Суббота , 21 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Точка безубыточности график: Точка безубыточности — Альт-Инвест

Точка безубыточности график: Точка безубыточности — Альт-Инвест

Содержание

Точка безубыточности — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Определение точки безубыточности

Точка безубыточности — это такой объем сбыта, при котором доходы от продаж полностью компенсируют переменные и постоянные расходы компании, и прибыль от продаж равна нулю.

Формулу для расчета точки окупаемости можно представить в следующем виде:

где BEP — точка безубыточности (Break-Even Point),
FC — постоянные издержки за период,
P — цена единицы продукции,
VC — переменные издержки на единицу продукции.

В данном варианте формулы точка безубыточности выражена в физических единицах. Другой вариант предусматривает определение точки безубыточности в денежных единицах, для этого полученную величину дополнительно умножают на P.

 

Использование точки безубыточности

Точка безубыточности — удобный инструмент для быстрой оценки состояния и перспектив предприятия. Например, в результате расчета мы получили, что точка безубыточности для компании или подразделения — 20 000 единиц продукции в год. Теперь мы можем оценить рыночные перспективы и сделать выводы о том, достижим ли такой уровень загрузки производства. Если компания не может выйти на уровень продаж, соответствующий точке безубыточности, то очевидно, что в текущем виде у бизнеса нет перспектив, и надо либо снижать издержки, либо менять планы продаж.

 

График безубыточности

Анализ безубыточности удобно проводить не только с помощью формулы, но и графически. На графике безубыточности отображают постоянные и переменные затраты, складывают их в суммарные затраты и находят точку, где график суммарных затрат пересекается с графиком доходов.

Здесь по вертикали откладываются суммы доходов и затрат, а по горизонтали — объем производства в единицах.

 

Запас прочности

Разницу между текущим объемом производства (выраженным в денежных или физических единицах) и уровнем, соответствующим точке безубыточности, называют запасом прочности.

Запас прочности можно вычислять в абсолютных величинах или в процентах. Соответственно, формула запаса прочности будет выглядеть так:

Запас = Текущие продажи — BEP

или

Запас прочности показывает, сколько продаж компания может потерять, оставаясь при этом рентабельной.

 

Влияния изменений в постоянных затратах

Базовое определение точки безубыточности предполагает несколько упрощенное представление о постоянных затратах. Хотя постоянные затраты и не меняются с каждой выпущенной единицей продукции, их значительные изменения производства могут влиять на постоянные затраты и вести к их скачкообразному изменению.

Например, если объем производства снизится в два раза, вы можете закрыть часть помещений, продать оборудование, уволить персонал. В результате таких изменений постоянные расходы снизятся, и точка безубыточности получит новое значение. С учетом возможных изменений постоянных затрат анализ точки безубыточности может потребовать не разового вычисления, а нескольких этапов с постепенным уточнением постоянных затрат.

 

Связь безубыточности и графиков чувствительности

В инвестиционных проектах точка безубыточности может быть вспомогательным механизмом анализа, но на практике применяется редко из-за двух недостатков:

  1. Если доход складывается из нескольких продуктов, то физические объемы производства сложно использовать на графике, так как их несколько.
  2. График безубыточности не учитывает фактор времени, а в инвестиционных проектах он играет важную роль. Получить доход, покрывающий издержки, сейчас или через четыре года — очень разные результаты.

В связи с этим в инвестиционных проектах ту же роль играют графики чувствительности, которые анализируют зависимость итогового показателя (чаще всего

NPV) от отклонения тех или иных параметров. В частности, если построить график зависимости NPV от изменения физических объемов продаж, то результат будет достаточно близок к тому, что показывает точка безубыточности. Вот пример такого графика:

Здесь весь план продаж изменяется на величину, отложенную на горизонтальной оси, и мы видим, что проект станет невыгодным, если реальные продажи окажутся равными примерно 92% от плана.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

График безубыточности

Понятие графика безубыточности

Определение 1

График безубыточности – график, который показывает уровень предполагаемого дохода, который получен от продажи товара, чтобы полностью покрыть все понесенные расходы.

График безубыточности все чаще стал использоваться в современной экономике. Основным преимуществом данного графика, является получение точного прогноза основных показателей деятельности предприятия при различных колебаниях на рынке.

При построении графика безубыточности можно проанализировать: происходит ли изменение цены на продукцию за определенный период времени, на который осуществляется планирование, не меняются ли постоянные издержки, переменные издержки, не меняются с учетом изменения объема реализации продукции, происходит ли продажа на одном уровне.

При графическом изображении графика безубыточности по горизонтали указывается объем производства в единицах измерения (проценты, граммы, килограммы, длинна и т.д.), а по вертикали — затраты на производство.

