Реализация инвестиционного проекта это: методы, критерии и показатели эффективности и рисков

1. Реализация собственного инвестпроекта

2. Реализация инвестиционного проекта на основе механизма ГЧП

3. Реализация инвестиционного проекта в форме совместного предприятия

При реализации инвестиционного проекта  Вы также можете воспользоваться различными мерами государственной поддержки, реализуемыми на территории Курганской области: информационная, финансовая, имущественная. Подробную информацию о мерах поддержки можно посмотреть в разделе «Поддержка».

1. Реализация инвестиционного проекта самостоятельно
На начальной стадии своей реализации большинство инвестиционных проектов проходят несколько основных этапов (шагов).

ШАГ 1. Планирование и подготовка инвестиционного проекта

1. Провести исследование рынка и принять решение о реализации проекта на территории Курганской области
2. Сформировать проектную команду
3. Составить бизнес-план проекта
4. Определить источники и порядок финансирования проекта
5. Зарегистрировать юридическое лицо и открыть счет в любом банковском учреждении

1. Подготовить пакет документов на сопровождение инвестиционного проекта
2. Направить заявление с приложением документов в Департамент экономического развития Курганской области (либо к любому другому участнику Регламента)
3. Познакомиться со своим персональным менеджером по сопровождению проекта
4. Подписать соглашение о сопровождении инвестиционного проекта

ШАГ 3. Выбор земельного участка

1. Определить потребность в земельном участке, с подробным указанием необходимых характеристик.
2. Выбрать подходящий земельный участок воспользовавшись единой базой инвестиционных площадок под размещение производств, либо обратиться к специалистам Департамента экономического развития, заполнив специальную форму на подбор участка.
3. Согласовать выбранный земельный участок с вашим менеджером, который организует его осмотр и свяжется с собственником земельного участка для определения условий его приобретения или пользования (собственность, аренда и др.)
4. По вопросам предоставления земельных участков, находящихся в государственной или муниципальной собственности можно обратиться в Департамент имущественных и земельных отношений Курганской области, http://dizo.kurganobl.ru.

ШАГ 4. Получение разрешения на строительство

1. Для получения разрешения на строительство необходимо обратиться в органы местного самоуправления по месту нахождения земельного участка либо в отделение МФЦ. Предельное количество процедур — 5, среднее время получения разрешения на строительство — 60 дней
2. Получить подробную информацию по получению разрешений на строительство можно в Комитете по архитектуре и строительству Курганской области в секторе градостроительства отдела архитектуры и градостроительства, телефон: 8 (352-2) 46-39-93.
3. Информацию по предоставлению услуги по подготовке, утверждению и выдаче градостроительного плана земельного участка можно получить:
— в Администрации муниципального образования по месту нахождения земельного участка,
— в Многофункциональных центрах по предоставлению государственных и муниципальных услуг,
— на Едином портале государственных и муниципальных услуг www.gosuslugi.ru.

ШАГ 5. Подключение к сетям инженерно-технического обеспечения

1. Ознакомиться с порядком подключения объекта капитального строительства к сетям инженерно-технического обеспечения
2. Обратиться в администрацию муниципального образования, к которому территориально относится земельный участок и уточнить, какие организации эксплуатируют сети, расположенные рядом с вашим участком
3. Обратиться в сетевую организацию с заявлением на подключение
4. Получить технические условия, которые необходимо выполнить для получения разрешения на присоединение
5. Подписание сторонами акта о присоединении и подключение объекта к сетям инженерно-технического обеспечения   

1. Ознакомиться с мерами поддержки действующими в Курганской области и подобрать подходящие для вашей отрасли направления поддержки
2. Позвонить или прийти за консультацией в орган предоставляющий поддержку, либо задать свой вопрос используя форму обратной связи
3. Подготовить пакет документов для получения государственной поддержки и направить в уполномоченный орган
4. Получить поддержку

2. Реализация инвестиционного проекта на основе механизма ГЧП

Для реализации проекта в форме ГЧП необходимо подать заявку на рассмотрение на заседании инвестиционного совета, после чего объявляется конкурс на государствено-частное партнерство, победа в котором это старт для реализации проекта.

Объектами ГЧП могут быть элементы транспортной инфраструктуры, сооружения коммунального хозяйства, спортивные, культурные и медицинские учреждения, энергетические компании, предприятия общепита и др.

Процесс реализации проекта ГЧП:

3. Реализация инвестиционного проекта в форме совместного предприятия

Специально для инвесторов желающих вложить деньги в проекты на территории Курганской области сформирована база инвестиционных предложений, которая включает в себя более 30 проектов по различным отраслям и объемам инвестиций.

Инвестиционные предложения включают:

• бизнес-идеи для открытия востребованных на территории региона направлений бизнеса;
• инвестпроекты с разработанным бизнес-планом, находящиеся на прединвестиционной стадии и нуждающихся в инвестировании;
• инвестпроекты действующих предприятий, которые успешно ведут бизнес на территории Курганской области, но которым требуются инвестиции для развития и расширения производства, открытия новых направлений бизнеса и т.д.

