Среда , 29 июня 2022
Бизнес-Новости
Разное / Инвесторы в россии: Кто такие новые российские инвесторы — ECONS.ONLINE

Инвесторы в россии: Кто такие новые российские инвесторы — ECONS.ONLINE

Содержание

Инвесторы отвернулись от России – Газета Коммерсантъ № 26 (7227) от 14.02.2022

На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских фондов акций максимальный с начала года объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты забрали из страновых фондов $81 млн. Глобальные инвесторы осторожничают на фоне высоких геополитических рисков и общего снижения популярности активов развивающихся стран из-за ужесточившейся риторики ФРС США И ЕЦБ.

Иностранные инвесторы активно выводят средства с российского рынка.

По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), объем средств, выведенных из фондов, инвестдекларация которых ориентирована на российский рынок акций, за неделю, закончившуюся 9 февраля, составил $81 млн.

Это в четыре раза выше притока неделей ранее и худший результат со второй декады декабря 2021 года.

Геополитика продолжает влиять на отношение к российскому риску, однако не столь однозначно, как в начале года. После январского обвала многие спекулятивно настроенные западные инвесторы активно возвращались к покупкам российских акций. Таким примером, по словам управляющего директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексея Потапова, является биржевой фонд VanEck Russia ETF, который фиксирует притоки уже четвертую неделю подряд. Однако такие покупки были с лихвой компенсированы продажей одного активно управляемого фонда BNP Paribas Russia Equity Fund, из которого инвесторы за неделю забрали $146 млн, свидетельствуют оценки BCS Global Markets. Остальные традиционные фонды увеличили вложения на $12 млн.

Продажи российских акций происходили на фоне падения интереса к фондам развивающихся стран. По данным EPFR, за минувшую неделю фонды emerging markets привлекли $2,3 млрд, что почти в два раза меньше, чем неделе ранее. При этом около половины всех средств пришлось на фонды Китая, в которые было инвестировано за неделю почти $1,1 млрд.

В последние недели отмечается глобальное снижение спроса на активы развивающихся стран на фоне ужесточения риторики центральными банками развитых стран. На предшествующей неделе Банк Англии повысил ставку, а ЕЦБ не исключил такого шага до конца года. Неделей ранее ФРС США по итогам заседания обозначила примерные темпы роста ставки в этом году. В итоге аналитики начали закладывать четыре повышения ставки в этом году. «Хотя для многих развивающихся рынков рост глобальной инфляции может иметь и благоприятные последствия (увеличение притока экспортной выручки за счет подъема цен на сырьевые товары), неопределенность заставляет инвесторов сократить спрос на риск»,— отмечает главный аналитик по зарубежным рынкам акций УК «Ингосстрах—Инвестиции» Антон Старцев.

В то же время отмечается рост интереса инвесторов к фондам developed markets, приток в которые составил $41,3 млрд, что в два с половиной раза выше привлечений неделей ранее.

Заметное влияние на результаты региональных фондов оказал значительный спрос на фонды США. По данным EPFR, за минувшую неделю чистый приток средств в такие фонды превысил $35 млрд против $4,3 млрд на предшествующей неделе. «На фоне ужесточения риторики ФРС США не видно оттока из фондов акций развитых стран, но виден переток капитала из сегмента акций роста (бумаги быстрорастущих компаний с высокими темпами увеличения выручки и прибыли.—

“Ъ”) в акции стоимости (бумаги компаний с устоявшимся бизнесом.— “Ъ”) — последние могут оказаться более устойчивыми к подъему процентных ставок»,— отмечает Антон Старцев.

В ближайшие недели переток средств из фондов развивающихся стран в фонды развитых может усилиться. По мнению Алексея Потапова, для возобновления притоков и устойчивого опережающего роста на рынках ЕМ нужно завершение текущего коррекционного движения на мировом фондовом рынке и возобновление тренда на снижение курса доллара США, начавшегося в 2020 году. В связи с этим ключевую роль будут играть инфляционные ожидания и комментарии или действия мировых центробанков, в первую очередь ФРС США и ЕЦБ. Состояние российского рынка акций в ближайшие месяцы, отмечает партнер FP Wealth Solutions Алексей Дебелов, будет определяться «в основном сложно прогнозируемыми политическими факторами».

Виталий Гайдаев

Оценены потери, которые могут понести иностранные инвесторы в России

2022-03-06T00:43:00+03:00

2022-03-06T00:44:44+03:00

2022-03-06T00:43:00+03:00

2022

https://1prime.ru/state_regulation/20220306/836280391.html

Оценены потери, которые могут понести иностранные инвесторы в России

Экономика

Новости

ru-RU

https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html

https://россиясегодня.рф

Международные инвесторы в свете ситуации вокруг Украины могут потерять порядка 170 миллиардов долларов в российских активах, сообщает газета Financial Times. Как пишет газета,… ПРАЙМ, 06.03.2022

акции, макроэкономика, рынки, экономика, промышленность, новости, инвестиции, россия, санкции против рф

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236712.jpg

1920

1440

true

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236712.jpg

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236711.jpg

1920

1080

true

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236711.jpg

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236710.jpg

1920

1920

true

https://cdnn.1prime.ru/images/83223/67/832236710.jpg

https://1prime.ru/state_regulation/20220305/836280313.html

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

МОСКВА, 6 мар — ПРАЙМ. Международные инвесторы в свете ситуации вокруг Украины могут потерять порядка 170 миллиардов долларов в российских активах, сообщает газета Financial Times. 

Путин поручил кабмину составить список стран, которые ввели санкции

Как пишет газета, ранее американская инвестиционная компания BlackRock приобрела акции российской горнорудной компании «Полиметалл» на сумму 12 миллионов фунтов стерлингов (15,8 миллиона долларов) и распределила их между четырьмя фондами природных ресурсов. Отмечается, что стоимость акций упала на 70% с момента закрытия торгов 25 февраля, так как инвесторы отказываются от российских активов.

Подчеркивается, что BlackRock «входит в большую группу глобальных инвесторов», которые по состоянию на конец 2021 года владели российскими активами стоимостью почти 170 миллиардов долларов. В текущей ситуации владельцы этих активов сталкиваются «с перспективой больших потерь», пишет издание.

Россия начала военную операцию на Украине рано утром 24 февраля. Президент Владимир Путин назвал ее целью «демилитаризацию и денацификацию» страны. При поддержке ВС РФ развивают наступление военные группировки ДНР и ЛНР. При этом, как подчеркивал президент России, об оккупации Украины речи не идет. В ответ западные страны ввели новые антироссийские санкции. В частности, под них попали несколько крупнейших банков РФ, включая Сбербанк и ВТБ. Евросоюз, США, Канада и ряд других стран закрыли небо для российских самолетов. Для ряда госкомпаний были затруднены возможности привлечения иностранного капитала. Введены санкции на поставки в Россию высокотехнологичной продукции.

Иностранные инвесторы начинают скупать облигации Украины и России :: Новости :: РБК Инвестиции

Фото: Peter Macdiarmid / Getty Images

Зарубежные инвесторы начинают скупать украинские и российские облигации

  , делая ставку на то, что после окончания спецоперации России на Украине цены на них вырастут. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

По словам Роберта Кенигсбергера, основателя инвестиционной компании Gramercy Funds Management, стоимость на облигации может упасть еще больше, но риск упустить их подъем становится еще выше. «Когда становится по-настоящему страшно, все равно нужно планировать торговлю и выполнять план», — отметил он.