Затраты на производство делятся на постоянные и переменные.

Определение точки безубыточности

Определение 2

Точка безубыточности — это показатель, при котором предприятие находится на уровне, когда нет дохода и нет убытка.

Когда достигается точка безубыточности, каждая последующая проданная единица товара, приносит дополнительную прибыль, которая равна потраченному рублю на единицу продукции.

Для расчета точки безубыточности, необходимы такие показатели как сумма переменных затрат, сумма постоянных издержек и прибыль.

Порог рентабельности — постоянные затраты/валовая маржа в относительном выражении к выручке.

Точка безубыточности, которая рассчитывается в денежном выражении – показывает минимальную сумму дохода, при которой полностью окупаются все издержки.

Готовые работы на аналогичную тему

Точка безубыточности, которая рассчитывается в единицах измерения – показывает то количество продукции, которую продали. В данном случае доход от проданной продукции полностью покрывает все издержки, которые были потрачены на ее производство.

Маржинальный доход – это сумма денежных средств, которая была получена как разница между выручкой от проданного товара и переменными затратами на нее.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

М = С- В, где:

  • С – выручка от продажи готовой продукции;
  • В — сумма всех переменных затрат.

Маржинальный доход можно рассчитать на весь объем произведенной продукции и на единицу продукции по отдельным видам.

М = (С –В)/О= ц-п, где:

  • М – удельный маржинальный доход;
  • О – количество проданной готовой продукции;
  • ц- цена за единицу произведенной продукции;
  • п – переменные затраты которые были потрачены на производство.

На основании данных о точке безубыточности руководитель предприятия принимает решения об увеличении или уменьшении производства продукции.

Маржинальный метод, который используется при определении точки безубыточности выпуска или реализации продукции необходим при составлении бизнес- плана по развитию деятельности производственного процесса.

Замечание 1

Также необходимо учитывать минимальный объем от продажи нового товара на рынке, при условии, что доход от продажи покроет все издержки производства, а дополнительное количество произведенного товара принесет предприятию прибыль.

Подводя итоги, можно сделать вывод, что использование данного анализа на практике является актуальным, так как позволяет сделать более точный прогноз при определении управленческих решений для увеличения дохода.

Анализ безубыточности необходим для оперативного анализа деятельности предприятия, а так же и для получения необходимых вопросов стратегического характера, которые основаны на выпуске нового товара, и выхода на новые рынки сбыта.

График безубыточности — Энциклопедия по экономике

Методика ценообразования с расчетом на получение целевой прибыли основывается на графике безубыточности. На таком графике представлены общие издержки и ожидаемые общие поступления при разных уровнях объема продаж. Гипотетический график безубыточности показан на рис. 64. Независимо от объема сбыта постоянные издержки равняются 6 млн. долл. Валовые издержки (сумма постоянных и переменных издержек) растут одновременно с ростом сбыта. Кривая валовых поступлений начинается с нулевой отметки и поднимается вверх по мере увеличения числа проданных  [c.366]
График безубыточности для определения целевой цены товара  [c.367]

При такой цене для обеспечения безубыточности, т.е. для покрытия валовых издержек поступлениями, фирма должна продать как минимум 600 тыс. товарных единиц. Если она стремится к получению валовой прибыли в размере 2 млн. долл., ей нужно продать как минимум 800 тыс. товарных единиц по цене 15 долл. за штуку. Если фирма готова взимать за свой товар более высокую цену, скажем по 20 долл. за штуку, то для получения целевой прибыли ей не обязательно продавать так много единиц товара. Однако при более высокой цене рынок, возможно, не захочет закупить даже меньшее количество товара. Многое зависит от эластичности спроса по ценам, чего график безубыточности не отражает. Такой метод ценообразования требует от фирмы рассмотрения разных вариантов цен, их влияния на объем сбыта, необходимый для преодоления уровня безубыточности и получения целевой прибыли, а также анализа вероятности достижения всего этого при каждой возможной цене товара.  [c.367]


Чтобы построить график безубыточности, необходимо нанести на него следующие значения, соответствующие данным об объемах выпуска постоянные затраты совокупные затраты выручка от реализации.  [c.255]

На рисунке 6.1 изображен график безубыточности для ситуации с изготовлением ключей, однако линии графика не имеют наименований. Покажите линии постоянных затрат, совокупных затрат и выручки, а также точку безубыточности.  [c.255]Построенный график безубыточности ясно представляет ключевые параметры модели «затраты/объем выпуска/прибыль», однако он не показывает переменных затрат, вклада или прибыли для различных значений объема выпуска. Их можно определить из графика безубыточности, но не увидеть непосредственно на графике. Например, прибыль для различных объемов определяется длиной вертикального отрезка между линиями выручки и совокупных затрат, а величина переменных затрат — длиной вертикального отрезка между линиями совокупных и постоянных затрат. Данные элементы модели можно продемонстрировать с помощью графика вклада.  [c.257]