Фазы инвестиционных проектов | Фазы разработки, развития и реализации проекта

Содержание статьи:

1. Что называют фазами инвестиционного проекта?
2. Прединвестиционная фаза
3. Инвестиционная фаза
4. Эксплуатационная фаза
5. Ликвидационная фаза

Фазой принято называть некий этап, период, стадию развития какой-либо деятельности, объединенную схожими качествами и признаками.

Фазы инвестиционного проекта это те стадии, которые проходит  проект поэтапно: создание, эксплуатация и ликвидация. Принято выделять несколько основных фаз, каждая из которых формирует жизненный цикл проекта.

Инвестиционным проектом можно назвать структуру, состоящую из задач и процессов по их достижению, ограниченную временными ранками.

Количество, последовательность, продолжительность и функциональная наполненность фаз проекта зависит от:

• технологических, правовых, финансовых и других особенностей проекта
• исторической практике реализации схожих проектов
• интересов, пожеланий и требований всех участников.

Каждая фаза несёт индивидуальную задачу, и успешность всего проекта зависит от достижения поставленных задач на каждом этапе.

Рассмотрим две наиболее распространённых классификации, которые свойственны всем вновь запускаемым инвестиционным проектам.

Классический жизненный цикл включает в себя следующие фазы инвестиционного проекта:

• прединвестиционная
• инвестиционная
• эксплуатационная
• фаза ликвидации.

Прединвестиционный период относится к фазам реализации инвестиционных проектов. В дальнейшем формулируется идея и разрабатывается концепция, план реализации и технико-экономическое обоснование, необходимое для инвесторов.

Стоит отметить, что отнестись к данной работе авторам проекта необходимо со всей ответственностью, потому что именно от того насколько качественно произведена работа на данном этапе зависит больше половины успеха.

Наиболее значимым здесь является этап разработки технико-экономического обоснования инвестиций (ТЭО). Он осуществляется сперва в предварительном виде, после проведения маркетинговых, финансовых, технологических исследований, позволяющих выявить перспективы и проблемы проекта, а также необходимые объёмы и источники финансирования.

Далее, после консультаций с потенциальными инвесторами и экспертным сообществом ТЭО дорабатывается и принимает завершённую и согласованную всеми участниками форму.

После принятия дорожной карты наступает этап финансирования или инвестиционная фаза проекта. Она также относится фазам реализации.

На данном этапе ведутся переговоры с подрядчиками, поставщиками и другими участниками. Происходит заключение и подписание необходимых контрактов по поставке сырья и материалов, оказанию требуемых услуг. В заключении объект сдаётся в эксплуатацию и готов к началу следующей фазы его жизни.

Эксплуатационная фаза инвестиционного проекта сменяет инвестиционную, однако также относится к периоду реализации и развития. Здесь происходит непосредственно производственный цикл. Самым важным моментом является отлаженный контроль над производством, поддержание необходимых объёмов выработки и сбыта.

В заключении жизненного цикла наступает фаза ликвидации инвестиционного проекта. На данном этапе происходит:

• производится анализ всей проведенной деятельности, оцениваются достигнутые результаты, фиксируются проблемы и упущения для их корректировки в будущем
• происходит реализация, ликвидация либо перепрофилирование оборудования, производственных площадей
• при наличии негативных последствий собственники их убирают (экологические, социальные и т.п.)

Самый продолжительный период в жизненном цикле занимает эксплуатационная фаза. В процентном выражении это что-то около 70-80 процентов от общего срока жизни проекта.

На прединвестиционную и инвестиционную фазы уходит около 5-10 процентов, на завершение и ликвидацию необходимо также 5-10 процентов.

Общий период жизни проекта зависит во много от степени его доходности, эффективности достижения поставленных инвестиционных целей и от реальных инвестиционных рисков. Чем выше риски и чем меньше уровень доходности проекта, тем меньше срок его жизни, и наоборот. Стоит отметить, что все группы рисков практически в равной степени влияют на проект на всех этапах его жизни. Успех во многом зависит от минимизации их влияния.

Жизненный цикл современным инвестиционных проектов идёт немного по иному пути. Основное отличие от классического это этап зарождения идеи.

Если в классическом примере поводом для реализации проекта выступает один из путей развития бизнеса, то в современном этим мотивом будет служить устранения одной из проблем, мешающих дальнейшему развитию бизнеса.

На основе приведенных различий жизненный цикл будет включать в себя следующие фазы:

• выявление проблемы и её анализ
• формулировка рекомендаций по её устранению, разработка концепции идеи, постановка задач проекта
• составление дорожной карты, всех производственных, финансовых, управленческих процессов
• этап реализации или эксплуатации
• закрытие/ликвидация проекта.

Реализация инвестиционного проекта строительства – современный подход

Строительный бизнес как форма создания стоимости, является практически единственным типом хозяйствования, которое по своей сути мало изменилось еще с тех времен, когда строились  пирамиды в Рамзесе или  возводились висячие сады Семирамиды Древнего Вавилона.

