Доверительное управление плюсы и минусы: что это такое? Виды, плюсы и минусы

Представляем рейтинг проверенных и надежных брокеров. Рейтинг формируется на основании комплексной оценки работы сервиса: год основания, наличие лицензий, реальных отзывов трейдеров, условий торговли и тд. Мы отсеяли все сомнительные конторы и оставили лучшее.

ПАММ и МАММ инвестирование

Некоторые брокеры предлагают МАММ-инвестирование. В отличие от ПАММ, в МАММ системе инвесторы копируют сделки, а деньги остаются на их счетах. Средства остаются и на счету вкладчика, трейдер получает фиксированную комиссию за трансляцию сигналов.

Плюсы и минусы инвестиций в ПАММ для трейдеров

Достоинства:

• Привлечение неограниченного количества инвесторов. Не требует общения с каждым потенциальным вкладчиком. Чем стабильнее и прибыльнее торговля, тем больше счет привлечет средств.
  Максимальная сумма общих инвестиций в один счет, например, у Альпари — 988 360 долларов (на июль 2018).
  
• Самостоятельная настройка счета. Управляющий выставляет желаемый размер комиссии, минимальную сумму вложений и другие параметры.
• Возможность повышения дохода без увеличения вложений. Выставив выгодный процент для инвестора, и показывая эффективную торговлю, трейдер обеспечит приток вкладчиков.

Недостаток — для открытия и ведения счета придется вложить свои деньги.

Плюсы и минусы ПАММ для инвесторов

Преимущества:

• Легко найти одного или нескольких управляющих среди десятков тысяч управляющих.
• Подробная информация по каждому трейдеру. Развернутую статистику дает Альпари. На сайте указана доходность трейдера за разный период, размер собственного и привлеченного капитала, стиль торговли и т. д.
  
• Система безопасности не позволит спекулянту вывести деньги вкладчика.
• Возможность в любой момент вывести средства позволяет контролировать риски.
• Диверсификация рисков путем распределения капитала по нескольким счетам у одного или нескольких брокеров.

Недостатки:

• Успешная торговля в прошлом не гарантирует получение прибыли в будущем. Риски на ПАММ высоки.
• Часто брокеры полностью или частично рисуют статистику счетов, обманывая клиентов. Обычно этим занимаются непопулярные компании, не сумевшие привлечь опытных управляющих.
• Статистика у любого брокера указана без комиссии трейдера. По факту доход ниже.
• Полностью пассивного дохода нет. Потребуется поработать, чтобы выбрать подходящие счета и регулярно отслеживать результаты.

3 брокера не рисующие статистику

• Альпари — предлагает самый популярный ПАММ-сервис в России, в который вкладывают деньги 177 000 инвесторов. Лучшая доходность за 2017 год составила 9594%;
• Инстафорекс. Инвестору доступно более 37 000 ПАММ-счетов. Минимальная сумма вложений — 1 USD;
• eToro — одна из крупнейших площадок, ориентирована на ДУ. Однако для трейдеров из России недоступна торговля валютными парами. Предоставляет демо на 100 000 долларов, позволяющий проверить эффективность системы самостоятельно.

Это не единственные, но одни из немногих компаний, не обманывающие своих клиентов и дающие честную статистику.

Отзывы о ДУ на форекс

На форуме популярного брокера RoboForex редакция Binium нашла более сотни отзывов о доверительном управлении.

Пользователи отмечают несколько главных особенностей инвестирования в ПАММ:

• Вкладывать в нескольких управляющих, чтобы распределить риски. Портфель лучше составлять самостоятельно и не использовать предложения брокеров.
• Оценивать результаты инвестирования не менее чем через год.
• Как правило, привлекая больше денег, управляющий показывает низкую доходность. Прибыль спекулянта — комиссия. Когда инвестируемых денег немного, спекулянту приходится рисковать, чтобы больше заработать, из-за чего и доходность инвесторов растет. С увеличением вложений многие начинают торговать консервативнее.

Зарабатывать на ПАММ может управляющий и инвестор. Но каждый из участников должен учитывать все нюансы.

Виктор Кузнецов

экономист по финансовым рынкам

Читайте также

Игорь Метельский: «В доверительное управление будем передавать «муравейники» — Недвижимость для бизнеса

В любом виде трастового управления существуют два основополагающих начала: цель и доверие. О задачах, которые намерено решать городское правительство, передавая государственное имущество частным компаниям, и о том, как это будет происходить, рассказывает председатель Комитета по управлению городским имуществом Санкт-Петербурга Игорь Метельский.

– Игорь Михайлович, достигнуто ли взаимопонимание между властью и бизнесом по вопросам доверительного управления городским имуществом? Как складываются отношения между КУГИ и профессиональными объединениями управляющих компаний?

– В решении любого вопроса, касающегося управления государственной собственностью, всегда есть две заинтересованные стороны – власть и бизнес. В рамках диалога КУГИ с управляющими компаниями часто возникают прения по тому или иному предмету. И это нормальный рабочий процесс. К примеру, многие потенциальные участники конкурсов на право доверительного управления хотят видеть полную информацию о передаваемых в траст объектах. Однако город пока не готов пойти на такой шаг: мы не можем предоставлять сведения о каждом конструктивном узле того или иного здания. Одна компания захочет получить более подробную информацию о состоянии инженерных сетей здания, другая – о структуре арендаторов. В любом случае фирма может самостоятельно узнать интересующие ее сведения. До проведения конкурса претендент имеет право обследовать объект, оценить его потенциал и предложить свою цену на конкурсе.

Если говорить об общих вопросах предоставления недвижимости в доверительное управление, то в этом отношении с управляющими компаниями мы достигли полного взаимопонимания. Например, руковод-ство КУГИ постоянно общается с представителями Гильдии управляющих и девелоперов. Мы рассматриваем их предложения, ведем конструктивный диалог. Частные компании заинтересованы в том, чтобы на конкурсы на право доверительного управления выставлялось как можно большее количество объектов. И наш комитет будет делать для этого все необходимое.

– Какие цели ставило руководство города, передавая объекты в доверительное управление во второй половине 1990-х годов? Отличались ли они от задач, исполнение которых подразумевалось после принятия Закона «О доверительном управлении…»?

– До сих пор город является самым крупным собственником недвижимости, выполняя не свойственные ему функции риэлтера. Начиная с 1996 года, когда была утверждена примерная форма договора о передаче объектов в доверительное управление, и до принятия соответствующего закона власть преследовала несколько целей. В то время необходимо было навести порядок в системе управления крупными объектами, принадлежащими городу: привести их в надлежащее состояние, оформить необходимую документацию. Многие здания разрушались, а приватизировать их было невозможно. Дело в том, что во второй половине 1990-х действовал президентский указ о запрете на продажу объектов, обремененных арендными отношениями. Таким образом, передавая здания в доверительное управление, мы сохраняли их потенциал.

– Какие объекты планируется передавать в доверительное управление? По каким критериям производится их выбор?

– Действительно, в рамках принятия Закона «О доверительном управлении…» мы четко определили критерии, по которым здания или помещения будут передаваться в траст.

Прежде всего соответствующие конкурсы будут проводиться в отношении «домов-муравейников», обремененных многочисленными договорами аренды, а также правами собственности, безвозмездного пользования и т. д.

Самостоятельно заниматься управлением таких объектов городу очень сложно, поэтому данная функция будет возложена на плечи специализированных компаний. Еще в доверительное управление планируется передавать здания ветхого или аварийного фонда. К примеру, если объект находится в тяжелом состоянии, а продавать его по тем или иным соображениям не представляется целесообразным (возможно, в будущем городу понадобится это здание), его будут передавать в доверительное управление.

Помимо этого трастовое управление имуществом целесообразно в случае необходимости технического переоснащения здания, затраты на которое не предусмотрены в бюджете.

Пока в доверительное управление передается ничтожно малая часть городской собственности. Дело в том, что мы стараемся подходить к данному вопросу весьма щепетильно: ведь после заключения договора на трастовое управление компании переходит значительная часть полномочий собственника в плане распоряжения объектом. Кроме того, отсутствует прецедентная практика доверительного управления и всегда есть риск того, что при передаче объекта город не сможет контролировать те или иные происходящие в нем процессы. Поэтому мы стараемся не спешить и досконально просчитывать все нюансы, прежде чем выставить здание на конкурс.

Государство работает по открытым правилам и процедурам, что подразумевает весьма осторожное отношение к рискам. Там, где бизнес быстро принимает решение, власть будет долго согласовывать все вопросы внутри своих ведомств. В итоге объект может наполовину разрушиться. Доверительное управление позволяет решить эту проблему.

В настоящее время составлен список из девяти объектов, планируемых к передаче в доверительное управление в ближайшие два года. Этот перечень выдан всем заинтересованным компаниям.