Хотя график и носит название графика вклада, значение совокупного вклада непосредственно он не показывает. Его можно определить длиной вертикального отрезка между линиями выручки от реализации и совокупных переменных затрат. Как и для графика безубыточности, точка безубыточности находится на пересечении линий выручки от реализации и совокупных затрат, соответствующий объем выпуска в количественном выражении — на горизонтальной, а денежном — на вертикальной оси координат.  [c.259]

Если рассматривать криволинейные функции выручки и совокупных затрат на графике безубыточности, то результат будет сильно отличаться от того, что было показано на рис. 6.1 и 6.2. Так, на рис. 6.11 мы видим две точки безубыточности. Но и такой вариант является всего лишь упрощенным взглядом на действительность, поведение затрат и выручки может оказаться настолько сложным, что приведет к множеству точек безубыточности.  [c.273]
В диапазоне релевантности линии выручки и общих затрат аналогичны ранее изображенным на графиках безубыточности и вклада. Предполагается, что в пределах этого диапазона допущения, принятые в модели «затрат/объема выпуска/прибыли», приемлемы для реальных условий. Вне диапазона релевантности они могут серьезно исказить истинное положение вещей. Например, можно предположить, что в пределах диапазона релевантности, допустим, 60—80% максимального объема выпуска на годовом интервале, удельные переменные затраты и цена реализации более или менее постоянны, постоянные затраты не подвержены влиянию изменения объема выпуска, а структура выпуска продукции не изменяется. Важно понять, что такие ограничения модели «затраты/объем выпуска/прибыль» полностью согласуются с потребностью руководства в краткосрочной информации краткосрочное планирование и принятие решений ориентировано на непродолжительный период времени (обычно, один год) и наиболее вероятный диапазон объемов деятельности.  [c.277]

На график безубыточности наносятся значения постоянных затрат, совокупных затрат и выручки от реализации относительно данных об объемах выпуска точка безубыточности находится на пересечении линий совокупных затрат и выручки.  [c.279]

На рисунке 6.14 показаны два графика безубыточности. Один из них был построен на основе модели управленческого  [c.286]

Рис. 6.14. Альтернативные графики безубыточности
Сравнить два графика безубыточности, объясняя причины различий и комментируя степень, в которой эти две модели несопоставимы.  [c.287]

При построении графика безубыточности мы исходили из максимального объема реализации — 700 программ, что вполне достаточно для размещения на графике всех требуемых линий и точек. Были рассчитаны следующие значения  [c.843]

Рис. 4.1. График безубыточности (I вариант)
Рис. 4.2. График безубыточности (II вариант)
Рис. 4.3. График безубыточности (III вариант)
Рис. 13.9. График безубыточности предприятия на конец года
Построить график безубыточности производства, определить объем производства в точке безубыточности, величину балансовой прибыли до открытия новых рынков сбыта продукции.  [c.271]

В любом случае для установления и расчета цены на новый продукт используются коэффициенты расходов и прибыли, точка реализации и графики безубыточности продукта. При наличии ряда проектов крупные предприятия делают инвестиции сразу в несколько, а при последующей, после принятия решения, проверке продуктов производят их отбор. Иногда бывает, что неудачный продукт в прошлом становится успешным в будущем. Для установления соответствия цены и стоимости продукта система составления отчетов об этих показателях должна быть быстрой и эффективной, в дополнение к отчетам бухгалтера должны составляться отдельные таблицы, характеризующие поведение нового продукта.  [c.369]

Инновационный процесс на предприятии проходит поэтапно, имея результатом увеличение объема реализации продукции, окупаемость затрат на разработку, производство, сбыт и рекламу. При оценке эффективности разработки нового продукта используют такие методы, как экспертная оценка ожидаемая норма прибыли вероятностный подход оценка динамики ожидаемой прибыли многомерность критериев оценок, а также учитывают притягательность отрасли, влияние и проникновение в нее конкурентов, возможности использования новых разработок для усовершенствования уже производимых товаров, влияние производства и сбыта нового продукта на финансовое положение предприятия. Для принятия окончательного решения применяют расчеты коэффициентов расходов и прибыли, точки реализации и графики безубыточности продукта.  [c.379]

Как видно на графике, безубыточный объем выпуска продукции достигается при равенстве общей суммы издержек и вымаржинального дохода (МД) и переменных издержек (С/). Маржинальным доходом, или валовой маржей, называют доход после покрытия переменных издержек.  [c.154]

