Пятница , 9 октября 2020
Бизнес-Новости
Разное / Понятие и процедуры банкротства: Процедуры банкротства: просто о сложном

Понятие и процедуры банкротства: Процедуры банкротства: просто о сложном

Содержание

Процедуры банкротства: понятие, виды — Студопедия.Нет

 

Процедура банкротства– это организационно-правовой процесс, который применяется к должнику для признания его неплатежеспособным.

Процедура банкротства начинается с заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано самой компанией, которая таким образом в добровольном порядке объявляет себя банкротом, либо одним или несколькими из ее кредиторов, в качестве крайней меры вернуть свои денежные средства.

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры:

1.наблюдение (Процедура наблюдения — применяется к должнику с целю, сохранности имущества, должника)

2.финансовое оздоровление;

3.внешнее управление ( Под внешним управлением понимается процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению имуществом предприятия (организации) — должника внешнему управляющему) ;

4.конкурсное производство (Конкурсным производством является процедура банкротства, применяемая к предприятию-должнику, признанному арбитражным судом банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов).

5.мировое соглашение ( Мировое соглашение — процедура банкротства, которую могут заключить должник и кредиторы на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве).

При рассмотрении дела о банкротстве должника — гражданина применяются следующие процедуры:

1.реструктуризация долга ;

2. реализация имущества;

3.мировое соглашение

 

Стадия наблюдения, ее цели и задачи.

 

Наблюдение -процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику.

Является обязательной процедурой

Срок: не более 7 месяцев с даты поступления заявления в арбитражный суд.

Вводится:

— по результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику

— с даты принятия арбитражным судом заявления должника к производству.

На этой стадии банкротства арбитражным судом назначаетсявременный арбитражныйуправляющий.

Целивведения процедуры наблюдения сводятся к следующему:

•         обеспечения сохранности имущества

•        проведение анализа финансового состояния должника

•         составления реестра требования кредиторов

•         проведения первого собрания кредиторов

Во-первых, наблюдение выполняет обеспечительную функцию, которая состоит в создании условий для сохранения имеющегося имущества должника на момент принятия арбитражным судом заявления.

Во-вторых, наблюдение выполняет подготовительную функцию, которая заключается в организации, наряду с арбитражным судом, подготовки дела к судебному разбирательству.

Временный управляющий должен ознакомить руководителей должника с определением арбитражного суда о введении процедуры наблюдения, с обязанностями руководителя должника и правами временного управляющего, установленными Законом о банкротстве.

Также одной из задач данного этапа процедуры наблюдения является проведение инвентаризации всего имеющегося у организации имущества.

Не применяется § к должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации; § к отсутствующему должнику; § к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств; § к гражданам, не являющимся индивидуальными предпринимателями

 

Специфика · Предприятие-должник продолжает деятельность под руководством администрации. Невозможны: -ликвидация реорганизация должника, -создание на его базе других организаций, филиалов, представительств; -также невозможны: выпуск ценных бумаг, выход из состава участгиков, выплата дивидентов и т.д.; -сделки с имуществом, превышающим 5 % балансовой стоимости активов. · Сделки, связанные с выдачей займов, кредитов, поручительств, гарантий и т.п., возможны только с разрешения временного управляющего, назначаемого арбитражным судом. Арбитражный управляющий занимается формированием реестра требований кредиторов, проведением анализа финансового состояния должника и обеспечением мер по сохранности его имущества.
Окончание процедуры На основании решения первого собрания кредиторов, Арбитражный суд выносит определение, решение о § признания должника банкротом и открытия конкурсного производства; § введения финансового оздоровления; § введения внешнего управления; § утверждения мирового соглашения.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее чем за 10 дней до даты окончания наблюдения.

Кредиторы, заявившие свои требования в течение 30 дней со дня опубликования сообщения о введении процедуры наблюдения и включенные в реестр требований кредиторов, имеют право участвовать в первом собрании кредиторов. Проведение первого собрания кредиторов – это еще один важный этап процедуры наблюдения. На этом собрании решается дальнейший ход процедуры банкротства, а именно прорабатываются следующие вопросы: какая из дальнейших процедур будет введена после наблюдения (финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), есть ли возможность заключить мировое соглашение. Также утверждается кандидатура арбитражного управляющего, который будет руководить следующей процедурой, создается комитет кредиторов, выбирается реестродержатель. Эти вопросы решаются путем голосования.

По окончании наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, в который включаются сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

 

Банкротство: суть понятия и процедура. Справка

С несостоятельностью (банкротством) связаны определенные процедуры, включая особое судебное производство о несостоятельности, которое может привести к реорганизационным процедурам, ликвидационным производствам либо к мировому соглашению. Указанные процедуры имеют целью прежде всего обеспечить интересы кредиторов, а также, если это возможно, способствовать восстановлению платежеспособности должника

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: а) наблюдение; б) финансовое оздоровление; в) внешнее управление; г) конкурсное производство; д) мировое соглашение, а при рассмотрении дела о банкротстве должника — гражданина ‑ а) конкурсное производство; б) мировое соглашение; в) иные процедуры банкротства, предусмотренные ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Наблюдение ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Арбитражный суд при введении наблюдения назначает временного управляющего. Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными законом.

Финансовое оздоровление ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику ‑ юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения. Вводится на срок не более чем два года.

Внешнее управление ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. В особом случае внешнего управления, согласно статье 57 Гражданского кодекса РФ, внешний управляющий может быть назначен судом для принудительной реорганизации юридического лица (если решение о реорганизации, вынесенное уполномоченным государственным органом, добровольно не выполняется).

Конкурсное производство ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего, к которому переходят все полномочия по управлению делами должника, в т. ч. полномочия по распоряжению имуществом должника.

Мировое соглашение ‑ соглашение сторон о прекращении судебного спора на основе взаимных уступок. Мировое соглашение можно заключить не только во время судебного разбирательства, но и в других стадиях процесса ‑ при рассмотрении дела кассационной инстанцией, в стадии исполнения судебного решения. При утверждении мирового соглашения суд выносит определение о прекращении производства по делу.

Материал подготовлен на основе информации открытых источников

Все справки>>

понятие, основания, процедура признания физического лица несостоятельным

С октября 2015 года у граждан появилась возможность объявлять о своей финансовой несостоятельности. С указанного времени количество обанкротившихся граждан регулярно растет.

СодержаниеПоказать

Понятие банкротства гражданина

Понятие процедуры банкротства гражданина содержится в ст. 2 ФЗ «О финансовой несостоятельности».

Под банкротством граждан, или физических лиц, которые не были задействованы в предпринимательской деятельности, понимается признанная судом неспособность гражданина в полном объеме погашать свои обязательства перед кредиторами по денежной задолженности или неспособность исполнения требований о перечислении регулярных и обязательных платежей.

Процедура признания финансовой несостоятельности позволяет гражданину цивилизованно решить проблему задолженности перед кредиторами в части банковских кредитов, договоров микрофинансирования, долговых расписок перед физическими лицами и пр.

Какими правовыми нормами регулируется

Изменения в действующее законодательство, согласно которым было разрешено банкротиться лицам, не занимавшимся предпринимательской деятельностью, вступили в силу с конца 2015 года.

Основания для признания гражданина финансово несостоятельным, правила и особенности проведения данной процедуры приведены в Главе 10 ФЗ-127 «О несостоятельности». Помимо 127-ФЗ, банкротство физлиц опирается на нормы Гражданского кодекса.

Так как процедура объявления о своей финансовой несостоятельности рядовыми юрлицами является относительно новым явлением для российской правовой системы, то Пленум ВС осветил общие вопросы по применению положений 127-ФЗ о банкротстве граждан в Постановлении Пленума ВС №45 от 2015 года.

Первоначально планировалось, что такие дела подпадут под общую юрисдикцию, но затем было решено передать их для рассмотрения арбитражными судами. При рассмотрении дел о банкротстве в них допускается включение долговых обязательств, которые сформировались до октября 2015 года.

Согласно п. 1 ст. 213.3 127-ФЗ, инициировать процедуру банкротства может сам должник, конкурсный кредитор или уполномоченная инстанция.

По ст. 213.9 127-ФЗ в каждом деле о банкротстве должен быть назначен финансовый управляющий, который обладает исключительными контролирующими и регулирующими полномочиями. В его задачи входит соблюдение законных интересов обеих сторон и недопущение злоупотреблений со стороны кредитора и должника.

По ст. 213.2 в деле о банкротстве к должнику могут применить одну из следующих процедур: подписание мирового соглашения, реструктуризация долга и реализация имущества.

Признаки банкротства

Базовыми признаками банкротства, при которых гражданин обязан обратиться в суд для признания себя финансово несостоятельным, являются:

  1. Наличие официально подтвержденной задолженности в размере 500 тыс. р.
  2. Наличие просрочки по обязательствам в течение 90 дней.
  3. Погашение обязательств.

Но это не исчерпывающие обстоятельства для подачи заявления о банкротстве.

В ч. 2 ст. 213.4 127-ФЗ допускается объявить о своем банкротстве при наличии у лица оснований полагать, что он не сможет более исполнять свои обязательства. Например, если гражданин тяжело заболел, пострадал от стихийных бедствий, его уволили, а на нем есть крупные кредиты.

