Воскресенье , 22 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Венчурный инвестор: что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

Венчурный инвестор: что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

Содержание

что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

Автор телеграм-канала Fedotov Journal рассказывает про основы венчурных инвестиций. Из статьи вы узнаете, какие проекты можно называть венчурными, сколько длится средняя инвестиционная сделка, и на какую доходность рассчитывают инвесторы. Также вы поймете, насколько этот вид деятельности подходит именно вам.

{«id»:105945,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:8}

{«id»:105945,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:105945,»gtm»:null}

40 242 просмотров

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции — это рискованные вложения в молодые компании, которые ищут масштабируемую бизнес-модель.

Понятными словами: инвесторы вкладываются в абсолютно новый бизнес, который претендует захватить мир. Скорее всего, бизнес прогорит вместе с инвестициями. Но если случится чудо, и бизнес не прогорит, то инвесторы станут совладельцами нового Google, Amazon или Facebook. То есть риски зашкаливают, но и потенциальная прибыль срывает джек-пот.

При этом не любой новый бизнес — венчурный. Например, молодая социальная сеть, наподобие Instagram, будет венчурным проектом, а придорожное кафе или гостиница — нет.

Разница между проектами находится в потенциале компании. В случае успеха нового Instagram, продукт масштабируется с локального рынка на мировую арену. То есть каждый новый транш инвестиций обеспечивает экспоненциальный рост бизнеса.

В то же время быстро масштабировать кафе из Москвы в Лондон не получится: придется заново арендовать помещение, нанимать персонал, повторять процесс запуска. Транш инвестиций обеспечит не экспоненциальный, а линейный рост. Поэтому открытие кафе венчурным проектом называть нельзя.

Зачем люди инвестируют в венчур

Основная причина — доходность. Венчурные инвестиции являются самым высокодоходным активом в мире, а успешные венчурные инвесторы плотно сидят в списках Forbes.

Для понимания порядка цифр: первые инвестиции в Google составили всего $100.000, в Facebook — $500.000, в Apple — $150.000. Сегодня даже минимальные доли этих компаний стоят десятки миллиардов долларов. Текущие капитализации Apple и Google превышают триллион долларов, а капитализация Facebook составляет $600b.

Да, это исключительные случаи. Но венчурный бизнес целиком построен на исключениях, поэтому примеры подходящие.

Кроме того, есть неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур. Грубо говоря, это эмоции. Так, инвестиции в металлургический завод дают только прибыль. Инвестиции в Tesla или SpaceX дают прибыль и причастность к инновационному бизнесу. А крупные инвестиции в подобные компании превращают инвестора в рок-звезду венчурного мира.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

Как работают венчурные инвестиции

Задача венчурного инвестора — найти компанию, которая многократно вырастет, окупит неудачные вложения и заработает прибыль сверху. Причем лучше найти одну суперзвезду и потерять деньги на остальных сделках, чем попасть в несколько средних компаний.

Вообще, в классическом виде венчурная математика выглядит так:

  1. Инвестор вкладывает деньги в десять компаний
  2. Три компании погибают в первый год
  3. Еще три компании погибают во второй год
  4. Три компании показывают посредственный рост
  5. Одна компания взлетает, увеличивая инвестиции в десятки или сотни раз

То есть, если венчурный инвестор угадал единорога (компанию стоимостью выше $1b), то дела идут круто. А если не угадал, то ситуация так себе. Поэтому лучше инвестировать в тридцать или пятьдесят компаний, чтобы повысить вероятность успеха.

Конечно, в зависимости стадии развития венчурных проектов математика может меняться:

  1. Если инвестор финансирует компании на совсем ранней стадии, то число неудач увеличивается. За это инвестор получает хорошую долю за небольшие деньги. Такого инвестора называют бизнес-ангелом, а раунд финансирования — ангельским раундом. Средний размер доли инвестора на ангельском раунде составляет 5%-10%. Средний размер инвестиций — от $100K до $1M.
  2. Если инвестор финансирует компании, которые проверили бизнес-модель, получили клиентов и имеют растущую выручку, то число неудач сокращается. Но растет и стоимость входа: средний чек начинается с $10M. Такие сделки происходят на литеральных раундах, а основными инвесторами выступают крупные фонды.

В общем виде правило такое: чем раньше инвестор заходит в сделку, тем больше он несет рисков, и тем больше он получает прибыли.

При этом средний срок венчурной инвестиции составляет 7-10 лет. А способов выйти из венчурной сделки существует немного:

  1. Дождаться, когда компания выйдет на IPO, и продать акции на бирже
  2. Дождаться, когда компанию приобретет стратегический покупатель
  3. Продать акции частной внебиржевой сделкой

Последний вариант труднореализуем, поэтому обычно венчурные инвесторы играют вдолгую.

Доходность венчурных инвестиций

Я уже упоминал, что венчурные инвестиции являются самыми высокодоходными и самыми высокорискованными инвестициями в мире. Кроме того, результаты венчурных инвестиций полярны: успешные капиталисты забирают основные деньги с рынка, а остальные довольствуются малым.

Если верить исследованию Wealthfront, то 2% лучших венчурных фондов генерируют 95% прибыли. То есть ситуация с венчурными фондами напоминает ситуацию со стартапами — деньги и слава уходят сильнейшим.

Впрочем, широкий венчурный капитал все равно обгоняет фондовые индексы. Согласно данным Cambridge Associates, за двадцать пять лет венчурный капитал показал 13,38% ежегодной доходности против 9,83% доходности индекса S&P 500. А доходность венчурного капитала ранних стадий составила 54,4%.

Обратите внимание: за двадцать пять лет доходность ранних венчурных инвестиций почти в пять раз превысила доходность инвестиций поздних стадий. И это данные не по отдельной компании, а по широкой выборке фондов.

Известные примеры венчурных компаний

Несколько недавних нашумевших историй, которые принесли миллиарды долларов венчурным капиталистам.

Международный такси-сервис Uber.

Запустился в 2009 году, сегодня работает в семидесяти шести странах мира. Акции Uber торгуются на бирже, а капитализация компании составляет $64b. Однако, еще в 2010 году Uber оценивался в $4m на ангельском раунде. Стоимость Uber выросла в 16000 раз за восемь лет.

Сервис видеоконференций Zoom.

Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на Series А была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m. С того момента прошло семь лет.

Источник: Craft​

Сервис аренды частного жилья Airbnb.

Фактически, тот же Uber, только для аренды жилья, а не для заказа такси. Airbnb запустился в 2008 году и сегодня оценивается в $35b. Это один из немногих венчурных проектов, который имеет положительную операционную прибыль. Оценка компании на ангельском раунде была $2,5m. Она выросла в 14000 раз.

Источник: Craft​

Корпоративный мессенджер Slack.

В тестовом режиме Slack запустился в 2013 году, в публичный релиз вышел в начале 2014. Оценка на последнем венчурном раунде была $7,1b, текущая капитализация на бирже составляет $12b. На Series A компания оценивалась в $23,5m, что в три сотни раз меньше текущих значений.

​Источник: Craft

Стратегия «венчурный инвестор» в криптовалютах — Финансы на vc.ru

{«id»:349264,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/349264-strategiya-venchurnyy-investor-v-kriptovalyutah»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:1}

{«id»:349264,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:349264,»gtm»:null}

Технически – это то же самое, что и инвестирование в голубые фишки

(от англ. Blue chips — акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании), но здесь берутся не активы крупной капитализации из ТОП-10 или ТОП-20, а новые альты с маленькой капитализацией из трендовых и перспективных криптонаправлений, который имеют высокий потенциал роста на уровне 1000-3000% в горизонте 1-3 лет.

Таким образом покупается каждый месяц 1-2 таких токена.

Как это должно работать?

Часть из этих активов будет в огромном минусе или даже может вообще исчезнет с рынка, часть будет в 0 или вырастет слишком слабо, и лишь малая часть вырастет на просто на сотни, или тысячи, а даже может на десятки тысяч % и вынесете весь портфель вверх. Именно так это работает у венчурных инвесторов и фондов.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

Они отбирают около 30 проектов, из которых может выжить только 3 или даже 1, но который так выстреливает, что не просто отбивает все другие инвестиции, но и дает хорошую доходность.

Важно понимать – венчурные капиталисты – это одни из самых богатых инвесторов в мире. Вот несколько примеров таких имен: Юрий Мильнер, Леонид Богуславский, Питер Тиль. Венчурные инвесторы вкладывают в стартапы на ранней стадии, когда они еще очень молоды, инвестиция, как правило, осуществляется все еще в идею, так как продукт еще слишком сырой.

Бывает, что инвестиция осуществляется больше в команду, у которой за спиной уже есть успешный опыт.

Когда проект становится публичным, венчурные инвесторы фиксируют профит, так как они не любят публичных рынков и охотятся за молодыми активами дальше.

Их ожидания доходности 10-20Х в течение 3-10 лет.

Но в крипте этот принцип используется несколько по-другому.

Давайте начнем с того, что похоже?

1. Мы так же ищем очень молодые активы, которые еще не получили широкого признания

2. Так же стараемся совершить 10-20 сделок в год.

1. У венчурных инвесторов есть минимальный порог входа – это разные суммы, но достаточно крупные, как правило от $1 млн. и выше, в зависимости от раунда. В крипте никакого порога нет – хотите, заходите на $100, хотите на $10000. Но важно в каждый проект инвестировать одинаковое количество средств, иначе вы нарушаете технологию.Здесь крипта выглядет более выигрышной, согласитесь?

2. Вам не надо ждать 3-10 лет. Мы рассчитываем на горизонт 1-3 года, но поскольку ликвидность 100%, вы в любой момент можете продать актив на бирже. Бывает рост достигается еще более быстро, например, Kadena разогналась до 1000% чуть больше, чем за месяц с момента нашей рекомендации.

Sistema Venture Capital — АФК «Система»

Венчурный фонд Sistema VC, основанный АФК «Система» в 2016 году, инвестирует в высокотехнологичные компании на стадии роста, способные стать лидерами в своих сегментах, трансформировать консервативные отрасли с помощью инновационных решений или формирующие новые ниши на рынке. 


В 2017 году к фонду присоединились два соинвестора — «Сбербанк» и компания «Магинвест». Инвестиции Sistema VC и МТС в YouDo, сделанные в 2018 году, были признаны «Лучшей синдицированной сделкой» по итогам премии «Венчурный инвестор», организованной Российской ассоциацией венчурного инвестирования.

В 2019 году фонд продолжил инвестировать в стартапы в области искусственного интеллекта. В его портфель вошли три британские компании: FiveAI, SenSat и KisanHub. В новых инвестициях партнерами Sistema_VC в сделках стали Tencent, Notion, IQ Capital, Lakestar, Amadeus Capital Partners. Семь компаний из портфеля фонда привлекли дополнительное финансирование: DataSine, MEL Science, NFWare, Observe, Gosu AI, TraceAir, Connecterra. Среди новых партнеров, участвовавших в раундах, фонды Brighteye Ventures, Propel, Pentech, Яндекс, TMT Investments и другие. 

Стратегия Sistema_VC на 2020-2021 гг. сфокусирована на привлечении средств в портфельные компании через дополнительные раунды финансирования (follow-ons) и на монетизации активов. 

В 2020 году несколько компаний успешно привлекли дополнительное финансирование в общем объеме 75 млн долл. США. Среди них TraceAir, NFWare, MEL Science, KisanHub, SQream, Connecterra. В числе новых партнеров Sistema_VC, принявших участие в раундах: XTX Ventures, Softline Venture Partners, Российско -китайский венчурный фонд, Mubadala Investment Company, Low Carbon Investment Fund 2, Mangrove Capital Partners, Schusterman Family Investments, Pymwymic и другие. К концу года фонд был проинвестирован на 95%. 