Постройте график безубыточности с альтернативными ценами на продукт.  [c.76]

График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)  [c.338]

График безубыточности. Это составная часть любого бизнес-плана независимо от того, разработан он на действующем предприятии или при создании новой фирмы, разработке инвестиционного проекта. В процессе планирования объема продаж возникает необходимость определения минимального численного значения этого показателя по предприятию в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будут получены убытки. Обычно для этих целей рекомендуется строить график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет). Порядок его построения рассмотрен в п. 3.5.  [c.339]

План распределения прибыли. Это традиционный расчет валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли. Частично его выполняют при прогнозировании объема продаж и построении графика безубыточности, в ходе которого также необходимо рассчитать выручку от продаж, полную себестоимость продукции и ожидаемую прибыль.  [c.340]

Располагая информацией из табл. 16.1, мы можем вывести график безубыточности (безразличия), аналогичный тому, который мы строили для операционного левереджа. На горизонтальной оси мы откладываем прибыль до выплаты налогов и процентов, на вертикальной — прибыль на акцию. Рассматривая очередной вариант финансирования, мы чертим прямую по двум известным для него точкам, которая отражает значение прибыли на акцию при всех возможных значениях прибыли до выплаты налогов и процентов. Сначала рассмотрим прибыль на акцию для гипотетического уровня прибыли до выплаты налогов и процентов в 2,4 млн. дол. Из табл. 16.1 мы видим, что вариантам финансирования 1, 2 и 3 соответствуют значения прибыли на акцию 4,80 дол. 5,40 дол. и 4,45 дол. Переносим эти значения на график на уровне прибыли до выплаты налогов и процентов, равной 2,4 млн. дол. Следует отметить, что не имеет значения, какой гипотетический уровень прибыли до выплаты налогов и процентов мы выберем для расчета прибыли на акцию если есть хорошая миллиметровая бумага, это не имеет значения.  [c.453]

Рис. 16,2. График безубыточности для трех вариантов финансирования
График безубыточности, подзывающий приведенную стоимость притоков и оттоков денежных средств компании «Драндулет» при различных допущениях относительно объема продаж. Чистая приведенная стоимость равна нулю, когда объем продаж составляет 85 000 машин.  [c.238]

Мы можем изменить наш график безубыточности, введя в него значения равномерных годовых доходов и затрат компании «Драндулет». Чистый равномерный годовой поток денежных средств равен 0, когда объем продаж составляет 85 000 машин.  [c.239]

Иногда график безубыточности строится изданных бухгалтерского учета. Прибыль после уплаты налога равна нулю при объеме реализации 60 000 машин.  [c.240]

На рис. 4.1 показан график безубыточности. На рис. 4.2 показан график P-V.  [c.42]

Рисунок 4.1 График безубыточности
ГРАФИК БЕЗУБЫТОЧНОСТИ (BREAK-EVEN HART). Диаграмма, на которой представлены графики изменения объемов продаж, переменных затрат и показан уровень постоянных затрат (объем откладывается по оси абсцисс). Точка, в которой пересекаются графики объема продаж и полных затрат, и есть точка безубыточности.  [c.459]

Безубыточность работы предприятия. Точка безубыточности и график безубыточности.

График безубыточности в различных его модификациях широко используется в современной экономике. Несомненным преимуществом этого метода является то, что с его помощью можно быстро получить довольно точный прогноз основных показателей деятельности предприятия при изменении условий на рынке.

При построении графика безубыточности предполагается, что не происходит изменений цен на сырье и продукцию за период, на который осуществляется планирование; постоянные издержки считаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж; продажи осуществляются достаточно равномерно.При построении графика по горизонтальной оси откладывается объем производства в единицах изделий или в процентах использования производственной мощности, а по вертикальной — затраты на производство и доход. Затраты откладываются с подразделением на постоянные (ПОИ) и переменные (ПИ). Кроме линий постоянных и переменных издержек, на графике отображаются валовые издержки (ВИ) и выручка от реализации продукции (ВР).Точка пересечения линий выручки и валовых затрат представляет собой точку безубыточности (К). Эта точка интересна тем, что при соответствующем ей объеме производства и продаж (Вкр) у предприятия нет ни прибыли, ни убытков. Объем производства, соответствующий точке безубыточности носит название критического. При объеме производства меньше критического предприятие своей выручкой не может покрыть затраты и, следовательно, результатом его деятельности являются убытки. Если объем производства и продаж превышает критический, предприятие получает прибыль.

Точка безубыточности может быть определена и аналитическим методом.

