Первый заработок в интернете: Как быстро заработать деньги в интернете без вложений новичку

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Если в заработке (доходе) потерпевшего произошли до причинения ему увечья или иного повреждения здоровья устойчивые изменения, улучшающие его имущественное положение (повышена заработная плата по занимаемой должности, он переведен на более высокооплачиваемую работу, поступил на работу после получения образования по очной форме обучения и в других случаях, когда доказана устойчивость изменения или возможности изменения оплаты труда потерпевшего), при определении его среднемесячного заработка (дохода) учитывается только заработок (доход), который он получил или должен был получить после соответствующего изменения.

(см. текст в предыдущей редакции)

Открыть полный текст документа

Как заработать деньги в интернете? Способ 1

Здравствуйте, друзья! Если еще лет десять назад возможность заработка в Интернете рассматривалась не так серьезно, то сейчас все кардинально изменилось. Задумываясь о финансовой независимости, есть смысл изучить не только традиционные способы получения дохода, но и те, которые может предложить глобальная сеть.

Заработок в Интернете даже без предварительных вложений — это не миф. Более того, случаи, когда люди оставляют свою постоянную работу в пользу заработка в Сети, уже не редкость. Удаленная работа на дому или работа через Интернет имеет одно неоспоримое преимущество: нет строгой привязки к месту и времени. Вы сами выбираете график, по которому вам удобней работать.

Работа в Интернете, как и любая деятельность в реальной жизни, диктует свои правила. Здесь также более востребован квалифицированный труд, и наличие специальных знаний в какой-либо отрасли только увеличивает ваши шансы добиться хороших результатов. Однако в Сети достаточно и обратных примеров успешности без каких-либо профессиональных навыков.

Если же говорить о том, какой труд наиболее востребован в Сети, то это, прежде всего, написание текстов, веб-дизайн, переводы с иностранных языков, а также всевозможные консультации, например, по финансовым и юридическим вопросам.

Написание статей относится к одному из самых доступных способов заработка в Интернете. Чтобы попробовать свои силы на данной стезе, достаточно зарегистрироваться на соответствующем сайте-посреднике (бирже копирайтинга). Подобных ресурсов на сегодня предостаточно. Если говорить о наиболее популярных, то это Advego, TurboText, eTXT и Copylancer. Регистрация на указанных биржах бесплатная и займет не более двух минут.

Процесс работы на подобных биржах довольно прост, и мы более подробно остановимся лишь на ключевых моментах, позволяющих приступить к продаже статей и выполнению заданий. Для примера возьмем биржу Адвего.

Чтобы зарегистрироваться, переходим на страницу advego.ru. Находим в правой части сайта кнопку «Регистрация» и жмем на нее.

Далее откроется страница с формой для заполнения, где потребуется ввести свой псевдоним, то есть имя пользователя, и адрес электронной почты, на который будет выслано письмо с ссылкой для его подтверждения. Прежде чем нажать кнопку «Зарегистрироваться», читаем пользовательское соглашение и отмечаем галочкой согласие с его пунктами.

На следующей странице нас ждет сообщение о том, что письмо с инструкциями отправлено по указанному адресу. Открываем свой почтовый ящик, находим письмо от Адвего, переходим по указанной ссылке и получаем сообщение об активации учетной записи. В данном сообщении также находятся ссылки для создания пароля и заполнения раздела «Личные данные». Переходим по ссылке для создания пароля, вводим комбинацию цифр и латинских букв, набираем для проверки пароль еще раз и нажимаем кнопку «Сохранить».

В разделе «Платежные данные» указываем номер кошелька WebMoney. Тему электронных денег более подробно мы уже разбирали здесь. В разделе «Личные данные» вы можете указать (по желанию) такую информацию, как пол, дату рождения, образование и профессиональные навыки.

После регистрации можно приступать к работе. Профессиональная деятельность на бирже текстового контента неразрывно связана для автора с такими понятиями, как копирайтинг и рерайтинг. Копирайтинг предполагает, что вы пишете практически полностью оригинальный текст, и если и используете различные источники, то изложенный там материал передаете в собственной стилистической манере. Хотя, вполне вероятно, вы настолько хорошо разбираетесь в теме, что и никакие источники вам вообще не нужны.

В свою очередь рерайтинг — это пересказ другими словами уже существующего текста или текстов, иногда с полным сохранением структуры, то есть последовательности изложения, абзацев и подзаголовков. Помните, как писали изложение в школе?

Большинство бирж предлагает авторам возможность и размещать на продажу статьи, написанные ими практически на любую выбранную тему, и брать задания, суть которых состоит в написании текстов с учетом требований заказчика. Адвего — не исключение, но, чтобы продавать свои тексты в «Магазине статей», новичку потребуется предварительно выполнить 10 работ по заказам, что в принципе несложно, так как далеко не все заказчики нуждаются в объемных текстах, и задания по написанию небольших комментариев, не превышающих 150–200 знаков, — не редкость. Хотя, конечно, на бирже есть и задания с заказом текстов в 10 000 и более знаков, но они рассчитаны на более опытных пользователей, и вряд ли автору стоит брать их, только завершив регистрацию.

После того, как ограничение на продажу статей будет снято, копирайтеру необходимо в своем аккаунте нажать на верхней панели кнопки «Магазин статей» и «Продать статью».

Далее автор увидит форму для заполнения, где в соответствующие строки, кроме текста статьи, понадобится вписать заголовок, указать тематический раздел, выделить небольшой фрагмент, который сможет увидеть потенциальный покупатель, написать краткое описание, определить цену за статью и нажать кнопку «Добавить статью».

После добавления статьи остается только дождаться проверки модератором и появления ее в магазине готового контента. Вот фактически и все важные нюансы, связанные с началом работы на бирже Адвего.

Поскольку люди, покупающие статьи, заинтересованы в качестве, все тексты, выставляемые на продажу, проходят на биржах предварительную проверку, которая становится для копирайтера своеобразным экзаменом и ответом на вопрос «Подойдет ли конкретно мне этот вид деятельности?».

Если для проверки качества, то есть выявления грамматических и стилистических ошибок, модератор просто внимательно изучает текст, то для того, чтобы отсеять неуникальные работы, скопированные с текстов, уже размещенных в Интернете, используются специальные программы. Одной из лучших считается Advego Plagiatus (можно скачать на сайте advego.ru). Программа высчитывает процент уникального текста, показывает адреса сайтов, где находится неуникальный текст, и выдает результат: является ли данная статья предположительно рерайтингом или копирайтингом.

Что касается финансовой стороны, то практически на всех биржах расчет с авторами производится с помощью платежной системы WebMoney. Выплата происходит после накопления установленной минимальной суммы, колеблющейся в пределах 5 долларов, и сделанной заявки на вывод средств. Заявки обрабатываются 1–3 дня, и деньги перечисляются на указанный автором кошелек.

Конечно, написать качественный текст (еще и с учетом требований заказчика) — нелегкий труд. Но если эта задача вам по силам, то через какое-то время вы убедитесь, что не просто освоили новый вид заработка, а и значительно расширили свой кругозор, поскольку написание статей становится отличным стимулом к изучению самой разнообразной информации. Успехов вам в новых начинаниях. До встречи в новой статье!

First Internet Bancorp (INBK): стоит ли покупать?

Рынок ожидает, что First Internet Bancorp (INBK) покажет годовой рост прибыли за счет более высоких доходов, когда сообщит о результатах за квартал, закончившийся в июне 2021 года. Этот широко известный консенсус-прогноз важен для оценки картины доходов компании , но мощным фактором, который может повлиять на стоимость его акций в краткосрочной перспективе, является сравнение фактических результатов с этими оценками.

Акции могут вырасти, если эти ключевые показатели превзойдут ожидания в предстоящем отчете о прибылях и убытках, который, как ожидается, будет опубликован 21 июля.С другой стороны, если они промахнутся, акция может опуститься ниже.

В то время как обсуждение руководством условий ведения бизнеса в сообщении о прибылях и убытках в основном определит устойчивость немедленного изменения цен и будущих ожиданий прибыли, стоит иметь ограничивающее представление о шансах положительного сюрприза на акцию.

Zacks Consensus Estimate

Ожидается, что этот интернет-банк опубликует в своем предстоящем отчете квартальную прибыль в размере 1,21 доллара на акцию, что представляет собой изменение на +202 год по сравнению с прошлым годом.5%.

Ожидается, что выручка составит 33,15 миллиона долларов, что на 70,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Изменения в оценке Тенденция

Консенсус-оценка прибыли на акцию за квартал оставалась неизменной в течение последних 30 дней. По сути, это отражение того, как ведущие аналитики коллективно пересмотрели свои первоначальные оценки за этот период.

Инвесторам следует иметь в виду, что направление пересмотра оценок каждым из аналитиков не всегда может быть отражено в совокупном изменении.

Цена, консенсус и сюрприз на прибыль на акцию

Earnings Whisper

Пересмотр оценок перед публикацией прибыли компании дает ключ к пониманию условий ведения бизнеса за период, результаты которого станут известны. Это понимание лежит в основе нашей запатентованной модели прогнозирования неожиданностей — Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction).

Zacks Earnings ESP сравнивает наиболее точную оценку с согласованной оценкой Zacks за квартал; Наиболее точная оценка — это последняя версия оценки прибыли на акцию Zacks Consensus.Идея здесь в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед публикацией отчета о прибылях, имеют самую свежую информацию, которая потенциально может быть более точной, чем то, что они и другие участники консенсуса предсказывали ранее.

История продолжается

Таким образом, положительное или отрицательное значение ESP прибыли теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от согласованной оценки. Однако предсказательная сила модели важна только для положительных значений ESP.

Положительный ESP прибыли является надежным предиктором роста прибыли, особенно в сочетании с рангом Zacks № 1 (сильная покупка), 2 (покупка) или 3 (удержание). Наше исследование показывает, что акции с этой комбинацией вызывают положительный сюрприз почти в 70% случаев, а твердый рейтинг Zacks на самом деле увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.

Обратите внимание на то, что отрицательное значение ESP дохода не указывает на промах. Наше исследование показывает, что трудно с какой-либо степенью уверенности предсказать рост прибыли для акций с отрицательными показателями ESP прибыли и / или рейтингом Закса 4 (продажа) или 5 (сильная продажа).

Как изменились цифры для первого Интернета?

Для First Internet наиболее точная оценка совпадает с оценкой консенсуса Закса, что свидетельствует об отсутствии в последнее время взглядов аналитиков, которые отличались бы от тех, которые использовались для получения консенсусной оценки. Это привело к ESP прибыли в размере 0%.

С другой стороны, акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks # 3.

Таким образом, эта комбинация затрудняет окончательное прогнозирование того, что First Internet превзойдет консенсусную оценку EPS.

Есть ли ключ к разгадке истории сюрпризов о доходах?

Аналитики часто задумываются о том, в какой степени компания могла соответствовать консенсусным оценкам в прошлом, при расчете своих оценок будущих доходов. Итак, стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящее число.

В последнем отчетном квартале ожидалось, что First Internet опубликует прибыль в размере 0,91 доллара на акцию, когда фактически принесла прибыль в размере 1 доллара.05, сделав сюрприз + 15,38%.

За последние четыре квартала компания в четыре раза превзошла консенсус-оценку прибыли на акцию.

Bottom Line

Увеличение или уменьшение прибыли не может быть единственным основанием для движения акций вверх или вниз. Многие акции в конечном итоге теряют позиции, несмотря на снижение прибылей из-за других факторов, разочаровывающих инвесторов. Точно так же непредвиденные катализаторы помогают ряду акций вырасти, несмотря на упущенную прибыль.

Тем не менее, ставки на акции, которые, как ожидается, превзойдут ожидания по прибыли, действительно увеличивают шансы на успех.Вот почему перед выходом ежеквартального выпуска стоит проверять ESP прибыли и рейтинг Zacks. Обязательно используйте наш фильтр ESP для доходов, чтобы выявить лучшие акции для покупки или продажи до того, как они представят отчет.

Первый Интернет не выглядит убедительным кандидатом на прибыль. Тем не менее, инвесторы должны обращать внимание и на другие факторы, чтобы делать ставки на эту акцию или держаться подальше от нее до публикации отчетности.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней.Щелкните здесь, чтобы получить бесплатный отчет

First Internet Bancorp (INBK): Бесплатный отчет по анализу запасов

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, щелкните здесь.

Zacks Investment Research

Перспективы прибылей First Internet

First Internet (NASDAQ: INBK) публикует следующий раунд прибыли в эту среду, 20 января. Вот основное руководство Бензинга по отчету о доходах First Internet за 4 квартал.

Что такое прибыль, чистая прибыль и прибыль на акцию?

Прибыль и прибыль на акцию — полезные показатели прибыльности.Общая прибыль, также известная как чистая прибыль, равна общей выручке за вычетом общих расходов. Разделив чистую прибыль на общее количество акций в обращении, вы получите прибыль на акцию.

Прибыль и доход

Аналитики, освещающие Первый Интернет, рассчитали квартальную прибыль на акцию в размере 0,85 доллара США при выручке в размере 19,56 миллиона долларов США. В том же квартале прошлого года прибыль на акцию First Internet составила 0,72 доллара при продажах в 20,78 миллиона долларов.

Что такое оценки аналитиков и неожиданности по прибыли и почему они имеют значение?

Аналитики, которые работают с этой компанией, будут публиковать прогнозные оценки ее выручки и прибыли на акцию каждый квартал.Усреднение каждого прогноза прибыли на акцию и дохода, сделанного каждым аналитиком в отношении компании за квартал, дает «согласованные оценки». Компания, публикующая прибыль или выручку выше или ниже консенсус-оценки, известна как «сюрприз в доходах» и может значительно сдвинуть курс акций.

