Вторник , 20 апреля 2021
Бизнес-Новости
Разное / Может ли доллар рухнуть в ближайшее время: Курс доллара рухнет? В какой валюте держать сбережения? Валютный рынок

Может ли доллар рухнуть в ближайшее время: Курс доллара рухнет? В какой валюте держать сбережения? Валютный рынок

Содержание

Рухнет ли доллар и что может стать новой резервной валютой?

В последнее время различные мировые эксперты все чаще высказываются о том, что грядет крах доллара, и что эпоха его «непомерных привилегий», как основной мировой резервной валюты подходит к концу. Так, например, российский аналитик Сергей Рубан, называет целый ряд факторов, способных серьезно ударить по «американцу». А некоторые его коллеги, не только соглашаются с его мнением, но и пророчат, что на смену доллару, в качестве основной мировой резервной валюты придет евро, китайский юань или криптовалюты. Свою точку зрения на ситуацию в целом, а также на то, как долго еще доллар сможет удержаться в качестве мировой резервной валюты, и что может его заменить в этом качестве, в беседе с журналистом zakon.kz выразил аналитик международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Андрей Чеботарев.

Как отметил казахстанский эксперт, его мнение в корне отличается от мнения зарубежных коллег. И на то есть свои причины.

Доллар, прежде всего до сих пор ассоциируется с кэшем, то есть с наличными деньгами. Конечно не в плане бумажных купюр, а объемами наличной денежной массы. И уход в кэш – до сих пор самый лучший защитный актив от чего угодно, даже лучше чем золото. А когда имеются предпосылки, что может сложиться какая-то неприятная экономическая ситуация в мире, люди уходят в золото и в кэш. Просто у кэша нет своего индекса, своей цены, и поэтому его как бы не видно. Как и то, что многие инвесторы и брокерские счета уходят в наличность. Хотя, если присмотреться к этому более пристально, то можно увидеть, что, например, еще прошлой осенью, перед разыгравшимся мировым кризисом конгломерат легендарного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway до 50% своих счетов хранил наличными. Это видно в отчетах Bank of America, и других институционалов. Но на это как бы не особо обращают внимание, – пояснил Андрей Чеботарев.

По его словам, уже в течение многих лет различные эксперты говорят о том, что доллар неминуемо упадет и его заменит другая мировая резервная валюта. Но, как показывает жизнь, ни один из этих прогнозов пока не сбылся.

На мой взгляд, сейчас нет никаких предпосылок к тому, чтобы доллар перестал быть основной резервной валютой. Ни у одной другой валюты нет такой популярности, и самое главное – того, что эта популярность дает. Почему это защитный актив? Потому что это абсолютная ликвидность. То есть в период кризиса даже акции таких крупных компаний, как Tesla или ей подобных, не настолько ликвидны, насколько ликвиден кэш. То есть с кэшем вы всегда можете поступить, как и когда вам угодно, а допустим, акции Tesla вам нужно еще продать или поменять на что-то. Поэтому доллар пока правит миром, и будет это делать в ближайшее время. А разговоры о том, что его может заменить, например, китайский юань, несостоятельны. Даже во взаиморасчетах внутри ЕАЭС превалирует доллар. И одна из задач ЕАЭС – это как раз упразднение этой долларовой прослойки во внутренних расчетах. Китай с Россией за нефтепродукты тоже рассчитывается не только в юанях, а в основном в долларах. И собственно все это вкупе вместе с огромным балансом бондов в долларах, гарантирует то, что доллар будет пользоваться огромным спросом и дальше, – считает эксперт.

Он дополнил, что сейчас американская валюта действительно теряет в цене, и она потеряла достаточно много в последнее время. Если зимой индекс доллара был 99, то сейчас он опустился до 93 единиц. Это происходит на фоне пандемии коронавируса и огромных вливаний в экономику США. Но все же это скорее говорит не о слабости «американца», а целенаправленной экономической политике США.

Тут стоит отметить, что это собственно одно из обещаний президента США Дональда Трампа. Дешевый доллар – единственное, что его отделяет от возврата очень многие американские компании и предприятия обратно в США. И складывается впечатление, что для него паритет с евро идеальным был бы один к пяти. Потому что тогда американские товары подешевеют в мире, и их можно будет проще и лучше покупать. И Трамп не раз сам об этом заявлял, говоря, что дорогой доллар – это препятствие для супервозрождения американской экономики. Поэтому в удешевлении доллара тоже есть смысл, – отметил эксперт.

В общем, по его мнению, доллару, как резервной валюте сейчас ничего не угрожает. И никаких предпосылок для перехода к какой-то новой резервной валюте нет. А те, кто говорит, что это может быть биткоин или евро, мягко говоря, лукавят.

Достаточно посмотреть общую капитализацию биткоина, которая не годится даже в капитализацию компании Apple. Поэтому биткоину, как и другим криптовалютам очень далеко до того, чтобы стать мировой резервной валютой. Как впрочем, и юаню. Хотя Китай и является по некоторым, но далеко не по всем данным, экономикой №1. Евро? Точно нет, так как в этой валюте слишком мало бондов (облигаций) выпущено. Гораздо меньше, чем в остальных валютах. Поэтому к счастью для США, и может быть, к сожалению, для всего остального мира доллар был, остается и будет оставаться мировой резервной валютой, поскольку альтернативы ему сейчас нет. И как я уже говорил выше, это универсальный защитный актив, в который все уходят во время кризиса, – подытожил Андрей Чеботарев.

Владимир Демидов


Доллар десятилетиями доминировал в мировой экономике. Почему его господству приходит конец?: Рынки: Экономика: Lenta.ru

Доллар США считается символом надежности, безопасности и экономического процветания. Он занимает неоспоримое доминирующее положение в международной финансовой системе с середины XX века и производит впечатление непобедимого титана. Однако эра господства доллара как основной мировой резервной валюты медленно подходит к концу. Крупнейшие банки предрекают ему резкий спад уже в следующем году, а известный экономист Стивен Роуч уверен, что американская валюта может обесцениться на треть. Причинами обвала станут сокращение сбережений населения, рост государственного долга США и усиление Китая. Закат долларового диктата — в материале «Ленты.ру».

Этот текст попал в подборку лучших текстов «Ленты.ру» за 2020 год. Остальные тексты из нее читайте ТУТ

Успех американской экономики в XX веке был во многом обусловлен доминирующей ролью доллара. В свою очередь достижение этой роли стало результатом политического и военного превосходства, которое США приобрели после Первой мировой войны. До сих пор позиция доллара в мире финансов представляет собой главную основу процветания США. Однако в 2002 году наметилась долгосрочная тенденция к ослаблению американской валюты, которая наблюдается и по сей день.

Действительно, последнее время доллар чувствует себя не очень хорошо. В частности, июль оказался очень сложным месяцем для американской валюты, которая обновила многомесячные, а в некоторых случаях и многолетние минимумы. Всего за месяц доллар подешевел на шесть процентов против фунта, на пять — по отношению к евро, на четыре — против швейцарского франка и австралийского доллара. Вдобавок валютные аналитики вполне допускают, что июль может оказаться для доллара худшим месяцем с точки зрения месячной динамики за последние десять лет.

Стивен Роуч

Фото: Michel Euler / AP

С каждым годом угрозу доминирующему положению американской валюты всерьез рассматривают все больше экономистов. Последний громкий прогноз был озвучен профессором Йельского университета и бывшим председателем совета директоров Morgan Stanley Asia Стивеном Роучем. Он заявил, что в ближайшее время доллар США может рухнуть на 30-35 процентов. Причем падение американской валюты будет происходить очень и очень быстро.

«Эпоха «непомерных привилегий» доллара США как основной мировой резервной валюты подходит к концу», — уверен Роуч. По словам экономиста, у мира есть серьезные сомнения относительно «когда-то широко принятой презумпции американской исключительности». Он считает, что валюты устанавливают равновесие между внутренней экономической основой страны и внешними представлениями о ее силе или слабости. У США же есть проблемы с обеими частями этого уравнения.

Внутренних причин для падения доллара много, и большинство из них кроются в накопленных за долгие годы дисбалансах американской экономики. Пандемия COVID-19 лишь вскрыла застарелые проблемы и стала катализатором их развития. В частности, экономика США столкнулась с растущим дефицитом бюджета, рецессией и риском дефляции. Корни проблемы лежат в сокращении национальных сбережений (они включают в себя сбережения домохозяйств, предприятий и государственного сектора с поправкой на амортизацию) до 1,4 процента национального дохода. Это самый низкий показатель с 2011 года. Для сравнения, с 1960 по 2005 год этот показатель в среднем равнялся семи процентам национального дохода. Невысокий уровень национальных сбережений приводит к отсутствию внутреннего источника инвестирования.

Фото: Alex Wong / Getty Images

В результате отсутствие собственных сбережений США компенсировали за счет привлечения инвестиций извне, что разгоняло государственный долг. Однако экономика страны оставалась привлекательной в силу различных причин, в том числе особой роли доллара в мировой экономике. Пандемия COVID-19 может изменить эту ситуацию из-за стремительно растущего дефицита государственного бюджета. Согласно прогнозу двухпартийного Бюджетного управления Конгресса, дефицит в 2020 году взлетит до рекордного для мирного времени уровня и составит 17,9 процента ВВП. В 2021 году он снизится до 9,8 процента.

Администрация президента США Дональда Трампа вынуждена тратить триллионы долларов на поддержку бизнеса и населения, а доходы бюджета при этом снижаются — из-за меньших налоговых поступлений. Однако многочисленных мер поддержки оказалось недостаточно — по итогам второго квартала ВВП США упал на 32,9 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для американской экономики падение стало беспрецедентным с начала ведения статистики, то есть с 1947 года.

При этом администрация да и сам Трамп не высказывают какой-либо обеспокоенности потенциальным ослаблением доллара. Экономическая стратегия президента подразумевает протекционизм и заботу об американском торговом балансе, а для американских экспортеров слабый доллар — это конкурентное преимущество. Однако Роуч считает, что при всех преимуществах ослабления доллара для экономики США в краткосрочной перспективе это несет целый ряд рисков в долгосрочной.

Внешний фактор, оказывающий давление на доллар, кроется в изменении подхода к роли США в мире, которая произошла во время президентства Дональда Трампа. По мнению Роуча, статус мирового лидера выступал элементом поддержки доллара в качестве валюты-убежища. Отход Америки от такой модели, протекционизм и попытки «отделить себя от остального мира» уберут эту опору. Доллар может перестать восприниматься как безопасное убежище, американские фондовые биржи — потерять свою привлекательность для иностранных компаний, а номинированный в долларах государственный и корпоративный долг — увеличиться в других валютах в силу роста популярности альтернатив доллару. Все это может ослабить роль Америки как мирового экономического лидера и финансового центра.

Дональд Трамп

Фото: Leah Millis / Reuters

И речь не идет о каком-то далеком будущем — процесс уже запущен. В частности, сингапурский хедж-фонд APS Asset Management Pte обратил внимание, что игроки на глобальном финансовом рынке начали отказываться от низкодоходных и надежных активов, к коим традиционно относят государственные облигации США, в пользу наличных. Хедж-фонд связывает изменение тренда с реальными рисками вооруженного конфликта между США и Китаем. Основатель и директор APS Asset Management Pte Кок Хой Вонг считает, что из американских бумаг пришла пора выводить деньги. Он уверен, что во время американской избирательной кампании политическое напряжение может достигнуть пика.

Одновременно с этим один из главных конкурентов американского доллара, китайский юань, получает значительную поддержку из-за быстрого восстановления экономики КНР после кризиса, вызванного коронавирусом. Кроме того, экономика Китая, по словам профессора, проходит этап трансформации от индустриальной к постиндустриальной. Из мировой фабрики страна превращается в некое подобие США, где основную роль в экономике играет сектор услуг и внутреннее потребление. В конечном итоге ослабление доллара станет еще одной победой Китая в наметившемся в последние годы американо-китайском противостоянии. Более того, это противостояние подтолкнет Китай к переориентации на внутренний рынок, что приведет к снижению зависимости от экспорта и усилению роли КНР на международной арене, а, следовательно, росту спроса на юань в качестве резервной валюты.

