Деловые ангелы это: Недопустимое название — Википедия

Related Articles

Когда и как давать яблоко грудничку: советы по введению яблочного прикорма

1 неделя ago

Раннее развитие детей: методики, игры и упражнения для гармоничного роста

2 недели ago

Лучшие детские прыгунки для развития малыша: как выбрать и безопасно использовать

2 недели ago

ДВУХБУКВЕННЫЕ КОДЫ СТРАН МИРА МЕЖДУНАРОДНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ПО СТАНДАРТИЗАЦИИ (ISO)

Краткое название страны	Буквенный код	Краткое название страны	Буквенный код
АВСТРАЛИЯ	AU	МАДАГАСКАР	MG
АВСТРИЯ	AT	МАЛАВИ	MW
АЗЕРБАЙДЖАН	AZ	МАЛАЙЗИЯ	MY
АЛБАНИЯ	AL	МАЛИ	ML
АЛЖИР	DZ	МАЛ. ТИХООК. О-ВА	UM
АНГИЛЬЯ	AI	МАЛЬДИВЫ	MV
АНГОЛА	AO	МАЛЬТА	MT
АНДОРРА	AD	МАРИАНСКИЕ О-ВА	MP
АНТАРКТИКА	AQ	МАРОККО	MA
АНТИГУА.БАРБ	AG	МАРТИНИКА	MQ
АНТИЛЬСКИЕ О-ВА	AN	МАРШАЛЛОВЫ О-ВА	MH
АОМЫНЬ (МАКАО)	MO	МЕКСИКА	MX
АРГЕНТИНА	AR	МИКРОНЕЗИЯ	FM
АРМЕНИЯ	AM	МОЗАМБИК	MZ
АРУБА	AW	МОЛДОВА	MD
АФГАНИСТАН	AF	МОНАКО	MC
БАГАМСКИЕ О-ВА	BS	МОНГОЛИЯ	MN
БАНГЛАДЕШ	BD	МОНТСЕРРАТ	MS
БАРБАДОС	BB	МЬЯНМА	MM
БАХРЕЙН	BH	НАМИБИЯ	NA
БЕЛИЗ	BZ	НАУРУ	NR
БЕЛАРУСЬ	BY	НЕПАЛ	NP
БЕЛЬГИЯ	BE	НИГЕР	NE
БЕНИН	BJ	НИГЕРИЯ	NG
БЕРМУДСКИЕ О-ВА	BM	НИДЕРЛАНДЫ	NL
БОЛГАРИЯ	BG	НИКАРАГУА	NI
БОЛИВИЯ	BO	НИУЭ	NU
БОТСВАНА	BW	НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ	NZ
БРАЗИЛИЯ	BR	НОВ. КАЛЕДОНИЯ	NC
БРИТ. ТЕР. В ИНД. ОК	IO	НОРВЕГИЯ	NO
БРУНЕЙ	BN	НОРФОЛК	NF
БУВЕ	BV	ОБЪЕД. АРАБ. ЭМИРАТ	AE
БУРКИНА-ФАСО	BF	ОМАН	OM
БУРУНДИ	BI	О-ВА КУКА	CK
БУТАН	BT	О-ВА МИДУЭЙ	MI
ВАНУАТУ	VU	О-В МЭН	IM
ВАТИКАН	VA	О-В РОЖДЕСТВА	CX
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ	GB	О-В СВЯТОЙ ЕЛЕНЫ	SH
ВЕНГРИЯ	HU	О-В УЭЙК	WK
ВЕНЕСУЭЛА	VE	ПАКИСТАН	PK
ВИРГИН. О-ВА (США)	VI	ПАЛАУ	PW
ВИРГИН. О-ВА (БРИТ.)	VG	ПАНАМА	PA
ВОСТ. САМОА. (США)	AS	ПАПУА-НОВАЯ ГВИНЕЯ	PG
ВОСТОЧНЫЙ ТИМОР	TP	ПАРАГВАЙ	PY
ВЬЕТНАМ	VN	ПЕРУ	PE
ГАБОН	GA	ПИТКЭРН	PN
ГАИТИ	HT	ПОЛЬША	PL
ГАЙАНА	GY	ПОРТУГАЛИЯ	PT
ГАМБИЯ	GM	ПУЭРТО-РИКО	PR
ГАНА	GH	РАЗДЕЛЕННАЯ ЗОНА	NT
ГВАДЕЛУПА	GP	РЕЮНЬОН	RE
ГВАТЕМАЛА	GT	РОССИЯ	RU
ГВИАНА	GF	РУАНДА	RW
ГВИНЕЯ	GN	РУМЫНИЯ	RO
ГВИНЕЯ-БИСАУ	GW	САЛЬВАДОР	SV
ГЕРМАНИЯ	DE	САН-МАРИНО	SM
ГИБРАЛТАР	GI	САН-ТОМЕ И ПРИНС.	ST
ГОНДУРАС	HN	САУДОВСКАЯ АРАВИЯ	SA
ГРЕНАДА	GD	СВАЗИЛЕНД	SZ
ГРЕНЛАНДИЯ	GL	СЕЙШЕЛЬСКИЕ О-ВА	SC
ГРЕЦИЯ	GR	С.-ПЬЕР И МИКЕЛОН	PM
ГРУЗИЯ	GE	СЕНЕГАЛ	SN
ГУАМ	GU	С. ВИНСЕНТ. ГРЕНАД.	VC
ДАНИЯ	DK	СЕНТ-КИТС И НЕВИС	KN
ДЖИБУТИ	DJ	СЕНТ-ЛЮСИЯ	LC
ДЖОНСТОН АТОЛЛ	JT	СИНГАПУР	SG
ДОМИНИКА	DM	СИРИЯ	SY
ДОМИНИКАНСК. РЕСП.	DO	СЛОВАКИЯ	SK
ЕГИПЕТ	EG	СОЛОМОНОВЫ О-ВА	SB
ЗАИР	ZR	СОМАЛИ	SO
ЗАМБИЯ	ZM	СУДАН	SD
ЗАПАДНАЯ САХАРА	EH	СУРИНАМ	SR
ЗАПАДНОЕ САМОА	WS	СЬЕРРА-ЛЕОНЕ	SL
ЗИМБАБВЕ	ZW	США	US
ИЗРАИЛЬ	IL	СЯНГАН (ГОНКОНГ)	HK
ИНДИЯ	IN	ТАДЖИКИСТАН	TJ
ИНДОНЕЗИЯ	ID	ТАИЛАНД	TH
ИОРДАНИЯ	JO	ТАЙВАНЬ	TW
ИРАК	IQ	ТАНЗАНИЯ	TZ
ИРАН	IR	ТЕРКС И КАЙКОС	TC
ИРЛАНДИЯ	IE	ТОГО	TG
ИСЛАНДИЯ	IS	ТОКЕЛАУ (ЮНИОН)	TK
ИСПАНИЯ	ES	ТОНГА	TO
ИТАЛИЯ	IT	ТРИНИДАД И ТОБАГО	tt
ЙЕМЕН	YE	ТУВАЛУ	TV
КАБО-ВЕРДЕ	CV	ТУНИС	TN
КАЗАХСТАН	KZ	ТУРКМЕНИСТАН	TM
КАЙМАН	KY	ТУРЦИЯ	tr
КАМБОДЖА	KH	УГАНДА	UG
КАМЕРУН	CM	УЗБЕКИСТАН	UZ
КАНАДА	CA	УКРАИНА	UA
КАТАР	QA	УОЛЛИС И ФУТУНА	WF
КЕНИЯ	KE	УРУГВАЙ	UY
КИПР	CY	ФАРЕРСКИЕ О-ВА	FO
КИРИБАТИ	KI	ФИДЖИ	FJ
КИТАЙ	CN	ФИЛИППИНЫ	PH
КОКОСОВЫЕ О-ВА	CC	ФИНЛЯНДИЯ	FI
КОЛУМБИЯ	CO	ФОЛКЛЕНДСКИЕ О-ВА	FK
КОМОРСКИЕ О-ВА	KM	ФРАНЦИЯ	FR
КОНГО	CG	ФР. ПОЛИНЕЗИЯ	PF
КОРЕЯ (КНДР)	KP	ФР. ЮЖНЫЕ ТЕРРИТОР.	TF
КОРЕЯ РЕСП.	KR	ХЕРД И МАКДОНАЛЬД	HM
КОСТА-РИКА	CR	ЦЕНТР. АФР. РЕСПУБЛ	CF
КОТ-Д’ИВУАР	CI	ЧАД	td
КУБА	CU	ЧЕШСКАЯ РЕСПУБЛИКА	CZ
КУВЕЙТ	KW	ЧИЛИ	CL
КЫРГЫЗСТАН	KG	ШВЕЙЦАРИЯ	CH
ЛАОС	LA	ШВЕЦИЯ	SE
ЛАТВИЯ	LV	ШПИЦБЕРГЕН И ЯН-МАЙЕ	SJ
ЛИТВА	LT	ШРИ-ЛАНКА	LK
ЛЕСОТО	LS	ЭКВАДОР	EC
ЛИБЕРИЯ	LR	ЭКВАТОР. ГВИНЕЯ	GQ
ЛИВАН	LB	ЭСТОНИЯ	EE
ЛИВИЯ	LY	ЭФИОПИЯ	ET
ЛИХТЕНШТЕЙН	LI	ЮГОСЛАВИЯ	YU
ЛЮКСЕМБУРГ	LU	ЮЖНО-АФР. РЕСПУБ.	ZA
МАВРИКИЙ	MU	ЯМАЙКА	JM
МАВРИТАНИЯ	MR	ЯПОНИЯ	JP

ангел — это.