Тем  не менее и эту отрасль экономики, которая до сих пор еще является определенным «драйвером» развития производственных и финансовых отношений, охватили новые тенденции управления проектами, современными технологиями  проектирования, инвестирования и т.п. В основе современного строительного бизнеса лежат принципы, которые раньше были свойственны лишь коммерческим или финансовым операциям на рынках.

Это  касается в первую очередь таких моментов, как:

1. Четкая ориентация на потребительский спрос на объекты коммерческой или жилой недвижимости, гибкое реагирование на запросы рынка. Если  раньше был  приоритет за типовой застройкой и планировкой тех же квартир, то сейчас отдается  предпочтение индивидуальным запросам на качество, этажность, и т.п.
2. Снижение общего времени осуществления строительства за счет применения новых технологий, начиная от каркасных и заканчивая такими экзотическими, как печатание домов на 3D принтере.
3. Жизненный цикл реализации инвестиционного — строительного проекта  имеет тенденцию к сокращению, что позволяет  использовать ранее недоступные для  финансирования проектов инструменты фондового рынка, ценных бумаг (ипотечные закладные, фонды недвижимости  и  т.п.)

Все это вместе взятое в  некоторой степени позволяет говорить о некоторой инвестиционной революции  в строительном бизнесе, где именно составляющая времени работы капитала становится главным приоритетом, о чем собственно и будет рассказано в данной статье.

Основные этапы реализации инвестиционного строительного проекта

Как и всякий  инвестиционный проект, строительство любого объекта (за исключением, конечно, тех, что не попадают в категорию рыночных  — военных, социальных и прочих) предполагает определенные стадии и формы работы вкладываемого в него капитала.

В  общем виде эти стадии состоят из нескольких функциональных блоков, которые хорошо всем известны  из курса менеджмента:

1. Целеполагание инвестора
2. Выбор инвестором инвестиционной стратегии на рынке
3. Планирование реализации проекта, в том числе изучение рынка, конкуренции, технологий
4. Реализация проекта
5. Контроль выполнения поставленных целей.

Надо признать, что такая общая схема реализации проектов в строительной области не  раскрывает полностью всех особенностей инвестиций в этот вид бизнеса. На практике, в частности в секторе девелопмента (современная терминология, характеризующая именно инвестиционную направленность возведения объектов недвижимости в коммерческом секторе), используются вполне современные методики реализации  проектов, начиная от планирования и заканчивая введением в эксплуатацию.

В общем виде функциональная схема реализации строительства инвестиционного проекта состоит из  несколько блоков, как это показано на рисунке 1.

В раскрытии этой модели все функциональные этапы строительного проекта можно представить следующим образом:

1. На стадии планирования закладывается общая эффективность будущего девелоперского проекта через качественную и количественную экспертизу.
2. Оценка физической осуществимости и целесообразности проекта подразумевает выяснение наличия физических возможностей для реализации проекта с учетом его местоположения, состояния инфраструктуры, технологических и технических характеристик, имеющихся строительных и эксплуатационных возможностей.
3. Оценка правовых возможностей реализации проекта включает в себя определение возможностей достижения соглашения с собственником земли об условиях ее вовлечения в процесс девелопмента, проверка соответствия характера предполагаемого проекта существующим правилам землепользования, согласования проекта органами государственного управления и контроля, получение всех необходимых разрешений и правильного оформления исходно-разрешительной документации.
4. Под количественной оценкой проекта понимают оценку проекта с точки зрения финансово-экономической эффективности. Предполагается определение потенциальной выручки, возможного уровня доходности проекта, движения денежных средств, определения достаточности и целесообразности вовлечения в проект собственных средств, необходимость привлечения внешних источников финансирования. Важно производить экспертизу всех входных данных по всем аспектам проекта в сравнении с альтернативными вариантами и учетом потенциальных рисков (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет).

В развернутом виде реализация инвестиционного проекта в строительстве предполагает несколько основных этапов работ, которые можно представить в виде таблицы:

Для того, чтобы понять как действительно на практике происходит организация и реализация инвестиционного строительного проекта, имеет смысл рассмотреть порядок осуществления типичного девелоперского проекта, который выглядит следующим образом:

1. Главным ориентиром при планировании проекта в строительстве жилья является вполне конкретный потребитель, который имеет спрос на определенный тип  объектов, его место расположения, финансовых условий. Как правило, в девелоперских проектах покупатель  жилья частично сам  участвует в  финансировании  проекта. Интересы покупателей заключаются в своевременном получении натуральных результатов проекта – помещений жилой недвижимости и удовлетворения условий договорных обязательств.

Диаграмма 1. Изучение рынка строительных услуг при реализации девелоперского проекта

Для того, чтобы проект был действительно  прибыльным для инвестора и его партнеров, необходим тщательный маркетинговый план,  который ориентирует инвестора на  потребности рынка, а не на освоение денег в капстроительство. Для этого используется технология изучения рынка недвижимости, как это, например, представлено на диаграмме 1.

