Инвестирование в акции и облигации: что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

alexxlab 23.01.1971 Разное Leave a comment 212 Просмотры

Содержание

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

На фондовом рынке деньги можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от ваших целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых популярных финансовых инструментах — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

для старта не нужен большой капитал;
потенциально высокая доходность;
возможность участвовать в управлении компанией;

высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).

высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

низкий уровень риска;
возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

низкая процентная ставка;

держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).

Возможные риски

Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

Акции

Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.

Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

Облигации

Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.

Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за возникновения финансовых проблем или ненадежности эмитента. Эти факторы снижают интерес других инвесторов к такому инструменту.

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Деньги без дураков: акции или облигации — что лучше защитит капитал? :: Новости :: РБК Инвестиции

На фондовом рынке есть риск потерять все. Но можно стабильно обгонять банковский депозит. Совместно с частным инвестором и писателем Александром Силаевым мы публикуем цикл статей, в которых рассказываем, как это сделать

Александр Силаев — частный инвестор, трейдер, писатель и журналист. Торгует на бирже с 2010 года. Автор изданной в 2019 году книги «Деньги без дураков». Ведет одноименный блог во «ВКонтакте» об инвестициях и блог о рациональности «Философия без дураков». Часть публикуемых у нас материалов — переработанные фрагменты его книги.

Поговорим о риске. Возьмем самый простой риск применительно к самому пассивному инвестированию. Обычно под таковым имеют ввиду волатильность — то есть, тенденцию актива к изменениям цены: «Сегодня акция по 1000, через месяц 900, через два 1200, через три — поживем-увидим». А банк тем временем начисляет свой процент размеренно и надежно.

Мне ближе иное восприятие волатильности: она неприятна, но не фатальна. К тому же в ней наблюдается такое явление, как положительный риск. Упало на 30% за месяц — это возрастание риска, но если выросло на 30% — это тоже возрастание риска, понятого как волатильность. Риск по определению это плохо. Но рост на 30% за месяц это хорошо. Так хорошо или плохо?Не будем путаться — к счастью, в русском языке много слов, — пусть волатильность остается волатильностью, а под риском мы договоримся понимать вероятность потери всего инвестированного капитала или его значительной части без дальнейшего отыгрыша.

Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка

Если портфель акций проседает на 10%, не беда. Сегодня просело — завтра подросло. Другое дело, если ты вложил 10% своего капитала в какую-то схему, где что-то пошло не так, и эти деньги пропали навсегда. Под риском будем понимать вот эту вероятность «пропали навсегда». И это серьезно, в отличие от волатильности, где проблема сводится к нашей психологической форме: в хорошей форме мы ее не заметим.

Скрытый риск облигаций

Если мы поменяем смыслы, как описано выше, то поменяются и важные выводы. Начинают твориться чудеса: диверсифицированный портфель акций становится менее рискован, чем государственные облигации . А ведь принято считать наоборот!

Почему так получается? Дело в том, что есть два риска, которые портфель акций выдержит, а государственные облигации — нет (вы ведь помните, что в нашем случае риск означает «пропали навсегда»). Речь о гиперинфляции и дефолте. Помню из детства, как родители на исходе СССР сделали вклад в Сбербанке под очень хороший процент — 15% годовых. Что было дальше, вы знаете. Касательно дефолта, то чем крупнее финансовый организм, тем менее он подвержен дефолту . Крупное государство подвержено ему менее всех. Но даже лев помрет с большей вероятностью, чем стая собак. Если боитесь, что питомец помрет — инвестируйте в стаю.

Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ

Сравнивая риски акций и облигаций, уместна такая метафора. Вам предлагают на выбор два вида риска. В первом случае вас наверняка ранят, вы будете много болеть, много раз вам покажется, что вы умрете. Но при этом у вас есть гарантия, что выживете. Всегда. Как бы страшно не было. Такой вот волшебный амулет. Он не спасает от ран, болезней и страданий, но гарантирует жизнь. Хотя лет пять, возможно, будете прихрамывать. Или десять. Так выглядит инвестирование в акции.

Вторая история — с вами будет происходить несчастных случаев в десять раз меньше. И болезней меньше. Вы с меньшей вероятностью порежетесь, отравитесь, упадете со стула. Но несколько раз в жизни к вам подойдет черт и предложит тянуть из колоды карту. И если попадется дама пик, вы умрете. Скорее всего, конечно, вытащите что-то другое и продолжите наслаждаться ровным графиком жизни. Так выглядит инвестирование в облигации и депозиты.

Насчет черта и дамы пик. Для стандартной колоды это вероятность 1/36 или 1/52. Не так уж страшно. Это в благополучной стране с уважением к капиталу. В стране третьего мира или при социализме черт будет жестче. Вы умрете, если вытащите любую карту пиковой масти. Просто вероятность того, что кризис обернется дефолтом и гиперинфляцией, в такой стране выше. И это не наши домыслы, а статистические массивы. Таким образом, в одной стране игра с чертом скорее всего кончится вашим выигрышем (впрочем, без гарантии), в другой — рано или поздно абсолютным проигрышем. Советские люди, хранившие деньги на сберкнижке, проиграли именно так.

Можно сказать, что долевой капитал (акции) очень легко сжимается, гнется, но он никогда не погибнет до конца (разве что вашу страну захватят ортодоксальные троцкисты). Долговой капитал (облигации) хуже гнется, но сломать его проще. Если дать такому капиталу много времени, то он более хрупок.

Акции доходнее, но…

Кстати, раз уж зашла речь о сравнении акций и облигаций. Еще одно общее место: акции доходнее. Хотя бы потому что рискованнее. Вероятно, так оно и есть. Однако без нюансов не обходится и здесь.

Касательно повышенной доходности рынка акций перед облигациями, она совершенно точно видна на графиках. Но возьмем Россию. Здесь доход по акциям, будь то дивиденды или разница покупки-продажи, облагается налогом, а по облигациям — нет. Это раз. Инвестирование в акции обычно более связано с тратами на посредников. Это два.

Как выбрать акцию для инвестиций?

Наконец, есть такое обстоятельство, и оно чуть сложнее: облигации почти всегда стоят одинаково. А вот акции могут стоить очень дорого или очень дешево. В кризис они стоят дешево и по идее надо покупать. Но в кризис у людей меньше свободных денег, как в 2008-2009 годах. На пике эйфории они стоят дорого, как в 2006-2007 годах, и по идее покупать не надо, но свободные деньги есть.

Если вы будете покупать акции, как только у вас появляются деньги, в среднем вы будете делать это в моменты, так скажем, чуть хуже среднего. Исключение, если вы уникум и ваши доходы обратно пропорциональны состоянию экономики. Но мало кто строит карьеру так, чтобы пировать во время чумы, поэтому, если у вас все как у людей, то считайте, что ваше инвестирование в акции обложено еще и этим странным неофициальным налогом. Насколько он велик? Думаю, невелик. Но если это изъятие не менее 1% годовых, то это уже сопоставимо с НДФЛ. И это пункт три.

Вывод: нельзя сказать, что акции прямо сильно-сильно доходнее облигаций (хотя все же у первых доходность выше). Но, как ни странно, именно акции надежнее на интервале длиной в жизнь.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Стратегия «Дивидендные акции» — Сбербанк Управление Активами

*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов из портфеля стратегии и/или индексов, с которыми осуществляется сравнение результатов управления ПИФ в портфеле стратегии, за 5 лет при условии инвестирования в стратегию не менее чем на 3 года. Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте, для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для расчета негативного сценария – 10 % худших показателей доходности. Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в соответствии с предлагаемой инвестиционной стратегией. Сценарии рассчитаны с учетом комиссий управляющей компании.
Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте ww.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 55 50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках.
Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 555 55 50, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: ww.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Чем отличаются акции от облигация и что выгоднее в итоге

Акция

Это долевой инструмент. Тот, кто приобрел ее станет совладельцем предприятия и получает часть ее дохода. Но даже успешные компании иногда падают в цене и пронят убытки.

Также нужно помнить, что акции бывают двух типов: простые и привилегированные. Первые позволяют владельцу получать проценты от доходов предприятия, а у вторых есть фиксированная прибыль. То есть во втором случае инвестор получает дивиденды, не зависящие от доходности компании.

Облигация

Облигация – это долговой инструмент. То есть, тот кто купил ее дет предприятию в долг. При этом он не является совладельцем и не может участвовать в управлении. Однако инвестор в праве регулярно получать проценты, а по истечению определенного срока ему возвращают полную сумму долга. Главное отличие облигаций от других бумаг в том, что здесь реально рассчитать количество прибыли к окончанию периода действия ценной бумаги.

Таким образом инвесторы покупают акции и облигации и получают определенный доход. Это их главные сходства, отличий между ними гораздо больше.

Таблица отличий: акции и облигации

Характеристика	Акции	Облигации
Статус покупателя	Совладелец	Кредитор
Участие в управлении предприятием	Возможно	Невозможно
Сумма дохода	Не фиксируется, не гарантируется	Сумма фиксирована, выплаты гарантируются
Срочность	Бессрочная	На определенный срок
Риски	Высокие	Минимальные
Рыночная цена ценной бумаги	Зависит от тенденций рынка и перспектив компании	Зависит от средней процентной ставки на рынке
Эмитент	Акционерное сообщество	Предприятия и органы местного управления

Таким образом может появиться ошибочное мнение, что облигации – это всегда надежно, а акции – риск. Но есть дополнительные нюансы, которые важно учитывать.

Статус и управление компанией

В большинстве случает покупатель акций становится совладельцем компании. Собственники с небольшим портфелем называются миноритарными акционерами, а крупные инвестор – мажоритарными. Каждая бумага дает своему владельцу один голос, но некоторые компании используют разделение на классы.

Зависимо от класса собственник может вовсе не иметь голоса, либо иметь до 10 голосов. Вторые – это чаще всего собственники компании. Благодаря такому распределению голосов они предотвращают влияние на акционерное сообщество через скупку акций на рынке.

Размер дохода

Анализ доходности говорит, что размер дохода владельца обычных акций никак не гарантируется и не фиксируется. Молодые компании, которые активно развиваются и много инвестируют в свое будущее, в первые годы платят низкий дивиденд. Крупные предприятия выплачивают более высокие проценты каждый год. При покупке привилегированных бумаг доход гарантируется. Из-за этого данный вид инвестиций считается гибридом.

В случае с обычными облигациями – доход также фиксируется, за рядом исключений. К ним относятся ценные бумаги с плавающим доходом или привязанные к уровню инфляции. Также есть дисконтные виды облигаций. Купонный доход по ним не выплачивают, но после окончания периода действия документа вкладчик получает больше, чем потратил на покупку.

Срочность акций и облигаций

Акции – это инструмент инвестирования без срока действия. Они обращаются с того момент как акционерное общество выпустило их, и до окончания его существования. В некоторые периоды количество акций меняется. Компания в праве выкупить их из рынка или эмитировать дополнительное количество.

Облигации же имеют срок погашения. Но у некоторых государств и компаний существуют ценные бумаги, действующие до 100 лет. Существуют и бессрочные документы. Как правило их выпускают коммерческие банки.

Риски и уровень доходности

Определить надежность акции можно, если посмотреть какое положение она занимает в листинге после допуска на фондовый рынок. Оценить риск банкротства возможно, если воспользоваться помощью рейтингового агентства. Такие организации независимы и незаангажированы, поэтому на их мнение можно положиться.

Банкротство эмитента

Владельцы облигаций более защищены по сравнению с акционерами, так как при банкротстве они обходят акционеров и в очереди не возмещение средств. Держатели привилегированный вкладов тоже имеют преимущество. Они получают свою долю раньше обычных владельцев.

Рыночная стоимость акций и облигаций

Стоимость акций выражается в валюте, а облигации рассчитывают, зависимо от номинала и его процента. Если номинал составляет 1000 дол., то показатель 101% равняется стоимость 1010 дол. На рыночную стоимость акций влияет много факторов, а курс облигаций зависит только от процентных ставок.