Узнайте о возможностях нашего Каталога в телеграм-канале «РБК Инвестиций»

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Автор

Наталья Колотович

Частные инвесторы России нуждаются в знаниях. Хотят учиться и стать профи :: Новости :: РБК Инвестиции

Райффайзенбанк опросил российских частных инвесторов и обнаружил, что 14% хотят получить статус квалифицированного инвестора и еще 20% — высшее или дополнительное экономическое образование

Фото: insta_photos / Shutterstock

Частные инвесторы в России хотят получить дополнительные знания, чтобы лучше понимать, как работает фондовый рынок  и что из себя представляют интересующие их финансовые инструменты. Такой вывод сделан в исследовании российского офиса Райффайзенбанка (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

В конце января эксперты расспросили более 1 тыс. владельцев брокерских и инвестиционных счетов в крупных и небольших городах. Как оказалось, профильное образование есть примерно у 10% участников торгов. Всего 5% опрошенных сообщили, что у них есть статус квалифицированного инвестора. При этом еще 14% рассказали, что планируют его получить.

Самым лучшим источником знаний инвесторы считают лекции и видеоуроки от банка или брокера, в котором у них открыт счет. На втором месте — торги с использованием демонстрационного счета. 20% респондентов планируют получить высшее или дополнительное экономическое образование.

Инвесторам в США не хватает знаний. Сильно вырос спрос на финсоветников

Популярность частных инвестиций резко возросла с марта 2020 года. За весь минувший год на рынок пришло почти 5 млн новых инвесторов, а всего на конец декабря их число достигло 8,8 млн. В январе 2021 года торговать на бирже начали еще 626 тыс. человек.

Инвесторы назвали несколько причин, почему они пошли торговать ценными бумагами. В порядке убывания важности это:

  • способ получить дополнительный доход;
  • снижение ставок по традиционным банковским продуктам. Для тех, у кого деньги лежали на банковских вкладах, инвестиции — это возможность получить бóльшую доходность;
  • способ накопить деньги на пенсию или крупные покупки.

Примечательно, что почти 40% опрошенных стали частными инвесторами из интереса.

Почти половина респондентов вложили в фондовый рынок менее ₽100 тыс. Еще 29% инвестируют не более ₽500 тыс. Каждый десятый вкладывает до ₽1 млн.

Опрос банка показал, что людям нравится возможность совершать сделки удаленно, при помощи мобильного приложения. Именно эта возможность в большинстве случаев помогает им принять окончательное решение.

« Инвестиции  в мобильном приложении, доступ на иностранные биржи, скорость проведения сделок и сбалансированные комиссии делают процесс простым и доступным, — отметил руководитель управления клиентского счастья и монетизации Райффайзенбанка Кирилл Матвеев. — При этом большинство придерживаются консервативных стратегий и полагаются на облигации   — государственные и корпоративные».

Опрос банка показал, что самый популярный способ вложить деньги сейчас — это комбинация брокерского счета с ИИС. Только брокерский счет  выбирают 40% инвесторов. Большинство владельцев счетов пришли на рынок в течение последнего года. Только 12% инвесторов остаются на рынке более трех лет, а доля тех, кто торгует финансовыми инструментами более пяти лет, составляет 6%.

«Фондовый рынок — не ад». Почему инвесторы пришли на биржу в 2020 году

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Автор

Валентина Гаврикова

Лучшие инвесторы России: как войти в элитный клуб

Время прочтения — 5 мин.

Инвестирование — один из способов получать легальный доход от… траты денег. Конечно, больше всего крупных инвесторов в Европе и Америке, но и в РФ немало талантливых людей, отлично умеющих зарабатывать таким непростым способом.

Давайте попробуем понять, как лучшие инвесторы России смогли приобрести этот почетный статус. А также составим собирательный портрет современного инвестора, ведь этих людей с каждым годом становится все больше и больше.

Российский инвестор молодеет?

Согласно результатам исследования аналитического центра «Левада-Центр», вышедшие на рынок в последние 12 месяцев инвесторы значительно моложе более опытных коллег, вкладывающих деньги в течение трех и более лет. А «зеленые» новички еще моложе предыдущих — возраст этих людей не превышает 24 лет. При этом их уже почти 20%. А больше всего на рынке начинающих игроков в возрасте 25–34 года — около 46%. Число инвесторов старше 45 лет приближается к 41%.

Почему молодеет рынок? Главной причиной эксперты называют относительную простоту процессов входа на него, т. е. появление новых брокерских инструментов. Среди них игроки помоложе выбирают банковские брокерские сервисы и самостоятельную работу, а их коллеги постарше отдают предпочтение профессионалам, т. е. управляющим компаниям.

А еще в этом элитном клубе стало больше женщин — почти в 3 раза. Этот факт говорит о более высоком информировании населения и желании принимать участие в расширении своего инвестиционного пакета.

Но необходимо отметить, что самостоятельные решения чаще всего принимают мужчины — их 75%, а женщин только 66%. Слабый пол предпочитает обращаться за помощью к опытным инвесторам, а также консультироваться у финансовых гуру. Только после этого они готовы делать вложения.

Сегодня новые игроки входят на рынок с относительно скромными деньгами — до ₽100 000 или до ₽1 млн. Лишь инвесторы с солидным опытом часто вкладывают более миллиона. При этом все они планируют увеличить портфели.

Чем объяснить мощный приток новичков?

Главными мотивами всех, кто начал вкладывать свои деньги, остаются два момента — высокий заработок и сохранение своих сбережений. И чем больше длительность инвестирования, тем чаще многие игроки пытаются не просто сохранить деньги, но и приумножить их. Особенно это важно на фоне не самой стабильной финансовой ситуации в стране. Многие просто копят на пенсию, чтобы в старости не зависеть от минимальных государственных выплат. Другие же стремятся получать пассивный доход прямо здесь и сейчас.

Инвесторы, только-только начавшие разбираться в рынке и имеющие ограниченный капитал, утверждают, что вклады для них стали чем-то сродни хобби. Стоит отметить, что многие новички уверены в быстром заработке на инвестициях, однако они моментально убеждаются в ошибочности этого тезиса. Очень скоро приходит понимание необходимости тщательного отбора активов для инвестиционного портфеля и их распределения на рисковые или безрисковые инструменты.

Как не ошибиться с выбором брокера?

Решили войти в рейтинг лучших инвесторов России? Для этого необходимо научиться правильно и осознанно вкладывать свои средства. А в первую очередь — выбрать надежного брокера. Вот что предстоит сделать:

  • проверить лицензию профессионального участника рынка — например, на сайте центробанка.
  • Изучить рейтинги брокера — проверить и оценить его рыночные позиции, а самыми важными из них остаются объем торгового оборота и число открытых клиентских счетов. Естественно, чем выше позиция брокера, тем лучше.
  • Требования по вложениям. У каждого брокера своя планка по комиссиям и открытию счета. Эту информацию следует получить заранее, чтобы потом она не стала «сюрпризом».
  • Дополнительные опции. Немаловажно наличие мобильного приложения у брокера, постоянная техническая поддержка, способная мгновенно решать проблемы. Конечно, важна и возможность заключить договор с брокером в режиме онлайн. Не очень удобно сегодня посещать брокера в офисе по целому ряду причин.

Следует отметить — судя по статистике, наиболее популярными инвестиционными брокерами, у которых могут открывать счет начинающие игроки, признаны:

  • Тинькофф.
  • Сбербанк.
  • ВТБ.

ТОП-5 лучших инвесторов России

Большинство игроков фондового рынка страны сложно считать инвесторами в классическом трактовании этого термина. Это связано с тем, что многие из них имеют крупные доли в крупнейших промышленных предприятиях, переживших серьезные трансформации со времен развала Советского Союза. Впрочем, и среди них можно выделить инвесторов, вкладывающих деньги и в иностранные компании.

Вагит Алекперов

Алекперов и нефть — практически одно и то же. Об этом же говорит сам инвестор: «Я вырос на нефтяном промысле». Неудивительно, что его работа всю жизнь была связана именно с нефтегазовыми организациями. После развала СССР именно он стал президентом нефтяной компании «Лукойл».

Геннадий Тимченко

Этот российский инвестор заработал миллионы еще в 90-х гг. прошлого столетия, но тогда он был не публичной фигурой. Есть несколько компаний, в которых Тимченко имеет доли. Это «Трансойл», «Стройтрансгаз», «Сибур», «Новатэк». Он также активно инвестирует в сельское хозяйство Краснодарского края.