на 35

процентов

может рухнуть доллар США, согласно прогнозу Стивена Роуча

По мнению Роуча, перспективы роста есть и у евро, который, несмотря на скептицизм экспертов, стойко пережил все катаклизмы, с которыми столкнулся ЕС за последние 10 лет. Исходя из торгового баланса, европейская валюта выглядит недооцененной на 15 процентов. Экономист отметил, что и еврозона, и Китай страдают от давнего профицита счета текущих операций, и повышение курса национальной валюты является классическим способом устранения этого дисбаланса. Наряду с этим важную роль играют мексиканское песо и канадский доллар, которые будут укрепляться на фоне роста цен на нефть. В итоге роста курса этих четырех валют хватит, чтобы обвалить американский доллар. Причина заключается в том, что ЕС, Канада, Китай, Мексика и Япония являются крупнейшими торговыми партнерами США — на них приходится 72 процента общего объема, а стоимость валют этих стран определяет курс доллара на международных рынках.

Падение доллара может привести к повторению сценария 1970-х годов, когда США на несколько лет погрузились в стагфляцию — рецессию, сопровождающуюся ростом цен. Причина в том, что США импортируют большую часть товаров, которые неизбежно вырастут в цене вслед за ослаблением национальной валюты. Одновременно с этим отсутствие сбережений у населения вследствие продолжительных карантинных мер из-за пандемии повлечет за собой медленное восстановление потребительского спроса и затяжной кризис.

Фото: William Thomas Cain / Getty Images

Чарльз Байдермен, ветеран фондового рынка с 30-летним стажем и основатель аналитической компании TrimTabs Investement Research, видит опасность в другом. Он рассказал, что в настоящий момент на рынке США стремительно растет пузырь потребления. Так, безработица обновляет рекорд за рекордом, сбережения сокращаются, а продажи новых автомобилей растут, как и цены на недвижимость. Получая различные выплаты от федеральных властей и властей отдельных штатов, американцы вместо того, чтобы аккумулировать эти деньги на черный день, мгновенно тратят их. Если пандемия затянется, это может привести к тому, что пузырь лопнет и страну ждет резкий спад потребления.

Материалы по теме

00:05 — 15 апреля 2020

Нет монет

Коронавирус заставил мир вспомнить о золоте. Почему его не хватит на всех покупателей?

00:03 — 6 июля 2020

Не верой единой

Доллар захватил мир и стал главной валютой планеты. 200 лет назад его ни во что не ставили

При этом усугубить ситуацию может кризис банковской системы, считает Стивен Роуч. В мае он призывал не ждать быстрого восстановления американской экономики из-за предельного уровня безработицы, который может повлечь за собой большой долговой кризис — у американцев просто не будет денег, чтобы обслуживать свои кредиты. Для поддержания экономики администрации придется вливать в нее больше денег, что будет еще сильнее разгонять бюджетный дефицит и негативно влиять на курс доллара.

Роуч обращает внимание, что едва ли не единственный аргумент защитников доллара — это отсутствие альтернативы. Они считают, что если доллар потеряет свою доминирующую функцию, а мировые державы не смогут выработать какого-то коллективного решения и представить адекватную замену, то финансовый мир погрузится в анархию. Однако стремление избавиться от долларового монополизма лишь усиливается в условиях, когда финансы все чаще применяются как инструмент давления. По данным Банка международных расчетов, за последние 20 лет доля американской валюты в мировых резервах сократилась с 70 до 60 процентов. В ближайшие годы на фоне проблем с текущими счетами и сбережениями этот тренд может только усилиться.

В начале пандемии доллар еще воспринимался многими как безопасная валюта. В марте индекс доллара (составляется на основе курса доллара к корзине из шести валют) после кратковременного падения вырос на 8,81 процента, однако затем последовало длительное снижение курса. На данный момент падение индекса доллара от максимума составляет 6,83 процента. И чем дольше США остаются эпицентром мировой пандемии, тем сильнее опасения. Так, в конце июня главный стратег Deutsche Bank в Азии Самир Гоэль заявил, что спрос на доллар среди инвесторов может снизиться из-за второй волны коронавируса в США.

Народный банк Китая

По словам эксперта, доллар может лишиться статуса валюты-убежища по мере роста числа случаев заражения COVID-19. Американская валюта в таком случае может рухнуть не только по отношению ко всем валютам развитых стран, но и по отношению к юаню. Главный тормоз для китайской валюты — напряжение в отношениях между КНР и США, которое может только усиливаться на фоне предвыборной гонки в Соединенных Штатах. Однако чем дольше сохраняется ситуация, в которой Китай стремительно восстанавливается ото всех последствий коронавирусного кризиса, а Америка не может обуздать пандемию, этот фактор будет играть все меньшую роль.

Мнение, что китайский юань может побороться за статус основной мировой резервной валюты, ранее высказывал бывший глава Минфина США Генри Полсон. По словам эксперта, доллар стал главной валютой благодаря сочетанию факторов, включая геополитические условия после Второй мировой войны, а также за счет роста национальной экономики. Однако «естественная монополия» доллара, по мнению Полсона, скоро закончится, а роль юаня повысится за счет интеграции экономики КНР в глобальные процессы. Вряд ли все это приведет к анархии, как опасаются консерваторы, скорее к появлению нескольких конкурирующих валютных блоков. Тем не менее американская валюта действительно находится в одной из самых сложных ситуаций за всю послевоенную эпоху.

Доллар США начинает сносить всё на своем пути

Доллар США вырос в четверг на фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.

Индекс доллара, отражающий его курс к шести основным валютам, обновил максимумы за три месяца.

Глава ФРС США Джером Пауэлл в четверг заявил, что центральный банк намерен сохранять мягкую денежно-кредитную политику и осуществлять масштабные покупки активов до тех пор, пока не произойдет существенного улучшения ситуации на рынке труда. Пауэлл ожидает, что на это потребуется некоторое время, однако неоднократно отказывался уточнять сроки.

На вопрос о недавнем резком росте доходности гособлигаций, который обусловлен ожиданиями инвесторов относительно ускорения инфляции и роста ВВП в текущем году, Пауэлл ответил, что это «было заметно и привлекло мое внимание». Он добавил, что ФРС смотрит на «широкий спектр финансовых условий», а не на один показатель.

Сила доллара вызывает замешательство и некоторые опасения у инвесторов. Вопреки ожиданиям, что доллар будет падать, он, напротив, растет в этом году, пишет DJ Newswires. Его рост является признаком того, что общее мировое восстановление проходит не так хорошо, как надеялись многие.

Это противоречит сигналам, поступающим с рынка акций и облигаций, где инвесторы ставят на экономический подъем на фоне выхода из локдаунов, вызванных Covid-19. Это противоречит и крупным ставкам на снижение доллара на рынках деривативов.

Отчасти рост доллара вызван тем, что инвесторы действовали на опережение в прошлом году, и отчасти тем, что восстановление оказалось более сложным и неоднородным, чем предполагалось, говорит Кен Векслер, главный инвестиционный аналитик Accumen Management в Амстердаме.

Рост доллара также может отражать повышение доходности облигаций. Доходность облигаций других стран не показала такого сильного роста, а это означает, что доллар становится более привлекательным.

По мнению стратегов BofA Global Research, США возглавят мировой рост более чем в два раза быстрее, чем в зоне евро в этом году — что будет стимулировать приток капитала в страну.

«Доходности 10-летних Treasuries вновь превысили 1.5%, что привлекает покупателей, вызывая давление на евро, иену, франк и фунт. Похоже, что изменить эту тенденцию может лишь дивергенция в политике: если ФРС сконцентрируется на контроле над краткосрочной доходностью, а Европа и Япония пообещают держать под контролем доходность долгосрочных облигаций», — отмечает команда аналитиков FxPro.

Торговать акциями удобнее всего в FxPro, где трейдерам доступно более 140 наиболее ликвидных ценных бумаг.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

Когда рухнет доллар США?

Обвал доллара — это когда стоимость доллара США резко падает. В этом случае любой, кто владеет активами, выраженными в долларах, продаст их любой ценой. Это включает иностранные правительства, которым принадлежат казначейские обязательства США. Это также влияет на трейдеров валютных фьючерсов. И последнее, но не менее важное: это ударит по индивидуальным инвесторам.

Когда произойдет крах, эти стороны потребуют активы, номинированные не в долларах. Обвал доллара означает, что все пытаются продать свои долларовые активы, и никто не хочет их покупать.Это снизит стоимость доллара почти до нуля. Это сделало бы гиперинфляцию похожей на день в парке.

Два условия, которые могут привести к коллапсу

Прежде чем доллар может рухнуть, должны быть выполнены два условия. В основе этого должна быть лежащая в основе слабость доллара США, и должна быть жизнеспособная альтернатива. Другими словами, должна быть причина, по которой люди бегут от доллара, и им должно быть куда-то идти. В противном случае доллар останется мировой валютой.Большинство международных контрактов требуют оплаты в долларах, что также повышает стабильность.

Основная слабость

Доллар не демонстрирует основной слабости. В период с января 2008 по 2020 год доллар укрепился на 30%, с 89,2 до 115. Доллар вырос до 126,4 23 марта 2020 года.

Почему? Экономика США по-прежнему считается самой сильной в мире. Инвесторы верят, что правительство США поддержит их валюту. Сила доллара основана на его использовании в качестве мировой резервной валюты.Доллар стал резервной валютой в 1971 году, когда президент Ричард Никсон отказался от золотого стандарта.

В качестве глобальной валюты доллар используется для половины всех трансграничных транзакций. Это требует, чтобы центральные банки держали доллар в своих резервах для оплаты этих транзакций. В результате 61% этих валютных резервов находится в долларах.

Жизнеспособная валюта, альтернатива

Не существует жизнеспособной альтернативы валюты, которую мог бы купить каждый.Следующая по популярности валюта после доллара — евро. Но он составляет всего 21% резервов центрального банка.

Китай и другие утверждают, что необходимо создать новую валюту и использовать ее в качестве мировой валюты. Китай хотел бы, чтобы это была его валюта, юань, что способствовало бы экономическому росту Китая. Китай не предпринял достаточных шагов для того, чтобы его валюта стала широко продаваться. Это всего 2% валютных резервов центрального банка.

Маловероятно, что биткойн сможет заменить доллар в качестве новой мировой валюты.

Стоимость Биткойна очень нестабильна, потому что нет центрального банка, который бы им управлял. Это также стало предпочтительной монетой для черной экономики, что делает ее уязвимой для вмешательства неизвестных сил.

Экономическое событие, которое может вызвать коллапс

Обвал не мог произойти без триггерного события, подрывающего доверие к доллару.

В целом зарубежные страны владеют долгом США на сумму более 6 триллионов долларов. Двумя крупнейшими из них являются Китай и Япония.Если они сбросят свои запасы казначейских облигаций, они могут вызвать панику, ведущую к краху. Китай владеет казначейскими обязательствами США почти на 1 триллион долларов. Китай привязывает юань к доллару. Это сохраняет цены на его экспорт в Соединенные Штаты относительно низкими.

Япония, в свою очередь, владеет казначейскими облигациями на сумму более 1,2 триллиона долларов. Он также хочет удерживать иену на низком уровне, чтобы стимулировать экспорт в США. Япония выходит из 15-летнего дефляционного цикла. Землетрясение 2011 года и ядерная катастрофа не помогли.Взаимодействие с другими людьми

Действительно ли Китай или Япония сбросят свои доллары? Только если они увидят, что их активы слишком быстро падают в цене.