Эмитенты акций и облигаций

Акции покупают только у акционерных обществ, а облигации эмитируются компаниями и правительством. То есть, нельзя приобрести «акцию» США или РФ, но реально сделать вклад в экономику страны. Для этого покупают индексный фонд или вкладываются в государственные компании.

Разница в налогах

Московская биржа взымает налоги в размере 13 процентов со всех доходов физлица. Но правило не распространяется на доход, полученный из бумаг корпоративного типа, выпущенных до 2017 года и государственных облигаций.

При вкладах в американские акции брокер получает 10 % из дивидендов и еще 3 % необходимо выплатить в своей стране. Купонные доходы по облигациям не облагаются налогом.

Различия для инвестора

Можно подытожить основные различия для вкладчика при условии, что покупает ценные бумаги через надежные фонды в таблице:

	Облигация	Акция
Плюс	Минимальная подверженность волатильности	Рост реального капитала в течение долго периода времени
Минус	Высокая чувствительность к инфляции	Волатильность
Когда выгодней использовать	Для вкладов на короткий срок	Для долгосрочных инвестиций

Что выгоднее

Инвестор, который вкладывается только в акции на короткий промежуток времени подвергает вклад риску волатильности. Это означает, что стоимость ценных бумаг может снизиться и он потеряет деньги. Но при вкладах в долгую есть шанс на получение высокого дохода, который покроет инфляцию.

Облигации меньше поддаются изменениям при инвестициях на короткий срок. Но при длительных вкладах они подвергаются инфляции, и появляется риск потерять весомую часть вклада. Поэтому выгодней составлять инвестиционный портфель из 30 % облигаций и 70 % акций. Это ориентировочные цифры, их корректируют зависимо от срока вкладов.

Что выгоднее — акции или облигации (сравнение)

При знакомстве с фондовым рынком первое, с чем сталкивается инвестор — это акции и облигации. Понять, чем они отличаются друг от друга нетрудно, но не каждый может определить, какие виды активов покупать лучше в той или иной ситуации.

В рамках статьи мы рассмотрим, что выгоднее — акции или облигации в примерах, и какие из них стоит покупать, не заостряя внимания на сухой теории и определениях.

Сколько можно заработать на акциях и облигациях

На практике пассивные инвесторы, которые придерживаются правила “Купи и держи“, вкладывая средства в ценные бумаги, могут рассчитывать на прибыль в районе 20-40% годовых.

На долговых обязательствах (облигациях) заработок отличается, ведь теоретически он фиксированный. Нас интересует не только цена за бумагу, но и потенциальный доход, процент по ней.

В качестве примера возьмём еврооблигации российских компаний, в США процентная ставка значительно ниже, как следствие, доходность крайне мала по таким бумагам. Облигации «Тинькофф Банк-04-2018-евр»:

номинал — 1000 USD;
купон — 14%, выплаты 2 раза в год;
срок погашения — 2015 дней (6 июня 2018 года).

Таким образом, мы можем заработать только на этих облигациях по 14% в год, что значительно ниже, чем 20-40% прибыли по акциям компаний, но стабильно и выше, чем по вкладу в банке. На практике многие инвесторы получают около 20% с облигаций ежегодно.

Риски инвестиций в акции и облигации

Потерять на ценных бумагах компаний тоже можно немало. Особенно данный факт актуален в кризисные годы, когда фондовый рынок падает, дешевеют все акции. В качестве примера рассмотрим акции Nike в период кризиса в 2008-2009 годов:

Как видите, ещё в начале 2008 бумага стоила по 17.19 доллара, а к началу 2009 её цена была уже в районе 9.95. Получается, что стоимость просела практически в 2 раза. Те, кто покупал эти акции с кредитным плечом просто разорились и вылетели с рынка. Это вовсе не предел, случается, что бумаги падают в цене и на 90% в кризис.

В этом случае важно не паниковать и не продавать портфель, не выходить из позиции, переждать просадку. Через 1-2 года рынок, как правило, восстанавливается. Иногда, приходится ждать и дольше.

У облигаций риски тоже присутствуют. Существуют бонды с гораздо большей выплатой по купону — по 30% в год. К сожалению, компании, которые их предоставляют обычно имеют очень низкий кредитный рейтинг и могут попросту не исполнить своих обязательств.

В итоге, в облигациях есть риск — не получить выплат совсем при банкротстве или дефолте. Также существует рыночный риск снижения стоимости облигаций, в случае отсутствия спроса на них. Волатильность таких изменений ниже, чем в акциях, но всё же присутствует.

Полезные статьи:
Стоит также отметить, что наиболее надёжными являются государственные облигации, обычно покупают именно их, поскольку риск дефолта в стране ниже, чем в компании. Но и доходность здесь 3-6%. Остальные виды облигаций сортируются по кредитному рейтингу, который присваивается авторитетными аналитическими агентствами.
Сравнение сроков инвестирования
Что касается акций, то купить и держать их можно неограниченное число времени. Разве, что пока не закроется компания.
С облигациями дело обстоит иначе. Они заранее выпускаются на определённый срок. К примеру, есть казначейские облигации США на месяц, на полгода, на год, на 5-10-30 лет. Таким образом, некоторые облигации закрываются в течение определенного срока.
Итоговое сравнение акций и облигаций
Для того, чтобы систематизировать вышеуказанную информацию, кратко перечислим основные особенности каждого типа ценных бумаг в виде таблицы.
Сравнение акций и облигаций
Критерий Акции Облигации
Предоставляемые права Доля в предприятии Право на получение долга с купонным доходом
Срок действия Нет ограничения Ограничен заранее установленным сроком (месяц, год, 5-50 лет)
Источники дохода Дивиденды и увеличение курсовой стоимости акций Купонный доход (процент) по облигациям
Волатильность (изменение цен) Может быть разной Очень низкая
Потенциальный доход Неограничен, на практике портфель может приносить 30-40% в год с разумным риском, либо во много раз больше при агрессивной торговле. Ограничен размером купонного дохода, на практике — до 20% в год.
Риски При портфельном инвестировании минимальные Минимальные
Сложность управления портфелем Требуется контроль и широкая диверсификация, поиск выгодных цен для покупки Минимум требований, достаточно купить и ждать купонный доход
Заключение
Таким образом, мы можем сделать вывод, что акции являются более рискованным инструментом, а облигации — более надёжным, но менее доходным. Что лучше в конкретном случае, может решить только инвестор самостоятельно в зависимости от его целей:
для максимального дохода лучше выбрать акции;
для простых инвестиций (низкий доход и риск) — облигации.
В ином случае, можно совместить в своём портфеле оба инструмента, как и делает большинство профессионалов. Если вы не разбираетесь в фондовом рынке, то точно стоит обратить внимание на облигации в первую очередь.

Какие ограничения установлены на инвестиции для госслужащих?
04 июн 2015 Сергей Кикевич Все авторы
Госслужащие не имеют право пользоваться зарубежными инвестиционными инструментами

ETF на ММВБ, а также зарубежное накопительное страхование – спорные инструменты (для госслужащего прямого запрета на владение нет)

Владение зарубежной недвижимостью для госслужащих пока разрешено

Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают

У госслужащих есть возможность инвестировать за рубеж через российские фонды

Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в России 17,7% работоспособного населения заняты в госучрежденях. В эту категорию попадают не только чиновники, но и все бюджетники – врачи, учителя, правоохранительные органы, военные и т.д., но это цифра не учитывает работников корпораций, принадлежащих государству.
Очевидно, что 17,7% — это довольно большая часть населения нашей страны и, как показывает практика, не все бюджетники знакомы со своими возможностями и ограничениями в области инвестиций.
Начнем с того, что ограничения в области инвестиций для госслужащих безусловно есть. Согласно закону «О государственной гражданской службе Российской Федерации» ФЗ №79 в редакции от 22.12.2014 (статья 17 пункт 1.1):

Гражданскому служащему, его супруге (супругу) и несовершеннолетним детям запрещается открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами».

Как видно из этой выдержки, под запрет кроме иностранных банковских счетов попадают иностранные финансовые инструменты. В эту категорию попадают акции, облигации, паи фондов, производные инструменты и доверительное управление.
Под некоторым вопросом остается накопительное страхование за рубежом. Несмотря на отсутствие четкого определения, большинство экспертов считают такой вид страхования финансовым инструментом.
Интересно, что под запрет попадают депозитарные расписки некоторых российских компаний, которые прошли IPO за рубежом и теперь представлены на Московской бирже (по сути это иностранные акции). Например: Яндекс, Тинькофф банк, Полиметалл, Х5, Lenta и другие.
Нельзя так же покупать бумаги иностранных ETF (биржевых фондов) на Московской бирже.Сегодня на Мосбирже представлены биржевые фонды двух иностранных управляющих компаний: FinEx и ITI Capital.
Покупка иностранного пая ETF или депозитарной расписки сейчас довольно просто осуществима через любого брокера на Мосбирже. В этом заключается основная опасность. Брокер не обязан уведомлять госслужащего о существующих запретах и спокойно приобретет для него иностранную бумагу. За этим, конечно, последуют довольно крупные неприятности для самого госслужащего.
Под запрет пока не попала недвижимость, хотя запрет на владение зарубежной недвижимостью для чиновников уже много лет обсуждается в Думе, решение так и не принято.
По владению российскими ценными бумагами существует следующее ограничение:
«… если владение гражданским служащим ценными бумагами, акциями (долями участия, паями в уставных (складочных) капиталах организаций) приводит или может привести к конфликту интересов, гражданский служащий обязан передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление…»
Это ограничение по определению касается только руководителей учреждений и госкорпораций.
На кого действуют ограничения
Как видно, Закон о государственной службе накладывает довольно серьезные ограничения, особенно для тех, кто желает диверсифицировать свои инвестиции с помощью зарубежных активов. Но не стоит слишком сильно расстраиваться. Ограничения распространяются далеко не на всех госслужащих, а бюджетники (учителя, врачи и т.п.) вообще могут инвестировать без ограничений.
В ФЗ №79 фигурирует следующий список должностей:
государственные должности Российской Федерации;

должности первого заместителя и заместителей Генерального прокурора Российской Федерации;

должности членов Совета директоров Центрального банка Российской Федерации;

государственные должности субъектов Российской Федерации;

должности федеральной государственной службы, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации, Правительством Российской Федерации или Генеральным прокурором Российской Федерации;

должности заместителей руководителей федеральных органов исполнительной власти;

должности в государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации или Правительством Российской Федерации;

должности глав городских округов, глав муниципальных районов;

должности федеральной государственной службы, должности государственной гражданской службы субъектов Российской Федерации, должности в Центральном банке Российской Федерации, государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, отдельные должности на основании трудового договора в организациях, создаваемых для выполнения задач, поставленных перед федеральными государственными органами, осуществление полномочий по которым предусматривает участие в подготовке решений, затрагивающих вопросы суверенитета и национальной безопасности Российской Федерации, и которые включены в перечни, установленные соответственно нормативными правовыми актами…

Все запреты относятся так же к супругам и несовершеннолетним детям должностных лиц.
Более подробное исследование со списками должностных лиц читайте в нашем исследовании Инвестиции для госслужащих: Запрет на иностранные счета и финансовые инструменты.
Если обобщить, то под ограничения попадают некоторые руководители в органах исполнительной, законодательной и судебной власти, а также работники госкорпораций. Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают.
Кроме того, всегда остается возможность инвестировать в российские ценные бумаги. Все госслужащие могут покупать паи российских инвестиционных фондов, которые инвестируют в определенные категории зарубежных активов. Сейчас на рынке существуют ПИФы, занимающиеся покупкой золота и других драгоценных металлов за рубежом, иностранных акций и облигаций, недвижимости и т.п.
Другие материалы из цикла «Инвестиции для госслужащих»
Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?
Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.
Акции
Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.
Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.
Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.
Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/