Виктор Вексельберг

Его состояние росло и укреплялось за счет отечественных инвестиций в нефть и алюминий. Уже много позже Вексельберг стал вкладывать в иностранные компании, например, в швейцарские Sulzer, Schmolz+Bickenbach, Oerlikon.

Вот что говорит сам предприниматель: «Богатство — это критерий социального успеха человека, отображение его способностей, отчасти везения».

Михаил Прохоров

Впечатляющее состояние миллиардер заработал уже после распада СССР, когда полным ходом шел процесс приватизации промышленных предприятий. Тогда он объединился с Владимиром Потаниным. В 2007 году Прохоров стал владельцем «Онэксим», а затем купил баскетбольный клуб в США и увлекся инвестированием в современные технологии. Прохоров утверждает: «В бизнесе легко не должно быть».

Дмитрий Рыболовлев

Миллиардером Рыболовлев стал по итогам приватизации компании-производителя минеральных удобрений «Уралкалий». Сейчас он не входит в число его владельцев — предприятие продано за $5 млрд Сулейману Керимову. На данный момент Дмитрий —активный инвестор в недвижимость в разных странах. Рыболовлев уверен, что «крупный бизнес — государственное дело, особенно, если он находится в частных руках».

А нам остается не забывать важный принцип инвестирования — результат вложения денег зависит непосредственно от нас. Главное — стремление и упорство, ведь даже самые лучшие российские инвесторы когда-то начинали практически с нуля. 

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Московский инновационный кластер

МЕРОПРИЯТИЕ

11-Я МЕЖДУНАРОДНАЯ ВЫСТАВКА ТКАНЕЙ И ТЕКСТИЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ «ИНТЕРТКАНЬ-2022.ВЕСНА» Выставка «ИНТЕРТКАНЬ» – крупнейшая специализированная выставка тканей, текстильных материалов, фурнитуры и комплектующих на территории Российской Федерации и стран СНГ.

11-Я МЕЖДУНАРОДНАЯ ВЫСТАВКА ТКАНЕЙ И ТЕКСТИЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ «ИНТЕРТКАНЬ-2022.ВЕСНА»Выставка «ИНТЕРТКАНЬ» – крупнейшая специализированная выставка тканей, текстильных материалов,…

Когда: с 06.03.2022 по 13.03.2022

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Global Conference on Sensors and Sensing Technology (GCSST2022)

PAGES extends you the enormous pleasure and the honor of inviting you to attend the Global Conference on Sensors and Sensing Technology (GCSST-2022) that will be hosted…

Когда: с 10.03.2022 по 12.03.2022

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Advanced CMC MasterClass

Technical and regulatory requirements for developing a medicinal product are becoming stricter every day, the products themselves become more and more complex. This training…

Когда: с 09.03.2022 по 10.03.2022

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Воркшоп: Выход стартапа на международный рынок. Детали, ошибки, первые шаги.

Действующие инвесторы и предприниматели з США и России поделятся своим опытом о выходе за рубеж, дадут советы и ответят на ваши вопросы в прямом эфире.

Когда: с 16.12.2121 по 16.12.2121

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Всероссийская премия молодёжных достижений «Время молодых»

Федеральное агентство по делам молодежи (Росмолодежь) впервые проводит премию молодежных достижений «Время молодых» (далее – Премия).

Когда: с 14.12.2121 по 14.12.2121

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Информационное моделирование в строительстве: правовое регулирование и практическое применение

Мы собрали самые частые вопросы по этой теме и разберем их вместе.

Когда: с 25.11.2121 по 25.11.2121

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Конгресс ESG (Р) Эволюция

Конгресс посвященный теме ESG

Когда: с 13.10.2121 по 14.10.2121

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Ежегодный федеральный детский онлайн-конкурс технологических проектов Sk Kids Challenge 2021 от «Сколково»

Sk Kids Challenge 2021 – настоящий шанс для юных гениев со всей России проявить себя и показать, что дети способны на многое.

Когда: с 01.08.2121 по 30.09.2121

Узнать больше

МЕРОПРИЯТИЕ

Международный Форум «Экология инвестиций и инноваций»

Когда: с 18.04.2022 по 19.10.2022

Узнать больше

Россия временно ограничит выход иностранных инвесторов из российских активов

Подготовлен соответствующий указ президента

Россия введет временные ограничения на выход иностранных инвесторов из российских активов, заявил на заседании правительства премьер-министр страны Михаил Мишустин. Трансляцию заседания вел телеканал «Россия 24».

Мишустин отметил, что Россия по-прежнему рассматривает иностранный бизнес как потенциальных партнеров и открыта к диалогу с конструктивно настроенными инвесторами.

«В текущей санкционной ситуации иностранные предприниматели вынуждены руководствоваться не экономическими факторами, а принимать решения под политическим давлением. Чтобы дать возможность бизнесу принимать взвешенные решения, подготовлен проект указа президента о введении временных ограничений на выход из российских активов», — сказал Мишустин.

Статистика по теме

Средние размеры платежей по ипотеке в России

Премьер-министр добавил, что власти рассчитывают на то, что иностранные инвесторы, вложившиеся в Россию, смогут работать в ней и дальше.

«Уверен, что санкционное давление в конце концов спадет, и выиграют те, кто не станет сворачивать свои проекты в нашей стране, поддавшись лозунгам зарубежных политиков. Как показывает практика, выйти с рынка легко, но вернуться на место, которое уже плотно занято конкурентами, гораздо сложнее», — заключил он.

28 февраля президент России Владимир Путин подписал указ об ответных мерах на санкции США и других иностранных государств. Указом, в частности, вводится запрет на осуществление валютных операций, которые связаны с предоставлением резидентами нерезидентам иностранной валюты по договорам займа, зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета, открытые в иностранных банках, и проведение переводов денег без открытия банковского счета через иностранные платежные системы.

Подпишитесь на наш телеграм-канал @frank_media, чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропустите, когда начнется!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Застряли, но не парятся: некоторые американские инвесторы в России не продают без промедления

Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, 1 марта 2022 г. REUTERS/Brendan McDermid

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

НЬЮ-ЙОРК, 4 марта (Рейтер) — Американские инвесторы могут спешить избавиться от российских активов после того, как западные союзники ударили по Москве санкциями, но несколько управляющих фондами относительно небольшое присутствие в России позволяют избежать непроизвольных решений в условиях торговых ограничений и падения цен.

После вторжения в Украину международные санкции все чаще наказывали Москву, что побудило российские власти запретить российским брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие иностранцам. подробнее

Хотя инвесторы и спешат объявить, что пытаются выпутаться из российских инвестиций, это осложняется приостановкой торгов и запретом Москвы на продажу иностранных активов. читать дальше

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистрационный номер

Но некоторые американские инвесторы могут позволить себе не паниковать, поскольку их небольшая доля участия в российских акциях и облигациях не оказывает существенного влияния на доходность портфеля, а резкое падение оценок и проблемы с ликвидностью препятствуют поспешному выходу.

«Мы не принимаем поспешных решений», — сказал Майкл Кушма, директор по инвестициям Global Fixed Income в Morgan Stanley Investment Management.

«Мы столкнулись с очень сложной, неликвидной ситуацией… Так что, если вы занимаете какую-либо позицию, вы беспокоитесь о том, что нас удивит завтра», — сказал он, отказавшись раскрыть свое отношение к России, но сказав, что позиции были скорректированы по мере роста напряженности.

В ответ на западные санкции, Россия во вторник временно запретила иностранным инвесторам продавать российские активы, заявив, что бизнесу нужна возможность составить взвешенное мнение Центральный банк России в понедельник приостановил торги фондовым рынком на Московской бирже. прошлая неделя.

Доходность 10-летних российских ОФЗ, которая движется обратно пропорционально ценам, достигла максимума с начала 2016 года. Лондонские листинги Сбербанка и Газпрома практически стерты.

