Банкротство конкурсное производство: Карта сайта

Related Articles

Когда и как давать яблоко грудничку: советы по введению яблочного прикорма

1 неделя ago

Раннее развитие детей: методики, игры и упражнения для гармоничного роста

1 неделя ago

Лучшие детские прыгунки для развития малыша: как выбрать и безопасно использовать

1 неделя ago

Лебедев С.В. Новосибирск банкротство граждан Лебедев С.В. Новосибирск банкротство граждан

 

 Процедура конкурсного производства является заключительной стадией конкурсного процесса и проводится в отношении должника, признанного банкротом и подлежащего ликвидации.

Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Цели конкурсного производства заключаются в следующем.

Во-первых, это формирование конкурсной массы и соразмерное удовлетворение требований кредиторов в соответствии с установленной Законом о банкротстве очерёдностью.

Также целью конкурсного производства является обеспечение имущественных интересов кредиторов должника путём сохранности оставшегося имущества. Однако сохранение имущества должника направлено на защиту интересов не только кредиторов, но и самого должника, поскольку позволяет использовать имущество должника строго по назначению, и ограждает это имущество от недобросовестных действий кредиторов и третьих лиц.

Конечной целью конкурсного производства как завершающей ликвидационной процедуры банкротства является ликвидация должника, поскольку в результате конкурсного производства прекращается существование юридического лица.

В Законе о банкротстве  чётко определён срок проведения конкурсного производства: согласно п.2 ст. 124 — до шести месяцев, однако арбитражный суд вправе продлить указанный срок по ходатайству лиц, участвующих в деле, на шесть месяцев. Основаниями для продления срока могут служить обстоятельства, свидетельствующие о необходимости завершить продажу имущества должника и расчёты с кредиторами, а также предъявление исков о признании недействительными сделок, совершённых должником, исполнение решений по указанным искам, поиск и возврат имущества должника. Введение ограничения на сроки проведения конкурсного производства, на наш взгляд, позволяет завершить процесс признания должника несостоятельным (банкротом) в обоснованные сроки и в наибольшей степени реализовать цели указанной ликвидационной процедуры.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечёт определённые правовые последствия согласно статье 126 Закона о банкротстве. Прежде всего, срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим.

С первым последствием открытия конкурсного производства связано также и следующее: прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника.

Основные цели процедуры конкурсного производства реализуются посредством осуществления деятельности конкурсным управляющим. Конкурсный управляющий является лицом, осуществляющим все полномочия по управлению делами должника в процессе конкурсного производства, а также полномочия, связанные с прекращением должника, признанного банкротом. Свои полномочия конкурсный управляющий осуществляет с момента назначения и до момента завершения конкурсного производства.

С юридической точки зрения конкурсная масса выступает объектом удовлетворения требований кредиторов несостоятельного должника, но не непосредственно в виде вещей и прав, а посредством соразмерного удовлетворения этих требований из стоимости реализованных вещей и прав, составляющих конкурсную массу, в очерёдности, предусмотренной Законом.

Поскольку целью конкурсного производства является ликвидация организации-должника, а не продолжение хозяйственной деятельности и извлечение прибыли, а также с учётом того, что производственная деятельность должника не относится в силу Закона о банкротстве к текущим затратам, то невозможность продолжать производственную деятельность ведёт к уценке предприятия как имущественного комплекса, что несомненно отражается на эффективности процедуры конкурсного производства.

Цели конкурсного процесса состоят не только в соразмерном удовлетворении требований кредиторов и ликвидации должника-банкрота, но и в выводе юридического лица из экономического кризиса. Поэтому представляется важным помимо сохранения бизнеса должника по возможности сохранить и личность самого должника как субъекта предпринимательских отношений.

По статистике, чаще всего вводится процедура конкурсного производства

/Информация с сайта http://ulybinat.ru/

Росреестр

В условиях экономического кризиса банкротство организации – ни для кого не редкость. Именно поэтому многих так волнует вопрос, что происходит с сотрудниками при банкротстве компании.

Существует несколько процедур банкротства юридического лица: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. На всех этапах, кроме последнего (конкурсного производства), для работников условия работы сохраняются, они продолжают трудиться, и никто не имеет права уволить их по причине банкротства.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства все функции управления предприятием переходят к конкурсному управляющему, который обязан в течение месяца уведомить работников о предстоящем увольнении. Увольнение работников должника, в том числе руководителя должника, происходит в порядке и на условиях, установленных Трудовым кодексом РФ. Увольнение работников при ликвидации предприятия касается всех сотрудников, включая беременных женщин, одиноких матерей и т.д.; не требуется предлагать иную работу; допускается увольнение работников в период временной нетрудоспособности и в период пребывания их в отпуске. О предстоящем увольнении сотрудников предупреждают письменно не менее чем за два месяца.

Если организация обанкротилась, она должна произвести своим работникам выплаты в соответствии с требованиями трудового законодательства (заработную плату; компенсацию за неиспользованный отпуск; выходное пособие и т.д.). Важно понимать, что процесс принятия предприятием статуса банкрота может занимать длительное время – от нескольких месяцев до нескольких лет и предугадать наверняка продолжительность процедуры невозможно. Именно поэтому работникам необходимо обозначить собственные требования о выплате положенных средств, обратившись к арбитражному управляющему, так как в его обязанности входит включение требований персонала в реестр требований кредиторов.

При этом очередность выплат при банкротстве предприятия установлена Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве).  

Кроме того, согласно ст. 12.1 Закона о банкротстве арбитражный управляющий обязан организовать и провести собрание работников, бывших работников должника, которые должны быть уведомлены о дате и времени проведения собрания надлежащим образом. На данном собрании избирается представитель работников должника, представляющий при проведении процедур банкротства интересы всех работников должника, так как законодатель ограничивает право каждого работника в отдельности участвовать в рассмотрении дела о банкротстве, работник не вызывается персонально в арбитражный суд, не привлекается к участию в собраниях кредиторов. Именно представитель работников должника имеет право принимать участие во всех собраниях кредиторов и, хотя он не вправе голосовать на собраниях кредиторов по вопросам повестки дня, он может знакомиться с протоколами собраний и иными документами.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Представителю работников должника предоставлена возможность защиты прав и законных интересов путем обжалования конкретных действий (бездействия) арбитражного управляющего в целях урегулирования разногласий и восстановления нарушенных прав. Такое участие дает возможность трудовому коллективу иметь представление о существующей ситуации на производстве.

Согласно п. 5 ст. 10 Закона о банкротстве представитель работников должника, работник и бывший работник должника в ряде случаев могут подавать заявление о привлечении контролирующего должника лица, к которым относится и руководитель должника к субсидиарной ответственности.

В соответствии с п. 9 ст. 12.1 Закона о банкротстве собрание работников, бывших работников должника в любое время вправе избрать нового представителя работников должника взамен представителя работников должника, ранее избранного собранием работников, бывших работников должника.

Следует отметить, что работники должника, бывшие работники должника  в случае нарушения со стороны арбитражного управляющего их законных прав вправе самостоятельно обратиться с заявлением в контрольно-надзорные  органы. Управление Росреестра по Вологодской области является уполномоченным органом, осуществляющим контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Должностные лица Управления имеют право составлять протоколы об административных правонарушениях, если данные правонарушения совершены арбитражными управляющими, и обращаться в суд с заявлением о привлечении к административной ответственности.  

Таким образом, права работников должника, бывших работников должника урегулированы  действующим законодательством Российской Федерации. Их необходимо знать и применять. 

Банкротство кредитных учреждений | ФНС России

Если деятельность организации связана с:

Денежным посредничеством и прочим финансовым посредничеством (ОКВЭД 65.1, 65.2 — Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций

Кредитная организация, у которой отозвана лицензия на осуществление банковских операций, должна быть ликвидирована на основании решения арбитражного суда о ее принудительной ликвидации либо о признании ее банкротом и открытии конкурсного производства. Расчеты по требованиям вкладчиков и других кредиторов могут быть осуществлены в ходе принудительной ликвидации либо при ликвидации в порядке конкурсного производства назначенным арбитражным судом ликвидатором или конкурсным управляющим.

В ходе проведения процедуры ликвидации кредитной организации может быть установлено, что стоимость имущества кредитной организации, в отношении которой принято решение о ликвидации, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов кредитной организации, то в таком случае ликвидатор кредитной организации обязан направить в арбитражный суд заявление о признании кредитной организации несостоятельной (банкротом) в соответствии с Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».

Порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, а также особенности оснований и процедур признания кредитных организаций несостоятельными (банкротами) и их ликвидации в порядке конкурсного производства установлены Федеральным законом от 25. 02.1999 N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Вместе с тем,  отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) кредитных организаций, не урегулированные настоящим Федеральным законом, регулируются Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и нормативными актами Банка России.

После принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства (утверждения конкурсного управляющего) реестр требований кредиторов кредитной организации, составленный временной администрацией, а также требования кредиторов, предъявленные к кредитной организации в период деятельности в ней временной администрации, но не рассмотренные временной администрацией на день истечения ее полномочий, передаются конкурсному управляющему (ликвидатору).

Требование кредитора, предъявленное кредитной организации в период деятельности в ней временной администрации, считается установленным в размере, составе и очередности удовлетворения, которые определены временной администрацией, если в течение 60 рабочих дней со дня опубликования сообщения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства (принудительной ликвидации кредитной организации) конкурсный управляющий (ликвидатор) не направит кредитору уведомление о полном или частичном исключении указанного требования из реестра требований кредиторов. Возражения по содержанию данного уведомления могут быть заявлены кредитором в арбитражный суд. Объявление конкурсного управляющего (ликвидатора), содержащее сведения о решении арбитражного суда о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства (о принудительной ликвидации кредитной организации), подлежит опубликованию в газете «Коммерсантъ», «Вестнике Банка России» и в периодическом печатном издании по месту нахождения кредитной организации.

Указанная информация также размещается в Представительстве Банка России в сети Интернет на главной странице «Информация по кредитным организациям», в разделе «Ликвидация кредитных организаций» , в подразделе «Объявления конкурсных управляющих (ликвидаторов)».

Кредитор, чье требование не было предъявлено временной администрации, направляет свое требование конкурсному управляющему (ликвидатору) на почтовый адрес, указанный в объявлении, с приложением подлинных документов либо их надлежащим образом заверенных копий, подтверждающих обоснованность этих требований , или вручает требование по месту нахождения конкурсного управляющего (ликвидатора). При предъявлении требований кредитор обязан указать наряду с существом предъявляемых требований сведения о себе, в том числе фамилию, имя, отчество , дату рождения, реквизиты документа, удостоверяющего личность, почтовый адрес для направления корреспонденции (для физического лица), наименование, место нахождения (для юридического лица), а также реквизиты банковского счета (счета вклада для физических лиц), открытого на имя кредитора в одной из кредитных организаций (при его наличии), на который могут перечисляться денежные средства в рамках расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства (принудительной ликвидации), и припожить документы, обосновывающие указанное требование .

Кредиторы, чьи требования были установлены на основании копий документов, для получения денежных средств в ходе расчетов с кредиторами обязаны представить конкурсному управляющему (ликвидатору) их подлинники, поскольку в соответствии с пунктом 1 статьи 50.40 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» расчеты с кредиторами по удовлетворению требований, включенных в реестр требований кредиторов на основании копий документов, осуществляются только при предъявлении подлинных документов, подтверждающих обоснованность этих требований.

В ходе принудительной ликвидации либо при ликвидации в порядке конкурсного производства расчеты с кредиторами производятся по заявленным и установленным требованиям кредиторов. Удовлетворение установленных требований кредиторов осуществляется в соответствии с очередностью, установленной статьей 1 34 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) » , с учетом особенностей, установленных статьей 50.36 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

Публикация «О признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства»

Публикация «О признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства» | BLCONS GROUP

Электронная заявка на публикацию в газете «Коммерсантъ» предоставляется на информационном носителе или направляется по электронной почте: vestnik@blcons. ru. Если при сохранении электронной заявке программа сообщает об ошибке: «Не заполнены обязательные поля» в разделе оплаты сообщения, необходимо нажать на кнопку «Сохранить временно».

Порядок публикации

Сообщение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства должно содержать (ст. 128 Федерального закона):

• наименование должника;
• адрес должника;
• основной государственный регистрационный номер (ОГРН) / основной государственный регистрационный номер индивидуального предпринимателя (ОГРНИП);
• идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
• код причины постановки на учет (КПП);
• наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве;
• номер дела;
• дата принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;
• дата закрытия реестра требований кредиторов, определяемый в соответствии с п. 1 ст. 142 Федерального закона;
• адрес должника для заявления кредиторами своих требований к должнику;
• сведения о конкурсном управляющем;
• сведения о соответствующей саморегулируемой организации.

