Суббота , 21 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Советы уоррена баффета: 5 советов Уоррена Баффетта, которые помогут добиться успеха

Советы уоррена баффета: 5 советов Уоррена Баффетта, которые помогут добиться успеха

Содержание

5 советов Уоррена Баффетта, которые помогут добиться успеха

Уоррен Баффеттодин из самых успешных инвесторов всех времен. Сейчас он находится на пятом месте в списке богатейших людей мира по версии Forbes. Автор Inc.com Билл Мерфи изучил биографию Баффетта, а также его ежегодные письма акционерам Berkshire Hathaway и сформулировал несколько советов, которые будут полезны каждому предпринимателю.

1. Будьте смелым

В 1951 году, когда Уоррену Баффетту не было и 21 года, он приехал на поезде в Вашингтон и постучал в дверь штаб-квартиры страховой компании Geico, где работал Бенджамин Грэм, его будущий наставник.

Дерзкое появление Бафетта в кабинете Грэма привело к тому, что тот прочитал молодому человеку четырехчасовую лекцию об индустрии страхования. Позже Грэм получит должность гендиректора Geico, а Баффетт на долгие годы останется связан с компанией. Сегодня Berkshire владеет Geico, а страховые интересы Berkshire — это то, что Баффетт называет одной из «жемчужин на короне» компании.

Если бы Баффетт не осмелился появиться в Geico в тот день 70 лет назад, скорее всего, ничего из этого не случилось бы. Но смелость окупается.

2. Измеряйте вещи, чтобы их можно было улучшить

Баффетт утверждает, что хранил копию каждой федеральной налоговой декларации, которую он подавал, начиная с 1944 года, когда ему было всего 13 лет.

В мире, скорее всего, осталось не так много людей, которые подали документы в налоговую в 1944 году, не говоря уже о том, чтобы они хранили их столько лет. Но благодаря этому Баффетт может назвать, например, точные даты, когда он купил и продал акции Geico.

Урок, которым делится инвестор, весьма прост: вещи, которые вы можете измерить, должны быть записаны, а зафиксированные успехи и неудачи – это то, из чего вы сможете извлечь уроки.

3. Верьте тому, что видите своими глазами

В одном из писем акционерам Berkshire Баффетт привел цитату писателя Генри Дэвида Торо: «Важно не то, на что вы смотрите. Важно то, что вы видите».

Он объяснил, что потратил десятилетия, просто наблюдая за успехом компании Coca-Cola. В юности он подрабатывал, покупая упаковку из 6 банок и продавая их по отдельности. Более того, Баффетт является большим поклонником Coca-Cola и выпивает по пять банок газировки ежедневно.

Однако лишь в 1988 году, через 52 года после того, как сам начал пить и продавать напиток, Баффетт решил впервые инвестировать в компанию. «Если бы я мыслил здраво, я бы уговорил своего дедушку продать продуктовый магазин еще в 1936 году и вложить всю выручку в акции Coca-Cola», — писал он позже.

4. Признавайте свои ошибки перед собой и другими

В последнем письме акционерам Berkshire Баффетт совершил одну важную ошибку. Дело в том, что он назвал переплату за одну из компаний „безобразным списанием $11 млрд“.

Позже он признал ошибку, но она была очевидна. Важно то, что именно он написал: «Это почти полностью количественная оценка ошибки, которую я совершил в 2016 году… Никто никоим образом не вводил меня в заблуждение — я был просто слишком оптимистичен».

Баффетт все время допускает ошибки. Например, он очень долго держался за текстильный бизнес, который приносил ему только убытки. Урок понятен: трудно учиться на своих ошибках, если вы не способны их признавать.

5. Не делайте жизнь сложнее, чем она должна быть

Это урок, который подытоживает все предыдущие. По словам Баффетта, он усвоил его в результате многократных ошибок на протяжении своей жизни. Он почти 20 лет сопротивлялся призывам закрыть текстильные фабрики Berkshire, пока, наконец, не сдался в 1980-х.

Вот что он сказал по этому поводу: «Бизнес — это не Олимпийские игры. Вы не получите дополнительных очков за сложность задачи. Поэтому вы можете просто перешагнуть препятствие, а не пытаться выполнить прыжок повышенной сложности».

​Уроки Уоррена Баффета. Подборка самых популярных советов для начинающих инвесторов

Один из способов стать богатым — подходить к каждому кризису, как к возможности учиться и времени инвестировать. Так однажды Уоррен Баффет посоветовал инвесторам «бояться, когда другие жадны, и жадничать, когда другие боятся».

{«id»:266031,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/266031-uroki-uorrena-baffeta-podborka-samyh-populyarnyh-sovetov-dlya-nachinayushchih-investorov»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:3,»isAuthorized»:false}

{«id»:266031,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:266031,»gtm»:null}

1073 просмотров

Он пережил худшие мировые кризисы, но становился только богаче. Сегодня его собственный капитал превысил отметку в $100 млрд даже несмотря на его многомиллиардные пожертвования на благотворительность.

У абсолютного большинства инвесторов нет даже тысячной доли ресурсов Баффета, однако есть гораздо больше — инвестиционная философия и бесценный 70-летний опыт, которыми «гуру» охотно делится.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

В числе его старейших советов является рекомендация простым людям не пытаться обогнать рынок. Оптимальным решением для неподготовленных, «диванных» инвесторов Баффет считает вложение в индексный фонд S&P 500. Уоррен даже распорядился после его смерти 90% денег, предназначенных для его жены, разместить в ETF на S&P 500.

К числу полезных для новичков рекомендаций также можно отнести совет Баффета использовать биржу как площадку для

покупки доли в бизнесе, а не как платформу для спекуляций. 91-летний воротила Уолл-стрит сделал свое состояние на долгосрочных инвестициях, чего желает и всем остальным.

В числе его топовых советов из разряда мотивации — «не рассчитывать на пенсии». Несмотря на то, что этим спитчем Баффет подчеркнул шаткое положение государственных пенсионных фондов в США, — этот совет применим для любой страны. Хочешь жить на пенсии «свободным и сыты» — готовься заранее.

Кажется очевидной глупостью занимать деньги под 20% годовых и более, чтобы заработать среднестатистические 12% прибыли на фондовом рынке. Для таких «инвесторов» Баффет дает следующий урок: «прежде чем идти на фондовый рынок за 12% прибыли, погасите все свои долги по кредитным картам».

Завершим уроки Баффета одной из наиболее актуальных сегодня тем: «Всегда будьте готовы к худшему». Ведь Баффета не зря называют оракулом: он предвидел крах доткомов в нулевых и финансовый кризис 2008 года. Эти кризисы он

встретил во всеоружии, и когда весь мир охватила паника и маржин-коллы, Уоррен за бесценок покупал крупнейшие американские банки.

6 советов по инвестициям от Уоррена Баффета

«Цена — это то, что вы платите, а ценность — то что получаете»

Все мы любим праздничные скидки. Мы ждем этого времени, чтобы приобрести за меньшую цену продукт, который, как мы знаем, стоит гораздо больше.

Но почему-то никто не поступает так с акциями. Все стараются купить акции, чья цена растет, хотя на самом деле они могут того не стоить. Поэтому лучше провести анализ и узнать, какие акции действительно ценны (или станут ценными в будущем). Купите эти акции и придержите их у себя (будьте готовы к тому, что их стоимость может серьезно упасть). Когда-нибудь они вам очень пригодятся.

«Если вы покупаете то, что вам не нужно, вскоре вы начнете продавать нужное»

Зарабатывать можно не только на инвестициях, но и с помощью разумной экономии. На самом деле существует множество случаев, когда вы можете легко сэкономить деньги, а не разбрасываться ими. Не стоит думать, что прибыль — это лишь чеки и инвестиционные доходы. На самом деле вы зарабатываете каждую сэкономленную монету.

Избегайте убытков

Фото: Getty

Уоррент Баффет считает, что гораздо важнее не потерять деньги на рынке акций, чем скупать акции по завышенной цене. Да, такие акции принесут кратковременную прибыль, но если рассматривать их в будущем, то они все-таки переоцененные.

Лучше найдите акции по заниженной цене. Купите их и придержите у себя некоторое время. А затем смотрите, как будет твориться магия.

Не забывайте, что главное сохранить деньги. Но это не значит, что все должны инвестировать в предложения с малым риском и гарантированным сохранением капитала, как например, договор государственного займа, который после вычета налога не приносит особой прибыли.

«Лучше купить удивительную компанию за честную цену, чем честную компанию за удивительную цену»

Вместо того, чтобы покупать акции обычных фирм, ищите нестандартные компании с потенциалом, который может проявиться в будущем. Изучите эти компании, узнайте чем они занимаются и чем отличаются от своих конкурентов на рынке.

Правильно учитывайте налоги

Как и все очень богатые люди, Уоррен Баффет пользуется различными легальными лазейками в законе о налогах, чтобы сэкономить деньги. Изучите все эти лазейки и узнайте, как их можно использовать в свою пользу. Так вы со временем сможете сэкономить много денег.