К числу критериев банкротства гражданина, которые дают ему право на обращение в судебную инстанцию, можно отнести:

  1. Полное прекращение исполнения физическим лицом своих финансовых обязательств.
  2. Лицо не выполняет требования по погашению обязательных платежей с наступившими сроками исполнения.
  3. Случаи, когда с момента исполнения обязательств прошло уже более 30 дней, а их совокупный размер составляет более 10% от суммы к оплате.
  4. Стоимость имущества гражданина меньше размера задолженности.
  5. При наличии постановления о прекращении в отношении гражданина исполнительного производства из-за отсутствия имущества для взыскания.

То есть законодательство различает ситуации, когда гражданин обязан объявить о своем банкротстве и когда это его законное право. В первом случае при необращении в суд в течение 30 дней после возникновения признаков несостоятельности гражданина могут привлечь к административной ответственности.

Поэтапная процедура

Процедура банкротства граждан предполагает прохождение таких этапов.

Этап 1. Подготовительный.

Гражданину предстоит собрать пакет документов для подтверждения факта своей финансовой несостоятельности.

Также нужно подготовить заявление о признании банкротом для арбитражного суда. В этом документе нужно указать размер задолженности, количество кредиторов с указанием имен или официальных наименований, адресов и контактных данных; составить опись имущества и указать на источники и размер получаемых доходов; количество иждивенцев.

Этап 2. Подбор арбитражного управляющего.

Должнику стоит подобрать управляющего и договориться с ним о ведении процесса заблаговременно. Он также вправе указать в заявлении только СРО, из числа членов которой подберут управляющего, но не факт, что организация сможет предоставить кандидатуру управляющего.

Этап 3. Подача заявления о признании несостоятельности в арбитражный суд.

Заявление передается в арбитражный суд вместе с документами, подтверждающие изложенные в нем обстоятельства. Перед подачей комплекта документа гражданину предстоит оплатить госпошлину в размере 300 р. и перечислить минимальную сумму для выплаты вознаграждения управляющему на депозит суда (она составляет 25 000 р.).

Заявление подается в арбитражный суд по месту жительства самого физлица, что подтверждается отметкой о прописке в паспорте.

По результатам поступления заявления о банкротстве в суд, согласно положениям ст. 213.6 217-ФЗ, судья может вынести одно из указанных решений:

  1. Признание заявления обоснованным: если основания для образования задолженности, размер кредиторской задолженности нашли свое подтверждение в суде; если инициатором банкротства был конкурсный кредитор или уполномоченный орган, а должник не предоставил обоснованных возражений; если заявление подал сам банкрот, в этом случае он должен предоставить достаточно доказательств своей несостоятельности.
  2. Признание требования необоснованным или оставление его без рассмотрения (например, при нарушении порядка и требований подачи заявления по 217-ФЗ или отсутствии признаков банкротства).
  3. Признание заявления необоснованным по причине наличия в нем ложного обвинения кредиторами или ложных сведений от должника, при наличии доказательств факта фиктивного и преднамеренного банкротства.

Этап 5. Назначается первое судебное заседание.

В среднем с момента обращения до первого судебного заседания может пройти до 30 дней (по закону сроки могут составлять не более 90 дней). Лицу нужно основательно подготовиться к нему. В ходе первого заседания гражданину предстоит доказать, что его финансовая несостоятельность стала следствием непредвиденных обстоятельств.

По результатам первого заседания в отношении должника вводится одна из возможных процедур: реструктуризации и реализации имущества. Решение суда о введении в отношении должника одной из процедур признания несостоятельности допускается пересмотреть из-за вновь открывшихся обстоятельств по ходатайству кредитора или уполномоченного органа на основании ст. 213.29 127-ФЗ.

После того как первое заседание прошло, и в отношении физлица была введена процедура банкротства, для гражданина наступают следующие последствия:

  • прекращается исполнительное производство;
  • банки и другие кредиторы вправе предъявлять свои требования только через суд, а не напрямую взаимодействовать с должником;
  • сумма задолженности будет зафиксирована, штрафы, пени и прочие санкции, связанные с неисполнением обязательств, перестают начисляться.

Этап 6. Подготовительный этап к началу одной из процедур банкротства.

На указанном этапе назначенный управляющий формирует реестр кредиторов, проводит первое собрание кредиторов, присутствует в ходе утверждения графика реструктуризации, уведомляет банки и кредитные организации о введении процедуры банкротства.

Этап 7. Анализ деятельности гражданина за последние три года.

За финансовым управляющим закреплена обязанность анализа и при необходимости — оспаривания сделок по отчуждению имущества, подписанных за последние три года.

Оспорить и признать недействительными можно только подозрительные сделки, в результате которых был причинен имущественный вред интересам кредиторов, и сделки с предпочтением, которые привели к погашению задолженности перед одним кредитором в ущерб другим. Так, сделки, подписанные на рыночных условиях, оспорены не будут. Но если речь идет о безвозмездных сделках и сделках с заинтересованными лицами (с родственниками должника), то она с большей долей вероятности будет оспорена.

Приведем краткие характеристики процедур по реализации имущества гражданина или реструктуризации задолженности.

Мировое соглашение

Мировое соглашение – это процедура, которая может применяться в деле о банкротстве на всех стадиях ее рассмотрения. Оно предполагает достижение соглашения по вопросу погашения задолженности между кредиторами и должником.

В законодательстве о банкротстве граждан (в ст. 155-156) предъявляются определенные требования к форме и содержанию мирового соглашения. Так, оно должно быть подписано только в письменном формате и должно содержать подписи должника и его кредиторов, уполномоченных органов (их представителей). Устные договоренность в данном случае не имеют юридической силы.

Мировое соглашение должно содержать:

  • положения о порядке и сроках для исполнения обязательств в денежной форме;
  • положения об изменении сроков и порядка перечисления платежей из реестра кредиторов;
  • положения о прекращении обязательств гражданина через предоставление отступного.

Условия мирового соглашения в обязательном порядке должны соответствовать требованиям равноправия и подписываться в законных интересах всех заинтересованных лиц (должников, уполномоченных органов и конкурсных кредиторов).

Письменное мировое соглашение должно быть в обязательном порядке утверждено арбитражным судом. Оно обязательно для исполнения должниками, уполномоченными инстанциями и конкурсными кредиторами. При этом арбитраж может утвердить мировое соглашение только после того, как гражданином была погашена задолженность перед кредиторами первой и второй очередей.

Мировое соглашение выступает основанием прекращения дела о банкротстве по ст. 213.31 127-ФЗ. После его подписания по закону должны быть прекращены обязательства и полномочия управляющего, а затем гражданин приступает к погашению задолженности по условиям подписанного соглашения.

Если должник не исполняет условия мирового соглашения или допускает грубые нарушения графика погашения долга, то дело о банкротстве может быть возобновлено. В указанной ситуации суд обязан сразу перейти к этапу реализации, минуя график реструктуризации.

Реструктуризация

Реструктуризация задолженности гражданина представляет собой реабилитационную процедуру, которая применяется в деле о банкротстве для восстановления платежеспособности гражданина. Она предполагает введение плана реструктуризации задолженности для физлица, согласно ст. 2 127-ФЗ.

Преимуществом утверждения этапа реструктуризации задолженности является то, что она позволяет гражданину решить проблему долгов перед кредиторами по комфортному графику без получения статуса банкрота и связанных с ним негативных последствий для гражданина. Также он сохраняет свое имущество, которое подлежит изъятию и реализации на следующем возможном этапе банкротства.

Реструктуризация задолженности утверждается по отношению к гражданину только при условии достаточности его ежемесячных доходов. Такой должник должен обладать стабильной работой с «белой» зарплатой, величину которой ему подлежит документально подтвердить в суде. После удержаний в пользу кредиторов у должника должно оставаться достаточно денежных средств для удовлетворения своих базовых потребностей в размере прожиточного минимума.

Базовой задачей на этапе реструктуризации долга является разработка, утверждение и исполнение плана-графика погашения задолженности. К нему предъявляются определенные требования, несоблюдение которых может привести к отклонению графика:

  1. План реструктуризации должен предусматривать пропорциональное исполнение обязательств перед всеми конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, о которых гражданину было известно на момент разработки графика.
  2. Сроки реализации графика не могут превышать три года (при его утверждении кредиторами на собрании), а при отсутствии согласования с кредиторами – два года.
  3. План должен отвечать принципам равноправия и предполагать соблюдение интересов всех конкурсных кредиторов и уполномоченного органа.
  4. В случае если план реструктуризации предполагает погашение долга перед залогодержателем, то он должен содержать преимущественное удовлетворение его требований за счет продажи предмета залога.
  5. В плане реструктуризации должны быть положения об одобрении отдельного кредитора (уполномоченной инстанции) о частичном отказе от требований к должнику (если есть) или положение о порядке продажи имущества, которое является предметом залога или ипотеки.

После того как график реструктуризации будет утвержден арбитражным судом, это создаст для должника определенные гражданско-правовые последствия:

  1. Требования должны предъявляться к гражданину только по утвержденному плану.
  2. Кредиторы не могут предъявлять требования о возмещении убытков, которые они понесли из-за утверждения плана.
  3. Принятые судами обеспечительные меры подлежат отмене, а все ограничения по отношению к должнику накладываются только в рамках банкротства.
  4. Неустойки, штрафы и пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по долгам из плана реструктуризации не начисляются (кроме текущих платежей).