В феврале 2021 года Sistema_VC успешно продал долю в британском разработчике решений в сфере компьютерного зрения для рыбных ферм Observe Technologies норвежской компании AKVA group с IRR на уровне 51%.  

Выделиться из потока: как привлечь внимание венчурного инвестора холодным письмом

Forbes представляет новую постоянную рубрику «Спроси VC», в рамках которой автор одноименного проекта и профессиональный венчурный инвестор  Денис Калышкин будет делиться рекомендациями с  предпринимателями и рассказывать о тонкостях работы венчурной индустрии.

Если хочешь поймать инвестора, нужно думать как инвестор. Вернее понимать, в каком контексте он находится. Особенность работы венчурного инвестора в том, что в 99% случаев он вынужден говорить «нет» основателям стартапов. Так сложилось, потому что всем стартапам свойственны повышенные риски. В реальности никто не знает будущего — ни Sequoia, ни Y Combinator (ведущие венчурные фонды Кремниевой долины. — Forbes).

Как следствие, венчурному инвестору приходится проводить сотни встреч, которые не приводят к инвестициям, и читать как минимум в десять раз больше писем с предложениями о встрече. Сейчас очень легко найти электронную почту любого человека или написать персональное сообщение в LinkedIn — поэтому очень возрос информационный поток запросов.

Реклама на Forbes

Если вы пишете письмо или сообщение вхолодную, то довольно сложно выделиться в этом потоке. Недавно я разбирал после отпуска завал сообщений в Facebook, Telegram, LinkedIn и почте. Удалось уменьшить количество непрочитанных писем с 450 до 140. Я ненадолго даже обрадовался, когда в Telegram осталось всего 25 неотвеченных сообщений, но на следующий день их снова стало 66. И так у каждого инвестора.

Замечу, что есть небольшая категория стартапов, которые не пишут холодных писем, потому что за ними гоняются инвесторы с просьбами вложиться в их компанию. Но таких абсолютное меньшинство.

При прочих равных, если вы ищете инвестиции — лучше попытаться найти человека, который может познакомить вас с нужным фондом. Но если такого человека найти не получается, и вы вынуждены писать вхолодную — следуйте рекомендациям из этого текста, и ваши шансы на успех вырастут.

Как выделиться в потоке сообщений 

  • Надо учитывать, что в венчурных фондах работают довольно умные люди с хорошим образованием и нестандартным взглядом на мир. Я часто менторю кандидатов, которые хотят начать работать в венчурном фонде. У каждого из них широкий кругозор, они любопытны, интересуются современными технологиями, им интересно, как можно изменить этот мир. Они даже готовы в моменте потерять в зарплате, чтобы заниматься любимым делом. Если вы хотите привлечь внимание таких людей — расскажите интересную историю в своем сообщении.
  • Многие предприниматели пишут очень длинные письма, потому что хотят донести всю важную информацию до инвестора и повысить шанс на назначение встречи. Но, на самом деле, чтобы выделиться среди одинаковых писем, надо писать сообщения как можно короче и по делу. Венчурный инвестор хочет как можно быстрее понять, попадает ли ваш стартап в его фокус по технологическому сектору, бизнес-модели, географии продаж, текущей стадии стартапа, а также хочет видеть сильную команду и понять, как вы вышли на него и общались ли раньше.

Что конкретно написать в холодном письме

Если бы я писал сообщение вхолодную себе, то я бы написал всего семь предложений. 

Сначала я бы указал, когда и где мы познакомились. Указал бы, что мы не знакомы, но я вижу, что мой стартап попадает в фокус фонда, потому что фонд инвестировал в компанию Х (или я прочитал в интернете, что инвестор интересуется темой, в которой я делаю стартап). Или каким-то другим способом подчеркнул бы, почему я пишу именно этому сотруднику.

Дальше в одно предложение я бы описал, что конкретно делает мой стартап, для какого целевого сегмента, по какой бизнес-модели и в какой стране. Потом я бы указал текущую месячную выручку, знаковых клиентов, план по выручке на следующий год, пайплайн (данные по движению клиентов. — Forbes) продаж.

В четвертом предложении я бы рассказал про команду, указав профили в LinkedIn двух-трех сооснователей, сфокусировал внимание на сильных сторонах и предыдущих достижениях каждого члена команды и показал, почему мы — команда №1, по сравнению с конкурентами. Дальше я бы сказал, что наш целевой рынок — Х млн клиентов и TAM (Total Adressable Market — общий целевой рынок. — Forbes), к примеру, — свыше $1 млрд. Но рынок не может измеряться в сотнях миллиардов долларов, оценка должна быть правдоподобной. 

Последним предложением я бы указал планируемый размер раунда инвестиций, ожидаемый срок закрытия раунда, размер hard commitments (твердых обязательств об инвестициях. — Forbes) от других инвесторов, если уже есть чем похвастаться. Ну, и в конце я бы предложил сделать звонок на этой или следующей неделе. Я бы также приложил ссылку на DocSend (уникальная ссылка, которая позволяет анализировать поведение пользователей, которые кликнули по ней. — Forbes) вашей презентации для инвестора. Это позволит вам отслеживать, как инвесторы читают вашу презентацию и читают ли вообще.

Каких типичных ошибок следует избегать

Вы продаете премиальный товар (доли в вашей компании). Такой товар грешно продавать массовыми рассылками. Лучше сосредоточиться на меньшем количестве потенциальных покупателей (инвесторов) и сделать персональное предложение. Нет ничего плохого в том, чтобы использовать средства автоматизации (например, Calendly), чтобы назначить встречу, но ваше сообщение не должно выглядеть бездушной рассылкой. А это почти всегда видно.

Не старайтесь скрыть неприглядную картину вашего бизнеса феноменальными относительными метриками роста (например: «Наша выручка выросла за квартал на 1250%»). Любому умному человеку понятно, что это эффект низкой базы. Во время встречи инвестор быстро поймет, на какой стадии стартап. Если стадия для инвестора слишком ранняя, то вы потратите свое драгоценное время впустую. Лучше потратить его на тех инвесторов, которые больше подходят вам по стадии.

Если вы добавляетесь вхолодную в LinkedIn, обязательно пишите короткое сопроводительное сообщение по делу. Это помогает четко понять цель вашего запроса. Вам, кстати, будет очень легко выделиться в этом случае. 99% людей не пишут таких сопроводительных сообщений или пишут что-то в духе: «Вижу, что ты умный человек, давай познакомимся». В итоге приходится читать профиль человека в LinkedIn и пытаться самому понять, интересно ли мне пообщаться с ним. На это тратится очень много времени.

И последняя ошибка — не напоминать о себе. Ваше сообщение просто может утонуть во входящих. Два-три напоминания позволят поднять ваше сообщение выше в запросах, а также поставят человека в неловкое положение и заставят хоть как-то ответить. Но при этом каждое напоминание должно быть в вежливой форме. Например: «Возможно, мое сообщение утонуло в переписке, хотел бы напомнить о себе. Кстати, у нас еще вот такой прогресс. Буду рад встретиться на следующей неделе». Так вы покажете свой профессионализм.

Надеюсь, эти рекомендации помогут вам привлечь инвестиции. Успехов вам в развитии вашего бизнеса!

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Названы победители Национальной премии «Венчурный инвестор»-2019

Премия «Венчурный инвестор» была организована в 2014 году Российской ассоциацией венчурного инвестирования как индикатор зрелости российского венчурного рынка. Победители премии – это те, на чьи профессиональные достижения в итоге равняется вся отрасль венчурного инвестирования. Каждая награда – это не просто история успеха, это – новый уровень компетенций на рынке, новый стандарт работы, лучшая инвестиционная практика в профессиональной среде. Партнер премии РВК. 

Сегодня были объявлены победители в восьми номинациях:

Лучший венчурный инвестор – Addventure
Лучшая сделка ранней стадии – Softline Venture Partners, сделка Educate Online
Лучший выход – Inventure Partners из Gett
Лучший инвестор в реальный сектор – Moscow Seed Fund
Лучший венчурный инвестор в регионы – ФРИИ
Лучшая синдицированная венчурная сделка – ПАО «МТС» и Sistema Venture Capital, сделка YouDo
Умные деньги – Baring Vostok Capital Partners
Персона года – Ратмир Тимашев, сооснователь компании Veeam Software и Сергей Белоусов, основательи генеральный директор компании Acronis
«Венчурный рынок — это, в первую очередь, люди. Без их знаний, компетенций, энергии и интуиции рассчитывать на успех венчурной отрасли в стране в лучшем случае наивно. Или нездорово оптимистично. Увидеть в стартапе потенциал для взрывного роста, завоевания лидерских позиций на глобальных рынках может только абсолютный профессионал. И в финале конкурса «Венчурный инвестор» мы видим именно такие команды», — отметил генеральный директор РВК Александр Повалко

«В основе формирования гармоничной венчурной экосистемы лежит титанический труд профессионалов — тех, кто взял на себя смелость пойти на риск, тех, чей опыт и компетенции позволили преодолеть препоны и вызовы и добиться успеха. Год за годом премия «Венчурный инвестор» открывает новые лица и команды на венчурном небосклоне, год за годом она формирует представление о высокой профессиональной венчурной культуре среди тех игроков, которые только решились стать участниками венчурного рынка.Национальная премия «Венчурный инвестор» — это стандарт качества российской венчурной отрасли, и формируют этот стандарт наши сегодняшние герои», — сказала исполнительный директор Российской ассоциации венчурного инвестирования Альбина Никконен.

Организатор Премии:

РАВИ
РАВИ (Российская ассоциация венчурного инвестирования) – профессиональная ассоциация представителей венчурных фондов и фондов прямых инвестиций. Деятельность РАВИ направлена на становление и развитие в России рынка прямых и венчурных инвестиций и формирование необходимых условий для его развития. Миссия организации – Содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в России.

Партнер Премии: 

АО «РВК»
РВК – государственный фонд фондов и институт развития венчурного рынка Российской Федерации.
Миссия компании – формирование зрелого венчурного рынка и содействие достижению Россией технологического лидерства в приоритетных сферах через объединение и развитие ресурсов, компетенций и инициатив государства, общества, частных инвесторов, предпринимателей, исследовательских, экспертных и образовательных организаций для создания и продвижения инновационных продуктов и технологий.
https://www.rvc.ru/

Журнал «Аккредитация в образовании» — информационный партнёр VIII Международного Форума «Открытые инновации».