Точка безубыточности — это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможности получать прибыль, иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Выручку от реализации продукции определяют по выражению:

где ПОИ – постоянные издержки; ПИ – переменные издержки; П – прибыль.

Если учесть, что в точке безубыточности прибыль равна нулю, то точку критического объема производства можно найти по формуле

Выручка от реализации представляет собой произведение объема продаж и цены продукции. Общая сумма переменных издержек может быть рассчитана как произведение переменных издержек на единицу продукции и объема производства, соответствующего объему продаж. Поскольку в точке безубыточности объем производства (продаж) равен критическому, предыдущая формула принимает следующий вид:

где Ц – цена единицы продукции; СПИ – переменные расходы на единицу продукции; Вкр – критический выпуск.

Теперь можно рассчитать критический выпуск:

При помощи анализа безубыточности можно не только рассчитать критический объем производства, но и объем, при котором может быть получена запланированная (целевая) прибыль

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

График точки безубыточности: как построить

Любой бизнесмен старается определить, когда его компания престанет приносит убытки, а начнет зарабатывать, отрабатывая вложенные в нее средства. Точка безубыточности — это хороший инструмент для тех, кто хочет увидеть соотношение поступлений и издержек предприятия. Для лучшего понимания можно построить график точки безубыточности, на котором будет четко видно, какими темпами растут выручка, постоянные и переменные издержки, а также увидеть, в какой период именно денежные потоки станут позитивными.

Определение точки безубыточности

Данный параметр показывает, какое количество продукции необходимо производить компании для того, чтобы покрыть все ее издержки при определенной цене, при этом предпринимательская прибыль должна быть равна нулю.

Если же предприятие будет продавать больше товаров, то оно будет получать прибыль. В случае когда количество реализованной продукции ниже точки безубыточности — предприниматель работает в убыток.

Натуральное выражение параметра

Расчет может быть произведен двумя способами: в денежном выражении и в натуральном. Этот показатель в денежном выражении имеет второе название — порог рентабельности — общая выручка предприятия, которая покрывает общие издержки. Он часто используется для оценки эффективности семейных фермерских предприятий. Также благодаря порогу рентабельности можно рассчитать минимальную цену, при которой будут полностью покрыты все затраты.

С целью определения количества производимой компанией продукции, следует воспользоваться показателями общих и переменных издержек, а также цены. Если строить график точки безубыточности, то цену можно упустить и заменить ее выручкой.

Представим, что общие постоянные издержки — это Ипост; переменные на 1 ед. продукции — Ип; стоимость 1 ед. — Цед. Тогда формула примет такой вид: Ипост/ (Цед-Ип).

Разница между переменными издержками на единицу продукции и ценой называется маржинальным доходом в расчете на единицу продукции.

Порог рентабельности

Расчет порога рентабельности более сложен, чем точки безубыточности в натуральном выражении. Для расчета этого показателя следует учитывать постоянные издержки (TFC), выручка (R) и общие переменные издержки (TVC). Разница между выручкой и переменными издержками — маржинальный доход (MR).

Используя эти показатели, надо определить коэффициент маржинального дохода (KMR) — отношение маржинального дохода к выручке. Порог рентабельности — это отношение общих издержек к коэффициенту маржинального дохода — TFC / KMR. В некоторых случаях более удобным является избегание расчета данного коэффициента. Тогда формула может быть представлена следующим образом: TFC* Р / MR.

График точки безубыточности

Значение точки безубыточности в планировании фирм сложно переоценить, поскольку его увеличение может означать сложности в получении прибыли. Важно заметить, величина параметра будет изменяться не только из-за роста издержек или цены на продукцию, но и в случае расширения производства. Для того чтобы более детально видеть зависимость между издержками и объемом производства, необходимо построить график точки безубыточности. Он активно используется в современной экономике.

Чтобы понять, как простроить график точки безубыточности самостоятельно, следует в первую очередь постараться вникнуть в теорию и осмыслить, какие факторы влияют на данное значение.

По оси абсцисс надо отобразить количество проданных товаров. Выручка предприятия отражается по оси ординат. Далее следует изобразить графики переменных и постоянных издержек. Размер постоянных издержек не меняется в зависимости от количества продаж и реализованной продукции, поэтому их график будет представлен параллельной оси абсцисс линией. Сумма переменных же издержек пропорционально зависима от размеров продаж, поэтому данный вид затрат показан как прямая, которая выходит из точки 0 и растет вместе с увеличением количества выпуска.

На графике точки безубыточности надо отразить общие издержки. Для этого необходимо суммировать переменные и постоянные затраты. Поэтому на графике точки безубыточности отображаются параллельной переменным издержкам линией. Она, в свою очередь, берет свое начало там, где и постоянные затраты.