.. Что такое Бизнес-ангел?

Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на этапе создания предприятия в обмен на возврат вложений и долю в капитале (обычно блокирующий пакет, а не контрольный).

«Ангелы», как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединёнными в венчурные фонды. Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов.

Описание

«Ангелы бизнеса» обычно состоятельные лица с большим опытом, которые по разным причинам вкладывают свои свободные деньги и опыт в бизнес-идеи новичков, особенно в инновации^[1]. Типичный объём инвестиций в стартап — $50-300 тыс. Приходится считаться с высоким уровнем риска, так как на новых рынках не хватает статистики о рисках. Кроме того, из-за ограниченности средств инвестор не может обеспечить высокую диверсификацию. Контракты с основателями компаний во многих аспектах неформальные, что затрудняет возможности контроля над бизнесом^[2].

«Ангелы бизнеса» обычно одновременно занимаются многими проектами, так как большинство из них потерпят крах и только один из многих принесёт прибыль, которая может окупить остальные убытки. Так, один из первых инвесторов компании Google — Энди Бехтольсхайм — сейчас миллиардер.

Бизнес-ангелы инвестируют часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития — «посевной» (seed) и начальной (start-up), поддерживая их техническое и коммерческое развитие^[3]. Эта особенность бизнес-ангелов — готовность рисковать — делают этих инвесторов заслуживающими внимания общественности и достойными поддержки со стороны государства, так как они способствуют эффективности государственной экономики^[4]. Бизнес-ангелы не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой компании (долевое финансирование).

Классификация

• Корпоративные «ангелы» — частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции они ищут новую работу руководителя, инвестируют в одно дело за раз.
• «Ангелы»-энтузиасты менее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих ангелов скорее хобби на склоне лет. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.
• Предпринимательские «ангелы» самые активные «ангельские» инвесторы. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.
• Микроуправляющие «ангелы» предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности.
• Профессиональные «ангелы» предпочитают инвестировать средства в соответствующие своему опыту фирмы совместно с коллегами. Для них характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтеры)^[5].

См. также

Примечания

20-летние бизнес-ангелы: как поколение Z выходит на инвестиционные рынки

В начале этого года Джонни Ю услышал о новом стартапе, который ищет финансирование. Идея оказалась ему по душе, поэтому он решил выписать чек. Джонни 21 год, он учится в Нью-Йоркском университете, а также является бизнес-ангелом, инвестирующим в стартапы на самых ранних стадиях их развития. Обычно он вкладывает небольшие суммы — около $2500. Если компании в будущем преуспеют, он получит долю от общего капитала. Свои инвестиции в новые технологические стартапы он рассматривает как способ дополнить портфель своих родителей, который в основном состоит из более традиционных активов, таких как недвижимость.

Джонни стал частью растущей когорты инвесторов поколения Z, которые вносят свой вклад в развитие экосистемы стартапов. Некоторые из них уже работают в венчурных фирмах или строят карьеру инвесторов. Новые платформы и нормативные изменения расширяют круг потенциальных инвесторов. Молодые единомышленники собираются в различные сообщества в TikTok и Twitter, обсуждают стартапы и делятся опытом. Группа Gen Z VC в мессенджере Slack насчитывает более 7 тыс. участников, большая часть из которых еще подростки.

Многие молодые инвесторы рассматривают свое увлечение не как способ обогащения, а как возможность поучаствовать в экономике стартапов впервые.

«По сути вы покупаете доступ к полезным знакомствам. Иногда это приносит больший эффект, чем сами инвестиции», — говорит 22-летний бизнес-ангел Дейтон Миллс.

«Очевидно, что все хотели бы получить прибыль, но в большинстве случаев вы потеряете деньги, — добавляет он.

Раньше молодые люди не могли становиться бизнес-ангелами из-за ограничений, установленных Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). С 1930-х годов ангельские инвестиции могли делать только люди с доходом более $200 тыс. или не менее $1 млн собственного капитала.

Однако два изменения в нормативной базе сделали инвестирование более доступным для молодого поколения.

• В 2016 году SEC приняла новые правила, позволяющие стартапам привлекать финансирование с помощью краудфандинга. Люди, не соответствующие определению аккредитованного инвестора, получили возможность вкладывать средства в понравившиеся компании.
• В прошлом году SEC ослабила требования к аккредитованным инвесторам, позволив людям с «пониманием частных рынков» стать ангелами.

Теперь сотрудники частных фондов или те, кто сдал лицензионный экзамен, могут принять участие в финансировании. Остальные по-прежнему могут направлять деньги лицу, который объединяет различные вклады в один синдикат.

Миллс и Ю недавно приняли участие в синдикате нового стартапа знакомств под названием Snack. Его основательница Ким Каплан в последнем раунде привлекла $500 тыс. на AngelList, платформе для стартапов и инвесторов. Каплан считает, что участие молодых вкладчиков дает ей прямой доступ к целевой аудитории ее продукта.

«Странно, что так мало компаний используют этот подход, — рассуждает она. — Почему бы вам не сделать клиентов своими инвесторами?»

После ослабления требований к краудфандингу появились различные платформы, которые стремятся «демократизировать» финансирование стартапов. Например, WeFunder и Republic. Они не требуют аккредитации инвесторов, однако SEC обязывает платформы ограничивать общую сумму вложений в стартапы: не более 10% от их чистой стоимости или годового дохода. Таким образом каждый желающий может инвестировать небольшую сумму в проект, аналогично тому, как это происходило на Kickstarter. «Миллионы бизнес-ангелов вкладываются в стартапы, в которые они действительно верят, — говорит Николас Томмарелло, основатель WeFunder. — Мы даем возможность каждому поддержать любимый продукт или компанию. И 9% пользователей платформы — это люди моложе 30 лет».

21-летний Гади Борович сделал около 30 ангельских инвестиций на WeFunder. В основном он вкладывается в идеи, которые, по его мнению, сделают мир лучше. Например, стартап, предоставляющий доступ в интернет для студентов из развивающихся стран, и компания, создающая лекарственные препараты на основе микрофлоры кишечника. «Я делаю небольшие вложения, потому что большего пока позволить себе не могу», — говорит Борович. Но даже небольшие инвестиции дают ему возможность участвовать в экономике стартапов и открыто заявлять о том, в каком будущем он хочет жить.

«Я не располагаю большим капиталом, и $500 или $1000 едва ли окажут существенное влияние на развитие стартапа. Речь идет не столько о возврате денег, сколько о том, чтобы дать команде понять, что я готов вложить свои деньги в их развитие», — добавил Борович.

В некоторых случаях на краундфандинге инвесторы могут существенно увеличить свое состояние. Если компания достигает успеха, то и доля вкладчиков значительно увеличивается. «Самая первая запущенная нами компания прошла путь от оценки в $10 млн до $4,5 млрд примерно за год, а один из их инвесторов заработал более $1 млн», — говорит Томмарелло. Тем не менее большинство вложений в WeFunder не приносят такой прибыли. Ангельское инвестирование — дело довольно рискованное, и большинство вложений не окупаются. «Это больше похоже на покупку лотерейного билета», — говорит он.

Для многих инвесторов поколения Z это лотерейный билет, который дает возможность быть услышанным.  Молодые люди «гораздо более склонны занимать определенную позицию в отношении своих вложений», — рассуждает Картик Сентил, основатель стартапа Hax, который предлагает финансовые услуги для поколения Z. Некоторые молодые люди увлекаются не только финансированием стартапов, но и фондовым рынком.

