Электронные торги по банкротству пошаговая инструкция: Пошаговая инструкция о реализации имущества банкротов на ЭТП

alexxlab 30.12.2019 Разное Leave a comment 222 Просмотры

Содержание

пошаговая инструкция для поставщиков и заказчиков

Как зарегистрироваться на РАД (Lot-online)

В зависимости от того, собираетесь вы работать с закупками или имущественными торгами, процесс регистрации на ЭТП РАД будет разный.

Регистрация в секциях закупок

Перед началом работы с закупками на РАД получите электронную подпись (ЭП, ЭЦП), подготовьте документы и зарегистрируйтесь в Единой информационной системе (ЕИС, zakupki.gov.ru). Учетная запись в ЕИС автоматически регистрирует пользователя на РАД и других федеральных ЭТП.

Получить ЭЦП

Для регистрации в ЕИС и работы на ЭТП нужна квалифицированная электронная подпись (КЭП). КЭП имеет такую же юридическую силу как собственноручная подпись с печатью и защищает документы от подделки.

Закажите ЭЦП для торгов в УЦ «Тензор». Потребуется только паспорт. Подпись сделают в течение часа. Получить можно в одном из центров выдачи в вашем городе или заказать доставку на дом.

Следующий шаг после получения подписи — подготовка документов для регистрации.

Подготовить документы

Приводим список документов, которые нужно собрать и отсканировать перед регистрацией в ЕИС.

Для юрлиц:

учредительные документы;
выписку из ЕГРЮЛ;
доверенность на человека, который будет участвовать в торгах;
решение о назначении на должность руководителя;
решение об одобрении максимальной суммы сделки.

Для ИП:

паспорт;
выписку из ЕГРИП;
доверенность, если от лица ИП участвовать в торгах будет другой человек.

Для физлиц и самозанятых:

паспорт;
доверенность, если от имени физлица участвовать в торгах будет другой человек.

Зарегистрироваться в ЕИС

Первый шаг — создание учетной записи на Госуслугах (ЕСИА).

С помощью ЭП авторизуйтесь в ЕСИА.
Из личного кабинета добавьте организацию. Данные заполнятся из сертификата подписи. Добавьте контактную информацию.

ФНС проверит данные в течение 5 рабочих дней. Статус регистрации можно смотреть в личном кабинете Госуслуг или просто дождаться результатов проверки на электронную почту.

Второй шаг — создание учетной записи в ЕИС.

Зайдите в ЕИС по сертификату электронной подписи, дайте согласие на перенос данных из ЕСИА в ЕИС.
Заполните недостающие сведения в форме.
Прикрепите сканы документов.
Внесите данные о сотрудниках, которые будут работать на ЭТП по доверенности.

ЕИС проверит внесенную информацию в течение 1 рабочего дня. Если все верно, данные об участнике попадут в Единый реестр участников закупок (ЕРУЗ) на следующий рабочий день. В противном случае в регистрации откажут. Придется заново заполнять форму и отправлять ее на подтверждение.

Еще 1 рабочий день займет перенос данных из ЕИС на федеральные ЭТП.

Фактически на регистрацию в ЕИС уходит 2-7 дней. Лучше зарегистрироваться в ЕИС заранее, в противном случае можно не успеть подать заявку на участие в выбранной закупке.

ИП Андрей Васильев нашел на РАД интересный тендер и решил принять в нем участие. До конца срока подачи заявок оставалось четыре дня. Чтобы подать заявку, Андрей стал регистрироваться в ЕИС. Данные об индивидуальном предпринимателе появились в ЕРУЗ только на пятый день, и Андрей не успел принять участие в закупке.

В компании «Тензор» помогут быстро зарегистрироваться в ЕИС: подготовят нужные документы, заполнят заявку, перепроверят данные на актуальность и наличие ошибок.

Регистрация в ЕИС действует 3 года. За полгода до истечения этого срока появляется возможность отправить заявку на перерегистрацию. Если до истечения срока регистрации осталось меньше трех месяцев, к участию в закупке не допустят.

Регистрация на секциях продаж

Нажмите «Зарегистрироваться» в верхней части экрана, заполните форму: обязательно заполнить адрес электронной почты и номер телефона. На указанную почту придет уведомление со ссылкой активации учетной записи. Перейдите по ссылке в личный кабинет и внесите данные об организации, нажав на кнопку «Заполнить профиль». В поле «Сертификат ЭП» выберите сертификат новой электронной подписи. В дальнейшем эта ЭП будет использоваться для входа в ЛК.

После регистрации можно переходить к работе на РАД.

Как участвовать в закупках на РАД (Lot-online)

Алгоритм участия в тендерах сводится к 5 шагам:

Открыть специальный счет (44-ФЗ, 223-ФЗ).
Найти закупку.
Подать заявку на участие.
Принять участие в торгах (аукцион, конкурс с переторжкой).
Подписать контракт (в случае победы).

Мы коротко расскажем о каждом шаге участника госзакупок, чтобы дать общее представление об участии в тендерах на РАД.

Перед участием советуем прочитать инструкции на ЭТП:

Открыть специальный счет (44-ФЗ, 223-ФЗ)

Специальный счет (спецсчет) потребуется для участия в государственных закупках и корпоративных тендерах, организованных среди малого и среднего предпринимательства (МСП). С него оплачивается обеспечение заявки и услуги ЭТП в случае победы в тендере.

Здесь и далее мы используем термины «обеспечение заявки», «обеспечение исполнения контракта» и другие.

Если вам они пока не знакомы — загляните в наш словарь терминов.

Чтобы открыть спецсчет, выберите банк из списка одобренных Правительством РФ и подайте заявление на открытие, приложив документы. Счет откроют в течение 1 рабочего дня. Банк сам отправит на ЭТП уведомление об открытии счета.

Подробно о том, что такое спецсчет, как его открыть и какие документы собрать, рассказываем в этой статье.

Найти закупку

В каждой секции на ЭТП РАД отдельный поиск закупок. Например, чтобы найти госзаказ, из выпадающего меню выберите «44-ФЗ», перейдите в «Поиск закупок». Введите ключевые слова в поисковой строке. Используя фильтры расширенного поиска, определите регион, этап проведения, начальную цену и другие параметры. Нажмите «Найти». РАД найдет подходящие тендеры среди опубликованных на площадке.

Чтобы посмотреть документы по торгу, нажмите на ссылку «Документация» в карточке закупки. Если после прочтения документов что-то осталось неясным, подайте заказчику запрос на разъяснение.

Запрос на разъяснение документации

Подать запрос можно не позднее, чем за 3-5 дней до окончания приема заявок. Это нужно, чтобы заказчик успел опубликовать ответ и, если понадобится, внести изменения в документацию.

Чтобы направить запрос, нажмите ссылку «Запрос о даче разъяснений документации» в меню «Действия». Откроется форма для подачи запроса. Заполните тему и текст запроса. В поле внизу есть возможность прикрепить документ с содержанием запроса. Для этого нажмите кнопку «Выберите файл» в поле «Документы, приложенные к запросу». Выберите нужный документ, кликните «Прикрепить». Шаблон запроса на разъяснение можно скачать здесь. Для отправки запроса нажмите «Подписать и отправить», для сохранения — «Сохранить как черновик».

Размер прикрепляемых документов не должен превышать 20 Мбайт. Если документ слишком большой — заархивируйте его.

Ответ появится на РАД в течение 2 рабочих дней. Чтобы посмотреть его, в вертикальном меню слева нажмите «Запросы и разъяснения» — откроется реестр запросов. Установите фильтры и найдите нужный ответ.

Если после ответа заказчика еще остались вопросы, направьте новый запрос на разъяснения. Если все ясно — подавайте заявку.

Подать заявку на участие

В меню «Действия» в карточке закупки нажмите на ссылку «Подать заявку». Откроется форма «Заявка на участие». Поля формы нужно заполнить информацией о предлагаемом товаре (работе или услуге) и сведениями о поставщике и прикрепить необходимые документы. В конкурсах, запросах котировок и предложений отдельное поле для предложения цены контракта. В аукционе поставщик предлагает цену во время электронных торгов — об этом расскажем ниже.

Список документов для участия строго определен только в госзакупках. В других тендерах список может быть дополнен или полностью изменен заказчиком. Здесь приведем перечень документов, которые указаны в 44-ФЗ.

Список документов для участия в госзакупках

Анкета участника закупки — это документ с данными о поставщике. Шаблон для заполнения анкеты можно скачать здесь.
Декларация соответствия — документ, подтверждающий соответствие участника единым требованиям. В форме подачи заявки документ уже сформирован.
Декларация о принадлежности к субъектам малого предпринимательства (СМП) или социально-ориентированным некоммерческим организациям (СОНКО). При необходимости укажите принадлежность к СМП или СОНКО.
Выписка из ЕГРЮЛ или ЕГРИП — автоматически выгрузится из ЕИС.
Решение об одобрении крупной сделки — тоже подтянется из ЕИС. Решение нужно обновлять в ЕИС раз в год, если не прописан другой срок действия документа.
Лицензии, патенты для некоторых видов деятельности. Это касается, например, страховых компаний, брокеров, производителей алкогольной продукции. Полный перечень лицензируемых видов деятельности можно посмотреть в 99-ФЗ.
Документы, подтверждающие право получить преимущества. Их потребуется приложить учреждениям уголовно-исполнительной системы и организациям инвалидов.
Документы, подтверждающие соответствие участника требованиям нацрежима. Прикладывают, если закупка проводится с применением национального режима согласно ст. 14 44-ФЗ.
Документы, подтверждающие соответствие товара критериям, которые установил заказчик. При составлении ориентируйтесь на тендерную документацию. Подготовьте для участия в конкурсе.
Предложение о качественных, функциональных и экологических характеристиках объекта закупки (шаблон). Подготовьте для участия в конкурсе.
Эскиз, чертеж, фото предлагаемого товара при необходимости.

Заполнив форму заявки, нажмите «Подписать и отправить». Появится уведомление, что заявка успешно отправлена оператору. После проверки, в карточке закупки отразится номер и статус заявки: «Подана» или «Отклонена оператором».

Чтобы отредактировать заявку после отправки, перейдите в «Мои процедуры». В меню «Действия» нажмите на ссылку «Редактировать заявку», откроется форма заполнения заявки.

Чтобы отозвать заявку, в меню «Действия» выберите «Отозвать заявку».

Отозвать или отредактировать заявку можно до конца периода приема заявок.

После окончания периода приема заявок, заказчик рассмотрит заявки и, в зависимости от вида процедуры, либо выберет победителя, либо допустит к участию в торге.

Принять участие в торгах (аукцион, конкурс с переторжкой)

В ряде торговых процедур предусмотрен дополнительный этап — аукцион или

. На этом этапе устанавливается сумма, которую заказчик выплатит поставщику за исполнение обязанностей по контракту. Время и дата начала торгов прописаны в извещении закупки, их устанавливает заказчик.

Рассмотрим участие в торгах на РАД на примере аукциона по 44-ФЗ.

Для подачи цены перейдите в «Мои процедуры» и найдите нужную закупку. После начала торгов статус закупки участника меняется на «Идут торги». В столбце «Действия» нажмите ссылку «Принять участие». Отобразится страница с формой подачи ценовых предложений с обратным отсчетом времени с момента подачи лучшего ценового предложения и другой информацией о ходе электронного аукциона.