Посмотреть больше доходов на INBK

Если бы компания соответствовала консенсус-оценке в отчете в среду, прибыль на акцию увеличилась бы на 18,06%. Продажи снизятся на 5,87% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Вот как отчетная прибыль на акцию компании сравнивалась с оценками аналитиков в прошлом:

Доходность акций

Акции First Internet торговались по 30,85 доллара на 18 января. За последний 52-недельный период акции выросли на 29.99%. Учитывая, что эта доходность в целом является положительной, долгосрочные акционеры, вероятно, удовлетворены публикацией этого отчета о прибылях и убытках.

Не удивляйтесь, увидев движение акций по комментариям, сделанным во время конференц-звонка. Первый Интернет запланирован на 12:00:00 по восточному времени и доступен здесь.

История продолжается

См. Больше от Benzinga

© 2021 Benzinga.com. Benzinga не дает советов по инвестициям. Все права защищены.

Первый Internet Bancorp (INBK) Q1 2021 Расшифровка звонка о прибылях и убытках

Источник изображения: Пестрый дурак.

First Internet Bancorp (NASDAQ: INBK)
Отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2021 г.
22 апреля 2021 г., 12:00 вечера. ET

Содержимое:

• Подготовленные примечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Доброго времени суток всем и добро пожаловать на первую телефонную конференцию по заработку в Интернете Bancorp в первом квартале 2021 года.

[Инструкции оператора]

Теперь я хотел бы передать конференцию Ларри Кларку из Financial Profiles Inc. Пожалуйста, продолжайте, мистер Кларк.

Ларри Кларк — Старший вице-президент

Спасибо, Керри. Добрый день всем и спасибо за то, что присоединились к нам для обсуждения финансовых результатов First Internet Bancorp за первый квартал 2021 года. Вчера днем ​​компания опубликовала пресс-релиз о прибылях и убытках, и он доступен на веб-сайте компании по адресу www.firstinternetbancorp.com. Кроме того, компания включила слайд-презентацию, на которую вы можете ссылаться во время разговора. Вы также можете получить доступ к этим слайдам на веб-сайте. Сегодня к нам от руководства присоединились председатель, президент и главный исполнительный директор Дэвид Беккер и исполнительный вице-президент и финансовый директор Кен Ловик. Дэвид предоставит обновленную информацию о компании, а Кен обсудит финансовые результаты. Тогда мы откроем телеконференцию для ваших вопросов.

Прежде чем мы начнем, я хотел бы напомнить вам, что этот конференц-звонок содержит прогнозные заявления в отношении будущих результатов и финансового состояния First Internet Bancorp, которые связаны с рисками и неопределенностями.Различные факторы могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от любых будущих результатов, выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Эти факторы обсуждаются в документах SEC компании, которые доступны на веб-сайте компании. Компания отказывается от каких-либо обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, сделанных во время телефонного разговора. Кроме того, руководство может ссылаться на показатели не-GAAP, которые предназначены для дополнения, но не для замены наиболее сопоставимых показателей GAAP.Пресс-релиз, доступный на веб-сайте, содержит финансовую и другую количественную информацию, которая будет обсуждаться сегодня, а также согласование GAAP с показателями не-GAAP.

Сейчас я хотел бы передать звонок Дэвиду.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Ларри, и добрый день всем. Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Мы очень довольны финансовыми показателями за первый квартал.Мы добились сильной прибыли и уверенного импульса к началу 2021 года благодаря увеличению чистой процентной маржи, продолжающемуся здоровому производству в нашем ипотечном бизнесе, ориентированному на потребителей, и высоким кредитным показателям. Рост чистого процентного дохода в сочетании с нашими стратегиями по обеспечению устойчивого комиссионного дохода окупился, поскольку мы получили среднюю доходность активов 1,02% во втором квартале подряд и укрепили нашу капитальную базу, увеличив отношение нашего материального капитала к материальным активам на 43 базисных пункта. указывает на чуть более 8%.

Мы достигли этих хороших результатов, в то время как пандемия продолжала оказывать влияние на определенные секторы экономики. Семьи и предприятия постепенно возвращаются к рутине, а во многих случаях и к новому нормальному образу жизни. Наша уникальная культура на рабочем месте способствует инновациям, сотрудничеству и ориентации на клиента, коллективно направляя нас вперед. Наши сотрудники с технологией получили уникальные возможности адаптироваться к изменениям прошлого года, поддерживая операции на высшем уровне, обслуживая наших клиентов и поддерживая друг друга.Несмотря на исторически низкие процентные ставки, мы получили значительно улучшенную чистую процентную маржу. Это было ключевым событием квартала. Мы добились этого за счет сочетания более высокой доходности по кредитам и низкой средней стоимости депозита. Более высокая доходность отчасти объясняется нашей неизменной ценовой дисциплиной. Преимущества наличия диверсифицированных каналов предоставления займов заключаются в том, что нам не нужно преследовать ставки, пока мы находимся в нижней части процентного цикла.

Мы продолжаем искать возможности роста, чтобы извлечь из них выгоду.Однако любые новые возможности, которые мы исследуем, должны обеспечивать высокую доходность с поправкой на риск, которая увеличивает прибыльность и прибыль. Как вы знаете, мы активно снижаем стоимость наших депозитов, поскольку мы допускаем снижение более дорогих CD и брокерских депозитных остатков. Мы размещаем их на счетах денежного рынка по гораздо более привлекательной цене и компакт-дисках с более низкой процентной ставкой.

Выручка за первый квартал составила 28,9 млн долларов США, что на 36% больше, чем в первом квартале 2020 года, поскольку мы продолжаем получать выгоду от более диверсифицированного потока доходов, что является важной стратегической целью для нас.Наша команда SBA играет в этом большую роль. Команда полностью вовлечена, и мы находимся на пути к созданию ведущей национальной платформы. Мы не только помогаем клиентам через новые займы ГЧП в рамках последней фазы этой программы, но и продолжаем удовлетворять спрос на традиционные займы SBA 7 (a). Эти ссуды — основа нашей программы SBA. В то время как объемы 7 (a) были меньше в январе и феврале, мы сохранили нашу конкурентную позицию, поскольку в целом рынок SBA был медленнее в начале года.Однако активность SBA 7 (a) начала расти в марте, и трубопровод строится ежедневно. Несмотря на меньшие объемы в этом квартале, мы по-прежнему нацелены на продукцию SBA в диапазоне от 200 миллионов долларов США на 2021 год, и ожидается, что они принесут прибыль от продаж в размере от 14 до 15 миллионов долларов США за полный год. У нас есть инфраструктура для продолжения наращивания этой важной части нашего бизнеса, и мы надеемся на успешный год, обеспечивающий финансирование предпринимателей и малых предприятий, которые обеспечивают создание рабочих мест по всей стране.

Наш бизнес по ипотеке напрямую для потребителей также продолжает приносить хорошие результаты. Мы извлекаем выгоду из продолжающегося спроса, питаемого низкими процентными ставками и сильным национальным рынком жилья. Мы завоевываем новый бизнес благодаря нашей непоколебимой приверженности исключительному обслуживанию и расширенному клиентскому опыту, который обеспечивается нашим технологическим процессом подачи заявки на ипотеку через Интернет. Наше кредитное качество остается одним из лучших в отрасли. У нас сильная кредитная культура, дисциплинированный подход к андеррайтингу и акцент на специальные кредитные линии, нацеленные на классы активов с более низким уровнем риска.В отличие от многих банков, представивших к настоящему моменту отчетность, мы продолжали наращивать резерв на потери по ссудам в течение квартала, даже несмотря на то, что чистые списания оставались низкими. Мы рассчитываем сохранить и, возможно, даже продолжить наращивать коэффициент покрытия резервов и не ожидаем высвобождения каких-либо резервов в ближайшей перспективе.

В течение квартала у нас действительно наблюдался рост неработающих ссуд, в основном из-за одного отношения КиИ. Мы зарегистрировали специальный резерв в размере 600 000 долларов США под эти отношения и полагаем, что у нас есть хорошее обеспечение по оставшейся части риска.Даже с учетом увеличения количества неработающих ссуд, уровень неработающих ссуд по отношению к общей сумме ссуд и неработающих активов по отношению к общей сумме активов остается относительно низким — 0,46% и 0,34% соответственно. Кроме того, остаток кредитов по реферальным программам на данный момент относительно невелик и составляет всего 20 базисных пунктов от общего объема кредитов на конец квартала.

В ожидании конца 2021 года и в последующий период мы продолжим уделять внимание некоторым ключевым областям создания ценности. Во-первых, продолжать расширять наш бизнес SBA, чтобы воспользоваться созданной нами операционной инфраструктурой.Во-вторых, ищите партнеров, ориентированных на новые инновационные технологии, чтобы улучшить наши существующие направления бизнеса или использовать возможности для дальнейшей диверсификации доходов с использованием эффективных капиталовложений. В-третьих, продолжать повышать эффективность нашего бизнеса, одновременно улучшая качество обслуживания как существующих, так и положительных потенциальных клиентов. В прошлом нам удавалось это делать благодаря сотрудничеству с финтех-компаниями, которые помогли нам в нашем ипотечном бизнесе напрямую для потребителей, а также в сборе депозитов для потребителей и малого бизнеса и открытии счетов.В-четвертых, я хотел бы воспользоваться моментом, чтобы признать это сегодня, 22 апреля — 51-я годовщина Дня Земли. В First Internet Bank мы работаем над разработкой стратегии ESG, которая включает в себя наши существующие обязательства по охране окружающей среды, сообществам и заинтересованным сторонам, которые мы обслуживаем, а также продвигает инициативы по разнообразию, равенству и вовлечению в рамках организации. Поддержка нашего сообщества является приоритетом для First Internet, и в течение первого квартала мы внесли 250 000 долларов в местный фонд, который поддерживает некоммерческие и общинные инициативы на рынке.

Таким образом, мы довольны результатами первого квартала, чему способствовала неизменно отличная работа всей команды First Internet, и мы очень рады предстоящему году. Мы находимся в отличном финансовом состоянии и располагаем хорошими возможностями для обслуживания наших клиентов, поскольку страна выходит из пандемии, а предприятия работают над тем, чтобы полностью возобновить свою деятельность. Как всегда, я хочу поблагодарить всех наших сотрудников за их усилия и еще раз за то, что они достигли нашей цели. Высокий уровень приверженности всей организации остается ключом к нашему постоянному успеху.Мы уверены в прочности нашей франшизы и в потенциале постоянного роста в предстоящем году.

На этом я хотел бы передать слово Кену, чтобы он обсудил наши финансовые результаты за этот квартал.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Дэвид. Как упоминал Дэвид, мы были очень довольны нашими результатами в первом квартале, обеспечив почти рекордную выручку, чистую прибыль и прибыль на акцию.Мы добились таких сильных результатов благодаря относительно стабильному балансу в течение квартала, что согласуется с нашей ориентацией на повышение прибыльности за счет увеличения чистой процентной маржи, диверсификации комиссионных доходов и эффективного использования капитала. Наши финансовые результаты за квартал продолжают отражать уверенное выполнение этого плана.

Теперь перейдем к деталям наших результатов за первый квартал. Мы сообщили о разводненной прибыли на акцию в размере 1,05 доллара, что на 6% ниже наших рекордных результатов за четвертый квартал, но на 69% больше, чем в первом квартале 2020 года.Прибыльность была высокой: чистая процентная маржа, полностью эквивалентная налогу, увеличивалась на 27 базисных пунктов последовательно до 2,18%, доходность активов в среднем составляла 1,02% во втором квартале подряд, а доходность среднего материального капитала — 12,61%. Нам удалось успешно справиться с условиями низких процентных ставок и проблемами, созданными пандемией, и добиться выдающихся результатов, в том числе значительного повышения чистой процентной маржи за счет более низких цен на депозиты и стабилизации доходности активов, значительного роста доходов и отличного кредитного качества.Глядя на слайд 4, мы увидели, что эти тенденции продолжаются в первом квартале, и когда будут опубликованы все результаты, мы полагаем, что наши показатели по сравнению с учреждениями аналогичного размера снова станут лучше.

Глядя на слайд 6, общий объем портфельных кредитов на конец первого квартала составил 3,1 миллиарда долларов США, что относительно соответствует состоянию на 31 декабря 2020 года и на 167 миллионов долларов США, или 5,8%, больше по сравнению с 31 марта 2020 года. В течение квартала коммерческие кредиты незначительно увеличился в основном за счет производства в сфере государственных финансов, строительства и кредитования малого бизнеса.Этот рост был частично нивелирован сокращением финансирования лизинга для одного арендатора и остатков средств на здравоохранение, в основном из-за увеличения активности по предоплате. Потребительские кредиты немного снизились по сравнению с четвертым кварталом, в основном из-за увеличения активности по предоплате в портфелях RV и трейлеров.

Переходим к депозитам на слайде 7. Хотя общие остатки на депозитах снизились на 2% по сравнению с концом четвертого квартала, мы снова увидели улучшение состава депозитной базы. В течение квартала депозиты компакт-дисков и брокерские депозиты снизились на 110 миллионов долларов или 6 долларов.9% на комбинированной основе, в то время как общая сумма несрочных депозитов увеличилась на 56 млн долларов США или на 3,4% на комбинированной основе. CD и остатки на депозитах брокеров уменьшились, поскольку более дорогие сроки погашения CD либо финансировались за счет ликвидности на балансе, либо заменялись счетами денежного рынка с гораздо более привлекательной ценой и CD с более низкой процентной ставкой. Это снизило нашу стоимость процентных депозитов на 17 базисных пунктов в этом квартале, и мы видим дополнительную возможность снизить стоимость депозитов в течение оставшейся части 2021 года. По сравнению с первым кварталом 2020 года стоимость депозитов снизилась на 8 долларов США.6 миллионов, что существенно сокращается вдвое, и мы по-прежнему ожидаем экономии на процентных расходах в размере примерно 25 миллионов долларов в 2021 году, исходя из текущей ценовой среды по депозитам.

