Суббота , 21 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Какие бывают портфели: IIS 10.0 Detailed Error — 404.0

Какие бывают портфели: IIS 10.0 Detailed Error — 404.0

Содержание

Инвестиционный портфель — Финансовый журнал ForTrader.org

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков. Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.

Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.

Чаще всего инвестиционный портфель – это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов. В зависимости от выбранной стратегии и желаемых сроков получения прибыли в инвестиционный портфель будут включены те или иные инструменты.

Какие виды инвестиционных портфелей бывают?

Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные виды инвестиционных портфелей различаются по типу соотношения риск/прибыль:

  • Консервативный

Консервативный инвестиционный портфель состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Оптимизация по доходности и степени риска — характерная черта умеренного инвестиционного портфеля. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Агрессивный инвестиционный портфель укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Как сформировать инвестиционный портфель?

При формировании инвестиционного портфеля можно выделить несколько основных этапов:

  • Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор;
  • Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей;
  • Анализ финансовых рынков исходя из целей инвестирования;
  • Выбор активов для инвестиций и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска;
  • Приобретение активов и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Как управлять инвестиционным портфелем?

Портфельные инвестиции могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем. Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

  • Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
  • Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

При этом управление инвестиционным портфелем может быть двух видов:

  • Активное управление

Здесь речь идет о постоянном отслеживании рынка, покупке и оперативной продаже тех активов, которые теряют свою ликвидность. В таком виде управления состав инвестиционного портфеля часто подвергается изменениям.

  • Пассивное управление

Здесь подразумевается сбор качественного диверсифицированного портфеля, его сохранение и получение прибыли.

Какая доходность инвестиционного портфеля?

Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск. В связи с отсутствием возможности точного определения динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе ожидаемой доходности содержащихся в нём активов

Какие риски портфельного инвестирования?

Инвестор должен ясно понимать, что риск и доходность инвестиционного портфеля – это связующие звенья одной цепи. Потенциальное увеличение доходности влечет за собой увеличение риска, и наоборот.

Риски могут определяться факторами, не подвластными инвестору в момент выбора объектов инвестирования. Подобные риски относятся к изменениям ситуации во внешнеэкономической деятельности, их принято называть систематическими.

Систематические риски делятся на:

  • политический риск – угроза негативного воздействия на рынок из-за смены правительства, войны и т.д.;
  • экологический риск инвестиционного портфеля подразумевает под собой возможные убытки в случае природных катастроф или ухудшения экологической обстановки;
  • инфляционный риск возникает в случае высокой инфляции, которая обесценит капитал инвестора;
  • валютный риск может возникнуть по причине политических и экономических факторов, которые складываются в стране;
  • изменение процентной ставки – это риск, при котором происходит снижение или повышение процентной ставки центрального банка страны, влекущее за собой изменения на рынке инфляций.

Суммарный риск инвестиционного портфеля складывается из всех вышеперечисленных. Для инвестора важна оценка не только отдельно взятых ценных бумаг, но и общий уровень риска на фондовом рынке и в экономике.

Помимо систематических рисков, на которые инвестор влиять не может, есть и несистематические риски, которые вызваны ошибками в управлении портфелем. Причиной этих рисков может быть непрофессиональная оценка инструментов инвестиционного портфеля в момент выбора инвестиционной политики, нерациональная структура инвестируемых средств. Повысив эффективность управления инвестиционной деятельности, можно избежать негативных последствий.

Несистематические риски делятся на:

  • кредитный риск наступает в случае несоблюдения обязательств заемщиком или поручителями;
  • отраслевой риск может быть связан с изменениями в определенной отрасли экономики;
  • деловой риск связан с ошибками в управлении компаниями, в которые вложены деньги.

Полезные статьи по теме

что это такое и какие виды портфельных инвестиций бывают – Блог «Альфа-Банка»

Содержание

Рассказываем, как портфельные инвестиции помогают деньгам приносить доход и как новичку составить прибыльный инвестиционный портфель.

Что такое портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это все активы, которые инвестор купил на бирже и которые хранятся на его брокерском счете в виде набора ценных бумаг. Портфельные инвестиции предполагают пассивное владение ценными бумагами.

В инвестиционный портфель обычно входят:

  • акции российских и иностранных компаний;

  • государственные, муниципальные, корпоративные облигации;

  • паи ПИФов;

  • опционы, фьючерсы;

  • валюта;

  • драгметаллы;

  • другие активы.

Инвестиционные инструменты отличаются уровнем риска и доходностью. Например, самыми рискованными считаются инвестиции в акции стартапов, а самыми низкорискованными — в облигации федерального займа.

Инвестор может сам выбрать, какие ценные бумаги войдут в его портфель, или доверить это экспертам. В Альфа-Банке есть готовые решения как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Виды инвестиционных портфелей

По степени риска

Инвестиционный портфель, в зависимости от степени риска, может быть низкорискованным, умеренным и высокорискованным.

Низкорискованные. В низкорискованные портфели добавляют консервативные инструменты: 60% облигаций федерального займа и 40% облигации крупных и стабильных компаний. ОФЗ — надежные государственные облигации, которые приносят доход больше, чем депозиты, но меньше, чем другие инструменты. Облигации крупных компаний приносят доход выше, чем ОФЗ.

Умеренные. В сбалансированные портфели добавляют акции и облигации крупных корпораций для дохода и ОФЗ — для сохранности денег. Даже если рыночная стоимость активов будет падать, дивиденды и купонные выплаты сбалансируют риски.

Высокорискованные. В такие портфели добавляют доходные и рискованные инструменты: например 50% акций крупных компаний и 50% акций малых и средних компаний. Еще сюда могут входить опционы и фьючерсы. По таким портфелям может быть высокий доход, но и риски тоже высоки.

По степени вовлечённости инвестора

Активный портфель требует постоянного мониторинга котировок и управления в режиме 24/7. Как правило, набор включает рискованные активы: высокодоходные и высокорискованные акции и облигации, стартапы, первично размещённые акции.

Пассивный портфель не требует высокой вовлечённости инвестора, постоянной аналитики и мониторинга. В составе пассивного портфеля чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгметаллы.

Вовлечённость инвестора сводится к минимуму, если он выбирает программу инвестирования с доверительным управлением: эксперты банка самостоятельно создают гармоничный инвестиционный портфель для владельца брокерского счёта и совершают сделки на фондовой бирже.

По срокам достижения цели

По срокам достижения цели инвестиционный портфель может быть:

  • краткосрочным — до 3 лет;

  • среднесрочным от 3 до 10 лет;

  • и долгосрочным — свыше 10 лет.

Возможные ошибки при формировании инвестиционного портфеля

Из-за ошибок при формировании инвестиционного портфеля можно понести финансовые потери. Показываем, какие ошибки допускают инвесторы чаще всего

  • Вкладывают деньги в один-два актива. Например, покупают только доллары, золото или акции Газпрома. В этом случае высок риск потерять деньги из-за изменений цены на активы. Лучше диверсифицировать портфель.

  • Тратят все сбережения на инвестиции, не оставляют подушку безопасности, доверяют советам ненадёжных брокеров, спекулируют, пытаясь получить быстрый доход, и теряют деньги.

Лучше начинать с небольших вложений, постепенно докупая ценные бумаги, и ориентироваться на долгосрочную перспективу — от 3 лет.

Портфельная стратегия Asset Allocation

Инвесторы всегда пытались найти идеальный портфель с высокой доходностью и минимальными рисками.

Название портфельной стратегии Asset Allocation в переводе с английского означает «распределение активов». Её автор — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат. Суть стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, а не от активности торговли. Если собрать активы в нужном соотношении, можно сбалансировать риски и доходность.

Принципы Asset Allocation:

  • формировать набор инвестиционных инструментов индивидуально под каждого инвестора;

  • учитывать возраст инвестора, его цели и сроки достижения, опыт в инвестициях;

  • применять диверсификацию по классам активов, странам, валюте;

  • проводить ребалансировку 1–2 раза в год.

Пример консервативного портфеля по Asset Allocation: 60% — акции, 20% — облигации, 10% — золото, 10% — страховые продукты.

Пример сбалансированного портфеля: 40% — облигации, 10% — акции иностранного биржевого фонда, 35% — акции, 15% — доллары.

Пример агрессивного портфеля: 70% — акции «голубых фишек», 25% — акции компаний развивающихся стран, 5% — облигации.

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

Многолетняя практика инвестирования позволяет выделить наименее рискованные соотношения активов.

Например, есть так называемый Вечный портфель, который разработал американский финансовый советник Гарри Браун в 1980-х годах. Суть портфеля в том, что инвестор покупает акции, облигации, валюту и золото в равных пропорциях, затрачивая на каждый инвестиционный инструмент 25% средств.

Ещё один вид сбалансированного портфеля — инвестиционный портфель 50/50, который предполагает вложение половины средств в акции, а другой половины — в облигации. Внутри этих групп активы тоже диверсифицируются по странам, валютам и другим критериям.

Продвинутый портфель похож на Вечный, но в него входит недвижимость и альтернативные инвестиции — антиквариат, монеты, марки, криптовалюта.

