ данных на вашем жестком диске.
Все, что вам нужно, это убедиться, что у вас достаточно места для исторических данных.
Перед тем, как начать
Перед тем, как начать, убедитесь, что на вашем компьютере и в терминале MT4 выполняются следующие условия:
- UAC должен быть включен
- SphereTester должен быть запущен в стандартной установке MT4 (не переносной)
- Импорт DLL должен быть включен в терминале
- Должны быть доступны исторические данные для инструмента и таймфрейма, на котором вы хотите запустить тест для
Установка
Ваша загрузка будет содержать zip-файл, содержащий программное обеспечение (расширение ex4) в сжатом формате.Обратите внимание, что для правильной работы SphereTester необходимо включить импорт dll в терминал MetaTrader 4.
- Загрузите zip-файл и откройте его
- Щелкните правой кнопкой мыши файл ex4 и выберите копию
- Откройте терминал MT4 и перейдите в File / Open Data Folder
- Зайдите в MQL4 / Experts, щелкните правой кнопкой мыши и выберите вставить
- Перезапустите МТ4 и SphereTester будет доступен в Тестере стратегий
- Выберите SphereTester и нажмите на запуск
- Введите лицензионный ключ при появлении запроса
Программа установлена и активирована на вашем компьютере!
Исторические данные
Должны быть доступны исторические данные по инструменту и таймфрейму, выбранному в тестере стратегий за период тестирования на истории.
Вы можете проверить исторические данные, доступные в вашем терминале для любого инструмента и таймфрейма, перейдя в Центр истории MetaTrader 4 (Инструменты / Центр истории или нажав F2). В левой части окна выберите инструмент и таймфрейм, которые вы хотите протестировать на исторических данных, и прокрутите вниз до конца результатов в правой части окна. Дата, которую вы видите внизу списка, — это самая ранняя дата, с которой у вас есть доступные исторические данные.
Существуют различные способы получения дополнительных исторических данных, а именно:
Загрузить данные из MetaQuotes
MetaQuotes — это компания, которая разрабатывает платформу MT4 и предоставляет исторические данные для всех основных валют и таймфреймов.Вы можете загрузить с них исторические данные прямо из центра загрузок. Просто выберите инструмент и таймфрейм, по которым вам нужны данные, и нажмите кнопку загрузки. В нижней части окна появится индикатор выполнения, дождитесь его завершения, а затем проверьте самую раннюю дату в списке.
Теперь вы можете запустить бэктест для этого инструмента и таймфрейма с этой даты.
Обратите внимание, что исторические данные MetaQuotes не очень точны и в них могут быть дыры, данные часто отсутствуют в течение случайных периодов времени.
Загрузка данных у вашего брокера
Даже если вы много используете MT4, по умолчанию с вашего брокера на ваш компьютер загружается только ограниченный объем исторических данных. Вы можете принудительно загрузить данные со своего брокера, открыв график в реальном времени, выключив автоматическую прокрутку и используя кнопку Page Down, чтобы вернуться в прошлое, пока вы можете видеть новые данные, добавленные на график. Объем данных, которые вы можете получить таким образом, отличается от брокера к брокеру, но обычно составляет не менее 2-3 лет на таймфрейме h2.
Рекомендуется проверить параметры «Максимальное количество столбцов в истории» и «Максимальное количество столбцов в графике», прежде чем делать вышеупомянутое и установить для этих значений очень большое число (миллионы, если вы хотите быть на одной стороне).
Если вы пропустите этот шаг, вы можете не получить все доступные исторические данные от вашего брокера, потому что это ограничение срабатывает до того, как вы дойдете до конца данных. Этот параметр находится в разделе Инструменты / Параметры / Диаграмма в терминале.
Запросите данные у вашего брокера или загрузите их у третьего лица
Всегда стоит спрашивать вашего брокера, могут ли они предоставить вам исторические данные или проверить их на своем веб-сайте, если они публикуют их в загружаемом формате.Хороший пример с полным описанием того, как загрузить и импортировать исторические данные, можно найти здесь:
http://www.earnforex.com/blog/quality-metatrader-historical-data/
Обратите внимание, что если вы не запускаете бэктесты с использованием модели Every Tick, вам придется сгенерировать данные для других таймфреймов из данных M1. Руководство о том, как это сделать, можно найти здесь:
http://www.fxdd.com/us/en/forex-resources/forex-trading-tools/metatrader-1-minute-data/
В качестве альтернативы простой поиск в Google исторических данных MT4 может выявить сотни веб-сайтов, с которых вы можете получить исторические данные.
Начало работы
После того, как вы установили SphereTester и стали доступны исторические данные, откройте тестер стратегий в своем терминале (Просмотр / Тестер стратегий или Ctrl + R). Убедитесь, что настроены все следующие параметры:
- Советник: выберите SphereTester из раскрывающегося списка доступных советников
- Symbol: инструмент по вашему выбору, убедитесь, что у вас есть исторические данные за выбранный период и таймфрейм
- Period: таймфрейм, который вы хотите использовать для тестирования на истории
- Модель: Испытательная модель по вашему выбору, подробнее см. Ниже
- Дата использования: эту опцию необходимо выбрать
- From Date: дата начала вашего теста
- На дату: дата окончания вашего теста
- Визуальный режим: эту опцию необходимо выбрать
- Ползунок скорости: для начала установите среднее значение, это можно отрегулировать во время тестирования на исторических данных
- Оптимизация: убедитесь, что этот параметр НЕ выбран
Это все, что вам нужно сделать для того, чтобы SphereTester работал в MT4.
Теперь вы можете взглянуть на свойства эксперта.
Эксперт Недвижимость
После того, как вы настроили Тестер стратегий, нажмите кнопку «Свойства эксперта» в левой части окна. Здесь вы можете настроить следующие параметры:
- TradesPerPage: этот параметр определяет, сколько ордеров отображается на одной странице в панели управления ордерами.
- Lot: устанавливает начальный размер лота для ордеров, этот параметр можно изменить во время тестирования на истории
- StopLoss: устанавливает начальный уровень стоп-лосса в пунктах для ордеров, этот параметр можно изменить во время тестирования на истории.
- TakeProfit: устанавливает начальный уровень прибыли в пунктах для ордеров, этот параметр можно изменить во время тестирования на истории
- Проскальзывание: проскальзывание для открытия / закрытия ордеров, очень редко требуется изменение значения по умолчанию 10
- Начальное смещение по Гринвичу: Смещение по Гринвичу исторических данных на момент начала бэктеста
- HistoricNews: количество прошлых новостных событий, отображаемых на панели «События». Прошедшие события отображаются серым цветом, чтобы их было легче отличить от будущих.
- FutureNews: количество будущих новостных событий, которые будут отображаться на панели «События». События имеют цветовую кодировку в следующем порядке:
- Белый: мероприятия на весь день
- Зеленый: события с низким ожидаемым воздействием
- Оранжевый: события со средним ожидаемым воздействием
- Красный: события с сильным ожидаемым воздействием
- SpeedControl: установка для этой опции значения false отключает встроенное управление скоростью, и будет использоваться только функция контроля скорости по умолчанию тестера стратегий.
- Режим отладки: включите эту опцию, если у вас возникли проблемы со SphereTester, и проверьте журнал в тестере стратегий на предмет сообщений об ошибках
Прошедшие события отображаются серым цветом, чтобы их было легче отличить от будущих.Тестирование моделей
Для тестирования можно выбрать один из трех методов моделирования данных, но всегда рекомендуется использовать опцию «Каждый тик» , чтобы сгенерированный график был максимально точным.
Другими вариантами являются только контрольные точки и цены открытия, но вы должны использовать их только в крайнем случае, если вы используете компьютер с низкими характеристиками, и он испытывает трудности, когда выбран вариант «Каждый тик».
Подробнее о режимах моделирования в MT4 можно узнать здесь: https://www.mql5.com/ru/articles/1511
Активация
Прежде чем вы сможете начать использовать SphereTester, вы должны активировать его с помощью Лицензионного ключа. Ваш лицензионный ключ будет автоматически выдан и отправлен вам по электронной почте после успешной оплаты.
Запустите MetaTrader 4 и откройте Тестер стратегий (сочетание клавиш: Ctrl + R, Совет: вы также можете использовать это сочетание в любое время во время тестирования на истории, чтобы скрыть окно тестера стратегий).