Следите за долгами

Постарайтесь не нахватать долгов любого вида. Богатые люди стараются не влезать в долги. В основном все, что мы берем в долг потом значительно падает в цене. Автомобиль теряет 50% своей стоимости за первые два месяца использования. Подобные сделки не стоят тех денег, которые мы за них отдаем. Учитывая процентную ставку, финальная сумма, которую мы платим за некоторые активы получается просто невероятной, особенно если вспомнить, что они быстро теряют свою стоимость.

Источник.

Материалы по теме:

15 цитат о деньгах от миллионеров и миллиардеров

Если вы хотите жить, как Уоррен Баффетт или Билл Гейтс, придется много читать

«Уоррен Баффет. Как превратить 5 долларов в 50 миллиардов»: правила инвестирования Оракула из Омахи

7 привычек миллионеров, которые добились всего сами

советы от Уоррена Баффета — Business FM Kazakhstan

Среди 10 богатейших людей в списке Forbes Уоррен Баффет оказался единственным, чье состояние не упало за январь 2022 года, а, наоборот, выросло. Кроме того, Баффет — единственный в этой десятке, кто зарабатывает не на собственном бизнесе, а инвестируя в чужие

Фото: pixabay.com

Forbes.ru рассказывает, какими стратегиями пользуется Уоррен Баффет и что советует своим клиентам в условиях инфляции и волатильного рынка.

Падение рынков на фоне ожиданий повышения ставки ФРС в начале года стало непростым испытанием не только для инвесторов, но и для владельцев технологических компаний, таких как Илон Маск, Джефф Безос и Марк Цукерберг, активы которых упали в цене. Но для владельца Berkshire Hathaway год начался удачно. Если до недавнего времени его упрекали в излишней осторожности и сравнивали (не в его пользу) с делающим ставку на инновационные технологические компании фондом Кэти Вуд, то сейчас активы Berkshire Hathaway растут, а Ark Innovation — падают. ETF Financial Times пишет, что это знаменует «драматичный поворот судьбы для обоих выдающихся инвесторов». Правда, среди самых успешных вложений Баффета — тоже технологическая компания: по мнению аналитиков, больше всего он заработал на Apple. 

Состояние Баффета на сегодня составляет $113 млрд. Рассказывая об успехах владельца Berkshire Hathaway, бизнес-журналист CNN написал, что «Уоррен Баффет смеется последним», а комментатор CNBC заявил, что «оракул из Омахи» останется в учебниках истории на века, потому что « десятилетиями все, к чему он прикасается, превращается в золото».

Forbes выбрал цитаты самого успешного инвестора современности из его писем клиентам Berkshire Hathaway, выступлений и интервью разных лет о том, какими принципами он руководствуется сам и как рекомендует поступать другим.

О терпении 

  •  Фондовый рынок — это инструмент для передачи денег от нетерпеливых к терпеливым. 
  • Нам платят не за активность, а за то, что мы правы. 
  • Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда.
  • Ваша цель как инвестора в том, чтобы просто купить по разумной цене долю в понятном вам бизнесе, доходы которого практически наверняка существенно вырастут через пять, 10 и 20 лет. Со временем вы поймете, что лишь немногие компании отвечают этим стандартам, поэтому когда вы увидите такую компанию, покупайте значимую долю. Вам также придется бороться с искушением отойти от своих принципов. Если вы не хотите владеть этими акциями 10 лет, даже не думайте купить их на 10 минут.
  • Лично для меня самым важным было осознать ценность времени. То, что вы делаете в юности и потом, когда постепенно расходуете годы своей жизни, может иметь экспоненциальный эффект, поэтому если приложить больше усилий на обдумывание своих действий, при желании можно получить ошеломительные результаты. Время — друг великих компаний и враг посредственных.
  • Я никогда не пытаюсь заработать на фондовом рынке. Я покупаю с мыслью о том, что рынок может закрыться на следующий день и не открываться ближайшие пять лет.
  • Когда вы покупаете акции, вы должны быть готовы, что они упадут на 50% или больше. Если вас устраивает актив, вы должны комфортно себя чувствовать при таком падении.

Об инфляции

  • Инфляция действует как гигантский корпоративный ленточный червь. Он поглощает свой обязательный ежедневный рацион инвестиционных средств вне зависимости от состояния здоровья организма хозяина. Какими бы ни были доходы компании, ей приходится больше тратить на выплаты по дебиторской задолженности, товарный запас и основные средства, просто чтобы соответствовать своим прошлогодним показателям.
  • В период инфляции оптимальный выбор — это бизнес, который вы один раз купили, и больше ему не требуются дополнительные вложения. Бизнеса, нуждающегося в крупных капиталовложениях, в период инфляции, как и в любое другое время, стоит избегать.
  • В период инфляции особенно хорошо владеть недвижимостью, потому что инвестор вкладывает в нее средства один раз и ее всегда можно перепродать… Если у вас есть что-то, что может принести пользу другим людям, в ее стоимость часто включена стоимость замены или перепродажи, поэтому в условиях инфляции вы в выигрыше.
  • Самый важный фактор при оценке компании — это ее способность повышать цену. Если у вас есть ресурс, чтобы повышать цены и при этом не уступить рынок конкурентам, — значит, у вас хороший бизнес. 
  • Среднестатистический инвестор, который платит налоги, сейчас [в условиях инфляции] бегает туда-сюда по эскалатору, который увеличил скорость до такой, при которой продвижение человека наверх сводится к нулю.
  • Компании, способные устоять во время инфляции, должны обладать двумя качествами: 1) способность легко повышать цену, не опасаясь потерять доход или долю на рынке; 2) способность адаптироваться к растущему расходу долларов (за счет инфляции, а не роста бизнеса), не прибегая при этом к существенным дополнительным капиталовложениям.

О диверсификации

  • Диверсификация — это защита от невежества. Если вы точно знаете, что делаете, в ней мало смысла.
  • Многие огромные состояния в мире были получены за счет одного-единственного прекрасного бизнеса. Если вы понимаете все про ваш бизнес, вам не нужно владеть большим их количеством.
  • Диверсификация помогает сохранить богатство, но концентрация помогает его создать.  
  • Если вы инвестор, который что-то знает, способен разобраться в экономике бизнеса и найти от пяти до 10 компаний, которые стоят разумных денег и обладают конкурентными преимуществами в долгосрочной перспективе, обычная диверсификация вам не нужна. Она лишь навредит вашим результатам и повысит риски. 
  • Храните все яйца в одной корзине, но следите за ней предельно внимательно.

О волатильности и трендах

  • Хотя рынки в целом рациональны, время от времени там происходят безумные вещи. Чтобы уцепиться за возможности, которые в этом случае появляются, не нужен великий ум, экономическое образование или знание жаргона Уолл-стрит. Вместо всего этого инвесторам нужно умение одинаково игнорировать и страхи, и энтузиазм толпы, фокусируясь на простых и фундаментальных вещах. Кроме того, критически важна готовность в течение длительного времени выглядеть человеком, лишенным воображения или даже глупым. 
  • Настоящий инвестор радуется волатильности […] безумные флуктуации на рынке приводят к тому, что время от времени могут возникнуть иррационально низкие цены на устойчивые компании. 
  • Когда происходят крупные падения, это открывает экстраординарные возможности тем, кто не обременен долгами. Никто не скажет вам, когда такое случится в следующий раз. Зеленый свет в любой момент может измениться на красный, а желтый вообще никогда не загорается.
  • Каждое десятилетие или около того темные облака заполняют экономическое небо, и из них недолго будет идти золотой дождь. Такие возможности приходят нечасто. Когда идет дождь из золота, надо выходить с ведрами, а не с наперстками.
  • Вы должны руководствоваться страхом, когда остальные руководствуются жадностью, и руководствоваться жадностью, когда остальные руководствуются страхом. 
  • Не смотрите на рынок с близкого расстояния. Если вы пытаетесь торговать ценными бумагами и каждый раз, когда они немного падают, беспокоитесь и думаете, что их надо продавать, у вас будет не очень хороший результат.
  • Относитесь к рыночным колебаниям как к другу, а не как к врагу. Получайте прибыль от глупости, вместо того чтобы в ней участвовать.
  • Улыбайтесь, когда читаете что-то в духе «инвесторы потеряли при падении рынка»… Люди забывают, что на каждого продавца есть покупатель и пока одни теряют, другие зарабатывают. 
  • Мой совет инвесторам на падающем рынке — пересмотрите свой любимый ролик с Суперкубка, поешьте с детьми мороженое, поговорите с давним приятелем. Если ваши вложения соответствуют вашим долгосрочным целям, вообще не притрагивайтесь к своему инвестиционному портфелю. 
  • Если вы обнаружили, что оказались в яме, самое главное — перестать копать.

