Понедельник , 2 августа 2021
Бизнес-Новости
Разное / Понятие и процедура банкротства предприятия: Карта сайта

Понятие и процедура банкротства предприятия: Карта сайта

Содержание

Виды банкротства, основные виды банкротства

Когда предприятие объявляет о своем банкротстве, это говорит о его неплатежеспособности. Не всегда банкротство завершается полной ликвидацией компании. В некоторых случаях фирме целесообразно объявить себя банкротом, чтобы в будущем извлечь из этого дополнительные выгоды. 
Финансисты знают, какие виды банкротства существуют, по каким правилам проходит процедура признания компании неплатежеспособной. По сути, банкротами являются те компании, дебиторская задолженность которых превышает кредиторскую задолженность, а имеющихся активов недостаточно, чтобы погасить ее хотя бы частично.

Содержание

Скрыть
  1. Основные виды банкротства
    1. Реальное банкротство
      1. Техническое банкротство
        1. Преднамеренное банкротство
          1. Криминальные банкротства
            1. Специфика банкротства в России
              1. Исполнение процедуры банкротства

                  Основные виды банкротства

                  Существуют следующие основные виды банкротства:

                  • реальное;
                  • техническое;
                  • криминальное.

                  В первом случае процесс признания компании банкротом чаще всего заканчивается его ликвидацией. Во втором случае при правильном управлении и ряде антикризисных мероприятий можно преодолеть трудности. Криминальное банкротство – неправомерные действия по признанию фирмы неплатежеспособной для того, чтобы извлечь из этого какую-то выгоду.

                  Реальное банкротство

                  Реальное банкротство – вид банкротства, который описывает и определяет абсолютную неспособность юридического лица в короткий, установленный срок восстановить свои финансовые показатели и, соответственно, вернуть платежеспособность. Отсутствие платежеспособности говорит о том, что используемый ранее предприятием капитал был утерян. Если уровень потерь капитала приближен к катастрофическому, далее вести хозяйственную деятельность оно уже не может. Единственный законный способ выйти из указанного положения – объявить себя банкротом посредством соответствующих юридических процедур.

                  Техническое банкротство

                  Термин «техническое банкротство» применяется в той ситуации, когда состояние неплатежеспособности юридического лица или физического лица (предприятия, организации, индивидуального предпринимателя и пр.) появляется в результате значительной просрочки его дебиторской задолженности. Техническое банкротство появляется в том случае, когда сумма активов предприятия заметно выше его финансовых обязательств, но при этом кредиторская задолженность юридического лица существенно меньше, чем дебиторская. Важно понимать, что грамотное антикризисное управление организацией в течение определенного времени, проведение процедур санирования предприятия может позволить организации не выйти в состояние реального банкротства.

                  Преднамеренное банкротство

                  Преднамеренное банкротства – один из наиболее частых видов криминального банкротства, который фиксируется на территории Российской Федерации. Суть преднамеренного банкротства заключается в том, что несостоятельность и неплатежеспособность организации или частного предпринимателя имитируются. То есть отсутствие средств не является очевидным. Для подобной имитации создаются разного рода подставные фирмы и дочерние предприятия. На их счета осуществляется перевод финансовых средств. Схемы таких переводов, как правило, достаточно запутываются для того, чтобы их было сложно отследить и доказать. У банкротства такого плана может быть только одна цель – не возвращать средства кредиторам. Использовать выведенные деньги со временем, не рассчитавшись по своим финансовым обязательствам.

                  Криминальные банкротства

                  Все виды и подвиды криминальных банкротств достаточно хорошо описываются в Уголовном кодексе Российской Федерации. В статье 196 УК рассказывается о преднамеренном банкротстве, в статье 197 – о фиктивном банкротстве. Статья 195 УК РФ посвящена неправомерным действиям при банкротстве.

                  Криминальным признается банкротство, если должник скрывает имеющиеся у него финансовые обязательства при получении новых кредитов, а также различными способами пытается скрыть собственное имущество. Кроме того, должник приостанавливает текущие платежи, продолжая вкладывать значительные суммы в другие предприятия, приобретать ценности через подставных лиц и т.д.

                  Специфика банкротства в России

                  Криминальные банкротства в России имеют свою специфику и, как правило, представляют собой «уравнение с несколькими неизвестными. Для того, чтобы привлечь должника по статье, необходимо будет обосновать и выявить все факты нарушения процедуры банкротства. Сложность заключается в том, что деятельность предпринимательская и хозяйственная достаточно многоплановая. Далеко не всегда заключенные сделки, полученные в долг средства приводят предпринимателя к получению прибыли. Соответственно, нет и рецептов, соблюдая которыми можно успешно вести бизнес. Невозможно на законодательном уровне однозначно загнать предпринимательскую деятельность в определенные рамки. Соответственно, действия, которые повлекли за собой нанесение крупного ущерба самому бизнесу далеко не всегда носят умышленный характер, и можно говорить о криминальном банкротстве.

                  Исполнение процедуры банкротства

                  Банкротство – далеко не самый приятный путь как для предпринимателя, владеющего собственным предприятием или организацией, так и для физического лица. Однако в некоторых ситуациях другого пути из кризисной ситуации просто нет. Исполнение процедуры банкротства может помочь человеку, имеющему огромные долги, реструктуризировать их. Соответственно, у кредиторов появляется шанс вернуть вложенные деньги за счет имущества юридического или физического лица. Запустить процедуру банкротства должник может самостоятельно. Кроме того, стартовать этот процесс способен и кредитор. Для старта судебного разбирательства в арбитражном суде достаточно наличия внешних признаков банкротства. Для юридических и физических лиц такими признаками считается невыполнение финансовых обязательств на протяжении трех месяцев с того момента, как срок их выполнения наступил. Для кредитных организаций (банков) этот срок составляет всего 14 дней.

                  Совет от Сравни.ру: Если банк, где у вас есть депозит, признан банкротом, не спешите прощаться со своими деньгами. Основная задача ликвидационной комиссии – выплатить всю дебиторскую задолженность. Если вы следите за этим процессом, то получите свои средства обратно.

                  Банкротство предприятий малого и среднего бизнеса

                  Как мы видим, за двести лет климат не изменился и нет ничего удивительного, что большинство компаний недолго живет в нашем первобытном бульоне. Неизбежно наступит время, когда и ваша подойдет вплотную к своей несостоятельности. Даже, если пока ей удается свести концы с концами, любые доначисления по результатам вероятной проверки сразу приведут компанию к неплатежеспособности и она не сможет исполнять все обязательства в полном объеме. Предпринимателю для выживания в российской действительности не обойтись без широкого кругозора и правовой грамотности. Очень полезно заранее изучить институт несостоятельности (банкротства), который предусматривает для бизнеса широкий инструментарий реабилитационных процедур в тех или иных кризисных ситуациях. Мы часто предполагаем проблему там, где ее нет, и одновременно существует проблема, о которой не подозреваем. Так и с банкротством, в нем нет ничего предосудительного, ровно наоборот. Более того, заявить о своей несостоятельности первым и встать под защиту закона от кредиторов не только наше право, но и наша обязанность. Нарушение же обязанности подать заявление о банкротстве бизнеса влечет за собой личную субсидиарную ответственность.

                  Не надо бояться процедуры банкротства. Банкротство и разорение — не одно и тоже, банкротство может стать инструментом оздоровления, и даже спасения предприятия.

                  Уже первый шаг — процедура наблюдения приостанавливает исполнительное производство, снимает аресты и дает полугодовую передышку, возможность осмотреться, трезво оценить сложившиеся обстоятельства и принять взвешенное решение о дальнейшей судьбе компании.

                  Возможно, за это время удастся найти партнера, которого заинтересует бизнес и он станет инвестором. Закон в этот период ограничивает права кредиторов, выстраивает их в упорядоченную очередь – не дает разорвать предприятие по частям. Из процедуры наблюдения всегда можно выйти погасив долг, а можно перейти в следующую процедуру, получив еще несколько льготных лет на вывод компании из кризиса.

                  Например, можно заключить мировое соглашение и предусмотреть отсрочку выплаты долгов. При этом условия мирового соглашения будут распространяться на всех кредиторов, даже на тех, кто был против него. Можно ввести внешнее управление и спокойно работать несколько лет под действием моратория на выплату долгов. Даже если дойдет до конкурсного производства, всегда можно выкупить активы для продолжения бизнеса, а долги предприятия-банкрота будут списаны по закону. Конечно, это далеко не все возможные способы сохранить бизнес и репутацию.

                  Поэтому в некоторых странах процедура банкротства так и называется «защита от кредиторов».

                  При банкротстве компании по собственной инициативе вам совершенно нечего бояться, если вы не мошенник и не строитель финансовых пирамид, но такие в реальности исключительный случай. За свою многолетнюю практику мне приходилось вести банкротство сотен компаний и практически про всех я могу сказать, что они действовали в пределах обычного риска предпринимателя в нашей стране. Подумайте, на любом рынке начинающий бизнес имеет больше шансов разориться, чем выжить, и, если бы каждого предпринимателя наказывали за неудачу, бизнес бы умер, никто не решился бы им заниматься.

                  Поэтому в цивилизованном мире действует правовая доктрина «fresh start» — система банкротства, позволяющая должнику, попавшему в тяжелое финансовое положение волею обстоятельств, освободиться от долгов и получить возможность нового старта («fresh start»). В любой стране есть такой закон, который защищает предпринимателя от кредиторов. К счастью, наша не исключение и наш закон «О несостоятельности (банкротстве)» имеет хорошие европейские корни. Он исходит из того, что кредиторы — не альтруисты. Вступив в отношения, они действовали во имя своих интересов и прибыли, собирались заработать на вашей компании и поэтому должны нести риски неудачи предприятия совместно с ней.

                  Нравится это им или нет, но в данном случае Закон на вашей стороне.

                  Банкротство (несостоятельность) | Сопровождения процедуры банкротства предприятий

                  Определения банкротства и несостоятельности схожи. В обоих случаях речь идет о неплатежеспособности, которая имеет либо приобретает устойчивый характер. Она должна быть признана решением хозяйственного суда. Но в первом случае подразумевается ликвидация должника (если речь идет о юридическом лице) либо прекращение его деятельности (когда он – индивидуальный предприниматель). В случае с несостоятельностью суд выносит решение, предусматривающее санацию.

                  Подать в суд заявление о банкротстве должника, который не исполняет денежные обязательства, может сам должник либо его кредитор, представитель работников должника (если речь идет об обязательствах, которые вытекают из трудовых и с ними связанных отношений), прокурор, органы, отвечающие за дела о банкротстве, а также прочие физические и юридические лица (в рамках законодательства).

                  В ходе рассмотрения дела о банкротстве может быть применена одна из специальных процедур – мировое соглашение, защитный период и конкурсное производство. Последнее включает санацию и ликвидационное производство.

                  Положительные и отрицательные стороны банкротства

                  Вынося решение о банкротстве, суд преследует цель восстановить платежеспособность должника, реструктуризовать заложенность или удовлетворить требования кредиторов с помощью имущества должника. Положительный результат банкротства заключается в следующем:

                  • процедура возвращения долгов кредиторам и закрытия организации должника проходит под надзором суда;
                  • должнику дается шанс начать новый бизнес;
                  • руководство организации можно сменить на более компетентное;
                  • рабочие места могут быть сохранены, платежеспособность должника – восстановлена;
                  • законные интересы и права должника, его работников, кредиторов и других заинтересованных лиц будут защищены.

                  Вместе с тем у любое банкротство имеет и отрицательные стороны:

                  • кредиторы теряют часть своей дебиторской задолженности;
                  • процедура банкротства проводится довольно долгое время;
                  • существует риск так называемой «цепной реакции» – последующих банкротств;
                  • в большинстве случаев банкротство подразумевает сокращение штата.

                  Неплатежеспособность — основные аспекты

                  Говоря о неплатежеспособности по обязательствам, следует иметь в виду, что оно – внешняя форма внутренних проблем организации, в частности – отсутствия эффективности производства. Кроме того, ставя экономическую оценку деятельности, суд лишь констатирует факты и отвечает на вопрос, может ли предприятие выполнять свои обязательства. В то же время в ряде случаев такой подход необъективен, ведь изучение любого экономического процесса включает изучение не только внешней, но и внутренней формы. Первая – это неспособность предприятия расплачиваться по обязательствам (перед контрагентами и государством) в установленные сроки. Вторая – низкая эффективность того или иного вида бизнеса в существующих экономических условиях.

                  Существует несколько видов бизнеса. Перечислим их в порядке приближения к финансовому краху и банкротству.

                  • При прибыльной деятельности денежный поток генерируется в таком объеме, что позволяет возмещать расходы (включая налоги) и получать чистую прибыль.
                  • Безубыточная работа подразумевает отсутствие чистой прибыли, но покрытие текущих расходов.
                  • В случае с убыточной деятельностью генерируемого денежного потока не хватает на покрытие расходов, но его можно осуществить благодаря накопленным ликвидным активам.

                  Временной неплатежеспособностью называют состояние, когда даже имеющихся ликвидов и генерируемого денежного потока мало для покрытия текущих расходов. Но это можно сделать, если привлечь нелеквидные активы. Правда, чтобы придать им ликвидную форму, требуется время.

                  Следующая стадия – промежуточная неплатежеспособность. Преодолеть ее можно лишь качественно изменив бизнес – иначе не хватит ни денег, ни активов. Времени, разумеется, понадобится еще больше, чем в предыдущем случае.

                  Наконец, абсолютной неплатежеспособностью называют состояние, когда даже качественные реформы в бизнесе не принесут денег, которых было бы достаточно для покрытия текущих платежей. Иными словами, это заведомо убыточная деятельность.

                  Внешняя форма несостоятельности – неплатежеспособность – проявляется в последних трех стадиях, то есть бывает временной, промежуточной и абсолютной. И за рубежом банкротство подразумевает именно абсолютную несостоятельность а, например, в России, во многих случаях – все три ее вида.

                  Таким образом, резюмируя все вышесказанное, можно сделать следующие выводы. Несостоятельность – качественная характеристика неэффективного бизнеса. Банкротство – результат несостоятельности, выражающийся в прекращении существования бизнеса. Однако несостоятельное положение может закончиться и оздоровлением (санацией).

                  26. Понятие и правовое содержание банкротства. Корпоративное право

                  26. Понятие и правовое содержание банкротства

                  Различают банкротство организации (юридического лица) и гражданина, например индивидуального предпринимателя (физического лица).

                  Банкротство представляет собой один из видов ответственности юридического лица за неудовлетворительные итоги его финансовой деятельности.

                  Отношения, связанные с банкротством, регулируются ГК РФ, Законом о банкротстве, а также международными договорами в сфере банкротства.

                  Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

                  Банкротство состоит из нескольких процедур. При рассмотрении дела о банкротстве юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

                  1) наблюдение;

                  2) финансовое оздоровление;

                  3) внешнее управление;

                  4) конкурсное производство;

                  5) мировое соглашение.

                  Признаками банкротства и его основаниями являются:

                  1) наличие денежного обязательства или обязанности по уплате обязательных платежей;

                  2) неисполнение этих обязательств в течение трех месяцев со дня, когда они должны быть исполнены.

                  Процедура банкротства производится с участием арбитражного суда. Для того чтобы избежать противоречий в оценке некоторых принципиально значимых понятий для процедуры банкротства, законодательство РФ, в частности Закон о банкротстве, предусматривает нормативное определение многих понятий, связанных с банкротством.

                  Должник – гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, оказавшиеся не способными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного Законом о банкротстве.

                  Кредиторы – лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

                  В отношениях, связанных с банкротством, позиции «должник» и «кредитор» не только указывают на стороны гражданского договора, они характеризуют в данном случае в первую очередь стороны процедуры банкротства, раскрывают сущность института банкротства. В гражданско-правовых договорах кредитор всегда противостоит должнику, при осуществлении банкротства такое противостояние больше не регулируется дис-позитивными нормами, в силу вступают нормы о банкротстве, которые главным образом носят императивный характер.

                  Руководителем должника признается единоличный исполнительный орган юридического лица или руководитель коллегиального исполнительного органа, а также иное лицо, осуществляющее деятельность от имени юридического лица без доверенности.

                  Чем отличается ликвидация от банкротства предприятия

                  Проблемы и трудности в бизнесе способны повлечь за собой неприятные итоги в виде банкротства и ликвидации. Что общего у этих процедур, каковы различия между ними? Об этом поговорим в статье.

                  Что такое банкротство предприятия?

                  Банкротство юридического лица предполагает создание условий, в рамках которых предприятие обязуется выполнить имеющиеся долговые обязательства. Если упомянутые условия отсутствуют, внесение соответствующих выплат невозможно. Инициатором процедуры банкротства вправе выступать руководитель или владелец компании.

                  Второй стороной, заинтересованной в банкротстве, выступает кредитор, как правило, это банковское учреждение. В редких ситуациях банкротство происходит по инициативе государственных структур. Чаще всего ситуация объясняется присутствием у компании долга перед сторонними лицами.

                  Банкротство проходит с непосредственным участием арбитражного суда. Заинтересованное лицо сначала подает заявление в указанную инстанцию. После принятия арбитражем документа проводится собрание комитета, ставящее целью защитить права кредиторов и прочих уполномоченных сторон. В рамках процедуры проходит ряд этапов:

                  • наблюдение;
                  • внешнее управление;
                  • финансовая санация;
                  • конкурсное производство.

                  Если ни на одной из стадий процесса поставленные задачи не полежат адекватному решению, фирма ликвидируется. На любом из этапов остаётся возможность заключения между сторонами мирового соглашения. Если предприятие осуществит расчеты по всем долгам, процедура прекращается. Остановимся на каждом из этапов подробно.

                  Наблюдение

                  Компания по-прежнему работает, однако руководящий аппарат осуществляет ограниченные полномочия (руководители не имеют права совершать сделки с имуществом и с активами фирмы). В текущие дела компании посторонние лица и органы не вмешиваются.

                  Внешнее управление

                  Инициатором процедуры становится арбитраж. Внешний управляющий назначается в рамках решения, принятого на собрании комитета. На этой стадии руководитель компании отстраняется от должности, ему на смену приходит менеджер извне. Задача внешнего управления – восстановление платежеспособности компании и удовлетворение требований и пожеланий сторон. Если на описанном этапе компания обретает возможность выплаты всех долгов, процесс прекращается арбитражем. Если изменений не произошло, стартует процесс оздоровления.

                  Санация

                  По-другому мероприятие именуется оздоровлением. В рамках этапа банкротства происходят колоссальные изменения. Организация способна сливаться с другими фирмами. Иногда в ходе мероприятия создаются условия привлечения инвестиций. Если итоговый результат достигнут, банкротство прекращается. В противном случае, стартует следующий этап процедуры.

                  Конкурсное производство

                  Инициатором конкурсного производства вновь становится арбитражный суд. В рамках процесса предполагается факт назначения конкурсного управляющего. Он ответственен за управление всеми активами компании, за распоряжение имуществом. Цель этапа – реализация имеющейся у фирмы собственности посредством участия в открытых торгах.

                  Деньги, поступившие от продажи, направляются на исполнение долговых обязательств. Компенсации выдаются заинтересованным лицам в определенном порядке: в первую очередь вознаграждение получают уполномоченные стороны, имеющие на это законное право. Обычно этап предшествует непосредственной ликвидации, признанной конечным звеном процесса. Остановимся на ее сути и понятии подробнее.

                  Что такое ликвидация предприятия

                  Этот термин соответствует одновременно нескольким процедурам, описанным далее

                  1. Ликвидация – вынужденное прекращение функционирования организации в результате банкротства. То есть, как уже отмечалось, это последняя стадия процедуры банкротства организации.
                  2. Ликвидация — вынужденное прекращение деятельности из-за признания незаконной либо неразрешённой (не имелось лицензии, сертификата, свидетельства).
                  3. Ликвидация — добровольное прекращение существования фирмы по решению владельца.

                  Если рассматривать ликвидацию ооо в рамках банкротства, то, как и в прочих этапах, главенствует здесь арбитражный суд. По завершении процесса конкурсного производства судебный орган рассматривает отчетные документы и выносит решение.

                  Известна вторая схема мероприятия. Она предполагает факт утраты компанией права на ведение предпринимательства без прекращения действия финансовых и прочих обязательств. Ведь у предприятия могут сохраниться долги перед государственными органами и кредиторами. В случае недостатка ресурсов для исполнения всех обязательств, производится реализация уплаты долгов в рамках конкурсного производства, что сопровождается последующей ликвидацией.

                  Третий план подразумевает, что собственниками лично принимается решение о прекращении работы в связи с прекращением бизнеса. Но мера производится только в том случае, если все долговые обязательства выполнены.

                  Сведения о том, что предприятие добровольно или принудительно ликвидируется, поступают в Федеральную налоговую инстанцию. В результате в едином государственном реестре появляется запись, что компания подлежит ликвидации.

                  Так в чем разница между ликвидацией и банкротством

                  Установлен ряд причин, запрещающих объединять понятия ликвидации и банкротства.

                  1. В случае ликвидации всегда подразумевается прекращение коммерческой работы. В ситуации с банкротством компания перестает функционировать только после безуспешно проведенных вышеописанных мер. Если в ходе одной из процедур цели оказались достигнутыми, процесс банкротства недействителен, то есть, приостанавливается.
                  2. Ликвидация порой не подразумевает наличия долгов. Конечно, так происходит не всегда, а только в случае добровольного инициирования процесса. Что касается банкротства, оно как раз происходит по причине нехватки собственных ресурсов для погашения задолженностей.
                  3. Ликвидация априори не отождествляется с процедурой банкротства потому, что становится одной из стадий общей процедуры.
                  4. Часто мероприятия по ликвидации совершаются без участия арбитражного суда. Это касается ситуаций, когда процесс основывается на добровольном решении участников фирмы закрыться. То есть, если компания решила прекратить работу и успела погасить все долги, все, что потребуется – обратиться в органы ФНС.

                  Несмотря на колоссальные различия между понятиями, в большинстве ситуаций оба процесса обнаруживают тесную взаимную связь и должны быть рассмотрены как элементы общего контекста.

                  Если у компании имеются долги, прекратить деятельность она сможет только тогда, когда произведёт расчеты по всем направлениям. Порой для решения поставленной задачи актуальной мерой становится банкротство. Общие выводы о вышесказанных фактах отображены в сводной таблице.

                  ЗАКАЗАТЬ ЗВОНОК

                  Росреестр

                  Перед работниками предприятий Кемеровской области – Кузбасса в текущем году отмечается рост задолженности по заработной плате. Её основная часть приходится на долю предприятий, в отношении которых введены процедуры банкротства.

                  Соответственно, увеличивается количество обращений граждан по вопросам погашения образовавшейся задолженности по оплате труда.

                  За 9 месяцев 2020 года в адрес Управления Росреестра по Кемеровской области – Кузбассу (далее – Управление) поступило 23 обращения, заявителям направлены ответы – разъяснения по существу поставленных вопросов.

                  Анализ поступающих в адрес Управления обращений показывает, что основной причиной обращения граждан по указанным вопросам является, как правило, недостаточная информированность о последствиях введения процедур банкротства, об особенностях установления и удовлетворения требований по оплате труда, очередности погашения требований в процедурах банкротства в соответствии с действующим законодательством о банкротстве.

                  Кроме того, граждане не имеют возможности получить какую-либо информацию от арбитражного управляющего в силу различных причин, в том числе и на письменные запросы. В связи с чем обращаются в различные государственные органы, и в Управление.

                  Необходимо учитывать, что в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве) с момента введения на предприятии процедуры банкротства, работники должника (работающие или работавшие по трудовому договору, далее – работники должника), которым не выплачена заработная плата, выходные пособия и иные приравненные к заработной плате платежи, становятся кредиторами. Поэтому учет и погашение имеющейся задолженности производится с особенностями, установленными нормами Закона о банкротстве.

                  Для представления своих законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве, работники должника вправе избрать на собрании представителя, который обладает правами лица, участвующего в арбитражном процессе по делу о банкротстве.

                  В соответствии со статьей 2, пунктом 10 статьи 12.1 Закона о банкротстве представитель работников должника при осуществлении своих прав и исполнении своих обязанностей, предусмотренных федеральными законами, действует в интересах всех работников, бывших работников должника.

                  Вместе с тем, указанные положения не отменяют права работников на самостоятельное обращение к арбитражному управляющему, а также права на обжалование действий арбитражного управляющего.

                  В соответствии с абзацем 2 пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве требования о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего. В случае оспаривания этих требований – на основании судебного акта, устанавливающего состав и размер этих требований.

                  Таким образом, рассмотрение заявления работника о включении требований в реестр требований кредиторов предусматривает внесудебный порядок.

                  Согласно правовой позиции Пленума Высшего Арбитражного суда Российской Федерации от 22.06.2012 № 35 применение вышеуказанных положений Закона о банкротстве осуществляется следующим образом: арбитражный управляющий обязан самостоятельно в разумный срок, но не позднее установленного абзацем 3 пункта 1 статьи 142 Закона срока на основании имеющихся у должника документов, подтверждающих наличие задолженности перед работниками, возникшей до возбуждения дела о банкротстве (в том числе с учетом сведений, имевшихся в заявлении должника о признании его банкротом – абзац четвертый пункта 2 статьи 37 Закона), включить эти требования в реестр.

                  При этом следует учитывать, что включению в реестр подлежат требования об оплате труда за периоды, истекшие до возбуждения дела о банкротстве, и выходные пособия лиц, уволенных до этой даты (пункт 1 статьи 136 Закона о банкротстве). Задолженность же по оплате труда за периоды, истекшие после возбуждения дела о банкротстве, и по выплате выходных пособий лицам, уволенным после этой даты, относится к текущим платежам (статья 5, абзац третий пункта 2 статьи 134 и пункт 2 статьи 136 Закона о банкротстве).

                  О включении в реестр требования о выплате выходного пособия и об оплате труда лица, работающего по трудовому договору, арбитражный управляющий незамедлительно уведомляет работника – обладателя соответствующего требования, арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, должника (в процедурах наблюдения и финансового оздоровления, а должника-гражданина – во всех процедурах), а также представителей работников должника, собрания (комитета) кредиторов и учредителей (участников) или собственника имущества должника (при наличии у управляющего сведений об их избрании).

                  При не включении арбитражным управляющим самостоятельно требований работника в реестр, то работник или представитель работников должника вправе обратиться к арбитражному управляющему с заявлением о включении требования в реестр.

                  При наличии у работника, представителя работников должника, а также участвующих в деле лиц (в том числе заявивших свои требования конкурсных кредиторов) возражений по включенным арбитражным управляющим в реестр соответствующих требований, они вправе заявить их в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, в порядке абзаца первого пункта 11 статьи 16 и пункта 2 статьи 60 Закона о банкротстве.

                  По результатам рассмотрения таких возражений суд вправе исключить соответствующие требования из реестра или внести в реестр необходимые изменения (абзац третий пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве).

                  В таком же порядке рассматривается жалоба работника или представителя работников должника на бездействие (отказ) арбитражного управляющего, не принявшего решения по их заявлению.

                  Как правило, бухгалтерские документы, подтверждающие наличие задолженности по заработной плате, передаются арбитражному управляющему руководителем предприятия или представителем работников должника. Кроме того, работник может обратиться к арбитражному управляющему самостоятельно и представить необходимые документы.

                  Учет требований кредиторов к должнику ведется согласно установленной Законом о банкротстве очередности.

                  Перечень обязательств и требований кредиторов, а также очередность их удовлетворения за счет конкурсной массы должника установлены статьей 134 Закона о банкротстве.

                  При этом требования кредиторов-работников должника по выплате выходных пособий и об оплате труда относятся к требованиям второй очереди, которая является привилегированной по отношению к требованиям других кредиторов.

                  Если задолженность возникла до принятия арбитражным судом заявления о признании предприятия банкротом, то она будет включена арбитражным управляющим в реестр требований кредиторов в состав 2 очереди. Если задолженность возникла в процедуре банкротства, в которой работники продолжали свою работу и трудовые договоры с ними не были расторгнуты на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, то требования по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей включаются арбитражным управляющим в состав 2 очереди текущих обязательств должника.

                  От того, в какую из указанных групп будет отнесена задолженность перед работниками, зависит, насколько быстро она будет оплачена.

                  Текущие или внеочередные платежи в силу положений пункта 1 статьи 134 Закона о банкротстве погашаются вне очереди преимущественно перед кредиторами, требования которых включены в реестр.

                  Как следует из определения Конституционного Суда РФ от 08.06.2004 № 254-О установленная российским законодательством приоритетность проведения расчетов с работниками несостоятельного предприятия, перед которыми существует задолженность по оплате труда (удовлетворение требований данной категории кредиторов предусмотрено во вторую очередь), соответствует статье 11 Конвенции МОТ № 95 об охране заработной платы, предусматривающей, что в случае банкротства предприятия или ликвидации его в судебном порядке трудящиеся, занятые на этом предприятии, пользуются положением привилегированных кредиторов либо в отношении заработной платы, которая им причитается за услуги, оказанные в предшествовавший банкротству или ликвидации период, который определяется национальным законодательством, либо в отношении заработной платы, сумма которой не превосходит суммы, предписанной национальным законодательством; заработная плата, составляющая этот привилегированный кредит, подлежит выплате полностью до того, как обычные кредиторы смогут потребовать свою долю; очередность погашения привилегированного кредита, составляющего заработную плату, по отношению к другим видам привилегированного кредита определяется национальным законодательством.

                  Удовлетворение требований кредиторов должника-банкрота возможно в любой процедуре банкротства (наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении), но, как правило, производится на стадии конкурсного производства.

                  В подавляющем большинстве случаев предприятия-должники проходят две стадии банкротства: наблюдение и конкурсное производство.

                  Ответственными за исполнение обязательств должника перед кредиторами являются: руководитель должника – в наблюдении и конкурсный управляющий – в конкурсном производстве.

                  В соответствии с пунктом 1 статьи 64 Закона о банкротстве введение процедуры наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными пунктами 2, 3 и 3.1 настоящей статьи.

                  В связи с этим в процедуре наблюдения ответственность за выплату заработной платы работникам несет руководитель должника.

                  В обязанности временного управляющего исполнение обязательств должника не входит.

                  В соответствии с пунктом 1 статьи 129 Закона о банкротстве с даты утверждения конкурсного управляющего до даты прекращения производства по делу о банкротстве или заключения мирового соглашения или отстранения конкурсного управляющего, он осуществляет полномочия руководителя должника и иных органов управления должника в пределах, в порядке и на условиях, которые установлены настоящим Федеральным законом.

                  Исполнение обязательств должника осуществляется конкурсным управляющим в порядке и в случаях, которые установлены нормами главы 7 настоящего закона.

                  Источником для удовлетворения требований кредиторов должника на стадии конкурсного производства согласно пункту 1 статьи 131 Закона о банкротстве является конкурсная масса. Иными словами, все имущество должника, в том числе и денежные средства, имеющееся на момент открытия конкурсного производства, и выявленное в ходе конкурсного производства.

                  Указанное имущество подлежит продаже на торгах. За счет вырученных от продажи денежных средств производится расчет с кредиторами.

                  Соответственно, с учетом сроков реализации имущества, установленных статьями 110, 111, 139, 138 Закона о банкротстве, сроки погашения требований кредиторов могут затянуться на длительный период времени от полугода до нескольких лет.

                  Достаточно велика вероятность, что конкурсной массы будет недостаточно для расчетов в полном объеме со всеми кредиторами.

                  В соответствии со статьей 142 Закона о банкротстве требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом для удовлетворения обеспеченных залогом имущества должника требований кредиторов.

                  При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди, денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр требований кредиторов, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

                  В условиях недостаточности имущества должника для погашения требований текущих кредиторов второй очереди и отсутствия иных источников формирования конкурсной массы, должны быть реализованы конституционные права работников должника на получение вознаграждения за труд.

                  В этих целях предусмотрен механизм установления арбитражным судом в деле о банкротстве должника, так называемого приоритета удовлетворения требований кредиторов по текущим обязательствам.

                  Из разъяснений, изложенных в абзаце третьем пункта 40.1 постановления Пленума от 23.07.2009 № 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 № 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», следует, что суд вправе признать законным отступление от очередности, предусмотренной в пункте 2 статьи 134 Закона о банкротстве, если это необходимо, исходя из целей соответствующей процедуры банкротства, в том числе для недопущения гибели или порчи имущества должника либо предотвращения увольнения работников должника по их инициативе.

                  В Обзоре судебной практики Верховного Суда Российской Федерации № 3 (2017), утвержденном Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 12.07.2017, указано, что в случае недостаточности имеющихся у должника денежных средств для погашения всей текущей задолженности, относящейся ко второй очереди удовлетворения, расчеты с кредиторами согласно абзацу седьмому пункта 2 статьи 134 Закона о банкротстве производятся в порядке календарной очередности. Вопрос об изменении календарной очередности погашения текущих требований кредиторов второй очереди удовлетворения (о приоритетном погашении требований по заработной плате) может быть разрешен судом, рассматривающим дело о банкротстве, с учетом сохраняющих свою силу разъяснений, содержащихся в абзаце третьем пункта 40.1 указанного постановления.

                  Приведенная правовая позиция достаточно широко применяется на практике в делах о банкротстве должников, имеющих задолженность по оплате труда перед работниками или бывшими работниками, включенную во вторую очередь текущих обязательств, что позволяет изменить календарную очередность удовлетворения текущих платежей второй очереди в судебном порядке, установить приоритет погашения требований перед иными текущими платежами на определенный временной период и погасить задолженность по заработной плате перед работниками (бывшими работниками).

                  При возникновении разногласий между кредитором по текущим платежам (работником должника) и арбитражным управляющим по вопросу об очередности удовлетворения требований данного кредитора, а при недостаточности средств для расчета с кредиторами одной очереди, также и о пропорциональности этого удовлетворения, кредиторы по текущим платежам вправе обжаловать в арбитражный суд действия (бездействие) арбитражного управляющего, нарушающие их права и законные интересы.

                  Следует обратить внимание, что согласно статье 22 Закона о банкротстве контролировать профессиональную деятельность арбитражных управляющих, а также рассматривать жалобы на арбитражных управляющих, проводить проверки их деятельности обязаны саморегулируемые организации, членами которых они являются.

                  Банкротство предприятия: понятие, признаки, причины и методы санации.

                  Краткое содержание глав:

                  Прогнозирование и предотвращение банкротства предприятия

                  Оценка вероятности банкротства – неотъемлемая часть деятельности по кредитному анализу заемщика. Существуют общепризнанные методы прогнозирования банкротства предприятия:
                  -качественный – исходит из анализа имеющихся данных по уже обанкротившимся компаниям и сравнивает их с данными компании, в сторону которой имеются предположения о предстоящем банкротстве;
                  -количественный – оценка финансовых данных организации и оперирование перечнем коэффициентов.
                  Приведем самые популярные модели прогнозирования банкротства предприятия при использовании качественного метода:
                  Двухфакторная модель Альтмана – крайне проста, не требует наличия огромного количества информации. Разрабатывалась на основе анализа 19-ти американских компаний. В основе лежит учет возможности прекращения финансирования компании;
                  Пятифакторная модель Альтмана – применяется для акционерных компаний. Точна на 95-97 %.

                  Методы прогнозирования банкротства на предприятии

                  6.1 Качественные и количественные методы прогнозирования

                  Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству. В настоящее время все методы прогнозирования банкротства делятся на:
                  1. Качественные
                  2. Количественные
                  Качественный подход, основан на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, включающих его специфику, которые позволяют сделать заключение о развитии по направлению к банкротству.

                  Понятие и сущность банкротства предприятия

                  Банкротство – одна из законных мер, позволяющих выйти из убыточного бизнеса.
                  Официальное определение понятия банкротства предприятия дает Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)».
                  Согласно закону, банкротство предприятия – это состояние неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.
                  Основу законодательства о несостоятельности составляют пункты Конституции РФ, Гражданского кодекса РФ, предусматривающие положения о признании должников банкротами и принудительного изъятия их имущества в пользу кредиторов, Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)».
                  Фактически юридическое лицо не имеет свободных денежных средств для осуществления финансовых операций по договорным отношениям как во внешней бизнес — среде, так и внутри фирмы.
                  Сущность банкротства предприятия заключена в следующем.

                  Этапы банкротства предприятия

                  Четкий регламент и обязательные этапы банкротства юридического лица утверждены на федеральном уровне в уже упомянутом Законе № 127-ФЗ. Этот нормативно-правовой документ определяет алгоритм действий, которые проводятся в процессе признания компании неплатежеспособной. Требования являются обязательными для всех участников процесса независимо от организационного статуса организации и ее отраслевой принадлежности.
                  Если у предприятия имеются признаки банкротства, то руководство фирмы обязано сделать следующее:
                  Необходимо поставить в известность учредителей организации о том, что финансовая ситуация сложилась таким образом. После этого учредители должны принять все необходимые меры, чтобы не допустить банкротство предприятия.
                  Необходимо обращение в арбитражный суд, в заявлении надо указать, что предприятие должно быть признано банкротом в срок, установленный законом.

                  Признаки и виды банкротства предприятия

                  Диагностика банкротства предприятия проводится с учетом обязательств по размеру денежных средств.
                  Первоначальным признаком приближающегося банкротства можно считать задержку предоставления предприятием финансовой отчетности, что подтверждает частое изменение показателей баланса.
                  В некоторых случаях юридическое лицо может попытаться спровоцировать свою несостоятельность, что именуется преднамеренным или умышленным банкротством. Оно вызывается целенаправленными действиями или бездействием руководства.
                  Если фактически организация способна погасить задолженность по всем обязательствам перед кредиторами на момент обращения в арбитражный суд, однако заявляет обратное, такое обстоятельство является прямым признаком умышленности банкротства.
                  Чтобы с точностью выявить признаки такого вида несостоятельности компании, необходимо тщательно изучить всю ее производственную деятельность.

                  Понятие несостоятельности предприятия, признаки банкротства

                  В соответствии с Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» под несостоятельностью предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
                  Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их выполнения. Это внешний признак несостоятельности.
                  Формально же предприятие считается несостоятельным по решению арбитражного суда или добровольной ликвидации со дня официального уведомления.

                  Теоретические аспекты банкротства предприятия

                  1.1. Понятие и сущность банкротства предприятия

                  Банкротство – одна из законных мер, позволяющих выйти из убыточного бизнеса.
                  Официальное определение понятия банкротства предприятия дает Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)».
                  Согласно закону, банкротство предприятия – это состояние неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.
                  Основу законодательства о несостоятельности составляют пункты Конституции РФ, Гражданского кодекса РФ, предусматривающие положения о признании должников банкротами и принудительного изъятия их имущества в пользу кредиторов, Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)».
                  Фактически юридическое лицо не имеет свободных денежных средств для осуществления финансовых операций по договорным отношениям как во внешней бизнес — среде, так и внутри фирмы.

                  Процедура банкротства предприятия

                  2.1. Прогнозирование и предотвращение банкротства предприятия

                  Оценка вероятности банкротства – неотъемлемая часть деятельности по кредитному анализу заемщика. Существуют общепризнанные методы прогнозирования банкротства предприятия:
                  -качественный – исходит из анализа имеющихся данных по уже обанкротившимся компаниям и сравнивает их с данными компании, в сторону которой имеются предположения о предстоящем банкротстве;
                  -количественный – оценка финансовых данных организации и оперирование перечнем коэффициентов.
                  Приведем самые популярные модели прогнозирования банкротства предприятия при использовании качественного метода:
                  Двухфакторная модель Альтмана – крайне проста, не требует наличия огромного количества информации. Разрабатывалась на основе анализа 19-ти американских компаний. В основе лежит учет возможности прекращения финансирования компании;
                  Пятифакторная модель Альтмана – применяется для акционерных компаний. Точна на 95-97 %.

                  Общие положения о банкротстве предприятия

                  1.1 Несостоятельность (банкротство): содержание, формирование нормативной базы
                  Своими корнями институт несостоятельности уходит в далекое прошлое. Первые отголоски конкурсных отношений можно обнаружить в римском праве. Поскольку у древних отсутствовали развитые хозяйственные и имущественные связи, а также механизм оценки имущества, обеспечение обязательств в то время носило личностный характер: «…чтобы добыть кредит, плебею оставалось только заложить себя и детей в кабалу кредиторов».
                  Устав, состоящий из двух частей: «Для купцов и другого звания торговых людей, имеющих право обязываться векселями» и «Для дворян и чиновников», выделял три вида несостоятельности: несчастную, неосторожную и злостную, содержал новые нормы о порядке признания недействительными некоторых сделок, совершенных банкротом, регламентировал последствия несостоятельности, состоящие в лишении банкрота большинства прав.

                  Общая характеристика банкротства

                  1.1 Определение банкротства
                  банкротство конкурсный прогнозирование управление
                  Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность об уплате обязательных платежей. [1]
                  С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом. [8]
                  Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины.
                  Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.

                  Корпоративное банкротство: обзор

                  Если компания, которую вы вложили в дела о банкротстве, удачи вам в возврате денег, говорят пессимисты, а если вы это сделаете, скорее всего, вы получите обратно пенни на доллар. Но правда ли это? Ответ зависит от ряда факторов, включая тип банкротства и тип инвестиций, которыми вы владеете.

                  Ключевые выводы

                  • Компании могут подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11, если они не могут выплатить свои долги.
                  • Глава 7 просто ликвидирует активы компании, а Глава 11 позволяет бизнесу продолжать работу в соответствии с планом реорганизации.
                  • Если компания, в которую вы инвестировали, объявляет о банкротстве, то, сколько вы, вероятно, получите обратно, будет зависеть от типа банкротства и типа инвестиций, например, в акции или в облигации.

                  Виды банкротства юридических лиц

                  Тип процедуры банкротства — глава 7 или глава 11 — обычно дает некоторое представление о том, получит ли средний инвестор всю свою финансовую долю, часть или ничего.Но даже это будет варьироваться в зависимости от конкретного случая. Существует также иерархия кредиторов и инвесторов, которая определяет, кто получит выплаты первым, вторым и последним (если вообще). В этой статье мы объясним, что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с Главой 7 или Главой 11, и как это влияет на ее инвесторов.

                  Глава 7

                  В соответствии с главой 7 Кодекса США о банкротстве, «компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Для ликвидации (продажи) активов компании назначается доверительный управляющий, а деньги используются для погашения долга», — говорится в сообщении U.S. Примечания Комиссии по ценным бумагам и биржам.

                  Но не ко всем долгам относятся одинаково. Неудивительно, что в первую очередь платят инвесторам или кредиторам, подписавшимся с наименьшим риском. Например, инвесторы, владеющие корпоративными облигациями концерна-банкрота, имеют относительно меньшую подверженность убыткам: они уже отказались от возможности участвовать в любой сверхприбыли от компании (как если бы они купили ее акции) в обмен на безопасность регулярных, оговоренных процентных выплат по своим облигациям.

                  Однако у акционеров есть возможность получить свою долю прибыли компании, что отражается в растущей цене акций. Но в обмен на возможность получения большей прибыли они рискуют потерять стоимость акций. Таким образом, в случае банкротства согласно главе 7 акционеры не могут получить полную компенсацию стоимости своих акций. В свете этого компромисса между риском и доходностью кажется справедливым (и логичным), что акционеры занимают второе место после держателей облигаций, когда происходит банкротство.

                  Обеспеченные кредиторы несут даже меньший риск, чем держатели облигаций. Они принимают очень низкие процентные ставки в обмен на дополнительную безопасность корпоративных активов, передаваемых в залог по корпоративным обязательствам. Следовательно, когда компания разоряется, ее обеспеченным кредиторам выплачиваются выплаты до того, как какие-либо держатели обычных облигаций увидят свою долю в том, что осталось. Этот принцип называется абсолютным приоритетом.

                  Глава 11

                  При банкротстве согласно главе 11 компания не прекращает свою деятельность, но ей разрешается реорганизоваться.Компания, подающая заявку на регистрацию в главе 11, надеется вернуться к нормальному бизнесу и стабильному финансовому состоянию в будущем. Этот тип банкротства обычно подается корпорациями, которым требуется время для реструктуризации долга, который стал неуправляемым.

                  Глава 11 позволяет компании начать все сначала, но она все равно должна выполнять свои обязательства по плану реорганизации. Реорганизация согласно главе 11 — наиболее сложная и, как правило, самая дорогостоящая из всех процедур банкротства. Поэтому оно проводится только после того, как компания внимательно изучит все альтернативы.

                  Публичные компании, как правило, подают документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что это позволяет им продолжать вести свой бизнес и участвовать в процессе банкротства. Вместо того, чтобы просто передать свои активы доверительному управляющему для ликвидации, как это было бы в главе 7, компания, входящая в главу 11, имеет возможность переоснастить свою финансовую структуру и, в идеале, вернуться к прибыльности. Если процесс не удается, все активы компании ликвидируются, а заинтересованным сторонам выплачиваются выплаты в соответствии с абсолютным приоритетом, как описано выше.

                  Когда компания подает заявку на участие в главе 11, ей назначается комитет, который представляет интересы кредиторов и акционеров. Этот комитет работает с компанией, чтобы разработать план реорганизации бизнеса и избавления от долгов, преобразовав его в прибыльное предприятие. Акционерам может быть предоставлено право голоса по плану, но это никогда не гарантируется. Если комитет не сможет разработать и подтвердить в суде подходящий план реорганизации, акционеры не смогут предотвратить продажу активов компании в пользу кредиторов.

                  Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, у инвесторов в основном есть два варианта: выжить до конца, надеясь, что компания возродится, или просто выручить и понести убытки.

                  Как банкротство влияет на инвесторов

                  Ясно, что никто не вкладывает деньги в компанию, будь то через ее акции или долговые инструменты, ожидая, что она объявит о банкротстве. Однако, когда вы выходите за пределы безрисковой сферы государственных ценных бумаг, вы принимаете этот дополнительный риск.

                  Когда компания начинает процедуру банкротства, ее акции и облигации обычно продолжают торговаться, хотя и по чрезвычайно низким ценам. Как правило, если вы являетесь акционером, вы обычно будете видеть существенное снижение стоимости ваших акций за время до объявления компании о банкротстве. Облигации близких к банкротству компаний обычно считаются мусорными.

                  Если компания обанкротится, велика вероятность, что вы не вернете полную стоимость своих инвестиций.На самом деле есть большая вероятность, что вы вообще ничего не получите обратно.

                  Как резюмирует SEC, «во время банкротства по главе 11 держатели облигаций перестают получать выплаты по процентам и основной сумме, а акционеры перестают получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и Если вы являетесь держателем акций, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши акции в обмен на акции реорганизованной компании.Количество новых акций может быть меньше, и они будут стоить меньше. В плане реорганизации прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать, если что-то получите, от компании ».

                  По сути, после того, как компания подает заявку на защиту от банкротства любого типа, ваши права как инвестора изменяются, чтобы отразить статус компании банкротом. В то время как некоторые компании действительно успешно возвращаются после реструктуризации, многие другие этого не делают. И если ваша доля в компании до главы 11 в конечном итоге будет стоить чего-либо в реструктурированной фирме, скорее всего, она будет не такой большой, как раньше.

                  Во время банкротства по главе 7 инвесторы находятся еще ниже по лестнице. Обычно акции компании, проходящей через процедуру по Главе 7, обесцениваются, и инвесторы просто теряют свои деньги. Если вы держите облигацию, вы можете получить часть ее номинальной стоимости. То, что вы получите, зависит от количества активов, доступных для распространения, и от того, где ваши инвестиции находятся в списке приоритетов.

                  Обеспеченные кредиторы имеют наилучшие шансы на возмещение стоимости своих первоначальных инвестиций.Необеспеченные кредиторы должны дождаться, пока обеспеченные кредиторы не получат адекватную компенсацию, прежде чем они получат какую-либо компенсацию. Акционеры обычно мало получают, если вообще получают.

                  Итог

                  С точки зрения инвестора о банкротстве сказать особо нечего. Независимо от того, какой тип инвестиций вы сделали в компанию, после ее банкротства вы, вероятно, получите меньше от своих инвестиций, чем ожидали.

                  В целом, глава 11 лучше для инвесторов, чем глава 7.Но в любом случае не ожидайте многого. Относительно немногие компании, в отношении которых проводятся процедуры по Главе 11, снова становятся прибыльными после реорганизации; даже если они это сделают, это редко бывает быстрым процессом. Как инвестор, вы должны отреагировать на банкротство компании так же, как если бы ее акции неожиданно упали по другим причинам: признать резкое сокращение перспектив компании и спросить себя, хотите ли вы по-прежнему сохранять приверженность.

                  Если ответ отрицательный, откажитесь от неудачных инвестиций.Удержание, пока компания проходит процедуру банкротства, может привести только к бессонным ночам и, возможно, еще большим убыткам в будущем. Во всяком случае, вы можете понести убытки от уплаты налогов.

                  Как работает корпоративное банкротство

                  Ежегодно более 20 000 компаний объявляют о банкротстве.

                  Хотя компании идут разными путями к банкротству, каждая сталкивается с процессом, который тщательно разработан для обеспечения баланса прав должников и кредиторов.

                  Как я узнал из изучения и практики законодательства о банкротстве, система несовершенна, и иногда результаты кажутся несправедливыми. Но банкротство определенно не означает «выбраться из тюрьмы бесплатно» для компаний, у которых большие долги.

                  Как выжить из мрачной ситуации

                  Для большинства людей банкротство имеет негативный образ. И на то есть веская причина: подача документов почти всегда означает, что денег на все не хватает.

                  Но система делает все возможное из мрачной ситуации, навязывая упорядоченный и открытый процесс, который сохраняет ценность и поощряет переговоры.Реорганизация банкротства известными брендами, такими как Delta и General Motors, показывает, что она может объединить стороны и воскресить компании, испытывающие трудности.

                  На самом фундаментальном уровне Кодекс о банкротстве создает имущественную массу для сбора всех активов в одном месте, выявления и классификации требований к должнику с точки зрения приоритета, а затем соответствующего распределения активов.

                  Как именно это будет происходить, во многом зависит от того, какое дело о банкротстве подает должник.

                  Delta стала публичной после банкротства в 2007 году. AP Photo / Марк Леннихан

                  Глава 7 по сравнению с главой 11

                  У крупных должников есть два варианта банкротства: ликвидация или реорганизация.

                  Дела по главе 7 предназначены для ликвидации компании, то есть ее больше не будет, а оставшаяся стоимость делится и распределяется между кредиторами.

                  Напротив, реорганизация согласно Главе 11 позволяет должнику продать часть или все свои активы или предложить план реорганизации, который направлен на урегулирование и удовлетворение требований достаточного количества кредиторов для возобновления непрерывной деятельности.

                  Например, авиакомпании United, Delta и American в середине 2000-х годов подали заявку на защиту согласно главе 11 и сумели списать достаточно долга, чтобы оставаться в воздухе. Более свежие заявки на реорганизацию включают заявки Sears, Pacific Gas and Electric Company и Toys R Us.

                  После того, как план реорганизации согласно Главе 11 завершен и утвержден, должник выходит из банкротства и продолжает свою деятельность, как правило, в более сильном положении, чем раньше.

                  Преимущества банкротства для должников

                  Банкротство

                  дает как минимум две ценные выгоды для всех должников: время и пространство.

                  В тот момент, когда должник подает прошение, на кредиторов налагается автоматическое приостановление, которое действует как кнопка паузы для любых усилий по взысканию, судебных разбирательств или аналогичных действий. Кредиторы могут обратиться в суд с просьбой об отмене моратория при определенных обстоятельствах, но стандарт для этого часто бывает трудно соблюсти.

                  Суд по делам о банкротстве обладает широкими полномочиями по контролю всех вопросов, касающихся имущества должника, включая иски, которые имеют отдаленное отношение к основному делу о банкротстве.Должник может попросить суд приостановить другие судебные процессы, помимо дела о банкротстве, если они затрагивают имущественную массу. Объединив всех тех, кто имеет долю в активах компании, в одном месте, должник может более эффективно урегулировать все претензии к нему.

                  Затем должники оценивают свои проблемы и вносят необходимые изменения, чтобы добиться успеха после реорганизации. Это включает в себя решение, какие контракты они хотят продлить, а от каких отказаться.

                  Чтобы избежать оспаривания процесса, сообразительные должники стремятся к глобальному урегулированию с максимально возможным количеством заинтересованных сторон и предлагают «подсластители», чтобы склонить нерешительных кредиторов в поддержку своего плана.

                  Льготы для кредиторов

                  Ясно, что банкротство дает должникам значительные полномочия по реорганизации своего бизнеса.

                  Однако многие люди неправильно понимают, что эта сила уравновешивается надежной защитой кредиторов. Например, Кодекс о банкротстве требует, чтобы должник публично подал информацию обо всех своих активах и обязательствах, подал заявление о банкротстве перед кредиторами и обратился за помощью в суд. разрешение перед совершением многих действий, выходящих за рамки обычного ведения бизнеса.

                  Код предусматривает дополнительные проверки должника, в том числе комитет необеспеченных кредиторов и Доверительного управляющего США. Кредиторы, обеспокоенные способностью должника сохранить стоимость наследственного имущества, могут обратиться в суд с просьбой назначить эксперта или доверительного управляющего для вступления во владение имуществом, а кредиторы могут даже отклонить дело, если они считают, что должник злоупотребляет процессом банкротства.

                  Эти и другие особенности добавляют некоторую справедливость к заведомо несправедливой ситуации.Должник может сидеть на месте водителя, но многие другие заинтересованные стороны имеют право убедиться, что компания соблюдает правила дорожного движения.

                  Это сокращенная версия статьи, первоначально опубликованной 29 августа 2019 года.

                  [ Глубокие знания, ежедневно. Подпишитесь на рассылку новостей The Conversation. ]

                  предупреждающих знаков о банкротстве и как подготовить

                  Пандемия COVID-19 вызвала первый серьезный экономический спад с 2008 года, когда ожидается рост банкротств, поскольку в остальном здоровые компании оказываются перед потенциальной неплатежеспособностью.

                  В зависимости от специфики вашего бизнеса заявление о банкротстве может предоставить жизнеспособный вариант для облегчения долгового бремени и нового финансового старта. Однако важно оценить все варианты реструктуризации, прежде чем принимать решение о подаче иска, поскольку кредиторы часто готовы работать с должниками для погашения своих долгов. Финансовое планирование также может быть жизнеспособным вариантом для решения финансовых вопросов за пределами банкротства.

                  Ниже мы опишем различные типы банкротства, если вы решите, что это правильный путь вперед, и то, как компании обычно проходят через этот процесс, а также основные направления, которые следует рассмотреть вашему бизнесу перед началом.

                  Предупреждающие знаки о банкротстве

                  Хотя будет трудно предсказать точный ход развития экономики, если пандемия утихнет, последние исторические тенденции демонстрируют, что уровень банкротств часто сильно коррелирует с ростом ВВП в Соединенных Штатах.

                  По мере того, как экономика неуклонно восстанавливалась после рецессии 2008 года, количество банкротств уменьшилось одновременно со стабилизацией экономики. Если в ближайшие несколько лет произойдет восстановление экономики, вероятность банкротств снизится.Однако, как показано на диаграмме ниже, обратный эффект также имеет место в том смысле, что по мере снижения роста ВВП количество заявлений о банкротстве обычно увеличивается.

                  Владельцам бизнеса и руководителям важно знать о ранних признаках того, что их компания может столкнуться с финансовыми проблемами.

                  Распознавание этих признаков, когда они впервые появляются, может быть разницей между реструктуризацией согласно Главе 11 или потерей всего бизнеса в результате ликвидации согласно Главе 7.

                  Предупреждающие знаки, на которые следует обратить внимание, включают:

                  • Продолжающееся уменьшение денежного потока
                  • Низкий остаток денежных средств или капитала
                  • Выезд ключевого руководства или сотрудников
                  • Невозможность выполнить долговые обязательства, такие как ссуды и лизинговые платежи
                  • Ключевые ковенанты по долговым обязательствам будут или скоро будут нарушены
                  • Затруднения при выплате заработной платы
                  • Повышение процентных ставок по кредитным картам в связи с просрочкой платежей
                  • Последовательные звонки кредиторов
                  • Руководители компании рассматривают возможность вливания в бизнес большего количества личных денег для погашения долгов или выплаты заработной платы

                  Если после появления некоторых из этих предупреждающих знаков ситуация становится слишком тяжелой или неприемлемой с финансовой точки зрения, существует множество вариантов банкротства, которые могут помочь компаниям пережить шторм краткосрочных экономических проблем и выстоять в долгосрочной перспективе.

                  Виды банкротства

                  Существует шесть основных форм банкротства, из которых наиболее распространены и известны главы 7 и 11.

                  Каждый тип предлагает разные методы, позволяющие по-разному относиться к долгу и собственности. Ниже представлен обзор каждого типа банкротства.


                  Федеральные законы о банкротстве предназначены для того, чтобы позволить должникам выбраться из особо тяжелых долгов, давая потребителям и предприятиям возможность начать с чистого листа там, где все другие варианты оказались неудачными.

                  Обычно это достигается путем прекращения дела о банкротстве — постановления суда, освобождающего должника от личной ответственности по определенным долгам. Освобождение от ответственности также запрещает кредиторам или коллекторским агентствам общаться с должниками.

                  Обзор процесса банкротства

                  Процесс банкротства обычно начинается с подачи заявления, которое может быть добровольным или принудительным.

                  После подачи ходатайства суд вводит автоматическое приостановление, которое временно приостанавливает обращение взыскания или повторное вступление во владение.Он также предотвращает вызовы кредиторов, удержание заработной платы, выселение и большинство судебных исков.

                  При заполнении по Главе 7 автоматическое приостановление является временным, если должник не может обеспечить текущий счет. Для сравнения, автоматическое приостановление подачи заявок по главе 11 защищает должника, в то время как план реорганизации действует для выплаты кредиторам.

                  Основное различие между выборами, указанными в главе 7 и главе 11, заключается в том, являются ли операции устойчивыми при текущем уровне доходов или предприятия считаются непрерывно действующими.

                  В случае, если бизнес больше не считается действующим предприятием, избирается Глава 7, компания прекращает деятельность, а избранный доверительный управляющий ликвидирует активы на упорядоченной основе, чтобы распределить эти активы между держателями требований.

                  Тесты на несостоятельность

                  Чтобы определить осуществимость способности компании выплатить свои долги, профессионал-оценщик обычно проводит различные тесты на несостоятельность, как подробно описано ниже.

                  • Тест платежеспособности. Это проверка того, можно ли разумно ожидать, что компания выплатит свои долги при наступлении срока их погашения, и иногда его называют платежеспособностью по денежным потокам или справедливой платежеспособностью.
                  • Тест на платежеспособность баланса. Это проверка того, превышает ли справедливая стоимость активов компании номинальную стоимость ее обязательств, и проводится на основе принципа непрерывности деятельности или ликвидации.
                  • Тесты на платежеспособность достаточности капитала. Это менее определенный тест на наличие у компании достаточного капитала.

                  Если компания считается непрерывно действующим лицом, выбирается подача документов в соответствии с Главой 11 и составляется проект плана реорганизации, в котором предлагается план того, как компания может рассчитаться с кредиторами.

                  План должен установить так называемую реорганизационную стоимость, которая представляет собой справедливую стоимость предприятия до рассмотрения обязательств, и сумму, которую желающий покупатель заплатил бы сразу после реструктуризации.

                  Как правило, в этом определении поможет специалист по оценке, используя анализ дисконтированных денежных потоков.Кроме того, проводится проверка денежных потоков для проверки жизнеспособности плана и платежеспособности будущих операций.

                  Бухгалтерский учет с самого начала

                  Для отражения активов и обязательств по справедливой стоимости на основе установленной стоимости реорганизации может потребоваться новый процесс бухгалтерского учета.

                  Бухгалтерский учет с нуля, по сути, позволяет компаниям представлять свои активы, обязательства и капитал как новую сущность в день выхода компании из-под защиты Главы 11.Кроме того, сюда включаются идентифицируемые нематериальные активы.

                  После того, как план реорганизации будет выдвинут, кредиторы проголосуют за него и, если он будет одобрен, приведут его в действие. Согласно утвержденному плану, должник может уменьшить свои долги, погасив часть своих обязательств и выполнив другие.

                  Должник также может расторгнуть некоторые из своих контрактов и договоров аренды, вернуть активы и масштабировать свои операции, чтобы, надеюсь, вернуться к прибыльности. В соответствии с главой 11 должник обычно проходит период консолидации и выходит с уменьшенной долговой нагрузкой и реорганизованным бизнесом.

                  Глава 7 Ход работы

                  Если Глава 11 оказывается неудачным или нежизнеспособным вариантом, и компания вынуждена ликвидироваться, она вступает в разбирательство в соответствии с Главой 7.

                  Эта конкретная форма банкротства предполагает упорядоченную процедуру под надзором суда, с помощью которой доверительный управляющий принимает активы имущества должника, переводит их в денежные средства и осуществляет выплаты кредиторам при условии соблюдения права должника на сохранение определенного имущества, освобожденного от налогообложения, и права обеспеченных кредиторов.

                  Следующие шаги

                  Процесс реструктуризации и банкротства сложен, поэтому важно продумывать стратегию потребностей вашего бизнеса на каждом этапе.

                  Сосредоточение внимания на определенных областях вашего бизнеса может помочь вам лучше подготовиться к банкротству с учетом специфики вашей компании. Ниже приведены несколько важных направлений для разных этапов процесса.

                  • Оценка бизнеса. Важно иметь твердое представление о количественных аспектах процедуры банкротства путем проведения надлежащей проверки платежеспособности, создания предприятия, ликвидации и реорганизации справедливой стоимости.
                  • Технический учет. Когда компания выходит из банкротства, обычно требуется бухгалтерский учет с нуля, как описано выше.
                  • Налоговое планирование. Обычно трудные времена для рынков — это благоприятные времена для налогов. Неустойчивые рынки могут позволить вам изменить позиционирование ваших предложений, чтобы они могли более эффективно конкурировать на текущем рынке — или в других целевых сегментах — или получать прибыль с минимальными налоговыми последствиями или без них. Сосредоточившись на налоговых льготах, льготах и ​​других возможностях, вы сможете увеличить денежный поток или сэкономить ценные средства.
                  • Анализ восстановления бизнеса. В процессе реструктуризации вы захотите посмотреть в будущее и посмотреть, как ваш бизнес может развиваться после завершения реструктуризации. Ваш бизнес должен сосредоточиться на финансовых стратегиях, стратегиях реструктуризации, управления капиталом и кризисом, чтобы лучше подготовиться к привлечению капитала и финансовой перестройке.
                  • Обеспечение непрерывности бизнеса и планирование действий в чрезвычайных ситуациях. Важно определить факторы риска и критически важные бизнес-функции для разработки и реализации подробного плана, который обеспечит достижение вашим бизнесом своих производственных целей до, во время и после стихийного бедствия.
                  • Реструктуризация предприятия. Определение идеальной структуры организации для вашего бизнеса важно, чтобы вы могли оптимизировать свой налоговый и бизнес-выбор по мере вашего роста.

                  Мы здесь, чтобы помочь

                  Чтобы узнать больше о том, как лучше всего справиться с потенциальным банкротством или реструктуризацией вашего бизнеса, свяжитесь со своим специалистом Moss Adams.

                  Дополнительные ресурсы

                  Обновления нормативных требований, стратегии, которые помогут справиться с последующим риском, и возможные шаги по укреплению вашей рабочей силы и организации, можно найти в следующих ресурсах:

                  Что такое банкротство?

                  Банкротство — это юридический процесс, призванный помочь частным лицам и компаниям начать финансовую жизнь с чистого листа, списав или приняв меры для погашения неуправляемого долга.Это также может быть способом для компаний прекратить бизнес и упорядоченным образом ликвидировать активы.

                  Бывают времена, когда на гору долгов становится слишком сложно подняться. Банкротство предлагает выход из этой ситуации, в то же время рассматривая кредиторов, стремящихся взыскать долги. Хотя банкротство останется в вашем кредитном отчете надолго, иногда это лучший вариант для начала в финансовом отношении.

                  Что такое банкротство?

                  Когда человек, пара или компания чувствуют, что они больше не в состоянии выплатить все свои долги, они могут подать заявление о банкротстве.Хотя существует несколько различных типов банкротства и разные квалификационные факторы для каждого, конечная цель одинакова: избавиться от долгов и начать новую финансовую жизнь.

                  Освобождение от ответственности — это постановление суда по делам о банкротстве, которое постоянно запрещает любому кредитору пытаться взыскать погашенную задолженность с должника. Это также известно как судебный запрет на банкротство. Освобождение от ответственности происходит только после того, как должник выполнил все условия соглашения о банкротстве и плана выплат или если суд вынес иное решение.Эти условия будут варьироваться в зависимости от главы о банкротстве.

                  Виды банкротства

                  Существует шесть типов банкротства, известных как главы:

                  • Ликвидация по главе 7 на сегодняшний день является самой распространенной главой о банкротстве для физических лиц. Он предусматривает продажу неиспользованного имущества должника. Затем вырученные средства распределяются между их кредиторами. Ликвидация согласно главе 7 подходит для лиц, которые не имеют постоянного дохода и не могут или не хотят использовать систему планов выплат согласно главе 13.
                  • Глава 13 банкротство — вторая по распространенности глава для физических лиц. Он позволяет должнику, который получает регулярный доход, погасить хотя бы часть долга в течение трех-пяти лет.
                  • Глава 11 используется предприятиями для реорганизации сложных долговых структур.
                  • Глава 9 используется муниципалитетами и другими политическими подразделениями, такими как коммунальные предприятия, больницы, аэропорт или школьные округа.
                  • Глава 12 предназначена для семейных фермеров и семейных рыбаков.
                  • Глава 15 подана иностранными должниками, которые обычно являются компаниями, в отношении которых в других странах ожидают рассмотрения дела о банкротстве или конкурсном производстве.

                  Банкротство может иметь долгосрочные финансовые и правовые последствия. Если вы думаете о подаче заявления о банкротстве, то разумно проконсультироваться с юристом, который специализируется в этой области. Если вы не можете позволить себе услуги адвоката, обратитесь в Американскую ассоциацию юристов, чтобы узнать, имеете ли вы право на бесплатную юридическую помощь.

                  Как работает банкротство

                  Если должник подает заявление о банкротстве, он должен иметь хорошую репутацию в судах и получить кредитную консультацию от утвержденного агентства в течение последних 180 дней.Они также должны будут пройти курс обучения должников, прежде чем их долги будут окончательно погашены.Помимо этих требований, каждая глава о банкротстве будет иметь свои собственные квалификационные факторы, сборы и необходимые документы.

                  Несколько других согласований в разных главах включают всеобъемлющую систему банкротства, использование попечителей и конечную цель увольнения.

                  Система банкротства

                  Системой банкротства управляет U.S. Суды по делам о банкротстве в соответствии с Кодексом о банкротстве США. Суды по делам о банкротстве являются подразделениями федеральной районной судебной системы. В результате в каждом федеральном округе США есть суд по делам о банкротстве. Однако, в зависимости от населения округа, в разных городах может быть несколько судов. Суды по делам о банкротстве контролируются судьями по делам о банкротстве, которые назначаются федеральными судебными комитетами.

                  Управляющие банкротством

                  В подавляющем большинстве случаев банкротства доверительный управляющий назначается автоматически при возбуждении дела.Доверительный управляющий ведет дело о банкротстве, изучая документацию должника.

                  В случае, описанном в главе 7, доверительный управляющий попытается продать любую не освобожденную от налогов собственность, чтобы заплатить кредиторам. В других случаях доверительный управляющий будет контролировать план платежей и координировать выплаты кредиторам. Доверительный управляющий также обязан внимательно следить за мошенничеством и отказом должника раскрыть информацию. Они несут фидуциарную обязанность перед кредиторами и должны собрать как можно больше активов для их выплаты.Взаимодействие с другими людьми

                  Защиты и сбросы

                  После того, как должник одобрен для банкротства, он обычно защищен от кредиторов до тех пор, пока должник соблюдает условия соглашения о банкротстве. Как только все условия будут соблюдены, все оставшиеся долги, которые были включены в заявление о банкротстве, будут погашены.

                  Хотя разрядка постоянная, она не всеобъемлющая. Некоторые долги не подлежат погашению. Например, большая часть налоговых долгов, алиментов на детей и алиментов на супруга не могут быть погашены.Взаимодействие с другими людьми

                  В зависимости от типа банкротство останется в вашем кредитном отчете от семи до 10 лет. Это может иметь длительное влияние на вашу способность открывать новые кредитные карты или брать другие ссуды.

                  Глава 7 Банкротство vs. Глава 11

                  Банкротство по главе 7, также известное как ликвидация, — это то, о чем думает большинство людей, когда дело доходит до банкротства. Он включает в себя продажу активов и использование вырученных средств для выплаты долгов. Однако для бизнеса продажа активов часто приводит к прекращению деятельности.Если владелец бизнеса не планирует закрыться, Глава 11 часто является лучшим выбором для предприятий, которые могут продолжать получать доход для выплаты своих долгов.

                  Глава 7 Банкротство Глава 11 Банкротство
                  Ликвидация неиспользуемых активов для выплаты долгов Оставить активы, выплатить долги из доходов
                  Выписан в течение 4-6 месяцев Может занять несколько лет
                  Нет уменьшения остатков по кредитам Реорганизовать долги для погашения в соответствии с планом платежей
                  Без ежемесячных платежей Более высокие комиссии

                  Мошенничество с банкротством

                  Поскольку банкротство — это федеральная система, кодифицированная Конгрессом в Кодексе США о банкротстве, мошенничество с банкротством находится в ведении федерального правительства.В частности, мошенничество в связи с банкротством, которое включает ложные клятвы, отказ от раскрытия информации о долгах или активах и другие виды мошенничества, является федеральным преступлением. Совершение мошенничества с банкротством может привести к потере увольнения. Вы также можете оказаться в тюрьме на срок до пяти лет с уплатой штрафа до 250 000 долларов или и того, и другого.

                  Хотя федеральное правительство внимательно следит за мошенничеством в связи с банкротством, любой кредитор банкротного должника может подать жалобу на должника. Жалоба может быть направлена ​​на отказ должнику в освобождении от ответственности за мошенничество с банкротством.Кроме того, жалоба может требовать решения суда по делам о банкротстве о том, что задолженность перед кредитором не подлежит погашению в случае банкротства. Долг может не подлежать погашению в соответствии с законодательством о банкротстве или потому, что кредит был получен обманным путем. Банкротство, конечно, не является безопасным убежищем для недобросовестного должника.

                  Ключевые выводы

                  • Банкротство помогает частному лицу, семье или бизнесу погасить свои долги либо путем ликвидации, либо посредством плана выплат.
                  • Существует шесть различных типов банкротства, каждый из которых предназначен для разных обстоятельств и с разными квалификационными факторами.
                  • Процесс банкротства может занять от нескольких месяцев до нескольких лет.
                  • Должники, утвержденные к банкротству, обычно защищены от кредиторов до тех пор, пока они соблюдают условия соглашения о банкротстве.

                  Закон о защите прав потребителей и банкротстве бизнеса

                  Бизнесы терпят крах ежедневно, и наша экономика устроена, по крайней мере в принципе, для того, чтобы новые компании могли занять их место.Однако это мало утешает потребителей, которые по тем или иным причинам полагались на неудачный бизнес. Бизнес «терпит неудачу», когда он больше не может выполнять свои обязательства перед своими клиентами, кредиторами и владельцами с имеющимся доходом. Это также известно как «несостоятельность». Система банкротства дает неплатежеспособным предприятиям некоторые возможности, помимо полного банкротства. При банкротстве в соответствии с главой 7 предприятие ликвидирует свои активы, чтобы выплатить как можно больше долга. По окончании дела о банкротстве бизнес обычно прекращает свое существование.Банкротство главы 11 позволяет бизнесу реорганизоваться для продолжения деятельности. Права потребителя в этих процессах зависят от множества обстоятельств.

                  Процедуры банкротства

                  Когда компания подает заявление о банкротстве, ее дела попадают в юрисдикцию суда по делам о банкротстве. Суд обычно назначает попечителя для надзора за делом. Доверительный управляющий имеет право управлять многими делами бизнеса и, в случае главы 7, распоряжаться коммерческой собственностью.

                  Важной особенностью любого дела о банкротстве является автоматическое приостановление, которое вступает в силу сразу после подачи дела. Автоматическое приостановление не позволяет судебному разбирательству против должника продвигаться без разрешения суда. Сюда входят любые действия потребителя в соответствии с законами штата или федеральными законами о защите прав потребителей.

                  Потребитель с иском к должнику становится кредитором при банкротстве. Компания-должник должна указывать свои долги и кредиторов в таблицах, прилагаемых к ходатайству.Все идентифицированные кредиторы получат уведомление о собрании кредиторов от доверительного управляющего. В этом уведомлении также может быть указано, будут ли активы доступны для оплаты кредиторам, и должны ли кредиторы представлять «доказательство требования». Даже если компания не идентифицирует потребителя в своем ходатайстве, можно подать исковое заявление в суд.

                  Большинство дел о банкротстве приводят к погашению оставшейся невыплаченной задолженности. К сожалению, претензиям потребителей обычно не уделяется первоочередного внимания.

                  Обанкротившийся бизнес может создать для потребителей другие проблемы, помимо неоплаченных требований или судебных решений о возмещении ущерба. Компании часто вступают во владение собственностью потребителей или заключают с потребителями соглашения об оказании услуг. То, как потребитель обращается с обанкротившимся бизнесом, зависит от характера их отношений.

                  Если у обанкротившегося бизнеса есть собственность потребителя

                  Потребитель может оставить свою собственность на предприятии, например одежду в химчистке, автомобиль в мастерской или компьютер в мастерской по ремонту.В то время как крупные компании часто продолжают вести бизнес во время банкротства, более мелкие компании могут закрыться без предварительного предупреждения. В системе банкротства нет специальной процедуры изъятия имущества потребителей из закрытого бизнеса. Потребителю, возможно, придется начать звонить по телефону или отправлять электронные письма.

                  Владелец или менеджер бизнеса может иметь возможность вернуть собственность потребителя напрямую. Если бизнес является франшизой более крупной компании, франчайзер может получить собственность.Управляющий банкротством также мог организовать хранение и возврат имущества клиента. Местные или государственные правоохранительные органы или представители по защите прав потребителей могут оказать помощь в возвращении собственности, или, в крайних случаях, потребитель может подать исковое заявление о банкротстве, чтобы восстановить владение своей собственностью.

                  Если у обанкротившегося бизнеса есть потребительский депозит

                  Потребители часто вносят депозиты в предприятиях, чтобы зарезервировать популярный продукт или арендуемую недвижимость.Способность потребителя получить депозит от обанкротившегося предприятия зависит от множества факторов, таких как тип собственности, зарезервированной для депозита, применяется ли какой-либо местный закон или закон штата, а также от того, хранит ли предприятие депозиты отдельно или смешивает их с общими. средства.

                  Выплата депозита создает договорные обязательства со стороны бизнеса, но после возбуждения дела о банкротстве потребителю, возможно, придется пополнить ряды кредиторов. Компания может выполнить свое обязательство или вернуть залог.Однако также возможно, что депозит станет погашенной задолженностью.

                  Арендаторам часто требуется внести возвращаемый гарантийный депозит в течение срока аренды жилого помещения. В большинстве штатов есть законы, конкретно регулирующие гарантийные депозиты. Арендодателям может потребоваться хранить гарантийные депозиты отдельно от других средств, учитывать любые удержания и возвращать их арендатору в течение определенного периода времени. Гарантийные депозиты с меньшей вероятностью пострадают от банкротства, поскольку они все время остаются собственностью арендатора, хотя автоматическое приостановление может повлиять на способность арендатора обеспечивать соблюдение закона штата.

                  Если обанкротившееся предприятие должно обслуживать потребителя

                  Некоторые предприятия предлагают услуги потребителям по ежемесячным или другим периодическим планам. Если предприятие вступает в банкротство в течение срока действия договора об оказании услуг с потребителем, автоматическое приостановление исключает принудительное исполнение договора в суде, и обязательство становится предметом процедуры банкротства. То же самое обычно относится к гарантийному покрытию, предлагаемому компанией.

                  Если у потребителя есть подарочная карта обанкротившегося предприятия

                  Правила, касающиеся подарочных карт и подарочных сертификатов, сильно различаются в разных штатах.Некоторые компании приняли решение о признании своих подарочных карт после подачи заявления о банкротстве, поэтому потребители имеют смысл спросить об этом. Подарочная карта представляет собой обязательство компании, поэтому потребитель также может подать иск в суд по делам о банкротстве.

                  Что такое Закон о банкротстве? — FindLaw

                  Определение Закона о банкротстве

                  Банкротство — это судебная процедура, инициированная физическим или юридическим лицом, которое не может выплатить свои долги и стремится к погашению или реорганизации долгов в судебном порядке.Три наиболее распространенных типа процедур банкротства — это индивидуальные прошения по главе 7, ходатайства о реорганизации и реабилитации бизнеса по главе 11 и планы наемного работника по главе 13.

                  Дела о банкротстве почти полностью подпадают под действие федерального закона, хотя штаты могут принимать законы, регулирующие вопросы, не решаемые федеральным законом. Специальные суды по делам о банкротстве по всей стране рассматривают только дела должников и кредиторов. Как правило, любой иск, связанный с банкротством, необходимо подавать в Суд по делам о банкротстве США.

                  Полезные термины

                  • Заявление о банкротстве — документ, поданный в Суд по делам о банкротстве США, который инициирует процедуру банкротства; обычно содержит активы, долги и прочие обязательства должника
                  • Глава 7 (Индивидуальное банкротство) — Заявление, поданное в соответствии с гл. 7 Кодекса США о банкротстве для индивидуального должника с целью ликвидации его или ее активов и погашения или погашения долгов
                  • Глава 11 (Реорганизация бизнеса) — Ходатайство, поданное в соответствии с гл.11 Кодекса США о банкротстве для бизнеса по реорганизации своих обязательств и активов, а также для погашения или погашения своих долгов
                  • Глава 13 (План получателя заработной платы) — Ходатайство, поданное согласно гл. 13 Кодекса США о банкротстве, где несостоятельный должник может обратиться в суд с просьбой предоставить должнику дополнительное время для погашения его или ее долгов при условии, что должник получает стабильный доход
                  • Несостоятельный — Невозможность выплатить долги при наступлении срока их погашения
                  • Освобождение — Освободить должника от его или ее обязательства по выплате долга

                  Дополнительные юридические определения см. В юридическом словаре Findlaw.

                  Другие соображения при найме юриста по банкротству

                  Хотя большинство юристов могут запросить разрешение на занятие делами в суде по делам о банкротстве США, эффективное представление интересов клиентов по делам о банкротстве требует глубокого знания Кодекса США о банкротстве. Адвокаты без надлежащего опыта могут не знать всех вариантов, доступных клиенту, столкнувшемуся с банкротством, и, как результат, они могут быть не в состоянии предложить наиболее выгодные планы банкротства.

                  Процедура банкротства может иметь долгосрочные преимущества и последствия для финансового и семейного положения человека.Это еще одна причина, почему так важно найти опытного юриста. Юрист, который помог многим клиентам пережить банкротство, может лучше подготовить вас и защитить ваши активы, а также минимизировать негативные последствия.

                  Если вам грозит банкротство, немедленно обратитесь к юристу по банкротству, чтобы сохранить свои законные права и изучить ваши правовые возможности.

                  Области смежной практики

                  Словарь терминологии банкротства

                  Роберт С. Бернштейн, управляющий партнер Bernstein-Burkley, P.К., бывший президент Лиги коммерческого права Америки и автор книги Get P.A.I.D., выступает в качестве советника управляющих по банкротству, комитетов кредиторов и кредиторов в процедурах банкротства в Пенсильвании, Огайо и Западной Вирджинии. Фирма консультирует клиентов по вопросам банкротства, реструктуризации, банковского дела, бизнеса, инкассации, обращения взыскания на ипотеку, несостоятельности, недвижимости, административного, апелляционного и гражданского права.

                  ВВЕДЕНИЕ

                  Банкротство быстро становится повседневной темой для разговоров.Его влияние на жизнь людей и корпораций может повлиять на них разными способами. Как и в большинстве других специальностей, у законодательства о банкротстве есть собственный язык. Его незнакомые слова и фразы затрудняют понимание. Этот словарь объясняет наиболее часто используемые термины о банкротстве.

                  КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ СЛОВАРЕМ

                  Во всем словаре слова или фразы, определенные в другом месте, либо с их собственным определением, либо в другом контексте, выделены жирным шрифтом и связаны с их определением.Слово связывается только в первый раз, когда оно используется в конкретном определении.

                  Есть места, где фраза выделена полужирным шрифтом , но каждое слово фразы определяется отдельно и связано со своим собственным определением.

                  При определении некоторых терминов мы почувствовали, что пример может более подробно объяснить определение. Примеры выделены курсивом .

                  Словарь настроен в алфавитном порядке, где это необходимо.

                  ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

                  На этот словарь нельзя полагаться как на юридическую консультацию.Предсказание того, как банкротство может повлиять на ту или иную ситуацию, требует знания фактов, окружающих эту ситуацию. Конкретные вопросы следует направлять адвокату по банкротству. Долларовые суммы некоторых законодательных положений могут автоматически увеличиваться из года в год. Прежде чем рассчитывать на конкретные суммы, обязательно проверьте текущие расчеты.

                  Copyright 2012 — Bernstein-Burkley, P.C.


                  Пожалуйста, выберите начальную букву алфавита для термина, который вы ищете, или просмотрите

                  # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

                  УСЛОВИЯ (щелкните ссылку, чтобы перейти к определению ниже)

                  #


                  503 (b) (9) ПРЕТЕНЗИЯ

                  А


                  Оставление
                  АБСОЛЮТНЫЙ ПРИОРИТЕТ ПРАВИЛО
                  Воздержание
                  АДЕКВАТНЫЕ ЗАЩИТЫ
                  АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ ИСК (по кредитам, сообщение прошений ) состязательность
                  АПЕЛЛЯЦИОННЫХ
                  тяжущегося

                  ATTACHMENT
                  АВТОМАТИЧЕСКАЯ ОСТАНОВКА
                  ИЗБЕЖАНИЕ ЛИНИЯ

                  ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ

                  Б


                  КЛЕР О БАНКРОТСТВЕ
                  КОД БАНКРОТСТВА
                  СУД О БАНКРОТСТВЕ ПРАВИЛА О БАНКРОТСТВЕ
                  ПРОДАЖА БАНКРОТСТВА
                  BAPCPA

                  К


                  ДЕНЕЖНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
                  ГЛАВА 7
                  ГЛАВА 9
                  ГЛАВА 11
                  ГЛАВА 12
                  ГЛАВА 13
                  ГЛАВА 13
                  ЗАКАЗАТЬ ПОСМОТРЕТЬ ОБРАЩЕНИЕ (Административное)
                  ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
                  ПРИОРИТЕТ
                  ДОКАЗАТЕЛЬСТВО
                  ОБЕСПЕЧЕНИЕ
                  НЕЗАЩИТЫЕ РЕГИСТР CM CM CM CM ECF
                  КОД (согласно КОДА БАНКРОТСТВА )
                  ПРЕБЫВАНИЕ СОВМЕСТНОГО ДОЛЖНИКА
                  ОБЕСПЕЧЕНИЕ
                  СОГЛАШЕНИЕ О КОЛЛЕКТИВНЫХ ПЕРЕГОДАХ СОГЛАСИЕ СОБСТВЕННОСТИ СОГЛАСИЕ СОБСТВЕННОСТИ ОМБУДСМАН ПО КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 9 0174 КОНВЕРСИЯ
                  РАСКРЫТИЕ
                  ОБРАЩЕНИЕ КРЕДИТОРА
                  КРЕДИТНОЕ КОНСУЛЬТАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО
                  КРЕДИТНОЕ ОБРАЩЕНИЕ 000
                  ДЕНЕЖНЫЙ МЕСЯЦ 9019

                  Д


                  ДОЛЖНИК во владении
                  ДОЛГОВАЯ ПОМОЩИ АГЕНТСТВО
                  ДЕФИЦИТ СУД
                  РАЗРЯД
                  ЗАЯВЛЕНИЕ
                  ОСВОБОЖДЕНИЕ ОСВОБОЖДЕНИЕ БЕЗ УЩЕРБА
                  Увольнение с пристрастием
                  РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
                  Ярлык
                  внутренней поддержки ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

                  E


                  ВЫБОРОВ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ
                  выселение
                  полнота ИМУЩЕСТВЕННОЙ
                  СПРАВЕДЛИВОСТИ подчиненность
                  ЭМИССИОННОЙ ДЕРЖАТЕЛЬ БЕЗОПАСНОСТИ
                  НЕДВИЖИМОСТЬ ЭКЗАМЕНАТОР
                  ЭКСКЛЮЗИВНОСТИ ПЕРИОД
                  ВЫПОЛНЕНИЕ
                  исполнительном КОНТРАКТ (под Аренды и исполнительные договоры )
                  ИСКЛЮЧЕНИЯ

                  Факс


                  ЗАЯВЛЕНИЕ НА ПЛАТЕЖИ
                  ФИНАНСИРОВАНИЕ, ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ (до кредита , Пост-ходатайство )
                  МОШЕННИЧЕСТВО ПЕРЕВОД ГАРАНТИЯ (Гарантия)
                  9 ГАРАНТИЯ

                  И-К


                  ВСТРЕЧА
                  ИНСАЙДЕР
                  НЕДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО ВОЗБУЖДЕНИЕ СУДЕБНОГО РАЗБИРАТЕЛЬСТВА
                  СУДЕБНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
                  КЛЮЧЕВОЙ СОТРУДНИК

                  ПЛАН УДЕРЖАНИЯ

                  л


                  АРЕНДА И ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОГОВОРЫ
                  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРА
                  ВЫКУПАЮЩИЙ ВЫКУП (LBO) LIEN
                  LIS PENDENS

                  П-Н


                  СРЕДСТВО ИСПЫТАНИЯ (Предполагаемое злоупотребление)
                  ЛИЦЕНЗИЯ МЕХАНИКИ
                  ВСТРЕЧА КРЕДИТОРОВ
                  ДВИЖЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ ПРИБОР
                  NEGOTIABLE INSTRUMENT
                  НЕТ АКТУАЛЬНОГО СЛУЧАЯ

                  О


                  ВОЗРАЖЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ ПОРЯДОК ПОМОЩИ

                  п


                  PACER (см. Также CM / ECF )
                  ЗАИНТЕРЕСОВАННАЯ СТОРОНА (IES)
                  ОМБУДСМЕН ПО УХОДУ ЗА ПАЦИЕНТОМ
                  ПЛАТЕЖИ Петиция (под Заказ ) ГЛАВА 11 ГЛАВА 12/13
                  МОДИФИКАЦИЯ
                  ПЛАТЕЖИ
                  ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ
                  ЗАПИСЬ
                  АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРОСМОТР , Опубликовать петицию ) ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫЙ ПЕРЕДАЧА
                  ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫЙ ПЕРЕДАЧА
                  ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ БАНКРОТСТВО (ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ УПАКОВКА)
                  ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ПРЕТЕНЗИИ 9019 9019 9019 9019 ПРИОРИТЕТ 9019 (ПРИОРИТЕТ 9019)
                  ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ЛИЦА, ЗАНЯТОСТЬ
                  ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ (под Претензия, подтверждение )
                  ИМУЩЕСТВО НЕДВИЖИМОСТИ
                  ОБЪЕМ
                  ОБОРОТ
                  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ПРОДАЖА ИЛИ АРЕНДА
                  PRO SE

                  R


                  Подтвержение СОГЛАШЕНИЕ
                  УМЕРЕННАЯ ИССЛЕДОВАНИЕ
                  РЕКУЛЬТИВАЦИЯ
                  Окупаемость
                  ИСКУПЛЕНИЕ коллатеральных

                  ОСВОБОЖДЕНИЯ ОТ ПРЕБЫВАНИЯ СНЯТИЯ
                  реорганизованного ДОЛЖНИК
                  REPEAT опилок
                  виндикационного иска
                  ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                  S


                  ГРАФИК
                  ГРАФИК АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
                  РАЗДЕЛ 341 СОБРАНИЕ (в рамках собрания кредиторов )
                  ОБЕСПЕЧЕННЫЙ КРЕДИТОР

                  ОФИЦИАЛЬНЫЙ УЧАСТНИК ИНТЕРФЕЙС ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ УСТАВ
                  ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО
                  ЗАЯВЛЕНИЕ
                  СИЛЬНЫЕ ПОЛНОМОЧИЯ
                  ПОДЧИНЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ (ПОД Equitable Subordity
                  )

                  т


                  АРЕНДА УЧАСТНИКОВ
                  ДОВЕРИТЕЛЬ
                  НАЗНАЧЕНИЕ В ГЛАВЕ 11
                  ПОЛНОМОЧИЯ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
                  ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ
                  УПРАВЛЕНИЕ ЗАПИСЬ УПРАВЛЕНИЕ ОБЯЗАННОСТИ В ГЛАВЕ 12/13
                  ВЫБОРЫ В ГЛАВЕ 7
                  Временный попечитель

                  U, V, W


                  НЕЗАЩИТЫЕ ФОНДЫ
                  ТРЕСТЕР США
                  НЕОБЕЗОПАСНЫЙ ПРЕТЕНЗИЯ (по требованию , необеспеченный ) НЕОБЕЩЕННЫЙ КРЕДИТОР
                  ОТНОСИТЕЛЬНО


                  503 (b) (9) ПРЕТЕНЗИЯ (Административный иск за двадцать (20) дней)

                  503 (b) (9) добавляет новый раздел для административных требований о взыскании с кредиторов, который ограничивается стоимостью товаров, полученных должником в ходе обычной деятельности в течение 20 дней до подачи.

                  ОТКАЗ

                  Процесс, посредством которого суд освобождает собственность от его контроля. Это происходит, когда собственность из сословия имеет небольшую ценность или не имеет никакой ценности для имущества .

                  Если недвижимость должника стоит 100 000 долларов, но имеет ипотеку на сумму 110 000 долларов, доверительный управляющий может «отказаться» от собственности, а не управлять ею.

                  ПРАВИЛО АБСОЛЮТНОГО ПРИОРИТЕТА (также см. План , Глава 11 ; Cramdown )

                  В Плане главы 11 владелец должен полностью удовлетворить требования более высокого, несогласного класса, прежде чем требования классов с более низким приоритетом смогут участвовать в реорганизации.Таким образом, акционеры корпоративного должника не могут получать распределение (или удерживать какие-либо проценты), если План не предусматривает выплат необеспеченным кредиторам в полном объеме, если класс необеспеченных кредиторов отклонил план.

                  ВОЗДЕРЖАНИЕ

                  При определенных обстоятельствах суд может отказаться от контроля над делом или состязательной процедурой в рамках дела.

                  Когда существующий судебный процесс между должником и другой стороной рассматривается в другом суде и кто-то пытается передать этот спор в суд по делам о банкротстве , судья по делам о банкротстве может принять решение «воздержаться» и разрешить его рассмотрение в другом суде.

                  АДЕКВАТНАЯ ЗАЩИТА (см. Также Освобождение от проживания )

                  Льгота, созданная для защиты стоимости залога обеспеченного кредитора , чтобы она не уменьшалась в ходе процедуры банкротства. Это освобождение может принимать форму периодических выплат, выплат процентов, замены залога на другое имущество или любой другой формы, которую суд определит как «адекватную».

                  ПРЕТЕНЗИЯ НА АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ (см. Также Претензия — Пост петиция , Кредит — Пост петиция )

                  ПРОТИВОСТОЯНИЕ

                  Отдельный иск, поданный в суд по делам о банкротстве , который возникает в рамках дела о банкротстве или связан с ним.Большинство федеральных правил гражданского судопроизводства применяются к этому процессу в суде.

                  ОБРАЩЕНИЕ

                  1. Запрос в Окружной суд США (или апелляционную комиссию по делам о банкротстве, если таковая имеется в округе) о пересмотре решения суда по делам о банкротстве .
                  2. Запрос в окружной апелляционный суд о пересмотре решения окружного суда США (или апелляционной комиссии по банкротству).
                  3. Запрос в Верховный суд США о пересмотре решения окружного апелляционного суда.

                  ПОМОЩНИК (см. Также Агентство по облегчению долгового бремени )

                  Лицо, чьи долги состоят в основном из потребительских долгов и чьи не освобожденные от налогообложения активы составляют менее 150 000 долларов.

                  ПРИЛОЖЕНИЕ

                  Пост-судебная процедура исполнение , которая позволяет кредитору наложить арест на имущество должника, будь то недвижимость, банковские счета или личное имущество.

                  АВТОМАТИЧЕСКАЯ ПОДСТАВКА

                  В соответствии с разделом 362 кодекса подача заявления о банкротстве автоматически останавливает большинство действий кредиторов по взысканию и принудительному исполнению.Некоторые уголовные дела и дела, возникшие после подачи заявки, не остаются в силе. Приостановление не может применяться к выселению на основании решения, вынесенного до подачи ходатайства о хранении, или по делу, возбужденному в течение года после прекращения рассмотрения предыдущего дела. Кредиторы могут нести ответственность за ущерб, если они нарушат автоматическое приостановление.

                  Это автоматическое приостановление, которое останавливает продажу шерифом собственности должника после подачи заявления о банкротстве.

                  ИЗМЕНЕНИЕ ЛИЕНТА (см. Также Полномочия по предотвращению , Залог )

                  Залог может, при некоторых обстоятельствах, быть освобожден или аннулирован судом.Как правило, можно избежать залогового права, которое (1) является преференциальным, (2) не поддерживается по стоимости после предыдущих залоговых прав или (3) препятствует освобождению отдельного должника.

                  ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ (см. Также Избегание залогового права )

                  Права, предоставленные доверительному управляющему или должнику во владении на взыскание отдельных передач собственности, осуществленных до подачи дела о банкротстве. Если возвращенные активы неликвидны, они будут проданы на открытом аукционе, а средства от продажи могут быть использованы для выплаты кредиторам.

                  Эти полномочия включают возможность возврата собственности, которая была предметом мошеннической передачи или преимущественной передачи должником до подачи заявки. Залога также можно избежать в той мере, в какой оно препятствует применению освобождений должника от .

                  БАНКРОТНЫЙ КЛЕР

                  Этот офис принимает и несет ответственность за управление и хранение документов, поданных по делу о банкротстве или состязательной процедуре. Секретарь отвечает за ведение досье по каждому делу, реестр претензий, правильные копии судебных документов, поданных по делу, а также указатель всех поданных исков и состязательных разбирательств.Кроме того, клерк часто отвечает за уведомление кредиторов о сроках в рамках дела или разбирательства.

                  КОД БАНКРОТСТВА

                  Федеральный закон о банкротстве , статут назвал кодекс о банкротстве.

                  СУД ПО БАНКРОТСТВУ

                  Подразделение окружного суда США (федеральный суд), специализирующееся на рассмотрении дел о банкротстве.

                  ПРАВИЛА О БАНКРОТСТВЕ

                  Также известен как Федеральные правила процедуры банкротства.Эти правила регулируют процедуры банкротства и состязания. В дополнение к этим правилам каждый суд обычно руководствуется своими собственными местными правилами, дополняющими Правила о банкротстве.

                  БАНКРОТСТВО

                  Свободная и свободная продажа недвижимого или личного имущества должника, проводимая судом по делам о банкротстве через доверительного управляющего с целью получения выручки для распределения кредиторам банкротства недвижимости .

                  BAPCPA

                  Закон о предотвращении злоупотреблений в банкротстве и защите потребителей 2005 года — вступил в силу 20 апреля 2005 года и обычно вступает в силу 17 октября 2005 года.

                  ДЕНЕЖНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

                  Денежные средства, банковские счета или их эквиваленты, на которые распространяется залог .

                  ГЛАВА 7

                  Глава Кодекса о банкротстве , в которой излагаются положения, касающиеся ликвидации активов должника.В документации по Главе 7 доверительный управляющий назначается для сбора и ликвидации активов и распределения поступлений среди кредиторов в соответствии с установленными приоритетами.

                  ГЛАВА 9

                  Глава 9 аналогична Глава 11 , но ограничена муниципалитетами и государственными учреждениями.

                  ГЛАВА 11 (также см. Plan , Cramdown )

                  Глава 11 — это глава о реорганизации Кодекса о банкротстве , в которой должник стремится восстановить и реорганизовать свою финансовую структуру.Цель главы 11 — предложить план , который принимается голосованием кредиторов или утверждается судьей, несмотря на отклонение кредиторами.

                  ГЛАВА 12 (см. Также план )

                  Глава о реорганизации семейных фермерских хозяйств. Он был принят после Chapter 13 и по сути аналогичен.

                  ГЛАВА 13 (см. Также план )

                  Глава 13 — это глава о реорганизации наемных работников.Это позволяет наемному работнику (индивидуальному должнику) предлагать план для выплаты своим кредиторам полностью или частично. Глава 13 отличается от главы 11 тем, что план предлагается в начале дела и устанавливает структуру погашения на период от трех до пяти лет, состоящую из имеющегося дохода Должника.

                  В соответствии с BAPCPA, так называемый «сверхприоритет» погашение было почти исключено из главы 13. Большинство долгов, которые традиционно не подлежали погашению в соответствии с главой 7 , теперь считаются не подлежащими погашению в главе 13.

                  ЗАРЯДКА

                  Распоряжение суда, полученное кредитором по судебному решению о взимании процентов с должника по судебному решению в полном или коммандитном товариществе с выплатой судебного решения против должника. Этот приказ может быть получен, даже если судебное решение вынесено не против товарищества; это постановление обычно приводит к назначению управляющего, который собирает долю должника в прибыли товарищества и применяет ее для выплаты судебного решения против должника.

                  ПРЕТЕНЗИЯ

                  Право на выплату, фиксированное или неопределенное, условное, ликвидированное, оспариваемое или просроченное.
                  БАР ДАТА

                  Дата, до которой претензий должны быть поданы в банкротство .

                  ЗАЯВКА

                  Вручение секретарю суда по делам о банкротстве доказательства иска . Цель подачи иска — убедиться, что кредитор включен в любое потенциальное распределение или голосование по любому плану .

                  ОБРАЩЕНИЕ (АДМИНИСТРАТИВНОЕ)

                  Претензия, возникшая после даты подачи петиции , как правило, должна соответствовать фактическим и необходимым расходам на сохранение наследства . Обычно включает требования, понесенные должником Глава 11 во владении своим торговым кредиторам. Также может возникнуть стоимость товаров, поставленных должнику в течение 20 дней с момента подачи заявления о банкротстве.

                  ЗАЯВЛЕНИЕ

                  Любая претензия, возникшая до даты подачи петиции .

                  ПРИОРИТЕТ

                  Требования некоторых сотрудников, планы вознаграждений работникам, обязательства по внутренней поддержке, налоговые органы и другие могут иметь право на выплату до требований общих необеспеченных кредиторов .

                  Заработная плата, причитающаяся работникам за последний период выплаты заработной платы до подачи заявления о банкротстве Ходатайство , вероятно, будет приоритетным требованием до 10 000 долларов.

                  ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ

                  Форма, используемая для подачи иска.Форма требует, чтобы кредитор ввел информацию, описывающую основание своего требования.

                  ЗАЩИТА ПРЕТЕНЗИЯ

                  Если требование обеспечено залогом , код ограничивает это обеспеченное требование стоимостью собственности за вычетом любых залогов более высокого приоритета. Поскольку приоритет платежа по обеспеченному требованию выше, чем необеспеченных требований , это определение может быть очень важным как для должника, так и для его кредиторов. Определение обеспеченного статуса может происходить в разное время в ходе разбирательства.

                  Первая ипотека, когда стоимость имущества превышает сумму, причитающуюся по ипотеке, является полностью обеспеченным требованием.

                  БЕЗ ЗАЩИТЫ

                  Предварительное требование , которое не является заявлением о приоритете , и не является обеспеченным требованием . является необеспеченным требованием.

                  Сумма, причитающаяся поставщику за товары или услуги на открытом счете, представляет собой необеспеченное требование (за исключением стоимости товаров, доставленных должнику в течение 20 дней с даты подачи заявления ).

                  ПРЕТЕНЗИОННЫЙ АГЕНТ

                  В крупных случаях часто назначается агент по урегулированию претензий (вместо клерка) для управления подачей и хранением доказательств претензии.

                  РЕГИСТР ПРЕТЕНЗИЙ

                  Аналогично досье , в этом реестре перечислены доказательств претензии , которые были поданы клерку.

                  Обратите внимание, сюда не будут включены требования, перечисленные должником в его таблицах .

                  КЛАСС КРЕДИТОРОВ

                  Группа кредиторов, имеющих одинаковый режим.

                  CM / ECF

                  Система управления делами / Электронная система регистрации дел, позволяющая подавать документы в электронном виде. Этот тип системы также обеспечивает доступ к судебным документам через Интернет.

                  КОД (в соответствии с Кодексом банкротства )

                  ПРЕБЫВАНИЕ СОВМЕСТНОГО ДОЛЖНИКА

                  В Глава 13 есть автоматическое приостановление , которое предотвращает действия против поручителей или со-подписантов потребительских обязательств должника.

                  Если мать совместно подписывает ссуду на покупку автомобиля сыну, а сын подает ходатайство Chapter 13 , то временное пребывание со-должника не позволит кредитной компании получить взыскание с матери во время рассмотрения дела.

                  ОБЕСПЕЧЕНИЕ

                  Имущество, заложенное для обеспечения выплаты долга.

                  Когда заемщик предоставляет кредитору залог на инвентарные запасы заемщика (для обеспечения погашения ссуды), инвентарные запасы являются залогом по ссуде.

                  ДОГОВОР КОЛЛЕКТИВНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ

                  Трудовой договор, заключаемый работодателем с группой работников.

                  Профсоюзный договор — это коллективный договор.

                  КОМИТЕТ

                  Код предписывает или позволяет комитетам появляться и действовать от имени различных классов кредиторов. Как правило, в деле Chapter 11 есть комитет из необеспеченных кредиторов .Также могут быть комитеты держателей ценных бумаг (акционеров), пенсионеров или любая другая группа, в которой, по мнению суда, должно быть официальное представительство.

                  ПРИГОВОР НА РЕШЕНИЕ (Решение Cognovit)

                  Письменное разрешение должника разрешить кредитору или его поверенному вынести денежное решение против должника, если обязательство по векселю, подписанному должником, не оплачивается в установленный срок.

                  ПОДТВЕРЖДЕНИЕ

                  Официальный акт суда при утверждении плана или продажи активов.Также известен как заказ, подтверждающий план (или продажу).

                  ОМБУДСМЕН КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЯ

                  Лицо, назначенное судом для защиты конфиденциальности потребителя-должника в случае, если доверительный управляющий продает или сдает в аренду имущество должника, если оно содержит личную информацию о потребителях.

                  КОНВЕРСИЯ

                  При банкротстве — перевод дела из одной главы в другую.

                  Когда должник , владеющий согласно главе 11 , решает разрешить делу стать делом о ликвидации , глава 7, , дело преобразуется в главу 7.

                  CRAMDOWN (см. Также план )

                  Действие, посредством которого суд может предписать план , одобренный после голосования против класса несогласных кредиторов.

                  ЗАЯВЛЕНИЕ КРЕДИТОРА (см. Также Вынужденное дело )

                  Заявление против должника подано одним или несколькими кредиторами.

                  КРЕДИТНО-КОНСУЛЬТАТИВНОЕ АГЕНТСТВО

                  Агентство одобрено Управлением Доверительного управляющего США для предоставления кредитных консультаций потенциальным должникам.Для подачи заявления о банкротстве требуется свидетельство утвержденного агентства кредитного консультирования, подтверждающее завершение курса.

                  КРЕДИТ, ЗАПИСЬ (см. Также Претензию , Пост-петицию )

                  Должник во владении может иметь необеспеченный долг в ходе обычной деятельности без предварительного разрешения суда. Такая задолженность будет считаться претензией после подачи петиции , также именуемой претензией на административные расходы .Чтобы новый кредит был обеспечен или ему был предоставлен суперприоритет , продление кредита должно быть одобрено судом.

                  ТЕКУЩИЙ ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ДОХОД

                  Средний валовой доход заявителя о банкротстве за шесть месяцев, непосредственно предшествующих подаче заявления о банкротстве. Текущий ежемесячный доход должника используется для определения того, соответствует ли индивидуальный должник критериям банкротства по главе 7 или 13.

                  ВЛАДЕНИЕ ДОЛЖНИКОМ (см. Также Доверительный управляющий , назначение в главе 11 )

                  Должник во владении встречается только в деле Глава 11 .Предполагается, что должник продолжает владеть своими активами и бизнес-операциями, с большей частью полномочий и обязанностей доверительного управляющего .

                  АГЕНТСТВО ПО ВОССТАНОВЛЕНИЮ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (см. Также Лицо, оказывающее помощь )

                  Любое лицо, которое оказывает помощь в банкротстве лицу, которому оказывается помощь, в обмен на выплату денег или другое ценное вознаграждение. Не включает некоммерческие организации, кредиторов лиц, которым оказывается помощь, депозитарные учреждения, а также авторов, издателей, распространителей или продавцов произведений, охраняемых авторским правом.

                  ПРИНЯТИЕ О ЗАДЕРЖАНИИ ДЕФИЦИТА

                  Возложение личной ответственности на должника за невыплаченный остаток ипотечного долга после того, как обращение взыскания не привело к полной выплате причитающейся суммы долга, или за невыплаченный остаток, причитающийся после возвращения во владение и перепродажи личного имущества под залог проценты, если повторная продажа не приведет к полной выплате причитающейся суммы долга.

                  ВЫПОЛНЕНИЕ (см. Также Не подлежащий погашению долг )

                  Погашение долгов является целью должника при возбуждении дела о банкротстве.Тип освобождения от ответственности зависит от того, является ли должник корпорацией или физическим лицом. Это также зависит от конкретной главы, по которой предоставляется выписка. Если не будет установлено, что конкретная задолженность не подлежит погашению, все долги должника становятся не подлежащими погашению. Если кредитор пытается добиться выплаты погашенного долга, он нарушает порядок погашения.

                  ЗАЯВЛЕНИЕ О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ

                  Пояснительный документ, который сопровождает план и ходатайство о голосовании по делу Глава 11 .Никому не разрешается собирать голоса за план без утвержденного заявления о раскрытии информации. После уведомления всех сторон суд проводит слушание, чтобы определить, содержит ли заявление о раскрытии информации адекватную информацию, позволяющую типичному кредитору принять обоснованное решение по плану.

                  РАСПИСАНИЕ

                  Приказ о прекращении дела до его нормального завершения.

                  Если должник во владении отказывается сотрудничать с судом, суд может прекратить дело и прекратить производство, предоставляя кредиторам возможность возобновить взыскание.

                  РАСТОРЖЕНИЕ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОСТИ

                  Дело прекращено без каких-либо прав или привилегий, которые могут рассматриваться как отклоненные или утраченные, например, возможность подать повторно.

                  РАСТОРЖЕНИЕ С ПРЕДВАРИТЕЛЬСТВОМ

                  Дело (или иск) прекращено, что лишает права возбуждать или поддерживать иск по тому же делу или иску.

                  РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

                  Платежи по делу о банкротстве, как правило, производятся после подтверждения плана в заявке Chapter 11 или утверждения бухгалтерского учета доверительного управляющего в заявке Chapter 7 .

                  ДОКЕТ

                  Перечень документов и действий в рамках дела о банкротстве или состязательного производства , который хранится клерком Суда по делам о банкротстве . В протоколе также обычно указывается время, к которому Суд требует ответов на состязательные бумаги, а также время и место для слушаний.

                  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ВНУТРЕННЕЙ ПОДДЕРЖКЕ

                  Долг, который накапливается до, на или после даты постановления об освобождении от ответственности в деле о банкротстве, причитающийся супругу, бывшему супругу, ребенку должника или государственной единице за алименты, содержание или поддержку.

                  ВЫБОРЫ ДОВЕРЕННЫХ

                  В деле главы 7 кредиторы имеют возможность выбрать доверительного управляющего на собрании кредиторов , чтобы заменить временного доверительного управляющего. Для проведения такого выбора кредиторы, представляющие не менее 20% требований, должны потребовать голосования, и большинство голосующих кредиторов должны одобрить кандидата. В случае , глава 11, , если суд назначил доверительного управляющего, любая заинтересованная сторона может в течение 30 дней с момента постановления потребовать избрания для замены доверительного управляющего.

                  ВЫБРОС

                  Иск об удалении лица, занимающего недвижимое имущество.

                  СОБСТВЕННОСТЬ

                  Обычно муж и жена, форма неделимого совместного владения недвижимостью или имуществом личности, при которой после смерти одного из них оставшийся в живых приобретает право собственности на все имущество.

                  СПРАВЕДЛИВОЕ ПОДЧИНЕНИЕ

                  Действия, при которых суд откладывает выплату одному кредитору до выплаты другим кредиторам. Обычно это основано на несправедливом или противоправном поведении отложенного кредитора.

                  Если единственный акционер корпорации-должника неправильно распорядился активами компании, погашение фактических ссуд, предоставленных этим акционером компании, может быть справедливо подчинено всем другим кредиторам.

                  ДЕРЖАТЕЛЬ АКЦИЙ

                  Обычно акционер или партнер.

                  НЕДВИЖИМОСТЬ

                  Нематериальное предприятие, содержащее все не освобожденные от налогообложения активы и обязательства должника.

                  ЭКСПЕРТ

                  Эксперт — это должностное лицо, назначенное судом по делам о банкротстве для проверки определенных аспектов деятельности должника Глава 11 .Помимо следственной функции, эксперты использовались в качестве посредников для оказания помощи суду в разрешении споров между различными фракциями в суде по делам о банкротстве.

                  ПЕРИОД ЭКСКЛЮЗИВНОСТИ

                  В главе 11 , в течение 120 дней после подачи заявления , должник имеет исключительное право подать план реорганизации . Срок может быть продлен или сокращен судом. В течение этого периода стороны, которые хотят подать конкурирующие планы, должны убедить суд прекратить период исключительного права должника.Если назначен попечитель , период эксклюзивности прекращается.

                  ИСПОЛНЕНИЕ

                  Акт принятия судебного исполнителя во владение имуществом проигравшей стороны в судебном процессе, должника по судебному решению от имени победителя, кредитора по судебному решению, чтобы оно могло быть продано, а вырученные средства могут быть использованы оплатить приговор.

                  ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДОГОВОР (по Договорам аренды и исполнительным договорам )

                  ИСКЛЮЧЕНИЯ

                  Имущество, которое может храниться у отдельного должника, которое не используется для распределения кредиторам и не несет ответственности за исполнение судебного решения.Кодекс банкротства и законы штата регулируют исключения, на которые имеет право должник.

                  Примеры освобождений включают: до 18 450 долларов в виде собственного капитала; до 2950 долларов в автомобиле; и определенное личное имущество, стоимость каждого предмета которого не превышает 475 долларов, а совокупная стоимость не превышает 9850 долларов.

                  ЗАЯВЛЕНИЕ НА КОМИССИЮ (см. Также Доверительный управляющий, Компенсация )

                  Чтобы адвокаты и другие назначенные судом специалисты по делам о банкротстве могли получить компенсацию, они должны подать заявление или ходатайство в суд по делам о банкротстве с подробным описанием их деятельности и количества затраченного времени.Суд направляет уведомление кредиторам и другим заинтересованным сторонам и дает возможность подать возражения. Ни один назначенный судом специалист не может получать оплату без приказа, утверждающего эту оплату.

                  ФИНАНСИРОВАНИЕ, ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ (по аккредитиву , после подачи ходатайства )

                  МОШЕННИЧЕСТВО (Мошенническая передача)

                  Мошенническая передача — это передача актива по цене ниже справедливой. В данной ситуации мошенничество не означает, что имело место преступное мошенничество.Это означает только то, что передача сделала актив вне досягаемости доверительного управляющего или кредиторов. Этот перевод может быть отменен (отменен) судом по делам о банкротстве .

                  Если должник до подачи заявления о банкротстве должен был продать объект недвижимости за 100 000 долларов своему другу за 10 долларов, передача, вероятно, была бы мошеннической.

                  GARNISH (Отделка)

                  Судебный процесс, в соответствии с которым задолженность третьего лица (гарниши) перед должником по судебному решению или имущество должника по судебному решению, принадлежащее этому третьему лицу гарниши, прикрепляется кредитором к погашению обязательства или долга, причитающегося должнику по судебному решению. кредитору судебного решения.

                  ГАРАНТ

                  Физическое или юридическое лицо, которое гарантирует долг другого лица.

                  ИНЮНКЦИЯ

                  Приказ суда, предписывающий стороне действовать или воздерживаться от действий определенным образом. Как правило, судебные запреты трудно получить, и они могут потребовать внесения залога для компенсации возможного ущерба стороне, которая может быть неправомерно наказана.

                  INSIDER

                  Лицо или другое юридическое лицо, которое может повлиять на действия должника.Сделки между инсайдерами и должником подлежат усиленной проверке в деле о банкротстве.
                  Если должником является физическое лицо, к инсайдерам относятся члены семьи, партнеры и любой другой бизнес, принадлежащий или управляемый должником. Если должником является корпорация, к инсайдерам относятся должностные лица, директора и те, кто владеет или контролирует более 20% голосующих акций.

                  НЕДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО

                  Кредиторы должника могут подать иск в суд о принудительном возбуждении дела о банкротстве.Это также может называться ходатайством кредиторов . Если у должника 12 или более кредиторов, ходатайство должно быть подано тремя или более кредиторами, сумма требований которых составляет не менее 12 300 долларов США. Если у должника менее 12 кредиторов, один кредитор, чье требование составляет не менее 12 300 долларов США, может подать прошение о банкротстве должника. После подачи ходатайства должнику предоставляется возможность его оспорить. Если кредиторы добиваются успеха, вводится приказ о судебной защите , и дело продолжается в основном так же, как и любое другое дело о банкротстве.Кредиторы могут подать принудительное дело в соответствии с разделом , глава 7, или , раздел 11, .

                  ОТМЕНА РЕШЕНИЯ

                  Возрождение (возобновление) суда. Как правило, судебные решения, которые регистрируются как залоговых прав, в отношении недвижимости, истекают через фиксированное количество лет. Кредиторы обычно могут отозвать судебные решения на дополнительные периоды времени.

                  СУДЕБНЫЙ УДОСТОВЕРЕНИЙ

                  A Залог , полученный в результате судебного решения, взыскания или иного судебного разбирательства.

                  План удержания ключевых сотрудников KERP

                  Эти планы традиционно применялись в делах о банкротстве в качестве стимула для высшего руководства продолжать работать на должника на протяжении всего периода банкротства. KERP были существенно сокращены в соответствии с поправками 2005 года к Кодексу о банкротстве.

                  АРЕНДА И ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОГОВОРЫ

                  Исполнительные контракты — это контракты, обязательства по которым еще не выполнены обеими сторонами. Кодекс о банкротстве предоставляет особый режим для договоров аренды и исполнительных договоров, срок действия которых не истек, позволяя должнику во многих случаях выбирать, желает ли он продолжить выполнение соглашения (принять) или расторгнуть договор (отклонить).

                  Контракт на продажу товаров, если товары еще не поставлены, является исполнительным контрактом. Договор купли-продажи товаров, по которому товары были доставлены, а получающая сторона еще не заплатила, не является исполнительным договором. Большинство договоров аренды движимого или недвижимого имущества являются исполнительными договорами. Коллективный договор является исполнительным договором, и ему уделяется особое внимание.

                  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРА

                  Свод законов, который включает ответственность за нарушение договора и другие правонарушения, когда банки и другие кредиторы могут быть вынуждены возместить убытки клиентам.

                  Банк, который прекращает давние кредитные отношения без предупреждения, если дефолта не существует, может быть привлечен к ответственности за убытки.

                  ВЫКУП НА РЫЧАГЕ (LBO)

                  Сделка, при которой покупатель использует активы приобретаемой корпорации (целевой объект) в качестве обеспечения ссуды для покупки акций целевой компании. LBO подвергаются значительному риску банкротства, потому что после сделки у них мало собственного капитала, чтобы выдержать экономический спад. Необеспеченные кредиторы банкрота LBO часто утверждают, что кредиторы и бывшие акционеры получили мошеннических переводов .

                  LIEN (см. Также претензию , Обеспеченный и Предотвращение удержания )

                  Обвинение или процент в собственности для обеспечения выплаты долга. Залог предотвращает продажу обремененного предмета без разрешения держателя залога или выплаты ему.

                  Ипотека недвижимого имущества является залогом.Обременение права собственности на автомобиль является залогом.

                  LIS PENDENS

                  Судебный процесс, ожидающий рассмотрения. Обычно уведомление о lis pendens регистрируется в суде, в котором рассматривается иск, если предмет иска касается спора о праве собственности на определенную недвижимость. Хотя уведомление о lis pendens не создает подлежащего принудительному исполнению залогового права , это уведомление для общественности о том, что все, кто имеет или заявляет о своей доле в затронутой собственности, рискуют связать свои интересы неблагоприятным судебным решением.

                  СРЕДСТВО ИСПЫТАНИЯ (Предполагаемое злоупотребление)

                  Метод прогнозирования избыточного дохода потребителя Глава 7 Должник. В соответствии с этим критерием, если доход должника по главе 7 превышает разрешенные расходы на определенную минимальную сумму в месяц, глава 7 должника будет отклонен, оставив Глава 13 в качестве его единственной альтернативы банкротства.

                  ЛИНЕЙН МЕХАНИКА

                  Требование, созданное в соответствии с законодательством штата, предоставленное поставщикам рабочей силы и / или материалов для строительных проектов, для обеспечения приоритета оплаты стоимости выполненных работ или материалов, поставленных при возведении, строительстве, изменении или ремонте здания или другого сооружения. ; иск обременяет землю и здание и улучшения на нем.

                  СОВЕЩАНИЕ КРЕДИТОРОВ

                  Также известен как раздел 341 собрание или первое собрание кредиторов. Это возможность для доверительного управляющего и кредиторов задать вопрос должнику о его деятельности до и после подачи ходатайства, активах, долгах и т. Д. Индивидуальный должник появляется лично; корпорация представлена ​​исполнительным директором; оба должны отвечать на вопросы под присягой.

                  ДВИЖЕНИЕ

                  Запрос, поданный в суд о принятии конкретных мер.

                  ДОГОВОРНЫЙ ПРИБОР

                  Подписанное письмо, содержащее безусловное обещание или приказ подписавшего или изготовителя инструмента уплатить определенную денежную сумму либо по требованию, либо в определенное время, и она должна быть выплачена предъявителю или по распоряжению.

                  Примерами оборотных инструментов являются векселя и чеки.

                  НЕТ ДЕЛО АКТИВОВ

                  Если после рассмотрения исключений, и обеспеченных кредиторов, и держателей залогового права , нет имущества, которое может быть ликвидировано / распределено в пользу кредиторов, дело считается делом «без активов».
                  Даже несмотря на то, что у должника могут быть активы (недвижимость, автомобили, дебиторская задолженность), если они полностью освобождены от налога или полностью обременены, случай может относиться к делу «без активов».

                  ОБЯЗАТЕЛЬНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (см. Также Выписка )

                  Определенные долги не включаются в погашение должника . Некоторые автоматически исключаются. Другие, которые должны быть исключены, требуют действий со стороны кредитора.

                  Получение кредита обманным путем или получение долга на алименты, алименты или алименты — это виды долгов, которые могут не подлежать погашению.

                  ВОЗРАЖЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ

                  Любая сторона может возражать против любого иска , подав возражение в суд. Как и в случае с любым судебным процессом, назначается слушание, и истец должен доказать свое требование.

                  ЗАКАЗ О ПОМОЩИ (см. Также петицию )

                  Фактическое постановление суда, устанавливающее, что должник подлежит контролю суда по делам о банкротстве .

                  В добровольном деле приказ о возмещении ущерба является автоматическим после подачи петиции .В оспариваемом недобровольном деле приказ о судебной защите подается только после того, как суд убедится, что должник должен участвовать в процедуре банкротства.

                  PACER (см. Также CM / ECF )

                  Открытый доступ к судебным электронным записям. Эти электронные записи включают в себя общую информацию о делах, реестр претензий и реестр претензий . Эти электронные записи позволяют получить доступ к записям через Интернет. Некоторые системы PACER позволяют получить доступ к электронным изображениям судебных документов.

                  ИНТЕРЕСНАЯ СТОРОНА (IES)

                  Юридические и физические лица, затронутые делом о банкротстве, включая должника, любого назначенного доверительного управляющего , любых назначенных комитетов , любых кредиторов или акционеров и Доверительного управляющего США .

                  ОМБУДСМАН ПО ПОМОЩИ ПАЦИЕНТАМ (ОМБУДСМАН ПО ЗДРАВООХРАНЕНИЮ)

                  Физическое лицо, назначенное в случаях оказания медицинской помощи для обеспечения безопасности пациентов.

                  ПЛАТЕЖИ

                  Выплаты кредиторам произведены в соответствии с планом.

                  ОБРАЩЕНИЕ (по Приказ о помощи )

                  Документ, по которому возбуждено дело о банкротстве.

                  ПЛАН
                  ГЛАВА 11

                  План главы 11 должен содержать, среди прочего, разделение пунктов формулы на различные классы, описание обработки каждой претензии, сравнение лечения в соответствии с планом главы 11 с прогнозируемым лечением в соответствии с Глава 7 (ликвидация) и средства для выполнения плана.После предложения плана и утверждения заявления о раскрытии информации план будет передан кредиторам для голосования. В каждом случае суд устанавливает правила процесса голосования.

                  ГЛАВЫ 12/13

                  План должен предусматривать распределение кредиторам должника всех прогнозируемых располагаемых доходов должника в течение срока действия плана. Срок действия плана обычно не превышает трех лет. План должен описывать отношение ко всем классам кредиторов, сумму платежей , которые должны быть произведены доверительным управляющим , и продолжительность действия плана.Взамен должник вносит в план прогнозируемый располагаемый доход.

                  ИЗМЕНЕНИЕ

                  Относится к изменению условий поданного плана. План может быть изменен инициатором плана или реорганизованным должником до или после подтверждения . Если модификация запрашивается после того, как план был подтвержден, план в том виде, в котором он был изменен, все равно должен пройти те же тесты подтверждения, что и исходный план.

                  ПЛАТЕЖИ

                  Выплаты кредиторам произведены в соответствии с планом.

                  ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                  По ходатайству заинтересованной стороны , в течение 180 дней с момента приказа, подтверждающего план , глава 11 , суд может отозвать подтверждение, если он сочтет, что оно было получено обманным путем.

                  ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ
                  АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ (по претензии , после подачи петиции )

                  ФИНАНСИРОВАНИЕ (по аккредитиву , почтовому обращению )

                  Согласно главе 13 , поступления, причитающиеся кредитору после подачи заявления о банкротстве должника, могут быть освобождены от автоматического приостановления , если должник не выплатит своевременно.
                  ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫЙ СРОК ОБСЛУЖИВАНИЯ

                  Залог , полученный при обстоятельствах, которые делают его преференциальным переводом и могут быть аннулированы.

                  ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНАЯ ПЕРЕДАЧА

                  Определенные переводы или выплаты кредиторам в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве могут быть отменены и взысканы судом по делам о банкротстве . Если кредитор является инсайдером (родственником, акционером и т. Д.), 90 дней продлеваются до одного года.Взыскание этих льготных платежей является методом обеспечения равного распределения между кредиторами одного класса.

                  Должник должен многим кредиторам, но полностью платит одному «дружественному кредитору» непосредственно перед подачей заявления о банкротстве . Этот платеж, скорее всего, может быть взыскан доверительным управляющим и распределен между всеми кредиторами.

                  ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ БАНКРОТСТВО (PRE-PACK)

                  Перед подачей дела о банкротстве (обычно Глава 11 ) должник и кредиторы согласовывают согласованный план .Затем можно подать заявление о банкротстве, а также предложить и подтвердить план с гораздо меньшими затратами времени и средств.

                  ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ПРЕДПРИЯТИЯМ

                  Согласно главе 13 , поступления, причитающиеся кредитору до подачи заявления о банкротстве должника, должны быть погашены в рамках плана главы 13 .

                  ПРИОРИТЕТНАЯ ПРЕТЕНЗИЯ (по Претензии , приоритет )

                  ПРИВЕТСТВЕННОСТЬ ДОГОВОРА

                  Отношения между двумя или более сторонами, которые заключают договор напрямую друг с другом.

                  ПРОФЕССИОНАЛОВ, ЗАНЯТОСТЬ

                  Все поверенные, бухгалтеры, оценщики и другие профессиональные лица, нанятые доверенным лицом или должником, находящимся во владении , должны быть утверждены постановлением суда, чтобы гарантировать их квалификацию и соответствие требованиям. В большинстве случаев специалист не имеет права на получение оплаты, если она не утверждена постановлением суда.

                  ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ (по Претензии , Доказательство )

                  ИМУЩЕСТВО НЕДВИЖИМОСТИ
                  ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ

                  Имущество недвижимого имущества включает все проценты, которыми должник владеет на момент подачи заявления .Сюда входят практически все доли владения, включая иск , который должник может иметь к другому лицу.

                  ОБОРОТ

                  Если кто-либо владеет имуществом, которое должно находиться в ведении доверительного управляющего , суд имеет право принудить это лицо передать имущество доверительному управляющему для отчуждения.

                  Если в сейфовой ячейке должника хранится не освобожденное от налогообложения имущество в виде недвижимости, доверительный управляющий может начать иск по иску противной стороны , чтобы заставить банк передать имущество.

                  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ПРОДАЖА ИЛИ АРЕНДА

                  Должник , владеющий недвижимостью , или доверительный управляющий могут использовать, продавать или сдавать в аренду недвижимость в ходе обычной деятельности. Что означает «обычное ведение бизнеса», в каждом случае разное и зависит от бизнеса должника. Если должник во владении или доверительный управляющий хочет иметь дело с имуществом, отличным от обычного ведения бизнеса, это должно быть сделано с одобрения суда после уведомления кредиторов и других заинтересованных сторон .
                  ПРО SE

                  Представлять себя в суде; быть без совета.

                  ДОГОВОР О ПОВТОРНОМ ПОДТВЕРЖДЕНИИ

                  Банкротство Освобождение от ответственности устраняет личную ответственность должника по погашаемым долгам. Бывают случаи, когда отдельный должник может захотеть подтвердить долг. Это позволяет должнику сохранить имущество, которое может быть предметом удержания и по которому платежи могут быть просроченными. Кредитор может согласиться на отсрочку или изменение графика платежей в обмен на подтверждение должником долга.Подтверждение долга воссоздает личную ответственность и исключает этот конкретный долг из списания.

                  Начиная с Закона 2005 г., поверенный должен подтвердить, что должник может выплатить долг. Кроме того, перед подачей повторного подтверждения должник должен заполнить отчет с указанием доходов должника, текущих ежемесячных расходов должника и полученного остатка, доступного для выплаты долга, который должник надеется повторно подтвердить. Если дохода недостаточно для выплаты повторно подтвержденного долга, предполагается, что повторное подтверждение создает чрезмерные трудности для должника, и такая презумпция действует в течение 60 дней с момента подачи должником повторного подтверждения.Презумпция чрезмерных трудностей опровергнута.

                  РАЗУМНОЕ РАССЛЕДОВАНИЕ

                  Поверенный должника должен подтвердить, под страхом наказания, правильность заявления о банкротстве должника , а также запланировать и провести «разумное расследование», прежде чем делать такое свидетельство. Разумное расследование могло бы включать, но не ограничиваться этим, запрос или исследование поверенным вопросов, указанных в ходатайстве и графиках должника, для определения правильности определенных заявлений должника.

                  РЕКЛАМАЦИЯ

                  Письменное требование кредитора к должнику при обнаружении несостоятельности должника, который получил товары, будучи неплатежеспособным, от кредитора в течение 45 дней до подачи заявления о банкротстве должника. Своевременно предъявляя письменное требование о рекламации, кредитор защищает определенные средства правовой защиты, которые он может иметь в случае банкротства должника.

                  ПРИЕМКА

                  Уменьшение или скидка в выручке, заявленной стороной в результате той же операции с другой стороной, в отличие от «зачета», возникающего в результате операции, которая является обеспечением или каким-либо образом связана с той же самой сделкой.

                  ВЫКУП Залога

                  Кредитор может иметь право удержания на личное имущество должника, если стоимость имущества меньше причитающейся суммы. В этом случае код позволяет должнику выплатить кредитору стоимость имущества, а не причитающийся остаток, и устраняет право удержания имущества.

                  ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ ПЕРЕСЕЛЕНИЯ (см. Также Надлежащая защита )

                  Определенные кредиторы могут получить приказ об отмене автоматического приостановления , чтобы позволить им обеспечить исполнение своих требований , взыскать залог по ипотеке или принудительно обеспечить исполнение других залогов .Должник может предложить кредитору адекватную защиту, чтобы помешать кредитору получить освобождение от автоматического приостановления.

                  Банк, владеющий просроченной ипотекой, может перейти от пребывания к лишению права выкупа. Предлагая оставаться в курсе своих платежей, должник может предотвратить отсрочку платежа.

                  СНЯТИЕ

                  Если сторона находится в процессе банкротства, отвод — это акт передачи части судебного разбирательства из другого суда в суд по делам о банкротстве или U.С. Районный суд.

                  РЕОРГАНИЗОВАННЫЙ ДОЛЖНИК

                  Организация, возникшая в результате подтверждения плана по главе 11 .

                  ПОВТОР ХРАНЕНИЯ

                  Если должник подает заявление о защите от банкротства, но уже имел одно или несколько предыдущих банкротств в течение предыдущего года, автоматическое приостановление автоматически истекает через 30 дней после последней подачи, если должник не может доказать, что новое банкротство должника было объявлено в порядке Вера.

                  РЕПЛЕВИН

                  Иск о взыскании имущества, которое было заявлено или заявлено как незаконное отнятое у собственника.

                  ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                  По ходатайству заинтересованной стороны , в течение 180 дней с момента постановления, подтверждающего план , глава 11 , суд может отозвать подтверждение, если он сочтет, что оно было получено мошенничеством

                  РАСПИСАНИЕ

                  Технически ведомостей активов и обязательств ; также обычно используется для включения отчета о финансовых делах .

                  ГРАФИК АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

                  Каждый должник должен подавать списки активов и пассивов. Эти списки составлены по установленной форме и разделяют активы и обязательства на различные категории.

                  РАЗДЕЛ 341 СОБРАНИЕ (при Собрании кредиторов )

                  ОБЕСПЕЧЕННЫЙ КРЕДИТОР

                  Кредитор, владеющий залоговым правом (обеспеченное требование) на имущество.

                  ПРОЦЕНТЫ ПО БЕЗОПАСНОСТИ

                  A Залог на личное имущество, полученное с согласия.Обеспечительный интерес часто используется для описания залогового права собственности.

                  ВЫБОР

                  Если кредитор также должен деньги должнику, может потребоваться зачет.

                  Если должник должен поставщику 10 000 долларов, но поставщик приобрел товар у должника и должен ему 15 000 долларов, кредитор имеет зачет, который должен позволить ему выплатить должнику только 5 000 долларов.

                  МАЛЫЙ БИЗНЕС

                  Лицо, занимающееся коммерческой деятельностью, за исключением бизнеса, связанного с недвижимостью, с долгами не более 2 000 000 долларов.

                  ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЯХ (см. Также Таблицы активов и обязательств )

                  Подробный перечень вопросов установленной формы, который должен заполняться должником в каждом деле о банкротстве.

                  УСТАВ

                  Законодательный акт.

                  Код банкротства — это закон.

                  ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ ЛИЦЕНЗИЯ

                  Залог , возникающий в соответствии с законом , не включая залог или судебное залоговое право .

                  Залог на недвижимое имущество является примером установленного законом залога.

                  СТИПУЛЯЦИЯ

                  Соглашение между сторонами, истцом и ответчиком.

                  СИЛЬНЫЕ СИЛЫ

                  Кодекс банкротства дает управляющему право отменить (избежать) определенные транзакции или залоговых прав , которые имели место в различные периоды времени до подачи заявления . Доверительный управляющий получает полномочия, которыми обладал бы гипотетический кредитор, даже если бы такого кредитора на самом деле не существовало.

                  ПОДЧИНЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ (согласно Справедливое подчинение )

                  СУЩЕСТВЕННОЕ ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЕ

                  Суд может отклонить заявление о банкротстве Глава 7 физического лица, чьи долги в основном ориентированы на потребителей, если он считает, что ходатайство является существенным нарушением положений кодекса . Часто суд разрешает должнику перейти на Глава 13 вместо того, чтобы столкнуться с увольнением .

                  При рассмотрении вопроса о том, будет ли предоставление судебной защиты злоупотреблением положениями кодекса, суд должен исходить из того, что злоупотребление имело место в контексте главы 7, когда доход должника превышает минимальный порог, как это определено в 11 USC 702 (b) код. Например, если текущий ежемесячный доход должника в размере превышает допустимые расходы, умноженные на 60 (что является максимальным сроком существования плана согласно Главе 13), превышает меньшее из (а) 10 000 долларов США или (б) большее из 25 процентов необеспеченного необеспеченного приоритета. претензий или 6000 долларов, предполагается злоупотребление.

                  Человек с чистым доходом в 50 000 долларов, вероятно, не сможет выплатить свои долги.

                  SUPERPRIORITY (также см. Кредит , Пост-петиция )

                  Предоставление претензии после подачи петиции приоритетного права на выплату по сравнению со всеми другими претензиями до и после подачи петиции.

                  АРЕНДА ЛИЦАМИ Форма неделимого совместного владения (обычно муж и жена) недвижимым или личным имуществом, при котором после смерти одного из них оставшийся в живых переходит в собственность на все имущество.После развода стороны всего имущества становятся общими арендаторами, каждая из которых владеет половиной доли в своей собственности.

                  TRUSTEE

                  НАЗНАЧЕНИЕ В ГЛАВЕ 11 (также осп. Собственность должника )

                  Код предполагает, что должник останется во владении своим имуществом и бизнесом в деле Chapter 11 . В случаях мошенничества, грубого неэффективного управления или когда назначение отвечает интересам кредиторов, суд может назначить доверительного управляющего, который возьмет на себя управление бизнесом должника.Назначение доверительного управляющего прекращает период исключительного права должника .

                  ПОЛНОМОЧИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ БИЗНЕСОМ

                  В главе 7 доверительный управляющий обязан закрыть имущество как можно быстрее. Суд может разрешить доверительному управляющему вести бизнес должника в течение ограниченного периода времени.

                  ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ

                  Полномочия, предоставленные кодом , позволяющие освободить залогов или вернуть переданное имущество при определенных обстоятельствах.Эти полномочия включают возможность вернуть имущество, которое было предметом мошеннической передачи или преимущественной передачи должником до подачи заявки.

                  КОМПЕНСАЦИЯ

                  Максимальный размер компенсации, разрешенной доверительному управляющему, основан на фиксированном процентном соотношении денежных средств, выплаченных заинтересованным сторонам . При необходимости суд может уменьшить эту компенсацию. Если доверительный управляющий также работает в качестве профессионального поверенного или бухгалтера по делу, суд может компенсировать эти услуги отдельно.

                  ОБЯЗАННОСТИ ГЛАВЫ 7

                  В обязанности доверительного управляющего входит сбор и ликвидация имущества в составе недвижимости , расследование финансовых дел должника, предоставление такой информации, которую запрашивает заинтересованная сторона , и составление окончательного отчета и отчет в суд и Доверительный управляющий США .

                  ОБЯЗАННОСТИ ГЛАВЫ 11

                  Обязанности доверительного управляющего по главе 11 включают в себя обязанности по главе 7 , а также ведение бизнеса должника по главе 11.

                  ОБЯЗАННОСТИ В ГЛАВЕ 12/13

                  Обязанности доверительного управляющего в главах 12 и 13 включают в себя многие из обязанностей доверительного управляющего главы 7 , но также включают слушания по оценке имущества, подтверждение плана и модификацию плана после подтверждения. Доверительный управляющий также должен обеспечить своевременность выплат должником.

                  ВЫБОРЫ В ГЛАВЕ 7

                  На собрании кредиторов по разделу 341 присутствующие кредиторы могут выбрать другого доверительного управляющего, кроме временного управляющего.Если выборы не проводятся, временный управляющий остается постоянным управляющим.

                  ВРЕМЕННЫЙ ДОВЕРИТЕЛЬ (см. Выборы доверительного управляющего )

                  В деле Chapter 7 (ликвидация) Управление Доверительного управляющего США немедленно назначает временного доверительного управляющего для ведения дела. На собрании кредиторов кредиторы могут, при определенных обстоятельствах, избрать доверительного управляющего вместо временного управляющего. Если выборы не проводятся, временный управляющий становится постоянным управляющим.

                  НЕИСПОЛЬЗОВАННЫЕ СРЕДСТВА

                  Выручка кредиторам, которым были выпущены непроверенные чеки, возвращаются доверительному управляющему . Доверительный управляющий прекращает оплату чеков и выписывает чеки секретарю суда по делам о банкротстве . Клерк удерживает выручку в течение 5 лет, а затем переводит ее в казначейство США, если она не востребована.

                  Доверительный управляющий США

                  Офис Доверительного управляющего США является подразделением U.S. Министерство юстиции отвечает за администрирование программы конкурсного управляющего и мониторинг финансовой отчетности по делам Глава 11 . Доверительный управляющий США имеет право выступать и быть услышанным в любом процессе о банкротстве, и его часто считают «сторожевым псом». Попечитель США назначает официальный комитет из необеспеченных кредиторов в делах главы 11.

                  НЕОБЕСПЕЧЕННАЯ ПРЕТЕНЗИЯ (см. Претензия , Необеспеченная )

                  БЕЗОПАСНЫЙ КРЕДИТОР

                  Кредитор без залогового права .Необеспеченные требования могут иметь приоритет, а могут и не иметь.

                  Некоторые претензии и заработная плата сотрудников являются необеспеченными претензиями. Большинство торговых кредиторов являются необеспеченными неприоритетными.

                  ДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО (см. Также Вынужденное дело )

                  Добровольное банкротство.