Выберите SphereTester из списка советников, таймфрейм и инструмент, у вас есть исторические данные за период периода тестирования (от / до дат, более подробная информация об исторических данных здесь), убедитесь, что выбран визуальный режим, и нажмите кнопку кнопка Пуск.
Откроется новая диаграмма, и SphereTester запросит у вас лицензионный ключ.Скопируйте и вставьте ключ активации во всплывающее окно и нажмите ОК, чтобы продолжить.
Появится сообщение, подтверждающее успешную активацию вашей лицензии, или, если доступна обновленная версия программного обеспечения, подтверждающая, что обновление появится и вы готовы к использованию SphereTester.
Обзор
SphereTester имеет три рабочие панели, а именно:
Основная панель
Как следует из названия, именно здесь происходит большая часть действий: отсюда вы можете открывать новые ордера, изменять настройки SL, TP и лота для новых ордеров, включать другие панели и контролировать скорость тестирования на истории.Подробное описание каждой функции см. Ниже.
Панель обзора заказа
Здесь вам представлена сводная текущая прибыль / убыток, количество открытых ордеров, баланс счета, баланс и маржа, подробные данные о каждом из ваших ордеров, и отсюда вы также можете изменять и закрывать ордера.
Подробное описание каждой функции см. Ниже в разделе управления заказами.
Панель событий
Эта панель используется для отображения экономических событий в удобном для чтения формате вместе с их воздействием, фактическими, прогнозируемыми и предыдущими значениями.Подробное описание см. Ниже в разделе «Отображение событий».
Каждую из этих панелей можно свернуть в любой момент во время тестирования на истории, используя красную кнопку x в правом верхнем углу каждой панели. После этого панели можно снова активировать, используя соответствующие кнопки на главной панели или на активном графике.
Панелитакже можно свободно перемещать по графику, щелкая синюю кнопку в верхнем левом углу каждой панели, просто удерживая левую кнопку мыши нажатой, переместите панель в желаемое положение.
В дополнение к рабочим панелям SphereTester может отображать экономические события в виде меток, отображаемых в нижней части диаграммы.
Чтобы включить эту опцию, нажмите кнопку «Новости на графике» на главной панели.
Рыночные заказы
Чтобы открыть рыночный ордер, просто нажмите кнопку «Купить» или «Продать» на главной панели, и ордер будет немедленно открыт с предварительно заданными параметрами StopLoss, TakeProfit и Lot size.
Вы можете управлять заказом впоследствии в панели управления заказами, подробности см. Ниже.
Чтобы изменить предопределенные стоп-лосс, тейк-профит и размер лота, см. Раздел «Управление ордерами» ниже.
Отложенные ордера
Чтобы открыть отложенный ордер, просто перетащите соответствующую стрелку (зеленая для длинных, красная для коротких) около оси Y в правой части графика. Когда он будет достаточно близок, появится горизонтальная линия, которая поможет вам точно позиционировать цену открытия, отпустите стрелку, и ваш отложенный ордер будет размещен, отсюда вы можете управлять им на панели управления ордерами.
Чтобы можно было перетаскивать стрелки, их необходимо выбрать.
По умолчанию выбраны обе стрелки (это можно понять по светло-серой рамке вокруг них), но если необходимо выбрать их снова, просто дважды щелкните по ним, и появится светло-серая граница.
Свойства заказа
Это поля ввода текста в середине главной панели, и здесь вы можете изменить значения Takeprofit, Stoploss и Lot size в любое время во время тестирования на истории.Введенные здесь параметры вступают в силу немедленно и будут применяться ко всем новым заказам. Начальные значения этих полей можно изменить в свойствах эксперта перед запуском моделирования.
- Лоты: Введите здесь размер лота, который вы хотите использовать для новых заказов
- TP: Введите здесь уровень Take Profit в пунктах для новых ордеров
- SL: Введите здесь уровень стоп-лосса в пунктах для новых ордеров
Контроль скорости
Тестер стратегий MetaTrader 4 имеет встроенную функцию контроля скорости, но он не очень хорошо работает на самых быстрых настройках.
32 — это самый быстрый параметр, и при его использовании невозможно вручную обработать то, что происходит на графике, потому что оно просто слишком быстрое, нижнее значение 31, однако, слишком медленно в некоторых сценариях. Это привело к тому, что в SphereTester была введена новая функция управления скоростью: просто установите скорость в тестере стратегий на максимум 32 и постепенно замедляйте ее, используя полосу скорости.
При максимальной скорости скорость будет такой же, как если бы вы использовали Тестер стратегий для настройки 32, изменив настройку, вы можете очень точно замедлить график до желаемой скорости.
Используйте кнопку паузы, чтобы приостановить и продолжить моделирование в любое время. Эта функция также означает, что вам не нужно открывать окно тестера стратегий во время тестирования на истории. Просто сверните его с помощью сочетания клавиш Ctrl + R, и у вас будет больше места для диаграммы, но вы все равно сможете приостановить тестирование.
Пользовательские таймфреймы
Тестирование на исторических данных с несколькими таймфреймами поддерживается начиная с версии 1.1.00. Графики MTF генерируются из данных на основном графике с использованием множителя.Множитель должен быть целым числом, и таймфрейм основного графика просто умножается на него, чтобы создать новый таймфрейм.
Примеры:
- Используя M1 в качестве основного таймфрейма, вы можете сгенерировать любой другой таймфрейм, больший или равный M1. Используйте 1 в качестве множителя для создания другой диаграммы M1, 2 для создания диаграммы M2, 3 для создания диаграммы M3 и так далее.
- Используя M15 в качестве основного таймфрейма, вы можете создавать графики M15, M30, M45, h2, M75, M90, M105, h3 и так далее.
Новый график сохраняется как автономный график в MT4, и у символа есть суффикс _ST в имени графика. Например, если ваш основной график — GBPUSD M15 и вы используете множитель 3, сгенерированный график будет отображаться в списке автономных графиков как GBPUSD_ST M45.
Чтобы открыть график с таймфреймом, отличным от основного графика, нажмите голубую кнопку MTF на главной панели.
Откроется всплывающее окно, введите множитель таймфрейма, который вы хотите использовать, и нажмите OK.Окно «Открыть автономную диаграмму» откроется автоматически, найдите диаграмму, которую вы только что сгенерировали, дважды щелкните по ней, чтобы открыть или выделить ее, и нажмите кнопку «Открыть».
Откроется новое окно графика с пользовательским таймфреймом, который вы сгенерировали, и оно будет автоматически обновляться новыми тиковыми данными при каждом обновлении основного графика. Затем вы можете применить свои индикаторы или шаблоны к новому графику и использовать его, как любой другой график.
Важно отметить, что ордера не будут отображаться на автономном графике, только на основном графике, а ордера могут быть открыты только из главной панели SphereTester на основном графике.
Управление заказами
Все активные заказы перечислены на панели обзора заказов, где вы можете закрыть или изменить заказы.
Заказы находятся в возрастающем списке, самые старые заказы находятся вверху списка, а новые заказы будут добавляться в конец. Если количество заказов превышает настройку OrdersPerPage, в нижней части панели появятся стрелки нумерации страниц. Используйте их, чтобы найти любой из ваших заказов.
В заголовке панели обзора ордеров вы можете увидеть сводную информацию о количестве открытых ордеров с разбивкой по отложенным и рыночным ордерам, сальдо текущего счета, маржу и капитал.
В левой части панели представлена информация об ордерах, такая как тип ордера, цена открытия ордера, размер лота, прибыль и прибыль в пунктах.
В правой части панели вы можете выполнять операции с заказами, а именно:
- Удаление уровней Stoploss / Takeprofit
Нажмите красную кнопку X рядом со значением StopLoss или Takeprofit, и уровень Stoploss / Takeprofit для выбранного ордера будет удален. - Установка или восстановление уровней Stoploss / Takeprofit
Если вы по ошибке удалили уровни Stoploss / Takeprofit, вы можете просто восстановить их, нажав кнопку + рядом со значением StopLoss или Takeprofit, и уровень Stoploss / Takeprofit для выбранного ордера будет быть установлен. Значение для устанавливаемого SL / TP берется из главной панели и применяется к текущей цене (а не к цене открытия ордера). - Изменение уровней Stoploss / Takeprofit
Вы можете легко изменить уровни Stoploss / Takeprofit для любого ордера, нажав кнопку Modify. На графике появятся две вертикальные линии, представляющие уровни Stoploss и Takeprofit (синяя линия для Takeprofit и красная линия для Stoploss), просто перетащите их на желаемые уровни и нажмите кнопку принятия.Не беспокойтесь, если вы не видите кнопку принятия на панели управления заказами, она появляется только после того, как вы нажмете кнопку «Изменить».