Сообщение о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства должно содержать (п. 2, ст. 50.17 Федерального закона от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»):

• наименование и иные реквизиты кредитной организации, признанной банкротом;
• наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве;
• номер дела;
• дата принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;
• дата закрытия реестра требований кредиторов, определяемый в соответствии с п. 2 ст. 50.28 настоящего Федерального закона;
• дата истечения установления требований кредиторов первой очереди для целей предварительныз выплат, определяемый в соответствии с п. 3 статьи 50.38 Федерального закона от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»;
• адрес кредитной организации для предъявления кредиторами своих требований к кредитной организации;
• сведения о конкурсном управляющем, включающие наименование и адрес конкурсного управляющего для направления ему корреспонденции.

Определением Арбитражного суда города Москвы от 23.12.2009 по делу № А-457/124 Общество с ограниченной ответственностью «Лютик» города Москвы (ОГРН 1234567890123, ИНН 1234567890, место нахождения: 100000, г. Москва, ул. Место нахождения, д. 92, к. 1) признано несостоятельным (банкротом). Арбитражный управляющий, Иванов Иван Иванович (Некоммерческое партнёрство «Саморегулируемая ассоциация арбитражных управляющих города Москвы», место нахождения: 200000, г. Москва, ул. Нахождения СРО, д. 92, к. 1) данным сообщением уведомляет о проведении собрания кредиторов, которое состоится 23.12.2009 г. в 09:00 по адресу: 500000, г. Москва, ул. Проведения заседания, д. 92, к. 1. Повестка собрания кредиторов: 1. Избрание 2. Выборы 3. Уточнение 4. Подготовка. Ознакомление с материалами, подлежащими рассмотрению собранием кредиторов: будет возможно в день проведения. Регистрация участников собрания будет осуществляться: непосредственно перед собранием кредиторов с 08:00 до 09:00. Следующее судебное заседание по рассмотрению дела о банкротстве состоится 25.05.2010 г. в 10:00 по адресу: 400000, г. Димитровград, ул. Собрания кредиторов, д. 5. Требования кредиторов принимаются по адресу: 100000, г. Москва, ул. Место нахождения, д. 92, к. 1.
Примерный текст публикации

[contact-form-7 title=»Форма обратного звонка»]

<div role=»form» lang=»en-US» dir=»ltr»> <div><p role=»status» aria-live=»polite» aria-atomic=»true»></p> <ul></ul></div> <form action=»/commersant-newspaper/publication-on-declaring-a-debtor-bankrupt/#wpcf7-f7508-o1″ method=»post» novalidate=»novalidate» data-status=»init»> <div> <input type=»hidden» name=»_wpcf7″ value=»7508″ /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_version» value=»5. 4.2″ /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_locale» value=»en_US» /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_unit_tag» value=»wpcf7-f7508-o1″ /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_container_post» value=»0″ /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_posted_data_hash» value=»» /> <input type=»hidden» name=»_wpcf7_recaptcha_response» value=»» /> </div> <p>Ваше имя (обязательно)<br /> <span><input type=»text» name=»your-name» value=»» size=»40″ aria-required=»true» aria-invalid=»false» /></span> </p> <p>Телефон для связи (обязательно)<br /> <span><input type=»tel» name=»your-phone» value=»» size=»40″ aria-required=»true» aria-invalid=»false» /></span> </p> <p><input type=»submit» value=»Перезвоните мне» /></p> <div aria-hidden=»true»></div></form></div>

Продление срока конкурсного производства: невозможное возможно — Аналитика

13 ноября 2008

Продление срока конкурсного производства: невозможное возможно

Продление срока конкурсного производства: невозможное возможно

Конкурсное производство является конечной стадией в процессе несостоятельности (банкротства). В результате проведения конкурсного производства прекращается существование юридического лица или предпринимательская деятельность гражданина.

По мнению О.А. Никитиной, «конкурсное производство представляет собой специальную форму ликвидации, используемую в случаях признания должника несостоятельным (банкротом), цели которой состоят в соразмерном удовлетворении требований кредиторов, а также в охране интересов сторон от неправомерных действий в отношении друг друга» (Никитина О.А. О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований кредиторов при ликвидации должника // Хозяйство и право. 1996. № 6. С. 92).

Процедура конкурсного производства носит характер публичных правоотношений, поскольку затрагивает как интересы самого юридического лица (банкрота), его кредиторов, так и общества в целом. Поэтому она имеет важное социальное значение.

Основная цель конкурсного производства – распределение полученных от реализации имущества должника средств кредиторам в порядке, установленном законодательством. Одновременно конкурсное производство охраняет имущественные интересы участников процесса банкротства от неправомерных действий в отношении друг друга. В связи с этим конкурсное производство «представляет собой процедуру, которая применяется к должнику, уже признанному банкротом, и направлена на соразмерное удовлетворение требований кредиторов» (Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). М., 2006. С. 182).

Основанием открытия конкурсного производства является признание должника банкротом по решению арбитражного суда.

С момента введения конкурсного производства арбитражным судом назначается конкурсный управляющий, который является важнейшей фигурой в процессе конкурсного производства.

Конкурсный управляющий должника с момента его утверждения арбитражным судом до даты прекращения производства по делу о банкротстве осуществляет полномочия руководителя должника и иных органов управления должника, а также собственника имущества должника — унитарного предприятия, проводит в ходе конкурсного производства ряд мероприятий, предусмотренных федеральными законами, регулирующими вопросы несостоятельности (банкротства). В его обязанности, в том числе, входит принятие в ведение имущества должника, проведение инвентаризации этого имущества, его оценка, обеспечение сохранности. Он проводит анализ финансового состояния должника; предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании; принимает меры по поиску, выявлению и возврату имущества должника, находящегося у третьих лиц, путем предъявления исков о признании недействительными сделок, совершенных должником, виндикационных исков; обеспечивает исполнение судебных решений; осуществляет реализацию имущества должника; распределяет денежные средства либо имущество между кредиторами; осуществляет ликвидацию юридического лица — банкрота.

Срок конкурсного производства не может превышать одного года, однако арбитражный суд вправе продлить его на шесть месяцев (п.2 ст. 124 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»). Таким образом, установленный законодательством предел срока конкурсного производства составляет 18 месяцев. Дальнейшее продление срока конкурсного производства Законом «О несостоятельности (банкротстве)» не предусмотрено.

Ходатайство о продлении срока конкурсного производства рассматривается в судебном заседании в коллегиальном составе суда, где непосредственно исследуются все доводы в обоснование данного ходатайства.

О продлении срока конкурсного производства арбитражный суд выносит определение, которое может быть обжаловано в суд апелляционной инстанции в соответствии с пунктом 3 статьи 61 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» в течение четырнадцати дней с момента его принятия.

То обстоятельство, что действующий Закон о банкротстве, в отличие от Закона 1998 года, не допускает продления срока конкурсного производства более чем на шесть месяцев, вероятно, объясняется тем, что конкурсные управляющие зачастую необоснованно затягивали конкурсное производство на срок, доходивший иногда до нескольких лет, что приводило к дополнительному расходованию денежных средств из конкурсной массы на его проведение, а также на вознаграждение конкурсного управляющего. Так, например, в Арбитражном суде города Москвы в 2006 году находились в производстве дела о банкротстве юридических лиц, конкурсное производство по которым длится 7 лет и более (Пулова Л.В. К вопросу о сроках проведения конкурсного производства в отношении должников, подлежащих процедуре банкротства // Вестник арбитражного суда города Москвы. 2006. № 4).

Однако полагаем, при необходимости в исключительных случаях арбитражный суд все-таки вправе продлить срок конкурсного производства сверх установленного Законом срока.

Очевидно, что признание невозможности увеличения срока конкурсного производства могло бы привести к сложным последствиям на практике. Это связано, прежде всего, с возникновением новых обстоятельств или обнаружением ранее неизвестного имущества должника, в связи с чем может понадобиться дополнительный промежуток времени для надлежащего проведения конкурсного производства.

Так, например, по окончании конкурсного производства, срок которого уже был продлен, вдруг может оказаться, что у должника существует еще не реализованное имущество за пределами РФ, или отсутствуют правоустанавливающие документы на некоторые объекты недвижимого имущества, либо обнаружилось имущество, находящееся у третьих лиц без должных оснований, что требует обращения в суд с виндикационным (или иным) иском. Единственный выход в подобных ситуациях — продление конкурсного производства, так как юридическое лицо не может быть ликвидировано при указанных обстоятельствах.

В частности, возникает вопрос о порядке действий в ситуации, когда срок конкурсного производства заканчивается, но не все денежные средства распределены между кредиторами. Из буквального толкования статьи 124 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» следует, что необходимо прекращать конкурсное производство и распределять оставшееся имущество органам местного самоуправления по месту нахождения имущества должника (в соответствии с нормами статьи 148 Закона).

На решение данной проблемы было направлено вынесенное Пленумом ВАС РФ постановление от 8 апреля 2003 года № 4. В постановлении установлено, что «по смыслу пункта 2 статьи 124 Закона о банкротстве по истечении установленного годичного срока конкурсное производство может быть продлено судом в исключительных случаях с целью завершения конкурсного производства по мотивированному ходатайству конкурсного управляющего» (п. 16). Очевидно, что из текста данного постановления не следует однозначный ответ на вопрос о продлении срока конкурсного производства свыше восемнадцати месяцев, а также о том, что может рассматриваться в качестве исключительного случая, являющегося основанием для продления срока конкурсного производства.

Ранее в информационном письме Президиума ВАС РФ от 14 июня 2001 года № 64 «О некоторых вопросах применения в судебной практике Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» было указано, что продолжительность конкурсного производства определяется исходя из обстоятельств дела и с учетом соответствующих требований Закона о банкротстве. Полагаем, что данное мнение по поводу обозначенной проблемы является более правильным.

Однако в настоящее время практика продления срока конкурсного производства на срок свыше 18 месяцев отсутствует. Такая практика существовала по прежнему Закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 года № 6-ФЗ.

Анализ имеющейся судебной практики свидетельствует, что основанием продления срока конкурсного производства являлось принятие мер к поиску и возврату имущества должника.

Так, в частности, постановлением Федерального арбитражного суда Московского округа от 10 октября 2001 года № КГ-А40/5672-01 установлено, что отсутствие рассмотрения арбитражным судом иска о признании сделки недействительной, проведение не всех необходимых мероприятий, направленных на поиск и возврат недвижимого имущества, являются достаточными основаниями для продления срока конкурсного производства.

В связи с отсутствием в законодательстве перечня исключительных обстоятельств, при наступлении которых конкурсный управляющий вправе ходатайствовать о продлении срока конкурсного управления, целесообразно определить некоторые из таких обстоятельств, наиболее часто встречающиеся на практике:

1) необходимость проведения повторных торгов по продаже имущества должника;

2) возникновение трудностей по установлению местонахождения имущества или материальных ценностей, что в результате затрудняет составление анализа финансового состояния должника;

3) необходимость оформления правоустанавливающих документов на недвижимое имущество должника;

4) нахождение имущества должника в разных городах, областях, а также за пределами РФ, в результате чего сроки его оценки и продажи увеличиваются;

5) необходимость дополнительного времени для поиска, выявления и истребования имущества, находящегося у третьих лиц;

6) необходимость окончания судебных разбирательств по вопросу принадлежности тех или иных объектов должнику;

7) определенные временные затраты в связи с назначением нового конкурсного управляющего: конкурсный управляющий по личным мотивам вправе заявить в арбитражный суд ходатайство о своем досрочном освобождении от исполнения обязанностей, либо в результате ненадлежащего исполнения своих обязанностей конкурсным управляющим возникает необходимость отстранения его от должности и утверждения нового конкурсного управляющего, на которого возлагается выполнение всех конкурсных мероприятий.

Одновременно в соответствии с пунктом 3 статьи 143 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий обязан по требованию арбитражного суда предоставлять арбитражному суду все сведения, касающиеся конкурсного производства, в том числе отчет о своей деятельности. Положения статьи 149 Закона предоставляют только арбитражному суду решать вопрос о завершении конкурсного производства в отношении должника, то есть сделать вывод об отсутствии у должника имущества, за счет которого возможно удовлетворение требований кредиторов, о выполнении управляющим всех возложенных на него законом обязанностей.