Фонды, ориентированные на социально ответственные инвестиции, привлекают внимание всех поколений. Недавнее исследование клиентов Senthil показало:

• представители поколения Z проявляли интерес к акциям Tesla, потому что она делает ставку на электрификацию, или Etsy из-за того, как она поддерживает создателей,
• такие приложения, как Robinhood, сделали торговлю более доступной и привлекательной для молодежи,
• компания Fidelity недавно открыла возможность подросткам создавать брокерские счета под присмотром родителей.

Для молодых инвесторов вклады в частные рынки — способ выразить свою позицию организациям с Уолл-стрит. Это привело к ситуации с GameStop в начале этого года. «Один из моих лучших друзей заработал на GameStop $150 тыс.», — говорит Пранави Чимакурти. Она придерживается более взвешенного подхода к инвестированию как в собственный портфель акций, так и в качестве венчурного капиталиста в фонде Acceleprise.

Чимакурти рассматривает инвестирование как «нечто больше, чем простое вложение финансов. Это скорее форма защиты и влияния».

Источник.

Фото на обложке: Africa Studio / Shutterstock

Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня, это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты.

Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывают собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретают достаточно большой (иногда блокирующий) пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel, informal investor, angel investor) — это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название бизнес ангелы впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с Уолл-Стрит считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода. И в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

1. Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
2. Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел — это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел, как правило, несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел, это тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная корпорация Apple. Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

• Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
• Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
• Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой процент неудач связан с непрофессиональной деятельностью компаний, неправильной организацией и часто изначально неверными просчетами.

Среди основных проблем, мешающих развитию рынка «ангельских» инвестиций, эксперты называют консервативность и низкую информированность инвесторов, недостаток подходящих объектов и неопределённость процедуры выхода из бизнес-проекта. Развитие коммуникаций на венчурном рынке и изменение законодательства в области структурирования сделок подстегнут рынок и сделают этот вид инвестирования более доступным и выгодным.

Бизнес-ангелы – это инвесторы инновационных компаний ранних стадий развития

  Бизнес-ангел — это физические и юридические лица, инвестирующие часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития — «посевной» (seed) и «начальной» (start-up). Бизнес-ангелы — это первые профессиональные инвесторы, вкладывающие средства в инновационные компании. За ними, как правило, следуют венчурные, а затем прямые инвестиции. Объем бизнес-ангельских инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до миллиона евро.

 Бизнес-ангелы используют принципиально новый — венчурный механизм инвестирования, в соответствии с которым финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании. Снижение рисков таких вложений обеспечивается за счет инвестирования одновременно в несколько компаний, тщательной проверки и отбора проектов (так называемая процедура due diligence), участия в управлении бизнесом. Успех бизнес-ангельского инвестирования во многом достигается за счет формирования благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании, их совместной работы единой командой. Бизнес-ангелы вносят в компании не только деньги, но также опыт, знания, деловые связи.

 Цель вложений бизнес-ангелов — рост стоимости проинвестированных ими компаний за счет разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Основной доход бизнес-ангел получает на «выходе» через продажу своей доли (пакета акций) за стоимость значительно превышающую первоначальные вложения. Продажа может быть осуществлена на фондовом рынке, стратегическому инвестору, самим основателям компании. Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов бизнеса, способным принести инвестору не менее 70% годовых.

 От бизнес-ангелов начали свой путь к вершинам бизнеса Intel, Yahoo, Amazon, Google, Fairchild Semiconductors и многие другие ведущие технологические бренды.    

 Бизнес-ангельское инвестирование — один из важнейших элементов новой экономики — экономики знаний. Инвестируя в технологии, интеллект, креативные команды, бизнес-ангел закладывает будущее благополучие для себя, партнеров, страны.

                                

Окрыляющие финансы: как найти своего бизнес-ангела?

Мы живем в эпоху стартапов. Каждый день создаются идеи, часть из которых находит признание и успех на рынке. У вас есть идея, по ней написан подробный бизнес-план на 6 месяцев, а может и на год. Все есть, а денег на реализацию этой идеи нет. Куда идти? На помощь к молодым бизнесменам  приходят ангельские инвесторы или бизнес-ангелы. 

Светлое и ангельское название для такого типа инвесторов возникло не просто так. Ангелами называют инвесторов, которые предоставляют молодым предпринимателям собственную финансовую и экспертную поддержку на ранних этапах развития компании. Такая поддержка дает стартапам ресурсы, необходимые для первоначального воплощения идеи в реальность. 

Конечно, такая финансовая поддержка не безвозмездна – бизнес-ангелы вкладывают собственные средства в обмен на значительную долю в бизнесе и решающий голос в управленческих вопросах. Впоследствии, после успешного взлета компании, бизнес-ангел обычно продает свою долю за куда более внушительную сумму, нежели та, которую он инвестировал.

Впервые об «ангелах» заговорили в начале ХХ века в театральных кругах Нью-Йорка, когда среди капиталистов, близких к тогдашней театральной богеме, стало популярно финансировать новые постановки. Не все их театральные проекты приносили доход, однако от этого количество желающих инвестировать не уменьшалось. Со временем такие бизнес-ангелы осознали экономическую ценность своих вложений  и расширили направления инвестиций на другие области.

Томас Сандерс и Гардинер Грин Хаббард, инвестировавшие в 1874 году в телефонную компанию Александра Белла, были ангельскими инвесторами, хоть так и не назывались. Несколько лет спустя, когда компания обрела коммерческий успех, инвесторы удачно продали свою долю. Речь идёт о транснациональной коммуникационной компании AT&T Inc, которая является самым крупным поставщиком как локальной, так и дальней связи в США, а также является вторым по размерам провайдером беспроводных услуг в США. Успешные вложения бизнес-ангелов на начальных этапах создания компаний  знает и более современная история: первым инвестором будущего технологичного трендсеттера Apple стал Ричард Крамлич, вложивший 22 500 долларов.

Перед тем, как заняться поиском бизнес-ангела для воплощения своего проекта, нужно уяснить, что каждый бизнес-ангел инвестор, но не любой инвестор — бизнес-ангел. Чаще всего бизнес-ангелами являются люди с предпринимательским или управленческим опытом, топ-менеджеры крупных компаний, экономисты. Каждый пятый успешный и опытный бизнес-ангел является миллионером. 

Основные характеристики таких инвесторов:

1. Вкладывают в проекты только личные средства;

2. Имеют больше управленческих полномочий за счет более низкой доходной ставки;

3. Вкладывают деньги на начальных этапах запуска проекта;

4. Консультируют в процессе развития проекта, обеспечивают помощью в виде связей, опыта и знаний;

5. Они лично заинтересованы в проекте;

Открытость к ведению нового дела и готовность стать ментором для молодых предпринимателей не говорит о том, что бизнес-ангел готов инвестировать в каждого.  Важно помнить, что это опытные инвесторы и бизнесмены. И перед встречей с ними важно провести детальную подготовку проекта и презентации. Ваше предложение такому инвестору должно содержать:

1. Точное описание целевой аудитории. Чем шире целевая аудитория, тем привлекательнее предложение для бизнес-ангела; 

2. Идею, которая будет выгодно отличать ваш продукт от уже существующих на рынке. Ваша идея должна выделять ваш бизнес среди конкурентов;

3. Детально проработанный бизнес-план, который будет содержать всю необходимую информацию о продукте;

4. Профессиональную команду, которая сможет выполнять условия бизнес-плана;

По статистике, из 10-15 проектов только 1-2 попадают под крыло бизнес-ангела. В случае отказа бизнес-ангел может не просто сказать «нет», а объяснить, почему он отказал, и дать совет, который сможет помочь в совершенствовании идеи. Вполне возможно, что такой отказ послужит не менее ценным вкладом в ваш стартап. 

За последние 5 лет успешные кейсы стартапов  вдохновляют все больше людей на создание своих компаний с уникальным взглядом. По достоинству оценив плодотворную почву стартапов, бизнес-ангелы сегодня объединяются в закрытые сообщества по всему миру. Бизнес-ангелы, как и стартапы, могут быть нацелены на конкретную целевую аудиторию. Чем шире аудитория, тем дальше за границы страны выходит такая организация. В свою очередь, и сами бизнес-ангелы не могут просто по собственному желанию войти в подобное объединение: членский взнос и обязательная рекомендация как минимум двух действующих членов объединения являются базовыми требованиями для вступления. Одной из целей объединений является поддержка национальных проектов для коллективных инвестиций в развитие экономики страны. 