2. Второй задачей, стоящей перед инвестором, является формирование системы финансирования проекта. В девелоперской практике такое финансирование на первичном рынке жилья производится в основном покупателями. Начало финансирования за счет средств покупателей рекомендуется не ранее 30%-ой строительной готовности возводимых объектов недвижимости девелоперского проекта. Предшествующие этапы проекта девелопер должен финансировать за счет собственного капитала или путем привлечения кредитных средств.

Рисунок 2.

Для того, чтобы разработать четкую систему финансирования проекта, необходимо следовать типичной для  девелоперских проектов схеме, как это показано на рисунке 2. Разрыв в потоках финансирования может повлечь не только замораживание строительства, но и привести к банкротству застройщика — инвестора и лишить всех участников  — клиентов денег и перспектив получить свое жилье.

3. Генеральный проектировщик по техническому заданию девелопера разрабатывает комплект проектной документации, который в соответствии с действующими строительными нормами и правилами позволяет городу проконтролировать соответствие замысла проекта ограничениям, а генеральному подрядчику – реализовать замысел проекта в натуральном объекте.
4. Девелопер оформляет земельный участок для застройки, и кредитная организация открывает девелоперу кредитную линию под залог права на объект строительства;
5. Девелопер финансирует разработку проектно-сметной документации;
6. Девелопер принимает от генерального проектировщика результаты готового проекта и проводит экспертизу проекта в государственных органах;
7. Финансирует производство строительно-монтажных работ;
8. Осуществляет приемку от генерального подрядчика завершенного строительством объекта;
9. Получает от госорганов разрешение на ввод объекта в эксплуатацию;
10. Девелопер передает покупателям помещения в доме (через риэлтерские агентства) и производит оплату доли городу (при наличии данного условия).

Представленные в качестве примера этапы реализации инвестиционного проекта по строительству коммерческого жилья, конечно же, отличаются от форм капитальных инвестиций в промышленном секторе экономики. Но в  любом случае методология имеет практическое применение при возведении различных объектов недвижимости.

В дополнении к сказанному также следует учесть и такой важный элемент при инвестиционном строительстве как риск. Управление рисками при реализации инвестиционного строительного проекта, исходя из практики, осуществляется на всех этапах его воплощения.

Таблица 2 . Система учета рисков в инвестиционном строительстве.

Для наглядности система учета, анализа и реагирования на риск представлена в таблице 2.

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска в строительстве являются:

• страхование;
• резервирование средств;
• диверсификация;
• ограничение убытков.

Страхование является одним из наиболее распространенных способов снижения рисков в девелоперских проектах, причем в большинстве случаев такое  страхование регламентировано на законодательном уровне. В некоторых случаях риски реализации инвестиционных — строительных проектов нивелируются с помощью специальных методов хеджирования, которые применяются на финансовых рынках, например, реальные опционы или форвардные контракты на финансирование поставок импортных строительных материалов и оборудования.

Бизнес-план инвестиционного проекта: разработка структуры (пример)

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Содержание статьи

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

1. Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
2. Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
3. Предложений организации совместных производств.
4. Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
5. Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Достоверность и точность информации.
2. Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
3. Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
4. Использование кратких и исключительно необходимых данных.
5. Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
4. Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
5. План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
6. Инвестиционный план.
7. Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
10. Юридический план.
11. Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

• Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
• Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
• Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

1. Скорость окупаемости.
2. Индекс доходности бизнеса.
3. Чистые доходы от ведения бизнеса.
4. Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.

Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.

Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.

Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.

Демистификация возврата инвестиций (ROI)

Предисловие

Почему я выбрал заголовок темы Демистифицируя рентабельность инвестиций ? Что в ней можно развенчать?

Рентабельность инвестиций — это широко используемый инструмент для оценки эффективности денежных средств, потраченных на проекты исполнительным руководством. PMO или менеджеры проектов в своем качестве должны дополнять информацию или использовать концепцию ROI тем или иным образом.Концепция ROI включает сложный финансовый жаргон, такой как IRR или минимальная ставка, чистая приведенная стоимость, стоимость инвестиций, доходность и т. Д., Что довольно сложно понять нефинансовому менеджеру, поэтому финансовая терминология нуждается в пояснении / упрощении для простоты использования. использование нефинансовых менеджеров / менеджеров проектов.

Правильное понимание концепций, задействованных в процессе ROI, менеджером проекта или PMO помогает им: Побеждать в проектах за счет правильного расчета и прогнозирования ROI; Рентабельность инвестиций как инструмент предлагает огромные возможности для сравнения проектов, что улучшает финансовую видимость и принятие решений PMO.

Я взял лучшие объяснения из доступных ресурсов знаний по рентабельности инвестиций, смешал их с моим практическим опытом и изо всех сил старался представить упрощенное чтение этой статьи.

Определение термина ROI

Давайте проанализируем несколько определений.

Согласно investopedia Рентабельность инвестиций — это «показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций».

isixsigma определяет рентабельность инвестиций как:

« ROI — это индикатор, используемый для измерения финансовой прибыли / убытка (или« стоимости ») проекта по отношению к его стоимости. Как правило, он используется для определения того, принесет ли проект положительную окупаемость. и имеют ценность для бизнеса «.