Экономики Японии и Китая зависят от потребителей в США. Они знают, что если они продадут свои доллары, их действия еще больше снизят стоимость доллара. Таким образом, их продукция, по-прежнему оцениваемая в юанях и иенах, будет стоить в США относительно дороже. Пострадает их экономика. Прямо сейчас в их интересах сохранить свои долларовые резервы.

Китай и Япония осознают свою уязвимость. Они продают больше в другие азиатские страны, которые постепенно становятся богаче. Но Соединенные Штаты по-прежнему остаются лучшим рынком в мире.

© Баланс, 2018

Когда рухнет доллар?

Маловероятно, что доллар США вообще рухнет. Страны, которые могут сделать это, такие как Китай, Япония и другие держатели иностранных долларов, не хотят, чтобы это произошло. Это не в их интересах.Зачем обанкротить своего лучшего клиента? Вместо этого доллар в конечном итоге возобновит постепенное снижение по мере того, как эти страны найдут другие рынки.

Последствия краха доллара

Внезапный обвал доллара вызовет глобальный экономический кризис. Инвесторы бросились бы к другим валютам, таким как евро, или другим активам, таким как золото и товары. Спрос на казначейские облигации резко упадет, а процентные ставки вырастут. Цены на импорт в США взлетят до небес, что вызовет инфляцию.

U.С. экспорт был бы очень дешевым. Это дало бы экономике кратковременный импульс. Но в долгосрочной перспективе инфляция, высокие процентные ставки и волатильность задушат возможный рост бизнеса. Безработица обострится, вернув Соединенные Штаты в рецессию или даже депрессию.

Как защитить себя

Защитите себя от обвала доллара, сначала защитив себя от постепенного падения доллара.

Поддерживайте диверсификацию своих активов за счет иностранных паевых инвестиционных фондов, золота и других товаров.

Обвал доллара вызовет глобальные экономические потрясения. Чтобы реагировать на такую ​​неопределенность, вы должны быть мобильными. Держите свои активы в ликвидности, чтобы вы могли перемещать их по мере необходимости. Убедитесь, что ваши профессиональные навыки можно передать другим людям. Обновите свой паспорт, если дела так долго пойдут плохо, что вам нужно срочно переехать в другую страну. Это всего лишь несколько способов защитить себя и пережить крах доллара.

Что будет с вами, когда рухнет доллар?

Исторически сложилось так, что когда долг страны превышает ее способность выплатить даже проценты, можно предположить, что валюта рухнет.Как правило, правительства усугубляют ситуацию, печатая большие суммы денежных знаков, пытаясь раздуть проблему или, по крайней мере, отложить ее.

Чем выше уровень долга, тем более драматичной должна быть инфляция, чтобы противостоять ему. Чем драматичнее инфляция, тем больше опасность возникновения гиперинфляции. Ни одному правительству никогда не удавалось контролировать гиперинфляцию. Если это происходит, это происходит быстро, и всегда завершается сбоем.

Хотя есть наблюдатели (в том числе и я), которые часто обсуждают, что обвал резервной валюты будет означать для мира, мало или вообще не обсуждается, как это повлияет на людей на уровне улиц, и, возможно, эту дискуссию следует начать.

Когда валюты падают, государство часто пытается пустить в обращение новую валюту. Иногда это приемлемо, иногда нет. Как правило, жители страны (и те, кто торгует внутри страны) немедленно переходят к «следующему лучшему делу». В 2009 году, когда доллар Зимбабве рухнул, использовалось несколько валют, но доллар США был явным фаворитом, поскольку он был мировой резервной валютой и, следовательно, самой «расходуемой» валютой.

Неудивительно, что правительство Зимбабве боролось с использованием доллара, поскольку оно хотело сохранить контроль над экономикой и людьми.Поэтому людей наказывали за использование доллара США и других валют.

И это то, что делает большинство правительств, но вот где эта идея обычно терпит неудачу: во-первых, валюта «черного рынка» настолько желана ныне измученными гражданами, что они делают все возможное, чтобы избежать введения новой официальной валюты . Вскоре большинство транзакций, хотя и незаконных, совершаются в валюте черного рынка. Во-вторых, поскольку никто на самом деле не хочет новую валюту, даже политические лидеры вскоре используют валюту черного рынка.

В конечном итоге валюта черного рынка легализована (поскольку это единственное действительно работающее решение) и часто становится неофициальной валютой, если не фактически официальной.

Первый, Еврокатастрофа

Можно с уверенностью сказать, что ЕС, США и немало других юрисдикций приближаются к валютному краху, и, по всей вероятности, евро будет опережать доллар. Таким образом, если ЕС уже заранее не договорился о введении нового евро, доллар США вполне может быть выбран в качестве немедленного решения проблемы, поскольку в настоящее время доллар США признан и торгуется по всей Европе.Таким образом, перенос может быть относительно безболезненным.

Затем обвал доллара

Однако доллар, который в настоящее время считается надежной валютой, на самом деле надежен только по отношению к евро (и некоторым другим менее значительным валютам). Как только его менее стабильный брат, евро, рухнет, доллар окажется под угрозой.

Поскольку доллар США является фиатной валютой и находится на волоске, США (и любая другая страна, которая будет использовать доллар в качестве своей основной валюты, когда придет время) столкнутся с валютной чрезвычайной ситуацией на уровне улиц , которая будет беспрецедентный.

Большой вопрос, который обычно не обсуждается: в какой валюте на следующий день после аварии (и после нее) будет куплена сумка с продуктами, бак с бензином, еда в ресторане? Конечно, потребность в будет немедленной и будет на национальном уровне в каждой затронутой стране, затрагивая всех.

А потом…

В течение некоторого времени я обсуждал, что США будут заранее подготовлены к введению новой электронной валюты.Это будет служить трем целям:

  1. Это позволит правительству США обвинять бумажные валюты в крахе, чтобы отвлечь общественность от признания того, что правительство само является виновником.
  1. Это позволит правительству США создать валютную систему, которая запрещает владение торгуемой валютой населением — то есть, банки будут создавать дебетовую карту, через которую должны проходить все транзакций, гарантируя, что все транзакции обрабатываются (и тем самым находятся под контролем) банка.
  1. Это позволит правительству США знать каждый пенни, заработанный и потраченный любым физическим или юридическим лицом, с учетом налогообложения доходов прямым дебетом.

Если США действительно введут такую ​​систему, граждане США в одночасье станут наиболее экономически контролируемыми людьми в мире.

Вполне вероятно, что система черного рынка будет спонтанно создана гражданами США, чтобы обойти новую государственную систему. Часть ежедневной торговли будет происходить под столом.Это, несомненно, было бы незаконным, и мы можем только предполагать, насколько распространенным он станет: 10% всех транзакций? 30%? Можно только догадываться. Конечно, правительство пойдет на жесткие меры, и штрафы могут стать суровыми.

В других частях света свобода была бы больше, но какова была бы их валюта? Есть много стран, которые в настоящее время используют доллар США в качестве одной из своих официальных валют. После краха, чем сильнее связь с долларом США, тем больше потеря экономической свободы, хотя в большинстве таких стран правительство, вероятно, будет менее эффективным, чем в США, что будет работать на благо отдельного человека.

У таких стран также будет возможность перейти от доллара к другой доминирующей валюте. С исчезновением евро и доллара этой валютой может стать китайский юань. Проблема с этой возможностью состоит в том, что в настоящее время юань не является обычным явлением на улице.

Принятие такой валюты, как юань, потребует внезапного изменения денежно-кредитной политики, что приведет к возникновению проблем. Однако недавние события в БРИКС и других странах показывают, что многие страны уже видят надпись на стене и готовятся к использованию юаня в качестве альтернативы.

Возврат к драгоценным металлам в качестве валюты?

Еще одна возможность имеет место сегодня в Мексике. Мексика ремонтирует серебро. Монета Либертад из чистого серебра весом в одну унцию будет функционировать параллельно (и взаимозаменяема) с существующим бумажным песо. Банки будут оценивать Libertad ежедневно, основываясь на цене серебра. Таким образом, Мексика создаст для своих граждан законный способ защитить себя от девальвации песо, одновременно создав внутреннюю защиту от обвалов валют в других странах.

Если мексиканское правительство останется последовательным в своем плане, оно сделает больше, чем просто поможет стабилизировать экономику Мексики; он послужит примером для других стран, что когда падают Голиафы евро и доллара США, есть очень хорошая альтернатива .

Кроме того, чем больше стран будет следовать этой политике, тем больше серебра (и в этом отношении золота) станет международной валютой. Для владельца заправочной станции в Канаде, Австралии или Чили не имело бы большого значения, будет ли его касса заполнена монетами с пометкой «Мексика» или будет написано «Исландия», «Новая Зеландия» или «Южная Африка».«В конце концов, унция серебра — это унция серебра, независимо от страны-эмитента.

По мере продолжения Великого Распутывания, было бы разумно следить за тем, что происходит с Либертадом в Мексике, и следить за аналогичным возвратом драгоценных металлов в других юрисдикциях. По мере того, как это развитие прогрессирует, мы могли бы пожелать принять во внимание, что какие бы юрисдикции ни были наиболее убедительными, требуя продолжения использования обреченных бумажных валют (или, что еще хуже, перевода в электронные валюты), мы можем решить хранить наше богатство, независимо от того, насколько велика или небольшой, в более безопасной юрисдикции.Кроме того, мы можем выбрать место жительства в юрисдикции, где вероятность возникновения валютного кризиса меньше; жить под властью правительства, которое не стремится контролировать и облагать налогом каждую нашу экономическую операцию.

Примечание редактора: к сожалению, практически никто не может сделать практически ничего, чтобы изменить траекторию этой тенденции в движении. Лучшее, что вы можете и должны делать, — это оставаться в курсе, чтобы вы могли защитить себя наилучшим образом и даже получить прибыль от ситуации.

Мы думаем, что у каждого должно быть физическое золото.Золото — это высшая форма страхования богатства. Это сбережение богатства во всех мыслимых кризисах. Это сохранит богатство и во время следующего кризиса.

Но если вы хотите быть по-настоящему «защищенным от кризисов», вам нужно сделать больше…

Большинство людей понятия не имеют, что на самом деле происходит, когда экономика рушится, не говоря уже о том, как подготовиться…

Как вы защитите свои сбережения и себя в случае экономического кризиса? Это только что выпущенное руководство в формате PDF «: выживание и процветание во время экономического коллапса » покажет вам, как именно. Щелкните здесь, чтобы загрузить PDF-файл.

долларов США рухнут, когда произойдет это предстоящее событие (+ 102K просмотров)

Автоматически получать самые информативные статьи в Интернете раз в две недели с помощью нашего бесплатного двухнедельного информационного бюллетеня Market Intelligence Report (образец здесь). Зарегистрируйтесь в правом верхнем углу этой страницы.

… Если мы хотим лучше понять ответ на неуловимый вопрос «Когда рухнет бумажный доллар США?», Мы должны наблюдать за нефтедолларовой системой и факторами, влияющими на нее….Это критически важно, потому что, как только доллар утратит этот желанный статус … разрушение доллара уничтожит богатство многих людей, и это вызовет политические и социальные последствия, которые, вероятно, будут хуже финансовых. @ Финансовый сайт для больных глаз и пытливых умов

Подготовлено Лоримером Уилсоном, редактором сайта munKNEE.com — Ваш ключ к зарабатыванию денег! [Эта статья с отредактированными выдержками * из оригинальной статьи Nick Giambruno предоставляет вам , который на 21% БЫСТРЕЕ и ЛЕГЧЕ — читается .]