Желание вступить в объединение обосновано – оно гарантирует более безопасные возможности инвестирования. Объединение в профильные сообщества помогает бизнес-ангелам коллективно принимать решения относительно сомнительных стартапов. Это помогает уберечь свои капиталы от рискованных вкладов, что также увеличивает шанс сотрудничества с потенциально успешными молодыми предпринимателями.

Найти своего бизнес-ангела не просто, но возможно. Для этого активно участвуйте в жизни популярных платформ для общения стартаперов. Это, например, Na-Starte, Kickstarter, RocketHub, IndieGoGo, PeerBackers, Booomerang, «Спільнокошт». Постарайтесь воссоздать полное резюме проекта, акцентируйте внимание на инновационной составляющей проекта и потенциальном потребительском спросе. Помимо этого, принимайте активное участие в конференциях, посвящённых стартапам. Спикер часто выделяет время после выступление для общения с потенциальными партнерами, вы сможете представить проект и убедить ангела рассмотреть предложение. 

 

На данный момент в Украине есть несколько специализированных ассоциаций: Украинская ассоциация венчурного бизнеса (UVCA)и Европейская ассоциация бизнес-ангелов. Они регулярно проводят встречи и делятся контактами. Например, в 2017 года UVCA опубликовало список венчурных фондов, активно поддерживающих стартапы в Украине.

 

В России трагически мало бизнес-ангелов

В России около 200 активных бизнес-ангелов, но нужно гораздо больше. Предпринимателям, которые хотят стать бизнес-ангелами, необходимо помогать, говорит замгендиректора, исполнительный директор РВК Александр Потапов в интервью порталу bfm.ru. «Мы делаем только первые шаги в этом направлении».

Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» (ММФИР) стартовал 31 октября и продлится до 2 ноября включительно. Организаторы позиционируют данное событие как равное по значимости крупнейшим российским экономическим форумам.

Наряду с другими организаторами форума, собственную программу на ММФИР представила РВК — все мероприятия объединены под общим названием RVC SmartFuture и разделены на четыре направления (или трека): SmartExpo, InvestDay, Smart People и MarketAccess.

Одна из главных составляющих трека RVC SmartFuture: InvestDay — сессии для потенциальных бизнес-ангелов.

— Распространенное суждение: в России нет как такового института бизнес-ангелов. Фонды разных стадий есть, а вот людей, способных работать с небольшими стартапами, крайне мало. Кто может стать бизнес-ангелом?

— Людей, которые потенциально способны быть бизнес-ангелами, много. Во-первых, у нас уже есть в стране целый слой так называемых «серийных» предпринимателей, которые создали и вывели на рынок несколько успешных компаний — это отличные кандидаты. Или, к примеру, топ-менеджеры крупных компаний, для которых дальнейшее развитие карьеры в рамках своей компании невозможно в силу достижения некоего «потолка».

У них накоплено много знаний в своей индустрии, уже есть деньги, и они могут либо поискать работу в другой компании с новыми задачами, либо рискнуть и перейти в иное качество — стать бизнес-ангелами. CIO просто по роду своей деятельности должен следить за мировыми трендами, понимать, что актуально, а что нет на международном технологическом рынке. Он может передать эти знания стартапам, на так называемый рынок «открытых инноваций», где таких глубоких знаний, погруженности в тему наблюдается сейчас немного.

Часто на IT-рынке работают молодые люди, например, студенты, начинающие ученые, инженеры и преподаватели, которым не хватает знаний и опыта для того, чтобы оценить весь масштаб происходящего в мире высоких технологий, уловить глобальные тренды. Но у них есть энергия и желание для начала бизнеса. И им нужен ментор, эксперт, обеспеченный человек с бизнес-опытом, который в определенный момент скажет: «Нет, этого не делайте, это не актуально, а вот это — попробуйте». Если команда стартапа ментору понравится, он может выступить в роли бизнес-ангела, то есть поддержит проект деньгами.

— В чем сложность этого направления деятельности в России?

— Бизнес-ангелы — довольно сложный институт технологического рынка и, если посмотреть с другой, человеческой, стороны, — особая профессия. У нас таких людей, которые могут внятно объяснить, в чем специфика этой работы и где ее «подводные камни», очень мало. Мало у кого есть практические знания: как оценивать риск малых инвестиций, по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями технологических бизнесов; как вычислить, сколько давать стартаперам денег и на каких условиях, и так далее.

Бизнес-ангелом может стать любой человек. Предприниматель, преподаватель… В США их около трехсот тысяч, ими становятся уже чуть ли не зубные врачи, у которых есть потребность выгодно инвестировать свои высокие заработки. Потому что есть многовековая культура предпринимательства, доступна любая информация по этой теме. У нас такая деятельность — удел людей, которые разбираются в этом. Широко распространенного среди населения базового финансового и предпринимательского образования у нас нет, в отличие от той же Америки. И в России еще только-только появляются какие-то специализированные курсы, программы, семинары для потенциальных бизнес-ангелов. Такие, как, например, Осенний университет Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), который проходит сейчас в рамках ММФИР.

Мы вместе с нашими партнерами хотим максимально расширить эту поляну, предоставить людям, которые хотят стать бизнес-ангелами, но не знают, как это сделать, необходимые знания, дать им возможность найти себя в этой деятельности.

— Вы собираетесь учить предпринимателей, как стать бизнес-ангелами?

— Когда дело касается бизнес-ангелов, само слово «учить» не очень подходит. Но по сути — да. В каком-то смысле, это дополнительное образование. Есть руководители предприятий, топ-менеджеры, чиновники самого различного масштаба, которые уже вложили деньги в традиционные финансовые инструменты, но желаемой доходности не получили. Либо им стало просто скучно. Либо они могут и хотят поделиться не только деньгами, но и знаниями.

Все-таки бизнес-«ангельство» — это, в первую очередь, так называемые Smart Money. Стартап изначально ожидает от бизнес-ангела не денег, хотя и они важны, а связей, компетенций, навыков корпоративного управления, которые человек с опытом может привнести в стартап. В отличие от инвесторов, которые просто дают деньги, и через год приходят и спрашивают, что с ними стало, бизнес-ангел сопровождает стартап в качестве старшего товарища, наставника.

— Некоторые молодые команды прекрасно знают, к чему стремиться, им нужно только дать денег и не мешать. Так ли необходимо такое сопровождение?

— Для российского рынка это необходимо. В США мы встречались с таким типом бизнес-ангелов, которые делают множество микроинвестиций в разные компании, по сути, надеясь на свое чутье, рыночные тренды и на удачу. Предполагается, что большинство компаний, в которые они вкладываются, в общем-то, сами неплохо разбираются в рыночных тенденциях и не дадут прогореть ни себе, ни деньгам бизнес-ангелов. Поэтому с такими стартапами, по сути, делиться компетенциями нет необходимости. К тому же в Америке есть множество бизнес-акселераторов, в которые стартап может пойти, найти там и связи, и опытных помощников. В общем, бизнес-ангел для такого стартапера — не единственный «свет в окошке». Он является источником денег, и, отчасти, некоторых связей, знакомств, которые помогут выйти на рынок.

У нас микроинвестиции — иногда их еще называют предпосевными инвестициями — чаще всего делает некий меценат, поверивший в людей, которые к нему пришли и сказали: «У нас есть прекрасная идея, пожалуйста, дайте денег». И иногда, действительно, их получают. Бизнес-ангелов у нас трагически мало, и это при том, что они являются абсолютно необходимым звеном в венчурной экосистеме, потому что фонды за микроинвестиции практически не берутся — это не их задача, это для них не очень выгодно и не очень понятно. Кто-то данную нишу должен заполнить.

— Кто именно?

— Скажем, фонды очень раннего посева, или предпосевные фонды. С другой стороны, в РВК, например, есть фонд посевных инвестиций (ФПИ), но все-таки совсем уж микроинвестициями он не занимается. Есть фонд Бортника [Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, BFM.ru], но его деятельность больше касается научных разработок, НИОКР, финансирования «научных команд». А за стартапами часто нет никакой научной новизны, есть лишь идея и желание ее реализовать или, что уж тут скрывать, скопировать хорошо работающую западную модель и запустить ее на российском рынке. Но инвестору, это, в принципе, может быть и неважно — довольно часто инвестор и не хочет никаких инноваций, ему просто нужен возврат денег с прибылью много выше среднерыночной.

— Как вы сами относитесь к модели копирования успешных западных проектов?