Согласно статистике, в большинстве ситуаций в рамках банкротства гражданина в отношении него вводится процедура реализации имущества, и все оно должно быть продано в целях погашения требований кредиторов (введение данного этапа характерно более, чем для 80% дел). Обычно сами должники настаивают о введении данного этапа, минуя процедуру реструктуризации (особенно те, у которых нет в собственности ликвидного имущества).

Реструктуризация не утверждается, если после внесения денег по плану у должника не остается денег для проживания, покупки еды, содержания иждивенцев, или внедрение плана затрагивает интересы несовершеннолетних.

Реализация имущества

Процедура реализации имущества вводится арбитражным судом на период до полугода и ее основной целью выступает реализация имущества должника в целях погашения требований кредиторов по ст. 2 217-ФЗ. По решению суда сроки проведения этапа реализации могут быть продлены.

Согласно ст. 213.24 217-ФЗ, основаниями для введения этапа реализации имущества являются:

  1. Суду не был представлен план реструктуризации задолженности.
  2. План реструктуризации не был одобрен собранием кредиторов.
  3. Предложенный план был отменен судом.
  4. Должник нарушил условия мирового соглашения и действие дела о банкротстве возобновили.

На практике к данному этапу должники по решению суда переходят сразу при недостаточности доходов для погашения долгов по графику.

После того как в отношении должника вводят процедуру реализации имущества, это имеет для него определенные гражданско-правовые последствия в виде ограниченной финансовой дееспособности:

  1. Все права на имущество из состава конкурсной массы, включая право на отчуждение и распоряжение им, могут осуществляться только управляющим от имени гражданина.
  2. Все сделки с имуществом из состава конкурсной массы, которые заключены должником без согласия с управляющим, признаются управляющим ничтожными.
  3. Требования кредиторов по погашению обязательств перед ними, переданные должнику лично в обход суда, не подлежат удовлетворению.
  4. Обязательства по реализации своих финансовых обязательств третьими лицами в пользу должника недопустимы. Деньги по сделкам и соглашениям передаются управляющему.
  5. Должник сдает все банковские карточки управляющему.
  6. Зарплата начинает перечисляться на специальный счет, который находится в ведении управляющего. По требованию должника он может выдавать ему определенную сумму на личные расходы.
  7. Должник лишается права открывать счета в банках и делать вклады.

Процедура реализации имущества предполагает прохождение следующих этапов.

Этап 1. Управляющий проводит инвентаризацию имущества гражданина, ее опись и оценку.

Все ликвидное имущество должника включается в конкурсную массу.

Этап 2. Если должник не согласен с тем, как оценил имущество управляющий, то он вправе требовать проведения независимой оценки. С аналогичным требованием к управляющему могут обратиться конкурсные кредиторы. После этого управляющий обязан в установленные сроки обратиться к оценщику, который состоит в специализированной СРО, в целях подготовки им отчета о рыночной стоимости имущества должника. Расходы на подготовку такого отчета погашаются должником независимо от того, кто был инициатором оценки (кредиторы или он сам). Но в случае несогласия кредиторов с результатами оценки они могут провести процедуру повторно, но оплачивать ее им придется из своего кармана.

Этап 3. Корректировка конкурсной массы.

Конкурсная масса корректируется с учетом положений ст. 446 ГПК. В нее не включается определенное имущество, которое не подлежит изъятию. В частности, единственная квартира, личные вещи, предметы интерьера и пр. При этом залоговое имущество не подлежит исключению из конкурсной массы. Так, ипотечная недвижимость после описи подлежит продаже для погашения долгов перед залоговыми кредиторами.

Гражданин в рамках процедуры признания финансовой несостоятельности может ходатайствовать об исключении определенной суммы из конкурсной массы при получении им стабильного дохода. Это средства для обеспечения его минимальных потребностей, деньги на содержание детей и других иждивенцев.

С учетом сложившейся судебной практики из конкурсной массы допускается исключить прожиточный минимум, автомобили для работы, расходы на аренду и пр.

Этап 4. Организация и проведение торгов.

Имущество должника реализуется в ходе открытых конкурентных торгов. По большей части они проводятся в электронном формате на специализированных площадках. Торги проводятся среди неограниченного круга участников в электронном формате. Победителем становится лицо, которое предложило наиболее высокую стоимость.

В отношении недорого имущества со стоимостью до 100 тыс. р. допускается их продажа без торгов путем заключения договора купли-продажи с единственным поставщиком (но данный порядок проведения торгов должен утвердить управляющий).

Этап 5. Передача имущества кредиторам или передача его должнику.

Если продать имущество не удалось, то управляющий обязан предложить его кредиторам в счет долга. Но если те не соглашаются на такую сделку, то имущество передается должнику.

Этап 6. Вырученные средства распределяются между кредиторами.

Все вырученные средства направляются на погашение задолженности перед кредиторами. При этом учитываются правила очередности. Если денег недостаточно для удовлетворения всех обязательств, то они погашаются пропорционально доле кредитора в общем объеме требований. 7% от удовлетворенных  требований кредиторов направляется в пользу управляющего в качестве вознаграждения.

В случае если на торгах было продано имущество из состава совместно нажитой собственности супругов по Семейному кодексу, то половина из вырученных денег должна отойти в пользу супруги должника.

Из вырученных денег также предстоит погасить обязательные расходы, которые возникли в деле о банкротстве. В частности, публикации в ЕФРСБ, журнале «Коммерсант», услуги экспертных организаций, оценщиков, почтовые и судебные расходы.

Этап 7. Финансовый управляющий отчитывается перед судом об этапе реализации имущества.

Если такой отчет утверждается судом, то должник получает статус банкрота, и дело в отношении него прекращается. По результатам этапа реализации имущества остаток задолженности списывается. Банки, МФО и иные кредиторы не вправе предъявлять к нему никаких претензий.

По результатам признания гражданина банкротом списываются кредитные, микрофинансовые, налоговые долги, задолженность по распискам. При этом такие обязательства, как алименты, компенсации за причиненный вред жизни и здоровью не подлежат удовлетворению.

Освобождение гражданина от обязательств по пп. 4-6 ст. 213.18 не применяется при предоставлении им недостоверных сведений, уклонения от взаимодействия с судом или управляющим, установления факта сокрытия или уничтожения имущества и пр.

После того как процедура признания финансовой несостоятельности была завершена, должнику придется столкнуться с определенными ограничениями. Так, в течение 5 лет после банкротства лицу запрещено подавать на повторное признание своей несостоятельности, организацию ИП. В течение 3 лет после введения процедуры банкротства вводится запрет на занятие руководящих должностей. Также банкроту придется сообщать о своем статусе при получении кредита.

Иное

Банкротство физических лиц ограничивается тремя перечисленными процедурами: реструктуризация задолженности, реализация имущества и мировое соглашение. В отношении юридических лиц может быть предусмотрено введение иных реабилитирующих процедур: финансового оздоровления и внешнего управления. Тогда как физическим лицам доступна только реструктуризация для финансовой реабилитации.

Процесс банкротства граждан может быть приостановлен досрочно, если найдут подтверждение подозрения должника в фиктивном или преднамеренном банкротстве. В отдельных случаях такие деяния могут стать основанием для возбуждения уголовного дела. При сумме ущерба более 1,5 млн р. по ст. 195 УК данное деяние грозит штрафом до 200 тыс. р. или лишением свободы до 3 лет.

При небольшом размере ущерба от преднамеренного или фиктивного банкротства для лиц предусматривается административная ответственность по ч. 1 ст. 14.12 КоАП. Это нарушение грозит штрафом в размере 1-3 тыс. р.

Таким образом, в рамках дела о банкротстве граждан предполагаются три процедуры: мировое соглашение, реструктуризация задолженности и реализация имущества.

Не нашли ответа на свой вопрос? Звоните на телефон горячей линии 8 (800) 350-34-85. Это бесплатно.

Эксперт в сфере права и финансов

Понятие банкротства | Статья в журнале «Молодой ученый»



В современном обществе явление банкротства не редкость. Банкротство, как экономический термин, появился в обществе в результате развития товарно-денежных отношений. А корни этого понятия берут свое начало еще во времена древнеримского права (Iв. до н. э. — III в. н. э.). Термин «банкротство» происходит от латинских слов: bancus– скамья и ruptus — сломанный. «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (на рынках, площадях, ярмарках) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки, оформляли документы, выдавали определенные суммы денег под проценты. В случаях, когда владелец «банка» разорялся, он ломал скамью [1, с. 27]. То есть, банкротство понималось как финансовый крах, разорение, крушение, провал.

В «Толковом словаре живого великорусского языка» В. И. Даль дает следующее определение банкротства — «банкрутство — это несостоятельный торговец, лопнувший неплательщик» [2, с. 15].

Несколько отличается определение банкротства, данное в «Словаре иностранных слов» — «банкротство (нем. Bankrott, итал. Bankrotta) — это долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств; т. е. финансовый крах, разорение [3, с. 9].

В словаре С. И. Ожегова банкротство определено, как несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам (причем банкротство фирмы — злостное банкротство (умышленное) [4, с.7].

Энциклопедический словарь Ф. А. Брокгауза содержит определение банкротства, как юридический термин торгового права, означающий «неоплатность лица, производящего торговлю, происшедшею от его вины» [5, с.13].