Хочу отметить, что массовой практики передачи соб-ственности в доверительное управление не будет. Конечно, мы заинтересованы в том, чтобы как можно большим количеством объектов занимались профессиональные управляющие. Но для нас особенно важно понятие «доверительный» – управленцы должны быть действительно квалифицированными, получающими вознаграждение за свой труд, а не людьми, которые кормятся за счет дешевой городской недвижимости.

В любом случае передавать в доверительное управление мы будем лишь самые проблемные объекты. Если же здание или помещение находится в хорошем состоянии и у него нет юридических проблем, оно не будет передаваться частникам. В качестве доверительных управляющих мы хотим видеть не иждивенцев, а профессионалов, реально увеличивающих доходность недвижимости.

– Сколько договоров доверительного управления действуют в настоящий момент? Какими нормативными актами они регулируются? Сколько договоров доверительного управления дей­ствуют в настоящий момент? Какими нормативными актами они регулируются?

– Сейчас в доверительном управлении находятся 15 зданий, 13 из которых были переданы в траст до вступления в силу соответствующего закона. Речь идет о договорах на управление объектами самого различного назначения – общежитиями, домами творческих союзов, бизнес-центрами.

Стоит отметить, что трастовая система доказала свою эффективность: в пример можно привести общежития, находящиеся в управлении компании «РОССТРО». Здания стали доходными, а их техническое состояние заметно улучшилось.

Во второй половине 1990-х администрация Петербурга заключила четыре договора на управление зданиями с творческими союзами сроком на 25 лет. В то время такие соглашения с творческими союзами заключались для поддержки людей искусства и не имели ничего общего с доверительным управлением как таковым. Другими словами, форма документа не соответствовала сути отношений. Кроме того, 25-летний срок отношений не соответствует законодательно установленному 5-летнему сроку.

После вступления в силу Закона «О доверительном управлении…» возник вопрос, каким образом можно переоформить соглашения с компаниями, успешно выполняющими свои обязанности в рамках старых договоров. Получилось, что по новому документу мы должны организовывать конкурс. Однако данную процедуру нелогично проводить в отношении добросовестных управляющих. Возникла еще одна правовая коллизия: в федеральном законодательстве не прописаны критерии определения добросовестности управляющих. Пришлось оперативно вносить поправки в нормативную базу Петербурга. Со всеми компаниями, должным образом выполняющими свои функции по старым договорам, мы будем переоформлять документы без проведения конкурсных процедур.

– Как вы оцениваете итоги первого конкурса на право доверительного управления городским имуществом? Были ли выявлены недостатки, каким образом их планируется исправлять?

– На мой взгляд, первый конкурс прошел весьма успешно. За право управления зданием на Измайловском пр., 27, соревновались сразу четыре фирмы. Победитель – ООО «РЭО-Сервис» – имеет позитивный опыт сотрудничества с городом. Несколько лет назад компании было передано полуразрушенное здание Дома быта на ул. Седова, 37. Управляющий провел реконструкцию объекта и превратил его в неплохой бизнес-центр.

Не сомневаюсь, что эта компания приведет в порядок и такой сложный объект, как здание колледжа на Измайловском проспекте.

Объект на Большом пр., 18, был передан единственному претенденту: заявка на конкурс поступила лишь со стороны ЗАО «ВМБ-Траст».

Уверен, что победители конкурса справятся со своей задачей: выигравшие компании не один год работают на рынке Петербурга и знают все тонкости управления объектами любого уровня сложности. Хочу отметить, что в ходе проведения конкурса мы не выявили существенных недостатков. Несмотря на то что на второй лот была подана всего лишь одна заявка, ситуация нас полностью удовлетворяет.

– Многие участники рынка говорят об относительно низких критериях допуска к конкурсам на право доверительного управления. Планируется ли ужесточать эти требования?

– В Законе «О доверительном управлении…» четко описаны квалификационные требования, предъявляемые к претендентам на право эксплуатации городской собственности. В частности, компания должна работать на рынке не менее двух лет и управлять как минимум двумя объектами общей площадью от 5 тыс. кв. м. На наш взгляд, данные условия являются достаточными для того, чтобы в конкурсах на право доверительного управления не принимали участие случайные фирмы. В одном из вариантов законопроекта было предложено при проведении конкурсов использовать понятие «деловая репутация». Однако в итоге было решено отказаться от данной формулировки, поскольку она не соответствует критериям объективности. Считаю, что пока нет необходимости устанавливать дополнительные квалификационные требования к претендентам. В Петербурге сложился круг профессиональных управляющих компаний, и ужесточать их допуск к конкурсам не имеет смысла.

– Примерная форма передачи зданий в доверительное управление была утверждена еще в 1996 году. Тогда было предложено использовать принцип распределения прибыли «30–20–50». Оправдал ли себя данный механизм?

– За восемь лет практики передачи объектов в доверительное управление в типовой договор вносилось много изменений. Схема эта никогда не была догмой, со временем превратившись в некий базовый вариант. Во второй половине 1990-х она соответствовала конъюнктуре рынка, однако сейчас ситуация в корне изменилась. Согласно положениям закона о доверительном управлении трастовая компания обязана не только эффективно использовать объект и максимизировать его доходность, но и перечислять обязательную сумму в городской бюджет. Данный принцип более логичен: Петербург не должен ничего терять, передавая имущество в частные руки.

Есть минимальная сумма, которую управляющий должен отдавать городу. И эта цифра не зависит от изменений доходности объекта. Тем самым управляющему предоставляется большая свобода действий. Компания может самостоятельно решать, какую сумму направить на ремонт и сколько взять в качестве вознаграждения. При этом состояние объекта будет учитываться после окончания договора доверительного управления, когда придет время решать вопрос о продлении срока. С другой стороны, такой подход оптимален для города – власть сможет четко планировать бюджетные поступления. Старый же вариант распределения прибыли очень сильно зависел от изменений на рынке.

– Не так давно было объявлено о проведении конкурса на оценку объектов, предназначенных для передачи в доверительное управление. Среди них есть здания, уже обремененные трастовыми отношениями. Для каких целей проводится их переоценка?

– Действительно, среди выставленных на конкурс объектов есть ранее переданные в доверительное управление. Речь идет о зданиях на Наб. канала Грибоедова, 101 (управлением занимается ООО «Центр велоспорта «Локосфинкс»»), Большой Морской ул., 35 (ООО «Бизнес-центры Управляющая Корпорация»), и на ул. Льва Толстого, 7 (ООО «Управляющая компания «Питер»»). Дело в том, что в отношении данных объектов заканчиваются сроки договоров и их необходимо перезаключить в соответствии с новым законом. Соответственно, поменяются и условия распределения прибыли. Конкурсов по данным объектам мы проводить не будем – если управляющий добросовестно выполняет свои обязательства, договор будет продлен.

– В конце ноября прошлого года были утверждены изменения в Закон «О доверительном управлении…». В частности, передача объектов может осуществляться, если это существенно улучшит социально­экономические и культурные условия жизни населения Петербурга, а также будет стимулировать хозяй­ственную деятельность. О каких объектах идет речь в данном случае?

– Конечно, прежде всего подразумевается передача в доверительное управление жилых домов. Опыт компании «Питер Дуссманн» в этом отношении весьма показателен, и мы планируем продолжить данную практику с другими фирмами, заинтересованными в управлении жилищным фондом. Кроме того, в ближайшее время мы намерены разработать систему передачи объектов в доверительное управление агент-ствам по развитию территорий (АРТ). Положение это пока не закреплено в законе: необходимо определить, какие объекты могут передаваться в управление агентствам, обозначить квалификационные требования к таким структурам и внести соответствующие коррективы в нормативную базу. Нам предстоит провести большую подготовительную работу: изучить опыт западных стран, осуществить ревизию АРТ, выработать механизмы передачи объектов в доверительное управление. Сейчас мы активно изучаем западный опыт в данной сфере.

Наша задача – создать благоприятные условия для того, чтобы к этой деятельности все больше подключался частный бизнес, оценить эффективность агентств по развитию территорий. Однако для осуществления задуманного необходимо частично задействовать бюджетные ресурсы. Пока что государ-ство не готово заниматься инвестиционным развитием территорий, после чего отдавать их частным компаниям. Сначала нужно реформировать отношения города и АРТ и повышать требования к взаимным правам и обязанностям. В последнее время все чаще говорят о том, что агентствам необходимо предоставить больше полномочий. На мой взгляд, спешить в этом вопросе не следует. Необходимо иметь четкие гарантии, что при передаче объектов в доверительное управление АРТ город не только не понесет убытков, но и решит проблемы развития этих территорий. Пока мы не разработали механизмов для осуществления этой задачи, но активно трудимся в данном направлении.