Не вызывает сомнений, что не реализованное управляющим имущество должника либо реализация его имущества с нарушением порядка, установленного ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», невыполнение либо ненадлежащее выполнение конкурсным управляющим возложенных на него обязанностей может явиться препятствием для завершения процедуры конкурсного производства. У арбитражного суда в силу пункта 2 статьи 124 Закона о банкротстве отсутствует право по своей инициативе продлить процедуру конкурсного производства.

Арбитражный суд, установив при рассмотрении отчета конкурсного управляющего о завершении процедуры конкурсного производства допущенные управляющим нарушения, может только предложить управляющему их устранить. Заставить конкурсного управляющего устранить выявленные нарушения суд не имеет возможности.

Поскольку статьей 143 Закона о банкротстве относит суд к органам, контролирующим деятельность управляющего, суд вправе при рассмотрении отчета управляющего указать на недостатки отчета и нарушения закона, допущенные управляющим при осуществлении конкурсного производства, если управляющий после указания на них судом не исправил и не устранил их (Л.В. Пулова).

Вместе с тем на период устранения допущенных конкурсным управляющим нарушений суд вправе отложить дело. Сроки отложения дела регулируются Арбитражным процессуальным кодексом и, как правило, не должны превышать один месяц. Однако указанный срок может оказаться недостаточным для завершения всех необходимых процедур, в результате чего дело может откладываться неоднократно.

Многократное использование механизма отложения дела приводит к нерациональному распределению процессуального времени, необходимого для рассмотрения дел, увеличивает объем работы судей и работников судебного аппарата, связанный с организацией и проведением судебных заседаний, их последующим отложением, вынесением судебных актов, их изготовлением и рассылкой.

В связи с изложенным полагаем целесообразным внести изменения в статью 124 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в части продолжительности срока конкурсного производства, а также возможности его продления исходя из обстоятельств дела с учетом общего смысла норм законодательства о банкротстве.

ликвидация через банкротство • Гестион

Исключение компании из ЕГРЮЛ со списанием непогашенной задолженности

Банкротство в упрощенном порядке существенно сокращает сроки процедуры — до шести-восьми месяцев вместо двух-трех лет. Банкротство такого вида начинается сразу с конкурсного производства, минуя меры по восстановлению платежеспособности должника, т. е. максимально соответствует цели должника по избавлению от кредиторских требований.

Признаки банкротства выявляются на стадии промежуточного ликвидационного баланса.

По завершении процедуры вся непогашенная задолженность списывается, а требования кредиторов в неудовлетворенной их части погашаются. Компания официально исключается из ЕГРЮЛ.

Порядок упрощенной процедуры банкротства

• Собственник принимает решение о добровольной ликвидации компании.
• Компания готовит промежуточный ликвидационный баланс.
• В арбитражный суд подается иск о банкротстве.
• В случае, если заявление принято к производству, вводится процедура банкротства, по окончании которой компания исключается из ЕГРЮЛ.

Полная процедура банкротства детально регулируется законодательством и предусматривает сложную с юридической и затратную с финансовой точки зрения процедуру, состоящую из комплекса мер: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство.

Как видно, первые три этапа обеспечивают, скорее, интересы кредитора, поскольку направлены на восстановление платежеспособности должника или спасение компании. Если внешний управляющий выясняет, что компания жизнеспособна, он назначает меры по ее реабилитации. Но если Вы представляете сторону должника, то Ваша цель — избавиться от кредиторских требований малой ценой, навсегда и без угрозы негативных последствий для Вас. И именно упрощенная процедура банкротства может представлять для Вас наибольший интерес.

При упрощенной процедуре банкротство начинается сразу с конкурсного производства, позволяя сэкономить время и финансы на оплате услуг арбитражного управляющего. Арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего из состава членов саморегулируемой организации арбитражных управляющих.

По завершении процедуры признания должника банкротом вся непогашенная задолженность списывается, а требования кредиторов в неудовлетворенной их части погашаются. Компания официально исключается из ЕГРЮЛ с получением соответствующего свидетельства.

Для кого интересна упрощенная процедура?

• Для компаний, имеющих задолженность перед кредиторами в любом размере (минимальный размер долга не установлен), которые не смогут исполнить свои обязательства в течение трех месяцев.
• Для ликвидирующихся компаний, имеющих непогашенные требования и опасающихся риска назначения налоговой проверки при ликвидации.

На сегодняшний день процедура упрощенного банкротства хотя и эффективна, но связана с определенными рисками, ввиду того, что вступил ряд изменений в соответствующий федеральный закон, в частности, должник, который инициирует процедуру банкротства, не может выбрать арбитражного управляющего. Он назначается судом, а это значит, что процедура упрощенного банкротства сегодня полностью зависит от честности и объективности арбитражного управляющего, что зачастую ставит должников в неприятное положение.

Таким образом, самая действенная фигура при банкротстве — это кредитор, имеющий исполнительный лист, на основании которого он обращается с требованием о признании должника несостоятельным (банкротом), поскольку в этом случае именно кредитор выбирает арбитражного управляющего, а значит, контролирует процедуру банкротства.

Конкурсное производство, срок проведения, последствия

Конкурсное производство – это финальная процедура процесса банкротства организации-должника.

Цель процедуры

Основополагающая цель конкурсного производства несостоятельности – соразмерное удовлетворение кредиторских требований по погашению накопленных долгов. В качестве дополнительных задач данной процедуры можно выделить нацеленность на ликвидацию организации, поиск и аккумулирование в конкурсную массу всего имущества должника-юрлица.

Данный этап дела о несостоятельности может быть введен исключительно по решению суда. Инициирование старта конкурсного производства одобряется судьей, если он решит, что шансы для восстановления платежеспособности компании в ходе реабилитационных процедур отсутствуют (либо они на деле не доказали своей целенаправленной эффективности).

В решении суда об открытии конкурсного производства должны быть информация о признании несостоятельности юрлица-должника, назначении управляющего, сроках процедуры и ее последствиях. Данное решение должно быть обязательно опубликовано в СМИ.

Собрание кредиторов в конкурсном производстве

Важное значение в ходе банкротного производства принадлежит собранию кредиторов. На нем решаются ключевые вопросы относительно компании-должника, которые входят в компетенцию только собрания. В их числе:

• привлечение к оценке имущества независимых компаний;
• определение порядка продажи собственности или уступки прав требования;
• рассмотрение и анализ отчета финуправляющего о ходе процесса или финансовом состоянии должника;
• внесение ходатайств об устранении управляющего;
• заключение мирового соглашения между собранием кредиторов и должником;
• избрание комитета кредиторов;
• обжалование действий управляющего и решений арбитражного суда.

Отдельные решения могут быть переданы к компетенции избранного комитета кредиторов.

Срок предъявления требований кредиторов в последнем этапе банкротства

Требования кредиторов предъявляются в любое время, пока длится конкурсное производство. Но когда они заявлены до момента закрытия реестра, то такие кредиторы переходят в статус конкурсных и они обладают приоритетом перед кредиторами, не включенными в реестр.

Реестр считается открытым в течение 2-х месяцев после публикации соответствующего сообщения о присвоении юрлицу статуса банкрота. Такая информация передается управляющим в 10-дневный срок после вынесения судом решения о несостоятельности юрлица. Сведения публикуются в официальном печатном (газета «Коммерсант») и/или электронном ресурсе (Федреестр). Указанный двухмесячный срок не подлежит восстановлению даже в судебном порядке.

Срок конкурсного производства

Конкурсное производство длится в общем случае полгода, но по ходатайству участников процесса оно может быть продлено. Максимальный срок пролонгации – 6 месяцев.Решение о продлении принимает только арбитражный суд. Причинами, обусловившими изменение срока процедуры, могут быть розыск имущества, незавершенный процесс его продажи. Период производства также зависит от того, насколько быстро осуществляется опись имущества юрлица.

Следовательно, с учетом продления данный этап не может длиться более 1 года.

Конкурсный управляющий это

На конкурсного управляющего возлагаются функции управления компанией в рассматриваемый период. Он полностью контролирует все вверенное ему имущество должника.

К функционалу и обязанностям управляющего входит опись и оценка имущества (при необходимости привлечение специализированной оценочной компании), охрана имущества. Если должник скрывает имущество или вывел его через сомнительные сделки, то задача конкурсного управляющего оспорить их, разыскать и вернуть собственность в конкурсную массу.

В перечень обязанностей управляющего входит увольнения рабочего персонала и выплаты им всех положенных вознаграждений.

Управляющий контролирует требования и удостоверяет своей подписью решения собрания кредиторов.

После завершения процедуры банкротства управляющий передает в архив все документы должника.

Кто назначает конкурсного управляющего при банкротстве

Управляющий назначается арбитражем. При этом за собранием кредиторов закрепляется право предложить суду свою кандидатуру управляющего.

Назначенная кандидатура управляющего фиксируется в соответствующем определении суда. Если участники процедуры не согласны с назначением, то они могут обжаловать его.

Смена управляющего в конкурсном производстве

Управляющего можно отстранить по ходатайству собрания кредиторов, но при наличии веской причины. Так, судебная практика показывает, что даже при грубых огрехах в работе поменять управляющего непросто.

Так, нарушения в виде пропуска сроков предоставления отчетности, невыполнения требований кредиторов, затягивания сроков оценки имущества не являются существенными основаниями для его отстранения, если это не привело к убыткам самого должника или его кредиторов.

Конкурсная масса при несостоятельности

Формирование конкурсной массы – одна из важнейших процедур при ликвидации компании. В нее входит все то имущество юрлица, которое принадлежало ему на момент объявления банкротом.

Это могут быть деньги, дебиторская задолженность, недополученное целевое финансирование, долгосрочные инвестиции, доходы от участия в других юрлицах, основные средства, нематериальные активы и пр.

При формировании конкурсной массы обязательно нужно пройти три этапа:

• инвентаризация имущества;
• его оценка;
• исключение объектов, не входящих в нее.

Имущество, которое было изъято из оборота, подлежит передаче собственнику.

Распродажа имущества банкротов

Имущество банкрота распродается в ходе торгов и аукционов. Они проводятся сегодня исключительно на специализированных электронных торговых площадках и участвовать в них может любое физическое или юридическое лицо, у которых есть электронная подпись

Для участия в торгах обязательно нужно внести задаток для подтверждения серьезности намерений. В случае проигрыша он не возвращается.

Перед торгами все имущество оценивается и определяется его рыночная цена. Именно она является стартовой при продаже. Изначально торги банкротства идут на повышение и победителем становится участник, предложивший наибольшую цену.

Если имущество несостоятельных должников так и не удалось реализовать на указанном этапе, изначальная стартовая стоимость еженедельно снижается. Наконец, торги идут на понижение. Если и такая крайняя мера не привела к положительному результату, имущество возвращается должнику.

Акции при конкурсном производстве

При ликвидации компании, которая работала в форме закрытого (ЗАО) или открытого(ОАО) акционерного общества, возникают вопросы, как распорядиться ее акциями. Акции удостоверяют права владельца на участие в управлении компанией.

Акционеры имеют полное право распоряжаться акциями по своему усмотрению: они могут их продать или подарить. Получать на это согласие от других акционеров не требуется. При этом согласно действующему законодательству, никаких ограничений при банкротстве общества на права акционеров не налагаются.

Даже в ходе конкурсного производства акционер вправе продать принадлежащие ему акции. Другой вопрос, что вряд ли найдутся желающие для их приобретения. Ведь выплата дивидендов по акциям в ходе конкурсного производства не производится и права требования собственников компании удовлетворяются в последнюю очередь.

Ходатайство о продлении конкурсного производства

Для продления процедуры управляющий должен обратиться в арбитраж с ходатайством. В нем указываются причины, которые не позволили конкурсному производству уложиться в шестимесячный срок. Например, на то, что не удалось в указанный период полностью сформировать конкурсную массу и произвести расчеты с кредиторами.

К ходатайству прилагаются документы, подтверждающие изложенные обязательства, а также копию собрания кредиторов (на котором выражено согласие с продлением производства) и отчета управляющего.

Ходатайство о завершении последней процедуры несостоятельности

В том случае, когда все мероприятия конкурсного производства были выполнены, т.е. продано имущество, деньги распределены между кредиторами, дела переданы в архив и выполнены прочие формальности арбитражный управляющий может подать в суд ходатайство о завершении конкурсного производства. В нем указывается просьба о завершении процесса по принудительной ликвидации юрлица-должника.