В дополнение к вышесказанному, когда вы изменяете отложенный ордер, также появляется желтая линия, которая представляет цену открытия ордера. Как и выше, вы можете просто перетащить линию на новый уровень и нажать кнопку «Принять», чтобы сохранить изменения. - Безубыточность (кнопка BE)
Когда ордер находится в прибыли, вы можете использовать эту кнопку, чтобы быстро установить уровень стоп-лосса на цену открытия ордера. - Закрыть ордер
Чтобы закрыть ордер, просто нажмите кнопку «Закрыть» для этого ордера. - Частично закрыть ордер
Чтобы частично закрыть ордер, введите количество лотов, которые вы хотите закрыть, в поле ввода справа от кнопки закрытия и нажмите на закрытие. Выбранное количество лотов будет закрыто, а остальные останутся открытыми.
Значение для устанавливаемого SL / TP берется из главной панели и применяется к текущей цене (а не к цене открытия ордера).
Отображение событий
Эта панель используется для отображения экономических событий в удобном для чтения формате вместе с их воздействием, фактическими, прогнозируемыми и предыдущими значениями.События имеют цветовую кодировку в следующем порядке:
- Белый: Мероприятия на весь день
- Зеленый: событий с низким ожидаемым воздействием
- Оранжевый: событий со средним ожидаемым воздействием
- Красный: событий с сильным ожидаемым воздействием
Для того, чтобы иметь возможность эффективно использовать отображение событий, вы должны знать точное смещение по Гринвичу ваших исторических данных за период вашего тестирования на истории.
Если ваш бэктест проводится в течение длительного периода времени, вам также необходимо знать, когда и когда изменяется смещение, и соответствующим образом отрегулировать настройку в верхней части панели «События».
После установки смещения GMT на панели «События» отобразится скорректированное время по Гринвичу, а также время экономических событий будет скорректировано, чтобы отразить смещение.
В разделе ниже вы можете настроить количество исторических и будущих новостных событий, которые будут отображаться на панели, установить эти числа как можно меньшими или высокими по своему усмотрению.
Ярлыки событий
Применяется то же правило, что и выше, вы должны знать точное смещение по Гринвичу ваших исторических данных, чтобы иметь возможность эффективно использовать эту функцию. Цветовая кодировка меток такая же, как и выше, и для просмотра подробностей события просто наведите курсор на метку.
Обновления
Обновления программного обеспечения загружаются автоматически при выпуске новой версии при наличии активного подключения к Интернету.
Если не удается установить соединение с сервером или ваш компьютер находится в автономном режиме, SphereTester по-прежнему будет работать, но вы не получите никаких обновлений, пока соединение не будет восстановлено. Всякий раз, когда будет загружена новая версия, вы увидите уведомление в MT4, информирующее вас о новой версии, и вам будет предложено перезагрузить терминал.
Обновления News Event загружаются автоматически при выпуске нового обновления при наличии активного подключения к Интернету. Обновления новостей выпускаются периодически, обычно каждые четыре недели.Если не удается установить соединение с сервером или ваш компьютер находится в автономном режиме, SphereTester по-прежнему будет работать и отображать новости, но вы не будете получать никаких обновлений, пока соединение не будет восстановлено.
Поиск и устранение неисправностей
Если вы столкнулись с проблемой при использовании SphereTester, убедитесь, что вы проверили вкладку Журнал в Тестере стратегий.
Здесь отображаются все ошибки, предупреждения и уведомления, и, увидев сообщение об ошибке, вы сможете понять, в чем может быть причина проблемы.
Включение режима отладки в свойствах эксперта дает вам расширенный журнал ошибок, используйте его, если вы чувствуете, что есть проблема со SphereTester.
Если у вас возникнут проблемы при использовании SphereTester, сообщите нам об этом и зарегистрируйте проблему на наших форумах поддержки.
Sphere Tester | Обзоры программного обеспечения Forex
Специальные предложения
Код купона
2021 Февраль Скидка
Чтобы получить скидку 25% в феврале, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Февраль2021 Счастливая торговля
- Код фев2021
- Истекает 28 февраля 2021
21 трейдер уже попробовал
Код купона
Июльская скидка 2020
Чтобы получить скидку 25% в июле, посетите сайт www.
spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Июль2020
Счастливая торговля
- Код Июль 2020
- Истекает Июл 31, 2020
40 трейдеров уже попробовали
Код купона
2018 Ноябрьская скидка
Чтобы получить скидку 25% в ноябре, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Ноя 2018 Удачной торговли 🙂
- Код Ноябрь 2018
- Истекает Ноябрь 30, 2018
141 трейдер уже попробовал
Код купона
2019 Февральская скидка
Чтобы получить скидку 25% в феврале, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Февраль2019 Счастливая торговля
- Код фев2019
- Истекает Фев 28, 2019
127 трейдеров уже попробовали
Код купона
2021 Январь Скидка
Чтобы получить 25% скидку в январе, посетите www.
Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Янв2021
Удачной торговли 🙂
- Код Янв2021
- Истекает Янв 31, 2021
25 трейдеров уже попробовали
Код купона
2020 Август Скидка
Чтобы получить скидку 25% в августе, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Август 2020 г. Удачной торговли!
- Код Авг2020
- Истекает 31 августа 2020 г.
34 трейдера уже попробовали
Код купона
Скидка за март 2020
Чтобы получить 25% скидку в марте, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Март3018 Удачной торговли 🙂
- Код Март 3020
- Истекает Мар 31, 2020
72 трейдера уже попробовали
Код купона
Мартовская скидка 2021 года
Чтобы получить скидку 25% в марте, посетите сайт www.
spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Марта3021
Счастливая торговля
- Код Март 3021
- Истекает Мар 31, 2021
25 трейдеров уже попробовали
Код купона
Скидка за июль 2019
Чтобы получить скидку 25% в июле, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Июль2019 Удачной торговли 🙂
- Код Июль 2019
- Истекает Июл 31, 2019
115 трейдеров уже попробовали
Код купона
Майская скидка на 2019 год
Чтобы получить скидку 25% в мае, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Май2019 Удачной торговли!
- Код Май 2019
- Истекает Май 31, 2019
144 трейдера уже попробовали
Код купона
Скидка на январь 2019
Чтобы получить 25% скидку в январе, посетите www.
Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Янв2019
Удачной торговли!
- Код Янв2019
- Истекает Янв 1, 2019
130 трейдеров уже попробовали
Код купона
Скидка за август 2019
Чтобы получить скидку 25% в августе, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Август 2019 Удачной торговли!
- Код Авг2019
- Истекает Август 31, 2019
105 трейдеров уже попробовали
Код купона
Майская скидка на 2021 год
Чтобы получить скидку 25% в мае, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Май2021 г. Счастливая торговля
- Код Май2021
- Истекает Май 31, 2021
6 трейдеров уже попробовали
Код купона
Скидка за октябрь 2019
Чтобы получить скидку 25% в октябре, посетите сайт www.
spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Октябрь2019
Удачной торговли!
- Код окт2019
- Истекает Октябрь 31, 2019
89 трейдеров уже попробовали
Код купона
Апрельская скидка 2021 года
Чтобы получить скидку 25% в апреле, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Апрель2021 Удачной торговли!
- Код Апрель2021
- Истекает 30 апреля 2021
15 трейдеров уже попробовали
Код купона
2019 Сентябрь Скидка
Чтобы получить скидку 25% в сентябре, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Сентябрь 2019 Удачной торговли.
- Код Сен2019
- Истекает 30 сентября, 2017
59 трейдеров уже попробовали
Код купона
2020 Сентябрь Скидка
Чтобы получить скидку 25% в сентябре, посетите www.
Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Сен2020
Удачной торговли!
- Код Сен2020
- Истекает Сентябрь 30, 2020
69 трейдеров уже попробовали
Код купона
Апрельская скидка 2020
Чтобы получить скидку 25% в апреле, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Апрель 2018 Удачной торговли.