В поле «Новое предложение» введите цену и нажмите на кнопку «Подписать и отправить».

На подачу цены у участника есть 10 минут — с того момента, как было подано последнее минимальное предложение. Если по истечении 10 минут новых цен не предлагается, торги завершаются. Победителем становится участник, предложивший наименьшую цену.

Дальше следует второй этап торгов — все примерно то же самое. Этот этап нужен, чтобы появился «запасной» победитель — на случай, если первый по каким-то причинам не подпишет контракт.

Подробнее узнать о том, как проводится электронный аукцион по 44-ФЗ, можно в этой статье.

По завершении электронных торгов заказчик составит проект контракта и вышлет его победителю для подписания.

Подписать контракт (в случае победы)

Проект контракта — документ, в котором описываются условия сделки. Чтобы ознакомиться с проектом, перейдите во «Все контракты» в левой части страницы. Откроется реестр контрактов. Нужный контракт отображается со статусом «Подписание контракта участником». В колонке «Действия» выберите «Подписание проекта контракта». Откроется карточка контракта. В блоке «Сведения о контракте» найдите поле «Файл проекта контракта», скачайте документ и ознакомьтесь с ним.

Если условия контракта соответствуют положениям закупочной документации, внесите обеспечение исполнения контракта (при необходимости). Обеспечить контракт можно банковской гарантией или переводом нужной суммы на счет заказчика.

Оформление банковской гарантии может занять до 5 дней. Получите банковскую гарантию заранее, чтобы не просрочить подписание контракта.

В поле «Документ, подтверждающий обеспечение контракта» отметьте свой способ обеспечения и нажмите «Выбрать файл». Затем введите номер банковской гарантии или прикрепите платежное поручение. Для этого нажмите кнопку «Выбрать файл», выберите нужный документ на ПК, кликните «Прикрепить».

Если в ходе конкурсной переторжки или аукциона по 44-ФЗ цена контракта опустилась на 25% ниже начальной, потребуется внести обеспечение в полуторном размере или документально подтвердить добросовестность. Для этого в поле «Документ, подтверждающий добросовестность участника» укажите реестровые номера трех госконтрактов, исполненных без штрафов и пеней. Цена одного из контрактов должна быть не меньше 20% от начальной цены (НМЦ) текущего контракта. Номера можно скопировать из ЕИС. Контрактам должно быть не больше трех лет.

Если НМЦ закупки больше 15 млн, возможности подтвердить добросовестность документально не будет — придется платить повышенное обеспечение.

В закупке топлива, лекарств, продовольствия и средств для оказания скорой медпомощи нужно обосновать предлагаемую цену (поле «Обоснование цены контракта»). Подойдут следующие документы:

гарантийное письмо от производителя продукции со стоимостью и заявленным количеством товара;
бумаги, которые подтверждают, что продукция есть у победителя закупки;
другие документы и расчеты, которые доказывают возможность поставщика поставить нужное количество продукции по предложенной стоимости.

Заполнив все поля, выберите сертификат ЭП и нажмите «Подписать и отправить». Статус контракта изменится на «Подписание заказчиком».

Если положения контракта сформулированы неточно и расходятся с закупочной документацией, направьте заказчику протокол разногласий.

Протокол разногласий по контракту

Подготовьте файл с протоколом разногласий (шаблон). В реестре контрактов напротив нужного контракта в колонке «Действия» нажмите на ссылку «Формирование протокола разногласий». Заполните поле «Короткое описание разногласий». Нажмите «Добавить», прикрепите документ с протоколом. Выберите сертификат ЭЦП и нажмите «Подписать».

Заказчик рассмотрит протокол и опубликует в течение трех дней доработанный проект контракта. Новый проект появится в карточке закупки.

В ином случае заказчик отправит прежний проект контракта и укажет причины, по которым отказывается вносить изменения.

Инструкция по установке ЭЦП на компьютер (Росэлторг), настройка ЭТП

Руководство пользователя по установке программного обеспечения: ПО Рутокен, КриптоПро CSP, корневые сертификаты

Шаг 1. Установка программного обеспечения Рутокен

1. Скачайте установочный файл rtDrivers

2. Если после запуска установочного файла будет предложено переустановить или удалить уже имеющееся ПО Рутокен, это значит, что данное программное обеспечение уже установлено на компьютере. Повторная установка не требуется. Закройте окно, нажав на крест в правом верхнем углу окна. Пропустите этот раздел инструкции и переходите к шагу 2.

3. Если ПО ещё не было установлено, следуйте инструкции.
В появившемся окне нажмите «Установить».

4. Начнется установка драйверов и необходимого для работы с Рутокен программного обеспечения. Это может занять несколько минут.

5. После успешной установки появится соответствующее окно, где нужно будет нажать «Закрыть».

6. Установка программного обеспечения Рутокен окончена.

Шаг 2. Установка программного обеспечения КриптоПро

Скачайте установочный файл CSPSetup

2. Если после запуска установочного файла будет предложено переустановить или удалить уже имеющееся ПО КриптоПро, это значит, что данное программное обеспечение уже установлено на компьютере. Повторная установка не требуется. Закройте окно, нажав «Нет», а в следующем окне – «Отмена». Пропустите этот раздел инструкции и переходите к следующему шагу.

3. Если ПО ещё не было установлено, следуйте инструкции.
В появившемся окне нажмите «Установить (рекомендуется)». После успешной установки перезагрузите компьютер

4. Если необходимо изменить параметры установки выберите пункт «Дополнительные опции». Затем нажмите «Далее».

5. Ознакомьтесь с Лицензионным соглашением КриптоПро и выберите пункт «Я принимаю условия лицензионного соглашения». Затем нажмите «Далее».

6. В следующем окне нажмите «Далее» (поля «Организация» и «Серийный номер» заполнять не нужно).

7. В окне выбора вида установки выберите «Обычная» и нажмите «Далее».

8. Программа готова к началу установки, нажмите «Установить».

9. Процесс может занять несколько минут. По окончании установки нажмите «Готово».

10. Установка программы Крипто Про CSP окончена.

Шаг 3. Установка личного сертификата владельца

1. Запустите приложение КриптоПро CSP: Пуск –> Все программы –> КриптоПро –> КриптоПро CSP.
В окне свойств КриптоПро перейдите во вкладку Сервис, на данной вкладке нажмите кнопку «Просмотреть сертификаты в контейнере».

2. Убедитесь, что личный электронный идентификатор подключен к USB-порту компьютера, и нажмите кнопку «Обзор…».С

3. В следующем окне выберите ключевой контейнер, расположенный на считывателе Activ Rutoken lite 0, и нажмите кнопку «OK».

4. В следующем окне нажмите кнопку «Далее».

5. В появившемся окне нажмите кнопку «Установить».

6. При необходимости введите ПИН-код Rutoken. В следующем окне нажмите кнопку «Ок».

7. Установка личного сертификата завершена.

Шаг 4. Установка корневых сертификатов Минкомсвязи России, УЦ АО ЕЭТП

1. Скачайте сертификат Минкомсвязи России с сайта e-trust.gosuslugi.ru (прямая ссылка для загрузки) и установите его в «Доверенные корневые центры сертификации».

Шаг 5. Установка плагина Capicom

2.Если после запуска установочного файла будет предложено переустановить или удалить уже имеющееся ПО Security Update for CAPICOM (KB931906), это значит, что данное программное обеспечение уже установлено на компьютере. Повторная установка не требуется. Закройте окно, нажав «Cancel». Пропустите этот раздел инструкции и переходите к следующему шагу.

3. Если ПО ещё не было установлено, следуйте инструкции. В появившемся окне нажмите «Next».

4. Ознакомьтесь с Лицензионным соглашением Microsoft и выберите пункт «I accept the terms in the License Agreement». Затем нажмите «Next».

5. На следующем этапе установке нажмите «Next».

6. Для завершения установки нажмите «Install».

7. Программа успешно установлена, нажмите «Finish».

Шаг 6. Установка Крипто Про ЭЦП Browser plug-in

2. Если после запуска установочного файла будет предложено переустановить или удалить уже имеющееся ПО КриптоПро Browser Plug-In, это значит, что данное программное обеспечение уже установлено на компьютере. Повторная установка не требуется. Закройте окно, нажав «Нет». Пропустите этот раздел инструкции и переходите к следующему шагу.

3. Если ПО ещё не было установлено, следуйте инструкции.

В появившемся окне нажмите «Да».

4. Процесс может занять несколько минут. По окончании установки нажмите «Ок».

Шаг 7. Настройка браузера Internet Explorer

1. Запустите браузер Internet Explorer (версии не ниже 9.x).

2. В главном меню в меню «Сервис» выберите «Свойства обозревателя».

3. В появившемся окне настроек перейдите во вкладку «Безопасность» и выберите зону «Надежные узлы» для настройки параметров безопасности. Уровень безопасности для этой зоны установите «Низкий»

4. В поле ввода введите следующий адрес «*.roseltorg.ru» (без кавычек),снимите флажок «Для всех узлов этой зоны требуется проверка серверов» и нажмите кнопку «Добавить», а затем «Закрыть».

5. Вернувшись во вкладку «Безопасность», нажмите кнопку «Другой».

6. В параметрах этого меню необходимо включить все элементы и модули подключения ActiveX и нажать кнопку «ОК». В появившемся уведомлении необходимо согласиться на принятие вносимых изменений, нажав кнопку «Да».

7. При возврате в главное окно настроек перейдите во вкладку «Конфиденциальность», снимите флажок с пункта «Включить блокирование всплывающих окон».

8. При возврате в главное окно настроек перейдите во вкладку «Дополнительно», снимите флажок с пункта «SSL 2.0»(если такой параметр присутствует) и установите флажки «SSL 3.0» и «TLS 1.0»

9. Затем нажмите «ОК». Настройка обозревателя окончена.

Шаг 8. Настройка браузера Google Chrome

1. Откройте браузер Google Chrome

2. Пройдите по ссылке расширенияGoogle Chrome chrome://extensions/ и включите расширение CryptoPro Extension for CAdES Browser Plug-in

3. Если в списке расширений нет «CryptoPro Extension for CAdES Browser Plug-in» — перейдите винтернет-магазин chrome и установите его

Агент на торгах по банкротству, участие в торгах на ЭТП через агента

Агент на торгах по банкротству в ETP.

Center

Участие в торгах по банкротству через агента – это довольно популярная услуга, так как все заботы ложатся на плечи агента. Таким образом, клиент может получить желаемое имущество, которое, как правило, уходит с аукциона по цене на 20-70% ниже рыночной, не делая практически ничего. Агент использует свою цифровую подпись и учетную запись на площадке, и он участвует в торгах до тех пор, пока не выиграет, соблюдая при этом принцип целесообразности и договорённости с клиентом

Как это работает?

Если вы хотите принять участие в торгах по агентскому договору, то нужно выполнить всего несколько простых действий:

1.Вы отправляете нам информацию о торгах для участия.
2. Наши специалисты изучают интересующий вас аукцион, после чего заключается агентский договор.
3. Агент принимает участие в торгах.
4. Вы побеждаете и получаете свой лот.