К ходатайству нужно приложить отчет управляющего, реестр требований; документы, подтверждающие продажу имущества и удовлетворение кредиторских требований.

Образец ходатайства можно запросить в секретариате арбитражного суда.

Порядок удовлетворения требований кредиторов

Требования кредиторов предполагают определенную очередность в их удовлетворении. Закон о несостоятельности содержит указание на три ступени кредиторов. Предусмотренная очередность предполагает, что выплаты каждой последующей очереди производятся только после полного исполнения по обязательствам в рамках — предыдущей.

К кредиторам первой очереди относят физлиц, перед которыми у должника есть ответственность за причинение морального ущерба или вреда жизни и здоровью.

Во вторую очередь происходят выплаты зарплаты, выходных пособий при увольнении, авторских гонораров работникам.

Кредиторы третьей очереди – это конкурсные кредиторы (из реестра) и государственные организации (ФНС), которым сейчас обеспечивается равная защита по обязательным платежам. Затем уже удовлетворяются кредиторские требования, не включенные в реестр.

Последствия введения конкурсного производства

С момента открытия процедуры происходят следующие изменения в работе должника:

• прекращается начисление штрафов и неустоек;
• аннулируются все сделки, которые предполагают отчуждение имущества банкрота;
• сведения о финансово-экономическом положении более не являются коммерческой тайной;
• полномочия высшего руководства прекращаются;
• снимается арест и иное обременение с имущества.

Завершается процедура конкурсного производства ликвидацией компании. С нее снимаются все обязательства, даже если в ходе продажи конкурсной массы вырученной суммы оказалось недостаточно для погашения всех долгов.

Подача документов без адвоката | Суды США

Подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 или 13 требует тщательной подготовки и понимания юридических вопросов. Непонимание закона или ошибки в процессе могут повлиять на ваши права. Работникам судов и судьям по делам о банкротстве законом запрещено давать юридические консультации.

Ниже приводится список способов, которыми ваш адвокат может помочь вам в вашем деле.

• Проконсультируем вас, стоит ли подавать заявление о банкротстве.
• Посоветуйте, по какому разделу подавать.
• Проконсультируем вас о возможности погашения ваших долгов.
• Сообщите вам, сможете ли вы оставить себе дом, машину или другое имущество после подачи заявления.
• Сообщите вам о налоговых последствиях подачи документов.
• Проконсультируем вас о том, следует ли продолжать платить кредиторам.
• Объясните вам закон и процедуры банкротства.
• Помочь вам заполнить и подать формы.
• Помогите вам с большинством аспектов вашего дела о банкротстве.

Ожидается, что стороны pro se соблюдают правила и процедуры федеральных судов и должны быть знакомы с Кодексом США о банкротстве, Федеральными правилами процедуры банкротства и местными правилами суда, в котором возбуждено дело. Местные правила, наряду с другой полезной информацией, размещены на веб-сайте суда и доступны на стойке регистрации местного суда. Работникам судов и судьям по делам о банкротстве законом запрещено давать юридические консультации.

Формы банкротства доступны для общественности бесплатно.

• Используйте формы, пронумерованные в серии 100, для подачи заявления о банкротстве физических лиц или супружеских пар.
• Используйте формы, пронумерованные в серии 200, если вы готовитесь к банкротству от имени не физического лица, такого как корпорация, товарищество или общество с ограниченной ответственностью (LLC).
• Индивидуальные предприниматели должны использовать формы, пронумерованные в серии 100.

Многие суды требуют местных форм. Прежде чем подавать какие-либо документы, вам следует проверить веб-сайт вашего суда.

Составители петиций, не являющиеся адвокатами

Если вы подаете заявление о банкротстве pro se, вам могут предложить услуги не юристы, готовящие петиции. По закону составители могут вводить информацию только в формы. Им запрещено давать юридические консультации, объяснять ответы на юридические вопросы или помогать вам в суде по делам о банкротстве. Составитель петиции должен подписать все документы, которые он готовит для вас; напечатать на документах их имя, адрес и социальное обеспечение; и предоставить вам копии всех документов.Они не могут подписывать документы от вашего имени или получать оплату судебных издержек.

Поиск юриста, включая бесплатные юридические услуги

Если вам нужна помощь в поиске юриста по банкротству, вам могут помочь приведенные ниже ресурсы. Если вы не можете позволить себе нанять адвоката, вы можете иметь право на получение бесплатных юридических услуг.

Банкротство

— FindLaw

Банкротство

— это законный способ избавиться от большей части вашего текущего долга, прекратить притеснения со стороны кредиторов и начать все заново.Это федеральная судебная процедура. Вы подаете документы в суд по делам о банкротстве, ждете одобрения и либо отклоняете долги, либо соглашаетесь с планом погашения.

Чтобы получить это погашение долга, обычно требуется жертвовать. Возможно, вам придется продать свои активы, например машину или лодку, или получить процент от вашего дохода для погашения долга.

Узнайте больше об истории банкротства, возможных вариантах банкротства, о том, что банкротство будет означать для вашего будущего, и многом другом, воспользовавшись ссылками ниже:

История банкротства 101

Несколько ранних попыток создания универсальных правил банкротства, начиная с 1800 года, были исправлены и в конечном итоге отменены. Наконец, Конгресс принял так называемый «Закон Нельсона» в 1898 году. Кредиторы лоббировали Закон Нельсона, чтобы иметь единообразные федеральные правила банкротства. Это в значительной степени подготовило почву для банкротства, каким мы его знаем сегодня.

В 1978 году, используя полномочия, предоставленные статьей I, раздел 8 Конституции США, Конгресс разработал гораздо более широкий «Кодекс о банкротстве».

Кодекс предусматривает несколько юридических способов погашения долгов путем банкротства. Эти различные правовые подходы перечислены в главах Кодекса и обозначаются номерами главы (например, «Банкротство в главе 7»).Они могут быть сложными. Многие люди считают, что адвокат по банкротству может помочь избежать ошибок, выбрать правильный план погашения долга и избежать проблем с судом.

С момента принятия Кодекс неоднократно изменялся и регулирует все дела о банкротстве в США.

Федеральные правила процедуры банкротства (или просто «Правила банкротства»), принятые Верховным судом США, регулируют процессы банкротства. Каждый суд по делам о банкротстве также имеет свои собственные местные правила.

Шесть форм банкротства

В США существует шесть различных видов банкротства.S. Каждая форма предназначена для определенной цели и имеет свои положительные и отрицательные стороны.

• Глава 7 позволяет вам погасить большую часть вашего долга после продажи («ликвидации») некоторой части вашей собственности в счет погашения кредита кредиторам. Глава 7 также предназначена для предприятий, которым необходимо закрыть свои двери из-за финансовых проблем.
• Глава 13 сохраняет вашу собственность и устанавливает план погашения с более разумными выплатами, чтобы вы могли погасить как можно большую сумму долга в течение трех-пяти лет.
• Глава 11 предназначена для предприятий, которые хотят избавиться от долгов и сократить расходы за счет реорганизации бизнеса.
• Глава 9 предназначена для городов, округов, школьных округов и муниципалитетов с долгами.
• Глава 12 предназначена для семейных фермеров и рыболовных предприятий, которым грозит долг.
• Глава 15 предназначена для иностранных дел (например, гражданин США с активами в разных странах).

Большинство людей выбирают между главой 7 и главой 13 о банкротстве, в то время как предприятия выбирают между главой 7 и главой 11.

Тип банкротства, который вы можете подать, будет зависеть от ваших активов, доходности, общего долга и ряда других факторов. Выбор не всегда зависит от вас, но ваш адвокат и управляющий банкротством могут вам посоветовать.

Для некоторых людей банкротство — неправильный ответ, и им следует рассмотреть другие варианты облегчения долгового бремени. У всех вариантов есть свои достоинства и недостатки.

Общие опасения по поводу банкротства

Хотя банкротство является важным инструментом в решении ваших долговых проблем, оно все же может беспокоить заявителей.Очень важно знать все возможные эффекты, прежде чем подавать:

• Банкротство может снизить ваш кредитный рейтинг (но то же самое может и с продолжающейся задолженностью и просроченными платежами)
• Стоимость подачи около 500 долларов США
• Наем поверенного по банкротству может показаться недоступным для многих людей, но часто экономит деньги в долгосрочной перспективе
• Кредиторы могут подавать споры о погашении долгов
• Деньги могут быть сняты с вашей зарплаты (так называемое удержание заработной платы)
• Кредиторы могут утверждать, что данный долг не должен погашаться (окончательное решение остается за судьей по делам о банкротстве)
• Не подлежат уплате алименты, алименты и налоги
• Студенческие ссуды не подлежат погашению, если вы не докажете, что их выплата вызовет «чрезмерные трудности» (что очень трудно доказать)
• Отсутствие перечисления всех ваших долгов или активов может привести к отказу в погашении вашего долга в суде. Вам также могут быть предъявлены обвинения в мошенничестве.

Адвокат по банкротству поможет вам разобраться с любыми проблемами до того, как они возникнут. Они могут остановить судебные тяжбы и преследования и сэкономить вам деньги, сделав процесс гладким. Они также могут облегчить вам понимание реальности перечисленных выше проблем и повлияют ли они на ваше дело.

Преимущества подачи заявления о банкротстве

Погашение долга и запрет кредиторам звонить или предъявлять вам иски — огромная выгода для банкротства.Есть дополнительные преимущества, которые могут произойти мгновенно или со временем:

• Банкротство в соответствии с главой 7 имеет множество исключений по банкротству, которые могут позволить вам сохранить свой дом, машину и другие предметы.
• Глава 13 поможет вам разработать план погашения, который обеспечит выход из банкротства в течение нескольких лет.
• После того, как суд одобрит ваше банкротство, он защитит вас от судебных исков и других неблагоприятных юридических проблем, пока вы работаете в процессе.
• Суд издает защитный ордер, когда вы подаете заявление о банкротстве, который называется «автоматическое приостановление».»Это мешает большинству кредиторов связываться с вами по поводу ваших долгов или предпринимать какие-либо действия по взысканию долгов.
• «Необеспеченный долг» по кредитным картам и медицинским счетам во многих случаях прощается.
• Вы все еще можете купить дом с банкротством в кредитной истории.
• Кредитный рейтинг может улучшиться через один-два года после подачи заявки, если вы избежите новой задолженности.
• Заявление о банкротстве появится в вашей проверке биографических данных, но не помешает вам получить новую работу.

Вы можете начать улучшать свое финансовое положение после того, как решите подать заявление о банкротстве. После утверждения вы получаете постановление суда о прекращении вызовов кредиторов и действий по взысканию долгов, и вы можете начать все сначала.

Процесс банкротства 101

Сначала вам следует подумать, могут ли вам помочь варианты облегчения долгового бремени или банкротство — ваш лучший вариант. Вы можете получить бесплатную консультацию у поверенного по банкротству, чтобы помочь вам принять решение.

Процесс потребует оформления документов, поиска документов, встречи с вашим доверенным лицом и различных встреч в суде.Как правило, с момента начала оформления документов до последней встречи в суде проходит от двух до шести месяцев.

Суд издает защитный ордер, когда вы подаете заявление о банкротстве, который называется «автоматическое приостановление». Это мешает большинству кредиторов связываться с вами по поводу ваших долгов или предпринимать какие-либо усилия по взысканию долгов. Только суд имеет право отменить автоматическое мораторий и разрешить кредиторам требовать погашения долгов.

Хотя процесс банкротства и требует времени, он разрешит ваш долговой кризис и поможет вам начать все сначала в финансовом отношении.

Банкротство: погашение долгов

Банкротство может помочь вам избавиться от некоторых видов долгов. Во многих случаях необеспеченный долг, такой как задолженность по кредитным картам и больничные счета, может быть аннулирован. Но вы не можете выплачивать алименты, алименты и большинство налогов.

Студенческие ссуды не подлежат погашению, если вы не докажете, что их погашение вызовет неоправданные трудности (что очень трудно доказать). Кроме того, кредиторы могут утверждать, что данный долг не должен погашаться при условии одобрения судьи по делам о банкротстве.

Банкротство: сохраняем свое имущество

Если у вас стабильный доход, превышающий ограничения главы 7, но вы сталкиваетесь с неуправляемыми долгами, глава 13 может быть лучшим (если не единственным) вариантом.