Марсело Ассалин, глава подразделения William Blair Emerging Markets Debt, сказал, что его фирма очень мало вложила в российские облигации, и он не пытался их продать, что также указывает на недостаток ликвидности на рынке.

«Я скептически отношусь к тому, что инвесторы найдут здесь ликвидность для продажи значительных позиций, поэтому я не думаю, что на данный момент инвесторы могут найти на рынке ликвидность», — сказал он.

Бернард Хорн, ведущий портфельный менеджер Polaris Capital Management, сказал, что его единственный прямой доступ к российскому рынку связан с акциями алмазодобывающей компании Алроса (ALRS.MM), и он не торопится их продавать.

«Мы все равно не можем совершать сделки с акциями, и у нас нет реальной причины паниковать по этому поводу», — сказал он, добавив, что некоторые инвестиции действительно выросли в цене из-за украинского кризиса.

«У нас больше возможностей, которые каким-то образом выигрывают от нехватки таких вещей, как метанол, удобрения, газ, медь.Все это в некотором роде более чем компенсирует наше влияние на АЛРОСА», — сказал он.

С другой стороны, он заметил повышенный интерес к ETF, который инвестирует в компании, которые могли бы извлечь выгоду из внедрения технологий кибербезопасности, сказал он, добавив, что еженедельные притоки в этот фонд составляли около 80 миллионов долларов по состоянию на февраль .28.

Риск кибератак из России усилился после западных санкций. читать дальше

Неопределенность в отношении конфликта, а также риск более строгих санкций искажали цены, усиливая доводы в пользу сохранения жесткости или даже потенциальной покупки активов по дешевке на более позднем этапе.

«Для нас это огромный шок, но это временный шок», — сказал Кушма из Morgan Stanley.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Репортаж Давиде Барбушиа; под редакцией Меган Дэвис и Ричарда Пуллина

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Перед инвесторами, стремящимися избавиться от российских активов, стоит сложная задача | Новости бизнеса и экономики

Инвесторы, стремящиеся избавиться от вложений в российские активы, обнаружат, что реальная ликвидация будет сложной и потенциально дорогостоящей операцией.

Все больше учреждений пересматривают свои портфели после вторжения России в Украину. Норвегия заявила, что выводит российские активы из своего фонда благосостояния на сумму 1,3 трлн долларов, в то время как британский нефтяной гигант BP Plc собирается избавиться от своей доли в ПАО «Роснефть».

Но продать акции на открытом рынке и найти покупателей на эти инвестиции будет непросто, учитывая резкое усиление санкций, превративших Россию в политического и экономического изгоя.

Вот некоторые сложности и возможные потери, которые инвесторы должны учитывать, если они хотят довести дело до конца.

1. Ускоренные предложения

Крупные инвесторы и корпоративные акционеры часто решают продать часть акций в рамках ускоренного размещения после закрытия рынков.Эти сделки обычно подписываются банками, которые покупают долю и предлагают ее на открытом рынке и берут на себя риск отчуждения.

Запрет России на продажу иностранцами российских ценных бумаг через отечественные банки исключает их как андеррайтеров, в то время как санкции и вопросы соответствия не позволяют западным организациям вмешиваться.

«Неясно, захотят ли западные инвестиционные банки вмешиваться или они захотят, чтобы их видели взимающими комиссию с операций с ценными бумагами, связанными с Россией», — сказал Расс Моулд, инвестиционный директор AJ Bell Plc, также отметив отсутствие аппетита к этим акциям.

BP Plc под руководством генерального директора Бернарда Луни (на фото) избавится от своей доли в «Роснефти» [Файл: Jason Alden/Bloomberg]

2. Поиск покупателей

На крупные пакеты акционеры российских компаний могут попытаться найти покупателя, готового приобрести холдинг оптом. Продавцы могли бы попытаться обратиться к инвесторам в Азии, но это было бы сопряжено с политическими рисками.

«Существуют потенциальные долгосрочные последствия продажи активов китайцам, особенно если это означает меньшее влияние Запада на сырьевые товары, контроль над ними или влияние на них», — сказал Моулд.

А разрушительные международные санкции делают российские активы финансово непривлекательными, даже с большими дисконтами, а это означает, что китайские инвесторы также могут не захотеть рисковать политической головной болью.

«Всегда возникает вопрос о том, как китайцы будут себя позиционировать, — говорит Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote. «С точки зрения рентабельности бизнеса у китайских инвесторов нет причин и, следовательно, не должно быть аппетита к покупке российских активов.

3. Медленная капля

Продавцы могут попытаться постепенно вывести свои российские акции на фондовые рынки в течение более длительного периода. В то время как распространение продажи может помочь ослабить давление, держатели рискуют нанести ущерб репутации, если они будут удерживать свои инвестиции в течение длительного периода времени.

«Институциональные покупатели, особенно с ESG или ограничениями, связанными с санкциями, скорее всего, не смогут покупать и не будут делать этого», — сказал Оливер Шарпинг, портфельный менеджер Bantleon.Он добавил, что некоторые покупатели могут быть из небольших хедж-фондов или семейных офисов, где временные горизонты достаточно велики.

4. Маловероятные покупатели

По иронии судьбы российские инвесторы могут оказаться наиболее очевидными покупателями некоторых активов.

Но есть огромные препятствия, которые делают транзакции практически невозможными в краткосрочной перспективе. Торги акциями на местной бирже были отменены, а рубль в понедельник упал до исторического минимума. Это означает, что покупка глобальных депозитарных расписок на российские акции, торгуемые на таких биржах, как Лондонская, также стала непомерно дорогой для управляющих портфелями в Москве.

Депозитарные расписки российских компаний, котирующихся на лондонской бирже, таких как ПАО «Сбербанк России», розничная компания ПАО «Магнит», энергетическая компания ПАО «Газпром», обслуживали торги в Великобритании.

5. Принять удар

BP предупредила, что может понести убытки в размере до 25 миллиардов долларов в связи с уходом из России, поскольку найти покупателя на 20% акций «Роснефти» будет очень сложно. Shell Plc выходит из своих российских газовых предприятий, включая крупный завод по производству сжиженного природного газа.

Другие компании со значительными инвестициями в России могут уменьшить стоимость своих активов до нуля.

Некоторые другие продавцы пытаются продать свои акции. Abrdn не может продать свой пакет акций «Роснефти» стоимостью 5 миллионов фунтов (6,7 миллиона долларов) из-за ограничений на иностранные торги акциями на Московской фондовой бирже, сообщил Sky News, не уточнив, как он получил эту информацию. Представитель инвестиционной компании отказался от комментариев.

Операции TotalEnergies SE в России составляют около 1,5 млрд долларов от общего денежного потока, или около 5%. У него есть доля в производителе газа «Новатэк», а также большой интерес в проекте «Ямал СПГ».Chevron Corp. и Exxon Corp. присутствуют в смазочных материалах

«Будет трудно найти покупателя, поскольку Россия приобретает статус изгоя в международном сообществе», — сказала Сюзанна Стритер, аналитик Hargreaves Lansdown Plc, о запланированном отступлении BP.

«На данный момент главным направлением действий, скорее всего, останется очень крупное списание», — сказала она.

Почему инвестирование в Россию — рискованное дело

Россия никогда не была легкой страной для понимания посторонними.Уинстон Черчилль описал это как «загадку, окутанную тайной, внутри загадки», и сегодняшние инвесторы вполне могут разделить его точку зрения. Многим инвесторам до сих пор трудно избавиться от воспоминаний об эпохе советского коммунистического правления, даже спустя десятилетия после его впечатляющего краха в 1991 году. Последовавший период эйфории был коротким и сменился режимом жесткого правительства и культурой дружбы. капитализм.

Хотя обычные инвесторы могут не иметь возможности инвестировать напрямую в российский фондовый рынок, у вас может быть некоторое влияние на страну через взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и американские депозитарные расписки (ADR), которые являются сертификатами, выпущенными U. .S. банки, которые представляют определенное количество акций иностранных компаний.