Последний шаг в построении графика заключается в том, чтобы показать линию дохода предприятия. На графике точка безубыточности находится в том месте, где выручка пересекает линию общих издержек. Экономический смысл точки безубыточности — выручка, при которой прибыль равна нулю или выручка способная покрыть все постоянные и переменные затраты компании.

График точки безубыточности в Excel

Расчетом точки безубыточности на калькуляторе в наше время мало кто занимается на профессиональном уровне. Это можно сделать в программе Excel. В ней же можно и создать график.

Для этого понадобиться расписать выручку и общие затраты при разном объеме производства. Затем следует высчитать желаемый показатель. Для того чтобы построить график, следует выделить все выше упомянутые данные, а потом создать нужную диаграмму (Вставка / Диаграммы / График). Для наглядности лучше использовать график с маркерами.

Анализ величины издержек, объема производства и прибыли (1) | CONSULTING.RU

Графики безубыточности показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат (сумма общих постоянных и общих переменных затрат) и совокупный доход для всех уровней деятельности (объемов продаж) предприятия при заданной цене продаж.

Пример:

Рис. 15.1 График безубыточности

«Точка безубыточности» представляет собой уровень продаж, при котором совокупный доход равен суммарным затратам. В этой точке предприятие считается безубыточным (т.е. оно получает нулевую прибыль и/или несет убыток, равный нулю). На графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой доходов или продаж.

Для руководства точка безубыточности является важным ориентиром в анализе, так как она показывает уровень продаж, ниже которого предприятие будет нести убыток. По этой причине ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень продаж продукции или услуг. Точку безубыточности можно также определить при помощи следующей формулы:

Суммарные постоянные затраты
——————————- = Безубыточные продажи (в единицах продукции)
Удельный маржинальный доход

или

Суммарные постоянные затраты
——————————- = Безубыточные продажи (в $)
% Маржинального дохода *

* Процент маржинального дохода также называется коэффициентом P/V и просто выражает удельный маржинальный доход как процент от продажной цены единицы продукции.

Обе приведенные формулы выводятся из математического уравнения, вытекающего из счета прибылей и убытков с калькуляцией по предельным затратам:

Прибыль = Продажи — Переменные затраты — Постоянные затраты

Выведение формул безубыточности не входит в задачи данного курса обучения.

Сумма, на которую объем продаж превышает суммарные затраты, является прибылью, получаемой предприятием. Термин «предел безопасности» используется для объяснения суммы, на которую ожидаемые продажи могут снизиться до того, как достигнут точки безубыточности. Например, если ожидаемый объем продаж составляет $500,000, а точка безубыточности находится на уровне $300,000, считается, что предел безопасности предприятия равен $200,000. Предел безопасности также может быть выражен в единицах продукции или как процент от ожидаемых продаж. Предел безопасности является также показателем риска понесения убытка в том случае, если ожидаемый объем продаж не будет достигнут. Очевидно, что чем больше предел безопасности, тем ниже степень вероятного риска.

Задание

Компания BE Лтд производит и продает один вид продукции. Переменные затраты на производство и реализацию продукции составляют $7 на единицу. Постоянные затраты равны $50,000, и продажная цена одного изделия установлена в размере $12.

Ожидается, что в следующем году объем продаж составит 16,000 изделий.

Вычертите график безубыточности для BE Лтд, основываясь на приведенной выше информации. Используя график, определите точку безубыточности и предел безопасности для предприятия на следующий год.

График безубыточности (рис. 15.2) легко вычерчивается, если вы сначала на основе данной информации определите по две точки на прямой продаж и прямой суммарных затрат. Эти расчеты дадут вам возможность определить величину масштабов для осей графика. После вычерчивания осей вы можете провести три линии, необходимые для построения графика, т.е. прямую продаж, прямую суммарных затрат и прямую постоянных затрат.

Прямая продаж всегда будет начинаться с нуля, что дает нам одну точку на прямой. Продажа 16,000 единиц продукции вызовет получение дохода в сумме $192,000 (16,000 х $12), и эта величина будет второй точкой, необходимой нам для вычерчивания прямой продаж.

Прямая суммарных затрат всегда будет начинаться с точки, в которой прямая постоянных затрат пересекает вертикальную ось. В нашем случае этой точке соответствует величина $50,000, и она является первой точкой прямой. Вторую точку мы можем получить путем расчета суммарных затрат при любом объеме продаж, скажем, 16,000 изделий, в результате чего получаем величину суммарных затрат в размере $162,000 [(16000 х $7) + $50,000].

Вычертив график, мы можем быстро определить точку безубыточности, которая будет соответствовать продажам 10,000 единиц продукции на сумму $120,000.