Одним из плюсов банкротства по главе 13 является то, что вы часто оставляете за собой большую часть своего имущества. В соответствии с главой 7 различные типы имущества могут подлежать ликвидации или продаже в счет погашения долга кредиторам. Законы штатов различаются по типам имущества, которое считается правомочным (не подлежащим освобождению) или неприемлемым (освобожденным) для продажи в случаях, предусмотренных главой 7.

Выбор между видами банкротства

Если вы соответствуете критериям приемлемости для банкротства как в главе 7, так и в главе 13, вы можете выбрать, какой тип подавать. В противном случае у вас может не быть выбора.

Лица с доходом выше среднего (для семьи такого же размера) не имеют права на участие в Главе 7, если они могут выплатить некоторый необеспеченный долг в течение пяти лет. Чтобы соответствовать требованиям главы 13, вы не должны превышать определенный уровень долга (текущие лимиты см. В разделе «Корректировка индивидуального долга»).Если вы не соответствуете этим требованиям, то банкротство по главе 13 для вас недоступно.

Обычно те, у кого есть выбор, соглашаются с банкротством согласно Главе 7. Это идеальный вариант, поскольку у них могут быть погашены все долги (кроме долга, покрытого за счет поступлений от ликвидированного имущества). Глава 7 также может быть гораздо более быстрым процессом, чем Глава 13. Однако Глава 13 может быть лучшим вариантом для тех, кто имеет достаточный доход и значительные активы.

Значительные различия в банкротстве потребителей

Существенные различия можно найти в главе 7 vs.Глава 13 Банкротство с участием:

• Ипотека и автокредит
• Долги, связанные с прошлыми преступлениями
• Задолженность по выплате алиментов, алиментов или студенческих ссуд
• Долги при разводе, имущественном соглашении или соглашении (не являющиеся алиментами)
• Заемщики по ссудам физическим лицам
• Неиспользованное ценное имущество
• Охраняемое имущество
• Предыдущее банкротство

В зависимости от ваших приоритетов или уникальной ситуации, эти области могут ограничить тип банкротства, о котором вы можете подать.Обдумайте, применимо ли что-либо из этого к вам, и поговорите с адвокатом о возможных вариантах.

Суды по делам о банкротстве и судьи по делам о банкротстве

Хотя большинство судебных дел рассматривается в гражданских или уголовных судах, банкротство имеет специальную систему судов по всей стране. В каждом судебном округе США есть собственный суд по делам о банкротстве, а в каждом штате — как минимум один округ (всего 90 округов).

Судьи по делам о банкротстве в США имеют право принимать обязательные решения по делам о банкротстве, например, по вопросам права на участие или предоставления списания долга.Однако большинство аспектов процесса банкротства осуществляется вне суда. Например, назначенный управляющий выполняет административные обязанности, предусмотренные в главах 7, 13 и других видах дел о банкротстве.

На самом деле вы очень мало общаетесь с судьей по делам о банкротстве. Большинство соискателей главы 7 даже не ходят в суд и видят судью только в том случае, если есть возражения против плана банкротства. Должники главы 13 обычно появляются в суде только один раз, на слушании по утверждению плана банкротства.Неформальное собрание кредиторов (также называемое «341 собрание» на основании Раздела 341 Кодекса) обычно проводится в офисе доверительного управляющего.

Подача заявления о банкротстве? Свяжитесь с местным прокурором

Хотя статьи в этом разделе предоставляют дополнительную информацию об основах банкротства, было бы разумным решением поговорить с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве рядом с вами.

Адвокат может помочь вам определить, какая форма банкротства является лучшим выбором для разрешения вашего долгового кризиса, и проведет вас через процесс подачи заявления о банкротстве.

Подробнее о связанных темах

Понимание процесса банкротства | Безграничные финансы

Что происходит при банкротстве

Банкротство позволяет должникам либо реорганизовать и реструктурировать долги, либо ликвидировать активы, которые будут использоваться для выплаты кредиторам.

Цели обучения

Различия между разными видами банкротства

Основные выводы

Ключевые моменты

• Система банкротства обычно направлена ​​на поощрение кредиторов, которые продолжают предоставлять финансирование должникам, и отговаривает кредиторов от ускорения своих усилий по взысканию долгов.
• По делам о добровольном банкротстве должники обращаются в суд по делам о банкротстве. В случаях принудительного банкротства кредиторы подают заявление.
• Положение об автоматическом приостановлении обычно запрещает возбуждение, исполнение или обжалование действий и судебных решений против должника по взысканию иска, возникшего до подачи заявления о банкротстве.
• В соответствии с главой 7 доверительный управляющий собирает имущество должника, не освобожденное от налогов, продает его и распределяет выручку между кредиторами.
• Главы 9, 11, 12 и 13 позволяют должнику сохранить часть или все свое имущество и использовать будущие доходы для выплаты кредиторам.

Ключевые термины

• неплатежеспособный : Невозможность оплатить счета при наступлении срока их погашения.
• финансовый кризис : термин, используемый для обозначения состояния, когда обещания кредиторам нарушаются или выполняются с трудом.

Что происходит при банкротстве

Физические или юридические лица, испытывающие финансовые затруднения, могут быть вынуждены рассмотреть вопрос о банкротстве.Банкротство — это правовой статус неплатежеспособного лица или организации, то есть лица, которое не может выплатить задолженность перед кредиторами. Основное внимание в законодательстве о несостоятельности и практике реструктуризации долга предприятий уделяется не устранению неплатежеспособных организаций, а изменению финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения, с тем чтобы разрешить восстановление и продолжение их бизнеса. Система банкротства обычно направлена ​​на поощрение кредиторов, которые продолжают предоставлять финансирование должникам, и отговаривает кредиторов от ускорения своих усилий по взысканию долгов.

Особенности банкротства в США

Дела о банкротстве бывают добровольными или принудительными. В делах о добровольном банкротстве, которые составляют подавляющее большинство возбужденных дел, должники обращаются в суд по делам о банкротстве. В случаях принудительного банкротства кредиторы подают заявление. Возбуждение дела о банкротстве создает имущественную массу. Имущество состоит из всех имущественных интересов должника на момент возбуждения дела с учетом определенных исключений и исключений.

Окружные суды США обладают юрисдикцией в отношении дел о банкротстве; однако каждый районный суд может «передать» дела о банкротстве в суд по делам о банкротстве. В большинстве районных судов имеется постоянный «справочный» приказ на этот счет, так что все дела о банкротстве рассматриваются судом по делам о банкротстве. Генеральный прокурор США назначает доверенных лиц для каждого из 21 географического региона США. Эти попечители содержат и контролируют работу группы частных попечителей по делам о банкротстве согласно Главе 7.Кроме того, доверительный управляющий из США может быть заслушан по любому вопросу в любом деле о банкротстве, за исключением подачи плана реорганизации согласно Главе 11.

Автоматическая стойка

Кодекс о банкротстве предусматривает автоматическое приостановление действия в момент подачи заявления о банкротстве. Автоматическое приостановление, как правило, запрещает возбуждение, исполнение или обжалование действий и судебных решений против должника по взысканию иска, возникшего до подачи заявления о банкротстве. Другими словами, с момента подачи заявления о банкротстве должник получает право на соблюдение всех положений Кодекса о банкротстве.Автоматическое приостановление также запрещает взыскание и судебное разбирательство в отношении имущества самой конкурсной массы.

Обеспеченному кредитору может быть разрешено принять соответствующее обеспечение, если кредитор сначала получит разрешение суда. Суд должен либо дать разрешение, либо обеспечить адекватную защиту обеспеченного кредитора от того, что стоимость его залога не уменьшится во время пребывания.

Главы Кодекса о банкротстве

Лица, ищущие судебной защиты в соответствии с Кодексом о банкротстве, могут подать прошение о судебной защите в соответствии с рядом различных глав Кодекса, в зависимости от обстоятельств. Дело обычно упоминается в главе, в которой подано ходатайство.

Глава 7: Ликвидация

Ликвидация согласно главе 7 является наиболее распространенной формой банкротства. В соответствии с главой 7 доверительный управляющий собирает имущество должника, не освобожденное от налогов, продает его и распределяет выручку между кредиторами. Поскольку каждый штат разрешает должникам оставлять за собой существенное имущество, большинство дел, связанных с Главой 7, относятся к случаям «отсутствия активов» — это означает, что не имеется достаточных активов, не освобожденных от налога, для финансирования распределения между кредиторами.

Глава 9: Реорганизация муниципалитетов

Банкротство по главе 9 доступно только муниципалитетам и является формой реорганизации, а не ликвидации. Поскольку муниципалитеты являются субъектами правительств штатов, полномочия Конгресса по урегулированию долгов путем банкротства ограничены. Способность муниципалитетов переписывать коллективные договоры намного выше, чем в случае корпоративного банкротства по главе 11, и может превзойти государственные меры защиты труда, позволяя городам пересматривать неустойчивые пенсионные или другие пакеты льгот, согласованные во время торговых переговоров.

Банкротство по главе 9 : Округ Джефферсон, штат Алабама, подвергся банкротству по главе 9 в 2009 году.

Главы 11, 12 и 13: Реорганизация

Банкротство в соответствии с главой 11, 12 или 13 требует более сложной реорганизации и включает в себя разрешение должнику сохранить часть или все свое имущество и использовать будущие доходы для выплаты кредиторам. Люди обычно подают главу 7 или главу 13. Глава 12 аналогична главе 13, но в определенных ситуациях она предоставляет дополнительные преимущества «семейным фермерам» и «семейным рыбакам».В главе 12 обычно предусмотрены более щедрые условия для должников, чем в сопоставимом случае с главой 13.

Глава 11 обычно представляет собой реорганизационную форму банкротства, к которой часто прибегают предприятия. Должники могут «выйти» из банкротства согласно главе 11 в течение нескольких месяцев или нескольких лет, в зависимости от размера и сложности банкротства. Кодекс о банкротстве достигает этой цели с помощью плана банкротства. За некоторыми исключениями, план может быть предложен любой заинтересованной стороной.Затем заинтересованные кредиторы голосуют за план.

Финансовый менеджмент до и во время банкротства

Чтобы избежать негативных последствий банкротства, физические и юридические лица, оказавшиеся в затруднительном финансовом положении, могут применять определенные методы финансового управления.

Цели обучения

Разработайте план управления, когда компания находится в затруднительном финансовом положении

Основные выводы

Ключевые моменты

• Недостаток банкротства состоит в том, что частным лицам становится труднее брать займы в будущем, а компании, которые реорганизованы и не распускаются, сталкиваются с риском более высокой стоимости капитала для будущих операций.
• Перед объявлением банкротства компания или физическое лицо может сократить долговые обязательства и предпринять действия по увеличению дохода и прибыльности.
• В период реорганизации компания должна сократить долг и увеличить прибыль, чтобы выйти из банкротства без потери контроля над операциями.

Ключевые термины

• взыскание : Решение о том, что третья сторона должна выплатить деньги, причитающиеся должнику, непосредственно кредитору.

Управление до и во время банкротства

Финансовый менеджмент до и во время банкротства — это эффективный метод для компаний и частных лиц по устранению финансовых проблем и несостоятельности.Однако его недостаток состоит в том, что частным лицам становится труднее брать займы в будущем, а компании, которые реорганизованы и не распускаются, сталкиваются с риском повышения стоимости капитала для будущих операций после выхода из банкротства. Чтобы избежать негативных последствий банкротства, физические лица и компании, находящиеся в затруднительном финансовом положении, имеют ряд альтернатив банкротства.

Управление до банкротства

Финансовый кризис обычно возникает, когда существует высокая сумма постоянных или неизбежных затрат по сравнению с суммой денежного потока или дохода. С точки зрения отдельного человека, наиболее очевидным решением является сокращение ежемесячных расходов, чтобы обеспечить дополнительный денежный поток для обслуживания долга. Для компании существует множество способов избежать финансовых затруднений, в том числе:

• уменьшить размер финансового и операционного плеча,
• распоряжаться инвестициями или операциями, не приносящими прибыли,
• разбивка или продление обязательных платежей по долгу,
• более низкие распределения прибыли, такие как дивиденды,
• диверсифицировать операции,
• по возможности сократить расходы,
• избегать рискованных вложений,
• повысить эффективность.

Если ситуация слишком тяжелая для таких мер и должник не рассчитывает иметь стабильный доход или имущество, может быть уместным использовать подход не предпринимать действий . Другими словами, должник не должен ничего делать, поскольку компания, не имеющая активов или дохода, не может подвергнуться аресту со стороны кредитора. Однако в таких случаях кредитор может попытаться наложить арест.