Термины, используемые в этих определениях ROI, влекут за собой большую путаницу, которая объясняется / разъясняется в более поздней части этой статьи, а именно: окупаемость, срок окупаемости, финансовая прибыль / убыток, эффективность инвестиций, стоимость и ценность для бизнеса.

В контексте проекта ROI — это мера, которая используется для измерения эффективности или результативности ваших инвестиций в проект. Монетизированная стоимость количественных будущих выгод рассчитывается и сравнивается с обычно ожидаемой нормой прибыли, что дает вам положительный или отрицательный результат и используется для принятия решения о том, идти или не идти по проекту, это суммирует всю рентабельность инвестиций процесс расчета. Рентабельность инвестиций как показатель прибыли (окупаемости) по сравнению с вашими инвестициями, как правило, выражается в процентах или в виде отношения.

Формула ROI:

(возврат — стоимость инвестиций)

ROI = —————————————- X 100

Стоимость инвестиций

Где, Возврат : денежная сумма, полученная в виде увеличения дохода или экономии средств

Стоимость инвестиций : Деньги, потраченные на проект (включая прямые / косвенные расходы, стоимость внедрения, стоимость оборудования, стоимость программного обеспечения и т. Д.)) В контексте проекта будут расходы, отдача от которых начнется по прошествии некоторого времени, поэтому важно знать, когда предприятие окупило затраты и начало приносить прибыль.

PMBOK® утверждает, что во многих проектах прогнозирование и анализ перспективных финансовых показателей продукта проектов выполняется вне проекта, но для других проектов, таких как проекты капитального строительства, расчет ROI становится частью области знаний по управлению плановыми затратами в рамках группа процесса планирования, поэтому здесь признается важность ROI как инструмента.

Разъясняет?

Да, давайте сделаем это здесь!

Поскольку концепция рентабельности инвестиций сложна и зависит от области применения, такой как проект ИТ-инфраструктуры, внедрение ERP, проект капитальных вложений в производство и т. Д., Необходимо уточнить и объяснить термины и методологии для простоты использования в проекте. среда управления.

Первая демистифицирующая идея касается основы расчета, т.е.Что касается финансовой выгоды / прибыли по сравнению с наличными деньгами, существует большая путаница в отношении концепции возврата, некоторые считают прибыль, которая отображается в отчете о прибылях и убытках организации, как возвращение. Но разумной практикой были бы наличные деньги, а не прибыль, потому что расходы, понесенные по проекту, являются потраченными деньгами, поэтому их нужно сравнивать с поступающими денежными средствами, чтобы быть подходящим сравнением. Harvard Business Review рекомендует рассчитывать рентабельность инвестиций на основе возможностей / наличия входящего денежного потока как выгоды от продукта проекта, полученного организацией в течение ожидаемого периода реализации.

Эффективность инвестиций означает критерий, объясняющий, насколько выгоднее инвестировать в один проект по сравнению с другим (другими). Это может быть оценено как в совокупности, так и в периодическом значении ROI. Поскольку рентабельность инвестиций связывает выполнение проекта с бизнес-целями, это оказывается выгодным для руководства, позволяя избегать вложений в проекты, которые не достойны бизнеса.

Процесс расчета рентабельности инвестиций включает четыре основных этапа расчета рентабельности инвестиций, как было объяснено в статье Harvard Business Review Джо Найта:

1. Определить первоначальные капитальные затраты

2. Прогноз денежных средств от инвестиций

3. Определите минимальную прибыль, требуемую вашей компанией

4. Оцените свои вложения

Этот процесс является общим и может использоваться для расчета рентабельности инвестиций в любом контексте. Для целей данной статьи были рассмотрены конкретные расчеты и разработки проекта.

Первым шагом в определении рентабельности инвестиций является расчет капитальных затрат, которые означают, сколько денег необходимо потратить для реализации проекта. Стоимость инвестиций, или в типичной ИТ-среде, она известна как TCO (Общая стоимость владения), которая состоит из всех прямых затрат — Затраты, которые специально расходуются на проект путем приобретения оборудования или других ресурсов, которые будут задействованы исключительно в проекте и Косвенные затраты , которые представляют собой долю накладных расходов от общих услуг, таких как финансы и счета, общая инфраструктура, такая как телефон и Интернет и т. Д.которые специально не устанавливаются для проекта, но в проекте используются эти средства, поэтому плата является существенной для стоимости проекта. Для примера саке рассмотрим составляющие стоимости инвестиций:

* Помните, что затраты — это денежные затраты, и поэтому их необходимо сравнивать с точки зрения предполагаемых денежных вложений, чтобы рассчитать рентабельность инвестиций.