Это наблюдение может быть подтверждено при помощи формулы безубыточности:

$50,000
———————— = 10,000 единиц продукции
$12 —$7

и

$50,000
———————— = $120,000
0,416 *

 

$12 —$7
* Коэффициент P/V = ———————- = 41,6%
$12

Примечание:

Коэффициент P/V, известный также как коэффициент маржинальный доход/продажи (коэффициент C/S), является относительным показателем маржинального дохода, выраженного как процент от продаж. Коэффициент может быть определен в расчете на единицу продукции или при помощи показателей общего объема продаж и суммарных переменных затрат. Вы могли встречать этот коэффициент раньше под названием «валовая прибыль».

Предел безопасности для BE Лтд можно выразить двумя способами:

Предел безопасности = Ожидаемые продажи Безубыточные продажи
16,000 10,000 = 6,000 единиц продукции
$192,000 $120,000 = $72,000

Предел безопасности свидетельствует о том, что прежде чем предприятие понесет убыток, уровень ожидаемых продаж может упасть на 37,5% [($72,000/$192,000) х 100]. Это указывает на то, что риск понести убыток для предприятия является незначительным (если прогноз продаж не является слишком оптимистическим), и что прибыль в следующем году следует ожидать даже в том случае, если ожидаемый уровень продаж не будет достигнут в полном объеме.

График безубыточности может быть также использован для определения ожидаемой в следующим году прибыли компании BE Лтд путем вычитания ожидаемых суммарных затрат из объема ожидаемых продаж, что дает нам величину прибыли за год в размере $30,000 ($192,000 — $162,000).

Рис. 15.2 График безубыточности для BE Лтд

Точка безубыточности — График

При описании в Project Expert компании вы отразили ее структуру. Теперь вы можете не только спрогнозировать финансовые результаты каждого подразделения, но и проанализировать их деятельность и оценить, какие подразделения рентабельны, а какие нет.

Сценарный анализ – сравнение вариантов развития


What If & Plan Fact

Помимо анализа проекта в пакете Professional имеется дополнительный модуль, позволяющий вести многовариантный сценарный анализ и получать ответы на вопросы «Что будет, если?».

При создании проекта задачей аналитика является поиск наилучшего варианта развития. В Project Expert предусмотрена возможность быстрого создания нескольких вариантов развития предприятия для их сравнения и выбора наилучшего. Для создания нового варианта достаточно задать в процентах величину отклонений исходных данных проекта, например объемов продаж различных продуктов, их цены, ставок налогов и т.п. Вы можете создать любое число вариантов развития и провести их сравнительный анализ не только по финансовым показателям и показателям эффективности инвестиций, но и по всему спектру данных финансовых отчетов, таблиц пользователя, детализации и анализа вариантов. Результаты анализа могут быть представлены в виде графиков.

Анализ группы проектов


Консолидация. Эффективность инвестиций

В зависимости от величины и структуры компании ее экономическая деятельность может проводиться путем реализации не одного, а нескольких направлений, финансируемых из общего бюджета. В этом случае представляет интерес совместный анализ всех реализуемых компанией проектов, учет их возможной синергии, создание займовой мощности.


При использовании широких хозяйственно-экономических связей кооперации может возникнуть необходимость совместного анализа группы проектов разных компаний, связанных по каким-либо критериям.

Статистический анализ

Как оценить влияние ряда неопределенных факторов: инфляции, курса валют, цен поставщиков и других? Имитационная модель денежных потоков обеспечивает возможность проведения анализа проекта с учетом рисков и неопределенностей его выполнения.

Мощное, оптимизированное вычислительное ядро системы, способное производить тысячи пересчетов проекта, позволяет использовать для такого моделирования более эффективный, чем упрощенный однопараметрический метод анализа чувствительности, метод Монте-Карло.

Статистический анализ (метод Монте-Карло)

В Project Expert оценивается степень воздействия случайных факторов на показатели эффективности инвестиций в проект. Вы определяете, какие факторы рассматривать как неопределенные, указываете допустимый диапазон случайного изменения значений для каждого из них, задаете количество пересчетов проекта со случайными значениями указанных факторов. В качестве факторов стоит выбрать некоррелирующие между собой показатели, например, или цену или объем продаж отдельных продуктов, ставки налогов, статьи затрат, объемы капитальных вложений и другие исходные данные проекта.

Далее Project Expert позволяет вам проанализировать полученную совокупность результатов статистическими методами, и вы определяете степень риска, связанную с реализацией проекта. При использовании неопределенных данных вы получаете не только оценку эффективности проекта, но и возможный интервал ее колебаний, количественные характеристики неопределенности и устойчивости проекта.