Возвращаясь к чистому процентному доходу и чистой процентной марже на Слайдах 8 и 9. Чистый процентный доход и чистая процентная маржа как по GAAP, так и по полностью налогооблагаемому эквиваленту, снова показали значительное улучшение по сравнению с прошлым кварталом. А чистый процентный доход вырос более чем на 30% по сравнению с первым кварталом 2020 года.Как видно из моста чистой процентной маржи на слайде 9, депозиты и ссуды продолжали оказывать положительное влияние на маржу в течение квартала. В то время как средний баланс активов, приносящих процентный доход, снизился на 3,4% по сравнению с четвертым кварталом, процентный доход от активов, приносящих доход, снизился только на 1,1% в основном из-за увеличения доходности этих активов на 14 базисных пунктов. Доходность активов, приносящих процентный доход, за первый квартал 2021 года увеличилась до 3,31% с 3,17% в предыдущем квартале, в основном за счет изменений в составе активов, приносящих процентный доход, дополненных комиссией за предоплату.

Средний остаток по кредитам снизился на 25 миллионов долларов, или чуть менее 1%, по сравнению с четвертым кварталом, в основном из-за более низких средних остатков в финансировании по аренде одного арендатора, государственные финансы и кредитование малого бизнеса были частично компенсированы увеличением средних остатков на строительство кредитование и финансирование здравоохранения. Как мы упоминали ранее, мы по-прежнему ожидаем, что наша доходность по активам, приносящим проценты, останется относительно стабильной в течение 2021 года, поскольку мы используем ликвидность для финансирования новых кредитов. В целом, мы очень рады, что в течение квартала наша чистая процентная маржа, полностью эквивалентная налогу, выросла на 27 базисных пунктов, и ожидаем, что тенденция к росту сохранится в течение 2021 года, хотя, вероятно, более медленными темпами.

Переходя к непроцентному доходу на слайде 10. Непроцентный доход за квартал составил 8,4 миллиона долларов, что ниже рекордных 12,7 миллиона долларов в четвертом квартале. Снижение в основном было вызвано снижением доходов от ипотечных банковских операций и уменьшением прибыли от продажи кредитов. Выручка от ипотечного банковского обслуживания составила 5,8 млн долларов США за первый квартал, что на 2,2 млн долларов меньше по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за уменьшения объема фиксированных процентных ставок и снижения маржи по мере усиления конкуренции на рынке.Прибыль от продажи кредитов составила 1,7 миллиона долларов за квартал, снизившись на 2 миллиона долларов по сравнению с предыдущим кварталом из-за меньшего объема продаж гарантированных кредитов Администрацией малого бизнеса США 7 (а) в этом квартале. Дэвид рассказал о рыночных факторах, повлиявших на выручку SBA за квартал, но подтвердил, что наш прогноз остается оптимистичным в этом важном и растущем направлении бизнеса.

Что касается непроцентных расходов, показанных на слайде 11, увеличение на квартальной основе связано, главным образом, с увеличением заработной платы и вознаграждений сотрудникам, расходов на маркетинг, рекламу и продвижение, а также оплаты консультационных и профессиональных услуг.Увеличение заработной платы и вознаграждений сотрудникам было обусловлено, главным образом, увеличением количества обращений за медицинской помощью, компенсацией, основанной на акциях, и сезонным сбросом вознаграждений работникам и налогов на фонд заработной платы. Увеличение расходов на маркетинг было связано с более высокими затратами на привлечение потенциальных клиентов ипотеки и активизацией инициатив в области цифрового маркетинга. Увеличение оплаты консультационных и профессиональных услуг включало сезонный рост расходов на юридические услуги, связанных с отчетностью на конец года и подготовкой материалов для нашего годового собрания акционеров.Кроме того, Дэвид также упомянул о взносе в размере 250 000 долларов, который мы внесли в фонд местного сообщества, который был признан в расходах первого квартала.

Теперь обратимся к качеству активов на слайде 12. Резерв на потери по ссудам увеличился на 1,2 млн долларов США с четвертого квартала до 30,6 млн долларов США, в результате чего резерв на общую сумму ссуд увеличился до 1% или 1,02% без учета ссуд ГЧП, увеличившись на 4 базисных пункта. из связанного квартала. Несмотря на то, что сальдо общей суммы кредитов было относительно неизменным по сравнению с предыдущим кварталом, мы продолжаем вносить дополнительные корректировки в качественные факторы в нашей модели резервов и отражаем конкретные резервы по двум коммерческим отношениям на общую сумму 1 доллар США.1 миллион в совокупности. Это увеличение резерва было частично компенсировано изменениями в составе ссудного портфеля, которые включали снижение некоторых портфелей с более высокими коэффициентами покрытия и рост портфелей с более низкими коэффициентами покрытия. В результате продолжающегося наращивания резервов мы признали резерв на возможные потери по ссудам в размере 1,3 млн долларов США за первый квартал. Как упоминал Дэвид ранее, общее кредитное качество оставалось высоким в течение квартала, так как неработающие ссуды к общей сумме ссуд составляли 0,46% на конец квартала, а чистые списания оставались на низком уровне на уровне 100000 долларов, что привело к чистым списаниям по средним ссудам в размере 2 базисных точки.

Как показано на слайде 13, наши общие уровни капитала улучшились и остаются стабильными как на уровне компании, так и на уровне банка. Благодаря устойчивым показателям прибыли за квартал, отношение нашего материального капитала к материальным активам увеличилось на 43 базисных пункта до 8,12% с 7,69% в четвертом квартале, что позволяет нам превысить наш прогноз по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, мы продолжили нашу тенденцию к постоянному росту материальной балансовой стоимости на акцию, которая выросла до 34,60 доллара по сравнению с 33 долларом.29 в четвертом квартале и почти на 13% больше, чем год назад.

Подведем итоги некоторых ключевых моментов, упомянутых в этой телеконференции. Мы по-прежнему уверены, что у нас хорошие возможности для текущих условий низких процентных ставок, и по-прежнему ожидаем примерно 25 миллионов долларов ежегодной экономии на процентных расходах по депозитам по сравнению с 2020 годом. В совокупности — при объединении этой экономии на процентных расходах и нашего ожидания, что доходность активов должна остаются относительно стабильными, это должно стимулировать постоянный рост чистого процентного дохода и дальнейшее увеличение чистой процентной маржи.Что касается непроцентного дохода, хотя в первом квартале возникновение и продажи SBA 7 (a) оказались меньше, чем ожидалось, мы по-прежнему уверены в нашем предыдущем прогнозе в размере от 14 до 15 миллионов долларов прибыли от продаж SBA на 2021 год. , мы с оптимизмом ожидаем, что выручка от ипотечного банкинга останется стабильной и будет выше исторического уровня, но, вероятно, снизится по сравнению с рекордной выручкой, признанной в 2020 году, поскольку деятельность по рефинансированию начинает замедляться, а запасы жилья остаются ограниченными. В соответствии с нашим взглядом на кредитные ресурсы в прошлом квартале, мы продолжаем проявлять бдительность в отношении наших процедур мониторинга и андеррайтинга и в настоящее время не видим на горизонте роста кредитных убытков.В результате мы по-прежнему уверены в нашей способности генерировать квартальную доходность в среднем в пределах 1% в течение 2021 года. И, наконец, мы прогнозируем увеличение уровня капитала с материальным обыкновенным капиталом в отношении материальных активов в диапазоне от 8,6% до 8,9%. % до конца 2021 года.

После этого я верну его Оператору, и мы ответим на ваши вопросы.

Вопросы и ответы:

Оператор

Теперь мы начнем сеанс вопросов и ответов.

[Инструкции оператора]

Первый вопрос будет от Джона Родиса с Дженни. Пожалуйста продолжай.

Джон Родис — Дженни — Аналитик

Привет, ребята, доброе утро.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Привет, Джон, как дела?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Доброе утро, Джон.

Джон Родис — Дженни — Аналитик

Неплохо. Я не привык быть первым на вызове. Комментарии по ипотечному бизнесу, очевидно, поменяли язык с сильного в краткосрочной перспективе на твердый. И я предполагаю, что у меня вопрос, Дэвид или Кен, как вы думаете — я получаю снижение ипотеки из года в год, но как вы думаете, первый квартал будет самым высоким кварталом за год, или вы думаете, что может быть немного сильнее во втором квартале?

Дэвид Б.Becker — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я думаю, что он будет работать в обычном сезонном режиме, Джон. Я думаю, что второй и третий кварталы должны быть высокими, в четвертом квартале мы могли бы вернуться к реальной сезонной модели спада между Днем Благодарения и Рождеством. Настоящая проблема здесь сейчас — это просто наличие жилья. Пару недель назад была опубликована статья о том, что в США больше агентов по недвижимости и есть дома на продажу.Я имею в виду, это просто — это невероятно, и один из наших финансовых парней, который поддерживает нас для звонка, он боролся в течение трех месяцев, чтобы попытаться найти дом, и ему фактически пришлось найти дом, которого еще не было на рынке. [Неразборчиво]. Так что это действительно фокус рынка, поскольку мы с Кеном оба заявили, что я думаю, что игра refi упала, новая домашняя активность активна и фактически разрешена, и мы отслеживаем это как бы здесь, в местном сообществе, а не на национальной основе, но я думаю, что разрешает здесь, в Центральной Индиане, количество разрешений на новое жилье выросло на 33% по сравнению с тем, что было в это время в прошлом году.Так что сейчас на рынок действительно влияет вопрос спроса и предложения.

Джон Родис — Дженни — Аналитик

Хорошо, имеет смысл. Спасибо, Дэвид. А потом, Кен. Еще один вопрос по ставке налога: в этом квартале она упала примерно до 15%. Как мы должны думать об этом в будущем?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Тут было несколько факторов.Во-первых, просто прибыль до налогообложения снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, и, вероятно, одним из факторов, которые способствовали ее росту в конце прошлого года, были, очевидно, высокие доходы от ипотечных кредитов и высокие доходы SBA, ставка налога на это. Эти цифры немного снизились. И мы внесли некоторые корректировки в начисление государственных налогов, государственных налогов. Так что я думаю, что, вероятно, хорошее число с возвращением SBA и сохранением ипотеки будет где-то в диапазоне от 15% до 17%.

Джон Родис — Дженни — Аналитик

От 15% до 17%.Хорошо.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да.

Джон Родис — Дженни — Аналитик

Хорошо. Спасибо, ребята, хороший квартал.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Я признателен. Спасибо, Джон.

Оператор

Следующий вопрос от Майкла Перито из KBW.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

Привет, ребята. Как поживаешь?

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Делая добро Майк. Как поживаешь?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Привет, Майк.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc.- Аналитик

Все хорошо. Спасибо. Спасибо, что ответили на мои вопросы. Я хотел просто начать, мне было интересно, Кен, если возможно — я ценю вид более широких комментариев руководства по марже и рентабельности инвестиций, и, очевидно, мы сами оставляем [неразборчиво] цифры. Мне просто интересно, есть ли у вас лучшее представление о том, где был выход NIM в конце первого квартала в марте? Может быть, просто чтобы дать нам представление о направлении, которое мы могли бы увидеть здесь в ближайшей перспективе.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, я вам скажу, в марте это было действительно хорошо. Но у нас было — я скажу, у нас там тоже была довольно высокая сумма комиссии за предоплату. Так что, вероятно, она была немного выше, чем могла бы выглядеть наша скорость бега. Но я думаю, что к концу — к четвертому кварталу мы будем чувствовать себя довольно уверенно, что, вероятно, будем в пределах, скажем, 2,40% нашей чистой процентной маржи.И я думаю, что мы, вероятно — вы, вероятно, ожидаете увеличения на 5–10 базисных пунктов ежеквартально в течение всего года.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

Так что, безусловно, это значительно упрощает задачу оставаться выше 100 по ROA [Перекрытие речей].

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, конечно.Очевидно, что улучшение NIM в сочетании с увеличением доходов от комиссий создает для нас очень простой путь к поддержанию этой единой ROA.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

Понятно. А затем пара более общих вопросов по картинке. Я думаю, что мы всегда спрашивали вас, ребята, о плане наращивания капитала на последние два-три года, и теперь я рад задать этот вопрос по-другому. Я имею в виду, что когда вы приближаетесь к 9% на TCE, я думаю, где находится своего рода дамба или точка останова, где, возможно, положение капитала немного изменится? Может быть, это открытие для небольшого роста баланса или, может быть, просмотр других статей, таких как обратные покупки, или что у вас есть? Я имею в виду, что вы, ребята, думаете об этом развивающемся капитальном магазине? Я имею в виду, ясно, что вы, ребята, действительно делаете здесь хорошее движение, чтобы строить, и мне просто любопытно, как вы думаете об этом и в какой момент мы думаем, должны ли мы, возможно, думать о том, что вы, ребята, делаете что-то немного по-другому, а не режим сохранения капитала, в котором вы находитесь здесь последние пару лет.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Здесь все смотрят на меня, Майкл. Я бы сказал вам, что мы изучаем вещи каждый день, и появляются подходящие возможности, и мы определенно ими пользуемся. Как и во время прошлой пары звонков, был вопрос об обратной покупке акций, это еще не на горизонте. План игры состоял в том, чтобы задействовать избыточный капитал. И у нас есть пара двух или трех возможностей, над которыми мы работаем — можем серьезно заняться этим до конца года.Поэтому мы хотим остаться, и мы всегда старались оставаться выше этого диапазона 7%. Я думаю, нам становится немного удобнее, пытаясь удержать его на уровне 8% или около того. Но да, мы определенно поднимемся с 9% до 10%, так что мы собираемся заставить это работать.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

И когда вы говорите о возможностях, то ли это наем людей, который способствовал бы большему росту баланса? Это может быть?