- Код Апрель 2020
- Истекает Апрель 30, 2020
41 трейдер уже попробовал
Код купона
2019 Июнь Скидка
Чтобы получить скидку 25% в июне, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Июнь2019 Удачной торговли 🙂
- Код Июнь 2019
- Истекает Июн 30, 2019
74 трейдера уже попробовали
Код купона
2019 ноябрьская скидка
Чтобы получить скидку 25% в ноябре, посетите сайт www.
spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Ноя2019
Удачной торговли.
- Код Ноябрь 2019
- Истекает Ноябрь 30, 2019
92 трейдера уже попробовали
Код купона
2020 Октябрь Скидка
Чтобы получить скидку 25% в октябре, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Октябрь2020 Счастливая торговля
- Код окт2020
- Истекает Октябрь 31, 2020
33 трейдера уже попробовали
Код купона
2020 Июнь Скидка
Чтобы получить скидку 25% в июне, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Июнь2020 Счастливая торговля
- Код Июнь 2020
- Истекает Июн 30, 2020
43 трейдера уже попробовали
Код купона
Июнь 2021 Скидка
Чтобы получить скидку 25% в июне, посетите www.
Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Июнь2021
Удачной торговли 🙂
- Код Июнь 2021
- Срок действия истекает 12 декабря 2011 г.
2 трейдера уже попробовали
Код купона
Июль 2021 Скидка
Чтобы получить скидку 25% в июле, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Июль2021 Счастливая торговля
Срок действия истек, но может работать
Код купона
2017 Декабрьская скидка8
Чтобы получить скидку 25% в декабре, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Декабрь 2018 Счастливая торговля
- Код Дек 2018
- Истекает 31 декабря 2018
107 трейдеров уже попробовали
Код купона
2020 Майская Скидка
Чтобы получить скидку 25% в мае, посетите сайт www.
spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа:
Май 2020 г.
Удачной торговли.
- Код Май 2020
- Истекает Май 31, 2020
38 трейдеров уже попробовали
Код купона
Скидка за март 2019
Чтобы получить 25% скидку в марте, посетите www.Spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Марта3019 Счастливая торговля
- Код Март 3019
- Истекает Мар 31, 2019
91 трейдер уже попробовал
Код купона
Скидка за апрель 2019
Чтобы получить скидку 25% в апреле, посетите сайт www.spheretester.com и примените приведенный ниже код скидки при оформлении заказа: Апрель2019 Удачной торговли!
- Код Апрель 2019
- Истекает Апрель 30, 2019
78 трейдеров уже попробовали
Живое обсуждение
Присоединяйтесь к живому обсуждению SphereTester.
com на нашем форуме
Профиль SphereTester.com предоставлен янв_80, 28 мая 2015 г.
SphereTester — это наиболее полный тестер и симулятор форекс, использующий возможности MetaTrader 4. Графический пользовательский интерфейс, управление заказами, экономический календарь и другие расширенные функции обеспечивают одинаковый опыт торговли.
Он может моделировать торговлю для любого инструмента, поддерживает все типы ордеров и операций, имеет простой в использовании графический интерфейс и, что наиболее важно, это первый тестер форекс с экономическим календарем.
Увидеть в действии
https://www.youtube.com/watch?v=8-7_kSbXkWY
Учиться, разрабатывать, тестировать, анализировать, улучшать
Все инструменты меняют свое поведение и характеристики время, и крайне важно, чтобы трейдеры осознавали и понимали эти изменения. SphereTester помогает в разработке новых торговых стратегий, тестировании, анализе и улучшении результатов.
Все это с использованием фреймворка MetaTrader 4 и всех его функций, а также ваших пользовательских индикаторов и скриптов.Практикуйтесь в любое удобное для вас время и быстрее подготовьтесь к реальной торговле.
SphereTester может помочь вам изучить основы торговли, обнаружить закономерности и корреляции или, если у вас больше опыта, использовать его для разработки и тестирования торговых стратегий, улучшения правил входа, выхода и управления рисками, а также анализа влияния торговли на новостных событиях. ваше выступление.
Тренд становится солиднее, громче и отчетливее
Пара USD / MXN продолжает демонстрировать способность тестировать уровни поддержки, поскольку на прошлой неделе сопротивление оказалось довольно прочным.
Объявление латиноамериканских валют могут давать большие колебания цен.
Торгуйте ими с нашим рекомендованным брокером.
Быстрый взгляд на краткосрочный график USD / MXN может заставить трейдеров поверить в то, что пара Forex остается в пределах консолидированного диапазона.
Однако более глубокое рассмотрение пары USD / MXN ясно показывает способность пары Forex поддерживать довольно устойчивую степень сопротивления, при этом постепенно снижаясь и расширяя свой медвежий тренд.
На момент написания этой статьи USD / MXN демонстрирует способность торговать ниже точки соединения 19, с определенной степенью стабильности.
Важные уровни поддержки были протестированы на 17 мая, когда USD / MXN торговалась около минимума 19,71000, который все еще выглядит довольно сильным. Для спекулянтов интригует то, что отметка 19,71000 остается в пределах видимости, а развороты вверх не оказались значительными.
На момент написания этой статьи USD / MXN торгуется около 19.Коэффициент 83000, и трейдеры могут эффективно сосредоточить внимание на ближайших целях поддержки. С точки зрения риска / прибыли, USD / MXN определенно произвела развороты выше, когда были протестированы ближайшие уровни поддержки, но спекулянтам следует задаться вопросом, окажется ли на этот раз иначе.
Доллар США остается неустойчивым или слабым на протяжении большей части торгов в сфере Forex, а пара USD / MXN довольно хорошо коррелирует с другими основными валютными парами. Хотя трейдеры не должны слишком увлекаться потенциальным направлением текущего медвежьего тренда, который демонстрирует USD / MXN, их нельзя обвинять в том, что они верят, что существует возможность достичь целей ниже.Если точки поддержки от 19,78000 до 19,75000 окажутся уязвимыми, USD / MXN может сигнализировать о том, что потенциально возможен прорыв ниже.
Продолжение продажи USD / MXN остается стоящей перспективой даже при нынешних более низких глубинах, которые проходит пара Forex. Осторожным трейдерам следует дождаться разворота вверх, чтобы активировать свои позиции на продажу.
Трейдеры могут захотеть оставаться в режиме быстрого удара при поиске большего нисходящего импульса из-за разворотов, которые наблюдались при касании нижних уровней поддержки .
Однако, когда уровни поддержки четко видны, трейдеры также должны быть готовы к приливу волатильности, если USD / MXN действительно нарушит эти среднесрочные коэффициенты поддержки и внезапно произведет тест на более низкие значения, наблюдавшиеся в январе этого года.
Мексиканский песо Краткосрочный прогноз:
Текущее сопротивление: 19,88000
Текущая поддержка: 19.79000
Высокая цель: 19.98000
Нижняя цель: 19,71000
чем они занимаются и зачем они нам нужны?
Если вы хоть в малейшей степени знакомы с форексом, то для вас не новость, что брокерская деятельность является неотъемлемой частью этой сферы.Даже за пределами мира трейдинга большинство людей определенно слышали этот термин.
Однако подавляющее большинство из них не знают точно, что такое брокеридж, даже в целом (разумеется, о конкретном проявлении этого явления на форексе). Если вы один из таких людей (или просто хотите освежить свои знания об особенностях брокерской деятельности), эта статья для вас.
В общем контексте термин «брокерская деятельность» обозначает особый тип посредничества, проводимого между контрагентами по сделке.С точки зрения форекс, суть этой концепции остается неизменной, поскольку она определяется как процесс подключения контрагентов в сделках форекс, так и лица, предоставляющего эту услугу. Брокерские услуги обеспечивают связь между трейдерами форекс и рынком. Брокерская деятельность осуществляется специальными агентствами, уполномоченными на выполнение этих функций.
Значение брокериджа на форексе обусловлено спецификой этой сферы и, в частности, операций, связанных с торговыми процессами.Операции на Форекс проводятся в виртуальном пространстве, в месте, называемом «межбанковским». В этой сфере существует множество трейдеров, которые взаимодействуют друг с другом и с банковским сектором, продавая и приобретая валюту по ценам, которые могут значительно различаться. Счет, который вы используете для торговли на Форексе, имеет множество свойств банковского счета, предоставляя вам место для приобретения, хранения и продажи различных валют. Операции всегда проводятся с валютными парами. Основной способ получения прибыли — это удерживать купленную вами валюту достаточно долго, чтобы она стоила дороже, чем в момент покупки, чтобы вы могли продать ее обратно за другую валюту в паре, которую вы изначально использовали. купите это.