– Каким образом распределена система управления городским имуществом? Какое место занимают в ней отношения, связанные с доверительным управлением?

– Объекты, которые не являются ликвидными или не сдаются в аренду, продаются Фондом имущества Санкт-Петербурга. В первую очередь мы приватизируем здания и помещения, приносящие наименьший доход городу. К примеру, арендная плата за помещения «Пассажа» авансирована на несколько лет вперед: держать такой объект в собственности городу нет смысла. Практику продажи мы намерены развивать прежде всего.

В аренду сдается большая часть городской собственности. В силу своей специфики, в доверительное управление будет передаваться относительно небольшое количество объектов. Сейчас в аренде находится порядка 3 млн кв. м, в то время как в трастовых отношениях – лишь около 100 тыс. Однако потенциал доверительного управления довольно высок. Сейчас многие объекты городской собственности напоминают слоеный пирог: в одном доме размещаются собственники, арендаторы, безвозмездные пользователи и т. д. и т. п. Любое здание должно иметь одного хозяина. Если нет единого арендатора, таковым может стать доверительный управляющий. При такой форме объект живет строго по своим доходам: собранные с арендаторов средства распределяются в соответствии с договором. В то же время мы должны четко понимать: далеко не все объекты могут передаваться в доверительное управление.

– Исходя из каких критериев рассчитывается начальный размер дохода бюджета при проведении конкурсов на право доверительного управления?

– Если существует фактический арендатор выставляемого на конкурс объекта, стартовая цена рассчитывается исходя из существующих ставок. Если же здание свободно от таких отношений, за основу берется значение массовой оценки, применяемой КУГИ по объектам недвижимости.

– Существует ли практика передачи объектов в доверительное управление в других регионах страны? Планируется ли использовать российский и зарубежный опыт в данном направлении управления городским имуществом?

– Петербург является первым регионом страны, где был принят Закон «О доверительном управлении…». Пока что ни в одном субъекте страны нет подобного документа. Отсутствие оных – одна из главных причин столь длительного процесса разработки этого законодательного акта. Однако практика доверительного управления широко развита за рубежом, особенно в странах Западной Европы, где институт траста формировался столетиями. Приходилось изучать этот опыт, а также оценивать все плюсы и минусы сложившейся практики трастовой передачи недвижимости в Северной столице, начиная с 1996 года.

Досье:

Игорь Михайлович Метельский родился в 1963 году. В 1990м с отличием закончил юридический факультет Омского государственного университета, получив специальность правоведа. С 1990 по 1993 год – аспирант юридического факультета СанктПетербургского государственного университета (кафедра международного права). С 1995 по 1998 год возглавлял юридическую службу КУГИ Петербурга. В 1999м стал номинантом премии юридического факультета СанктПетербургского государственного университета.

Принимал участие в разработке Закона «О регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», иных законодательных и правительственных актов по вопросам приватизации, управления государственной собственностью, регулирования земельных отношений. Адвокат СанктПетербургской объединенной коллегии адвокатов. С 2002 года – генеральный директор ООО «Группа Юст», советник на общественных началах председателя КУГИ по юридическим вопросам. В ноябре 2003го назначен председателем КУГИ. Курирует деятельность подчиненных комитету ведомств: ОАО «Фонд имущества СанктПетербурга» и ГУ «Городское управление инвентаризации и оценки недвижимости».

Текст: Сергей Бардин   

Доверительное управление — реальная возможность приумножить капитал

Существует теория, что доверительное управление активами зародилась еще во времена средневековья. Когда рыцари уходили в крестовые походы или на войну, они доверяли все свое имущество управляющим, чтобы те смогли его не только сохранить, но и приумножить. Суть доверительного управления сегодня практически та же, но его формы приобрели куда большие масштабы. Попробуем в них разобраться.

Доверительным управлением называют деятельность, предусматривающую распоряжение чьим-либо имуществом, денежными средствами, инвестициями, недвижимостью. Иначе говоря, речь идет об определенной услуге, при которой один человек передает свой актив другому человеку или компании в стремлении получить доход. От подобной сделки выгоду получают обе стороны.

В странах Запада доверительное управление уже давно приобрело популярность. В бывших государствах Советского Союза оно только в последнее время начинает завоевывать внимание. Разница вызвана тем, что рыночные механизмы на постсоветском пространстве стали развиваться позже. Еще одни важный момент — разница в уровне доходов. Дело в том, что управляющие компании практически не заключают сделки, если речь идет о сумме менее десяти тысяч долларов.

Исключение составляет рынок Форекс, куда можно войти с куда меньшим объемом средств. Форекс — один из наиболее популярных примеров, связанных с доверительным управлением, здесь инвесторы очень часто передают свои средства брокерским компаниям с целью приумножить свои активы. Кроме того, существуют другие варианты вложения своих средств, о которых подробно будет рассказано в дальнейшем. Безусловно, управляющий работает за вознаграждение, определенный процент, иначе это было бы не выгодно. При этом его цель совпадает с целью клиента — получить доход от распоряжения активами.

К доверительному управлению обращаются лица, которые не стремятся самостоятельно заниматься инвестированием по причине нехватки времени или нежелании вникать в тонкости финансовых процедур. Доверяя свои активы управляющей компании, инвестор сознательно идет на снижение рисков и понимает, это будет профессионал в определенном направлении деятельности — валютные операции, ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость и многое другое.

Доверительное управление — формы и виды

Существует несколько схем, по которым осуществляется доверительное управление. Они включают в себя индивидуальное, коллективное и консультационное.

– Индивидуальное доверительное управление предполагает персональную работу с активами инвестора. Эксперт предлагает собственнику несколько вариантов действий, обсуждается, где и какую конечную прибыль можно получить. Окончательное слово в этом вопросе чаще всего остается за инвестором, в этом плюс схемы. Минусом являются большие размеры комиссии.

– Коллективное доверительное управление представляет собой объединенные средства нескольких инвесторов. Таким образом они создают инвестиционный пул. Компания распоряжается этими средствами, вкладывает их в какие-либо проекты, и в случае успеха прибыль распределяется между всеми участниками пула пропорционально вкладам. В данном случае нет необходимости иметь в наличии большую сумму средств, но минус в том, что нужно следовать общим правилам, принятым пулом.

– Консультационное доверительное управление наиболее спорно, поскольку здесь не передаются права на распоряжение средствами инвестора. Он только обращается к профессионалам за консультацией или просит составить стратегию действий на рынке. Все дальнейшие действия собственник совершает самостоятельно.

Необходимо знать, какие активы передаются в доверительное управление. Некоторые понимают под этим только деньги, но это слишком узкий подход. В настоящее время есть несколько разновидностей доверительного управления: имущество, деньги, недвижимость, акции, ценные бумаги. Согласно законодательству только владелец может осуществлять передачу своих активов в управление. В число активов могут входить здания и сооружения, транспортные средства, техническое оборудование, авторские права, патенты и т.д.

Доверительное управление имуществом

В эту категорию входит передача прав распоряжения недвижимым имуществом, транспортными средствами, долей компании и т.п. В качестве собственника может выступать и физическое, и юридическое лицо. При получении имущества в доверительное управление компания не приобретает право собственности на него, владелец сохраняет за собой все права.

Однако управляющая компания может распоряжаться имуществом как считает нужным. Главное — получить прибыль для владельца и, соответственно, для самой компании. В законах прописан перечень активов, которые рассматриваются как имущество: земельные участки, постройки, товарные знаки, сырьевые товары и другая продукция.

Все риски должны быть прописаны в договоре, который предусматривает, что управляющая компания не может заключать какую-либо сделку без согласия владельца имущества. В части налогообложения ответственность лежит на доверительном управляющем. Имущество отражается на отдельном счету компании и по нему ведут бухгалтерский учет.

Доверительное управление деньгами

Доверительное управление деньгами считается наиболее простым способом. Если у вас имеется большая сумма денег, то существует вариант обращения к эксперту в области финансов, который благодаря опыту своей работы на рынке будет выгодно распоряжаться деньгами, — он не только сохранит их но и извлечет максимально возможный доход. На рынке действуют не только управляющие компании, но и много брокерских фирм, предлагающих данный вид услуг. Они обладают лицензиями на осуществление этого вида деятельности.

При передаче в управление денежных средств инвесторы придерживаются стратегии с повышенным и пониженным риском. Первая предусматривает получение большой суммы денег за короткие сроки. Некоторым брокерам, порой, удается за несколько дней увеличить доход в полтора, а то и два раза. При этом следует отдавать отчет, что здесь существуют максимальные риски. Стратегия с пониженным риском предполагает прибыль в 10-20% от размера вклада.