Дэвид Б.Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Рост баланса. Рост баланса. Мы довольно хорошо настроены внутри. У нас все еще есть дела с командой SBA, но остальную часть организации мы укомплектовали во второй половине 2020 года. Таким образом, мы довольно солидны, добавив еще пару человек в команду SBA.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

Понятно.И затем, очевидно, первый квартал, я думаю, был с точки зрения оценки, один из лучших кварталов, которые вы, ребята, видели за последнее время. И пока мы думаем о том, чтобы попытаться сохранить этот импульс здесь, я чувствую, что цифровая революция в банковском секторе продолжает усиливаться, верно? И я имею в виду, что я предполагаю, что вы, ребята, проводите время, думая о том, как удержать клиентов, особенно клиентов, вкладывающих средства в ваше мобильное приложение, и о том, что у вас есть. И есть ли какие-то мысли или ресурсы, которые тратятся на расширение дорожной карты продукта в области мобильного банкинга? Я имею в виду, когда вы видите некоторые из этих других бизнес-моделей цифрового разрушения, добавляющие такие вещи, как роботы-консультанты или [неразборчиво] или тому подобное.Я имею в виду, есть ли какие-то мысли, которыми вы хотели бы поделиться о том, как вы думаете о дорожной карте продукта на стороне депозитного банкинга клиентов на данный момент?

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да. Честно говоря, мы смотрим на все это. У нас есть некоторые внутренние вещи, над которыми мы работаем, с некоторыми внешними партнерами, с которыми мы общаемся ежедневно. Наша дорожная карта, если бы вы могли связаться с нашим техническим директором, он бы сказал вам, что у него на 40 проектов больше, чем он сможет выполнить в следующие 12 месяцев.Но это держит его занятым и уберегает от неприятностей. Итак, мы смотрим как на потребительскую сторону вещей, так и на малый бизнес. Мы все еще думаем, что можем сделать многое, чтобы сделать наш продукт для малого бизнеса еще более привлекательным, чем сегодня. Итак, мы тратим много времени и денег на изучение обеих сторон этого уравнения.

Майкл Перито — Keefe, Bruyette & Woods, Inc. — Аналитик

Отлично. Действительно полезные ребята. Спасибо, что ответили на мои вопросы, как всегда.Я ценю его.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я признателен. Спасибо, Майк.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Майк.

Оператор

Следующий вопрос от Натана Рейса с Пайпер Сэндлер.

Натан Рэйс — Piper Sandler & Co. — Аналитик

Привет, ребята, добрый день.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Добрый день, Нейт.

Натан Рэйс — Piper Sandler & Co. — Аналитик

Возвращаясь к прогнозу роста баланса в краткосрочной перспективе. Я понимаю, что это своего рода главный путь, к которому вы, ребята, стремитесь — в какой-то степени задействовать избыточный капитал в течение следующих нескольких кварталов. Так что просто подумайте о дальнейшем расширении перспектив маржи.Как мы должны думать только об общей доходной стороне базы активов? И должны ли мы просто ожидать, что средний остаток избыточной ликвидности продолжит снижаться в течение следующих нескольких кварталов, и просто ли это улучшение сочетания также поддерживает маржу, или как мы должны говорить о росте ссуд, размерах и портфеле ценных бумаг в будущем?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Что ж, я думаю, что, вероятно, с общей точки зрения вы, вероятно, увидите средний рост баланса с однозначным числом.Но опять же, если вы посмотрите на баланс, вы увидите, что у нас довольно много наличных денег. Я знаю, что многие другие банки сталкиваются с той же проблемой, что и мы, и — но на самом деле я думаю, что мы можем увеличить ссудный портфель, не обязательно увеличивая баланс выше среднего. Это просто заставляет наличные деньги работать, будь то наличные деньги или — портфель ценных бумаг продолжает выделять изрядное количество наличных денег. Так что я думаю, что мы продолжим видеть рост прибыльных активов. Я бы сказал, что единственная дикая карта — это просто уровень активности по предоплате.

Иногда это немного сложно спроектировать, но по мере того, как более длинные скорости начинают немного расти, мы можем увидеть некоторое отступление. Но я думаю, что дело в том, что кредитный портфель продолжает увеличиваться, и, возможно, его состав немного изменится, возможно, вы увидите больше, немного более высокие темпы роста в строительном портфеле, что было основной областью для нас. У нас там довольно много необеспеченных обязательств. И, очевидно, мы ожидаем, что в оставшуюся часть года малый бизнес вернется в норму.Но на самом деле это будет использование ликвидности и небольшое изменение в структуре ссудного портфеля.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Одна из вещей, Нейт, как мы видели, Кен только что упомянул большую ликвидность на рынке, многие банки получают В условиях кризиса многие банки делают довольно глупые вещи, например, в области финансирования здравоохранения. Два крупных конкурента финансируют 10-летние сделки по пятилетним ценам, и мы просто не собираемся гнаться за этим, чтобы сохранить выдающиеся объемы.Таким образом, у нас есть возможности на разных рынках, и мы остались верны ценообразованию, что позволило нам, как заявил ранее Кен, сохранить — расширить NIM с обеих сторон. Более низкая стоимость средств и солидные проценты по кредиту, мы и дальше будем придерживаться этого. Я думаю, что по прошествии года и COVID уйдет, и на рынке будет больше активности, все вернутся к немного более разумной основе и к их ценообразованию, структуре ковенантов и т. Д. По кредитам и вернутся к тем банкам, которые должны делать.Так что, вероятно, как сказал Кен, по множеству причин, и особенно по наличным деньгам на балансе, в первой половине года не будет значительного роста, но во второй половине у нас может быть довольно устойчивый рост.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, это — и на другой стороне баланса, я знаю, что вы говорили о росте активов и займах но всегда имейте в виду, что избыточная ликвидность также может быть использована просто путем финансирования компакт-дисков, срок погашения которых не наступил.И если не продлевать некоторые из этих компакт-дисков и иметь некоторые исторические разновидности выдержанных более высоких процентных ставок институциональных и государственных фондов, которые откатываются, а не продлеваются, это также увеличивает маржу за счет более — продолжающегося снижения стоимости депозитов.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер и Ко — Аналитик

Да, конечно. Имеет смысл. Я ценю весь этот цвет, ребята. Может переключить передачи и просто подумать о росте расходов в этом году. Я думаю, что в прошлом вы как бы говорили о средних и высоких однозначных числах.Я полагаю, что пока мы как бы думаем и экстраполируем скорость выполнения за 1 квартал, это все еще хорошая цель для размышлений с некоторой работой, которая остается на фронте SBA, которую вы, ребята, хотите выполнить в течение следующих кварталов или двух ?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, вероятно, это хороший показатель. Это может немного поднять настроение. Очевидно, что в первом квартале у нас есть сезонные расходы.Вероятно, они будут заменены продолжением увеличения численности персонала в SBA, и мы продолжаем расти и в других сферах деятельности банка. Так что здесь может быть небольшое смещение. Но я думаю, да, в первом квартале, вероятно, может быть небольшой рост здесь и там между ними — в зависимости от того, какой это квартал, но, вероятно, это хорошая скорость бега, на которую можно посмотреть, возможно, снова небольшой рост от что на весь год.

Натан Рэйс — Piper Sandler & Co.- Аналитик

Хорошо, отлично. Это все, что у меня есть. Я отступлю пока. Спасибо.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

[Инструкции оператора] Следующий вопрос от Джорджа Саттона из Craig-Hallum.

Джордж Саттон — Craig-Hallum Capital Group LLC — Аналитик

Привет, ребята. Я хотел немного больше сосредоточиться на стороне SBA.Вы определили здесь свою цель — стать ведущей национальной платформой. Я не слышал, чтобы вы говорили об этом в прошлом, поэтому я подумал, не могли бы вы дать здесь немного больше видения. Вы также упомянули о спросе: в этом квартале дела пошли медленно. Я считаю, что к концу квартала они немного прибавили. И вас по-прежнему очень воодушевляет то, что вы видите. Я подумал, не могли бы вы дать нам немного лучшее представление о том, что вы видите, чтобы придать вам такую ​​уверенность?

Дэвид Б.Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Конечно, Джордж. SBA — физический год завершился 30 сентября прошлого года. Мы были номером 40 в стране и происхождением в категории 7 (а). Мы все еще находимся в этом пространстве, я думаю, что сегодня или вчера мы как номер 41. Так что мы как бы сохранили свою позицию. Мы не так быстро растем прирост SBA из-за появления PPP 3 и всего того, что вышло в начале года, хаоса и путаницы в формах, процессах и т. Д. рынок немного тормозит то, чем они собираются стать.У нас было много людей, задерживающих сделки, потому что они думали, что получат еще шесть месяцев предоплаты, поэтому они не продвигали их до закрытия до марта, когда суммы платежей были сокращены.

Значит в программе много путаницы. Solid POP в марте Сегодня здесь сильные трубопроводы, и начинается новая активность. Кроме того, четвертый квартал резко вырос, потому что физический год, закончившийся 30 сентября, подтолкнул цифры вверх, как и любой другой тип закрытия года, поэтому все это было продано на вторичный рынок в четвертом квартале.Мы надеемся добраться до сути. Мы входим в топ-10 производителей кредитов 7 (а) в стране, что в значительной степени вдвое меньше того объема, который мы сделали — ну, в три раза меньше объема, который мы сделали в прошлом году. Мы все еще думаем, что сможем достичь отметки в 200 миллионов долларов. Мы хотели бы, чтобы со временем эта цифра достигла отметки от 350 до 400 миллионов долларов. Итак, мы хотим быть крупным игроком как в SBA, так и в отрасли малого бизнеса в целом.

За последний год для нас это была огромная возможность роста сбережений и текущих счетов в очень недорогих фондах.У нас есть кое-что новое, что мы собираемся добавить на эту платформу, чтобы сделать ее более комплексным продуктом. У нас есть новости, которые мы можем представить к концу года — лучший текущий счет для малого бизнеса в Америке. Мы работаем над некоторыми кредитными картами для них. Мы рады [неразборчиво] местам за последние пару недель, что за последние 6 месяцев 2020 года и первые три месяца этого года было создано больше новых компаний, чем за последние два десятилетия.

Итак, малые предприятия начинают — действительно оживают, многие люди, вероятно, не собираются приходить, когда им звонят, чтобы вернуться в офис, потому что они начали что-то еще, и мы думаем с нашей платформой.Во второй половине года мы очень много узнали, как лучше обслуживать рынок малого бизнеса. И снова, я думаю, что мы прокомментировали последний звонок, что мы — одна из тех, кто действительно выиграл от пандемии, миллионы малых предприятий и потребителей, которые никогда бы не воспользовались онлайн-банкингом при своей жизни, должны были сделать это, потому что у них не было выбор. Филиалы были закрыты, и они были закрыты, и они поняли, что одно, без филиала им не обойтись. И, во-вторых, существуют лучшие продукты и лучшие возможности.Поэтому мы думаем, что у нас есть потрясающая возможность сделать это краеугольным камнем нашей организации.

Джордж Саттон — Craig-Hallum Capital Group LLC — Аналитик

Еще кое-что для меня; вы упомянули о том, чтобы задействовать избыточный капитал. Две или три возможности сделать это до конца года. Я знаю, что вы не хотите вдаваться в какие-либо конкретные детали, но мне просто любопытно, говорим ли мы о вертикальных дополнениях или мы говорим о том, что они будут в рамках ваших текущих конкретных направлений? Просто любопытно с этой точки зрения.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Немного того и другого, некоторые новые каналы и области, в которых мы уже находимся, и пара вертикалей, в которых мы не в

Джордж Саттон — Craig-Hallum Capital Group LLC — Аналитик

Понял. Отлично, спасибо, ребята.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я признателен.Спасибо, Джордж.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Джордж.

Оператор

Следующий вопрос от Бретта Рабатина из Hovde Group.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Привет, ребята, добрый день.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Привет, Бретт.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Привет, Бретт.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хотел просто следить за SBA. Мы говорили об изменениях правил SBA, которые носят временный характер, а затем услышали, что некоторые игроки указали, что изменение правил действительно привело к увеличению спроса. Мне любопытно, изменилось ли это вообще для вас, ребята, и ожидаете ли вы, что это будет частью возможности здесь, в частности, в следующие несколько месяцев?

Дэвид Б.Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Это определенно часть возможностей. Я думаю, внутри организации SBA, и это возвращает нас ко всему хаосу прошлого лета. Они предоставили больше кредитов ГЧП в течение 45-60 дней, и они выделили всего кредитов, как и за последние 15 лет. Так что я думаю, что у самого SBA немного другое мышление. Они подключили некоторые новые технологии, которые упрощают игру в их сфере. И я думаю, что некоторые из технологий, которые мы внедрили в то место, где самая большая проблема для малого бизнеса, работающего с SBA, — это время от запроса до ссуды, могут действительно закрыться.