Об умении выбирать

  • Большинство людей начинают интересоваться акциями, когда ими интересуются все. На самом деле надо начинать интересоваться, когда никто этого не делает. Невозможно разбогатеть, покупая то, что пользуется популярностью. 
  • Мы предпочитаем владеть частью замечательной компании, чем владеть 100% посредственного бизнеса. Лучше иметь часть бриллианта, чем владеть всем горным хрусталем.
  • Будь то носки или акции — я предпочитаю покупать качественные товары по сниженной цене.
  • Никогда не ставьте против Америки… С момента создания нашей страны люди с идеями, амбициями и зачастую с ничтожным капиталом преуспевали в исполнении своей мечты, создавая что-то новое или улучшая качество обслуживания клиентов с помощью чего-то старого.
  • Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблемы возникают, когда, будучи «ничего не знающим» инвестором, вы думаете, что что-то знаете.
  • Лучшее, что с нами может произойти, — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе.
  • Как граждане мы с Чарли [Чарли Мангер, вице-президент Berkshire Hathaway] приветствуем перемены: свежие идеи, новые продукты, инновационные процессы позволяют расти уровню жизни в нашей стране, и это хорошо. Однако как инвесторы мы реагируем на инновационную отрасль как на освоение космоса — мы приветствуем усилия по его изучению, но предпочитаем сами не летать.
  • Никогда не инвестируйте в бизнес, в котором вы не можете разобраться.
  • Самое важное качество инвестора — не интеллект, а темперамент… Нужно быть человеком, который не получает слишком большого удовольствия ни от того, что идет вместе с толпой, ни от того, что движется против нее. 
  • Слишком высокая цена, за которую вы купили превосходную компанию, может полностью уничтожить эффект от десятилетия ее успешного развития. 

О деньгах и криптовалюте

  • Правило №1: никогда не теряй деньги. Правило №2: никогда не забывай правило №1. 
  • Люди, которые хранят сбережения в наличных деньгах, чувствуют себя очень комфортно. И напрасно. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически не приносит прибыли, а со временем неизбежно обесценится. 
  • Биткоин — это крысиный яд в квадрате. 
  • Криптовалюты привлекают много шарлатанов. Это рынок, на котором сомнительные личности пытаются облапошить людей, мечтающих разбогатеть, глядя на соседей, которые разбогатели, покупая штуки, в которых никто из них не разбирается.
  • Ваше благосостояние в ближайшие 50 лет будет намного выше, если вы владеете активами, чем если у вас будут куски бумаги или биткоин. 

Советы Уоррена Баффета.

В своей жизни часто приходилось сталкиваться с разными людьми, некоторые из них были весьма состоятельны, и не жадничали на советы, которые я использую и по сей день. Причем сильные мира сего довольно охотно делятся своим опытом, в том числе и секретами достижения успеха.

Уоррен Баффет – является одним из примеров удачливого трейдера, состояние этого финансового магната на сегодняшний день оценивается в 48 миллиардов американских долларов. Понятное дело, что это уже целая империя, но началом ее строительства все же послужила биржевая торговля.

Первый опыт своей работы на бирже Уоррен Баффет получил еще в одиннадцати летнем возрасте, использовав свои карманные деньги, он попросил отца купить несколько акций одной из городских коммунальных служб по курсу 38 долларов за акцию. Как только стоимость поднялась до 40 долларов, он сразу решил продать купленное.

Лучший брокер 2021 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Каково было разочарование малолетнего инвестора, когда всего через пару месяцев на бирже уже давали по 400 долларов за одну акцию. Это послужило уроком на всю жизнь и стало основой первого жизненного правила – никогда не торопиться.

В процессе карьеры возникли и другие советы от Уоррена Баффета:

•    Всегда верь в успешность того, что начинаешь – только в этом случае ты отдашь все силы и время новому делу и добьешься успеха.

•    Делай то, что направится – это позволит увеличить продуктивность работы в несколько раз, уже не однократно любимое хобби приносило миллионы тому, кто им занимался.

•    Анализируй ситуацию и прогнозируй – сегодня уже практически нельзя заработать на вчерашнем тренде. Выигрывает тот, кто первый открывает новую сделку.

•    Старайтесь общаться с теми, кто лучше вас – это поможет поднять свой уровень и научиться новому. Более опытный трейдер даст ценные советы, а от новичка вы сможете узнать только массу необоснованных гипотез.

•    Терпение всегда является основной составляющей успеха – чем грандиознее цель вы ставите, тем больше времени потребуется для ее достижения. Особенно это касается трейдинга – сначала следует изучить технический и фундаментальный анализ, после выявить закономерности форекс, разработать свою стратегию трейдинга.

Уоррен Баффет является одним из мастеров по управлению капиталом его основное правило – никогда не терять деньги, Причем потерей он считает не только убытки, но и упущенную возможность заработать прибыль.

Советы Уоррена Баффета инвесторам-новичкам

Вам следует читать как можно больше. В моем случае — в 10 лет я уже прочитал все книги о инвестициях в местной библиотеке.

Некоторые из них дважды. Вам нужно наполнить голову разные конкурирующими мыслями и в процессе решить, какие из них имеют смысл.

Затем вам надо прыгать в воду — взять небольшое количество денег и попробовать самому. Инвестировать виртуальными деньгами — это как читать романтическое произведение вместо того, чтобы заняться чем-то «другим».

Вскоре вы поймете — нравится ли вам это. Чем раньше начнете, тем лучше.

Уоррен Баффет о важности чтения

В 19 лет я прочитал книгу Разумный инвестор. И то, что я делаю сейчас — в 76 лет — обусловлено тем же мыслительным процессом, которому я научился из книги, прочитанной в 19 лет.

Я продолжаю читать все, что мне попадается под руку. И когда вам выпадает возможность встретить кого-то уровня Лоримера Дэвидсона (руководитель страховой компании Geico) — используйте ее. Я, возможно, узнал за 4 часа беседы с ним больше, чем на любом курсе в колледже или бизнес-школе.

Чарльз Мангер:

Сэнди Готтесман, директор Berkshire Hathaway, руководит крупной и успешной инвестиционной компанией. Обратите внимание на то, как он общается с сотрудниками.
Когда проводит собеседование — он спрашивает: Какие акциями вы владеете и почему?
Если вам неинтересно владеть какими-то акциями, тогда он скажет вам, что лучше подыскать другое место работы.

Чарли и я зарабатывали деньги разными способами, некоторые из которых мы не могли представить 30-40 лет назад. Вам не надо иметь конкретную дорожную карту, но надо иметь определенный опыт, смотреть на рынки под разным углом, изучать разные ценные бумаги и т.д.

Ключ в том, что мы знали то, что мы не знаем. Мы просто продолжали искать. Мы знали во время кризиса, порожденного крахом Long Term Capital Management, что будет много возможностей, поэтому мы продолжали читать и думать 8-10 часов каждый день.

Нам пригодился накопленный опыт, но мы все равно не смогли увидеть все возможности и многое пропустили.

Нужно все-таки что-то еще такое врожденное, чтобы вы не потеряли много денег. Наши лучшие идеи не были особенно лучше отличных идей других людей, но мы теряли меньше. Мы никогда не шли — два шага вперед, один назад. Может быть совсем немного назад.

Чарльз Мангер:

Конечно, если вы молоды, то вам следует искать возможности на неэффективных рынках. Вам не следует пытаться определить — какая фармацевтическая компания сделает более успешное лекарство.

Вам будет проще преуспеть в играх с меньшим количеством игроков. RTC [Resolution Trust Corporation] — это хороший пример удачного шанса заработать много денег. Там были продавцы (государственные бюрократы) с сотнями миллиардов долларов недвижимости и без личной заинтересованности в результате. И они хотели быстрее с этим покончить, тогда как у большинства потенциальных покупателей не было денег и они уже обожглись.

У вас не будет недостатка в выгодных возможностях в течении вашей жизни. Хотя иногда вам будет так казаться.

Источник: Собрание акционеров Berkshire Hathaway 2007 года

20-ти летние миллионеры » Советы Уоррена Баффета

У. Баффет – это мужчина, который считается знаменитым и влиятельным инвестором во всем мире. Ему отдано IIIместо в журнале Forbesза то, что у него очень много денег на счетах. Его состояние – около 46 млрд. долларов США. Он заработал все свои деньги, используя свои умения, инвестирую на фондовом рынке. Конечно, сейчас по истечению стольких лет, можно сказать, что Уоррен получил свой первый опыт, будучи совсем юным. Тогда ему было 11 лет, и именно тогда он начал работать с акциями. Парнишка попросил у отца купить три акции компании CitiesServicePreferred(цена одной – 38 долларов). Вскоре одна стала сорок долларов, и парнишка решил продать их, но впоследствии цена увеличилась до 200. Из тогдашнего проигрыша он вынес славный урок: никогда нельзя «гнать лошадей».

Кому пригодятся советы Уоррена Баффета?

Мужчина дает рекомендации не только тем, кто хочет работать на фондовом рынке. Он помогает ими и новичкам, которые только-только начали относиться к рынку ФОРЕКС как к возможности заработать. Из советов Уоррена Баффета можно вынести уроки всем, кто мечтает о богатстве и независимости.