Венчурные инвестиции в стартапы | 13.05

09.30 – 10.00 Регистрация участников в ZOOM. Знакомство со слушателями за утренним кофе.
Регистрация всех участников и начало трансляции

10.00 – 11.00 Основные принципы работы венчурных инвесторов.
Из 1000 входящих проектов, до term sheet доходит 20%, в сделку проходит 0,7%, а до экзита только 0,5%.
Семь основных шагов инвестиционного процесса:

  • Deal Sourcing: то, как вы формируете собственный пайплайн
  • Preliminary analysis: предварительный анализ
  • Term Sheet: документ, в котором указаны базовые условия инвестирования
  • Due Diligence: включает в себя legal, commercial, tax, technology, team interviews
  • Deal closing: формирование пакета документов на подписание: акционерный договор, договор на инвестиции, по которому вы покупаете акции компании и employment agreement)
  • Value creation: создание добавленной стоимости в бизнесе, execution, толерантность к ошибкам, доступ к профессиональному нетворкингу
  • Exiting: выход из компании

11.00 – 12.00 Как оценить стоимость стартапа?
Почему венчурные инвесторы используют сразу несколько методов оценки стартапов и почему не существует единого метода на все случаи.
  • Обзор основных методов оценки проектов на разных стадиях в различных секторах, их преимущества и недостатки
  • Как оценить стартап по критериям: компетенция, технология, продукт, бизнес-модель, доходность, люди, рынки, конкуренция
  • Анализ факторов риска

12.00 – 13.00 Перерыв

13.00 – 13.30 Методики оценки стартапов

13.30 – 14.00 Корпоративные венчурные фонды: успешные стратегии, структура

  • Как определить стратегию и выстроить баланс между эффективными финансовыми инвестициями и достижения корпоративных стратегических целей.
  • Как устроены и структурированы корпоративные венчурные фонды
  • Как построена работа с открытыми инновациями и зачем корпорациям акселераторы
  • Кадры: внешние vs внутренние
  • Deal flow, управление портфелем и создание ценности
  • Оценка эффективности
  • Выходы из инвестиций

14.00 — 15.00 Стратегии выхода из инвестиций
Почему выход для инвестора – это главная проблема? Каждый инвестор перед тем, как войти в проект, должен задаться вопросом о том, кто сможет купить компанию или долю в ней в будущем, что сподвигнет покупателя на сделку и понять, как покупатель подходит к оценке бизнеса. Ведь инвестируя в каждый проект, венчурные капиталисты планируют достаточно высокую прибыльность на выходе, надеясь, что именно звездные стартапы покроют убытки от менее удачных инвестиций и обеспечат прибыль для всех участников процесса.
  • Варианты выхода из инвестиций: преимущества, недостатки
  • Стратегия выхода: продажа стратегическому инвестору и как подготовить стартап к «выходу»
  • Стратегия выхода: продажа доли инвестору следующего раунда и как подготовить стартап к продаже
  • Стратегия выхода: обратный выкуп доли основателями и как подготовить стартап к продаже
  • Передовая практика: примеры неудачного и удачного выхода из инвестиций
  • Прогнозы рынка M&A и IPO в текущих условиях

15.00 – 16.00 Самостоятельная работа по изучению инвестиционного кейса

16.00 – 18.00 Практическая работа в минигруппах: оценка инвестиционной привлекательности стартапов
На реальном кейсе вместе с основателем стартапа и его первым инвестором разберем как венчурные инвесторы оценивают стартап и принимают решения об инвестициях. Подробное описание кейса будет направлено для изучения заранее.

18.00 — 19.00 Выступление приглашенного спикера: Fabrice Testa
Ключевые отличия успешных технологических стартапов

19.00 — 19.05 Подведение итогов рабочего дня

Венчурный инвестор: особенности капитала, фонды, защита

Инновационные разработки навсегда останутся лишь проектами и чертежами, если не внедрять их в реальное производство. Однако ключевой особенностью изобретений является их принципиальная новизна и непредсказуемая судьба на рынке, поэтому вложение капитала в инновационные проекты осуществляется по особой модели. Она называется венчурным инвестированием. Понятие происходит от английского слова venture, которое означает что-либо, связанное с риском.

Кого называют венчурными инвестором

Венчурный инвестор — предприниматель, готовый рискнуть своими средствами при их вложении в новую форму деятельности. Он осознаёт, что рискует капиталом, делая ставку на «кота в мешке», однако рассчитывает на повышенную прибыль от участия в проекте.

Такое финансирование инновационной деятельности невозможно без предварительной оценки вкладчиком перспектив конкретного начинания. Ключевую роль в принятии решения играет уверенность предпринимателя в том, что он хотя бы получит назад затраченные деньги. Чаще всего готовый к риску инвестор вкладывает средства в форме акционирования.

Куда вкладывается венчурный капитал

Рассчитывать на финансирование со стороны венчурных инвесторов могут малые инновационные предприятия (МИП), которые в последнее время модно именовать стартапами. Такие предприятия часто базируются в университетах, институтах, технопарках и аналогичных площадках, а их создателями, по большей части, являются молодые специалисты технической отрасли. В ряде научных и образовательных учреждений развитие МИПов декларируется в числе приоритетных направлений.

На момент получения первых инвестиционных средств изобретатели, как правило, имеют на руках лишь опытные образцы, далёкие от массового выпуска и освоения рынка.

Даже если разработка признаётся экспертами стоящей внимания и находит отклик у потенциальных потребителей, с момента первичного финансирования до выхода на рынок проходит не меньше 5-7 лет.

Это позволяет отнести венчурный капитал к разряду долгосрочных инвестиций.
Венчурное финансирование инновационных проектов сопровождается тщательным отбором объектов для вложения денег. При ознакомлении с проектом предприниматель оценивает возможность капитализации тех или иных идей, а также качество управленческого персонала предприятия. Зачастую молодые инноваторы на переговорах с инвесторами делают упор на уникальность и неповторимость своих разработок, забывая, что предпринимателя, прежде всего, волнует судьба его средств.

На первом этапе венчурный инвестор даёт деньги на работу команды инноваторов в течение двух-трёх лет. При этом он может привлечь к организации дел на предприятии собственных юристов, менеджеров, экспертов и других профильных специалистов. Если по прошествии указанного срока наметятся положительные результаты, а условия бизнес-плана будут соблюдены, то МИП получает возможность рассчитывать на дальнейшее субсидирование.

В каких отраслях создаются наиболее востребованные и успешные стартапы:

  1. Информационные технологии.
  2. Геология.
  3. Медицина.
  4. Робототехника

Особенности венчурных инвестиций

Доверяя немалые средства группе технических специалистов, инициатор финансирования рассчитывает, что они вернутся к нему через определённый промежуток времени в многократном размере.

Обычным ожидаемым эффектом от венчурного инвестирования является рост капитала в 5-10 раз и больше. В силу высоких рисков и длительных сроков такая планируемая прибыль оправдана.

До истечения даты, указанной в первоначальном соглашении, венчурные инвестиции не могут быть изъяты из обращения, поэтому их принято считать беззалоговой формой кредита на долгосрочный период без гарантий на возврат средств. Юридически это оформляется в виде паевого вложения в акции компании. На этапе венчурного финансирования акции компании не котируются на биржах, а начало их продаж на фондовых рынках позволяет вкладчикам вывести свой капитал, чтобы вложить его в другие инновационные предприятия. Иным вариантом возврата средств может стать полная продажа компании.

Венчурные фонды

Высокие риски, а порой и нехватка компетенций для оценки перспективности тех или иных новых идей побуждают инвесторов передавать деньги в венчурные фонды. Фонд распределяет свои средства между многими проектами в разных отраслях, чтобы уменьшить потенциальные риски. Если какой-то из них «не выстрелит», вкладчики, доверившие деньги фонду, теряют лишь часть капитала, разделив убытки с другими предпринимателями. Но и сверхприбыль от особенно успешных проектов распределяется между основателями фонда пропорционально их вложениям.

Появление венчурных фондов в США и Европе способствовало развитию венчурных инвестиций. Американец Артур Рок, основавший первый фонд в 1961 году, смог привлечь 5 миллионов долларов, из которых на финансирование проектов ушло три миллиона. Поддержанный им стартап в сфере телекоммуникаций Cisco Systems круто стартовал на рынке, что позволило вернуть инвесторам в скором времени 90 миллионов долларов. В настоящее время на Западе насчитываются сотни венчурных фондов, двигающих экономический прогресс и имеющих сеть бизнес-акселераторов. Их услугами часто пользуются и российские инноваторы.

Венчурное финансирование инноваций бизнес-ангелами

Альтернативой фондам стало появление института «бизнес-ангелов». Так называют состоятельных людей из «традиционного» бизнеса, которые занимаются финансированием инноваций на условиях анонимности и непосредственного допуска к рычагам управления компаниями.

Одна из крупнейших корпораций в области компьютерной техники и мобильных устройств Apple начиналась как проект бизнес-ангела, который вложил в компанию 91 тысячу долларов, а через некоторое время получил 154 миллион долларов. В силу того, что бизнес-ангелы предпочитают оставаться в тени, степень их участия в финансировании изобретений не учитывается статистикой. В России в 2006 году было создано «Национальное содружество бизнес-ангелов», работающее на правах некоммерческого партнёрства.

Способы защиты венчурного капитала

Обеспокоенные судьбой своих вложений венчурные предприниматели, а также уполномоченные ими представители могут непосредственно участвовать в управлении малым предприятием, например, в качестве членов Совета директоров. Как правило, они не владеют контрольными пакетами акций, но их опыт и деловые связи способны удержать компанию на плаву даже в случае явных промахов её основателей.

Защищая свои средства, инвесторы покупают привилегированные акции, которые в критической ситуации можно обменять на обыкновенные, чтобы получить полный контроль над предприятием.

Другим способом минимизировать риски может быть страхование инвестиций, однако сейчас страховые компании не всегда заинтересованы в предоставлении бизнесу таких услуг, специализируясь на защите от традиционных рисков – пожаров и землетрясений. Эксперты указывают на необходимость государственного участия в страховании венчурных рисков. Подобная инициатива со стороны государства могла бы ускорить научно-технический прогресс в стране и подтолкнуть бизнес к более активному созданию венчурных фондов и других механизмов финансирования отрасли.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

100 ведущих венчурных капиталистов в США (бесплатная электронная книга)

В Соединенных Штатах насчитывается более 1000 активных венчурных компаний, а это означает, что есть множество людей, готовых финансировать новые деловые предприятия.

В этой статье вы найдете список ведущих фирм венчурного капитала, а также 100 ведущих венчурных капиталистов, базирующихся в Соединенных Штатах.

 

 

Где расположены лучшие фирмы венчурного капитала?

Кремниевая долина, можно сказать, является Меккой североамериканских венчурных компаний.

И правильно было бы так думать. Количество венчурных сделок, заключенных в Калифорнии, просто астрономическое. Колоссальные 70 процентов венчурного финансирования в Северной Америке направляются в эту область.

На Западное побережье приходится большая часть сделок с венчурным капиталом (более 38 процентов), а Среднеатлантическое побережье занимает второе место с примерно 20 процентами.

Если вы читаете этот блог, скорее всего, у вас уже есть хорошее представление о том, чем занимается фирма венчурного капитала. Но если вы новичок, мы разберем его.

Если вы хотите узнать больше о каждой из ведущих фирм венчурного капитала в США, загрузите нашу электронную книгу:

Чем занимаются венчурные капиталисты?

Короче говоря, венчурные капиталисты ищут новые компании для инвестиций. Они сосредотачиваются на новых и малых предприятиях, которые сопряжены с высоким риском, но демонстрируют большой потенциал для взрывного масштабирования.

Цель делового предприятия? Чтобы получить высокую прибыль.

Для того, чтобы получить высокий доход, тем более рискованным является вложение.

Например, если стартап или малый бизнес могут получить инвестиции от венчурной фирмы, они станут опорой компании, будь то начальный раунд инвестиций, IPO или что-то среднее между ними.

[Статья по теме — Топ-100 венчурных капиталистов в Европе]

 

Как работает венчурный капитал

Так как же работает венчурный капитал? Что ж, в зависимости от стадии компании размер сделки варьируется.

Объяснение этому довольно простое.

На начальной стадии компания может не существовать, а быть просто концепцией. Это делает их невероятно рискованным вложением. Вы не найдете много венчурных капиталистов, инвестирующих на посевной стадии, и они получают около семи процентов от общего венчурного финансирования в США.

Компании на ранней стадии также несут больший риск. Справится ли компания с трудностями роста, связанными с открытием нового бизнеса? У них сильная команда? И есть ли соответствие продукта/рынка?

Чем более зрелой является ваша компания, тем больше вероятность вливания денег.Почему? На этом этапе компании потребуется необходимое финансирование, чтобы расширить бизнес с большим человеческим капиталом, чтобы продолжить рост компании.

 

Венчурное финансирование по отраслям

Пример Statista показывает, что программное обеспечение было крупнейшим получателем венчурных средств в США в 2018 году (31,2%). Биотехнологическая промышленность следует за ней с 15,6%. На третьем месте промышленный и энергетический сектор с долей 10,4%. Технологии — это гигантский сектор, который может похвастаться самым большим рыночным сегментом.Это привлекательная перспектива для инвесторов, потому что технологии и инновации идут рука об руку. А инвесторы ЛЮБЯТ модное слово «инновации».