В этой связи наличие посредника в лице брокерского агентства значительно упрощает навигацию в сфере и, в целом, ход операций с иностранной валютой. До того, как брокерская практика стала широко распространенной, трейдерам требовались большие суммы денег и связи с банками для работы с валютой. Вместо этого сегодня брокерская компания предоставляет вам необходимую механику, устройства для технического анализа и общую помощь в этих операциях. Некоторые брокерские платформы, такие как Evotrade, также предлагают своим клиентам обширный объем торговой информации и различные учебные материалы, которые позволяют последним отточить свои навыки и принимать более обоснованные решения относительно операций на Форекс.
Конечно, брокеры не помогают трейдерам из чистого альтруизма. Каждая операция, которая проходит через их руки, оставляет им небольшую часть общей стоимости сделки. На форексе единица измерения корреляции между ценами двух валют в паре называется пипсами. Каждый раз, когда вы совершаете сделку, брокеры взимают с вас несколько пипсов, прежде чем ваше предложение появится на рынке. Таким образом, существует небольшая разница между запрашиваемой вами ценой и ценой, которую брокеры допускают в качестве публичной оферты.Эта разница становится основой прибыли брокера.
Если вы думаете, что этот предмет слишком мал, чтобы в конечном итоге принести брокерам какую-либо прибыль, вы частично правы. Однако имейте в виду, что, пусть и незначительная в масштабе одной сделки, полученная таким образом сумма становится намного больше с увеличением количества операций, которые брокеры упускают из виду. Кроме того, его небольшой размер позволяет трейдерам чувствовать себя комфортно с тем фактом, что кто-то забирает у них часть прибыли. Кроме того, пипсы становятся намного большими в случае, если трейдеры используют кредитное плечо, предоставляемое брокерами.Этот инструмент позволяет трейдерам оперировать большими суммами денег, которые им фактически доступны за счет заемных средств, предоставляемых брокерами. В таких условиях прибыль брокеров от каждой операции становится намного значительнее.
Важно помнить, что прибыль вашего брокера не зависит от того, выигрываете вы или продолжаете проигрывать. Брокерские агентства по-прежнему получают свои деньги. Однако это не означает, что вам нужно рассматривать брокеров как своих врагов, которым наплевать на ваш успех.Хорошее брокерское агентство с хорошей репутацией никогда не поставит своих клиентов в тупик. Поэтому в ваших интересах максимально тщательно подойти к выбору брокера, с которым вы собираетесь работать. К счастью, в открытом доступе можно найти информацию о большинстве брокерских агентств. Вы также можете просматривать их веб-сайты, просматривать предлагаемые ими услуги и опробовать свои торговые навыки на демо-счетах, которые предоставляет большинство из них. Наконец, если вы не участвуете во всех этих проверочных операциях, вы можете просто доверять другим трейдерам и выбрать популярную и надежную платформу, такую как Evotrade и некоторые другие брокерские компании.Народное голосование не всегда адекватно отражает реальность; однако в этом случае высока вероятность, что это так.
Так что не сомневайтесь. Выберите своего брокера, создайте демо-счет и погрузитесь в увлекательную, рискованную и прибыльную сферу торговли. Однако имейте в виду одну вещь: независимо от того, насколько вы хороши в торговле, вы всегда можете стать лучше. Изучите основы, получите новые знания, отточите свои навыки, и, в конце концов, ваши шансы стать успешным трейдером станут очень реалистичными.
Три основные сферы глобального инвестирования
Сейчас мы уже более десяти лет находимся на бычьем рынке США после финансового кризиса. Этот рост также имел место на других развитых рынках в Европе и Японии.
Но теперь, согласно нашим измерениям, предполагаемая доходность на развитых рынках невелика по сравнению с их рисками.
В ЕС краткосрочная ставка отрицательная.Ставки по облигациям будут отрицательными через 10 лет в наиболее кредитоспособных странах (Германия, Франция, Австрия, Бельгия, Болгария, Ирландия, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Испания и Швейцария).
В Великобритании ставки варьируются от 60 бит / с в начальной стадии до примерно 100 бит / с через 50 лет.
В США ставки повышаются со 150 базовых битов до 205 бит / с через 30 лет.
Это означает, что после уплаты налогов с процентов и учета влияния инфляции вы теряете деньги в реальном выражении.Вы можете думать об этом как о месте для хранения ваших денег в целях сохранения капитала, но не более того.
Суверенные облигации больше не являются инвестициями. В лучшем случае они являются более нейтральными элементами портфеля в качестве диверсификатора. Ваша доходность связана с более рискованными ценными бумагами, такими как акции, а фиксированный доход на развитом рынке ближе к хеджированию, так как вы знаете, что тип актива, который, как вы знаете, будет действовать по-другому.
Во многих случаях, учитывая очень низкие, нулевые или отрицательные ставки, они по сути являются механизмами финансирования.
Другими словами, вы могли бы возразить, что некоторым инвесторам лучше шортить или использовать в качестве финансирования для покупки более высокодоходных активов.
Центральные банки намеренно устанавливают низкие ставки наличных денег, чтобы стимулировать кредитование и создание денег. Когда это оказывается недостаточно эффективным в качестве стимулятора, им приходится прибегать к количественному смягчению или покупке активов. Цель покупки активов — привлечь внимание публики к тому типу активов, который поможет стимулировать расходы в реальной экономике.
Но через некоторое время, когда премии за риск и ликвидность снизились, а доходность облигаций, выходящая за пределы кривой, упала до очень низкого уровня, эта политика «количественного смягчения» в отношении покупки активов исчерпала себя.
Итак, теперь деньги плохи, а облигации плохи. Или, в лучшем случае, нейтрально, в зависимости от того, с какой целью вы их покупаете или хотите и дальше держать.
Денежные средства и другие формы ликвидных ценных бумаг также дают вам возможность выбора. Если наблюдается падение более высокодоходных активов, наличные деньги дают вам возможность заключать качественные сделки. В идеале вы никогда не захотите оказаться в позиции, где ваша буферная комната настолько мала, что, когда у вас действительно есть просадка, вам придется ликвидировать, чтобы получить наличные.Низкие совокупные остатки денежных средств среди инвесторов (точка данных, которую обычно отслеживают) часто усугубляют распродажу. Когда людям нужны деньги, они продают.
Когда наличные деньги и облигации используются в качестве инструментов финансирования, эти заимствования будут направлены на акции и другие более рискованные классы активов, такие как недвижимость. Инвесторы все чаще используют заемные средства в рисковых активах, которые по своей сути уже заимствованы (у компаний есть долги).
В США, как это написано, взятие прибыли SPX на 170 выше уровня индекса (3275), что дает доходность за один год только из 5.19 процентов.
Если доходность 10-летних облигаций составляет 1,59 процента, это дает спрэд в 3,6 процента. Или спрэд всего 3,66 процента при текущей доходности денежных средств в 153 базисных пункта.
Если взять эти 366 б.п. премии и разделить на типичную волатильность фондовых рынков, составляющую около 15 процентов в годовом исчислении, что дает избыточную доходность (366 б.п.) на избыточный риск (15 процентов, поскольку денежные средства не имеют существенной волатильности, связанной с этим), что дает соотношение около 0,24.
Это также известно как коэффициент Шарпа.Типичная избыточная доходность по отношению к избыточному риску любого класса активов обычно находится в диапазоне от 0,2 до 0,3. Избыточная прибыль не может оставаться слишком высокой в течение длительного периода времени, потому что высокая прибыль привлекает капитал, повышая цены и уменьшая их форвардную прибыль.
Возможности скачкообразны и, как правило, возникают в периоды чрезмерной нехватки денежных средств из-за чрезмерной жесткости денежно-кредитной политики.
К таким периодам относятся 2008 год, первая часть 2009 года (до того, как Федеральная резервная система начала покупать активы или количественное смягчение), и четвертый квартал 2018 года, когда ФРС чрезмерно ужесточила, в то же время, когда усиление налогово-бюджетной политики (подписанное в конце 2017 года) начало переходить , увеличивая премии за риск и вызывая 20-процентное снижение акций.