Рекомендации для будущих богачей

  • Инвестирование в себя. Работа над слабыми сторонами своего характера, развитие своих навыков и способностей;
  • Вовремя говорить слово «Нет». Нельзя прожить всю жизнь и не отказать никому. Надо управлять и контролировать свое время;
  • Не надо делать так, как советуют другие. Желательно оценивать себя только по шкале, которая была создана своими собственными силами;
  • Действия должны быть продуктивными и быстрыми. Нельзя принимать решение долго. Не надо думать над ними;
  • Перевкладывание доходов во что-то еще, а не растрата всего и сразу;
  • Договор всегда дороже денег. Желательно, чтобы он был заключен заранее. Если не договорить о денежном аспекте заранее, можно не получить ничего;
  • Мелочи важны и пригодятся в своих же интересах;
  • Умение правильно распоряжаться деньгами не помешает будущему миллионеру;
  • Надо жить только по средствам. Не надо брать деньги в долг, чтобы впоследствии не прозябать в нищете;
  • Настойчивость нужна для достижения многого в жизни;
  • Самоустранение из проигрышного предприятия должно быть своевременным;
  • Рассматривание всех вещей в перспективе;
  • Формирование собственного определения слову «успех». Желательно не концентрироваться на деньгах, давая его, а говорить примерно так: «Хочу зарабатывать на том, что мне нравится!»
Категория: Что такое миллион?

Беспокоитесь о фондовом рынке? Вот совет Уоррена Баффета.

Сейчас в мире много неопределенности, и многие инвесторы обеспокоены тем, что это может означать для фондового рынка.

Индекс S&P 500 снизился примерно на 12% с начала года (что официально означает, что он находится на территории коррекции), а индекс Nasdaq снизился примерно на 18% за этот период времени. Из-за таких факторов, как беспорядки в Украине, продолжающиеся проблемы с цепочками поставок и рост инфляции, некоторые инвесторы опасаются, что мы можем двигаться к полномасштабному краху.

Чтобы было понятно, никто точно не знает, что будет с рынком. Но есть несколько советов от эксперта-инвестора Уоррена Баффета, которые могут помочь пережить этот шторм на фондовом рынке.

Источник изображения: Пестрый дурак.

1. Спады носят временный характер

За десятилетия фондовый рынок столкнулся с бесчисленными коррекциями и обвалами, и ему удалось оправиться даже от самых серьезных. Хотя рынку могут потребоваться месяцы или даже годы, чтобы полностью восстановиться, в конце концов он всегда приходит в норму.

Вот почему Уоррен Баффет предлагает при инвестировании ориентироваться на долгосрочную перспективу. Даже самые сильные акции могут в краткосрочной перспективе пострадать, если рынок упадет, но со временем они, скорее всего, восстановятся. Удерживая свои инвестиции независимо от того, что делает рынок, вы можете переждать бурю.

«Если вы не хотите владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими хотя бы десять минут».
— Уоррен Баффет

Никто точно не знает, что ждет рынок, но решения, которые вы принимаете сейчас, могут повлиять на ваши инвестиции на долгие годы.Сосредоточившись на долгосрочной перспективе и избегая любых непроизвольных реакций, вы можете дать своим инвестициям наилучшие шансы выжить в условиях волатильности.

2. Это может быть разумной возможностью для покупки

Мало того, что спады носят временный характер, они также могут быть отличным шансом приобрести качественные акции за небольшую часть цены. На самом деле Уоррен Баффет не только не боится рыночных спадов, но и приветствует их, потому что использует эти возможности для крупных инвестиций.

«Возможности выпадают нечасто.Когда идет золотой дождь, туши ведро, а не наперсток.»
— Уоррен Баффет

Это может показаться нелогичным, поскольку вполне естественно желать вывести свои деньги с рынка в периоды волатильности, а не вкладывать больше денег. Однако во время спадов цены на акции часто значительно ниже. Когда вы инвестируете в низкие точки, вы можете получить существенную прибыль, когда рынок неизбежно восстановится.

3. Качественные акции могут помочь вашему портфелю выжить

Просто инвестировать во время экономического спада недостаточно, чтобы пожинать плоды — вам также необходимо убедиться, что вы выбираете правильные акции.Не все акции достаточно сильны, чтобы оправиться от рыночных спадов, поэтому Баффет рекомендует инвестировать в предприятий .

Когда вы исследуете инвестиции, обратите внимание на основные принципы компании. Сильный бизнес обеспечивает сильные акции, и если у компании есть компетентная команда руководителей, здоровые финансовые показатели и конкурентное преимущество в своей отрасли, у нее больше шансов пережить рыночный спад.

«Мы владеем акциями, основываясь на наших ожиданиях относительно их долгосрочных деловых показателей и , а не , потому что мы рассматриваем их как средства своевременного движения рынка.Этот момент имеет решающее значение: Чарли [Мангер] и я , а не сборщиков акций; мы собираем бизнес.»
— Уоррен Баффет

Фондовый рынок может быть пугающим даже в лучшие времена, но особенно нервно инвестировать в периоды неопределенности. Однако, сохраняя долгосрочную перспективу и выбирая правильные инвестиции, вы можете настроить себя на успех независимо от того, что происходит с рынком.

Как инвестировать как Уоррен Баффет

Обновлено: февр.2 января 2022 г., 15:36.

Если вы хотите инвестировать, как Уоррен Баффет, вам не нужно делать ничего экстраординарного. На самом деле, многие новые инвесторы удивляются тому, насколько несложным является инвестиционный стиль Оракула из Омахи. Подводя итог в одном предложении, Баффет инвестирует в великие предприятия, торгуемые по цене ниже их внутренней стоимости, а затем удерживает эти инвестиции до тех пор, пока они остаются великими предприятиями.

Очевидно, что в этой истории есть нечто большее. В этой статье мы углубимся в инвестиционный стиль Баффета, предоставим несколько реальных примеров того, как он реализовал свою инвестиционную философию, и перечислим фактические акции, в которые он инвестирует (и не инвестирует).

Философия инвестирования Уоррена Баффета в 8 шагов

Большая часть инвестиционного процесса Баффета является частной собственностью, поэтому мы не знаем точно как он исследует инвестиции. Вот некоторые из наиболее важных принципов инвестирования Баффета, которые вы можете включить в свои собственные инвестиционные стратегии:

1. Ищите запас прочности

Приоритизация запаса прочности является краеугольным камнем инвестиционной философии Баффета. Проще говоря, запас прочности относится к характеристикам инвестиций, которые помогают защитить инвесторов от потери денег.Например, если акция торгуется по 10 долларов за акцию, но активы этой компании реально стоят 12 долларов за акцию, то запас прочности составляет 2 доллара. Внутренняя стоимость активов должна препятствовать слишком значительному снижению цены акций компании.

Цель Баффета всегда состоит в том, чтобы платить меньше, чем внутренняя стоимость компании. По его словам, «слишком высокая цена покупки акций превосходной компании может свести на нет последствия последующего десятилетия благоприятных событий в бизнесе.»

2. Сосредоточьтесь на качестве

Уоррен Баффет не инвестирует в мусор. Обычно вы не увидите, как он покупает испытывающие трудности предприятия, независимо от того, насколько они дешевеют. Одна из лучших цитат Баффета, которые могут усвоить новые инвесторы, звучит так: » Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». современная эпоха досок объявлений Reddit: не покупайте определенные акции только потому, что так делают все остальные.Но также не стремитесь всегда быть противоположным и продавать акции, которые покупают все остальные. Как и Баффет, лучший способ инвестировать — полностью игнорировать толпу и сосредоточиться на самостоятельном поиске ценности.

Он также говорит: «Самое важное качество для инвестора — это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не доставляет большого удовольствия ни в толпе, ни против толпы».

4. Не бойтесь рыночных крахов и коррекций

Очевидная цель инвестирования в акции — покупать дешево и продавать дорого, но человеческая природа может заставить нас поступать прямо противоположным образом.Когда мы видим, что все наши друзья зарабатывают деньги, именно тогда мы чувствуем, что должны вложить свои деньги. А когда фондовые рынки падают, наша природа — уйти до того, как цены упадут еще больше.

Баффет любит, когда цены на акции падают, так как это создает возможности для покупки со скидкой. Если бы вы делали покупки в своем любимом магазине и вдруг узнали, что цены во всем магазине ниже на 20%, вы бы запаниковали и убежали? Конечно, нет. Баффет приветствует скидки на свои любимые акции и говорит: «Возможности выпадают нечасто.Когда идет золотой дождь, тушите ведро, а не наперсток».

5. Подходите к своим инвестициям с долгосрочным мышлением

Одна из самых важных цитат Уоррена Баффета об инвестировании, которую вы можете усвоить, звучит так: «Если вы Если вы не хотите владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими хотя бы десять минут». Баффет покупает акции, потому что хочет владеть этим бизнесом в долгосрочной перспективе.Он по-прежнему часто продает акции и по разным причинам, но подходит к большинству своих инвестиций с намерением владеть ими вечно. И, если вы не можете войти в менталитет «навсегда» со своими акциями, Баффет назвал инвестиции по принципу «поставь и забудь», такие как индексный фонд S&P 500 , лучшими инвестициями, которые может сделать большинство людей.