Программное обеспечение

получает огромные инвестиции, поскольку оно является важной частью экосистемы информационных технологий (ИТ). Это настолько укоренилось в нашей повседневной жизни и бизнесе. С постоянно растущим распространением Интернета вещей (IoT), облачных вычислений, глубокого обучения и других секторов ИТ программное обеспечение не сдвинется с места в ближайшее время.

Однако существует непропорционально большое количество публичных технологических компаний, которые еще не являются прибыльными или не могут выйти на уровень безубыточности. Для инвестора это означает, что риск увеличивается, и возникает больше предположений о том, будет ли компания продолжать оставаться на плаву.

По данным TechCrunch, к сентябрю 2018 года венчурный капитал, привлеченный в США, составил 84,1 миллиарда долларов, что намного больше, чем в 2017 году. Всего в компании было инвестировано около 131 миллиарда долларов, из которых 47% объединились в результате мега-сделок на сумму более 100 долларов. млн.

 

Кто самые крупные венчурные капиталисты в США

 

Контрольный показатель

 

Компания

Benchmark была основана в 1995 году в Менло-Парке, штат Калифорния, с упором на раннее финансирование. У фирмы четыре основателя: Энди Рахлефф, Кевин Харви, Боб Кейгл и Брюс Данлеви. Benchmark инвестировал в ряд известных стартапов и единорогов. Например, в 1997 году они инвестировали в eBay, а затем в Snapchat, Instagram, Uber, Twitter и Dropbox.

 

Билл Герли

 

Более 10 лет он был генеральным партнером Benchmark. До этого Билл провел четыре года на Уолл-Стрит в качестве высокопоставленного аналитика. С прошлого года Герли не будет выделяться из нового фонда, но сохранит свой текущий портфель в Benchmark.

Твиттер: @bgurley

 

Питер Фентон

 

Фентон имеет опыт работы с технологиями с открытым исходным кодом и работает в Benchmark с 2006 года.После того, как Герли ушел из Benchmark, Фентон стал самым старшим членом. В 2015 году он занял второе место в списке Forbes Midas List «Лучшие инвесторы в технологии», а по состоянию на 2020 год Фентон занимает 25-е место. Он был членом совета директоров Twitter более восьми лет.


Twitter: @peterfenton

 

Митч Ласки

 

До того, как стать частью Benchmark в 2007 году, во время их наиболее успешной работы, он был старшим юрисконсультом в компании Уолта Диснея.Он является активным членом совета директоров Snapchat и PlayFab. Он также является бывшим игровым предпринимателем и членом совета директоров Activision и коммуникационной платформы Discord, стоимость которой оценивается в 2 миллиарда долларов США

.


Твиттер: @mitchlasky

 

Мэтт Колер

 

До того, как стать генеральным партнером Benchmark, Колер в течение семи лет был вице-президентом и специальным советником в Facebook, а также вице-президентом и генеральным менеджером в LinkedIn в течение двух лет.Окончил Йельский университет искусств. Теперь он занял место Билла Герли в совете директоров Benchmark, а в 2016 году занял 23-е место в списке самых богатых американских предпринимателей моложе 40 лет по версии Forbes.  


Твиттер: @mattcohler

 

Базовые предприятия

Baseline Ventures была основана в 2006 году Стивом Андерсоном в Сан-Франциско, штат Калифорния. Фирма была первым посевным инвестором Instagram и ранним инвестором Twitter. По данным Forbes, компания является «одной из самых успешных (и самых маленьких) инвестиционных компаний Кремниевой долины».

 

Стив Андерсон

 

До основания Baseline Ventures в 2006 году он получил опыт работы в таких компаниях, как eBay, в качестве менеджера по продуктам, а также в Microsoft в качестве старшего директора. По состоянию на 2020 год он занимает 84-е место в списке Forbes Midas и отмечен как один из первых посевных инвесторов в Instagram.

 

Canvas Venture

Компания

Canvas Venture была основана в Калифорнии в 2013 году. Ее основателями являются Гэри Литтл и Ребекка Линн.Фирма посвятила себя инвестициям в компании, связанные с технологической отраслью.

 

Ребекка Линн

 

Ребека Линн является соучредителем Canvas Ventures, ведущей «венчурной фирмы, за которой стоит следить» согласно списку Midas за 2015 год, составленному Forbes, и занимает первое место в списке лучших женщин-инвесторов Midas. Она имеет степень инженера-химика и имеет 20-летний опыт работы в сфере финансовых технологий.


Твиттер: @VCRebecca

 

Венчурные партнеры Lightspeed

Lightspeed Venture Partners была основана в 2000 году Рави Мхатре, Барри Эггерсом, Кристофером Шепе и Питером Ни.Их штаб-квартира находится в Менло-Парке, Калифорния. Фирма сделала заметные инвестиции, в том числе в Snapchat. Lightspeed Venture Partners инвестирует в основном в предприятия, чистые технологии и технологии.

 

Рави Мхатре

 

 

Рави Мхатре основал компанию Lightspeed Venture Partners в 1999 году. До этого он был инвестором в Bessemer Venture Partners. Его внимание сосредоточено на IT и технологических компаниях. В настоящее время его фирма владеет 10 миллиардами долларов США.в активах под управлением.


Твиттер: @ravi_lsvp

 

Джереми Лью

 

Джереми Лью инвестирует в такие области, как финансовые услуги, биткойн, онлайн-путешествия, СМИ, потребительский интернет и мобильные устройства. Он является частью Lightspeed Venture Partners с 2006 года в качестве управляющего директора. До этого он был бизнес-аналитиком в McKinsey&Co в Сиднее и Йоханнесбурге.


Твиттер: @jeremyliew

 

Необычные предприятия

Unusual Ventures была основана в 2018 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния.Они вложили средства в известные компании Transposit и Visor.

 

Джон Врионис

 

Vrionis инвестирует в потребительские ИТ и предприятия. Он присоединился к Unusual Ventures в январе 2018 года, а также является венчурным партнером Lightspeed Venture Partners, куда он присоединился в 2006 году. Известными ранними инвестициями в компании стоимостью в миллиард долларов являются AppDynamics и Mulesoft.


Твиттер: @jvrionis

 

Union Square Ventures (USV)

 

Фред Уилсон основал USV в 2003 году в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк.Фирма инвестировала в Twitter и Tumblr. USV инвестирует в секторы Интернета, мобильной связи и веб-услуг.

 

Фред Уилсон

 

Фред является партнером Union Square Ventures (USV) с 2003 года, а также основал Flatiron Partners более 22 лет назад. Он имеет степень инженера-механика Массачусетского технологического института и степень магистра делового администрирования Уортонской школы. Сейчас он является членом правления криптовалютного рынка под названием Coinbase.

Твиттер: @fredwilson

 

Альберт Венгер

 

Он присоединился к Union Square Ventures в феврале 2008 года.Помимо USV он участвует во многих компаниях и является директором Skillshare и Top Hat. Он имеет докторскую степень в области информационных технологий Массачусетского технологического института.

Твиттер: @albertwenger

 

Партнеры Грейлок

Компания

Greylock Partners начала свою деятельность в 1965 году благодаря двум основателям: Дэну Грегори и Биллу Элферсу. Фирма базируется в Кембридже, штат Массачусетс. Они инвестировали в такие компании, как Facebook, Airbnb, LinkedIn и Dropbox. Фирма фокусируется на всех этапах компании.

 

Дэвид Сзе

 

Сзе работает в Greylock Partners с 2000 года в качестве генерального партнера. Он имеет степень бакалавра Йельского университета и степень магистра делового администрирования Стэнфордского университета. В настоящее время он является членом попечительского совета Йельского университета и Университета Рокфеллера. Заметной инвестицией стал Facebook в 2006 году. 


Твиттер: @davidsze

 

Рид Хоффман

 

 

Хоффман работает в Greylock Partners последние девять лет.Он фокусируется на программном обеспечении и потребительском Интернете. Он также активно занимается разработкой продуктов, инновациями, бренд-менеджментом и другими областями. Кроме того, он является членом совета директоров Microsoft и наблюдателем совета директоров Airbnb.

Твиттер: @reidhoffman

 

Ашим Чандна

 

Чандна является партнером Greylock Partners и работает с печально известной венчурной фирмой с 2003 года. Чандна девять лет подряд попадал в список Forbes Midas List и упоминался в числе 20 лучших венчурных капиталистов в New York TImes.У него есть опыт в подборе персонала, развитии бизнеса и маркетинге.


Twitter: @chandna

 

Венрок

Компания Venrock была основана в 1969 году в Пало-Альто, штат Калифорния, Лоренсом Рокфеллером. Название фирмы происходит от сочетания слов «венчурный» и «рокфеллер». Они в основном сосредоточены на ранних стадиях и начинающих компаниях в области информационных технологий и других областях, связанных с технологиями. Фирма инвестировала в крупные компании, такие как Apple и Intel.

 

Брайан Робертс

 

Брайан был партнером Venrock более 22 лет. Он имеет докторскую степень. по химии и химической биологии Гарвардского университета. Робертс попал в список Forbes Midas List на свой 12-й год. В основном он инвестирует в здравоохранение, а также в известную веб-компанию Cloudflare.


Твиттер: @BRobertsVC

Дэвид Пакман

 

Пакман является партнером Venrock с 2008 года.Venrock фокусируется на компаниях, связанных с потребительскими услугами и предприятиями. Он начал свою карьеру в Apple в качестве менеджера по продукту, где он стал соучредителем Apple Music Group. Теперь его внимание переключилось на потребительские товары, робототехнику, автоматизацию и криптографию.


Твиттер: @pakman

 

Партнеры Аксел

Accel Partners была основана в 1983 году Артуром Паттерсоном и Джимом Шварцем и базируется в Пало-Альто, Калифорния. Это венчурная компания на ранней стадии роста.Фирма фокусируется на технологических областях, таких как потребители, мобильные устройства и технологии безопасности. Их заметные инвестиции включают Facebook, Slack, Spotify и Jet.com.

 

Пинг Ли

 

Пинг Ли присоединился к Accel Partners в 2004 году, где он работает генеральным партнером. До прихода в Accel он был сотрудником McKinsey&Co, а также менеджером линейки продуктов и директором по корпоративному развитию в Juniper Networks.


Твиттер: @ping_accel

 

Самир Ганди

 

Прежде чем стать партнером Accel Partners в 2008 году, он более девяти лет был партнером Sequoia Capital.Среди прочего, он отвечает за инвестиции Accel в Spotify и занимается SaaS, облачными и медиа-компаниями. В настоящее время он занимает 15-е место среди ведущих технологических инвесторов в списке Forbes Midas List.


Твиттер: @skg_accel

 

Рич Вонг

 

Вонг был генеральным партнером Accel Partners более 14 лет. Его основными сферами деятельности являются мобильные технологии и программное обеспечение. Он входит в совет директоров различных компаний, в частности UiPath, лидера в области роботизированной автоматизации процессов.


Твиттер: @RWong

 

Райан Суини

 

Райан присоединился к Accel в 2009 году, где он работает в качестве партнера. Сферы интересов Суини включают компании, занимающиеся программным обеспечением, SaaS и финансовые технологии. Он был одним из руководителей серии A и последующих раундов приобретения SAP компании Qualtrics в 2019 году, что стало крупнейшей покупкой стартапа программного обеспечения, поддерживаемого венчурным капиталом.

Твиттер: @ryanjsweeney

 

Эндрю Брачча

 

Эндрю присоединился к Accel Partners в 2007 году, где он работает генеральным партнером.Он является активным членом совета директоров таких компаний, как MyFitnessPal, Prezi, lynda.com. Он входит в совет директоров компании Slack и благодаря этой инвестиции занимает второе место в списке Midas List Forbes 2020 года.