Облигации
Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.
Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.
Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.
Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.
Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».
Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.
Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/
Что выбрать?
Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.
Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.
Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.
Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.
Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.
А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.
Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.
Я хочу начать покупать акции — но с чего мне начать?
Чтобы покупать акции, вам потребуется помощь биржевого маклера, имеющего лицензию на покупку ценных бумаг от вашего имени. Однако, прежде чем принять решение о биржевом маклере, вам необходимо выяснить, какой тип биржевого маклера подходит для и .
Сегодня доступны четыре основные категории биржевых маклеров: от дешевых и простых принимающих заказы до более дорогих брокеров, которые предоставляют полный комплекс услуг, углубленный финансовый анализ, советы и рекомендации: онлайн-брокеры / дисконтные брокеры, дисконтные брокеры с помощью, брокеры с полным спектром услуг или управляющие капиталом.
Ключевые выводы
Для обычных людей никогда не было так просто начать инвестировать и торговать акциями.
Несколько онлайн-брокеров теперь позволяют вам открывать счет с низким начальным балансом и низкими комиссиями, а с 2019 года многие брокеры также предлагают комиссию в размере 0 долларов США при торговле акциями.
Прежде чем начать торговать самостоятельно, вы также можете сначала попробовать некоторые стратегии, используя имитацию или демо-счет.
Я хочу начать покупать акции: с чего начать?
Онлайн / дисконтные брокеры
Онлайн / дисконтные брокеры в основном просто принимают заказы и предоставляют наименее затратный способ начать инвестировать, поскольку обычно нет офиса, который можно посетить, и нет сертифицированных финансовых консультантов или консультантов, которые могли бы вам помочь.Единственное взаимодействие с онлайн-брокером — по телефону или через Интернет. Стоимость обычно зависит от транзакции или доли, что позволяет вам открыть счет с относительно небольшими деньгами. Учетная запись у онлайн-брокера позволяет мгновенно покупать и продавать акции / опционы всего за несколько кликов.
Поскольку эти типы брокеров не дают абсолютно никаких советов по инвестированию, советов по акциям или каких-либо рекомендаций по инвестированию, вы сами по себе. Вы получите техническую поддержку по системе онлайн-торговли.Также онлайн-брокеры обычно предлагают ссылки на веб-сайты, связанные с инвестициями, исследования и ресурсы, но это могут быть сторонние поставщики. Если вы чувствуете, что достаточно осведомлены, чтобы взять на себя ответственность за управление собственными инвестициями, или если вы хотите научиться инвестировать, не принимая на себя крупных финансовых обязательств, это правильный путь.
Дисконтные брокеры с помощью
Дисконтные брокеры с помощью в основном такие же, как онлайн-брокеры, с той разницей, что они, вероятно, будут взимать очень небольшую комиссию за счет для оплаты дополнительной помощи.Эта помощь, однако, обычно является не чем иным, как просто предоставлением немного дополнительной информации и ресурсов, которые помогут вам с вашими инвестициями.
Брокерами по скидкам могут быть те же компании, что и у ваших основных онлайн-брокеров / дисконтных брокеров, которые предлагают обновляемые учетные записи или услуги. Однако они не дадут вам никаких советов или рекомендаций по инвестициям. Например, они могут предлагать дополнительные внутренние исследования и отчеты или публиковать инвестиционные бюллетени с инвестиционными советами.
Брокеры полного цикла
Брокеры с полным спектром услуг — это традиционные биржевые маклеры, которые находят время, чтобы сесть с вами и узнать вас как лично, так и в финансовом отношении.Они рассматривают такие факторы, как семейное положение, образ жизни, личность, терпимость к риску, возраст (временной горизонт), доход, активы, долги и многое другое.
Затем брокеры с полным спектром услуг работают с вами, чтобы разработать финансовый план, наиболее подходящий для ваших инвестиционных целей и задач. Они также могут помочь с имущественным планированием, налоговыми советами, пенсионными планами, составлением бюджета и любыми другими финансовыми советами, отсюда и термин «полный комплекс услуг». Они могут помочь вам справиться со всеми вашими финансовыми потребностями сейчас и на всю оставшуюся жизнь, если потребуется.
Эти типы брокеров предназначены для тех, кто хочет все в одном пакете. Что касается комиссионных, то они дороже, чем дисконтные брокеры, но наличие профессионального финансового консультанта рядом с вами может окупить дополнительные расходы — счета обычно можно открыть всего за 1000 долларов.
Управляющие денежными средствами
Управляющие капиталом чем-то похожи на финансовых консультантов, но могут принимать на себя полную свободу действий в отношении счета клиента (отсюда и термин «менеджер»).Эти высококвалифицированные специалисты по инвестициям обычно работают с очень большими денежными портфелями и, таким образом, взимают плату за управление (которая может быть довольно большой) в зависимости от активов под управлением, а не за транзакцию.
Финансовые менеджеры в основном предназначены для тех, кто со значительным доходом предпочитает платить кому-то, чтобы тот полностью управлял своими инвестициями, пока они выполняют работу, приносящую деньги. Минимальная сумма на счете может составлять от 100 000 до 250 000 долларов США и более и может взимать более 1% в год от активов под управлением.
Робоадвизоры
Робоадвайзеры — это менеджеры цифровых активов, которые обслуживают тех, кто хочет просто настроить и забыть. Эти алгоритмические платформы дешевы, требуют небольшого минимального остатка и автоматически поддерживают для вас оптимальный портфель, как правило, на основе стратегий пассивного индексного инвестирования. Например, типичная плата для робоадвайзеров в настоящее время составляет около 0,25% в год от активов под управлением, и вы можете начать буквально с 1 или 5 долларов с несколькими платформами.Взаимодействие с другими людьми
Робоадвайзеры различаются по своим предложениям. Некоторые из них полностью автоматизированы, в то время как другие также предлагают доступ к помощи человека. Независимо от модели, все они предоставляют обслуживание клиентов, чтобы помочь вам в этом процессе. Робо-советник существует уже несколько лет, но продолжает расти.
Новые участники рынка приносят пользу потребителю, снижая комиссию и открывая множество путей к профессиональному управлению активами. Как и в случае с любым другим жизненным выбором, вы должны выяснить, какой тип инвестиционного руководства вам необходим, и выбрать робоадвайзера или финансового специалиста в соответствии с вашими индивидуальными целями, предпочтениями в отношении рисков и стилем инвестирования.
Тестовые стратегии перед покупкой реальных акций
Для тех, кто хочет узнать, что такое торговля акциями, не тратя сотни или тысячи долларов, вы можете зарегистрировать бесплатную учетную запись Investopedia Simulator.
Симулятор представляет собой смоделированный счет онлайн-брокера для пользователей, которым выдают 100 000 долларов США в виде условных денег, чтобы практиковать стратегии инвестирования или просто научиться торговать акциями и опционами в реальных компаниях на фондовом рынке. Вам также следует подписаться на нашу бесплатную рассылку по основам инвестирования, чтобы узнать больше о торговле акциями.
После того, как вы определили, как работает торговля акциями и что для вас наиболее важно в брокере, вы можете сделать следующий шаг. Цены, функции и платформы у каждого брокера разные, поэтому этот шаг может напугать. Если вам сложно выбрать брокера, изучите лучших онлайн-брокеров или лучших дисконтных брокеров.
Что говорят эксперты?
Советник Insight
Джо Аллария, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Glen Carbon, IL
Вам придется вложить значительные средства в изучение и мониторинг того, что происходит на рынке.Прежде чем предпринимать какие-либо действия, я бы рекомендовал изучить как можно больше о ценных бумагах, возможно, пройдя курсы по инвестициям, предлагаемые в рамках аккредитованной программы. Кроме того, узнайте как можно больше о различных философиях инвестирования.
Затем проведите тестовый прогон: выберите несколько акций и отслеживайте их дневные колебания, чтобы увидеть, как они влияют на вашу прибыль. Если вы не можете справиться с волатильностью, вам нужно создать новую стратегию или подумать о найме советника. Работа с одним из них, даже временно, — это способ получить высшее образование в области инвестирования.Ключ в том, чтобы получить знания, позволяющие принимать обоснованные решения и никогда не слепо следовать следующему совету акций, который вы увидите.
Charles Schwab Обзор
Чарльз Шваб, как человек, так и брокерская компания с полным спектром услуг, носящая его имя, сделал огромный шаг в сторону увеличения комиссионных, которые прокатились по отрасли осенью 2019 года. Шваб также объявил о двух значительных приобретениях к концу года. Schwab сократила свой капитал и комиссионные ETF до 0 долларов в связи с публикацией книги своего одноименного основателя «Инвестировал.В июле Шваб приобрел компанию USAA Investment Management Co., но это поглощение было омрачено запланированным приобретением конкурента TD Ameritrade, о котором было объявлено в ноябре. Приобретение TD Ameritrade преодолело все нормативные препятствия и, как ожидается, завершится в первую неделю октября 2020 года.
Мы посмотрим, какое место занимает Schwab в потрясшей ее отрасли, и подходит ли он для вашего портфеля. Мы также рассмотрели услугу робо-консультанта Charles Schwab Intelligent Portfolios.
Ключевые выводы
Один из наших лучших брокеров для ETFs и скрининговых ETF.
Широкий спектр инструментов и услуг, предназначенных для всех уровней инвестирования.
Мобильные веб-платформы и собственные мобильные приложения так же полнофункциональны, как и настольные ПК.
Клиенты должны принять меры, чтобы увеличить доход от неинвестированных денежных средств.
25 ноября 2019 года Чарльз Шваб объявил о приобретении онлайн-брокера TD Ameritrade.В августе 2020 года Шваб подтвердил, что платформа thinkorswim TD Ameritrade продолжит работу после завершения приобретения.
Кто такой Чарльз Шваб для
Charles Schwab — это инвестиционная компания с полным спектром услуг и технологиями, которые могут удовлетворить самых разных инвесторов, от активных трейдеров и самостоятельных инвесторов, которые занимаются своими собственными инвестициями, до клиентов, которым нужны советы по инвестициям и управление портфелем. Фьючерсные трейдеры должны открыть отдельный счет, но, в отличие от Fidelity, клиенты имеют доступ к этому классу активов.
Плюсы
Чрезвычайно надежный скринер ETF на StreetSmart Edge
Глубокие возможности настройки на платформе StreetSmart Edge
Мобильные веб-платформы и собственные мобильные приложения предлагают одинаковые функции
Объяснение плюсов
На StreetSmart Edge средство проверки ETF имеет более 150 критериев отбора, включая класс активов, категорию Morningstar, эффективность фонда, региональные риски и другие.Есть 16 предустановленных экранов; результаты можно экспортировать и просматривать, используя ваши критерии отбора или семь различных критериев. Средство проверки ETF доступно как потенциальным клиентам (предварительный вход), так и клиентам, использующим StreetSmart Edge.
Платформа StreetSmart Edge имеет несколько уровней настройки и параметров персонализации, и ее можно настроить так, чтобы все инструменты, которые вы регулярно используете, были у вас под рукой.
Schwab в течение большей части 2010-х годов уделяла особое внимание модернизации своих платформ и объединению технологий, приобретенных при покупке optionsXpress, в их основное предложение.Этот рывок в разработке привел к созданию платформ с одинаковым внешним видом от Интернета до мобильных устройств.
Объяснение минусов
Schwab не переводит неинвестированные денежные средства автоматически в фонд денежного рынка, и их базовая процентная ставка чрезвычайно низка. Вы можете получить больше процентов от наличных денег, но вы должны принять меры и вернуть деньги, когда вы хотите разместить сделки.
В отличие от превосходного средства проверки ETF в StreetSmart Edge, средство проверки ETF на веб-сайте очень простое.Скринеры взаимных фондов и фиксированного дохода в Интернете непривлекательны и устарели.
Если вы торгуете деривативами, большинство инструментов находится на платформе StreetSmart Edge, но трейдеры акциями будут ссылаться на технологии на стандартном веб-сайте.
Удобство использования
Как и многие онлайн-брокеры, Schwab изо всех сил пытается собрать все на одном веб-сайте. Начать работу очень просто, так как новые клиенты могут открыть и пополнить счет онлайн или на мобильном устройстве.Однако навигация по веб-сайту включает двухуровневые меню, длинные с десятками вариантов выбора и иногда вызывающие путаницу.
Открытие счета Charles Schwab.
Schwab попытался решить некоторые из этих проблем, направляя трейдеров и инвесторов к различным решениям, которые изменяют функции веб-сайта в соответствии с их потребностями. Trade Source предназначен для большего количества инвестиций по принципу «покупай и держи», со всеми соответствующими графиками и исследованиями, отображаемыми в понятном интерфейсе. StreetSmart Edge — это загружаемый и настраиваемый торговый интерфейс Schwab для активных трейдеров, которым нужны торговые оповещения, рабочие процессы и более надежный интерфейс в целом.StreetSmart Edge также может быть запущен из облака, но для этого требуется установка стороннего приложения Citrix при первом запуске на конкретном устройстве. Хотя по StreetSmart Edge проще ориентироваться и потоковая передача данных в режиме реального времени, в нем отсутствуют некоторые средства проверки, доступные на веб-сайте.
Разместить сделку через основной веб-сайт, Trade Source и StreetSmart Edge просто и понятно. Взгляд на ваш портфель у всех трех немного отличается, но все они показывают ваши активы и изменения в стоимости.Trade Source снова имеет наиболее четкое визуальное представление, но немедленный анализ ваших активов, помимо базового представления о распределении, практически отсутствует.
Мобильный опыт