Сейчас запасы на очень высоком уровне. Некоторые акции очень высоки по отношению к типу прибыли, которую они могут когда-либо принести.
Но на уровне индекса, который учитывает большие совокупности акций (например, S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ), они не обязательно являются экстремальными по отношению к наличным деньгам.
Но получение чуть более 5% прогнозируемой прибыли и 3,7% чистой прибыли по отношению к принятому риску не особенно привлекательно.
Это также распространилось на частные рынки, такие как недвижимость и частный капитал, где цены также очень высоки.Все конкурируют за доступный пул долларов инвестора.
В венчурном капитале компаниям предлагают деньги, даже если они им не нужны, и многие компании могут продавать «мечты и видение» вместо того, что на самом деле делает компании чего-то стоящего, например, прибыли.
Итак, возникает вопрос: куда вы вкладываете деньги, если вы инвестор?
Три основных географических сферы для вложения денег
Вообще говоря, у вас есть три основных места для вложения денег:
1) Три основных зоны резервных валют — США, Европейский Союз (может также включать Великобританию) и Японию.
2) Китай и развивающаяся Азия (т.э., Южная Корея)
3) Развивающиеся рынки
1) Страны основной резервной валюты
У США больше возможностей для стимулирования рынков активов, чем у Европы и Японии. Но он был отнесен к одной группе, потому что очень близок к тому, чтобы присоединиться к ним.
Резервная валюта Денежные средства страны и облигации
Во всех этих странах наличные деньги и облигации больше не являются инвестициями, а являются источниками финансирования. Если у вас есть наличные деньги или вы владеете суверенными облигациями, номинированными в этих валютах, вы, вероятно, этого не делаете, потому что считаете их отличным вложением.
Вы, вероятно, покупаете их как средство диверсификации, способ сохранить баланс в своем портфеле, как резерв или источник капитала для оппортунистического развертывания, или потому что они привлекательны по другой причине, например, из-за того, что они приносят при хеджировании в вашу внутреннюю валюту (например, хеджирование облигации в японской йене обратно в доллары США).
Облигации в США доходность от 1,5 до 2 процентов. Уровень инфляции планируется на уровне около 2 процентов. Таким образом, уровень инфляции съедает доходность или даже немного больше.Это означает, что они дают нулевой или несколько отрицательный результат в реальном (то есть с поправкой на инфляцию) выражении. Это все же лучше, чем хранить деньги на текущем счете или наличные в сейфе, но это все равно плохой доход. Вы также должны платить налоги с раздачи купонов.
Трейдеры также могут покупать их, когда ожидают снижения процентных ставок. Когда ставки снижаются, цены на облигации растут в зависимости от их дюрации. Если вы покупаете 30-летнюю облигацию с эффективной дюрацией 25, это означает, что каждое снижение процентной ставки на 100 б.п. приведет к повышению цены этой облигации примерно на 25 процентов.Поскольку низкие ставки удерживают рынки вместе, многие трейдеры рассматривают ставки как асимметричную ставку — снижение возможно, особенно в США, где еще есть место, но не так реально подняться выше.
Чем больше продолжительность актива — другими словами, количество времени, которое теоретически потребуется для возврата ваших первоначальных инвестиций — тем более чувствительным он будет к изменениям процентных ставок.
Когда процентные ставки снижаются, это увеличивает продолжительность активов.Это означает, что центральным банкам необходимо все больше учитывать цены активов в своей функции реагирования. Падение цен на активы оказывает негативное влияние на экономику.
Итак, важно посмотреть, что думает рынок с точки зрения процентных ставок, в которых оцениваются цены, потому что именно так денежные потоки активов дисконтируются для определения их приведенной стоимости (т. Е. Их цены).
Разрушение, которое в любом случае может привести к нежелательным колебаниям цен на активы. Слишком жесткая привязка к тому, что оценивается, приведет к снижению цен на активы.Слишком свободная политика влечет за собой риски для финансовой стабильности, такие как чрезмерные спекуляции и повышение цен на активы до уровня, который является неустойчивым.
Но руководители центральных банков не должны полагать, что то, что думает рынок, не имеет значения или является просто «мнением», и они знают, что лучше для экономики. Мнения трейдеров и инвесторов имеют большое значение. Не только потому, что у них есть «шкура в игре» в отличие от политиков, которые не несут прямой ответственности за свои действия. Но финансовая система и экономика тесно взаимосвязаны.Финансовая система — это то, что предоставляет капитал (деньги и кредит), который используется для расходов в реальной экономике.
Мы знаем, что часть суверенного долга принадлежит национальному центральному банку для определения политики (например, Федеральная резервная система держит казначейские облигации, ЕЦБ держит немецкие облигации). Мы также знаем, что часть суверенного долга удерживается национальными коммерческими банками в качестве буфера капитала, иностранными центральными банками, денежно-кредитными органами и фондами национального благосостояния в качестве резервов и инвесторами в качестве актива для сохранения капитала или в целях разумного хеджирования.
Но некоторые из них используются в спекулятивных целях. Они не предоставляют много или что-либо в качестве инвестиций, поэтому для определенных игроков на рынке они используются как способ в идеале продать кому-то еще в будущем, если их убежденность в будущей траектории процентных ставок — или более широкая вера ». Риск-прочь »настроения — оказывается правильным.
Денежные средства и облигации как хеджирование от акций
Денежные средства и облигации также могут использоваться в качестве прямого хеджирования против акций.
На протяжении большей части последних трех десятилетий акции и облигации имели отрицательную корреляцию друг с другом.
Если мы проведем корреляционный анализ между NAESX и VUSTX с 1986 года (год, когда был введен VUSTX), мы можем наблюдать неуклонно снижающуюся обратную зависимость и общий коэффициент корреляции -0,17 (по шкале от -1,00 до +1,00).
Эта обратная зависимость не всегда будет верной, потому что инфляция и / или процентные ставки, превышающие ожидания (относительно того, что было оценено), могут привести к одновременному падению обоих классов активов.
Но трейдеры склонны экстраполировать то, к чему они привыкли, и предполагают, что определенный способ работы будет продолжаться, даже если он не будет длиться вечно.
Когда возникает понятие «срочная премия», это концептуально ваша доходность, если бы вы брали краткосрочные казначейские векселя и непрерывно их откатывали на определенный срок, например, на десять лет. Тогда как это соотносится с реальной 10-летней доходностью?
Если фактическая 10-летняя доходность ниже, обычно это происходит из-за того, что трейдеры покупают 10-летние облигации как способ хеджирования против акций. Акции — это долгосрочные инструменты. Таким образом, облигации с длительным сроком погашения также покупаются в соответствии с этим, чтобы иметь сбалансированную схему хеджирования.Это не гарантия того, что это будет эффективное хеджирование, но оно может действовать как единое целое, поскольку разные типы активов ведут себя по-разному.
Недавно 10-летняя премия была на рекордно низком уровне, примерно на 1,5 процента ниже, чем была бы ваша доходность, если бы вы постоянно откатывали казначейские векселя.
Трейдерам также нравится покупать облигации в качестве инструмента хеджирования, потому что они позволяют делать это «положительным переносом». Другими словами, это своего рода хеджирование, за которое вам платят. Другие типы хеджирования стоят денег, например, покупка пут-акций, медвежьих спредов или другие типы торговых структур хеджирования.
Доходность по иностранным облигациям при обратном хеджировании в национальной валюте
Трейдеры часто смотрят на так называемую кросс-валютную основу, чтобы узнать, насколько дешево они могут хеджировать один блок иностранной валюты в другой. Иностранная валюта может быть опасной, особенно если вы занимаетесь ею. Если эта валюта идет против вас, это похоже на повышение вашей процентной ставки.
Когда кросс-валютная база является нейтральной, когда вы хеджируете иностранную облигацию обратно в свою национальную валюту, она будет приносить примерно такую же доходность, как и внутренняя облигация с аналогичной дюрацией.
Когда кросс-валютная база благоприятна, это означает, что вы действительно можете купить иностранную облигацию, хеджировать ее обратно в свою национальную валюту и увидеть, что она будет выше, чем доходность сопоставимой внутренней облигации. Эти возможности, как правило, недолговечны, потому что многие трейдеры всегда их ищут.