Решите ли вы активно инвестировать в Россию, зависит только от вас, но это не всегда легко. В этой статье мы рассмотрим некоторые тонкости того, что значит инвестировать в крупнейшую страну мира.

  • Россия – это страна, которая может представлять трудности для иностранных инвесторов, стремящихся к получению огромных доходов.
  • Инвестиции напрямую в российский фондовый рынок могут быть непростыми, но иностранные инвесторы имеют доступ к стране через взаимные фонды, ETF и ADR.
  • Россия обладает огромными природными богатствами нефти, газа и полезных ископаемых, включая алмазы.
  • Коррупция и отсутствие прозрачности являются серьезными барьерами для бизнеса.
  • Его зависимость от нефти делает его уязвимым к колебаниям цен на сырьевые товары.

Бюст к буму в России

Переход России от коммунистической мировой державы к развивающейся экономике был непростым. Рубль был девальвирован в 1998 году после национального экономического кризиса — в том же году, когда его экономика начала расти.Темпы роста поставили его на один уровень с другими крупными развивающимися рынками, такими как:

  • Бразилия (1,44 трлн долларов)
  • Индия (2,66 трлн долларов)
  • Китай (14,72 трлн долларов)

Но экономика России занимает 11-е место среди крупнейших экономик мира. В 2020 году его валовой внутренний продукт (ВВП) сократился на 3%, а номинальный ВВП составил 1,48 трлн долларов.

До вторжения России в Украину основной фондовый рынок страны неуклонно рос.Индекс Московской биржи в начале 2009 г. рухнул примерно на 570 пунктов, как и большинство мировых индексов. С тех пор он неуклонно растет и к концу февраля 2021 года достиг чуть менее 3200 человек.

Новости о вторжении и угрозах экономических санкций со стороны иностранных правительств привели к падению на 44% за неделю с 21 февраля 2022 года. В результате центральный банк страны временно приостановил торги на фондовом рынке, начиная с недели с 28 февраля 2022 года. , оставляя ограниченные операции на месте.

ВВП на душу населения в России, разумная мера личного богатства рядовых граждан, составляет примерно треть от ВВП стран Европейского Союза.

Вызовы России

Россия является самой большой страной в мире по площади суши, занимая девятое место в списке крупнейших стран мира по численности населения с населением около 146 миллионов человек. Многие из них добились некоторого роста доходов за последнее десятилетие и тратят все большую часть своего дохода на отдых и предметы роскоши и услуги.

Однако репутация страны как убежища для олигархов не преуменьшается. По данным Всемирного банка, его ВВП на душу населения, который является разумным показателем благосостояния граждан страны, в 2020 году составил 10 127 долларов. Это было ниже уровня многих стран, ранее находившихся под советской властью, включая Хорватию, Эстонию, Литву, Польшу, Словакию и Словению.

Всемирный банк оценил более медленный рост в России в период с 2022 по 2023 год на уровне 2,4% и 1,8% соответственно.По данным организации, России удалось оправиться от проблем, вызванных пандемией COVID-19, которая подкосила ее экономику. В 2021 году в стране наблюдался экономический рост на 4,3%, что было прямым результатом потребительского спроса.

2 марта 2022 года Всемирный банк объявил о приостановке всех своих активных программ в России и Беларуси в ответ на вторжение в Украину в 2022 году.

Природные ресурсы России

Инвесторов, как правило, привлекает российский рынок своими природными ресурсами.Нефть и газ являются важной частью национальной экономики. Фактически, в 2020 году Россия была третьим по величине производителем нефти в мире после США и Саудовской Аравии, на ее долю приходилось 11% мирового производства. Его основным рынком сбыта нефти и экспорта нефтепродуктов является Европа. Он получает большую часть своих доходов от нефти и газа из Европы.

Сохраняющаяся зависимость России от нефти делает ее экономику уязвимой перед волатильностью мировых цен на нефть и другими факторами, особенно экономическими санкциями со стороны других стран.Они были навязаны России Соединенными Штатами и Европейским союзом (ЕС) в ответ на российскую агрессию в Украине, начавшуюся в 2014 году.

США полностью запретили импорт российской нефти в результате вторжения других стран вслед за этим, что может нарушить российский экспорт примерно от семи до восьми миллиардов баррелей сырой нефти в день.

Минеральное богатство

Помимо запасов нефти и газа, страна также располагает месторождениями полезных ископаемых на триллионы долларов.Он утверждает, что является источником 83% золота, экспортируемого в Европу. Также считается, что он обладает крупнейшими в мире запасами алмазов.

При этом энергия и полезные ископаемые считаются отчасти благом и отчасти проклятием, потому что сильная зависимость России от ресурсов представляет собой риск. Когда вы инвестируете в Россию, вы должны помнить о направлении цен на сырье — так же, как и на энергоносители.

Человеческий капитал

Россия богата и человеческими ресурсами.Его образовательные традиции превосходны в математике и точных науках, а также превосходны в языках. Таким образом, он производит много мозговитых работников. Россия может похвастаться поразительным уровнем грамотности в 99%, и примерно половина граждан страны имеет некоторый уровень высшего образования.

86 миллиардов долларов

Стоимость российских акций, принадлежащих иностранным инвесторам. Согласно данным Московской биржи, опубликованным Financial Times, около 150 миллиардов долларов были размещены в российских облигациях и акциях у иностранных управляющих фондами.

Российская коррупция

Российская политика может представлять наибольший инвестиционный риск. Хотя примеров много, дело ЮКОСа, пожалуй, одно из самых ярких примеров современности. ЮКОС, возможно, был одной из крупнейших и наиболее успешных нефтяных компаний России до 2003 года.

Главный исполнительный директор (генеральный директор) компании Михаил Ходорковский поссорился с президентом Владимиром Путиным, когда в 2003 году высказался против коррупции и политической системы в стране.Ходорковский был арестован в том же году по обвинению в мошенничестве и уклонении от уплаты налогов и приговорен к 14 годам лишения свободы.

ЮКОС был вынужден объявить себя банкротом, и его части были распроданы за доли его реальной рыночной стоимости. Акционеры ЮКОСа в этом деле проиграли.

Барьер для ведения бизнеса

«Коррупция существенно препятствует бизнесу, работающему или планирующему инвестировать в Россию. Коррупция на высоком и мелком уровне является обычным явлением, особенно в судебной системе и государственных закупках», — отмечается в профиле бизнеса в России на 2020 год, подготовленном Порталом рисков и комплаенс ресурс, поддерживаемый GAN Integrity.

Иностранные инвесторы часто сталкивались с проблемами, вызванными российской бюрократией. Российское правительство также имеет опыт оказания давления на иностранные энергетические компании с целью консолидации контроля над крупнейшими и наиболее важными месторождениями углеводородов в стране.

В 2008 году полиция провела обыск в московском офисе BP, пытаясь убедить акционеров продать свои доли в совместном предприятии между британским нефтяным гигантом и российской нефтедобывающей компанией ТНК. Тем временем компании, которые гордятся этичной деловой практикой, объявили мораторий на российские инвестиции из-за сохраняющихся опасений.Например, Ikea объявила, что прекратила весь импорт и экспорт в Россию и Беларусь из-за вторжения в Украину.

Рейтинг российской коррупции

Россия заняла 129-е место из 179 стран в Индексе восприятия коррупции за 2020 год от антикоррупционной организации Transparency International, что равносильно Азербайджану, Малави и Габону. (США заняли 25-е место.)

Согласно индексу, в России существует множество препятствий для честного и эффективного ведения бизнеса.Считается, что даже Иран, Ливия и Пакистан менее коррумпированы. Можно с уверенностью сказать, что корпоративная коррупция и отсутствие прозрачности являются основными рисками для инвесторов в России.

Итог

Инвесторы должны знать национальные риски, которые могут угрожать их инвестициям, поскольку они ищут инвестиционные возможности по всему миру. Высокие доходы приносят инвестиции с высоким риском, и развивающиеся рынки являются одними из наиболее вероятных мест, где можно найти доход, который превосходит доход развитых стран.