Навигация в мобильном приложении Schwab очень похожа на веб-сайт. Рабочий процесс торговли в приложении простой, полнофункциональный и интуитивно понятный. В мобильном приложении можно торговать всеми доступными классами активов и даже размещать условные ордера. Ваши списки наблюдения одинаковы на всех платформах Schwab, если вы не используете загружаемую версию StreetSmart Edge и не выбрали сохранение списка наблюдения на локальном устройстве.Новостная лента на основе мобильного приложения надежна, но фундаментальные исследования относительно легки по сравнению с тем, что у вас есть в веб-представлении. Функция построения графиков в мобильном приложении предоставляет хороший набор технических индикаторов, но без инструментов для рисования. Другими словами, трейдеры могут отслеживать и размещать сделки в крайнем случае, но StreetSmart Edge является предпочтительной платформой для глубокого рытья.
Торговый опыт
Большая часть торгового опыта Schwab основана на All-In-One Trade Ticket, который работает на всех платформах.Этот тип ввода ордеров знаком большинству инвесторов, но есть ресурсы, которые помогут вам, если вы застрянете. Фьючерсные трейдеры приветствуются в Schwab, но вся эта функция ограничена StreetSmartCentral, а не частью системы торговых билетов. В зависимости от того, на какой платформе вы размещаете сделки, опыт будет отличаться. Параметры торговли StreetSmart Edge по умолчанию могут быть установлены по классам активов, что ускоряет выполнение заказа.
Для сравнения, на сайте меньше вариантов настройки.В Trade Source, однако, легко получить набор потоковых данных по акциям и провести исследования с широким выбором определяемых пользователем предупреждений. Если, например, акция, за которой вы наблюдаете, падает ниже определенного порога или пересекает свою 15-дневную скользящую среднюю (MA), вы можете быстро перейти на вкладку и ввести ордер.
Schwab позволяет клиентам торговать дробными акциями с запуском Schwab Stock Slices в середине года. Эта услуга позволяет инвесторам приобретать дробные акции 1-10 публично торгуемых компаний за одну транзакцию без комиссии.Акции, которыми можно торговать, описываются как «ведущие компании Америки из индекса S&P 500» с минимальной ценой 5 долларов за символ.
Ассортимент предложений
Schwab позволяет торговать всеми доступными классами активов в своих веб-приложениях, загружаемых и мобильных приложениях. Как уже упоминалось, фьючерсным трейдерам придется перейти на отдельный счет. Торговля криптовалютой не включена, хотя клиенты могут торговать фьючерсами CBOE Bitcoin.
Ложи длинные и короткие.Короткие продажи разрешены на основе акций, доступных для ссуды на момент заключения сделки короткой продажи. Schwab маркирует акции, которые трудно получить в долг, на экранах котировок; те, как правило, недоступны для короткого замыкания. Когда вы рассматриваете короткую позицию, Schwab отображает годовую стоимость заимствования акций; это необычная функция, и мы хотели бы, чтобы ее подражали другие брокеры.
OTCBB (копеечные акции)
Паевые инвестиционные фонды — Доступно более 16,000; более 4000 без нагрузки, без комиссии за транзакцию
Облигации — корпоративные, муниципальные, казначейские, CD, международные, вторичные рынки и новые выпуски
Фьючерсы / товары
Фьючерсные опционы
Простые и многопоточные варианты
Робо-советник интегрирован в веб-сайты и мобильное приложение
International: Клиенты имеют возможность торговать онлайн-акциями 12 компаний, не входящих в U.S. рынки в своих соответствующих местных валютах: Австралия, Канада, Великобритания, несколько европейских бирж, Гонконг, Япония, Норвегия. Валюты доступны для конвертации наличных (т. Е. Клиенты имеют возможность продать одну валюту, чтобы купить эквивалентную сумму другой, за вычетом комиссии за конвертацию валюты). Клиенты могут покупать акции на местном рынке или хеджировать риски на иностранном рынке, храня местную валюту.
Forex (7 валют)
Доли акций в S&P 500 с минимальной стоимостью покупки 5 долларов
Типы заказов
Клиенты Schwab могут вводить самые разные заказы на веб-сайте и в StreetSmart Edge, включая условные заказы, такие как один-отменяет-другой и один-запускает-другой.Клиенты могут разместить заказ для последующего размещения в Интернете и на StreetSmart Edge.
Если вы покупали определенную акцию в течение долгого времени, вы можете выбрать налоговую ставку при закрытии части позиции или установить значение по умолчанию для всей учетной записи для выбора налоговой партии (например, средняя стоимость, последний вошел в первую очередь). из и т. д.). Вы также можете установить значение по умолчанию для реинвестирования дивидендов.
Торговая техника
Charles Schwab использует запатентованный маршрутизатор на колесной основе для управления заказами, например, для обработки сбоев обмена, выполнения проверок качества исполнения в реальном времени и работы с нестабильными рынками.Большинство заказов на акции и опционы, котирующиеся на нескольких биржах, направляются сторонним оптовикам, обеспечивая баланс между качеством исполнения с точки зрения повышения цен и улучшенной статистики качества исполнения с собственной экономией затрат. Эта оценка могла бы быть выше, если бы Шваб ответил на наши запросы в том виде, в котором они были написаны, но некоторые ответы было невозможно интерпретировать. Ежеквартальная информация о качестве исполнения публикуется на сайте Schwab.
Клиентам Schwab не доступен торговый симулятор, а также нет возможности автоматизировать и тестировать торговую систему на исторических данных.
Стоимость
Schwab начал гонку за нулевую комиссию со стороны крупных онлайн-брокеров в начале октября 2019 года. В то время компания заявила: «Мы считаем, что устранение одного из последних оставшихся барьеров на пути к тому, чтобы сделать инвестиции доступными для всех, — это правильное решение для клиентов. , и тот факт, что конкуренты вскоре последовали нашему примеру, является выигрышем для инвесторов ».
Schwab не взимает комиссию за онлайн-сделки с акциями, ETF или OTCBB.
Комиссия по сделкам с опционами не взимается.Комиссия за контракт составляет 0,65 доллара США.
Заявка на 50 опционных контрактов — 32,50 доллара.
Покрытая сделка колл на 500 акций плюс 5 контрактов будет стоить 3,25 доллара.
Комиссия паевого инвестиционного фонда для средств вне программы «Нет комиссии за транзакцию» составляет 49,95 долларов США.
Новые выпуски ценных бумаг с фиксированной доходностью не имеют комиссии. Цена на вторичном рынке составляет 1 доллар за облигацию без надбавки к самой облигации.
Маржа составляет от 9,325% при балансе 10 000 долларов США до 7,825% при сумме более 100 000 долларов США по состоянию на январь.2020
Фьючерсные сделки составляют 1,50 доллара США за контракт на каждую сторону.
Обмен валюты варьируется от 1% для стоимости менее 100 000 долларов США до 0,2% для суммы более 1 миллиона долларов США.
Отсутствие комиссий за бездействие, закрытие или перевод счета, исполнение / назначение, отправку и получение переводов, отправку чеков или бумажных отчетов и торговых подтверждений.
Комиссия брокера
Live составляет 25 долларов США за сделку по всем классам активов.
За большинство заказов взимается комиссия за обмен, которая обычно составляет доли пенни за акцию или контракт, которые Schwab передает своим клиентам.
Международные сделки предполагают широкий диапазон комиссий в зависимости от рынка, поэтому внимательно изучите эти комиссии перед тем, как вводить ордер.
Как этот брокер зарабатывает деньги на вас и для вас
Давление нулевых комиссий изменило бизнес-модель большинства онлайн-брокеров. Вместо комиссионных, то, как брокеры зарабатывают на вас деньги, менее очевидно, как и некоторые из тонких способов, которыми они зарабатывают деньги для вас.
Проценты по остаткам денежных средств: Schwab получает процентный доход от разницы между тем, что вам платят за неиспользованные деньги, и тем, что они могут заработать на ваших остатках денежных средств.Schwab не переводит неинвестированные деньги автоматически в фонд денежного рынка, и их базовая процентная ставка чрезвычайно низка. Чтобы получить лучшую ставку, вы должны перемещать деньги вокруг себя и забирать их обратно, когда вы будете готовы торговать.
Плата за поток ордеров : Довольно много брокеров получают доход, принимая оплату от маркет-мейкеров за направление ордеров на акции и опционы своих клиентов в эти торговые площадки. Это называется оплатой за поток заказов. Шваб получает от 0 долларов.0009 и 0,0030 доллара за акцию от маркет-мейкеров, обрабатывающих его заказы. Фирма получает 0,35 доллара за контракт по каждому заказу на опционы, поэтому она получает 1 доллар за контракт, если добавить 0,65 доллара, выплачиваемую клиентами в качестве комиссии.
Программа ссуды на акции: Schwab получает доход за счет заимствования акций хедж-фондам и коротким продавцам за вознаграждение. Вы разделяете этот доход, участвуя в программе ссуды на акции, но вы не можете выбрать, какие акции можно ссудить. Зарегистрированные могут просмотреть прогноз Шваба о потенциальном доходе на веб-сайте.
Улучшение цены : В среднем клиенты Charles Schwab получают улучшение цен по сделкам с акциями и опционами, но фирма не ответила на наш вопрос в запрошенном нами формате, поэтому мы не можем сообщить об этом здесь.
Маржа портфеля: Schwab предлагает маржу портфеля, которая может снизить размер необходимой маржи на основе рассчитанного общего риска. Как правило, маржа портфеля лучше всего работает для клиентов, торгующих производными финансовыми инструментами, которые компенсируют риск, присущий их позициям в капитале.
Удобства учетной записи
Клиенты Schwab, соответствующие критериям, могут участвовать в маржинальном портфеле
Соответствующие критериям клиенты могут зарегистрироваться в программе ссуды на акции и зарабатывать деньги, когда короткие продавцы занимают их акции
Процентная ставка, выплачиваемая по остаткам наличности, низкая, хотя клиенты могут вручную переводить излишки наличности в фонд денежного рынка, который платит больше. Поскольку не существует автоматической программы проверки, клиенты должны убедиться, что у них достаточно денег для потенциальных сделок.
Клиенты могут указать, хотят ли они участвовать в программе реинвестирования дивидендов во время покупки акций
Научно-исследовательский центр
Предлагаемые Schwab исследовательские предложения включают гибкие скринеры для акций, ETF, паевых инвестиционных фондов и фиксированного дохода, а также различные инструменты и калькуляторы.
Скринеры акций
Для акций Screener Plus на StreetSmart Edge использует потоковые данные в реальном времени, фильтруя акции на основе ряда фундаментальных и технических критериев, включая технические сигналы от Recognia.Трейдеры могут установить наиболее важные для них параметры, а затем интегрировать результаты Screener Plus со своими заранее заданными списками наблюдения.
На веб-сайте средство проверки включает рейтинги MSCI и 120 других критериев, включая рейтинги акций Schwab и 15 точек данных, посвященных дивидендам. Средство проверки ETF на StreetSmart Edge включает более 150 критериев отбора, включая класс активов, категорию Morningstar, эффективность фонда, десять крупнейших холдингов, региональную подверженность и доходность распределения. Есть 16 предустановленных экранов, которые можно настроить.Результаты можно экспортировать и просматривать, используя критерии отбора или семь различных «стандартных» представлений (например, рейтинги, показатели фонда, анализ рисков и т. Д.). Средство проверки ETF доступно как потенциальным клиентам (предварительный вход), так и клиентам, использующим StreetSmart Edge. На сайте Schwab.com есть очень простой, несколько старомодный скринер.
Проверяющие паевые инвестиционные фонды
Средства проверки паевых инвестиционных фондов находятся в зачаточном состоянии и выглядят как то, над чем можно было посмеяться в 2002 году. Базовая программа проверки паевых инвестиционных фондов имеет выбор по шестнадцати критериям, в то время как расширенная программа проверки предлагает 60 критериев проверки.Есть десять предустановленных экранов с возможностью экспорта результатов. Во вселенной скрининга насчитывается более 9800 фондов, что не покрывает 16 000+, которые Schwab предлагает на продажу. Программа проверки паевых инвестиционных фондов доступна как потенциальным клиентам (до входа в систему), так и клиентам.
Сортировщики опционов
На веб-сайте есть несколько предустановленных скринеров, которые можно настроить в соответствии с требованиями пользователя; однако эти скринеры действительно уродливы и не имеют встроенной помощи.Есть также некоторые инструменты ценообразования и вероятности опционов.
Сканеры с фиксированным доходом
На веб-сайте есть простой скринер старой школы. Клиенты могут искать в Интернете корпоративные облигации вторичного рынка, муниципальные облигации, агентские облигации, казначейские облигации, нули казначейства, ценные бумаги с ипотечным покрытием и депозитные сертификаты (CD). Критерии поиска корпоративных облигаций включают сектор и базовый символ акций.
Инструменты и калькуляторы
На веб-сайте вы можете получить доступ к калькуляторам маржи, структуры портфеля, пенсионного обеспечения и доходов, налоговой эффективности и т. Д.Вы также можете найти инструменты для выбора стратегии акций и расширенных опционов, а также альтернативы хеджирования, основанные на рыночных прогнозах.
Генератор торговых идей
Idea Hub, функция, первоначально разработанная компанией optionsXpress (которую Schwab приобрела в 2011 году), предлагает идеи для торговли опционами, разделенные на такие категории, как покрытые звонки и сбор премиум-услуг. На StreetSmart Edge вы найдете длинный список потенциальных генераторов идей, включая Idea Hub. Вы можете добавить эти инструменты в виде вкладки в свой макет, чтобы быстро вернуться к избранным.
Новости и исследования
Новостные и исследовательские предложения Schwab являются одними из самых глубоких из всех онлайн-брокеров. Schwab предлагает своим клиентам бесплатный доступ к новостным лентам из BondSource, MarketEdge, Schwab Investing Insights Brief, Argus Research Alerts, Briefing.com, Morningstar Equity Research Alerts, Business Wire, PR Newswire, Credit Suisse, CFRA и Vickers Insider Activity. MarketEdge включает в себя десятки новостных лент и аналитических отчетов. Вы также можете проверить технические триггеры, признанные Recognia.Премиальные сторонние исследования, предлагаемые по сниженной цене, включают брифинг. Коммунальные услуги премиум-класса, Investor’s Business Daily, MarketEdge Platinum, Trader’s Library, XTF ETF Experts, Wiley Trading Bookstore, StockCharts.com, Fly on the Wall, Quantcha, Options Play и другие. Стоимость варьируется в зависимости от предложения каждого поставщика, при этом для большинства услуг доступны расширенные пробные подписки.
Технический анализ и графики
Диаграммы StreetSmart Edge включают инструменты распознавания образов Recognia.Создание диаграмм в Интернете можно использовать, но они более просты, чем на платформе StreetSmart Edge. Пользователи могут сохранять все предпочтения, настройки, исследования и макеты как на StreetSmart Edge, так и на веб-сайте. Графики на мобильных устройствах включают в себя довольно много индикаторов технического анализа, но без инструментов для рисования.