Агентское сопровождение нужно не только для того, чтобы со 100% вероятностью принять участие в аукционе. На самом деле новички допускают множество ошибок уже во время самих торгов, в итоге они могут упустить крайне выгодный с инвестиционной точки зрения лот. Агенты же имеют большой опыт за плечами, разбираются во всех тонкостях и нюансах аукционов, и имеют собственные выигрышные стратегии, позволяющие победить на торгах с минимально возможной ставкой.

Причины обращения к агентам

Существует множество причин, по которым следует обращаться за помощью к агенту для участия в торгах:

• Не имеете должного опыта и не хотите упустить выгодный лот;
• Планируете всего раз принять участие в аукционе, чтобы купить, например, недвижимость, поэтому вам нет смысла делать ЭЦП и проходить сложную процедуру аккредитации;
• Желаете приобрести имущество банкротов по минимально возможной цене, чтобы получить максимально возможную выгоду;
• Нашли нужный лот, торги по которому вскоре заканчиваются, и вам нужна ускоренная аккредитация в течение 3 часов;

• Не имеете желания вникать в тонкости законодательства и изучать правила торгов на ЭТП.

Это все достаточно существенные причины, чтобы обратиться за услугой агентского сопровождения на торгах по банкротству.

Нас выбирают, когда хотят гарантированно победить.

Компания ЭТП Центр уже более 12 лет участвует в торгах по банкротству на самых разных аукционах. К нам регулярно обращаются как постоянные, так и новые клиенты. И ежедневно мы подаем не менее 20 заявок для участия в торгах. Участие нашего агента в торгах по банкротству – это ваш хороший шанс заполучить желаемый лот. К нам обращаются по таким причинам:

• Вы оплачиваете только результат, в случае поражения на торгах мы возвращаем денежные средства;
• Работаем со всеми ЭТП;
• Помогаем минимизировать риски отклонения заявки на участие в аукционе;
• Индивидуальный подход к каждому клиенту;
• Вы экономите свое время, деньги и нервы;
• Имеем многолетний опыт участия в торгах, поэтому разбираемся во всех нюансах и тонкостях процесса, а также досконально знаем законодательство.

Почему стоит выбрать нас как агента:

Избежание рисков

✔ Минимизация рисков отклонения заявки в торгах

Экономия времени

✔ Мы экономим ваше время и средства: на получение ЭЦП в Удостоверяющем центре, аккредитацию на ЭТП, изучение системы торгов и законодательства

Опыт

✔ На вас работают профессионалы (за нашими плечами 10-летний опыт участия в электронных торгах)

Гарантия возврата денег

✔ Вы платите только за результат — Победу в торгах!

Торги по банкротству: с чего начать новичку

Торги по банкротству с нуля.

С чего начать?

Главный вопрос любого новичка, впервые узнавшего о торгах по банкротству: с чего начать? В этой статье я написал подробную инструкцию по старту с нуля.

Содержание:

Торги по банкротству: что это?

Процедура банкротства физического или юридического лица сложная и длительная. В частности, потому, что для покрытия долгов банкрота перед кредиторами приходится распродавать его имущество.

Согласно действующему законодательству, имущество несостоятельных компаний, ИП и физлиц в большинстве случаев продается через публичные торги, которые доступны всем желающим.

Из-за того, что официальная информация сложна для восприятия, большинство россиян даже не догадываются о возможности купить недвижимость, автомобиль или, например, оргтехнику через торги по банкротству, с нуля и с приличной скидкой. Причем на совершенно законных условиях.

Последствия финансового кризиса до сих пор отражаются на малом и среднем бизнесе. Каждый год число банкротств остается стабильным или даже растет. Это значит, что на торгах постоянно появляется все новое имущество.

Самые популярные объекты:

квартиры, дома и доли в жилой недвижимости;
нежилая недвижимость: офисы, магазины, склады;
грузовые и легковые автомобили;
спецтехника, используемая для бизнеса;
компьютеры, медицинское и другое специальное оборудование;
дебиторская задолженность.

О том, какие лоты лучше выбирать новичку для старта, я рассказываю в другой статье:

Статья «Лучшие лоты для безопасного старта на торгах по банкротству»

Процедура проведения торгов отличается в зависимости от этапа; всего их насчитывается три:

первичные торги, где лот продается по оценочной стоимости;
повторные торги, где цена снижается в среднем на 10%;
публичный аукцион, где стоимость лота постепенно идет вниз.

Информация о планируемых торгах появляется на официальном портале «Федресурс» за месяц до их проведения, а подробное описание имущества можно изучить на самих электронных торговых площадках.

Аукционные брокеры, интересующиеся тем или иным лотом, подают заявки на его выкуп на рассмотрение организатору торгов.

Кто проводит торги?

Главный контролирующий орган при проведении торгов по банкротству — арбитражный суд. В ходе суда назначается конкурсный управляющий, который, фактически, проводит торги.

В его обязанности входит:

организация оценки имущества;
составление описаний лотов;
взаимодействие с участниками торгов;
хранение документов и их передача потенциальным покупателям для ознакомления;
организация и проведение всех этапов торгов;
распределение средств между кредиторами;
ведение отчетности для судебных органов.

Первое, с чего стоит начать начинающему в торгах по банкротству, это оформление электронной цифровой подписи (ЭЦП).

Без нее невозможны ни просмотр лотов, ни совершение сделок. Озаботиться ее покупкой нужно заранее, так как процедура оформления ЭЦП займет как минимум 1 день.

Кроме того, аккредитация участника с его личной ЭЦП на торговой площадке занимает до 5 рабочих дней по закону. На практике скорость рассмотрения запроса зависит от загруженности специалистов.

После этого можно приступать к поиску подходящего лота, а на этапе его анализа вам предстоит знакомство с конкурсным управляющим. Он ответит на все вопросы и покажет документы на имущество. С ним же стоит согласовать просмотр лота, если это возможно.

Арбитражный управляющий тоже человек. Он может ошибиться по невнимательности или по другим причинам, и это не всегда означает, что вам пытаются помешать. В крайнем случае, конфликтные ситуации можно уладить разными способами, в том числе, через главного кредитора.

Подробнее об этом я рассказываю в этом видео, отвечая на вопрос студента на закрытом мастер-классе обратной связи:

Как наказать КУ

Аналитика информации на торгах: на что обратить внимание

В работе аукционного брокера важны: внимательность к деталям, аналитические способности и умение быстро принимать решения, получив максимум подтверждений своей правоты.

Частая ошибка тех, кто не знает, с чего начать участие в аукционах по банкротству, это набрасываться на первый же лот.

Даже если цена кажется вам привлекательной, стоит провести большую аналитическую работу и выяснить:

ликвидность лота в целом;
перспективы его выгодной продажи;
примерную сумму заработка на перепродаже этого имущества.

О том, как выбирать самые перспективные лоты, мы рассказываем на бесплатном мастер-классе. Запишитесь на него в форме ниже и узнайте о секретной формуле, позволяющей уводить из-под носа конкурентов самые интересные предложения:

Интересно?

Кликни по кнопке и запишись на бесплатный мастер-класс, чтобы узнать о 5 шагах Формулы Доктора Ватсона, как скупать автомобили, квартиры и дома на торгах по банкротству со скидкой 50 – 90%!

1. Анализируем рынок.

Перед подачей заявки необходимо проанализировать рынок и понять среднюю стоимость этого объекта. Кроме того, нужно учесть его состояние и все важные характеристики, влияющие на цену.

Например, в случае с квартирой это будут: регион, в котором она находится, и район в населенном пункте, площадь, расположение, характеристики дома и его состояние. Точно так же, как и при обычной продаже жилья на вторичном рынке, может потребоваться провести уборку или легкий косметический ремонт.

Оценка состояния и возможных дополнительных вложений поможет вам понять, стоит ли связываться с таким лотом.

Возможно, недорогой ремонт машины позволит вам продать её с выгодой в 100 или 200%, но может случиться так, что вложения в результате окажутся больше возможной прибыли.

На старте лучше выбирать что-то более простое и недорогое. Впрочем, если вы разбираетесь в технике или в профессиональном оборудование, то можете монетизировать свои знания.

Пример удачного вложения — профессиональное видеооборудование, которое можно перепродать с выгодой в 250 000₽:

Как заработать 250 000₽

2. Изучаем информацию на площадке.

Следующее, на что следует обратить внимание, это документы на лот. Чтобы результат оправдал ожидания, следует проявить юридическую скрупулезность при их изучении.

Не ленитесь использовать все доступные ресурсы. Интернет очень облегчает жизнь аукционеру, потому что с его помощью можно узнать много интересного: изучить район размещения недвижимости на Google картах, «пробить» авто по VIN-коду, посмотреть обзоры на YouTube и многое другое.

Внимательно отнеситесь и к регламенту конкретного аукциона. Причиной проигрыша или отказа в принятии заявки может быть банальная невнимательность при ее подаче.

3. Смотрим объект вживую.

После оценки документации лучше всего осмотреть объект вживую, хотя на практике это не всегда требуется, например, если это лот с дебиторской задолженностью или мелкой офисной техникой.

В случае с недвижимостью или автомобилем стоит выехать на место и оценить покупку, чтобы точнее определить возможную выгоду и рентабельность вложений.

Вопреки мифам, которые ходят вокруг торгов по банкротству, увидеть лот до покупки вполне возможно. Всё, что нужно сделать, это договориться об этом с конкурсным управляющим о времени, месте и условиях осмотра.

Конечно, если лот находится не в вашем городе, то нужно будет организовать поездку в другой регион.

Как зарегистрироваться на площадке

Что нужно для торгов по банкротству, так это регистрация на площадках аукционов. Существует множество электронных торговых площадок, однако процедура регистрации на них в целом очень похожа.

Обратите внимание на то, что подтверждение вашего профиля (аккредитация) произойдет не сразу, а только после его проверки техническими специалистами. Это нужно для защиты платформы от ботов и случайных людей.

Я не буду подробно рассказывать о каждом отдельном сайте, а в качестве примера можете посмотреть процесс регистрации на двух крупнейших площадках в других статьях блога:

Статья: «Детальный обзор и регистрация на площадке торгов по банкротству “Центр реализации”»

Статья: «ЭТП uTender (электронная торговая площадка): как зарегистрироваться»

Кроме ЭТП существуют еще и сайты-агрегаторы, собирающие в одном месте максимум актуальной информации об аукционах.

ЭЦП — нужна ли?

Наверняка вы заметили, что для работы на площадке нужно загружать на нее сертификат ЭЦП — электронной цифровой подписи. Без нее не обойдется даже регистрация в системе, и она тем более необходима при совершении сделок.

Без нее вы сможете лишь просматривать открытые для всех гостей сайта данные, без возможности участвовать в торгах.

Оформление электронной цифровой подписи — один из главных пунктов среди того, что нужно для торгов по банкротству.

Оформление ЭЦП сроком на год стоит около 6 000₽, и это первое вложение начинающего брокера. Разумеется, эта инвестиция быстро окупается за счет того, что ЭЦП дает вам доступ к участию в торгах и к возможностям покупки неограниченного количества лотов.