В случае с доверительным управлением деньгами следует заключать соглашение, предусматривающее получение управляющим процента от прибыли. В таком случае он будет напрямую заинтересован и подберет самые выгодные проекты для инвестиций. Кроме того, инвесторы при передаче средств всегда должны помнить, что управляющая компания не будет нести ответственность за ваши деньги.

Большой плюс данного вида инвестирования заключается в наличии небольшой суммы средств, здесь не нужно иметь десятков тысяч долларов. Причем вклады можно диверсифицировать по договоренности с управляющей компанией, разбить их на несколько видов, если это валютные операции, то есть использовать несколько корзин. Здесь присутствует большая ликвидность, в случае экономических кризисов и других проблем, из проекта есть возможность тут же вывести свои средства.

Согласно опросам, чаще всего к такому виду доверительного управления инвесторы обращаются из-за отсутствия опыта в инвестировании, боязни потерять деньги в случае инфляции, стремлении увеличить доход, сохранить деньги в случае банкротства и сохранить анонимность. Существуют и минусы — инвестор зависит от опыта управляющей компании, не может влиять на ситуацию, отсутствует гарантия прибыли.

Доверительное управление недвижимостью

Еще один вид доверительного управления заключается в передаче права на распоряжение недвижимостью, чтобы получить прибыль. Недвижимость может быть жилой и нежилой и делится на две группы. В одном случае это операции с собственниками квартир, в другом — операции с коммерческими зданиями и офисами.

Если в вашей жизни произошло так, что вы стали собственником одного или нескольких жилых или офисных помещений, то у вас существует понимание того, что ими нужно выгодно распорядиться. Отсутствие знаний и времени не позволит это сделать правильно, и тут приходят на помощь управляющие компании. В их задачу входит найти арендатора, контролировать своевременную оплату, содержать недвижимость в надлежащем виде, решить вопросы по ее обслуживанию и страхованию и т.д.

В данном виде доверительного управления существуют определенные правовые тонкости. Договор по распоряжению недвижимостью подписывается сторонами на срок не более пяти лет. Если ни одна из сторон не стремится прекратить его действие, то он автоматически продлевается на следующие пять лет. Другой момент связан с невозможностью взыскания кредиторами площадей, переданных управляющей компании, это может произойти только в случае, если суд признал владельца банкротом. То есть владелец защищен от некоторых хозяйственных рисков.

Доверительное управление ценными бумагами

Данный вид управления связан с фондовым рынком. Ценные бумаги владельцем передаются профессиональному брокеру или брокерской компании в управление. Те размещают их на бирже и полностью несут ответственность за их продвижение, налоговые вычеты с прибыли и т.п. При выборе брокера владелец ценных бумаг вместе с ним может определять стратегию для работы с активами.

Сама работа с ценными бумагами выстраивается в определенной последовательности. Сначала они готовятся к передаче брокерской компании. Затем организуется экспертиза, в ходе которой оценивается стоимость ценных бумаг. Следующий шаг заключается в выборе самой брокерской компании, с ней подписывается соглашение и происходит оплата услуг.

Существуют несколько разновидностей ценных бумаг, с которыми можно обращаться в управляющие компании:

– акции открытых или закрытых акционерных обществ, позволяющие их владельцам рассчитывать на доход или участвовать в управлении компанией;

– муниципальные облигации выпускаются городскими администрациями с целью получить заем с целью финансирования какого-либо проекта;

– облигации организаций дают право получать заем и гарантируют возврат полученных средств;

– облигации государства можно сравнить с муниципальными облигациями, но тут более серьезный масштаб, речь идет о проектах государственного уровня, и возврат средств также гарантируется.

Доверительное управление акциями

Управление акциями похоже на управление ценными бумагами, процедура здесь идентична — акции передаются во временное пользование профессиональному брокеру или компании для привлечения дохода. Компания или брокер занимаются разработкой стратегии инвестирования, предполагающий размер будущей прибыли и всевозможные риски. Среди рисков экспертами выделяются следующие: финансовые, фондовые, операционные, правовые и политические.

Между инвестором и брокером обязательно должно быть заключено соглашение, включающее в себя число и общую стоимость акций, какое время потребуется на работу с ними, как может быть расторгнут договор, сумма комиссии управляющей компании и ее обязанности. Составление соглашения требует большой ответственности и лучше обратиться к профессиональным юристам. Вместе с договором должна быть составлена инвестиционная декларация, где отмечаются риски и предположительная сумма прибыли.

Следует отметить, что прибыль в вопросе доверительного управления акциями нестабильна и зависит от многих факторов. Главным образом эти факторы связаны с рыночной ситуацией и показателями компании. Обычно раз в квартал ведущие компании предоставляют свои финансовые отчеты, в которых прогнозируют будущую прибыль или убыток. Отчеты оказывают большое влияние на стоимость акций. В зависимости от ситуации, доход может быть самым разным — от 0% до 200%.

Договор доверительного управления

Между управляющим и лицом, передающим свои активы, оформляется договор доверительного управления. Он может быть заключен в простой письменной форме и предусматривать все аспекты сделки между двумя сторонами:

– размеры и форму активов: в данном случае указывается, что именно передается, стоимость актива;

– стратегию действий управляющего: в договоре указывается инвестиционный портфель, дополнительные способы получения прибыли, возможности свести до минимума риски и другое;

– вознаграждение управляющего: в этом разделе указывается, какую сумму вознаграждения получит управляющая компания, это может быть заранее оговоренная сумма или процент от прибыли, в зависимости от желания сторон;

– решение правовых конфликтов: здесь оговариваются все обоюдные риски, которые могут возникнуть в период действия договора, и пути их разрешения, чаще всего это вопрос гражданско-правовых споров;

– срок действия договора: в этом случае все просто — стороны фиксируют временной отрезок, который предусматривает соглашение.

Договор имеет юридическую силу, поэтому в случае возникновения споров и других непредвиденных ситуаций нужно обращаться в судебные органы. Если инвестор считает, что не обладает достаточными знаниями по составлению договора, то нужно обратиться к опытному юристу, который поможет разобраться во всех тонкостях.

Доверительное управление: плюсы и минусы, этапы перехода

У несведущих людей может возникнуть справедливый вопрос: для чего передавать свои средства в управление, пусть и специалисту? Представьте, что человек сумел накопить десятки тысяч долларов, они лежат на его банковском счету. С течением времени ему приходит в голову, что деньги должны приносить доход, иначе инфляция может значительно уменьшить их стоимость. Можно рассмотреть несколько вариантов — вложить их в перспективный стартап, купить ценные бумаги предприятия или приобрести недвижимое имущество.

Однако многие ли из нас являются профессионалами в той или иной области? Ведь важно не сделать ошибку, иначе все деньги пойдут прахом. Приобретение соответствующих знаний займет много времени. Нужно вникать в рынок недвижимости или валютный рынок, следить за его взлетами и падениями, вряд ли на это есть время и желание. Именно в этот момент и понадобится профессионал, который грамотно будет распоряжаться вашими средствами. На этом этапе возникает еще один важный аспект. Активы нельзя доверять слепо и важно знать о преимуществах и недостатках доверительного управления.

Преимущества

Преимуществ у доверительного управления много, именно они привлекают инвесторов, которые занимаются поиском управляющих компаний.

1. Много вариантов для инвестирования. Работу можно вести в разных направлениях — денежные средства, недвижимость, драгоценные металлы, ценные бумаги, сырьевые продукты, индексы и другое.

2. Личная заинтересованность управляющего в получении прибыли. Профессионал на стороне инвестора, он получит доход только в случае успеха проекта, поэтому будет работать с высокой ответственностью.

3. Инвестор продолжает владеть своим имуществом в течение всего времени сделки. В отличие от некоторых других направлений инвестирования, где имущество может быть передано полностью в управление, в данном случае управляющий эксперт согласовывает все действия с владельцем активов.

4. Высокая прибыль. Если сравнить доход от доверительного управления с банковским вкладом, то преимущества первого очевидны — от депозита процент невелик и выплаты приходится ждать долго. Здесь в случае удачной сделки доход выплачивается немедленно.

5. Объем прибыли связан с опытом и знаниями профессионала. Поэтому инвестору необходимо провести обзор рынка, сравнить управляющие компании и сделать правильный выбор.

Недостатки

Любые операции, связанные с финансами, не могут состоять из одних достоинств. Передача своих средств в доверительное управление содержит в себе некоторые минусы.

1. Риск существует всегда. Передавая свои финансовые средства или другие активы в управлении эксперту, вы продолжаете нести за них ответственность.

2. Нельзя прогнозировать размер прибыли. Если человек рассчитывает получать стабильный доход с гарантией, то лучше вернуться к варианту банковского вклада. В доверительном управлении твердых гарантий не существует. Рынок финансов сам по себе нестабилен, на него оказывают влияние многочисленные факторы: экономические, политические события, природные катаклизмы и другое.