Анализ портфеля
Клиенты Schwab могут связать свои счета, не принадлежащие Schwab (инвестиционные и банковские счета, а также кредитные карты, ссуды, ипотечные кредиты и недвижимость от более чем 15 000 финансовых учреждений), чтобы получить полную картину своих финансов и инвестиций, которая автоматически обновляется.Вы можете увидеть общую сумму всех включенных учетных записей с помощью диаграммы, которая упрощает отслеживание изменений с течением времени. Инструмент Schwab Portfolio Checkup Tool, позволяющий анализировать ваши инвестиции, в том числе те, которые находятся за пределами Schwab, и рассчитывать внутреннюю норму доходности. Об остатках на счетах Schwab, марже и покупательной способности сообщается в режиме реального времени. С другой стороны, невозможно определить ожидаемый доход от дивидендов и процентов.
StreetSmart Edge отображает ваши позиции вместе с балансами, предупреждениями, прибылями / убытками и транзакциями.Как и на всех торговых платформах, ожидается, что вы будете знать, что делаете, но есть инструмент Notes, который позволяет вам вести журнал их торговой активности и делать снимки графика. Это полезно для оценки вашего процесса принятия решений после того, как сделка была совершена. Заметки на сайте отсутствуют.
В августе 2020 года компания Schwab запустила бесплатный инструмент цифрового финансового планирования Schwab Plan для всех клиентов, который призван помочь самостоятельным инвесторам установить свои пенсионные цели и продолжить их движение.Этот инструмент можно найти в разделе «Навигация» в главном меню на веб-сайте Schwab.
Образование
Schwab углубляется в обучение инвесторов с помощью своих трансляций Schwab Live Daily, исследований Центра финансовых исследований Schwab, множества статей на странице Insights & Ideas, а также вебинаров и личных мероприятий для инвесторов и трейдеров.
В Schwab Live есть 4-5 часов в день живого видео, доступного через Интернет и платформы StreetSmart Edge.На веб-сайте есть множество видео-уроков и другой образовательный контент, а также вы можете записаться на один из их регулярно планируемых веб-семинаров по различным инвестиционным темам. В Образовательном центре есть архивированные вебинары, отсортированные по темам.
На Schwab.com вы найдете торговые и экономические комментарии, которые обновляются ежедневно. В разделе «Идеи и аналитика» есть актуальные сведения о трейдинге, основанные на текущих рыночных событиях. Инструменты планирования жизненного цикла в основном размещены в разделе «Интеллектуальное портфолио» (робот-советник).Центр знаний Schwab представляет собой сочетание часто задаваемых вопросов и глоссария, а также предлагает помощь по веб-сайту, платформе StreetSmart и мобильным приложениям.
Центр знаний Чарльза Шваба.
Служба поддержки клиентов
Круглосуточная телефонная линия
Онлайн-чат с агентом-человеком
Вы можете поговорить с живым брокером (за любые сделки, совершаемые через брокера, взимается дополнительная плата)
По словам Шваба, для розничных клиентов, обращающихся в службу поддержки, среднее время ожидания на удержании составляло 22 секунды.Они быстро отвечают на жалобы клиентов в Твиттере, хотя большинство просят клиента отправить прямое сообщение с номером телефона для обсуждения в автономном режиме. Гарантия удовлетворенности Schwab возмещает любые сборы или комиссионные, уплаченные за услуги, которыми недоволен клиент, хотя, поскольку большинство сделок генерируют нулевые комиссии, это может быть не так полезно, как раньше.
Безопасность
Безопасность Schwab соответствует отраслевым стандартам:
Пользователи мобильного приложения могут войти в систему с биометрическим распознаванием (по лицу или отпечатку пальца).
Веб-сайт и мобильные приложения используют шифрование и технологию безопасности, основанную на оценке рисков, для защиты от несанкционированного доступа к учетной записи.
Клиенты могут запросить двухфакторную аутентификацию для входа в систему и настроить вызов при доступе к учетным записям с незнакомого устройства.
Schwab имеет сверхнормативную страховку Securities Investor Protection Corporation (SIPC), предоставленную Lloyd’s of London в размере 149 500 000 долларов США на счет, что включает в себя совокупную сумму неинвестированных денежных средств в размере 600 миллионов долларов США.
Schwab посвятила страницу своего веб-сайта обсуждению того, что он делает для онлайн-безопасности, и призывает своих клиентов тоже внести свой вклад.
По данным Центра исследования кражи личных данных по ноябрь 2019 г., серьезных утечек данных в любом месте Schwab не было.
Наш вердикт
Schwab — гигант в сфере онлайн-брокерских услуг, и он становится только больше, если приобретение TD Ameritrade состоится. Благодаря своему размеру и охвату Schwab может предложить инвесторам широкий спектр услуг и инструментов, включая первоклассное мобильное приложение.В последние несколько лет Schwab, похоже, поощряет своих клиентов работать с консультантом, будь то человек или робот, а не инвестировать самостоятельно. Тем не менее, самостоятельные трейдеры и инвесторы по-прежнему могут действовать в одиночку, поскольку платформы StreetSmart Edge и Trade Source предоставляют все необходимые инструменты. В отличие от некоторых из своих прямых конкурентов, Schwab даже приветствует фьючерсных трейдеров, даже если это заставляет их играть на еще одной отдельной платформе.
Одно из самых больших изменений в бизнесе Schwab — это, конечно, отмена сборов.Интересно, что это решение не повредило Schwab так сильно, как некоторым конкурентам. Schwab получает подавляющую часть своего дохода за счет неинвестированных денежных средств, которые клиенты имеют на своих счетах, поэтому избавление от комиссий по сделкам с акциями не было такой большой жертвой, как кажется. Однако, когда дело доходит до этого интереса, Schwab могла бы лучше обслуживать своих клиентов, передав немного больше денег и автоматизируя анализ неинвестированных денежных средств.
Методология
Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов онлайн-брокеров.Наши обзоры являются результатом месяцев оценки всех аспектов платформы онлайн-брокера, включая пользовательский опыт, качество исполнения сделок, продукты, доступные на его платформах, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы создали шкалу оценок на основе наших критериев, собрав тысячи точек данных, которые мы взвесили в нашей системе оценки.
Кроме того, каждый опрошенный нами брокер должен был заполнить обширный опрос обо всех аспектах своей платформы, которые мы использовали в нашем тестировании.Многие из проверенных нами онлайн-брокеров предоставили нам личные демонстрации своих платформ в наших офисах.
Наша группа отраслевых экспертов во главе с Терезой В. Кэри провела наши обзоры и разработала лучшую в отрасли методологию ранжирования онлайн-инвестиционных платформ для пользователей на всех уровнях. Щелкните здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.
Введение в инвестирование
Инвестиционный ландшафт может быть чрезвычайно динамичным и постоянно меняющимся. Но те, кто потратит время на понимание основных принципов и различных классов активов, в долгосрочной перспективе существенно выиграют.Первый шаг — научиться различать разные типы инвестиций и то, какую ступеньку они занимают на «лестнице риска».
Ключевые выводы
Инвестиции могут быть устрашающими перспективами для новичков, поскольку в их портфель может быть внесено огромное количество различных активов.
Инвестиционная «лестница риска» определяет классы активов на основе их относительной рискованности, при этом наиболее стабильными являются денежные средства, а альтернативные инвестиции часто являются наиболее изменчивыми.
Использование индексных или биржевых фондов, которые отражают рынок, часто является лучшим путем для нового инвестора.
Понимание лестницы инвестиционного риска
Вот основные классы активов в порядке возрастания риска на лестнице инвестиционного риска.
Наличные
Банковский депозит наличными — это самый простой и понятный инвестиционный актив, а также самый безопасный. Это не только дает инвесторам точное представление о процентах, которые они заработают, но также гарантирует, что они вернут свой капитал.
С другой стороны, процент, полученный от наличных денег на сберегательном счете, редко превышает инфляцию.Депозитные сертификаты (CD) являются высоколиквидными инструментами, очень похожими на наличные деньги, которые обычно обеспечивают более высокие процентные ставки, чем на сберегательных счетах. Однако деньги заблокированы на определенный период времени, и есть потенциальные штрафы за досрочное снятие.
Облигаций
Облигация — это долговой инструмент, представляющий ссуду, предоставленную инвестором заемщику. Типичная облигация будет включать в себя либо корпорацию, либо государственное учреждение, где заемщик предоставит кредитору фиксированную процентную ставку в обмен на использование их капитала.Облигации — обычное дело в организациях, которые используют их для финансирования операций, покупок или других проектов.
Ставки по облигациям в основном определяются процентными ставками. Из-за этого они активно торгуются в периоды количественного смягчения или когда Федеральная резервная система или другие центральные банки повышают процентные ставки.
Паевые инвестиционные фонды
Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиций, при котором несколько инвесторов объединяют свои деньги для покупки ценных бумаг.Паевые инвестиционные фонды не обязательно являются пассивными, поскольку ими управляют менеджеры портфелей, которые распределяют и распределяют объединенные инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги. Физические лица могут инвестировать в паевые инвестиционные фонды всего по цене от 1000 долларов за акцию, что позволяет им диверсифицировать до 100 различных акций, содержащихся в данном портфеле.
Паевые инвестиционные фонды иногда предназначены для имитации базовых индексов, таких как S&P 500 или DOW Industrial Index. Есть также много паевых инвестиционных фондов, которыми активно управляют, то есть они обновляются портфельными менеджерами, которые тщательно отслеживают и корректируют свои распределения внутри фонда.Однако эти фонды, как правило, несут более высокие затраты, такие как ежегодные управленческие сборы и предварительные сборы, которые могут сократить прибыль инвестора.
Паевые инвестиционные фонды оцениваются в конце торгового дня, и все сделки купли-продажи также выполняются после закрытия рынка.
Биржевые фонды (ETF)
Биржевые фонды (ETF) стали довольно популярными с момента их появления в середине 1990-х годов. ETF похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются на фондовой бирже в течение дня.Таким образом, они отражают поведение акций при покупке и продаже. Это также означает, что их стоимость может резко измениться в течение торгового дня.
ETF могут отслеживать базовый индекс, такой как S&P 500, или любую другую «корзину» акций, которой эмитент ETF хочет выделить конкретный ETF. Сюда может входить что угодно, начиная с развивающихся рынков, сырьевых товаров, отдельных секторов бизнеса, таких как биотехнологии или сельское хозяйство, и т. Д. Благодаря простоте торговли и широкому охвату ETF чрезвычайно популярны среди инвесторов.Взаимодействие с другими людьми
Акции
Акции позволяют инвесторам участвовать в успехе компании за счет увеличения стоимости акций и выплаты дивидендов. Акционеры имеют право требования на активы компании в случае ликвидации (то есть банкротства компании), но не владеют активами.
Владельцы обыкновенных акций обладают правом голоса на собраниях акционеров. Держатели привилегированных акций не имеют права голоса, но получают преимущество перед держателями обыкновенных акций с точки зрения выплаты дивидендов.Взаимодействие с другими людьми
Альтернативные инвестиции
Существует множество альтернативных инвестиций, включая следующие сектора:
Недвижимость : Инвесторы могут приобретать недвижимость, напрямую покупая коммерческую или жилую недвижимость. В качестве альтернативы они могут приобретать доли в инвестиционных фондах недвижимости (REIT). REIT действуют как паевые инвестиционные фонды, в которых группа инвесторов объединяет свои деньги для покупки недвижимости. Они торгуются как акции на одной бирже.
Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций : Хедж-фонды, которые могут инвестировать в спектр активов, предназначенных для получения сверх рыночной доходности, называемых «альфа». Однако производительность не гарантируется, и хедж-фонды могут видеть невероятные изменения в доходности, иногда значительно отставая от рынка. Обычно эти автомобили доступны только аккредитованным инвесторам, и часто требуют больших первоначальных вложений в размере 1 миллиона долларов и более. Они также склонны предъявлять требования к чистому капиталу.Оба типа инвестиций могут ограничивать денежные средства инвестора на длительные периоды времени.
Товары : Под товарами понимаются материальные ресурсы, такие как золото, серебро, сырая нефть, а также сельскохозяйственная продукция.
Как инвестировать разумно, разумно и просто
Многие инвесторы-ветераны диверсифицируют свои портфели, используя перечисленные выше классы активов, причем их сочетание отражает их терпимость к риску. Хороший совет инвесторам — начать с простых инвестиций, а затем постепенно расширять свои портфели.В частности, паевые инвестиционные фонды или ETF являются хорошим первым шагом, прежде чем переходить к отдельным акциям, недвижимости и другим альтернативным инвестициям.
Однако большинство людей слишком заняты, чтобы беспокоиться о ежедневном мониторинге своих портфелей. Следовательно, использование индексных фондов, отражающих рынок, является жизнеспособным решением. Стивен Голдберг, руководитель фирмы Tweddell Goldberg Investment Management и давний обозреватель паевых инвестиционных фондов на Kiplinger.com, далее утверждает, что большинству людей нужны только три индексных фонда: один, покрывающий США.S. фондовый рынок, другой — с международными акциями, а третий отслеживает индекс облигаций.
Итог
Инвестиционное образование имеет важное значение, равно как и избегание инвестиций, которых вы не полностью понимаете. Полагайтесь на разумные рекомендации опытных инвесторов, не обращая внимания на «горячие подсказки» из ненадежных источников. При консультировании профессионалов обращайтесь к независимым финансовым консультантам, которым платят только за свое время, а не к тем, кто собирает комиссионные. И, прежде всего, диверсифицируйте свои активы, используя широкий спектр активов.
Как покупать акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF, недвижимость и другие инвестиции
Введение