Подробнее об оформлении электронной подписи я написал в другой статье:

Статья «ЭЦП для торгов по банкротству и как ее получить»

Обучение заработку на торгах

Из информации выше становится ясно, что в торгах по банкротству есть свои тонкости, и их нужно учитывать при борьбе за тот или иной лот.

Поэтому студенты Академии во время обучения обязательно получают аналитические навыки. С их помощью они определяют ликвидность объекта, отсеивают заведомо невыгодные предложения и находят неприметные высоколиквидные объекты, используя практические наработки экспертов в торгах.

Об одной из них, формуле Доктора Ватсона, вы узнаете на бесплатном мастер-классе, где мы также расскажем вам, как скупать различные объекты на торгах даже без собственных вложений!

Интересно?

О закупках 223-ФЗ. Где найти и как участвовать коммерческих закупках

Получите квалифицированную электронную подпись — обязательное условие участия. Это можно сделать на сайте Единой электронной торговой площадки или с помощью ближайшего аккредитованного оператора (его можно найти на сайте Минсвязи). Клиенты Сбербанка могут оформить подпись тут.

Зарегистрируйтесь в ЕСИА — это аккаунт в Единой системе идентификации на «Госуслугах». Затем добавьте информацию о своей компании в Единую информационную систему закупок для торгов на общей основе. Нужно собрать указанные документы, отправить их через сайт и ждать оповещения о том, что вас добавили в список аккредитованных участников закупок. Процесс занимает до 5 дней. После регистрации информация о вас попадёт на восемь утверждённых ЭТП (кроме специализированной ЗАО «АСТ ГОЗ»), дополнительная аккредитация не потребуется.

Посмотрите, на какой ЭТП размещают интересующие вас тендеры. Войти в аккаунт нужно через ЕСИА, а если площадка не поддерживает такой способ авторизации, зарегистрировать личный кабинет.

Найдите подходящий тендер, соберите необходимые документы, оформите заявку на участие и отправьте всё заказчику.

Подождите, пока объявят победителя. Это произойдёт в указанный в положении о закупке срок.

Как подать заявление о банкротстве в 2021 году бесплатно: руководство из 10 шагов

В двух словах

Банкротство по главе 7 является важным инструментом облегчения долгового бремени для американцев, находящихся в тяжелом финансовом положении из-за потери работы, травм или развода. Upsolve расскажет, как подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 и начать все заново, выполнив 10 шагов.

Во-первых, вам необходимо определить, поможет ли вам заявка о банкротстве. Банкротство — мощный инструмент облегчения долгового бремени, но только в том случае, если он имеет смысл для вашего финансового положения.Подача заявления о банкротстве обеспечивает немедленное списание долга за счет автоматического приостановления. Это закон, который запрещает кредиторам связываться с вами сразу после возбуждения дела о банкротстве. Это также сразу же прекращает удержание заработной платы.

Банкротство по главе 7 — очень эффективный инструмент для списания долгов по кредитным картам, медицинских долгов и большинства других необеспеченных долгов. Хотя Глава 7 является ликвидационным банкротством, заявители могут сохранить все свое имущество в более чем 90% всех дел о банкротстве потребителей в Соединенных Штатах.Вы можете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 один раз в 8 лет.

Банкротство по главе 13 — еще один вид банкротства, доступный потребителям. Основное отличие от главы 7 заключается в том, что вы выплачиваете часть своих долгов через доверительного управляющего согласно главе 13. Ваш ежемесячный платеж зависит от того, сколько вы можете заплатить. Это определяется анализом нуждаемости, вашими фактическими доходами и расходами, а также условиями вашего плана выплат.

Освобождение от банкротства не аннулирует некоторые не подлежащие погашению долги, такие как большинство студенческих ссуд, обязательства по алиментам, алименты и недавние налоговые долги.Если у вас есть соруководители, они не будут защищены от вашего личного банкротства.

Если у вас есть большая кредитоспособность на момент первой подачи заявления о банкротстве в соответствии с Главой 7, ваш кредитный рейтинг, вероятно, немного упадет после того, как о банкротстве будет сообщено в кредитные бюро. Конечно, большинство подателей уже какое-то время испытывают затруднения к тому времени, когда они подают заявку, и уже имеют довольно низкий кредитный рейтинг. В любом случае, получив окончательное облегчение долгового бремени в виде отмены банкротства, большинство людей могут восстановить свой кредитный рейтинг менее чем за год.

Соберите документы

Ваш первый шаг — собрать все свои финансовые документы, чтобы вы понимали текущее состояние ваших финансов.

Начните с получения бесплатной копии вашего кредитного отчета. Вы имеете право на получение одного бесплатного отчета от каждого из трех кредитных бюро в год. Некоторые из ваших долгов могут не быть указаны в вашем кредитном отчете. Общие примеры включают медицинские счета, личные ссуды, ссуды до зарплаты и налоговые долги. Составьте список всех долгов, которых нет в вашем кредитном отчете, чтобы вам не приходилось искать информацию при заполнении форм о банкротстве.

В дополнение к вашему кредитному отчету вам потребуются следующие документы:

Налоговые декларации за последние 2 года
Квитанции о заработной плате или другое подтверждение вашего дохода за последние 6 месяцев
Недавний банк Выписки со счета
Недавние выписки с пенсионного или брокерского счета
Оценка или оценка любой недвижимости, которой вы владеете
Копии регистрации транспортного средства
Любые другие документы, относящиеся к вашим активам, долгам или доходам .

Наличие этих документов рядом с вами поможет вам получить точное представление о вашем финансовом положении.

Take Credit Counseling

Каждый человек, подающий заявление о банкротстве, должен пройти курс кредитного консультирования в течение 6 месяцев до подачи заявления о банкротстве в суд. Это требование как в главах 7, так и в главах 13. Курс должен проходить через кредитное консультационное агентство, одобренное Министерством юстиции.

Курсы кредитного консультирования, подобные этому, дадут вам представление о том, действительно ли вам нужно подавать заявление о банкротстве или вы можете снова встать на ноги с помощью какого-либо неформального плана погашения.

Курс длится не менее одного часа и может быть пройден онлайн или по телефону. Стоимость курса варьируется от 10 до 50 долларов в зависимости от провайдера. Если доход вашей семьи ниже 150% федеральной черты бедности, вы сможете отказаться от этой платы.

По окончании курса вы получите сертификат об окончании. Оставь это. Законы о банкротстве требуют, чтобы вы предоставили копию этого свидетельства в суд при заполнении форм банкротства на этапе 5.

Заполните формы банкротства

Формы банкротства включают не менее 23 отдельных форм общим объемом около 70 страниц.В формах банкротства вас спрашивают обо всем, что вы делаете, тратите, владеете и задолжали. Вы также включите некоторые основы банкротства, например, какой тип банкротства вы подаете и помогает ли вам адвокат по банкротству.

Если вы нанимаете юриста, он заполнит для вас формы на основе информации, которую вы предоставите в их офис. Если вы не можете позволить себе нанять адвоката, но не чувствуете себя комфортно при заполнении форм самостоятельно, узнайте, имеете ли вы право использовать бесплатную онлайн-службу банкротства Upsolve или назначьте встречу с поставщиком юридической помощи в вашем районе.

Получите регистрационный сбор

Федеральный суд взимает сбор за регистрацию в размере 338 долларов США за банкротство согласно Главе 7. Эта сумма обычно выплачивается при подаче заявления о банкротстве в суд.

Если у вас нет средств для оплаты пошлины за подачу заявления, вы подаете заявку на выплату пошлины частями после того, как ваше дело будет подано. Вы можете попросить внести до 4-х ежемесячных платежей.

Если оплата в рассрочку невозможна, вы можете отправить другую форму, чтобы подать заявление об освобождении от уплаты комиссии.Для участия в программе общий доход вашей семьи должен быть ниже 150% федеральной черты бедности. Суд решит, поддерживает ли закон о банкротстве предоставление вам отказа. Это происходит после подачи вами заявления о банкротстве. Если ваше ходатайство отклоняется, суд обычно предписывает вам уплатить взнос в рассрочку.

Распечатайте бланки банкротства

После того, как вы подготовите бланки банкротства, вам нужно будет распечатать их для суда. Вы должны распечатать их на одной стороне. Двусторонние страницы суд не принимает.Вам также нужно будет подписать формы после их печати.

Вам понадобятся:

Бланки петиций, включая все необходимые местные формы
Свидетельство о кредитном консультировании
Корешки чека
При необходимости ваше заявление об отказе от платы или рассрочке

В большинстве судов по делам о банкротстве требуется только один подписанный оригинал заявления, но в некоторых судах требуются дополнительные копии.Итак, прежде чем вы отправитесь подавать свои формы, позвоните в местный суд по делам о банкротстве, чтобы узнать, сколько копий вам нужно будет принести, и подтвердите, что у вас есть все необходимые местные формы.

Обратитесь в суд для подачи заявления о банкротстве

Как только вы войдете в двери здания местного суда, вас встретят охранники, которые попросят вас пройти через металлоискатель. После прохождения проверки вы пойдете в офис клерка и скажете клерку, что вы собираетесь подать заявление о банкротстве.Они примут ваши формы о банкротстве и ваш регистрационный сбор (или заявление об отказе от прав или о выплате сбора в рассрочку).

Не подавайте в суд свои банковские выписки или налоговые декларации. Эти документы отправляются доверенному лицу после подачи дела. Ознакомьтесь с Шагом 7 ниже для получения дополнительной информации об этом.

Пока вы ждете, клерк рассмотрит ваше дело, отсканируя ваши формы и загрузив их в онлайн-систему хранения документов суда. Обычно это занимает не более 15 минут.

После этого клерк перезвонит вам на стойку регистрации и сообщит:

Номер вашего дела о банкротстве
Имя вашего конкурсного управляющего
Дата, время и местонахождение вашего встреча с вашим доверенным лицом (это называется «Собрание кредиторов» или «341 встреча»)

На этом этапе ваше дело было подано! Поздравляю! Теперь автоматическое пребывание защищает вас от всех сборщиков долгов.Но вы еще не дома — есть и другие шаги, которые вам нужно выполнить, чтобы начать все сначала, в соответствии с главой 7 Кодекса о банкротстве!

Отправьте документы вашему доверенному лицу по почте

Доверительный управляющий согласно Главе 7 — это должностное лицо, назначенное судом для надзора за вашим делом и ликвидации или продажи не подлежащей освобождению собственности в пользу ваших кредиторов. Не для всех видов банкротства требуется участие конкурсного управляющего, но в делах по главам 7 и 13 он есть.

Обратите внимание на почту, которую вы получите от доверенного лица после подачи вашего дела.Доверительный управляющий отправит вам письмо с просьбой отправить им по почте определенные финансовые документы, такие как налоговые декларации, квитанции о выплатах и банковские выписки. Если вы не отправите доверительному управляющему запрошенные документы, следуя инструкциям, приведенным в его письме, вы можете не получить погашение своих долгов.

Пройти курс по банкротству 2

После заполнения формы банкротства вам нужно будет пройти курс обучения для должников в утвержденном агентстве кредитного консультирования. Его можно заполнить онлайн или по телефону, обычно он занимает не менее 2 часов и стоит от 10 до 50 долларов, если вы не имеете права на отказ.