 

New Enterprise Associates (NEA)

New Enterprise Associates (NEA) была основана в 1977 году Диком Крамличем, Фрэнком Бонсалом и Чаком Ньюхоллом. Фирма в основном инвестирует в такие области, как потребительские технологии, финансовые технологии и электронная коммерция.

 

Скотт Сэнделл

 

Санделл работает управляющим генеральным партнером в NEA и работает в компании с 1996 года. В 2018 году он занял 16-е место в списке Forbes Midas List как лучший инвестор в области технологий, а в 2020 году — 26-е место. Он входит в совет директоров нескольких компаний. , в первую очередь Робингуд.

Твиттер: @ScottDSandell

 

Тони Флоренс

 

До New Enterprise Associates он был управляющим директором Morgan Stanley в течение 16 лет.Он получил степень магистра делового администрирования в области финансов в Школе бизнеса Така в Дартмуте. Он занимается инвестициями в SaaS-компании и компании электронной коммерции.

 

Ковбойские предприятия

Компания

Cowboy Ventures была основана Эйлин Ли в 2012 году в Пало-Альто, штат Калифорния. Они фокусируются на посевных и цифровых стартапах на ранней стадии в качестве инвестиций. Среди их инвестиций — Crunchbase.

 

Эйлин Ли

 

Эйлин Ли основала Cowboy Ventures в 2012 году, где она работает управляющим партнером.До этого она более 12 лет была партнером Kleiner Perkins. Ранее в своей карьере она работала в секторе развития бизнеса в Gap Inc., а позже стала специальным помощником генерального директора. Имеет диплом MBA Гарвардской школы бизнеса. Она также входит в список 100 самых влиятельных людей журнала Time в 2019 году.

Твиттер: @aileenlee

 

Секвойя Капитал

Sequoia Capital была основана в 1972 году Дональдом Т. Валентайном в Менло-Парке, Калифорния.Сама компания специализируется на посевных, начинающих, ранних и растущих компаниях. Sequoia Capital инвестирует в технологическую отрасль. Совокупная рыночная стоимость фирмы составляет около 1,4 трлн долларов от их инвестиций (включая: Apple, Google, PayPal, YouTube, Instagram и WhatsApp).

 

Рулоф Бота

 

Рулоф является партнером Sequoia Capital с 2003 года, где он проработал более 16 лет. Он работает с потребительскими технологиями и компаниями, предоставляющими финансовые услуги.До этого он работал в PayPal (в качестве финансового директора), YouTube, Instagram и Tumblr. В настоящее время он является членом и членом совета директоров многих компаний, одной из которых является Eventbrite. Он занимает третье место в списке Forbes Midas List ведущих технологических инвесторов в 2020 году.

Твиттер: @roelofbotha

 

Джим Гетц

 

До того, как стать партнером Sequoia Capital в 2004 году, он был генеральным партнером Accel. Он инвестирует в сеть, хранилище и открытый исходный код.Он также был директором WhatsApp и Sencha. С 2013 по 2017 год он занимал первое место в списке Forbes Midas List.

Твиттер: @jimgoetz

 

Альфред Лин

 

Альфред Лин является партнером Sequoia Capital с октября 2010 года. Он также входит в совет директоров Airbnb, Zipline International и DoorDash. Ранее он был главным операционным директором платформы электронной коммерции Zappos.com, которая была приобретена Amazon в 2009 году.

Твиттер: @Alfred_Lin

 

Майкл Мориц

 

Майкл Мориц работает в Sequoia Capital с 1986 года. Он является членом совета директоров Kayak.com и LinkedIn. До этого он входил в совет директоров Google. В 2020 году он занимает 161-е место в списке Forbes 400, в который входят самые богатые американцы.

 

Менло Венчурс

Menlo Ventures была основана в 1976 году благодаря Х.ДюБоз Монтгомери. С тех пор они сделали много заметных инвестиций, таких как Siri. Сама фирма предпочитает инвестировать в компании в области корпоративных и медико-биологических технологий.

 

Шон Кэролан

 

Он был партнером Menlo Ventures более 18 лет. Он инвестирует в Интернет, бытовую электронику и цифровые медиа-компании. Кэролан работает в Uber и более восьми лет возглавляет отдел инвестиций.


Твиттер: @shawnvc

 

Столица первого раунда

 

First Round Capital была основана в 2004 году в Филадельфии, штат Пенсильвания, Джошем Копельманом. Заметные инвестиции включают Uber и Warby Parker. First Round Capital предпочитает инвестировать в технологический сектор.

 

Джош Копельман

 

Джош Копельман — партнер и основатель First Round Capital.Он имеет диплом по предпринимательскому менеджменту и маркетингу Уортонской школы (Пенсильванского университета).


Твиттер: @joshk

 

Роб Хейс

 

Хейс работает в First Round Capital с 2006 года и руководил многочисленными инвестициями, такими как Uber и Planet Labs. Он окончил Колумбийскую школу бизнеса и имеет степень магистра делового администрирования и финансов. Он занимает 11-е место в списке ведущих технологических инвесторов Forbes Midas в 2020 году.

Фонд учредителей

Founders Fund был основан в 2005 году Питером Тилем, Кеном Ховери, Шоном Паркером (присоединился к ним в 2006 году) и Люком Носеком. Они базируются в Сан-Франциско, Калифорния. Они инвестируют на всех этапах и во многих различных секторах, включая искусственный интеллект, энергетику, здравоохранение и потребительский интернет. Они входят в число первых инвесторов Facebook. В их портфель входят такие компании, как Airbnb, Spotify и Wish.

 

Брайан Сингерман

 

Брайан был директором Founders Fund с 2008 по 2011 год, став партнером, он участвовал в венчурной фирме и инвестирует в перспективные стартапы.До этого он работал в Google инженером-программистом, позже стал инженером-менеджером.


Твиттер: @briansin

 

Питер Тиль

 

Питер Тиль — один из соучредителей PayPal, с марта 2006 года — управляющий партнер Founders Fund. Он также является инвестором LinkedIn и членом совета директоров Facebook.

Твиттер: @peterthiel

 

Кит Рабуа

 

Он присоединился к Founders Fund в феврале 2019 года в качестве генерального партнера.До этого он работал в Khosla Ventures более шести лет. Он также был вице-президентом в LinkedIn и исполнительным вице-президентом плюс бизнес-разработчик в PayPal.

Твиттер: @rabois

 

Кляйнер Перкинс

Компания Kleiner Perkins (первоначально Kleiner Perkins Caufield & Byers) была основана в 1972 году в Менло-Парке, Калифорния, Бруком Байерсом, Юджином Кляйнером, Томасом Перкинсом и Фрэнком Дж. Кофилдом. В фирме они сосредоточены на инвестировании в компании, связанные с технологиями и медико-биологическими науками.Они инвестировали в Twitter, Amazon.com, Google, JD.com и Spotify.

 

Мэри Микер

 

Прежде чем стать партнером Kleiner Perkins в 2010 году, она более 19 лет была управляющим директором Morgan Stanley. Мэри имеет степень MBA Корнельского университета. С тех пор она покинула Kleiner Perkins, чтобы начать и стать генеральным партнером VC Bond Capital. Она занимает 8-е место в списке Forbes Midas List в 2020 году, а также 84-е место в Power Women в 2020 году.

 

Джон Дорр

 

Доэрр работает в компании Kleiner Perkins уже 41 год. Он не только партнер, но и председатель компании. Он является автором «Измеряйте то, что имеет значение», справочника с вдохновением, уроками и историями о новаторах нашего времени. До Клейнера Перкинса он был членом совета директоров Amazon и Google. Он занимает 45-е место в списке Forbes 400 в 2020 году.


Твиттер: @johndoerr

 

Мамун Хамид

 

Хамид присоединился к Kleiner Perkins в 2017 году.Он также является соучредителем и генеральным партнером Social Capital. Он был членом совета директоров Slack до 2019 года, а в настоящее время является директором совета директоров Tally и Netlify. Имеет степень MBA Гарвардской школы бизнеса.


Твиттер: @mamoonha

 

Бет Зайденберг

 

Зайгенберг является генеральным партнером Kleiner Perkins с 2005 года. Она также является управляющим директором Westlake Village BioTech Partners (с 2018 года). Она сосредоточена на науках о жизни и медицинских технологиях и имеет степень доктора медицины Университета Майами, используя свое медицинское образование как влияние на ее карьеру в венчурном капитале.

Твиттер: @BethSeidenberg1

 

АКМЕ КАПИТАЛ

ACME Capital со штаб-квартирой в Сан-Франциско, штат Калифорния, является венчурной фирмой на ранней стадии, которая инвестирует в компании, связанные с технологиями. Стоит упомянуть некоторые из их предыдущих инвестиций: Robinhood, Airbnb, Slack и Ipsy.

 

Скотт Стэнфорд

 

Стэнфорд стал соучредителем ACME Capital (формально Sherpa Capital) в 2018 году.Он участвует во многих компаниях в качестве члена правления, таких как Silicon Foundry и ipsy. Он имеет степень магистра делового администрирования и общего управления Гарвардской школы бизнеса. До прихода в ACME он был глобальным руководителем отдела Интернета и новых медиа в Goldman Sachs.

 

Фелицис Венчурс

Felicis Ventures базируется в Менло-Парке и основана в 2006 году Айдыном Сенкутом. С 2006 года фирма инвестировала в такие компании, как Acompli (приобретена Microsoft) и Bonobos (приобретена Walmart).

 

Айдын Сенкут

 

До основания Felicis Ventures в 2006 году он получил опыт работы в Google в качестве менеджера по продуктам, позже менеджера по продажам и на руководящих должностях. Он является частью многих фирм в качестве инвестора. Последние четыре года он входит в список Forbes Midas List и является одним из первых инвесторов Shopify.

Твиттер: @asenkut

 

Индекс Венчурс

Index Ventures была основана в 1996 году в Сан-Франциско, штат Калифорния, Нилом Раймером, Дэвидом Раймером и Джузеппе Зокко.Они инвестировали в компании Facebook, Just Eat, Skype, Dropbox, Trello и Asos.

 

Дэнни Раймер

 

С 2002 года Раймер является партнером Index Ventures. До этого он был членом совета директоров компаний Dropbox и Skype. У Index Ventures две штаб-квартиры в Сан-Франциско и Лондоне, и Дэнни помог их основать. Он находится в списке Forbes Midas List под номером три в 2020 году. 

Твиттер: @dannyrimer

 

Майк Вольпи

 

Вольпи работает в Index Ventures с 2009 года.До этого он входил в совет директоров Ericsson и Cockroach Labs. Он инвестирует в основном в ИИ, компании с открытым исходным кодом и инфраструктурные компании.

 

Аккумуляторные предприятия

Говард Андерсон, Рик Фрисби и Боб Барретт основали компанию Battery Ventures в 1983 году в Бостоне, штат Массачусетс. Фирма специализируется на компаниях, связанных с технологиями. Некоторые из их предыдущих инвестиций включают HotelTonight и Glassdoor.

 

Нирадж Агравал

 

Агравал инвестирует в интернет-компании на всех этапах и присоединился к Battery Ventures в 2000 году.Он также присутствует во многих других компаниях в качестве члена правления, например, Sprinklr и Bazaarvoice. Последние десять лет подряд он входит в список Forbes Midas List.

Твиттер: @NeerajVC

 

Предприятие Предтеч

Кирстен Грин основала Forerunner Ventures в 2009 году , и фирма инвестировала в Birchbox, Bonobos и Warby Parker. Компания фокусируется на посевных, ранних и поздних стадиях инвестиций.

 

Кирстен Грин

 

Кирстен является партнером-основателем Forerunner Ventures с 2010 года, когда она инвестировала в Glossier и Warby Parker.До этого она была старшим бухгалтером в Deloitte.