В «Словаре русского языка» 1985 года, банкротство определяется так: банкротство — это несостоятельность лица, компании, банка и т. п., приводящая к прекращению платежей по долговым обязательствам; это разорение [6, с. 60].

«Словарь современного русского международного языка», изданный в 1950 году гласит, что «банкротство — это отказ от выполнения долговых обязательств; банкротство — это разорение; банкротство — это официально установленная и юридически признанная неплатежеспособность субъекта» [7, с. 269].

В настоящее время в юридической и экономической литературе чаще этот термин рассматривается как долговая несостоятельность, отказ субъекта платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств. Можно согласиться и с таким определением: банкротство — прекращение хозяйственной деятельности по причине отсутствия возможности восстановить платежеспособность на основе порядков, установленных законодательством [8,с.29]. Но только судебное решение позволяет констатировать факт неплатёжеспособности должника выполнять свои финансовые обязательства.

Таким образом, в современной правовой науке банкротство понимается как подтверждённый документально факт неспособности субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

Кроме того, термин банкротство также означает процедуру, применяемую к должнику, направленную на оценку его финансового состояния и выработку мер по удовлетворению интересов кредиторов.

Н. А. Бреславцева определяет банкротство как цивилизованную форму разрешения конфликта, возникшего между кредитором и должником, позволяющую в определенной мере соблюсти интересы обоих, поскольку после завершения процедуры банкротства бывший должник освобождается от обязательств, связанных с погибшим бизнесом, и снова имеет возможность предпринимательства, а кредитор, в свою очередь, получает часть затраченных средств [8, с. 68].

Следует отметить, что действующее законодательство Российской Федерации употребляет термин «банкротство», как синоним и пояснение к термину «несостоятельность». В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 — ФЗ (далее — Закон о несостоятельности) «несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [9, с. 15].

Тем не менее, многие ученые выступают против отождествления данных терминов. Вопрос соотношения понятий банкротства и несостоятельности неоднократно исследовался в юридической литературе. В истории государства и права России предлагаются различные варианты содержательного наполнения этих терминов. Изначально «банкротство» и «несостоятельность» означали разные явления. Так, известный русский ученый-юрист Г. Ф. Шершеневич понимал несостоятельность как «состояние имущества, официально засвидетельствованное, которое дает основание предполагать недостаточность его для покрытия всех долгов собственника». А понятие банкротство он трактовал как «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества» [10, с. 53]. Таким образом, в дореволюционном законодательстве в качестве банкротства понималась уголовная сторона гражданского правоотношения под названием несостоятельность. В данном контексте банкротство не является постоянным и необходимым спутником несостоятельности, но может быть его частным случаем. Тогда можно сделать вывод, что банкротство состоит из двух элементов: банковского деяния как понятия уголовно — правового и несостоятельности — понятия гражданского права.

Как указывалось выше, современные ученые и практики не имеют единого мнения по вопросу соотношения двух понятий. Одни рассматривают несостоятельность, как неспособность должника, относительно которого судом возбуждено и находится на рассмотрении дело о банкротстве, в полном объеме удовлетворить требования кредиторов. А банкротство есть признанная судом или объявленная должником с письменного согласия всех его кредиторов неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов [11, с. 50]. Отличие данных понятий в том, что первая неспособность должника — рассчитаться с кредиторами — лишь допускается и требует доказательств и в ходе судебного разбирательства может не подтвердиться, а вторая неспособность доказана и поэтому признана судом как истина.

С другой точки зрения отмечается, что дифференциация рассматриваемых понятий не имеет принципиального практического значения. Более того, несостоятельность и банкротство взаимосвязаны между собой. Несостоятельность выступает как предпосылка банкротства. Хотя, наличие несостоятельности не является фактом, ведущим к банкротству, и не может служить основанием к признанию банкротства судом [12, с. 50].

Что касается нормативных актов, регулирующих банкротство в России, то заметим, что в текстах многократно после слова «несостоятельность» в скобках указывается «банкротство», а то и вообще понятие банкротство указывается без скобок и становится самостоятельным.

Полагая, что термины банкротство и несостоятельность неоднозначны, может возникнуть необходимость менять всю нормативную базу, связанную с этими понятиями. Производить реформирование законодательства не представляется необходимым, так как в общественном сознании и в деловых кругах эти понятия прочно ассоциируются. Несостоятельность, банкротство, неплатежеспособность — явления одного порядка, характеризующие крайне неблагополучное положение субъекта. А использование понятий-синонимов в законодательстве не является единичным случаем.

Литература:

  1. Дубичин А. А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) юридического лица: Дис…. канд. юр. наук. Екатеринбург, 1999.
  2. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 1998.
  3. Словарь иностранных слов. М.: Цитадель, 1998.
  4. Ожегов С. И. Словарь русского языка. М., 1989.
  5. Брокгауз Ф. А. Энциклопедический словарь. С.-Петербургъ., 1907.
  6. Словарь русского языка. Т. 1. М., 1985.
  7. Словарь современного русского международного языка. Т. 1. М., 1950.
  8. Жминько Н. С. Несостоятельность и банкротство как независимые экономические категории // КубГАУ. 2013. № 92.
  9. Бреславцева Н. А., Сверчкова О. Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учебник. М.: Феникс, 2015.
  10. Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 — ФЗ. М.: Юрист, 2014.
  11. Шершеневич Г. Ф. Учение о несостоятельности. М., 2013.
  12. Суслова Т. М. Несостоятельность и банкротство: экономические и юридические аспекты // Журнал российского права. 2004. № 2.

Основные термины (генерируются автоматически): банкротство, неспособность должника, несостоятельность, полный объем, отсутствие средств, требование кредиторов, обязательство, долговая несостоятельность, финансовый крах, III.

Глоссарий по основам банкротства | Суды США

| B | C | D | E | F | G | H | Я | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z

состязательное производство

Иск, возникающий в связи с делом о банкротстве или связанный с ним, который возбуждается путем подачи жалобы в суд. Неисключительный список состязательных разбирательств установлен в ФРС.R. Bankr. С. 7001.

предположим

Соглашение о продолжении выполнения обязанностей по контракту или аренде.

автоматический фиксатор

Судебный запрет, который автоматически прекращает судебные иски, отчуждения, изъятия и всякую инкассаторскую деятельность против должника в момент подачи заявления о банкротстве.


В

банкротство

Юридический порядок решения долговых проблем физических и юридических лиц; в частности, дело, возбужденное в соответствии с одной из глав раздела 11 Кодекса США (Кодекс о банкротстве).

конкурсный управляющий

Сотрудник судебной системы, работающий в судебных округах Алабамы и Северной Каролины, который, как и американский попечитель, отвечает за надзор за администрированием дел о банкротстве, имущественных прав и попечителей; планы мониторинга и заявления о раскрытии информации; мониторинг комитетов кредиторов; мониторинг заявок на оплату; и выполнение других установленных законом обязанностей. Сравните попечителя из США.

Кодекс о банкротстве

Неофициальное название заголовка 11 Свода законов США (11 U.S.C. §§ 101-1330), федеральный закон о банкротстве.

суд по делам о банкротстве

Судьи по делам о банкротстве на постоянной действительной службе в каждом районе; блок районного суда.

Имущество банкротства

Все юридические или равноправные интересы должника в имуществе на момент подачи заявления о банкротстве. (Имущество включает в себя все имущество, в котором должник имеет долю, даже если оно принадлежит или принадлежит другому лицу.)

судья по делам о банкротстве

Судебный чиновник окружного суда США, который является судебным должностным лицом с полномочиями принимать решения по федеральным делам о банкротстве.

Заявление о банкротстве

Документ, поданный должником (в добровольном случае) или кредиторами (в принудительном случае), по которому открывается дело о банкротстве. (Существуют официальные формы заявлений о банкротстве.)

Вернуться к началу


С

Глава 7

Глава Кодекса о банкротстве, предусматривающая «ликвидацию» (т.е., продажа не освобожденного от налогов собственности должника и распределение выручки между кредиторами.)

Глава 9

Глава Кодекса о банкротстве, предусматривающая реорганизацию муниципальных образований (которые включают города и поселки, а также села, уезды, налоговые округа, муниципальные предприятия и школьные округа).

Глава 11

Глава Кодекса о банкротстве, предусматривающая (как правило) реорганизацию, обычно с участием корпорации или товарищества.(Должник по главе 11 обычно предлагает план реорганизации, чтобы сохранить свой бизнес и платить кредиторам с течением времени. Представители бизнеса или частные лица также могут обратиться за помощью в главе 11.)

Глава 12

Глава Кодекса о банкротстве, предусматривающая урегулирование долгов «семейного фермера» или «семейного рыбака», как эти термины определены в Кодексе о банкротстве.

Глава 13

Глава Кодекса о банкротстве, предусматривающая урегулирование задолженности физического лица с постоянным доходом.(Глава 13 позволяет должнику сохранять собственность и платить по долгам в течение определенного периода времени, обычно от трех до пяти лет.)

Глава 15

Глава Кодекса о банкротстве, посвященная делам о трансграничной несостоятельности.

претензия

Утверждение кредитором права на платеж от должника или имущества должника.

подтверждение

Утверждение судьями по делам о банкротстве плана реорганизации или ликвидации в главе 11 или плана выплат в главе 12 или 13.