— Двойственно. В общем и целом, как человек, работающий в РВК, — отрицательно. Мы поддерживаем много программ, которые нацелены на форсирование коммерциализации научных разработок. То есть мы не поддерживаем науку напрямую, потому что это, в основном, дело Министерства образования и науки, но, тем не менее, поддерживаем коммерциализацию научных и технологических достижений. Мы хотим, чтобы команды ученых находили предпринимателей и делали проекты, которые выходили бы на рынок открытых инноваций, становились стартапами, привлекали деньги и так далее.Это с одной стороны. С другой, — мы прекрасно понимаем, что инвесторы сейчас хотят почувствовать вкус денег, как, впрочем, и стартапы. А быстрее всего развиваются проекты в отрасли IT и Интернет. Для понимания принципов венчурного инвестирования, того, как работает этот рынок, возможно, рынок скопированных западных проектов не так уж и плох — в качестве пробного — как говорится, для разгона. Знаете, как у ракеты есть ступени: вот в качестве первой ступени, которая должна отвалиться после того, как ракета выйдет на заданную скорость, это неплохо. Когда рынок разгонится, он может зацепить и какие-то более сложные, наукоемкие области: clean tech, biotech — то, во что сейчас наши инвесторы вкладывать не торопятся, потому что эти рынки менее понятны, более рискованны, деньги там более длинные и более объемные. По сравнению с рынком biotech, рынок интернет-консьюмеров денег практически не требует.

— Может быть, biotech — это вовсе не вотчина бизнес-ангелов? В интернет-проектах легче разобраться, по крайней мере, внимательно отслеживая западный рынок.

— Пожалуй, так. Бизнес-ангелов, хорошо разбирающихся в этой теме, единицы. Мы рассчитываем, что бизнес-ангелы будут выступать в качестве экспертов по корпоративному управлению и в качестве источника Smart Money. Если же у них есть более глубокие знания в какой-то научной сфере, отраслевые компетенции, помимо IT и Интернета, — это прекрасно.

— Какие вопросы, касающиеся развития сферы бизнес-ангелов в России, обсуждаются на ММФИР?

— Этому посвящено несколько сессий. Обсуждаются принципы оценки стартапов, есть блок о том, как планировать бизнес-ангельскую активность: например, что лучше, быть самостоятельным бизнес-ангелом или войти в какой-то синдикат и передать деньги в доверительное управление профессионалу. Будет несколько принципиально важных круглых столов, посвященных темам планирования, «подводным камням» бизнес-ангельской деятельности, будущему бизнес-ангелов в России. Будут обсуждаться конкретные практические вопросы, к примеру: на каком этапе можно брать деньги у венчурного фонда; на каком этапе передавать стартап для дальнейшего финансирования; до каких пор стоит «выращивать» стартап, чтобы поднять его оценку; на каких условиях стоит договариваться с фондом и т.д.

В «Инвест-дне» еще много интересного, сессии будут посвящены не только бизнес-ангельству, но и венчурному инвестированию вообще. Можно будет услышать много полезного об опыте больших российских и западных фондов. И поскольку у фондов часто есть отраслевая специализация, мы будем обсуждать реалии и перспективы деятельности фондов в привязке к конкретным областям.

Ссылка на оригинал статьи

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангел — это частное лицо, часто с большим капиталом и, как правило, с опытом ведения бизнеса, которое напрямую инвестирует часть своих активов в новые и растущие частные предприятия. Бизнес-ангелы могут инвестировать индивидуально или в составе синдиката, где один ангел обычно играет ведущую роль.

Помимо капитала, бизнес-ангелы предоставляют предпринимателю опыт, навыки и контакты в области управления бизнесом. Опытные ангелы также знают, что им, возможно, придется дождаться возврата своих инвестиций.Следовательно, они могут быть хорошим источником «умного и терпеливого» капитала.
Бизнес-ангелы играют важную роль в экономике. Во многих странах они составляют второй по величине источник внешнего финансирования вновь созданных предприятий после семьи и друзей. Они становятся все более важными как поставщики рискового капитала и способствуют экономическому росту и технологическому прогрессу.

Инструменты для продвижения инвестиций бизнес-ангелов находятся в ведении стран ЕС. Они должны создавать стимулы для частных лиц, желающих инвестировать в предприятия.Это должно включать использование государственных средств для соинвестирования с бизнес-ангелами.
Европейская комиссия призывает страны ЕС учиться на передовой практике, поддерживая инвестиции бизнес-ангелов, особенно за границу, и сотрудничая с фондами венчурного капитала. Комиссия также поддерживает передовой опыт обучения инвестиционной готовности.

Сопутствующие мероприятия бизнес-ангелов

Европейское сообщество женщин-бизнес-ангелов и женщин-предпринимателей

Целью этой инициативы, финансируемой Европейским парламентом, была поддержка женщин-предпринимателей в получении доступа к альтернативным источникам финансирования: путем повышения осведомленности бизнеса ангелы, обучение женщин, которые хотели бы стать бизнес-ангелами, и помощь женщинам-предпринимателям в представлении своих бизнес-идей потенциальным инвесторам.Сеть была создана в 2017 году в рамках 4 проектов, охватывающих 14 стран ЕС.
См. Инструменты поддержки и сети для женщин, стр.

Исследование характера и влияния бизнес-ангелов на финансирование исследований и инноваций

Исследование основано на документальных исследованиях, опросе и серии интервью с бизнес-ангелами и предпринимателями из 33 европейские страны. Он дает подробное представление об их экономическом и профессиональном поведении на европейских рынках венчурного капитала и в национальном контексте.В документе также представлены передовые методы поддержки и новаторские схемы для инвестиций бизнес-ангелов, а также меры политики по поддержке бизнес-ангелов.
См. Исследование влияния финансирования бизнес-ангелов на НИОКР

Исследование по оценке схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов

В 2017 году мы опубликовали исследование для оценки существующих схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов, анализа и оценить возможные варианты потенциальных новых схем и выдвинуть политические рекомендации на будущее.
См. Исследование схем налоговых льгот

Руководство по стимулированию деятельности бизнес-ангелов в поддержку роста МСП

В этом руководстве описывается, как поддержать инвестиции и совместные инвестиции бизнес-ангелов в секторах, регионах или странах ЕС, где их присутствие все еще ограничено .
Скачать руководство

Сети бизнес-ангелов

Бизнес-ангел — Что такое бизнес-ангел?

Бизнес-ангел — это независимое лицо, которое предоставляет капитал для развития бизнеса.

Создавайте профессиональные счета бесплатно с помощью SumUp Invoices.

Обычно богатые люди, бизнес-ангелы (или бизнес-ангелы) стремятся помочь предпринимателям добиться успеха в реализации бизнес-идеи, инвестируя свои собственные деньги.

Приток капитала может помочь идее развиться в жизнеспособную компанию и обеспечить основу для начала производства предлагаемого продукта или услуги.

Этот частный инвестор не только предоставляет деньги, но и в целом заинтересован в участии в проекте, действуя в качестве наставника или наставника.

Они вкладывают свое время, а также подключаются к своей более крупной сети, чтобы помочь предпринимателю в его новом предприятии.

Что определяет бизнес-ангела?

Бизнес-ангелы легко отличимы от других типов инвесторов, таких как венчурные капиталисты, по нескольким факторам:

• Они вкладывают в проект свои собственные деньги, обычно меньше, чем инвестировал бы венчурный капиталист

• Они самостоятельно принимать решения относительно инвестиций

• Они инвестируют в соответствии с жизнеспособностью проекта, с ожиданиями будущих прибылей

• Их основная цель — получить возврат на свои инвестиции

Существуют разные типы бизнеса ангелы, каждый из которых имеет свое отношение к вашему бизнесу.Они могут быть аффилированными; которые могут включать поставщиков, клиентов или даже конкурентов. Они также могут быть неаффилированными; а это значит, что это люди, не связанные с вашей компанией.

Бизнес-ангелы могут стать отличным способом для новой компании быстро завоевать позиции и выйти на новый этап роста. Предоставляя капитал и руководство, инвестиции могут оказать существенное влияние на бизнес.

Бизнес-ангелы, по сути, служат мостом между молодой бизнес-концепцией и компанией, которая достаточно развита, чтобы получать средства от венчурного капиталиста.

Бизнес-ангелы и SumUp Invoices

Использование облачного программного обеспечения для выставления счетов, такого как SumUp Invoices, — простой способ продемонстрировать, что вы в курсе финансов и документации своей компании.

Это важная часть привлечения инвестиций из таких источников, как бизнес-ангелы.