Твиттер: @kirstenagreen

 

Коллектив основателей

В 2009 году Дэвид Франкель основал Founder Collective с целью инвестирования в ИТ-компании, SaaS, программное обеспечение, оборудование и т. д. До сих пор фирма инвестировала в такие компании, как HotelTonight и Venmo.

 

Эрик Пейли

 

Палей является управляющим партнером Founder Collective и работает в компании с 2009 года.Он имеет степень магистра делового администрирования Гарвардской школы бизнеса. Он входит в десятку лучших технологических инвесторов в 2020 году, заняв девятое место и помог Founder Collectives инвестировать в Uber.

Твиттер: @epaley

 

 

Шлюз

Этот венчурный фонд первоначально назывался Floodgate Fund и был основан в 2010 году Майком Мэйплзом-младшим и Энн Миура-Ко. Они инвестируют в компании Кремниевой долины, связанные с технологической отраслью.Некоторые из их предыдущих инвестиций включают Okta и Chegg.

 

Майк Мэйплс-младший

 

Maples является партнером Floodgate с 2006 года. В течение восьми лет (2010–2018) он фигурирует в списке Forbes Midas, а также упоминается в списке «8 восходящих звезд» журнала Fortune. Некоторые из его инвестиций включают Twitter и Bazaarvoice.


Твиттер: @m2jr

 

Энн Миура-Ко

 

Миура-Ко стала соучредителем Floodgate в 2008 году.До этого она три года работала в McKinsey&Co старшим бизнес-аналитиком. Она имеет докторскую степень. из Стэнфордского университета по количественному моделированию компьютерной безопасности.


Твиттер: @annimaniac

 

Бессемер Венчур Партнерс

Компания Bessemer Venture Partners была основана в 1911 году в Менло-Парке, Калифорния. Они инвестируют в технологические компании на начальной стадии, ранней стадии и стадии роста, уделяя особое внимание потребительским товарам и здравоохранению.Некоторые из их заметных инвестиций включают Skype, Spotify и LinkedIn.

 

Байрон Дитер

 

С 2005 года Дитер является активным партнером Bessemer Venture Partners. Он занимается облачными, мобильными и другими технологическими компаниями. Ранее он был генеральным директором Trigo Technologies, одной из первых глобальных компаний SaaS.


Твиттер: @bdeeter

 

Джереми Левин

 

Помимо того, что Левин является партнером Bessemer Venture Partners с 2001 года, он также является членом совета директоров Pinterest (2011) и Wikia (2006).Он также руководил инвестициями в LinkedIn с 2006 по 2013 год. В последние годы его внимание было сосредоточено на компаниях за пределами США.


Твиттер: @jeremyl

 

ГГВ Капитал

GGV Capital базируется в Менло-Парке, штат Калифорния, и существует с 2000 года. Они фокусируются на множестве различных стадийных компаний, от посевных до растущих. Их инвестиции включают Alibaba Group, Pandora, Slack.

 

Ханс Тунг

 

Тунг работает в GGV Capital более восьми лет и в настоящее время является управляющим партнером.Наряду с венчурной фирмой он также является членом совета директоров music.ly, Wish и Poshmark. В течение двух лет он был сотрудником Bessemer Venture Partners. В настоящее время он занимает десятое место в списке Forbes Midas List.


Твиттер: @hanstung

 

8ВК

8VC — молодой венчурный капиталист, основанный в 2015 году Алексом Количичем, Дрю Оттингом, Джейком Медвеллом и Кимми Скотти. Их предыдущие инвестиции включают такие компании, как Wish и Assembly.

 

Джо Лонсдейл

 

Лонсдейл — один из первых инвесторов Wish и Synthego.Он был включен в список Forbes 100 Midas List в 2016 и 2017 годах и был самым молодым участником, когда-либо включенным в список на тот момент. Он является соучредителем Palantir, многомиллиардной компании-разработчика программного обеспечения, специализирующейся на анализе данных.


Твиттер: @JTLonsdale

 

Андреессен Горовиц

Andreessen Horowitz была основана в 2009 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. В 2011 году Andreessen Horowitz была названа лучшей венчурной фирмой по версии Investor Rank, а в 2011 году — самым влиятельным инвестором по версии CNET.Фирма инвестирует в такие отрасли, как игры, мобильные устройства и электронная коммерция. Среди их портфельных компаний — Airbnb, BuzzFeed и Facebook.

 

Марк Андриссен

 

Помимо основания Andreessen Horowitz, он также является членом совета директоров Facebook и eBay. Горовиц вместе с Андреессеном основал Andreessen Horowitz в 2009 году. Он также стал соучредителем одного из первых широко используемых веб-браузеров Netscape.


Твиттер: @pmarca

Джефф Джордан

 

Джордан был управляющим партнером Andreessen Horowitz.Он активно присутствует в качестве члена правления в Airbnb, Pinterest и других компаниях. Еще в 2004 году он был президентом PayPal до 2006 года. По версии Forbes, в 2020 году он занимает 20-е место среди ведущих технологических инвесторов.


Твиттер: @jeff_jordan

Питер Левин

 

Левин — генеральный партнер Andreessen Horowitz, инвестирующий в предприятия. Он присоединился к нам в 2010 году и с тех пор активно работает. Помимо Андреессена Горовица, он также преподает менеджмент в Стэнфордской высшей школе бизнеса.

 

Бен Горовиц

 

Горовиц — соучредитель Andreessen Horowitz. До этого он более восьми лет был вице-президентом и генеральным директором Hewlett-Packard, а также президентом и генеральным директором Opsware. Он занимает четвертое место в списке Forbes Midas в 2020 году.


Twitter: @bhorowitz

 

Дженерал Атлантик

General Atlantic — одна из ведущих быстрорастущих фирм, основанная в 1980 году.С момента своего существования у них было много представительных инвестиций, таких как Facebook и Lenovo.

 

Антон Леви

 

Леви — глобальный руководитель технологического сектора, сопрезидент и управляющий директор General Atlantic. Он фокусируется на инвестициях в СМИ, Интернет и технологии. Он имеет степень бакалавра в области коммерции со специализацией в области финансов и управленческих информационных систем, а также степень бакалавра компьютерных наук в Университете Вирджинии и степень магистра делового администрирования в бизнес-школе Колумбийского университета.

 

Глобальное управление Tiger

Чейз Коулман основал Tiger Global Management в 2001 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Фирма инвестировала в Facebook и Eventbrite.

 

Скотт Шлейфер

 

Шлейфер присоединился к Tiger Global Management в 2002 году и был управляющим директором, пока не стал партнером в 2003 году. Он специализируется на прямых инвестициях.

 

Ли Фиксель

 

Fixel уже 13 лет является партнером Tiger Global Management, инвестируя в стартапы, связанные с программным обеспечением и Интернетом.Он руководил инвестициями в LinkedIn и Facebook, но его самая заметная сделка была со Spotify. Сейчас он инвестор в собственной фирме Addition.


Твиттер: @leefixel

 

Хосла Венчурс

Винод Хосла основал Khosla Ventures в 2004 году в Менло-Парке, Калифорния. Они ориентированы на компании на ранней стадии, связанные со здравоохранением, биотехнологиями, чистыми технологиями, вычислениями и т. д. Всего у них было 87 выходов, включая Guardant Health и Okta.

 

Винод Хосла

 

Хосла основал Khosla Ventures в 2004 году. Он предпочитает инвестировать в стартапы, связанные с чистыми технологиями, информационными технологиями, а также робототехникой. До основания собственной венчурной фирмы он более 18 лет работал в Kleiner Perkins.


Твиттер: @vkhosla

 

Дэвид Вайден

 

Вайден присоединился к Khosla Ventures в 2006 году в качестве партнера-основателя и управляющего директора.До этого он был аналитиком в Morgan Stanley и десять раз попадал в список Мидаса, прежде чем выбыл из него в 2020 году.

 

Insight Venture Partners

Insight Venture Partners была основана в 1995 году Джеффом Хорингом и Джерри Мердоком. Компания базируется в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк. Типичные инвестиции включают Tumblr и Alibaba Group.

 

Девен Парех

 

Парех работает в Insight Venture Partners с 2000 года и является управляющим директором.Он инвестирует в потребительский интернет, электронную коммерцию и данные. Он был выбран Сенатом США в качестве члена правления Корпорации зарубежных частных инвестиций.


Твиттер: @djparekh

 

Джеффри Либерман

 

До прихода в Insight Venture Partners в 1998 году он работал бизнес-аналитиком в McKinsey&Co. Либерман был включен в список Forbes Midas Top Tech Investors в 2018 году, инвестирующий в SaaS-компании и компании электронной коммерции, и занимает 45-е место в 2020 году.

 

Форсайт Капитал

Foresite Capital была основана в 2011 году Джеймсом Б. Тананбаумом и базируется в Сан-Франциско, Калифорния. Среди их заметных инвестиций — 10x Genomics.

 

Джим Тананбаум

 

Тананбаум основал Foresite Capital Management в 2010 году, где он работает генеральным директором. До этого он был соучредителем венчурной компании Prospect Venture Partners, специализирующейся на инвестициях в здравоохранение.


Твиттер: @JTananbaum

 

ТХВ

В 1995 году Джей Хоаг и Рик Кимбалл основали компанию TCV в Сан-Франциско, Силиконовая долина.Они инвестировали в интернет-компании и компании-разработчики программного обеспечения, такие как Airbnb, Facebook и Spotify, а также в финансовые технологические компании, такие как Payoneer.

 

Вуди Маршалл

 

Маршалл работает генеральным партнером TCV с 2008 года и является инвестором в Airbnb и Spotify, где он является членом совета директоров с 2015 года. В основном он занимается финтех-индустрией и индустрией развлечений.


Твиттер: @woodymarshall

 

Нари Ансари

 

Ансари является генеральным партнером TCV, впервые присоединившись к ней в 2006 году в качестве младшего специалиста.Он фокусируется на инвестициях в финтех, здравоохранение, ИТ и программное обеспечение. До TCV он работал бизнес-аналитиком в Mckinsey & Company.

 

Редпойнт Венчурс

Redpoint Ventures была основана в 1999 году в Менло-Парке, Калифорния. Джефф Янг, Брэд Джонс, Тимоти Хейли, Джон Валека, Джефф Броди и Том Дьял основали фирму. Среди их инвестиций вы можете найти Netflix, JustEat и Answers.com.

 

Джефф Янг

 

Ян является основателем и партнером Redpoint Ventures с 1999 года.Он также является членом совета директоров Scribd, а также менее года работал членом совета директоров MySpace в 2005 году.


Твиттер: @geoff_yang

 

Сатиш Дхармарадж

 

Дхармарадж является управляющим директором Redpoint Ventures и инвестирует в компании, связанные с потребительскими технологиями и предприятиями. Он был в списке Forbes Midas List как Top Tech Investor в 2016 году, а затем выбыл из него в 2017 году. 


Твиттер: @satishd

 

Общий катализатор

Компания

General Catalyst была создана в 2000 году.Основателями являются Билл Фицджеральд, Дэвид Фиалкоу, Дэвид Орфао и Джоэл Катлер. Ранее они инвестировали в такие компании, как Snapchat, Grammarly, KAYAK, Airbnb и Deliveroo.

 

Хемант Танея

 

Танеджа является управляющим директором General Catalyst с 2002 года и поддерживает такие компании, как Airbnb и Warby Parker. Более трех лет он был членом совета директоров Grammarly. Он занимает 31-е место в списке Forbes Midas за 2020 год.


Твиттер: @htaneja

 

Джоэл Катлер

 

В настоящее время Катлер работает управляющим партнером и присоединился к General Catalyst в 2000 году. Он был включен в список Forbes Midas List в списке ведущих инвесторов в области технологий, но с тех пор выбыл из него в 2020 году.