Если вы трейдер из США, то, если вы ищете иностранные облигации для инвестирования, вас, вероятно, будет интересовать, какова будет доходность при хеджировании этих облигаций обратно в доллары США.
Если вы не хеджируете облигацию в иностранной валюте обратно в доллары США, то, по сути, вы совершаете валютную сделку.Другими словами, вы делаете ставку на эту иностранную валюту. И, возможно, вы хотите получить такую возможность, потому что думаете, что валюта будет лучше, или, возможно, вы хотите, чтобы диверсификация не заключалась в том, чтобы все ваши активы были в одной валюте.
Но если вы покупаете немецкий пакет и хеджируете его обратно в доллары США, вы, вероятно, можете ожидать, что это даст что-то сопоставимое с казначейскими облигациями США той же дюрации.
Общий механизм получения доходности облигаций в соотношении «яблоки к яблокам»
Предполагаемый форвардный курс на год для пары EUR / USD равен 1.138, которым можно торговать как своп или форвард. Спот-курс — 1,109. Таким образом, через год это дополнительные 2,6% дохода.
Для американского инвестора, покупающего немецкий пакет акций по цене, скажем, минус 50 базисных пунктов, вы можете хеджировать валютный риск, продав евро вперед на 1 год.
Таким образом, вы эффективно чистите форвардную годовую доходность в евро / долларах (2,6 процента) над спотовой ставкой посредством хеджирования, поскольку это конвертирует выручку от пакета в доллары. Затем вычтите номинальную доходность облигации (-0,5 процента), чтобы получить хеджированную в долларах доходность.
Это дает вам доходность пакета в долларах США в размере 2,1 процента.
С точки зрения европейского инвестора, покупка казначейских облигаций под 2% не очень хороша, если эквивалент, хеджируемый евро, составляет минус-0,6% с помощью того же процесса. Если они не хотят идти на валютный риск — держите его в долларах — и не хеджируйте.
Если инвестор из США хочет вложить средства в суверенный долг Италии, наличные (эквивалент хеджирования в долларах США) принесут вам около 2,5 процентов, а формы с самой длинной продолжительностью дадут вам до 5 процентов.2 процента.
В Швейцарии 1-годовая доходность USD / CHF составляет около 1,05 против 1,02 в настоящее время при годовой доходности чуть менее 3%. Итак, если вы купите швейцарские деньги и конвертируете их обратно в доллары, вы заработаете около 2 процентов. Ваша доходность составит 2,5–2,6 процента, если вы захотите рискнуть дюрацией в долгосрочной перспективе.
Вот почему сравнение доходности облигаций, деноминированных в разных валютах, нечестно, потому что вам нужно рассчитать все конвертации валют, чтобы сделать это яблоко или яблоко.
Акции в странах с резервной валютой
Центральные банки намеренно нуждаются в денежных средствах и в качестве источников финансирования в виде облигаций, а не в инвестициях, как это обычно бывает с облигациями, чтобы подтолкнуть людей к покупке более рискованных финансовых активов.
Теория гласит, что если вы покупаете финансовые активы, это удешевляет капитал и упрощает его привлечение, залог стоит больше, что дает определенные преимущества. Компании могут нанимать больше сотрудников, больше инвестировать в проекты с более низкими препятствиями на пути к их успеху и способствовать общему экономическому поведению.
Но это также снижает их форвардную доходность, и инвесторы будут только повышать свои цены до тех пор, пока они не станут непривлекательными, как наличные деньги и облигации.
Денежные потоки по акциям теоретически бесконечны. Итак, в отличие от облигации, мы точно не знаем, что они «приносят». Но если мы можем определить, какая прибыль, вероятно, будет получена, и уровень цен репрезентативного индекса, мы сможем подтвердить, какова эта доходность.
Ранее мы рассчитали, что текущий коэффициент Шарпа для акций США составляет примерно 0.24.
Если перевести это на что-то более конкретное, это означает, что вам понадобится 20-летний инвестиционный горизонт, чтобы иметь 85-процентный шанс заработать деньги.
Другими словами, как только коэффициент Шарпа станет ниже 0,2, что произойдет, когда доходность акций по сравнению с наличными станет менее 3 процентов, это означает, что вы говорите, что готовы потратить 30 лет на материал. риск (~ 15%) не заработать денег.
В настоящее время это будет представлять значение индекса SPX, равное 3 617.Если прибыль увеличится до 180, то 3829. В противном случае для улучшения спреда необходимо будет снизить ставки наличных средств и других средств финансирования.
Чистая прибыль по акциям развитых стран
Они высоки и не так привлекательны с точки зрения их риска, но они еще не достигли таких сильно завышенных уровней по сравнению с наличными деньгами.
2) Китай и развивающаяся Азия
Китай и развивающаяся Азия — второе место для вложения ваших денег.
Финансовые рынки Китая в настоящее время являются вторыми по величине в мире по ликвидности и размеру.На своем нынешнем пути она может в какой-то момент превзойти США как крупнейшую экономику в мире, что принесет с собой определенные выгоды с точки зрения глобального влияния — например, технологическую сложность, военную мощь, потенциальную резервную валюту.
Китай имеет определенные преимущества перед странами с основной резервной валютой:
1. Повышенная доходность денежных средств и облигаций
Доходность годовой облигации Китая (фактическая ставка наличности) составляет 225 базисных пунктов. Его срок погашения 15-30 лет составляет 335-360 базисных пунктов.
В дальнейшем мы знаем, что:
2. У Китая больше возможностей для стимулирования внутренних рынков и экономики
Имея больше возможностей для снижения процентных ставок, это означает, что Китай может выжать больше из своих рынков активов, чтобы стимулировать свою экономику.
3. Более высокие темпы постоянного роста
Правительство Китая публикует данные, которые немного завышены, но мы знаем, что их производительность выше примерно на 3,0–3,5 процента в годовом исчислении. Остальная часть их роста обусловлена кредитованием.Поскольку большая часть их долга номинирована в их собственной валюте, это не проблема, если управлять ею разумно, снижая ставки и продлевая сроки погашения.
4. Китай сильно технологически ориентирован
Европа, которая когда-то была на переднем крае производительности, отстала от США по доходности финансовых активов, потому что она в значительной степени не участвовала в технологической революции. Все ведущие технологические компании — Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook — американские.
Китай ограничивает деятельность иностранных фирм, например полностью запрещает Facebook, Google и YouTube.
Но у них есть технологические компании, которые делают то же самое. Обремененная задолженностью производственная «старая экономика», которая характеризовала интерьер, постепенно заменяется «новой экономикой», основанной на услугах и технологиях, которая характерна для прибрежной части. Такие компании, как Baidu, Tencent и Alibaba, служат во многом схожим целям.
5. У них независимая денежно-кредитная политика и уникальное поведение в отношении сбережений
Когда в стране нет независимой денежно-кредитной политики, это проблема для вас как трейдера или инвестора.Это означает, что если они столкнутся с проблемами, но не имеют средств или полномочий для их устранения, это может вызвать серьезные проблемы не только для страны, но и для ее рынков активов.
Возьмем пример Греции, когда ей пришлось столкнуться лицом к лицу со своей долговой проблемой в 2012 году. Она была привязана к евро и, следовательно, не имела автономии в своей денежно-кредитной политике. Это подпадало под действие ЕЦБ и является одним из основных недостатков присоединения к валютному блоку.
Если бы он остался на драхме, он бы просто обесценил свою валюту и распространил бы эффекты за пределы страны.Экспорт стал бы дешевле на международном уровне, что стимулировало бы внешний спрос на их товары и услуги. Будучи финансово связанным со всеми остальными в ЕС, он не контролировал свою ситуацию и вынужден был принимать на себя последствия изнутри, в результате чего ВВП снизился примерно на 40 процентов.
В случаях, когда вы можете контролировать свою денежно-кредитную политику, потому что у вас есть собственная валюта, а управление долгами ведется плохо, обычно может потребоваться около десяти лет, чтобы вернуться к прежнему уровню экономического производства.(Каждая ситуация индивидуальна, но именно здесь появляется термин «потерянное десятилетие».) Если у вас нет независимой денежно-кредитной политики, это может занять немного больше времени. В случае с Грецией на это уйдет около 30 лет.
В целом, этот тип режима привязанной валюты делает Европу наиболее уязвимой из всех развитых стран с рыночной экономикой в условиях сокращения производства. Отдельным странам в значительной степени не хватает инструментов для борьбы со своими проблемами.