3. Трудность в выборе профессионала. Именно от специалиста зависят все успехи и неудачи, необходим его опыт, знания, интуиция, но даже выбор самого успешного профессионала не станет гарантией получения стабильной прибыли. Слишком непредсказуем финансовый рынок, где сегодняшний успех может сменить завтрашняя неудача.

4. Выплата высокой комиссии. В доверительном управлении профессионалы берут достаточно большой процент комиссионных, их размер доходит до 30%. При этом они лично заинтересованы в успехе, а при неудаче могут остаться вовсе без вознаграждения.

5. Неспособность влиять на ситуацию. Действия инвестора, как правило, ограничиваются выбором эксперта и заключением соглашения. Далее все переходит управляющему, он распоряжается активами, и практически нет возможности повлиять на его решения. Хотя здесь многое зависит от договора, где можно прописать соответствующие условия.

Определенные риски не влияют на главное — инвестировать самостоятельно гораздо менее выгодно, нежели доверять управляющий компании и профессионалам. Инвесторы сэкономят массу времени, сил и денег. Представители опытной управляющей компании всегда внимательно отнесутся к инвестору и подскажут, как правильно и во что вложить средства.

Этапы перехода на доверительное управление и выбор управляющей компании

Владелец любого актива при желании доверить свои средства в управление компании или профессионалу должен соблюдать определенный порядок действий.

Первый этап заключается в выборе компании. Брокерские услуги могут предоставлять как юридические, так и частные лица. Обязательное требование к ним — наличие лицензии. При выборе непременно необходимо обратить внимание на срок работы компании на рынке, ознакомиться с отзывами других инвесторов, узнать ее рейтинги.

На втором этапе нужно собрать документы. На руках у инвестора должны быть все бумаги, которые подтверждают право владения тем или иным активом. Затем следует провести экспертизу и оценить объект передачи. Если это недвижимость, то нужно подать заявление в Единый государственный реестр.

Третий этап предусматривает оплату услуг. Несмотря на существующую комиссию, которая выплачивается по факту прибыли, некоторые компании определяют фиксированную ставку при оказании услуг. В соглашении нужно четко обозначить, в чем заключаются эти услуги, за что платит инвестор.

На четвертом этапе происходит подписание договора. Следует учесть, что ни один договор не должен предусматривать передачу актива в собственность управляющей компании. Соглашение предусматривает функции, права и обязанности обеих сторон.

Пятый этап предполагает контроль за действиями управляющей компании. Компания или брокер могут быть очень искушенными и опытными в вопросах доверительного управления, но инвестор имеет полное право контролировать ее действия на протяжении всего времени соглашения.

На рынке существуют многие компании, которые предоставляют профессиональные услуги в вопросах управления активами. Можно плохо разбираться в нюансах инвестирования, анализе рынка и при этом быть уверенным, что такие компании правильно смогут распорядиться вашими средствами.

Во-первых, следует обращать внимание на срок работы компании на рынке, он не должен быть менее двух-трех лет. За это время можно добиться определенного опыта и хороших показателей. Во-вторых, важное значение имеет рейтинг компании, если его нет на официальном сайте, то нужно смотреть независимые источники. В рейтинг включается оборот денежных средств, число клиентов, удачные сделки и т.п.

Заключение

Некоторые участники рынка полагают, что доверительное управление можно считать «ленивыми» инвестициями. Владелец активов не занимается процессом извлечения прибыли, получая пассивный доход. Однако для получения дохода клиенту все время нужно быть на связи с управляющим, они должны понимать друг друга и находить общую точку зрения по всем вопросам. Инвестору необходимо понимание того, как функционирует рынок финансов, стараться проводить анализ. Слепое доверие управляющей компании не всегда приводит к успеху, поэтому в сфере финансов никто не отменял принцип «доверяй, но проверяй».

преимуществ и недостатков построения доверия на работе | Работа

Автор: Сара Кестер Обновлено 1 июля 2020 г.

Существует множество исследований по вопросу о доверии на рабочем месте. Это связано с тем, насколько важна эта тема, поскольку было обнаружено, что сотрудники в организациях с низким уровнем доверия менее продуктивны, менее удовлетворены и с меньшей вероятностью останутся без дела.

Низкое доверие на работе влияет не только на сотрудников. Согласно глобальному опросу генеральных директоров 2016 года, это также влияет на организацию в целом.В нем PwC сообщает, что 55 процентов руководителей считают, что отсутствие доверия является угрозой для роста их организации.

Но хотите верьте, хотите нет, укрепление доверия на рабочем месте имеет и свои недостатки. Вот недостатки и преимущества доверия на рабочем месте.

Почему нужно доверять рабочему месту?

Доверие кому-то дает преимущества. Особенно важно иметь доверие в любых рабочих отношениях. Это потому, что трудно существовать эффективным и продуктивным отношениям там, где нет доверия.Доверие также не должно быть односторонним — оно должно быть взаимным, когда обе стороны доверяют друг другу. Таким образом, работодатели хотят быть уверены в том, что их сотрудники будут выполнять работу, соответствующую их стандартам, а также с учетом интересов организации.

Точно так же сотрудники хотят иметь возможность доверять тому, что руководство верхнего уровня доверяет им и их возможностям. Это принесет пользу во всем, поскольку сотрудники, которые доверяют своей компании, становятся более счастливыми и продуктивными. Кроме того, у них больше энергии, они лучше работают с коллегами и, как правило, остаются в компании дольше — все это приносит организации финансовую выгоду.Это может быть даже связано с уменьшением стресса в долгосрочной перспективе, поскольку довольные сотрудники, как правило, становятся более счастливыми.

Преимущества построения доверия на работе

Доверие укрепляет общение

Эффективное общение жизненно важно на любом рабочем месте. Это способ обмена идеями, целями и информацией, который помогает смягчить конфликт. Хорошее общение также помогает создать позитивную корпоративную культуру, в которой сотрудники чувствуют себя удовлетворенными. Поэтому неудивительно, что доверие является одним из важнейших строительных блоков организации, имеющей так называемую «эффективную коммуникацию».”

Сюда входит двустороннее общение, когда обе стороны (обычно менеджер и сотрудник) чувствуют, что их мысли, идеи и мнения услышаны. Это то, в чем нуждается любая организация, которая процветает благодаря сотрудничеству, чтобы оставаться успешной и прибыльной.

Когда эффективное общение на рабочем месте отсутствует, результаты могут быть пагубными. Возможны плохое удержание сотрудников, несоответствие стратегии и ценностям компании, а также плохое сотрудничество. Репутация организации также может быть запятнана и заклеймено как не заботящаяся о своих сотрудниках.Поскольку потенциальные сотрудники чаще, чем когда-либо, читают онлайн-обзоры, это может отпугнуть квалифицированных специалистов от подачи заявок.

Доверие повышает производительность

Мотивация — мощный инструмент, который можно использовать с помощью доверия. Когда сотрудник чувствует, что его руководитель доверяет ему выполнение задачи, он с большей вероятностью справится с этой задачей, чтобы не подвести своего начальника или себя.

Чтобы показать, насколько важно доверие как мотиватор, рассмотрим следующее: исследование Citigroup и LinkedIn в 2014 году показало, что почти половина сотрудников отказалась бы от повышения на 20 процентов, чтобы лучше контролировать свою работу.Это показывает, на что сотрудники готовы пойти, чтобы избежать микроменеджмента. Это когда руководитель внимательно наблюдает за работой, которую делают его или ее сотрудники. Неудивительно, что это имеет негативный оттенок, поскольку это похоже на потерю свободы для сотрудников. Также деморализирует сотрудника, что ему не доверяют выполнять ту работу, для которой его наняли.

Доверие повышает удовлетворенность сотрудников

Исследование, проведенное Harvard Business Review, показало, что сотрудники в среде с высоким уровнем доверия более удовлетворены, чем в среде с низким уровнем доверия.Результаты были значительными: они обнаружили, что эти сотрудники чувствуют себя на 106 процентов более энергичными на работе, на 76 процентов более увлеченными своей работой, испытывают на 74 процента меньше стресса и берут на 13 процентов меньше выходных дней из-за болезни. Они даже сообщили, что на 29% больше удовлетворены жизнью в целом.

В конце концов, сотрудники хотят быть уверены в том, что их организация учитывает их интересы, и наоборот. Это простая основная потребность сотрудников, которую менеджеры должны стремиться удовлетворить.