6. Не бойтесь продавать, если ситуация изменится

Известная цитата Уоррена Баффета, когда его спросили об инвестициях, которые он решил продать с убытком: яма — перестать копать.

Хотя он, безусловно, хочет навсегда владеть каждой купленной им акцией, реальность такова, что перспективы меняются. Вас может удивить тот факт, что пару десятилетий назад Баффет купил крупную позицию в ипотечном агентстве Freddie Mac (OTC :FMCC). За несколько лет до финансового кризиса он заметил, что руководство кредитора начало неоправданно рисковать капиталом компании, и решил продать ее. Через несколько лет, когда разразился финансовый кризис, стало ясно, что Баффет сделал умный ход.

7. Изучите основы стоимостного инвестирования

Уоррен Баффет считается величайшим в мире стоимостным инвестором. Инвестиции в стоимость отдают предпочтение низкой цене инвестиций по сравнению с их внутренней стоимостью.

Цель стоимостного инвестора состоит в том, чтобы купить акции компании на сумму 100 долларов менее чем за 100 долларов, а в идеале намного дешевле. Инвесторы в стоимость ищут и инвестируют в компании с внутренней стоимостью, которая намного выше стоимости предприятия, подразумеваемой ценами, по которым торгуются акции компаний.Стоимостные инвесторы, такие как Баффет, ожидают, что рынок в конечном итоге признает полную стоимость недооцененной в настоящее время компании, что приведет к увеличению цены акций компании и прибыли для стоимостного инвестора.

8. Исследования и размышления

Баффет регулярно проводит долгие дни в своем офисе в Омахе, штат Небраска. Но инвесторы часто удивляются, узнав, что он проводит большую часть своего времени, просто сидя в одиночестве и читая или вообще ничего не делая. Как он сказал: «Я настаиваю на том, чтобы тратить много времени, почти каждый день, чтобы просто сидеть и думать.

Баффет рассматривает знания как нечто, что со временем накапливается, и он считает, что большую часть своего успеха можно объяснить накоплением как можно большего количества инвестиционных знаний.

Как инвестировать в акции

Узнайте, как начать инвестировать в фондовый рынок. Создавайте долгосрочное богатство, используя рыночный метод The ​​Motley Fool.

Акции роста

Научитесь зарабатывать деньги, выявляя акции роста, которые представляют собой компании, готовые расти намного быстрее, чем рынок или средний бизнес в своей отрасли.

3 самых важных финансовых отчета

Понимать основы финансовой отчетности и способы ее анализа, чтобы больше узнать о корпорации.

Известные инвесторы

Узнайте, как эти легендарные инвесторы думают и выбирают свои лучшие акции, и что нужно сделать, чтобы попасть в наш список самых успешных инвесторов в мире.

Хотите повысить ценность своих инвестиций? Вот совет Уоррена Баффета

Индийский рынок переживает беспрецедентную волатильность на фоне российско-украинского кризиса.На прошлой неделе базовые фондовые индексы упали более чем на 3% на фоне эскалации кризиса между Россией и Украиной.
 
Индекс BSE Sensex с 30 акциями упал на 1 974,45 пункта до 55 858,52 25 февраля против 57 832,97 18 февраля. Аналогичным образом индекс NSE Nifty с 50 акциями снизился на 617,90 пункта до 16 658,40 за тот же период.
 
Если вы являетесь инвестором на Далал-стрит, вам, должно быть, нужен дельный совет от первоклассных инвесторов и экспертов рынка в такие трудные времена.В ежегодном письме, отправленном 26 февраля Уорреном Баффетом акционерам Berkshire, он выделил три способа, с помощью которых он может увеличить стоимость ваших инвестиций.
 
Он сказал, что первый способ всегда находится в центре его внимания: увеличить долгосрочную доходность предприятий, контролируемых Berkshire, за счет внутреннего роста или путем приобретения. Сегодня, по словам первоклассного инвестора, внутренние возможности приносят гораздо большую прибыль, чем приобретения. Однако размер этих возможностей невелик по сравнению с ресурсами Berkshire.
 
Вторая мантра — покупать публично торгуемые акции (неконтролирующие частичные доли во многих хороших или великих предприятиях). Время от времени такие возможности одновременно многочисленны и откровенно привлекательны.
 
Генеральный директор Berkshire Hathaway пытался заверить акционеров в том, что он сохраняет большой интерес к приобретениям и инвестициям в акции, но он не нашел ни того, ни другого, что могло бы его заинтересовать по сегодняшним завышенным ценам. Он обвинил сохраняющиеся низкие процентные ставки в том, что они способствовали росту цен как на акции, так и на целые компании.
 
Однако у гуру инвестиций есть одна оговорка. «Однако сегодня мы находим мало того, что нас волнует. Это в основном из-за банальности: низкие долгосрочные процентные ставки толкают вверх цены всех производственных инвестиций, будь то акции, квартиры, фермы, нефтяные скважины, что угодно. На оценку влияют и другие факторы, но процентные ставки всегда будут иметь значение», — подчеркнул он.
 
Наконец, последний путь к созданию стоимости — это выкуп акций Berkshire, сказал он.Благодаря этому простому действию мы увеличиваем вашу долю во многих контролируемых и неконтролируемых предприятиях, которыми владеет Berkshire, добавил 91-летний инвестор.
 
Оракул из Омахи полагал, что, когда соотношение цена/стоимость правильное, этот путь является самым простым и надежным путем к увеличению богатства.
 
Миллиардер Уоррен Баффет также сказал, что он и его партнер Чарли Мангер пообещали, что Berkshire (вместе со своими дочерними компаниями, кроме BNSF и BHE) всегда будет владеть более чем 30 миллиардами долларов наличными и их эквивалентами.«Мы хотим, чтобы ваша компания была финансово неприступной и никогда не зависела от доброты незнакомцев», — сказал он.
 
Мангер — американский миллиардер, инвестор, бизнесмен и бывший поверенный по недвижимости. Он также является вице-председателем Berkshire Hathaway, конгломерата, контролируемого Баффетом.
 

Что Уоррен Баффет рассказывает студентам колледжа о поиске подходящей карьеры

  • Уоррен Баффет советует студентам колледжа искать работу, которую они бы выбрали, если бы им не нужны были деньги.
  • В своем письме акционерам от 2021 года генеральный директор Berkshire Hathaway рассказал о том, что ему нравится его работа.
  • «Когда они найдут такую ​​работу, они больше не будут «работать», — пишет Баффет.
LoadingЧто-то загружается.

Уоррен Баффет, миллиардер-инвестор, дает совет студентам колледжей, которые хотят построить успешную карьеру: не думайте о деньгах.

В своем последнем ежегодном письме акционерам председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway, которому не исполнилось 10 лет, рассказал о том, что продолжает получать удовольствие от своей работы. Он сослался на свои регулярные беседы со студентами университета.

«Я призвал их искать работу в (1) области и (2) среди тех людей, которых они выбрали бы, если бы им не нужны были деньги», — написал Баффет.

Хотя он признает, что «экономические реалии могут помешать такому поиску», он призывает студентов «никогда не сдаваться в поисках.»

«Когда они найдут такую ​​работу, они больше не будут «работать», — добавил Баффет.

Баффет, 91 год, взял под свой контроль Berkshire Hathaway в 1965 году. Вместе со своим давним деловым партнером и доверенным лицом Чарли Мангером он превратил бедную текстильную фабрику в холдинговую компанию с рыночной капитализацией более 700 миллиардов долларов.

 Он владеет акциями таких фирм, как Apple, Coca-Cola Company и General Motors.

«В Berkshire мы нашли то, что любим делать», — пишет Баффет, но сказал, что в начале своей карьеры у пары было несколько «спотыковок».

Оба начали работать в продуктовом магазине, принадлежащем дедушке Баффета, — работа, за которую им мало платили и просили выполнять скучные задания, сказал Баффет.

Удовлетворенность работой «продолжала ускользать» от пары после того, как Мангер занялся юриспруденцией, а Баффет начал продавать ценные бумаги, писал он.

«За очень немногими исключениями, мы уже много десятилетий «работаем» с людьми, которые нам нравятся и которым мы доверяем.» 

Преподавание помогает Баффету «прояснить свои мысли»

Баффет давал аналогичные советы в прошлом. 

В обращении 2020 года к выпускникам Университета Небраски в Линкольне, своей альма-матер, он рассказал студентам о важности успешной карьеры.

«Мне посчастливилось иметь такую, и я могу вам сказать, что ничего подобного нет. Это больше не работа, это то, чего вы с нетерпением ждете каждый день.Вы не обязательно обнаружите это в тот же день, когда выйдете из школы, но оно есть», — сказал он. 

Студенты также должны совершенствовать свои коммуникативные навыки и много читать, посоветовал он. 

Баффет начал свой первый курс по инвестированию 70 лет назад. и продолжал работать со студентами всех возрастов до 2018 года, — сказал он в своем письме.  