Второй шаг — это прогнозирование денежных средств от инвестиций, которые часто называют выгодами , — это самый сложный аспект определения рентабельности инвестиций. Выгоды в совокупности составляют Business Value , которое включает материальных , а также нематериальных выгод, но для целей расчета рентабельности инвестиций учитываются только материальных выгод (которые могут быть рассчитаны в виде поступающих в организацию денежных средств).Типы льгот описаны ниже:

Ощутимые выгоды — , где выгоды от проекта можно измерить в четких финансовых терминах. Это:

A. Будущая экономия затрат — Сравнительные затраты на операции до и после реализации проекта, которые можно разделить на:

ИТ-персонал / услуги Экономия TCO — Экономия на количестве случаев ошибок, количестве поломок оборудования и т. Д.которые могут быть напрямую определены в финансовом выражении.

Другая экономия прямых затрат

Преимущества производительности пользователей — Экономия в части оплаты труда, применяемой к количеству транзакций, обработанных до и после реализации проекта.

B. Будущие дополнительные доходы — Рост доходов по сравнению с цифрами до и после реализации проекта предлагает легко измеримые выгоды. Их можно разделить на

Рост выручки — за счет обработки большего количества заказов на продажу, это можно рассчитать по количеству заказов на продажу, обработанных в AS-IS, и количеству заказов на продажу, обработанных в TO-BE

Нематериальные выгоды — это переменные, которые не могут быть количественно определены в прямой связи с проектом, но существенно способствуют получению будущих выгод, таких как:

Рост рыночной капитализации за счет увеличения стоимости акций

Дополнительный гудвилл / стоимость бизнеса

Удовлетворенность клиентов

Третий шаг — определение IRR (внутренняя норма прибыли) или Hurdle Rate , это минимальная ожидаемая доходность, которую заинтересованные стороны ожидают получить от своих инвестиций.На IRR влияет множество факторов, таких как преобладающие на рынке процентные ставки, альтернативные издержки инвестирования в другие инструменты / проекты, стоимость капитала и риски, связанные с проектом и т. Д. Финансовый отдел или офис финансового директора не хотели бы налагать санкции на средства для любого такого проект, который приносит будущие выгоды ниже IRR. Таким образом, IRR является очень важным пороговым значением для определения ROI.

Четвертый шаг — оценить ваши инвестиции, есть 4 параметра для оценки ваших инвестиций путем расчета и анализа рентабельности инвестиций.Эти параметры: Payback , Net Present Value or NPV, Payback Period и Внутренняя норма прибыли или IRR.

Здесь Срок окупаемости равен стоимости инвестиций, а расчет рентабельности инвестиций определяет, как скоро окупятся инвестиции, сделанные в любом проекте. Этот период восстановления известен как Срок окупаемости .Срок окупаемости данной инвестиции или проекта является важным фактором, определяющим, стоит ли браться за проект, поскольку более длительные периоды окупаемости обычно нежелательны для инвестиций. Любое подразделение, такое как месяц или год, можно рассматривать для обозначения периода окупаемости, что бы вы ни выбрали, это должно облегчить вашу внутреннюю отчетность и рассмотрение информации руководством. Внутренняя норма доходности, — это контрольный показатель, на котором сравнивается рассчитанная периодическая рентабельность инвестиций, чтобы определить, превышает ли проект ожидаемую внутренне ожидаемую доходность или нет.IRR — это периодическая ставка, которая способствует более равномерному сравнению выгоды.

Чистая приведенная стоимость — это приведенная стоимость будущих денежных выплат с учетом дисконтированной ставки для снижения воздействия инфляции и уменьшения денежной стоимости выгоды.

Оценка инвестиционного процесса:

1. Некоторое руководство заинтересовано в окупаемости с точки зрения потраченных денег, простыми словами, рентабельность выгод проекта в дальнейшем рассматривается как часть обычных прибылей / убытков.Временная стоимость денег / альтернативные издержки не учитываются при расчете рентабельности инвестиций с использованием метода окупаемости. Таким образом, это простой мягкий способ оценить, как скоро будут окупаться ваши затраты с даты реализации проекта, и не предлагает слишком много для облегчения принятия решений. Этот метод в основном подходит для внутренних проектов модернизации и обслуживания технологий, которые не руководствуются стратегией или долгосрочным планом. Кроме того, тот факт, что инвестиции продолжат приносить выгоду даже после того, как период окупаемости игнорируется методом окупаемости, который не дает истинной картины реальной прибыли, может быть получен проектом.

2. Некоторые компании больше озабочены окупаемостью инвестиций за весь период их владения, поэтому они должны быть заинтересованы в получении прибыли за этот период. Применяются критерии расчета чистой прибыли от достигнутой выручки, которой достаточно для возмещения окупаемости плюс минимальная ожидаемая доходность (IRR), инвестор был бы очень рад получить что-либо сверх этого

3. Для совершенствования анализа и определения прибыли в истинном финансовом выражении важно учитывать чистую приведенную стоимость будущих денежных выгод.В инфляционной экономике деньги обесценивают свою ценность в течение определенного периода времени, предположим, что мы рассчитываем возврат за период более 5 лет на сегодняшнюю дату, мы должны рассмотреть вычет из этой суммы за счет инфляции, чтобы получить реальную цифру для сравнение текущей инвестиционной стоимости денег.