Здесь необходимо уяснить три момента:

  1. Вы обязательно должны выйти на международный уровень, прежде чем доллар США потеряет свой статус основной резервной валюты. Интернационализация — ваш главный страховой полис.
  1. Статус доллара США как основной резервной валюты привязан к нефтедолларовой системе.
  1. Устойчивость нефтедолларовой системы связана с геополитикой Ближнего Востока…. @ Economic Developments

Взлет и падение Бреттон-Вудса

Победа во Второй мировой войне и обладание самым большим золотым запасом в мире (около 20 000 тонн) позволили U.С. реконструировать глобальную валютную систему с долларом в ее центре в так называемой Бреттон-Вудской международной валютной системе. Проще говоря, Бреттон-Вудская система была соглашением, при котором валюта страны была привязана к доллару США через фиксированный обменный курс, а сам доллар США был привязан к золоту по фиксированному обменному курсу. Страны накапливали доллары в своих резервах, чтобы участвовать в международной торговле или обменивать их с правительством США по официальному курсу на золото (35 долларов за унцию).

К концу 1960-х чрезмерные расходы на социальное обеспечение и войну в сочетании с монетизацией дефицита Федеральной резервной системой резко увеличили количество долларов в обращении по сравнению с золотом, обеспечивающим их, и, естественно, это заставило страны ускорить обмен долларов. за золото по официальной цене. Результатом стало серьезное сокращение предложения золота в США (от 20 000 тонн в конце Второй мировой войны до примерно 8 100 тонн в 1971 году, эта цифра предположительно остается неизменной и по сей день), поэтому 15 августа 1971 года Никсон официально отменил конвертируемость доллара. чтобы золото остановило отток золота.Дефолт США по обещанию поддержать доллар золотом положил конец Бреттон-Вудской системе.

Основное оправдание, которое обеспечивал доллар, обеспеченный золотом, того, почему страны держат доллар в своих резервах и используют его в качестве средства международной торговли, теперь исчезло. Поскольку доллар больше не конвертируется в золото, спрос на доллары со стороны иностранных государств должен был упасть, а вместе с ним и его покупательная способность.

Пришествие нефтедоллара

ОПЕК приняла множество резолюций после закрытия Бреттон-Вудса, в которых говорилось о необходимости сохранять реальную стоимость своих доходов (включая дискуссии о принятии золота в обмен на нефть), что привело к тому, что картель значительно увеличил номинальную долларовую цену на нефть после 15 августа 1971 г.

Если доллар должен был сохранить свой статус мировой резервной валюты, необходимо было бы разработать новый механизм, чтобы дать зарубежным странам вескую причину для хранения и использования долларов, и Никсону и Киссинджеру удалось сохранить статус доллара как премьер-министра, преодолев этот разрыв. между неудавшейся Бреттон-Вудской системой и возникающей нефтедолларовой системой.

В период с 1972 по 1974 год правительство США заключило ряд соглашений с Саудовской Аравией о создании нефтедолларовой системы.Саудовская Аравия была выбрана из-за ее огромных запасов нефти, ее доминирующего влияния в ОПЕК и (правильного) представления о коррумпированности саудовской королевской семьи.

По сути, нефтедолларовая система была соглашением о том, что в обмен на гарантии США выживания режима Дома Саудов путем полной приверженности его политической поддержке и поддержке безопасности, Саудовская Аравия предоставит:

  1. Используйте свое доминирующее влияние в ОПЕК, чтобы все операции с нефтью проводились только в США.С. долларов.
  1. Инвестируйте значительную сумму своих долларов от доходов от нефти в ценные бумаги Казначейства США и используйте процентные платежи по этим ценным бумагам для выплат американским компаниям для модернизации инфраструктуры Саудовской Аравии.
  1. Гарантировать цену на нефть в пределах, приемлемых для США, и принять меры для предотвращения нового нефтяного эмбарго со стороны других членов ОПЕК.

Важность нефтедолларовой системы

Необходимость использовать доллары для операций с нефтью, наиболее продаваемым и наиболее стратегическим сырьем в мире, дает иностранным странам очень вескую причину держать доллары в своих резервах.Например, если Италия хочет покупать нефть в Кувейте, она должна сначала купить доллары США на валютном рынке, чтобы заплатить за нефть, тем самым создавая искусственный рынок для долларов США, который в противном случае не существовал бы естественным образом. Этот спрос является искусственным, поскольку доллар США является всего лишь посредником в транзакции, не имеющей ничего общего с продуктом или услугой США. В конечном итоге это означает:

.
  • повышение покупательной способности и более глубокий и ликвидный рынок для США.Южный доллар и казначейские облигации… и
  • — уникальная привилегия США не использовать иностранную валюту, а использовать свою собственную валюту, которую они могут печатать, для закупки импортных товаров, включая нефть.

Преимущества нефтедолларовой системы для доллара США действительно трудно переоценить.

Ослабление нефтедолларовой системы

Геополитические пески Ближнего Востока быстро меняются, о чем свидетельствует:

  1. Неустойчивое стратегическое положение Саудовской Аравии в регионе,
  2. Возвышение Ирана, который, в частности, не является частью нефтедолларовой системы ,
  3. U.С. интервенции, а
  4. Появление стран БРИКС, обеспечивающих потенциальные будущие альтернативные механизмы экономики / безопасности

и все это влияет на устойчивость нефтедолларовой системы.

Отношения между США и Саудовской Аравией ухудшаются . Саудовцы возмущены тем, что, по их мнению, США не сдерживают свою часть нефтедолларовой сделки. Они считают, что в рамках обязательства США сохранить регион в безопасности для монархии, США.С. уже должен был атаковать своих региональных соперников, Сирию и Иран. Это говорит о том, что они могут почувствовать, что они больше не обязаны выполнять свою часть сделки, а именно продавать свою нефть только в долларах США.

Саудовцы даже зашли так далеко, что предположили, что в их отношениях с США происходит «серьезный сдвиг». Однако на сегодняшний день им еще предстоит согласовать действия со своими словами, что предполагает, что это может быть просто истерикой или блеф. В любом случае, это поистине беспрецедентный язык, и он заслуживает дальнейшего просмотра. Поворотный момент может действительно наступить, когда вы начнете слышать, как официальные лица США разъясняют необходимость преобразования монархии в Саудовской Аравии в «демократию», но не рассчитывайте на это, пока их нефть течет только за доллары США. .

Заключение

Было очевидно, что задолго до того, как Никсон закрыл золотое окно и 15 августа 1971 года прекратил действие Бреттон-Вудской системы, смена парадигмы в мировой валютной системе была неизбежна.Точно так же сегодня смена парадигмы в мировой валютной системе также кажется неизбежной.

Рассмотрев слова Рона Пола, «Мы будем знать, что приближается тот день, когда нефтедобывающие страны потребуют для своей нефти золото или его эквивалент, а не доллары или евро» , мы узнаем, когда крах доллара неизбежен.

(* Взгляды и выводы автора не изменились, и не было включено никаких личных комментариев для сохранения целостности оригинальной статьи.Более того, взгляды, выводы и любые рекомендации, предлагаемые в этой статье, не должны рассматриваться как одобрение их редактором.)

Прокрутите страницу до самого низа и добавьте свои комментарии к этой статье. Мы хотим поделиться тем, что вы хотите сказать!

Если вам понравилось читать вышеуказанную статью, нажмите кнопку « Like », а если вы хотите получать уведомления о будущих статьях, нажмите ссылку « Follow ».

Не делайте ставок против доллара

Кажется, что некоторые вещи никогда не меняются.Каждый раз, когда доллар США переживает кратковременный приступ слабости, множество ведущих экономистов выходят из строя, чтобы предсказать надвигающийся конец долгого правления доллара как ведущей мировой резервной валюты. Они делают это только для того, чтобы снова и снова доказывать свою неправоту из-за сохраняющихся явных преимуществ доллара перед его потенциальными конкурирующими валютами.

Судя по недавним мрачным предсказаниям Стивена Роуча, бывшего главного экономиста Morgan Stanley о падении доллара в следующем году, на этот раз не будет исключением.После 10-процентного падения доллара за последние шесть месяцев Роуч смело предсказывает, что в следующем году доллар рухнет на целых 35 процентов. Он делает это, явно игнорируя очень тревожные перспективы мировой экономики и многие проблемы, с которыми сейчас сталкивается евро, главный потенциальный соперник доллара.

Суть нынешнего пессимизма доллара в отношении доллара заключается в том, что норма сбережений в США обречена на резкое падение в результате пакетов стимулов, связанных с пандемией COVID-19.В частности, они обращают внимание на тот факт, что внепартийное бюджетное управление Конгресса в настоящее время прогнозирует, что дефицит бюджета США увеличится примерно до 16 процентов ВВП в 2020 году и останется на уровне более 8 процентов ВВП в 2021 году.

По мнению долларовых медведей, такой большой бюджетный дефицит неизбежно приведет к заметному увеличению дефицита счета внешних текущих операций США, способствуя падению общей нормы сбережений в США. Это, в свою очередь, ускорит их долгожданный обвал доллара.

Ключевым моментом, который упускает из виду доллар, является то, что в сегодняшнем мире открытых счетов капитала движение валют в большей степени определяется очень большими суммами капитала, пересекающими международные границы каждый день, чем гораздо меньшими суммами, ежедневно выплачиваемыми страной. сальдо внешнего текущего счета. Что еще более важно, они, похоже, не понимают, что во времена неспокойной мировой экономики эти потоки, как правило, тяготеют к тем странам, которые считаются безопасными убежищами и имеют глубокие и высокоразвитые рынки капитала, как и Соединенные Штаты.

В ближайшем будущем есть все основания полагать, что США снова станут получателем крупного притока капитала в результате вероятного сохранения проблемного состояния мировой экономики. Это особенно актуально, учитывая, что и Международный валютный фонд (МВФ), и Всемирный банк предупреждают, что мир может оказаться на пороге серьезной волны дефолтов по долговым обязательствам развивающихся стран. Это также может быть так, учитывая, что в Европе началась вторая волна пандемии и есть зловещие признаки того, что U.С. не может быть далеко позади.

Долларовые медведи, похоже, также игнорируют тот факт, что перспективы евро, главного потенциального соперника доллара, выглядят очень тревожными. Дело не просто в том, что экономика еврозоны пострадала от пандемии сильнее, чем США, и в результате в еврозоне сейчас наблюдается дефляция цен. И дело не только в том, что президент Европейского центрального банка Кристин Лагард теперь дает понять, что банк, вероятно, будет проводить еще более агрессивную денежно-кредитную политику в попытке дать толчок умирающей экономике еврозоны.Кроме того, Италия и Испания, третья и четвертая по величине экономики еврозоны, имеют серьезные проблемы с суверенным долгом и слабые банковские системы, которые снова могут представлять реальную угрозу для евро.

Все это не означает, что США есть о чем писать в отношении своих шатких экономических основ после пандемии COVID-19. Скорее, это означает, что во время очень тревожных перспектив мировой экономики и в мире, в котором единственный реальный соперник доллара имеет собственные серьезные проблемы, крайне маловероятно, что доллар будет сбит с мертвой точки. доминирующая мировая международная резервная валюта в ближайшее время.

Десмонд Лахман — научный сотрудник Американского института предпринимательства. Ранее он был заместителем директора Департамента разработки и анализа политики Международного валютного фонда и главным экономическим стратегом по развивающимся рынкам в Salomon Smith Barney.

Финансовые аналитики ожидают дальнейшего смягчения доллара США, 2021 может стать «худшим годом для доллара в истории» — Bitcoin News

Задолго до пандемии коронавируса мировые экономисты ожидали мрачного вида американской экономики, а в течение последних десяти месяцев вспышки Covid-19 США.Финансовая система С. выглядит еще хуже. Экономисты и аналитики считают, что наибольшее беспокойство вызывает падение доллара США в неизвестность, поскольку большое количество выдающихся людей полагают, что в 2021 году доллар значительно упадет в цене. Более того, известный экономист Стивен Роуч считает, что вероятность того, что доллар США упадет, составляет более 50%. К концу следующего года доллар США может рухнуть.