Начать выставление счетов бесплатно

Бизнес-ангелы — обзор

Бизнес-ангелы

Центр венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира оценил эту сумму в 23 доллара.В 2017 году бизнес-ангелы инвестировали 9 миллиардов долларов для финансирования стартапов во всех отраслях промышленности. Из этой суммы около 10% было вложено в сектор биотехнологий. Традиционно бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в развивающиеся компании на основании личной связи с миссией или технологией стартапа. Начиная с середины 1990-х годов с Band of Angels, бизнес-ангелы объединились, чтобы инвестировать большие суммы в развивающиеся компании. Группы ангелов имеют несколько различных структур, наиболее распространенной из которых является членство отдельных аккредитованных инвесторов только по приглашению.Отдельные члены вместе участвуют в презентациях предпринимателей и совместно проводят комплексную проверку, но обычно принимают индивидуальные инвестиционные решения. Инвесторы в ангельской группе могут инвестировать индивидуально или в составе группы, а ангельские группы будут участвовать в синдикатах или возглавлять синдикаты с другими инвесторами для удовлетворения финансовых потребностей компаний. У более опытных бизнес-ангелов есть партнерские фонды, которые будут инвестировать вместе с индивидуальными бизнес-ангелами, тем самым обеспечивая дополнительную доступность и рычаги воздействия на финансируемую компанию.

Бизнес-ангелы обычно участвуют в ранних раундах финансирования, особенно на посевной стадии, и инвестируют порядка сотен тысяч долларов. Например, Band of Angels предпочитает получать первые деньги в компании с типичными инвестициями в размере 300–750 тысяч долларов и может возглавить синдикат для сделок на сумму 1–1,5 миллиона долларов. Сделки на начальном этапе часто имеют форму конвертируемых облигаций, краткосрочной ссуды, которая конвертируется в акционерный капитал на более позднем этапе финансирования, или ее вариантов, таких как Простые соглашения для будущего капитала (SAFE), которые обычно позволяют избежать острого вопроса о компании. оценка.Решения об инвестициях бизнес-ангелов по сделкам на посевной стадии часто будут основываться на технической комплексной проверке, в основном на ограниченных доклинических данных, а также на очень предварительных бизнес-планах и планах регулирования. Таким образом, бизнес-ангелы несут значительный риск в надежде, что они рано начнут участвовать в потенциальной блокбастерной терапии. Кроме того, поскольку разработка технологий регенеративной медицины — длительный и дорогостоящий процесс, инвесторы-ангелы на начальном этапе рискуют потерять свои инвестиции, поскольку их портфельные компании будут требовать от институциональных инвесторов существенно больших сумм инвестиций в более поздних раундах финансирования.Учитывая эти риски, ангельские инвестиции в регенеративную медицину составляют лишь небольшую часть от инвестиций в сектор программных технологий, который выигрывает от существенно более низких требований к капиталу и более коротких сроков выхода на рынки.

Хотя ангелы обычно инвестируют в ранних раундах, они также могут участвовать в качестве последующих инвесторов в последующих раундах финансирования, которые часто возглавляют институциональные инвесторы. Например, ангел-инвестор Брэди Дуган участвовал в нескольких раундах финансирования для Humacyte, компании по регенеративной медицине, разрабатывающей биоинженерные кровеносные сосуды, и, как сообщает CNBC, выделил компании более 60 миллионов долларов.

Для только что зарождающегося стартапа регенеративной медицины инвестиции ангела на начальном этапе имеют решающее значение для налаживания операций и стимулирования раннего внедрения его технологий. Эти средства могут быть использованы для найма технических специалистов, аренды лабораторных и офисных помещений, подачи заявок на патенты или заключения лицензионных соглашений, а также для проведения исследований по поиску кандидатов или деятельности по ранней разработке переводческих продуктов. Все эти действия будут создавать ценность и привлекать институциональное финансирование по более высокой оценке в следующем раунде финансирования.Помимо предоставления столь необходимого капитала на ранней стадии развития, бизнес-ангелы часто выступают в качестве наставников для своих портфельных компаний. Они будут предоставлять советы по управлению и доступ к своей сети профессионалов и инвесторов. В большинстве случаев бизнес-ангелы могут сами быть экспертами или лидерами мнений в данной области и, таким образом, могут иметь хорошие возможности для внесения вклада в развитие технологии регенеративной медицины. Однако, учитывая ограниченные инвестиционные возможности ангелов, их охват не выйдет за пределы раундов посевной стадии.

Что такое бизнес-ангелы? Узнайте, что такое бизнес-ангелы, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты.

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые инвестируют в стартапах и растущих компаниях в обмен на долю в компания. Инвестиции могут включать как время, так и деньги в зависимости от инвестора.

Обычно бизнес-ангелы уже сделали свое состояние через другие предприятия, возможно, свои собственные стартап или карьера в бизнесе.Большинство из них — мужчины в возрасте от 45 и 65. Однако инвесторы могут быть моложе — особенно в технологическом секторе. Бизнес-ангелы может работать самостоятельно или в синдикате. Ангелы-инвесторы ищите компании, которые демонстрируют высокие перспективы роста, иметь синергию со своим бизнесом или конкурировать в отрасль, в которой они преуспели.

Термин охватывает широкий круг лиц, инвестирующих разные суммы денег на разных этапах бизнеса развитие, по словам Джорджа Уайтхеда, Оксфордского Сеть инвестиционных возможностей (OION). В общем есть шесть различных типов инвесторов:

Virgin : еще не инвестировал
Скрытый : не инвестировал в прошлом три года
Увеличение благосостояния : Опытные бизнесмены и женщины, инвестирующие с целью получения финансовой выгоды
Предприниматель : Поддерживает бизнес в качестве альтернатива инвестициям на фондовом рынке
Поиск дохода : Инвестируйте для получения дохода или найти работу
Корпоративный : Компании, которые регулярно инвестиции, часто с мажоритарным пакетом акций.

Что они могут предложить?

Бизнес-ангелы — жизненно важный инструмент, используемый для восполнения пробелов между венчурным капиталом и заемным финансированием — особенно для стартапов и компаний на ранней стадии.

Они также являются полезным источником долевого финансирования — где инвестор принимает долю в компании в обмен на денежные вливания — за относительно небольшие суммы, которые иначе были бы недоступны через венчурный капитал.

Инвестиции могут составлять от 20 000 до 500 000 долларов США. хотя на практике большая часть инвестиций приходится на регион 50 000 долларов США. Помимо первой инвестиции, бизнес ангелы часто прибегают к более поздним раундам финансирования для той же компании.

Помимо денег, бизнес-ангелы могут предложить годы опыт работы в деловом мире.Хотя некоторые предпочитают чтобы стать спящим партнером, другие станут активно вовлечены в ваш бизнес от написания маркетингового плана провести компанию через размещение на акциях рынок.

Капитал от бизнес-ангелов наверняка будет стоить не меньше более 10 процентов капитала компании, а на ранней стадии компаний, возможно, более 50 процентов.Кроме того, многие бизнес-ангелы взимают плату за управление форма ежемесячного аванса.

Финансирование от ангелов подходит для ранней стадии компании без доходов или устоявшиеся компании с продажами и заработком. Компании, ищущие собственный капитал от бизнес-ангелов должны приветствовать стороннюю собственность, и, возможно, отказ от некоторого контроля.Кроме того, для успешного размещения бизнес-ангелов компания должен быть в состоянии обеспечить «выход» этим инвесторы в форме возможного публичного предложения или выкуп у более крупной фирмы.

Предложение бизнес-ангелов велико в пределах 150 миль радиус мегаполисов. Более технологичный экономика области, тем больше этих инвесторов находятся.

бизнес-ангелов или венчурный капитал?

Когда вы ищете капитал для своего бизнеса, в наши дни есть много вариантов на выбор. Сегодня мы поговорим о прямых инвестициях, когда вы отдаете акции своей компании в обмен на капитал. Бизнес-ангелы и венчурный капитал часто упоминаются вместе, но есть некоторые важные различия, о которых следует знать как предпринимателю. В этом посте мы обсудим их основные различия и сходства, а также как определить, какой вариант подходит вам лучше всего.