Недостатки построения доверия на работе

Доверие можно принять на веру

Хотя трудно представить себе недостатки доверия, это именно тот случай, когда речь идет о рабочем месте. Примером этого является политика открытых дверей. Это когда руководители организации оставляют двери своего офиса «открытыми» — в прямом или переносном смысле, — чтобы сотрудники могли спокойно зайти к ним неофициально, чтобы задать вопросы и откровенно поговорить. Хотя эта популярная практика хорошо работает для некоторых организаций, к сожалению, это не универсальный подход.

Это могло произойти по многим причинам. Например, сотрудники могут бояться принимать решения, не посоветовавшись предварительно со своими менеджерами, а у менеджеров, которые постоянно ждут посетителей, может снизиться производительность труда.

Политика открытых дверей также может запутать иерархию организации. Это может произойти, когда начальник начинает казаться сотруднику больше похожим на доверчивого друга, чем на менеджера. Как только эта черта будет пересечена, некоторые сотрудники могут воспользоваться этой снисходительностью.

Доверие нужно поддерживать

У доверия есть свои плюсы и минусы. Как только руководитель пользуется доверием своих сотрудников, цель состоит в том, чтобы не сломить его. Однако это может быть сложно сделать, когда менеджеры сталкиваются с менее чем приятными, а иногда и неизбежными аспектами ответственности. Это включает увольнение персонала, сокращение премий, сокращение бюджета и так далее. Чтобы поддерживать доверие в подобных ситуациях, важно, чтобы руководитель верхнего уровня был максимально прозрачным.

Доверие может быть конкурентоспособным

Когда человек решает, кому доверять, в игру могут вступать социально-экономические факторы. Эта теория была проверена в исследовании Армина Фалька и Кристиана Цендера. Проведя общегородские полевые эксперименты, исследователи обнаружили, что люди с большей вероятностью доверяют свои деньги жителям высокодоходных районов. Это означает, что у выходцев из бедных районов меньше шансов получить экономические возможности просто потому, что им меньше доверяют.

На рабочем месте это может выглядеть так, будто менеджеры неосознанно полагаются на эти социальные факторы (этническая принадлежность, экономический статус и т. Д.) При принятии решения, каким сотрудникам доверять с большей ответственностью. Это приводит к тому, что те, кому меньше доверяют, чувствуют себя недостойными и недооцененными. Их могут даже не заметить, когда речь идет о важных возможностях, таких как повышение по службе.

Плюсы и минусы использования институционального попечителя

При формировании траста с особыми потребностями для вашего ребенка с особыми потребностями вы можете задаться вопросом, является ли использование институционального попечителя хорошей идеей.«Институциональный попечитель», также называемый корпоративным доверительным управляющим, относится к банку или трастовой компании, которая осуществляет надзор и выступает в качестве доверительного управляющего для многих трастов. Институциональному доверительному управляющему чаще всего выплачивается плата за управление за выполнение своих обязанностей. Вы также можете слышать, как люди ссылаются на «профессионального доверительного управляющего» или «частного доверительного управляющего». Иногда эти термины включают крупные банки и трастовые компании, но часто они относятся к отдельным поверенным, CPA, финансовым консультантам или некоммерческим организациям, которые предлагают услуги доверительного управляющего.

Доводы в пользу использования институционального доверительного управляющего

Попечители несут фидуциарные обязанности перед бенефициарами трастов, которые они контролируют, и эти обязанности требуют, чтобы они действовали в наилучших интересах бенефициаров. Некоторые обязанности, с которыми сталкиваются попечители, включают ведение подробных записей, разумное инвестирование трастовых активов, подготовку и подачу налоговых деклараций, управление налоговыми последствиями и подготовку годовой отчетности для бенефициаров. Многие из этих обязанностей выходят за рамки возможностей членов семьи и друзей, которые могут быть первыми опекунами траста с особыми потребностями.Семейный попечитель может в конечном итоге нанять несколько профессионалов для выполнения этих задач за счет траста.

Институциональные попечители выполняют эти обязанности попечителей каждый день. У них есть системы для правильного заполнения налогов, инвестирования и реинвестирования средств и отчетности перед бенефициарами. Действительно, многие профессиональные или частные попечители тоже делают это очень эффективно.

Недостатки использования институционального доверительного управляющего

Самым большим недостатком использования институционального доверительного управляющего является то, что лишь небольшая часть крупных трастовых компаний имеет специальные трастовые подразделения, которые понимают нюансы работы с трастами с особыми потребностями в отличие от других. трасты.SNT и другие устройства планирования будущего для людей с особыми потребностями должны учитывать право на получение государственных льгот и множество других соображений, характерных для людей с особыми потребностями. Если институциональный попечитель не имеет специальных знаний об этих соображениях, ваше доверие может столкнуться с проблемами.

Есть несколько других недостатков: институциональные попечители, как правило, (хотя и не всегда) предоставляют менее персонализированные услуги, некоторые институциональные попечители не будут обрабатывать трасты с активами менее 1 миллиона долларов, может быть сложно получить ответы на конкретные вопросы о вашем трасте. быстро, и переход на траст может занять некоторое время.

Профессиональные или частные попечители, а также некоммерческие организации, выступающие в качестве попечителей трастов с особыми потребностями, часто обладают специальными знаниями и могут предложить индивидуальные услуги, которых нет у крупных институциональных попечителей. Эти попечители обычно работают с гораздо меньшим количеством трастов, чем институциональные попечители, но многие раньше работали в институциональных попечителях или имели другой опыт в доверительном управлении.

Rubin Law — единственная юридическая фирма в Иллинойсе, деятельность которой ограничена исключительно предоставлением сострадательных юридических услуг и планирования будущего, чтобы помочь нашим собратьям из Иллинойса семьям детей и взрослых с интеллектуальными нарушениями, нарушениями развития или психическими заболеваниями по пути к душевному спокойствию.Для получения дополнительной информации напишите нам на [email protected] или позвоните по телефону 866-TO-RUBIN.

Преимущества и недостатки трастов

DES Опубликовано 20:32 CT 31 марта 2014 г. | Обновлено 20:37 CT 31 марта 2014 г.

Личные финансы (Фото: The Register) Купить фотографию

Сейчас, когда более 65 миллионов американцев старше 50 лет, больше людей, чем когда-либо, задумываются о том, как передать свои активы и обеспечить своих близких после того, как их ушли.Без надлежащего планирования большая часть активов может быть потеряна без надобности в связи с судебными издержками, судебными издержками, непреднамеренными наследниками и налогами на наследство.

Отзывное доверие — это один из подходов к решению этих проблем. Отзывный траст — это юридический документ, который может быть изменен или отозван, и содержащий ваши инструкции относительно того, что вы хотите, чтобы произошло с вашими активами после вашей смерти. Ниже приведены некоторые преимущества и недостатки создания отзывного траста.

Преимущества траста

Избегать завещания Завещание относится к процессу юридического подтверждения действительности завещания в судебном органе.Активы в трасте распределяются в соответствии с условиями траста. Таким образом, ваше имущество позволяет избежать затрат и задержек, связанных с завещанием.

Непрерывность управления во время потери трудоспособности Создание отзывного траста гарантирует, что ваша собственность останется доступной для использования в ваших интересах, если вы физически или психически неспособны управлять своими собственными делами.

Оставаться под контролем Отзывный траст дает вам возможность полностью использовать свои активы, пока вы живы, а затем передает эти полномочия последующему доверительному управляющему после вашей смерти.Затем доверительный управляющий-преемник распределяет активы среди названных бенефициаров.

Гибкость Использование финансируемого отзываемого траста может позволить вам указать несвязанных лиц, находящихся за пределами штата, и трастовые компании за пределами штата, которые будут выступать в качестве основного администратора вашей собственности в случае смерти.

Отсутствие перерывов в управлении инвестициями Предполагая, что активы были ранее переданы на имя траста, нет необходимости перерегистрировать ценные бумаги после смерти. В зависимости от потребностей в денежных средствах и инвестиционных целей лица, предоставившего право, может не быть необходимости в разработке новой инвестиционной стратегии.

Недостатки траста

Перерегистрация имущества y Для включения в отзывный траст имущество необходимо перерегистрировать на имя траста. Это может быть обременительным и может повлечь за собой другие расходы, такие как сборы за подачу заявки. Если какое-либо имущество не было перерегистрировано на имя траста на момент смерти, скорее всего, имуществу придется пройти процедуру завещания, даже если был аннулированный траст.

Кредиторы имеют доступ к наличным деньгам Отзывный траст может не защитить вас от кредиторов.Ваши долги могут быть переданы в траст.

Создание траста — дорогое удовольствие. Создание отзываемого траста стоит значительно дороже, чем завещание, поскольку вы должны финансировать траст в момент его создания.