Валютный индекс доллара США (DXY) продолжает снижаться по спирали, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы, чтобы застраховаться от нестабильной экономики.На прошлой неделе множество экономистов и финансовых аналитиков предсказали, что в следующем году доллар США ослабнет даже сильнее, чем в 2020 году.

В прошлом году взвешенный по торговле индекс валюты США, или DXY, упал до минимумов, невиданных с мая 2018 года. Тем временем, когда американский доллар упал этим летом до новых минимумов, Goldman Sachs предупредил, что доллар США рискует потерять свое доминирующее положение. власть в качестве мировой резервной валюты.

2021 год может стать годом, когда американцы начнут понимать, сколько на самом деле стоит все это свободное правительство.Счет за спасение и стимулы придет в виде резкого обвала стоимости сбережений и доходов, поскольку стоимость жизни начнет давно назревший взрывной рост.

— Питер Шифф (@PeterSchiff) 3 декабря 2020 г.

В течение последнего месяца 2020 года большое количество аналитиков по-прежнему указывают на медвежий настрой в отношении динамики доллара в 2021 году. 2 декабря экономист и золотой аналитик Питер Шифф объяснил, что он ожидает дальнейшего снижения курса доллара в следующем году.

«Доллар США сейчас торгуется на самом низком уровне по отношению к швейцарскому франку с января 2015 года», — написал Шифф в Твиттере. «Это предвестник грядущих событий. Франк лидирует, но вскоре последуют и другие валюты. 2021 год может стать худшим годом для доллара США, по крайней мере, до 2022 года », — добавил экономист.

Всемирно известный аналитик и бывший главный экономист Morgan Stanley Стивен Роуч говорит, что доллар с вероятностью 50% рухнет к концу следующего года.

Обычно только биткойнеры и золотые жуки предсказывают, что доллар находится на последней ноге, но многие другие известные люди в финансовом мире также скептически относятся к доллару.Стивен Роуч, бывший председатель Morgan Stanley Asia, недавно сказал CNBC, что «на первый взгляд безумная идея» обвала доллара США может быть реализована.

Роуч подчеркнул во время своего интервью, что его прогноз был основан на исторических данных и предыдущих экономических циклах. Экономист искренне считает, что вероятность того, что доллар рухнет к концу следующего года, составляет 50%.

«Дефицит текущего счета в Соединенных Штатах, который является самым широким показателем нашего международного дисбаланса с остальным миром, во втором квартале резко ухудшился», — подчеркнул Роуч.«Так называемая чистая норма национальных сбережений, которая представляет собой сумму сбережений физических лиц, предприятий и государственного сектора, также продемонстрировала рекордное снижение во втором квартале, вернувшись в отрицательную зону впервые после мирового финансового кризиса. . »

Кроме того, на этой неделе агентство Рейтер провело свой ежегодный саммит по инвестиционным перспективам, и многие финансовые руководители на этом мероприятии также не очень верили в будущее американской валюты. «Рынки правы, я думаю, что отсюда доллар подешевеет», — сказал участникам саммита Рик Ридер, главный инвестиционный директор Blackrock по фиксированным доходам.Это следует за недавними заявлениями генерального директора Blackrock Ларри Финка, когда он сказал, что криптоактив биткойн «может превратиться в глобальный рынок».

Ряд других руководителей, присутствовавших на саммите Reuters Investment Outlook, сделали аналогичные заявления об американской валюте. «Возобновление разрыва в росте между остальным миром и США должно подтолкнуть доллар вниз», — заявил во время мероприятия Дэвид Келли, главный глобальный стратег JPMorgan Asset Management.

Фактически, саммит был заполнен людьми и организациями, которые ожидают, что доллар ослабнет по крайней мере к следующему году.Финансовое учреждение BNP Paribas объяснило прессе, что ожидает дальнейшего смягчения курса доллара, и Citi прогнозирует снижение доллара на 20% в 2021 году. Кроме того, инвестиционные банкиры считают, что другим центральным банкам будет сложно «обогнать» Федеральный резерв США.

По этой причине Питер Фитцджеральд, директор по инвестициям в мультиактивные и макроэкономические активы Aviva Investors, говорит, что у него длинная позиция по иностранным валютам и «валютам развивающихся стран по отношению к доллару».

«Любому другому центральному банку будет очень сложно эффективно опередить ФРС», — отметил Фицджеральд на саммите.Между тем, некоторые другие аналитики, такие как руководитель M&G Investments Джим Ливис, полагают, что иностранные центральные банковские учреждения, вероятно, сначала ослабят свои бумажные валюты.

В ходе недавней дискуссии экономист Стивен Роуч пояснил, что в США могут возникнуть новые экономические последствия из-за новых инфекций Covid-19 и сезона гриппа. «Мы получили данные, подтверждающие динамику как сбережений, так и текущих счетов, гораздо более убедительно, чем я ожидал», — подчеркнул Роуч.

Бывший главный экономист Morgan Stanley предсказал последнее падение стоимости доллара США этим летом, и он твердо настаивает на том, чтобы курс валюты упал еще на 35%.

«По мере того, как мы приближаемся к сезону гриппа, когда новые уровни инфицирования снова начинают расти, а смертность недопустимо высока, риск афтершока — это не то, что вы можете игнорировать», — заключил Роуч. «Это сложная комбинация. И я думаю, что история показывает, что сейчас не время, в отличие от того, что делают пенистые рынки, делать ставку на то, что все по-другому.”

Что вы думаете обо всех экономистах и ​​аналитиках, которые настроены по-медвежьи в отношении будущего доллара США? Вы думаете, что доллару грозит обвал? Сообщите нам, что вы думаете по этому поводу, в разделе комментариев ниже.

Теги в этой истории
Америка, Aviva Investors, Биткойн, Blackrock, bnp paribas, Citi, Дэвид Келли, доллар, DXY, экономика, финансы, прогноз, Goldman Sachs, Greenback, Джим Ливис, JPMorgan Asset Management, Ларри Финк, M&G Investments, Питер Фицджеральд, Питер Шифф , Прогнозы, Рик Райдер, Стивен Роуч, У.Южный доллар, США, Доллар США, США, USD

Кредиты на изображения : Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Tradingview, Twitter,

Заявление об ограничении ответственности : Эта статья предназначена только для информационных целей. Это не прямое предложение или ходатайство о покупке или продаже, а также рекомендация или одобрение каких-либо продуктов, услуг или компаний. Bitcoin.com не предоставляет инвестиционных, налоговых, юридических или бухгалтерских консультаций.Ни компания, ни автор не несут ответственности, прямо или косвенно, за любой ущерб или убытки, вызванные или предположительно вызванные использованием или использованием любого контента, товаров или услуг, упомянутых в этой статье, или в связи с ними.

Пережив экономический крах | ОТКРЫТЬ OFFGRID

Каждый стремится к финансовой стабильности в своей жизни; однако, несмотря на все ваши усилия, обстоятельства, не зависящие от вас, могут привести к падению стоимости ваших активов в считанные дни, если не часы.Что, если такая катастрофа затронет сразу сотни тысяч, миллионы или десятки миллионов людей? Может ли быть обозримое будущее, в котором деньги не имеют ценности, а все те финансовые стратегии и планирование, на которые вы потратили годы, оказались напрасными? Выборы, экономические санкции, инфляция, рецессии, фондовый рынок и просто старый страх — это лишь некоторые из элементов, которые могут способствовать колебаниям стоимости денег. Иногда идеальный шторм этих факторов вызывает экономические потрясения на месяцы или годы, как мы видели во времена Великой депрессии 1930-х годов или Великой рецессии конца 2000-х годов.

Если в результате катастрофы стоимость доллара резко упадет, станет ли что-то еще де-факто валютой? В конце концов, истинная ценность чего угодно — это то, что кто-то готов за это заплатить. Будут ли люди торговать криптовалютой, драгоценностями или драгоценными металлами до тех пор, пока не будет восстановлена ​​стабильность и бумажная валюта не восстановит свою ценность? Или побочный ущерб финансового мира приведет к тому, что товары длительного пользования, такие как инструменты, оружие или спасательное снаряжение, станут способами обмена, поскольку они нужны всем? Мы спросили нескольких экспертов, как альтернативы наличным деньгам могут применяться во время финансового кризиса и в какой форме они могут принять.

В частности, мы выбрали мозги финансового консультанта Сандипа Сехми, экономиста доктора Криса Торнберга, профессора экономики доктора Раймонда Сфейра, эксперта по драгоценным металлам и инвестора в криптовалюту Криса Кархоффа, чтобы взвесить их мысли. Хотя их ответы различаются, они дают базовые рекомендации по планированию такой катастрофы. Как и любой другой аспект выживания, понимание возможных вариантов является ключом к адаптации к сложным обстоятельствам.

Альтернативная валюта

Подпишитесь сегодня и сэкономьте!

ОТКРЫТЫЙ OFFGRID: Какие есть возможные альтернативные формы валюты, если есть ситуация, когда наличные деньги не имеют ценности?

Крис Кархофф: U.До 1964 года монеты S. изготавливались из драгоценного металла. Эти монеты на 90 процентов состоят из серебра, поэтому десять центов и четвертак, потому что их номинальная стоимость точно соответствует содержанию серебра в них. Итак, четверть серебра того периода стоила 25 центов, а сегодня она стоит около 4,50 доллара. Поскольку переплавка американской валюты является незаконной, они продаются в мешках, номинальная стоимость которых составляет 1000 долларов, что сокращенно от 1000 унций, что составляет около 19000 долларов. Конечно, эти цены постоянно колеблются, поэтому к тому времени, когда ваши читатели увидят эти 1000 унций, они могут стоить больше или меньше.Я видел, как торгуют таким «мусорным серебром», как его называют. Теоретически это все еще четверть, но это всего лишь унции серебра.

Эти монеты очень легко найти. Есть веб-сайт APMEX, крупного дилера драгоценных металлов из Оклахомы, где вы можете купить нежелательное серебро различных номиналов. Проблема с серебряными монетами в 1 унцию заключается в том, что сегодня они стоят того, за что продаются, но никто не собирается дробить это. Вот почему я думаю, что ненужное серебро работает на покупку молока, хлеба, бензина или чего-то в этом роде.Возможно, для более крупных целей будет использована монета весом в 1 унцию или слиток серебра в 10 унций.

Деньги — это просто стенография и средство обмена. Кто-то всегда захочет выяснить это сокращение, а не выяснять, нужны ли им 500 патронов SS109 или 6 галлонов бензина и на что можно обменять. Люди предпочли бы использовать что-то более взаимозаменяемое, то есть оно будет одинаковым, независимо от того, кому вы это сделаете. Обмен серебра или золота — более быстрый процесс. Людям понадобятся боеприпасы, еда и бензин, но я все же думаю, что объединить эти связи намного сложнее, чем сказать: «У меня есть серебряная монета, которую я могу обменять, и вы можете решить, что вы хотите с ней делать. монета.

С криптовалютой существует огромная степень анонимности — некоторые криптовалюты больше, чем другие. Если правительство хочет безналичного общества, криптовалюта представляет собой своего рода средний палец в этом мыслительном процессе. Он уходит из-под этого контроля. Крипто действительно работает в ситуации с отключенной сеткой. Вы можете выполнять транзакции с криптовалютой через ячеистую сеть. Люди отправляли биткойны по радиолюбительскому радио. Я не знаю подробностей, но они разместили эти транзакции вне обычного Интернета.Сделка еще возможна. Это займет больше времени? Да. Если вы хотите перевести большие или маленькие суммы денег, вы можете разделить этот биткойн на одну стомиллионную часть биткойна, так что вы можете делать любые микроплатежи, которые вы хотите совершить. Недавно кто-то переместил 1 миллиард долларов в биткойнах с одного адреса на другой; Это обошлось им в 700 долларов, и это произошло за 10 минут. Вы не можете сделать это с реальными деньгами или золотом. С учетом веса, логистики и безопасности это значительно сложнее.