Отличия

• Индивидуальные и фонды
  Бизнес-ангелы — это люди, часто успешные бизнесмены, которые используют свои собственные средства для инвестирования в бизнес, который им нравится, тогда как венчурные капиталисты управляют объединенными деньгами других в профессионально управляемом фонде.
• Ранняя стадия по сравнению с устоявшимися предприятиями
  Бизнес-ангелы и венчурные фонды сосредотачиваются на компаниях в различных жизненных циклах. Бизнес-ангелы заполняют «пробел» между друзьями, семьей и венчурным капиталом.Обычно они инвестируют в бизнес на ранних стадиях и в стартапы, что также означает, что они сталкиваются с более высоким риском, чем венчурные капиталисты. Последние в меньшей степени заинтересованы в предприятиях на ранней стадии и предпочитают более устоявшиеся предприятия.
• Сумма инвестиций
  Как упоминалось ранее, бизнес-ангелы действуют индивидуально, а иногда и в так называемых ангельских группах или сетях ангелов. Сумма, которую они вкладывают, варьируется от 10 000 до 100 000 евро и более, когда ангелы собираются вместе. Капитал, предоставляемый венчурными фондами, часто начинается от 1 миллиона евро.Для начинающих компаний эта сумма часто оказывается слишком большой.
• Роль в вашем бизнесе
  Обе группы получают акции компании при инвестировании. Однако венчурным капиталистам часто требуется место в совете директоров, где бизнес-ангелы будут выполнять больше функций наставников, чтобы обучать и давать советы предпринимателям, ведущим бизнес. В целом венчурные капиталисты будут контролировать ваш бизнес больше, чем бизнес-ангелы.

Сходства

• Частный капитал
  Независимо от того, получаете ли вы инвестиции в форме венчурного капитала или от бизнес-ангелов, вы отдаете часть собственности в своей фирме.Имейте это в виду, потому что это возлагает на вас дополнительные обязанности. Цель ваших инвесторов — максимизировать рентабельность инвестиций, и ваша задача как менеджера — позаботиться об этом.
• Больше, чем просто капитал
  Капитал — не единственное, что они предоставляют вам. Венчурные капиталисты и ангелы имеют большую сеть, с которой они могут вас познакомить. Более того, они, вероятно, имеют большой опыт, приобретенный в результате инвестирования в бизнес или самостоятельного ведения бизнеса. Они дадут вам полезные советы и практические советы.

Бизнес-ангелы или венчурный капитал: что лучше?

Что ж, все сводится к развитию компании. Если ваша компания находится на начальной стадии, но друзья и семья больше не подходят, вероятно, лучше всего будет поискать бизнес-ангела. Суммы, которую инвестирует бизнес-ангел, будет достаточно для вас сейчас, учитывая раннюю стадию вашего бизнеса. Из-за личных отношений, которые вы построите с этим типом инвестора, он или она будет вашим наставником.Как только ваш бизнес заработает и вы сможете обеспечить своим потенциальным инвесторам немного большей безопасности, вы можете начать думать о венчурном капитале.

Какой бы вариант вы ни выбрали, вы должны осознавать ценность своей компании, чтобы договориться об инвестициях! Начните работу с Equidam и узнайте ценность своего бизнеса!

Understanding Angel Investment — Лондонский бизнес-центр

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы — это люди с высоким доходом или группы инвесторов, которые ищут возможности вложить свои деньги.

Получение инвестиций от бизнес-ангелов — это один из способов влить капитал в ваше предприятие, если вы не можете привлечь его самостоятельно или с помощью обычных займов.

Как правило, бизнес-ангелы могли владеть успешным бизнесом в прошлом. Они часто будут поддерживать ваш бизнес на этапе запуска или роста. Вы также можете воспользоваться их коммерческим опытом и сетью контактов.

Сколько инвестируют бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы обычно вкладывают в бизнес от 10 000 до 500 000 фунтов стерлингов, но все более распространенными становятся инвестиции ангельских синдикатов на сумму более 2 миллионов фунтов стерлингов.Сумма капитала, которую ангелы получают в обмен на свои инвестиции, сильно различается. Обычно он составляет от 10% до 25%, но может достигать 40% и более.

Поскольку ангелы инвестируют в обмен на долю в бизнесе, вам не нужно будет выплачивать кредит в банк или другое финансовое учреждение.

На что бизнес-ангелы обращают внимание при инвестировании?

По сути, бизнес-ангелы хотят получить хорошую отдачу от своих инвестиций.

Ангельские инвестиции наиболее подходят, если у вашего бизнеса есть потенциал роста, и вы готовы отказаться от части собственности в обмен на инвестиции.

Биография, опыт и интересы бизнес-ангелов могут различаться. Тем не менее, все они будут искать выгоды, выгоды и участие следующим образом.

Рентабельность инвестиций

Приобретая долю в вашем бизнесе, бизнес-ангелы будут рассчитывать на хорошую прибыль. Точная норма прибыли, которую они ожидают, будет во многом зависеть от рассматриваемого ангела, характера отрасли и первоначального размера вашего бизнеса.

В типичных случаях бизнес-ангел обычно ожидает около 30-40% годовой прибыли на инвестиции в течение трех-десяти лет.

Управленческое участие

Бизнес-ангелам часто требуется участие в управлении вашим бизнесом, если они решают инвестировать. Это не потому, что они не доверяют вашим способностям. Это связано с тем, что бизнес-ангелы могут предоставить дополнительный специализированный опыт и коммерческое понимание, которого может не хватать вашему бизнесу в его нынешнем виде.

Как найти бизнес-ангела?

Есть несколько способов найти ангела:

• Различные сети объединяют владельцев бизнеса, ищущих инвестиции, с подходящими ангелами.Ассоциация бизнес-ангелов Великобритании (UKBAA) имеет каталог организаций бизнес-ангелов, которые могут помочь вам найти бизнес-ангела для вашего бизнеса.
• Есть как местные, так и национальные сетевые мероприятия, на которых вы можете встретиться с потенциальными бизнес-ангелами.
• Спросите своего бизнес-консультанта, банка, юриста или бухгалтера, есть ли у них какие-либо контакты, которые могут быть заинтересованы в инвестировании.

Перед тем, как принять решение об использовании того или иного бизнес-ангела, необходимо убедиться, что он сертифицировал себя как «лицо с высоким уровнем собственного капитала» или «искушенный инвестор».

Для получения дополнительной информации о самосертификации посетите сайт www.ukbaa.org.uk/services-for-investors/certification-and-accreditation/self-certification.

Приближающиеся ангелы

Перед обращением к инвестору необходима тщательная подготовка. Наряду с бизнес-планом у вас должны быть в наличии ключевые документы для инвестора, например:

• Счета прибылей и убытков.
• Бухгалтерский баланс и прогноз движения денежных средств.
• Любое существующее соглашение акционеров.

Первая встреча будет иметь решающее значение, поскольку ангел будет оценивать не только ваш бизнес, но и то, как вы представляете себя и реагируете на отзывы.

Вы и остальные члены вашей управленческой команды должны показать, что:

• Вы ясно мыслите и организованы.
• Ваш бизнес устойчив и может достичь значительного роста.
• У вас есть план по достижению роста и успеха.
• Вы продадите акции постороннему и откажетесь от некоторой степени контроля над своим бизнесом.

Бизнес-ангелам необходимо знать не только, сколько денег вы ищете, но и как вы планируете их использовать.

Советы и подсказки

• Наличие бизнес-плана важно не только для бизнес-ангела, но и для вас и остальных членов управленческой команды.
• Рекомендуется обратиться за профессиональным советом к бизнес-консультанту, юристу или бухгалтеру.
• Проведите комплексную проверку вашего потенциального инвестора. Спросите об их предыдущем послужном списке бизнес-ангелов и их опыте.Это поможет вам решить, подходят ли они.
• Важно учитывать, что произойдет в конце инвестиционного периода. Кто купит долю инвестора, если решит ее продать? Что произойдет, если что-то пойдет не так и стоимость их инвестиций упадет?

Загрузить это руководство

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Несмотря на то, что были предприняты все разумные усилия, издатель не дает никаких гарантий, что эта информация является точной и актуальной, и не будет нести ответственности за любые ошибки или упущения в информации, а также за любые последствия любых ошибок или упущений.При необходимости следует обращаться за профессиональной консультацией.

Что такое бизнес-ангелы? — Советник Forbes

От редакции: мы получаем комиссию за партнерские ссылки на советнике Forbes. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Бизнес-ангелы — это физические лица, которые предлагают финансирование перспективным стартапам в обмен на часть бизнеса, обычно в форме акционерного капитала или роялти. Хотя цифры меняются в зависимости от года, совсем недавно, в 2017 году, бизнес-ангелы вложили около 25 миллиардов долларов в 70000 компаний.