Потребитель-должник

Должник, чьи долги — это в первую очередь потребительские долги.

Потребительская задолженность

Долги, возникшие для личных, а не деловых нужд.

оспариваемое дело

Те вопросы, кроме возражений против претензий, которые оспариваются, но не подпадают под определение состязательной процедуры, содержащееся в Правиле 7001.

условное требование

Требование, которое может быть предъявлено должником при определенных обстоятельствах, e.g., где должник является соавтором по ссуде другого лица, и это лицо не платит.

кредитор

Тот, кому должник должен деньги или который утверждает, что должник должен деньги.

кредитная консультация

Обычно относится к двум событиям в индивидуальных делах о банкротстве: (1) «индивидуальный или групповой брифинг» от некоммерческого бюджетного и кредитного консультационного агентства, который отдельные должники должны посетить до подачи в соответствии с любой главой Кодекса о банкротстве; и (2) «учебный курс по личному финансовому менеджменту» в главах 7 и 13, который индивидуальный должник должен пройти до того, как будет произведена выписка из договора.Существуют исключения из обоих требований для определенных категорий должников, неотложных обстоятельств, а также в случае, если доверительный управляющий или администратор по банкротству США определили, что существует недостаточно утвержденных кредитных консультационных агентств, доступных для предоставления необходимых консультаций.

собрание кредиторов

см. 341 встречу

текущий ежемесячный доход

Среднемесячный доход, полученный должником в течение шести календарных месяцев до возбуждения дела о банкротстве, включая регулярные взносы на домашние расходы от недолжников и доход от супруги должника, если ходатайство является совместным ходатайством, но не включая доход по социальному обеспечению и определенные другие выплаты, произведенные в связи с тем, что должник является жертвой определенных преступлений.11 U.S.C. § 101 (10A).

Вернуться к началу


D

должник

Лицо, подавшее ходатайство о судебной защите в соответствии с Кодексом о банкротстве.

должник образование

см. кредитную консультацию

ответчик

Физическое лицо (или бизнес), против которого подан иск.

разряд

Освобождение должника от личной ответственности по погашаемым долгам, предусмотренным Кодексом о банкротстве.(Освобождение от ответственности освобождает должника от личной ответственности по определенным долгам, известным как погашаемые долги, и не позволяет кредиторам, имеющим эти долги, предпринимать какие-либо действия против должника по взысканию долга. Освобождение от ответственности также запрещает кредиторам общаться с должником относительно долга, в том числе телефонные звонки, письма и личные контакты.)

Погашаемая задолженность

Долг, в отношении которого Кодекс о банкротстве позволяет устранить личную ответственность должника.

заявление о раскрытии информации

Письменный документ, подготовленный должником по главе 11 или другим инициатором плана, который предназначен для предоставления кредиторам «адекватной информации», позволяющей им оценить план реорганизации по главе 11.

Вернуться к началу


Е

собственный капитал

Учитывается стоимость доли должника в имуществе, оставшейся после залогового удержания, и интересы других кредиторов.(Пример: если дом стоимостью 100 000 долларов США подлежит ипотеке в размере 80 000 долларов, то собственный капитал составляет 20 000 долларов.)

Исполнительный договор или договор аренды

Как правило, включает контракты или договоры аренды, по которым обе стороны соглашения имеют обязанности, которые необходимо выполнить. (Если договор или аренда являются принудительными, должник может принять его на себя или отклонить.)

льгот, льготное имущество

Определенное имущество, принадлежащее индивидуальному должнику, которое Кодекс о банкротстве или применимое законодательство штата разрешает ему удерживать от необеспеченных кредиторов.Например, в некоторых штатах должник может иметь возможность освободить от налогообложения всю или часть капитала в основном месте проживания должника (освобождение от налога на усадьбу) или некоторые или все «инструменты торговли», используемые должником для заработка на жизнь (т. Е. , автоинструменты для автомеханика или стоматологические инструменты для стоматолога). Наличие и количество имущества, которое должник может освободить, зависит от государства, в котором он проживает.

Вернуться к началу





я

инсайдер (индивидуального должника)

Любой родственник должника или генерального партнера должника; товарищество, в котором должник является генеральным партнером; генеральный партнер должника; или корпорация, должником которой является директор, должностное лицо или контролирующее лицо.

инсайдер (корпоративного должника)

Директор, должностное лицо или лицо, контролирующее должника; товарищество, в котором должник является генеральным партнером; генеральный партнер должника; или родственник генерального партнера, директора, должностного лица или лица, контролирующего должника.

Вернуться к началу


J

совместное управление

Утвержденный судом механизм, согласно которому два или более дел могут рассматриваться вместе.(При отсутствии конфликта интересов эти отдельные предприятия или отдельные лица могут объединить свои ресурсы, нанять одних и тех же специалистов и т. Д.)

Совместное заявление

Одно заявление о банкротстве, поданное мужем и женой вместе.

Вернуться к началу



L

залог

Право брать и удерживать или продавать собственность должника в качестве обеспечения или оплаты долга или долга.

ликвидация

Продажа имущества должника с использованием выручки в пользу кредиторов.

Ликвидированная претензия

Требование кредитора о выплате фиксированной суммы денег.

Вернуться к началу


M

означает тест

Раздел 707 (b) (2) Кодекса о банкротстве применяет «критерий нуждаемости», чтобы определить, считается ли подача индивидуального должника по главе 7 нарушением Кодекса о банкротстве, требующим прекращения дела или преобразования дела (как правило, в соответствии с главой 13) ,Злоупотребление предполагается, если совокупный текущий ежемесячный доход должника (см. Определение выше) за 5 лет за вычетом определенных законом разрешенных расходов превышает (i) 12850 долларов США или (ii) 25% неприоритетного необеспеченного долга должника, при условии, что это сумма составляет не менее 7700 долларов. Должник может опровергнуть презумпцию злоупотребления только указанием особых обстоятельств, оправдывающих дополнительные расходы или корректировки текущего ежемесячного дохода.

движение для подъема автоматической стойки

Просьба кредитора разрешить кредитору принять меры против должника или собственности должника, которые в противном случае были бы запрещены автоматическим приостановлением.

Вернуться к началу


N

Дело без активов

Дело по главе 7, когда отсутствуют активы для удовлетворения какой-либо части необеспеченных требований кредиторов.

Безнадежная задолженность

Долг, который не может быть погашен при банкротстве. Примеры включают жилищную ипотеку, долги по алиментам или алиментам, определенные налоги, долги по большей части финансируемых или гарантированных государством образовательных ссуд или переплаты пособий, долги, возникающие в связи со смертью или телесными повреждениями, вызванными вождением в нетрезвом состоянии или под действием наркотиков, и долги. для реституции или уголовного штрафа, включенного в приговор о признании должника виновным в совершении преступления.Некоторые долги, такие как долги за деньги или имущество, полученные ложным предлогом, и долги за мошенничество или кражу, действуя в фидуциарном качестве, могут быть объявлены не подлежащими списанию только в том случае, если кредитор своевременно подаст заявку и выиграет иск о списании.

Вернуться к началу


О

возражение против разряда

Возражение доверительного управляющего или кредитора против освобождения должника от личной ответственности по некоторым погашаемым долгам.К распространенным причинам относятся утверждения о том, что подлежащий погашению долг возник по ложным предлогам или что долг возник из-за мошенничества должника, действующего в качестве доверенного лица.

возражение против изъятия

Возражение доверительного управляющего или кредитора против попытки должника потребовать определенное имущество как освобожденное от ликвидации доверительным управляющим перед кредиторами.

Вернуться к началу


п

заинтересованная сторона

Сторона, имеющая право быть заслушанной судом по делу о банкротстве.Должник, доверительный управляющий США или управляющий банкротством, управляющий делом и кредиторы являются заинтересованными сторонами по большинству вопросов.

Составитель петиций

Компания, не имеющая права заниматься юридической практикой, которая готовит заявления о банкротстве.

план

Подробное описание должником того, как должник предлагает оплатить требования кредиторов в течение фиксированного периода времени.

истец

Физическое или юридическое лицо, подавшее официальную жалобу в суд.

передача после конкурса

Передача имущества должника производится после возбуждения дела.

Предбанкротное планирование

Расположение (или перераспределение) имущества должника, чтобы позволить должнику максимально использовать льготы. (Планирование до банкротства обычно включает преобразование активов, освобожденных от налогов, в активы, освобожденные от налогов.)

льготный или льготный платеж по долгу

Платеж по долгу, произведенный кредитору в течение 90 дней до объявления должником о банкротстве (или в течение одного года, если кредитор был инсайдером), который дает кредитору больше, чем кредитор получил бы в случае должника по главе 7.

презумпция злоупотребления

видеть означает тест

приоритет

Установленный Кодексом о банкротстве рейтинг необеспеченных требований, определяющий порядок, в котором необеспеченные требования будут выплачиваться, если денег недостаточно для полной выплаты всех необеспеченных требований. Например, в соответствии со схемой приоритета Кодекса о банкротстве, деньги, причитающиеся управляющему по делу или для уплаты алиментов и / или алиментов перед подачей иска, должны быть выплачены в полном объеме до возникновения любой общей необеспеченной задолженности (т.е. торговая задолженность или задолженность по кредитной карте) оплачивается.