Как начинающему инвестору собрать прибыльный инвестиционный портфель

Начинающие инвесторы могут собрать инвестиционный портфель самостоятельно, придерживаясь готовых стратегий инвестирования и принципа диверсификации.

Например, у вас есть 300 000 ₽ начального капитала. Чтобы создать сбалансированный портфель можно разместить часть денег на депозит под 7,5% годовых — это 30% общей суммы. Остаётся 210 000 ₽, 40% из них на 84 000 ₽ купить валюту. Оставшиеся 126 000 ₽ можно вложить в акции и государственные облигации — в пропорции 50 на 50. Гособлигации на сумму 63 000 ₽ будут приносить купонный доход в среднем 5,5% годовых — за 3 года это 10 395 ₽. Доходность акций будет зависеть от эмитента и ситуации на рынке.

Для начинающих инвесторов, которые не хотят рисковать и принимать ответственные решения на старте, Альфа⁠-⁠Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.

Посмотрите наши обучающие материалы о том, как научиться зарабатывать на инвестициях. Или сразу можете открыть брокерский счёт и получить доступ к ценным бумагам или валюте.

Какие бывают виды инвестиционных портфелей и какие лучше выбрать

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами — то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

Портфелем инвестора называется комплекс денежных вливаний юрлиц и частных вкладчиков в объекты фондовых рынков.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков — под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству. То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций.

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя — сложнее, поскольку ликвидность у них — низкая.

Что включать в состав инвестпортфеля?

Ниже перечислим лишь несколько самых ходовых инструментов, использующих при формировании доходного инвестиционного портфеля:

  • валюты. Если цель состоит в первую очередь в защите капитала, можно обменять деньги на валюты различных стран и положить в разные банки. Доход будет небольшим, но главное – вы не потеряете капитал из-за инфляции;
  • акции компаний;
  • ETF фонды;
  • Unit linked программы, за счет того, что формально они относятся к страхованию жизни удается снизить налоговое бремя;
  • ПАММ счета. Памм площадки отличаются повышенным риском, но и доходность по ним высока. Вы делегируете обязанность заключать сделки третьей стороне, управляющему счетом. Он не имеет возможность вывода средств;
  • ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Собираются паи от множества инвесторов, они объединяются и капитал инвестируется, например, в фондовый рынок;
  • криптовалюты и компании, развивающие блокчейн-технологию. Область молодая, так что рост может быть очень сильным.

Рекомендую прочитать также:

Коэффициент Шарпа — что это? Расчет коэффициента + примеры вычисления

Часто можно услышать противоречивые заявления о доходности и соотношении рисков того или иного направления инвестиционной деятельности. Например, если рассмотреть […]

Инвестиционный портфель может формироваться как из инструментов одной группы, так и из нескольких. Например, половину инвестировать в банковские депозиты, чтобы защитить деньги от инфляции и получить хоть и небольшой, но прирост. А остаток распределить в определенной пропорции в акции компаний, ETF фонды, криптовалюты.

На рисунке выше – один из примеров формирования инвестиционного портфеля. В него включено несколько ETF, индексов и этот портфель неплохо отработал (ниже приведены результаты его анализа с 2006 г. по данным сервиса portfoliovisualizer):

Этот результат – ориентир того, на что стоит рассчитывать при грамотном портфельном инвестировании. Вероятнее всего годовой прирост будет в пределах 10-50%, исключение – вложения в перспективные направления, такие как блокчейн-технологии, искусственный интеллект. В них есть вероятность резкого роста в сжатые сроки, но и риски выше.

Виды инвестиционных портфелей

Девальвация рубля и снижение покупательской способности национальной валюты способствовало тому, что инвестициями заинтересовалось много людей. Инвестиции в России привлекли в первую очередь тех, кто хотел сохранить свои сбережения и приумножить их. Но чтобы успешно инвестировать необходимо для начала изучить основные теоретические моменты финансовых вложений, ведь инвестиционный портфель сможет быть разный.

Выделяют несколько видов инвестиционных портфелей по типу формирования, управления, набора активов, степени риска и другим параметрам. Например, это может быть криптовалютный портфель, инвестиционный портфель акций и других фондовых активов или же вообще смешанный инвестиционный портфель, в котором собраны самые разные инструменты. Рассмотрим наиболее интересные с точки зрения частного вкладчика, желающего получать пассивный доход, разновидности и то, из чего они складываются.

Портфель дохода

Этот инвестиционный портфель формируется из покупки дешевых фондовых бумаг, которые имеют тенденцию к росту стоимости. Возможность многократного увеличения стоимости и получения высокой прибыли заставляет вкладчиков идти на существенные риски, вследствие чего можно потерять всю сумму инвестиций. Продать такие ценные бумаги проблематично. Зато при росте курсов можно в несколько раз увеличить сумму вложений. Одним из подвидов портфеля доходов на сегодня являются инвестиции в криптовалюту.

Портфель роста

Формируя такой инвестиционный портфель, покупают акции молодых и перспективных компаний. Такие компании имеют тенденцию к росту и развитию, что соответствующе отражается на курсе их ценных бумаг. На стадии покупки вряд ли возможно получение серьезной прибыли за счет дивидендов, да и риски высоки. Однако ставка делается именно на долгосрочную перспективу, также как и если осуществляются инвестиции в себя. При правильном выборе объекта инвестиций возможно значительное увеличение первоначальных вливаний.

Рисковый капитал

Название говорит само за себя: уровень риска достаточно высок. Но, в перспективе, вложения в современные технологичные компании, чьей основной деятельностью является развитие технологий, внедрение новых продуктов, научные изыскания и разработки, способны принести и прибыль, и инвестиционные вливания вырастут в несколько раз. Дело в том, что деятельность этих компаний лежит в секторе, интересном для государства: велика вероятность для бизнеса получить государственные гранты и другие виды помощи.

Долгосрочные бумаги

Такие бумаги в Вашем инвестиционном портфеле способны сыграть в положительную сторону. Можно занять пассивную позицию и просто наблюдать за ростом вложенных денежных средств. К таким долгосрочным бумагам относятся действующие свыше одного года облигации, векселя, ноты, боны, акции и прочие виды ценных бумаг частных и государственных компаний. Возможность потери своих денег оценивается как достаточно низкая, а прибыль от дивидендов поступает регулярно.

Краткосрочные бумаги

Аналогично долгосрочным, краткосрочные бумаги могут включать государственные краткосрочные облигации, векселя (банковские, казначейские, корпоративные), депозитные сертификаты. Такие бумаги ограничены по времени действия — обычно не более года, но отлично продаются (ликвидность высокая), достаточно хорошо защищены от рисков. Кроме того, полученный доход не облагается налогами. Получить хорошую прибыль от таких бумаг не возможно. Но это отличный инвестиционный портфель для тех, кто стремится сохранить накопления.

Иностранные бумаги

Аналогично российским, зарубежные предприятия и иностранные госорганы и структуры выставляют различные виды ценных бумаг на биржи, где их купить или продать может любое физлицо или организация. Также существуют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Единственным важным моментом при формировании такого портфеля является необходимость тщательного анализа. Например, если вкладывать в краткосрочные бумаги – можно приумножить прибыль, но инвестиционный риск также имеет высокий уровень. Вложения в долгосрочные бумаги способны достаточно хорошо защитить вливания инвестора, необходимо выбирать государственные акции и эмитентов, достаточно долго находящихся и известных на фондовой бирже.

Онлайн инвестирование

Одним из новых направлений является инвестирование финансовых вливаний через интернет. Здесь имеется довольно широкий спектр фондов и компаний, куда можно вложить средства. Начиная от ПАММ-инвестирования в биржи Форекс, частных инвестиционных фондов, кредитующих юридических и физических лиц, опосредованным кредитованием через систему Вебмани и заканчивая стартапами альтернативных криптовалют. Формируя инвестиционный портфель из таких инструментов, высока вероятность нарваться, как на мошенников, так и на финансовую пирамиду и потерять капиталовложения. Чтобы этого не случилось нужно уметь проводить прогноз криптовалют и их курса, и отбирать только надежные проекты.

Агрессивные портфели

Цель таких портфелей – быстрый возврат инвестиций. Чем выше ROI, тем лучше.

Задача инвестора заключается в том, чтобы получать максимальную прибыль от своих вложений, даже не взирая на возможные риски. Возможная структура этого вида инвестиционного портфеля:

  • 55% – акции;
  • 25% – ETF на акции;
  • 10% – корпоративные облигации;
  • 10% – ETF на облигации или еврооблигации.

В числе акций могут быть как зарубежные, так и российские. Так, для спекулятивных стратегий, отлично подойдут дивидендные российские акции, а также американские акции второго эшелона с потенциалом роста.

При выборе ETF можно сделать упор на экономику развивающих стран, так как именно такие фонды будут иметь наибольший потенциал роста.

Облигации и евробонды используются в виде «страховочного троса», т.е. они обеспечат необходимо минимальный прирост капитала даже в тех случаях, когда с акциями будет зафиксирован убыток.

Конкретные тактики составления агрессивного инвестиционного портфеля могут быть самые разные. Например, можно искать недооцененные акции, скупать акции с хорошей дивидендной историей или попытаться нажиться на penny stocks.

Горизонт инвестирования – 3 года и более. На краткосрочных дистанциях можно наблюдать снижение доходности.

Разбавить «фонду» можно с помощью других инструментов агрессивного роста – ПАММ-счетов, фьючерсов и опционов, инвестиций в МФО или, к примеру, в стартапы. Но лучше не выделять таким инструментам более 10-15% от общего размера портфеля.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной — действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии — второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Как составить и управлять инвестиционным портфелем?

Этапы составления инвестпортфеля одни и те же независимо от того, во что планируете вкладываться:

  • выбор стратегии и типа инвестиционного портфеля;
  • подбор состава портфеля. Самый трудоемкий этап, придется изучить массу информации, наугад деньги никогда не вкладывайте;
  • выбор компании, через которую будете приобретать активы;
  • непосредственно их приобретение и мониторинг результатов.

Скорее всего в инвестиционный портфель вы включите инструменты фондового рынка. Рекомендуем инвестировать в акции ETF фондов, это облегчает создание инвестпортфеля.

Каждая акция ETF фонда соответствует целому набору бумаг компаний, на которые этот ETF создавался. Например, SPY копирует индекс S&P 500, купить акцию SPY – то же самое, что купить небольшой объем каждой бумаг каждой компании, входящей в состав индекса S&P500.

Для облегчения работы с информацией рекомендуем пользоваться:

  • etfdb.com;
  • morningstar.com;
  • portfoliovisualiser – для оценки результативности гипотетического инвестпортфеля.

На первых 2 ресурсах приводится детальнейшая статистика по каждому ETF, иногда публикуются подборки интересных ETF. Там же есть неплохой скринер акций.

Рекомендую прочитать также:

Индекс DAX – обзор и методы работы с основным индексом Германии

Индекс DAX входит в число основных биржевых индексов Евросоюза, котировки Дакс рассчитываются по ценам 30 крупнейших голубых фишек Германии. […]

Управление и ожидаемая доходность инвестиционного портфеля

Управление инвестиционным портфелем сводится к одному из 2 вариантов:

  • активное управление – постоянно мониторятся результаты каждого из инструментов. Очень часто состав инвестпортфеля корректируется;
  • пассивное – этот метод используется для консервативных инвестпортфелей. Состав также пересматривается, но реже – раз в квартал или даже в полгода-год.

Инструменты, не дающие доход, удаляются. Взамен можно добавить новые группы активов или просто увеличить вес тех активов, по которым доход максимальный.

Первое, что нужно осознать – доходность любого инструмента в прошлом не гарантирует такое же развитие событий в будущем. Прибыль нельзя предсказать заранее, можно лишь сказать, что более вероятен доход по надежным инструментам. Например, инвестиции в акции Газпрома на дистанции в пару лет принесут доход с большей вероятностью, чем вложения в какую-нибудь малоизвестную криптовалюту.

Приведем пару примеров дохода одного и того же инвестпортфеля (ETF фонд SPY) в разные периоды времени:

Примерно то же может происходить и с вашим инвестпортфелем несмотря на анализ и детальное изучение всех инструментов. Важно вовремя выявлять активы, переставшие приносить прибыль, и корректировать состав инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление — поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

Эффективное управление инвестициями требует профессионального подхода, знаний механизмов рынка и умения быстро реагировать на любые его изменения.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным — умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами. Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов.

Почему инвестиционный портфель – идеальный выбор для инвестора

Даже инвестируя в банковский депозит вы рискуете. Есть малая вероятность того, что финучреждение станет банкротом и по вкладу получите лишь его часть (для крупных вкладов), да и то не сразу. Инвестирование, предполагающее большее вознаграждение, чем банковский процент, сопряжено с возрастающим риском. Наша задача – минимизировать его.

Инвестиционный портфель дает следующие преимущества:

  • Снижает риск. Маловероятно, что одновременно по всем направлениям получим убыток;
  • Выравнивает кривую доходности. Просадки по одним направлениям компенсируются ростом доходности по другим;
  • Это пассивный доход. То есть вы работаете на этапе подбора инструментов, затем отслеживаете результаты, корректируете его состав раз в полгода-год. В остальном остается наблюдать за ростом капитала.

Из недостатков отметить можно разве что необходимость подбора состава портфеля и его периодическую корректировку. Не всем это по плечу, новички часто допускают ошибки.

Риски инвестиционного портфеля

Риски могут быть систематическими и несистематическими. Это зависит от вероятности их возникновения. Виды систематических рисков:

  • политические — военная обстановка, государственные перевороты, смена состава правительства и прочие;
  • экологические — катастрофы природного характера: землетрясения, ураганы, цунами и прочие;
  • инфляционные — резкий рост цен и большой уровень инфляции;
  • валютные — образовываются в результате ухудшения политико-экономической обстановки;
  • процентные — зависят от изменения ключевой ставки ЦБРФ.

Другие риски, относящиеся к категории несистематических:

  • кредитные — заемщики и поручители не справляются с обязательствами;
  • отраслевые — связаны с изменением ситуации в экономических отраслях;
  • деловые — управляющая компания совершила ошибку.

Мы рассмотрели такое понятие, как инвестиционный портфель: его возможный состав, методы и способы управления, виды и прочие важные для начинающего инвестора понятия. Не важно, во что Вы будете инвестировать — главное, как Вы будете это делать. Знание основ управления денежным капиталом и желание повысить свою финансовую грамотность — залог успешного получения высокого дохода.

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Диверсификация портфеля. Как собрать надежный портфель инвестиций.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ.

УК «Первая» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО УК «Первая» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО УК «Первая» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО УК «Первая» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 09 ноября 2017 года за № 3416. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рублевые облигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 10 февраля 2015 года за № 2940. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. Комбинированный ЗПИФ «Зарубежный рентный бизнес» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 22 декабря 2020 года за № 4239-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Первый Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 10 июня 2020 года за № 4070-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Второй Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 15 марта 2021 года за № 4314-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Международные облигации» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 16 июня 2021 года за № 4471-СД. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.11.2021 за № 4678. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Оптимальный глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4778. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Локальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.03.2022 за № 4860.


риск и прибыль решают все

Суть создания инвестиционного портфеля заключаются в прибыльности и платежеспособности вложений, их приумножении и безопасности. Цель инвестора – определить соотношение возможного риска и желаемой прибыли. Типы инвестиционных портфелей – определения этих соотношений.

Содержание статьи

Выбор типа портфеля

Инвестиционный портфель – все активы физического лица (или предприятия), которые находятся в управлении, учитывая намеченные цели. Общий портфель также может быть сформирован из небольших его частей: пакет ценных бумаг и недвижимость как вариант. В основном, портфельные инвестиции — это именно портфель, в котором находятся ценные бумаги и валюты.

Типы инвестиционного портфеля компании или частного лица выбираются, опираясь на цели его создания:

  • Цель быстрого наращивания вложений – портфель роста.
  • Цель быстрого возврата капитала – лучше воспользоваться стратегией агрессивного типа.
  • Цель постоянного гарантированного дохода – создание портфеля, который формируется из акций крупных предприятий и корпораций.

Ниже рассмотрена оптимальная структура по типам портфелей.

Таблица – Примерная структура портфеля:

Тип портфеля Процент акций Процент государственных ценных бумаг Процент корпоративных облигаций Процент прочих ценных бумаг
Консервативный Нет Свыше 50 Ниже 50 Нет
Агрессивный Свыше 50 Нет Ниже 30 Не более 10
Сбалансированный 30 30 30 Ниже 10

Важно! Выбор типа портфеля зависит от двух основных показателей: доходность и уровень риска. Эти показатели должны быть приемлемыми для вас.

Рассмотрим детальнее сущность и типы инвестиционного портфеля в отдельности.

Тип портфеля – консервативный

Цель вложений: средняя, но стабильная прибыль наряду с самой высокой надежностью. Оптимально, если инвестиции можно будет забрать в любой момент при сохранении текущего уровня прибыли.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: получение регулярного среднего дохода.
  2. Степень риска: минимальная.
  3. Минимальный срок вложений: 1 месяц.
  4. Оптимальный срок: более полугода.
  5. Объект: ценные бумаги государственного сектора.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: уровень инфляции, индекс изменения потребительских цен.

Пример структуры портфеля консервативного типа

Суть – сбережение накоплений от инфляции. Вкладывая в акции с более далекой датой погашения, доходы потенциально вырастут в разы.

Стратегия выступает хорошей альтернативой банковскому вкладу, потому что дает в общем тот же уровень доходности.

Тип портфеля – агрессивный

Здесь цель заключается в максимальном увеличении вложенного капитала. Стратегия сопровождается высокой степенью риска. Получение максимальных прибылей идет вследствие спекуляций с акциями, заключения сделок с высоким уровнем риска.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: максимально возможное увеличение капитала.
  2. Степень риска: высокая.
  3. Минимальный срок вложений: полгода.
  4. Оптимальный срок: свыше двух лет.
  5. Объект: акции, фьючерсы.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: индексы ММВБ и РТС.

Видно, что применить данный тип инвестиций могут лишь профессионалы рынка. Также использование стратегии предполагает наличие большого капитала, что также указывает на то, что данный тип инвестиционных портфелей позволить себе могут не все.

Важно! Вложения в акции в среднесрочном периоде (в среднем, 5 лет) дают хороший результат. К примеру, ПИФы за 5 лет показали доходность свыше 900 %.

Основа сделок – спекулятивные операции в краткосрочном периоде. Максимум, в течение одного дня, иногда – часа. Необходимо постоянно отслеживать новостные события для возможности быстрой реакции на рост или падение стоимости капитала, связанные новостями.

При увеличении срока вложений на два-три года есть возможность снизить риски и приравнять их к портфелю сбалансированного типа.

Тип портфеля – сбалансированный

Содержит акции предприятий, облигации государства и корпораций. Процент акций немного больше, чем облигаций. Иногда в портфеле присутствует депозит. Портфель формируют обычно на краткосрочный и среднесрочный период.

Основной принцип здесь – диверсификация (см. Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое). Формируя сбалансированный тип, выделяют такие шаги:

  • разработка стратегии вложений капитала;
  • выбор более подходящих финансовых инструментов для инвестирования;
  • оптимизация продуктов.

Выбирая финансовые инструменты для портфеля, важно принимать во внимание такие факты:

  • позиция компании в списке. Нахождение компании в первых строчках дает большие шансы на то, что и в будущем компания будет процветать;
  • стадия жизни отрасли. Любой продукт или компания проходит в своей жизни несколько стадий: от расцвета и роста до заката. Поэтому лучше останавливать своей выбор на акциях тех компаний, который находятся на стадиях расцвета и роста.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: средний рост капитала.
  2. Степень риска: средняя.
  3. Минимальный срок вложений: 3 мес.
  4. Оптимальный срок: более одного года.
  5. Объект: ценные бумаги компаний и государства.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: средние ставки по депозитам, ставка рефинансирования.

Выделяют несколько разновидностей данного типа портфеля:

  • Тип умеренного роста подразумевает покупку наиболее ликвидных ценных бумаг и государственных облигаций. Риск в этом случае растет, так как появляется риск негативных изменений в рыночной цене акции. Для уменьшения риска акции приобретать лучше из 7-8 самых надежных компаний. Основной фактор – ликвидность приобретенных бумаг: возможность быстро реализовать их с минимальными потерями.
  • Тип умеренного консервативного роста. Цель — приращение стоимости вложений с оговоренной длительностью и проведением рискованных инвестиций. Бумаги перспективных компаний (которые стабильно выплачивают дивиденды) занимают значительную часть портфеля, это дает возможность снизить процентный риск. Длительный срок инвестиций дает возможность сгладить кратковременное падение цены акции.
  • Тип долгосрочного роста. Долгосрочный портфель, дает возможность получить значительное увеличение вложений за счет рискованных сделок в рамках определенного срока. Риск потери большей части капитала снижается за счет продолжительности инвестиций. Доход принесут акции, а госбумаги лишь покроют инфляцию.

И в заключении

При всем разнообразии типов, видов портфелей, разработанных стратегий, нет какой-то идеальной формулы для получения прибыли. Постоянное движение рынка заставляет инвесторов регулярно пересматривать свои стратегии и типы портфеля.

Например, растущий рынок предполагает покупку акций, при падающем рынке лучше перевести средства в облигации. Выход – быть постоянно в курсе, чтобы вовремя принять решение о смене стратегии или тип инвестиционных портфелей. Помните, для получения прибыли необходимы взвешенные решения и объективный подход.

Успешных вложений!

Что такое инвестпортфель и как его грамотно составить

Иллюстрационное фото: Freepik

Важнейшим вопросом, который встает перед инвестором, торгующим на финансовых рынках, является проблема выбора среди торговых инструментов, в которые стоит вложиться. Акции, сырье, криптовалюты и другие активы формируют инвестиционный портфель, правильно составить который совсем не просто. Какие же бывают инвестпортфели и каковы правила их грамотного формирования.

Какие бывают

Инвестпортфель представляет собой набор активов, в который инвестор вложил свои средства. Такие портфели бывают разными, но их состав в основном зависит от тех целей, которые в конечном итоге хочет достичь его владелец, а также от степени риска, который он готов взять на себя.

Консервативный портфель предполагает невысокий уровень риска, но и цели преследует весьма скромные – достижение доходности хотя бы выше, чем по банковскому депозиту и защита от инфляции. В этом случае портфель собирается из надежных активов – в основном акций стабильных компаний, фондовых индексов, драгоценных металлов. При этом средства вкладываются на долгий срок.

Умеренный портфель нацелен в большей степени на среднесрочное инвестирование с целью наращивания капитала. Он предполагает некоторый баланс между потенциальным риском и доходностью вложений. В такой портфель могут входить как металлы, акции и фондовые индексы, так и такие валюты как доллар или евро, а также инструменты товарного рынка.

И, наконец, агрессивный портфель предполагает, что инвестор берет на себя высокий риск, но и планирует получить высокую доходность. Обычно такие портфели ориентированы на короткий срок. В такие портфели, помимо вышеназванных активов, могут входить криптовалюты или другие рискованные инструменты, а также различные валютные пары.

Как грамотно составить инвестпортфель

Грамотно сформировать инвестиционный портфель может быть очень сложно, особенно для начинающих инвесторов. Для начала нужно определиться с суммой, которую инвестор готов вложить. Чем больше эта сумма, тем больше выбор доступных финансовых инструментов, а также больше стабильность вашего портфеля.

Так, один из самых знаменитых и успешных инвесторов мира Уоррен Баффет имеет в своем портфеле ценные бумаги примерно 50 различных организаций. Основная часть из них – это компании-гиганты с узнаваемыми брендами и хорошими перспективами.

Также инвестору следует определить приемлемую степень риска и выбрать соответствующую стратегию — консервативную, умеренную или агрессивную. Кроме того важно определить структуру портфеля – какие активы, сколько и в каком соотношении приобретать.

К счастью, для составления своего инвестиционного портфеля не обязательно тратить свое время, достаточно воспользоваться готовыми решениями. Например такими, которые предоставляют специалисты Forex Club. Эксперты с многолетним опытом успешных инвестиций предлагают модельные портфели из торговых инструментов, по которым ожидается наибольшая доходность.

Каждый из портфелей позволяет выбрать желаемый уровень риска и прибыли – от консервативного до агрессивного. Кроме того можно воспользоваться различными инвестиционными идеями от специалистов Forex Club, с помощью которых сформировать свой собственный инвестиционный портфель.

Конечно, нельзя не упомянуть, что портфель можно сделать и самостоятельно. Для этого можно воспользоваться инструментами технического анализа, которые встроены терминал Libertex от Forex Club. Благодаря этим инструментам вы можете проанализировать рынок и создать свой уникальный инвестпортфель.

Сделать это можно как с компьютера, через веб-приложение, так и с телефонов — с помощью приложений для операционных систем iOS и Android т.е., буквально, в любом месте, где есть интернет. Дать старт инвестиции можно в любое время. Не откладывайте возможность сохранить и приумножить свои сбережения вместе с Forex Club и Libertex.

Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/stock/1913983-chto-takoe-investportfel-i-kak-ego-gramotno-sostavit/

Инвестиционный портфель (что это) — Виды, Состав, Управление

Что такое инвестиционный портфель и с чего начать его создавать. Как управлять портфелем и снижать риски инвестиций. Основные принципы, примеры и виды инвестиционных портфелей.

Деньги – это всегда ресурс, который может работать на вас. Независимо от того, во что человек решает инвестировать, желательно, чтобы он сформировал инвестиционный портфель, а не вложил все свои деньги только во что-то одно, чтобы снизить риски и стабилизировать прибыль.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это вложение денежных средств два и более активов, например, в акции, криптовалюту, облигации или в несколько позиций одного вида рынка, например, в акции Adobe, Puma, Apple и т.д.

Целью инвестиционного портфеля всегда является снижение инвестиционных рисков и получения сбалансированной доходности.

Пример. Ваш капитал $10 000. Если вы вложите все деньги в один проект, то ваш вклад будет иметь 100% риск от одного проекта, как и прибыль. В случае неудачи, вы рискуете потерять весь вклад.

Но если вы разделите капитал на инвестиции в 7 разных проектов, то ваши риски разделятся. Если один из вкладов обернется даже 100% неудачей, остальные могут покрыть убыток своей прибылью.

Таким образом вы не только защищаете себя, но и стабилизируете получение прибыли.

Простыми словами, инвестиционный портфель – это совокупность вложений, инвестированных в различные проекты с целью приблизить риск получения убытков к минимуму.

Примеры портфелей:

Какие бывают инвестиционные портфели

Классифицируются инвестиционные портфель условно. Инвесторы с большим опытом стараются совмещать несколько разных стратегий.

Портфель дохода – название этого портфеля говорит за себя самого, он предназначен для высоких доходов от инвестирования при наименьшем риске и рекомендуется к использованию консервативными инвесторами. Он состоит из государственных и корпоративных облигаций с маленькими, но регулярными выплатами, а также акций крупных корпораций энергетической и сырьевой направленности. Доход от этого вида портфеля складывается с дивидендов и процентов.

Портфель роста – из-за повышения стоимости ценных бумаг растет и прибыль этого портфеля. Вложение денег преимущественно совершается в стартапы и акции развивающихся корпораций. Риски у этого портфеля повышенные.

Сбалансированный портфель – это портфель умеренного вкладчика, сформированный из ценных бумаг известных учреждений со стабильным составом. Владелец такого портфеля нацеливается на долгосрочное вложение и сохранение своих средств. Но небольшую часть активов могут составлять и акции, стоимость которых быстро меняется, причем такой риск всегда строго контролируется и оправдан.

Портфель рискового капитала – это портфель, который нацелен на максимальный прирост капитала. А самую большую прибыль можно получить только выбрав высокорисковые инвестиции. Актив состоит из акций быстрорастущих компаний и фирм, развивающих новые технологии.

Портфель долгосрочных бумаг – это консервативный вид портфеля, который рассчитан на долгий срок. Инвестор работает по принципу «приобрел и забыл». Чтобы вкладываться в такой вид инвестиционного портфеля нужен большой капитал, так как вложенные средства будут недоступны более нескольких лет.

Портфель краткосрочных бумаг – это полная противоположность долгосрочного портфеля. Этот пакет состоит из инвестиций наибольшей ликвидности с возможностью быстрого получения средств обратно.

Как видите, названия довольно условны. Вы можете владеть разными объектами недвижимости и инвестировать только в них, тогда ваш портфель будет назваться соответствующе. Но здесь мы сосредоточимся на самом доступной, глобальной и интересной возможности инвестиций на фондовом рынке.

Принципы портфельного инвестирования

Целевая направленность – это один из самых главных принципов инвестирования, поэтому важно изначально решить, с какой целью вообще осуществляется вложение в ценные бумаги.

Главная задача инвестора – поставить четкую цель, следование которой и будет залогом успешного вложения денег.

После определения цели нужно формировать более мелкие цели. Например:

  1. Поиск высоколиквидных ценных бумаг.
  2. Составление консервативного инвестиционного портфеля для пассивного дохода.
  3. Приобретение акций, которые будут расти в обозримом будущем.
  4. Использование кредитного плеча для получения навыков внутридневной торговли в процессе осуществления торгов на бирже.

На самом деле цель может быть не одна, их может и 2 и 3, но их наличие обязательно.

Баланс рисков и доходов – это один из самых спорных моментов, в котором вкладчики так и не находят компромиссов.

Одни утверждают, что важна лишь стабильность получение дохода, а другие говорят, что рынок ценных бумаг становится привлекательным исключительно благодаря высоким цифрам прибыли.

Каждый инвестор вправе сам определять, как ему лучше держать баланс на грани прибыли и рискованных операций. Но нужно учитывать, что очень редко, но все же бывает такое, что высокая прибыль не преследуется высоким риском.

Важно всегда помнить про ликвидность своих бумаг. Нужно приобретать и реализовывать раз за разом и именно из-за этого высокая способность «реализовываться» сделает ваши активы наиболее привлекательными.

Но существует еще одна интересная позиция – прибыльными могут быть и низколиквидные активы. Под низколиквидом подразумеваются акции 3-эшелона, то есть малоизвестных фирм. Так как ценные бумаги недооцениваются, формируется такая высокая их доходность на первый взгляд.

Распределение рисков между несколькими активами должен выполнять каждый инвестор. Речь идет не о количестве ценных бумаг, а о распределении капитала. Например, в портфеле может быть 10 акций, но при этом, 80% капитала может быть вложено только в одну из них. Это не будет являться хорошей диверсификацией.

Как составить инвестиционный портфель

Составление инвестиционного портфеля выполняется по одним и тем же этапам, независимо от того, во что планирует инвестировать деньги вкладчик:

  1. Выберите стратегию и тип инвестиционного портфеля.
  2. Подберите состав портфеля. Это самый сложный этап, на котором обязательно нужно изучить много информации. Наобум вкладываться не нужно.
  3. Выберите компанию, через которую будете покупать активы.
  4. Купить эти выбранные активы и отслеживайте результаты.

Чтобы вам на первых парах было легче составлять инвестиционный портфель, вы можете вкладываться в акции ETF фондов, которые уже содержат в себе готовый портфель, корзину акций. ETF фонды начали с того, что копируют составы фондовых индексов, но сейчас есть огромное количество фондов по разным отраслям и направлениям.

Выбор активов для инвестиционного портфеля является одним из важнейших мероприятий во всем процессе инвестирования. В качестве активов в инвестировании могут выступать и:

  1. ОФЗ (государственные облигации).
  2. Облигации корпораций.
  3. Еврооблигации (так называют любые иностранные облигации).

Биржевые инвестиции непостоянны. Только инвестор сам может контролировать положение и уравновешивать риски. Сколько точно получится заработать в конечном итоге трудно ответить, особенно если вы приобрели акции на российском рынке, но определить примерный прирост дохода по консервативной стратегии вполне реально.

Распределяйте активы только по тем направлениям, о которых вы имеете хотя бы минимальное представление. Если часть средств вложили, у вас осталась определенная сумма и вы не знаете, куда ее применить, то зачислите ее на брокерский счет.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель

Основной фактор, который влияет на ценник инвестиций – это риск, а снижает его диверсификации или перераспределение портфеля.

Под диверсификацией подразумевается приобретение активов в портфеле, в надежде, что возможное уменьшение ценника некоторых из них компенсируется ростом стоимости других.

Диверсификация бывает:

  1. Количественная (приобретение акций разных корпораций в одном портфеле – причем чем больше, тем лучше).
  2. Отраслевая/секторная (приобретение активов из разных экономических отраслей, например, акций строительной фирмы и акций банковского учреждения).
  3. Приобретение активов из разных сегментов рынка (например, недвижимость, акции, облигации, акции инвестиционных фондов).
  4. Международной (приобретение географически дивидендных активов, например, акций разных государств).
  5. Приобретение активов крупных и малых корпораций.

Управление инвестиционным портфелем

Потребности, финансовое положение и инвестиционные цели вкладчиков со временем могут измениться. Меняется и внешняя среда, что сказывается и на финансовом положении (например, увеличивается заработная плата, теряется источник дохода и т.д.) в худшую или лучшую сторону. А это значит, что должен постоянно присутствовать контроль инвестиционного портфеля, при необходимости он должен меняться. Например, из материальных трудностей инвестор может снять часть ликвидных денег.

Управление инвестиционным портфелем после его создания является неотъемлемой процедурой. То есть нужно фиксировать достигнутую прибыль и рассчитывать доходность.

Важно устанавливать точки входа и выхода активов, так как любой актив подвергается изменению ценника. Конечно, каждый инвестор мечтает приобрести подешевле и продать подороже. Но в реальной жизни такое бывает очень редко. Поэтому в любом случае должна быть установлена точная цифра завершения сделки с убытком или прибылью. Если по прибыль цель получилось достигнуть, то это нужно зафиксировать, завершив операцию, так как всегда после значительного роста идет спад.

Даже если присутствует 100% предчувствие, что ценник актива будет продолжать расти, то дойдя до желаемой суммы прибыли обязательно зафиксируйте ее на максимально приближенной позиции к доходности плана. Гораздо лучше оставить часть средств и в дальнейшем приобрести заново при откате.

Такая же история с убытком. Для закрытия он устанавливается по данным уровней поддержки и сопротивления. Дойдя до этого уровня убедите себя закрыть сделку и зафиксировать убыток. Ведь гораздо выгоднее отделаться минимальными потерями и найти новый объект для вложения, чем своими глазами видеть, как убыток только увеличивается и при этом надеяться, что рынок повернется в вашу сторону.

Ситуация в государстве и мире в целом постоянно подвергается изменениям: вступают в силу новые законы, применяются новые налоги и ограничения, увеличивается конкурентоспособность, увеличивается стоимость ресурсов.

Именно поэтому лучше регулярно отслеживать ситуацию, которая творится в важной отрасли экономики. Так вы сможете своевременно отреагировать на случившиеся изменения – приобрести или реализовать часть активов.

По итогам анализа нужно принимать решение о внесении или не внесении корректировок в инвестиционный портфель. Не исключено, что какой-то проект вам не подойдет по доходности или рискам, и вы подыщете себе более подходящий объект, в который можно вложиться.

Вести дневник достижения целей – это тоже один из важнейших элементов управления. Ведя исправно дневник долгий период, вы сможете увидеть все совершенные ошибки и сможете сформировать правильный вывод.

Интересное по теме:

Формирование инвестиционного портфеля и его управление в общей сложности связано с эмоциями, от которых зависит конечный итог. Поэтому каждый вклад должен обладать самообладанием, то есть контролировать свои эмоции.

Некоторые вкладчики решают инвестировать деньги и забыть о них на 2 – 3 года. Согласно исследованиям, часто встречаемое поведение – покупка, когда инвестор видит положительный результат или хаотичная реализация в случае падения рынков. Это способно привести даже к тому, что вкладчики с большого плюса интегрируются в минус.

Под мудрым инвестированием подразумевается совершенно обратное, то есть согласно принципу «приобретай дешево, реализовывай дорого».

Старайтесь рассматривать падения, как возможность для приобретения. Да, долгосрочные тенденции спада имеют место быть, но ведь они тоже не навсегда.

Обратите внимание на американских дивидендных аристократов. Это корпорации, увеличивающие дивиденды очень много лет подряд. Например: Procter & Gamble и AT&T, Chevron, Coca-Cola, Exxon Mobil, Johnson & Johnson и т.д. Всего их около 50.

Вкладывайтесь в ценные бумаги хотя бы двух корпораций. Диверсификация значительно уменьшает риски. Если весь капитал инвестировать в одну отрасль или компанию, то величина дивидендов уменьшится из-за возникших у них проблем. А ведь иногда фирмы банкротятся. Лучше вкладываться в 3 -4 компании, работающие в разных отраслях, а еще лучше в разных странах.

Обратите внимание на ETF с выплатой дивидендов. У них, как правило, хорошая диверсификация.

Чем лучше вы проработаете и просчитаете все детали на начальном этапе, тем больше вероятность получить высокую прибыль от инвестирования.

Если вы твердо решили собрать инвестиционный портфель, то поставьте четкую задачу, найдите брокера, купите ценные бумаги, дальше анализируйте доходность от них и вносите корректировки при необходимости.


#акции #портфели Автор: Александр Орлов

Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Что такое портфель? — NerdWallet

Вы постоянно слышите это слово: ваш дядя продолжает говорить о своем портфеле, ваша коллега сетует на свой инвестиционный портфель, а ваш лучший друг продолжает рассказывать вам о том, как они добавляют индексные фонды в свой портфель. Так что же такое портфолио? Обычно это вся группа активов инвестора.

Определение портфеля

Портфель – это совокупность инвестиций или финансовых активов лица или учреждения, включая акции, облигации, недвижимость, взаимные фонды и другие ценные бумаги.»Портфель» – это все ваши инвестиции, которые не обязательно должны размещаться в одном аккаунте.

За пределами финансового мира портфолио может относиться к коллекциям других предметов — например, у художника может быть портфолио, в котором представлены его работы, или у студента может быть портфолио, в котором подчеркиваются его академические достижения.

Реклама

Рейтинг NerdWallet

Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

0

Что учитывать при построении портфолио

Есть несколько вещей, которые нужно помнить, когда создать портфолио , включая диверсификацию и устойчивость к риску.

Сочетание этих факторов поможет вам определить распределение активов или то, что именно входит в ваш инвестиционный портфель и в каком количестве. В вашем распределении активов указывается, какой процент вашего портфеля предназначен для каждого типа инвестиций.

Диверсификация — ключ к успеху при инвестировании. Распределение ваших денег таким образом, чтобы вы инвестировали в разные компании, отрасли и географические регионы, снижает общий риск, гарантируя, что эффективность вашего портфеля не слишком зависит от какого-либо конкретного актива.Например, если весь ваш портфель вложен в одну акцию, и эта акция падает, ваш портфель, скорее всего, также пострадает. Если в вашем портфеле есть активы, представляющие многие компании и отрасли, ваш портфель лучше сконструирован, чтобы противостоять турбулентности рынка.

Толерантность к риску — это ваша готовность принять инвестиционные потери в обмен на возможность получения более высокой прибыли. Другими словами, насколько вы готовы финансово (и эмоционально) справляться с волатильностью рынка.Толерантность к риску частично определяется тем, насколько вы близки к своей инвестиционной цели: если ваша цель далека, у вас есть много времени, чтобы пережить взлеты и падения фондового рынка, и вы можете инвестировать в агрессивные инвестиции, такие как акции или паевые инвестиционные фонды. . Если ваша цель — ближайшие пять лет, вы, скорее всего, пойдете на меньший риск, потому что у вас не будет времени оправиться от рыночных потерь.

Что входит в портфель

Портфель состоит из инвестиционных счетов и конкретных инвестиций на этих счетах.Вот некоторые счета и инвестиции, которые считаются частью вашего портфеля.

Инвестиционные счета

У вас может быть несколько счетов, на которых хранятся различные инвестиции, предназначенные для разных целей — например, 401(k) для выхода на пенсию и брокерский счет для торговли акциями. Но подумайте о своем инвестиционном портфеле как об общем термине для всех ваших инвестиционных счетов, включая:

  • A 401(k) или другой пенсионный план, спонсируемый работодателем.

  • Индивидуальный пенсионный счет.

  • Налогооблагаемый брокерский счет.

  • Аккаунт с робо-советником.

  • Денежные средства, хранящиеся на сберегательных счетах, счетах денежного рынка или вложенные в депозитные сертификаты.

  • Одноранговые кредитные счета.

Конкретные инвестиции

Вот несколько типов инвестиций, которые вы обычно найдете в портфеле, а также уровень риска, который они обычно несут.

Акции: Акции предоставляют отдельным лицам долю собственности в компании. Покупка отдельных акций сопряжена с большим риском, но исторически акции приносили самую высокую среднюю доходность. Узнайте больше о том, как покупать акции.

Облигации: Облигации — это ссуды, используемые компанией или правительством для получения займа у инвестора. Облигации менее рискованны, чем акции, хотя некоторые из них все же несут риск того, что заемщик может не выплатить кредит. Узнайте о том, как купить облигации.

Взаимные фонды: Взаимные фонды позволяют вам инвестировать сразу во многие акции, облигации или другие инвестиции, обеспечивая мгновенную диверсификацию вашего портфеля.Эта диверсификация делает взаимные фонды менее рискованными, чем отдельные акции, но уровень риска частично определяется тем, насколько рискованными являются компоненты. Все взаимные фонды имеют некоторую степень риска. Узнайте больше о том, как инвестировать в паевые инвестиционные фонды.

Недвижимость: Публичные инвестиционные фонды недвижимости — это компании или ассоциации, которые владеют (а иногда и управляют) недвижимостью, такой как многоквартирные дома или коммерческая недвижимость. Вы также можете инвестировать в неторгуемые REITS через онлайн-платформу для инвестиций в недвижимость, такую ​​​​как Fundrise.Публично торгуемые REIT можно покупать и продавать по желанию, в то время как неторгуемые REIT неликвидны, а это означает, что вы не сможете продать их в любое время.

4 распространенных типа портфелей

Существует множество различных типов портфелей, но вот несколько наиболее распространенных. Чтобы создать идеальное портфолио, вы можете смешать некоторые из следующих стилей. Например, у вас может быть агрессивный портфель, состоящий исключительно из социально ответственных инвестиций.

Агрессивные портфели предназначены для людей с высокой толерантностью к риску, например, для тех, кто молод и имеет долгосрочный горизонт до выхода на пенсию или другую долгосрочную цель.Агрессивный портфель может состоять в основном из акций и может включать в себя новые компании с менее проверенной репутацией. Эти компании могут работать хорошо, что приводит к большей прибыли, но они также могут работать плохо или даже обанкротиться.

Защитные портфели по существу противоположны агрессивным портфелям. Иногда называемые консервативными портфелями, защитные портфели предназначены для инвесторов с низкой толерантностью к риску, например, для тех, кто выходит на пенсию или инвестирует для достижения краткосрочной цели.Защитные портфели могут содержать больше облигаций, чем акций, и часто включают взаимные фонды, которые сосредоточены на секторах, которые преуспевают на волатильных рынках, таких как потребительские товары первой необходимости.

Доходные портфели сосредоточены на активах, приносящих доход, таких как облигации и акции, приносящие дивиденды. Эти виды инвестиций обычно выплачиваются инвесторам через регулярные промежутки времени, например, ежеквартально или раз в два года. Эти портфели, как правило, хорошо подходят для пенсионеров, которые полагаются на свои инвестиции для получения дохода, когда они перестают работать. И как бы здорово ни звучало, что ваши инвестиции регулярно выписывают вам чек, вам, вероятно, придется платить налоги с этих дивидендов.

Социально ответственные портфели в основном создаются с использованием средств, учитывающих факторы ESG (экологические, социальные и управленческие). Например, вы можете создать экологически сознательный портфель из фондов, которые инвестируют в зеленую энергию. Социально ответственное инвестирование может помочь вам создать портфель, который не только приносит прибыль, но и приносит пользу достойному делу.

Как создать портфель

Сначала вам понадобится брокерский счет. Ознакомьтесь с нашим полным списком лучших онлайн-брокеров, чтобы сравнить варианты.

Если вас не интересует выбор собственных инвестиций, вы можете инвестировать с помощью робота-консультанта или финансового консультанта. Роботы-консультанты используют компьютерные алгоритмы для создания и управления персонализированным портфелем для вас, часто гораздо дешевле, чем стоимость работы с традиционным советником. Мы составили список самых популярных робо-советников.

Определение портфеля

Портфолио учащегося представляет собой подборку академической работы и других форм образовательных данных, собранных с целью (1) оценки качества курсовой работы, успеваемости и успеваемости; (2) определение того, соответствуют ли учащиеся стандартам обучения или другим академическим требованиям для курсов, повышения уровня обучения и выпуска; (3) помощь учащимся в размышлении над их академическими целями и прогрессом в учебе; и (4) создание постоянного архива результатов академической работы, достижений и другой документации.Сторонники студенческих портфолио утверждают, что составление, анализ и оценка студенческой работы с течением времени могут дать более богатую, глубокую и точную картину того, что учащиеся узнали и умеют, чем более традиционные измерения, такие как стандартизированных тестов , викторины. или выпускные экзамены, которые измеряют только то, что учащиеся знают в определенный момент времени.

Портфолио бывает разных форм: от записных книжек, заполненных документами, заметками и графикой, до цифровых онлайн-архивов и созданных учащимися веб-сайтов, и их можно использовать в начальной, средней и старшей школе.Портфолио может быть физической коллекцией студенческих работ, которая включает такие материалы, как письменные задания, записи в журнале, выполненные тесты, иллюстрации, лабораторные отчеты, физические проекты (такие как диорамы или модели) и другие материальные доказательства прогресса в обучении и успеваемости, в том числе награды, почести, сертификаты, рекомендации, письменные оценки учителей или сверстников, а также самоанализ, написанный учащимися. Портфолио также могут быть цифровыми архивами, презентациями, блогами или веб-сайтами, которые содержат те же материалы, что и физические портфолио, но могут также включать такой контент, как видео, созданные учащимися, мультимедийные презентации, электронные таблицы, веб-сайты, фотографии или другие цифровые артефакты обучения. .

Онлайн-портфолио часто называют цифровыми портфолио или электронными портфолио среди других терминов. В некоторых случаях учащиеся могут вести блоги или онлайн-журналы и включать постоянные размышления об учебной деятельности, прогрессе и достижениях. Портфолио также может быть представлено — публично или в частном порядке — родителям, учителям и членам сообщества в рамках демонстрации обучения , выставки или завершающего проекта .

Важно отметить, что в сфере образования существует множество различных типов портфолио, и каждая форма имеет свое назначение. Например, в портфолио «завершения» будут представлены работы учащихся, выполненные в рамках долгосрочных проектов, или итоговые оценки, обычно проводимые в кульминации средней или старшей школы, или в конце долгосрочного, возможно, многолетнего проекта. Некоторые портфолио предназначены только для оценки успеваемости и достижений по определенному курсу, в то время как другие сохраняются в течение всего времени, пока учащийся зачислен в школу.И некоторые портфолио используются для оценки обучения в конкретной предметной области, в то время как другие оценивают приобретение навыков, которые учащиеся могут применять во всех предметных областях.

Педагоги, выступающие за использование портфолио в классе, часто приводят следующие аргументы:

  • Портфолио учащихся наиболее эффективно, когда они используются для оценки успеваемости и достижений учащихся. Когда портфолио используются для документирования и оценки знаний, навыков и рабочих привычек, которые учащиеся приобретают в школе, учителя могут использовать их для адаптации учебных стратегий, когда данные показывают, что учащиеся либо учатся, либо не учатся тому, чему их учили.Сторонники обычно утверждают, что портфолио должно быть интегрировано в учебный процесс и информировать его, а студенты должны постепенно наращивать портфолио на постоянной основе, то есть портфолио не должно быть просто праздным архивом рабочих продуктов, который просматривается только в конце курса или учебный год.
  • Портфолио может помочь учителям отслеживать и оценивать прогресс в обучении с течением времени. Тесты и викторины дают учителям информацию о том, что учащиеся знают в определенный момент времени, но портфолио может документировать, как учащиеся выросли, повзрослели и улучшились как учащиеся в течение проекта, учебного года или нескольких лет.По этой причине некоторые педагоги утверждают, что портфолио должно быть не просто компиляцией лучших работ учащегося, а скорее должно включать в себя доказательства и результаты работы, демонстрирующие, как учащиеся улучшались с течением времени. Например, несколько версий эссе могут показать, как учащиеся исправили и улучшили свою работу на основе отзывов учителей или своих сверстников.
  • Портфолио помогает учителям определить, могут ли учащиеся применять полученные знания для решения новых задач и различных предметных областей. Тест может помочь учителям определить, например, усвоили ли учащиеся определенный математический навык. Но могут ли эти студенты также применить этот навык к сложной проблеме в экономике, географии, гражданском праве или истории? Могут ли они использовать его для проведения статистического анализа большого набора данных в электронной таблице? Или они могут использовать его для разработки лучшего плана для гипотетического бизнеса. (Педагоги могут назвать эту способность применять навыки и знания для решения новых задач и различных областей « передача обучения »).Точно так же портфолио можно использовать для оценки работы и обучения учащихся вне школы. Например, если учащийся участвовал в стажировке или выполнял проект под руководством эксперта-наставника из сообщества, учащиеся могли создать портфолио в ходе этих учебных мероприятий и представить их своим учителям или школе в качестве доказательства того, что они соблюдали определенные требования. ожидания обучения или выпускные требования.
  • Портфолио может побудить учащихся брать на себя больше ответственности и брать на себя ответственность за процесс обучения. В некоторых школах портфолио служат для учащихся способом критиковать и оценивать свою работу и успеваемость, часто в процессе принятия решения о том, что будет включено в их портфолио. Поскольку портфолио документирует рост обучения с течением времени, они могут помочь учащимся задуматься о том, с чего они начали изучение курса, как они развивались и где оказались в конце учебного года. При просмотре портфолио преподаватели могут также попросить студентов сформулировать связь между конкретными результатами работы и академическими ожиданиями и целями курса.По этим причинам сторонники портфолио часто рекомендуют, чтобы учащиеся участвовали в определении того, что входит в портфолио, и что учителя не должны принимать решения в одностороннем порядке без участия учащихся. Связанные обсуждения см. в разделах «Вовлечение учащихся» и « Голос учащихся ».
  • Портфолио может улучшить общение между учителями и родителями . Портфолио также может помочь родителям получить больше информации об образовании и успеваемости их детей, о том, чему учат на конкретном курсе, а также о том, что ученики делают и чему учатся в классе.Правозащитники могут также утверждать, что, когда родители более информированы об образовании своего ребенка и вовлечены в него, они могут играть более активную роль в поддержке своих детей дома, что может оказать благотворное влияние на успеваемость и долгосрочные результаты учащихся .

Дебаты

Хотя концепция портфолио, как правило, не вызывает споров, вполне возможно, что могут возникнуть скептицизм, критика и споры, если портфолио рассматривается как обременительное дополнительное требование, а не как жизненно важная стратегия обучения и вариант оценки.Портфолио также может восприниматься негативно, если оно плохо разработано и выполнено, если о нем часто забывают, если оно не поддерживается учащимися активно, если оно не интегрировано в школьную учебную программу, если преподаватели не используют им информировать и корректировать свои методы обучения, или если в течение учебного дня учителям и учащимся не предоставляется достаточно времени для их рассмотрения и обсуждения. Короче говоря, то, как портфолио на самом деле используется или не используется в школах, и дают ли они желаемые образовательные результаты, вероятно, определит, как они будут восприниматься.

Создание, ведение и оценка портфолио учащихся также может занимать много времени. По этой и другим причинам некоторые критики могут утверждать, что портфолио не является практичным или осуществимым вариантом для использования в крупномасштабных оценках успеваемости школы и учащихся. (Только представьте себе, например, что потребуется с точки зрения финансирования, времени и человеческих ресурсов, чтобы оценить десятки или сотни страниц академической документации, подготовленной каждым из десятков тысяч одиннадцатиклассников, разбросанных по штату в любой данный год.)

Стандартные тесты, напротив, относительно эффективны и недороги для оценки, а результаты тестов считаются более надежными или сопоставимыми между учащимися, школами или штатами, учитывая меньшую вероятность ошибки, предвзятости или несоответствия во время процесс подсчета очков (в значительной степени потому, что большинство стандартных тестов сегодня полностью или частично оцениваются автоматическими машинами, компьютерами или онлайн-программами). Портфолио учащихся — это сравнительно трудоемкая и, следовательно, гораздо более дорогая стратегия оценки, поскольку для этого требуются люди, оценивающие результаты, а также гораздо сложнее поддерживать последовательные и надежные оценки или достижения учащихся по разным оценкам.Однако многие сторонники утверждают, что портфолио не предназначено для использования в крупномасштабных оценках успеваемости в школе и учащихся, и что они представляют наибольшую образовательную ценность на уровне класса, когда учителя имеют личные отношения и беседы с учениками, и где в -Глубокая обратная связь от учителей может помочь учащимся расти, совершенствоваться и развиваться как ученики.

Что такое портфель? – Советник Forbes

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Портфель является одним из самых основных понятий в инвестировании и финансах. Это термин, который может иметь различные значения в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это набор активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты, — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

Портфель содержит ваши инвестиции

В вашем портфеле представлены все инвестиции, которыми вы владеете.Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего ящик, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере. Скорее, это абстрактный способ обозначения групп инвестиционных активов.

Не похоже, что у вас может быть только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут ссылаться на взаимные фонды, которыми они владеют, на своем счете 401 (k) как на свой пенсионный портфель.Этот термин помогает вам отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями. Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем для клиентов является одной из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования. Целью инвестиционного портфеля всегда является увеличение вашего состояния с течением времени.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или увеличить свои финансовые сбережения для достижения финансовой цели», например, для оплаты обучения в колледже, покупки дома или пенсионного обеспечения, — говорит Карин Кавано, финансовый консультант Carolinas Wealth Management. .

Портфели содержат все и любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели для инвестиций в золото, недвижимость или криптовалюты, среди других классов активов.
Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают в себя понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение перебалансировке распределения активов.

Терпимость к риску

Толерантность к риску показывает, насколько вы готовы принять возможность потерять деньги в погоне за большей прибылью. Абстрактно это звучит красиво, но пока вы не вложите деньги в рынок, может быть трудно оценить собственную устойчивость к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, полагайтесь на это эмпирическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — отдельными акциями или фондами — когда вы далеки от своей цели; придерживайтесь более консервативных стратегий, связанных с облигациями (или даже наличными), когда вы ближе к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или обучение вашего ребенка в колледже, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как отпуск, который вы планируете на следующий год.

Ваша личная устойчивость к риску должна определять, как вы формируете свой портфель. Если вы не сможете спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативный набор инвестиций, даже если до выхода на пенсию уйдут десятилетия.

Диверсификация

Возможно, это банально, но вы редко хотите иметь все яйца в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации

Грамотное сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций обеспечивает рост вашего портфеля при различных рыночных сценариях

Например, на бычьем рынке, когда цены на акции растут, доходность облигаций обычно снижается.Даже если вы потенциально теряете деньги на облигациях, хорошо сбалансированный компонент капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Одним из самых простых способов диверсификации портфеля является инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете недорогими фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете создать хорошо диверсифицированный портфель самостоятельно, используя всего два или три фонда, или вы можете позволить экспертам сделать это с помощью фонда с установленным сроком.Финансовые консультанты и роботы-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля для вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы делали это самостоятельно.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы установите процент каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

Поскольку рынки со временем растут и падают, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя.Скажем, акции Tesla вырастут, процент вашего портфеля, выделенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло и не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ предоставления роботу-консультанту возможности управлять вашим портфелем. Почти все роботы выполняют ребалансировку автоматически, избавляя вас от необходимости поддерживать баланс распределения.

Рекомендуемые партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

4 распространенных типа портфеля

Структура вашего портфолио так же уникальна, как и вы сами, и со временем вы адаптируете ее в соответствии со своими предпочтениями и целями.Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вам, вероятно, захочется встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.)

  • Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риск, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея облигационными фондами и приносящими доход дивидендными акциями.Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерей своего капитала.
  • Агрессивный портфель. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят для молодых или терпимых к риску инвесторов, которые хотят быстро нарастить активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но могут еще не приносить прибыль.Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
  • Портфель доходов. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают создавать портфели доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
  • Социально ответственный портфель. Портфели экологических, социальных и управленческих (ESG) и социально ответственных инвестиций (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями.Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые направлены на минимизацию или обращение вспять воздействия на окружающую среду или на поощрение разнообразия и равенства.

Портфолио учащихся как инструмент оценки

Советник для новых учителей

Учителя и администраторы переходят от традиционных бумажно-карандашных тестов к альтернативным формам оценивания.Наблюдения учителей, проекты, эссе и другие более творческие способы оценки достижений учащихся получили большее распространение в классе. Хотя его использование сократилось, одним из типов инструментов оценки, который можно использовать очень эффективно, является портфолио учащихся. Портфолио остаются довольно популярными в учебных курсах и среди администраторов, оценивающих старших учителей. Почему же тогда так много классных учителей отказываются от использования портфолио в качестве инструмента оценивания?

Одной из причин может быть то, что портфолио является очень субъективной формой оценки.Для тех, кому неудобно без оценочного ключа или листа ответов, субъективная оценка может быть пугающей задачей. Во-вторых, учителя часто сами не уверены в назначении портфолио и его использовании в классе. В-третьих, возникает вопрос о том, как наиболее эффективно использовать портфолио для оценки обучения учащихся.

Следующие рекомендации помогут вам смириться с этими тремя факторами и позволят вам использовать портфолио учащихся для оценки обучения, происходящего в вашем классе.

Установите цель или назначение портфолио. Ваша цель должна быть привязана к тому, как вы планируете использовать портфолио. Вы хотите видеть прогресс учащихся в долгосрочной перспективе или овладение определенным набором навыков? Важно ли для вас видеть масштабы обучения учащихся с течением времени или вы просто хотите собрать образцы работ учащихся, чтобы передать их следующему учителю? Вы ищете конкретный способ показать родителям объем проделанной работы и прогресс их ребенка с течением времени? Потратьте некоторое время, чтобы подумать о том, какие данные вы хотите собирать и как вы планируете их использовать.

Затем определите, как — и если — вы будете оценивать портфолио. Если ваша цель — просто собрать образцы работ, чтобы передать их другому учителю или родителю, нет необходимости фактически оценивать портфолио. Если, однако, вы стремитесь к общему овладению навыками, вы захотите оценить собранную работу. Самый эффективный способ оценить портфолио — использовать рейтинговую шкалу. Если вы ищете конкретные навыки, вы можете начать с контрольного списка. Этот контрольный список гарантирует, что все необходимые части включены.Я использую следующие рекомендации: правильно ли выполнена работа (механика), полностью (информация) и всесторонне (глубина)? Каждая область оценивается по шкале от 1 до 4. Моя шкала 1 = совсем нет; 2 = несколько; 3 = в основном; и 4 = полностью.

Скажем, например, что как учитель письма я ищу примеры в портфолио учащихся, которые показывают каждый способ письма, охваченный моим курсом. Затем каждая часть определяется как правильная, полная и исчерпывающая по шкале от 1 до 4.Три балла усредняются, давая каждой части общий балл. Затем я усредняю ​​все баллы, чтобы выставить оценку всему портфолио. Учитель математики может искать образцы, показывающие различные решения задач, основанные на навыках, которым обучались в течение определенного раздела или года. Преподаватель общественных наук может стремиться к пониманию и пониманию основных событий в течение определенного периода времени. Каждый учитель должен определить, какие навыки или обучение следует оценивать с помощью портфолио учащихся.

Также важно, особенно если вы планируете использовать портфолио в качестве основной оценки за свой курс, чтобы вы привлекли другого учителя для помощи с оценками.Это гарантирует надежность вашей оценки. Учителя часто делают некоторые послабления для менее склонных к учебе учеников, в то же время требуя от других более высоких стандартов. Особенно это касается субъективных оценок. Попросив учителя, который не знаком с вашими учениками, прочитать работу и оценить ее по вашей оценочной шкале, вы сделаете более достоверную оценку. Затем эти два балла можно усреднить, чтобы получить окончательную оценку. Это покажет вам и учащемуся более точную оценку результатов их работы.

Следует иметь в виду, что хотя многие портфолио отражают долгосрочные проекты, завершенные в течение семестра или года, это не обязательно должно быть так. Вы можете предложить учащимся создать портфолио своих работ для определенного модуля. Это портфолио может считаться проектом по данной конкретной теме исследования. Следующий модуль может не включать использование портфолио в качестве инструмента оценки. Нет необходимости собирать работы в портфолио, сдавать итоговый тест, и заставляют учащихся выполнять крупный проект, связанный с модулем.Все три вида деятельности являются инструментами для оценки обучения учащихся и его излишеств, чтобы вы и учащиеся могли использовать все три. Выберите тот тип оценивания, который наилучшим образом соответствует целям и задачам конкретного подразделения.

Наконец, участие студентов очень важно в процессе портфолио. Крайне важно, чтобы учащиеся также понимали цель портфолио, как оно будет использоваться для оценки их работы и как будут определяться оценки за него. Убедитесь, что учащимся предоставлен контрольный список того, что ожидается в портфолио, прежде чем они начнут отправлять работу.В начале раздела уделите время объяснению типа оценивания, чтобы учащиеся четко понимали, что ожидается от результата работы.

Также важно, чтобы учащиеся могли выбирать, что помещать в их портфолио. Хотя у вас может быть несколько конкретных произведений, которые вам нужны, позвольте учащимся включить два или три произведения по своему выбору. Кроме того, не забудьте предложить учащимся возможность поразмышлять над работами, включенными в портфолио. Каковы их мысли и чувства по поводу каждого произведения? Представляет ли он их лучшую работу или они просто дурачились, когда закончили ее? Почему студент выбрал конкретное произведение? Каков был его или ее мыслительный процесс при определении того, какие части представить? Такого рода вопросы заставляют студентов активно думать о своей работе и портфолио в целом, а не просто забрасывать старые задания в папку.Рефлексия придает дополнительный смысл оценке.

Портфолио — не самый простой способ оценки, но он может быть очень эффективным инструментом. Портфолио показывают совокупные усилия и обучение конкретного учащегося с течением времени. Они предлагают ценные данные об улучшении учащихся и овладении навыками. Наряду с размышлениями учащихся эти данные предоставляют ценную информацию о том, как учится каждый ученик и что для него или нее важно в процессе обучения.

Приступая к процессу портфолио, помните, что он должен быть простым.Начните с одной единицы. Определите цели и назначение портфолио. Создайте контрольный список. Объясните процесс учащимся и предложите им принять активное участие в развитии своих портфолио. Возможно, вы обнаружите очень ценный и значимый инструмент оценки, который эффективно оценивает обучение учащихся.

Статья Эммы Макдональд
Education World®
Copyright © 2011 Education World

 

.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.