В то время как Россия предлагает высокую доходность, в ней доминируют энергетические компании, состояние регулирования в лучшем случае все еще находится в стадии разработки, а политические риски выше, чем где-либо еще. Это поразительная особенность инвестирования в Россию. Риски и потенциальные выгоды высоки.

Как инвестировать в Россию

После распада Советского Союза экономика России претерпела значительные рыночные реформы. А в период с 2000 по 2008 год номинальный валовой внутренний продукт (ВВП) страны удвоился, что сделало ее очень важной экономикой с формирующимся рынком.

После военного нападения России на соседнюю Украину в конце февраля США и другие страны заблокировали многие из крупнейших российских банков и предприятий, в том числе энергетический гигант «Газпром», в своих финансовых системах и на рынках.

Несмотря на этот колоссальный рост, экономика России в основном ориентирована на сырьевые товары и сопряжена с рядом рисков для международных инвесторов. Отсутствие предсказуемого налогового и коммерческого законодательства является серьезным препятствием для частного бизнеса и инвестиций.

В то же время обвал цен на сырую нефть и другие сырьевые товары в 2015 и 2016 годах оказал понижательное давление на экономику. В этой статье мы более подробно рассмотрим российскую экономику, преимущества и риски для инвесторов, а также лучшие способы инвестирования в развивающуюся рыночную экономику.

Ключевые выводы

  • Россия является одним из самых быстрорастущих развивающихся рынков в мире и членом стран БРИК, но она также сопряжена со многими политическими и экономическими рисками.
  • Тем, кто ищет простой способ инвестировать в Россию, стоит обратить внимание на ETF и ADR.
  • Те, кто ищет более прямой доступ, могут захотеть взглянуть на торгуемые акции в российской РТС.

Обзор экономики России

Россия наиболее известна среди международных инвесторов своей энергетической отраслью как ведущий экспортер нефти и природного газа. Но те, кто инвестирует в Россию, также наблюдают за ее растущими секторами информационных технологий (ИТ) и телекоммуникаций.В частности, индустрия программного обеспечения страны является одним из самых быстрорастущих рынков в мире.

Недавние экономические достижения страны включали:

  • Валовой внутренний продукт (ППС): 1,47 триллиона долларов
  • Темпы роста ВВП (2021 г.): 4,3%
  • ВВП на душу населения (2020 г.): 10 126 долларов США
  • Уровень безработицы: 4,3%
  • Уровень инфляции (ИПЦ) (2020 г.): 3,38%

Преимущества и риски инвестирования в Россию

Все развивающиеся рынки несут элемент риска.Высокие темпы роста в России могут быть оптимистичным признаком для инвесторов, но ее пестрая история делает ее более рискованной, чем более развитые рынки. Тем не менее, международным инвесторам трудно игнорировать один из самых горячих сырьевых рынков в мире.

К преимуществам инвестиций в Россию относятся:

  • Богат природными ресурсами : Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, а также одним из крупнейших мировых производителей нефти и стали.
  • Сильные развивающиеся отрасли : В некоторых нишевых отраслях, таких как информационные технологии и телекоммуникации, наблюдается значительный рост.
  • Рост среднего класса : Население России составляет 142 миллиона человек, личные доходы которых ежегодно растут примерно на 10-15%.

Риски инвестирования в Россию включают:

  • Отсутствие регулирования : В России не так много механизмов защиты инвесторов, особенно по сравнению с США или экономикой, ориентированной на свободный рынок, она по-прежнему сталкивается с более высоким уровнем нестабильности и риска, чем США.S.
  • Зависимость от природных ресурсов : Россия является одним из крупнейших в мире экспортеров энергии, а это означает, что ее экономика зависит от цен на энергоносители. Если цены на энергоносители снизятся, это может негативно сказаться на экономике, что и происходило на протяжении 2015 и 2016 годов.

Лучшие способы инвестирования в Россию

Есть много различных способов инвестировать в Россию, начиная от зарегистрированных в США биржевых фондов (ETF) и заканчивая ценными бумагами, котирующимися на собственной фондовой бирже РТС (Российская торговая система).ETF представляют собой самый простой способ получить доступ, не беспокоясь о юридических и налоговых последствиях американских депозитарных расписок (АДР) и внутренних ценных бумаг.

Среди популярных российских ETF:

  • The Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)
  • The iShares MSCI Russia Capped Index Fund (NYSE: ERUS)
  • SPDR S&P Russia ETF (NYSE: RBL)
  • The Market Vectors Russia Small Cap ETF ( NYSE: RSXJ)

К наиболее популярным АДР в России относятся:

  • АДР ОАО «Газпром» (OTC: OGZPY)
  • АДР ОАО «Лукойл» (OTC: LUKOY)
  • ОАО «Мечел» (NYSE: MTL)
  • АДР ОАО «Полюс Золото» (OTC: OPYGY)

Международные инвесторы, стремящиеся к прямому воздействию, могут покупать российские ценные бумаги напрямую, используя любую глобальную торговую платформу, имеющую доступ к российской РТС.Самые популярные акции страны включены в индекс RTS 50, который является эквивалентом S&P 500 в США.

Иностранные инвестиции в Россию прекратились

Энергетические компании, такие как Shell, объявили о своем намерении отрезать себя от России, но насколько это будет легко? (Фото Александра Демьянчука/ТАСС через Getty Images)

США, ЕС и другие «западные» сверхдержавы отреагировали на продолжающееся вторжение России в Украину с исторической силой, отрезав страну от международной финансовой системы с помощью множества санкций, которые по своим масштабам сравнимы только с санкциями США 1941 года. финансовая осада Японии.

Стремясь остановить отток иностранных компаний, Россия отреагировала введением ряда мер контроля за капиталом инвесторов, экстремальной тактикой, напоминающей левацкую военную хунту, как описано в Investment Monitor Максимилианом Гессом, сотрудником в Институте внешнеполитических исследований. «Эти контрмеры замедляют кровотечение, но ничего не делают, чтобы остановить неизлечимую рану. Прямые иностранные инвестиции [ПИИ] в Россию мертвы, как гвоздь».

Превращение России в экономику-изгоя

Финансовые санкции, введенные «Западом», душат российскую экономику за счет скоординированной атаки, направленной, в первую очередь, на банковский сектор страны.

Карательные меры были направлены на то, чтобы лишить российское правительство примерно 600 миллиардов долларов резервов (во всем мире), находящихся в центральном банке, запретив все операции с ним и другими. Они также закрыли доступ России к доллару США и запретили некоторым российским учреждениям доступ к Swift, основной системе обмена сообщениями, используемой банками для проведения транзакций.

Эти действия затрагивают примерно 400 миллиардов долларов российских резервов на Западе, фактически замораживая их.Результат? Очень сильное давление на финансовую систему России, о чем свидетельствует растущая паника по всей стране, поскольку граждане и предприятия опустошают банки из-за страха, что скоро вступят в силу ограничения на снятие средств, по словам Клисмана Мурати, основателя и генерального директора бутика Pareto Economics. Лондонская консалтинговая компания. Он добавляет, что сокращение способности России использовать свои валютные резервы для поддержки своих финансовых институтов будет удушающим.

Хотя Кремль и создал пресловутый «баланс крепости» (вышеупомянутые 600 миллиардов долларов), он далеко не непроницаем.

«Люди забывают, как быстро сгорают деньги в этих кризисных ситуациях и как доверие к вашему долгосрочному доступу зависит от вашей способности сохранить долгосрочный кредит», — говорит Хесс. «Даже если бы завтра у нас был мир, доверие к России на рынке давно исчезло».

Россия — запретная зона для инвесторов

В условиях отверженности российской экономики иностранные компании сигнализируют о своем намерении массово покинуть страну, что во многих случаях легче сказать, чем сделать.