Sandip Sehmi: Недавно я был на Украине и в Италии, где есть серьезные опасения по поводу экономики.Много говорят о «черных деньгах», то есть о денежных доходах, которые не учитываются в налогах. Они используют эти деньги для повседневных расходов, таких как продукты, бензин и рестораны вместо кредитных карт, потому что правительство делает все возможное, чтобы отслеживать доходы. Они даже начали просматривать выписки по кредитным картам, чтобы узнать, сколько люди тратят, чтобы узнать, совпадает ли это с их заявленным доходом. Они глубоко погружаются в финансы людей, а затем произвольно облагают их налогами.

Существует также вопрос о том, что вызывает финансовую катастрофу и как это влияет на то, что является ценным. Посмотрите на это с другой стороны, разве вы не чувствуете себя увереннее с парой сотен долларов в кармане, чем с кредитной картой? Если валюта рушится в результате чего-то вроде масштабной кибератаки и ваши виртуальные банковские счета уничтожаются или доступ заморожен и никто не знает, сколько у вас денег, то наличные деньги лучше, чем что-либо еще. Что делать, если боеприпасы легко доступны, и у людей просто нет денег на их покупку, потому что их банковские счета кажутся пустыми, а в текущем физическом журнале нет текущего состояния счета? Опять же, лучше всего наличные.

Если у вас есть бриллиант, и ни у кого нет денег, чтобы за него заплатить, какая в нем польза? Если вы сидите на складе чистой воды, а ее нет ни у кого, вы внезапно становитесь одним из самых богатых людей в стране. Но как люди платят вам, если нет денег, чтобы платить вам? Собираетесь принимать услугу к оплате? Необходимо учитывать так много переменных.

Если вы находитесь в ситуации, когда проблема локализована, и вы пытаетесь покинуть страну с финансовой нестабильностью, вам нужно иметь что-то портативное.Вероятно, самый портативный актив — это криптовалюта. Он доступен везде, где есть подключение к Интернету. Если бы у вас был 1 миллион долларов наличными, было бы гораздо труднее перевезти его физически, чем несколько бриллиантов, но насколько вероятно, что вы будете ходить с карманами, полными бриллиантов? Вам нужно будет найти того, кто их купит, а затем предоставит сертификаты, подтверждающие их подлинность. И если вам нужна буханка хлеба, вы не станете отколоть полоску алмаза, чтобы купить ее.

Я думаю, что во многом это сводится к диверсификации и отсутствию всех ваших активов в каком-либо одном конкретном типе валюты.Если дела обстоят плохо и у вас есть бриллиант за 10 000 долларов, от которого вы отчаянно пытаетесь избавиться в обмен на наличные, люди почувствуют запах вашего страха и могут предложить вам только 2 000 долларов. По крайней мере, вы знаете, что у вас есть с наличными деньгами.

Raymond Sfeir: Исторически люди переезжают, чтобы купить золото или какой-либо фонд, торгующий золотом. Таким образом, если цены растут, а валюта падает, они не теряют в цене. Они не покупают само золото и не хранят его дома, а просто покупают акции компаний.Это один способ. В последнее время из-за того, что здесь происходит, цены на золото выросли. Многие люди вкладывают средства в фонды, торгующие золотом, но в большинстве случаев во всем мире, когда валюта обесценивается, жители страны пытаются купить иностранную валюту там, где уровень инфляции невысок.

Лучший пример — то, что происходит в Венесуэле в последнее время. Боливар сильно обесценился. В прошлом году по некоторым оценкам уровень инфляции составил 1,6 миллиона процентов. Итак, что там делали люди? Если у вас были деньги, некоторые инвестировали их за пределами страны, если могли.Многие начали покупать доллары, евро, иены, любую иностранную валюту, которая сохранила свою ценность. В основном это то, что люди делают, когда есть инфляция, а валюта в их стране очень быстро обесценивается. Чтобы получить другую валюту, продавцы тоже пытались установить цены на свои товары в иностранной валюте. Когда кто-либо получает деньги в своей валюте, и она достаточно обесценивается, они, как правило, избавляются от них как можно быстрее.

Если кто-то продает что-то в Венесуэле за 10 миллионов боливаров, они сразу же попытаются использовать эту валюту и купить что-то еще, что-то физическое.Это может быть что угодно, не обязательно что-нибудь серьезное. Тем самым увеличивается скорость обращения денег — как часто валюта используется в течение определенного периода времени. Когда люди планируют избавиться от валюты, деньги оборачиваются быстрее, а валюта обесценивается еще быстрее. Вот что сейчас происходит. Когда люди получают какое-либо количество боливаров, они пытаются избавиться от них, покупая доллары или покупая что-нибудь еще. Это в основном то, как люди ведут себя, когда у вас высокий уровень инфляции.

Что касается кибератак на финансовую систему, у нас были кибератаки, но они не сильно повлияли на нашу экономику.Если что-то произойдет в более крупном масштабе, когда люди потеряют доверие к имеющейся у них валюте, им также придется потерять доверие и к другим валютам, так что в этом смысле это действительно катастрофа. В этом случае вы переходите к физическим товарам. Вы просто пытаетесь избавиться от имеющейся у вас валюты и больше не принимаете ее в качестве оплаты за что-то, что приведет к ее обесценению еще быстрее. Вы пытаетесь удержать физические товары. Некоторые люди могут покупать консервы, если чувствуют, что ситуация очень тяжелая и у них скоро закончится еда.Не знаю, задумывается ли кто-нибудь о покупке недвижимости. Возможно, сейчас уже слишком поздно.

Да, золото можно купить. Очевидно, что в обращении нет ни золотых, ни серебряных монет, как сотни лет назад. Причина, по которой они использовали золото, заключается в том, что оно использовалось в ювелирных изделиях, поэтому оно имело ценность для людей не только для торговли товарами. Если они не хотели торговать своими товарами, они всегда могли использовать их, продать и получить за них украшения. Когда вы теряете доверие к валюте, вы просто переходите к физическим товарам, если можете, или к другим валютам, которые не обесцениваются.

Крис Торнберг: В книге « Money Mischief » Милтона Фридмана одна из вещей, о которых он говорит, — это история денег и то, что такое деньги. Как только вы поймете, что такое деньги на самом деле, вы лучше поймете, чем могут быть деньги в какой-то постапокалиптической обстановке, когда банковские системы рухнули. В целом мы знаем, что людям лучше в мире, где они могут торговать друг с другом. Самая основная форма торговли — бартер — просто обмен того, что у вас есть, на то, что есть у них.Но бартер имеет фундаментальное ограничение, поскольку он может работать только в том случае, если у двух людей есть что-то, чего хочет другой. «Деньги» в их изначальной форме — не что иное, как товар, который хранится у человека по той простой причине, что большинство, если не все, люди хотели бы его. Таким образом, нашему умному трейдеру всегда будет чем торговать.

Если вы пещерный человек, и некоторые ребята приходят с несколькими новыми точками копья, и они вам действительно нужны, вопрос в том, что вы за них обменяете. Это действительно зависит от того, что у вас есть.Из-за природы бартера это зависит от того, чего хочет другой человек. Много раз могла быть потенциальная транзакция, но доступный инвентарь предотвращает эту транзакцию, поэтому следующим шагом становится вопрос о том, что вы можете взять с собой, что кому-то может понадобиться. Другими словами, что такое продукт? Что вы можете держать в кармане, что, как вы знаете, захочет большинство людей? Даже если они этого не хотят, вы можете отдать это кому-нибудь за то, что вам действительно нужно. То, что квалифицируется как «деньги», — это то, что очень желательно и достаточно легко носить с собой.Это всего лишь продукт, но он может жить собственной жизнью. Сначала люди знают, что это продукт, которым легко торговать, но быстро превращается в «деньги».

Все всегда думают о золоте. Прямо сейчас люди говорят о том, что цены на это растут в этой неопределенной среде, в которой мы находимся, о золотом стандарте и многом другом. Золото — достаточно блестящий, но очень мягкий металл для большинства применений. Так что с глобальной точки зрения у него нет особого практического применения, но он был желанным, потому что он имеет ценность с точки зрения украшения.Люди носили с собой золотые монеты, потому что вы могли использовать их сами или отдать тому, кто хотел. Одной из первых форм денег были ракушки каури. Есть свидетельства того, что их находили далеко в глубине суши, на вершинах гор, когда-то люди носили их с собой.

Когда вы спрашиваете, что люди должны делать, когда денег больше нет, для меня деньги создадут сами себя. Общества, отрезанные от нормальных форм денежно-кредитной экономики, быстро принимают их.

В книге Money Mischief Фридман описал лагеря для военнопленных времен Второй мировой войны. У них не было доступа к деньгам, поэтому фактической валютой в этих лагерях стали сигареты.

Почти все курили, и даже если и не курили, они знали кого-то, кто курил. Это был небольшой товар, который можно было продать, и вы знали, что его можно где-то разгрузить. Очень быстро он зажил своей собственной жизнью, и денежная масса стала в значительной степени зависеть от сигарет, и все оценивалось в сигаретах.

Некоторые из того, что могло бы стать пресловутой сигаретой в период экономического коллапса или какой-либо другой катастрофы, будет зависеть от того, как выглядит экономика. Такие вещи, как алмазы, золото или любой достаточно ценный металл, вероятно, останутся ценными. Если бы все было достаточно страшно, я мог бы увидеть, как пули становятся формой валюты. Что-то может быть ценным, но это совсем другой разговор, чем то, что можно использовать в качестве валюты. Вода может быть ценной, но проблема в том, что она слишком тяжелая.По-прежнему имеет смысл запастись теми типами товаров, которые наверняка понадобятся, но продумайте все, что можно разделить, потому что вам нужно как-то внести изменения. Вода делима, а машина — нет. Он должен быть разумно делимым, достаточно небольшим и иметь достаточно широкую потребность.

Например, давайте вернемся к тому, как пули могли быть товаром. Если мы живем в мире, где важны самозащита и охота, пули имеют смысл. Какие пули? Ответ на это обычный.Какая пуля самая распространенная? Это то, что вы хотите, потому что это получит самое широкое признание в качестве валюты. Спросите себя, что еще подходит под те же критерии.

Возможные причины экономического краха

Что, по вашему мнению, может вызвать ситуацию, когда наличные деньги станут бесполезными или недоступными?

CK: Что касается недоступности для правительства, имеющего меньшее количество денег в обращении, они могут уменьшить это в любой момент. Инфляция — это вещь восприятия.Когда люди воспринимают относительную силу экономики, она определяет, сколько кто-то хочет получить за свои товары. Если я думаю, что в обращении находится больше банкнот, чем должно быть, я хочу снять больше купюр для своего продукта. Необеспеченные обязательства в США составляют более 100 триллионов долларов. Есть государственный долг — это непогашенные облигации, которые мы должны держателям облигаций. В дополнение к этому, есть обязательства, которые, как мы сказали, мы собираемся выполнить, такие как социальное обеспечение, медицинское обслуживание, государственные пенсии и т. Д. Я не думаю, что это устойчивый подход.Я не думаю, что у вас может быть такой дефицит и ожидать, что люди купят ваши облигации вместо какой-то твердой валюты, нефти, золота или чего-то еще, что они выберут. Я думаю, что в какой-то момент люди скажут: «Нам надоела ваша газета, теперь нам нужно что-то осязаемое».