И мы многое делаем с помощью автоматизации и инструментов, чтобы сделать андеррайтинг, обработку данных в системе SBA намного быстрее и эффективнее. И я думаю, да, я думаю, что здесь будет действительно очень высокий спрос на продукцию SBA, особенно по мере того, как предприятия начинают выходить из пандемии и открываться заново. В ресторанной индустрии существует множество подарков на федеральном уровне и уровне штата, чтобы помочь им снова встать на ноги. Так как во второй половине года все снова откроется, я думаю, мы увидим довольно крупное бронирование.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо, это полезно. И еще одна вещь, мне просто любопытно, это то, что мы смотрим на пространство FinTech в частности, и оценки сильно отличаются от того, где вы, ребята, и я уверен, что это своего рода фишка на вашем плече. Мне любопытно, как растет ваш капитал, есть ли какие-либо концептуальные мысли о том, чтобы, возможно, объединиться с партнером FinTech, добавив его на платформу? Какие-либо партнерские отношения, которые вы могли бы сделать, были бы ориентированы на FinTech, что, возможно, улучшило бы оценку?

Дэвид Б.Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да. И, учитывая комментарий, который мы сделали ранее, мы постоянно ищем здесь возможности. Многие финтех играют, очевидно, организации, которые заключили огромные множественные сделки. Единственный раз, когда меня радует цена наших акций, — это последний день месяца, когда наш сотрудник покупает акции. Трудно подумать о том, что мы сделали, поскольку положение, в котором мы находимся, на самом деле, вероятно, является первым настоящим FinTech в финансовом пространстве, не получившим там оценок.Мы смотрим на них последовательно. Мы рассмотрели несколько возможностей стать поставщиком банковских услуг для них. Когда дело доходит до чистой прибыли, отдачи от этого в этом пространстве, есть большой объем и большая активность, когда у вас есть 35000 учетных записей с балансом в 300 долларов, что на самом деле не приносит вам много.

Много накладных расходов, много затрат, много головной боли, и это действительно трудно оправдать с точки зрения чистой прибыли. Так что мы разумно смотрим на возможности.Каждую неделю что-то пересекает дорогу. Мы найдем одного, двух или больше. Никаких вопросов не было задано. И мы также смотрим на то, как указал Кен, мы обсуждаем, мы работаем со многими финтех-компаниями, чтобы улучшить наши услуги и программы. Внутри компании мы только что инвестировали в своего рода поддерживаемый банком фонд BC, который будет работать со стартапами FinTech и своего рода начальным капиталом на ранней стадии по всей стране. Таким образом, мы получим первую трещину, не только вложение, но и первую попытку взглянуть на их программное обеспечение или их продукты и услуги и посмотреть, как они могут быть применены к нашим банкам.Так что да, мы постоянно на этом сосредоточены.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо, тогда мне любопытно. И, наконец, от меня, вы можете добавить цель ROA 1% и просто указать путь, по которому вы идете, мне просто любопытно, есть ли какая-либо причина, по которой вы не хотите обновлять это или, возможно, поставить более долгосрочную цель. . Похоже, в обозримом будущем вы легко сможете подняться выше этого уровня.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да.В долгосрочной перспективе наша цель — быть значительно выше 1% и составлять 1,10% или 1,15%. Трудно сказать, что будет в долгосрочной перспективе, не зная, какой будет долгосрочная налоговая ставка. Но я, конечно, и все мы предвидим способность обеспечивать, производить ROA выше 1% в долгосрочной перспективе, поскольку мы снова продолжаем развивать SBA. И поскольку Дэвид говорил о стремлении стать общенациональной платформой в SBA, когда вы думаете только о росте доходов между, скажем, переходом от 50 миллионов долларов до 100 миллионов долларов исходных данных до 200 миллионов долларов и более, доход и прибыльность от этого, безусловно, возрастут. обеспечивает четкий путь к прочному и нашему прочему.Так что это наша цель, и мы считаем, что это достижимо.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Мы все еще инвестируем — да, я собирался сказать, просто чтобы поддержать это со стороны Кена. Мы все еще много инвестируем, чтобы достичь этого уровня. Таким образом, инвестиции, которые мы делаем сегодня, обязательно начнутся — мы увидим, что некоторые из них появятся к концу этого года и, безусловно, в первой половине следующего года.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо, отлично. Спасибо за цвет.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я признателен. Спасибо.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Бретт.

Оператор

На этом мы завершаем нашу сессию вопросов и ответов.Теперь я хотел бы передать конференцию Дэвиду Беккеру для любых заключительных замечаний.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Привет, ребята. Мы признательны всем, кто присоединился к нам сегодня. Мы надеемся, что у вас будет хороший день. В некоторых частях страны здесь снова наступили зима, весна и лето, но оставайтесь в безопасности и наслаждайтесь этим, и мы продолжим продвигать успех здесь в 2021 году. Большое спасибо за ваше время.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 47 минут

Участники звонка:

Ларри Кларк — Старший вице-президент

Дэвид Б. Беккер — Председатель , Президент и главный исполнительный директор

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Джон Родис — Дженни — аналитик

Майкл Перито — Киф , Bruyette & Woods, Inc.- Аналитик

Натан Рэйс — Piper Sandler & Co. — Аналитик

Джордж Саттон — Craig-Hallum Capital Group LLC — Аналитик

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Подробнее Анализ INBK

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Первый Internet Bancorp (INBK) Стенограмма звонка о доходах за 4 квартал 2020 года

Источник изображения: Пестрый дурак.

First Internet Bancorp (NASDAQ: INBK)
Отчет о прибылях и убытках за 4 квартал 2020 г.
21 января 2021 г., 12:00 стр.м. ET

Содержимое:

• Подготовленные примечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Добрый день, всех и добро пожаловать на первую телефонную конференцию по заработку в Интернете Bancorp за четвертый квартал и полный год 2020. [Инструкции для оператора] После сегодняшней презентации у вас будет возможность задать вопросы. [Инструкции оператора].

Теперь я хотел бы передать конференцию Ларри Кларку из Financial Profiles Inc.Пожалуйста, продолжайте, мистер Кларк.

Ларри Кларк — Связи с инвесторами

Спасибо, Оператор. Добрый день, всем и спасибо за то, что присоединились к нам для обсуждения финансовых результатов First Internet Bancorp за четвертый квартал и полный 2020 год. Вчера днем ​​компания опубликовала пресс-релиз о доходах, который доступен на веб-сайте компании по адресу www.firstinternetbancorp.com. Кроме того, компания включила слайд-презентацию, на которую вы можете ссылаться во время разговора.Вы также можете получить доступ к этим слайдам на веб-сайте.

Из руководства к нам сегодня присоединились председатель, президент и главный исполнительный директор Дэвид Беккер и исполнительный вице-президент и финансовый директор Кен Ловик. Дэвид предоставит обновленную информацию о компании, а Кен обсудит финансовые результаты. Тогда мы откроем звонок для ваших вопросов.

Прежде чем мы начнем, я хотел бы напомнить вам, что этот конференц-звонок содержит прогнозные заявления в отношении будущих результатов и финансовых условий First Internet Bancorp, которые связаны с рисками и неопределенностями.Различные факторы могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от любых будущих результатов, выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Эти факторы обсуждаются в документах SEC компании, которые доступны на веб-сайте компании. Компания отказывается от каких-либо обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, сделанных во время телефонного разговора.

Кроме того, руководство может ссылаться на показатели, не относящиеся к GAAP, которые предназначены для дополнения, но не для замены наиболее сопоставимых показателей GAAP.Пресс-релиз, доступный на веб-сайте, содержит финансовую и другую количественную информацию, которая будет обсуждаться сегодня, а также сверку GAAP с показателями не-GAAP.