«Преподавание, как и писательство, помогло мне развить и прояснить мои собственные мысли», — написал Баффет, добавив, что это явление Мангер назвал эффектом орангутанга.

«Если вы сядете с орангутангом и подробно объясните ему одну из ваших заветных идей, вы можете оставить после себя озадаченного примата, но сами перестанете мыслить более ясно.»

Беспокоитесь о фондовом рынке? Вот совет Уоррена Баффета.

Сейчас в мире много неопределенности, и многие инвесторы обеспокоены тем, что это может означать для фондового рынка.

Индекс S&P 500 снизился примерно на 12% с начала года (что официально означает, что он находится на территории коррекции), а индекс Nasdaq снизился примерно на 18% за этот период времени. Из-за таких факторов, как беспорядки в Украине, продолжающиеся проблемы с цепочками поставок и рост инфляции, некоторые инвесторы опасаются, что мы можем двигаться к полномасштабному краху.

Чтобы было понятно, никто точно не знает, что будет с рынком.Но есть несколько советов от эксперта-инвестора Уоррена Баффета, которые могут помочь пережить этот шторм на фондовом рынке.

Источник изображения: Пестрый дурак.

1.Спады носят временный характер

За десятилетия фондовый рынок столкнулся с бесчисленными коррекциями и обвалами, и ему удалось оправиться даже от самых серьезных. Хотя рынку могут потребоваться месяцы или даже годы, чтобы полностью восстановиться, в конце концов он всегда приходит в норму.

Вот почему Уоррен Баффет предлагает при инвестировании ориентироваться на долгосрочную перспективу.Даже самые сильные акции могут в краткосрочной перспективе пострадать, если рынок упадет, но со временем они, скорее всего, восстановятся. Удерживая свои инвестиции независимо от того, что делает рынок, вы можете переждать бурю.

«Если вы не хотите владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими хотя бы десять минут.
— Уоррен Баффет

Никто точно не знает, что ждет рынок, но решения, которые вы принимаете сейчас, могут повлиять на ваши инвестиции на долгие годы. Сосредоточившись на долгосрочной перспективе и избегая любых непроизвольных реакций, вы можете дать своим инвестициям наилучшие шансы выжить в условиях волатильности.

2.Это может быть разумной возможностью для покупки

Мало того, что спады носят временный характер, они также могут быть отличным шансом приобрести качественные акции за небольшую часть цены. На самом деле Уоррен Баффет не только не боится рыночных спадов, но и приветствует их, потому что использует эти возможности для крупных инвестиций.

«Возможности выпадают нечасто.Когда идет золотой дождь, туши ведро, а не наперсток.»
— Уоррен Баффет

Это может показаться нелогичным, поскольку вполне естественно желать вывести свои деньги с рынка в периоды волатильности, а не вкладывать больше денег. Однако во время спадов цены на акции часто значительно ниже.Когда вы инвестируете в низкие точки, вы можете получить существенную прибыль, когда рынок неизбежно восстановится.

3. Качественные акции могут помочь вашему портфелю выжить

Просто инвестировать во время экономического спада недостаточно, чтобы пожинать плоды — вам также необходимо убедиться, что вы выбираете правильные акции.Не все акции достаточно сильны, чтобы оправиться от рыночных спадов, поэтому Баффет рекомендует инвестировать в предприятий .

Когда вы исследуете инвестиции, обратите внимание на основные принципы компании. Сильный бизнес обеспечивает сильные акции, и если у компании есть компетентная команда руководителей, здоровые финансовые показатели и конкурентное преимущество в своей отрасли, у нее больше шансов пережить рыночный спад.

«Мы владеем акциями, основываясь на наших ожиданиях относительно их долгосрочных деловых результатов и , а не , потому что мы рассматриваем их как средство своевременного движения рынка. сборщики; мы сборщики бизнеса».
— Уоррен Баффет

Фондовый рынок может быть пугающим даже в лучшие времена, но особенно нервно инвестировать в периоды неопределенности.Однако, сохраняя долгосрочную перспективу и выбирая правильные инвестиции, вы можете настроить себя на успех независимо от того, что происходит с рынком.

10 акций, которые нам нравятся больше, чем Walmart
Когда у нашей отмеченной наградами команды аналитиков есть совет по инвестированию, стоит его выслушать. В конце концов, информационный бюллетень Motley Fool Stock Advisor , который они выпускали более десяти лет, утроил рынок.*

Они только что объявили, что, по их мнению, являются десятью лучшими акциями для инвесторов, которые можно купить прямо сейчас… и Walmart не был одним из них! Правильно — они думают, что эти 10 акций — еще более выгодная покупка.

См. 10 акций

Stock Advisor возвращается по состоянию на 14.02.21

В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды и мнения Nasdaq, Inc.

Советы и инфографика Уоррена Баффета

Я использую несколько старых принципов в качестве маяков, которые определяют мое будущее.Эта самостоятельная терапия гарантировала, что с каждым годом я становлюсь мудрее, а не старше.

Прежде чем начать, мистер Баффет задает вам один вопрос «Если вы рассчитываете накопить чистые сбережения в течение следующих 5 лет, следует ли вам надеяться на повышение или понижение фондового рынка в этот период?»

Многие инвесторы ошибаются. Несмотря на то, что они будут чистыми покупателями акций в течение многих лет, они радуются, когда цены на акции растут, и впадают в депрессию, когда они падают.Эта реакция не имеет смысла. Только те, кто будет продавать акции в ближайшем будущем, должны быть довольны ростом акций. Потенциальные покупатели должны предпочесть снижающиеся цены.

Сейчас Я приглашаю вас вместе со мной воспользоваться финансовой мудростью наших старейшин и стать финансово мудрее.

Тяжелая работа : Всякая тяжелая работа приносит прибыль, но пустые разговоры ведут только к бедности.

Лень : Спящего омара уносит течением воды.

Заработок: Никогда не полагайтесь на один источник дохода. (По крайней мере, ваши инвестиции принесут вам второй заработок)

Расходы: Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вы скоро продадите то, что вам нужно.

Сбережения : Не сохраняйте то, что осталось после траты; Тратьте то, что осталось после сбережений.

Займы: Заемщик становится рабом кредитора.

Бухгалтерия: Бесполезно носить с собой зонт, если ваша обувь протекает.

Аудит: Остерегайтесь небольших расходов; Небольшая утечка может потопить большой корабль.

Риск: Никогда не измеряйте глубину реки обеими ногами. (Подготовьте альтернативный план)

Инвестиции: не кладите все яйца в одну корзину.

10 Цитаты Уоррена Баффета об инвестировании

1. В жизни нужно делать лишь несколько вещей правильно, если вы не делаете слишком много неправильно.
2. Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся.
3.Мы считаем, что называть «инвесторами» учреждения, которые активно торгуют, — это все равно, что называть человека, который постоянно занимается сексом на одну ночь, «романтиком».
4. Цепи привычки слишком легки, чтобы их можно было почувствовать, пока они не станут слишком тяжелыми, чтобы их можно было разорвать.
5. Если бизнес идет хорошо, акции в конечном итоге следуют за ним.
6. Только когда отлив утихнет, вы обнаружите, кто купался голышом.
7. В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.
8. Риск возникает из-за того, что вы не знаете, что делаете.
9. Смотрите на колебания рынка как на своего друга, а не врага; извлекать выгоду из глупости, а не участвовать в ней.
10. Сегодняшний инвестор не получает прибыли от вчерашнего роста.

Я уверен, что те, кто уже применяет эти принципы, остаются финансово здоровыми. Я также уверен, что те, кто решит начать применять эти принципы, быстро восстановят свое финансовое благополучие.

Станем мудрее и будем жить счастливой, здоровой, благополучной и мирной жизнью.

Кредит: Я получил это по электронной почте.

Вы попали в ловушку Уоррена Баффета?

Вероятно, это будет самая противоречивая статья на этом сайте.

Уоррен Баффет — легенда среди стоимостных инвесторов, и не зря. Его инвестиционный послужной список не имеет себе равных ни у одного другого инвестора, существовавшего за последние 100 лет. Стоимостные инвесторы, по понятным причинам, пытались подражать подходу Баффета к инвестированию, чтобы получить хоть немного его прибыли.Обычно это означает быть приклеенным к CNBC в надежде получить интервью, перелистывать горы книг, написанных о нем, или прочесывать ежегодные письма Уоррена Баффета в поисках крупиц мудрости.

К сожалению, попытки подражать Уоррену Баффету привели инвесторов к далеко не идеальной стратегии.

Не поймите меня неправильно. Мне нравится Уоррен Баффет — очень. Думаю, он может многому научить инвесторов. Я ценю его откровенный стиль общения и его щедрость как финансового учителя.Я просто не думаю, что его современный инвестиционный стиль, основанный на покупке очень прибыльных компаний с большой капитализацией и значительными рвами по справедливым ценам, является лучшей стратегией для таких людей, как вы и я. Слепое принятие этого после просмотра телеинтервью, прочтения пары книг об этом человеке или знакомства с его прошлыми достижениями означает попадание в ловушку Уоррена Баффета. Если вы владеете портфелем менее чем на 10 миллионов долларов США, то, как в конечном итоге знают те, кто подписался на получение бесплатных чистых идей по акциям, есть гораздо лучшие способы заработать деньги на акциях.