Нежелательное серебро было бы неплохо складировать, но, проработав в ювелирном бизнесе 15 лет, я бы сказал «нет». Нумизматика — это коллекционные монеты — избегайте их любой ценой. Те и драгоценности основаны на теории «большего дурака», вроде бейсбольных карточек или марок.Это предметы, которые можно коллекционировать, и их стоимость выше, чем их внутренняя стоимость. Вам лучше просто иметь серебряную монету в 1 унцию, которой вы знаете цену, поэтому вы не надеетесь найти в будущем более сильного дурака, готового заплатить за нее больше, чем вы. То же самое и с драгоценными камнями. Они хороши, когда экономика стабильна, и вы можете путешествовать с ними незамеченными, но это работает только до тех пор, пока вы знаете, что на другом конце есть продавец, готовый заплатить ту же цену. Когда сеть не работает и людям нужны активы, которые они могут немедленно передать, я не думаю, что кто-то сразу захочет вытащить алмазную лупу и попытаться сортировать камни самостоятельно.Этого ожидать не представляется разумным.

Серебро само по себе очень яркое и самобытное. Ни один другой металл не имеет такого ярко-белого цвета. Несколько лет назад на рынке было несколько китайских золотых слитков, в центре которых был вольфрам, а снаружи было золото. Именно здесь люди начали сверлить стержни или использовать рентгеновский спектрометр, который является очень дорогим устройством. Вот почему я думаю, что нежелательное серебро и серебряные слитки представляют собой лучший путь для таких ситуаций, потому что масштаб, в котором вам нужно подделать вещи, не поддается подделке серебра или золотой монеты весом в 1 унцию.Он подходит для подделки золотых слитков на 400 унций, но одна унция золота по цене 1500 долларов? Я не думаю, что большинство людей подумают, что подделка этого стоит таких усилий.

Бензин имеет срок годности. Я не вижу, чтобы кто-то пытался торговать сырой нефтью, но деньги всегда неизменны. Есть причина, по которой драгоценные металлы были деньгами последние 4000 лет. Лучшей мышеловки еще никто не изобрел до появления криптовалюты. Неустойчивость может убить вас. В сценарии с отключенной сеткой люди будут обязаны тому, у кого есть вещь, которую вы пытаетесь купить за свою валюту, в какой бы форме она ни была.Продавец товара узнает цену. Если мне нужно заправиться бензином после ЭМИ, мне, вероятно, придется обменять немного серебра. Получу ли я последнюю опубликованную цену на серебро? Вероятно, нет, мне, вероятно, придется платить через нос, поэтому волатильность в этой ситуации будет отстой, но я считаю, что нет никаких шансов, что люди захотят взять бумагу. Они захотят взять то, что они могут переместить, то есть какой-нибудь другой товар.

RS: Для каждой отдельной страны обычно печатание валюты центральным банком в стране вызывает инфляцию и обесценивание этой валюты.В Венесуэле дело обстоит именно так. Так было и в Зимбабве. У правительства не было достаточно денег, чтобы платить рабочим, поэтому они начали печатать деньги, но люди заметили, что наличных денег много, и они потеряли ценность. Так было в Германии в 20-е годы. Германия не могла выплатить репарации за войну Великобритании и Франции, поэтому они напечатали деньги и дали им обесцененную валюту, и они использовали их для покупки других валют для оплаты.

Я не знаю исторической ситуации, когда люди утратили доверие ко всем валютам всех стран мира, и все они сразу обесценились.Обычно это одна страна здесь или там из-за особой ситуации, например Венесуэла. Честно говоря, я не могу представить себе ситуацию, когда все валюты мира будут обесцениваться одновременно, когда люди будут паниковать и потеряют все, что у них есть, когда дело касается банковских сбережений или вкладов в казначейские облигации.

Хранить деньги дома — дело рискованное из-за кражи. Вы постоянно слышите о том, что людей грабят, поэтому неразумно держать под рукой большие суммы денег. Если валюта собирается обесцениться, хранится ли она у вас в банке или под матрасом, она в любом случае ничего не стоит.На мой взгляд, нецелесообразно экономить наличные — сверх нескольких сотен долларов на случай чрезвычайной ситуации. Вложение в золото или недвижимость, которую вы не потеряете, может быть лучшим решением.

В 2008 году у нас была действительно тяжелая рецессия. Это была худшая рецессия со времен Великой депрессии. Доллар резко не обесценился. Мы экспортировали нашу депрессию в остальной мир, потому что у нас очень большая экономика. Наш импорт уменьшился, и это нанесло ущерб другим экономикам.Итак, во всем мире была рецессия, но она была катастрофической для экономики. Через год-два мы начали выздоравливать. На самом деле валюты не обесценились. Доллар не сильно изменился в стоимости по сравнению с другими валютами, потому что экономика всех стран мира пошла на спад.

Были некоторые паники для отдельных банков, потому что люди думали, что если банк обанкротится, они могут не получить свои деньги обратно. Их не волновало обесценивание доллара; они были обеспокоены тем, что не получат свои деньги из банка — поэтому FDIC начала страховать вклады не только до 100 000 долларов, но и до 250 000 долларов.Процент людей, у которых на одном счете в банке больше 250 000 долларов, очень невелик. Для подавляющего большинства людей этот предел адекватно покрывает их, и это было во время рецессии. Это была одна из ситуаций, когда это не создавало паники в отношении валют, это создавало панику в слабых банках, но большинство людей теряли деньги не потому, что были застрахованы. За пределами США, когда некоторые более мелкие банки становятся банкротами и не имеют эквивалента нашей FDIC, некоторые люди действительно теряют свои деньги — не из-за валюты, а из-за самой банковской системы.

В Венесуэле, я думаю, многие люди пытаются получить доллары и положить их в банк, оставить их при себе или открыть счета за рубежом. Богатые люди умеют это делать. У них есть советники, которые советуют им не хранить деньги в боливарах. Инфляция по-прежнему чрезвычайно высока, но они ожидают ее снижения, потому что центральный банк требует от банков держать больше резервов. Это означает, что они не смогут давать столько кредитов населению или бизнесу. Чем меньше кредитов, тем меньше инфляция.Они предпринимают какие-то действия по стабилизации валюты, но пока это не сработало. Будет лучше, чем в прошлом году, но все равно очень плохо.

В Китае, когда к власти пришел Мао, китайская валюта обесценилась намного хуже, чем сегодняшняя Венесуэла. Это было аналогично тому, что происходило до этого в Германии и Венгрии. Юань обесценился. Люди потеряли все, что у них было, и продолжали менять юань на новую валюту. Они заменили миллионы старых юаней на новые, и это тоже не сработало.В то время правительство Мао заявило тем, кто держал китайские облигации, что они не собираются платить им. В конце концов, они платили всего несколько пенни за юань.

Когда случаются такие вещи, и народ не оплачивает долг правительства, валюта обесценивается. Те, кто ссужал деньги правительству, теряют все, что у них есть. Это происходит не в первый раз. Это происходит сегодня в Аргентине. Если страна не сможет выплатить свой долг, тем, кто ссудил деньги, придется принять то, что они называют «побриться» — они теряют процент и они пересматривают свои займы с правительством, но в конечном итоге они проигрывают.Сейчас процентная ставка в Аргентине составляет 60 процентов. Если происходит что-то столь же драматичное, как коммунистическая революция, валюта становится бесполезной, и они теряют все деньги, которые ссужали своему правительству.

С Brexit, когда голосование проводилось около трех лет назад, стоимость фунта сильно упала. Раньше фунт стоил около 1,61 доллара; сейчас он торгуется около 1,21 доллара. Итак, стоимость фунта резко упала. Я думаю, что он будет оставаться на низком уровне, если Великобритания выйдет из ЕС, потому что ее отношения с ними не будут такими, как сейчас.Скорее всего, у них может быть какое-то соглашение по тарифам и так далее, но в краткосрочной перспективе, если они собираются добиться жесткого Brexit, между странами будут тарифы. У них не будет соглашений, к которым они привыкли. Им будет сложнее продавать в ЕС, потому что с ними не будут обращаться как с членами ЕС. У них больше не будет преимуществ быть частью ЕС и снижать тарифы. В целом они могут получить некоторую независимость, когда дело доходит до определенных решений, но их экономика будет повреждена.Европа также пострадает, потому что теряет большую экономику — Великобритания является второй по величине в ЕС после Германии. Но Великобритания определенно пострадает больше, чем ЕС и другие страны.

SS: Даже когда у нас случился финансовый кризис 2007 года и банки обанкротились, за всем этим стоит так много надежных механизмов, что никто не упустил шанс. Это не было похоже на то, что стоимость валюты в Соединенных Штатах упала. Однако это произошло недавно в Украине и других странах, поэтому это также зависит от того, где вы находитесь и из чего состоит банковская система.Там была установка, что нынешний президент Украины был готов перевести Украину на евро. Затем, в последнюю минуту, он решил не переходить на сторону Путина, чтобы сохранить валюту прежней. За ночь обменный курс упал с 8 гривен за 1 доллар до примерно 28 за 1 доллар. Люди ходили в свои банки, и у них ничего не оставалось, потому что их деньги теряли ценность. Не имело значения, есть ли у вас наличные, потому что они были так же бесполезны, как банковские выписки. Хуже всего было то, что многие люди знали об этом заранее из-за коррупции.Многие частные банкиры в Украине конвертировали в доллары США до краха и сбежали из страны с деньгами. Люди просыпались с пустыми банковскими счетами и без возможности вернуть деньги.

То же самое могло случиться и здесь, но я сомневаюсь в этом. Например, если нефть перестанет торговаться в долларах, наша валюта может серьезно пострадать. Большинство мировых валют взвешиваются по отношению к доллару, поэтому для этого потребуется массированная глобальная атака на финансовую систему.

Сентябрь.11 ноября рынки резко упали, и люди думали, что мы, возможно, никогда не восстановимся, но вскоре экономика вернулась в нормальное состояние. Вся банковская катастрофа была сплошной причиной и следствием. Чтобы поддержать экономику, Гринспен снизил ставки почти до нуля. Экономика снова начала двигаться, банки начали ссужать деньги, люди тратили эти деньги и создавали пузырь. Когда он появился, разразился масштабный финансовый кризис. Банки ссужали деньги всем, у кого было бьющееся сердце, не заботясь о возврате денег.Когда начались дефолты, люди просто ушли и покинули банки, владеющие сильно устаревшей недвижимостью, без покупателей, и оттуда это просто продолжалось. Дефолт после дефолта и миллиарды исчезли в одночасье. Однако сработали отказоустойчивые системы, правительственная помощь поддержала банки, и со временем все снова наладилось.

Если у вас есть акции, то это не просто бумага. Он регистрируется несколькими способами. То же самое и с банковским счетом. У вас есть свои записи, а у них свои.Если что-то нарушит всю эту систему учета, у вас не будет никаких доказательств того, что у вас было вчера. Это было бы проблемой. Это могло вызвать некоторую панику, но здесь так много повторов, что я полагаю, что это будет очень краткосрочная ситуация. Одна система может быть нарушена, но записи хранятся в нескольких местах, и восстановление системы и записей будет лишь вопросом времени. В течение нескольких дней у вас может быть беспорядок, но я думаю, что он будет восстановлен довольно быстро.В краткосрочной перспективе лучшим вариантом будут наличные.

Когда я консультирую людей по поводу их сбережений, я говорю им, чтобы они оставались ликвидными по крайней мере на три месяца на счете, к которому можно было бы легко получить доступ. Думайте об этом как о пенсионной стратегии. Ваши активы должны быть многоуровневыми, чтобы у вас были различные банки, которые можно было ликвидировать по мере необходимости. Денежные средства могут быть наиболее консервативными, а затем банковские счета, брокерские счета, IRA, 401 (k), недвижимость и т.д. .Легче оставаться финансово стабильным. Если дела пойдут совсем плохо и у вас есть деньги на три месяца в сейфе или закопанные на заднем дворе, и вы можете быстро добраться до них, это поможет. Другие активы, такие как золото или алмазы, можно конвертировать в наличные, но это займет больше времени. У вас должны быть другие товары, на которые вы можете положиться. Может быть, еда, вода, лекарства, огнестрельное оружие или, может быть, всего понемногу, чтобы вы продолжали идти.