Сейчас я хотел бы передать звонок Дэвиду. Спасибо, Ларри. И добрый день, и спасибо всем за то, что присоединились к нам сегодня. Мы очень довольны результатами четвертого квартала и всего года. Как вы все знаете, в течение года пандемия создала ряд серьезных проблем, но мы адаптировались к условиям, помогли нашим клиентам справиться с последствиями пандемии и продолжить выявление и использование возможностей роста.Мы достигли рекордной чистой прибыли и рекордной прибыли на акцию как в четвертом квартале, так и за календарный год благодаря очень сильному росту выручки, более высокому чистому процентному доходу, устойчивым доходам от ипотечных банковских операций и увеличению продаж кредитов SBA. Наш значительный рост доходов в условиях исторически низких процентных ставок и неравномерной экономики продемонстрировал силу нашей бизнес-модели и наши все более разнообразные потоки доходов. В течение года мы снизили наши процентные расходы за счет благоприятных возможностей пересмотра процентной ставки по депозитам, которые повысили прибыльность, поскольку наш четвертый квартал полностью облагается налогом, эквивалентная чистая процентная маржа увеличилась на 24 базисных пункта по сравнению с годом ранее.Кроме того, мы поддерживаем высокое кредитное качество, даже несмотря на то, что мы предприняли экстраординарные шаги в виде отсрочек по кредитам, чтобы помочь нашим клиентам пережить кризис общественного здравоохранения. Почти все наши заемщики, которым требуется помощь при выплате, возобновляют выплаты задолго до окончания года. По состоянию на 15 января только у нас — у нас оставалось только 8,3 миллиона долларов по кредитным остаткам, оставшимся на отсрочке или значительно меньше 1% от общего портфеля, по сравнению с пиковым значением почти 647 миллионов долларов в конце мая, что составляло около 22% портфеля. . Благодаря этому опыту мы увеличиваем масштабы наших клиентов и сохраняем оптимизм в отношении коллективной способности наших клиентов полностью прийти в норму и добиться успеха в предстоящем году.Наши кредитные показатели остаются одними из лучших в отрасли благодаря нашей сильной кредитной культуре и дисциплинированному подходу к андеррайтингу. Мы также уделяем особое внимание определенным специальным кредитным линиям, которые относятся к классам активов с более низким уровнем риска, таким как государственные финансы, финансирование аренды с одним арендатором и финансирование здравоохранения. В течение квартала и в течение всего года просроченные кредиты и чистые списания остаются на низком уровне. Мы также продолжили наращивать резервы, консервативно позиционируя банк до начала 2021 года. Наконец, мы выполнили ключевой стратегический приоритет, увеличив капитал, генерируемый прибылью, в течение года.Наша команда достигла годовой чистой прибыли в размере 29,5 млн долларов США и чистой прибыли за четвертый квартал в размере 11,1 млн долларов США. Каждая компания отмечает, что мы увеличивали прибыльность в течение 2020 года. Выручка в первом квартале 2020 года увеличилась на 52% по сравнению с годом ранее до 31,5 млн долларов США, что обусловлено продолжающимся ростом нашего бизнеса, связанного с прямой потребительской ипотекой. Наши банкиры удовлетворили всплеск спроса, вызванный низкими процентными ставками, выиграв бизнес благодаря продемонстрированной приверженности отличному обслуживанию клиентов. В 2021 году у нас стабильный портфель ипотечных кредитов, и мы ожидаем, что это направление бизнеса останется важным компонентом нашей прибыльности, поскольку процентные ставки остаются низкими, а рынки покупки и рефинансирования по-прежнему пользуются высоким спросом по всей стране.Кредитование малого бизнеса внесло еще один важный вклад в наш рост. В четвертом квартале мы увеличили обороты, поскольку ускоренное наращивание нашей национальной платформы в 2020 году привело к увеличению объемов кредитования и увеличению выручки от продаж. Это бизнес-подразделение обладает огромным потенциалом с привлекательными возможностями по обе стороны нашего баланса. В 2020 году мы привлекли таланты и опыт, которые помогут стимулировать дальнейший рост исходных ресурсов в 2021 году. Мы прогнозируем, что в этом году объемы выручки составят около 225 миллионов долларов, большинство из которых являются кредитами SBA 7 (a), которые, как ожидается, принесут прибыль от продаж от 14 до 15 миллионов долларов за полный год.Кредитование SBA является важным элементом нашей долгосрочной стратегии, и мы гордимся тем, что играем ведущую роль в предоставлении финансирования предпринимателям и малому бизнесу, которые способствуют созданию рабочих мест по всей нашей стране. Как я уже отмечал, качество наших активов остается высоким, и мы с осторожным оптимизмом смотрим на 2021 год. Безусловно, пандемия по-прежнему представляет значительные трудности для многих американцев. Мы внимательно следим за нашим кредитным портфелем и работаем с нашими клиентами, чтобы помочь им перейти от этой сложной среды к тому, что, как мы ожидаем, приведет к сильному экономическому восстановлению, когда мы как страна добьемся широкомасштабной вакцинации вирусом.Заглядывая в будущее, мы уверены в силе нашей франшизы и в нашем потенциале роста. Несмотря на пандемию, наша цифровая бизнес-модель позволяет нам обслуживать клиентов без перебоев и позволяет нашей команде сосредоточиться на основных направлениях бизнеса и росте прибыли. Как всегда, я хотел бы поблагодарить всю команду First Internet Bank за их упорный труд и преданность отличному обслуживанию клиентов. Их коллективные усилия и командная работа в конечном итоге являются причинами наших рекордных результатов в 2020 году и дают оптимистичный прогноз на год вперед.Наши сотрудники лежат в основе нашей сильной корпоративной культуры. Они являются причиной того, что First Internet седьмой год подряд попадает в список лучших рабочих мест Indianapolis Star в Центральной Индиане. На этом я хотел бы передать звонок Кену, чтобы он обсудил наши финансовые результаты за квартал. Спасибо, Дэвид. Как упомянул Дэвид, мы были очень довольны нашими результатами в четвертом квартале и за весь год, обеспечив рекордную выручку, чистую прибыль и прибыль на акцию. Мы достигли этих сильных результатов с очень умеренным ростом баланса в течение квартала и года, что согласуется с нашей дисциплинированной стратегией управления балансом, наша бизнес-модель подчеркивает эффективность капитала и все более разнообразные потоки доходов, которые способствуют повышению прибыльности, а наши финансовые результаты отражают твердое исполнение этого плана.Теперь перейдем к деталям наших результатов за четвертый квартал. Мы сообщили о рекордной разводненной прибыли на акцию в размере 1,12 доллара США, что на 30% больше по сравнению с результатами за третий квартал и на 56% по сравнению с четвертым кварталом 2019 года. Прибыльность значительно улучшилась, при этом полностью налогооблагаемая эквивалентная чистая процентная маржа увеличилась на 24 базисных пункта до 1,91%, a рентабельность активов в среднем составляет 1,02%, а рентабельность материального капитала в среднем составляет 13,84%. За последние 12 месяцев нам пришлось адаптироваться к быстро меняющейся операционной среде, связанной с пандемией COVID-19.Поскольку процентная ставка упала до рекордно низкого уровня и возникла неопределенность в отношении экономики и качества кредита, мы смогли успешно справиться с этими проблемами и добиться выдающихся результатов, включая быстрое улучшение чистой процентной маржи за счет снижения цен на депозиты и стабилизации доходности активов, сильного роста доходов и отличное кредитное качество. Глядя на четвертый слайд. Мы увидели, что эти тенденции начали развиваться в третьем квартале, и после того, как будут опубликованы все результаты за четвертый квартал, мы полагаем, что наши результаты по сравнению с аналогичными учреждениями будут сравниваться еще более благоприятно.Глядя на шестой слайд, общий объем портфельных кредитов на конец четвертого квартала составил 3,1 миллиарда долларов, что на 46,3 миллиона долларов или 1,5% больше, чем в третьем квартале. Коммерческие кредиты увеличились на 73,1 млн долларов США, или на 3%, по сравнению с третьим кварталом, в основном за счет производства в сфере финансирования здравоохранения и кредитования строительства. Этот рост был частично нивелирован сокращением финансирования аренды одного арендатора и остатков государственных финансов в основном из-за деятельности по предоплате в портфеле одного арендатора и продажи некоторых кредитов государственного финансирования в течение квартала.Потребительские кредиты снизились на 25,3 млн долл. США или 5% по сравнению с третьим кварталом в основном из-за увеличения активности по предоплате в портфеле ипотечных жилищных кредитов и сезонного снижения объемов производства в портфелях транспортных средств для отдыха и трейлеров. Переходим к депозитам на седьмом слайде. Хотя общие остатки на депозитах снизились на 3% по сравнению с концом третьего квартала, мы наблюдаем продолжающееся улучшение состава депозитной базы. В течение квартала депозиты компакт-дисков и брокерских депозитов снизились на 130,5 млн долларов или 7 долларов США.6% на комбинированной основе, в то время как беспроцентные и процентные депозиты увеличились на 44,3 млн долларов США или 18,4% на комбинированной основе. CD и остатки на депозитах брокеров уменьшились, поскольку более дорогие сроки погашения CD в основном финансировались за счет ликвидности баланса или были заменены гораздо более привлекательными по цене счетами денежного рынка и CD с более низкой процентной ставкой. Эта деятельность снизила нашу стоимость процентных вкладов? 22 базисных пункта в этом квартале, и мы по-прежнему видим возможность снизить затраты на депозиты в 2021 году благодаря сочетанию значительно более низких цен на денежном рынке и продолжающейся возможности пересмотра процентных ставок на CD, мы прогнозируем экономию на процентных расходах примерно на 25 миллионов долларов в 2021 году на основе кривой среда ценообразования депозитов.Переходя к чистому процентному доходу и чистой процентной марже на восьмом и девятом слайдах. Чистый процентный доход и чистая процентная маржа как по GAAP, так и по полностью налогооблагаемому эквиваленту показали значительное улучшение по сравнению с прошлым кварталом. Как видно из моста чистой процентной маржи на девятом слайде, депозиты и ссуды оказали наибольшее положительное влияние на маржу в течение квартала. Хотя средний баланс активов, приносящих процентный доход, практически не изменился по сравнению с третьим кварталом, процентный доход от приносящих доход активов вырос примерно на 3%, в основном за счет более благоприятного сочетания активов, отражающего использование ликвидности на балансе и перераспределение денежных средств из портфель ценных бумаг для финансирования новых коммерческих займов.Средний остаток по кредитам увеличился примерно на 73 миллиона долларов, или более чем на 2% по сравнению с третьим кварталом, в основном за счет роста финансирования здравоохранения и строительства, а также более высокого среднего остатка и кредитования малого бизнеса. Помимо изменения структуры кредитов, мы также признали более высокий уровень комиссий за досрочное погашение, что помогло повысить доходность по кредитам в течение квартала. В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что наша доходность по активам, приносящим проценты, останется относительно стабильной, поскольку мы продолжаем использовать ликвидность для финансирования новых займов.Мы рады, что в течение квартала наша полностью облагаемая налогом чистая процентная маржа увеличилась на 24 базисных пункта, и ожидаем, что в следующем квартале и в течение 2021 года тенденция к росту сохранится. Переходя к непроцентному доходу на слайде 10. Непроцентный доход за квартал составила 12,7 млн ​​долларов, что немного больше, чем в третьем квартале. Увеличение было вызвано, главным образом, увеличением прибыли от продажи кредитов, что в основном было связано с более высокой суммой продаж гарантированных кредитов SBA 7 (a) в квартале, а также продажей кредитов государственного финансирования, о которых я упоминал ранее.Доходы от ипотечного кредитования снова были высокими в течение квартала, но несколько снизились по сравнению с рекордным уровнем, достигнутым нами в третьем квартале. Что касается кредитования малого бизнеса, наша активизация деятельности по предоставлению кредитов привела к 100% -ному росту выручки SBA от продаж по сравнению с третьим кварталом. В связи с ускоренным расширением нашей платформы кредитования малого бизнеса мы ожидаем, что уровень комиссионных доходов от продажи кредитов SBA в четвертом квартале будет приемлемым темпом для краткосрочного использования. И, как упомянул Дэвид, мы нацелены на то, чтобы общий доход от этого направления бизнеса был в диапазоне от 14 до 15 миллионов долларов за полный 2021 год.Заглядывая в 2021 год, мы ожидаем, что доход от ипотечных кредитов останется высоким в ближайшей перспективе, но не прогнозируем, что он будет на рекордном уровне, достигнутом в 2020 году. При этом мы не прогнозируем снижения годового непроцентного дохода. поскольку снижение доходов от ипотечных кредитов должно быть компенсировано нашими ожиданиями увеличения доходов от продаж по кредитным операциям SBA. Что касается непроцентных расходов, как показано на слайде 11, уменьшение на 14,5 млн долларов в основном связано с 2 долларами прошлого квартала.1 миллион списаний двух унаследованных коммерческих объектов OREO. Исключая это влияние, непроцентные расходы незначительно увеличились на основе связанных кварталов, главным образом за счет увеличения расходов по ссуде на 200 000 долларов и увеличения на 200 000 долларов платы за консультации и профессиональные услуги, но были частично компенсированы снижением на 400 000 долларов заработной платы и вознаграждений работникам. Увеличение расходов по ссуде произошло в основном из-за затрат, связанных с неработающими кредитными отношениями, а гонорары профессионалов были увеличены из-за сроков рассмотрения ссуд третьими сторонами и некоторых других небольших консультационных услуг.Снижение расходов на заработную плату и выплаты сотрудникам было обусловлено, главным образом, сроками выплаты поощрительной компенсации в подразделении кредитования малого бизнеса компании и более низкой стимулирующей компенсацией в подразделении ипотечного банкинга из-за более низкого объема ипотечных кредитов по сравнению с предыдущим кварталом. Теперь давайте обратимся к качеству активов на слайде 12. Резерв на потери по ссудам увеличился на 2,6 миллиона долларов, или почти на 10%, до 29,5 миллиона долларов, что привело к увеличению резерва на общую сумму ссуд до 96 базисных пунктов или 98 базисных пунктов, исключая ссуды в рамках Программы защиты зарплаты. которые на 7 базисных пунктов выше, чем за квартал.Поскольку рост кредитного портфеля в течение квартала был умеренным, увеличение резерва на потери по ссудам было вызвано, главным образом, изменениями в составе портфеля, а также дальнейшими модификациями качественных факторов в нашей модели резерва для отражения текущей экономической неопределенности, связанной с COVID-19 пандемия. Кроме того, мы увеличили удельный резерв по существующим неработающим отношениям финансирования аренды с одним арендатором на 1,1 млн долларов США. В результате продолжающегося наращивания резервов мы признали резерв на возможные потери по ссудам в размере 2 долларов США.9 миллионов за четвертый квартал, что на 14% больше, чем в третьем квартале. В целом кредитное качество оставалось стабильным в течение квартала, так как количество проблемных кредитов на общую сумму 33 базисных пункта было сопоставимо с 32 базисными пунктами на конец третьего квартала. Чистые списания в размере 300 000 долларов были признаны в течение квартала, в результате чего чистые списания по займам в среднем составили 4 базисных пункта по сравнению с 1 базисным пунктом в предыдущем квартале. За полный 2020 год чистые списания по средним кредитам составили относительно низкие 6 базисных пунктов.Несмотря на то, что мы продолжаем наращивать наши резервы из-за излишней осторожности в этой продолжающейся неопределенной среде, связанной с пандемией, мы также очень довольны качеством наших активов и кредитными показателями, о чем свидетельствует небольшая сумма чистых списаний на сегодняшний день. . Что касается ликвидности и капитала, как показано на слайде 13, наши общие уровни капитала остаются стабильными как на уровне компании, так и на уровне банка. Благодаря стабильным показателям прибыли за квартал, соотношение между нашим материальным капиталом и материальными активами увеличилось до 7.69% с 7,24% в третьем квартале. Кроме того, реальная балансовая стоимость одной акции увеличилась до 33,29 доллара по сравнению с 31,98 доллара в третьем квартале. Что касается нашего прогноза на 2021 год, мы считаем, что у нас очень хорошие возможности для работы в условиях более низких процентных ставок, и есть несколько вещей, которые я хочу повторить и резюмировать для вас. Как упоминалось ранее, мы прогнозируем около 25 миллионов долларов экономии на процентных расходах за год в результате изменения процентной ставки по депозитам. Когда вы объедините это со стабилизацией доходности активов, которая должна немного улучшиться в будущие периоды из-за лучшего сочетания активов, мы ожидаем значительного роста чистого процентного дохода и расширения, а также чистой процентной маржи в 2021 году.Мы также ожидаем сохранения высокого уровня непроцентного дохода в будущем. Как упоминалось ранее, мы прогнозируем прибыль от продаж от продажи кредитов SBA в следующем году от 14 до 15 миллионов долларов США, которые будут дополнены увеличением доходов от обслуживания по мере роста нашего управляемого портфеля SBA. В сочетании с надежным прогнозом доходов от ипотечного банковского обслуживания мы уверены в нашей способности снова генерировать аналогичный уровень годового непроцентного дохода в 2021 году. Мы сохраняем осторожный оптимизм в отношении воздействия пандемии на кредитное качество кредитного портфеля. .Мы внимательно следим за нашими процедурами мониторинга и андеррайтинга и не видим на горизонте роста кредитных убытков. Благодаря этим драйверам прибыли мы ожидаем повышения рентабельности в 2021 году с квартальной прибылью на средние активы в диапазоне от 95 базисных пунктов до 1%, хотя первый квартал может быть немного ниже из-за ежегодного обнуления расходов, главным образом, по заработной плате и вознаграждениям сотрудникам. И, наконец, с учетом повышения прибыльности и умеренных ожиданий роста баланса мы прогнозируем увеличение уровня капитала при условии, что от общего капитала до материальных активов ожидается, что он будет в диапазоне 8.4% к концу 2021 года. После этого я верну его оператору, чтобы мы ответили на ваши вопросы.

Вопросы и ответы:

Оператор

Теперь мы начнем сеанс вопросов и ответов. [Инструкции оператора] Первый вопрос исходит от Бретта Рабатина из Hovde Group. Пожалуйста продолжай.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Привет. Добрый день всем.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Привет, Бретт.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Привет, Бретт.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Я хотел просто начать с — возможно, вы говорили о том, что очевидно еще есть некоторая экономия в части процентных расходов в уравнении, но вы также управлял бухгалтерским балансом, который способствовал увеличению прибыли в четвертом квартале.Можем ли мы на секунду поговорить об ожиданиях роста кредитования в 2021 году? И что вы можете сделать с балансом, чтобы повысить маржу?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Я имею в виду, что в отношении ссуды мы ожидаем, что, как и многие другие организации, у нас на балансе все еще имеется довольно много избыточной ликвидности, много наличных денег. И это позволит нам реально увеличить кредитный портфель, не обязательно увеличивая баланс.Итак, продолжаем развертывание. Как вы видели, у нас был — мы увеличили портфель финансирования здравоохранения, этот портфель может не расти так сильно по сравнению с прошлым годом, но мы все же ожидаем от него значительного роста.

Мы добились больших успехов в строительстве, где есть более высокодоходный продукт, а также в сфере кредитования малого бизнеса. Несмотря на то, что мы продаем довольно много гарантированной части этого, мы все равно будем выращивать негарантированную часть, и они будут доходить от 5,50% до 6%.Так что на самом деле — управление доходностью по ссуде с этой стороны, и я предполагаю, что совокупная доходность активов действительно будет функцией размещения избыточной ликвидности, некоторого количества возобновляемых денежных средств в портфеле.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо. Это полезно. Я имею в виду, мне кажется, что в этом году маржа может вырасти до 2,25 балла. Вам это кажется справедливым, ребята?