Золотые самородки от Уоррена Баффета

Я не пытаюсь сказать вам, что Уоррен Баффет полон дерьма. Уоррен Баффет невероятно умен, у него гораздо лучший инвестиционный послужной список, чем у меня (и, по совпадению, у него гораздо больше денег), поэтому я не пытаюсь сказать, что знаю лучше Баффета, когда дело доходит до инвестирования. Это было бы глупо. Но есть большой объем материала в виде интервью, его собственных статей, а также его писем акционерам, и все это необходимо осмыслить.

Давайте начнем с основных советов, которые вы должны принять от Уоррена Баффета. Баффет пришел из школы инвестирования Бенджамина Грэма и даже сегодня придерживается большей части ее философии. Например, Грэм годами учил инвесторов тому, что акции — это всего лишь часть собственности в бизнесе. Его стоимость в значительной степени зависит от этого бизнеса, поэтому огромный движущий фактор в заработанном приросте капитала при инвестировании в акции связан с эффективностью основного бизнеса.Уоррен Баффет до сих пор придерживается того же принципа. По его словам:

Если бизнес преуспевает, акции в конечном итоге следуют за ним.

Полностью согласен.

Это также означает, что акции будут колебаться вокруг своей внутренней стоимости, деловой ценности, которую представляют акции. Если объединить два инвестиционных принципа, становится совершенно ясно, что волатильность следует рассматривать как подарок, которым можно воспользоваться. Это именно то, что Бенджамин Грэм в «Мистер.Подчеркивается аналогия с рынком, аналогия, которую Баффет использовал много раз в прошлом.

Предложение Уоррена Баффета о том, чтобы вы оставались в пределах своего круга компетенции, прекрасно. Наличие четко определенных границ действительно ценно, когда речь идет об инвестировании, и в конечном итоге приведет к более высокой прибыли. Придерживаться того, что вы знаете, означает совершать меньше дорогостоящих ошибок.

Говоря об ошибках, мой любимый совет, который когда-либо давал Уоррен Баффет, — это его предложение следовать двум простым правилам: 1. не терять деньги и 2.никогда не забывайте правило номер один. Этот совет очень сильно повлиял на мою собственную инвестиционную стратегию, о чем я расскажу подробнее чуть позже.

Это всего лишь несколько золотых самородков от Уоррена Баффета, и все они соответствуют принципам, которым изначально учил Бенджамин Грэм несколько десятилетий назад.

Путь Уоррена Баффета

Но, хотя Уоррен Баффет по-прежнему придерживается фундаментальной философии Бенджамина Грэма, он, очевидно, применяет совсем другую инвестиционную стратегию, чем Бенджамин Грэм утверждал несколько лет назад.На самом деле инвестиционный стиль Уоррена Баффета значительно изменился с 1950-х годов. Вместо того, чтобы искать классические ценные акции Бенджамина Грэма, как он это делал, управляя своим инвестиционным партнерством, Уоррен Баффет обратился к поиску хороших компаний по приемлемым ценам. Его процесс выбора акций стал очень простым и теперь состоит всего из 4 фильтров. Чарли Мангер, соучастник преступления Уоррена Баффета, резюмирует это так:

некоторые внутренние характеристики, которые дают ему прочное конкурентное преимущество, и тогда, конечно, мы бы предпочли, чтобы на месте было руководство с большой честностью и талантом, и затем, наконец, каким бы замечательным оно ни было, оно не стоит бесконечной цены. поэтому мы должны иметь цену, которая имеет смысл и дает запас прочности, учитывая естественные превратности жизни.

Я убежден, что по мере того, как те, кто находится на вершине своей игры, приобретают все больше навыков и опыта, они могут упаковать гораздо больше своей философии, тактики или стратегии в свои объяснения и использовать все более простой язык, чтобы сделать так. Несмотря на то, насколько просто описание Чарли Мангера, в этих принципах содержится многое, что необходимо было бы раскрыть для тщательной оценки инвестиционного стиля Уоррена Баффета и Чарли Мангера. Это, очевидно, выходит за рамки данной статьи, но простое объяснение Мангера имеет большое значение для точного определения того, что пара делает при выборе акций.

Другие звуковые фрагменты и цитаты заполняют некоторые недостающие части:

Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем хорошую компанию по прекрасной цене.

Баффет обратился к покупке исключительных компаний вместо дешевых маржинальных фирм, которые он когда-то купил. Особое внимание уделяется покупке высококачественных предприятий по адекватным ценам, часто намного превышающим цену, которую заплатил бы Бенджамин Грэм.

Наш любимый период владения — навсегда.

  Покупайте только то, что вы были бы счастливы оставить, если бы рынок закрылся на 10 лет.

Уоррен Баффет также держит свои инвестиции исключительно долго — намного дольше, чем большинство других «долгосрочных» инвесторов с Уолл-Стрит. В то время как некоторые профессиональные менеджеры говорят о том, чтобы удерживать акции месяцами или годами, Уоррен Баффет говорит о том, чтобы удерживать свои инвестиции десятилетиями или всю жизнь.

Популярность Уоррена Баффета привлекла многих новых инвесторов к философии стоимостного инвестирования.Эти инвесторы обычно получают свой первый опыт стоимостного инвестирования через призму современного инвестиционного стиля Уоррена Баффета. Теперь специалисты по долгосрочной стоимости наблюдают за океаном новых инвесторов в стоимость, которые, кажется, думают, что лучшая стратегия для достижения успеха — это покупать фирмы с глубокими рвами по адекватным ценам и удерживать их вечно. Как правило, это означает покупку компаний со средней или крупной капитализацией, которые были в центре внимания в течение многих лет — фирм с рыночной капитализацией, превышающей миллиард долларов.

К сожалению, эта стратегия далека от идеала и может быть откровенно опасной.

Слепое следование Уоррену Баффету — это ловушка, которой вам, вероятно, следует избегать.

Опасна ли текущая стратегия Уоррена Баффета?

Ну, не совсем так. Это действительно сводится к тому, кто пытается использовать текущую стратегию Уоррена Баффета.

Как бы просто ни звучала эта стратегия, на самом деле ее успешное применение очень сложно. Уоррен Баффет и другие финансовые менеджеры, такие как Дэвид Уинтерс, опираются на свой многолетний опыт исследований и инвестиций, а также на глубокую деловую хватку, чтобы успешно применять эту стратегию.

Возьмем, к примеру, оценку таланта и честности руководства. Уоррен Баффет отлично умеет оценивать людей. Он инвестирует более 60 лет, а это значит, что он прочитал тысячи финансовых отчетов и писем акционеров. Он также провел время, управляя бизнесом. Получение такого большого количества данных в течение всей жизни и возможность опираться на практический опыт ведения бизнеса неизбежно означает способность выявлять тенденции и делать выводы на основе деталей, которые типичный розничный инвестор может даже не заметить.

То же самое касается оценки того, имеет ли бизнес сильное конкурентное преимущество или нет. Конечно, каждый может распознать конкурентное преимущество после того, как на него укажут, но выбрать его заранее — это совсем другая история. Уоррен Баффет провел тысячи часов, погружаясь в отраслевой анализ и читая экономические данные, помимо своего опыта, просматривая тысячи годовых отчетов, поэтому его способность выявлять тенденции и характеристики, обеспечивающие сильное конкурентное преимущество, гораздо лучше развита, чем даже у самые профессиональные управляющие деньгами.

Думаете, судить об управлении или определять сильные конкурентные преимущества проще, чем я это делаю? Даже Сет Кларман не думает, что у него это получится хорошо, а у Клармана один из лучших инвестиционных показателей в отрасли. Из интервью с Чарли Роузом,

Я думаю, что Баффет является лучшим инвестором, чем я, потому что он лучше видит то, что делает большой бизнес. И когда я нахожу отличный бизнес, я с радостью держу его… большинство бизнесов не кажутся мне такими уж хорошими.

Джоэл Гринблатт также является инвестором мирового класса. Сообщается, что в начале своей карьеры, сосредоточив внимание на глубокой ценности и особых ситуациях, он зарабатывал даже больше, чем Уоррен Баффет во время своего партнерства. На странице 49 книги Гринблатта с неудачным названием «Вы можете стать гением фондового рынка» он пишет, ссылаясь на современную инвестиционную стратегию Баффета:

Проблема в том, что вы вряд ли станете следующим Баффетом или Линчем.Инвестирование в большой бизнес по хорошим ценам имеет смысл. Выяснить, какие из них являются великими, является сложной частью. Газеты-монополисты и сетевые вещательные компании когда-то считались почти идеальным бизнесом; затем новые формы конкуренции и последняя рецессия немного приблизили эти предприятия к земле. Мир — сложное и конкурентное место. Это только становится больше так. Проблемы, с которыми вы столкнетесь при выборе нескольких звездных компаний, которые будут выделяться в будущем, будут еще сложнее, чем те, с которыми столкнулся Баффет, когда он строил свое состояние.Готовы ли вы выполнить задание? Вы должны быть?