Твиттер: @jcut

 

Литейные группы

Foundry Groups была основана в 2006 году и базируется в Боулдере, штат Колорадо. В число основателей входят Брэд Фельд, Джейсон Мендельсон, Райан Макинтайр и Сет Левин.Фирма фокусируется на инвестициях в технологическую отрасль. Они инвестировали в такие компании, как Fitbit и Zynga.

 

Брэдли Фельд

 

Фельд стал соучредителем Foundry Group, Techstars в 2006 году и является управляющим директором компаний Intensity Ventures (с 1995 года) и Mobius Venture Capital (с 2001 года). До этого он был президентом Feld Technologies. Он также написал книги по венчурному инвестированию и предпринимательству.

Твиттер: @bfeld

 

ДФЖ

Компания DFJ была основана в 1985 году Тимом Дрейпером в сотрудничестве с Джоном Фишером.Фирма базируется в Менло-Парке, Калифорния. Они инвестировали в Giphy, Skype, Twitter и многие другие.

 

Рэнди Гляйн

 

Гляйн входит в состав DFJ с 2002 года в качестве партнера и соучредителя. Он предпочитает инвестировать в компании, связанные с технологиями и медиа, и четыре года был инвестором в Twitter и два года в Tumblr, а также вложил заметные средства в SpaceX.

Твиттер: @rglein

 

Норвежские венчурные партнеры

Norwest Venture Partners была основана в 1961 году и базируется в Пало-Альто, Калифорния.За эти годы они вложили много средств и добились значительных успехов, таких как Uber и Lending Club.

 

Джеффри Кроу

 

Кроу является управляющим партнером Norwest Venture Partners, где он работает с 2004 года. Шесть лет подряд Кроу попадал в список Мидаса Forbes, но с тех пор выпал из него в 2020 году. За его плечами более 20 лет опыта работы в качестве генерального директора и руководителя. .


Твиттер: @jeffmcrowe

 

Настоящие предприятия

Джон Берк, Джон Каллаган, Фил Блэк, Тони Шнайдер и Тони Конрад основали компанию True Ventures в 2006 году.Фирма базируется в Силиконовой долине, штат Калифорния. Они инвестировали в Fitbit, Duo Security, Ring и многие другие.

 

Джон Каллаган

 

Каллаган основал True Ventures в 2006 году и работает в сфере венчурного капитала с 1991 года. Он является экспертом в области общего управления и имеет степень Гарвардской школы бизнеса. Он фокусируется в первую очередь на технологических компаниях на ранней стадии.

Твиттер: @jcal7

 

Тони Конрад

 

Конрад является членом команды основателей True Venture и партнером с 2005 года.Он инвестирует в стартапы, технологические компании и потребительский интернет. Он является членом совета директоров Automattic (WordPress).

Твиттер: @tonysphere

 

Консультанты OrbiMed

OrbiMed Advisors базируется в Нью-Йорке и была основана в 1989 году с целью инвестирования в компании, связанные со здравоохранением. Они инвестировали в Alector, Harpoon Therapeutics, Avedro и многие другие.

 

Карл Гордон

 

Гордон является генеральным партнером OrbiMed Advisors.Он присоединился к фирме в 1995 году и инвестирует в биотехнологические и фармацевтические компании, так как имеет докторскую степень. в молекулярной биологии. Он занял четвертое место в списке Forbes Midas List: Top Tech Investors 2018 и остается в списке в 2020 году под номером 77.

 

Джонатан Сильверстайн

 

Сильверстайн работает в фирме OrbiMed более 22 лет. Он является управляющим партнером и соруководителем частного капитала. Он фокусируется на инвестициях, связанных со здравоохранением, биотехнологиями и медицинским оборудованием.Он является президентом Фонда Сильверстайна, который инвестирует в исследования болезни Паркинсона.

 

ДКМ

DCM была основана в 1996 году и имеет офисы в Силиконовой долине, Пекине и Токио. Фирма сделала заметные инвестиции в Chia and Button.

 

Дэвид Чао

 

Чао — генеральный партнер и соучредитель DCM Ventures. До основания венчурной фирмы он работал в McKinsey&Co консультантом по вопросам управления.Он использует свой опыт работы в Apple, чтобы направлять свои портфельные компании через маркетинг продуктов и корпоративные стратегии.

 

Аспект Венчурс

Aspect Ventures была основана в 2014 году и расположена в Пало-Альто, Калифорния. Основатели — Дженнифер Фонстад и Терезия Гоу. Их инвестиции включают HotelTonight и TalkIQ.

 

Терезия Гоу

 

До того, как стать партнером-основателем Aspect Ventures, Гоу в течение 15 лет был управляющим партнером Accel Partners.В 2019 году она покинула Aspect и стала соучредителем Acrew Capital. Она инвестирует в программное обеспечение для обеспечения безопасности и мобильное программное обеспечение.


Твиттер: @tgr

 

Артис Венчурс (АВ)

В 2005 году Майк Харден и Стюарт Петерсон основали компанию AV с целью инвестирования в стартовые, ранние и поздние компании. Упомянутые инвестиции включают Facebook и YouTube.

 

Стюарт Петерсон

 

Петерсон является частью Artis Ventures с 2001 года в качестве соучредителя и управляющего партнера.Он имеет степень бакалавра в Чикагском университете и руководил ранними инвестициями в YouTube для Artis Ventures.

 

Брейер Капитал

Джим Брейер основал компанию Breyer Capital в 2006 году в Менло-Парке, Калифорния. Среди инвестиций — Facebook, Etsy и Datalogix.

 

Джим Брейер

 

До того, как стать генеральным директором и основателем Breyer Capital, он в течение года был помощником менеджера по продуктам в Apple, инвестором и членом совета директоров Marvel Entertainment, членом совета директоров Walmart, Dell и 21st Century Fox.Более 28 лет работал в Accel Partners. С 2005 года он является инвестором и членом совета директоров Facebook.

Твиттер: @jimihendrixlive

 

ИВП

IVP существует с 1980 года и основана Рейдом Деннисом. Базируясь в Менло-Парке, штат Калифорния, они вложили много средств, например, в Netflix, Twitter, Dropbox и DoubleVerify.

 

Тодд Чаффи

 

Чаффи работает в IVP с 2000 года в качестве управляющего директора и партнера.Он занял шестое место в списке Forbes Midas List 10 лучших венчурных капиталистов-основателей и девять лет подряд входил в каждый список Forbes Midas List, прежде чем выбыл из него в 2019 году. У него за плечами заметные инвестиции, такие как Twitter, Netflix и Yahoo.


Твиттер: @tclaytonchaffee

 

Жюль Мальц

 

Мальц является инвестором IVP с 2008 года. Он инвестирует в софтверные и интернет-компании. Он также является инвестором в Slack и Dropbox.Он был в списке Forbes Midas List в течение трех лет подряд и является наблюдателем совета директоров Grammarly.

Твиттер: @JulesMaltz

 

Откупорить капитал

 

В 2004 году Джефф Клавье основал Uncork Capital со штаб-квартирой в Пало-Альто, Калифорния. Фирма инвестировала в Fitbit, Eventbrite и многие другие компании.

 

Джефф Клавьер

 

Более 14 лет Клавье работает в Uncork Capital, является управляющим партнером и одним из основателей.Он получил образование во Франции и имеет степень магистра компьютерных наук. В основном он занимается мобильными, облачными и потребительскими услугами.


Твиттер: @jeff

 

Фонд Мэйфилда

Фонд

Mayfield был основан в 1969 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. Некоторые заметные инвестиции включают ServiceMax и Crunchbase.

 

Навин Чаддха

 

Чадда работает в Mayfield Fund с 2006 года и является управляющим директором.До этого он основал такие компании, как VXtreme, которая была приобретена Microsoft. Он также работал в Microsoft в качестве главного архитектора и директора. Он занимает 5-е место в списке Forbes Midas List в 2020 году.

 

Bain Capital Ventures

Bain Capital Ventures — венчурное подразделение Bain Capital. Они базируются в Бостоне, штат Массачусетс. Фирма фокусируется на инвестициях в компании, связанные с программным обеспечением. Известные сделки включают Jet.com, LinkedIn, Dynatrace, Redis Labs и Sysdig.

 

Салил Дешпанде

 

Дешпанде был управляющим директором Bain Capital Ventures в течение семи лет и покинул его в 2020 году.Сейчас он является генеральным партнером Uncorrelated Ventures. Он инвестирует в программное обеспечение с открытым исходным кодом и инфраструктуру. Он был в списке 100 лучших инвесторов Forbes Midas List в течение последних семи лет, прежде чем выбыл из него в 2020 году. 

Твиттер: @salil

 

Скотт Френд

 

Френд является партнером Bain Capital Venture с 2006 года, после того как он продал ProfitLogic, компанию, соучредителем которой он являлся. Он является членом правления многих компаний, таких как Flow.io и Персадо. В основном он занимается инвестициями в технологии, связанные с розничной торговлей.


Твиттер: @sfriend37

 

Риббит Капитал

Ribbit Capital была основана в 2012 году Мейером Малкой. Компания базируется в Пало-Альто, штат Калифорния. На данный момент фирма сделала инвестиции, в том числе Funding Circle и многое другое.

 

Мейер Малка

 

До прихода в Ribbit Capital в 2012 году в качестве управляющего партнера и основателя Малка была членом совета директоров Bitcoin Foundation и инвестором Coinbase.В основном он инвестирует в технологии и финансовые услуги.

Твиттер: @mickymalka

 

FirstMark Капитал

FirstMark Capital базируется в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, и была основана Амишем Джани, Лоуренсом Лениханом и Риком Хайцманном в 2008 году. Фирма инвестировала в такие компании, как Shopify, Pinterest и Airbnb.

 

Рик Хайцманн

 

Хайцманн — управляющий директор и соучредитель FirstMark Capital (с 2008 г.), специализирующийся на компаниях, связанных с потребительскими технологиями (электронная коммерция, видеоигры).Он был ведущим инвестором Pinterest, а также инвестировал в Airbnb. В 2020 году он занимает 50-е место в списке Forbes Midas List. 


Твиттер: @rickheitzmann

 

Крыло венчурного капитала

Гаурав Гарг и Питер Вагнер основали Wing Venture Capital в 2013 году с целью инвестирования в технологические компании. Они сделали инвестиции в FireEye и Clear Labs, чтобы назвать пару.

 

Гаурав Гарг

 

С 2011 года Гард является частью Wing Venture Capital и партнером-основателем.Он также входит в совет директоров Clear Labs и Shape Security. Ранее он работал в Sequoia Capital в качестве инвестора, пока не ушел в 2012 году.

 

Харрисон Металл

Harrison Metal была основана в 2008 году с целью инвестирования в технологические компании на ранней стадии. Основателем является Майкл Диринг, а фирма базируется в Сан-Франциско, штат Калифорния. Фирма сделала много заметных инвестиций, таких как Birchbox и Signal Sciences.

 

Майкл Диринг

 

Диринг основал Harrison Metal в 2006 году и инвестирует в технологические компании.Майкл является членом совета директоров Signal Sciences и Guild Education. Ранее он был старшим вице-президентом и генеральным менеджером по товарам в eBay.


Твиттер: @mcgd

 

Hummer Winblad Venture Partners

Hummer Winblad Venture Partners была основана в 1989 году Энн Винблад и Джоном Хаммером, профессиональными баскетболистами, в Сан-Франциско, Калифорния. Они инвестировали в MuleSoft, Adforce и многие другие.

 

Энн Винблад

 

Winblad является соучредителем Hummer Winblad Venture Partners и управляющим партнером.Компания одной из первых начала инвестировать в программное обеспечение. В настоящее время она является директором OptiMine Software, а ранее до 2020 года была директором Ace Metrix.