Финансовые рынки непросто понять. Сложный лабиринт варианты заставляют многих людей недоумевать о том, где лучше всего разместить свои деньги, если они потрудятся подумать о том, чтобы положить их куда-нибудь, кроме банк. Это особенно актуально для неопытных инвесторов.
Getting Started здесь, чтобы помочь вам узнать, помочь вам сделать больше с ваши деньги, независимо от вашего уровня опыта.Наш гид проведет вы познакомитесь с основами инвестирования в акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды и в более экзотические области опционов, фьючерсы и другие сложные инструменты, если вам интересно.
Когда дело доходит до инвестирования, покупка зачастую важнее что купить. Инвестировать рискованно — такова природа рынков. Ты не может исключить этот риск, но вы можете быть активным инвестором, который принимает обоснованные решения.Покупка с умом дает вам маржу безопасности, подушка на случай, если события пойдут против вас.
В нашем руководстве по началу работы мы расскажем, на что обращать внимание — и не менее важно, чего следует остерегаться — когда вы исследуете различные инвестиции. Мы покажем вам, как правильно покупать, избегать мошенничества, минимизировать рисковать и увеличивать шансы на получение сбережений цели.
Мы не будем говорить вам, что покупать. Есть много ресурсов на MarketWatch и остальная часть цифровой сети Wall Street Journal чтобы помочь вам там.Мы дадим ценные советы по умной покупке, лучше и дешевле, оставляя вам свободу следовать своим собственным инвестиционная личность — ваши отношения с деньгами — это что-то вы должны узнать о себе — о том, что может измениться и со временем растут.
«Найдите подход, который отражает ваше мышление», — говорит Джон. Бэкингем, редактор Prudent Speculator, наиболее прибыльной компании. Новостная рассылка. «Большинство инвесторов в конечном итоге не следят за ничьими стратегии и просто черновые идеи, которые они черпают из множества источники.Что вам нужно сделать, так это придерживаться этого. Тебе нужно пять лет, если не 10, чтобы доказать, что стратегия работает ».
Недвижимость против акций: что лучше инвестировать?
Чтобы приумножить свое богатство, какая стратегия лучше: инвестирование в недвижимость или создание портфеля акций?
Многие американцы делают и то, и другое: 65% домашних хозяйств в США заняты собственниками, согласно Бюро переписи населения США, а по данным Бюро статистики труда, 55% американских рабочих участвуют в пенсионном плане работодателя.Если вы относитесь к их числу, то, вероятно, имеете некоторое влияние на фондовый рынок.
Но если вы хотите удвоить объем инвестиций или вы новичок в инвестировании и пытаетесь выбирать между ними, было бы разумно знать преимущества и недостатки каждой стратегии.
Также важно знать, что вам не нужно выбирать. Вы можете приобретать доли в инвестициях в недвижимость, не беспокоясь о покупке, управлении и продаже недвижимости.
Инвестиции в недвижимость
Традиционные инвестиции в недвижимость можно разделить на две широкие категории: жилая недвижимость — например, ваш дом, недвижимость для сдачи в аренду или продажа домов для покупки, а затем перепродажа с целью получения прибыли — и коммерческая недвижимость, такая как жилые комплексы, офисные здания и торговые центры.
Плюсы
Инвестиции в недвижимость легко понять. Хотя процесс покупки жилья может быть сложным, основы просты: приобретите недвижимость, управляйте содержанием (и арендаторами, если у вас есть дополнительная недвижимость помимо вашего места жительства) и попытайтесь перепродать по более высокой цене. Кроме того, владение материальным активом может заставить вас чувствовать больший контроль над своими инвестициями, чем покупка долей собственности в компаниях через акции.
Долговое инвестирование безопаснее с недвижимостью.Также известная как «ипотека», вы можете инвестировать в новую недвижимость с первоначальным взносом 20% или меньше и профинансировать оставшуюся часть стоимости недвижимости. Инвестирование в акции с долгом, известное как маржинальная торговля, чрезвычайно рискованно и строго для опытных трейдеров.
Инвестиции в недвижимость могут служить страховкой от инфляции. Владение недвижимостью обычно считается страховкой от инфляции, поскольку стоимость жилья и арендная плата обычно растут с инфляцией.
Владение недвижимостью может иметь налоговые льготы.Домовладельцы могут иметь право на налоговый вычет по ипотечным процентам, выплачиваемым на сумму до первого миллиона долларов ипотечной задолженности. Также существуют налоговые льготы при продаже основного места жительства, например, исключение, которое может позволить вам избежать налога на прирост капитала на чистую выручку в размере 250 000 долларов США, если вы не замужем (или 500 000 долларов США, если вы состоите в браке и подаете совместно). Если вы владеете и продаете коммерческую недвижимость, вы можете избежать прироста капитала за счет обмена 1031 (если вы реинвестируете выручку в недвижимость аналогичного типа).А инвестиционная недвижимость может получить налоговые льготы за счет амортизации или списания износа собственности. Узнайте больше о налоговых льготах, связанных с домовладением, в этом налоговом справочнике.
Реклама
Сборы
Могут применяться сборы
1%
прочие сборы 900От 50% до 2,5%
для денежных средств; стоимость проекта варьируется
Минусы
Инвестиции в недвижимость могут быть больше работы, чем акции. Хотя покупка недвижимости проста для понимания, это не означает, что работа по обслуживанию собственности, особенно сдаваемой в аренду, легкой. Владение собственностью требует гораздо большего капитала, чем покупка акций или вложений в акции, таких как паевые инвестиционные фонды.
Недвижимость дорогая и крайне неликвидная. Инвестиции в недвижимость, даже если они занимают наличные, требуют больших первоначальных вложений. Получить ваши деньги от инвестиций в недвижимость путем перепродажи намного сложнее, чем простота покупки и продажи акций с помощью мыши.
Операционные издержки с недвижимостью высоки. Продавец может рассчитывать на значительные затраты на закрытие сделки, которые могут составлять от 6% до 10% от максимальной цены продажи. Это значительное сокращение по сравнению с акциями, особенно сейчас, когда большинство брокеров не взимают комиссию за торговлю акциями.
Сложно диверсифицировать вложения в недвижимость. Местоположение имеет значение при инвестировании в недвижимость. В одной области продажи могут упасть, а в другой — взлететь. Диверсификация покупки недвижимости по местоположению и типу (например, сочетание жилой и коммерческой недвижимости) требует гораздо более глубоких карманов, чем у среднего инвестора.
Возврат ваших инвестиций не является гарантированным. Хотя цены на недвижимость имеют тенденцию к росту со временем, всегда существует риск продать ее с убытком — финансовый кризис 2008 года является напоминанием об этом.Это, конечно, относится и к акциям.
Инвестиции в акции
Покупка акций имеет существенные плюсы — и некоторые важные минусы — о которых следует помнить, прежде чем делать решительный шаг.
Плюсы
Акции высоколиквидны. В то время как инвестиционные деньги могут быть заблокированы на долгие годы в недвижимости, покупка или продажа акций публичных компаний может быть осуществлена в тот момент, когда вы решите, что пора действовать. В отличие от недвижимости, также легче узнать стоимость ваших инвестиций в любое время.
Вложения в акции проще диверсифицировать. У немногих людей есть время — не говоря уже о деньгах — чтобы купить достаточно недвижимости, чтобы охватить достаточно широкий диапазон местоположений или отраслей, чтобы иметь настоящую диверсификацию. С помощью акций можно создать широкий портфель компаний и отраслей за небольшую часть времени и затрат на владение разнообразной недвижимостью. Возможно, самый простой способ: приобрести акции паевых инвестиционных фондов, индексных фондов или биржевых фондов.Эти фонды покупают акции широкого круга компаний, что может дать инвесторам мгновенную диверсификацию.
С акциями комиссия за транзакцию меньше (если таковая имеется). Хотя для покупки и продажи акций вам потребуется открыть брокерский счет, ценовая война между дисконтными брокерами в большинстве случаев снизила затраты на торговлю акциями до 0 долларов. Многие брокеры также предлагают на выбор паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакции, индексные фонды и ETF.
Вы можете увеличить свои инвестиции в пенсионные счета с льготным налогообложением.Покупка акций через пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например 401 (k), или через индивидуальный пенсионный счет может позволить вашим инвестициям расти без налогов или даже без налогов.
Минусы
Цены на акции гораздо более изменчивы, чем цены на недвижимость. Цены на акции могут двигаться вверх и вниз намного быстрее, чем цены на недвижимость. Эта волатильность может вызвать неприятные ощущения, если вы не будете внимательно следить за акциями и фондами, которые вы покупаете для своего портфеля, то есть вы планируете покупать и держать, несмотря на волатильность.
Продажа акций может привести к обложению налогом на прирост капитала. Когда вы продаете свои акции, вам, возможно, придется заплатить налог на прирост капитала. Однако, если вы владеете акциями более года, вы можете иметь право на уплату налогов по более низкой ставке. Кроме того, вам, возможно, придется заплатить налоги на дивиденды по акциям, выплаченные из вашего портфеля в течение года. (Узнайте больше о налогах на акции.)
Акции могут вызвать эмоциональное принятие решений. Хотя покупать и продавать акции проще, чем недвижимость, это не значит, что вам следует это делать.Когда рынки колеблются, инвесторы часто продают, когда стратегия «купи и держи» обычно приносит большую прибыль. Инвесторам следует внимательно относиться ко всем инвестициям, включая создание портфеля акций.
Альтернатива традиционной недвижимости: REIT
REIT — это компании, которые владеют (и часто управляют) приносящей доход недвижимостью, такой как квартиры, склады, офисы, торговые центры и отели. Самые надежные REIT имеют хорошую репутацию по выплате крупных и растущих дивидендов.Многие онлайн-брокеры предлагают публично торгуемые REIT и паевые инвестиционные фонды REIT и ETF.
Что такое брокерский счет и как его открыть?
Что такое брокерский счет?
Брокерский счет — это тип счета, используемый для покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Вы можете переводить деньги на брокерский счет и обратно, как и банковский счет, но, в отличие от банков, брокерские счета предоставляют вам доступ к фондовому рынку и другим инвестициям.
Вы также увидите брокерские счета, называемые налогооблагаемыми счетами, поскольку инвестиционный доход на брокерском счете облагается налогом как прирост капитала. Это можно сравнить с пенсионными счетами (например, IRA), которые имеют другой набор правил налогообложения и снятия средств, и могут быть лучше для пенсионных сбережений и инвестиций.
Как работают брокерские счета?
Существует ряд лицензированных брокерских фирм — от более дорогих брокеров с полным спектром услуг до брокеров со скидками в Интернете с низкими комиссиями — где вы можете открыть брокерский счет.
Многие брокеры позволяют вам быстро открыть брокерский счет онлайн, и вам обычно не нужно для этого много денег — на самом деле, многие брокерские фирмы позволяют вам открыть счет без начального депозита. Однако перед покупкой инвестиций вам необходимо будет пополнить счет. Вы можете сделать это, переведя деньги со своего текущего или сберегательного счета или с другого брокерского счета. Вы также можете отправить чек по почте.
Вы владеете деньгами и инвестициями на своем брокерском счете, и вы можете продать их в любое время.Брокер держит вашу учетную запись и действует как посредник между вами и инвестициями, которые вы хотите приобрести.
Не существует ограничений на количество брокерских счетов, которые вы можете иметь, или сумму денег, которую вы можете ежегодно вносить на налогооблагаемый брокерский счет. За открытие брокерского счета комиссия не взимается.
Брокерские счета и пенсионные счета
Стандартный брокерский счет или налогооблагаемый счет не дает никаких налоговых преимуществ для инвестирования через счет — в большинстве случаев ваши инвестиционные доходы будут облагаться налогом.С другой стороны, это означает, что для этих аккаунтов очень мало правил: вы можете вывести свои деньги в любое время и по любой причине и инвестировать столько, сколько захотите. (Вот наш выбор лучших брокерских счетов.)
Но если вы инвестируете для выхода на пенсию, вам нужно открыть пенсионный счет, а не налогооблагаемый брокерский счет. Пенсионный счет, такой как Roth или традиционный IRA, представляет собой инвестиционный счет с налоговыми льготами, специально разработанный для ваших пенсионных сбережений.Из-за этого, в отличие от облагаемых налогом брокерских счетов, пенсионные счета накладывают ограничения на то, когда и как вы можете снимать деньги, а также на то, сколько вы можете вносить каждый год. (Вот наш выбор лучших счетов IRA.)
В таблице ниже представлен краткий обзор того, как брокерские счета сравниваются с пенсионными счетами.
Торговля акциями торговля опционами, дополнительные долгосрочные инвестиции после максимального количества пенсионных счетов
Может взиматься налог на прирост капитала с инвестиционного дохода
Обычно прирост капитала отсутствует; Отсроченный или не облагаемый налогом рост
Ограничения на годовые взносы
Штрафы за снятие средств до достижения определенного возраста, если не соблюдены исключения
Долгосрочный рост, пенсионные накопления
Совет ботаника: возможно, вы уже инвестируете для выхода на пенсию через своего работодателя — многие компании предлагают работодателю- спонсируемый план, как 401 (k), и соответствовать вашим вкладам.Вы все еще можете открыть IRA, но мы рекомендуем внести как минимум достаточный вклад в ваш 401 (k), чтобы сначала заработать этот матч.
Как выбрать поставщика брокерского счета
После того, как вы решили, хотите ли вы пенсионный счет или налогооблагаемый брокерский счет, вам нужно будет выбрать поставщика счета. Есть два основных варианта, которые удовлетворяют потребности большинства инвесторов: онлайн-брокеры и робо-советники. Оба предлагают пенсионные счета и налогооблагаемые брокерские счета.
Счет онлайн-брокера
Если вы хотите покупать и управлять своими собственными инвестициями, брокерский счет у онлайн-брокера для вас.
Инвестиционный счет в онлайн-брокерской компании позволяет покупать и продавать инвестиции через веб-сайт брокера. Дисконтные брокеры предлагают широкий спектр инвестиций, включая акции, паевые инвестиционные фонды и облигации.
Управляемый брокерский счет
Управляемый брокерский счет поставляется с управлением инвестициями от консультанта по человеческим инвестициям или робо-консультанта. Робо-консультант представляет собой недорогую альтернативу найму менеджера по человеческим инвестициям: эти компании используют сложные компьютерные алгоритмы для выбора и управления вашими инвестициями за вас, исходя из ваших целей и сроков инвестирования.
Робо-консультанты, вероятно, подойдут вам, если вы не хотите, чтобы ваши инвестиции были в значительной степени невмешательствами. У нас есть полный список лучших робо-советников.
Как открыть брокерский счет
После того, как вы открыли инвестиционный счет, вам нужно будет инициировать депозит или перевод средств. Это звучит сложно, но в наши дни связать свой банковский счет с брокерским счетом довольно просто, и это можно сделать в Интернете.
Некоторые брокеры могут потребовать от вас подтверждения транзакции.В таком случае вам придется подождать, пока брокер внесет на ваш банковский счет небольшую сумму — обычно несколько центов — и вы подтвердите транзакцию, сообщив брокеру точную сумму, которая была депонирована. Если у вас есть какие-либо вопросы, брокер проведет вас через весь процесс. После завершения перевода и пополнения вашего брокерского счета вы можете начинать инвестировать.
Вас могут спросить, хотите ли вы иметь счет наличными или маржинальный. Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у брокера для совершения сделок, но вы будете платить проценты, а это рискованно.Как правило, сначала лучше придерживаться денежного счета.
Часто задаваемые вопросы
Какой брокерский счет лучше всего подходит для новичков?
Лучшие брокерские счета для новичков, как правило, имеют нулевой минимальный счет, отличную поддержку клиентов и простую в использовании платформу. Из обзоров брокеров NerdWallet, TDAmeritrade, InteractiveBrokers, Fidelity и Charles Schwab получили самые высокие оценки в нашем списке лучших онлайн-брокеров для начинающих.
Есть ли минимум для открытия брокерского счета?
Большинству брокеров не требуется минимальная учетная запись для начала работы.Так что, если вас это беспокоит, ищите брокера, у которого его нет — существует множество отличных вариантов, для которых не требуется минимум. Однако помните, что минимум на счете отличается от минимума инвестиций. Минимальный размер счета — это сумма, которую вам нужно будет внести на брокерский счет только для того, чтобы открыть его. Минимальный инвестиционный минимум может быть найден в индексном фонде, в котором вам нужно будет купить, скажем, 1000 долларов акций, чтобы принять участие в фонде.
Должен ли я открыть счет IRA или брокерский счет?
Следует ли вам сначала открыть счет IRA или налогооблагаемый брокерский счет, зависит от вашей ситуации и инвестиционных целей.Специалисты по финансовому планированию часто рекомендуют, в первую очередь, внести по крайней мере достаточно средств в план 401 (k) компании, чтобы заработать соответствующую компанию, если это возможно.
В противном случае, возможно, имеет смысл открыть IRA перед брокерским счетом, поскольку IRA имеют значительные налоговые преимущества и созданы для долгосрочного роста. Если у вас есть IRA, и вы уже достигли максимума, и либо у вас нет доступа к 401 (k) через работу, либо вы уже вносите достаточно, чтобы, по крайней мере, соответствовать вашей компании, то следующим шагом может стать брокерский счет.
Нужно ли платить налоги с брокерского счета?
Открытие брокерского счета не означает, что вам придется платить дополнительные налоги. Но как только вы покупаете акции через брокерский счет, вам, вероятно, придется заплатить налог на прирост капитала, если вы позже продадите их для получения прибыли.
Если акции или фонд, которые вы покупаете через брокерский счет, приносят дивиденды, вам придется платить налоги с этих дивидендов, даже если вы решите реинвестировать их. В этом случае ваш брокер отправит относительно несложную налоговую форму DIV-1099 для включения в вашу налоговую декларацию.
Если вы инвестируете через пенсионный счет, вам обычно не о чем беспокоиться.
Могу ли я снять деньги со своего брокерского счета?
Есть несколько уровней вывода денег с вашего брокерского счета. Если он вкладывается в акции, вам сначала придется продать эти акции. Затем, когда деньги появятся на вашем счету в виде наличных (что в наши дни происходит практически мгновенно), вам, вероятно, все равно придется подождать несколько дней, прежде чем вы сможете их снять.Как только сделка «улажена», вы можете снять наличные, что может занять еще несколько дней, прежде чем они появятся на вашем банковском счете.
Таким образом, при нормальных обстоятельствах не должно возникнуть проблем с выводом наличных с вашего брокерского счета, но имейте в виду, что может пройти несколько дней, прежде чем они будут фактически доступны на вашем банковском счете. Для брокерских контор, которые помимо брокерских услуг предлагают управление денежными средствами, этот процесс проходит намного быстрее.
Как инвестировать 500 долларов для новичков на фондовом рынке
Если инвестирование кажется игрой богатых людей, это не ваше воображение: многие инвестиции ориентированы на богатых.Но есть много способов инвестировать меньшую сумму, например 500 долларов.
В конце концов, регулярное инвестирование этих небольших кусков в течение длительного периода времени может быть единственным лучшим путем к накоплению богатства, особенно если у вас погашен долг по кредитной карте с высокими процентами и вы вносите достаточно, чтобы заработать любые доступные 401 ( л) совпадение от вашего работодателя.
С брокерами и роботами-консультантами, требующими низких минимумов, любой может принять участие в акции. Вот пять моментов, которые следует учитывать при инвестировании 500 долларов.
1. Выберите инвестиционный счет
Если вы еще не откладываете для выхода на пенсию — или уже накопили, но недостаточно — лучшим местом для этих денег является индивидуальный пенсионный счет.
IRA специально предназначены для выхода на пенсию, что означает, что вы получаете налоговые льготы за взносы. Есть два основных типа: традиционный IRA дает вам авансовый налоговый вычет, но вы будете платить налоги, когда будете получать выплаты при выходе на пенсию. С Roth IRA вы не получаете налоговых льгот сегодня, но вы можете получать деньги на пенсии без уплаты налогов.У обоих аккаунтов есть правила, касающиеся взносов и распределений.
Если вы собираетесь выйти на пенсию или эти деньги предназначены для другой долгосрочной цели, вы можете вместо этого открыть налогооблагаемый брокерский счет. Это универсальный счет без специальных налоговых льгот, что означает, что деньги можно использовать по любой причине, и нет никаких правил относительно того, сколько вы можете внести и когда вы можете снимать средства.
2. Выберите непосредственное или непосредственное инвестирование
Обращались ли вы в Google за советом по инвестированию, потому что считаете, что 500 долларов недостаточно для получения профессиональной помощи? Не так.Если вы действительно хотите, чтобы кто-то вложил эти деньги за вас, вам следует знать о робо-советниках.
Робо-консультанты составят для вас инвестиционный портфель на основе информации, которой вы делитесь, например, ваших целей и устойчивости к риску. Это один из лучших способов вложить небольшую сумму денег. Вы заплатите небольшую комиссию за управление услугой, но эта комиссия обычно представляет собой процент от активов под управлением, что означает, что сумма, которую вы платите, привязана к остатку на вашем счете.
Если вы предпочитаете узнать, как инвестировать эти деньги, чтобы делать самостоятельные работы в будущем, прочтите лучшие стратегии.
3. Инвестор своими руками? Используйте ETF без комиссии.
Если вы предпочитаете использовать эти деньги, чтобы научиться инвестировать, чтобы вы могли делать это самостоятельно в будущем, это тоже разумная стратегия. Однако сложно купить достаточно отдельных акций за 500 долларов, чтобы адекватно диверсифицировать эти деньги. Диверсификация важна, потому что она распределяет ваши инвестиции: когда одна инвестиция падает, другая может расти, уравновешивая ситуацию.
Ввести биржевые фонды. ETF — это своего рода паевой инвестиционный фонд, то есть они позволяют приобретать несколько различных инвестиций за одну транзакцию.В случае с ETF, инвестиции в фонде предназначены для отслеживания индекса, такого как Standard & Poor’s 500. Когда вы покупаете ETF на S&P 500, он должен точно отражать эффективность S&P 500. Многие брокеры, особенно те, которые ориентированные на новых инвесторов или пенсионеров, предложите список ETF без комиссии, которыми можно торговать бесплатно.
«ETF — особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования».
ETF — особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования: они торгуются через биржу, как акции; как таковые, они покупаются по цене акций.Вы можете получить несколько ETF и быть довольно хорошо диверсифицированными за 500 долларов. Будущие инвестиции могут еще больше повысить эту диверсификацию. Предостережение здесь? Поскольку ETF торгуются как акции, они могут облагаться брокерскими комиссиями за торговлю акциями, которые могут быстро съесть сумму, доступную для инвестирования.
4. Сохраняйте вложенные деньги в течение 5 лет или более
Деньги, необходимые для достижения финансовой цели в следующие пять лет, вообще не следует вкладывать, так как у вас нет времени, чтобы пережить волны кризиса. рынок.Деньги нужно вкладывать на долгосрочную цель, например, на выход на пенсию. Время позволяет вашим деньгам расти и восстанавливаться после краткосрочных колебаний рынка.
Потенциальная выгода: 500 долларов, вложенных с доходностью 7% в течение 30 лет, вырастут почти до 4000 долларов.
«Используйте эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц».
Нет, это не тонна денег, но это в восемь раз больше ваших первоначальных вложений. Еще лучше было бы использовать эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц.Например, откройте Roth IRA на 500 долларов и вносите 100 долларов в месяц, а через 30 лет и с 7% -ной нормой прибыли эти деньги вырастут до 122 000 долларов.
5. Нужны деньги раньше? Рассмотрим эти
При любых инвестициях, чем больше времени у них есть на рост, тем лучше. Но жизнь часто мешает. Еще одна дополнительная функция Roth IRA заключается в том, что вы можете снимать взносы в любое время. (Это отличается от правил о доходах, которые вы должны подождать не менее пяти лет, чтобы выйти из Roth IRA.А с традиционными IRA вы должны платить налоги плюс 10% штраф за большинство случаев снятия средств до достижения возраста 59½ лет.)
Если вы хотите сохранить наличные на черный день, пополнив свой чрезвычайный фонд, это тоже нормально. . Но есть некоторые альтернативы, лучше, чем положить матрас или заправить сберегательный счет в большом банке: высокодоходные сберегательные онлайн-счета, счета денежного рынка, краткосрочные облигации и одноранговое кредитование могут принести более высокие ставки. (Чтобы узнать больше, обратитесь к этому руководству по лучшим счетам для краткосрочных сбережений.
No related posts.