Найти следующий Wal-Mart, McDonald’s или Gap также непросто. Провалов гораздо больше, чем успехов.

После того, как компания выбрана, ее еще нужно оценить. Согласно Уоррену Баффету,

внутреннюю стоимость можно определить просто: это дисконтированная стоимость денежных средств, которые можно вывести из бизнеса в течение оставшегося срока его существования.

Но это также расчет, который простым смертным очень трудно использовать с какой-либо точностью.Очень легко ошибиться с небольшой разницей в любом из ваших предположений, составляющих дисконтированный денежный поток. Если вы ошибетесь более чем на волосок, вы неизбежно ошибетесь в своей оценке внутренней стоимости с большим отрывом. Как продолжает Баффет,

Расчет внутренней стоимости, однако, не так прост. Как следует из нашего определения, внутренняя стоимость — это оценка, а не точная цифра, и, кроме того, это оценка, которая должна быть изменена в случае изменения процентных ставок или пересмотра прогнозов будущих денежных потоков.

Некоторые инвесторы могут иметь возможность использовать дисконтированный денежный поток с некоторой степенью точности, но я определенно не умею. Прежде чем вы решите использовать текущую стратегию Баффета, вы должны внимательно посмотреть в зеркало, чтобы действительно признать себя, можете ли вы выполнить подробный расчет дисконтированного денежного потока с какой-либо степенью точности самостоятельно.

Как правило, существует запас прочности, чтобы компенсировать совершаемые вами ошибки и защититься от неопределенности.К сожалению, инвесторы, подражающие Уоррену Баффету, предпочитают инвестировать в замечательных компаний по справедливым ценам, а не в честные компании по замечательным ценам . Переоценка стоимости компании может привести к значительным убыткам. Только взгляните на Coca-Cola — одну из главных инвестиций Уоррена Баффета!

То, что хорошо в теории, иногда может иметь очень болезненные последствия на практике; и то, что не соответствует теоретической точности, может иногда приносить огромные дивиденды на практике.

Должны ли опытные инвесторы следовать текущему инвестиционному стилю Уоррена Баффета?

Возможно. Очевидно, что инвестиционный стиль Уоррена Баффета подходит Уоррену Баффету, поэтому должны быть другие инвесторы, которым было бы полезно принять его стиль, но вряд ли этим инвестором будет на . Почему? Проще говоря, Уоррен Баффет отошел от инвестиционного стиля Бенджамина Грэма, потому что его портфель стал слишком большим, чтобы воспользоваться классическими инвестиционными возможностями Бенджамина Грэма.

Уоррен Баффет с огромным успехом использовал инвестиционную стратегию Бенджамина Грэма в 1950-х и 1960-х годах. Управляя своим инвестиционным партнерством, он смог добиться лучших инвестиционных результатов в своей карьере. Баффет смог получить прибыль выше 20% в течение своей жизни, но только посмотрите, насколько хорошо он смог добиться успеха, используя инвестиционный подход Бенджамина Грэма:

 С тех пор, как он оставил инвестиционную стратегию Бенджамина Грэма и увеличил свои управляемые фонды, его доходы значительно уменьшились.Конечно, вы, вероятно, поднимете вопрос о том, что увеличение суммы денег, которой он распоряжался, означало, что его прибыль неизбежно пострадает — и вы правы. Но когда его снова спросили, что бы он делал, если бы распоряжался небольшими суммами денег, его ответ был очень красноречивым (от GuruFocus):

Лучшим десятилетием были 1950-е; Я зарабатывал 50% плюс прибыль с небольшим капиталом. Я мог бы сделать то же самое сегодня с меньшими суммами. Возможно, в сегодняшних условиях было бы даже проще заработать столько денег, потому что доступ к информации проще.

Вам придется перевернуть много камней, чтобы найти эти маленькие аномалии. Вы должны найти компании, которые находятся за пределами карты — далеко за пределами карты. Вы можете найти местные компании, которые не имеют ничего плохого с ними вообще. Компания Western Insurance Securities, которую я нашел, торговалась по 3 доллара за акцию, когда она зарабатывала 20 долларов за акцию! Старался скупить как можно больше. Никто не расскажет вам об этих бизнесах. Вы должны найти их.

Другие примеры: Genesee Valley Gas, коммунальное предприятие, торгующееся по P/E, равное 2, GEICO, Union Street Railway в Нью-Бедфорде, продающееся по 30 долларов, когда 100 долларов за акцию находятся в наличных деньгах, высокодоходная позиция в 2002 году.Об этих идеях вам никто не расскажет, их нужно найти.

Ответ по-прежнему да сегодня, что вы все еще можете получать экстраординарную прибыль на меньшие суммы капитала. Например, мне не пришлось бы покупать выпуск за выпуском различных высокодоходных облигаций. Имея много денег для инвестиций, Berkshire вынудила покупать менее привлекательные акции. Имея меньший капитал, я мог бы вложить все свои деньги в самые привлекательные выпуски и получить от этого действительно сливки».

Обратите внимание, что примеры, которые он приводит в этой цитате, взяты прямо из инвестиционной стратегии Бенджамина Грэма — они сильно отличаются от того, как Уоррен Баффет в настоящее время вкладывает деньги.На самом деле, Уоррен Баффет часто писал о впечатляющих классических инвестициях Грэма. На ежегодном собрании Berkshire Hathaway, состоявшемся ранее в этом десятилетии, Уоррен Баффет ответил на вопрос, который действительно разъясняет, как бы он инвестировал, если бы не был ограничен в возможностях с большим портфелем. Взгляните:

Да, если бы я работал с небольшими суммами, я, конечно, был бы гораздо более склонен смотреть на то, что вы могли бы назвать классическими акциями Грэма, с очень низким PE и, возможно, ниже оборотного капитала и все такое.Хотя — и, кстати, я бы добился гораздо большего в процентном отношении, если бы работал с небольшими суммами — возможностей гораздо больше. Если вы работаете с небольшой суммой, у вас есть тысячи и тысячи потенциальных возможностей, а когда мы работаем с большими суммами, у нас просто… у нас относительно немного возможностей в инвестиционном мире, которые могут реально изменить нашу чистую стоимость. Итак, у вас есть огромное преимущество передо мной, если вы работаете с очень небольшими деньгами.

Нажмите, чтобы увидеть комментарий Уоррена Баффета к видео.

Итак, возвращаясь к вопросу выше, являетесь ли вы опытным инвестором или нет, это лишь один из факторов, который играет роль при принятии решения о том, следует ли вам принять современный инвестиционный стиль Баффета. инвестировать. Если вы инвестируете менее 10 000 000 долларов, то вам будет гораздо лучше инвестировать в сделки в стиле Грэма, упомянутые выше Уорреном Баффетом, при условии, что вы хотите получить максимально возможную прибыль от своих денег.

Если нет, ничего страшного. В какой-то момент человеку хочется тратить гораздо меньше времени и усилий на управление собственными деньгами. В этом нет ничего плохого, и индексный фонд может быть следующим лучшим выбором.

Как я использовал Уоррена Баффета, чтобы получить ошеломляющую прибыль от классических акций Грэма

Глядя, как вы сейчас читаете статью о Net Net Hunter, довольно ясно, какую стратегию я выбрал для использования.

Мало того, что инвестиционная стратегия Бенджамина Грэма исключительно хорошо работает в ряде академических исследований, она также очень успешно использовалась на практике профессиональными инвесторами, такими как Уолтер Шлосс, Бенджамин Грэм, Твиди Браун, Сет Кларман, Питер Кандилл. и, конечно же, Уоррен Баффет.

«Моя стратегия с окурком работала очень хорошо, пока я управлял небольшими суммами. Действительно, многие десятки бесплатных затяжек, которые я получил в 1950-х годах, сделали это десятилетие лучшим в моей жизни как с точки зрения относительной, так и абсолютной эффективности инвестиций. .» — Уоррен Баффет, Berkshire Hathaway Письмо акционера 2014 г.

Насколько хорошо работает стратегия? Академические исследования постоянно показывают доходность корзин чистых чистых акций в диапазоне 25-35%. Это не просто результаты одного исследования — эти результаты были показаны в каждом исследовании, которое я просматривал.

Прямо сейчас я использую ряд фильтров, разработанных на основе тщательного изучения Бенджамина Грэма, упомянутых научных исследований и собственных партнерских писем Баффета. Я объединил все эти знания в свою инвестиционную оценочную карту NCAV и использую ее при оценке достоинств инвестиционной возможности.

Влияние Уоррена Баффета было огромным. Я последовал его совету сконцентрировать свой портфель и инвестировать в самые дешевые чистые акции, чтобы получить максимально возможную прибыль.Я также сосредоточил его внимание на том, чтобы не потерять деньги в первую очередь — я отсеиваю компании со слабым балансом, что в конечном итоге снижает вероятность того, что какие-либо из моих акций обанкротятся.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.