приоритетное требование

Необеспеченное требование, которое может быть оплачено раньше других необеспеченных требований, не имеющих права приоритета. Приоритет относится к порядку, в котором эти необеспеченные требования должны быть оплачены.

доказательство иска

Письменное заявление и подтверждающая документация, представленные кредитором, в которых описывается причина, по которой должник должен деньги кредитору.(Для этого есть официальная форма.)

объект недвижимости

Все законные или равноправные интересы должника в имуществе на момент возбуждения дела.

Вернуться к началу



р

договор о подтверждении

Соглашение должника по главе 7 о продолжении выплаты погашаемого долга (например, автокредита) после банкротства, как правило, с целью сохранения залога (т.е. автомобиль), который в противном случае подлежал бы возврату во владение.

Вернуться к началу


S

графики

Подробные списки, поданные должником вместе с ходатайством (или вскоре после него), с указанием активов, обязательств и другой финансовой информации должника. (Есть официальные формы, которые должен использовать должник.)

Обеспеченный кредитор

Кредитор, имеющий требование к должнику, который имеет право приобретать и удерживать или продавать определенное имущество должника в удовлетворение части или всего требования.

обеспеченный долг

Задолженность, обеспеченная ипотекой, залогом или другим залогом; долг, по которому кредитор имеет право истребовать конкретное заложенное имущество в случае неисполнения обязательств. Примеры включают жилищную ипотеку, автокредиты и налоговые залоги.

кейс для малого бизнеса

Особый тип дела по главе 11, в котором комитет кредиторов отсутствует (или комитет кредиторов считается недействующим судом) и в котором должник подлежит большему надзору со стороны U.С. попечитель, чем другие должники главы 11. Кодекс о банкротстве содержит определенные положения, призванные сократить время банкротства должника малого бизнеса.

финансовый отчет

Ряд вопросов, на которые должник должен ответить в письменной форме, относительно источников дохода, передачи собственности, судебных исков кредиторов и т. Д. (Есть официальная форма, которую должен использовать должник).

заявление о намерениях

Заявление должника по главе 7 о планах урегулирования потребительских долгов, обеспеченных имуществом.

основная консолидация

Объединение активов и обязательств двух или более связанных должников в единый пул для выплаты кредиторам. (Суды неохотно допускают существенную консолидацию, поскольку иск должен не только оправдывать выгоду, которую получает одна группа кредиторов, но также и вред, который в результате терпят другие кредиторы.)

341 встреча

Собрание кредиторов, требуемое статьей 341 Кодекса о банкротстве, на котором должник под присягой допрашивается кредиторами, доверительным управляющим, экспертом или U.Доверенное лицо С. о своих финансовых делах. Также называется собранием кредиторов.

Вернуться к началу


T

передача

Любой способ или средства, с помощью которых должник отчуждает свое имущество или его часть.

доверенное лицо

Представитель конкурсной массы, который осуществляет предусмотренные законом полномочия, главным образом в интересах необеспеченных кредиторов, под общим надзором суда и прямым надзором U.S. управляющий или банкротный управляющий. Доверительный управляющий — это частное лицо или корпорация, назначаемые во всех делах главы 7, главы 12 и главы 13, а также некоторых делах главы 11. В обязанности доверительного управляющего входит рассмотрение ходатайства и графиков должника и возбуждение исков против кредиторов или должника с целью взыскания имущества конкурсной массы. В главе 7 доверительный управляющий ликвидирует имущество недвижимости и распределяет ее между кредиторами. Попечители в главах 12 и 13 имеют аналогичные обязанности попечителя главы 7, а также дополнительные обязанности по надзору за планом должника, получению платежей от должников и выплате плановых платежей кредиторам.

Вернуться к началу


U

Доверительный управляющий США

Сотрудник Министерства юстиции, ответственный за надзор за администрированием дел о банкротстве, имущественных прав и попечителей; планы мониторинга и заявления о раскрытии информации; мониторинг комитетов кредиторов; мониторинг заявок на оплату; и выполнение других установленных законом обязанностей. Сравните, банкротный администратор.

недостаточно обеспеченное требование

Долг, обеспеченный имуществом, стоимость которого меньше полной суммы долга.

Непогашенная претензия

Претензия, по которой не определена конкретная стоимость.

Внеплановая задолженность

Долг, который должен был быть указан должником в таблицах, поданных в суд, но не был. (В зависимости от обстоятельств внеплановый долг может быть погашен или не погашен.)

необеспеченное требование

Требование или задолженность, по которым кредитор не имеет особых гарантий оплаты, например, ипотека или залог; долг, по которому кредит был предоставлен исключительно на основании оценки кредитором будущей платежеспособности должника.

Вернуться к началу


В

Добровольный перевод

Передача имущества должника с его согласия.

Вернуться к началу





,

Глоссарий банкротства

Банкротство имеет свой язык. Вот краткое определение терминов, используемых на этом сайте и в Кодексе о банкротстве. Мы постарались убрать из определений большую часть юридического жаргона.

Надлежащая защита : Платеж кредитору с обеспечением для защиты стоимости залогового права кредитора во время банкротства, вызванного убытками, поскольку стоимость обеспечения со временем обесценится или снизится.

Состязательная процедура : Иск, поданный в суд по делам о банкротстве, связанный с делом о банкротстве должника. Примерами являются иски для определения возможности погашения долга, иски против кредиторов, которые нарушают автоматический мораторий.

Активы : Активы — это все формы собственности, которыми владеет должник. Они включают в себя материальные активы, такие как мебель и автомобили, и нематериальные вещи, такие как задолженность должнику и право должника подать в суд на кого-либо.Должник должен указать все свои активы в графиках банкротства.

Принятие договора аренды или договора : Соглашение о продолжении выполнения обязанностей по договору или договору аренды. Пример: если вы принимаете контракт на сотовый телефон, вы соглашаетесь продолжать платить ежемесячную плату в обмен на возможность пользоваться услугой.

Автоматическое приостановление : Судебный запрет, выдаваемый автоматически после подачи дела о банкротстве, который останавливает почти всю деятельность по взысканию задолженности, включая телефонные звонки, судебные иски, наложения средств, сборы IRS, отчуждение и возвращение права выкупа.См. Раздел «Освобождение от пребывания» после прекращения действия судебного запрета. Например: если иск не был подан, кредитор не может его подать. Если иск был подан, то он прекращается и приговор не может быть вынесен. Если судебное решение было принято, кредитор приступает к погашению. Если оформление начато до подачи заявления о банкротстве, то оно прекращается.

Избегание : Кодекс о банкротстве позволяет должнику устранять (избегать) некоторые виды залогового права, которые препятствуют (или ухудшают) освобождение от уплаты налогов, заявленное при банкротстве.В некоторых случаях можно избежать залога, погасить долг, и должник может сохранить актив. В штате Миссисипи можно избежать большинства судебных залогов, наложенных на дом должника, если собственный капитал должника в его доме составляет менее 75 000 долларов. Кроме того, можно избежать многих арестов на товары для дома и бизнес-оборудование. Для получения дополнительной информации см. Предотвращение удержания и снятие удержания.

Полномочия по предотвращению : Права, предоставленные управляющему банкротством (или должнику, находящемуся во владении в главе 11, а в некоторых случаях — должникам в других главах), на возмещение определенных передач собственности, таких как преференции или мошеннические переводы, или отмены созданных залоговых прав. до возбуждения дела о банкротстве.Подробнее о предпочтениях.

Кодекс о банкротстве : Раздел 11 Кодекса США регулирует процедуры банкротства. Банкротство регулируется федеральным законом, за исключением исключений, которые определяются законом штата в отношении большинства активов. Когда федеральный закон о банкротстве конфликтует с законом штата, действует федеральный закон.

Недвижимость банкротства : Имущество представляет собой все законные и равноправные интересы должника на момент начала дела (дата подачи дела в суд по делам о банкротстве).От наследства индивидуальный должник может требовать определенного имущества как освобожденного (защищенного). Если должник владеет активами, которые не освобождены от налога (не защищены), то необлагаемые (незащищенные) активы могут быть ликвидированы или проданы в соответствии с Главой 7 для оплаты административных расходов и выплаты части долгов должника. Каким кредиторам выплачиваются выплаты и в каком порядке определяется статус каждой задолженности. Например, приоритетные долги выплачиваются раньше обычных или общих необеспеченных долгов, таких как задолженность по кредитной карте. В случае главы 13 имущественная масса банкротства также включает будущий располагаемый доход.

Банкротство : Бизнес, не имеющий права заниматься юридической практикой, который предоставляет консультации по банкротству и готовит заявления о банкротстве.

Заявление о банкротстве : Официальный запрос защиты в соответствии с федеральными законами о банкротстве. (Существует официальная форма для заявления о банкротстве.) Петиция (примерно 3 страницы) содержит информацию о человеке или компании, которые подают основную информацию, включая имя, адрес и т. Д.

Управляющий банкротством : Частное лицо или корпорация, назначенные во всех делах по главам 7, 12 и 13 для представления интересов конкурсной массы и кредиторов должника.См. Попечитель главы 7, попечитель главы 12 и попечитель главы 13, чтобы узнать, каковы обязанности каждого из них.

Глава 7 : Наиболее распространенная форма банкротства, Глава 7 иногда называется «прямым банкротством», а иногда — ликвидационной процедурой. Глава 7 доступна физическим лицам, супружеским парам, товариществам, компаниям с ограниченной ответственностью (LLC) и корпорациям. Подробнее в информации о банкротстве.