Цель курса — научить вас принимать разумные финансовые решения в будущем, но не дает юридических консультаций по процессу банкротства. Вы узнаете, как составить бюджет и избежать долгов с высокими процентными ставками.

Вы не имеете права на освобождение от банкротства и получение нового старта, если не завершите курс и не подадите свидетельство об окончании из агентства кредитного консультирования в суд.

Примите участие в 341 собрании

341 собрание или собрание кредиторов состоится примерно через месяц после подачи заявления о банкротстве.Вы найдете дату, время и место проведения 341 встречи в уведомлении, которое вы получите из суда через несколько дней после подачи заявления о банкротстве. Из-за пандемии COVID-19 все 341 встреча проводятся либо по видеоконференции, либо по телефону как минимум до октября.

Основная цель встречи 341 — для доверенного лица проверить вашу личность и задать вам определенные стандартные вопросы, большинство из которых длится всего около 5 минут. Вашим кредиторам разрешено присутствовать и задавать вам вопросы о вашем финансовом положении, но они почти никогда этого не делают.

❗❗ Вы должны принести на встречу удостоверение личности государственного образца и карточку социального страхования. Если вы не принесете одобренную форму обоих, опекун не сможет подтвердить вашу личность, и встреча не состоится. Вы также должны принести на собрание копию своих форм о банкротстве, а также квитанции о заработной плате за последние 60 дней, недавние банковские выписки и любые другие документы, которые запрашивал ваш попечитель. ❗❗

Работа с автокредитованием

Если у вас есть машина, по которой вы все еще задолжали, вы должны сообщить банку и суду, что вы хотите с ней делать, в одной из своих форм о банкротстве.

Если вы хотите сдать автомобиль кредитору и погасить долг, вам не нужно ничего делать, кроме как прекратить платить. Банк либо подает запрос в суд по делам о банкротстве, чтобы запросить разрешение на возврат автомобиля, либо дождется разрешения вашей выписки, прежде чем забрать его.

Если вы хотите оставить автомобиль себе, вы можете либо повторно подтвердить ссуду, либо выкупить автомобиль. Если вы повторно подтверждаете свой кредит, банк отправит вам соглашение о подтверждении после того, как ваше дело будет подано.Вы должны заполнить и подписать договор и вернуть его в банк в течение 45 дней после вашей 341 встречи. Банк передает подписанный договор на утверждение в суд.

Чтобы выкупить автомобиль, вам необходимо подать ходатайство в суд и, получив его, купить автомобиль в банке по его текущей стоимости. Это избавит вас от необходимости платить оставшуюся по кредиту сумму, но оплата должна производиться единовременно.

Подача заявления о банкротстве требует некоторой подготовки. Наем хорошего адвоката по делам о банкротстве — один из способов подачи заявления.Но если вы не можете позволить себе оплатить услуги адвоката, чтобы нанять его, и вам нужно начать все сначала, Upsolve может вам помочь. Если вы имеете на это право, наше бесплатное веб-приложение проведет вас через процесс и поможет подготовить формы для подачи в суд.

363 Продажа — понимание того, как работает процесс продажи 363

Что такое продажа 363?

A 363 Продажа относится к продаже активов организации Материальные активы Материальные активы — это активы, имеющие физическую форму и удерживаемую стоимость. Примеры включают основные средства.Материальные активы подпадают под Раздел 363 Кодекса США о банкротстве. Продажа позволяет должникам выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ведущие банки в США. По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, по состоянию на февраль 2014 г. в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC. Центральным банком страны является Федеральный резервный банк. после принятия Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году путем продажи своих активов и использования собранных средств для погашения своих долгов.

Покупатели активов получают выгоду от возможности приобретать ценные активы, свободные от залогов, требований или других обременений — часто по сниженным ценам. Суд по делам о банкротстве предоставляет должнику или доверительному управляющему право продавать активы организации, даже если есть возражения со стороны младших кредиторов. Младший транш Младший транш представляет собой необеспеченный долг, который имеет более низкую приоритетность погашения, чем другие долги в случае дефолта. Также называется субординированным долгом после рассмотрения их ходатайства в суде.

Продажа 363 дает находящемуся во владении должнику больший контроль над распоряжением активами, чем в случае, когда доверительному управляющему разрешено продавать активы в соответствии с главой 7 «ликвидационное банкротство». Собственный должник контролирует распоряжение активами под защитой суда по делам о банкротстве, давая должнику возможность контролировать условия сделки, предлагаемые во время торгов. При ликвидации банкротства в соответствии с главой 7 назначенный судом управляющий распоряжается активами без участия должника во владении.

Процесс продажи 363

Процесс продажи 363 прост, хотя точные процедуры продажи каждой организации могут отличаться, и каждый суд по делам о банкротстве может принять решение следовать своей собственной процедуре. В большинстве продаж 363 используется что-то похожее на следующий процесс:

1.

Должник продает активы потенциальным покупателям

Продажа 363 начинается с того, что должник продает активы организации для привлечения потенциальных покупателей.Если есть несколько заинтересованных покупателей, должник соглашается с тем, кто предложит самую высокую цену, чтобы выступить в качестве покупателя-преследователя. Цена этого участника аукциона является базовой ценой для ставок на аукционе, а другие участники будут использовать эту ставку в качестве ориентира.

Претендент на скачущую лошадь помогает установить «минимальную» цену для активов, продаваемых на аукционе, тем самым защищая должника от ситуации, когда он может получить только необоснованно низкие ставки на свои активы. Взамен за это должник предлагает такие льготы, как плата за разрыв. Комиссия за разрыв, также называемая комиссией за прекращение, — это штраф, который уплачивается при сделках слияния и поглощения, если продавец отказывается от сделки.Плата требуется для компенсации первоначальному покупателю времени и ресурсов, потраченных на переговоры по сделке, возмещения определенных расходов или условий торгов, благоприятных для покупателя на преследующей лошади. Должник и участник торгов вместе работают над составлением соглашения о покупке активов, в котором излагаются условия продажи с аукциона.

2. Должник подает ходатайство в суд по делам о банкротстве.

После подготовки договора купли-продажи активов должник запрашивает разрешение суда на продажу активов на аукционе, назначенном судом.Должник также требует одобрения судом процедур и правил, которые будут использоваться во время аукциона, а также одобрения любых стимулов, предлагаемых участнику торгов. Формат конкурсных торгов на аукционе по банкротству предназначен для максимизации цены, которую должник получает за выставленные на продажу активы. Процедуры аукциона могут требовать таких вещей, как минимальные приращения ставок и соблазны участников торгов, такие как исключительные права — на указанный период времени — на участие в торгах на определенные активы.

3.Суд по делам о банкротстве утверждает продажу активов

Ходатайство об одобрении может потребовать от суда ускорения процесса торгов. Утверждение процедуры может занять до семи дней, после чего должник информирует заинтересованных покупателей об аукционе. Суд может предоставить участникам торгов до 30 дней для подачи заявок. Продолжительность периода торгов обычно варьируется в зависимости от типа выставляемых на аукцион активов.

После того, как период торгов и торги закрываются, аукцион открывается.Должник оглашает заявки заинтересованных покупателей, а затем выбирает выигравшую заявку в прозрачной атмосфере.

4. Продажа актива победителю торгов

После закрытия торгов и объявления победителя суд должен одобрить продажу актива, прежде чем он будет передан победителю торгов. Если есть стороны, которые возражают против продажи, они должны указать причины своих возражений и обратиться в суд по делам о банкротстве на этом этапе.Должник также должен продемонстрировать суду, что существует разумная коммерческая цель для продажи актива (ов), и указать, увеличивается или уменьшается справедливая рыночная стоимость актива.

Суд по делам о банкротстве оставляет за собой право одобрить или отклонить продажу активов, в зависимости от поставленных перед ним вопросов. Одна из причин обращения в суд за одобрением продажи заключается в том, что суд постановил, что продажа активов была произведена за «справедливое возмещение», и, таким образом, снизил риск обжалования передачи права собственности.Если суд постановит, что продажа активов была совершена «добросовестно», это решение обеспечивает защиту продажи активов от возможного отмены в апелляционном порядке.

Выгоды от продажи 363

Продажа 363 по заказу суда по делам о банкротстве приносит пользу всем заинтересованным сторонам. Должники, которые не хотят проходить реорганизацию, получают выгоду от возможности максимизировать прибыль от продажи своих активов посредством конкурентных торгов. Покупатели получают возможность покупать активы по выгодной цене с одобрения суда и не беспокоясь об отмене продажи, если аукцион проводится правильно и суд постановит, что продажа была проведена добросовестно. Покупатели также получают выгоду, получая право собственности на активы, которые свободны от залогового удержания или требования.

Продажа 363 также приносит пользу кредиторам. Как ключевые участники процесса банкротства они могут возражать или одобрять любые ходатайства, представленные должником в суд. Например, если должник запрашивает разрешение на продажу активов покупателю по более низкой оценке, чем справедливая рыночная стоимость или наивысшая цена, предложенная другим участником торгов, суд должен выслушать возражения кредитора, прежде чем дать одобрение или отказ.

Кроме того, продажа 363 позволяет обеспеченным кредиторам сделать «кредитную заявку», которая может аннулировать часть или всю задолженность должника перед кредитором. Когда обеспечение, которое служило обеспечением для ссуды, ранее предоставленной должнику, выставляется на аукцион, тогда обеспеченный кредитор не ограничивается только предложением денежной заявки на залоговый актив — вместо этого он может выбрать ставку на сумму причитающегося ему долга. должником по кредиту, по которому актив служил обеспечением.

Кредитные торги — пример

Давайте посмотрим на пример кредитных предложений: Предположим, что Кредитор А ссудил 750 000 долларов компании, которая сейчас проводит продажу 363, причем ссуда полностью обеспечена активами компании, винтажный музыкальный автомат 1960-х, подписанный Элвисом Пресли.Без необходимости использовать свой оборотный капитал или другие резервы наличности или эквивалента денежных средств — или брать ссуду для финансирования покупки — Кредитор A может просто сделать кредитную заявку на музыкальный автомат в размере 685000 долларов, при этом основная сумма задолженности должника все еще остается невыплаченной кредит. Если это окажется выигрышным предложением, то Кредитор А может завладеть музыкальным автоматом, не платя за него наличными, а вместо этого просто зачислив должнику в счет погашения ссуды (при условии одобрения суда по делам о банкротстве).

Ограничения на продажу 363

Некоторым заинтересованным потенциальным покупателям активов при продаже 363 может не понравиться прозрачность процедуры банкротства, при которой их заявки становятся общедоступными. Высокий уровень прозрачности подвергает покупателей большему риску быть переброшенным. Кроме того, наличие нескольких заинтересованных покупателей может усложнить переговоры для участника торгов.

Еще одно ограничение продажи 363 состоит в том, что если способ ее проведения не соответствует требованиям суда по делам о банкротстве, то продажа активов не будет одобрена судом.Если суд постановит, что продажа не была проведена добросовестно, тогда продажа может быть отменена по апелляции, и должнику, возможно, придется пройти через весь процесс заново, чтобы успешно завершить продажу 363.

Другие ресурсы

CFI предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень .Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

Несостоятельность Несостоятельность Несостоятельность — это ситуация, в которой фирма или физическое лицо не в состоянии выполнить финансовые обязательства перед кредиторами по мере наступления срока погашения долга. Несостоятельность — это состояние финансовых затруднений, тогда как банкротство — это судебное разбирательство.
Безналоговая реорганизация Безналоговая реорганизация Чтобы считаться безналоговой реорганизацией, сделка должна соответствовать определенным требованиям, которые сильно различаются в зависимости от формы операции.
Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость — это оценка окончательной стоимости, которая будет получена держателем финансовых инструментов при продаже или ликвидации актива.
Корпоративная структура Корпоративная структура Корпоративная структура означает организацию различных отделов или бизнес-единиц внутри компании. В зависимости от целей компании и отрасли

Глава 3: Продажа активов в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве — Блог Закона о банкротстве — Банкротство

Фелтон Э.Пэрриш, Джо Энн Дж. Брайтон и Джеймс Э. Морган

K&L Gates LLP, Шарлотта и Чикаго

Поразительные банкротства американских корпораций, носящих такие известные имена, как General Motors, Chrylser и Lehman Brothers, сделали почти обычным концепцию продажи целых компаний при банкротстве, часто называемую продажей 363. Термин «продажа 363» относится к продаже активов должника, разрешенной в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве.Продажа активов по разделу 363 может варьироваться от продажи офисной мебели доверенным лицом по главе 7 или продажи практически всех активов должника по главе 11. Как правило, когда практикующие специалисты по банкротству ссылаются на «продажу 363», они имеют в виду продажу практически всех активов должника по главе 11.

По мере того, как практика продажи практически всех активов должника по главе 11 стала более распространенной, продажи начали следовать типичной схеме. Должник заключит договор купли-продажи активов с предполагаемыми покупателями, именуемыми претендентом на преследующую лошадь.Будет одобрен процесс подачи заявок другим потенциальным покупателем, и, если другие претенденты выступят, будет проведен аукцион. После завершения аукциона суд по делам о банкротстве проведет слушание, чтобы рассмотреть, следует ли одобрить продажу победителю торгов.

Эта глава представляет собой практическое руководство по 363 продажам, в котором выявляются и объясняются юридические вопросы, возникающие при таких продажах. Он начинается с описания преимуществ, побуждающих покупателя (или продавца) выбрать продажу 363 перед продажей активов во внесудебном порядке, и сравнения продажи 363 с планом реорганизации.Затем в нем объясняются юридические стандарты, которым должен соответствовать продавец, чтобы продать все или почти все свои активы при продаже 363, а также требования к такой продаже, которая должна быть «свободной и свободной» от всех залогов. Далее в этой главе обсуждается роль обеспеченных кредиторов в процессе 363 продажи, включая уникальные вопросы, которые возникают, когда такие кредиторы выступают со-кредиторами в ссуде.

В главе также уделяется особое внимание фактическому процессу 363 продаж. В этот раздел включено конкретное пошаговое объяснение юридических правил и процедур, связанных с аукционом в суде по делам о банкротстве, от начальной фазы маркетинга до окончательного заказа на продажу. В этом разделе также описаны различные соглашения о конфиденциальности и продаже, а также меры защиты, которые стороны стремятся включить в эти соглашения. Практические пособия к главе включают форму соглашения о конфиденциальности и общие положения, касающиеся процедур торгов, исполнительных контрактов и заказов на продажу

В этой главе объясняется, как 363 продажи влияют на других участников, таких как стороны исполнительных договоров с должником и необеспеченные кредиторы. Кроме того, в этой главе рассматривается окончательность 363 продаж и апелляций на заказы, подтверждающие такие продажи.Наконец, в этой главе обсуждаются пределы ответственности правопреемника для покупателей в 363 продажах.

Вернуться к списку обзора глав

Руководство Collier к главе 11: Ключевые темы и Selected Industries — последнее дополнение к Линия продуктов банкротства Collier от LexisNexis. Автор более 20 юристы ведущих фирм , The Guide принимают подробно изучить ключевые темы, связанные с текущей практикой главы 11, и специальные вопросы, возникающие в отдельных отраслях. Это заполняет пробел между основанным на Кодексе покрытием Collier на банкротстве и более общим актуальный подход Руководства по банкротству Collier. Посетите книжный магазин LexisNexis, чтобы узнать более.

Collier Руководство к главе 11 авторы будут участие в бесплатном вебинаре, аккредитованном CLE, 19 октября, начало в 14:00. ET. Во время вебинара вы услышите основные моменты из новой публикации, будет охватывать темы, в том числе вопросы, влияющие на реорганизацию розничной торговли, лечение больниц и предприятий здравоохранения в главе 11 и Финансирование должника в собственности (DIP) после кредитного кризиса.

Зарегистрируйтесь на бесплатный вебинар сегодня.

Продажа проблемных активов: банкротство и внесудебные меры

Пандемия COVID-19 привела к неожиданным и беспрецедентным сбоям в работе многих компаний. В результате экономического спада некоторые пострадавшие компании столкнулись с внезапным кризисом ликвидности, который может поставить под угрозу жизнеспособность их бизнеса в будущем. По мере приближения существенных платежных обязательств неликвидным компаниям может потребоваться рассмотреть формальные процедуры реорганизации, такие как рассмотрение дела о банкротстве в соответствии с главой 11, чтобы сохранить непрерывность деятельности своего бизнеса и активов.В рамках этой стратегии может быть разумным рассмотреть стратегическую продажу активов для генерирования столь необходимого денежного потока. В то время как текущая среда может вызвать снижение стоимости активов или сделать ее неопределенной, продажа в случае банкротства может быть выгодной, если необходимо быстрое решение долгового кризиса.

Для покупателей проблемные приобретения представляют собой особую возможность приобрести активы со скидкой, избегая при этом рисков принятия нежелательных обязательств. Уникальный характер процесса банкротства, предусмотренного главой 11, позволяет покупателям проблемных активов получить повышающую стоимость защиту, которая в противном случае была бы для них недоступна при более стандартной покупке активов или слиянии.

Общие соображения, касающиеся продажи проблемных активов

Продажа активов — будь то через процесс банкротства или иным образом — может помочь проблемным компаниям ликвидировать убыточные бизнес-подразделения и продать другое имущество, которое больше не соответствует целям компании, превращая эти активы в наличные в то время, когда другие источники ликвидности могут быть недоступны. С точки зрения покупателя, проблемная продажа может предоставить стратегическую возможность войти в новое бизнес-пространство, выйти на неиспользованный рынок или оптимизировать текущие операции с дополнительным синергетическим эффектом.

При определении того, проводить ли частную продажу или продать активы в рамках процедуры банкротства, компания может оценить ряд или соответствующие факторы, включая рыночную ликвидность и спрос на предлагаемые активы, размер предполагаемой продажи, временные ограничения, фидуциар обязанности совета директоров перед заинтересованными сторонами компании, обязательства, связанные с активами, и чувствительность к негативной огласке. Некоторые из этих факторов могут быть особенно важны для покупателей, и продавцы, которые разрабатывают свой процесс продажи с учетом интересов потенциальных покупателей, могут вызвать больший интерес и в конечном итоге получить большую отдачу от своих активов.

В этой статье описаны наиболее распространенные процессы, с помощью которых могут быть проданы проблемные активы, а также приведены основные преимущества и недостатки, связанные с каждым вариантом.

Продажа активов вне банкротства

Преимущества

Проблемная компания может решить ликвидировать активы с помощью обычного процесса маркетинга и продажи. Для частной компании-продавца преимущества продажи вне рамок банкротства многочисленны.Частная продажа может быть проведена незаметно и таким образом, чтобы избежать негативной рекламы и ущерба репутации бренда, связанного с заявлением о банкротстве. Это также позволяет руководству компании сосредоточиться на продаже и текущих деловых операциях, не отвлекаясь одновременно на надзор за процедурами банкротства.

Частные продажи также имеют то преимущество, что позволяют продавцу и покупателю сохранять значительную степень контроля над структурой сделки без судебного вмешательства или вмешательства кредитора.Защита сделок, такая как положения об исключительности, блокировка и плата за разрыв, побуждает потенциальных покупателей тратить ресурсы на улучшение рыночных активов и с большей вероятностью будет обеспечена правовой санкцией на согласованных в контракте уровнях при частной продаже, чем в случае банкротства.

Для продавцов прямые затраты, связанные с частной продажей, как правило, значительно ниже, чем затраты, понесенные в результате банкротства. Тем не менее, если проблемная компания направляется к неизбежному заявлению о банкротстве, общие расходы, связанные с продажей ее активов, могут фактически быть ниже, если продажа проводится в рамках процесса банкротства, поскольку суды по делам о банкротстве, как правило, внимательно изучают сборы (а именно, те из профессиональных консультантов и те, которые связаны с защитой сделок) и могут вмешиваться, чтобы запретить сборы, которые считаются несправедливыми.

Риски

Продажа проблемных активов вне рамок банкротства сопряжена со значительными рисками, многие из которых несут потенциальные покупатели.

Один из основных рисков заключается в том, что основная сделка может быть предметом судебного рассмотрения и отмены председательствующим судом по делам о банкротстве, если продавец в конечном итоге подаст заявление о банкротстве. Покупатель и продавец рискуют, что суд по делам о банкротстве, рассматривающий акции внесудебной сделки, рассмотрит вопрос о том, получил ли продавец-должник меньше, чем «разумно эквивалентную стоимость» за свои активы, и, как следствие, распорядится о прекращении дела ex post facto. транзакция как мошеннический перевод.Фактически, отдельные кредиторы или комитеты кредиторов могут настаивать на расследовании сделки и возбуждении дела о мошенничестве в качестве метода получения «глубокого кармана» для получения взыскания. Соответственно, даже если в конечном итоге будет установлено, что транзакция не была мошеннической, покупатель может понести значительные судебные издержки и затраты на урегулирование. Сделка, одобренная судом по делам о банкротстве, полностью избавит от этого риска.

Покупатель проблемных активов также рискует, что продавец, если он подает заявление о банкротстве, откажется от договора купли-продажи актива (в той мере, в которой существуют текущие обязательства) и / или любых связанных соглашений, таких как договор о совместных услугах или переход договор об услугах.Когда должник отклоняет договор о банкротстве, у контрагента остается не что иное, как необеспеченное требование, равное сумме убытков, возникших в результате отказа. Покупатель, полагающийся на постоянное соблюдение продавцом условий контракта, заключенного за до до подачи заявления о банкротстве, должен рассмотреть вероятность того, что его продавец-контрагент подаст заявление о банкротстве в будущем, и будет ли в этом случае отказ контракта существенно повлияет на общую стоимость, которую покупатель может получить в результате сделки.

Кроме того, при частной продаже потенциальные покупатели, как правило, имеют меньше возможностей «отобрать» желаемые активы из бизнес-единицы продавца и, в результате, могут быть вынуждены взять на себя обесценивающее имущество и обязательства вместе с целевыми активами. покупатель стремится приобрести. Также может считаться, что покупатель берет на себя обязательства, которые он явно не принимал, в случае, если кредитор добился успеха в предъявлении иска о правопреемстве.С другой стороны, при продаже в порядке банкротства суды обычно сокращают или устраняют ответственность покупателя по существующим искам, связанным с приобретенными активами.