«Санкции, введенные против России [превращают страну] в остров, почти полностью изолированный», — сказал Эрик Хонц, заместитель регионального директора по Европе и Азии в Центре международного частного предпринимательства, ключевом институте Национального фонда поддержки демократии при правительстве США. .

Данные, идеи и анализ доставлены вам Просмотреть все информационные бюллетени Ричард Гардхэм Подпишитесь на наши информационные бюллетени Подпишите здесь

«Инвестиции, находящиеся в настоящее время в стране, скорее всего, застрянут, и хотя реинвестирование может произойти, вывести деньги из страны становится намного сложнее.

Одной из первых крупных сделок по продаже активов стала BP, когда она объявила о своем намерении продать свою почти 20-процентную долю в российской государственной нефтяной компании «Роснефть», что привело к убыткам в размере около 25 миллиардов долларов. Shell и норвежская государственная энергетическая компания Equinor последовали их примеру, объявив о выходе из своих совместных предприятий в России. Тем временем ExxonMobil заявила, что прекращает свой огромный проект «Сахалин-1», а французская TotalEnergies заявила, что больше не будет инвестировать в новые проекты по всей России.


Добывающий сектор страны на сегодняшний день является основным направлением для иностранных инвесторов в Россию, с накопленными ПИИ на сумму более 116 миллиардов долларов, согласно данным российского центрального банка. Однако энергетические компании далеко не единственные, кто уходит из России. Длинный список других включает таких тяжеловесов, как Canada Goose, Harley-Davidson, General Motors, Volvo и Daimler Truck. Производственный сектор России является вторым по величине направлением для иностранных инвесторов, стоимость которого составляет 103 доллара.8 миллиардов в запасе ПИИ.

Каждый сектор подвергается разным воздействиям, подвергая определенные компании и страны большему риску, чем другие. Например, среди иностранных компаний, работающих в инфраструктурном секторе и на строительном рынке России, немецкие и американские компании (такие как Siemens и Honeywell соответственно) наиболее подвержены влиянию санкций, учитывая их существенное присутствие на рынке, по данным Fitch Solutions.

«Мы можем ожидать гораздо большего изъятия инвестиций [во всех секторах]», — говорит Хесс.«Будет очень интересно посмотреть, что предпримут Metro, крупный немецкий ритейлер, и Auchan, французская розничная группа, поскольку у них так много физических операций по всей России».

Хесс также говорит, что ирландский авиационный лизинг является еще одной горячей точкой для наблюдения, поскольку большинство российских коммерческих самолетов сдается в аренду через ирландские структуры транспортных средств специального назначения (SPV). «Ирландские SPV уже отзывают свои самолеты для тонны российских компаний, — добавляет он. — Таким образом, мы могли бы увидеть сотни самолетов, вывезенных из России, если бы русские их выпустили.Это может быть большой беспорядок».

Но многие компании застряли в России

Выход из страны редко бывает быстрым процессом, даже в лучшие времена (то есть, не находясь в состоянии войны или под санкциями). Таким образом, для многонациональных компаний, уже находящихся в России, быстрый выход сейчас почти невозможен.

1 марта Кремль сообщил, что готовит указ президента, который временно ограничит возможности иностранных инвесторов продавать российские активы.Подробности о том, как это будет достигнуто, пока остаются туманными.

Еще до этого драконовского поворота решение отрезать некоторые российские банки от Swift вызывало опасения, что этот шаг затруднит выход иностранных компаний, что усугубляется тем фактом, что Кремль закрыл Московскую фондовую биржу на несколько дней в попытке ограничить финансовый ущерб. 24 февраля фондовый рынок страны рухнул на 50%.


Действия российского центрального банка также наносят ущерб как иностранным инвесторам, так и российской экономике.С 28 февраля он ввел контроль за капиталом, запрещающий иностранцам продавать ценные бумаги за иностранные активы.

«Это означает, что если вы владеете российскими акциями, вы не можете продать их в доллары, потому что центральный банк блокирует выставление этих ценных бумаг на продажу за рубли с последующей конвертацией в доллары», — говорит Хесс. «Россия все больше напоминает ситуацию в Венесуэле: активы заморожены и временно приостановлены. Какие иностранцы собираются покупать долю ВР в «Роснефти», ведь сделка с российским госструктуром будет незаконной в условиях объявленных санкций?»

Короче говоря, в то время как западные иностранные инвестиции в Россию практически прекратились в обозримом будущем, большинство международных компаний, стремящихся избавиться от своих долей или операций в России, в значительной степени застряли на данный момент, будучи заложниками как действий Кремля, так и санкций Запада.Тем не менее, заявления о выходе — это мощный политический инструмент, который делегитимизирует путинское вторжение в Украину, оружие, которое, вероятно, будут использовать многие компании.

Больше информации о вторжении в Украину от Investment Monitor :

Инвестиционные продукты — Квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор

Откройте для себя международные финансовые рынки, не выезжая из России

Получите статус «Квалифицированный инвестор»!

«Квалифицированный инвестор» — статус, введенный законодательством Российской Федерации для защиты интересов инвесторов.

Весной 2009 года в законодательство Российской Федерации были внесены изменения, определившие новый порядок обращения ценных бумаг иностранных эмитентов в Российской Федерации. В соответствии с этими поправками иностранные ценные бумаги, не размещаемые публично и/или не обращающиеся в России свободно, и иностранные финансовые инструменты, кроме ценных бумаг, не могут быть предложены неограниченному кругу инвесторов или неквалифицированным инвесторам, а также могут быть приобретены и/или проданы только квалифицированными инвесторами в соответствии с законодательством Российской Федерации (Федеральный закон от 16 мая 2009 г. № 74-ФЗ).

В связи с новым законом Ситибанк сможет предлагать личные консультации по международным инвестициям и оказывать услуги по инвестированию средств в международные активы только при наличии у вас статуса квалифицированного инвестора.

Преимущества

— Что дает статус квалифицированного инвестора?

Получив статус квалифицированного инвестора, вы сможете пользоваться всеми преимуществами международной диверсификации, которые Ситибанк предлагает своим клиентам, и иметь возможность инвестировать свои средства в международные финансовые инструменты.

Диверсифицируя свой инвестиционный портфель и инвестируя в зарубежные рынки, вы можете выбрать инвестиции на более стабильных мировых рынках и получить доступ к более широкому выбору инвестиций и более гибкой системе инвестирования.

Статус Квалифицированного инвестора не имеет ограничения по времени, но если вы хотите отказаться от статуса полностью, либо только в отношении определенных видов предоставляемых услуг или определенных видов ценных бумаг, вы можете сделать это в любое время.

Требования

. Кто может стать квалифицированным инвестором?

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно удовлетворяет любому из следующих критериев:

1. Владеет ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами, заключенными за счет клиента, общей стоимостью/общей суммой обязательств не менее 6 000 000 рублей, отвечающих требованиям законодательства. Финансовые инструменты, переданные физическим лицом в доверительное управление, также включаются в расчет общей стоимости/общих обязательств.

2. Имеет опыт работы в российской и/или иностранной организации:

  • не менее 2 (двух) лет, если такая организация (организации) является (являются) квалифицированным инвестором (инвесторами) в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;
  • не менее 3 (трех) лет в остальных случаях.

В обзоре опыта работы будет учитываться работа, выполненная в течение пяти (5) лет, предшествующих дате подачи заявки на признание в качестве квалифицированного инвестора и непосредственно связанная со сделками с финансовыми инструментами, подготовка соответствующих рекомендаций по инвестиционному консультированию, риски управление такими сделками с финансовыми инструментами; или работы, выполняемой в рамках должностной функции, которая подлежит разрешению Центральным банком в соответствии с нормами местного законодательства.

3. Совершали сделки с ценными бумагами и (или) договоры с производными финансовыми инструментами со средней частотой не менее десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц, в течение предыдущих четырех кварталов, при этом общая стоимость таких сделок и (или) договоров составляет не менее 6 000 000 руб.