Может не адаптироваться автоматически к изменившимся обстоятельствам Во многих юрисдикциях завещания изменяются автоматически при разводе, заключении брака или рождении ребенка. Большинство юрисдикций не предоставляют аналогичной гибкости для отзываемых трастов.

Одним из наиболее важных факторов, которые следует учитывать перед учреждением отзываемого траста, является выбор правильного поверенного.Очень важно, чтобы ваше доверие было настроено правильно, иначе оно не будет работать должным образом. Убедитесь, что у поверенного есть опыт работы с отзывными трастами, а не просто с имущественным планированием, поскольку это обычно означает завещания и завещание. Кроме того, вам понадобится кто-то, с кем вам будет комфортно обсуждать вашу личную и финансовую информацию.

Франк Мокосак, CFP

СЕРТИФИЦИРОВАННЫЙ ПРАКТИК ПО ФИНАНСОВОМУ ПЛАНИРОВАНИЮ

Agnew Mokosak Group LLC

1025 Ashworth Rd, Ste 180

West Des Moines, IA 50265

Факс (515) 223-515 -5436

Бесплатный звонок (888) 223-5408

frank @ agnewmokosak.com

www.agnewmokosak.com

Зарегистрированный представитель, Ценные бумаги, предлагаемые через Cambridge Investment Research, Inc., брокер / дилер, член FINRA / SIPC. Представитель инвестиционного консультанта, Cambridge Investment Research Advisors, Inc., зарегистрированный инвестиционный консультант. Cambridge и Agnew Mokosak Group не являются аффилированными лицами.

Прочтите или поделитесь этой историей: https://www.desmoinesregister.com/story/money/2014/03/31/advantages-disadvantages-trusts/7141729/

Плюсы и минусы создания траста

Двумя основными документами по наследственному планированию, используемыми для передачи вашей собственности после вашей смерти, являются Завещание и Доверие.Завещание передает имущество бенефициарам после того, как завещание представлено в суд по наследственным делам, и в завещаниях обычно производится прямое распределение имущества между вашими бенефициарами. Траст передает собственность вашим бенефициарам без какого-либо участия суда, и вы можете указать время и характер распределения вашим бенефициарам.

Хотя некоторым людям может подойти простое завещание, вам следует серьезно подумать, подходит ли доверие для вас и вашей семьи. Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых плюсах и минусах создания траста в рамках вашего имущественного плана.

Вообще говоря, трасты являются отличным инструментом для планирования жизненного цикла, имущественного планирования и планирования нетрудоспособности. Доверие может быть подходящим не для всех, но у его использования есть ряд существенных преимуществ.

• Вы можете использовать траст, чтобы определить, как распределяется ваша собственность после вашей смерти, и не потребуется участия суда для распределения в ваш траст. У вас также есть значительный контроль над тем, как и когда будет осуществляться рассылка вашим бенефициарам.Например, вы можете осуществлять прямое распределение или удерживать долю бенефициара в доверительном управлении до тех пор, пока бенефициар не достигнет определенного возраста.
• Если у одного из ваших бенефициаров есть особые потребности, использование траста имеет решающее значение. Имея в своем доверии надлежащий язык, ваш бенефициар с особыми потребностями все еще может получить свое наследство, не подвергая опасности какие-либо государственные льготы, которые он или она могут получать.
• Трасты очень гибкие. Изменить или расторгнуть траст очень просто, и ваш траст сохранит свою первоначальную дату доверительного управления независимо от количества внесенных вами изменений.С другой стороны, если вы хотите внести изменения в завещание, вам, по сути, придется начинать заново и создавать новое завещание.

Как обсуждалось ранее, доверие подходит не всем. Вот некоторые из недостатков создания траста:

• Из-за своей сложности планы по наследству на основе доверительного управления часто обходятся дороже, чем планы по наследству на основе завещания. Однако более высокая предоплата за траст полностью исключает расходы на завещание в будущем.
• Подоходные налоговые скобки для трастов ускорены по сравнению с налоговыми скобками для физических лиц. Трасты облагаются налогом по наивысшей предельной налоговой ставке, когда доход превышает всего 12 000 долларов США. Если ваш траст не предусматривает распределение дохода между вами или другим бенефициаром, то ваш трастовый доход может облагаться довольно значительным налогом.
• Правильно составленный и правильно финансируемый траст гарантирует, что ваша семья полностью избежит завещания. Однако люди часто совершают ошибку, не передавая собственность в доверительное управление.Нефинансируемый траст (траст без активов) по сути бесполезен и все равно подвергнет вашу семью завещанию.

Безусловно, у планов по наследству, основанных на доверии и завещании, есть преимущества и недостатки. Разговор с опытным юристом по имущественному планированию поможет вам понять, какой план подходит вам и вашей семье.

Позвоните в KC Estate Planner, LLC сегодня, чтобы назначить бесплатную консультацию и узнать, подходит ли вам план на основе доверительного управления недвижимостью.

Плюсы и минусы создания семейного траста

Семейный траст — распространенный инструмент в процессе планирования недвижимости. Но хотя семейный траст имеет много преимуществ, важно также понимать недостатки.

Что такое семейный фонд

Семейный траст — это юридическое устройство, созданное для помощи членам семьи, чаще всего, вашему супругу (а) и / или вашим детям. Он используется, чтобы избежать завещания, отложить налоги и защитить имущество вашей семьи.

Хотя семейный траст может быть доверительным доверием по завещанию — доверительным фондом, учрежденным в соответствии с условиями вашего завещания, которое возникает после вашей смерти, — в большинстве случаев семейный доверительный фонд для целей планирования наследства является живым доверием.

Отзывный против безотзывного живого траста

Существует два типа живого траста — отзывное и безотзывное. Когда живой траст является безотзывным, доверитель траста — лицо, учредившее траст и финансирующее его, — не может вносить какие-либо изменения в условия траста. Из-за этого живые трасты чаще являются отзывными трастами.

Отзывный жизненный траст может быть изменен в течение жизни лица, предоставляющего право. Как концедент, вы можете продолжать управлять активами траста, как если бы вы все еще владели ими.Вы также можете изменить любые условия траста, в том числе то, как активы будут распределяться между бенефициарами после вашей смерти. И вы даже можете полностью прекратить доверие.

Важно помнить, что отзывное живое доверие становится безотзывным после вашей смерти. Это означает, что вы не можете оговорить в своем завещании, как будут распределяться активы, находящиеся в доверительном управлении. Распределение активов регулируется конкретными условиями траста.

Плюсы семейного треста

Отзывный жизненный траст, созданный в интересах вашей семьи, предлагает ряд преимуществ, в том числе:

• Избегание завещания. Это одна из основных причин, по которой люди используют живое доверие. Обычно, когда вы умираете, ваши бенефициары не могут сразу получить доступ к своему наследству. Ваше завещание должно сначала пройти процесс, называемый завещанием. После того, как суд предоставит завещание, ваш исполнитель может распределить активы вашего имущества в соответствии с условиями вашего завещания. Но поскольку живой траст имеет права собственности на активы, которыми он владеет, эти активы не считаются принадлежащими вашему имуществу, поэтому на них не распространяется процесс завещания.
• Конфиденциальность. Процесс завещания является открытым. Ваши активы и долги становятся достоянием общественности, в том числе о том, как они распределяются. С другой стороны, живое доверие остается частным даже после вашей смерти. Никто не может получить доступ к информации об активах, находящихся в вашем доверительном управлении, или о том, как они распределяются.
• Гибкость. Хотя вам нужно будет передать титул (то есть право собственности) на любые активы, которые вы хотите держать в живом трасте, возможность отзыва означает, что вы сохраняете гибкость, чтобы обращаться с этими активами по своему усмотрению.Это включает в себя передачу права собственности на любой актив, принадлежащий трасту, обратно вам, изменение бенефициаров и активов, которые они получат, и даже прекращение траста, если вы пожелаете.
• Утрата дееспособности лица, предоставившего право. Если вы потеряете дееспособность в течение своей жизни, ваш живой траст создается таким образом, что правопреемник берет на себя управление активами. Это избавит вашу семью от хаоса и расходов, которые могут возникнуть, если вы больше не сможете управлять своими финансовыми делами.