CT: Бесполезный и недоступный — это две разные концепции.Недоступность на каком-то уровне повысит ценность. Представьте, что банковская система рухнула, а затем валюта снова превратится в ликвидную наличность, доступную людям. Исходя из этого, можно утверждать, что даже наличие стопки единиц и пятерок было бы формой валюты. Если люди по-прежнему верят в доллар, наличие ликвидных наличных денег было бы разумной формой валюты, которую можно было бы держать под рукой. Это отличается от ситуации, когда валюта становится бесполезной. Он становится бесполезным по одной причине — люди не думают, что он имеет внутреннюю ценность.

Если вернуться к тому, как развивались валюты, золото было желанным, его легко разделить, оно мало по сравнению с его стоимостью и широко признано. Затем золото начинает жить собственной жизнью. Золото больше не просто товар, которым люди часто торгуют; теперь само по себе это актив. Другими словами, вы можете цепляться за сигареты или золото, потому что знаете, что это хороший способ накопления богатства. Теперь он превратился в нечто большее, чем сам продукт. Истинная стоимость золота с точки зрения ювелирных изделий или промышленного производства значительно меньше, чем реальная цена на золото, потому что люди имеют врожденное денежное представление о том, что такое золото.Если бы люди не думали о золоте как о форме валюты-убежища, цена была бы намного ниже, чем сегодня.

После того, как он зажил собственной жизнью, вы переходите в фиатную валюту, где вы просто заменяете золото кусочками бумаги. Забавная вещь в листах бумаги заключается в том, что применительно к золоту или сигарете вы можете посмотреть на них и увидеть, есть ли у этого продукта некоторая внутренняя ценность, даже если вы используете его как деньги. У доллара нет неотъемлемой ценности, кроме того факта, что кто-то другой возьмет доллар.Итак, вы совершили полное преобразование из продукта, не имеющего денежной ценности, в деньги, которые не имеют ценности продукта. Есть интересная передача того, как вещи меняются в определенном контексте. Валюта бесполезна только тогда, когда люди ее больше не берут. Они не примут его, потому что либо они не знакомы с культурой, либо думают, что это ни на что не годится.

Один из способов уничтожения валюты — это если правительство не сможет собирать налоги обычными способами и решит финансировать свои усилия путем печатания денег.Это классический путь к гиперинфляции. Когда наступает гиперинфляция, то есть цены на товары стремительно падают, это еще один способ сказать, что люди больше не ценят эту бумажную валюту. В некотором смысле сохранение единиц и пятерок — отличная идея, если банковская система рушится, но это ужасная идея, если правительство войдет в гиперинфляционную спираль печатания денег и их расходования.

Я не думаю, что мы должны придерживаться золотого стандарта. Фиатная валюта отлично работает, пока у центрального банка есть стимул не печатать деньги и не создавать гиперинфляцию.У нас есть независимый федеральный резерв, потому что у политиков действительно есть стимул создавать инфляцию, потому что в краткосрочной перспективе денежный приток может разжечь экономику, что может быть полезно для переизбрания. Поскольку теперь мы знаем, что и демократы, и республиканцы, похоже, убеждены в том, что дефицитные расходы можно продолжать бесконечно, вам нужен кто-то еще, чтобы контролировать денежную массу, потому что именно такое поведение вызовет гиперинфляцию.

У нас есть независимый федеральный резерв, потому что они в значительной степени отвечают за денежную массу, что является еще одним способом сказать, что они в значительной степени отвечают за поддержание доверия широкой публики к этим маленьким зеленым бумажкам.Повышение цены на золото выше его истинной стоимости на том основании, что это деньги по своей природе вредны. Мы предпочли бы, чтобы цены на золото были такими, какими должны быть цены на золото с потребительской точки зрения, а не создавали бы эту чрезмерную стоимость на основе потенциальной монетизации. Подумайте обо всех этих бедных курильщиках табака в этом лагере для военнопленных. Теперь вы должны подпитывать свою никотиновую привычку, и единственный способ сделать это — сжечь свои деньги. Фиатная валюта — это хорошо, если вы можете доверять людям, которые отвечают за ее поддержание.

Хранение драгоценных камней или металлов на складе — это нормально по причинам, о которых я только что сказал. Как правило, они желательны, пригодны для продажи и разумно разделимы. Он мог превратиться в валюту. Но я верю в банковскую систему. Я думаю, это хорошо организовано. Меня не беспокоит гиперинфляция. Я верю в федеральный резерв, поэтому у меня нет проблем с размещением денег в банковской системе. Если бы мы действительно начали видеть поворот, когда федеральный резерв перешел в ведение федерального правительства, или если бы я увидел элементы в федеральном правительстве, желающие создать гиперинфляцию, как в Зимбабве, то я мог бы изменить свое мнение о необходимости накапливать деньги в дома.Но в нынешнем виде мне это достаточно комфортно.

Чтобы увидеть огромную катастрофу, приближающуюся в глобальном масштабе, вы должны смотреть на уровни долга, темпы инфляции, денежную массу и т. Д. Многие из них просто обращают внимание на денежную систему. Я смеюсь, когда слышу, как люди говорят, что федеральный резерв — это черный ящик. Это не черный ящик. Вы можете зайти на их веб-сайт и загрузить все их финансовые отчеты, чтобы точно знать, что происходит. Вероятно, это одна из самых прозрачных операций в правительстве.

Есть парни, которые хотят все время заявлять о конце света и предсказывать рецессию каждые 12 месяцев, но многие из них могут быть заинтересованы в этом. Все они хотят быть теми, кто предсказал рецессию. Если вы хотите, чтобы средства массовой информации давали вам бесплатную рекламу, вы должны пойти и сделать сумасшедшие звонки. Даже люди, которые не разбираются в тонкостях финансовых нюансов, могут прочитать такую ​​книгу, как Money Mischief , и легко ее понять. О том, как работают денежные системы и центральные банки, рассказывается множество книг.Есть способы получить образование, и, когда вы достигнете этого уровня, я думаю, вы сможете немного больше понять, как смотреть на данные. Чтобы понять это, вам не нужна докторская степень.

Я провожу чрезмерное количество времени в качестве главы Beacon Economics, указывая на очевидное. Спады — это аномалии. Рост по умолчанию. У каждой рецессии есть причина, которая является большим негативным потрясением для системы. Когда я говорю, что не думаю, что в ближайшее время будет еще одна рецессия, это потому, что я не вижу какого-либо потенциального шока для системы, достаточно большого, чтобы создать сценарий рецессии.Вы постоянно ищете верхушку айсберга, который утонет «Титаник». Если какой-либо прогнозист говорит вам, что он знает, когда приближается рецессия, он лжет.


Подробнее о фискальной безопасности, выживании и подготовке


Подготовьтесь сейчас:

Военный противогаз 249,95 долларов mirasafety.com Ножи EDC от 7,99 долларов smkw.com
Раскрытие информации: эти ссылки являются партнерскими ссылками. Caribou Media Group получает комиссию от соответствующих покупок. Спасибо!

ОСТАВАЙТЕСЬ В БЕЗОПАСНОСТИ: Загрузите бесплатную копию

OFFGRID Outbreak Issue В выпуске 12 журнал Offgrid Magazine внимательно изучил, что вам следует знать в случае вирусной вспышки.Теперь мы предлагаем бесплатную цифровую копию проблемы OffGrid Outbreak при подписке на электронную рассылку OffGrid. Зарегистрируйтесь и получите бесплатную цифровую копию Нажмите, чтобы загрузить!
Автор Джон Шварц и Александр Краун

Доллар США рухнет в 2021 году, предупреждает старший экономист Йельского университета

  • Стивен Роуч из Йельского университета предсказал падение доллара США в 2021 году.
  • Роуч указывает на растущий дефицит текущего счета и снижение нормы чистых национальных сбережений как два основных фактора, толкающих доллар вниз.
  • Доллар упал по отношению к большинству основных валют за последние шесть месяцев. Другие аналитики также прогнозируют резкую потерю стоимости.

Доллар США упадет в цене к концу 2021 года, считает старший экономист Йельского университета Стивен Роуч. Он также сказал, что вероятность двойной рецессии в настоящее время превышает 50%.

Roach повторил аналогичные предупреждения в июне, назвав 35% сбоев «практически неизбежными». Но теперь он видит индикаторы краха — U.S. Дефицит текущего счета и сокращение сбережений — намного хуже, чем раньше.

Его ужасные предупреждения за последние несколько месяцев становятся все более достоверными. Доллар неоднократно ослабевал по отношению к валютам G10; другие аналитики и валютные прогнозисты также предсказывали его падение.

Стивен Роуч: доллар США рухнет

Дела для и без того ослабленного доллара США идут все хуже и хуже. В беседе с CNBC старший научный сотрудник Йельского университета Роуч сказал следующее:

У нас есть данные, которые подтверждают динамику сбережений и текущих счетов гораздо более убедительно, чем я ожидал.

Роуч утверждает, что оба этих фактора будут толкать доллар намного ниже:

Дефицит текущего счета в Соединенных Штатах … во втором квартале резко ухудшился. Так называемая норма чистых национальных сбережений, которая представляет собой сумму сбережений физических лиц, предприятий и государственного сектора, также продемонстрировала рекордное снижение во втором квартале.

Он отметил, что норма сбережений вышла на отрицательную территорию впервые после мирового финансового кризиса.Это означает, что существует избыток расходов, а избыток долларов увеличивает риск инфляции.

Дефицит текущего счета США во втором квартале увеличился на 52,9% до 170,5 млрд долларов, что составляет 3,5% ВВП. | Источник: Бюро экономического анализа

Роуч считает, что крах неизбежен, учитывая «законы» экономики:

Не имея сбережений и стремясь к росту, мы управляем дефицитом текущего счета, чтобы заимствовать излишки сбережений, и это всегда толкает валюты. ниже. Доллар не застрахован от проверенной временем корректировки.

Норма чистых национальных сбережений упала до -1% во втором квартале 2020 года. | Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса

Признаки ослабления

Прогноз Роуча с каждым днем ​​становится все более достоверным. Индекс доллара США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, снизился с 102,82 доллара 16 марта до 94,60 доллара сегодня.

Индекс доллара США упал примерно на 8% по сравнению с мартовским пиком. | Источник: Yahoo!

Доллар также снизился по отношению к валютам G10 за последние несколько месяцев.Австралийский доллар и новозеландский доллар выросли по отношению к доллару на 20% и 14% соответственно за последние шесть месяцев. Фунт вырос на 10%, а евро — на 8%.

Китайский юань (желтый), японская иена (зеленый), евро (красный), британский фунт (синий), новозеландский доллар (фиолетовый) и австралийский доллар (коричневый) выросли по отношению к доллару США за последние полгода. . | Источник: Yahoo!

Другие аналитики, помимо Роуча, также предсказывают обвал доллара США. Еще в апреле UBS прогнозировал резкое снижение в третьем полугодии 2020 года.Его глава Азиатско-Тихоокеанского рынка акций Хартмут Иссель сказал в то время, что «доллару больше нечего предложить».

Опрос аналитиков, проведенный агентством Reuters по прогнозам валют, опубликованный в июле, показал рост евро по отношению к доллару в 2021 году. Гэвин Френд из NAB Group сообщил Reuters: США возглавляют глобальное восстановление, и мы не думаем, что это произойдет в ближайшее время.

Для доллара дела идут очень плохо.И чем дольше продолжается пандемия коронавируса, тем выше вероятность того, что его статус мировой резервной валюты будет запятнан.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают точку зрения CCN.com и не должны рассматриваться как инвестиционный или торговый совет от CCN.com.

Последнее изменение: 25 сентября 2020 г.

Check Also

Комиссионное обследование зданий и сооружений: Комиссионное обследование дома — ЦЭИПСК

Содержание Организация проведения осмотров и обследований зданий и сооружений • «СЗИЦ»Организация проведения осмотров и обследований …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *