Вторник , 15 июня 2021
Бизнес-Новости
Разное / Лучшие доверительные управляющие: Рейтинг лучших управляющих компаний для миллионера по мнению Forbes

Лучшие доверительные управляющие: Рейтинг лучших управляющих компаний для миллионера по мнению Forbes

Содержание

Рейтинг инвестиционных компаний 2019–2020 года. Как оценить качество управления

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.

11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12..2019г. в рублях за 3 мес. – 2.1%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -2,5%, за 36 мес. 20,8%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 февраля 2014 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12. 2019г. в рублях за 3 мес. -2%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -1,9%, за 36 мес. 20,7%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный.

Валютный») Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии». Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента.

ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Доверительное управление капиталом от Банка ВТБ

  1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, в том числе идеи для инвестирования, которая содержит универсальные и общедоступные сведения, подготовлена для широкого круга лиц (включая всех клиентов или часть клиентов определённой категории, потенциальных клиентов) предоставляется обезличенно не на основании договора об инвестиционном консультировании, не является и не должна быть расценена получателями данной информации как индивидуальная инвестиционная рекомендация.
    Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
  2. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски.
    При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Настоящий документ не раскрывает всех рисков и не содержит полной информации о затратах клиента в связи с заключением, исполнением и прекращением договоров и сделок с финансовыми инструментами. Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
  3. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Информация на Сайте предназначена для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначена для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также гражданам и резидентам указанных стран, находящимся на территории Российской Федерации. Банк ВТБ не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза.
  4. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
  5. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
  6. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
  7. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
  8. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов.
  9. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
  10. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
  11. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
  12. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения Банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

Зачем инвестору доверительное управление

Миллионы инвесторов инвестируют на фондовом рынке, но далеко не все из них сами покупают и продают ценные бумаги. Многие пользуются услугами посредников – доверительных управляющих. Рассказываем, как это работает и в чем польза доверительного управления для инвестора.

©Shutterstock

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) – это услуга по управлению имуществом (ценными бумагами), которую согласно договору клиенту оказывают финансовые организации: банки, управляющие компании, брокеры. Взаимоотношения между компанией, предоставляющей эти услуги, и клиентом регулируются Гражданским кодексом и ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

При доверительном управлении ценными бумагами клиент (инвестор) передает финансовой организации принадлежащие ему активы, наделяя ее правом распоряжаться ценными бумагами, покупать их и продавать в интересах клиента, вести учет сделок и взимать налоги. Участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

За свои услуги управляющий имеет право взимать плату. При этом он не является собственником переданных ему активов и не имеет права распоряжаться ими по своему усмотрению. В частности, управляющий не имеет права представлять интересы инвестора на собрании акционеров или получать вместо него дивиденды или купонные выплаты по облигациям. Все средства и ценные бумаги, переданные в управление, учитываются на отдельном счете и контролируются специальной организацией – депозитарием.

Кто управляет деньгами

Участниками доверительного управления выступают две стороны – управляющий и учредитель доверительного управления. В Гражданском кодексе предусмотрено, что договор управления имуществом может также заключаться и в пользу третьего лица. Учредитель ДУ одновременно должен являться собственником передаваемого в управление имущества. В случае с ценными бумагами таким лицом выступает инвестор.

Деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг могут предлагать только профессиональные участники рынка, она лицензируется Банком России, который также осуществляет надзор за деятельностью управляющих. Наличие лицензии не требуется, только если доверительное управление связано исключительно с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам. Список профессиональных участников рынка, имеющих лицензию управляющего, можно посмотреть на сайте ЦБ в разделе «Рынок ценных бумаг».

Выбирать доверительного управляющего лучше на основании нескольких критериев: надежности (рейтинг компании, акционеры, размер собственного капитала), репутации на рынке, доходности по флагманским инвестиционным продуктам, размера комиссий (платы за управление), а также размера активов под управлением и числа клиентов.

©Shutterstock

Типы доверительного управления

В доверительное управление можно передать любое имущество, даже свою жилплощадь или автомобиль. В зависимости от вида передаваемого в управление объекта существует несколько видов ДУ:

  • управление недвижимым имуществом: сюда относятся любые объекты недвижимости – здания, земля и т. д.

  • управление движимым имуществом: сюда включаются деньги, ценные бумаги, интеллектуальная собственность и т.д.

В свою очередь доверительное управление на рынке ценных бумаг бывает двух типов: коллективное доверительное управление и индивидуальное доверительное управление. Разница – в инструментах и подходе, который используется компанией, предлагающей эти услуги. При коллективном ДУ используются готовые стратегии и продукты, инвестировать в которые может любой инвестор: в частности, ПИФы, биржевые фонды и ETF, стратегии с использованием ИИС. Правила управления, объекты и стратегия инвестирования, размер вознаграждения и права инвесторов в коллективном доверительном управлении определяются общими правилами, принятыми для данного продукта. Управляющий не имеет права выходить за их рамки – например, покупать акции в ПИФе облигаций, если это не предусмотрено правилами фонда.

В индивидуальном доверительном управлении договор составляется непосредственно между инвестором и управляющей организацией. Все правила прописываются в соглашении и могут быть изменены по желанию инвестора или по согласованию с ним. При этом подходящая инвестору стратегия и объекты инвестиций подбираются в индивидуальном порядке.

Зачем нужно доверительное управление

В современном обществе многим людям приходится тратить большую часть своего времени на работу, семью, общение с друзьями, хобби и т.д. Поэтому далеко не у каждого есть время и силы, чтобы изучать правила инвестирования и следить за состоянием рынка. По статистике, большая часть новичков на фондовом рынке теряет свои деньги уже в первый год. Для профессиональной торговли на рынке ценных бумаг требуется колоссальный опыт и навыки. Можно приобрести их долгим путем проб и ошибок, тратя на это время и деньги, а можно доверить деньги профессиональному управляющему, который будет зарабатывать для вас доход на рынке, и просто платить за его услуги. Премия за успех напрямую зависит от финансовых результатов управления, поэтому управляющий заинтересован в увеличении стоимости активов.

Согласно исследованию холдинга «Ромир», более половины тех, кто пользуется услугами доверительного управления, назвали в качестве причины такого выбора желание доверить деньги профессионалам, отсутствие опыта торговли на рынке и нехватку времени, а также широкий выбор стратегий и инструментов и нежелание самостоятельно разбираться в тонкостях инвестирования. При этом, согласно результатам опроса инвесторов, более 76% опрошенных были довольны результатами инвестирования.


Доверительное управление — Инвестиции в Доверительное управление

Развитие финансовой индустрии привело к неизбежному появлению производных услуг, целью которых стало предоставление решений в области управления активами. Понятие доверительного управления берет своё начало ещё с эпохи Средневековья, когда имущество передавалось в управление для возможного предотвращения конфискации и защиты от налогов. С тех пор доверительное управление значительно изменилось, вобрав в себя новые направления, включая управление материальными ресурсами для их сохранения и приумножения.  

На сегодняшний день, наиболее верным и емким может быть следующее определение: «Доверительное управление — это передача во временное управление как денежных средств, так и другого ценного имущества управляющему, с целью получения выгоды». При этом собственность доверителя не переходит во владение управляющего.

Доверительное управление считается инструментом инвестирования. В связи с этим можно выделить наиболее популярные направления, к которым относится инвестирование через лицензированные брокерские компании, инвестиционные фонды, а также ПАММ-счета, если инвестор предпочитает операции на валютном рынке.

Объект и классификация видов инвестирования в доверительное управление


Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) создаются управляющей компанией для управления фондом, который формируется на основе коллективных вложений инвесторов. Инвестируя в ПИФы, инвестор получает возможность участия в покупке активов на фондовом рынке. ПИФы консолидируют ресурсы инвесторов, совершая операции для увеличения своей стоимости. Каждый фонд выпускает инвестиционные паи, которые представляют собой ценные бумаги, передаваемые инвестору в результате инвестирования. Обладатель пая имеет право собственности на имущество фонда, пропорциональное его доле. Таким образом, прибыль от инвестиционной деятельности фонда распределяется в той пропорции, в которой инвестор приобрел долю фонда изначально.

Подобные фонды имеют как преимущества, так и недостатки.

ПИФы регулируются государством, к тому же средства управляющей компании и вкладчиков распределены по разным депозитариям. Подобная форма распределения, а также определенные запреты на активное привлечение капитала, создают дополнительные гарантии для инвесторов. Важно отметить, что налог уплачивается только в случае вывода денежных средств в результате положительной доходности фонда. Как правило ПИФы достаточно ликвидны, что дает еще одно преимущество подобным инструментам инвестирования. Размер каждого пая в фонде, как правило, небольшой, поэтому его покупка доступна большинству платежеспособного населению.

С другой стороны, недостатками можно назвать регулярную выплату управляющему фондом, вне зависимости от доходности самого фонда. Существуют дополнительные платежи, а также ограничения в приобретении определенных типов акций компаний со стороны регулятора, что ограничивает потенциал доходности.

Вторым, не менее известным вариантом инвестирования считается доверительное управление торговыми счетами инвесторов. Данный формат инвестирования не подразумевает перехода денежных средств инвестора к управляющему, поскольку они остаются на индивидуальном счете, открытом в брокерской компании самим клиентом. Таким образом, управление торговым счетом инвестора осуществляется через подписание договора, в котором прописываются условия взаимодействия инвестора и управляющего. В качестве управляющего, как правило, выступают брокерские компании и индивидуальные трейдеры. Тем не менее, все большее число банков и управляющих компаний включают практику ДУ в число своих услуг по управлению капиталом.

Подобный тип инвестирования имеет ряд преимуществ по сравнению с ПИФами. Управляющий более гибок в выборе инструментов и рынков для торговли. В инвестировании используются как акции компаний, облигации, так и производные финансовые инструменты. Более того, возможно использование заемных средств, что способствует получению более высокой доходности. Доверительное управление на фондовом рынке является более гибким инструментом, позволяющим учитывать индивидуальные потребности инвестора.

В России, наиболее известной формой управления, считается доверительное управление на валютном рынке Форекс. Это тот же формат взаимодействия инвестора с управляющим, где выбор инструментов торговли главным образом сосредоточен на валютном рынке Форекс.

Благодаря развитию технологий, и уменьшению порога входа для открытия торгового счета, появились альтернативные варианты традиционному способу управления. Этой альтернативой стали ПАММ-счета. По своей сути ПАММ-счет предоставляет возможность процентного распределения доходов от управления торговым счетом, с использованием платформы, которую предоставляет брокерская компания. Инвестор может выбрать один или несколько торговых счетов управляющих, чьи сделки будут дублироваться с соответствующей пропорцией относительно размера вашего счета и установленных параметров. Каждый отдельный счет доверителя интегрирован с торговым счетом управляющего, который совершает сделки. ПАММ-счета – достаточно прозрачный инструмент для инвестора, который получает доступ к полной статистике совершенных операций, а также имеет возможность быстрого пополнения и вывода денежных средств с торгового счета. Несмотря на столь удобный инструмент, регуляторы многих стран ограничивают доступ к ПАММ-счетам в своем регионе. Причиной этому является неквалифицированность управляющих, предоставляющих услуги на платформах отдельных брокерских компаний.

Риски инвестирования в доверительное управление


Основные риски инвестирования в ДУ связаны с опытом и эффективностью управляющего. Поэтому, регуляторы обязуют управляющих, будь это физические или юридические лица, проходить сертификацию на предмет соответствия необходимому уровню знаний индустрии управления активами. Более того, требуется получение лицензий для осуществления доверительного управления. Все эти условия снижают риск потери капитала, но не нивелируют его. Более того, ДУ не гарантирует фиксированной доходности. Это значит, что возможна частичная и полная потеря капитала. В дополнении к сказанному, следует отнести риски банкротства эмитента, ликвидность торговых инструментов, а также риски кредитного плеча, используемые управляющей компанией особенно на валютном рынке. В силу слабой регулируемости валютного рынка в России, данный тип инвестирования имеет наибольшие риски в связи со спецификой и большим числом неквалифицированных управляющих, предлагающих услуги мелким и средним инвесторам.

Результат инвестирования в доверительное управление


Доверительное управление было и остается выгодным инструментом инвестирования. Передача имущества, а также капитала в управление профессионалов не только освобождает свободное время инвестора, но также избавляет его от необходимости изучения всех аспектов инвестиционной деятельности. Пожалуй, главной задачей инвестирования в доверительное управление остается выбор управляющего. Регулирующие органы стремятся обезопасить инвесторов от недобросовестного и неквалифицированного управления, тем не менее ответственность за выбор остается за инвестором. Поэтому, доверительное управление в случае правильного выбора, управляющего может принести инвестору достаточно высокие доходы.

 

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 2 июня 2021 — Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8. 5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7. 9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Управляющие компании, заключившие с пенсионным фондом Российской Федерации договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

Для инвестирования пенсионных накоплений Вы можете выбрать одну из 54 управляющих компаний, заключивших с ПФР договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
 
Управляющие компании осуществляют доверительное управление пенсионными накоплениями застрахованных лиц, и стараются добиться прироста этих средств, инвестируя их в ценные бумаги. Управляющие компании заинтересованы в приросте средств, поскольку от этого зависит их вознаграждение. Специалисты управляющих компаний тщательно анализируют состояние рынка, определяют, какие ценные бумаги имеют лучший потенциал роста, при минимальном риске. Исходя из этого, деньги инвестируются в те или иные ценные бумаги. Для минимизации рисков при инвестировании пенсионных средств государством утверждены жесткие ограничения на то, в какие именно ценные бумаги и в каком объеме могут инвестироваться накопительные пенсионные средства. Управляющие компании обязаны строго соблюдать данные ограничения. За невыполнение этих требований управляющая компания несет наказания вплоть до расторжения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Реализация  права застрахованного лица на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании)
     Застрахованное лицо самостоятельно выбирает управляющую компанию (далее – УК) из числа указанных в перечне УК, с которыми ПФР заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
     Застрахованное лицо самостоятельно выбирает инвестиционный портфель УК (в случае если УК предлагает несколько инвестиционных портфелей).
     Застрахованное лицо не чаще одного раза в год направляет в Пенсионный фонд Российской Федерации не позднее 31 декабря текущего года заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании).
 
Заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) можно подать одним из следующих способов:
• прийти лично в Управление Пенсионного фонда, при себе обязательно иметь паспорт и страховое свидетельство, заявление за Вас оформит специалист клиентской службы. Вам только необходимо сообщить выбранную Вами управляющую компанию и поставить подпись на заявлении в присутствии специалиста — обязательное условие подачи заявления
• прийти лично в трансфер-агент центр (Организацию, с которой Пенсионный фонд заключил соглашение о взаимном удостоверении подписей), при себе обязательно иметь паспорт и страховое свидетельство, заявление за Вас оформит операционист организации. Вам только необходимо сообщить выбранную Вами управляющую компанию и поставить подпись на заявлении в присутствии операциониста – обязательное условие подачи заявления.
• последним, возможным вариантом подачи заявления может стать представление  заявления посредством почтовой связи (или курьером). При этом датой подачи заявления будет считаться дата, указанная на почтовом штемпеле. В этом случае установление личности и проверка подлинности подписи застрахованного лица обязательна и осуществляется:
— нотариусом;
— в порядке, установленном пунктом 3 статьи 185 (доверенность)  Гражданского кодекса Российской Федерации;
— должностными лицами консульских учреждений Российской Федерации в случаях, если застрахованное лицо находится за пределами Российской Федерации.

Заявление застрахованного лица о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) подлежит рассмотрению Пенсионным фондом Российской Федерации в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления застрахованным лицом. Пенсионный фонд Российской Федерации обязан письменно уведомить заявителя об удовлетворении или отказе в удовлетворении его заявления либо оставлении этого заявления без рассмотрения не позднее        31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании). В случае удовлетворения заявления, средства пенсионных накоплений передаются Пенсионным фондом Российской Федерации в выбранную застрахованным лицом управляющую компанию.

Title

Акционерное общество «РЕГИОН Эссет Менеджмент»
Государственный регистрационный номер при создании № 002.076.174 от «05» февраля 2002 года, ОГРН 1027739046895 от «06» августа 2002 года.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00064, выданная ФКЦБ России 22 мая 2002 года, без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-08618-001000, выданная ФСФР России 20 сентября 2005 года, без ограничения срока действия.

Паевые инвестиционные фонды под управлением АО «РЕГИОН ЭсМ»:

— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Глобальные инвестиции» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России № 4324 от 22.03.2021 г.).

— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Атлант» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 30 июля 2015 года за № 3015).

— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Доходные облигации» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 21 января 2021 года за №4266).

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Консенсус» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3777. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Оптимум» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3776. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

До приобретения инвестиционных паев, заключения договора получить подробную информацию, ознакомиться с правилами доверительного управления, условиями управления активами, а также получить сведения об АО «РЕГИОН ЭсМ» и иную информацию, предусмотренную законодательством Российской Федерации и нормативными актами Российской Федерации можно по адресу: РФ 119021, г.  Москва, бульвар Зубовский, д. 11, А, этаж 10, помещение I, комната 1, телефон: +7 (495) 777-29-64.
Адрес сайта в сети Интернет: region-am.ru

Информация, подлежащая в соответствии с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами под управлением управляющих компаний опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций, в том числе в паевой инвестиционный фонд. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Как выбрать доверительного управляющего

Выбор доверительного управляющего для управления вашим имуществом после вашего отъезда — важное решение, и к нему нельзя относиться легкомысленно. В зависимости от типа траста, который вы создаете, доверительный управляющий будет отвечать за надзор за вашими активами и активами ваших близких. Большинство людей выбирают для этой ключевой роли друга или члена семьи, профессионального попечителя, такого как юрист или бухгалтер, или трастовую компанию или корпоративного попечителя. Вот некоторые соображения при принятии этого важного решения.

Какие качества вам следует искать в попечителе?

Как следует из названия, доверительный управляющий должен быть заслуживающим доверия. Если вы не можете доверять этому человеку хранение 100 долларов за вас, вы не должны называть его попечителем. Если ваш зять зарабатывает на жизнь дневной торговлей, держитесь от него подальше. А если ваша невестка живет от зарплаты до зарплаты, давайте ее тоже обойдем.

Если вы выберете члена семьи или друга, он должен быть финансово проницательным и хорошо разбираться в деньгах. Вам нужен кто-то, кто как минимум знаком с основными концепциями инвестирования, и желательно тот, у кого есть собственные активы, которые они инвестируют с консультантом по инвестициям. Ваша сестра не обязательно должна быть финансовым гуру, но она должна быть достаточно умной, чтобы знать, что она не может напрямую инвестировать деньги сама. В качестве доверительного управляющего она наймет консультанта по инвестициям для инвестирования активов траста или будет работать с вашим текущим консультантом по инвестициям.

Какие плюсы и минусы?

Большинству людей нравится начинать с рассмотрения друзей и членов семьи как попечителей. Они будут лучше всего знакомы с вами и вашей семьей, и они поймут динамику вашей семьи.

Кроме того, члены семьи часто не взимают плату за доверительного управляющего (хотя обычно они имеют право взимать плату). Клиенты, заботящиеся о затратах, видят в этом плюс, но, возможно, это не лучшее решение. Возможно, вашей семье будет лучше обслуживаться профессиональным попечителем или трастовой компанией, обладающей опытом в области трастового управления. Это также может привести к негодованию, если член семьи берет или не берет плату. Быть опекуном может потребовать много работы. Ваш брат может возмущаться тем, что ему не платят, пока он курирует трастовые активы ваших детей, которых он считает неблагодарными.С другой стороны, ваши дети могут возмущаться, что их дядя получает деньги, если он берет плату.

Еще одним недостатком является то, что член вашей семьи может быть слишком близок к семье и может оказаться втянутым в драму. Или он может совершить переворот и получать удовольствие от того, что контролирует финансы вашего бенефициара. Возможно, вам понадобится кто-то, кто будет держаться чуть дальше, чтобы взглянуть на ваших бенефициаров свежим взглядом и относиться к ним одинаково.

Преимущество юриста или бухгалтера в том, что они хорошо знакомы с вашей семьей, если вы долгое время работали вместе.Хотя они часто берут больше, чем друг или член семьи, обычно они берут меньше, чем трастовая компания или корпоративный попечитель. Юристы и бухгалтеры обычно взимают почасовую оплату за время, которое они проводят в качестве доверенного лица. Недостатком является то, что у них может не быть такой же институциональной структуры, как у трастовой компании. Это также может быть плюсом, если вы предпочитаете доверительного управляющего с большей гибкостью, чем институционального доверительного управляющего.

Трастовые компании привносят структуру и контроль в трастовое управление, включая трастовый отдел, который наблюдает за администрацией.Вы заплатите за эту услугу, но во многих случаях это будут потраченные деньги не зря. Они будут принимать непростые решения и говорить бенефициарам «нет», когда это необходимо. Часто бывает выгодно использовать трастовую компанию, когда бенефициары не ладят, когда есть проблемный бенефициар или когда вы имеете дело с большими суммами денег.

Недостатком трастовой компании является то, что ее может быть трудно удалить или она станет негибкой. Они также могут скупиться на распределение, если это уменьшит активы под управлением, которые они инвестируют.Эти опасения можно решить, предоставив нейтральной третьей стороне, например, доверенному члену семьи или советнику, возможность удалить и заменить доверительного управляющего.

Что делать, если вы не можете решить?

Во-первых, рассмотрим со-попечителей. Почему бы не назвать свою сестру и профессиональную трастовую компанию? Ваша сестра лучше всех знакома с семейной динамикой, но трастовая компания может взять на себя управление доверительным фондом и при необходимости сделать жесткие звонки.

Сделайте план гибким.Предоставьте другим, например супругу (-е), возможность отстранить и заменить попечителя. Вы также можете удалить и заменить доверительного управляющего в течение вашей жизни.

Пусть решит кто-нибудь другой. При определенных обстоятельствах вы можете позволить бенефициарам выбрать опекуна после вашей смерти. Или вы можете позволить своему юристу или другому советнику выбрать доверительного управляющего в будущем.

Не откладывайте доработку и подписание документов по имущественному планированию только потому, что вы зашли в тупик относительно того, кого назвать попечителем.Поговорите со своим юристом и другими советниками и проработайте свои проблемы, чтобы найти решение, которое будет работать для вас и вашей семьи.

Двенадцать качеств хорошего доверительного управляющего

1. Введение: На что следует обращать внимание на доверительного управляющего?

Нет единого набора ответов. Фонду семьи нужны заинтересованные члены семьи; общественному фонду нужны люди, которые знают и заботятся о сообществе; фонды специального назначения ищут людей, обладающих компетенцией в своей области знаний; фонды общего назначения зависят от широты обзора; и тем не менее, есть определенные квалификации, полезные для всех фондов, которые указывают, когда кто-то является хорошим кандидатом….

2. Ищите попечителей, которые действительно заботятся о вашем фонде.

Обязанности попечителя слишком сложны для любого, кому не хватает энтузиазма в работе. Ищите того, кто неоднократно демонстрирует желание выйти за рамки того, что обычно требуется. Лучшие кандидаты делают приоритеты фонда своими приоритетами.

3. Найдите попечителей, которые понимают миссию вашего фонда.

Элеонора Эллиот, давний член правления Фонда развития детей, посоветовала каждому попечителю ответить на вопрос: «В 50 словах или меньше, что это за место?» Этот вопрос кажется простым, но для ответа на него требуется предусмотрительность — знающий кандидат выделится из толпы.

4. Помните: объективность и беспристрастность — непременные условия.

В зале заседаний вашего фонда нет места для особых интересов, темпераментных пристрастий или личных прихотей. Доверительного управляющего следует рассматривать как судью, а не адвоката, за исключением приоритетов фонда. Ищите людей, которые могут слышать все стороны обсуждения, прежде чем формировать мнение.

5. Выбирайте попечителей, обладающих навыками, которые помогут вашему фонду.

Вашему совету директоров потребуются определенные ключевые навыки среди его членов, такие как менеджмент, опыт инвестирования, бюджеты и юридическая экспертиза.Не все опекуны должны обладать каждым атрибутом. Определите пробелы в текущих навыках членов, чтобы убедиться, что некоторые попечители обладают этими навыками, и правильно использовать их для поддержки фонда.

6. Ищите командных игроков.

В фондах важные решения редко принимаются одним человеком. Вот почему попечители должны уметь разрешать свои личные разногласия и работать вместе как единый орган для достижения своих целей. Слишком сильная конфронтация указывает на неуважение к попечителям и делает невозможным достижение консенсуса; коллеги должны иметь возможность сотрудничать, даже если они не согласны.

7. Выберите опекунов, которые готовы работать.

Убедитесь, что кандидаты понимают объем своих обязанностей и демонстрируют готовность посвятить свое время и энергию фонду. Это может означать составление личного графика для встреч, работы в комитетах, выполнения специальных заданий или борьбы с повседневными операциями фонда.

8. Признайте ценность практической мудрости в попечителях.

Ищите кандидатов, способных увидеть общую картину.Для них важно не только признать обоснованность противоположных аргументов; они также должны уметь отличать принцип от целесообразности и преобразовывать свои идеалы в решения, которые работают в «реальном» мире.

9. Ищите людей, преданных основанию.

Проще говоря, единственная ответственность доверительного управляющего — это фонд и его миссия. Группы с особыми интересами или другие группы не должны участвовать в обсуждении интересов фонда через его попечителей, а также не должны иметь возможность влиять на решения.

10. Выберите попечителей, приверженных благотворительности.

Никакое основание не является отдельным островом. Каждый попечитель, даже в небольших семейных фондах, обязан действовать таким образом, чтобы укреплять мир благотворительных фондов. Кандидаты, искренне верящие в благо, которое приносит благотворительность, часто лучше всего подходят для работы в этих структурах. Фотография любезно предоставлена ​​Фондом Конрада Н. Хилтона .

11. Ищите попечителей, которые проявляют моральную чуткость в деле пожертвования.

Динамика власти и чрезмерное эго существуют даже в мире благотворительности, но хорошие кандидаты не заинтересованы в обладании властью. Они испытывают чувство негодования по поводу людей, умирающих от рака или СПИДа, по поводу детей, рожденных в нищете и лишениях, или по поводу продолжающегося разрушения окружающей среды. Моральные попечители заботятся о своей миссии. Фотография любезно предоставлена ​​Фондом семьи Лоуренса Велка .

12. Планируйте добиться успеха.

Если вы хотите, чтобы ваш фонд продолжал свое существование еще на одно или два поколения в будущем, тщательное планирование и подбор персонала сделают различие между эффективным благотворительным учреждением и учреждением, в котором преобладают представления о несправедливости и неопределенности.Заблаговременное планирование того, кто будет участвовать в вашем совете директоров, когда и как долго, не позволит таким решениям стать личными, упростит переход и поможет обеспечить эффективное управление.

Нужна дополнительная информация?

Это слайд-шоу представляет собой краткий обзор двенадцати качеств хорошего попечителя семейной благотворительности. Если вам нужна дополнительная информация, см. Эти исчерпывающие ресурсы Национального центра семейной благотворительности:

  • Попечительский институт образования
  • Записная книжка попечителя: ориентация для членов совета семейного фонда
  • Путешествие открытий: Рабочая тетрадь по планированию для благотворительных семей
  • Splendid Legacy: The Guide to Making Your Family Foundation
  • Сила творить чудеса: ценность семейной благотворительности

Подробное руководство по выбору доверительного управляющего

В этом сообщении в блоге я шаг за шагом проведу вас через процесс выбора доверительного управляющего с небольшими сюрпризами, чтобы вы могли выбрать подходящего.

Выбор доверенного лица привлекает меньше внимания, чем выбор нового смартфона. Во-первых, это не увлекательный процесс.

Вы и / или, возможно, ваш супруг (а) сидите с юристом по имущественному планированию. Вы планируете, что произойдет после вашей смерти.

Для инженеров и математиков это логичный процесс. Для всех остальных это извилистая дорога эмоций и всяких всяких всяких всяких хлопот.

Подводя итог, вы должны выбрать несколько позиций в своем завещании или отдельных трастах.В завещании необходимо указать исполнителя, опекуна (если у вас есть дети), бенефициара и попечителя.

Если у вас есть отзывное или безотзывное доверие, вам нужно будет выбрать доверительного управляющего и бенефициара.

При выборе попечителя вы почувствуете, что есть только плохой выбор — обычно друга, семья и / или корпоративный попечитель. Думая о своей воле и последнем завещании, вероятно, возникает одно и то же чувство — длинный список плюсов и минусов.

Прочтение подробного руководства по выбору попечителя даст вам информацию и знания, чтобы сделать самый разумный выбор.Вы изучите концепции консультантов по доверию и защитников доверия, которые помогут вам занять наилучшее положение.

В первую очередь, это руководство не будет содержать четких указаний на все этапы принятия решения «да» или «нет». Это сузит круг ошибок новичков, даст вам представление о том, как все это произошло, и поможет вам принимать обоснованные решения.

Короче говоря, выбор доверенного лица действительно важен по одной большой причине — они все контролируют.

Скачать PDF-версию этого сообщения

Выбор попечителей — только «плохой выбор»

Доверительный управляющий следует правилам трастового документа.Создание доверительного документа происходит в вашем завещании, когда вы умираете, и / или в отдельном доверительном документе, пока вы живы.

В любом случае выбор попечителя является обязательным. Это остается очень личным решением. В конце концов, дилемма выбора доверительного советника и доверительного защитника усложняет ситуацию.

Ваша финансовая группа, включая вашего поверенного по имущественному планированию и вашего финансового консультанта / управляющего активами / специалиста по финансовому планированию, может помочь с этим решением.

Чтобы прояснить, плюсы и минусы этого выбора зависят от активов, находящихся в настоящее время и в будущем в трасте.По сути, доверительный управляющий имеет такие важные полномочия, как:

  1. Сколько и когда люди получают деньги от траста
  2. Разрешенные вложения в траст
  3. Защитить трастовые активы от плохих людей
  4. Прочие сложные правила доверительного учета и администрирования

Ваша финансовая команда состоит из множества частей. Самое главное, что критический момент требует, чтобы все они общались согласованно и совместно. Индустрия трастовых фондов имеет много неприятностей.


Рисунок 1

Выбор попечителя предполагает различные формы неправильного выбора. Хотя, если вы выберете друга или семью в качестве попечителя, они могут украсть деньги, отдать предпочтение одному наследнику над другим, предложить плохие рекомендации по инвестированию, уйти или проигнорировать детали, которые в конечном итоге приведут к большим проблемам в будущем.

Добавление ролей советника по доверию или защитника доверия может уменьшить эти плохие результаты.

Если вы выберете в качестве доверительного управляющего банковскую трастовую компанию, они могут оказать ужасные услуги вашим наследникам, лишить доверительный фонд ни копейки с гонорарами или предложить плохие инвестиционные рекомендации.

Как будто этого было недостаточно, вам также необходимо выбрать лучшее состояние для трастов.

Образование юристов в юридической школе частично основано на использовании логики и слов для достижения и результата. Как человек, делающий выбор доверенного лица на сегодня или завтра, вы можете использовать ту же платформу, на которой были обучены юристы.

« Мы тонем в информации, но жаждем знаний »
Джон Нейсбитт

Во-первых, разберитесь в плюсах и минусах каждого выбора доверительного управляющего.Если вы еще не знаете их, вы узнаете в конце этого блога.

Во-вторых, поймите, что слишком большой контроль из могилы приводит к будущим бедствиям.

В-третьих, поймите, что ваши наследники не заработали это богатство, а вы заработали, поэтому не чувствуйте себя виноватым, если ваш выбор не кажется идеальным. Приближение к этим точкам позволит вам контролировать и выбирать трасты и попечителей на ваших условиях.

Так зачем вообще нам нужны трасты и попечители?

История трастов и попечителей

«Владение» активами в доверительном управлении и «использование» этих активов делает выбор доверительного управляющего огромной проблемой. Определение этих юридических концепций звучит скучно — пока что-то не пойдет не так.

Более того, потребовалось около 2000 лет, чтобы эти концепции были настолько скучными, что вы даже не задумывались об их важности. 1

Концепция назначения доверительного управляющего и право бенефициара смещать и назначать доверительного управляющего до сих пор четко не изложены в современных трастовых документах. Роли советника по доверию и защитника доверия могут уменьшить некоторые сложности, возникающие из-за этого нечеткого направления.Задача определения этих благоприятных концепций началась, когда верховенство закона стало стандартом в современном обществе. 2

Любое современное общество позволяет своим гражданам владеть и передавать эту собственность при жизни и смерти. Чтобы это происходило свободно, должна существовать «строгая иерархическая структура семьи» 3 , чтобы богатые сохраняли контроль над своими активами и использовали их для власти.

Фактически, во времена Римской империи богатство семьи происходило от участия в правительстве.Передача этого богатства происходила в завещаниях — или в том, что мы сегодня знаем как завещания.

Когда Римская империя расширилась на Британию и впоследствии покинула ее (около 407 г.), влияние христианской церкви, канонического права, осталось.

Суть этой неразберихи в римском завещании и каноническом праве привела к эволюции концепции «попечителя» 4 и трастов (т. Е. fideicommissum ).

Начиная с «Записной книжки Брактона» по судебным делам и далее, ответственность и обязанности попечителя в отношении «владения» и «использования» начали формироваться в нынешней форме, существующей в Америке.

Однако, если вы хотите быть уверены, что выбрали правильного попечителя, то знание того, как все это произошло, сделает это решение более естественным и легким.

История одного римлянина

Ниже приводится историческая художественная история о реальном человеке и реальных событиях в Римской империи, чтобы объяснить, как завещательные тресты действительно работали в условиях экстремальных политических и социальных стрессов. Ниже представлены записи журнала.

Запись в журнале Январь 193 года нашей эры: Меня зовут Квинтис Амелиус Лаэтус.Возможно, убийство императора Коммода было не лучшим моим решением. Хотя он был чокнутым. Коммод сделал меня своим префектом преторианской гвардии. Моя обязанность уберечь его от вреда с мая 177 года нашей эры. 5 стал рефлексивным и естественным действием. Выполненная со строгой точностью и быстротой исполнения, она принесла свои плоды. То, что я слышал, как сказал Коммод, и последовавшие за этим действия заставляют меня даже сейчас содрогнуться. Коммод был полностью посвящен Коммоду. Он поделился богатством, которое он украл, заработал и т.д., среди своих лучших последователей.Я попал под это знамя. В результате богатство, которое мне было дано, было выше моего воображения.

Я действительно помню, как мой благодетель, мой спаситель, Марк Эмилий Лепид, рассказывал мне о силе создания завещательного документа, fideicommissum, для передачи моего состояния по моему желанию через траст. Я чувствую, что мое время служения и мое время на этой земле подходит к концу.

Запись в журнале март 193 года нашей эры: Я узнал кое-что от Коммода. Я организовал убийство императора Пертинакса, пробыв на троне всего 87 дней.Я нервничаю, кто будет следующим императором, и, возможно, продажа его с аукциона защитит меня. Собирая других преторианских гвардейцев, мы встретились с толстым, тщеславным и богатым сенатором Дидуисом Юлианом, который продал ему престол императора. Он проглотил это. Сенат одобрил его по моему убедительному предложению преторианских хранителей. У меня мало времени. 5 ведущих генералов Римской империи не согласны с тем, что только что произошло, особенно после того, как мы убили императора Пертинакса. Риск, который я считаю непреодолимым, — это отомстить мне сильнейший генерал Септимий Северус.В результате между этими 5 генералами идет гражданская война.

Запись в журнале, апрель 193 года нашей эры: Я работаю над завершением своего fideicommissum, доверительного фонда, созданного после моей смерти по моей воле, теперь, когда Марсия беременна и зарплата гражданской войны продолжается. Септимий Северус кажется победителем, и, как последователь правил, я не уверен, где я буду стоять, если он победит и станет императором Рима. Я не могу выйти замуж за Марсию, но возможность передать свое состояние и позаботиться о моем будущем ребенке, которого она вынашивает, может быть осуществлена.

Марк Эмилий, член этого могущественного правящего класса патрициев, дал мне доступ к лучшим юридическим советам. Я знаю, что после указа Senatus Consultum Trebellianum в 56 г. н.э. fideicommissum «устранил страх перед судебными исками или под предлогом страха» 6 , что после моей смерти мое состояние и мои наследники, Марсия, будут защищены законом. Безумно, как закон может помочь или навредить в зависимости от вашего уровня уважения. Подводя итог, давайте надеяться, что закон останется неизменным в Риме.

Запись в дневнике Июнь 194 года нашей эры: Мой возлюбленный Квинтис Летус был казнен 12 месяцев назад, чтобы успокоить императора Северуса. Действия Квинтиса по убийству Коммода и продаже трона Юлиану с аукциона были новинкой, но крайностью. Наш сын, Септимий Амейлий Летус, с каждым днем ​​становится сильнее, благодаря утешению и защите завещательного доверия, созданного его отцом через его завещание.


Квинтис Амелиус Летус
История британского аристократа 13 века

Ниже приведена историческая фантастическая история о реальном человеке и реальных событиях от британского аристократа 13-го века, чтобы объяснить, как возникли отзывные трасты и позволили крестоносцам, аристократам и мирянам контролировать свои активы в течение своей жизни и после.Ниже представлены записи журнала.

Запись в журнале 1236: Мать и отец умерли почти 12 месяцев назад. Моя грусть не утихает из-за богатства земли, полученной от маминой семьи в окрестностях Бейзингстока. Моя большая семья из Хериардов, Оливеров и Фитц-асов со связями духовенства и юристов с коронами короля Ричарда и Иоанна 7 просто увеличивает мои врата к власти. Это тяжело давит на ум.

Повседневность нашего времени кажется чреватой скрытой интенсивностью, толкающей всех нас вперед с неуверенностью.В настоящее время бароны, после первоначального подписания Великой хартии вольностей около 21 года назад, продолжают свою битву с короной. Бои продолжаются. По крайней мере, мы больше не руководствуемся принципами силы и воли. Наши частные активы теперь защищены постоянным обсуждением закона. Завещательное доверие, созданное моими родителями Уиллом, пришло в нужное время. Отныне я полон решимости сделать что-то великое для нашего общества своим положением.

Запись в дневнике, июнь 1238: Я решил сделать добро со своим наследством.Мать хорошо обеспечивала нуждающихся. Наш дом, включенный в мое наследство, должен быть передан для истинного благотворительного использования и должен быть передан в собственность новой больнице в Бейзингстоке. Это ослабит раздор среди мирян. Моя учеба в рамках закона и церкви не дает времени для посещения больницы, но мой двоюродный брат Питер Фитц-айс решил выделить дополнительные деньги для самой больницы. Я размышляю о возможностях юридической конструкции завещательного траста вокруг «использования» и «владения» живым трастом в течение моей жизни.

Запись в журнале Август 1238: Я принял участие духовенства и закона. Празднества контролировались в свете враждующих действий на континенте и ближе к дому. Помимо моих обязанностей юриста по ведению переговоров по всем видам не подлежащих упоминанию 8 для Ника Фарнхарма, епископа Даремского, я наткнулся на философские труды Ибн Рушда, Абу’ла Валида Мухаммеда. Они были очень тревожными, но интригующими. Свита короля Ричарда из этого квеста Третьего крестового похода принесла много журналов и писаний.Ибн Рушд утверждает, что в соответствии с исламским законом верующий может создать благотворительный фонд (например, вакф хайри) или семейный фонд (например, вакф дурри). Все, что считается нерешенным, сосредоточено на выборе попечителя.

Епископ Даремский был обеспокоен тем, что по исламскому закону получатель траста может сразу же насладиться этими плодами. Новые идеи кажутся полными скептицизма. В этих обстоятельствах, как объяснить выбор доверительного управляющего? Епископ мысленно подавил себя этой позицией.Согласно каноническому праву, согласно fideicommissum, трасты не существуют до тех пор, пока владельцы не переходят. Я считаю, что у этой концепции живого или отзывного траста есть свои достоинства. Я должен расширить эту концепцию с моими коллегами-юристами.

Запись в журнале, декабрь 1277 г .: Я, Питер Абингтонский, первый смотритель Мертон-колледжа, Оксфорд, должен завершить последнюю запись в дневнике моего дорогого друга и коллеги Уолтера де Мертона, лорда-канцлера и епископа Рочестера. Благотворительный фонд, созданный и в значительной степени финансируемый Вальтером де Мертоном, епископом Рочестерского, при его жизни в 1264 году, позволил академикам и образованным студентам получить знания, помимо того, что они просто предоставили крышу над головой.Концепция доверия, созданного в течение всей жизни, будь то благотворительность или семья, предоставит нашему обществу многообещающие возможности.


Вальтер де Мертон

Американская история

Ниже приведена историческая фантастическая история реальных людей и реальных событий с момента создания американской конституции. Их борьба и компромиссы привели к тому, что 13 колоний контролировали трастовый закон (также как выбирать, удалять и назначать попечителей) в соответствии с их определениями, а не федеральным правительством.Ниже представлены записи журнала.

Александр Гамильтон, Journal Entry, 15 февраля 1787 г .: Ситуация в Род-Айленде с их должниками становится неприемлемой, и мы, Соединенные Штаты, банкроты. Мое разочарование в отношении моих коллег из 12 других колоний к северу и югу от моего приземления в Нью-Йорке требует разговора или, скорее, соглашения. Какую власть должно иметь каждое государство над своими гражданами? Обмен идеями будет ключевым и некрасивым, с которым можно согласиться единогласно.Джеймс [Мэдисон] и его хриплая компания из Вирджинии хотят, чтобы их версия была более строгой. Я не могу поверить, как они хотят иметь право вето для государств, которые считаются некомпетентными. Я считаю, что штаты должны контролировать аспекты, связанные с законами и налогами. Но с какой целью?

Джордж Вашингтон, Journal Entry, 3 марта 1787 г .: Не могу поверить, что они хотят, чтобы я присутствовал на Конституционном съезде в Филадельфии. Я возглавляю армию фермеров, чтобы победить Георга III и добиться независимости от Англии.Посадки в Маунт-Вернон скоро начнутся и нуждаются в моем руководстве. Моя семья требует и заслуживает моего участия. Разногласия, связанные с разделением власти между федеральным правительством и правительствами штатов, по-прежнему имеют решающее значение. Вспоминая мою молодость, отец всегда говорил, что у фермера больше ответственности, и за посевами всегда нужно ухаживать, а отдыхать нет. Я поеду в Филадельфию, потому что это мой долг.

Джеймс Мэдисон, запись в журнале, 24 мая 1787 г .: Репортерам запрещается присутствовать на этих сессиях съезда.Особенно те паразиты из Пенсильванского пакета, которыми управляет саморекламированный репа Джон Данлэп. Нет класса. Свобода прессы или слова зависит от нашего выживания, но нет необходимости в назойливой драме, пока мы решаем будущее этих Соединенных Штатов. Государства должны контролировать определенные правовые аспекты своих граждан. Что и сколько остается непонятным.

Джон Ратледж, Journal Entry, 19 июля 1787 г .: У меня кружится голова от этих изменений. Две недели назад мы договорились контролировать власть национального правительства и его трех ветвей (т.е. исполнительная, законодательная и судебная). Я помню Георга III и его неуважение к принципам Великой хартии вольностей об устранении произвольной силы и воли в отношении людей. Государства требуют контроля над налогами, правами личной собственности и тем, как эти активы передаются между поколениями. Рэндольфу нужен сбалансированный подход к федеральной власти и власти штата. В этом городе так жарко. Не могу дождаться, когда вернусь домой в Чарльстон и к моей дорогой Элизабет.

Артур Феннер, 28 мая 1790 г .: Не могу поверить, что эти негодяи в Вашингтоне, округ Колумбия, называют нас «Островом изгоев».Я вступил в должность 3 недели назад, а на прошлой неделе они запретили любой коммерческий бизнес с нашим государством. Отлично! Я ратифицирую их Конституцию. По крайней мере, я, мы, великий штат Род-Айленд, контролируем наши трастовые уставы и законы о собственности.

Общий выбор доверительного управляющего

Спросите себя, почему вы хотите создать траст. Затем у вас есть два варианта выбора доверительного управляющего — физическое лицо или корпоративный попечитель. Без сомнения, идеального ответа попечителя не существует.Напротив, это зависит от того, что вы цените и что вам нужно.

Доверительное управление дается нелегко.

Корпоративные попечители могут «играть в ноты», но могут ли они делать это с таким же «личным подходом», что и индивидуальный попечитель?

Вот несколько больших различий между физическим лицом и корпоративным доверительным управляющим в качестве доверительного управляющего:

  1. Физическое лицо обычно не платит, но может взимать плату в качестве доверительного управляющего. Трастовая компания каждый раз взимает комиссию.Учитывая эти моменты, отдельный человек делает лучший выбор на основе оплаты.
  2. Человек может украсть активы траста. У трастовой компании огромные системы сдержек и противовесов и страхование. Очевидно, что в этой категории побеждает корпоративный попечитель.
  3. Человек может играть в фавориты с получателями. Начнем с того, что трастовая компания юридически может , а не .
  4. Человек постареет и станет небрежно соблюдать правила доверия. Трастовая компания никогда не стареет.
  5. Правила траста, такие как налоги и юридические вопросы, меняются. Человек не фокусируется на этих изменениях. Основное внимание трастовой компании уделяется этим изменениям.
  6. Большинство людей плохо распоряжаются деньгами. Некоторые трастовые компании делают это, а некоторые нет. Ведь мы не управляем инвестиционными активами траста. Большинство корпоративных попечителей действительно управляют инвестиционными активами траста. В конце концов, кто вы хотите управлять активами траста — независимый финансовый консультант или трастовая компания? Мы считаем, что людям нужна гибкость и свобода выбора, кто управляет инвестиционными активами траста, например финансового консультанта.

Выбор доверительного управляющего может вызвать ужас для бенефициаров

Выбор индивидуального доверительного управляющего

Акт назначения индивидуального доверительного управляющего не имеет простого результата «да» или «нет». Роль индивидуального попечителя должна прояснить один ключевой момент. Сужение роли индивидуального попечителя делает решение более совместным и естественным. Существуют два типа индивидуальных попечителей: (1) собственный трастовый управляющий; и (2) доверительный управляющий траста с разными бенефициарами.Учитывая эти моменты, решение и ситуация относительно того, должен ли отдельный доверительный управляющий контролировать свое собственное доверие, сводятся к факторам, перечисленным ниже. Когда использовать друга или члена семьи в качестве индивидуального попечителя, затрагивает ключевые моменты в этом разделе.

Общие черты индивидуального доверительного управляющего

Представьте себе родителей, сидящих за столом со своим поверенным по имущественному планированию. Обсуждение доходит до выбора попечителей текущих и будущих трастов. По сути, родителям необходимо решить, будут ли дети быть опекунами их собственного доверия или же семья или друг должны выступать в качестве опекуна.В итоге родители решили, что корпоративный попечитель не добавляет дополнительную стоимость к стоимости. Общие черты индивидуального доверительного управляющего необходимо учитывать в двух типах.

Индивидуальный управляющий собственного траста:

Это решение не основывается исключительно на чьем-либо среднем балле или IQ. Самый умный из людей может принимать самые нелогичные решения. Намерение родителей относительно целей доверия и то, как долго это доверие может существовать, задают тон. Во-первых, как родители верят или определяют, могут ли их дети делать мудрые решения в финансовых и личных вопросах.Имея это в виду, индивидуальный попечитель, действующий как попечитель своего собственного траста, может принимать любые решения по распределению и инвестициям.

Этот контроль означает, что траст не защищает бенефициара, если он действует в качестве доверительного управляющего от кредиторов или бывших супругов. Лучшая общая черта для квалифицированного индивидуального доверительного управляющего означает, что они рассматривают доверие как поддерживающий, а не поддерживающий механизм. Подтверждает ли это разделение намерение доверия, созданного родителями?

Индивидуальный управляющий траста:

Выбор члена семьи или друга в качестве доверительного управляющего не требует специальных знаний в области трастового права.Они хотят быть попечителями? Они должны проявлять смирение, чтобы задавать вопросы, а не выбирать между получателями помощи и обращаться за помощью или советом, когда это необходимо. Закон о доверительном управлении и обязанности доверительного управляющего основаны на нюансах закона. Мужчины с Гарвардским дипломом MBA — худшие индивидуальные попечители. В то время как женщины, с дипломом о высшем образовании или без него, являются лучшими индивидуальными попечителями. Почему? Женщины чувствуют себя комфортно, заявляя: «Я не знаю, но я обращусь за помощью к тому, кто это сделает». Мужчинам с высокими профессиональными достижениями труднее заявить об этом себе.Вы когда-нибудь слышали о парне, который не останавливается и не спрашивает дорогу? Возраст попечителя и возраст родителей должны быть добавлены в список решений.

Индивидуальные инвестиционные решения доверительного управляющего

Трест может владеть чем угодно. Создатели траста должны решить, кто и как должен принимать инвестиционные решения. Это действительно означает совершенные шаги «да» или «нет». Если траст владеет уникальными активами, недвижимостью или бизнесом, инвестиционные решения становятся сложнее. Если траст владеет акциями, облигациями, паевыми фондами, инвестиционные решения становятся проще.Индивидуальные попечители будут проводиться в соответствии с Правилом осмотрительного инвестора, и дело О’Нила против Налогового комиссара 10 подтверждает этот факт.

Индивидуальный управляющий собственного траста:

Более сложное решение для родителей приходит, когда траст владеет уникальными активами. Это станет еще сложнее, если для управления уникальными активами потребуется настоящий навык. Что произойдет, если доверительный фонд владеет действующим бизнесом с тремя детьми? Кто из 3 детей выступает попечителем траста? Выбор такого попечителя создает эмоциональные проблемы после смерти родителей.Если трасту принадлежат акции и паевые инвестиционные фонды, чувствуют ли родители уверенность в том, что будут приняты мудрые решения? Некоторые родители вводят строгий контроль в пределах доверия, чтобы добиться такого результата. Иногда родители видят в этом проблему отдельного попечителя, а не свою. В заключение, убедитесь, что вы задаете себе эти вопросы.

Семья или друг как попечитель:

Без сомнения, семья или друг в качестве попечителя могут вызвать большие проблемы при принятии инвестиционных решений.Родители должны учитывать тип контроля над инвестиционными решениями. Популярные сегодня инвестиционные решения основаны на пассивном или индексном инвестировании. Если трастовый документ сужает или ограничивает инвестиционный выбор, это может иметь плохие результаты. Проблема сдержек и противовесов дает наилучшие результаты. Наличие семьи или друга в качестве доверенного лица, принимающего инвестиционные решения, не должно существовать в вакууме. Без сомнения, это становится критичным, если траст владеет уникальными активами. Включение советника по доверию или защитника доверия снижает плохие результаты.Повторюсь, есть ли у попечителя семьи или друга опыт принятия мудрых инвестиционных решений?

Решения о распределении индивидуальных доверительных собственников

Без сомнения, трастовые распределения вызывают наибольшее количество исков доверительного управляющего 9 . Сумасшедший, правда? В трастовых документах изложены правила распространения. В результате общие описания здравоохранения, образования, обслуживания и поддержки (например, HEMS) не позволяют легко принимать решения. В описаниях и причинах обслуживания и поддержки нет четких ответов «Да» или «Нет».Родители, задумывающиеся о целях доверительного фонда, должны подумать, кому оно будет служить. Представьте себе, родители сегодня задумываются о будущем своей семьи. Не только их дети, но и будущие внуки и правнуки. В результате, как намерение распределения доверия должно обеспечивать положительные, а не отрицательные результаты. На рисунке 2 показано, как долго может продолжаться распределение доверия. Подумайте о грядущих социальных, политических, финансовых и экологических изменениях. Распределение доверия для любого типа индивидуального попечителя необходимо учитывать сейчас.Одновременно необходимо учитывать неопределенное будущее.


Рисунок 2

Физическое лицо, выступающее в качестве своего собственного доверенного лица, может принимать любые решения о распределении. Я призываю вас бросить вызов самому себе, если ваши решения о распределении доверительного фонда приведут к тому, что ваших детей назовут младенцами целевого фонда. Если цель траста должна служить только текущему бенефициару (также доверительному управляющему), тогда это дает идеальный ответ. Все остальные вопросы остаются равными.

Семья или друзья в качестве попечителя имеют предвзятость.Некоторые из наблюдений за взрослением бенефициара (ов). Некоторые из попечителей имеют личные и профессиональные предубеждения. Тем не менее, родителям необходимо кристально ясное понимание и понимание этих предубеждений. Всякий раз, когда существует предвзятость, не всегда означает плохой результат. Однако непонимание и непризнание наличия предвзятости приводит к плохим результатам. Выбор доверительного управляющего требует от них беспристрастного подхода к распределению доверительных отношений. В конце концов, если один из ваших детей станет электриком, другой — художником, а последний ребенок, выбравший карьеру в области финансов, будет ли у попечителя предвзятость в отношении распределения доверительных отношений? Они не могут.В частности, в трастовом документе можно устранить некоторую предвзятость. В частности, у вас есть выбор контролировать определенные предубеждения. Распределение доверия может вызвать большие проблемы. Поэтому мудро выбирайте попечителей из семьи и друзей.

Удаление и назначение индивидуального доверительного управляющего

Никто не предлагает последовательных и безупречных решений и действий. Тем не менее, трастовое право предлагает гибкость при отстранении от должности и назначении доверительного управляющего. Напротив, не все трастовые документы предлагают такую ​​гибкость и контроль.Часто вы видите язык встречи без языка удаления. Скептик во мне считает, что какой-то адвокат находится в кармане доверенной компании, поэтому язык удаления не добавляется. Без сомнения, мы можем предположить, что если язык отстранения не существует, то адвокат вынес очень плохое судебное решение.

Родители должны учитывать ситуации, когда ребенок, выступающий в качестве опекуна и бенефициара, не может принимать мудрые решения. Это могло произойти в результате несчастного случая, болезни или чего-то еще.С этой целью, если попечитель имел медицинскую и финансовую доверенность на планирование таких мероприятий, проблем не было. На самом деле, у многих людей нет таких документов. Тем более не обновляйте их регулярно. Тем не менее, юристы и финансовые консультанты предлагают последовательные и мудрые советы по обновлению этих записей. Выбор доверительного управляющего сводится к намерениям траста на сегодня и завтра. Важно убедиться, что в трастовом документе указан язык, на котором и при каких обстоятельствах третья сторона может осуществлять удаление и назначение, если отдельный доверительный управляющий контролирует свое собственное доверие.Добавление советника по доверию или защитника доверия также может решить эту ситуацию.

Периферийно разрешить бенефициарам отстранять и назначать опекунов, если семья или друг выступают в качестве опекуна. Убедитесь, что в трастовом документе не требуется суд или судья для этого процесса удаления и назначения. С другой стороны, выбор доверенного лица при создании доверия не влияет на этот отдельный вопрос. Добавьте дополнительные формулировки, что решение может быть принято по причине или без нее. Менее важно то, что назначение советника по доверию или защитника доверия может достичь той же цели.Просто убедитесь, что язык существует для передачи траста.

Выбор корпоративного доверительного управляющего

Пара или один человек сидит за столом или, что еще хуже, обсуждает по телефону свой план владения недвижимостью. Кто что получает, где, когда и почему. Вокруг них нарастает поток эмоций. В результате они думают о детях, внуках, племянницах, племянниках, друзьях и благотворительных организациях. Каждый тянет на эмоции и интеллектуальные возможности пары / человека. Приходит время решить, кто будет принимать эти решения, где, когда и почему.Друг, член семьи или незнакомец, сбитый с толку корпоративный попечитель?

 " Гол без плана - это просто желание " 
Антуан де Сент Экзюпери

Традиционная модель доверительного управления существует уже около 700 лет. Модель стабильной банковской трастовой компании существует уже 500 лет. То, что я называю «эпохой просвещения» в индустрии попечителей или трастовых фондов, началось примерно в 1980-х годах. В какой-то момент такие люди, как мы с вами, хотят контроля и выбора.На рисунке 3 показаны три текущие модели корпоративных попечителей.

Красная модель представляет собой пример того, что предлагает традиционная трастовая компания банка. Важно отметить, что их услуги доверенного лица не должны автоматически попадать в категорию плохих. В определенных ситуациях их решение подпадает под идеальный ответ. Зеленая модель описывает направленные трасты. Выбор доверительного управляющего в рамках этой модели обеспечивает широкий контроль и выбор в отношении инвестиций и распределения. Синяя модель представляет собой гибрид, в котором корпоративный попечитель занимается распределением трастов, но делегирует инвестиционные решения третьей стороне.Среди финансовых консультантов Blue Model и Green Models наиболее известны как решение для трастовой компании, дружественной к советникам. Выбор доверительного управляющего для клиентов в рамках Зеленой и Синей моделей также обеспечивает контроль и выбор.


Рисунок 3

Общие черты корпоративного доверительного управляющего

Различные определения корпоративных попечителей можно найти вверху этого блога. В результате, повторение здесь той же информации не требует вашего драгоценного времени. Первая общая черта корпоративного попечителя — они существуют, чтобы существовать вечно.Сотрудники приходят и уходят, но корпоративный попечитель живет вечно. Ваш первый вопрос о выборе попечителя — соответствует ли ДНК их компании вашей ДНК? Вопросы к любому корпоративному попечителю заключаются в том, почему не то, что [примечание: все 17:49 минут стоит посмотреть]:

  1. Почему вы существуете, обслуживая клиентов?
  2. В каких областях, по вашему мнению, постоянно требуются улучшения?
  3. Откуда компаниям черпает вдохновение, чтобы продолжать приспосабливаться?
  4. Почему вы не обслуживаете определенные типы клиентов?
  5. Приведите мне примеры того, как ваши совместные решения о распределении доверительных собственников?

Корпоративный попечитель владеет активами траста.В основном, какой тип контроля, инвестиций и распределения вы хотите им предоставить? Почему? Почему нет? Всегда помните, сотрудники приходят и уходят, но ДНК корпоративного попечителя остается неизменной навсегда. Важно отметить, что выбор доверительного управляющего не должен производиться случайно.

Решения корпоративного доверительного управляющего об инвестициях

Траст может «держать» или владеть чем угодно. Давайте вместе поработаем над делом, которое тысячи раз существует в Америке, в том, как будет работать выбор доверительного управляющего:

Фактов:

  1. Бетси и Билл Франк, которым за 70, в настоящее время владеют 15 миллионами долларов операционных активов (т.е. действующие предприятия, организации, недвижимость и т. д.) и 10 миллионов долларов в обращающихся на рынке ценных бумагах (например, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF).
  2. Операционные активы имеют потенциал для процветания и выживания после кончины Бетси и Билла.
  3. Имена взрослых детей: Одри и Джордж
  4. Поверенный по недвижимости: Чак
  5. Управляющий капиталом / специалист по финансовому планированию / финансовый консультант: Роберт
  6. Audry обладает навыками и опытом для ведения действующего бизнеса.Джордж нет.

Банковская трастовая компания, выступающая в качестве доверительного управляющего для обращающихся на рынке ценных бумаг, не представляет проблем. Самое главное, будут ли они хорошо управлять активами и что это значит — решать Роберту и Фрэнку. С этой целью использование независимой трастовой компании облегчает выбор. Роберт, а не попечитель, будет делать инвестиционный выбор. Одри и Джордж могут удалить советника в любой момент. Легкий. Самое сложное сейчас приходится на операционные активы. Мы все можем признать, что ни один корпоративный попечитель не будет управлять операционными активами с таким же успехом и успехом, как Одри или Фрэнки [примечание: извините, Роберт, но вас не рассматривают].

Выбор Франка трастовой компании банка для контроля или принятия инвестиционных решений в отношении операционных активов станет катастрофой. Корпоративные попечители не хотят, чтобы на них подавали в суд. Действительно, управлять операционными активами действительно сложно. Управлять этими активами, беспокоясь, как не попасть в суд, не получится. У Фрэнка есть два варианта: (1) Поместить активы в Управляемую Управляющую компанию LLC под направленным трастовым макетом в состоянии траста с наивысшим рейтингом [примечание: управляющий не может выбирать, назначать или удалять Управляющего], используя Trust Protector для определенных полномочий; или (2) продать операционные активы до или сразу после перехода франков.

При выборе доверительного управляющего учитывайте, чем будет владеть траст, степень уверенности семьи в инвестиционных решениях доверительного управляющего и то, как упростить правила управления трастом [примечание: оптимизированное управление трастом означает более низкие комиссионные попечителя]. Периодически многие поверенные по имущественному планированию иногда забывают об этом при составлении договоров доверительного управления.

Решения о распределении корпоративных доверительных собственников

Ключевая роль траста заключается в распределении доходов среди бенефициаров.Звучит очень просто. Подводя итог, распределение доверия можно просто разделить на: (1) Дискреционное и / или (2) Автоматическое. Дискреционный означает, что доверенное лицо решает, одобрять ли распределение. Автоматически означает, что доверительному управляющему не нужно принимать решения, поскольку суммы, сроки и т. Д. Четко изложены в трастовом документе.

Тем не менее, попечители не хотят, чтобы на них подавали в суд. Сложности при принятии решений о распределении доверия продолжают накапливаться из-за расплывчатых или противоречивых формулировок в документе о доверии.При выборе доверительного управляющего необходимо учитывать, насколько они внимательны к распределению доверия. Стандартный язык распределения доверия — здоровье, образование, обслуживание и поддержка (например, HEMS). Фактически, мы все согласны с определением здоровья и образования. Корпоративные попечители нервничают при принятии решений по поддержанию (так называемому желанию) и поддержке (или необходимости) решений по распределению доверия. Индивидуальные попечители других трастов не волнуются, потому что они не имеют представления или опыта относительно юридической ответственности за неправильные решения. Вот пример концептуального предложения для устранения сомнений и задержек:

«Доверительный управляющий должен рассматривать доверительные распределения вокруг потребностей бенефициара (ей) в здравоохранении, образовании, техническом обслуживании и поддержке и должен учитывать другие источники дохода бенефициара (бенефициаров) или , их текущий образ жизни при распределении по усмотрению .»

Слова, выделенные жирным шрифтом, действительно важны. В результате они предоставляют намерение лица, предоставляющего право (например, создателя траста), в отношении распределений доверия. Я прошу вас очень внимательно прочитать разделы, посвященные распространению ваших завещаний и трастов. Всякий раз, когда доверительное управление проводится на упорядоченной основе, плата доверительному управляющему снижается. С этой целью доверительным управляющим может быть предъявлен иск за создание или невыполнение распределений 11 . Итог: корпоративные попечители, которые внимательно выбирают клиентов, которых они принимают, не преувеличивают обещания и не перегружают доверительных служащих доверительными счетами, примут отличные решения о распределении доверительных отношений.Чтобы выяснить эти ответы, перейдите к общим характеристикам корпоративного попечителя, приведенному выше в разделе.

Исключение и назначение корпоративного доверительного управляющего

Язык траста ДОЛЖЕН допускать смещение и назначение корпоративного доверительного управляющего бенефициаром (бенефициарами) [примечание: никогда не единогласно, только большинством голосов] С или БЕЗ причины и без необходимости участия судьи. Это дает каждому возможность выбрать попечителя, не усложняя это решение. В заключение, я собираюсь рискнуть, потому что знаю, что я морально прав:

«Любой поверенный по недвижимости, который включает только формулировки для отставки корпоративного доверительного управляющего, а не легкое снятие и назначение корпоративного доверительного управляющего, должен сильно стыдиться себя.

Следовательно, если какая-либо организация знает, что препятствия и / или факторы хлопот для их удаления остаются высокими, что заставляет их работать лучше каждый день? Достаточно сказано.

Роли Trust Protector и Trust Advisor

Иногда существует простой способ получить максимальную отдачу от корпоративного доверительного управляющего с помощью личного подхода отдельного доверительного управляющего. За последние двадцать лет роли защитника и советника по доверию вошли в моду.Важнейшие решения зависят от того, обладает ли доверительный защитник или доверительный советник способностью принимать фидуциарные решения или просто пассивной, наводящей на размышления ролью. Добавление этих ролей в завещательный траст (созданный в рамках завещания) или отзывный / безотзывный траст следует выполнить те же шаги при выборе попечителя. Определения этих ролей, представленные в этом блоге, не отражают их силу, важность и важность для облегчения выбора попечителя и упрощения совместной работы.

Краткое описание и проблемы Trust Protector

Полномочия защитника траста основываются на статутах государственного траста и на том, что указано в трастовом документе.Намерение защитника доверия должно заключаться в совместной работе с корпоративным доверительным управляющим. В трастовом документе должны быть четко описаны роли и полномочия защитника траста и конкретные области, в которых они разделяют или несут весь фидуциарный риск. Разделение фидуциарного риска с доверительным управляющим создает хаос. Пожалуйста, избегайте. Вот некоторые возможности защитника доверия:

  1. Право на изменение места (т. Е. Расположения) траста
  2. Право на внесение изменений в регулирующий закон траста (важно для кого-то, включая доверительного управляющего)
  3. Решение о прекращении траста при определенных условиях (попечители также могут иметь это право)
  4. Возможность вносить поправки в траст для законных целей (попечители также могут иметь это право)
  5. Функция смещения и назначения корпоративных попечителей

При рассмотрении роли и возможностей защитника траста следует учитывать, что траст может длиться от 100 до 200 лет.Общество будет другим. Более того, учитывайте намерения создателя траста. Во-вторых, убедитесь, что существует четкий и последовательный процесс наследования доверенных лиц (включая удаление и назначение).

Обзор и проблемы Trust Advisor

Доверительный советник подпадает под менее определенный термин. Кроме того, если они предоставляют руководство по распределению доверительных отношений, тогда намерение лица, предоставляющего право, очевидно. Для советника по доверию следует учитывать те же проблемы, которые описаны выше в отношении средства защиты доверия.

Выбор доверительного управляющего — все вместе для вас

Выбор попечителя означает делать много предположений о будущем. Кроме того, предоставление контрольных списков, а также плюсов и минусов индивидуального доверительного управляющего по сравнению с корпоративным доверительным управляющим упрощает выбор доверительного управляющего. Короче говоря, вы должны решить, что лучше для вас. Это решение приводит к экономичным выплатам доверительному управляющему.


Рисунок 4

Выбор доверительного управляющего должен отражать ваши цели и пожелания. На рисунке 4 представлена ​​простая блок-схема.Кроме того, в приведенной ниже матрице представлены вопросы по каждому этапу блок-схемы.


Выбор доверительного управляющего Вопросы и ответы

Цель этого блога — упростить выбор попечителя. Во время и после чтения и размышлений над содержанием этот процесс должен стать менее напряженным и более внимательным, чем выбор зубной пасты в продуктовом магазине.


Стресс при выборе зубной пасты в современном продуктовом магазине

Примечания к концу

[1] F.W. Maitland, Harvard Law Review , том 8, № 3, 25 октября 1894 г.

[2] Ид.

[3] Луиджи Капогросси Кёльнези, Право собственности и власть в римском законе , октябрь 2016 г.

[4] Гилберт Поль Вербит, Истоки траста , 9 сентября 2002 г.

[5] Мэтью Брансон, Энциклопедия Римской Империи , стр. 300, Издательство Infobase, 14 мая 2014 г.

[6] Алан Уэстон, Дайджест Джулиана , Vol.4, Книга 36, стр. 226, Пенсильванский университет, 24 июня 2011 г.

[7] Эдмунд Хобхаус, Очерк жизни Вальтера де Мертона , стр.1, 1859

[8] Эдмунд Хобхаус, Очерк из жизни Вальтера де Мертона , стр. 4, 1859

[9] Id

[10] Herald A. O’Neill и G. Evelyn O’Neill против комиссара внутренних доходов , № 16039, Апелляционный суд США девятого округа, октябрь 1959 г.

[11] Doherty v.JPMorgan Chase Bank, N.A. , No. 01-08-00682-CV, 2010 Tex. App. LEXIS 2185, 2010 WL 1053053

Как правильно выбрать попечителя для своего поместья

Большинство моих клиентов задумывались о защите своих активов и сохранении своих достижений на благо своих близких. Независимо от того, создали ли они успешное предприятие, управляют ли они растущим бизнесом или управляют портфелем арендуемой собственности или рыночными ценными бумагами, у них есть четкое представление о том, чего они хотят — и чего не хотят — в отношении распределения активов среди своих детей и внуки.

Чтобы гарантировать, что их желания исполняются именно так, как они предполагают, многие из них решают создать траст. После того, как вы примете решение о финансировании траста в рамках вашего имущественного планирования, вы должны затем выбрать, кто может лучше всего осуществить ваши планы. «Кого я выберу своим доверенным лицом или попечителями?» становится критическим вопросом планирования.

Должен ли мой попечитель быть моим супругом или ребенком?

Быть доверительным управляющим означает принимать на себя определенные обязанности и связанные с ними обязательства в соответствии с законодательством штата. К ним относятся, помимо прочего, беспристрастность между интересами нынешних и будущих бенефициаров, надлежащая отчетность для всех бенефициаров, разумное инвестирование трастовых фондов, управление трастовой собственностью и соблюдение четкого запрета на ведение собственных дел.

Крайне важно, чтобы вы понимали сильные и слабые стороны выбранного вами доверительного управляющего и чтобы выбранный вами доверительный управляющий осознавал свои обязанности и личную ответственность перед бенефициарами траста, в число которых может входить доверительный управляющий.

Вопросы для рассмотрения:

  • Может ли ваш попечитель отделить свои личные чувства и интересы от интересов бенефициаров и всегда проявлять здравый смысл?
  • Будет ли ваш попечитель беспристрастно относиться ко всем бенефициарам, если, например, ваши дети не являются детьми вашего супруга?
  • У вашего доверительного управляющего есть возможность анализировать инвестиции?
  • Будет ли у вашего доверительного управляющего искушение пойти на чрезмерный риск при покупке инвестиций в надежде на солидную прибыль?
  • Будет ли у ребенка, который совмещает свою семью и карьеру, достаточно времени, чтобы посвятить себя работе в качестве опекуна?

Наблюдения:

  • Члены семьи находятся ближе к получателям и с большей вероятностью понимают их потребности.
  • Родственный доверительный управляющий может взимать с траста расходы доверительного управляющего, но обычно не взимает административный сбор.
  • Использование брата или сестры в качестве попечителя может усугубить напряженность и негодование среди бенефициаров.
  • Родственник, не имеющий опыта доверительного управления, может злоупотребить доверием по незнанию, но все равно будет нести ответственность за обоснованный ущерб.

Должен ли мой доверенное лицо быть моим адвокатом, бухгалтером или другим доверенным советником?

Адвокаты, бухгалтеры и финансовые консультанты часто поддерживают особые доверительные отношения со своими клиентами.Возможно, вы ищете человека, который понимает ваши финансовые и личные цели и способен выполнять имущественные или другие финансовые планы. Однако, даже если поверенный, бухгалтер или другой консультант понимает природу вашего бизнеса или ваших финансовых целей, он или она может не в полной мере оценить объем фидуциарных обязанностей или неотъемлемые риски и обязанности доверительного управляющего.

Вопросы для рассмотрения:

  • Может ли юридический или налоговый консультант понять динамику вашей семьи?
  • Какой у него опыт работы в качестве попечителя?
  • Если нарушение обязанностей приводит к значительным финансовым потерям для траста, сможет ли доверительный управляющий лично удовлетворить судебное решение, если покрытие профессиональной халатности не сделает траст целостным?
  • Составлен ли траст таким образом, чтобы ваши бенефициары могли подать такой иск против доверительного управляющего?

Наблюдения:

  • Профессиональные консультанты часто взимают более высокие административные сборы и расходы, чем корпоративный попечитель, который должен конкурировать по стоимости.
  • Назначение поверенного по семейному планированию в качестве доверительного управляющего может вызвать конфликт интересов для поверенного.

Должен ли мой попечитель быть банком или трастовой компанией?

Банки и трастовые компании, называемые корпоративными попечителями, предоставляют профессиональные фидуциарные услуги и могут действовать независимо. У этих корпоративных попечителей есть процедуры и системы для справедливого и последовательного управления имуществом и инвестирования средств. Они выполнили требования к резервному капиталу для повышения платежеспособности на случай, если им будет приказано возместить потерянную стоимость доверия из-за нарушения доверия.

Выбор корпоративного доверительного управляющего может уменьшить конфликты между членами семьи, обеспечивая при этом опытное и профессиональное управление инвестициями и административным управлением. Все фидуциары соответствуют очень высоким стандартам, но это более верно для корпоративных фидуциаров, которым предоставлены государственные или национальные хартии, дающие им право предоставлять профессиональные фидуциарные услуги.

Вопросы для рассмотрения:

  • Будет ли корпоративный попечитель потратить время на то, чтобы понять мою семью и ее потребности?
  • Какие стандарты я могу ожидать от администратора, решения которого напрямую влияют на мою семью? Понимает ли администратор цели моего доверия?
  • Будут ли административные и инвестиционные услуги корпоративного доверительного управляющего стоить комиссионных, которые доверительный управляющий взимает с траста?

Наблюдения:

  • Корпоративные попечители следуют определенным политикам и процедурам для обеспечения беспристрастных и профессиональных услуг.Кроме того, они предоставляют ежемесячные выписки со счетов и письменные объяснения решений по доверительному управлению.
  • Корпоративные попечители публикуют свои гонорары, обычно взимая от 1,0% до 1,5% активов траста в качестве ежегодного административного сбора, но льготы по гонорарам часто являются предметом переговоров.
  • Многие корпоративные попечители централизуют более мелкие трасты, а не обеспечивают местную администрацию.

Было бы лучше иметь более одного доверительного управляющего?

Возможно, вам будет лучше ответить на некоторые из этих вопросов, выбрав более одного человека для работы в качестве со-попечителей или с корпоративным попечителем.Может быть полезно иметь попечителя, чтобы уравновесить ведение документации, инвестиции и другие обязанности попечителя. Правильно составленный трастовый договор может четко определять обязанности различных фидуциаров, такие как удержание определенных инвестиций, делегирование определенных обязанностей, а также то, кто может отстранить доверительного управляющего и назначить преемника. Индивидуальный попечитель может иметь особое представление о потребностях бенефициара и помогать корпоративному попечителю в принятии дискреционных решений.

Многие ответы на эти вопросы будут зависеть от размера траста и характера активов траста, но траст не обязательно должен составлять миллионы долларов, чтобы повлиять на бенефициаров в лучшую или худшую сторону.Стоит потратить время на то, чтобы тщательно обсудить вопрос о доверии с любым человеком, которого вы можете рассматривать в качестве попечителя, и опросить несколько корпоративных попечителей, чтобы понять, как они работают и что они могут внести в дальнейший успех вашей семьи

Наблюдение:

  • Скорее По сравнению с совместным доверительным управляющим с корпоративным доверительным управляющим, многие семьи включают в себя трастовый комитет с различными полномочиями по консультированию корпоративного доверительного управляющего и полномочиями назначать преемника доверительного управляющего.

Собираем все вместе: что решил один клиент

Одна моя клиентка, недавно вдова, чувствовала, что только одному из двух ее сыновей после ее смерти требовалось доверительное управление.Тем не менее, она выбрала корпоративного попечителя для обоих сыновей с отдельными и отдельными договорами доверительного управления. Доверие ответственного сына обеспечивает более широкий доступ к фондам и тайный вклад в решения доверительного управляющего. Более сдержанное доверие своенравного сына защитит его, надеюсь, без чувства обиды.

Эта статья написана и представляет точку зрения нашего советника, а не редакции Киплингера. Вы можете проверить записи консультантов в SEC или FINRA.

Старший вице-президент компании Argent Trust

Тимоти Барретт — старший вице-президент и советник по доверительному управлению компании Argent Trust.Тимоти — выпускник юридической школы Луи Д. Брандейса, стипендиат Бингема 2016 года, член правления Metro Louisville Estate Planning Council, член ассоциаций адвокатов Луисвилля, Кентукки и Индианы, а также Университета планирования недвижимости Кентукки. Комитет по программному планированию института.

Фидуциарное определение

Что такое фидуциар?

Доверенное лицо — это лицо или организация, которые действуют от имени другого лица или лиц, ставя интересы своих клиентов выше собственных, с обязанностью сохранять добросовестность и доверие.Таким образом, для того, чтобы быть доверенным лицом, необходимо быть юридически и этически обязанным действовать в интересах друг друга.

Доверительный управляющий может нести ответственность за общее благополучие другого человека (например, законный опекун ребенка), но часто эта задача связана с финансами; например, управление активами другого человека или группы людей. Финансовые менеджеры, финансовые консультанты, банкиры, страховые агенты, бухгалтеры, исполнители, члены совета директоров и корпоративные должностные лица несут фидуциарную ответственность.

Ключевые выводы

  • Доверительный управляющий юридически обязан ставить интересы своего клиента выше собственных.
  • Фидуциарные обязанности проявляются в ряде деловых отношений, включая доверительного управляющего и бенефициара, членов совета директоров и акционеров, а также исполнителей и наследников.
  • Инвестиционный доверительный управляющий — это любое лицо, несущее юридическую ответственность за управление чужими деньгами, например член инвестиционного комитета благотворительной организации.
  • Зарегистрированные инвестиционные консультанты несут фидуциарные обязанности перед клиентами; брокеры-дилеры просто должны соответствовать менее строгому стандарту пригодности, который не требует ставить интересы клиента выше своих собственных.
Как фидуциарное правило может повлиять на вас

Понимание доверительного управления

Ответственность и обязанности доверительного управляющего являются этическими и юридическими. Когда сторона сознательно принимает фидуциарную обязанность от имени другой стороны, она должна действовать в наилучших интересах принципала, то есть клиента или стороны, активами которой они управляют. Это то, что известно как «стандарт заботы о благоразумном человеке»; стандарт, изначально вытекающий из постановления суда 1830 года.Эта формулировка правила разумного человека требовала, чтобы лицо, действующее в качестве доверенного лица, действовало, прежде всего, с учетом потребностей бенефициаров. Необходимо проявлять строгую осторожность, чтобы не возникало конфликта интересов между доверительным управляющим и их принципалом.

Во многих случаях отношения не приносят никакой прибыли, если явное согласие не дается в момент начала отношений. Например, в Соединенном Королевстве фидуциары не могут извлечь выгоду из своего положения, согласно постановлению английского Высокого суда, Keech vs.Сэндфорд (1726 г.). Если принципал дает согласие, то доверительный управляющий может сохранить полученную выгоду; эти выгоды могут быть денежными или определяться в более широком смысле как «возможность».

Фидуциарные обязанности проявляются в самых разных общих деловых отношениях, включая:

  • Доверительный управляющий и бенефициар (наиболее распространенный вид)
  • Члены правления и акционеры
  • Исполнители и наследники
  • Стражи и подопечные
  • Промоутеры и биржевые подписчики
  • Адвокаты и клиенты
  • Инвестиционные корпорации и инвесторы
  • Страховые компании / агенты и страхователи

Фидуциарные отношения между доверительным управляющим и бенефициаром

В соглашениях о наследстве и реализованных трастах участвуют как попечитель, так и бенефициар.Лицо, указанное в качестве доверительного управляющего или управляющего недвижимостью, является фидуциаром, а бенефициар — принципалом. В соответствии с обязанностями доверительного управляющего / бенефициара, фидуциар имеет законное право собственности на имущество или активы и обладает полномочиями, необходимыми для управления активами, хранящимися от имени траста. В имущественном праве доверительный управляющий также может быть известен как исполнитель наследственного дела.

Обратите внимание, что доверительный управляющий должен принимать решения, которые отвечают наилучшим интересам бенефициара, поскольку последний имеет равные права на собственность.Отношения доверительный управляющий / бенефициар — важный аспект комплексного имущественного планирования, и следует уделять особое внимание определению того, кто будет назначен доверительным управляющим.

Политики часто создают слепые трасты, чтобы избежать реальных или предполагаемых скандалов, связанных с конфликтом интересов. Слепой траст — это отношения, в которых доверительный управляющий отвечает за все инвестиции корпуса (активов) бенефициара, при этом бенефициар не знает, как инвестируется корпус. Даже если бенефициар ничего не знает, доверительный управляющий несет фидуциарную обязанность инвестировать корпус в соответствии со стандартами поведения осмотрительного человека.

Фидуциарные отношения между членами Совета директоров и акционерами

Аналогичные фидуциарные обязанности могут нести корпоративные директора, поскольку они могут считаться попечителями для акционеров, если они входят в правление корпорации, или попечителями вкладчиков, если они служат в качестве директора банка. Конкретные обязанности включают следующее:

Обязанность проявлять заботу

Обязанность проявлять осторожность относится к тому, как совет директоров принимает решения, влияющие на будущее бизнеса.Правление обязано полностью исследовать все возможные решения и то, как они могут повлиять на бизнес. Например, если правление голосует за избрание нового генерального директора, решение не должно приниматься исключительно на основании знания или мнения правления об одном из возможных кандидатов; Правление обязано исследовать всех подходящих кандидатов, чтобы гарантировать, что будет выбран лучший человек для работы.

Обязанность действовать добросовестно

Даже после того, как он разумно изучит все представленные варианты, совет директоров несет ответственность за выбор варианта, который, по его мнению, лучше всего отвечает интересам бизнеса и его акционеров.

Долг верности

Обязанность лояльности означает, что от совета директоров не требуется ставить никакие другие причины, интересы или связи выше своей преданности компании и ее инвесторам. Члены совета директоров должны воздерживаться от личных или профессиональных отношений, которые могут поставить их интересы, интересы другого лица или бизнеса выше интересов компании.

Вопреки широко распространенному мнению, не существует юридического предписания, согласно которому корпорация обязана максимизировать прибыль для акционеров.

Если будет установлено, что член совета директоров нарушает свои фидуциарные обязанности, он может быть привлечен к ответственности в суде самой компанией или ее акционерами.

Доверительные отношения между исполнителем и легатом

Фидуциарная деятельность также может применяться к конкретным или разовым транзакциям. Например, фидуциарный акт используется для передачи прав собственности при продаже, когда фидуциар должен действовать в качестве исполнителя продажи от имени владельца собственности.Фидуциарный акт полезен, когда владелец собственности хочет продать, но не может вести свои дела из-за болезни, некомпетентности или других обстоятельств и нуждается в ком-то, кто действовал бы вместо него.

Закон требует, чтобы фидуциар раскрыл потенциальному покупателю истинное состояние продаваемой собственности, и он не может получить какие-либо финансовые выгоды от продажи. Фидуциарный акт также полезен, когда владелец собственности умер, и его собственность является частью имущества, которое требует надзора или управления.

Доверительные отношения между опекуном и подопечным

При отношениях опекуна / подопечного законная опека над несовершеннолетним передается назначенному взрослому. В качестве доверенного лица на опекуна возложена задача обеспечения соответствующего ухода за несовершеннолетним ребенком или подопечным, который может включать принятие решения о том, где несовершеннолетний посещает школу, имеет ли несовершеннолетний подходящую медицинскую помощь, что они подвергаются разумному дисциплинарному взысканию и что их повседневные благосостояние остается неизменным.

Опекун назначается судом штата, когда естественный опекун несовершеннолетнего ребенка больше не может заботиться о ребенке.В большинстве штатов отношения опекун / подопечный остаются неизменными до тех пор, пока несовершеннолетний ребенок не достигнет совершеннолетия.

Доверительные отношения между адвокатом и клиентом

Доверительные отношения между адвокатом и клиентом, возможно, являются одними из самых строгих. Верховный суд США заявляет, что между поверенным и клиентом должен существовать наивысший уровень доверия и что поверенный в качестве доверенного лица должен действовать с полной справедливостью, лояльностью и преданностью при каждом представительстве и ведении дел с клиентами.

Адвокаты несут ответственность за нарушение клиентом своих фидуциарных обязанностей и подотчетны суду, в котором этот клиент представлен, в случае нарушения.

Фидуциарные отношения между принципалом и агентом

Более общий пример фидуциарной обязанности — отношения принципал / агент. Любое физическое лицо, корпорация, товарищество или государственное учреждение может выступать в качестве принципала или агента, если это физическое или юридическое лицо имеет на это право.В соответствии с обязанностями принципала / агента агент по закону назначается действовать от имени принципала без конфликта интересов.

Типичный пример отношений принципал / агент, подразумевающий фидуциарные обязанности, — это группа акционеров в качестве принципалов, избирающая менеджмент или лиц высшего звена в качестве агентов. Точно так же инвесторы выступают в качестве принципалов при выборе управляющих инвестиционными фондами в качестве агентов для управления активами.

Инвестиционный доверительный управляющий

Хотя может показаться, что доверительный управляющий будет финансовым профессионалом (управляющим деньгами, банкиром и т. Д.), «Доверительным управляющим» на самом деле является любое лицо , которое несет юридическую ответственность за управление чужими деньгами.Это означает, что если вы вызвались стать членом инвестиционного комитета совета местной благотворительной или другой организации, вы несете фидуциарную ответственность. Вы попали в доверительное положение, и его предательство может иметь последствия.

Кроме того, наем финансового или инвестиционного эксперта не освобождает членов комитета от всех их обязанностей. Они по-прежнему обязаны осмотрительно выбирать и контролировать деятельность эксперта.

Правило пригодности

Брокеры-дилеры, которым часто выплачиваются комиссионные, обычно должны только выполнить обязательство по соответствию.Это определяется как предоставление рекомендаций, которые соответствуют потребностям и предпочтениям основного клиента. Брокеры-дилеры регулируются Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) в соответствии со стандартами, которые требуют от них давать подходящие рекомендации своим клиентам.

Вместо того, чтобы ставить свои интересы ниже интересов клиента, в стандарте пригодности подробно описывается только то, что брокер-дилер должен обоснованно полагать, что любые сделанные рекомендации подходят для клиента с точки зрения финансовых потребностей, целей и уникальных обстоятельств клиента. .Ключевое различие с точки зрения лояльности также важно: основная обязанность брокера — перед своим работодателем, брокером-дилером, на которого они работают, а не перед своими клиентами.

Другие описания пригодности включают в себя обеспечение того, чтобы транзакционные издержки не были чрезмерными, а их рекомендации не были неприемлемыми для клиента. Примеры, которые могут нарушить пригодность, включают чрезмерную торговлю, взбалтывание учетной записи просто для увеличения комиссионных и частую смену активов учетной записи для получения дохода от транзакции для брокера-дилера.

Кроме того, необходимость раскрытия потенциальных конфликтов интересов не является таким строгим требованием для брокеров; инвестиции должны быть только подходящими, они не обязательно должны соответствовать целям и профилю отдельного инвестора.

Стандарт пригодности может в конечном итоге вызвать конфликты между брокером-дилером и клиентом. Самый очевидный конфликт связан с компенсацией. Согласно фидуциарному стандарту, инвестиционному консультанту будет строго запрещено покупать паевой инвестиционный фонд или другие инвестиции для клиента, потому что это принесет брокеру более высокую комиссию или комиссию, чем вариант, который обойдется клиенту дешевле или принесет больше прибыли для клиента. .

В соответствии с требованием пригодности, если вложение подходит клиенту, оно может быть приобретено для клиента. Это также может побудить брокеров продавать свои собственные продукты, а не конкурировать за продукты, которые могут стоить меньше.

Соответствие стандартам доверительного управления

Если ваш инвестиционный консультант является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA), он разделяет фидуциарную ответственность с инвестиционным комитетом. С другой стороны, брокер, который работает у брокера-дилера, не может.Некоторые брокерские фирмы не хотят или не позволяют своим брокерам быть фидуциарами.

Консультанты по инвестициям, которые обычно являются платными, связаны фидуциарным стандартом, который был установлен в рамках Закона о консультантах по инвестициям 1940 года. Их деятельность может регулироваться SEC или государственными регуляторами ценных бумаг. Закон довольно конкретно определяет, что означает доверительный управляющий, и предусматривает обязанность лояльности и заботы, что означает, что консультант должен ставить интересы своего клиента выше своих собственных.

Например, консультант не может покупать ценные бумаги для своего счета до покупки их для клиента, и ему запрещается совершать сделки, которые могут привести к более высоким комиссиям для консультанта или их инвестиционной фирмы.

Это также означает, что консультант должен сделать все возможное, чтобы рекомендации по инвестициям были сделаны с использованием точной и полной информации — в основном, чтобы анализ был тщательным и максимально точным. При работе в качестве доверенного лица важно избегать конфликтов интересов, и это означает, что консультант должен раскрывать любые потенциальные конфликты, чтобы ставить интересы клиента выше интересов консультанта.

Кроме того, советник должен размещать сделки в соответствии со стандартом «наилучшего исполнения», что означает, что они должны стремиться торговать ценными бумагами с наилучшим сочетанием низкой стоимости и эффективного исполнения.

Правило недолговечного доверительного управления

Хотя термин «пригодность» был стандартом для транзакционных счетов или брокерских счетов, Фидуциарное правило Министерства труда предложило ужесточить условия для брокеров. Любой человек с пенсионными деньгами под управлением, который давал рекомендации или ходатайствовал об открытии IRA или других пенсионных счетов с льготным налогообложением, считался бы доверенным лицом, которое должно придерживаться этого стандарта, а не стандарта пригодности, который в противном случае действовал.

Фидуциарное правило претворялось в жизнь давно, но пока не ясно. Первоначально предложенный в 2010 году, он должен был вступить в силу с 10 апреля 2017 года по 1 января 2018 года. После вступления в должность президента Трампа он был перенесен на 9 июня 2017 года, включая переходный период для некоторых исключений, продленный до января. 1, 2018.

Впоследствии реализация всех элементов правила была перенесена на 1 июля 2019 года. Прежде чем это могло произойти, правило было отменено после решения пятого U.S. Окружной суд.

В июне 2020 года Министерство труда выпустило новое предложение, Предложение 3.0, которое «восстановило фидуциарное определение инвестиционных советов, действовавшее с 1975 года, сопровождалось новыми интерпретациями, которые расширили его охват в настройке пролонгации, и предложили новое исключение для противоречивые рекомендации по инвестициям и основные сделки ».

Пока неизвестно, будет ли он одобрен новой администрацией президента Байдена.

Риски доверительного управления

Возможность того, что доверительный управляющий / агент не работает оптимальным образом в интересах бенефициара, называется «фидуциарным риском».»Это не обязательно означает, что доверительный управляющий использует ресурсы бенефициара для собственной выгоды; это может быть риском того, что доверительный управляющий не достигнет наилучшей ценности для бенефициара.

Например, ситуация, когда управляющий фондом (агент) совершает больше сделок, чем необходимо для портфеля клиента, является источником фидуциарного риска, поскольку управляющий фондом медленно снижает прибыль клиента, неся более высокие транзакционные издержки, чем это необходимо.

Напротив, ситуация, в которой физическое или юридическое лицо, которое на законных основаниях назначено для управления активами другой стороны, использует свои полномочия неэтичным или незаконным образом для получения финансовой выгоды или для удовлетворения своих собственных интересов иным образом, называется «фидуциарным злоупотреблением». или «фидуциарное мошенничество.»

Фидуциарное страхование

Компания может застраховать лиц, которые действуют в качестве доверенных лиц квалифицированного пенсионного плана, таких как директора, должностные лица, сотрудники и другие попечители — физические лица.

Страхование фидуциарной ответственности предназначено для заполнения пробелов, существующих в традиционном страховании, предлагаемом в рамках обязательств по выплате вознаграждений работникам или политики директора и должностного лица. Он обеспечивает финансовую защиту, когда возникает необходимость в судебном разбирательстве из-за таких сценариев, как предполагаемое неправильное управление фондами или инвестициями, административные ошибки или задержки в передаче или распределении, изменение или уменьшение льгот или ошибочные рекомендации относительно распределения инвестиций в рамках плана.

Инвестиционное доверительное управление

В ответ на потребность в руководстве для инвестиционных доверенных лиц был создан некоммерческий Фонд фидуциарных исследований для определения следующих разумных методов инвестирования:

Шаг 1. Организуйте

Процесс начинается с того, что доверенные лица знакомятся с законами и правилами, которые будут применяться к их ситуациям. После того, как фидуциары определят свои руководящие правила, им необходимо определить роли и обязанности всех сторон, участвующих в процессе.Если используются поставщики инвестиционных услуг, все соглашения об услугах должны быть в письменной форме.

Шаг 2. Формализация

Формализация инвестиционного процесса начинается с определения целей и задач инвестиционной программы. Доверенным лицам следует определить такие факторы, как инвестиционный горизонт, приемлемый уровень риска и ожидаемая доходность. Выявляя эти факторы, фидуциары создают основу для оценки вариантов инвестирования.

Затем фидуциары должны выбрать соответствующие классы активов, которые позволят им создать диверсифицированный портфель с помощью некоторой оправданной методологии.Большинство фидуциаров прибегают к этому, используя современную теорию портфеля (MPT), потому что MPT является одним из наиболее распространенных методов создания инвестиционных портфелей, нацеленных на желаемый профиль риска / доходности.

Наконец, доверительный управляющий должен формализовать эти шаги, составив заявление об инвестиционной политике, в котором содержатся детали, необходимые для реализации конкретной инвестиционной стратегии. Теперь доверительный управляющий готов приступить к реализации инвестиционной программы, как было определено в первых двух шагах.

Шаг 3. Реализовать

На этапе реализации выбираются конкретные инвестиционные или инвестиционные менеджеры для выполнения требований, изложенных в заявлении об инвестиционной политике. Для оценки потенциальных инвестиций должен быть разработан процесс комплексной проверки. Процесс комплексной проверки должен определять критерии, используемые для оценки и фильтрации пула потенциальных вариантов инвестирования.

Этап внедрения обычно выполняется с помощью консультанта по инвестициям, поскольку многим фидуциарам не хватает навыков и / или ресурсов для выполнения этого этапа.Когда консультант используется для помощи на этапе реализации, фидуциары и советники должны общаться, чтобы гарантировать, что согласованный процесс должной осмотрительности используется при выборе инвестиций или менеджеров.

Шаг 4: Монитор

Заключительный этап может занять больше всего времени, а также является самой запущенной частью процесса. Некоторые доверенные лица не осознают срочности мониторинга, правильно ли они выполнили первые три шага. Доверенным лицам не следует пренебрегать своими обязанностями, поскольку они могут нести равную ответственность за небрежность на каждом этапе.

Для надлежащего мониторинга инвестиционного процесса доверительные управляющие должны периодически просматривать отчеты, в которых сравнивается эффективность их инвестиций с соответствующим индексом и группой аналогов, и определять, достигаются ли цели заявления об инвестиционной политике. Недостаточно просто отслеживать статистику производительности.

Фидуциары также должны отслеживать качественные данные, такие как изменения в организационной структуре инвестиционных менеджеров, используемых в портфеле.Если лица, принимающие инвестиционные решения в организации, ушли или если их уровень полномочий изменился, инвесторы должны подумать о том, как эта информация может повлиять на будущие результаты.

Помимо анализа эффективности, фидуциары должны проверять расходы, понесенные при реализации процесса. Доверительные управляющие несут ответственность не только за то, как инвестируются средства, но и за то, как они расходуются. Инвестиционные сборы имеют прямое влияние на результативность, и фидуциары должны обеспечивать справедливость и разумность комиссионных, выплачиваемых за управление инвестициями.

Текущие фидуциарные правила и положения

Агентство Министерства финансов, Управление валютного контролера, отвечает за регулирование федеральных сберегательных ассоциаций и их фидуциарной деятельности в США. агенты по недвижимости и юристы. В лучшем случае можно уравновесить два противоположных интереса; однако балансирование интересов — это не то же самое, что служение интересам клиента.

Фидуциарные сертификаты распространяются на государственном уровне и могут быть аннулированы судом, если будет установлено, что лицо пренебрегает своими обязанностями. Чтобы получить сертификат, фидуциар должен сдать экзамен, который проверяет его знание законов, практики и процедур, связанных с безопасностью, таких как проверка биографических данных и проверка. Хотя волонтеры совета директоров не требуют сертификации, комплексная проверка включает в себя обеспечение того, чтобы профессионалы, работающие в этих областях, имели соответствующие сертификаты или лицензии для выполняемых ими задач.

Часто задаваемые вопросы

Что такое фидуциар?

Доверительный управляющий должен ставить интересы своих клиентов на первое место в соответствии с юридическим и этически обязательным соглашением. Важно отметить, что доверительные управляющие необходимы для предотвращения конфликта интересов между доверительным управляющим и принципалом. Среди наиболее распространенных форм фидуциаров — финансовые консультанты, банкиры, управляющие деньгами и страховые агенты. В то же время фидуциары присутствуют во многих других деловых отношениях, таких как члены совета директоров и акционеры.

Каковы три фидуциарных обязанности перед акционерами?

Поскольку корпоративные директора могут считаться доверенными лицами акционеров, они обладают следующими тремя фидуциарными обязанностями. «Обязанность проявлять осторожность» требует, чтобы директора принимали решения в интересах акционеров добросовестно и разумно. Обязанность лояльности требует, чтобы директора не ставили другие интересы, дела или организации выше интересов компании и ее акционеров. Обязанность действовать добросовестно, наконец, требует от директоров выбора наилучшего варианта обслуживания компании и заинтересованных сторон.

Какой пример доверительного управления?

Рассмотрим примеры доверительного управляющего и бенефициара, наиболее распространенную форму фидуциарных отношений. Доверительный управляющий — это организация или физическое лицо, которое отвечает за управление активами третьей стороны, часто находящейся в поместьях, пенсиях и благотворительных организациях. Доверительный управляющий несет фидуциарную обязанность ставить интересы траста на первое место, а не свои собственные.

Роли и обязанности совета директоров больницы

Реформа здравоохранения и усиление нормативных требований делают здравоохранение более сложным и трудным для совета директоров, чем когда-либо прежде.В больницах есть разные типы руководящих структур в зависимости от их размера и от того, являются ли они частными, коммерческими организациями или некоммерческими больницами. В целом, стационарная помощь переходит от обслуживания на основе объема к лечению, основанному на ценности, что означает, что советам директоров необходимо внести серьезные изменения в свои цели и стратегические задачи. Несмотря на все изменения, советы директоров должны продолжать уделять первоочередное внимание финансовой устойчивости больницы и качеству обслуживания пациентов.

Советы

разрабатывают свои структуры руководства таким образом, чтобы эффективно удовлетворять все потребности организации. Каждая роль имеет определенное описание должностных обязанностей с ожидаемыми обязанностями, обязанностями и границами. Сотрудничество между людьми, выполняющими эти роли, — это то, что заставляет все это работать на благо пациентов, акционеров, заинтересованных сторон и сотрудников. Вот общий обзор того, как работает больничная инфраструктура.

Роли и обязанности Председателя Правления

Председатель совета директоров является членом попечительского совета.Человек, исполняющий эту роль, председательствует на заседаниях правления и исполнительного комитета. У председателя правления много обязанностей. Одна из основных обязанностей — направлять работу совета, руководя его приоритетами, годовыми целями и стратегическими планами.

Выступая в качестве официального представителя больницы, председатель правления является голосом правления перед персоналом больницы, группами заинтересованных сторон и сообществом в целом. В качестве лидера председатель совета директоров служит наилучшим интересам организации и совета, оставляя в стороне свои собственные интересы.

Как правило, председатель совета директоров устанавливает особые отношения с генеральным директором больницы. Председатель совета директоров предлагает генеральному директору советы по вопросам управления и получает поддержку генерального директора от остальной части совета. Регулярное общение между председателем совета директоров и генеральным директором способствует постановке четких целей и задач, которые затем генеральный директор сообщает высшему руководству.

Председатель совета директоров имеет множество обязанностей по отношению к другим членам совета, включая набор, ориентацию, наставничество и развитие совета директоров.Председатель совета директоров является членом всех комитетов по должности. В этой роли председатель правления назначает комитеты и председателей комитетов. Председатели советов, которые эффективно работают с комитетами, всегда в курсе своей деятельности и доступны в качестве совета.

Роли и обязанности Попечительского совета

Директоров больниц иногда называют попечителями, потому что владельцы и сообщество доверяют им надзор за соблюдением интересов больницы.Попечительский совет является руководящим органом больницы. Они несут ответственность за разработку и анализ общей миссии и стратегии больницы. Правление определяет долгосрочные цели и политику больницы, принимая стратегические планы и решения.

Попечительский совет не участвует в управлении деятельностью больницы; скорее они наблюдают за ними. В рамках своих надзорных функций попечительский совет устанавливает должностную инструкцию для генерального директора и отвечает за прием на работу, увольнение и мониторинг генерального директора.Правление обычно устанавливает четкие цели и ожидания для генерального директора в соответствии со стратегическим планированием. Попечители помогают и поддерживают генерального директора, внося свой вклад в политику, процедуры и решения управления. Высшее руководство, наряду с человеческими ресурсами, отвечает за набор персонала больницы. Попечители совета контролируют процесс аттестации сотрудников, следя за тем, чтобы медицинские работники прошли надлежащую подготовку, получили лицензии и аккредитацию. Совет директоров также отвечает за наличие процессов, позволяющих выявить любые дисциплинарные взыскания со стороны потенциальных сотрудников, а также за обеспечение надлежащего уровня страхования от злоупотреблений служебным положением.

Попечители больницы несут ответственность за заботу, а это означает, что они должны следить за финансовым здоровьем и устойчивостью больницы. Они также должны убедиться, что больница максимально использует имеющиеся у нее ресурсы.

Больницы

предоставляют жизненно важные общественные услуги, поэтому для попечителей важно следить за высочайшим качеством медицинской помощи. Попечительским советам необходимо быть в курсе последних новостей отрасли и передового опыта. Попечители представляют больницу в сообществе, поэтому для них важно понимать потребности своего сообщества и реагировать на это с помощью информационно-пропагандистских мероприятий и обучения.

Правление больниц должно осуществлять саморегулирование, регулярно проводя самооценку самих себя, своих коллег и всего правления. Попечители обычно считают необходимым постоянно узнавать о тенденциях в области здравоохранения, подписываясь на журналы, такие как Trustee.

Роли и обязанности секретаря компании

Как и во многих других отраслях, роль секретаря компании становится одной из важнейших. Фактически, некоторые эксперты по корпоративному управлению выступают за смену должности с секретаря на главного управляющего.Многие больницы отстают от времени, маргинализируя секретарей и считая их не более чем делопроизводителем и делопроизводителем. В условиях серьезных изменений в системе управления секретари компаний являются главными людьми, которые отстаивают опыт управления в своих советах директоров.

Секретари компании работают в тесном сотрудничестве с председателем совета директоров и генеральным директором при приеме на работу, избрании или назначении новых членов совета директоров. Они также помогают председателю совета директоров в найме и выборе председателей и членов комитетов.Секретарь часто является председателем комитета по управлению.

Секретари также берут на себя большую часть ответственности за ориентацию членов совета директоров, подбор наставников и непрерывное обучение для них. При необходимости секретарь компании также помогает совету директоров проводить самооценку. Секретарь также играет основную роль в работе с председателем совета директоров для решения проблем, связанных с дисфункциональными или не участвующими попечителями совета.

С практической точки зрения секретарь компании ведет официальные медицинские записи, включая учредительные документы, устав, протоколы голосования, а также политику, процедуры и протоколы совета директоров.Секретарь работает с председателем совета директоров над составлением и распространением повесток дня и пакетов совета до заседаний совета.

Помимо этих важных обязанностей, секретарь помогает председателю совета директоров в выполнении его или ее обязанностей.

Роли и обязанности главного юрисконсульта

Больницы исторически не назначали никого на должность главного юрисконсульта. Когда больницы в прошлом нуждались в юридической консультации или представительстве, они обычно нанимали сторонние фирмы после того, как совет директоров определил предполагаемый или нерешенный юридический вопрос.В сегодняшних отраслях здравоохранения две проблемы побуждают советы больниц нанимать юристов.

Во-первых, сфера здравоохранения становится все более спорной, что привело к необходимости реформы здравоохранения. Во-вторых, падение финансовой индустрии способствует изменениям в управлении. Больницы ощущают влияние все более строгих нормативных ограничений.

В результате во многих больницах сейчас работают надежные юридические группы, возглавляемые главным юрисконсультом. Главный юрисконсульт может действовать в одиночку, но обычно наблюдает за командой юристов.В больницах больше нет одного или двух юристов. Потребности современных больниц требуют наличия в штате юристов, специализирующихся в конкретных областях права. Главный юрисконсульт служит связующим звеном между советом директоров и юристами штата. Главный юрисконсульт обычно посещает заседания совета директоров и помогает совету понять любые юридические последствия процесса стратегического планирования.

В больницах принято нанимать юристов, занимающих такие должности, как заместитель главного юрисконсульта, главный юрисконсульт, директор по комплаенсу и директор по рискам.Главный юрисконсульт наблюдает за деятельностью всей команды юристов. Эти разнообразные роли важны, потому что поверенные больниц взаимодействуют с множеством различных заинтересованных сторон, включая университеты, поставщиков медицинских услуг, исследователей и общественность. Из-за множества юридических потребностей больниц юридические группы должны быть гибкими, многопрофильными и новаторскими.

Реформа здравоохранения — одна из основных тем в больничной отрасли. Больницы желают внести свой вклад, поскольку надвигаются законодательные изменения.Наличие квалифицированных и компетентных юристов позволяет больницам оказывать большее влияние на законодательные вопросы, что может иметь в целом положительное влияние на способность совета директоров эффективно управлять больницами.

Наконец, советы директоров считают более эффективным и доступным нанимать внутренние юридические группы, чем нанимать юристов на разовой основе после кризиса. Такой подход поддерживает обязанность попечителей совета проявлять осторожность при оптимальном использовании ресурсов.

Роли и обязанности казначея

Основная роль казначея совета — финансовый советник.Регулятивные изменения усилились за последние два-три года, что усложнило роль казначея больницы.

Казначей отвечает за подготовку полного и точного финансового отчета для утверждения советом директоров. Этот отчет может быть представлен ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Попечительский совет принимает решения о финансовом состоянии больницы на основе этих отчетов.

Казначей отвечает за надзор за бухгалтерскими и финансовыми записями своего сотрудника, которым является финансовый директор.Казначей помогает совету директоров понимать и интерпретировать отчеты финансового директора и придает им смысл, представляя их с охватом и контекстом. Выступая в качестве связующего звена между советом директоров и финансовым директором, казначей предоставляет финансовому директору точку зрения попечителей.

Обязанности финансового директора существенно отличаются от обязанностей казначея. Финансовый директор играет более практическую роль в управлении денежными потоками, выплате долгов, управлении банковскими счетами и одобрении покупок по кредитным картам. Казначей обеспечивает надзор за выполнением этих обязанностей финансовому директору.

Казначей также отвечает за своевременное заполнение финансовых форм, таких как форма IRS 990, и играет ведущую роль во время аудита.

Из-за меняющейся нормативно-правовой базы казначеи больниц должны быть адаптируемыми, сообразительными и обладать первоклассными коммуникативными навыками.

Роли и обязанности генерального директора или декана медицины

Директора больницы иногда называют деканом медицины. Это высшая руководящая должность в инфраструктуре больницы.Генеральный директор управляет повседневной деятельностью больницы и вместе с председателем правления разрабатывает и внедряет стратегии больницы. Генеральный директор является высшим руководителем, который курирует все операции и программы больницы. Попечительский совет обычно регулярно получает отчеты о работе больницы вместе с предложениями об изменениях от генерального директора.

Наряду с председателем правления, генеральный директор часто является публичным лицом, выступающим в качестве официального представителя больницы.

Роли и обязанности Президента

Не во всех больницах есть президент.Будет ли он у них — это вопрос того, как попечительский совет спроектировал структуру управления. Некоторые советы больниц предпочитают совмещать должности генерального директора и президента. Другие попечительские советы совмещают должность президента с ролью главного операционного директора (COO). Некоторые больничные структуры ставят президента вторым после генерального директора, что-то вроде должности вице-президента.

Любая из этих структур может работать нормально. Ключевым вопросом для правления больницы является составление четких описаний должностных обязанностей с конкретным указанием своих ожиданий в отношении обязанностей и ответственности.

Роль президента, когда он есть, заключается в эффективном управлении отношениями между собственниками и лицами, принимающими решения, с целью увеличения акционерной стоимости.

Роли и обязанности высшего руководства

Высшее руководство больниц выполняет большую часть работы по указанию генерального директора. Менеджеры устанавливают цели и бюджеты для своих отделов. Они также контролируют графики работы и координируют рабочие вопросы со своим персоналом.

Менеджеры

несут ответственность за надзор за деятельностью по выставлению счетов и взысканию платежей, например за оплату услуг пациента и страхование.Иногда они также несут ответственность за сбор средств.

Менеджеры — это люди на передовой, отвечающие за соблюдение законов и нормативных актов. Их основная задача — выработать стратегию повышения эффективности работы больницы и сохранения качества медицинской помощи на максимально высоком уровне.

Менеджеры по качеству следят за законами, нормативными актами и технологиями здравоохранения и стремятся использовать свои знания для улучшения ухода за пациентами.

Руководители высшего звена представляют больницу инвесторам и советам управляющих, поскольку они не понаслышке знакомы с операциями.Они также оценивают потребности сообщества и разрабатывают программы информационно-просветительской работы и обучения для удовлетворения потребностей местных пациентов.

Руководителям высшего звена необходимы сильные коммуникативные навыки, поскольку их работа требует от них связи с другими отделениями больницы и общения с врачами, медсестрами и другим персоналом относительно своих потребностей.

Заключительное заключение о ролях и обязанностях совета больниц

Во многих отношениях роли и обязанности советов и менеджеров больниц не отличаются от других типов советов.Их отличает то, что они должны удовлетворять интересы акционеров и выполнять свои фидуциарные обязанности, обеспечивая при этом наилучшее возможное качество ухода за своими пациентами.

Реформа здравоохранения постоянно требует от правления больниц усердия и выполнения своих обязанностей.

NAIS — Независимые попечители школ

Просмотрите этот PGP в виде файла PDF.

Преамбула : Следующие принципы обеспечивают общую основу для взаимодействия между независимыми школьными профессионалами и их многочисленными составляющими (родителями, учениками, коллегами в других школах и общественностью).Принципы надлежащей практики NAIS для школ-членов определяют высокие стандарты и этическое поведение в ключевых областях школьной деятельности, чтобы помочь школам стать лучшими образовательными сообществами, какими они могут быть, для воплощения ожидания профессионализма и для продвижения основных ценностей прозрачности нашего сектора. , совершенство и инклюзивность. Соответственно, членство в NAIS зависит от согласия соблюдать дух PGP.

Обзор : Следующие принципы изложены, чтобы дать общее представление об обязанностях отдельных членов независимых школьных советов.

Принципы надлежащей практики NAIS:

  1. Попечитель активно поддерживает и продвигает миссию, видение, стратегические цели и политические позиции школы.
  2. Попечитель осведомлен о миссии и целях школы, в том числе о ее приверженности принципам равенства и справедливости, и надлежащим образом и точно представляет их в обществе.
  3. Доверительный управляющий полностью осведомлен о текущих операциях и проблемах, регулярно посещая собрания, приходя на собрания хорошо подготовленными и в полной мере участвуя во всех вопросах.
  4. Правление устанавливает политику и уделяет внимание долгосрочным и стратегическим вопросам. Индивидуальный попечитель не принимает непосредственного участия в конкретных управленческих, кадровых или учебных вопросах.
  5. Попечитель заботится о том, чтобы отделить интересы школы от конкретных потребностей конкретного ребенка или группы населения.
  6. Доверительный управляющий принимает и поддерживает решения совета директоров. После того, как решение принято, правление выступает единым голосом.
  7. Доверительный управляющий сохраняет конфиденциальность всех обсуждений в совете директоров.
  8. Доверительный управляющий защищает от конфликта интересов, личного или коммерческого.
  9. Попечитель несет ответственность за поддержку школы и ее руководителя и демонстрацию этой поддержки в обществе.
  10. Полномочия предоставлены совету в целом. Попечитель, который узнает о важном для школы вопросе, обязан довести его до директора школы или председателя правления и воздерживаться от индивидуальной реакции на ситуацию.
  11. Попечитель вносит свой вклад в программу развития школы, включая стратегическое планирование развития, финансовую поддержку и активное участие в ежегодных пожертвованиях и пожертвованиях капитала.