Бизнес-ангелы могут быть аккредитованными инвесторами, а могут и не быть аккредитованными инвесторами. Эта классификация предоставляется только инвесторам с очень высокими доходами или чистым капиталом. С принятием в 2012 году Закона о стартапах «Jumpstart Our Business Startups» критерии для начинающих инвесторов были расширены и теперь включают более обычных розничных инвесторов, включая краудфандинговые кампании.

Знакомство с бизнес-ангелами

Бизнес-ангелы часто приходят из делового мира, но это не единственная их отправная точка. Бизнес-ангелы обычно работают в следующих профессиях:

• Бизнес-профессионалы, такие как юристы, врачи, бухгалтеры и финансовые консультанты, а также другие профессии.

• Руководители компаний высшего звена, которые поднялись по карьерной лестнице и знают, что нужно для ведения успешного бизнеса.

• Успешные владельцы малого бизнеса и предприниматели, которые уже создали успешные компании и знают, как распознать стартапы с ярким и прибыльным будущим.

• Инвесторы, которые превращают финансирование малого бизнеса в профессиональное времяпрепровождение.

• Краудфандинговые платформы, которые собирают денежные пулы в группах, при этом каждый человек инвестирует небольшую сумму в обмен на небольшую долю любой возможной прибыли, если компания окажется успешной.

Как работает бизнес-ангел

Бизнес-ангелы предпочитают участвовать на ранней стадии компании, на стадии «посевного» или «ангельского» финансирования. Это может означать, что ангел инвестирует, когда компания существует только как идея, или это может появиться, когда бизнес уже работает.

Иногда бизнес-ангелы появляются после первоначального раунда финансирования, которое обычно исходит от самих учредителей, друзей и родственников учредителей или от банковского финансирования.Как правило, первоначальное финансирование бизнеса невелико — обычно учредители запускают свой продукт или услугу с первоначальным финансированием в размере 10 000 долларов или около того.

Бизнес-ангелы приходят после получения первоначального финансирования, но обычно до того, как компании потребуются более крупные инвестиции от венчурной компании. Их инвестиции необходимы для роста компании на критической (и обычно ранней) стадии развития, после того как первоначальное финансирование окажется под угрозой исчерпания и до того, как группы венчурного капитала проявят интерес к партнерству с многообещающим бизнесом.

Вот как происходит реальный инвестиционный процесс:

• Бизнес-ангелы связываются с молодыми, развивающимися компаниями посредством молвы, посредством деловых и отраслевых семинаров или конвенций, через рекомендации профессиональных инвестиционных организаций, через онлайн-бизнес-форумы или через местные мероприятия, такие как собрания торговой палаты.

• При наличии взаимного интереса ангел-инвестор проведет комплексную проверку молодой компании, поговорив с учредителями, изучив инвестиционные документы и оценив отрасль, на которую ориентирована компания.

• После устного соглашения между ангелом составляется перечень условий или контракт с соглашениями об условиях инвестирования, выплат или долевого участия, правах и защите инвесторов, параметрах управления и контроля и возможной стратегии выхода. для бизнес-ангела.

• После завершения контракта создается и подписывается фактическое юридическое соглашение, сделка официально закрывается, а инвестиционные фонды передаются для использования компании.

Несмотря на то, что суммы взносов различаются, уровни финансирования могут составлять от 5000 до 150 000 долларов. Некоторые бизнес-ангелы объединяются в синдикат и могут предоставить финансирование до 1 миллиона долларов избранным компаниям.

Бизнес-ангелы обычно не приобретают более 25% акций компании. Опытные спонсоры-ангелы знают, что основатели компаний должны иметь наибольшую долю в своих компаниях, поскольку в этом случае у них также будет высший стимул для успеха своих компаний.

Бизнес-ангелы против венчурных капиталистов

Хотя бизнес-ангелы и венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) финансируют компании в обмен на часть акций, между этими двумя организациями есть существенные различия.

Хотя и бизнес-ангелы, и венчурные капиталисты инвестируют в стартапы, они обычно вкладывают деньги на разных этапах процесса.

«Бизнес-ангел с большей вероятностью предоставит капитал для идеи, в то время как большинство венчурных капиталистов хотели бы иметь под рукой доказательство концепции», — говорит Кортни Лоулесс, венчурный капиталист из MoxeHub из Филадельфии.

Еще одно отличие заключается в источнике средств: бизнес-ангелы — это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги. Венчурные капиталисты — профессиональные инвесторы, которые обычно вкладывают деньги других людей, а не свои собственные, хотя нельзя сказать, что они никогда не вкладывают свои собственные доллары.

Другие отличия включают:

• Меньшие суммы финансирования. В отличие от венчурных капиталистов, которые обычно выписывают финансовые чеки на сумму 2 миллиона долларов или более, индивидуальные бизнес-ангелы обычно выписывают чеки гораздо меньшего размера.«Эти чеки обычно составляют от 10 000 до 100 000 долларов», — говорит Дэйв Лавински, соучредитель Growthink, поставщика финансовых средств для бизнеса в Бенд, штат Орегон.

• Бизнес-ангелы с большей вероятностью будут придерживаться политики «невмешательства» в отношении участия компании. Венчурные капиталисты, с другой стороны, почти всегда занимают место в совете директоров и оперативно участвуют в деятельности компании.

Преимущества и недостатки ангельского инвестирования

Есть несколько причин, по которым начинающие компании могут сотрудничать с бизнес-ангелом.

Преимущества для бизнес-ангелов

• Без обязательств. Поскольку они не подавали заявки на новую кредитную линию, а большая часть бизнес-ангелов связана с сделками с акциями, владельцам бизнеса не нужно платить ангелам-спонсору, если компания разоряется.

• Ангел-инвестор обычно тоже предприниматель. Бизнес-ангелы часто обладают обширными знаниями и опытом в сфере бизнеса. «Особенно ценны спонсоры, которые сами создали эффективные организации, — говорит Гаретт Поланко, аккредитованный бизнес-ангел, финансировавший 29 компаний.

• Меньше административной работы. Организации, привлекающие финансирование от ангелов, свободны от обременительной подачи инвестиционной документации в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) и в государственные регулирующие органы, которые им могли бы потребоваться, если бы они решили провести, например, IPO для сбора денег.

• Больше наличных. Когда ангелы финансируют компанию, им часто приходится ждать надолго. «Позже они часто делают еще одну денежную инъекцию», — говорит Поланко.

Недостатки бизнес-ангела

• Меньше контроля. Компаниям, которые работают с партнерами-ангелами, возможно, придется отказаться от некоторой доли капитала в своем бизнесе. Хотя обычно это небольшая сумма, спонсоры-ангелы могут решить, что они хотят играть более важную роль в принятии деловых решений.

• Попадание в карман. Бизнес-ангелы требуют компенсации за свое финансирование. «Обычно это происходит в форме собственного капитала, который может быть дороже, чем заемное финансирование», — говорит Лавинский.

• Потенциал для начинающих инвесторов. Большой мошенничество с бизнес-ангелами заключается в том, что они сталкиваются с неопытным бизнес-ангелом, который дает плохие советы или преследует владельцев бизнеса за обновлениями статуса. Это может особенно относиться к новым ангелам-спонсорам, которые вкладывают в компанию большие суммы денег.

Как найти ангела-инвестора

Поиск бизнес-ангелов — довольно простой процесс.

Начните с поиска кого-то близкого географически, поскольку многие бизнес-ангелы любят играть активную роль в финансируемом ими бизнесе.«Мы предпочитаем инвестировать в предприятия, расположенные недалеко от дома», — говорит Поланко. «Подавляющее большинство инвестиций бизнес-ангелов осуществляется в пределах 50 миль от дома или офиса бизнес-ангела».

Затем нацельтесь на отраслевые ассоциации и цифровые платформы, чтобы найти хорошего ангела-инвестора. Вы можете начать с этих двух организаций-ангелов:

Ассоциация капитала ангелов (ACA). ACA — крупнейшая ассоциация специалистов по продвижению ангелов в мире, имеющая более 14 000 частных спонсоров и более 250 ангельских собраний и лицензированных площадок.ACA работает в США, Канаде, Южной Америке и на Ближнем Востоке.

Форум ангелов-мессенджеров (AMF). Новые компании, которым требуется долевое финансирование в размере от 100 000 до 1 миллиона долларов, могут использовать AMF для знакомства с предварительно отобранными частными и корпоративными спонсорами-ангелами.

Малые предприятия, ищущие финансирование от ангелов, также могут использовать социальные сети, чтобы найти хороших кандидатов для инвестиций от ангелов.