Учет рисков в ставке дисконтирования

Расчет ставки дисконтирования

Project Expert позволяет учесть риски проекта и в ставке дисконтирования – рассчитать ее по одной из трех моделей – WACC (средневзвешенной стоимости капитала), CAPM (модели оценки капитальных активов), CCM (модели кумулятивного построения).

Оценка стоимости бизнеса

Одним из способов обоснования участия в проекте для инвесторов является оценка возможности выхода из него как на периоде прогнозирования проекта, так и в дальнейшем. Как в этом случае изменится стоимость пакета акций или доли участника? Сделать это позволяет «Оценка стоимости бизнеса».

Таблица безубыточности

(примеры) | Как создать график анализа безубыточности?

График безубыточности

Диаграмма безубыточности показывает взаимосвязь между себестоимостью и объемом продаж и указывает прибыль и убыток по разным количествам на диаграмме для анализа, где горизонтальная линия показывает объем продаж, а вертикальная линия показывает общие затраты и общий доход и в точке пересечения это точка безубыточности, которая указывает на отсутствие прибыли или убытков при заданном количестве.

По вертикальной оси на диаграмме безубыточности отложены выручка, переменные и постоянные затраты компании, а по горизонтальной оси отложен объем.Диаграмма помогает изобразить способность компании получать прибыль при существующей структуре затрат.

Следующий пример диаграммы безубыточности дает представление о наиболее распространенном типе диаграммы безубыточности. Каждый из примеров диаграммы безубыточности указывает тему, соответствующие причины и дополнительные комментарии, где это необходимо.

Пример

Company Bag Ltd. производит и продает сумки на рынке и хочет провести анализ безубыточности. Анализ безубыточности относится к определению точки, в которой выручка компании начинает превышать ее общую стоимость, т.е.т. е. момент, когда рассматриваемый проект или компания начнет приносить прибыль путем изучения взаимосвязи между доходом компании, ее постоянными и переменными затратами. Подробнее о ее бизнесе. Бухгалтер, ответственный за компанию, определил, что фиксированная стоимость компании, состоящая из заработной платы сотрудников, стоимости аренды, налога на имущество и т. д., останется прежней и составит 1 000 000 долларов США. Переменные затраты, которые связаны с производством одной единицы сумки, составят 20 долларов.Сумка продается на рынке по премиальной цене 120 долларов. Подготовьте график безубыточности для компании Bag Ltd.

Решение:

Дано,

Расчет безубыточности Формула точки безубыточности (BEP) обозначает точку, в которой проект становится прибыльным. Он определяется путем деления общих постоянных издержек производства на маржинальную прибыль на единицу произведенной продукции. Точка безубыточности в единицах = фиксированные затраты / маржа вклада подробнее количество можно сделать следующим образом:

Безубыточное количество = (Фиксированная стоимость / Вклад на единицу)

Безубыточное количество = (1 000 000 долл. США / 100 долл. США)

Безубыточное количество = 10 000 единиц

Это показывает, что компания Bag Ltd.потребуется продать 10 000 единиц мешков, чтобы достичь безубыточности при заданных фиксированных затратах, продажной цене и переменных затратах на мешки.

Графическое представление диаграммы безубыточности

Ниже приведен график безубыточности для приведенного выше примера компании bag ltd:

Для представления диаграммы безубыточности общие постоянные затраты, общие переменные затраты Общие переменные затраты — это сумма всех переменных затрат, которые будут изменяться пропорционально объему производства или производству единиц, и помогает анализировать общие затраты и прибыльность компании.Формула общих переменных затрат = количество произведенных единиц x переменные затраты на единицу. Подробнее, общие затраты и общий доход будут рассчитываться для конкретной проданной единицы следующим образом:

Расчет различных затрат Bag Ltd для различного количества проданных единиц

No из единиц фиксированная стоимость Общая вариальная стоимость Общая стоимость (переменная + фиксированная) Общая доход
0 $ 1 000 000.00 $ 0,00 $ 1,000,000.00 $ 0,00
2000 $ 1,000,000.00 $ 40,000.00 $ 1,040,000.00 $ 240,000.00
4000 $ 1,000,000.00 $ 80,000.00 $ 1,080,000.00 $ 480,000.00
6000 1 000 000,00 долларов 120 000,00 долларов 1 120 000,00 долларов 720 000,00 долларов
0,010 4 400 $ 160,000.00 $ 1,160,000.00 $ 960,000.00
10000 $ 1,000,000.00 $ 200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00
12000 $ 1,000,000.00 $ 240,000.00 $ 1,240,000.00 $ 1,440,000.00
14000 1 000 000,00 $ 280 000,00 $ 1 280 000,00 $ 1 680 000,00 $
График безубыточности 17