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да.Хороший прогноз, Бретт.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо. И еще одна вещь, которую я хотел коснуться, — это ожидания в отношении расходов. Я знаю, что в первом квартале у вас будет что-то вроде сброса. Не могли бы вы просто рассказать о счетах за этот год, в которые вы могли бы инвестировать? Как мы должны думать об управлении коэффициентом эффективности?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да.Я имею в виду, что со стороны персонала вы увидите увеличение компенсации. Здесь, если вы посмотрите на годовой прогноз ежегодных компенсационных расходов, вы увидите их рост просто из-за инвестиций, которые мы сделали в подразделение малого бизнеса. За год мы привлекли туда много талантов. Очевидно, что это не полностью включено в число 2020 года. Но вы увидите там увеличение компенсации.

И снова мы продолжаем добавлять людей из других областей банка.Но эта компенсация в размере заработной платы будет увеличена. И мы, очевидно, продолжаем вкладывать средства. В этом году у нас будут на обсуждение некоторые маркетинговые инициативы, которые помогут создать часть — внести свой вклад в проверку малого бизнеса и рост денежного рынка малого бизнеса. Наверное, в этом году маркетинг тоже может немного подорожать. Несмотря на то, что мы ожидаем, что ипотечный кредит останется на высоком уровне, нам, вероятно, придется увеличить некоторые маркетинговые расходы и в отношении ипотеки.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо.Это полезно. И затем, если я — я хочу убедиться, что я правильно расслышал номер. Я думал, что слышал, как вы говорили, что ожидаемая рентабельность инвестиций составляет от 95 до 105?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, 95 к 1. Мы, вероятно, будем, как я уже сказал, в первом квартале, мы, вероятно, частично обнуляем расходы что вы обычно видите много из них на стороне зарплаты и вознаграждения, когда сбрасываются выплаты сотрудникам, заслуги увеличивают этот тип вещей.Итак, первый квартал может быть немного легче, но, конечно, когда мы перейдем ко второму и последнему полугодию, третий и четвертый кварталы смотрим на твердый вид одного диапазона.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Еще одна проблема, которая могла возникнуть, заключалась именно в том, что мы сделали в первом квартале на стороне SBA. Всем известно, что на рынок выходит еще один раунд ГЧП — как в первый, так и во второй раз.Люди на стороне заемщиков переделывают некоторые правила программ 7 (a), что вызывает небольшую путаницу на рынке прямо сейчас, и сосредотачиваются на стороне SBA. Они также собираются вернуться к новым кредитам после 1 февраля с некоторыми отсрочками платежей или платежами, фактически произведенными федеральным правительством, а не на самом деле отсрочками. Так что они будут платить наличными, как прошлой весной.

Таким образом, многие люди сейчас как бы в своих руках и в мире SBA, и они также помогают уровням страхования до 90% ссуд и так далее.Так что там много активности на стороне бэк-офиса, что может немного замедлить создание, но когда все будет сказано и сделано, мы думаем, что это очень поможет в конце года. Так что, возможно, это будет немного медленный старт, но он должен быть сильным во второй, третьей и четвертой четвертях.

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Хорошо. Спасибо за цвет и поздравляю с отличным кварталом.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Бретт.

Оператор

Следующий вопрос исходит от Натана Рейса с Пайпер Сэндлер. Пожалуйста продолжай.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — аналитик

Да. Привет, ребята. Добрый день.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Добрый день, Нейт.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — Аналитик

Я надеялся начать в кредит. Я встал поздно. Я прошу прощения. Но мы все еще ищем какие-либо другие подробности об отношениях с одним арендатором, которые перешли к тому месту, где вы выделили этот конкретный резерв в этом квартале, и просто какие-либо другие мысли о перспективах предоставления в начале 2021 года?

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Технически это не были новые отношения, Нейт.Это тот, на который мы заложили резервы еще в начале прошлого года в нескольких закрытых магазинах ShopKo. У нас есть личная гарантия, и мы подтвердили, что владелец недвижимости более чем в состоянии покрыть эту личную гарантию по ссудам. Так что мы не возражали против этого. Пришли регуляторы на конец года или аудиторы на конец года, которым наша позиция не понравилась. Поэтому, чтобы поддержать это в безопасности, мы добавили еще 1 миллион долларов в резерв по этой ссуде, но мы действительно ожидаем получить этот полный миллион долларов обратно от владельца собственности.Так что это действительно не новая проблема. Это старый заем, который аудиторская группа просто хотела, чтобы мы немного реклассифицировали.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — аналитик

Хорошо. Отлично. Это полезно.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

И я собирался сказать, Нейт, просто для прогноза на год по резервам или по уровням резервов, я думаю, мы мы проделали довольно хорошую работу по увеличению уровня нашего покрытия в течение года, при этом надбавка в денежном выражении брутто, а также покрытие выросло почти на треть.Кроме того, как мы уже говорили в подготовленных комментариях, чистые списания оставались относительно низкими, и сейчас мы не обязательно прогнозируем большие потери по кредитам на горизонте. Так что я ожидал, по крайней мере, пока мы сидим здесь сегодня, вероятно, уровень резервирования будет ниже по сравнению с тем, что мы сделали в этом году, но мы все еще ожидаем продолжения наращивания резерва и ожидаем, что к концу года мы будем значительно выше коэффициента покрытия, превышающего 100 базисных пунктов по портфелю.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — аналитик

Хорошо.Отлично. Очень полезно. А затем просто переходя на комиссию, я думаю, что объемы, согласно прогнозам NDA, снизятся на 20%, 22% в 2021 году. Любые ожидания в плане того, что вам нужно, могут отчасти превзойти этот уровень или просто ваши мысли о том, что линия войдет в 2021?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Я думаю, если мы посмотрим на прогноз на этот год, очевидно, что в этом году мы получили более 23 миллионов долларов дохода от ипотеки.В нашем прогнозе и некоторых цифрах, которые мы приводили ранее по прогнозу ROA и так далее, мы, конечно, не прогнозируем этого. Фактически, у нас есть доля, мы сокращаем ее на треть в нашем прогнозе в этом году. Многое из этого опять же связано с перспективами NDA, а также просто с усилением конкуренции на рынке. В прошлом году был такой большой спрос, что создатели ипотечных кредитов смогли немного [неразборчиво] и просто набрать номер, чтобы справиться с рабочей нагрузкой, и с учетом того, что в этом году прогнозируется сокращение исходных кредитов, вероятно, маржа придет. тоже немного вниз.

Итак, мы пытаемся взять, хотя я думаю, что наш прогноз по ипотеке на 2021 год все еще остается — он был бы чрезвычайно сильным по историческим меркам. Это вытекает из того, что мы делали в этом году. И, к счастью, с инвестициями, которые мы сделали в SBA, у нас есть четкий путь к тому, чтобы заполнить их. Итак, как я сказал в комментариях, мы действительно не видим снижения общего непроцентного дохода. Просто сочетание этих позиций будет немного другим.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — Аналитик

Понятно.Это полезно. Имеет смысл. И если бы я мог задать еще один хозяйственный вопрос о будущей налоговой ставке. Является ли уровень 4Q хорошей скоростью для использования в будущем?

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Это, вероятно, немного завышено, если подумать, у нас были рекордные доходы до налогообложения и рекордные доходы и налоги в первой части года были довольно светлыми. Так что в этом квартале было немного наверстать упущенное.Я думаю, что скорость бега в будущем, вероятно, будет большим числом для подростков, вероятно, это правильное число для вашей модели.

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — аналитик

Хорошо. Идеально. Поздравляю с отличным кварталом, ребята, и с отличным годом. Спасибо.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Отлично. Спасибо, Нейт.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Нейт.

Оператор

Следующий вопрос от Джорджа Саттона из Craig-Hallum. Пожалуйста продолжай.

Джордж Саттон — Крейг-Халлум — аналитик

Спасибо. Дэвид, в ваших подготовленных комментариях вы упомянули, что продолжаете выявлять и использовать возможности прошлого года. И я бы отметил, что это два из них — SBA и PPP. Мне любопытно, о чем вы думаете, особенно о выявлении возможностей и о каких других вещах, которые вы могли бы преследовать в этом году, которые могут быть для нас не очевидны?

Дэвид Б.Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Джордж, мы продолжаем искать возможности. Очевидно, что есть много вертикалей, в которых мы не участвуем, в том, что касается специализированного финансового кредитования. В настоящее время мы болтаем с группой в Калифорнии о потенциально другой вертикали. Итак, мы активно ищем и говорим всем вам, ребята, есть ли у вас кто-нибудь, отправьте им наши указания, особенно все, что можно сделать в национальном масштабе, как мы сделали с SBA и другими вертикалями, которые медицинские услуги, которые мы попали в.

Я знаю, что в отрасли есть много прогнозов по поводу активизации активности в сфере слияний и поглощений здесь в 2021 году. Для нас, как мы обсуждали ранее, выбирать традиционный банк не имеет большого смысла, но есть Есть много банков, которые имеют определенную франшизу и определенную вертикаль кредитования и / или специализированных финансовых компаний, мы постоянно — мы, вероятно, подписали одно-два соглашения о неразглашении в месяц с возможностями, которые мы изучаем. У некоторых из них очень завышенные цены, но мы постоянно ищем возможности.Я бы сказал вам, что в настоящее время нет ничего близкого к завершению. Но мы с Кеном проводим много времени в поисках нового пространства и новых возможностей для нас.

Джордж Саттон — Craig-Hallum — Аналитик

Итак, позвольте мне задать тот же вопрос по-другому. Теперь я отдаю вам должное за то, что вы в прошлом году управляли банком на очень консервативной основе, учитывая пандемию и экономические проблемы. Но когда вещи начинают доказывать, я думаю, что я слышу от вас о готовности потенциально нажать на акселератор, просто нажимая на педаль газа, если вы найдете подходящие возможности.Это справедливый способ резюмировать это?

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Это справедливый способ резюмировать это. Да.

Джордж Саттон — Крейг-Халлум — аналитик

Идеально. Спасибо, парни.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Джордж.

Оператор

Следующий вопрос исходит от Михаэля Скьявоне из KBW. Пожалуйста продолжай.

Майкл Скьявоне — KBW — Аналитик

Привет, добрый день.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Доброе утро или добрый день, Майкл.

Майкл Скьявоне — KBW — Аналитик

Что касается депозитного портфеля, если вы посмотрите на другие, например, цифровые банки-претенденты, многие из них предлагают чековые и высокодоходные сберегательные счета в отличие от компакт-дисков.Мне просто было интересно, есть ли возможность или какие-либо стратегические планы ускорить преобразование депозитного портфеля в сторону большего количества этого макияжа.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Это вроде как происходило в течение 2020 года. Я не знаю, заметили ли вы это около месяца назад, по оценке журнала Newsweek как лучший расчетный счет для малого бизнеса в Америке. Мы прилагаем сконцентрированные усилия, чтобы привлечь на денежный рынок текущие счета малого бизнеса.Потребительские текущие счета, мы потратили изрядную сумму денег во второй половине 2019 года на обновление процесса регистрации новых учетных записей. У нас было довольно устаревшее программное обеспечение от Fiserv, на прохождение которого человеку требовалось от 17 до 20 минут. Теперь у нас осталось от трех до пяти. Мы внедрили те же инструменты в продукт для малого бизнеса во второй половине 2020 года. Так что, если вы вернетесь и посмотрите компакт-диски, о которых Кен сообщил в своей статистике, они упали, а счета на текущих счетах и ​​денежном рынке начали расти.

Если вы посмотрите на большинство возможностей FinTech, наши продукты очень, очень сопоставимы с ними. Мы не можем продвинуться вверх по пищевой цепочке, как они участвуют в некоторых из них, из-за стоимости средств. И, очевидно, вы, ребята, ищете чистую прибыль с нашей стороны, в которой нет скобок, которые у них есть. Так что расходы на маркетинг и сборы, честно говоря, ставки, которые они платят сегодня, будут иметь для нас смысл.

Но из-за пандемии здесь все еще есть миллионы потребителей, особенно в потребительском малом бизнесе.В течение прошлого года миллионы и миллионы людей не могли попасть в отделения, им приходилось переходить на Интернет или мобильные телефоны, электронные устройства, чтобы получить доступ к финансовой информации. Очевидно, мы занимаемся этим более 20 лет. Как я уже сказал, нам не нужно было беспокоиться обо всех проблемах филиалов в прошлом году, как это делали наши коллеги. Это позволило нам сосредоточиться на бизнесе, заработать хорошие деньги и увеличить клиентскую базу.

Итак, эти потребители и ряд опросов, проведенных здесь, показывают, что 90% из них не хотят возвращаться к банковскому делу, как они использовали до пандемии.Поэтому, как только они выясняют, что в их учреждении действительно нет функциональных возможностей, которые им нужны, мы забираем их, мы устанавливаем рекорды по открытию новых учетных записей и услуг во второй половине года. Так что я думаю, что это продлится до 2021 года, и вы увидите, что ассортимент продуктов еще немного изменится.

Майкл Скьявоне — KBW — Аналитик

Спасибо за такой цвет. И вы, ребята, упомянули цифру от 14 до 15 миллионов долларов для дохода от продаж SBA в 2021 году, но можете ли вы немного осветить свои долгосрочные ожидания роста для этого направления бизнеса, скажем, через два, три года?

Дэвид Б.Becker — Председатель, президент и главный исполнительный директор

В настоящее время мне задали тот же вопрос один из сотрудников на встрече с генеральным директором вчера днем. Я не думаю, что у нас есть предел возможностей для малого бизнеса. Как мы с Кеном заявляли во время предыдущих звонков, когда SBA вступает в силу, у нас есть возможность продать застрахованный объект, который приносит непроцентный доход, или мы можем сохранить его. Мы собираем остатки на счетах. Продукт SBA просто феноменально подходит нашему банку.И я считаю, что такой набор клиентов очень полезен для нас.