Критерий	Акции	Облигации
Предоставляемые права	Доля в предприятии	Право на получение долга с купонным доходом
Срок действия	Нет ограничения	Ограничен заранее установленным сроком (месяц, год, 5-50 лет)
Источники дохода	Дивиденды и увеличение курсовой стоимости акций	Купонный доход (процент) по облигациям
Волатильность (изменение цен)	Может быть разной	Очень низкая
Потенциальный доход	Неограничен, на практике портфель может приносить 30-40% в год с разумным риском, либо во много раз больше при агрессивной торговле.	Ограничен размером купонного дохода, на практике — до 20% в год.
Риски	При портфельном инвестировании минимальные	Минимальные
Сложность управления портфелем	Требуется контроль и широкая диверсификация, поиск выгодных цен для покупки	Минимум требований, достаточно купить и ждать купонный доход




Сборы
Могут применяться сборы 1% прочие сборы 900От 50% до 2,5% для денежных средств; стоимость проекта варьируется


	Может взиматься налог на прирост капитала с инвестиционного дохода	Обычно прирост капитала отсутствует; Отсроченный или не облагаемый налогом рост
		Ограничения на годовые взносы
		Штрафы за снятие средств до достижения определенного возраста, если не соблюдены исключения
Долгосрочный рост, пенсионные накопления