4. Дальнейшим шагом к расчету рентабельности инвестиций и оценке инвестиций является сравнение рентабельности с IRR, руководство не заинтересовано в тратах на проекты, которые не имеют потенциальной прибыли ниже ожидаемой внутренней нормы прибыли.

Ограничения ROI:

Следует быть осторожными при оценке рентабельности инвестиций для своих проектов, так как она имеет определенные ограничения. Во-первых, если не учитывать период окупаемости, то решение по рентабельности инвестиций может привести к ошибочным выводам. Лучший способ проанализировать рентабельность инвестиций — разделить общую рентабельность инвестиций на количество периодов, которые потребуются для получения прибыли, это даст вам периодическую рентабельность инвестиций, которую легче сравнить с IRR. Проект с более высоким периодом рентабельности инвестиций будет предпочтительнее другого, потому что для достижения желаемой отдачи потребуется меньшее время.

Во-вторых, определенные критерии количественной оценки выгод являются субъективными в отношении ситуации и характера бизнеса, поэтому люди, участвующие в процессе расчета, должны осознавать сложность и ситуативные переменные, чтобы достичь наилучшего результата. Любой, кто отвечает за расчет рентабельности инвестиций, должен быть осторожен, чтобы не преувеличивать расчет прибыли.

Заключение:

Скорейшее возмещение их инвестиций является высшим приоритетом руководства, и когда вы начинаете получать положительную отдачу, это является большим достижением.Поскольку рентабельность инвестиций является ключевым критерием выбора проекта, поэтому руководство очень внимательно за этим следит, любые негативные моменты в этом отношении могут убить будущие перспективы исполняющей организации, в то время как положительная и ранняя рентабельность инвестиций может помочь в достижении наилучших результатов. учетных данных и будущей ссылки для PMO. Команда управления проектом должна помогать руководству выделить ключевые области преимуществ, соответствующим образом соотнося это с денежными расчетами и увязывая их с бизнес-целями, определение соответствующей рентабельности инвестиций и периода окупаемости помогает проектам обеспечивать участие заинтересованных сторон, вносящих свой вклад в проект здравоохранения. организация.

Я уделил огромное внимание тому, чтобы не усложнять весь процесс, связанный с окупаемостью инвестиций, но все же, если вы чувствуете, что эта тема требует доработки / разъяснения, напишите мне [email protected] Я вернусь с соответствующими разъяснениями / объяснение.

Страница не найдена 404 | Deloitte

Пожалуйста, включите JavaScript для просмотра сайта.

Выбранная вами страница могла быть перемещена или больше не доступна.

Или попробуйте:

Если вы получили эту ошибку при нажатии на URL-адрес нашего веб-сайта, свяжитесь с нами.

Вернуться на главную .

Почему реализация проектов важна для стратегического планирования и руководителя проекта? | Малый бизнес

Стратегическое планирование — это акт создания краткосрочных и долгосрочных планов, которые помогут организации добиться постоянного и растущего успеха на рынке. Руководители проектов наблюдают за конкретными проектами, в конечном итоге разработанными для достижения целей стратегического планирования. Реализация проектов — приведение запланированных проектов в действие — важна как для усилий по стратегическому планированию, так и для руководителей проектов по многим причинам.Все менеджеры могут извлечь выгоду из понимания важности реализации проекта для стратегического планирования и руководителя проекта.

Реализация Vs. Планирование

Планирование и реализация проекта — это две разные вещи; К сожалению, слишком многие менеджеры вкладывают всю свою энергию в амбициозные усилия по планированию, не задумываясь о том, как на самом деле будут достигнуты цели. Усилия по стратегическому планированию в основном происходят в лаборатории, лишенной ряда неконтролируемых переменных, присутствующих в реальном мире.Даже самые продуманные планы нуждаются в корректировке и корректировке на лету, что делает работу менеджеров проектов гораздо более важной. Реализация проектов важна для менеджеров проектов и процесса стратегического планирования, потому что это может выявить новые проблемы и проблемы, которые планировщики, возможно, не предвидели, что в конечном итоге приведет к более точным стратегиям, продуктам и процессам.

Достижение целей

Реализация проектов — это жизненно важный шаг, связывающий этап планирования с окончательным достижением стратегических целей, что делает реализацию проекта исключительно важной для усилий по стратегическому планированию.

Работа менеджеров проектов определяется нескончаемой чередой привязанных ко времени целей. Достижение целей имеет решающее значение для успеха в качестве руководителя проекта, а реализация проектов является первым шагом к достижению целей организации.

Стратегии общей картины

Проекты обычно направлены на решение небольшого числа четко определенных целей. По этой причине проекты можно рассматривать как строительные блоки, необходимые для достижения более широкого стратегического видения. Грандиозные планы роста компании, репутации и других достижений не возникают в одночасье.Руководители проектов должны разбивать более крупные стратегии на более мелкие составляющие и своевременно реализовывать каждый проект, чтобы вовремя завершить общую стратегию.