Z-показатель Альтмана

Компания может ссылаться на формулу Z-оценки Альтмана, чтобы определить вероятность того, что она будет принуждена к банкротству.Формула может использоваться для прогнозирования вероятности банкротства фирмы в течение двух лет. Z-оценка использует несколько корпоративных доходов и балансовых значений для измерения финансового состояния компании. В частности, формула ссылается на:

• Отношение оборотных средств к размеру активов,
• нераспределенная прибыль к совокупным активам,
• EBIT к совокупным активам,
• рыночная стоимость капитала к балансовой стоимости обязательств,
• продаж к сумме активов.

Управление при банкротстве

Чтобы возможность финансового менеджмента во время банкротства существовала, должна использоваться форма банкротства, разрешающая реорганизацию, такая как глава 11. Глава 11 требует, чтобы все заинтересованные стороны согласовали план. После подтверждения план становится обязательным и определяет порядок обработки долгов и операций предприятия на протяжении всего срока действия плана. Согласно этому плану, должник может получить финансирование и ссуды на выгодных условиях, отдав приоритет новым кредиторам в отношении прибыли бизнеса.Суд также может разрешить должникам отклонить и аннулировать ранее согласованные контракты, если это будет финансово выгодно для компании и ее кредиторов. Если долги компании превышают ее активы, банкротство может привести к тому, что владельцы компании останутся ни с чем. В таком случае кредиторы компании могут получить право собственности на вновь реорганизованную компанию. В период реорганизации компания должна использовать финансовое управление, состоящее из перечисленных выше вариантов, чтобы выйти из банкротства без потери контроля над операциями.

Заключительные соглашения во избежание банкротства

Большинство кредиторов готовы вести переговоры, чтобы получить часть своих денег, и не рискуют потерять все в результате банкротства.

Цели обучения

Различия между реструктуризацией долга и консолидацией долга

Основные выводы

Ключевые моменты

• Переговоры — жизнеспособная альтернатива, если должник имеет достаточный доход или активы, которые могут быть ликвидированы, чтобы вырученные средства можно было использовать в счет долга.
• Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет компании или физическому лицу, находящемуся в затруднительном финансовом положении, сократить и пересмотреть условия своей просроченной задолженности, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и продолжить свою деятельность.
• Консолидация долга обычно включает заимствование у одного кредитора под низкую процентную ставку для погашения ряда обязательств с более высокой процентной ставкой.

Ключевые термины

• просроченный : Просроченная или неуплата долга или другого финансового обязательства, такого как ипотека или ссуда.

Заключительные соглашения во избежание банкротства

В целом кредиторы понимают, что банкротство — это вариант для должников с чрезмерной задолженностью. Поэтому большинство кредиторов готовы вести переговоры об урегулировании, чтобы получить часть своих денег, вместо того, чтобы рисковать потерять все в результате банкротства. Переговоры являются жизнеспособной альтернативой, если должник имеет достаточный доход или активы, которые могут быть ликвидированы, чтобы вырученные средства можно было использовать против долга. Переговоры также могут дать должнику время для восстановления финансов.

Реструктуризация долга

Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет компании или физическому лицу, находящемуся в затруднительном финансовом положении, сократить и пересмотреть условия своей просроченной задолженности, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и продолжить свою деятельность. Реструктуризация вне корта, также известная как тренировки, становится все более распространенной практикой. Реструктуризация долга обычно обходится дешевле, чем банкротство. Основные затраты, связанные с реструктуризацией долга, — это время и усилия, необходимые для ведения переговоров с кредиторами.Реструктуризация долга обычно включает сокращение долга и продление сроков платежа. Должник и кредитор могут также договориться об обмене долга на акционерный капитал, при котором кредиторы компании обычно соглашаются аннулировать часть или всю задолженность в обмен на долю в компании. Эти сделки обычно заключаются с крупными компаниями, находящимися в затруднительном финансовом положении, и часто приводят к тому, что эти компании поглощаются их основными кредиторами.

Консолидация долга

Консолидация долга обычно включает заимствование у одного кредитора под низкую процентную ставку для погашения ряда обязательств с более высокой процентной ставкой.Консолидируя долги, должник заменяет платежи множеству разных кредиторов платежом одному кредитору. Это упрощает обязательства должника и может привести к более быстрому погашению долга. Это обычная практика для людей, имеющих большие суммы по нескольким кредитным картам.

Too Much Credit : Консолидация долга — один из вариантов для физических лиц, имеющих большие суммы по нескольким кредитным картам.

Аспекты поручительства в законодательстве и практике о банкротстве

В делах о банкротстве суд и адвокат могут не иметь опыта работы с концепциями закона об поручительстве, которые часто незнакомы практикующим банкротам.Этот сборник, написанный опытными практикующими специалистами по поручительству, служит практическим источником для всех адвокатов и судов по вопросам банкротства, чтобы они могли понять и оценить последствия принципов поручительства и требований в делах о банкротстве, особенно в делах по главе 11.

Потребность в этом ресурсе значительна: вопросы, связанные с законом о поручительстве, не присутствуют в большинстве дел о банкротстве, и даже когда они присутствуют, они могут не быть самыми крупными или наиболее важными юридическими проблемами в деле. Поскольку вопросы поручительства могли быть не полностью поняты, это привело к непредсказуемым результатам и письменным решениям, в которых отсутствует понимание основных концепций закона о поручительстве.

Закон о поручительстве Аспекты практики банкротства предоставляет вторичный орган, который как обобщает существующее законодательство о банкротстве, так и делает основы закона о поручительстве легкодоступными для практикующего банкротства и судов по делам о банкротстве.

Поручительство традиционно определяется как физическое или юридическое лицо, которое соглашается в письменной форме отвечать по долгу или дефолту другого лица.Начиная с основных принципов закона о поручительстве, книга объясняет трехсторонние отношения между должником, кредитором и поручителем, рассматривает как исторические, так и современные приложения, рассматривает отличие поручительства от страховых продуктов и рассматривает справедливую суброгацию как основополагающий принцип. современного законодательства о поручительстве.

За этим обзором законодательства о поручительстве следует широкий обзор кодекса банкротства и законодательной базы. В последующих главах рассматриваются основные темы, такие как вопросы юрисдикции, возбуждение дела и ведение дела.Затем авторы глав сосредотачиваются на вопросах поручительства в этих случаях, в том числе, в том числе:

• Поручительство при банкротстве
• Имущество банкротства
• Глава 7 Ликвидация
• Глава 11 реорганизация
• Производство по главе 15
• Облигации конкурсного управляющего

Банкротство — Econlib

Банкротство — обычное дело в современной Америке. Несмотря на два десятилетия в основном непрерывного экономического роста, ежегодное количество заявлений о банкротстве увеличилось в пять раз, превысив 1.5 миллионов человек ежегодно. В последние годы также произошло несколько крупнейших и самых дорогих корпоративных банкротств в истории. Это сочетание стремительного роста личных банкротств в период процветания, все более дорогостоящей и нефункциональной системы реорганизации по главе 11 и макроэкономического конкурентного давления глобализации стимулировало законодательные усилия по реформированию кодекса банкротства.

История банкротства

Ранние английские законы о банкротстве были разработаны для помощи кредиторам в сборе активов должника, а не для защиты должника или погашения (прощения) его долгов.Положение о банкротстве Конституции США также отражает цель закона о досрочном банкротстве в отношении кредиторов. В соответствии со статьями Конфедерации отношения между должником и кредитором регулируются только штатами. Эта ситуация привела к появлению разнообразных и противоречивых законов штата, многие из которых были законами о заемщиках, разработанными в интересах фермеров (см. Постановление). Как и другие положения Конституции, перечисление полномочий по банкротству в статье I, разделе 8 было разработано, чтобы стимулировать развитие торговой республики и смягчить излишки законодательства государства-должника, которое распространилось в соответствии со статьями Конфедерации.Как заметил Джеймс Мэдисон в Federalist number 42:

.

Право на установление единообразных законов о банкротстве так тесно связано с регулированием торговли и предотвратит так много мошенничества, когда стороны или их собственность могут находиться или быть перемещены в разные государства, что целесообразность этого [т. Е. Исключительные полномочия Конгресса ввести в действие законы о банкротстве] вряд ли будет поставлено под сомнение.

Основная цель статьи о банкротстве заключалась в защите кредиторов, а не должников, и фактически тюрьмы для должников сохранялись во многих штатах вплоть до восемнадцатого века.

В XIX веке федеральное правительство осуществляло свои полномочия по банкротству лишь от случая к случаю и в ответ на серьезные экономические спады. Первый закон о банкротстве действовал с 1800 по 1803 год, второй — с 1841 по 1843 год, а третий — с 1867 по 1878 год. В периоды отсутствия федерального закона о банкротстве отношения должника и кредитора регулировались исключительно штатами. Первый постоянный федеральный закон о банкротстве был принят в 1898 году и оставался в силе с поправками до тех пор, пока в 1978 году он не был заменен новым всеобъемлющим законом, основная структура которого остается в силе и сегодня.

Поскольку закон о банкротстве вступает в силу только тогда, когда должник является неплатежеспособным, небанкротство и законодательство штата регулируют большинство вопросов, касающихся стандартных отношений должник-кредитор, таких как контракты, ипотека на недвижимость, сделки с обеспечением и сбор судебных решений. Таким образом, федеральный закон о банкротстве представляет собой гибридную систему федерального закона, лежащую поверх этого фундамента закона штата, что приводит к разнообразию режимов между должником и кредитором. Закон о банкротстве, как правило, носит процедурный характер и, следовательно, пытается сохранить материальные права, не связанные с банкротством, такие как наличие у кредитора обоснованного требования к взысканию с должника при банкротстве, если только изменения не требуются для продвижения политики банкротства, имеющей преимущественную силу.

Политика банкротства

Закон о банкротстве служит трем основным целям: (1) решить проблему коллективных действий кредиторов в отношениях с неплатежеспособным должником, (2) дать «новый старт» отдельным должникам, перегруженным долгами, и (3) спасти и сохранить ценность непрерывной деятельности фирм, испытывающих финансовые затруднения, путем реорганизации, а не ликвидации.

Во-первых, закон о банкротстве решает проблему коллективных действий кредиторов. Закон о взыскании задолженности о банкротстве — это индивидуальный процесс, основанный на двусторонних сделках между должниками и кредиторами.Помимо банкротства, взыскание долгов — это, по сути, гонка усердия. Кредиторы, способные преобразовать свои требования к должнику в требования к собственности должника, имеют на это право в соответствии с законами штата, которые декларируют, что часть имущества должника, например, усадьба должника, «освобождена» от требований кредиторов.

Однако, когда должник является неплатежеспособным и активов недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов, возникает проблема общего пула (см. Трагедию общих ресурсов).У каждого кредитора есть стимул попытаться наложить арест на активы должника, даже если это преждевременно истощает общий пул активов кредиторов в целом. Хотя кредиторам как группе может быть лучше, если они будут сотрудничать и работать вместе для упорядоченного распределения активов должника, у каждого отдельного кредитора есть стимул к гонке за своей долей. Если он будет ждать, а другие — нет, то для удовлетворения его требования может не хватить активов. Банкротство останавливает эту гонку осмотрительности в пользу упорядоченного распределения активов должника в рамках коллективного производства, в котором совместно участвует любое лицо, имеющее требование к должнику.После того, как должник подает заявление о банкротстве, все действия по взысканию кредитора автоматически «приостанавливаются», запрещая дальнейшие действия по взысканию без разрешения суда по делам о банкротстве. Кроме того, любое взыскание кредиторами с неплатежеспособного должника в период, предшествующий заявлению о банкротстве, может быть запрещено в качестве «преференции». Один интересный вариант политики, который в настоящее время не разрешен, — это позволить сторонам решать проблему общего пула с помощью договорного и корпоративного права, делая банкротство ненужным.

Вторая политика банкротства заключается в том, чтобы дать индивидуальным должникам возможность начать все сначала посредством списания или «погашения» его долгов при банкротстве. Несмотря на то, что было предложено множество доводов в пользу начала нового дела, ни одно из них не является полностью убедительным и ни одно не дает убедительного обоснования действующей американской нормы, согласно которой право должника на освобождение от ответственности является обязательным и не подлежит отмене. Это требование увеличивает риск кредитования должника, увеличивая стоимость кредита для всех должников и приводя к нормированию и отказу в кредитовании заемщикам с высоким уровнем риска.Разрешение дебиторам отказаться или изменить свое право на освобождение от ответственности в некоторых или во всех ситуациях может быть более эффективным и лучше для должников, потому что, изменив свои права на освобождение, должники могут получить более низкие процентные ставки или другие более благоприятные условия кредитования. Действительно, американская система уникальна тем, что предусматривает обязательную политику «нового старта».