Глава 7 Доверительный управляющий : Лицо, назначенное в деле по главе 7 для представления интересов конкурсной массы и необеспеченных кредиторов.(Обязанности доверительного управляющего включают рассмотрение ходатайства и графиков должника, ликвидацию имущества имущественной массы и осуществление распределений между кредиторами. Доверительный управляющий также может подать иски против кредиторов или должника с целью взыскания имущества конкурсной массы.)

Глава 11 : Очень сложная процедура банкротства, которая представляет собой процедуру реорганизации, в которой должник может продолжать заниматься бизнесом или владеть своим имуществом. Утвержденный план согласно главе 11 предусматривает порядок, в котором требования кредиторов будут полностью или частично оплачены должником.Обычно попечитель не назначается в случаях, предусмотренных главой 11. Таким образом, должник имеет те же обязанности и ответственность, что и доверительный управляющий.

Глава 12 : Упрощенный план реорганизации для семейных фермеров или коммерческих рыбаков, чьи долги находятся в определенных пределах. Корпорации и т. Д. Могут квалифицироваться как семейные фермеры или семейные рыбаки. Во многих отношениях дело по главе 13 похоже на дело по главе 13, но должник может вносить свои плановые платежи сезонно, а не ежемесячно.

Глава 12 Доверенное лицо : Лицо, назначенное вести дело по главе 12. (Обязанности доверительного управляющего согласно главе 12 аналогичны обязанностям доверительного управляющего согласно главе 7; однако доверительный управляющий согласно главе 12 несет дополнительные обязанности по надзору за планом должника, получению платежей от должников и последующей выплате платежей кредиторам в соответствии с требованиями плана после плана утвержден судом.)

Глава 13 : Самый простой из дел о банкротстве реорганизационного типа.План погашения для физических лиц с задолженностью ниже установленного законом уровня, который предусматривает выплату части или всей задолженности за счет будущих доходов в течение 3-5 лет. Подробнее в Информации о банкротстве

Глава 13 Доверенное лицо : Лицо, назначенное для ведения дела по главе 13. (Обязанности доверительного управляющего согласно главе 13 аналогичны обязанностям доверительного управляющего согласно главе 7; однако, доверительный управляющий согласно главе 13 несет дополнительные обязанности по надзору за планом должника, получению платежей от должников и последующей выплате платежей кредиторам в соответствии с требованиями плана после плана. был одобрен судом.)

Списано : Это бухгалтерский термин, означающий, что кредитор не ожидает взыскания долга. Тот факт, что долг был списан, не означает, что кредитор больше не может взыскать списанный долг.

Претензия : Заявление кредитора о праве на получение платежа от должника или от собственности должника. Требование подтверждается путем подачи «доказательства требования». В большинстве случаев, если кредитор не представит своевременно доказательство требования, то ему не будут платить.

Залог : Имущество, на которое распространяется залог. Кредитор с правами в залоге является обеспеченным кредитором и имеет дополнительные меры защиты в Кодексе о банкротстве в отношении требования, обеспеченного залогом. Мерой обеспеченного требования является стоимость залога, доступного для обеспечения требования: можно иметь залоговое право на имущество, которое подлежит преимущественному удержанию или удержанию, так что обеспечение, доступное для оплаты требования, действительно не имеет ценности для младший кредитор.Общее правило в отношении залогового права: «Первый в срок, первый по праву».

Жалоба : Первый или исходный документ в иске, который уведомляет суд и ответчика об основаниях, заявленных истцом для присуждения денежной или иной компенсации ответчику. Хотя жалобы подаются во все суды, жалоба подается в Adversary Proceedings, чтобы возбудить иск, поданный по делу о банкротстве.

Подтверждено : План реорганизации в главах 11, 12 или 13, утвержденный судом и обязательный для сторон, считается подтвержденным.Если до подтверждения не поступило распоряжение о направлении платежей кредитору, большинству кредиторов не выплачиваются выплаты до тех пор, пока план не будет подтвержден.

Подтверждение : Распоряжение суда, в котором условия плана погашения долгов становятся обязательными в главе 11, 12 или 13. Условия утвержденного плана заменяют права до подачи иска должника и кредитора.

Банкротство потребителей : Дело о банкротстве, возбужденное с целью уменьшения или погашения долгов, которые в основном являются потребительскими, например, долги по кредитным картам, медицинские долги, личные ссуды и автокредиты.

Потребительский долг : Долги, понесенные физическим лицом в личных, семейных или домашних целях. Налоги — это не потребительские долги и не бизнес-ссуды. Тест на нуждаемость применяется только к тем, кто в основном имеет потребительский долг.

Условные : Используется для описания долгов, которые не были исправлены в нужный момент, но зависят от какого-либо другого события, происходящего для устранения обязательства.

Преобразование : Дела согласно Кодексу могут быть преобразованы из одной главы в другую; например, дело по главе 7 может быть преобразовано в дело по главе 13, если должник имеет право на участие в главе 13.Несмотря на то, что глава Кодекса, регулирующая его, изменяется, дело остается тем же, что и первоначально.

Кредитор : лицо или организация, которым должник должен деньги или имеет какую-либо другую форму юридического обязательства.

Агентство по облегчению долгового бремени : Еще один новый термин, введенный поправками 2005 года к Кодексу о банкротстве. Кодекс требует, чтобы все юридические фирмы и другие организации, которые предоставляют помощь в банкротстве для оплаты, были агентствами по облегчению бремени задолженности, и что фирма или компания должны указывать в любой рекламе, что фирма или компания является агентством по облегчению бремени задолженности.По-видимому, это было сделано для того, чтобы не допустить вводящей в заблуждение рекламы со стороны некоторых, из которых создавалось впечатление, что фирма или компания помогала людям с консолидацией долга, без упоминания о том, что вместо этого фирма или компания подали заявку на реорганизацию долга в главе 13.

Должник : лицо, подавшее прошение о судебной защите в соответствии с Кодексом о банкротстве. Лицо включает в себя физическое лицо, товарищество, компанию с ограниченной ответственностью (LLC) или корпорацию. Таким образом, любое из этих лиц может быть должником.

Должник во владении : В случае главы 11 должник обычно остается во владении своими активами и принимает на себя обязанности доверительного управляющего. Собственный должник является доверенным лицом кредиторов конкурсной массы и несет перед ними высшую обязанность заботы и лояльности.

Акт : Юридический документ, используемый для передачи недвижимого имущества (земли) от одного физического или юридического лица другому. Два наиболее распространенных акта называются гарантийным актом или актом о прекращении права требования.Обе стороны передают долю продавца в недвижимом имуществе (земле), но только гарантийный акт дает покупателю гарантию того, что продавец имеет право собственности на недвижимость (землю).

Доверительный акт : Юридический документ, используемый для залогового удержания недвижимого имущества (земли) в Миссисипи. В некоторых штатах инструмент называется ипотекой. Многие из наших клиентов ошибочно полагают, что доверительный акт — это акт, по которому собственность передается другому лицу.

Ответчик : физическое лицо (или предприятие), против которого подан иск.

Отказ в освобождении от ответственности : Штраф за неправомерное поведение должника в отношении дела о банкротстве или кредиторов в целом. Основания, по которым может быть отказано должнику в освобождении от ответственности, находятся в 11 U.S.C. 727. Если в освобождении должника отказано, то долги, которые могли быть погашены в этом случае, не могут быть погашены при любом последующем банкротстве. Рассмотрение дела, ликвидация активов и возврат средств, которых можно было избежать, продолжаются в интересах кредиторов.

Освобождение от ответственности : Юридическое устранение задолженности через дело о банкротстве. Когда долг погашается, он больше не подлежит принудительному исполнению в отношении должника, хотя большинство залогов, обеспечивающих долг, сохранятся в случае банкротства. Пример: автокредит, который не подтвержден повторно, погашается. Если Кредитор не предпринял действий, чтобы разрешить возврат автомобиля во владение автомобилем до выписки, то этот кредитор может вернуть авто во владение после выписки, но не может добиваться взыскания долга.

Погашаемые долги : Долги, которые могут быть погашены при банкротстве. Некоторые долги не подлежат погашению в рамках процедуры банкротства, а другие не могут быть погашены, кроме как путем подачи дела по главе 13. Алименты, алименты, большинство налогов, большинство студенческих ссуд и реституция по уголовным делам являются примерами долгов, которые не могут быть погашены ни в одном деле о банкротстве.

Увольнение : Прекращение дела без записи о выписке или отказе в выписке; после прекращения дела должник и кредиторы имеют те же права, что и до возбуждения дела о банкротстве.Увольнение является наказанием за множество мелких нарушений процедуры банкротства в соответствии с поправками 2005 года. Примеры: Неподача всех налоговых деклараций за предыдущие 4 года приведет к закрытию дела по главе 13, а непредоставление копий квитанций о заработной плате, полученных за 60 дней до подачи, приведет к отклонению любого дела, поданного отдельные лица или муж и жена подают документы совместно.

Обязательство по домашнему содержанию : Задолженность по алиментам, содержанию или поддержке, причитающаяся ребенку, супругу или государственному учреждению, которые заплатили за алименты ребенка или супруга.Новый срок введен поправками 2005 года о банкротстве.