Обязанности менеджера проекта

Руководители проектов выполняют множество управленческих обязанностей одновременно, иногда в течение долгих часов и в быстром темпе, чтобы гарантировать, что все аспекты проекта проходят гладко на всем протяжении до завершения. Руководители проектов несут ответственность за планирование рабочей силы, оборудования и финансовых потребностей для конкретных проектов.Они составляют бюджеты проектов и принимают решения, чтобы гарантировать, что каждый проект будет завершен в рамках бюджета и в срок. Обучение сотрудников составляет меньшую часть работы менеджера проекта, чем других руководящих менеджеров; стратегические проекты обычно реализуются наиболее квалифицированными и опытными сотрудниками компании, которые не нуждаются в дополнительном руководстве на работе.

.

Что такое оценка инвестиций и финансирование проекта?

Что такое оценка инвестиций и финансирование проекта? | APM

Определение

Оценка инвестиций — это анализ, проводимый для рассмотрения прибыльности инвестиций в течение срока службы актива, наряду с соображениями доступности и стратегической пригодности.

Финансирование проекта — это средство, с помощью которого деньги, необходимые для реализации проекта, программы или портфеля, обеспечиваются и затем предоставляются по мере необходимости. Финансирование отдельных проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов.

Определение из Свода знаний APM 7 ^{-е издание} 📖

Инвестиционное решение

Оценка инвестиций является исходной информацией для принятия инвестиционного решения . — это решение, принимаемое спонсором и управляющим советом, которое оправдывает инвестиции в проект, программу или портфель.Он предоставляет обоснование и обоснование для расходования ограниченных ресурсов и опирается на надежную оценку инвестиций.

Инвестиционные решения балансируют ряд элементов, в том числе:

• Доступность: Можно ли получить выгоду в рамках имеющихся средств организации, если рассматривать ее как часть более широкого портфеля операционной деятельности и деятельности по изменениям?

• Рентабельность инвестиций (ROI): Обеспечивает ли вложение подходящую прибыль с учетом прогнозируемых капитальных и эксплуатационных затрат и выгод в течение срока экономической службы продукта.Это лучший способ окупить вложенные средства?
• Эффект портфеля: Соответствуют ли инвестиции более широкому набору инвестиций в операционную деятельность и деятельность по изменениям?

Важность оценки инвестиций

Оценка инвестиций и экономическое обоснование проекта или программы зависят от распределения выгод на правильном уровне.Экономическое обоснование объединяет оценку инвестиций проекта, программы или портфеля с более широким, основанным на фактах, описанием того, как инвестиции должны привести к реализации предполагаемых качественных и количественных выгод.

Сравнение вариантов является нормальным, используя оценку инвестиций, которая учитывает компромисс между затратами на весь срок службы, выгодами и рисками развертывания для определения наилучшего варианта с соотношением цены и качества.

Время, необходимое для реализации проектов, может сильно различаться — от недель до многих лет.Кроме того, время, необходимое для осознания выгоды от проекта, также может сильно различаться. Если проект будет осуществляться в течение нескольких лет, необходимо учитывать временную стоимость денег.

Финансирование проекта

Финансирование проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов. Управление проектом будет варьироваться в зависимости от потребностей инвесторов в проекте и выбранного варианта жизненного цикла.

Все проекты так или иначе требуют финансирования. В большинстве случаев для реализации проекта необходимы деньги (капитал). Это экономическое обоснование, которое дает обоснование для этого финансирования. При запуске проекта важно иметь в наличии необходимые средства или получить гарантию того, что они будут. П

проектов могут быть профинансированы организацией изнутри или извне через гранты, займы, совместные предприятия или другие механизмы, такие как частная финансовая инициатива (PFI) или государственно-частное партнерство (PPP).Было бы неправильно, если не противозаконно, начинать какой-либо проект без соответствующего финансирования.

Меры по обеспечению качества проектов — набор инструментов APM RESOURCE
Группа обеспечения конкретных интересов APM (SIG) разработала набор инструментов, который поможет профессионалам проектов обеспечить более согласованное заверение. Меры по обеспечению безопасности проектов состоит из сводного листа для оценки гарантии проекта и примеров свидетельств, подтверждающих хорошую оценку меры доверия… читать дальше

Свод знаний APM, 7-е издание

Подробнее об инвестициях и финансировании проектов читайте в четвертой главе Свода знаний APM 7 ^th edition .

Свод знаний APM 7-е издание — это базовый ресурс, содержащий концепции, функции и действия, которые составляют профессиональное управление проектами .Он отражает развивающуюся профессию, признавая проектную работу на всех уровнях и во всех секторах для влиятельных лиц, лиц, принимающих решения, профессионалов проектов и их команд.

Седьмое издание продолжается в духе предыдущих выпусков, сотрудничая с проектным сообществом, чтобы создать основу для успешной реализации проектов, программ и портфелей.

Свод знаний APM

Могли бы вы быть менеджером проекта?

Хорошее место для начала — посетить наш раздел карьеры; это предоставляет вам инструменты и ресурсы, чтобы начать свой путь к управлению проектами.

APM Карьера

Подпишитесь на рассылку новостей APM.

.

No related posts.