Пятница , 14 мая 2021
Бизнес-Новости
Разное / Принципал и бенефициар: Кого называют бенефициаром и принципалом в банковской гарантии

Принципал и бенефициар: Кого называют бенефициаром и принципалом в банковской гарантии

Содержание

Принципал и банковская гарантия: все о стороне

В банковской гарантии принципал выступает инициатором правоотношений, ведь по его просьбе гарант, другая сторона договора, берет на себя финансовое обязательство перед бенефициаром. Последний, по договору, выдает согласованную сумму денежных средств. Регулирует данные отношения первая часть Гражданского кодекса РФ (далее ГК РФ), а именно – ст.368. С 2015 года банковская гарантия именуется независимой.

Для вступления в такую сделку, участник должен соответствовать ряду требований, иначе он получит отказ в выдаче банковской гарантии. Принципалом может выступать любое лицо – организация, физическое лицо или индивидуальный предприниматель. Понятное дело, что эта сторона по договору должна обладать определенным правом и дееспособностью.

Получение принципалом банковской гарантии: преимущества

Принципалу выгодно вступать в отношения по банковской гарантии, поскольку это ему позволяет:

  1. Существенно экономить, если брать в сравнение обычное потребительское кредитование;
  2. Это выгодная альтернатива размещения денежных средств на депозите заказчика, без их извлечения из хозяйственного оборота.
    Прибыль от этого зачастую превышает комиссионные выплаты по договору банковской гарантии, поэтому такая расстановка будет предпочтительней для принципала;
  3. В случае непредвиденных обстоятельств остаться на плаву позволит дополнительная страховка на случай всевозможных рисков при ведении дел. Так что банковская гарантия оправдывает себя в финансовом плане перед принципалом. Гарантия распространяется на различные случаи форс-мажора, которые принципал не в силах предотвратить. К примеру, после тендера победитель отказывается подписывать контракт, хотя ранее это уже было оговорено, и он согласился со всеми условиями;
  4. К тому же, такая сделка полезна для бизнеса, поскольку придает значимости имиджу, открывает принципалу путь к участию в крупных тендерах и аукционах. Подобные обеспечительные меры имеют место при заключении контрактов с государством и крупными корпорациями.

Принципал: оформление банковской гарантии

Процесс оформления банковской гарантии принципалом, имеет свои особенности, их обязательно стоит учитывать.

Плата принципала за банковскую гарантию

В 2015 году законом отменено обязательное возмездное предоставление банковской гарантии принципалу. Но гарант – это коммерческая организация, которая преследует цель извлечения прибыли из своей деятельности, поэтому существует крайне маленькая вероятность получить подобные услуги бесплатно. При оформлении сделки принципал является заявителем, и именно он понесет расходы, связанные с документационным оформлением. К этому добавится комиссионное вознаграждение банку за выдачу банковской гарантии. Часто документ выдается на условии предоставления обеспечения в виде залогового имущества или поручительства, залог товаров, которые находятся в обороте. Но проверенным клиентам с безупречной репутацией и кредитной историей, крепким финансовым положением, банк может выдать гарантию и без этого, на условиях преференций. Никакого обеспечения в таких случаях не потребуется, но за это с принципала может быть удержана дополнительная комиссия.

Правда ГК РФ порядок этих выплат и их величины никак не регламентируют. Потому эти вопросы освещаются в тексте соглашения, и в силах принципала договориться о наиболее выгодных для него условиях. Как правило, вознаграждение определяется в процентном соотношении, а расчет ведется от суммы гарантии. И тут два варианта: либо устанавливается процент, либо годовая процентная ставка, а будет она зависеть от срока действия банковской гарантии. А порой  устанавливается фиксированный платеж в твердой сумме.

Обязанности принципала по банковской гарантии

Волеизъявление сторон должно быть исключительно добровольным, иначе договор не будет иметь юридической силы. В случае если принципал не выполнит взятых на себя обязательств в срок и надлежащим видом, он второй стороне по контракту будет обязан компенсировать заранее оговоренную сумму денег. Вот поэтому заявитель по договору выступает должником, лишь получая отлагательство платежей. После того, как гарант удовлетворит требования бенефициара, к нему переходит регрессное право требования от принципала возмещения уплаченных бенефициару сумм.

Также договором банковской гарантии может быть предусмотрено начисление неустойки при неисполнении принципалом обязательства по возмещению совершенных гарантом платежей. Оговариваются сторонами и прочие нюансы, такие, как сроки и т.п.  Часто для того, чтобы минимизировать банковские риски дополнительно оговаривается и обязанность принципала дать письменное согласие на списание со всех счетов без его согласия денежных средств. В договоре согласия бывает прописано и то, что принципал будет поддерживать обороты по счетам в определенных объемах, чтобы обеспечивался источник погашения долга. Все это нужно для закрытия срочной и просроченной задолженностей.

Обязательства бенефициара и гаранта по гарантии

Но в банковской гарантии принципал является не единственным обязанным лицом. В частности, бенефициар несет перед ним ответственность в виде возмещения убытков, если предоставляет недостоверные документы или необоснованно требует уплаты денежной суммы. Любая из сторон будет полностью отвечать за виновные недобросовестные действия тогда, когда ими наносится вред другим участником правоотношений с целью собственного обогащения.

Также регулирует закон и действия гаранта по договору. В частности, в случае необоснованного приостановления платежа по банковской гарантии он отвечает не только перед бенефициаром, но и перед принципалом. Последний должен быть незамедлительно поставлен в известность, если гарант получил от бенефициара требование, приостановил выплаты (озвучиваются сроки и причины) или прекращает действие банковской гарантии. 

Статья размещена на сайте «Банковская гарантия».

VkontakteFacebookTwitterGoogle+PinterestMail.ruOdnoklassniki

Принципал и бенефициар в банковской гарантии: признаки, стороны

Любое явление финансовой сферы предусматривает наличие двух или более взаимосвязанных сторон.

Банковская гарантия как один из видов страхования рисков в бизнесе не стала исключением.

В процессе получения этой услуги задействованы три участника, каждый из которых наделен своими функциями, обладает правами и обязанностями.

Содержание материала

Признаки гарантийного обязательства

Прежде чем дать определение каждому из субъектов в отдельности, стоит разобрать характеристики этого продукта. Ключевые признаки банковской гарантии:

  1. Самостоятельное существование и независимость от долгового обязательства, которое она обеспечивает.
  2. Безотзывность. Гаранту сделки удастся досрочно отозвать гарантию лишь в том случае, если это в ней предусмотрено.
  3. Отсутствие передачи прав. Бенефициар вправе передать принадлежащие ему права, только если это оговаривается в документе.
  4. Возмездность. За оказание услуги принципал платит кредитному учреждению установленную сумму.

Участники сделки по БГ

Независимость считается главным юридическим признаком. Из нее вытекают отличительные особенности гарантии от других видов обеспечения.

Они звучат так:

  1. Прекращение основного обязательства не означает окончание периода действия гарантийного свидетельства.
  2. Если происходят изменения основного обязательство, по гарантии оно не меняется.
  3. При рассмотрении требований бенефициара банк не вправе выдвигать возражения.
  4. Обязанность выплаты суммы кредитору при его повторном обращении должна быть исполнена беспрекословно.
  5. Обязательства финансового учреждения перед бенефициаром не зависимы от позиции должника по соглашению, обеспеченному гарантией.

Состав участников

В формировании подобного гарантийного обязательства участвуют три субъекта:

  1. Гарант.
  2. Принципал.
  3. Бенефициар.

Гарант — это лицо, не принимающее непосредственного участия. Он выступает в роли своеобразного поручителя исполнения принципалом оговоренных соглашением условий. При этом гарантом может быть только банк или другая кредитная либо страховая организация, обладающая правом выдачи такого обеспечения. Он взаимодействует с принципалом и находится с ним по одну сторону сделки, но в случае неисполнения обязательств последним перед кредитором делает выплату в пользу бенефициара. Решения гаранта достаточно для выдачи гарантийного свидетельства, соответственно, это односторонняя сделка.

Схема взаимодействия

Принципал как участник в банковской гарантии — это должник по существующему обязательству. Им может быть поставщик, покупатель, арендатор, заемщик и т.д. Инициатива получения услуги исходит от него, так как именно он заинтересован в ее получению по требованию кредитора. Кредитором для принципала в подобной сделке является бенефициар. Он же выступает и выгодоприобретателем, так как гарант обязан выплатить ему по письменному запросу ту сумму, которая указана в обязательстве, если принципал условия договора не выполнил.

В качестве кредитора и должника могут выступать любые физические и юридические лица.

Функции принципала

Принципал, как инициатор формирования банковского гарантийного договора, оформляет письменный запрос к гаранту с ходатайством о выдаче гарантии. По сути, он является тем же заявителем, что и любой гражданин, подающий заявку на потребительский кредит. Ключевая разница состоит в том, что банки в гарантийном обязательстве кредиторами не являются. Они лишь обеспечивают соглашение.

Как и для выдачи любого банковского продукта, для получения гарантийного документа принципал должен соответствовать ряду требований, выдвигаемых гарантом.

Компания не должна существовать на рынке менее трех месяцев. Кроме этого, она обязана документально подтвердить свое финансовое состояние и не иметь долгов по бюджетным платежам. Остальные условия выдачи — оформление поручительства или залогового обеспечения рассматриваются индивидуально.

Для подачи письменного ходатайства принципал собирает комплект документации.

В него входят:

  1. Заявление на выдачу.
  2. Учредительные документы.
  3. Элементы бухгалтерской отчетности.
  4. Копию контракта, в отношении которого будет выдаваться гарантия.
  5. Национальный паспорт владельца фирмы.

Пакет может дополняться по требованию гаранта в зависимости от того, для чего предназначена банковская гарантия. Если решение о выдаче будет положительным, гарант и принципал подписывают договор.

В нем обязательно указываются срок действия документа, сумма обеспечения, свод документов, которые бенефициар обязан предоставить вместе с требованием выплаты, если должник условия контракта не выполнит.

Еще одна схема

Вместе с подписанием договора финансовое учреждение выдает свидетельство в качестве подтверждения готовности гарантировать обеспечение сделки.

Обязательства принципала

Главная обязанность должника — выполнение условий соглашения, подписанного с бенефициаром. Если он не исполнит их в установленный срок, гарант, после удовлетворения требований кредитора, может требовать возмещения собственных убытков, связанных с выплатой бенефициару.

Помимо основной суммы, по банковской гарантии может быть предусмотрена уплата неустоек и штрафных санкций. Нередко одним из пунктов гарантийного соглашения становится письменного согласие должника на списание всех сумм с его счетов. Это делается банком для минимизации своих рисков. Другой способ — указание определенных объемов, который принципал должен поддерживать на своих оборотных средствах.

Ещё одна обязанность этого субъекта сделки — несение расходов, связанных с оформлением документа. Плательщиком за предоставление банковской гарантии является принципал. Оплата услуг происходит одновременно с подписанием договора о выдаче. Размер взноса законодательством не регулируется. Расчет ведется от суммы обеспечения, указанной в гарантийном свидетельстве. Чаще всего — это определенный процент от нее.

Права принципала

Если действия бенефициара признаны неправомерными, то принципал получает право на требование компенсации своего материального ущерба. К таким действиям относятся:

  • кредитор предъявил гаранту недостоверные документы для получения денежных средств;
  • присутствует ничем неподкрепленное требование выплаты со стороны третьих лиц.

Гарант также несет ответственность перед принципалом. Он обязан рассмотреть требование кредитора в пятидневный срок. А в случае возникновения приостановки выплаты на отсрочку отводится строго семь дней. Если банком принято решение об отказе в выплате, он несет обязательства перед обоими участниками. При этом гарант обязуется своевременно предоставить принципалу информацию, касающуюся:

  • факта поступления требований от кредитора;
  • причин и сроков приостановления выплаты, если оно произошло;
  • прекращения гарантийного обязательства.

Права и обязанности бенефициара

Основное право кредитора — требовать выплату суммы обеспечения, указанной в гарантии. Для этого он должен предоставить банку документальное подтверждение того, что принципал контракт не исполнил. Гарант, в свою очередь, обязан откликнуться на требование, рассмотреть документы, и при соблюдении всех условий, осуществить платеж.

Если банком или другой гарантирующей организацией установлен факт неправомерного требования от кредитора, последний привлекается к ответственности в суде за попытку незаконного приумножения своих средств.

В перечислении денег может быть отказано по двум причинам:

  • неполный, несоответствующий условиям банковской гарантии комплект документов, предоставленный бенефициаром;
  • срок действия гарантийного документа закончился.

Все субъекты такой сделки являются обязанными лицами друг перед другом.

Преимущества гарантии для сторон

Стороны оформленной банковской гарантии получают плюсы и минусы использования такого типа обеспечения. К преимуществам для должника относятся:

  1. Экономия средств. Плата за оформление по сравнению с процентными ставками по кредитованию намного ниже.
  2. Возможность поставлять товары, взять крупную ссуду, получить отсрочку по платежам, обеспечение доступа к крупным аукционам с помощью банковской гарантии.
  3. Придание имиджа организации, возможность заключать стоящие контракты с крупными партнерами.

Для кредитора выделяют следующие положительные стороны:

  1. Высокая степень надежности документа, защита от рисков, связанных с предварительными платежами.
  2. Быстрая реализация при срыве сделки со стороны принципала.
  3. Возможности провести оценку финансового положения исполнителя, ведь банки выдают гарантию лишь финансово устойчивым лицам.

Самый ощутимый минус такого вида обеспечения, который отмечают участники — это высокая степень формализма при получении гарантийного свидетельства. Это небыстрая процедура, связанная с определенной бумажной волокитой. Ждать окончания оформления придется и принципалу, и бенефициару, что может не устроить одну из сторон.

Понятие банковской гарантии как финансового инструмента в качестве снижения рисков по сделкам еще не получило такого распространения в России, как в странах Европы. Однако положительные тенденции на будущее распространение уже намечены.

Материалы по теме:

ВС РФ разъяснил нюансы применения независимой гарантии

По словам одного из экспертов «АГ», детальное правовое регулирование правоотношений в сфере независимых гарантий появилось в ГК РФ сравнительно недавно, поэтому разъяснения ВС носят актуальный характер. Другой эксперт отметил, что высшая судебная инстанция преимущественно рассмотрела в своем обзоре достаточно очевидные вопросы, которые не должны вызывать сложностей или неоднократно рассматривались судами, однако в обзоре затронут и ряд вопросов, которые не так очевидны при первом приближении.

5 июня Президиум Верховного Суда РФ утвердил Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с применением законодательства о независимой гарантии. Документ состоит из 17 пунктов и разработан в целях унификации судебной практики по спорам, возникающим в вышеуказанной сфере.

По мнению юриста арбитражной практики юридической фирмы VEGAS LEX Семена Лопатина, в обзоре Верховный Суд в основном рассмотрел достаточно очевидные вопросы, которые не должны вызывать сложностей или неоднократно рассматривались судами, однако был затронут ряд вопросов, которые не так очевидны при первом приближении.

«К последним можно отнести пункты об обязанности выплат по контракту, заключенному на торгах, при этом цена не была установлена изначально; о возможности установления зависимости исчисления срока банковской гарантии от основного обязательства, в данном случае от выплаты аванса. В целом обзор не изменил подхода ВС РФ, выработанного на основании норм ГК РФ, что выплаты по гарантии возможно не производить только в случае, когда действия бенефициара явно направлены на злонамеренное повторное получение выгоды, уже приобретенной по основной сделке. Также ВС РФ подтвердил то, что принципал имеет право взыскать расходы на получение гарантии в случае невозможности реализации контракта по вине заказчика, если предоставление гарантии было обязательным условием», – заключил эксперт.

Так, из п. 1 документа следует, что для возникновения обязательства из независимой гарантии достаточно одностороннего волеизъявления гаранта, если иное прямо не предусмотрено в тексте самой гарантии. При этом Семен Лопатин заметил, что данный подход напрямую следует из формулировок гражданского законодательства.

В п. 2 обзора отмечено, что обязательство из независимой гарантии нельзя признать отсутствующим из-за неуказания в ней наименования бенефициара, если достоверно установлено лицо, в пользу которого была выдана эта гарантия.

В соответствии с п. 3 начало срока действия независимой гарантии может определяться моментом совершения бенефициаром действий, относящихся к исполнению основного договора.

Согласно п. 4 документа требование о платеже по независимой гарантии считается представленным своевременно, если оно направлено гаранту в пределах срока действия гарантии и условиями независимой гарантии не предусмотрено иное.

Как указано в п. 5 обзора, требование об определении в независимой гарантии выплачиваемой бенефициару денежной суммы считается соблюденным, если ее условия позволяют установить эту сумму на момент исполнения обязательства гарантом.

В п. 6 отмечено, что по общему правилу при внесении изменений в условия основного договора, в обеспечение исполнения обязательств по которому выдана гарантия, объем обязательств гаранта не изменяется.

Из п. 7 обзора следует, что сами по себе недействительность или незаключенность соглашения о выдаче независимой гарантии, подписанного принципалом и гарантом, не свидетельствуют об отсутствии обязательства из гарантии.

В п. 8 документа отмечено, что нарушения, допущенные при выдаче независимой гарантии, могут быть противопоставлены требованию бенефициара о платеже по гарантии, если он являлся стороной соглашения о выдаче гарантии и знал об этих нарушениях.

В п. 9 обзора разъясняется, что гарант не вправе отказать бенефициару в удовлетворении его требования, если приложенные к этому требованию документы по внешним признакам соответствуют условиям независимой гарантии.

В соответствии с п. 10 документа условие банковской гарантии, обеспечивающей исполнение госконтракта, о приложении к требованию о платеже оригинала гарантии на бумажном носителе является ничтожным.

Содержание п. 11 поясняет, что обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого выдана гарантия, даже если в самой гарантии содержится ссылка на это обязательство.

Исходя из п. 12 денежные суммы, уплаченные гарантом бенефициару по независимой гарантии, возмещаются принципалом в порядке, предусмотренном ст. 379 ГК РФ. Соответствующее возмещение не может быть квалифицировано в качестве неосновательного обогащения гаранта, если он произвел выплату по гарантии согласно ее условиям.

В п. 13 отмечено, что расходы принципала на оплату банковской гарантии по государственным (муниципальным) контрактам, прекращенным по обстоятельствам, за которые отвечает бенефициар, являются убытками принципала, подлежащими возмещению бенефициаром.

Согласно п. 14 банкротство лица, выдавшего независимую гарантию, которое наступило в период действия гарантии, не является основанием для прекращения обязательств из гарантии, но свидетельствует о снижении обеспечительной функции гарантии и может являться основанием для перерасчета согласованной ранее платы за выдачу гарантии.

По мнению партнера юридической группы PARADIGMA Марата Хасанова, в указанном пункте озвучена однозначная позиция о том, что последующее банкротство лица, выдавшего независимую гарантию, не является основанием для прекращения обязательств по ней. «В судебной практике имели место разные подходы к данному вопросу. По ряду дел суды занимали позицию, что банкротство гаранта могло влиять на объем его обязательств по гарантиям и даже влечь за собой прекращение его гарантийных обязательств перед бенефициарами. Верховный Суд в обзоре подчеркнул, что кредиторы могут заявлять свои требования по гарантиям по отношению к гаранту и в процедуре конкурсного производства в порядке, установленном Законом о банкротстве. Согласно позиции ВС последующее банкротство гаранта может только влиять на перерасчет размера платы за выдачу гарантии в сторону уменьшения, так как финансовая эффективность гарантии после банкротства гаранта действительно снижается», – отметил эксперт.

В п. 15 поясняется, что иск бенефициара к гаранту, отказавшемуся удовлетворить своевременно предъявленное требование о платеже по независимой гарантии, может быть заявлен в пределах общего срока исковой давности.

Из п. 16 документа следует, что принципал вправе взыскать с бенефициара превышение суммы, полученной бенефициаром по независимой гарантии от гаранта, над действительным размером обязательств принципала перед бенефициаром.

В п. 17 обзора отмечено, что при направлении бенефициаром гаранту требования о платеже, предусмотренного ст. 374 ГК РФ, досудебный порядок в рамках АПК РФ считается соблюденным.

Комментируя обзор, Марат Хасанов отметил, что детальное правовое регулирование правоотношений в сфере независимых гарантий (в том его виде, как оно существует сейчас) появилось в российском ГК РФ сравнительно недавно – с марта 2015 г. По его мнению, целью обзора является разъяснение многих вопросов по гарантиям участникам гражданского оборота, использующим этот инструмент в своей хозяйственной деятельности.

В свою очередь Семен Лопатин добавил, что независимая гарантия является одной из самых востребованных обеспечительных гарантий. «Несмотря на то что сам механизм выдачи гарантий и выплаты гарантийных сумм является достаточно прозрачным, суды рассматривают большое количество споров из независимой гарантии. При этом порой принимаются взаимоисключающие судебные акты, в том числе и противоречащие судебной практике, подтвержденной ВС РФ», – заметил эксперт.

Может ли требование о платеже по банковской гарантии быть признано недействительным по иску принципала? // Примеры из практики и способы защиты от злоупотребления бенефициара

Банковская гарантия как способ давления при разрешении спорных ситуаций

Как известно, независимая (банковская) гарантия – специфический способ обеспечения исполнения обязательства, который представляет из себя ускоренное средство получения бенефициаром выплаты в случае нарушения принципалом взятого на себя обязательства (ст. 368 ГК РФ). Наиболее часто к данному способу обеспечения обязательства стороны обращаются в государственных закупках, когда одним из условий заключения договора является предоставление банком гарантии надлежащего исполнения обязательств поставщиком/подрядчиком по договору на определенную сумму.

В силу регламентируемого принципа независимости гарантии от обеспечиваемого обязательства банк не наделяется правом на исследование и оценку обстоятельств исполнения обязательств по обеспечиваемому договору, не вправе учитывать возражения принципала и может отказать в выплате только в случае несоответствия предъявленных документов формальным условиям гарантии (например, в части наименования либо реквизитов предъявленных документов). Поэтому на практике институт независимой (банковской) гарантии нередко превращается в инструмент давления заказчика на исполнителя договора при разрешении спорных ситуаций, поскольку после направления требования в банк принципал оказывается в ситуации, когда он не может повлиять на решение банка и становится обязанным компенсировать банку выплаченную сумму в короткие сроки.

Стоит отметить, что несмотря на ограниченный перечень оснований для отказа в выплате, банк все же имеет возможность оставить требование без удовлетворения и в последующем судебном споре по иску бенефициара выдвинуть доводы о злоупотреблении права. В то же время, принципал формально имеет скудный инструментарий для защиты собственных интересов, как правило, ограниченный иском о взыскании убытков либо неосновательного обогащения, который подается на фоне уже начавшегося взыскания со стороны банка.

Очевидно, что такое положение вещей не всегда является справедливым, в связи с чем чувствуется необходимость поиска эффективного и своевременного способа защиты интересов принципала, являющегося самой слабой стороной данных правоотношений.

Анализ судебной практики показывает, что в подобной ситуации принципалы, как правило, пытаются активно воспрепятствовать выплате по банковской гарантии, обращаясь с соответствующим иском в суд. Разнородность и противоречивость заявляемых требований свидетельствует о том, что данная категория споров имеет правовую неопределенность и вызывает у истцов сложности в формировании предмета иска. В частности, принципалы обращаются в суд с исками о признании факта злоупотребления со стороны бенефициара; о признании действий бенефициара незаконными; о признании обязательств по выплате отсутствующими; о понуждении банка отказать в выплате по гарантии; о признании требования бенефициара недействительным и прочими. Но в подавляющем большинстве случаев суды отказывают в иске с мотивировкой о неправильно избранном способе защиты, что приводит к потере драгоценного времени на защиту.

Причина неоднородности судебной практики по данной проблематике

Думается, что причина указанной неоднородности судебной практики кроется в недостаточной определенности правовой природы требования бенефициара о платеже по банковской гарантии.

Если в отношении непосредственно банковской гарантии суды сформировали единую позицию о том, что это односторонняя сделка, где в качестве стороны выступает банк, то в случае с требованием бенефициара такой определенности нет. Хотя стоит признать, что правоотношения, возникающие в связи с выдачей банковской гарантии, характеризуются сложным субъектным составом, а также сложной структурой обязательственных связей участников таких правоотношений. В частности, в отношениях, возникающих в связи с выдачей гарантии, по общему правилу участвуют и гарант, и бенефициар, и принципал, поскольку каждый из них имеет права и несет обязанности, корреспондирующие правам и обязанностям двух других упомянутых субъектов.

Думается, что требование бенефициара также имеет элементы сделки, поскольку, направляя требование банку бенефициар порождает комплекс обязательств банка по выплате ему денежных средств, а принципала – по возмещению выплаты банку (ст. 153 ГК РФ). То есть, требование бенефициара запускает механизм, порождающий возникновение прав и обязанностей, а значит, как и любая сделка, такое требование может признаваться недействительным. Однако анализ судебной практики показывает, что в делах по искам о признании требования бенефициара недействительным суды, в принципе, устраняются от рассуждений о правовой природе требования бенефициара и возможности признания такого требования недействительным по общим основаниям недействительности сделок.

В силу того, что независимая (банковская) гарантия получила широкое распространение среди инструментов обеспечения обязательств, споры между принципалом и бенефициаром по вопросу выплаты денежных средств по гарантии возникают достаточно часто, что позволяет провести исследование сложившейся ситуации. Принятые судами по подобным спорам решения позволяют выделить два сложившихся подхода в судебной практике:

  1. Требование бенефициара может быть признано недействительным по общим основаниям о недействительности сделок [1]

Подавляющая часть судебных актов имеют отказной характер, однако мотивировочная часть решений свидетельствует о том, что обстоятельства предъявления бенефициаром требования проходят через тест наличия оснований для недействительности. Суды не указывают на ненадлежащий способ защиты права, но отказывают в удовлетворении иска в связи с его недоказанностью.

  1. Иск о признании требования бенефициара недействительным не является надлежащим способом защиты, поскольку требование не является гражданско-правовой сделкой [2]

Стоит отметить, что подобная практика встречается не часто и также не содержит каких бы то ни было рассуждений о том, по каким причинам требование бенефициара не может являться сделкой.

Так или иначе, отсутствие аргументированных рассуждений суда по данной проблематике приводит к тому, что каждый инициируемый спор принципалом начинается с начала и каждый раз сопровождается сопутствующим спором о наличии либо отсутствии права на подобный иск.

Существует ли положительная практика?

Проведенный анализ судебной практики показывает, что исковые требования, направленные на запрет либо понуждение банка отказать в выплате по банковской гарантии, – нежизнеспособны Впрочем, это является логичным, поскольку в данном случае такое требование вступает в противоречие с основами правового регулирования данного способа защиты права (право требовать исполнения обязательства в натуре принадлежит кредитору). Также не имеет особых перспектив самостоятельное требование о признании злоупотребления в действиях бенефициара, поскольку констатация о злоупотреблении не приводит к защите права, что противоречит основным задачам судопроизводства (ст. 2 АПК РФ).

Тем не менее, положительные кейсы по данной проблематике существуют, однако, являются редкими, оттого представляют особенную ценность для анализа.

За исключением единичного случая, когда обществу удалось добиться удовлетворения иска о признании действий бенефициара незаконными (в качестве бенефициара был госорган)[3], вся остальная положительная практика так или иначе связана с иском о признании требования о платеже по банковской гарантии недействительным [4].

При подготовке иска по одному из указанных дел нами было обнаружено, что, заявляя иск о признании требования бенефициара недействительным, принципалы неизменно сталкивались с затруднительностью доказывания иска, поскольку суд ограничивался только анализом обстоятельств предъявления такого требования, но уклонялся от анализа взаимоотношений сторон по обеспечиваемому гарантией обязательству. Отказ судов от исследования обстоятельств исполнения обеспечиваемого обязательства предсказуемо предрешает исход спора.

Учитывая данную особенность, нами был выработан подход, который, как мне кажется, имеет самые устойчивые шансы на получение судебной защиты, что и было впоследствии подтверждено принятыми судебными актами по делу.

Эффективная концепция судебной защиты интересов принципала от предъявленного банку требования о платеже по банковской гарантии        

Стоит оговориться, что в июне 2019 Верховным судом РФ утвержден Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с применением законодательства о независимой гарантии, в пункте 11 которого высшая судебная инстанция разъяснила возможность отходить от принципа независимости гарантии и отказывать в иске бенефициара о взыскании денежных средств с банка в случае установления обстоятельств явного злоупотребления правом.

Данная правовая позиция была применена и дополнена в указанном деле Арбитражным судом города Санкт-Петербурга и Ленинградской области, который рассмотрев требования истца установил, что просрочка при выполнении строительных работ была допущена по вине заказчика, который не выполнял встречных обязательств (требование о платеже по гарантиям обосновывалось нарушением сроков работ). При таких условиях суд признал возможность защиты интересов подрядчика от негативных последствий, которые последовали бы в результате выплаты по гарантии, посредством признания требования о платеже недействительным.

Судя по тому, что в судебных актах по данному делу неоднократно указывается на совокупность взаимосвязанных требований, влекущих защиту прав и интересов, можно заключить, что принятию подобного решения способствовало заявление истцом одновременно комплекса требований:

(1) о признании обязательств по договору подряда исполненными надлежащим образом (без просрочки исполнения обязательства).

(2) о признании требования бенефициара о платеже по банковской гарантии недействительным.

Таким способом суд вынужден исследовать обстоятельства взаимоотношения сторон по договору подряда несмотря на независимый характер гарантии от обеспечиваемого обязательства. По этой причине, можно предположить, что примененная в деле концепция защиты (иск о признании обязательств исполненными + признание требования недействительным в связи со злоупотреблением правом) обеспечивает полноценное и всестороннее рассмотрение обстоятельств спора и может быть использована и по другим делам с похожими обстоятельствами.

Данная концепция иска делает более реальным шанс на получение обеспечительных мер

Для полноценной защиты собственных интересов принципалу важно добиться запрета выплаты по банковской гарантии до разрешения спора по существу. В противном случае иск будет рассматриваться параллельно спору с банком о возмещении произведенной выплаты.

Данная ускоренная защита может быть получена посредством заявления об обеспечении иска. Однако стоит учитывать, что по обеспечительным мерам практика складывается аналогичным образом. Наиболее часто, суды отказывают в обеспечительных мерах в виде запрета выплаты по банковским гарантиям, ссылаясь на особый статус института банковской гарантии в качестве безусловного получения денежных средств без каких-либо споров.

В рассматриваемом деле истец добился обеспечительных мер, указав на сохранение status quo до момента рассмотрения иска и наличие злоупотреблений в действиях бенефициара, получившего надлежащее исполнение по договору. Как следует из судебных актов двух инстанций, суды обращали внимание именно на предъявленную концепцию исковых требований, которая в совокупности может привести к защите нарушенного права.

Правоустановительный иск о признании обязательств исполненными вкупе с иском о признании требования недействительным позволяет истцу предоставить доказательства получения бенефициаром надлежащего исполнения и отсутствия основания для истребования денежных средств по гарантии, а значит со ссылкой на п. 11 Обзора судебной практики Верховного суда РФ и с учетом пониженного стандарта доказывания возможно отойти от особенностей института независимой гарантии и добиваться запрета на выплату до разрешения спора по существу.

Рекомендации при обеспечении обязательств банковской гарантией 

Как говорил известный китайский мыслитель, воины-победители сперва побеждают и только потом вступают в битву; те же, что терпят поражение, сперва вступают в битву и только затем пытаются победить. Так и здесь, универсального способа защиты от злоупотребления бенефициара не имеется и каждый раз стоит исходить из конкретного набора обстоятельств, но крайне важным является еще на этапе выдачи банковской гарантии заложить основу для последующей победы. По итогам глубокой проработки казуса, представляется возможным предложить следующие общие рекомендации, которые повысят шансы на успешную защиту интересов принципала в споре с заказчиком и банком:

  • Предусмотреть в соглашении с банком обязательное условие об уведомлении о поступлении требования бенефициара

Если не настаивать, то банки не стремятся возлагать на себя обязанность уведомлять принципала о получении требования платежа по гарантиям. Однако стоит убедить банк включить такое условие, поскольку оно находится в интересах, в том числе и самого банка, который может потерять деньги. Подрядчику же это позволит принять экстренные меры на упреждение взыскания денег, необходимых больше в обороте.

  • Информировать банк о ходе исполнения обязательств по обеспечиваемому договору

По общему правилу, банк не вправе исследовать обстоятельства исполнения договора и давать этому свою правовую оценку. Однако в отдельных случаях проинформированность банка, например, об объемах принятых работ может позволить отклонить требование бенефициара, основанное на сведениях о невыполнении работ подрядчиком.

  • При формировании исковых требований оценивать перспективу защиты ими прав и законных интересов подрядчика

Важно, чтобы заявленные требования в действительности приводили к защите нарушенного права. В противном случае в иске будет отказано в связи с неправильно избранным способом защиты. Например, в требовании о понуждении банка отказать в выплате должно быть отказано, поскольку суд не может подменить функции банка по рассмотрению требования. Однако с тактической точки зрения, стоит заявлять требование, которое понудит суд исследовать взаимоотношения сторон при исполнении договора. Это приведет к более полноценному разрешению спора о правомерности выплаты по банковской гарантии.

  • В заявлении о принятии обеспечительных мер обосновывать злоупотребление бенефициара на получение выплаты

Судебная практика исходит из того, что безусловное право на выплату по банковской гарантии не может ограничиваться на период судебного разбирательства. Однако судам разъяснено о возможности отойти от принципа независимости при наличии злоупотребления правом. Учитывая ускоренный порядок рассмотрения заявления об обеспечения иска и принятия решения при применении пониженного стандарта доказывания, приведение доводов в пользу того, что бенефициар получил надлежащее исполнение, повысит шансы на удовлетворение заявления. Приведение в качестве примера немногочисленной судебной практики также будет не лишним (такая практика нами была найдена, например, в определении ВС РФ от 29.12.2017 № 305-ЭС17-20661).

  • В споре руководствуйтесь общими принципами права и положительной судебной практикой

Отсутствие явно выраженного способа защиты и устойчивой судебной практики еще не означает, что истец не может принимать меры по предотвращению негативных последствий путем подачи иска. Пункт 11 Обзора судебной практики ВС РФ о независимой гарантии в совокупности с пунктом 78 постановления Пленума ВС РФ от 23.06.2015 № 25 и универсальными принципами добросовестности позволят обосновать необходимость признания требование бенефициара о платеже по гарантии недействительным.

  • Используйте в качестве доказательства своей позиции институт экспертизы

Подрядные споры, как правило, связаны с необходимостью рассмотрения технически сложных вопросов взаимодействия сторон. Поэтому получение экспертного заключения по результатам проведения строительно-технической экспертизы (как в судебном порядке, так и в порядке нотариального обеспечения доказательств) будет способствовать формированию аргументированной позиции. При этом сведения об инициировании нотариальной экспертизы может также повысить шансы на обеспечение иска.

В завершении стоит отметить, что появление понятного механизма защиты принципала от злоупотребления бенефициара приведет к созданию правовой определенности сторон при исполнении обязательств, а заказчиков упредит от недобросовестного использования инструмента банковской гарантии. Поэтому призываю коллег использовать предложенную нами концепцию иска и делиться похожим опытом.

 

[1] например, Постановление Арбитражного суда Московского округа от 31. 10.2018 № Ф05-1593/2016 по делу № А40-171885/2014; Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 01.02.2019 № Ф07-11/2019 по делу N А52-5427/2017; Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18.05.2018 № Ф09-1900/18 по делу № А60-32779/2017; Постановление Арбитражного суда Московского округа от 31.10.2018 № Ф05-1593/2016 по делу № А40-171885/2014; Определение Арбитражного суда Кабардино-Балкарской Республики от 22.03.2016 по делу № А20-960/2016.

[2] например, Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 22.08.2019 № Ф03-2679/2019 по делу № А73-16053/2018.

[3] Определение Верховного суда РФ от 29.12.2017 № 305-ЭС17-20661 по делу № А40-141497/2014.

[4] Решения Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 25.12.2018 по делу № А56-121265/2018, Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 13.03.2010 по делу № А56-114113/2019.

Принципал — это кто в банковской гарантии

Банковская гарантия и стороны данного договора

Гарантия представляет собой вид обеспечения исполнения обязательств, в соответствии с которым банковская организация — гарант обязуется выплатить кредитору определенную соглашением денежную сумму за должника в случае невыполнения им основных обязательств.

БГ является разновидностью независимой гарантии, которой посвящены нормы § 6 (ст. 368–379) Гражданского кодекса РФ. Исходя из положений п. 3 ст. 368 ГК РФ, БГ выдаются только банковскими или другими кредитными организациями, тогда как независимая гарантия вообще может быть предоставлена любыми коммерческими фирмами.

Физически БГ выглядит как документ, содержащий следующую информацию (п. 4 ст. 368 ГК РФ):

  • дату предоставления;
  • сведения о принципале, бенефициаре, гаранте;
  • базовое обязательство, обеспечиваемое гарантией;
  • размер подлежащей выплате суммы или схему его исчисления;
  • период действия гарантии;
  • события, при наступлении которых БГ подлежит выплате.

Стороны банковской гарантии — это:

  • гарант;
  • принципал;
  • бенефициар.

Гарант, принципал и бенефициар в банковской гарантии

Принципал и бенефициар — это кто в банковской гарантии? Это частый вопрос, отчасти потому, что рядовому пользователю данные специфические термины непонятны.

Принципал и бенефициар в БГ являются сторонами основного обязательства — должником и кредитором соответственно. При этом изначальное обязательство может быть не связано с получением займа или кредита. Однако в условиях гарантии исполнитель (поставщик и т. п.) по обеспечиваемым отношениям признается должником, а заказчик (покупатель и т. п.) — кредитором.

Гарантом в отношениях БГ выступает аккредитованное банковское учреждение, не являющееся стороной в первоначальной сделке, которое по запросу должника (принципала) принимает на себя обязанность по обеспечению указанного обязательства в части непокрытых расходов или сумме, которая также определяется в договоре.

Поскольку БГ — это сделка между принципалом и банком-гарантом, говорить о каких-либо обязательствах бенефициара в этих отношениях нельзя. Все обязательства бенефициара связаны с выполнением условий по основной сделке.

Кто является выгодоприобретателем по банковской гарантии

Бенефициар (кредитор по базовому обязательству) в БГ является выгодоприобретателем, так как наделен правомочием требовать причитающуюся ему сумму от стороны-гаранта, если должник своих обязательств не исполнил.

БГ предоставляет выгодоприобретателю право:

Подпишитесь на рассылку

  • на получение платежей от банка;
  • надлежащее исполнение условий основной сделки;
  • возврат авансирования и др.

В зависимости от вида гарантии бенефициар может заявить:

  • безусловное прошение о выплате гарантийных сумм;
  • требование о выплате гарантии, обосновав документально наступление обстоятельств, предусмотренных гарантийным договором и являющихся основанием для уплаты гарантийных сумм.

Кроме того, правом выгодоприобретателя является возможность отказа от банковской гарантии.

Соответственно, с правомочиями бенефициара соотносятся обязанности банковской организации-гаранта:

  1. Рассмотреть заявку. Если в процессе рассмотрения заявления выгодоприобретателя обнаружится, что изначальное обязательство недействительно, отчасти выполнено или завершено, гарант:
  • обязан оповестить выгодоприобретателя;
  • вправе остановить выплату в ожидании ответа;
  • обязан произвести оплату при получении второй заявки.
  1. Удовлетворить обоснованное требование о выплате и выплатить гарантию. Отказ возможен только в случае ненадлежащей комплектации пакета прилагаемой документации или обращение за выплатой за пределами срока действия гарантии.

Принципал или аппликант в банковской гарантии. Двойные обязательства принципала

Кто принципал в банковской гарантии — это понятно. Но кто такой аппликант?

Аппликант в банковской гарантии — это такой же принципал, но исключительно по внешнеторговым сделкам. Статус, основные права и обязанности такого лица аналогичны статусу, правам и обязанностям принципала во внутренних банковских гарантиях, с корректировкой на международное законодательство.

Так, в банковских гарантиях по экспортным сделкам, помимо 3 лиц (аппликанта, бенефициара и гаранта), может участвовать четвертый субъект – поручитель (банк в стране аппликанта). Банк аппликанта наделяется обязанностью передать гарантию банку бенефициара (банку в стране заказчика по основной сделке).

При определении статуса принципала в банковской гарантии необходимо учитывать двойные обязательства последнего. Принципал в условиях БГ несет обязательства как перед гарантом (банком), так и перед бенефициаром (кредитором).

Так, в отношении гаранта принципал обязуется:

  • возместить сумму, выплаченную по гарантии банком бенефициару;
  • выплатить вознаграждение (несмотря на то, что такая обязанность законодательно не установлена, вероятность безвозмездности рассматриваемой услуги невелика).

Перед бенефициаром у принципала существует обязанность исполнить свои обязательства по основной сделке, а также предоставить БГ, если такое условие содержит основной договор.

***

Таким образом, отвечая на основной вопрос темы, можно сделать вывод, что принципал в БГ выступает стороной в отношениях по гарантии и исполняющей стороной в обязательствах по основной сделке.

Еще больше материалов по теме в рубрике: «Договор».

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Подстраховка по-банковски – Коммерсантъ Санкт-Петербург

Банковская гарантия — один из видов обеспечения обязательств сторон, широко используемый в современной деловой практике. Наиболее распространенными являются гарантии для обеспечения заявки на участие в конкурсах, аукционах или торгах, для исполнения контракта или обеспечения возврата авансовых платежей. Также существуют и другие виды банковских гарантий: например таможенная (гарантия оплаты ввозных, таможенных платежей, а также оплата услуг таможенных органов).

Участниками отношений при банковской гарантии являются гарант, принципал и бенефициар. Гарантом может выступать только банк или иное кредитное учреждение, страховая компания (с 2 августа 2010 года страховые компании из перечня организаций, которые могут выдать гарантию для обеспечения госконтракта, были исключены согласно 94-ФЗ). Гарантия, выданная любым другим юридическим лицом (коммерческим или некоммерческим), органом государственной власти или местного самоуправления, является недействительной, так как все указанные субъекты не имеют права выдавать банковскую гарантию. В роли принципала выступает любое лицо, которое является должником в каком-либо обязательстве. Это может быть кредитное обязательство, договор аренды, купли-продажи. Бенефициар — это любое лицо — кредитор принципала по обязательству, которое обеспечивается банковской гарантией.

Инициатива в формировании отношений по поводу банковской гарантии обычно принадлежит принципалу. По его письменной просьбе и выдается гарантия. К примеру, при заключении договора купли-продажи, при котором предусматривается возможность оплаты товара в рассрочку, продавец может потребовать, чтобы обязательства покупателя по оплате товара обеспечивались банковской гарантией.

Внешне банковская гарантия схожа с поручительством, однако и по основаниям возникновения, и по своему содержанию существенно от него отличается. Эти отличия проявляются в трех аспектах: банковская гарантия — не договор, а одностороннее и безусловное обязательство гаранта перед кредитором (бенефициаром) уплатить при соблюдении условий гарантии названную в ней денежную сумму; банковская гарантия не требует какого-либо согласия, одобрения или подтверждения со стороны бенефициара. Согласно Гражданскому кодексу, предусмотренное банковской гарантией обязательство не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, по которому гарантия выдана, даже если в ней содержится ссылка на это обязательство; обязательство платить по гарантии, если формальные условия гарантии бенефициаром соблюдены, носит безусловный характер. Даже при исполнении обеспеченного обязательства гарант в случае повторного требования бенефициара обязан произвести такой платеж.

Поскольку банковская гарантия выдается финансовыми учреждениями, платежеспособность которых является устойчивой, она в силу названных ее правовых особенностей дает кредитору по обязательству (бенефициару) уверенность в том, что в случае несоблюдения условий обязательства, обеспеченного гарантией, он получит обозначенную в ней денежную сумму для покрытия возможных убытков.

По словам Александра Митина, управляющего партнера компании РАУД, сама технология получения банковской гарантии довольно проста. «Нет необходимости подписания каких-либо соглашений — достаточно одностороннего письменного обязательства гаранта», — сообщает он.

«По условиям выплат бенефициару денежных сумм гарантии могут подразделяться на безусловные (по первому требованию) и условные. Безусловная гарантия подразумевает, что банк обязан выплатить определенную сумму бенефициару по первому его требованию, соблюдая все условия договора гарантии. Условная гарантия подразумевает, что банк также обязан выплатить бенефициару определенную сумму по его требованию, но только в том случае, если он предоставил документы, подтверждающие неуплату ее принципалом», — говорит президент-председатель правления банка SIAB Галина Ванчикова.

Безусловные банковские гарантии характеризуются прежде всего принципами срочности и безотзывности. Эти два принципа означают, что банк не имеет права в одностороннем порядке отказать в выплате бенефициару. Банковские гарантии, которые могут отзываться, крайне непопулярны и практически не пользуются спросом, так как вызывают недоверие и опасения бенефициаров.

Гарантированный арбитраж

Эксперты рынка отмечают, что в случае арбитражного спора между двумя юридическими лицами стороны все чаще сталкиваются с проблемой применения тех или иных обеспечительных мер к своему оппоненту, так как суды очень редко идут на удовлетворение подобных ходатайств. Согласно статье 94 Арбитражного процессуального кодекса РФ, существует возможность предоставления встречного обеспечения: это может быть внесение на депозитный счет суда денежных средств, в размере, предложенном судом, поручительство, иное финансовое обеспечение, либо предоставление банковской гарантии.

«С точки зрения удобства, скорости предоставления и оптимизации затрат наиболее эффективной я представляю банковскую гарантию. Она по своей правовой природе призвана обеспечить возмещение убытков без предварительного вложения каких-либо денежных средств заявителя обеспечительных мер (за исключением, разумеется, вознаграждения гаранта). Таким образом, в отличие от внесения денег на депозит, банковская гарантия — это предоставление гарантийного письма, в то время как внесение денежных средств на депозитный счет суда требует отвлечения денежных средств из оборота хозяйственной деятельности предприятия, что может отрицательно повлиять на эффективность ведения бизнеса. Кроме того, достаточно длительным является процесс возврата сумм, уплаченных на депозитный счет», — комментирует Александр Митин.

Кирилл Саськов, руководитель корпоративной и заграничной арбитражной практики, партнер юридической компании «Качкин и партнеры», считает, что одним из основных преимуществ банковской гарантии, даже в случае наличия арбитражного спора, является то, что отсутствует необходимость в получении судебного акта для получения платежей по банковской гарантии. «Получение удовлетворения денежных требований по банковской гарантии не является окончательным и бесповоротным. Так, например, в случае исполнения за счет банковской гарантии требований по взысканию неустойки за ненадлежащее исполнение обязательства должник не лишен права доказывать, что неустойка была чрезмерной и часть ее подлежит возврату кредитором», — отмечает Кирилл Саськов.

Рискованные гарантии

«Для банка выдача гарантии — это риски, аналогичные рискам, возникающим при кредитовании. Принцип независимости банковской гарантии имеет не только юридическое, но и экономическое значение, так как побуждает гарантов более ответственно относиться к каждому случаю выдачи гарантии, глубокому анализу возможных рисков, а бенефициару дает уверенность в том, что обязательство гаранта достаточно надежно и при необходимости будет исполнено без лишних процедур разбирательств», — утверждает Галина Ванчикова.

Кроме того, бенефициар должен быть уверен, что выданная банком гарантия является подлинной. Банк России рекомендовал в целях подтверждения выданных кредитными организациями банковских гарантий, в качестве обеспечения надлежащего исполнения принципалом его обязательств перед бенефициаром, в том числе в рамках закона 94-ФЗ, размещать на своих сайтах информацию о внутренних структурных подразделениях кредитной организации, осуществляющих обеспечение проведения операций по выдаче банковских гарантий. Также Банк России рекомендовал размещать на своих сайтах контактные данные ответственных лиц, уполномоченных кредитной организацией осуществлять подтверждение факта выдачи банковской гарантии, с указанием фамилии, имени, отчества, номеров телефонов, адреса электронной почты. Все это позволит любому госзаказчику или уполномоченному органу без особого труда проверить подлинность предъявленной участником банковской гарантии. Для этого потребуется лишь интернет и телефон.

Павел Александров


Гарант, ссылающийся на злоупотребление бенефициара, предъявившего требование о платеже по гарантии несмотря на получение от принципала надлежащего исполнения по основному обязательству, должен доказать, что общая сумма полученных принципалом от бенефициара платежей меньше стоимости всех выполненных принципалом работ. При этом гарант не вправе выдвигать против осуществления платежа по гарантии возражения, которые имеет принципал по отношению к бенефициару. Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 20 мая 2015 г.

N 307-ЭС14-4641 (Извлечение) — Верховный Суд Российской Федерации



             1. Гарант, ссылающийся на злоупотребление
               бенефициара, предъявившего требование
            о платеже по гарантии несмотря на получение
               от принципала надлежащего исполнения
           по основному обязательству, должен доказать,
              что общая сумма полученных принципалом
           от бенефициара платежей меньше стоимости всех
                  выполненных принципалом работ.
            При этом гарант не вправе выдвигать против
           осуществления платежа по гарантии возражения,
               которые имеет принципал по отношению
                           к бенефициару

                   Определение Судебной коллегии
            по экономическим спорам Верховного Суда РФ
                 от 20 мая 2015 г. N 307-ЭС14-4641

                           (Извлечение)


     Учреждение (государственный заказчик) и  общество  (подрядчик)
заключили государственный контракт, по условиям которого  подрядчик
обязался выполнить работы по строительству автомобильной дороги,  а
заказчик - принять и оплатить их. 
     По  просьбе  общества  банк  выдал  учреждению   (бенефициару)
банковскую   гарантию,   которой   обеспечивалось,   в   частности,
исполнение  обществом  (принципалом)  обязательств  по  возврату  в
установленные  государственным  контрактом  сроки   неотработанного
аванса, полученного от государственного заказчика.
     Сославшись на то, что принципал в полном объеме  не  возвратил
неотработанный аванс, бенефициар обратился к гаранту с  заявлениями
(первичное и повторное)  об  осуществлении  выплаты  по  банковской
гарантии.
     Гарант  отказался  удовлетворить  названные   заявления,   что
послужило причиной обращения бенефициара в суд с иском к гаранту  о
взыскании задолженности по банковской гарантии.
     Удовлетворяя   иск,   суд   первой   инстанции   исходил    из
установленного  им  факта  соответствия  требования  бенефициара  и
приложенных к нему документов условиям гарантии, положений  ст. 370
ГК РФ о независимости банковской гарантии, констатировав отсутствие
предусмотренных  ст.  376  ГК  РФ  оснований  для  отказа  банка   в
совершении платежа.
     Кроме того, суд указал на отсутствие в деле  как  свидетельств
возврата  принципалом  (подрядчиком)  авансового  платежа,  так   и
надлежащих   доказательств   принятия   бенефициаром   (заказчиком)
выполненных работ на сумму этого аванса.
     Отменяя  решение  суда  первой  инстанции,  суд  апелляционной
инстанции исходил из  того,  что  бенефициар  не  представил  банку
документы  о  неисполнении  (ненадлежащем  исполнении)  принципалом
требования бенефициара о возврате аванса - о  непоступлении  аванса
на счет бенефициара. Суд указал на то, что  вступившим  в  законную
силу решением арбитражного  суда  по  другому  делу  с  бенефициара
(заказчика) в пользу принципала  (подрядчика)  взысканы  убытки  по
государственному   контракту,    которые    составляют    стоимость
неоплаченных учреждением работ,  сочтя,  что  этим  судебным  актом
установлен факт надлежащего исполнения обязательств принципалом. 
     Арбитражный   суд   округа   согласился   с   выводами    суда
апелляционной инстанции и  дополнительно  сослался  на  акт  сверки
взаимных расчетов сторон, который  признал  доказательством  зачета
предоставленного принципалу аванса в оплату  выполненных  в  пользу
бенефициара работ, а  также  признал  недопустимым  доказательством
приложенную  к  требованию   бенефициара   о   платеже   распечатку
электронного сообщения об отправке бенефициаром в адрес  принципала
уведомления о ненадлежащем исполнении последним обязательств.
     Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного  Суда  РФ
20 мая 2015 г. отменила постановления суда апелляционной  инстанции
и арбитражного суда округа по следующим основаниям.
     Согласно ст. 370 ГК РФ  предусмотренное  банковской  гарантией
обязательство гаранта перед бенефициаром не  зависит  в  отношениях
между  ними  от  того  основного   обязательства,   в   обеспечение
исполнения которого она выдана, даже  если  в  гарантии  содержится
ссылка на это обязательство. 
     Таким образом, ссылка в гарантии на основное обязательство  не
меняет  независимой  природы   гарантии.   Независимость   гарантии
обеспечивается наличием  специальных  (и  при  этом  исчерпывающих)
оснований  для   отказа   гаранта   в   удовлетворении   требования
бенефициара, которые никак не  связаны  с  основным  обязательством
(п. 1 ст. 376 ГК РФ), а также отсутствием у гаранта права на  отказ
в выплате при предъявлении ему повторного требования (п. 2  ст. 376
ГК РФ).
     В рассматриваемом случае в гарантии определено,  кто  является
должником по обеспеченному обязательству, указаны сумма, подлежащая
уплате  гарантом  при  предъявлении  бенефициаром  соответствующего
требования,  и  характер   обеспеченного   гарантией  обязательства
(в частности, гарантией  обеспечивалось исполнение обязательства по
возврату неотработанного аванса).
     Поскольку   гарант    является    субъектом,    осуществляющим
профессиональную  деятельность  на  финансовом  рынке,   толкование
условий  банковской  гарантии  следовало  осуществлять   в   пользу
бенефициара. 
     Выдавая  гарантию   в   обеспечение   надлежащего   исполнения
принципалом   (подрядчиком)   его   обязательства    по    возврату
неотработанного аванса, гарант  не  ограничил  перечень  оснований,
влекущих возникновение соответствующей обязанности.
     Бенефициар   полагал,   что   срок   исполнения    принципалом
обязательства по возврату аванса наступил. При этом гарант в  любом
случае не вправе был  выдвигать  против  осуществления  платежа  по
гарантии  возражения,  которые  мог  бы  выдвигать   принципал   по
отношению к бенефициару.
     Обязательство гаранта  состоит  в  уплате  денежной  суммы  по
письменному требованию о платеже и других документов,  указанных  в
гарантии,   которые   по   своим   формальным   внешним   признакам
соответствуют условиям гарантии.
     Гарантия не предусматривала положений, обязывающих бенефициара
представить  те  или  иные   конкретные   документы,   признаваемые
гарантией единственно допустимыми свидетельствами  как  направления
бенефициаром   претензионного   уведомления   принципалу,   так   и
неисполнения  (ненадлежащего  исполнения)  принципалом   требований
бенефициара о возврате аванса. 
     Исходя из  этого  суд  первой  инстанции  обоснованно  признал
предоставление документов, приложенных к требованию бенефициара  об
осуществлении банком платежа (уведомление, адресованное принципалу,
о  ненадлежащем  исполнении  последним   обязательств,   распечатку
электронного сообщения о его отправке, оборотно-сальдовую ведомость
и  платежное  поручение),   соответствующим   условиям   банковской
гарантии.
     Следовательно, оснований для освобождения гаранта  от  платежа
по правилам п. 1 ст. 376 ГК РФ не имелось.
     Вместе  с  тем  в  качестве  исключения  из  общего   принципа
независимости банковской  гарантии  сложившаяся  судебная  практика
рассматривает  ситуацию,  когда  недобросовестный  бенефициар,  уже
получивший надлежащее  исполнение  по  основному  обязательству,  в
целях собственного неосновательного обогащения, действуя  умышленно
во вред гаранту и принципалу, требует платежа от  гаранта.   В  этом
случае иск бенефициара  не  подлежит  удовлетворению  на  основании
ст. 10  ГК  РФ  (п. 4  информационного  письма  Президиума  Высшего
Арбитражного Суда РФ от  15 января  1998 г.  N 27  "Обзор  практики
разрешения  споров,  связанных  с  применением  норм   Гражданского
кодекса Российской Федерации о банковской гарантии").
     В силу ст. 65  АПК  РФ  бремя  доказывания  недобросовестности
бенефициара  лежит  на  возражающем  против  осуществления  платежа
гаранте.
     Суждения  банка  относительно  того,  каким  образом   стороны
фактических подрядных отношений засчитывали  те  или  иные  платежи
заказчика в оплату отдельных видов работ, связаны  исключительно  с
оценкой гарантом  обстоятельств,  касающихся  исполнения  основного
обязательства, и сами по себе не свидетельствуют о  злоупотреблении
правом со стороны бенефициара.
     Гарант, настаивая на наличии признаков злоупотребления  правом
в действиях дирекции строительства, должен был  подтвердить  размер
взаимного  предоставления  бенефициара  (заказчика)  и   принципала
(подрядчика), определить сальдо встречных обязательств  и  доказать
объем завершающей обязанности одной  стороны  в  отношении  другой. 
Если  общая   сумма   полученных   принципалом   (подрядчиком)   от
бенефициара (заказчика) платежей меньше стоимости всех  выполненных
работ, бенефициар мог быть признан лицом, злоупотребляющим  правом.
Однако ни решение арбитражного суда по другому делу, ни акт  сверки
взаимных расчетов сторон, на которые сослались  суды  апелляционной
инстанции и округа, в отсутствие других доказательств  об  этом  не
свидетельствуют.
     При  таких  обстоятельствах  нельзя  признать   верным   вывод
указанных судов о наличии оснований  для  освобождения  гаранта  от
платежа вследствие исполнения принципалом основного обязательства.


                          _______________

основной получатель | legalzoom.com

В дополнение к определенным гарантиям, предусмотренным законом, LegalZoom гарантирует ваше удовлетворение нашими услугами и поддержкой. Поскольку наша компания была создана опытными юристами, мы стремимся быть лучшей службой юридических документов в Интернете. Если вы не удовлетворены нашими услугами, немедленно свяжитесь с нами, и мы исправим ситуацию, вернем вам деньги или предложим кредит, который можно использовать для будущих заказов LegalZoom.

Информация о гарантии LegalZoom:

  1. Если вас что-то не устраивает, просто позвоните нам по бесплатному телефону (800) 773-0888 в наши обычные рабочие часы.Все запросы, сделанные в рамках этой гарантии, должны быть сделаны в течение 60 дней с момента покупки. Мы обработаем ваш запрос в течение 5 рабочих дней после получения всех присланных вам документов и материалов. К сожалению, мы не можем возвращать или кредитовать любые деньги, уплаченные государственным учреждениям, такие как сборы за регистрацию или налоги, или другим третьим лицам, участвующим в обработке вашего заказа. Мы также не можем возвращать деньги, уплаченные вами напрямую третьим сторонам, например, платежи, сделанные вами напрямую адвокатам, связанным с нашими юридическими планами или продуктами с помощью адвокатов.
  2. Если вы хотите обменять заказанный вами продукт на другой, вы должны запросить этот обмен и завершить свой заказ на замену в течение 60 дней с момента покупки. Цена покупки оригинального товара за вычетом любых денег, уплаченных государственным учреждениям, таким как сборы за регистрацию или налоги, или другим третьим лицам, участвующим в обработке вашего заказа, будет зачислена на ваш счет LegalZoom. Любые платежи, произведенные вами непосредственно юристам, связанным с нашими юридическими планами или продуктами с помощью юристов, не подлежат обмену или кредитованию.Любая разница в цене между первоначальным заказом и заказом на замену или, если заказ на замену не выполнен в течение 60 дней с момента покупки, будет начислена полная первоначальная цена покупки (в каждом случае за вычетом денег, уплаченных государственным учреждениям или другим третьим лицам). к первоначальной форме оплаты. Если вы оплатили свой первоначальный заказ чеком, LegalZoom отправит чек на соответствующую сумму на ваш платежный адрес.
  3. Обратите внимание, что мы не можем гарантировать результаты или исход вашей конкретной процедуры.Например, правительство может отклонить заявку на регистрацию товарного знака по юридическим причинам, выходящим за рамки услуг LegalZoom. В некоторых случаях отставание от правительства может привести к длительным задержкам до завершения вашего процесса. Аналогичным образом LegalZoom не гарантирует результатов или результатов услуг, оказываемых нашими юристами по юридическому плану или продуктами с помощью юристов. Подобные проблемы находятся вне нашего контроля и не покрываются данной гарантией.
  4. Поскольку мы тратим время и силы на подготовку вашего юридического документа, наша гарантия покрывает только проблемы удовлетворения, вызванные LegalZoom, а не изменения вашей ситуации или вашего настроения.

Обновлено 13 апреля 2012 г.

Разница между бенефициарами дохода и основными бенефициарами

Траст, который будет создан на законных основаниях, должен иметь активы. Другими словами, траст не может существовать с юридической точки зрения без некоторой собственности, принадлежащей Доверительному управляющему. Трасты не похожи на корпорации, они не существуют без собственности траста.

И вся собственность траста попадает в одну из двух категорий: основная сумма или доход. У вас есть только два варианта.В соответствии с законом о трастах важно обращать внимание на основную сумму и доход. Также важно знать и определять, какое имущество является основным, а какое — доходом. Почему? Причин несколько. Давайте обсудим несколько.

Бенефициары дохода и основные бенефициары

Часто люди, которые будут получать доход траста, отличаются от людей, которые получат принципала траста. Например, траст может потребовать, чтобы весь доход распределялся между оставшимся в живых супругом, но не основным.Вместо этого основной капитал удерживается и накапливается для детей, который будет выплачиваться после смерти оставшегося в живых супруга.

Это может быть случай, когда Траст имеет доходную собственность, например многоквартирный дом. Вся арендная плата, полученная от многоквартирного дома, считается доходом и может быть распределена между оставшимся в живых супругом в течение его или ее жизни. Но сам многоквартирный дом должен оставаться в доверительном управлении и не может быть передан оставшейся в живых супруге.

Если Доверительный управляющий не делает различий между доходом и основной суммой, то будет невозможно узнать, что переживший супруг (а) должен получать в течение своей жизни, а что НЕ должен получать.

То же самое может применяться к акциям, выплачивающим дивиденды. Акции будут основными и не могут быть переданы оставшейся в живых супруге. Однако любые дивиденды, полученные от акций, будут доходом и могут быть распределены между оставшейся в живых супругой.

Как видите, доход по сравнению с основной идентификацией имеет значение в управлении трастом, потому что он оказывает значительное влияние на решение, кто что получает.

Стандарты распределения доходов и основной суммы

Кроме того, бывают случаи, когда бенефициар может получать как доход, так и основную сумму, но стандарт распределения отличается. Например, бенефициар может иметь право на получение всего дохода от траста, но может получать только основную сумму, если это требуется для поддержки, здоровья, образования или содержания бенефициара. Другими словами, трастовый документ может обеспечивать либеральный стандарт распределения дохода и более строгий стандарт распределения основной суммы.

Это часто имеет место, когда траст создается для пережившего супруга. Супруг будет иметь право на доход, но распределение основной суммы будет более жестко контролироваться.Тот же сценарий применяется к детским трастам, где ребенок может получать доход, но имеет ограниченное право на получение основной суммы.

Разница в стандартах распределения предназначена для продолжения получения дохода в течение длительного периода за счет сохранения основного имущества, которое генерирует доход. Если бы основная сумма была распределена между бенефициаром траста, то траст не смог бы приносить доход.

Например, в случае акций, выплачивающих дивиденды, после передачи акций бенефициару Траст больше не будет получать дивидендный доход от акций. Доход прекращается. Единственный способ обеспечить регулярные выплаты доходов Трасту (которые затем используются для распределения между бенефициарами) — это сохранить основную сумму.

Конечно, основная сумма может по-прежнему распределяться на ограниченной основе, когда возникает необходимость, но заявленные цели распределения основной суммы должны быть выполнены; например, раздачи для здравоохранения или образования.

Если Доверительный управляющий не отслеживал разницу между доходом и основной суммой имущества Доверительного фонда, то не было бы возможности узнать, что передать бенефициарам Доверительного фонда.

Как узнать разницу?

Калифорнийский наследственный кодекс содержит набор правил для определения разницы между основной суммой траста и доходом. В частности, разделы 16320–16375 Кодекса о наследстве. В большинстве случаев разница между основной суммой и доходом очевидна. Жилой дом является основным. Арендная плата от многоквартирного дома является доходом. Акция — это основная сумма, дивиденды от акции — это доход.

Иногда, однако, разница менее очевидна.Например, если вы продаете акцию и получаете прибыль от цены акции, эта сумма прибыли является основной суммой, а не доходом. В случае сомнений лучше всего открыть Завещательный кодекс и просмотреть правила распределения. В большинстве случаев Кодекс наследства дает ответ на вопрос о том, что такое доход, а что — основная сумма.

Это наш основной обзор основной суммы и дохода для вашего траста. Вы должны убедиться, что знаете свои права на распространение как получателя. Вы должны знать, имеете ли вы право на доход по сравнению с основной суммой.И какой стандарт распространения применяется к каждому.

Фидуциарные счета

Фидуциарные счета

Дэниел Б. Эванс
Авторские права © 1995 Дэниел Б. Эванс. Все права защищены.

Фидуциарный счет — это выписка обо всех квитанциях и выплаты исполнителя, доверительного управляющего или другого доверенного лица. Фидуциарный счета часто подаются в суд, чтобы получить одобрение суда действий доверительного управляющего, поэтому содержание и формат счет определяется регламентом суда.Однако учетная запись может быть понятен всем, кто хочет найти время, чтобы понять некоторые из концепции и условности.

Вопросов к ответам

Получатель должен найти время, чтобы прочитать и понять фидуциарный счет, потому что счет может отвечать на следующие вопросов:

Какие активы были включены в наследство или траст?
Что активы были проданы и за сколько?
Какие долги, налоги и расходы заплатили?
Были ли деньги реинвестированы? Если да, то были ли инвестиции увеличение или уменьшение стоимости?
Какой доход был получен, и на какие инвестиции?
Что было (или будет) распределено, и кому кому?

Основная сумма и доход

Одним из важных принципов бухгалтерского учета является разница между основная сумма и доход. Принципалом наследства или траста является первоначально полученная сумма плюс прирост капитала и минус долги, расходы и капитальные убытки. Директора иногда называют «корпус» (или тело) наследства или траста. Доход составляет проценты, дивиденды и другие доходы, полученные принципалом. Поскольку доход и основная сумма часто распределяются отдельно, разные бенефициары, имущество или траст должны учитывать отдельно по доходам и основной сумме.

Графики учета

После разделения всех поступлений и выплат между доходами и принципала, счет идет довольно логично.Это показывает, что получено доверительное управление, что было продано, что было потрачено, что было распределены, и то, что осталось в наследстве или трасте. В частности, фидуциарный счет обычно состоит из следующих разделов или расписания:

Сводка. Первая страница — это обычно сводная страница это также служит оглавлением. Он показывает итоги для каждого другое расписание и номер страницы, на которой можно найти подробную информацию для этого графика.

Основные расписки. После страницы сводки Первый график — это график основных поступлений. В случае счет недвижимости, основные поступления — это активы, принадлежащие умерший на момент его или ее смерти. В случае траста основные поступления — это взносы в траст.

Продажа или иное отчуждение. Если актив продан, разница между чистой выручкой от продажи и «фидуциаром» стоимость приобретения «(которая представляет собой стоимость актива, когда полученного актива или его стоимость, если он был приобретен) отображается на график прибылей и убытков.

Основные выплаты. Выплата основного долга составляет расходы по наследству или доверию, которые взимаются с принципала, и включает такие вещи, как долги умершего, налоги на смерть, комиссии, юридические и бухгалтерские сборы, а также подоходный налог на капитал прибыль. Иногда бывает сложно провести грань между основными расходы и доходы, но большинство административных расходов недвижимость считаются основными расходами.

Основные выплаты бенефициарам. Каждый распределение основной суммы бенефициару указано с именем получатель и стоимость того, что было распределено.

Остаток основной суммы в кассе. Это список всех активы, все еще принадлежащие исполнителю или доверительному управляющему, после всех выплат и раздачи. Этот список обычно показывает «фидуциарный стоимость приобретения «, которая представляет собой стоимость актива, когда полученный (или стоимость актива, если он приобретен доверительным управляющим), но может включать справедливую рыночную стоимость активов на дату счет.Чистый нераспределенный доход вычитается из стоимость активов, чтобы показать стоимость основной суммы на рука.

Информационные расписания. Существуют различные транзакции, которые не увеличивают и не уменьшают стоимость счета имущество или траст, но о которых следует раскрывать. К ним относятся продажа активов без прибыли или убытков, реорганизация (например, акции дробления или слияния), а также покупки новых инвестиций. Эти транзакции отображаются в информационных графиках, которые обычно соблюдайте все основные расписания.

Поступления о доходах. Поступления о доходах обычно сгруппированы по типу дохода (дивиденды, проценты, рента и т. д.), затем сгруппированные по акциям, облигациям или другим активам, приносящим доход, затем по дате. Таким образом, дивиденды, полученные по акциям AT&T будут показаны в хронологическом порядке среди других дивидендных расписок.

Выплаты доходов. Выплаты доходов регулярно возникающие операционные расходы имущества или траста, и будет включать подоходный налог, налог на имущество, процентные расходы, комиссионные по доходам, выплаченные исполнителям или попечителям, и любые расходы получение дохода.

Распределение доходов. Даты и суммы любых Распределенный доход отображается вместе с именами бенефициары, получающие доход.

Предлагаемые распределения. Если учетная запись является окончательной до окончательного распределения любое имущество или траст, список может быть приложен в конце счет, показывающий предлагаемое распределение всех активов, как основная сумма и доход.


Адвокатское бюро Эванса
Дэниел Б. Эванс, Присяжный поверенный
P.O. Box 27370
Philadelphia, PA 19118
Телефон: (866) 348-4250
Электронная почта: dan @ evans-legal.com

основного бенефициара в предложении

Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или ее лицензиаров.

Что касается нашего платежного баланса и ослабления инфляционного давления, эта страна является основным бенефициаром при нынешнем состоянии дел.

Теоретически подать заявление могут и муж, и жена, но только один получит гражданство в качестве основного бенефициара .

Кто будет основным бенефициаром ?

Это действительно делает нас основным бенефициаром .

Один основной бенефициар этой разумной и разумной инвестиционной политики — это очень разумный уровень пенсий духовенства, которые сейчас выплачиваются, с перспективами дальнейшего улучшения.

Это также означало, что эти региональные партии были главными бенефициарами последующего решения о создании региональных государств.

Но административная нерасторопность и отсутствие достаточной политической воли не позволили этим обязательствам использоваться их основными бенефициарами.

Они должны обеспечивать эффективные средства финансирования бонусной схемы форвардного контракта через одного или обоих основных бенефициаров.

Однако мои собственные поездки на поезде подсказали мне, что основными бенефициарами железнодорожных путешествий в этой стране являются люди среднего класса, а зачастую и высшего среднего класса.

Схема допускает максимум 50 000 основных бенефициаров.

Во-первых, главными бенефициарами являются государственные служащие, бюрократы.

Я верю, что пожилые люди будут в числе основных бенефициаров этих новых инвестиций.

Но в первую очередь выиграет общественность.

Главными бенефициарами сегодняшнего вечернего голосования станут люди, живущие в больших домах с большими счетами за центральное отопление.

Среди основных бенефициаров субсидии были заработная плата машинистов и общая неэффективность системы.

Согласен ли он с тем, что последнее, чего мы хотим, — это оказаться в противоречии с основными бенефициарами нашего освобождения?

Общее количество получателей будет определяться размером семьи основных бенефициаров, а не оценками, сделанными в 1990 году.

Мы считаем правильным то, что те, кто являются прямыми и основными получателями высшего образования, также должны внести в него определенный вклад.

Это система, в которой основными бенефициарами являются автобусные операторы, чья неэффективность может быть переложена на плательщика налогов.

Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или ее лицензиаров.

D.C. Юридическая библиотека — Глава 48. Основной капитал и доход; Единый закон.

(a) Доверительный управляющий может корректировать между основной суммой и доходом в той мере, в какой доверительный управляющий считает необходимым, если доверительный управляющий инвестирует и управляет активами доверительного управления как осмотрительный инвестор, условия доверительного управления описывают сумму, которая может или должна быть распределена между бенефициаром ссылаясь на доход траста, и доверительный управляющий определяет после применения правил § 28-4801. 03 (a), что доверительный управляющий не может соблюдать § 28-4801.03 (b).

(b) При принятии решения о том, следует ли и в какой степени использовать полномочия, предоставленные подразделом (а) данного раздела, доверительный управляющий должен учитывать все факторы, относящиеся к трасту и его бенефициарам, включая следующие факторы, насколько они актуальны:

(1) характер, цель и ожидаемая продолжительность траста;

(2) Намерение учредителя;

(3) Личность и обстоятельства бенефициаров;

(4) Потребности в ликвидности, регулярности доходов, а также в сохранении и приросте капитала;

(5) активы, находящиеся в доверительном управлении; степень, в которой они состоят из финансовых активов, долей участия в закрытых предприятиях, материального и нематериального личного имущества или недвижимого имущества; степень, в которой актив используется бенефициаром; и был ли актив приобретен доверительным управляющим или получен от учредителя;

(6) Чистая сумма, отнесенная на доход в соответствии с другими разделами данной главы, и увеличение или уменьшение стоимости основных активов, которые доверительный управляющий может оценить в отношении активов, рыночная стоимость которых недоступна;

(7) Предоставляют ли и в какой степени условия траста доверительному управляющему право вторгаться в основную сумму или накапливать доход или запрещать доверительному управляющему вторгаться в основную сумму или накапливать доход, а также степень, в которой доверительный управляющий время от времени осуществлял полномочия по время вторгнуться в основную сумму или накопить доход;

(8) Фактическое и ожидаемое влияние экономических условий на основную сумму долга и доходов, а также влияние инфляции и дефляции; и

(9) Ожидаемые налоговые последствия корректировки.

(c) Доверительный управляющий не может вносить корректировки:

(1) Это уменьшает процент дохода в трасте, который требует, чтобы весь доход выплачивался не реже одного раза в год супругу или домашнему партнеру и для которого был бы разрешен вычет налога на наследство или налога на дарение в браке, полностью или частично , если доверительный управляющий не имел полномочий производить корректировку;

(2) Это уменьшает актуарную стоимость процентов дохода в трасте, которому лицо передает собственность с намерением получить право на освобождение от налога на дарение;

(3) Это изменяет сумму, подлежащую выплате бенефициару как фиксированный аннуитет или фиксированную часть стоимости активов траста;

(4) Из любой суммы, которая навсегда зарезервирована для благотворительных целей в соответствии с завещанием или условиями траста, если только доход и основная сумма не зарезервированы таким образом;

(5) Если обладание или осуществление полномочий по внесению корректировок приводит к тому, что физическое лицо рассматривается как владелец всего или части траста для целей налогообложения доходов, и физическое лицо не будет рассматриваться как собственник, если доверительный управляющий не обладать способностью вносить изменения;

(6) Если владение или осуществление полномочий по внесению корректировок приводит к включению всех или части активов траста для целей налога на наследство в наследство физического лица, которое имеет право отстранить доверительного управляющего или назначить доверительного управляющего, или и то, и другое. , и активы не будут включены в наследство физического лица, если доверительный управляющий не обладает полномочиями вносить корректировки;

(7) Если доверительный управляющий является бенефициаром траста; или

(8) Если доверительный управляющий не является бенефициаром, корректировка прямо или косвенно принесет пользу доверительному управляющему.

(d) Если подпункт (c) (5), (6), (7) или (8) данной статьи применяется к доверительному собственнику и существует более одного доверительного собственника, доверительный собственник, к которому данное положение не применяется, может сделайте корректировку, кроме случаев, когда осуществление полномочий оставшимся доверительным управляющим или попечителями не разрешено условиями траста.

(e) Доверительный управляющий может освободить все полномочия, предоставленные подразделом (а) данного раздела, или может освободить только право корректировки от дохода к основной сумме или право корректировки от основной суммы к доходу, если доверительный управляющий не уверен в том, владеет ли или осуществление полномочий приведет к результату, описанному в подразделах (c) (1) — (6) или (c) (8) настоящего раздела, или если доверительный управляющий определит, что владение или осуществление полномочий приведет или может лишить доверие налога извлекать выгоду или облагать налоговым бременем, не описанным в подразделе (c) этого раздела. Освобождение может быть постоянным или на определенный период, включая период, измеряемый жизнью человека.

(f) Условия траста, которые ограничивают полномочия доверительного управляющего производить корректировку между основной суммой и доходом, не влияют на применение этого раздела, если только из условий траста не ясно, что условия предназначены для отказа доверительному управляющему право корректировки, предоставленное подразделом (а) этого раздела.

Закон штата Калифорния о единой основной сумме и доходах

Глава 3 Завещательного кодекса Калифорнии (Закон Калифорнии о единой основной сумме и доходе)

Вопросы о Законе о единой основной сумме и доходе штата Калифорния можно направлять члену CalCPA Уильяму Даунсу.

Соответствующие ссылки на национальный UPIA

см. Ниже

Содержание

Статья 1. Краткое название и определения (16320-16328)

  • Название закона; Определения

Статья 2.

Общие положения и фидуциарные обязанности (16335-16339)

Статья 3. Имущество наследника или выплата процентов за прекращение действия (16340-16341)

Статья 4. Распределение процентов на начало и конец дохода (16345-16347)

Статья 5.1. Распределение квитанций во время управления доверительным фондом: квитанции от юридических лиц (16350-16352)

Статья 5.2. Распределение квитанций во время управления доверительным фондом: квитанции, не распределенные нормально (16355-16358)

Статья 5.3. Распределение расписок во время управления доверительным фондом: обычно распределяемые расписки (16360-16367)

Статья 6. Распределение выплат при управлении трастом (16370-16375)

Статья 1. Краткое название и определения

Разделы 16320-16328

16320 .Эту главу можно именовать Законом о единой основной сумме и доходах.

16321 . Определения в этой статье регулируют построение этой главы.

16322 . «Отчетный период» означает календарный год, если другой 12-месячный период не выбран фидуциаром. Срок включает в себя часть календарного года или другого 12-месячного периода, который начинается с начала выплаты процентов по доходу или заканчивается, когда проценты по доходу заканчиваются.

16323 .«Доверительный управляющий» означает личного представителя или доверительного управляющего.

16324 . «Доход» означает деньги или имущество, которые фидуциар получает в качестве текущего дохода от основного актива. Термин включает в себя часть поступлений от продажи, обмена или ликвидации основного актива в объеме, предусмотренном Статьей 5.1 (начиная с Раздела 16350), 5.2 (начиная с Раздела 16355) или 5.3 (начиная с Раздела 16360). .

16325 . «Получатель дохода» означает лицо, которому причитается или может быть выплачен чистый доход траста.

16326 . «Процентный доход» означает право получателя дохода на получение всей или части чистого дохода, независимо от того, требует ли траст его распределения или разрешает его распределение по усмотрению доверительного управляющего.

16327 . «Обязательный процент дохода» означает право получателя дохода на получение чистой прибыли, которую траст требует, чтобы фидуциар распределял.

16328 . «Чистая прибыль» означает общие поступления, отнесенные к доходу в течение отчетного периода, за вычетом выплат, произведенных из дохода в течение отчетного периода, плюс или минус переводы в соответствии с настоящей главой в доход или из дохода в течение отчетного периода.В течение любого периода, в течение которого траст администрируется как единое доверие, либо в соответствии с полномочиями, предоставленными Разделами 16336.4 — 16336.6 включительно, либо в соответствии с условиями управляющего инструмента, «чистая прибыль» означает сумму паевого доверительного фонда, если доверительный фонд сумма составляет не менее 3 процентов и не более 5 процентов справедливой рыночной стоимости активов траста, независимо от того, определяется она ежегодно или усредняется на многолетней основе.

К началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 2.Общие положения и фидуциарные обязанности

Разделы 16335-16339

16335 . (a) При распределении поступлений и выплат между основной суммой и доходом или между ними, а также в отношении любого другого вопроса, входящего в сферу действия настоящей главы, доверительный управляющий:

(1) Управляет имуществом траста или наследника в соответствии с трастом или завещанием, даже если в этой главе есть другое положение.

(2) Может управлять доверительным фондом или имуществом наследника путем осуществления дискреционных административных полномочий, предоставленных доверительному управляющему доверительным фондом или завещанием, даже если использование этих полномочий дает результат, отличный от результата, требуемого или разрешенного этим главы, и никакой вывод о том, что доверительный управляющий неправильно использовал дискреционные полномочия, не следует из того факта, что доверительный управляющий произвел распределение, противоречащее положению этой главы.

(3) Управляет имуществом траста или наследника в соответствии с настоящей главой, если траст или завещание не содержат другого положения или не наделяют доверительный управляющий дискреционными полномочиями по управлению.

(4) Добавляет квитанцию ​​или взимает выплату с основной суммы в той степени, в которой траст или завещание и настоящая глава не содержат правила для распределения поступления или выплаты между основной суммой и доходом.

(5) При осуществлении дискреционных административных полномочий в отношении вопроса, входящего в сферу действия настоящей главы, независимо от того, предоставлены ли они трастом, завещанием или настоящей главой, включая полномочия доверительного управляющего корректировать согласно подразделу (а) Раздела 16336, и право доверительного управляющего конвертировать в unitrust или повторно конвертировать или изменять процент выплат unitrust в соответствии с Разделами 16336.4–16336.6 включительно, доверительный управляющий должен управлять доверительным фондом или имуществом наследника беспристрастно, за исключением случаев, когда доверительный фонд или завещание выражают намерение, что доверительный управляющий будет или может отдавать предпочтение одному или нескольким бенефициарам. Осуществление дискреционных полномочий в соответствии с настоящей главой считается справедливым и разумным для всех бенефициаров.

16336 . (a) В соответствии с подразделом (b), доверительный управляющий может произвести корректировку между основной суммой и доходом в той степени, в которой доверительный управляющий считает необходимыми, если выполнены все следующие условия:

(1) Доверительный управляющий инвестирует и управляет активами траста в соответствии с правилом осмотрительного инвестора.

(2) Траст описывает сумму, которая должна или может быть распределена между бенефициаром, со ссылкой на доход траста.

(3) Доверительный управляющий определяет, после применения правил в подразделе (а) Раздела 16335, и с учетом любых полномочий, которые доверительный управляющий может иметь в рамках траста для вторжения в основную сумму или накопления дохода, что доверительный управляющий не может соответствовать подразделу (b. ) статьи 16335.

(b) Доверительный управляющий не может производить корректировку между основной суммой и доходом при любых из следующих обстоятельств:

(1) Если это уменьшит процент дохода в трасте (A), который требует, чтобы весь доход выплачивался не реже одного раза в год супругу, и (B) для которого, если бы доверительный управляющий не имел полномочий производить корректировка, налог на наследство или вычет налога на дарение в браке будут разрешены полностью или частично.

(2) Если это приведет к уменьшению актуарной стоимости процентов по доходу в трасте, которому лицо передает собственность с намерением получить право на освобождение от налога на дарение.

(3) Если это изменит сумму, подлежащую выплате бенефициару, в виде фиксированной ренты или фиксированной доли стоимости активов траста.

(4) Если это будет сделано из любой суммы, которая навсегда зарезервирована для благотворительных целей по завещанию или доверию, если только доход и основная сумма не зарезервированы.

(5) Если обладание или осуществление полномочий на внесение корректировок приведет к тому, что физическое лицо будет рассматриваться как владелец всего или части траста для целей налогообложения доходов, и физическое лицо не будет рассматриваться как собственник, если доверительный управляющий не обладают полномочиями вносить изменения.

(6) Если владение или осуществление полномочий по внесению корректировок приведет к включению всех или части активов траста для целей налога на наследство в наследство физического лица, которое имеет право отстранить доверительного управляющего или назначить доверительного управляющего, или и то и другое, и активы не будут включены в состав имущества физического лица, если доверительный управляющий не обладает полномочиями производить корректировку.

(7) Если доверительный управляющий является бенефициаром траста.

(8) В течение любого периода, в течение которого траст администрируется как единый траст в соответствии с осуществлением доверительным управляющим права конвертации, предусмотренного в Разделах 16336. 4 или 16336.5, или в соответствии с условиями управляющего инструмента.

(c) Несмотря на Раздел 15620, если параграф (5), (6) или (7) подразделения (b) применяется к доверительному собственнику и имеется более одного доверительного собственника, доверительный собственник, к которому данное положение не применяется, может корректировка, если только осуществление полномочий оставшимся доверительным управляющим или попечителями не разрешено трастом.

(d) Доверительный управляющий может освободить все полномочия, предоставленные подразделением (a), или может освободить только право корректировать от дохода к основному долгу или право регулировать от основного долга к доходу в любом из следующих обстоятельств:

(1) Если доверительный управляющий не уверен в том, приведет ли владение полномочиями или их реализация к результату, описанному в пунктах (1) — (6) включительно, подраздела (b).

(2) Если доверительный управляющий определяет, что владение или осуществление полномочий лишит траст налоговой выгоды или может наложить налоговое бремя, не описанное в подразделе (b).

(e) Выпуск по подразделу (d) может быть постоянным или на определенный период, включая период, измеряемый жизнью человека.

(f) Траст, который ограничивает полномочия доверительного управляющего производить корректировку между основной суммой и доходом, не влияет на применение данного раздела, если только из траста не ясно, что он предназначен для отказа доверительному управляющему в праве на корректировку, предоставляемую подраздел (а).

(g) При принятии решения о том, следует ли и в какой степени использовать полномочия по внесению корректировок в соответствии с данным разделом, доверительный управляющий может учитывать, помимо прочего, любое из следующего:

(1) Характер, цель и ожидаемая продолжительность траста.

(2) Намерение учредителя.

(3) Личность и обстоятельства бенефициаров.

(4) Потребности в ликвидности, регулярности доходов, а также в сохранении и приросте капитала.

(5) активы, находящиеся в доверительном управлении; степень, в которой они состоят из финансовых активов, долей участия в закрытых предприятиях, материального и нематериального личного имущества или недвижимого имущества; степень, в которой актив используется бенефициаром; и был ли актив приобретен доверительным управляющим или получен от учредителя.

(6) Чистая сумма, отнесенная к доходу согласно другим законам, и увеличение или уменьшение стоимости основных активов, которые доверительный управляющий может оценить в отношении активов, рыночная стоимость которых недоступна.

(7) Предоставляет ли траст доверительному управляющему право вторгаться в основную сумму или накапливать доход или запрещать доверительному управляющему вторгаться в основную сумму или накапливать доход, и в какой степени доверительный управляющий время от времени использовал свои полномочия для вторжения основной или накопительный доход.

(8) Фактическое и ожидаемое влияние экономических условий на основную сумму долга и доход, а также влияние инфляции и дефляции.

(9) Ожидаемые налоговые последствия корректировки.

(h) Ничто в этом разделе или в этой главе не предназначено для создания или подразумевающего обязательства по выполнению корректировки, и доверительный управляющий не несет ответственности за то, что не рассматривает вопрос о том, вносить ли корректировку или решает не выполнять корректировку.

16336,4 . (a) Если это прямо не запрещено регулирующим инструментом, доверительный управляющий может преобразовать траст в паевой инвестиционный фонд, как описано в этом разделе.Траст, который ограничивает полномочия доверительного управляющего производить корректировку между основной суммой и доходом или изменять траст, не влияет на применение этого раздела, если из управляющего документа не ясно, что он предназначен для отказа доверительному управляющему в праве конвертировать в единство доверия.

(b) Доверительный управляющий может преобразовать траст в единый траст без постановления суда, если применимы все следующие условия:

(1) Выполнены условия, изложенные в подразделе (а) Раздела 16336.

(2) Унитарст, предложенный доверительным управляющим, соответствует положениям параграфов (1) — (8), включительно, подразделения (e).

(3) Доверительный управляющий направляет письменное уведомление о намерении доверительного собственника преобразовать траст в единый доверительный фонд и предоставляет информацию, требуемую подразделом (с). Уведомление должно соответствовать требованиям Главы 5 (начиная с Раздела 16500), включая уведомление несовершеннолетнему бенефициару и его опекуну, если таковой имеется.

(4) Ни один бенефициар не возражает против предлагаемого действия в письменной форме, доставленной доверительному управляющему в течение периода, установленного подразделом (d) Раздела 16502, или более длительный период, как указано в уведомлении, описанном в подразделе (c).

(c) Уведомление, описанное в параграфе (3) подразделения (b), должно включать копию Разделов с 16336.4 по 16336.7 включительно, а также всю следующую дополнительную информацию:

(1) Заявление о том, что траст управляется в соответствии с положениями подраздела (е) и датой вступления в силу преобразования.

(2) Описание метода, который будет использоваться для определения справедливой рыночной стоимости активов траста.

(3) Сумма, фактически распределенная получателю дохода в течение предыдущего отчетного года траста.

(4) Сумма, которая была бы распределена между получателем дохода в течение предыдущего отчетного года траста, если бы предложенные доверительным управляющим изменения действовали в течение всего этого года.

(5) Дискреционные решения, которые доверительный управляющий предлагает принять на дату конвертации в соответствии с подразделом (f).

(d) При принятии решения о том, следует ли использовать полномочия, предоставленные данным разделом, доверительный управляющий может учитывать, среди прочего, факторы, изложенные в подразделе (g) Раздела 16336.

(e) За исключением случаев, когда суд постановил иное или стороны договорились об ином в соответствии с Разделом 16336.5 после преобразования траста в единый траст, применяются все следующие положения:

(1) Доверительный управляющий должен производить регулярные распределения в соответствии с регулирующим документом, составленным в соответствии с положениями настоящего раздела.

(2) Термин «доход» в управляющем инструменте должен означать годовое распределение, сумму паевого доверия, равную 4 процентам, которая представляет собой процент выплат чистой справедливой рыночной стоимости активов траста, независимо от того, будут ли эти активы считается доходом или основной суммой в соответствии с другими положениями данной главы, усредненными за меньшее из: (A) трех предыдущих лет или (B) периода, в течение которого существует траст.

(3) В течение каждого отчетного года траста, следующего за его преобразованием в единый доверительный фонд, доверительный управляющий должен как можно раньше в течение года предоставить каждому получателю дохода отчет с описанием расчета суммы паевого доверия за этот отчетный год.

(4) Доверительный управляющий должен определять чистую справедливую рыночную стоимость каждого актива, находящегося в доверительном управлении, не реже одного раза в год. Однако при определении суммы паевого капитала не учитывается следующее имущество:

(a) Любая жилая недвижимость или любое материальное личное имущество, которое по состоянию на первый рабочий день текущего отчетного года один или несколько текущих бенефициаров траста имели или имели право занимать, или имели или имели право владеть или контролировать, кроме как в качестве доверительного управляющего траста, этим имуществом должно управляться в соответствии с другими положениями настоящей главы, как если бы не произошло преобразования в единый траст.

(b) Любой актив, специально созданный для бенефициара в той мере, в какой это необходимо, по разумному суждению доверительного управляющего, во избежание существенного риска исчерпания других активов траста до прекращения траста. Вся чистая прибыль, полученная от специально разработанного актива, исключенного из расчета unitrust в соответствии с этим подразделом, должна накапливаться или распределяться доверительным управляющим в соответствии с правилами, в противном случае применимыми к этой чистой прибыли в соответствии с другими положениями данной главы.

(c) Любой актив, находящийся в наследстве наследодателя или прекращающемся трасте.

(5) Сумма единого доверительного фонда, рассчитанная иным образом в соответствии с данным подразделением, должна быть уменьшена пропорционально любому распределению материалов, произведенному для частичного прекращения доверительного управления, требуемого управляющим инструментом или осуществленного в результате осуществления полномочий назначение или отзыв, кроме распределения суммы паевого доверия, и должны увеличиваться пропорционально получению любого существенного дополнения к трасту, кроме квитанции, которая представляет собой возврат инвестиций, в течение периода, рассматриваемого в параграфе (2) при вычислении сумма единицы доверительного управления. Для целей настоящего пункта распределение или добавление должно быть «существенным», если чистая стоимость распределения или добавления, в сочетании со всеми предыдущими распределениями, произведенными или полученными в течение того же отчетного года, превышает 10 процентов стоимости активы, используемые для расчета суммы unitrust на последнюю дату оценки. Доверительный управляющий может, в разумных пределах по своему усмотрению, скорректировать сумму паевого доверительного фонда в соответствии с этим подразделением, даже если распределения или добавления недостаточны для соответствия определению существенности, изложенному в предыдущем предложении.

(6) В случае короткого года, когда право бенефициара на платежи начинается или прекращается, доверительный управляющий ежедневно пропорционально распределяет сумму паевого доверия.

(7) Если иное не предусмотрено управляющим инструментом или не определено доверительным управляющим, сумма паевого доверия считается выплаченной в следующем порядке из следующих источников:

(a) Из чистой налогооблагаемой прибыли, определенной так, как если бы траст не являлся единичным трастом.

(b) Из чистой реализованной краткосрочной прироста капитала.

(c) Из чистой реализованной долгосрочной прироста капитала.

(d) От не облагаемых налогом и других доходов.

(e) От доверителя.

(8) Расходы, которые были бы вычтены из дохода, если бы траст не был единичным доверием, не могут быть вычтены из суммы паевого доверия.

(f) Доверительный управляющий должен решать по своему усмотрению все следующие вопросы, относящиеся к администрированию unitrust, созданного в соответствии с этим разделом:

(1) Дата вступления в силу преобразования в паевой инвестиционный фонд.

(2) Периодичность выплат в удовлетворение суммы паевого доверия.

(3) Следует ли оценивать активы траста ежегодно или чаще.

(4) Какие даты оценки использовать.

(5) Как оценить неликвидные активы.

(6) Характеристика выплаты unitrust для целей налоговой отчетности. Однако характеристика доверительного управляющего должна быть последовательной.

(7) Любые другие вопросы, которые доверительный управляющий считает необходимыми для надлежащего функционирования unitrust.

(g) Преобразование в единый доверительный фонд не влияет на положение в регулирующем инструменте, предписывающее или разрешающее доверительному управляющему распределять основную сумму долга или разрешающее осуществление полномочий по назначению или отзыву всей или части принципала.

(h) Доверительный управляющий не может преобразовывать траст в паевой инвестиционный фонд при любых из следующих обстоятельств:

(1) Если выплата суммы unitrust изменит сумму, подлежащую выплате бенефициару в виде фиксированной ренты или фиксированной доли стоимости активов траста.

(2) Если распределение unitrust будет производиться из любой суммы, которая навсегда зарезервирована для благотворительных целей в соответствии с регулирующим документом и для которой был произведен федеральный налоговый вычет на наследство или дарение, если только доход и основная сумма не зарезервированы.

(3) Если обладание или осуществление права на преобразование приведет к тому, что физическое лицо будет рассматриваться как владелец всего или части траста для целей федерального подоходного налога, и физическое лицо не будет рассматриваться как собственник, если доверительный управляющий не обладают способностью преобразовывать.

(4) Если обладание или осуществление права на конвертацию приведет к тому, что все или часть активов траста будет облагаться федеральным налогом на наследство или дарение в отношении физического лица, и активы не будут облагаться федеральным налогом на наследство или дарение с уважение к физическому лицу, если доверительный управляющий не обладал полномочиями конвертировать.

(5) Если преобразование привело бы к запрету на уплату федерального налога на наследство или налога на дарение в браке, это было бы разрешено, если бы доверительный управляющий не имел полномочий на преобразование.

(i) Если параграф (3) или (4) подразделения (h) применяется к доверительному собственнику и существует более одного доверительного собственника, доверительный собственник, к которому данное положение не применяется, может преобразовать доверительный фонд, если только осуществление полномочий не осуществляется оставшийся попечитель или попечители запрещены регулирующим документом. Если параграф (3) или (4) подразделения (h) применяется ко всем доверительным управляющим, суд может распорядиться о преобразовании, как это предусмотрено в подразделе (b) Раздела 16336.5.

(j) Доверительный управляющий может освободить полномочия, предоставленные данным разделом, для преобразования в паевой инвестиционный фонд, если (1) доверительный управляющий не уверен в том, приведет ли владение или использование полномочий к результату, описанному в параграфах (3), (4), или (5) подраздела (h) или (2) доверительный управляющий определяет, что владение или осуществление полномочий приведет или может лишить траст налоговой выгоды или наложить налоговое бремя, не описанное в подразделе (h).Освобождение может быть постоянным или на определенный период, включая период, измеряемый жизнью человека.

16336,5 . (a) Доверительный управляющий может преобразовать траст в паевой инвестиционный фонд на условиях, отличных от тех, которые изложены в подразделе (e) Раздела 16336. 4, без решения суда, если применимо все следующее:

(1) Выполнены условия, изложенные в подразделе (а) Раздела 16336.

(2) Доверительный управляющий направляет письменное уведомление о намерении доверительного собственника преобразовать траст в единый доверительный фонд и предоставляет информацию, требуемую подразделом (с) Раздела 16336.4. Уведомление должно соответствовать требованиям Главы 5 (начиная с Раздела 16500), включая уведомление несовершеннолетнему бенефициару и его опекуну, если таковой имеется.

(3) Принимаемый процент выплат составляет от 3 до 5 процентов.

(4) Все бенефициары, имеющие право на уведомление в соответствии с Разделом 16501, соглашаются в письменной форме на предлагаемое действие после того, как им было отправлено уведомление, описанное в подразделе (c) Раздела 16336.4.

(b) Суд может распорядиться о преобразовании траста в единый траст, как предусмотрено в этом подразделе.

(1) (A) Доверительный управляющий может подать в суд ходатайство об одобрении преобразования в единый фонд по любой из следующих причин:

(i) Бенефициар своевременно возражает против предлагаемого преобразования в единое доверие.

(ii) Доверительный управляющий предлагает произвести преобразование на условиях, отличных от тех, которые описаны в подразделе (e) Раздела 16336.4.

(iii) Параграф (3) или (4) подраздела (h) Раздела 16336.4 применяется ко всем действующим в настоящее время попечителям.

(iv) Если доверительный управляющий решит по своему усмотрению, что ходатайство целесообразно.

(b) Однако ни при каких обстоятельствах суд не может разрешить преобразование в единый траст с процентом выплаты менее 3 процентов или более 5 процентов от справедливой рыночной стоимости активов траста.

(2) Бенефициар может обратиться в суд с ходатайством о конверсии.

(3) Суд должен одобрить преобразование, предложенное доверительным управляющим, или направить преобразование, запрошенное бенефициаром, если выполнены условия, изложенные в подразделе (а) Раздела 16336, и суд заключает, что преобразование траста на предложенных условиях позволит доверительному управляющему лучше соблюдать положения раздела (b) Раздела 16335.

(4) При принятии решения о том, одобрить ли предложенное преобразование или направить запрашиваемое преобразование, суд может учитывать, среди прочего, факторы, описанные в подразделе (g) Раздела 16336.

16336,6 . Если это прямо не запрещено регулирующим инструментом, доверительный управляющий может преобразовать траст из паевого траста или изменить процент выплат юнит-траста.

(a) Доверительный управляющий может произвести повторное преобразование или изменение процента выплат без постановления суда, если выполняются все следующие условия:

(1) Прошло не менее трех лет с момента последнего преобразования в unitrust.

(2) Доверительный управляющий определяет, что повторное преобразование или изменение процентной ставки выплат позволит доверительному управляющему лучше соблюдать положения подраздела (b) Раздела 16335.

(3) Одно из следующих требований к уведомлению выполнено:

(a) В случае предлагаемой реконверсии доверительный управляющий направляет письменное уведомление о намерении доверительного управляющего преобразовать, которое соответствует требованиям Главы 5 (начиная с Раздела 16500), и ни один бенефициар не возражает против предлагаемого действия в письменной форме, доставленной доверительный управляющий в течение срока, установленного подразделом (d) статьи 16502. Уведомление доверительного управляющего должно включать информацию, описанную в подразделах (3) и (4) подраздела (c) Раздела 16336.4.

(b) В случае предлагаемого изменения процента выплат доверительный управляющий направляет письменное уведомление с указанием нового процента выплат, который доверительный управляющий предлагает принять, и которое должно соответствовать требованиям Главы 5 (начиная с Раздела 16500), и ни один бенефициар не возражает против предлагаемых действий в письменной форме, доставленной доверительному управляющему в срок, установленный подразделом (d) Раздела 16502.

(b) Доверительный управляющий может произвести повторное преобразование или изменение процента выплат в любое время в соответствии с постановлением суда при условии, что: (1) суд определит, что повторное преобразование или изменение процента выплат позволит доверительному управляющему лучше соблюдать положения о подразделении (b) Раздела 16335 и (2) в случае изменения процента выплаты новый процент выплаты составляет не менее 3 процентов и не более 5 процентов. Суд может вынести постановление в соответствии с этим подразделом по ходатайству доверительного управляющего или любого бенефициара.

16336,7 . (a) Разделы с 16336.4 по 16336.6 включительно не должны возлагать на доверительного управляющего никаких обязательств по преобразованию или повторному преобразованию траста или рассмотрению вопроса о преобразовании или повторном преобразовании.

(b) Подраздел (b) Раздела 16503 применяется ко всем действиям в соответствии с Разделами с 16336.4 по 16336.6 включительно, для которых уведомление о предлагаемых действиях дается в соответствии с Главой 5 (начиная с Раздела 16500), включая уведомление бенефициару, который является несовершеннолетним и опекуном несовершеннолетнего, если таковой имеется.

16337 . Доверительный управляющий может направить уведомление о предлагаемых действиях в отношении вопроса, регулируемого данной главой, как это предусмотрено в Главе 5 (начиная с Раздела 16500). Для целей этого раздела предлагаемое действие включает в себя план действий и решение не предпринимать никаких действий.

16338 . При производстве по делу об использовании или неиспользовании доверительным управляющим своих полномочий по внесению корректировок в соответствии с Разделом 16336 единственное средство правовой защиты — направить, отклонить или пересмотреть корректировку между основной суммой и доходом.В процессе в отношении осуществления доверительным управляющим или неиспользования полномочий, предоставленных Разделами 16336.4 — 16336.6 включительно, единственным средством правовой защиты является получение приказа, предписывающего доверительному управляющему преобразовать доверительный фонд в единый доверительный фонд, вернуться из единого доверительного фонда, изменить процент распределения, или для предписания каких-либо административных процедур, которые суд сочтет необходимыми или полезными для надлежащего функционирования траста.

16339 . Эта глава применяется к каждому трасту или наследственному имуществу, существующему на 1 января 2000 г. или после этой даты, за исключением случаев, когда иное прямо предусмотрено в трасте или завещании или в этой главе.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 3. Имущество наследника или выплата процентов за прекращение действия

Разделы 16340-16341:

16340 . После смерти умершего, в случае наследства умершего или после того, как доходный процент в трасте истекает, применяются следующие правила: (a) Если собственность конкретно передана бенефициару по завещанию или доверию, фидуциар наследственной массы или процентов по прекращающемуся доходу должен распределять чистую прибыль и основные поступления между бенефициаром, который должен получить собственность, при соблюдении следующих условий: правила:

(1) Чистый доход и основная выручка от конкретно данного имущества определяются путем включения всех сумм, которые фидуциар получает или выплачивает в отношении этого имущества, независимо от того, были ли суммы начислены или подлежали выплате до, во время или после смерти умершего или доходный процент в трасте заканчивается, и путем создания разумного резерва на суммы, которые, по мнению доверительного управляющего, могут быть выплачены имущественные или прекращенные процентные доходы после распределения собственности.

(2) Доверительный управляющий не имеет права уменьшать доходы и основные поступления от конкретно данной собственности за счет оплаты, описанной в Разделах 16370 или 16371, в той степени, в которой завещание, траст или Раздел 12002 требует оплаты от другого имущества или степень взыскания фидуциаром платежа от третьего лица

(3) Конкретный подарок, распространяемый в рамках траста, должен нести те же преимущества и бремя, что и конкретное устройство согласно завещанию, как указано в Главе 8 (начиная с Раздела 12000) Части 10 Раздела 7.

(b) Общий денежный дар, аннуитет или алиментный дар, распределяемый в рамках траста, несет с собой доход и приносит проценты таким же образом, как и обычное денежное завещание, аннуитет или дар содержания по завещанию, как изложено в Главе 8 (начиная с Раздела 12000) Части 10 Раздела 7. Доверительный управляющий должен распределить бенефициару, который получает денежную сумму, прямо или в доверительном управлении, проценты или любую другую сумму, предусмотренную завещанием, траста, этого подразделения или Главы 8 (начиная с Раздела 12000) Части 10 Раздела 7, из оставшейся чистой прибыли, определенной в соответствии с подразделом (c), или из основной суммы, если чистая прибыль недостаточна.

(c) Доверительный управляющий должен определить оставшуюся чистую прибыль от наследства умершего или процентов по прекращающемуся доходу, как предусмотрено в этой главе, и выполнив следующие действия:

(1) Включая в чистую прибыль весь доход от имущества, используемого для погашения обязательств.

(2) Выплата из дохода или основной суммы, по усмотрению доверительного управляющего, гонораров адвокатов, бухгалтеров и доверенных лиц, судебных издержек и других административных расходов, а также процентов по налогу на смерть, за исключением того, что фидуциар может оплачивать эти расходы из доходов от собственности переход в траст, для которого фидуциар требует удержания налога на наследство в браке или благотворительности только в той степени, в которой оплата этих расходов из дохода не приведет к уменьшению или потере вычета.

(3) Выплата из основной суммы всех других выплат, произведенных или понесенных в связи с урегулированием наследства умершего или прекращением выплаты процентов по доходу, включая долги, расходы на похороны, распоряжение останками, семейные пособия, налоги на смерть и связанные с ними штрафы, которые распределяются на имущественную массу или проценты за прекращение дохода завещанием, трастом или Разделом 10 (начиная с Раздела 20100).

(d) После распределения, требуемого подразделом (b), фидуциар должен распределить оставшуюся чистую прибыль, определенную в соответствии с подразделом (c), в порядке, предусмотренном в Разделе 16341, среди всех других бенефициаров.

(e) Для целей данного раздела ссылка в Главе 8 (начиная с Раздела 12000) Части 10 Раздела 7 на дату смерти наследодателя означает дату смерти учредителя или наступления какого-либо другого события в от которых зависит право распространителя получить подарок.

(f) Если доверительный управляющий распределил конкретный подарок или общий денежный подарок до 1 января 2007 года, доверительный управляющий может распределить доход и основную сумму, как указано в этой главе, или любым другим способом, допустимым в соответствии с действующим в то время законом. распределения.Если доверительный управляющий раздает особый подарок или общий денежный подарок после 31 декабря 2006 г., то доверительный управляющий должен распределить доход и основную сумму, как предусмотрено в этой главе.

16341 . (a) Каждый бенефициар, описанный в подразделе (d) Раздела 16340, имеет право на получение части чистой прибыли, равной доле бенефициара в нераспределенных основных активах, с использованием значений на даты распределения и без уменьшения стоимости на какие-либо невыплаченные основные обязательства.(b) Если фидуциар не распределяет всю собранную, но нераспределенную чистую прибыль каждому бенефициару на дату распределения, фидуциар должен вести соответствующие записи, показывающие долю каждого бенефициара в этой чистой прибыли.

(c) Датой распределения для целей настоящего раздела может быть дата, с которой фидуциар рассчитывает стоимость активов, если эта дата в разумных пределах приближается к дате фактического распределения активов.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 4.Распределение процентов на начало и конец дохода

Разделы 16345-16347:

16345 . (a) Получатель дохода имеет право на чистый доход с даты начала выплаты процентов по доходу. Проценты по доходу начинаются с даты, указанной в трасте, или, если дата не указана, с даты, когда актив становится объектом доверительного управления или последующих процентов по доходу. (b) актив становится объектом доверительного управления в следующие моменты:

(1) В случае актива, который передается в траст в течение срока действия передающей стороны, на дату его передачи в траст.

(2) В случае актива, который становится объектом доверительного управления на основании завещания, даже если есть промежуточный период управления имуществом наследодателя, в день смерти наследодателя.

(3) В случае актива, который передается фидуциару третьей стороной в связи со смертью физического лица, в день его смерти.

(c) Актив становится объектом последовательных процентов по доходу на следующий день после окончания предыдущего дохода по процентам, как определено в подразделе (d), даже если существует промежуточный административный период для погашения предыдущих процентов по доходу.

(d) Проценты по доходу заканчиваются в день до смерти получателя дохода или до наступления другого прекращающего события, или в последний день периода, в течение которого нет получателя, которому доверительный управляющий мог бы распределить доход.

16346 . (a) Доверительный управляющий должен распределить квитанцию ​​или выплату дохода, отличную от той, к которой подраздел (a) Раздела 16340 применяется к основной сумме, если ее срок платежа наступает до смерти умершего в случае наследственного имущества или до того, как начнутся проценты дохода случай доверительного или последовательного дохода.

(b) Доверительный управляющий должен отнести квитанцию ​​о доходе или выплату к доходу, если срок платежа наступает в дату смерти умершего или после даты начала выплаты процентов, и это периодический срок платежа. Квитанция о доходах или выплаты считаются начисляющимися изо дня в день, если срок их платежа не является периодическим или не имеет срока платежа. Часть квитанции или выплаты, начисленная до даты смерти умершего или начала начисления процентов по доходу, распределяется на основную сумму, а остаток распределяется на доход.

(c) Статья дохода или обязательство подлежит оплате в день, когда плательщик должен произвести платеж. Если дата платежа не указана, срок платежа для целей данной главы отсутствует. Выплаты акционерам или другим собственникам от организации, к которой применяется Раздел 16350, считаются подлежащими выплате в дату, установленную организацией для определения того, кто имеет право на получение распределения, или, если дата не установлена, в дату объявления о распределении . Срок платежа является периодическим для поступлений или выплат, которые должны выплачиваться через регулярные промежутки времени в соответствии с договором аренды или обязательством по выплате процентов, или если организация обычно производит распределения через регулярные промежутки времени.

16347 . (a) Для целей данного раздела «нераспределенный доход» означает чистый доход, полученный до даты окончания выплаты процентов по доходу. Термин не включает статью доходов или расходов, которая должна быть начислена или начислена, или чистую прибыль, которая была добавлена ​​или должна быть добавлена ​​к основной сумме траста. (b) За исключением случаев, предусмотренных в подразделе (c), в дату окончания обязательных процентов по доходам доверительный управляющий должен произвести выплаты обязательному получателю дохода, который переживет эту дату, или в имуществу умершего получателя обязательного дохода, смерть которого вызывает процент до конца, доля бенефициара в нераспределенном доходе, которая не отчуждается в рамках траста.

(c) Если непосредственно перед тем, как доходный процент заканчивается, бенефициар по подразделу (b) имеет безоговорочные полномочия отозвать более 5 процентов траста, нераспределенный доход от части траста, который может быть отозван, должен быть добавлен к главный.

(d) Когда обязательство доверительного управляющего по выплате фиксированной ренты или фиксированной части стоимости активов траста прекращается, доверительный управляющий должен пропорционально распределить окончательный платеж.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 5.1. Распределение расписок во время управления доверительным фондом: поступления от организаций

Разделы 16350-16352:

16350 . (a) Для целей этого раздела «юридическое лицо» означает корпорацию, товарищество, компанию с ограниченной ответственностью, регулируемую инвестиционную компанию, инвестиционный фонд недвижимости, общий трастовый фонд или любую другую организацию, в которой доверительный управляющий имеет долю, отличную от имущество траста или наследника, к которому применяется Раздел 16351, бизнес или деятельность, к которым применяется Раздел 16352, или ценная бумага, обеспеченная активами, к которой применяется Раздел 16367.(b) Если иное не предусмотрено в этом разделе, доверительный управляющий должен распределять на доход деньги, полученные от организации.

(c) Доверительный управляющий должен распределить между принципалом следующие поступления от организации:

(1) Иная собственность, кроме денег.

(2) Деньги, полученные в результате одного распределения или ряда связанных распределений в обмен на часть или всю долю траста в предприятии.

(3) Деньги, полученные при полной или частичной ликвидации предприятия.

(4) Деньги, полученные от юридического лица, которое является регулируемой инвестиционной компанией или инвестиционным трастом в сфере недвижимости, если распределенные деньги являются дивидендами от прироста капитала для целей федерального подоходного налога.

(d) Для целей пункта (3) подразделения (c):

(1) Деньги получены при частичной ликвидации (A) в той степени, в которой предприятие, в момент или почти в момент распределения, указывает, что это распределение в частичной ликвидации, или (B) если общая сумма денег и Имущество, полученное всеми владельцами в совокупности при распределении или серии связанных распределений, превышает 20 процентов валовых активов предприятия, как показано в годовой финансовой отчетности предприятия, непосредственно предшествующей первоначальному получению. Если эта квитанция распределена между 2 декабря 2004 г. и датой вступления в силу акта, дополняющего это предложение, доверительный управляющий не несет ответственности за отнесение квитанции к доходу, если сумма, полученная доверительным управляющим, рассматривается вместе с суммой, полученной все владельцы в совокупности превышают 20 процентов валовых активов предприятия, но сумма, полученная доверительным управляющим, не превышает 20 процентов валовых активов предприятия.

(2) Деньги не получены при частичной ликвидации и не могут быть приняты во внимание согласно пункту (B) параграфа (1) в той мере, в какой они не превышают сумму подоходного налога, который требуется доверительному управляющему или бенефициару. для выплаты налогооблагаемого дохода организации, распределяющей деньги.

(e) Доверительный управляющий может полагаться на заявление, сделанное организацией об источнике или характере распределения, если заявление сделано во время или почти во время распределения советом директоров организации или другим лицом или группой лиц, уполномоченных на осуществлять полномочия по выплате денег или передаче собственности, сопоставимые с полномочиями совета директоров корпорации.

16351 . Доверительный управляющий должен отнести к доходу сумму, полученную в качестве распределения дохода от траста или наследственного имущества (кроме доли в инвестиционной организации), в которой траст имеет долю, отличную от купленной доли, и должен выделить основной суммы сумма, полученная в качестве распределения основной суммы от траста или имущества.

16352 . (a) Если доверительный управляющий, который ведет коммерческую или иную деятельность, определяет, что в интересах всех бенефициаров вести отдельный учет бизнеса или другой деятельности вместо того, чтобы учитывать ее как часть общих бухгалтерских записей траста, доверительный управляющий может вести отдельные бухгалтерские записи для своих операций, независимо от того, отделены ли его активы от других трастовых активов.

(b) Доверительный управляющий, который ведет отдельный учет бизнеса или другой деятельности, может определять степень, в которой его чистые денежные поступления должны быть сохранены для оборотного капитала, приобретения или замены основных средств и других своих разумно предсказуемых потребностей, а также степень оставшиеся чистые денежные поступления учитываются как основная сумма или доход в общих бухгалтерских записях траста. Если доверительный управляющий продает активы бизнеса или другой деятельности, отличной от обычной коммерческой или иной деятельности, доверительный управляющий должен учитывать полученную чистую сумму в качестве основной суммы в общих бухгалтерских записях траста в той мере, в какой доверительный управляющий определяет, что полученная сумма больше не требуется для ведения бизнеса или другой деятельности.

(c) Предприятия и другие виды деятельности, для которых доверительный управляющий может вести отдельные бухгалтерские записи, включают следующее:

(1) Розничная торговля, производство, услуги и другие традиционные виды деятельности.

(2) Сельское хозяйство.

(3) Разведение и продажа домашнего скота и других животных.

(4) Управление арендуемой недвижимостью.

(5) Добыча полезных ископаемых и других природных ресурсов.

(6) Лесозаготовки.

(7) Деятельность, к которой применяется Раздел 16366.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 5.

2. Распределение квитанций во время управления доверительным фондом: квитанции не распределяются нормально

Разделы 16355-16358:

16355 .Доверительный управляющий выделяет доверителю:

(a) В той мере, в какой это не относится к доходу в соответствии с настоящей главой, активы, полученные от передающей стороны в течение жизни передающей, имущество умершего, траст с прекращающейся процентной ставкой или плательщиком по договору, в котором траст или его доверительный управляющий именуются в качестве получатель.

(b) При условии соблюдения любых правил, противоречащих данной статье и статьям 5.1 (начиная с Раздела 16350) и 5.3 (начиная с Раздела 16360), деньги или иное имущество, полученные от продажи, обмена, ликвидации или изменения формы основной актив, в том числе реализованная прибыль.

(c) Суммы, полученные от третьих сторон для возмещения трасту из-за выплат, описанных в параграфе (7) подраздела (а) Раздела 16371, или по другим причинам, в той степени, в которой они не основаны на потере дохода.

(d) Доходы от собственности, полученные от именитого домена, но отдельная компенсация, выплаченная за потерю дохода в отношении отчетного периода, в течение которого получатель текущего дохода имел обязательные проценты по доходу, является доходом.

(e) Чистый доход, полученный в отчетном периоде, в течение которого нет бенефициара, которому доверительный управляющий может или должен распределять доход.

(f) Прочие поступления, относящиеся к принципалу, как предусмотрено в Статье 5.3 (начиная с Раздела 16360).

16356 . Если доверительный управляющий не учитывает поступления от сдачи в аренду недвижимости в соответствии с Разделом 16352, доверительный управляющий должен отнести к доходу сумму, полученную в качестве аренды недвижимого или личного имущества, включая сумму, полученную за отмену или продление аренды. Сумма, полученная в качестве возвращаемого депозита, включая гарантийный депозит или депозит, который будет использоваться в качестве арендной платы на будущие периоды, добавляется к основной сумме и удерживается в соответствии с условиями аренды и не может быть распределена между бенефициаром. до тех пор, пока договорные обязательства доверительного управляющего не будут выполнены в отношении этой суммы.

16357 . (a) Сумма, полученная в качестве процентов, независимо от того, определяется ли она по фиксированной, переменной или плавающей ставке, по обязательству по выплате денег доверительному управляющему, включая сумму, полученную в качестве возмещения за предоплату основной суммы, должна относиться к доходу без какого-либо резерва на амортизация премии.

(b) Сумма, полученная от продажи, погашения или иного распоряжения обязательством по выплате денег доверительному управляющему более чем через один год после его покупки или приобретения доверительным управляющим, включая обязательство, покупная цена которого или его стоимость, когда он приобретается иным образом, меньше его стоимости на момент погашения, распределяется на основную сумму.Если обязательство наступает в течение одного года после его покупки или приобретения доверительным управляющим, сумма, полученная сверх его покупной цены или его стоимости при приобретении иным образом, должна быть отнесена на доход.

(c) Этот раздел не применяется к обязательству, к которому применяется Раздел 16361, 16362, 16363, 16364, 16366 или 16367.

16358 . (a) За исключением случаев, предусмотренных в подразделе (b), доверительный управляющий должен выделить принципалу выручку от полиса страхования жизни или другого контракта, в котором траст или его доверительный управляющий указан в качестве бенефициара, включая контракт, который страхует траст или его Доверительный управляющий от потери в связи с повреждением, уничтожением или потерей права собственности на активы траста.Доверительный управляющий должен распределять дивиденды по страховому полису на доход, если премии по полису выплачиваются из дохода, и на основную сумму, если премии выплачиваются из принципала.

(b) Доверительный управляющий должен распределять доход по контракту, который страхует доверительного управляющего от потери помещения или другого использования получателем дохода, потери дохода или, в соответствии с Разделом 16352, потери прибыли от бизнеса.

(c) Этот раздел не применяется к контракту, к которому применяется Раздел 16361.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 5.3. Распределение квитанций при администрировании траста: обычно распределяемые квитанции

Разделы 16360-16367:

16360 . (a) Если доверительный управляющий определяет, что распределение между основной суммой и доходом, требуемое Разделами 16361, 16362, 16363, 16364 или 16367, является несущественным, доверительный управляющий может распределить всю сумму на основную сумму, за исключением одного из обстоятельств, описанных в подразделе (b) Раздела 16336 применяется к распределению.Это право может быть реализовано доверительным управляющим при обстоятельствах, описанных в подразделе (c) Раздела 16336, и может быть освобождено по причинам и в порядке, указанном в подразделах (d) и (e) Раздела 16336.

(b) Распределение считается несущественным в любом из следующих случаев:

(1) Если сумма распределения увеличит или уменьшит чистую прибыль в отчетном периоде, как это было определено до распределения, менее чем на 10 процентов.

(2) Если стоимость актива, по которому будет производиться расписка, составляет менее 10 процентов от общей стоимости активов траста на начало отчетного периода.

(c) Ничто в этом разделе не налагает на доверительного управляющего обязанность производить распределение согласно этому разделу, и доверительный управляющий не несет ответственности за невыполнение распределения согласно этому разделу.

16361 . (а) Для целей данного раздела «платеж» означает любое из следующего:

(1) Платеж, который доверительный управляющий может получить в течение фиксированного количества лет или в течение жизни физического лица за оказанные услуги или имущество, переданное плательщику в обмен на будущие платежи.

(2) Платеж, который доверительный управляющий может получить в соответствии с договорным, кастодиальным или трастовым соглашением с льготным подоходным налогом, включая, помимо прочего, частный или коммерческий аннуитет, пенсионный план или план распределения прибыли, индивидуальный пенсионный счет , Roth IRA или любое подобное соглашение, независимо от того, производится ли платеж от «организации», как это определено в Разделе 16350.

(b) В той степени, в которой плательщик характеризует платеж как проценты или дивиденды или как платеж, произведенный вместо процентов или дивидендов, доверительный управляющий должен распределять его на доход.Доверительный управляющий должен распределять на основную сумму остаток платежа и любой другой платеж, полученный в том же отчетном периоде, который не характеризуется как проценты, дивиденды или эквивалентные платежи.

(c) Если никакая часть платежа не охарактеризована как проценты, дивиденды или эквивалентный платеж, доверительный управляющий должен распределить платеж следующим образом:

(1) Если платеж получен с индивидуального счета, доверительный управляющий должен распределять платеж на доход в той степени, в которой этот платеж в сочетании со всеми другими платежами, полученными с индивидуального счета в течение того же отчетного периода, которые могут быть переданы «кумулятивная полученная сумма» не превышает 4 процентов от стоимости счета, которая может именоваться «суммой распределения дохода».»В той степени, в которой любая часть платежа приводит к превышению совокупной полученной суммы над суммой распределения дохода, эта часть вместе со всеми дополнительными суммами, полученными с индивидуального счета в течение этого отчетного периода, распределяется на основную сумму.

(a) Используемый в этом разделе термин «индивидуальный счет» означает план индивидуального счета, как это определено в Законе о гарантированном пенсионном доходе сотрудников 1974 г. (29 USC 1001 et seq.), С поправками, которые время от времени вносятся, и другой план, учетная запись или договоренность, условия которых позволяют доверительному управляющему определить справедливую рыночную стоимость доли участника или владельца в них.

(b) Используемый в данном разделе термин «стоимость счета» означает справедливую рыночную стоимость индивидуального счета на последнюю из последних дней предыдущего отчетного периода траста и дату, когда право на получение платежей от индивидуальный счет впервые стал объектом доверия.

(c) Если отчетный период составляет менее 365 дней, сумма распределения дохода пропорционально распределяется на ежедневной основе.

(2) Если платеж получен из плана, счета или другого механизма, который не является индивидуальным счетом, доверительный управляющий должен распределить платеж следующим образом:

(a) Если требуется, чтобы платеж полностью или частично был произведен доверительному управляющему, доверительный управляющий должен отнести на доход 10 процентов той части, которая должна быть произведена в течение отчетного периода, а остаток — на счет принципала.

(b) Если не требуется, чтобы часть платежа была произведена доверительному управляющему или полученный платеж представляет собой всю сумму, на которую доверительный управляющий имеет право, доверительный управляющий должен распределить весь платеж принципалу.

(c) Платеж не является «обязательным» в той степени, в которой он произведен, потому что доверительный управляющий осуществляет право на отзыв.

(d) Если для получения супружеского вычета по налогу на наследство для траста доверительный управляющий должен направить на доход больше платежа, чем предусмотрено в этом разделе, доверительный управляющий должен отнести на доход дополнительную сумму, необходимую для получения супружеского вычета.

16362 . (а) В этом разделе «ликвидируемый актив» означает актив, стоимость которого уменьшится или прекратится, поскольку ожидается, что актив будет приносить поступления в течение ограниченного периода времени. Этот термин включает право аренды, патент, авторское право, право на получение лицензионных отчислений и право на получение платежей по соглашению, которое не предусматривает выплату процентов на невыплаченный остаток. Термин не включает платеж, подпадающий под действие статьи 16361, ресурсы, подпадающие под действие статьи 16363, лесоматериалы, подпадающие под действие статьи 16364, деятельность, подпадающую под действие статьи 16366, актив, подпадающий под действие статьи 16367, или любой актив, для которого доверительный управляющий создает резерв для амортизации. в соответствии с разделом 16372.

(b) Доверительный управляющий должен относить к доходам 10 процентов поступлений от ликвидационного актива, а остаток — на основную сумму.

16363 . (a) В той степени, в которой доверительный управляющий учитывает поступления от долей участия в минеральных ресурсах, воде или других природных ресурсах в соответствии с настоящим разделом, доверительный управляющий распределяет их следующим образом: (1) В случае получения в качестве номинального бонуса, номинальной арендной платы за отсрочку или номинальной годовой арендной платы по договору аренды квитанция относится на доход.

(2) Если получено от платежа за производство, квитанция относится на доход, если и в той мере, в какой соглашение о создании платежа за производство предусматривает коэффициент для процентов или его эквивалент. Остаток распределяется на принципала.

(3) Если сумма, полученная в качестве роялти, платежа за закрытие скважины, платежа по принципу «бери или плати», бонуса или отсрочки аренды, превышает номинальную, 90 процентов распределяются на основную сумму, а остаток — на доход.

(4) Если сумма получена от рабочего интереса или любого другого интереса в минеральных или других природных ресурсах, не описанных в пунктах (1), (2) или (3), 90 процентов полученной чистой суммы должно быть распределено к основной сумме и остаток к доходу.

(b) Сумма, полученная в счет возобновляемой доли в воде, должна быть отнесена на доход. Если вода не возобновляемая, 90 процентов суммы распределяется на основную сумму, а остаток — на доход.

(c) Данная глава применяется независимо от того, добывали ли умерший или даритель минералы, воду или другие природные ресурсы до того, как интерес перешел в доверительное управление.

(d) Если траст владел долей в минералах, воде или других природных ресурсах на 1 января 2000 г., доверительный управляющий может в любое время распределять поступления от долей, как это предусмотрено в этой главе, или способом, разумно используемым доверительным управляющим. до этой даты.Поступления от долей в минералах, воде или других природных ресурсах, приобретенных после 1 января 2000 г., распределяются доверительным управляющим в соответствии с положениями настоящей главы. Если доля принадлежала трасту на 1 января 2000 г., доверительный управляющий, распределивший поступления от процентов в период с 1 января 2000 г. по 31 декабря 2006 г., как предусмотрено в настоящей главе, не обязан проверять это распределение и должен не несут ответственности, вытекающей из распределения. Ничто в этом разделе не предназначено для создания или подразумевает обязанности по распределению в порядке, используемом доверительным управляющим до 1 января 2000 года, и доверительный управляющий не несет ответственности за то, что он не рассматривает вопрос о том, производить ли такое распределение, или за решение не делать такое выделение.

16364 . (a) В той степени, в которой доверительный управляющий учитывает поступления от продажи древесины и сопутствующих товаров в соответствии с настоящим разделом, доверительный управляющий должен распределять чистые поступления следующим образом:

(1) На доход в той мере, в которой количество древесины, вырубленной с земли, не превышает темп роста древесины в течение отчетных периодов, в которых бенефициар имеет обязательный процент дохода.

(2) В основном в той мере, в которой количество древесины, вывозимой с земли, превышает скорость роста древесины или чистая выручка от продажи древесины на корню.

(3) До или между доходом и основной суммой, если чистые поступления получены от аренды лесной земли или от контракта на вырубку древесины с земли, принадлежащей трасту, путем определения количества древесины, вывезенной с земли по договору аренды или контракту и применяя правила параграфов (1) и (2).

(4) На главную в той степени, в которой авансовые платежи, бонусы и другие платежи не распределяются в соответствии с параграфами (1), (2) или (3).

(b) При определении чистой выручки, подлежащей распределению по подразделу (а), доверительный управляющий должен вычесть и передать принципалу разумную сумму на истощение.

(c) Эта глава применяется независимо от того, занимался ли наследник или передающая сторона заготовкой древесины из собственности до того, как она стала объектом доверительного управления.

(d) Если траст владел долей в лесных угодьях на 1 января 2000 г., доверительный управляющий может в любое время распределять чистую выручку от продажи древесины и сопутствующих товаров, как это предусмотрено в настоящей главе, или способом, разумно использованным доверительным управляющим до к той дате. Чистая выручка от доли в лесных землях, приобретенных после 1 января 2000 г., распределяется доверительным управляющим, как предусмотрено в этой главе.Если доля принадлежала трасту на 1 января 2000 г., доверительный управляющий, распределивший чистую выручку от процентов в период с 1 января 2000 г. по 31 декабря 2006 г., как предусмотрено в этой главе, не обязан пересматривать это распределение и не несет ответственности, вытекающей из распределения. Ничто в этом разделе не предназначено для создания или подразумевает обязанности по распределению в порядке, используемом доверительным управляющим до 1 января 2000 года, и доверительный управляющий не несет ответственности за то, что он не рассматривает вопрос о том, производить ли такое распределение, или за решение не делать такое выделение.

16365. (a) Если супружеский вычет разрешен для всего или части траста, активы которого в основном состоят из собственности, которая не обеспечивает супругу достаточного дохода или использования активов траста, и если суммы, которые перевод доверительного управляющего от принципала к доходу в соответствии с разделом 16336 и распределяет его супругу от принципала в соответствии с условиями доверительного управления, недостаточны для обеспечения супруга бенефициарного удовольствия, необходимого для получения супружеского вычета, супруг может потребовать от доверительного управляющего сделать собственность продуктивной дохода или преобразовать его в производственную собственность, или воспользоваться полномочиями согласно подразделу (а) Раздела 16336 в разумные сроки.Доверительный управляющий может решить, какое действие или комбинацию действий предпринять.

(b) В случаях, не регулируемых подразделом (а), выручка от продажи или иного отчуждения трастового актива является основной суммой независимо от суммы дохода, получаемого этим активом в течение любого отчетного периода.

16366 . (a) В этом разделе «производный инструмент» означает контракт или финансовый инструмент или комбинацию контрактов и финансовых инструментов, которые дают трасту право или обязательство участвовать в некоторых или всех изменениях цены материального или нематериального актива или группы. активов, или изменения курса, индекса цен или ставок, или другого рыночного показателя для актива или группы активов.

(b) В той степени, в которой доверительный управляющий не учитывает в соответствии с Разделом 16352 операции с производными финансовыми инструментами, доверительный управляющий должен распределять по основной сумме поступления и выплаты, произведенные в связи с этими операциями.

(c) Если доверительный управляющий предоставляет опцион на покупку собственности у траста, независимо от того, владеет ли траст собственностью на момент предоставления опциона, предоставляет опцион, который позволяет другому лицу продавать собственность трасту, или приобретает опцион на купить собственность для траста или опцион на продажу актива, принадлежащего трасту, и доверительный управляющий или другой владелец актива должен передать актив, если опцион исполнен, сумма, полученная за предоставление опциона, должна быть распределена между принципалом .Сумма, уплаченная за приобретение опциона, выплачивается из принципала. Прибыль или убыток, реализованные при исполнении опциона, включая опцион, предоставленный учредителю траста на оказанные услуги, распределяются на принципала.

16367 . (a) В этом разделе «ценная бумага, обеспеченная активами» означает актив, стоимость которого основана на праве, которое он дает владельцу на получение распределения от доходов от финансовых активов, которые обеспечивают обеспечение для обеспечения. Этот термин включает в себя актив, который дает владельцу право получать от залоговых финансовых активов только проценты или другой текущий доход или только поступления, кроме процентов или текущего дохода.Термин не включает актив, к которому применяется Раздел 16350 или 16361.

(b) Если траст получает платеж в виде процентов или другого текущего дохода и из других поступлений от залоговых финансовых активов, доверительный управляющий должен отнести на доход часть платежа, которую плательщик определяет как полученную от процентов или другого текущего дохода и распределяет остаток платежа на счет принципала.

(c) Если траст получает один или несколько платежей в обмен на всю долю траста в обеспеченной активами ценной бумаге в течение одного отчетного периода, доверительный управляющий должен распределить платежи в счет основной суммы.Если платеж является одним из серии платежей, которые приведут к ликвидации доли траста в ценной бумаге в течение более чем одного отчетного периода, доверительный управляющий должен выделить 10 процентов платежа на доход, а остаток — на основную сумму.

Вернуться к началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Статья 6. Распределение выплат во время администрирования траста

Разделы 16370-16375:

16370 . Доверительный управляющий должен производить следующие выплаты из дохода в той мере, в какой они не являются выплатами, к которым применяется параграф (2) или (3) подразделения (c) Раздела 16340:

(a) Если иное не предписано судом, половина обычного вознаграждения доверительного управляющего и любого лица, оказывающего инвестиционные консультационные или кастодиальные услуги доверительному управляющему.

(b) Если иное не предписано судом, половина всех расходов на бухгалтерский учет, судебное разбирательство или другие вопросы, которые связаны как с доходом, так и с остальными интересами.

(c) Все прочие обычные расходы, понесенные в связи с администрированием, управлением или сохранением трастовой собственности и распределением доходов, включая проценты, обычный ремонт, регулярно повторяющиеся налоги, начисляемые на основную сумму, и судебные или другие расходы. Дело, которое касается в первую очередь процентов дохода.

(d) Все периодические премии по страхованию, покрывающие потерю основного актива или потерю дохода от использования актива.

16371 . (a) Доверительный управляющий должен производить следующие выплаты от принципала:

(1) Если иное не предписано судом, оставшаяся половина выплат, описанных в подразделах (a) и (b) Раздела 16370.

(2) Если иное не предписано судом, вся компенсация доверительного управляющего, рассчитанная на основе основной суммы, как плата за принятие, распределение или прекращение действия договора, а также выплаты, произведенные для подготовки собственности к продаже.

(3) Платежи по основной сумме доверительного долга.

(4) Расходы на судебное разбирательство, касающееся в первую очередь принципала, включая разбирательство по толкованию траста или защите траста или его собственности.

(5) Взносы, уплачиваемые по полису страхования, не описанному в подразделе (d) Раздела 16370, владельцем и бенефициаром которого является траст.

(6) Налоги на наследство, наследство и другие налоги на передачу прав, включая штрафы, распределенные трасту.

(7) Выплаты, связанные с вопросами окружающей среды, включая рекультивацию, оценку состояния окружающей среды, устранение и устранение загрязнения окружающей среды, мониторинг восстановительных мероприятий и выброса веществ, предотвращение будущих выбросов веществ, сбор сумм с лиц, несущих или потенциально несущих ответственность за расходы на эти действия, штрафы, наложенные в соответствии с экологическими законами или постановлениями, и другие платежи, произведенные в соответствии с этими законами или постановлениями, требования статутного или общего права третьими сторонами, а также защита требований, основанных на экологических вопросах.

(b) Если основной актив обременен обязательством, которое требует, чтобы доход от этого актива выплачивался непосредственно кредитору, доверительный управляющий переводит из основной суммы в доход сумму, равную доходу, выплачиваемому кредитору за счет уменьшения основной суммы баланс обязательства.

16372 . (a) Для целей этого раздела «амортизация» означает уменьшение стоимости из-за износа, разрушения, разрушения, коррозии или постепенного устаревания основных средств, срок полезного использования которых превышает один год.

(b) Доверительный управляющий может переводить из дохода в основной капитал разумную сумму чистых денежных поступлений от основного актива, который подлежит амортизации, в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, но не может переводить какую-либо сумму для амортизации в соответствии с настоящим разделом в любом из следующие обстоятельства:

(1) Что касается части недвижимого имущества, используемого или доступного для использования бенефициаром в качестве места жительства, или материальной личной собственности, находящейся или предоставленной для личного использования или для удовольствия бенефициара.

(2) Во время управления имуществом умершего.

(3) Если доверительный управляющий ведет бухгалтерский учет в соответствии с Разделом 16352 для бизнеса или деятельности, в которой используется актив.

(c) Сумма, переведенная из дохода в основную сумму, не обязательно должна храниться как отдельный фонд.

16373 . (a) Если доверительный управляющий производит или ожидает выплатить основную сумму, описанную в этом разделе, доверительный управляющий может перевести соответствующую сумму из дохода в основную сумму за один или несколько отчетных периодов для возмещения основной суммы или для обеспечения резерва для будущих выплат основной суммы.

(b) Основные выплаты, к которым применяется подраздел (a), включают следующее, но только в той степени, в которой доверительный управляющий не получал и не ожидает возмещения от третьей стороны:

(1) Сумма, относящаяся к доходу, но выплачиваемая из основной суммы долга, поскольку она необычно велика, включая внеплановый ремонт.

(2) Улучшение капитала основного актива, будь то в форме изменений существующего актива или строительства нового актива, включая специальные оценки.

(3) Выплаты, произведенные для подготовки собственности к сдаче в аренду, включая надбавки арендаторам, улучшения арендованного имущества и комиссионные брокера.

(4) Периодические платежи по обязательству, обеспеченному основным активом, в той мере, в которой сумма, переведенная из дохода в основную сумму для амортизации, меньше периодических платежей.

(5) Выплаты, описанные в пункте (7) подраздела (а) Раздела 16371.

(c) Если актив, право собственности на который приводит к выплатам, становится предметом последующих процентов по доходу после окончания выплаты процентов по доходу, доверительный управляющий может продолжить перевод сумм из дохода в основную сумму, как это предусмотрено в подразделе (a).

16374 . (a) Налог, который должен уплачиваться доверительным управляющим на основании поступлений, отнесенных к доходу, уплачивается с дохода.

(b) Налог, который должен уплачиваться доверительным управляющим на основании поступлений, отнесенных на счет принципала, должен уплачиваться из принципала, даже если этот налог называется подоходным налогом налоговым органом.

(c) Налог, подлежащий уплате доверительным управляющим с доли траста в налогооблагаемой прибыли предприятия, уплачивается пропорционально следующим образом:

(1) Из дохода в той степени, в которой поступления от предприятия относятся на доход.

(2) От принципала в той степени, в которой применяются оба следующих условия:

(a) Поступления от организации распределяются между принципалом.

(b) Доля траста в налогооблагаемой прибыли предприятия превышает общие поступления, описанные в пункте (1) и подпункте (A).

(d) Для целей данного раздела поступления, отнесенные на основную сумму или доход, должны быть уменьшены на сумму, распределяемую бенефициару от основной суммы или дохода, на который траст получает вычет при расчете налога.

16374,5 . Если иное не предусмотрено регулирующим документом, определенным доверительным управляющим или постановлением суда, выплаты бенефициарам считаются выплаченными в следующем порядке из следующих источников:

(a) Из чистого налогооблагаемого дохода, кроме прироста капитала.

(b) Из чистой реализованной краткосрочной прироста капитала.

(c) Из чистой реализованной долгосрочной капитализированной прибыли.

(d) От не облагаемых налогом и других доходов.

(e) От доверителя.

16375 . (a) Доверительный управляющий может вносить корректировки между основной суммой и доходом, чтобы компенсировать смещение экономических интересов или налоговых льгот между получателями дохода и остальными бенефициарами, возникающее в результате любого из следующего:

(1) Выборы и решения, отличные от описанных в подразделе (b), которые время от времени принимает фидуциар по налоговым вопросам.

(2) Подоходный налог или любой другой налог, который облагается доверительным управляющим или бенефициаром в результате операции, включающей или распределения из наследственного имущества или траста.

(3) Право собственности наследником или трастом на долю в предприятии, налогооблагаемый доход которого, независимо от того, распределяется он или нет, включается в налогооблагаемый доход наследственного имущества, траста или бенефициара.

(b) Если сумма вычета по налогу на наследство в браке или вычету из благотворительных взносов уменьшена из-за того, что фидуциар вычитает сумму, уплаченную из основной суммы, для целей налога на прибыль, вместо ее вычета для целей налога на наследство, и в результате налоги на наследство уплачиваются из основной суммы увеличиваются и подоходные налоги, уплачиваемые наследственным имуществом, трастом или бенефициаром, уменьшаются, каждое имущество, траст или бенефициар, получающие выгоду от уменьшения подоходного налога, возмещают основную сумму, с которой уплачивается увеличение налога на наследство.Общая сумма возмещения должна равняться увеличению налога на наследство в той степени, в которой основная сумма, использованная для выплаты увеличения, могла бы иметь право на супружеский вычет или вычет на благотворительный взнос, если бы не выплата. Пропорциональная доля возмещения для каждого имущества, траста или бенефициара, налог на прибыль которых снижается, должна быть такой же, как его пропорциональная доля в общем снижении налога на прибыль. Имущество или траст должны возмещать основную сумму из дохода.

К началу

Национальный UPIA (с комментариями)

Закон о единой основной сумме и доходах

Оповещение для клиентов MSK

2000

Уполномоченные по единому закону летом 1997 года утвердили пересмотренный Закон о единой основной сумме и доходах, и в настоящее время этот закон находится на разных стадиях процесса принятия в разных штатах.В настоящее время он принят в Арканзасе, Калифорнии, Коннектикуте, Айове, Северной Дакоте, Оклахоме, Вирджинии и Западной Вирджинии1. Поскольку основной акт и закон о доходах каждого штата содержат правила бухгалтерского учета траста для определения чистого дохода траста, распространение Принятие нового Единообразного закона особенно важно для администрирования трастов, осуществляющих распределение на основе дохода, включая паевые инвестиционные фонды с чистым доходом. Во многих штатах, где был принят Закон, новые правила применяются к уже существующим трастам.


Чистый доход паевых инвестиционных фондов

Благотворительный остаток unitrust с ограничением чистой прибыли исторически был одним из самых популярных инструментов, используемых планировщиками благотворительных подарков, если не самым популярным. Хотя эта популярность в некоторой степени была опередена с момента выпуска Налоговой службой в декабре 1998 г. окончательных положений в соответствии с разделом 664 Налогового кодекса «обратным» унитрестом — трастом, который начинает свою жизнь как сеть. доход, а позже снимает ограничение дохода, чтобы стать стандартным унитрастом — важно помнить, что даже обратные унитрусты имеют ограничение на чистую прибыль по крайней мере на часть своего срока.Есть все основания полагать, что благотворительные остатки юнит-трастов с ограничениями по чистой прибыли будут по-прежнему широко использоваться планировщиками, поскольку ограничение чистой прибыли — будь то обратное юнит-доверие или юнит-траст, которое сохранит свое ограничение чистой прибыли в течение весь его срок — обычно служит важной цели планирования. Без этого доверительный управляющий паевого фонда, финансируемого за счет неликвидного актива, сталкивается с давлением необходимости продать актив или иным образом получить ликвидность в трасте, чтобы произвести необходимые распределения.Ограничение позволяет ограничить распределение меньшим из фиксированных процентов от стоимости активов траста, определяемой ежегодно (сумма unitrust), или чистой прибылью траста. Если траст не получает дохода, доверительный управляющий не будет вынужден предпринимать действия, которые могут нанести ущерб бенефициару траста, чтобы произвести запланированное распределение суммы паевого доверия2

Для доверительного управляющего — и для тех, кто планирует и составляет проекты этих трастов, — критически важно понимать, каков для этой цели чистый доход траста.Доход для этой цели не является налогооблагаемым доходом, используемым в других частях Налогового кодекса для расчета дохода, подлежащего налогообложению, и не является доходом от финансового учета, определяемым в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета и используемым предприятиями для определения своего финансового состояния в едином формате . Вместо этого, раздел 643 (b) Кодекса предусматривает, что доход для этой цели определяется в соответствии с условиями регулирующего документа (здесь соглашение или декларация об учреждении траста) и применимым местным законодательством.В большинстве штатов источником этого «местного закона» является основной закон и закон о доходах, действующий в этом штате.

Единый закон о основной сумме и доходах

В общих чертах акт о основной сумме и доходах — это набор правил бухгалтерского учета, которые должны использоваться доверительными управляющими и другими фидуциарами, такими как исполнители наследства, при распределении поступлений и расходов от наследственного имущества или траста между счетами основной суммы и доходов организации. Этот учет определяет сумму, подлежащую распределению между получателем дохода, когда право этого получателя на получение выплат основано на доходе от наследственного имущества или траста.Распределение квитанции на счет доходов увеличит сумму, подлежащую распределению получателю дохода, но если она распределяется на основной счет, этого не произойдет. И наоборот, пропорциональное распределение статьи расходов по счету доходов приведет к уменьшению распределения получателю дохода, в то время как пропорциональное распределение этой статьи по счету основной суммы — нет3.

Основное законодательство и законы о доходах большинства штатов характеризуют эти правила как правила по умолчанию, которые будут применяться, если и в той мере, в какой они не будут отменены в регулирующем документе.Эта функция дает составителю уникальную возможность записывать правила в завещание или траст для определения доходов от фидуциарного учета способом, наиболее подходящим для этой организации и требований ее бенефициаров.4

Единый закон о основной сумме и доходе — один из большого количества единообразных законов, предложенных Комиссией по единообразному праву с целью сделать законы различных штатов более последовательными. Две предыдущие версии Закона о единой основной сумме и доходе были предложены Комиссией в 1931 и 1962 годах и были приняты в сорок одном штате.Версия 1997 года обновляет и значительно изменяет Закон 1962 года.

Передача полномочий доверительному управляющему

Наиболее важное изменение, внесенное новым Законом, — это полномочия, предоставленные доверительным управляющим, чтобы «… регулировать между основной суммой и доходом в той степени, в какой доверительный управляющий считает необходимым, если доверительный управляющий инвестирует и управляет активами траста как осмотрительный инвестор …» 5 Цель этого положения — позволить доверительным управляющим инвестировать с получением общей прибыли, часть которой может быть получена за счет прироста стоимости активов траста, а не традиционных статей дохода, таких как проценты и дивиденды.Это положение является существенным отходом от версии Единообразного закона 1962 года, поскольку впервые доверительному управляющему разрешено выделять основную сумму доверительного управления получателю дохода (или перераспределять часть дохода доверительного фонда на основную сумму), даже если положения не предусмотрены. существует в трастовом документе, позволяющем доверенному лицу сделать это. На практике это означает, что доверительный управляющий может отнести к доходу чистой прибыли единого доверительного фонда всю или часть реализованного прироста капитала, даже если прирост капитала распределяется на основную сумму в соответствии с обычными правилами, если доверительный управляющий определяет, что распределение необходимо для баланса интересов бенефициаров в трасте.

Это положение Закона выросло из Закона о едином управлении институциональными фондами, который в 1972 году впервые ввел концепцию инвестирования для получения общей прибыли, а не просто для получения текущего дохода, в случае институциональных пожертвований, и Закона о едином разумном инвесторе. в 1995 году, который применяет современную теорию портфеля к частным трастам. Взятые вместе, это развитие единообразного законодательства признает важность для всех бенефициаров — дохода и остатка — инвестирования доверительного управляющего для получения общей прибыли, и в то же время, что традиционные концепции «основной суммы» и «дохода» могут не учитывать общую возвратите инвестирование таким образом, чтобы он был справедливым для всех бенефициаров.

Однако возможность перераспределения не безгранична. Закон требует выполнения трех условий, прежде чем доверительный управляющий сможет осуществить свои полномочия по корректировке. Первое условие — доверительный управляющий должен инвестировать и управлять активами траста как осмотрительный инвестор. Это требование будет соблюдено, если траст регулируется законодательством штата, в котором был принят Единый закон о разумном инвесторе, суды приняли правило разумного инвестора или этого требуют условия траста.

Второе условие заключается в том, что трастовый документ по своим условиям основывает распределения на «доходе».Это требование выполняется не только трастами, которые требуют распределения всего дохода, но и трастами, которые позволяют доверительному управляющему по своему усмотрению распределять часть или весь доход, добавляя к основной сумме любой нераспределенный доход. Этому условию также отвечает благотворительный остаток юнит-траста с ограничением чистого дохода, поскольку распределение ограничивается меньшим из доверительных доходов или суммой паевого доверия.

Третье условие, которое должно быть выполнено для того, чтобы доверительный управляющий мог воспользоваться правом перераспределения, подчеркивает важность обеспечения баланса интересов всех бенефициаров траста.Доверительный управляющий должен сначала определить из трастового документа, намеревался ли доверитель отдать предпочтение доходу или оставшемуся бенефициару при инвестировании и управлении активами траста. В той мере, в какой документ не требует и не допускает пристрастия в пользу любого класса бенефициаров, доверительный управляющий должен управлять трастом беспристрастно, исходя из того, что справедливо по отношению ко всем бенефициарам.6 В случае благотворительного траста остатка, который обычно не требовать или разрешать пристрастность доверительного управляющего в пользу доходов или остальных бенефициаров траста, доверительный управляющий должен определить, что необходимая беспристрастность не может быть достигнута путем применения «дефолтных» характеристик основной суммы и дохода без использования полномочий по перераспределению доходов и выплаты между основной суммой и доходом.

Закон перечисляет ситуации, в которых доверительному управляющему запрещается или ограничивается осуществление полномочий. Существенное ограничение, которое в некоторых ситуациях может стать ловушкой для неосторожных, запрещает доверительному управляющему осуществлять перераспределение полномочий, если доверительный управляющий является бенефициаром траста. Это ограничение предотвратит перераспределение не только в тех случаях, когда доверительный управляющий является лицом, предоставляющим право и получателем дохода от траста (а существуют тысячи таких трастов), но также и в тех случаях, когда доверительным управляющим является благотворительная организация, которая является оставшимся бенефициаром траста.Другими словами, если право на перераспределение не прописано в трасте, что редко встречается в существующих CRT, Закон наделяет полномочиями осуществлять полномочия только независимых попечителей. Для достижения преимуществ и гибкости, предоставляемых перераспределением полномочий, может потребоваться назначение специального доверительного управляющего для реализации полномочий или для изменения положений трастового документа, касающихся удаления и замены доверительных собственников. Составители новых паевых инвестиционных трастов с чистым доходом могут избежать этой проблемы, записав полномочия по перераспределению в положения о бухгалтерском учете трастового инструмента и прояснив, что полномочия могут осуществляться доверительным управляющим, даже если он также является бенефициаром траста.7

Налоговая служба осведомлена о полномочиях, предоставленных Единообразным законом и его предшественниками разработчикам, отклоняться от стандартных правил определения дохода траста, и уведомила нас, что не все такие отклонения будут соблюдаться. Положение о казначействе предусматривает:

«Положения о трастах, которые в корне отходят от концепций местного законодательства при определении того, что составляет доход, для этой цели не признаются. Например, если трастовый инструмент предписывает, что весь трастовый доход должен выплачиваться А, но определяет обычные дивиденды и процентов как совокупность, траст не будет считаться трастом, который в соответствии с его управляющим инструментом должен распределять весь свой доход… «8

Основная концепция, лежащая в основе права на перераспределение, состоит в том, что использование власти иногда необходимо для беспристрастного баланса интересов дохода и остального бенефициара. Предоставление полномочий бенефициару-доверительному управляющему посредством специального положения в трастовом документе не должно быть принципиальным отклонением от этой концепции, поскольку любой фидуциар — независимо от того, является ли этот фидуциар также бенефициаром — будет нести ту же обязанность . Таким образом, Служба не должна иметь оснований в соответствии с этим положением Правил игнорировать предоставление в трастовом инструменте права на перераспределение или осуществление этого права в отношении определенных статей трастовых поступлений или расходов.9

Конечно, бенефициар-попечитель всегда имеет неизбежный конфликт интересов между его обязанностью беспристрастности в качестве доверительного управляющего при управлении трастом и его собственной заинтересованностью в максимальном увеличении стоимости остатка или дохода в трасте. Закон ничего не делает для смягчения этого конфликта, равно как и положение в трастовом документе, предоставляющее доверительному бенефициару право перераспределения. Действительно, поскольку осуществление этого права напрямую влияет на то, сколько получит каждый класс бенефициаров, потенциальная ответственность бенефициара-доверительного управляющего перед другими классами бенефициаров фактически увеличивается за счет включения этого права на перераспределение в трастовый инструмент.Таким образом, бенефициар-доверительный управляющий будет подвергаться не только обычным предположениям других бенефициаров в отношении инвестиционных решений, но также и в отношении решений по доверительному учету, если доверительному управляющему будет предоставлено право перераспределять поступления и выплаты.

Важность способности распределять доход между доходом и основной суммой для паевых инвестиционных фондов с чистым доходом иллюстрируется ситуацией, когда единственные поступления за год связаны с реализацией прироста капитала. Если единственное устройство, доступное доверительному управляющему, — это «двухпозиционный переключатель» в трастовом инструменте, в котором говорится, что все приросты капитала должны распределяться на доход, то часть реализованной прибыли, характеризуемая как доход, может быть больше, чем необходимо для сбалансировать интересы доходов и остальных бенефициаров траста.Фактически, интересы оставшегося бенефициара явно пострадали, так как основной капитал траста не защищен от инфляции. Имея право распределять, желательно в документе, но, по крайней мере, теперь предоставленное (независимому доверительному управляющему) по закону, реализованный прирост капитала может быть распределен между доходом и основной суммой, чтобы обеспечить адекватный доход бенефициару, позволяя при этом рост основной суммы для защиты как доход, так и оставшиеся бенефициары от будущего снижения покупательной способности.

Правило о непроизводительной собственности

Закон 1962 года давал получателю дохода право получать часть выручки от продажи собственности, которая не приносила адекватного дохода в то время, когда она находилась во владении траста. Это так называемое правило непродуктивной собственности требовало от доверительного управляющего определить, какой разумный доход можно было получить от сопоставимой трастовой собственности в течение периода, когда данная собственность находилась во владении траста. В той степени, в которой траст получил прибыль от продажи этого актива, доверительный управляющий был обязан согласно правилу переквалифицировать в доход часть прибыли, которая в противном случае распределялась бы на основную сумму траста.Непродуктивная собственность использовалась попечителями паевых инвестиционных фондов с чистым доходом для распределения части реализованной прироста капитала на доход, даже без специального положения в трастовом документе, позволяющего доверительному управляющему делать это.

Пересмотренный Закон, предоставляя широкие полномочия по перераспределению поступлений и выплат доверительного управления между доходом и основной суммой, сделал ненужным правило о непродуктивном имуществе и отменяет его для трастов, отличных от трастов с вычетом супругов.10

Распределение паевых инвестиционных фондов

В дополнение к предоставлению доверительным управляющим беспрецедентных полномочий по перераспределению поступлений и выплат доверительного управления между доходами и основной суммой способом, отличным от правил фидуциарного учета «по умолчанию», которые в противном случае применялись бы, пересмотренный Закон о единой основной сумме и доходах предусматривает гораздо более подробные правила по умолчанию, чем его предшественники, с особыми правилами для более широкого круга предметов.

Закон проводит различие между различными типами распределения паевых инвестиционных фондов. Общее правило заключается в том, что распределения от любого типа предприятия, включая паевой инвестиционный фонд, являются доходом11. Из этого общего правила исключены долгосрочные распределения прироста капитала, которые являются основными. Но паевые инвестиционные фонды часто распределяют как долгосрочную, так и краткосрочную прибыль от прироста капитала, а краткосрочные дивиденды от прироста капитала остаются предметом общего правила — они распределяются на доход. Это важное изменение по сравнению с предыдущим единым законом, согласно которому все распределения прироста капитала являются основными.

Такой подход к распределению паевых инвестиционных фондов важен, так как использование этих инвестиционных инструментов попечителями CRT стало средством достижения диверсификации активов и недорогого профессионального управления активами. Чтобы поместить изменение в контекст, следует отметить два дополнительных момента. Во-первых, попечители нередко принимают решение реинвестировать дивиденды взаимного фонда в дополнительные акции паевого фонда. Согласно Закону, акции, приобретенные путем реинвестирования дивидендов, являются основной суммой, а не доходом, вне зависимости от того, являются ли они обыкновенными дивидендами или дивидендами от прироста капитала.Таким образом, во многих случаях вопрос о том, является ли распределение прироста капитала взаимных фондов долгосрочным или краткосрочным, не имеет большого практического значения. Во-вторых, доверительный управляющий по-прежнему несет фидуциарную обязанность сбалансировать интересы дохода и остальных бенефициаров траста. В той мере, в какой слишком большая часть поступлений от распределений паевых инвестиционных фондов будет отнесена к доходам из-за учета краткосрочного прироста капитала или слишком мала из-за реинвестирования этих распределений, доверительный управляющий все еще может, и действительно, Закон должен использовать описанные выше полномочия по распределению, чтобы сбалансировать интересы бенефициаров.

Облигации с нулевым купоном

В отличие от обычных облигаций, которые выпускаются по номинальной стоимости и периодически выплачивают проценты держателям, по облигациям с нулевым купоном проценты вообще не выплачиваются — они выпускаются с дисконтом от номинальной стоимости, и держатель реализует эквивалент процентов в виде накопленной облигации. скидка при продаже или погашении облигации и погашении по полной номинальной стоимости. Поскольку накопленный дисконт по облигациям является эквивалентом процентов инвестора, он рассматривается как процент для целей налогообложения прибыли.Это заставляет некоторых специалистов по планированию предположить, что накопленный дисконт по облигациям, когда он реализуется трастом, также рассматривается как доход для целей фидуциарного учета. Однако порядок дефолта в соответствии с Законом прямо противоположный — скидка на реализованные облигации рассматривается как основная сумма 12

Облигации с нулевым купоном были популярным инструментом определения времени получения дохода для NIMCRUT, с помощью которого отсроченный доход может быть начислен по предсказуемой ставке для будущего распределения при продаже или погашении облигаций. Чтобы предоставить доверительному управляющему гибкость для реализации этой инвестиционной стратегии, разработчику всегда рекомендуется включать конкретное положение в правила бухгалтерского учета трастового документа, в котором реализованный дисконт по облигациям распределяется по доходу.Это еще более актуально сейчас, когда Закон предусматривает противоположный результат по умолчанию.

Поступления от организаций

Закон содержит подробные правила по умолчанию для характеристики фидуциарного учета поступлений от юридических лиц. Для этой цели организация включает корпорацию, товарищество, компанию с ограниченной ответственностью, паевой инвестиционный фонд, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) и общий трастовый фонд. Общее правило достаточно простое: если не предусмотрено иное, деньги, полученные от организации, относятся на доход.13 Не следует сбрасывать со счетов полезность этого простого общего правила, поскольку результат в соответствии с законом о униформе 1962 года был неоднозначным. Однако дьявол, как говорится, кроется в деталях — или, в данном случае, в «ином условии».

Чтобы поместить обсуждение в контекст, рассмотрим единичное предприятие с чистой прибылью, имеющее долю в партнерстве. Предположим, что товарищество осуществляет разнообразную инвестиционную деятельность, принося проценты, дивиденды, краткосрочный прирост капитала и долгосрочный прирост капитала.Для целей налогового учета партнерство является просто каналом, с налоговыми характеристиками его дохода, передаваемого его партнерам, независимо от того, распределяется ли этот доход14. Если благотворительный остаток траста является партнером, доход партнерства — независимо от того, распределяется ли этот доход. распределенный или нет — заполняет соответствующий уровень в четырехуровневой системе для характеристики распределений CRT, при этом обычный доход поступает на уровень 1, прирост капитала — на уровень 2, а не облагаемый налогом доход — на уровень 3.15. Для целей фидуциарного учета два вопроса: считается ли траст получающим партнерский доход, который не распределяется, и как распределение должно быть распределено между доходом и основной суммой траста.Закон устраняет первую проблему, разъясняя, что для целей фидуциарного учета не существует принципа партнерства: траст будет учитывать доход партнерства только после получения распределения.

Когда дело доходит до характеристики распределений от партнерства по принципам фидуциарного учета, общее правило, согласно которому все распределения являются доходом, будет, по-видимому, функционировать в соответствии с положениями о распределении чистой прибыли unitrust с резервом пополнения.В течение тех лет, в течение которых партнерство не производит распределения, у unitrust не будет доходов от фидуциарного учета и, следовательно, он не будет производить распределения получателю дохода, а доверительный управляющий будет отслеживать счет дефицита — кумулятивную сумму, на которую упала сумма unitrust. превысил доход траста. Если в следующем году партнерство производит распределение в пользу унитарного фонда, это будет характеризоваться как доход фидуциарного учета по общему правилу. Таким образом, доверительный управляющий распределит всю сумму, полученную от товарищества, в пределах счета дефицита плюс сумму паевого доверительного управления за текущий год.Несмотря на то, что налоговые характеристики распределения были определены в предыдущие годы, за счет комбинации принципа кондуита для партнерского налогового учета и четырехуровневой системы для характеристики распределений CRT, требование производить распределения из единицы чистой прибыли с производством Резервное копирование фактически отсрочено за счет инвестиций траста в партнерство16

Закон, однако, содержит важные исключения из этого общего правила. Во-первых, партнерское распределение собственности, отличной от денег, передается принципалу согласно правилу по умолчанию.17 Это положение может создать возможности для планирования или другую ловушку для неосторожных. Предположим, например, что NIMCRUT со счетом дефицита 100 владеет долей в товариществе, которое собирается передать доверительному имуществу стоимостью 100. Если товарищество распределяет денежные средства, распределение будет рассматриваться как доход доверительным управляющим, который будет распределить получателю дохода. С другой стороны, если товарищество вместо этого распределяет собственность, отличную от наличных денег, — даже публично торгуемые ценные бумаги, — распределение характеризуется как основная сумма, и никакое распределение не производится получателю дохода.18

Еще одно важное исключение из общего правила, согласно которому суммы, полученные от предприятий, распределяются на доход, заключается в том, что деньги, полученные от предприятия при частичной ликвидации предприятия, распределяются на принципала.19 Как доверительный управляющий узнает, что распределение находится в процессе частичной ликвидации предприятия. юридическое лицо? Один из способов заключается в том, что организация информирует доверительного управляющего об этом. Однако суммы, полученные от организации, будут рассматриваться как находящиеся в стадии частичной ликвидации, если общая сумма денег и другого имущества, полученная при распределении или серии связанных распределений превышает двадцать процентов валовых активов предприятия, как показано в финансовой отчетности предприятия.Но для целей этого двадцатипроцентного теста часть распределения, которая не превышает сумму подоходного налога, которую доверительный управляющий или бенефициар должен уплатить с налогооблагаемой прибыли организации, игнорируется. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим наш пример доли участия в партнерстве, принадлежащей NIMCRUT с дефицитным счетом, или 100 в год, когда партнерство производит распределение 100. Если валовые активы партнерства составляют 400, распределение можно считать быть в частичной ликвидации и, следовательно, передаваться принципалу траста.Если, однако, получатель дохода будет платить подоходный налог с распределения 30,21, эта часть распределения может быть проигнорирована при применении критерия двадцати процентов. Поскольку оставшаяся часть — 70 — составляет менее двадцати процентов валовой стоимости активов партнерства — 400 — распределение не рассматривается как частичное распределение и будет охарактеризовано в соответствии с Законом как доход, распределяемый NIMCRUT Доверительный управляющий в пределах счета дефицита 22

Важность языка доверия

Пересмотренный Закон, как и его предшественник, предусматривает набор стандартных правил, которыми может руководствоваться доверительный управляющий при отсутствии конкретных положений в трастовом инструменте.Основные темы Закона включают в себя как усиление, так и фокусировку этих правил по умолчанию.23 Поскольку Закон теперь охватывает более широкий спектр категорий трастовых поступлений и выплат, для составителя паевых инвестиционных фондов чистого дохода как никогда важно разместить желаемые правила бухгалтерского учета в текст документа, по крайней мере, в той степени, в которой желаемый результат отличается от правил по умолчанию Закона. Составителя проекта можно убаюкивать, чтобы он полагался на полномочия, предоставленные попечителям Законом для распределения доходов между основной суммой и доходом, но он должен помнить, что Закон распространяет это право только на доверительных управляющих, которые также не являются бенефициарами траста.В мире CRT, где очень часто получатель дохода или оставшейся части дохода также выступает в качестве доверительного управляющего, гибкость, вытекающая из этого положения Закона, может оказаться иллюзорной. Но, как и правила по умолчанию для характеристики поступлений и выплат, это ограничение может быть отменено специальным положением в трастовом документе, разрешающим доверительному управляющему распределять между основной суммой и доходом в порядке, предусмотренном в Законе, даже если доверительный управляющий также является бенефициаром. доверия.Такое положение следует серьезно рассмотреть для всех новых чистых доходов и флип-паундрастов.

Примечания:

  1. По состоянию на 15 апреля 2000 года Единый закон был представлен для принятия в Алабаме, Колорадо, округе Колумбия, на Гавайях, Иллинойсе, Канзасе, Кентукки, Мэриленде, Мичигане, Миннесоте, Миссисипи, Небраске и Вермонте. Читатели могут проверить веб-сайт Уполномоченных www.law.upenn.edu/bll/ulc/ulcframe.htm, чтобы определить, был ли Закон принят для принятия в других штатах.
  2. Одним из способов получения ликвидности в трасте является заимствование доверительным управляющим под неликвидные активы, хранящиеся в трасте. Правила, предложенные IRS в соответствии с разделом 643 (a) (7) Кодекса 19 октября 1999 г., рассматривают траст как продавший трастовые активы в той степени, в которой распределение в противном случае рассматривалось бы как не облагаемая налогом декларация корпуса (уровень 4 из 4 -уровневая система для характеристики распределений CRT для целей налогообложения), эффективно перехарактеризуя распределение как обычный доход первого уровня или как долгосрочную прирост капитала второго уровня.
  3. Обратите внимание, что эти правила не влияют на суммы, подлежащие распределению бенефициару из траста, не зависящего от дохода траста, включая благотворительные остатки паевых инвестиционных фондов без ограничения чистого дохода и благотворительные остатки аннуитетных трастов.
  4. Как указано ниже, Налоговая служба знает об этой способности писать собственные правила бухгалтерского учета. См. Текст в примечании 8.
  5. Закон о единой основной сумме и доходах (1997 г.) («Закон») §104.
  6. Закона §103 (b).
  7. Закон §103 (a) (1) предписывает доверительному управляющему управлять трастом в соответствии с его условиями, даже если в акте есть иное положение. Таким образом, даже несмотря на то, что Закон запрещает бенефициару-доверительному управляющему осуществлять полномочия по перераспределению, это право может быть предоставлено в трастовом документе.
  8. Постановление о казначействе §1.643 (b) -1.
  9. IRS может, однако, занять позицию, согласно которой осуществление власти в данной ситуации может быть актом самоуправления согласно разделу 4941 (d) (1) (E) Кодекса как «использование» дисквалифицированным лицом трастовые активы.Поскольку благотворительная организация не является дисквалифицированным лицом для целей правил ведения собственной деятельности (казначейское постановление §53.4946-1 (a) (8)), это утверждение может быть сделано только в отношении получателя дохода, выступающего в качестве попечителя благотворительного остатка. Доверие, и, вероятно, будет преодолено, если будет продемонстрировано, что доверительный управляющий действовал справедливо, соблюдая баланс интересов доходов и остальных бенефициаров при реализации права на перераспределение.
  10. Закон §413.
  11. Закон §401.
  12. Закон §406 (b)
  13. Закон §401 (b)
  14. IRC §701 — 702.
  15. IRC §664 (b)
  16. IRS снова не забыл об этих механизмах и не раз выражал опасение, что планировщики могут воспользоваться ими для временного распределения из NIMCRUT. См., Например, Шумейкер и Джонс, «Благотворительные фонды остатков: злоупотребление отсрочкой дохода и другие вопросы», Учебник CPE для организаций, освобожденный от налогов IRS 1997-139, и Процедура получения доходов 97-23, 1997-1 C.B. 654.
  17. Закон §401 (c) (1)
  18. Конечно, доверительный управляющий может иметь возможность использовать полномочия для частичного или полного перераспределения распределения в доход, если доверительный управляющий не является бенефициаром траста (в соответствии с разделом 104 Закона, рассмотренным выше) или если трастовый документ предоставляет это право попечитель.
  19. Закон §401 (c) (3)
  20. Закон §401 (d) (1)
  21. Как отмечалось выше, нераспределенный налоговый доход товарищества в предыдущие годы пополнил уровни CRT в соответствии с принципом кондуитного налогообложения товарищества. Но распределение CRT строго охарактеризовано для налоговых целей в рамках четырехуровневой системы. Несоответствие между правилами фидуциарного и налогового учета создает путаницу при сокращении распределения по подоходному налогу, возникающему в результате этого при применении этого критерия двадцати процентов.Например, предположим, что единственным доходом, полученным партнерством, был долгосрочный прирост капитала в размере 100, который поступил на уровень 2 NIMCRUT в те годы, когда он был получен без распределения. В этом году NIMCRUT получает 100 обычных доходов из других источников, которые поступают на уровень 1, а также от партнерского распределения. Чтобы определить сумму снижения налогов при применении правила двадцати процентов, уменьшает ли доверительный управляющий распределение на фактические налоги, подлежащие уплате бенефициаром — налог по обычным ставкам дохода на распределение уровня 1 — или налог, который подлежал бы уплате только на доход товарищества — налог по ставке долгосрочного прироста капитала? Это еще один случай, в котором руководство для доверительного управляющего со стороны редактора может оказаться полезным.
  22. Еще одна двусмысленность в этом положении Закона заключается в том, должен ли критерий двадцати процентов применяться ко всем распределениям или только к распределению, сделанному для рассматриваемого траста. Например, если в нашей иллюстрации траст — это всего лишь один из трех равных партнеров, каждый из которых получает распределение от партнерства в размере 100, распределение, вероятно, следует рассматривать как частичное распределение в соответствии с разделом 401 (d) Закона, поскольку общие распределения из 300 являются результатом партнерства с активами только 400, даже несмотря на то, что буквальное применение языка положения Закона не дает такого результата.