Инвестирование в акции и облигации: что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

Related Articles

Когда и как давать яблоко грудничку: советы по введению яблочного прикорма

Раннее развитие детей: методики, игры и упражнения для гармоничного роста

Лучшие детские прыгунки для развития малыша: как выбрать и безопасно использовать

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

Что такое акции

Что такое облигации

Как формируется прибыль по акциям

Как формируется прибыль по облигациям

Возможные риски

Акции

Облигации

Что выбрать: акции или облигации

Деньги без дураков: акции или облигации — что лучше защитит капитал? :: Новости :: РБК Инвестиции

Стратегия «Дивидендные акции» — Сбербанк Управление Активами

Чем отличаются акции от облигация и что выгоднее в итоге

Акция

Облигация

Таблица отличий: акции и облигации

Статус и управление компанией

Размер дохода

Срочность акций и облигаций

Риски и уровень доходности

Банкротство эмитента

Рыночная стоимость акций и облигаций

Эмитенты акций и облигаций

Разница в налогах

Различия для инвестора

Что выгоднее

Что выгоднее — акции или облигации (сравнение)

Сколько можно заработать на акциях и облигациях

Риски инвестиций в акции и облигации

Сравнение сроков инвестирования

Итоговое сравнение акций и облигаций

Заключение

Какие ограничения установлены на инвестиции для госслужащих?

На кого действуют ограничения

Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?

Акции

Я хочу начать покупать акции — но с чего мне начать?

Ключевые выводы

Я хочу начать покупать акции: с чего начать?

Онлайн / дисконтные брокеры

Дисконтные брокеры с помощью

Брокеры полного цикла

Управляющие денежными средствами

Робоадвизоры

Тестовые стратегии перед покупкой реальных акций

Что говорят эксперты?

Советник Insight

Charles Schwab Обзор

Ключевые выводы

Кто такой Чарльз Шваб для

Объяснение плюсов

Объяснение минусов

Удобство использования

Мобильный опыт

Торговый опыт

Ассортимент предложений

Типы заказов

Торговая техника

Стоимость

Как этот брокер зарабатывает деньги на вас и для вас

Удобства учетной записи

Научно-исследовательский центр

Скринеры акций

Проверяющие паевые инвестиционные фонды

Сортировщики опционов

Сканеры с фиксированным доходом

Инструменты и калькуляторы

Генератор торговых идей

Новости и исследования

Технический анализ и графики

Анализ портфеля

Образование

Служба поддержки клиентов

Безопасность

Наш вердикт

Методология