 

ИА Венчурс

В 2009 году Брэд Гиллеспи и Роджер Эренберг основали IA Ventures, инвестируя в финтех-компании. Flatiron Health и Simple входят в число их инвестиций.

 

Роджер Эренберг

 

Эренберг является управляющим партнером IA Ventures с 2009 года.Он специализируется на рекламе, финансовых технологиях и СМИ. Он приобрел большой опыт работы на Уолл-Стрит за 17 лет и является членом совета директоров и директором различных компаний, таких как TransferWise.

Твиттер: @infoarbitrage

 

Венчурная группа Madrona

Madrona Venture Group была основана Полом Гудричем и Томом Олбергом в 1995 году с целью инвестирования в компании на начальной, ранней и поздней стадиях и базируется в Сиэтле.Они инвестировали в Amazon.com, но среди их заметных инвестиций мы также можем найти Redfin и Smartsheet.

 

Мэтт Макилвейн

 

Макилвейн присоединился к Madrona Venture Group в 2000 году и в настоящее время является управляющим директором. В основном он инвестирует в софтверные компании, связанные с облачными и мобильными приложениями. До прихода в венчурную фирму с 1992 по 1996 год он был менеджером по взаимодействию в McKinsey&Co.

 

Венчурные партнеры Scale

Scale Venture Partners существует с 2000 года и базируется в Фостер-Сити, Калифорния.Фирма фокусируется на компаниях, связанных с технологиями и SaaS. Они инвестировали в Box.com и Unbabel.

 

Рори О’Дрисколл

 

О’Дрисколл уже 27 лет является партнером Scale Venture Partners. Он занимается корпоративным программным обеспечением, SaaS и потребительскими технологиями. Он входит в совет директоров многих компаний, в частности Pantheon Platform.


Твиттер: @rodriscoll

 

Адамс Кэпитал Менеджмент

ACM была основана в 1994 году в Сьюикли, штат Пенсильвания.В основном они сосредоточены на секторе прикладных технологий. Заметные инвестиции включают Dell.

 

Джоэл П. Адамс

 

Адамс основал фирму в 1994 году. До этого он был вице-президентом и генеральным партнером семейной фирмы Fostin Capital Corporation. Он также работал инженером-ядерщиком в компании General Dynamics.

 

Олсоп Луи Партнерс

Фирма из Сан-Франциско была основана Гилманом Луи и Стюартом Олсоп в 2006 году.Олсоп Луи Партнерс инвестирует в такие отрасли, как потребительские технологии, финтех и цифровые медиа. Несколько их инвестиций, которые стоит упомянуть, Twitch и Sapho.

 

Гилман Луи

 

Помимо того, что в 2006 году он стал партнером компании «Олсоп Луи Партнерс», он ранее был генеральным директором In-Q-Tel, венчурного фонда, тесно сотрудничавшего с ЦРУ. Он помог разработать симулятор истребителя F-16 и лицензировал Tetris. Луи учился в Гарвардской школе бизнеса по программе AMP (Advanced Management Program).


Твиттер: @gglouie

 

Стюарт Олсоп

 

Вместе с Гилманом Луи они основали компанию Олсоп Луи в январе 2006 года. До этого Олсоп более 10 лет был генеральным партнером New Enterprise Associates, а также входил в совет директоров Sonos.


Твиттер: @salsop

 

Зажечь венчурных партнеров

Ignite Venture Partners существует с 2003 года и базируется в Скоттсдейле, штат Аризона.Среди их портфельных компаний можно найти Embark и WeMeUs.

 

Лэндон Поллак

 

С 2004 года Поллак является частью фирмы Ignite Venture Partners и управляющим партнером. К 20 годам Лэндон Поллак уже основал четыре компании.

 

Группа Б Капитал

B Capital Group была основана в 2015 году Эдуардо Саверином и Раджем Гангули. Они инвестировали в AiMotive, CapitalMatch и Bird.

 

Радж Гангули

 

Гангули стал соучредителем B Capital Group в 2015 году, где он выступает в качестве партнера. До этого он шесть лет работал старшим вице-президентом в Bain Capital и три года старшим менеджером в McKinsey&Co. Он имеет степень магистра делового администрирования Гарвардского университета.

Твиттер: @rajganguly_

 

Заключение

В этой статье, от Sequoia Capital до Greylock Partners, перечислены некоторые из лучших венчурных компаний, которые могут предложить США, а также могущественные таланты, которые помогают управлять этими гигантскими фирмами.

Эти венчурные капиталисты известны тем, что оказывают финансовую поддержку компаниям на самых ранних стадиях их развития. Они обеспечивают руководство и поддержку для тех, у кого высокий потенциал роста.

Инвесторам нет конца: только в Соединенных Штатах насчитывается более 1000 активных венчурных компаний. Фирмы венчурного капитала бьют новые рекорды, устанавливая новые рекорды по сумме инвестиций в компании.

Какая разница? Венчурный капиталист против инвестора-ангела

Большинство предпринимателей осознают, что обеспечение инвестиций в их компании может иметь важное значение для краткосрочного роста и долгосрочного успеха их предприятия.Часто бывает сложно узнать, какой тип инвестиций лучше всего подходит для предпринимателя и бизнеса. Часто возникает вопрос о венчурном капиталисте или бизнес-ангеле.

Венчурный капитал и бизнес-ангелы предлагают отличные возможности для стартапов. Помимо таких вариантов, как получение банковского кредита или публичное размещение акций, эти две инвестиционные возможности являются обычными альтернативами для предприятий, нуждающихся в финансировании. Хотя эти два варианта во многом похожи, они различаются в нескольких ключевых областях.Понимание различий жизненно важно для того, чтобы сделать правильный выбор.

Фирмы венчурного капитала

Венчурные капиталисты в основном являются членами фирм. Инвестиционные фирмы укомплектованы аналитиками, партнерами и другими лицами, чтобы обеспечить надежную проверку сделок. Получение от них финансирования может быть длительным процессом. Таким образом, для предпринимателей важно провести исследование, чтобы определить, какие фирмы лучше всего соответствуют их потребностям. Большинство фирм венчурного капитала сосредотачиваются на целевых секторах делового мира, таких как программное обеспечение, или на определенной географической области при рассмотрении возможных инвестиций.

Что поставлено на карту?

Предприниматель может ожидать, что венчурные капиталисты проведут много исследований возможных инвестиций, потому что они несут ответственность перед своей фирмой. Их капитал не из их собственных карманов. Вместо этого они получают свои деньги от частных лиц, корпораций и фондов. Это означает, что они часто используют чужой капитал для инвестиций и часто вкладывают миллионы долларов в компании с доказанным потенциалом.

В статье в Forbes объясняется, что венчурная компания зарабатывает деньги за счет платы за управление (процент от суммы капитала, находящегося в их управлении) и начисленных процентов (процент от прибыли бизнеса).

Участие инвесторов

Венчурные капиталисты действуют как партнеры с ограниченной ответственностью, помогая создавать успешные компании на рынке, который, по их мнению, имеет потенциал. Они менее склонны, чем инвесторы-ангелы, предоставлять капитал компаниям, которые не имеют хотя бы некоторого доказанного успеха на своих рынках. Венчурные капиталисты обычно участвуют в раунде инвестиций, называемом Серией А. Когда компания нацелена на инвестиции Серии А, она обычно уже имеет послужной список продаж или устойчивый интерес клиентов.

Венчурные капиталисты часто являются доверенными советниками предпринимателей и используют свои связи для создания клиентской базы или помощи предприятиям в их портфеле в преодолении препятствий. Кроме того, многие фирмы венчурного капитала просят участия в совете директоров либо в форме места директора, либо в качестве наблюдателя.

Короче говоря, венчурные капиталисты обычно работают с фирмой и рассчитывают участвовать в операциях и решениях по развитию бизнеса. Предприниматели обычно могут ожидать больших инвестиций от венчурных капиталистов, чем от бизнес-ангелов.

Бизнес-ангелы

Ангел-инвестор, которого иногда называют бизнес-ангелом, обычно работает в одиночку и является первым инвестором в бизнесе. Часто это солидные богатые люди, желающие вложить деньги в качестве капитала в бизнес, который, по их мнению, имеет потенциал. Компании, в которые они инвестируют, находятся на ранней стадии своего жизненного цикла и ищут первоначальные инвестиции в свое предприятие. Это обычно называют посевным раундом. В другой статье Forbes отмечается, что на данном этапе жизненного цикла бизнеса бизнес может быть просто идеей или прототипом.

Что поставлено на карту?

Некоторые ангелы-инвесторы являются юристами, врачами или другими профессионалами, в то время как многие из них являются предпринимателями, добившимися успеха и желающими инвестировать свои собственные деньги в предприятия с потенциалом.

Бизнес-ангел дает предпринимателю деньги в обмен на долю в его или ее бизнесе. Согласно Предпринимателю , большинство бизнес-ангелов должны соответствовать определению аккредитованного инвестора Комиссии по ценным бумагам, что означает, что они имеют собственный капитал в размере 1 000 000 долларов США или более и зарабатывают не менее 200 000 долларов США в год.

Entrepreneur также заявляет, что ангельские инвестиции обычно составляют около 600 000 долларов. Business.com сообщает, что большинство бизнес-ангелов инвестируют от 25 000 до 100 000 долларов США по сравнению со средними инвестициями венчурных компаний в размере 7 миллионов долларов США.

Участие инвесторов

Бизнес-ангелы в той или иной степени вовлечены в повседневную деятельность организации. Инвесторы-ангелы часто не проводят столько первоначальных исследований и оценок компании, как это делает фирма венчурного капитала, поскольку они вкладывают свои собственные деньги и не подчиняются другим членам фирмы или своим собственным инвесторам.

Уровень участия ангела-инвестора отличается от уровня участия венчурного капиталиста. В первую очередь они предлагают финансовую поддержку для запуска бизнеса. В то время как некоторые просто инвестируют и надеются на возврат, другие проявляют интерес к повседневным операциям бизнеса, особенно если у них есть опыт в этой области. Тем не менее, они не обязаны участвовать, поэтому поддержка и наставничество могут различаться между инвесторами в зависимости от их портфелей.Популярным бизнес-ангелом является Марк Кьюбан, который, согласно статье в Forbes, вложил 110 инвестиций в 2018 году.

Подводя итог, бизнес-ангелы предлагают единовременную сумму денег в обмен на акции, обычно до того, как компания зарекомендовала себя на рынке. Хотя инвесторы-ангелы часто предлагают меньше инвестиций, чем венчурные капиталисты, они не так вовлечены в управление бизнесом, оставляя это на усмотрение основателей.

Выбор правильного типа инвестора

Правильный тип инвестора для компании во многом зависит от типа бизнеса, потребностей предпринимателя и стадии жизненного цикла компании.Хотя нет абсолютно правильного ответа при рассмотрении венчурного капитала в сравнении с инвестициями бизнес-ангелов, вероятно, в любой момент времени для каждого бизнеса есть правильный ответ.

При оценке вариантов финансирования предприниматели должны учитывать непосредственные и долгосрочные потребности компании, уровень участия, требуемый от доверенного наставника, а также размер собственного капитала и контроля, которые учредители хотят сохранить в будущем.

Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты — далеко не единственные способы, с помощью которых предприниматели могут обеспечить финансирование своих начинающих компаний.Кредиты для малого бизнеса и краудфандинг также помогут финансировать начинающий бизнес. Многие предприниматели финансируют свои предприятия за счет собственных сбережений. Тем не менее, найти венчурного капиталиста или ангела-инвестора, который верит в бизнес, — это фантастический способ получить идею с нуля и, возможно, получить некоторое наставничество и связи.

Если вы заинтересованы в инвестировании или открытии собственного бизнеса, рассмотрите онлайн-программу MBA по менеджменту в Rivier University. Наша программа доступна по цене, не требует учебников и на 100 % онлайн с непрерывным входом.

.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.