С личной точки зрения, поскольку я сам являюсь предпринимателем с 40-летним стажем, мне нравится идея помогать малому бизнесу по всей стране. Таким образом, мы перешли от примерно 100 миллионов долларов в этом году к 225 миллионам долларов в следующем. Я думаю, что на этой телеконференции присутствует Марк Гибсон, который как бы возглавляет нашу команду продаж. Если я скажу вам, что это будет 300 миллионов долларов плюс, через год он, вероятно, притворится на другом конце провода прямо сейчас. Но я действительно не думаю, что у нас есть предел.И если мы сможем и дальше находить хороших людей и хорошие возможности, этот нам действительно подходит.

Мы можем увеличивать SBA в геометрической прогрессии, не напрягая наш капитал, не напрягая баланс, и просто продолжать вкладывать большие прибыли в чистую прибыль. Так что это огромная ниша для нас, и у нашего продукта есть много ниш, и мы можем многое с этим сделать, и я ожидал, что в ближайшие несколько лет он будет расти довольно геометрически.

Майкл Скьявоне — KBW — Аналитик

Отлично.Спасибо, что ответили на мои вопросы, и счастливого Нового года.

Кеннет Дж. Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Отлично. Спасибо, Майкл.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

[Инструкции оператора] На этом мы завершаем наш сеанс вопросов и ответов. Я хотел бы передать конференцию Дэвиду Беккеру для любых заключительных замечаний.

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Ну, ребята, я просто хотел бы поблагодарить вас за то, что присоединились к нашей сегодняшней телеконференции. Очевидно, что эти звонки намного веселее, когда это все хорошие новости. Но я надеюсь, что вам понравилось так же, как и нам, и мы надеемся, что все останутся здоровыми и безопасными в эти трудные времена. Хорошего дня. Мы ценим то, что вы здесь. Спасибо.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 40 минут

Участники звонка:

Ларри Кларк — Связи с инвесторами

Кеннет Дж.Ловик — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Дэвид Б. Беккер — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Бретт Рабатин — Hovde Group — Аналитик

Натан Рэйс — Пайпер Сэндлер — аналитик

Джордж Саттон — Крейг-Халлум — аналитик

Майкл Скьявоне — KBW — аналитик

Подробнее Анализ INBK

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Стенограммы доходов First Internet Bancorp (INBK)

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах первого квартала 2021 года — стенограмма телефонного разговора

  пт, 23 апреля

• Первый интернет-банк 2021 Q1 — результаты — презентация отчета о прибылях и убытках

  четверг, апр.22

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах четвертого квартала 2020 года — стенограмма телефонного разговора

  , четверг, 21 января

• Первый Интернет-банк, четвертый квартал 2020 года — результаты — презентация отчета о доходах

  четверг, 21 января

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах третьего квартала 2020 года — стенограмма телефонного разговора

  , 22 октября 2020 г.

• Первый интернет-банк, третий квартал 2020 года — результаты — презентация финансового звонка

  , 22 октября 2020 г.

• First Internet Bancorp ( INBK), генеральный директор Дэвид Беккер об итогах второго квартала 2020 года — стенограмма телефонного разговора

  июл.23, 2020

• First Internet Bancorp 2020 Q2 — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

  23 июля 2020 г.

• Генеральный директор первого Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах первого квартала 2020 г. — Стенограмма отчета о доходах

  23 апреля 2020 г.

• First Internet Bancorp 2020 Q1 — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

  23 апреля 2020 г.

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер о результатах четвертого квартала 2019 г. — Расшифровка телефонных разговоров

  23 января 2020 г.

• First Internet Bancorp 2019 Q4 — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

  Янв.23, 2020

• First Internet Bancorp 2019 Q3 — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

  5 ноября 2019 г.

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер о результатах третьего квартала 2019 г. — Стенограмма отчета о прибылях и убытках

  24 октября 2019 г.

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах второго квартала 2019 года — стенограмма телефонного разговора

  27 июля 2019

• Первый интернет-банк 2019 Q1 — результаты — Слайды звонка о прибылях

  30 мая 2019 года

• First Internet Bancorp (INBK) Генеральный директор Дэвид Беккер об итогах первого квартала 2019 года — стенограмма телеконференции

  апр.29, 2019

• Генеральный директор первого Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах четвертого квартала 2018 года — стенограмма звонка с отчетом

  24 января 2019 года

• Первый генеральный директор Internet Bancorp (INBK) Дэвид Беккер об итогах третьего квартала 2018 года — стенограмма отчета о прибылях и убытках

  25 октября 2018 г.

• Презентация для первого инвестора в Internet Bancorp (INBK) — слайд-шоу

  2 августа 2018 г.

Charter Communications Только что сообщенная прибыль. Что тебе нужно знать.

Размер текста

Charter за первый квартал выросла 6.На 6% в годовом исчислении до 12,5 млрд долларов.

Чартерные коммуникации Рост широкополосного интернета продолжился в первом квартале, хотя и более медленными темпами, чем в начале пандемии.

Американцы удвоили количество подключений к домашнему Интернету за последний год, добавив новые услуги или обновив их до более высоких скоростей по мере того, как работа и отдых переместились в онлайн, а улучшение связи оказалось необходимостью для многих.Это сделало кабельную промышленность США хорошим местом для работы во время Covid-19, с растущим спросом и операционными рычагами, которые можно использовать.

Чартерные акции (тикер: CHTR) практически не изменились на премаркете в пятницу.

Charter управляет услугами кабельного Интернета и телевидения под торговой маркой Spectrum, по крайней мере, в некоторых частях большинства штатов США. Хотя на платное телевидение по-прежнему оказывает давление потребители, которые перерезают шнур, планы на высокоскоростной доступ в Интернет постепенно исчезают с полок.

Charter за последние четыре квартала добавила 1,9 миллиона домашних пользователей Интернета, обслуживая в общей сложности 29,2 миллиона учетных записей. Это включает 334 000, добавленных в первом квартале, что примерно соответствует консенсус-прогнозу Уолл-стрит. Компания также потеряла 156 000 абонентов кабельного телевидения, а к концу квартала — около 16 миллионов. Это было хуже, чем ожидаемые аналитики убытки в размере 121 000.

По мере того, как Charter добавляет больше клиентов в уже построенную сеть, ее прибыль увеличивается, а прибыль растет быстрее, чем выручка.Это связано с тем, что предельные затраты на Чартер каждого дополнительного абонента невелики, но постоянные затраты на обслуживание всей сети высоки. Это дает кабельным компаниям высокий операционный рычаг.

Таким образом, хотя выручка Charter в первом квартале выросла на 6,6% до 12,5 млрд долларов, скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — или Ebitda — подскочила на 12,5% до 4,9 млрд долларов. Этот показатель прибыли не включает компенсацию акциями и другие единовременные затраты и выгоды.Показатель выручки соответствовал среднему прогнозу аналитиков, тогда как скорректированная Ebitda была примерно на 200 миллионов долларов выше оценок.

Прибыль на акцию в первом квартале составила 4,11 доллара, что на 121% больше, чем годом ранее, но ниже консенсуса Уолл-стрит. Свободный денежный поток за квартал вырос на 35% до 1,9 млрд долларов США, что примерно соответствует ожиданиям.

«Успеху Ebitda частично помогли две вещи, которые, вероятно, со временем обратятся вспять: очень низкий уровень безнадежных долгов и оттока рынка, а также корректировка бонусов, связанных с Covid», — пишет аналитик New Street. Джонатан Чаплин в пятницу утром.«Влияние безнадежных долгов и оттока клиентов было более значительным из двух, и когда ситуация изменится, это приведет к более быстрому росту числа подписчиков, и инвесторы будут счастливы совершить сделку».

Безнадежная задолженность означает деньги, которые должны клиенты Charter, которые компания не ожидает взыскать. Отток — это процент клиентов, которые ежемесячно отказываются от обслуживания.

Подписка на информационный бюллетень

Обзор и предварительный просмотр

Каждый будний день вечером мы выделяем важные рыночные новости дня и объясняем, что может иметь значение завтра.

Чаплин считает, что рост подписчиков Charter будет ускоряться по мере увеличения оттока клиентов в отрасли, поскольку у компании более высокие скорости и более конкурентоспособный продукт, чем у конкурентов. Поэтому, когда все больше клиентов переключают свои услуги каждый месяц, Чартер получает выгоду. Исполнительный директор Том Ратледж заявил в утреннем пятничном отчете о прибылях и убытках, что он ожидает, что отток увеличится в конце 2021 года, поскольку экономика продолжит возвращаться к нормальному состоянию и пандемия отступит.Однако это повлечет за собой более высокие операционные расходы, а также предварительные затраты на привлечение и создание каждого нового клиента.

«Это открывает дополнительные возможности для нас как для получателя акций, поэтому мы хотели бы это видеть», — сказал Рутледж.

Подписка на информационный бюллетень

Обзор и предварительный просмотр

Каждый будний день вечером мы выделяем важные рыночные новости дня и объясняем, что может иметь значение завтра.

Ратледж также уделил много времени разговору в пятницу, обсуждая услуги беспроводной связи компании Charter. Это основано на оптовом соглашении с Verizon Communications (VZ) для предоставления услуг в своей сети. Компания Charter продвигала свой продукт Spectrum Mobile как часть пакета услуг кабельного телевидения с большими скидками для операторов связи по всей стране. Компания также купила лицензии на использование спектра беспроводной связи и расширила свою общедоступную сеть Wi-Fi, чтобы дополнить услуги Verizon.

Подписчики, кажется, оценили ценность этой услуги. В прошлом квартале компания Charter добавила 285 000 линий беспроводной связи в домашних условиях, помимо примерно миллиона линий, добавленных за предыдущие три квартала вместе взятых. Беспроводной бизнес компании Charter еще не прибыльный, но он движется в этом направлении. Кабельный соперник Comcast (CMCSA) также сообщила о быстром росте своей абонентской базы Xfinity Mobile в четверг и сообщила, что ее услуги впервые окупились в прошлом квартале.

Инвесторы пока не обращали особого внимания на предложения кабельных компаний в области беспроводной связи. Однако это может измениться, если сервисы продолжат опережать таких, как AT&T (T) и Verizon, по росту подписчиков и начнут приносить прибыль.

Charter потратила 1,8 миллиарда долларов на капитальные затраты в первом квартале и выкупила акции на 4 миллиарда долларов. Его акции выросли на 38% с начала 2020 года по сравнению с доходностью 33%, включая дивиденды по S&P 500.Comcast и Altice США Акции (ATUS) вернулись на 29% и 33% соответственно.

Пишите на [email protected]

Equinix объявляет конференц-звонок о доходах за первый квартал

ПРИЕМНЫЙ ГОРОД, Калифорния — (БИЗНЕС-ПРОВОД) — 6 апреля 2004 г. — Equinix, Inc. (Nasdaq: EQIX), ведущий поставщик сетевых центров обработки данных. и услуги обмена интернет-трафиком, будет проводить ежеквартальную конференцию звонок в четверг, 22 апреля 2004 г., в 17:30 р.м. Восточное время (14:30 Тихоокеанский часовой пояс). Компания обсудит результаты первого квартала период, закончившийся 31 марта 2004 г., и прогноз на второй квартал 2004 г.

Чтобы прослушать конференц-связь, наберите 1-484-630-5144 (внутренний и международный) в 17:20 (ET) и укажите пароль (EQIX). Одновременная прямая веб-трансляция звонка будет доступна через в Интернете на сайте www.equinix.com в разделе «Связи с инвесторами».

Повтор звонка будет доступен в четверг, 22 апреля 2004 г. в 7:30 р.м. (ET) по телефону 1-402-998-1741. Кроме того, Интернет-конференция будут доступны на веб-сайте компании www.equinix.com. Нет пароль требуется для любого метода воспроизведения.

О компании Equinix

Equinix — ведущий мировой поставщик сетевых данных. центры и службы обмена Интернет-трафиком для предприятий, контент компании, системные интеграторы и поставщики сетевых услуг. Через 14 центров Internet Business Exchange (TM) (IBX (R)) компании в в пяти странах клиенты могут напрямую подключаться к каждой крупной глобальная сеть и интернет-провайдер для их критически важных пирингов, транзита и трафика обменные требования.Эти точки соединения облегчают наивысшая производительность и рост Интернета, будучи нейтральным и открытые торговые площадки для услуг интернет-инфраструктуры, что позволяет клиентам расширять свой бизнес при одновременном снижении затрат.

Этот пресс-релиз содержит прогнозные заявления, которые связаны с рисками и неопределенностями. Фактические результаты могут существенно отличаться от ожиданий, обсуждаемых в таких прогнозных заявлениях. Факторы, которые могут вызвать такие различия, включают, но не ограничиваются: к проблемам эксплуатации центров IBX и разработки, развертывания и предоставление услуг Equinix; конкуренция со стороны существующих и новых конкуренты; способность генерировать достаточный денежный поток или иным образом получить средства для погашения просроченной задолженности; потеря или упадок бизнес от наших ключевых клиентов и другие риски, описываемые время от времени время в документации Equinix в Комиссию по ценным бумагам и биржам.В частности, см. Последние квартальные и годовые отчеты Equinix. с Комиссией по ценным бумагам и биржам, копии которых доступно по запросу в Equinix. Equinix не принимает на себя никаких обязательство обновлять прогнозную информацию, содержащуюся в этом пресс-релиз.

Equinix и IBX являются зарегистрированными товарными знаками Equinix, Inc. Internet Business Exchange является товарным знаком Equinix, Inc.

    КОНТАКТЫ: Equinix, Inc.
             Джейсон Старр, 650-513-7402 (по связям с инвесторами)
             jstarr @ equinix.ком
                     или же
             K / F Communications, Inc.
             Дэвид Фонкалсруд, 415-255-6506 (СМИ)
             [email protected]

    ИСТОЧНИК: Equinix, Inc.