Количество заявлений о банкротстве физических лиц резко выросло за последние двадцать пять лет, с менее чем 200000 ежегодных заявок в 1979 году до более чем 1.6 миллионов в 2004 году. Уровень подачи заявлений о банкротстве традиционно был вызван такими факторами, как высокий уровень личного долга, разводы и безработица. Но учитывая беспрецедентное процветание в течение последних двадцати пяти лет — период в целом низкой безработицы, снижения уровня разводов, низких процентных ставок и быстрого накопления благосостояния семьи из-за быстрорастущего фондового рынка и рынка жилой недвижимости — эта традиционная модель причины подачи заявлений о банкротстве потребителей становятся все более несостоятельными (Zywicki 2005b).Ученые предположили, что снижение стигмы, связанной с банкротством, изменения относительной экономической выгоды и издержек, связанных с заявлением о банкротстве (особенно ослабление законов о банкротстве в Кодексе о банкротстве 1978 года), а также изменения в самой системе потребительского кредитования заставили людей более склонны к банкротству, чем в прошлом (Zywicki 2005b). В ответ на этот беспрецедентный рост числа личных банкротств и лежащую в основе этого причину Конгресс предложил реформы, направленные на сокращение злоупотреблений и мошенничества в существующей системе.Одна из предлагаемых реформ состоит в том, чтобы потребовать от лиц, подающих документы с высоким доходом, погасить часть своих долгов из будущего дохода в качестве условия подачи заявления о банкротстве (Jones and Zywicki, 1999).

Третья политика банкротства — содействие реорганизации фирм, находящихся в затруднительном финансовом положении. Фирма, сталкивающаяся с финансовыми проблемами, могла бы стоить больше как действующее предприятие, чем если бы она была закрыта и продана по частям для удовлетворения требований кредиторов. Активы фирмы могут быть более ценными, когда они хранятся вместе и принадлежат этой фирме, чем если бы они были ликвидированы и проданы третьей стороне.Такие активы могут включать в себя физические активы (например, оборудование, изготовленное по индивидуальному заказу), человеческий капитал (например, менеджмент или специально подготовленную рабочую силу) или особую синергию между различными активами компании (например, знание того, как наилучшим образом использовать интеллектуальную собственность). . Таким образом, сохранение существующей комбинации активов в качестве непрерывной деятельности вместо ликвидации фирмы могло бы улучшить положение кредиторов. Железные дороги на рубеже веков служат примером этого принципа. Вместо того, чтобы ликвидировать их и продавать различные предметы на металлолом (например,g., разорвав пути и продав их как стальной лом), реорганизация сохранила сеть железных дорог и движение поездов, а кредиторы получили выплаты из операционных доходов реорганизованной фирмы.

Другие фирмы, однако, могут не просто испытывать финансовые затруднения. Некоторые из них могут быть экономически несостоятельными предприятиями, стоимость которых меньше альтернативной стоимости их активов. Экономическая эффективность и забота о кредиторах потребуют ликвидации таких фирм и перевода их активов для более ценных целей.Например, учитывая повсеместное распространение и доминирование компьютеров, очевидно, было эффективно ликвидировать почтенную компанию по производству пишущих машинок Smith-Corona и позволить ее работникам переобучиться и перераспределить свои физические активы в экономике.

Трудно отличить фирму, находящуюся в затруднительном финансовом положении, от экономически несостоятельного предприятия, и сомнительно, что нынешняя система реорганизации очень точна при проведении различия. Во-первых, решение о реорганизации принимает судья по делам о банкротстве, а не рынок.Таким образом, решение о реорганизации — это, по сути, форма мини-централизованного планирования, когда судья о банкротстве принимает решение плановиков, разрешить ли бизнесу продолжить работу или закрыть его. Таким образом, решение зависит от стандартных знаний и проблем со стимулами, которые в целом мешают централизованному планированию (см. Фридрих Август Хайек). Во-вторых, решение о том, подавать ли и в какой суд, принимает сам должник и руководство должника, у которых будут очевидные стимулы обращаться в дружественные суды и добиваться реорганизации и сохранения своих рабочих мест.В-третьих, бенефициары усилий по реорганизации (действующее руководство, работники, поставщики и т. Д.) Имеют большие стимулы участвовать в деле о банкротстве и заявить о своих интересах судье. Обеспеченные кредиторы согласятся на реорганизацию только в том случае, если стоимость компании больше мертвая, чем живая. Но у необеспеченных кредиторов, у которых нет надежды на возврат своих инвестиций в случае гибели компании, есть стимул поддержать реорганизацию, даже если существует лишь крошечная вероятность того, что реорганизация сработает: небольшая вероятность чего-то лучше, чем уверенность в пустоте.Учитывая ошибки и неэффективность, присущие нынешней системе, некоторые ученые предложили заменить нынешнюю систему, ориентированную на судебную систему, или, по крайней мере, дополнить ее различными рыночными механизмами. Одним из таких механизмов может быть аукцион по продаже активов компании как непрерывно действующей компании (Baird 1986). Другим может быть коллективный договор ex ante (например, положения корпоративного устава фирмы), который будет применяться, если фирма станет неплатежеспособным, и будет предупреждать кредиторов о рисках ведения дел с конкретной компанией, заставляя их изменять свои процентные ставки и другие условия кредита соответственно.

Экономические издержки неэффективной реорганизации могут быть значительными. Во-первых, в случаях крупной реорганизации прямые затраты на реорганизацию в случае банкротства обычно превышают несколько сотен миллионов долларов в виде профессиональных и других гонораров. Во-вторых, существуют альтернативные издержки, связанные с сохранением текущего распределения активов, даже если временно. Например, обанкротившийся бизнес продолжает занимать свое текущее местоположение и сохранять своих сотрудников и активы, не только замедляя перераспределение этих активов для более ценных целей в других компаниях и отраслях, но также нанося вред потребителям, поставщикам и другим лицам.

Закон о будущем банкротстве

За последние несколько лет были предприняты согласованные усилия по реформированию законодательства о банкротстве для решения многих из вышеперечисленных проблем. Аномалия стремительного роста числа заявлений о банкротстве потребителей в эпоху экономического процветания стимулировала широкую поддержку усилий по реформированию системы банкротства потребителей. Несколько таких реформ будут включать требование к должникам с высоким доходом, которые могут выплатить значительную часть своих долгов, делать это, вводя план погашения согласно Главе 13, а не подавать заявление о банкротстве согласно Главе 7, ограничивая повторную подачу заявок и ограничивая некоторые исключения в отношении собственности.Предлагаемое законодательство о реформе банкротства также будет направлено на упорядочение и сокращение затрат и задержек корпоративных процедур банкротства, предусмотренных Главой 11, особенно в том, что касается банкротств малого бизнеса.

Закон о всеобъемлющей реформе банкротства предлагался в каждом Конгрессе с конца 1990-х годов, но, несмотря на подавляющую поддержку обеих партий в обеих палатах, до сих пор не принят. Одна из причин заключается в том, что различные политики выдвигали посторонние, но противоречивые политические вопросы; Другая причина заключается в том, что профессионалы в области банкротства выступают против реформ, которые уменьшили бы количество заявлений о банкротстве и расходы на процедуры банкротства.

С другой стороны, усиливающееся давление экономической глобализации и возрастающие проблемы банкротств транснациональных корпораций создали стимулы для реформы банкротства. По мере того как инвестиционный капитал все больше течет по всему миру, глобализация создает сильные стимулы для национальной экономики проводить эффективную экономическую политику, включая политику банкротства. Нынешняя американская система банкротства зиждется на готовности инвесторов продолжать добровольно вкладывать средства в американские фирмы, несмотря на опасность того, что капитальные вложения окажутся в ловушке дорогостоящего и неэффективного режима реорганизации, если фирма потерпит неудачу.Напротив, некоторые крупные страны, такие как Германия и Япония, ввели большую гибкость в свои системы банкротства. Хотя многие комментаторы выступали за создание единой системы транснационального банкротства на основе договора, разработка схемы, которая получила бы одобрение со стороны стран-участниц, была бы сложной. Кроме того, такой режим, вероятно, будет подвергаться многим из тех же давлений групп интересов, которые характерны для американского режима. Конкурентные силы глобализации могут создать вместо глобальной системы банкротства «сверху-вниз» эффективное и спонтанное сближение систем банкротства во всем мире.

---

Об авторе

Тодд Дж. Зивицки — профессор права юридического факультета Университета Джорджа Мейсона и старший научный сотрудник Центра Джеймса Бьюкенена, Программа по экономике, политике и философии. Ранее он был директором Управления планирования политики Федеральной торговой комиссии.

---

Дополнительная литература

Бэрд, Дуглас Г. Элементы банкротства. 3-е изд. Нью-Йорк: Foundation Press, 2001.

Бэрд, Дуглас Г. «Непростой случай корпоративной реорганизации». Journal of Legal Studies 15 (1986): 127–147.

Джексон, Томас Х. Логика и пределы закона о банкротстве. Кембридж: Издательство Гарвардского университета, 1986.

Джонс, Эдит Х. и Тодд Дж. Живицки. «Пришло время для проверки средств». Обзор права Университета Бригама Янга 1999 (1999): 177–250.

Расмуссен, Роберт К. «Меню подхода к банкротству корпораций.” Texas Law Review 71 (1992): 51–121.

Скил, Дэвид А. младший. Долговое господство: история закона о банкротстве в Америке. Princeton: Princeton University Press, 2001.

Уайт, Мишель Дж. «Экономические и социологические подходы к правовым исследованиям: случай банкротства». Обзор права и общества 25 (1991): 685–709.

Zywicki, Тодд Дж. «Оговорка о банкротстве». В книге Эдвина Миза и др., Изд., , The Heritage Guide to theitution. Вашингтон, округ Колумбия: Фонд наследия, 2005a. Стр. 112–114.

Zywicki, Тодд Дж. «Экономический анализ кризиса банкротства потребителей». Обзор права Северо-Западного университета 99, нет. 4 (2005b): 1463–1541.

Zywicki, Тодд Дж. «Прошлое, настоящее и будущее закона о банкротстве в Америке». Michigan Law Review 101, no. 6 (2003): 2016–2036.

Производство по делу о банкротстве, выкупе и принудительном исполнении: Pedersen & Houpt

Наша практика

Наши юристы по правам кредиторов, реструктуризации и банкротству обладают обширным и глубоким опытом, чтобы представлять интересы наших клиентов в широком спектре споров, связанных с банкротством, обращением взыскания и других споров, связанных с кризисом .

Руководствуясь нашим пониманием бизнес-проблем и проблем клиентов, мы стремимся достичь наилучших результатов для клиентов, столкнувшихся с беспорядками, связанными со сложными коммерческими сборами, потерей права выкупа недвижимого имущества и обращениями взыскания на активы, которые обеспечивают ссуды, основанные на активах. Мы помогаем клиентам спланировать, провести переговоры и завершить процедуру банкротства, включая подачу заявления о возмещении ущерба в соответствии с главой 11.

Наши юристы представляли интересы должников в судебных процессах по всей стране, защищая судебные иски штатов и федеральных судов обеспеченными и необеспеченными кредиторами, а также, при необходимости, возбуждая дела в соответствии с Кодексом о банкротстве.Юристам практики по правам кредиторов, реструктуризации и банкротству оказывают поддержку другие юристы фирмы, которые делятся своим опытом в области банковского и корпоративного права, окружающей среды, недвижимости, труда и занятости. Обширность навыков и знаний внутри фирмы позволяет нашей группе эффективно и экономично решать многие сложные и разнообразные вопросы, возникающие при банкротстве и связанных с ними вопросах.

Юристы Pedersen также получили национальное признание за работу, представляющую группы пенсионеров и попечителей в крупных процедурах банкротства.Наши юристы имеют большой опыт представления интересов попечителей и кредитных групп, включая официальные комитеты.

Мы регулярно представляем интересы кредиторов, передающих права выкупа коммерческой, торговой и офисной недвижимости, многоквартирных домов, жилых комплексов и многофункциональных проектов. Коммерческие арендодатели, управляющие, покупатели проблемных активов, акционеры и инвесторы наняли адвокатов Педерсена, чтобы помочь им в решении многих сложных и разнообразных вопросов, возникающих при банкротстве и связанных с ним вопросах.