Минусы семейного траста

Отзывный жизненный траст имеет ряд преимуществ, но также имеет определенные недостатки. Минусы включают:

• Затраты на открытие траста. Доверительный договор — более сложный документ, чем основное завещание. В большинстве случаев это означает, что более благоразумным подходом будет проконсультироваться с поверенным по вопросам имущественного планирования, чтобы правильно создать ваше доверительное управление. А поскольку документ сложнее, гонорары адвокату обычно выше, чем за завещание.
• Затраты на финансирование траста. Ваше живое доверие бесполезно, если оно не владеет какой-либо собственностью. Финансирование траста требует, чтобы вы законно передали трасту право собственности на любые активы, которые вы хотите, чтобы он принадлежал. В зависимости от актива вам нужно будет подготовить и оформить юридические документы, чтобы сделать это эффективно. Если вы так и не дойдете до завершения передачи, вы все равно будете законно владеть этими активами после своей смерти. Это означает, что с ними будут разбираться по вашему завещанию или, если у вас нет завещания, по правилам завещания.
• Отсутствие льгот по налогу на прибыль. Распространенное заблуждение относительно отзывных живых трастов состоит в том, что они предоставляют налоговые льготы, но это не так. Поскольку лицо, предоставляющее право, сохраняет контроль над активами траста, любой доход, полученный от этих активов, подлежит налогообложению. После смерти лица, предоставившего право, траст должен будет подать налоговую декларацию, хотя он не будет облагаться налогом на доход, распределенный между бенефициарами в течение первого налогового года, поскольку этот доход облагается налогом в руках бенефициаров. Если вас беспокоят налоги, проконсультируйтесь с юристом по планированию недвижимости, чтобы свести к минимуму ваши налоговые обязательства.
• Может еще потребоваться завещание. Если вы не передадите всю свою собственность в семейный траст, вам все равно нужно будет подготовить завещание — обычно называемое завещанием о переуступке — для работы с любой вашей собственностью, которая остается за пределами траста.

Для многих семейный траст, созданный как отзывный жизненный траст, может быть идеальным средством для планирования недвижимости. Однако недостатки живого доверия могут перевесить преимущества. Оцените как плюсы, так и минусы, прежде чем предпринимать шаги по реализации семейного траста как части вашего плана недвижимости.

Эта часть сайта предназначена только для информационных целей. Содержание не является юридической консультацией. Утверждения и мнения являются выражением автора, а не LegalZoom, и не были оценены LegalZoom на предмет точности, полноты или изменений в законодательстве.

Каковы плюсы и минусы некоторых распространенных трастов?

Когда собственность, такая как недвижимость, наличные деньги, акции или другие активы, передается под контроль другому лицу для владения и управления в интересах другого лица, создается траст.Владелец собственности является учредителем, а лицо, получающее выгоду, — бенефициаром. Доверительный управляющий управляет трастом. Право собственности на активы передается от учредителя на имя траста.

Трасты могут быть очень сложными и классифицируются для целей налогообложения в зависимости от того, как и когда производится распределение, сохраняет ли учредитель контроль над активами или полученным доходом, а также по личности бенефициаров.

Есть много причин для создания траста:

• Благотворительная помощь
• Снижение налогового бремени на наследство
• Избежание налога на прирост капитала при продаже имущества, стоимость которого увеличилась
• Контролируемое распределение денежных средств, выплаченных конкретному лицу (лицам) в определенное время (а)

Как правило, трасты могут использоваться как альтернатива завещанию или для того, чтобы дать отдельному лицу или семье больше контроля над своими активами.

Отзывные трасты

Вы хотите, чтобы власть аннулировала траст, добавила или удалила активы или прибыль? Возможность смены бенефициаров? Тогда для вас может быть отзывное доверие.

Преимущества отзывных трастов:

• Гибкость: активы можно передать немедленно или отложить до наступления события (например, смерти учредителя).
• Избегание завещания: активы передаются наследникам вне завещания.
• Конфиденциальность: в отличие от завещания доверительное управление является частным.После смерти завещание подается в суд по наследственным делам, поэтому условия, активы и бенефициары завещания являются общедоступными.
• Снижение налога на наследство: расходы на управление имуществом после смерти могут быть уменьшены. Когда право собственности на имущество переходит от лица, предоставившего право, к доверию, это выходит за рамки досягаемости суда по наследственным делам. Его также можно использовать для управления имуществом поселенца в случае его смерти.
• Защита и контроль активов в случае недееспособности учредителя.

Недостатки отзывных трастов:

• Тебе еще нужно завещание.Например, имя опекуна для ваших несовершеннолетних детей может быть сделано только по завещанию.
Начислено
• вознаграждений доверительному управляющему.
• Доходы от активов, находящихся в доверительном управлении, облагаются подоходным налогом независимо от распределения.
• Активы учитываются при подаче заявления на участие в программе Medicaid.
• Активы являются предметом требований кредиторов, но суд может ограничить это.
• Если возникает спор между доверительным управляющим и бенефициарами, необходимо подать иск, чтобы добиться вмешательства суда.

Безотзывные трасты

Безотзывные трасты управляются доверительным управляющим и не могут быть отменены или изменены учредителем после создания. Имущество и доход находятся вне досягаемости кредиторов и удалены из наследства. Это дает существенные преимущества, так как защищает активы от налогов и кредиторов в обмен на потерю контроля учредителем в результате передачи управления независимому доверительному управляющему.

Что еще для меня есть?

Есть много разных типов трастов:

• Ohio Legacy Trust: требуется указать независимого квалифицированного попечителя в Огайо.Активы освобождаются от уплаты кредиторами по истечении 18 месяцев, если траст сформирован правильно, но исключают требования о выплате алиментов, алиментов или других суперкредиторов, выдвинутые федеральным законом.
• Ohio Land Trust : земельных участков, предназначенных для сохранения, общественных работ или выгоды.
• Расточительный или дискреционный траст: защищает бенефициара от самих себя. Доверительный управляющий имеет право удерживать выплаты бенефициарам, если у них есть судебные решения или требования кредиторов.
• Завещательный траст: передает активы в траст после смерти учредителя.
• Безотзывные трасты по страхованию жизни: изымать страховые выплаты из имущества учредителя в случае его смерти.
• Остаточные благотворительные трасты или трасты с разделенным процентным доходом: создает траст после смерти учредителя, при этом не благотворительный бенефициар получает установленную сумму в долларах или процент в течение своей жизни, а оставшаяся сумма распределяется на благотворительность на негосударственных смерть бенефициара.

Планировка недвижимости очень сложна. Чтобы получить полную и точную информацию о том, какой траст лучше всего подходит для вашей ситуации, необходима помощь опытного поверенного по недвижимости.

Какие плюсы и минусы завещаний по сравнению с трастами? | Финансы

1. Финансы
2. Управление деньгами
3. Финансовое планирование
4. Каковы преимущества и недостатки завещаний по сравнению с трастами?

Автор: Марк Кеннан

Завещание должно быть испытано.

Jupiterimages / liquidlibrary / Getty Images

Созерцать свою смерть — не самое приятное занятие, но составление завещания или траста позволяет вам указать, куда вы хотите, чтобы ваши активы отправились, когда вы действительно умрете.Хотя распространено мнение, что использование траста может сэкономить вам на налогах на наследство, это не так. Однако есть и другие существенные различия между завещаниями и трастами, которые могут сэкономить ваше время, деньги и избавить вас от головной боли другими способами.

Преимущества завещания

Завещания обычно дешевле и легче создавать, чем трасты. Если у вас меньшее имущество, затраты на создание траста могут превышать экономию от избежания завещания. Кроме того, вам не нужно беспокоиться о переуступке каких-либо активов или других формальностях, связанных с хранением ваших активов в трасте.Наконец, если вы скептически относитесь к тому, что ваши активы будут распределены в соответствии с вашими желаниями, использование завещания требует судебного надзора за вашим имуществом.

Недостатки завещаний

Большим недостатком завещаний является то, что они должны быть испытаны, что означает, что суд должен контролировать распределение активов. Это делает процесс более дорогостоящим и трудоемким. Кроме того, судебные документы являются общедоступными, поэтому любой может съездить в здание суда и посмотреть, как распределялось ваше имущество.Кроме того, ваше завещание не вступает в силу до тех пор, пока вы не умрете, а это означает, что вы не можете использовать завещание, чтобы указать кого-то, кто позаботится о вас, если вы недееспособны — вам необходимо составить другие документы который.

Преимущества доверительного управления

Использование живого доверительного фонда позволяет вам передать свое имущество своим наследникам без прохождения завещания. Обычно это позволяет ускорить распространение завещаний, особенно в штатах со сложными кодами завещания, а также обеспечивает конфиденциальность вашего имущества.Если у вас есть собственность в нескольких штатах, траст передает активы без дополнительных процедур. Имея завещание, вам, возможно, придется пройти дополнительные процедуры завещания в других штатах. Наконец, ваши доверительные документы вступают в силу немедленно, поэтому вы можете включать такие вещи, как директивы об окончании срока службы и о том, кто должен действовать в качестве вашего опекуна в случае вашей недееспособности.

Недостатки трастов

Самая большая трудность с трастами — их создание. Трасты обычно имеют более высокие затраты на подготовку, чем завещания, и требуют, чтобы вы переуступили свои активы на имя траста, что требует времени и денег.