Экстренная подача : дело о банкротстве, возбужденное либо без расписания, либо с неполным расписанием, которое иногда называется скелетным или лицевым. Поскольку на заполнение графиков обычно уходит неделя или две, может потребоваться экстренная подача, чтобы остановить потерю права выкупа, прекратить изъятие или налоговые сборы или вернуть возвращенный автомобиль должнику.

Капитал : Стоимость доли должника в имуществе, которая остается после рассмотрения залогового права и интересов других кредиторов.(Пример: если дом стоимостью 100 000 долларов США подлежит ипотеке в размере 45 000 долларов США, то собственный капитал составляет 55 000 долларов США.)

Исполнительный договор или аренда : Обычно включает договоры или договоры аренды, по которым обе стороны соглашения имеют обязанности, которые еще предстоит выполнить. Примеры: контракты на сотовый телефон, аренда и контракт с поверенным, рассматривающим судебный процесс от имени должника. (Если договор или аренда являются принудительными, должник может принять его или отклонить.)

Освобождение от налога : описание любого имущества, которое должник может помешать кредиторам взыскать.Другими словами, имущество защищено от кредиторов или конкурсного управляющего от изъятия имущества.

Освобожденное имущество : Имущество, освобожденное от налога (защищенное), исключается из конкурсной массы и не может быть использовано для оплаты требований кредиторов. Должник выбирает имущество, подлежащее изъятию, из установленных законом списков изъятий, предусмотренных законодательством его государства. У должника остается имущество, освобожденное от налогообложения, чтобы использовать его для того, чтобы начать все заново после банкротства. Подробнее об исключениях в штате Миссисипи в разделе «Информация о банкротстве».

Исключения : Исключения — это списки видов и стоимости имущества, которое по закону недоступно для кредиторов или конкурсного управляющего. При банкротстве должник сохраняет освобожденное имущество. Какая собственность может быть освобождена от уплаты налога, определяется законами штата и федеральными законами и варьируется от штата к штату. Подробнее об исключениях в штате Миссисипи в разделе «Информация о банкротстве».

Семейный фермер : Физическое лицо, физическое лицо и супруга, корпорация, компания с ограниченной ответственностью (LLC) или партнерство, занимающееся фермерским хозяйством, которое соответствует определенным лимитам долга и другим установленным законом критериям (например, более 50% дохода должника должно быть получено из сельского хозяйства) для подачи петиции в соответствии с главой 12.

Семейный рыбак : Физическое лицо, физическое лицо и супруга, корпорация, компания с ограниченной ответственностью (LLC) или партнерство, занимающееся коммерческим рыболовством, которое соответствует определенным лимитам долга и другим установленным законом критериям (например, более 50% дохода должника должно быть производным от рыбной ловли) для подачи ходатайства по главе 12.

Доверительный управляющий : Тот, на кого возложены обязанности от имени другого. Закон требует от доверенного лица наивысшего уровня добросовестности, лояльности и усердия, превышающего общий долг заботы, который мы все должны друг другу.Должник, находящийся во владении в главе 11, является фидуциаром кредиторов из-за лояльности кредиторам, а не акционерам должника. Другими примерами лиц, несущих фидуциарные обязанности по отношению к другим, являются: исполнители наследственных дел, опекуны, назначенные судами, и поверенные по отношению к своим клиентам.

Мошенническая передача : Передача собственности должника, 1) совершенная с намерением мошенничества или 2) за которую должник получает меньше, чем стоимость переданной собственности.Во втором случае перевод не обязательно должен осуществляться с намерением обмана, чтобы составить мошеннический перевод в соответствии с Кодексом о банкротстве.

Fresh Start : Характеристика статуса должника после банкротства, т. Е. Свободного от большинства долгов. (Дать должникам возможность начать все сначала — одна из целей Кодекса о банкротстве.)

Общее необеспеченное требование : Требование кредитора без приоритета платежа, по которому кредитор не имеет обеспечения (или обеспечения).Если доступные средства в имуществе распространяются на оплату части общих необеспеченных требований, требования выплачиваются пропорционально.

Компенсация : Гарантия от любого ущерба, который может понести другой. В случае банкротства он используется для описания обязательства одного из супругов при разводе принять на себя определенные долги в браке и следить за тем, чтобы другой супруг не был вынужден платить. Иногда это называется оговоркой о безвредности.

Инсайдер (индивидуального должника): Любой родственник должника или генерального партнера должника; товарищество, в котором должник является генеральным партнером; генеральный партнер должника; или корпорация, должником которой является директор, должностное лицо или контролирующее лицо.

Инсайдер (корпоративного должника): Директор, должностное лицо или лицо, контролирующее должника; товарищество, в котором должник является генеральным партнером; генеральный партнер должника; или родственник генерального партнера, директора, должностного лица или лица, контролирующего должника.

Вынужденная передача : Передача имущества должника без согласия должника. Взыскание залога в судебном порядке (

.

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор …

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность, когда и если компания будет реорганизована? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве?
  1. Обеспеченные кредиторы — часто банк платит первым.
  2. Необеспеченные кредиторы — такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование.
  3. Акционеры — владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не погашены полностью.

Федеральные законы о банкротстве регулируют, как компании выходят из бизнеса или восстанавливаются после непосильного долга. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.

Согласно Глава 7 , компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могут заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди получают выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, подающие документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга для продолжения торговли на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже если компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, поскольку обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании перед держателями обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры действительно участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут быть два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, торгующихся для одной и той же компании.Одна — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, оканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могут не быть выпущены компанией, хотя она была разрешена.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит недавно утвержденные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать проценты и основную сумму, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги как убытки в своей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компания должна выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства»

Иногда компании подготавливают план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод.

Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценной бумаги, они могут быть зарегистрированы в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите каким-либо образом повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он будет реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут регистрироваться в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда, в конце концов, ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K SEC.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, банкротное подразделение Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов, которые будут представлять интересы кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации с целью выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если он сочтет, что план справедливо относится к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, другой более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда к нему прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части ее долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

  • Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, в том числе держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
  • Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
  • Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, например обеспеченных кредиторов, сотрудников или держателей субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:

  • Компания-должник вместе с комитетами разрабатывает план.
  • Компания
  • готовит заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
  • SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
  • Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют по плану.
  • Суд подтверждает план, и
  • Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или выплаты, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в банкротстве главы 11?

Как правило, роль SEC ограничена. SEC будет:

  • проверить документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; и
  • обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других случаях банкротства.Например, SEC может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве из новостей. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать за план реорганизации, хотя вы не сможете получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут проголосовать за план.

Перед тем как проголосовать, вы должны получить от компании:

  • копия плана реорганизации или резюме;
  • одобренное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам принять обоснованное решение о плане;
  • бюллетень для голосования по плану; и
  • уведомление о дате, если таковая имеется, для слушания по поводу утверждения плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить резюме заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предлагаемой продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 Банкротство?

Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность.Они, вероятно, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверенного лица. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость обеспечения недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по Главе 7, потому что они обычно не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании по главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) Как только вы узнаете основное место нахождения компании или штат регистрации, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. — Попечитель США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Посетите веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Поверенный по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вы также должны сообщить об этом в SEC или в ваш государственный регулятор ценных бумаг.

Для более подробного обсуждения различных видов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом по делам о банкротстве Административного управления судов США, чтобы помочь общественности понять банкротство.

We have provided this information as a service to investors.  It is neither a legal interpretation nor a statement of SEC policy.  If you have questions concerning the meaning or application of a particular law or rule, please consult with an attorney who specializes in securities law.

,

Федеральные правила процедуры банкротства

Перейти непосредственно к содержанию Федеральных правил процедуры банкротства 2020 года »

Закон о банкротстве предусматривает разработку плана, который позволяет должнику, который не может расплатиться со своими кредиторами, урегулировать свои долги, разделив свои активы между кредиторами. Это контролируемое подразделение также позволяет относиться к интересам всех кредиторов с определенной степенью равенства. Определенные процедуры банкротства позволяют должнику оставаться в бизнесе и использовать полученный доход для урегулирования его или ее долгов.Дополнительная цель закона о банкротстве — позволить определенным должникам освободиться (освободиться от обязательств) от финансовых обязательств, которые они накопили, после распределения их активов, даже если их долги не были оплачены полностью.

Федеральные правила процедуры банкротства регулируют процессы и процедуры, которым суд по делам о банкротстве следует при исполнении Кодекса о банкротстве.

Закон о банкротстве — это федеральный статутный закон, содержащийся в Разделе 11 Кодекса США.Конгресс принял Кодекс о банкротстве в соответствии с его конституционным предоставлением полномочий «устанавливать… единообразные законы о банкротстве на всей территории Соединенных Штатов». (Статья I Конституции США, раздел 8). Государства не могут регулировать банкротство, хотя они могут принимать законы, регулирующие другие аспекты отношений между должником и кредитором. Ряд разделов раздела 11 включает законодательство отдельных штатов о должниках и кредиторах.

Перейти к содержанию Федеральных правил процедуры банкротства 2020 года »

,

Check Also

Юридические услуги перечень: Виды юридических услуг оказываемых юристами

Содержание Виды юридических услуг оказываемых юристамиСтоимость услугВ чем заключаются юридические услугиКто может оказывать юридические услугиЮридические …

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о