Продажа активов при банкротстве

В отличие от продажи частных активов, проводимой за пределами юрисдикции суда, продажа активов в рамках процедуры банкротства обязательно подразумевает высокий уровень судебного надзора и соблюдение законодательных положений Кодекса о банкротстве. Рамки, предусмотренные федеральным процессом банкротства, создают большую уверенность и окончательность для сторон сделки. Это может вызвать повышенный спрос на продаваемые активы и часто предоставляет участникам сделки уникальные возможности для изучения дополнительных сделок, недоступных где-либо еще. Однако формальности процесса банкротства также могут создавать препятствия для желаемой структуры сделки покупателя и продавца.

Банкротство предлагает три основных средства продажи: 363 продажи; заранее упакованный план продажи; или продажа плана, согласованная после подачи заявления о банкротстве.

Проведение продажи 363

Продажа 363, получившая свое название из раздела 363 Кодекса о банкротстве (регулирующего использование, продажу или аренду собственности), позволяет должнику продавать активы в рамках процедуры банкротства, даже если такие активы составляют практически все его активы. активы или бизнес. 363 продажи почти всегда требуют, чтобы активы были проданы на открытом аукционе. Процесс продажи 363 часто включает в себя выбор ставки «преследующей лошади» — отправной точки, которая служит базой для всех последующих заявок.Претендент на преследующую лошадь обычно имеет больше времени, чем другие участники торгов, для проведения осмотрительности и обычно имеет право на определенные меры защиты, включая плату за разделение сделки и возмещение расходов в случае, если продавец выберет более высокую ставку на аукционе или иным образом прекратит сделку.

Часто ставка преследующей лошади выбирается до фактической подачи заявления о банкротстве, и договор купли-продажи активов подписывается одновременно с заявлением о банкротстве. В таких случаях ходатайство об утверждении процедуры торгов (обсуждается ниже) подается сразу после подачи заявления о банкротстве.Это особенно важно, если текущая деятельность предприятия представляет собой «тающий кубик льда» и продажа должна происходить быстро. Тем не менее, 363 продажи могут также произойти в течение любой уже текущей главы 11. Одним из основных преимуществ продажи 363 является то, что она может быть закрыта без необходимости ждать громоздкого переговорного процесса между должником и его различными кредиторами по плану реорганизации.

Независимо от того, начинается ли график продажи 363 до или после подачи заявления о банкротстве, процесс обычно начинается с того, что продавец-должник продает свои активы, чтобы оценить интерес и привлечь потенциальных покупателей.После получения предложений от потенциальных покупателей продавец-должник проведет неофициальный мини-аукцион по выбору преследующей лошади. Если этот предварительный процесс будет успешным, должник заключит договор купли-продажи активов (APA) с выбранным участником торгов; в противном случае должник может действовать без преследующей лошади. Продолжительность этого предаукционного переговорного периода может значительно варьироваться в зависимости от уровня срочности сторон и сложности сделки; как правило, сторонам требуется от одной до четырех недель, чтобы согласовать условия и выполнить APA по преследованию лошади.

Как только APA преследующей лошади будет завершено, одновременно с заявлением о банкротстве или позже, продавец-должник подаст ходатайство об одобрении APA и процедур торгов (включая защиту сделки). Слушание для утверждения процедуры торгов обычно проводится с уведомлением за 21 день, хотя этот срок может быть сокращен «по причине». По завершении слушаний по процедурам торгов суд обычно выносит постановление об утверждении процедур торгов и APA с учетом любых изменений, которые он сочтет необходимыми.Затем продавец-должник произведет перепродажу активов, что теперь поддерживается базовым предложением «преследующей лошади». Этот период торгов обычно длится от четырех до шести недель. В некоторых случаях отсутствует конкуренция за активы продавца-должника, и аукцион оказывается ненужным — в таких случаях участник-одиночка может приобрести активы продавца-должника сразу после получения разрешения суда, и стороны могут закрыть продажу на ускоренный график. Если существует конкурентный интерес и представлено несколько квалифицированных предложений, продавец-должник проведет открытый аукцион через несколько дней после завершения периода торгов.На аукционе (который может длиться от нескольких часов до нескольких дней) продавец-должник в конечном итоге выберет ставку, которая, по его деловому мнению, будет самой высокой и лучшей. Выбор должника-продавца иногда производится в консультации с другими заинтересованными сторонами, такими как крупные кредиторы и комитеты кредиторов, и всегда требует одобрения суда по делам о банкротстве.

Через несколько дней после завершения успешного аукциона должник проведет слушание по продаже, чтобы добиться одобрения судом выигравшей заявки.Вскоре после слушания дела о продаже суд, при наличии каких-либо возражений, обычно выносит постановление об утверждении продажи. По умолчанию закрытие продажи откладывается на 14 дней после ввода заказа, в течение которых продажа может быть обжалована; тем не менее, суд может по своему усмотрению и часто отменяет 14-дневное пребывание, чтобы позволить немедленно закрыть сделку.

Важно помнить, что процедуры торгов, процесс аукциона и сама продажа могут быть оспорены различными заинтересованными сторонами.Это заслуживает внимания из-за частоты, с которой возникают разногласия между группами кредиторов, тем самым задерживая сроки продажи и уменьшая стоимость транзакции.

Возможно, наиболее значительным преимуществом продажи 363 является то, что она позволяет покупателю приобретать активы без каких-либо залогов, требований, обременений или других интересов других сторон при соблюдении определенных условий, изложенных в разделе 363 (f ) Кодекса о банкротстве выполнены.Кроме того, что важно, потенциальным покупателям обычно предоставляется возможность подавать заявки на стратегические активы, а не на комплексную заявку на все активы, предлагаемые продавцом. Затем продавец может оценивать полученные предложения в целом, сравнивая отдельные пакеты предложений и определяя, какой пакет или комбинация пакетов представляет наилучшую общую прибыль от продаваемых активов. По сравнению с продажей в соответствии с планом главы 11, продажа 363 может происходить намного быстрее, поскольку сделка может быть закрыта вскоре после внесения судебного постановления об утверждении продажи, не дожидаясь одобрения судом плана реорганизации, предусматривающего, как поступления будут распределены между различными классами кредиторов.Связанное с этим преимущество заключается в том, что продажа не может быть отменена последующим изменением или отменой заказа на продажу, если постановление суда, утверждающее продажу, включает вывод о том, что покупатель действовал добросовестно. Транзакции, проводимые в контексте банкротства, также позволяют избежать мошеннических переводов и запросов о преференциях, которые могут угрожать срывом или прекращением внесудебных продаж активов, проведенных до банкротства, и позволяют избежать отказа от услуг по передаче или аналогичных соглашений после закрытия, описанных выше.

Продажа активов в соответствии с заранее подготовленным планом

Другой метод продажи, который становится все более популярным в последние годы, — это предварительно упакованный тариф. Вообще говоря, продажа в соответствии с планом обеспечивает большую гибкость, чем продажа 363, поскольку дает сторонам больше возможностей в структурировании сделки и диктует использование поступлений.

В любом успешном деле по главе 11 план реорганизации (или ликвидации) подтверждается судом по окончании процесса банкротства.В плане излагаются механизмы возврата средств кредиторам и распределения активов должника после выхода из банкротства, а в некоторых случаях он может предусматривать продажу имущества в составе имущественной массы должника. План по главе 11 — заранее упакованный или иным образом — должен соответствовать нескольким важным требованиям, предъявляемым Кодексом о банкротстве, включая принятие определенными классами кредиторов, большее возмещение для кредиторов, чем было бы получено при ликвидации по главе 7, и выплату приоритета. претензии в полном объеме.В целом, покупатель активов должника в соответствии с планом становится более тесно вовлеченным в процесс банкротства, чем покупатель в сделке 363, поэтому продажа по плану может быть более подходящей, если потенциальный покупатель желает и может играть активную роль. роль в разбирательстве.

Предварительно упакованный план, который требует от продавца-должника составить план реорганизации и обеспечить необходимые голоса для принятия плана до подачи заявления о банкротстве , существенно сокращает время, которое продавец-должник тратит на банкротство.Таким образом, готовый план представляет собой особенно привлекательную альтернативу другим продажам в случае банкротства, сводя к минимуму вмешательство суда в переговоры и тем самым снижая транзакционные издержки и нарушение непрерывности бизнеса.

Используя полномочия Кодекса о банкротстве для погашения долгов и передачи активов без залогов и обязательств, сводя к минимуму бюрократические процедуры и надзор, связанные с процессом банкротства, заранее подготовленный план в некотором смысле позволяет как продавцам, так и покупателям съесть свой торт и тоже его съесть.

Однако, хотя заранее подготовленный план по причинам, описанным выше, часто рассматривается как основной вариант коммерческой продажи в контексте банкротства, такой план часто не считается реалистичным вариантом из-за повышенного уровня предбанкротства. сотрудничество между заинтересованными сторонами с конкурирующими интересами, необходимое для его реализации. В контексте заранее подготовленного плана успех сделки купли-продажи по-прежнему неразрывно связан с достижением консенсуса по плану, который должен быть достигнут без обычного присутствия суда.Покупатель и продавец должны помнить о том, что длительный период переговоров, обычно требуемый для достижения консенсуса по заранее составленному плану, может серьезно подорвать отношения продавца-должника с его торговыми кредиторами. Такие сбои могут поставить под угрозу жизнеспособность продаваемых активов или иным образом создать операционную головную боль для продавца.

Продажа активов в соответствии с планом, согласованным после подачи заявления о банкротстве

Наконец, продавец-должник может принять решение о продаже проблемных активов с помощью плана реорганизации или плана ликвидации согласно главе 11, который согласовывается с заинтересованными сторонами после подачи заявления о банкротстве.

План, согласованный после подачи ходатайства, обычно представляет собой самый длительный из всех вариантов продажи, доступных продавцам проблемных активов. Традиционный график графика требует длительных периодов уведомления, которые часто продлеваются, поскольку различные заинтересованные стороны пытаются достичь согласия по плану, который удовлетворяет законодательным требованиям. Этот процесс обычно приводит к тому, что между подачей петиции по главе 11 и вступлением плана в силу проходит много месяцев (после чего любая продажа в соответствии с планом может окончательно закрыться).Тем не менее, для должника, у которого нет роскоши времени для участия в обширных переговорах перед банкротством, обсуждение плана и любых связанных с ним продаж активов после подачи заявления о банкротстве может быть лучшим доступным вариантом.

Компания, изучающая варианты продажи активов в свете сбоев, вызванных COVID-19, должна проконсультироваться с юристом по реструктуризации, чтобы оценить доступные инструменты и разработать стратегию максимизации стоимости.

Wilson Sonsini продолжает отслеживать глобальное влияние COVID-19 на различные отрасли.Ресурс Wilson Sonsini для клиентов по COVID-19 представляет собой набор предупреждений, рекомендаций и программ — все они предназначены для того, чтобы помочь руководству, советам директоров и внутренним юристам наших клиентов поддерживать ключевые операционные и бизнес-функции, несмотря на настойчивые требования. проблемы, вызванные пандемией COVID-19.

За дополнительной информацией обращайтесь к любому представителю практики реструктуризации Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.

Эксклюзив: Neiman Marcus подаст заявление о банкротстве уже на этой неделе — источники

Майк Спектор, Джессика ДиНаполи

(Reuters) — Neiman Marcus Group готовится добиваться защиты от банкротства уже на этой неделе, став первой крупной компанией U .Люди, знакомые с ситуацией, заявили, что оператор универмага S.

Обремененная долгами компания из Далласа осталась без выбора после того, как пандемия вынудила ее временно закрыть все 43 своих офиса Neiman Marcus, примерно два десятка магазинов Last Call и два магазина Bergdorf Goodman в Нью-Йорке.

Neiman Marcus находится на заключительной стадии переговоров со своими кредиторами о ссуде на общую сумму в сотни миллионов долларов, которая, по словам источников, поддержит некоторые ее операции во время процедуры банкротства.Он также уволил многих из своих примерно 14 000 сотрудников.

Заявление о банкротстве может быть подано в течение нескольких дней, хотя сроки могут измениться, сообщили источники. На прошлой неделе Нейман Маркус пропустил выплаты по долгам на миллионы долларов, в том числе платеж, который дал компании всего несколько дней, чтобы избежать дефолта.

По данным агентства кредитных рейтингов Standard & Poor’s, общая сумма заимствований Неймана Маркуса составляет около 4,8 миллиарда долларов. Часть этого долга является наследием его выкупа с привлечением заемных средств в размере 6 миллиардов долларов в 2013 году его владельцами, частной инвестиционной компанией Ares Management Corp и Канадским советом по инвестициям в пенсионный план (CPPIB).

Источники просили сохранить анонимность, поскольку подготовка к банкротству является конфиденциальной. Нейман Маркус и Арес от комментариев отказались, а представители CPPIB не сразу ответили на запросы о комментариях.

Другие операторы универмагов, которым также пришлось закрыть свои магазины, борются за то, чтобы избежать судьбы Неймана Маркуса. Macy’s Inc и Nordstrom Inc спешат заручиться новым финансированием, например, за счет займов под часть своей недвижимости. Агентство Reuters сообщило на прошлой неделе, что J.C. Penney Co Inc рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве в качестве способа пересмотреть свои неустойчивые финансы и сэкономить деньги на надвигающихся выплатах по долгам.

Вывеска возле магазина Neiman Marcus видна во время вспышки коронавирусной болезни (COVID-19) в Нью-Йорке, США, 19 апреля 2020 года. REUTERS / Jeenah Moon

Подача заявления о банкротстве станет мрачной вехой. Последние несколько лет Нейман Маркус старался избегать. В прошлом году он отодвинул сроки погашения своих финансовых обязательств в рамках сделки по реструктуризации с некоторыми кредиторами, хотя эти операции увеличили процентные расходы Неймана Маркуса.

Доверительный управляющий некоторых держателей облигаций компании подал в суд на Неймана Маркуса в прошлом году, утверждая, что фирма и ее владельцы лишили инвесторов ценности своего элитного сайта электронной коммерции MyTheresa, вынудив бизнес выйти за пределы досягаемости кредиторов в результате корпоративной перестановки.Нейман утверждает, что его действия были правильными.

«В свете значительных препятствий, вызванных пандемией коронавируса, и наших ожиданий рецессии в США в этом году, мы считаем, что перспективы восстановления экономики компании становятся все более низкими», — написали аналитики Standard & Poor’s на прошлой неделе.

«Мы по-прежнему считаем структуру его капитала неустойчивой», — добавили аналитики, понизив свой кредитный рейтинг Neiman Marcus до уровня «мусорной». По их словам, этот шаг отражает «повышенный потенциал» реструктуризации долга.

После подачи заявления о банкротстве Neiman Marcus может привлечь интерес потенциальных претендентов, стремящихся получить компанию или некоторые из ее активов по дешевке, сообщили источники.

Владелец Saks Fifth Avenue, Hudson’s Bay Co, изучал заявку на покупку Neiman Marcus в 2017 году, но не стал ее продвигать, заявили в то время люди, знакомые с этим вопросом. Ранее в этом году канадская компания была приватизирована группой акционеров во главе с ее генеральным директором Ричардом Бейкером, и неясно, по-прежнему ли она заинтересована или сможет подать новую заявку.

Представитель Гудзонова залива не сразу ответил на запрос о комментарии.

ОТ МОДНОЙ СВЕТИЛЬНИКА К БАНКРОТСТВУ

Первый магазин Neiman Marcus открылся в Далласе, штат Техас, в 1907 году. Он был открыт семьями Маркуса и Неймана, которые решили продолжить розничную торговлю после рассмотрения и отказа от инвестиций в малоизвестный в то время безалкогольный напиток под названием Coca-Cola, согласно веб-сайту Неймана Маркуса.

Компания расширилась по Соединенным Штатам и в 1972 году приобрела нью-йоркскую Bergdorf Goodman, основанную в начале 1900-х годов, став модным атрибутом знаменитостей и богатых клиентов, ищущих дорогие сумки и одежду.

Как и другие операторы обычных универмагов, Neiman Marcus в последние годы изо всех сил пытался конкурировать с сетями дисконтных магазинов и переходом потребителей к покупкам через Интернет. Фирмы элитной электронной коммерции, такие как Yoox Net-A-Porter Group (YNAP) и Farfetch Ltd, усугубили конкурентное давление, с которым сталкивается Нейман Маркус.

Вспышка коронавируса поставила компанию на грань. Хотя он попросил некоторых работников вернуться в закрытые магазины для выполнения онлайн-заказов, эти операции не могут компенсировать упущенные продажи в обычных магазинах.

Репортаж Майка Спектора и Джессики ДиНаполи в Нью-Йорке; Редактирование Грегом Румелиотисом и Соней Хепинстолл

Wendy’s может претендовать на обанкротившиеся рестораны NPC

Фото любезно предоставлено Wendy’s

Wendy’s рассматривает заявку на покупку почти 400 ресторанов, работающих под ее именем, от обанкротившегося франчайзи NPC International, согласно федеральным ценным бумагам подача в понедельник.

Сеть бургеров, стремящаяся повлиять на продажу ресторанов Wendy’s, заявила, что рассматривает возможность подачи заявки в рамках консорциума с группой предварительно отобранных франчайзи.Франчайзер сказал, что «несколько существующих и новых франчайзи» в конечном итоге купят рестораны, хотя в процессе он может приобрести «не более одного или двух рынков».

В заявке указаны шаги, которые Wendy’s готова предпринять, чтобы гарантировать, что рестораны будут продаваться франчайзи, которых она предпочитает.

Wendy’s управляет 6% сети из более чем 5800 заведений в США и предпочитает, чтобы рестораны оставались в руках франчайзи. Чтобы оценить долю собственности NPC, франчайзи управляет большим количеством локаций (393), чем компания (357 на конец 2019 года).

NPC, крупнейший франчайзи Wendy’s и Pizza Hut, летом объявил о банкротстве и выставлен на продажу. Компания рассматривает множество вариантов в процессе продажи, в том числе продажу всего одному покупателю и распродажу по частям. NPC требует как минимум 725 миллионов долларов на всю компанию.

Стоимость работы Венди составляет 400 миллионов долларов.

Кредиторы NPC хотят, чтобы процесс продажи проходил быстро и приносил наибольшую прибыль, чтобы вернуть как можно большую часть своих кредитов.

Франчайзеры отстаивают свои права в процессе банкротства — франчайзеры обычно имеют право голоса в передаче франчайзинговых единиц в процессе продажи. Но суды по делам о банкротстве могут отменить такие права.

Работая с франчайзи, чтобы сделать ставку на всю операцию, Wendy’s с большей вероятностью добьется того, чтобы рестораны попали в руки предпочитаемых ею операторов. Wendy’s скупала франчайзи и продавала их операторам, желающим реконструировать рестораны и построить новые заведения.

Wendy’s в своей документации сообщила, что оценивает стратегические альтернативы в связи с процессом продажи. Это может включать «утверждение различных прав согласия» по франчайзинговым соглашениям, а также, возможно, подачу заявки на участие в консорциуме ресторанов.

Wendy’s отметила, что все рестораны Wendy’s NPC открыты, и франчайзи в настоящее время выплачивает гонорары и другие платежи.

Wendy’s также заявила, что «не может быть никаких гарантий относительно исхода судебного разбирательства по делу NPC по главе 11», и что любой такой результат «не окажет неблагоприятного воздействия на результаты деятельности, денежные потоки, финансовое состояние или результаты деятельности компании. системы Венди.

Pizza Hut, для которой NPC управляет 900 точками после того, как 300 были закрыты, уже заявила, что хочет сказать свое слово в том, кто покупает эти рестораны. Аукцион по всем ресторанам намечен на конец этого месяца.

Как подать заявление о банкротстве в Интернете | Small Business

Банкротство — это досадное испытание, которое никто не хочет терпеть, но если вам нужно подать на него заявление, вы можете, по крайней мере, упростить этот процесс, завершив процесс онлайн. С 2001 года система электронного документооборота публичного доступа к судам позволяет предприятиям и частным лицам подавать заявления о банкротстве через соответствующие суды в режиме онлайн. Зарегистрируйтесь в системе PACER и подайте заявление о банкротстве, чтобы вы могли быстро продолжить свою жизнь.

Перед подачей заявления проконсультируйтесь с юристом, специализирующимся на законодательстве о банкротстве. Вы можете подать заявление самостоятельно или попросить адвоката сделать это за вас. В любом случае вы должны получить экспертное заключение о том, является ли подача заявления о банкротстве вашим лучшим вариантом.

Соберите все свои финансовые отчеты. Вам следует собрать все документы, описывающие ваши текущие активы — включая сбережения, ценные бумаги и недвижимость — и обязательства — включая ипотечные кредиты и любые другие непогашенные ссуды.По возможности делайте электронные копии этих записей. Ваш банк или финансовое учреждение может предоставить их в электронной форме. Если вы пользуетесь услугами бухгалтера для ведения финансовой документации и o подаете налоговую декларацию, попросите его предоставить электронные копии. Отсканируйте копии любых документов, электронных копий которых у вас нет.

Посетите веб-сайт PACER и зарегистрируйте учетную запись. Регистрация бесплатна, но вам нужно указать номер кредитной карты для проверки, чтобы получить доступ к системе в тот же день.В качестве альтернативы вам придется подождать, чтобы получить логин по почте, если вы не укажете номер кредитной карты; период ожидания составляет примерно 1 неделю.

Щелкните ссылку «Электронный файл» вверху страницы и выберите «Окружные суды / суды по делам о банкротстве». Появится новая ссылка «Электронный файл». Щелкните его, чтобы просмотреть список всех судов по делам о банкротстве в США. Все суды США по делам о банкротстве позволяют подавать документы в систему PACER.

Щелкните ссылку на соответствующий веб-сайт суда. Вы должны выбрать суд, в котором вы являетесь законным резидентом или — в случае бизнеса — в котором он зарегистрирован.Войдите в систему PACER на конкретном веб-сайте суда по делам о банкротстве. Заполните формы в соответствии с инструкциями конкретного сайта, загрузите все необходимые подтверждающие документы и отправьте заявку.