А поскольку у Китая высокий уровень сбережений по сравнению с другими рынками, это снижает зависимость доходности инвестиций от экономического роста Китая.Это связано с тем, что эти сбережения в конечном итоге могут служить целям потребления или инвестиций. Для такой страны, как Китай, который 1-2 поколения назад был погряз в повсеместной бедности (более 85 процентов населения), многие, особенно представители старшего поколения, никогда не теряли осторожности с деньгами. Когда страна становится богаче, новое поколение, которое никогда не было погружено в такие обстоятельства, как правило, более охотно тратит.
Другие более развитые части Азии, такие как Южная Корея, Сингапур, Тайвань и Гонконг, предлагают более стабильные рынки.Но они предлагают сравнительно низкую доходность, при этом денежные ставки (и многие ставки по облигациям) находятся в диапазоне 1-2%.
3) Развивающиеся рынки
Сегодня развитые рынки не дадут вам много денег в виде прибыли.
Китай — вариант, но у Китая есть свои собственные проблемы, связанные с его верховенством закона, слабым регуляторным режимом (например, недостаточные штрафы и проверки качества за финансовое мошенничество и мошенничество с ценными бумагами), менее строгое соблюдение прав частной собственности, и все еще -развитые рынки капитала.
Китай может быть второй по величине экономикой в мире и иметь вторые по размеру рынки капитала в мире после США. Но его все же лучше охарактеризовать как развивающийся рынок, чем как развитый. Вы можете создать портфель в Китае, но, вероятно, не хотите, чтобы он был слишком большим.
Никогда не стоит ставить слишком много на какую-либо конкретную вещь, поскольку диапазон неизвестных всегда будет больше, чем то, что вы знаете.
Итак, это подводит нас к третьей основной сфере инвестирования в мире.Это другие развивающиеся рынки.
Мы живем в мире, где развитые рынки «богаты капиталом». Денежные средства и облигации упали до нулевой, отрицательной или нулевой доходности, а другие части мира остаются недокапитализированными с ставками 4,5 процента или выше.
Сюда входят такие страны, как Бразилия, Индонезия, Индия (которая станет крупной экономикой по мере того, как 21 -й век года продвинется вперед вместе с ее населением), Вьетнам, Южная Африка, Россия, Мексика, Эквадор, Турция, Украина и Гана. от минимальной до максимальной ожидаемой доходности.Другие страны также могут быть включены, но это репрезентативная выборка.
В этих странах вы можете сформировать корзину со средней доходностью 7-8%, финансируемую под 0-2%, в зависимости от того, где вы находитесь, то есть в долларах США, евро, японских йенах или в аналогичной валюте финансирования с более низкой доходностью.
Более рискованные развивающиеся рынки никогда не должны составлять значительную часть вашего размещения. У них обычно множество проблем, поэтому урожайность такая высокая. EM по своей природе более изменчивы и подвержены риску, поскольку они лежат в юрисдикциях, которые могут быть подвержены менее устойчивому верховенству закона, слабым институтам, политической нестабильности или коррупции, низким уровням инвестиций и инноваций, плохому отношению к коммерциализму, отсутствию законов о собственности для частные предприятия и / или плохо развитые рынки долга и капитала.
Если вы посмотрите на то, как управляющие резервами работают со своими портфелями, они в значительной степени сосредоточены на основных резервных валютах.
(
Источник : Мировая валютная структура официальных валютных резервов Международный валютный фонд )По состоянию на 2018 год 62 процента всех валютных резервов сосредоточены в долларах США. Еще 21 процент — в евро (83 процента в совокупности между двумя ведущими).Примерно 10 процентов делится между JPY и GBP.
Затем есть следы китайского юаня (RMB), канадского доллара (CAD), австралийского доллара (AUD) и швейцарского франка (CHF). Кроме того, только 2,5 процента составляют другие валюты.
Развивающиеся и пограничные рынки просто слишком рискованны для управляющих резервами. Это означает, что организации, которые более склонны выходить за пределы кривой риска, такие как хедж-фонды, семейные офисы, оптовые торговцы и подобные организации, будут преимущественно финансировать эти страны.Они также более ловкие, чем банки, когда дело доходит до получения финансирования в этих областях, будь то прямые инвестиции в их рынки капитала, государственные или частные, или через специализированное кредитование.
Развивающиеся рынки не обязательно должны доминировать в портфеле из-за своих рисков, но при сбалансированном распределении в этих странах, где примерно 10-20 процентов от общего распределения может иметь смысл использовать потоки с более высокой доходностью.
Собираем все вместе
Лично я как трейдер / инвестор из США, мое распределение выглядит примерно так:
— 60% США
— 5% прочие развитые рынки
— 5% Китай
— 15% развивающиеся рынки
— 10% золота
— 5% товары
Сюда входят позиции, занятые на рынках ставок, фиксированного дохода и акций.Конечно, когда вы инвестируете в компании, зарегистрированные в США и включенные в S&P 500, вы по-прежнему получаете значительную долю иностранных инвестиций. Сорок три процента доходов S&P 500 поступает из зарубежных / неамериканских источников. Если вы обратитесь в технологические компании, то это будет до 60 процентов.
Итак, движущей силой денежного потока, лежащего в основе фондовых рынков США, по-прежнему являются продажи за рубежом. Тем, кто хочет увеличить долю продаж в США на внутреннем рынке, следует выделить больше средств для компаний с малой капитализацией в США, чьи торговые операции, как правило, являются внутренними, а 79% выручки S&P Small Cap 600 приходится на США.
(
Источник : S&P Dow Jones Indices LLC, FactSet)Заключение
В долгосрочной перспективе, мы все слышали статистику о том, что 95 процентов трейдеров теряют деньги.
Даже для профессиональных институциональных фондов это верно в том смысле, что они не соответствуют базовому эталонному показателю. На приведенной ниже диаграмме, любезно предоставленной Financial Times, показан процент активных менеджеров, которые не справляются с контрольными показателями на основе 1-, 3-, 5- и 10-летних временных рамок. Особенно плохая статистика по всем классам активов.
Трейдерам лучше всего иметь более пассивное и сбалансированное распределение, чтобы обеспечить их успех в долгосрочной перспективе.
Безусловно, у них есть три основных географических района для инвестиций.
Во-первых, это развитые рынки, которые «чрезмерно инвестированы» и имеют низкую форвардную доходность по всем направлениям.
Это связано с тем, что центральные банки в этих частях мира (Федеральная резервная система, ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии) борются с низким темпом роста и низкой инфляцией; чтобы компенсировать это, они вложили много денег в частный сектор посредством количественного смягчения.Это повышает цены на финансовые активы и снижает их доходность.
Затем у вас есть Китай и некоторые части Азии, которые больше всего похожи на развитые рынки с низкими процентными ставками (например, Южная Корея, Сингапур, Тайвань, Гонконг). Китай — это растущая экономика, которая, как ожидается, в какой-то момент бросит вызов США в своем экономическом и технологическом превосходстве. Остальные страны более ориентированы на экспорт.
Затем у вас есть развивающиеся рынки, которые приносят более высокую доходность в обмен на более высокий риск.Это дает вам доступ к более высоким темпам роста и диверсификации для разных рынков и валют.
У вас также есть негеографические источники диверсификации, такие как сырьевые товары, включая золото. Товары — это активы, которые уникальны тем, что не несут ответственности, в отличие от финансовых активов. Долг одного человека или капитал одной компании — это актив другого человека.
Сырьевые товары можно рассматривать как альтернативные средства сбережения, чувствительный к росту класс активов и сочетание отдельных рынков с учетом их собственного спроса и предложения.С течением времени они не являются лучшими инвестициями, но они хорошо себя чувствуют в определенных условиях. На мой взгляд, они являются ключом к сбалансированному портфелю наряду со стандартным набором финансовых активов.
Страница не найдена | MIT
Перейти к содержанию ↓- Образование
- Исследовать
- Инновации
- Прием + помощь
- Студенческая жизнь
- Новости
- Выпускников
- О Массачусетском технологическом институте
- Подробнее ↓
- Прием + помощь
- Студенческая жизнь
- Новости
- Выпускников
- О Массачусетском технологическом институте
Попробуйте поискать что-нибудь еще! Что вы ищете? Увидеть больше результатов
Предложения или отзывы?
.