4. Стоимость имущества, находящегося в собственности физического лица, составляет не менее 6 000 000 рублей. Такие активы будут включать только следующее:

  • деньги на счетах и ​​(или) во вкладах, открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, зарегистрированных в странах, перечисленных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и начисленных процентов;
  • требования к кредитной организации об уплате денежного эквивалента драгоценного металла по балансовой цене такого драгоценного металла;
  • ценные бумаги, соответствующие требованиям законодательства, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.

5. Имеет высшее экономическое образование, что подтверждается официальным российским квалификационным документом о высшем образовании, выданным высшим профессиональным учебным заведением, проводившим на момент выдачи документа аттестацию физических лиц в сфере профессиональной деятельности в рынок ценных бумаг; или имеет любую из следующих квалификаций или свидетельств: квалификация в области финансовых рынков, удостоверенная в соответствии с пунктом 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации»; или не менее одного из следующих международных сертификатов, определенных Центральным банком: сертифицированный финансовый аналитик (CFA), сертифицированный международный аналитик (CIIA), менеджер по финансовым рискам (FRM).

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Получение статуса квалифицированного инвестора в Ситибанке — это простой процесс, для которого необходимо выполнить всего несколько шагов.

После прохождения процедуры квалификации вы получаете доступ ко всем преимуществам международной диверсификации, и мы можем порекомендовать вам оптимальный выбор продуктов.

Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вы можете:

  • заполните онлайн-форму, и специалист Ситибанка свяжется с вами, чтобы ответить на ваши вопросы и обсудить необходимые шаги
  • обратитесь к своему менеджеру по связям с Ситибанком
  • позвоните в Brokerage Line по номерам, указанным ниже:

    +7 (495) 775–78–58 в Москве,
    +7 (812) 346–78–58 в Санкт-ПетербургеПетербург,
    8 (800) 700–78–58 в других городах России

Западные фирмы, фонды выводят деньги из России – ПОЛИТИКА

От энергетических гигантов до управляющих капиталом и транспортных фирм, мировые компании пытаются вытащить свои деньги из России, пока Москва поднимает разводной мост.

Спешка к выходу только усугубилась во вторник, когда премьер-министр России Михаил Мишустин заявил, что Москва временно заблокирует иностранцам возможность избавляться от активов.

Иностранный бизнес находится под политическим давлением со стороны растущего международного движения за введение санкций против России, заявил он на заседании правительства. «Чтобы дать бизнесу возможность принять взвешенное решение, был подготовлен указ президента о введении временных ограничений на выход из российских активов», — сказал он.

Этот шаг последовал за заявлениями крупных энергетических компаний о том, что они будут стремиться продать или иным образом ограничить свое участие в бизнесе в России.

В воскресенье британская BP заявила, что выйдет из своей 19-й позиции.75 процентов акций крупнейшей в России нефтеперерабатывающей компании «Роснефть», что может привести к списанию до 25 миллиардов долларов.

Норвежская компания Equinor также заявила в воскресенье о выходе из своих совместных предприятий в России. В 2021 году у него были внеоборотные активы в России на сумму 1,2 миллиарда долларов.

В понедельник Shell заявила, что продаст свои доли в проектах по разведке и добыче нефти и газа в России, а также разорвет связи с проектом газопровода «Северный поток — 2». Его внеоборотные активы в России в прошлом году стоили около 3 миллиардов долларов.

А во вторник французская компания TotalEnergies заявила, что больше не будет предоставлять капитал для новых проектов в России, но умолчала о своей существующей 19,4-процентной доле в Новатэке, крупнейшей российской компании по производству сжиженного природного газа (СПГ), и о своем участии в уже одобренных проектах. СПГ проекты.

Итальянская Eni, имеющая давние партнерские отношения с российскими «Газпромом» и «Роснефтью» в области добычи, разведки и переработки нефти, публично не высказала свою позицию.

У.Компания Exxon из США, которой принадлежит 30 процентов акций проекта «Сахалин СПГ» на Дальнем Востоке России, также не дает официальных комментариев. Но, по словам источника в Exxon, в понедельник компания провела общее собрание сотрудников этого проекта, объявив об эвакуации второстепенного персонала, начиная с пятницы. Был разработан план временной ликвидации, некоторые остановки уже осуществляются.

Гонка за выходами

Европейские фонды также стремятся сократить свое присутствие в России.

Одним из них является британский управляющий фондом Abrdn, который управляет активами на сумму 464 миллиарда фунтов стерлингов. Во вторник компания объявила, что не будет инвестировать в Россию и Беларусь, отметив в своем заявлении, что «уже предприняла меры для дисциплинированного сокращения нашего присутствия в этих регионах, защищая интересы наших клиентов».

Тем временем инвестиционные фонды, ориентированные на Россию, вынуждены ограничивать вывод средств своими инвесторами из-за неопределенности.

Десять фондов, ориентированных на Россию и развивающиеся рынки, с совокупными активами в размере 4 евро.Fitch Ratings сообщило в понедельник, что на данный момент погашение кредитов на сумму 2 миллиарда долларов приостановлено. «Мы полагаем, что в дальнейшем фонды, ориентированные на Россию, могут приостановить погашение, первоначально из-за невозможности торговать портфельными ценными бумагами», — отмечает Fitch, указывая на закрытие Московской фондовой биржи на этой неделе.

«Всплеск запросов на выкуп со стороны инвесторов может быстро усугубить ситуацию», — добавило рейтинговое агентство.

Подразделение JP Morgan по управлению активами заявило во вторник, что оно также приостановит вывод средств из двух своих инвестиционных фондов.В письме к инвесторам российского фонда и фонда акций развивающихся стран Европы финансовый управляющий заявил, что «нормальные рыночные условия торговли значительно ухудшились» из-за войны России на Украине.

Инвесторы и компании, пытающиеся продать свои российские активы — если они вообще могут — теперь могут столкнуться с трудностями при поиске покупателей. Они также сталкиваются с проблемами, связанными с ограничениями российского правительства и европейскими санкциями, или даже просто с оценкой своих активов в условиях резкого падения рубля.

Не все ясно

Есть еще один нюанс: способность инвесторов проводить расчеты по сделкам с российскими ценными бумагами страдает из-за ограничений центральных депозитариев ценных бумаг.

Компания Euroclear, осуществляющая расчеты и хранение ценных бумаг, заявила, что ее счета в ее российском партнере, Национальном расчетном депозитарии (НРД), заблокированы.

«Все активы, находящиеся на нашем счете в НРД, заморожены», — говорится в информационном бюллетене Euroclear, призывающем инвесторов поспешно закрывать любые позиции по акциям и облигациям, номинированным в рублях.

Начиная со среды, Euroclear запретит инвесторам совершать сделки купли-продажи в рублях в ответ на европейские санкции.

Deutsche Börse, которая уже приостановила торги 16 российскими ценными бумагами, включая Сбербанк, ВТБ и Газпром в понедельник, заявила, что приостановит торги всеми инструментами по российским облигациям, отдельным ценным бумагам и связанным с ними структурным продуктам с конца торгов во вторник.

Тем временем беспорядки коснулись и сектора судоходства. Во вторник Maersk AS заявила, что временно прекратит поставки в Россию и из России из-за санкций, введенных в отношении страны.

Российское правительство, со своей стороны, сопротивляется сильному рыночному давлению, поддерживая свои компании и осажденную валюту. Во вторник она объявила в государственных СМИ, что потратит 1 трлн рублей на поддержку компаний, находящихся под санкциями Запада. К ним относятся такие, как «Газпром нефть».

Этот шаг последовал за решением российского центрального банка в понедельник более чем удвоить свои процентные ставки до 20 процентов и обязать компании-экспортеры продавать 80 процентов своей выручки в иностранной валюте на рынке.Во вторник ряд крупных российских банков объявили о дальнейшем повышении процентных ставок для защиты рублевых депозитов.

Меры оказали некоторое влияние на укрепление рубля после его резкого падения в начале понедельника. Во вторник днем ​​российская валюта была в основном стабильной.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.