Для кредиторов, привлеченных к производству по делу о банкротстве, мы рассматриваем мошеннические требования о передаче прав собственности, требования о преференциях и вопросы, связанные с освобождением от положений об автоматическом приостановлении действия Кодекса о банкротстве.

Мы также предлагаем комплексные консультации по вопросам, связанным с продажей бизнес-активов, возникших в результате банкротства и потери права выкупа.

Наш опыт

• Представление интересов заемщика по ссуде в 25 миллионов долларов, обеспеченной 20 000 акрами незастроенной недвижимости в Колорадо в штате Делавэр.Успешно довел дело до аукциона 363, на котором конкурентные торги привели к большему, чем ожидалось, выздоровлению клиента.
• Представительство управляющего в семи связанных делах о потере права выкупа, разбросанных по Северному Иллинойсу и Висконсину, с участием национального жилищного застройщика и 40 миллионов долларов залога многоквартирного жилого строительства. Завершена продажа приемника в суде штата сторонним покупателям.
• Представление интересов поставщика автомобильной промышленности второго уровня во внесудебной работе.Успешно защитила дело о принудительном банкротстве, поданное необеспеченными кредиторами — после суда суд по делам о банкротстве отказался от рассмотрения дела во внесудебном порядке.
• Представление интересов национального банка в качестве ответчика в многомиллионной схеме Понци и связанном с этим иске о мошеннических переводах.
• Главный юрисконсульт Доверительного управляющего компании Vineyard National Bancorp в судебном разбирательстве между директорами и должностными лицами. Это дело рассматривалось Федеральным окружным судом и судом по делам о банкротстве в Лос-Анджелесе, Апелляционным судом девятого округа и посредниками в Калифорнии и Нью-Йорке.Клиент похвалил агрессивное ведение дела как причину, по которой вопрос был урегулирован намного быстрее и на условиях, которые превзошли ожидания клиента.
• Ведущий советник Официального комитета пенсионеров по делу о банкротстве Даны. Дело было урегулировано на утреннем судебном заседании примерно на 93 миллиона долларов. Первоначальное предложение адвоката должника было нулевым.
• Успешная защита CLEC, предоставляющей телекоммуникационные услуги ISP-должнику, в судебном разбирательстве по судебному запрету, возбужденному в суде по делам о банкротстве, в котором должник пытался заставить нашего клиента «перенести» определенные телефонные номера новым поставщикам услуг должника.Получено изменение седьмого округа при ускоренной апелляции судебного запрета суда по делам о банкротстве о принудительном переносе номеров.
• Представление интересов управляющего в семи связанных делах о потере права выкупа в Северном Иллинойсе и Висконсине с участием национального жилищного застройщика и залога многоквартирных жилых домов на сумму 40 миллионов долларов. Завершена продажа получателя залога в суде штата на сумму 5 миллионов долларов стороннему покупателю.
• Представление институционального клиента в переговорах по консенсуальной потере права выкупа, включающей комплексную аренду земли и структуру собственности в торговом центре в штате Мэн.
• Выкупил розничные торговые центры и получил назначенное судом поручительство для сбора арендной платы и управления недвижимостью в процессе обращения взыскания.
• Завершена сделка по передаче права выкупа пяти объектов недвижимости в Чикаго от имени застройщика и получила первую ипотечную ссуду в размере 300 миллионов долларов.
• Представление компании с ограниченной ответственностью в строгом обращении взыскания на заложенные интересы членства во избежание отсрочки судебного обращения взыскания на недвижимое имущество.
• Представлял мезонинного кредитора при обращении взыскания и последующей главе 11 по недвижимости с единым активом, касающейся исторического здания в центре Чикаго. Вынудил продать недвижимость 363, на которой наш клиент выиграл кредитную заявку.
• Представление интересов старшего кредитора, владеющего должником, при ликвидации крупной операции по разведению и продаже крупного рогатого скота с добавленной стоимостью.
• Представление интересов национальной газовой компании при предъявлении исков, связанных с окружающей средой, в деле о банкротстве производителя судового оборудования.Газовая компания была PRP в отношении сильно загрязненной собственности в Иллинойсе, принадлежащей должнику.
• Представление доверительного управляющего по главе 7 в судебном преследовании более 100 действий по расторжению сделок, связанных с ликвидацией оптового / розничного торговца морепродуктами.
• Представление интересов владельца группы национальных ресторанов быстрого питания на переговорах и торгах на активы корпорации в контексте разбирательства по главе 11 в Нью-Йорке.
• Представление комитета кредиторов книгоиздательской компании, в которой кредиторы добились успеха в судебном преследовании ходатайства о назначении доверительного управляющего по главе 11 и где кредиторы должны получить более 20% в счет своих требований.
• Представлял интересы неофициального комитета обманутых инвесторов в компании по урегулированию споров, в которой кредиторы успешно избрали доверительного управляющего согласно главе 11 после выборов, оспариваемых доверительным управляющим США и временным управляющим.
• Представлял комитет кредиторов в деле по главе 11 об оптовой бирже электроэнергии в Калифорнии, где необеспеченные кредиторы получили 100-процентное распределение по разрешенным претензиям.
• Представление интересов правопреемника крупной аутсорсинговой упаковочной компании по поручению кредиторов.Завершены переговоры по урегулированию иска об ответственности кредитора, что позволило необеспеченным кредиторам получить примерно 15% распределения по требованиям.
• Консультирование неофициального комитета обманутых инвесторов в viatical расчетной компании, где кредиторы успешно избрали доверительного управляющего согласно Главе 11 после выборов, оспариваемых доверительным управляющим США и временным управляющим.

Права кредиторов в производстве по делу о банкротстве: Chapman and Cutler LLP

Приверженность Chapman правам кредиторов на финансовых рынках и наше глубокое понимание их продуктов и проблем позволили нам предоставить быстрые и исчерпывающие стратегические рекомендации и предложить творческий подход к решению сложных вопросов, возникающих в ходе процедуры банкротства. .

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРОВ

Клиенты Chapman представляют собой совокупность кредиторов на долговом и фондовом рынках:

Представительство агента и кредитора
Чепмен представляет агентов и кредиторов в процедурах банкротства. Мы помогаем клиентам реализовать свои права с помощью доступных средств правовой защиты, включая денежное обеспечение и финансовые соглашения и распоряжения о владении должником ( «DIP» ), продажу активов по разделу 363, предварительно подготовленные документы по главе 11, переговоры по плану и подтверждение, рассмотрение претензий и защита от возражений по претензиям или сужения, вопросы раскрытия информации, состязательные разбирательства и апелляции по процедурам банкротства.

Представительство фонда
Опыт Чэпмена в консультировании хедж-фондов, фондов прямых инвестиций и других компаний по управлению инвестициями варьируется от структурирования инвестиционных транзакций на начальном этапе до переговоров по урегулированию споров и исправлений на последнем этапе. Мы предлагаем глубокое понимание инвестиционной стратегии, продуктов и целей наших клиентов.

Доверительный управляющий и Представительство держателей облигаций
Чапман представляет доверительных собственников и держателей облигаций в вопросах, связанных с широким спектром долговых ценных бумаг.Наше обширное лидерство на рынке в области первичного выпуска облигаций и продуктов структурированного финансирования поддерживает и информирует нашу работу, представляющую доверительных управляющих и держателей облигаций в случаях дефолта, обеспечивая наше глубокое понимание проблем клиентов, допусков к риску, стимулов для урегулирования несостоятельности и других юридических потребностей. .

ОТДЕЛЬНЫЕ ВЕРТИКАЛИ ОТРАСЛИ

Наши поверенные по банкротству, урегулированию споров и реструктуризации представляли интересы клиентов в широком диапазоне отраслевых вертикалей, включая здравоохранение, коммерческое образование, розничную торговлю, производство, финансирование дилеров и азартные игры.Выделенные ниже секторы дают представление об опыте и представительстве Чепмена.

Неисполнение обязательств по секьюритизации активов
Мы обладаем обширным опытом в сделках по секьюритизации с обеспечением активов, включая, помимо прочего, RMBS, CMBS, CDO и аналогичные структуры в процедурах несостоятельности, а также значительный опыт в сопровождении сделок своп в случае неисполнения обязательств. Мы занимались реструктуризацией секьюритизированных операций, обеспеченных дебиторской задолженностью по кредитным картам, лизингом оборудования, торговой дебиторской задолженностью, жилищными ссудами, ипотечными ссудами, автокредитами и другими активами.Этот опыт включал работу над некоторыми из самых сложных и громких реструктуризаций финансирования секьюритизации на сегодняшний день.

Банкротства в энергетике, нефти и газе
Адвокаты Chapman представляют кредиторов и держателей облигаций в процедурах урегулирования споров, реструктуризации и банкротства, связанных с широким спектром кредитов в энергетическом секторе, включая уголь, нефть и газ. Коллективный опыт нашей группы включает участие в процедурах банкротства Argent Energy Trust, Pacific Energy Holdings, Remedial (Cyprus) Public Company, Ltd., Patriot Coal I и II, Alpha Natural Resources и PG&E National Energy.

Банкротство авиакомпаний
Мы участвовали в крупных процедурах банкротства авиакомпаний, включая Trans World Airways, United Airlines, Delta Airlines, Northwest Airlines, ATA и, совсем недавно, American Airlines. Мы представляли интересы кредиторов авиакомпаний по всему спектру типов транзакций — лизинг самолетов, сквозные трасты и транзакции с расширенными сертификатами доверия к оборудованию ( «EETC», ).

Неисполнение обязательств по аренде
Чепмен имеет обширный опыт работы с арендаторами, арендодателями, кредиторами и доверительными управляющими во всех типах лизинговых операций, включая финансирование аренды с использованием заемных средств, трансграничную аренду, льготное налогообложение, финансирование муниципальной / государственной аренды, синтетическую аренду , аренда с кредитным арендатором и широкий спектр операций, связанных с арендой (например, доверительные сертификаты на оборудование, расширенные доверительные сертификаты на оборудование и секьюритизация лизингового портфеля).Если наши клиенты сталкиваются с проблемными договорами аренды или невыполнением обязательств по аренде, наши юристы понимают уникальные проблемы, связанные с этими сделками, когда ищут наилучшее решение как при реструктуризации в судебном, так и во внесудебном порядке.

Трансграничное банкротство
Когда интересы клиентов выходят за границу, мы предоставляем консультации по вопросам международной несостоятельности по вопросам, касающимся иностранных филиалов и дочерних компаний обанкротившихся должников. У нас есть опыт рассмотрения дел о банкротстве по главе 15; Например, Чепмен представлял группу держателей специальных облигаций в судебном разбирательстве по главе 15, начатом компанией по разведке и добыче из Хьюстона ( «E&P» ) с активами в США и Канаде.

Представительские транзакции

• Lehman Brothers — Представительство доверительного управляющего в связи с широким спектром трастов, включая CDO, CLO, RMBS, CMBS, муниципальные облигации и другие структурированные продукты.
• Los Angeles Dodgers, LLC — Представительство интересов держателей облигаций в связи с делом о банкротстве и продажей бейсбольной команды Los Angeles Dodgers.
• Conseco Finance Corp. — Представительство доверительного управляющего 138 секьюритизационных трастов, владеющих ссудами на сумму около 24 миллиардов долларов, обеспеченными промышленными домами, жилой недвижимостью и транспортными средствами для отдыха.
• Банкротство бумажных продуктов — Представление интересов институциональных держателей облигаций в одобренном судом по делам о банкротстве урегулировании дефолтов по приоритетным обеспеченным векселям, выпущенным специализированной организацией при финансировании лесных угодий.
• Реструктуризация мезонинного долга — Представление мезонинного кредитора при реструктуризации структуры капитала пищевой компании, что приводит к дополнительному вливанию капитала, реструктуризации мезонинного долга и конверсии долга в акционерный капитал.
• ProtoStar — Представительство специальной группы институциональных держателей облигаций в связи с банкротством компании-оператора спутника и последующей продажей спутника через процесс продажи 363. *
• PG&E National Energy Group (NEG) — Представление интересов должников, находящихся во владении в связи с банкротством электроэнергетического и энергетического бизнеса PG&E за пределами Калифорнии, который включал в качестве своего наиболее ценного актива газопровод, который был продан в ходе разбирательства по главе 11 за 1 доллар.7 миллиардов.
• Кооператив по производству и передаче электроэнергии в Южной Монтане — Представительство интересов держателей ценных бумаг при банкротстве энергетического кооператива, который находился в процессе преобразования новой угольной электростанции в газовую.

  No related posts.