Четверг , 26 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Инвестору: Что читать инвестору

Инвестору: Что читать инвестору

Содержание

Что показать инвестору, если ваша компания еще не зарабатывает

В последнее время привлекать финансирование на ранних стадиях существования компании все сложнее. 

  • Во-первых, растет количество рисков: пандемия и ее последствия показали, что даже самый продуманный план может улететь в трубу. 
  • Во-вторых, разработка новых продуктов и проверка гипотез становятся все дешевле и проще благодаря доступным сервисам и методологиям. 
  • В-третьих, пользователи становятся все более открыты к инновациям, даже корпоративные клиенты готовы запускать пилоты и пробовать новые решения, если в них есть явная польза. А это значит, что убеждать инвесторов вложить деньги именно в вас тоже все сложнее.

Так что же может служить трекшеном на ранней стадии?

Кто ваш клиент?

Ответ на вопрос зависит от вертикали: B2B или B2C. Первым несколько сложнее. Часто процесс переговоров с крупными корпорациями (если на них нацелен проект) может затянуться на несколько месяцев. Нет клиентов — нет выручки. И что тогда показывать инвестору? Но выход есть.

Если ваш продукт ориентирован на корпоративный сегмент, попробуйте заполучить несколько гарантийных писем (LOI), в которых лицо, принимающее решение в компании, подтвердит интерес и готовность платить за ваш продукт. Конечно, это еще не подписанный договор, но уже доказательство интереса к вам. 

Еще один примеров качественного трекшена для B2B-проектов — пилоты. Если это бесплатный пилот, вам необходимо получить подтверждение, что полномасштабный запуск уже будет оплачен.

Если ваш основной канал — партнерские продажи, найдите существенное число потенциальных партнеров, проведите переговоры, продайте себя, получите от них подтверждение партнерских намерений. Собирайте письма, подтверждающие интерес, какие-то другие доказательства — все это поможет убедить инвестора вложить в вас деньги.

Если вы делаете маркетплейс, то GMV (Gross Merchandise Volume, общий объем оборота) — тоже важный показатель. Конечно, инвестору захочется посмотреть и на ваш показатель MRR/revenue. Но даже если он еще недостаточно хорош, GMV все равно может указывать на серьезные объемы.

Попробовать можно и без денег

С B2C-решениями проще и сложнее одновременно. Существует множество способов достучаться до масс. Например, выпустив продукт на Product Hunt или запустив краудфандинговую кампанию (Kickstarter, Indiegogo, ваш сайт).

Вы можете поступить еще проще, сделав небольшой лендинг и дав рекламу в Instagram на $100. Это уже поможет понять интерес пользователей и собрать хоть какие-то цифры. 

Пробуйте запускать небольшие маркетинговые эксперименты, анализируйте, ищите свой канал. На начальном этапе для таких экспериментов вовсе не обязательны инвестиции. Гипотезы часто можно проверить бюджетными способами: или поговорив лишний раз с потенциальными клиентами, или проведя небольшую рекламную кампанию.

Создайте комьюнити и работайте с ним. Качественное комьюнити может дать необходимый толчок проекту на ранних стадиях. Наличие сотен или тысяч заинтересованных лиц сильно повышает ваши шансы на трекшн. Если инвестор увидит, что у проекта сильное комьюнити и пользователи охотно рекомендуют его, это повысит шансы на получение инвестиций.

Старайтесь думать про монетизацию с первого дня. Иногда предприниматели боятся запускать монетизацию продукта, потому что хотят доработать продукт, набрать базу и так далее. Здесь важно не затянуть и помнить, что если кто-то пользуется вашим продуктом бесплатно, это совсем не означает, что он готов будет за него платить.

Будь вы B2B- или B2C-проектом, инвестор всегда найдет причины, чтобы не давать вам деньги. Ваша задача — в презентации показать, почему именно в вас нужно вложиться. К сожалению, нет универсального рецепта для всех стартапов. Каждый бизнес отличается, но, если у вас еще нет выручки, собирайте любые доказательства того, что она появится и будет быстро расти. Проявите фантазию и подумайте, что может служить доказательством этому. Никто не хочет инвестировать просто в крутую идею. Все хотят инвестировать в крутую идею, которая будет зарабатывать!

Фото на обложке: Unsplash

Документы для инвесторов и стартапов

Тизер [Teaser]

Презентационный документ, позволяющий ознакомиться с проектом и оценить его инвестиционную привлекательность. Основная цель тизера — заинтересовать потенциального инветора в проекте, не раскрывая деталей.

Скачать шаблон

Elevator pitch

Небольшой документ (обычно 6-8 слайдов) — краткая презентация. Используется для презентации проекта инвесторам в условиях ограниченного времени.

Скачать шаблон

Executive summary

Короткий документ (обычно 1-3 слайда), в котором в сжатом виде отображается вся информация о проекте. Документ позволяет инвестору быстро оценить проект и принять конкретное решение.

Скачать шаблон

Резюме для инвестора [CV for investor]

Краткая справка о ключевых персоналиях проекта. Команда проекта — один из самых важных элементов его инвестиционной привлекательности.

Скачать шаблон

Расширенная презентация для инвесторов


[Investor deck]

Полноценный презентационный документ, полностью раскрывающий информацию о проекте, включая прогноз финансовых показателей проекта, а также предложение для инвесторов.

Скачать шаблон

Финансовая модель [Financial model]

Документ, содержащий прогнозные расчёты финансовых показателей проекта, калькуляцию будуших доходов и расходов. Финансовая модель может обладать различным уровнем детальности калькуляций в зависимости от потребностей проекта: от простого бюджета до прогнозной финансовой отчётности.

Скачать шаблон

Технологическая дорожная карта [Technology Roadmap]

План проекта, отображающий основные вехи по его запуску. Часто встречающимся вариантом документа является план доведения нового продукта или изменения уже существующего — от разработки концепции до комерческого релиза.

Скачать шаблон

Оценка стоимости [Valuation]

Справочный документ, в котором приводятся расчетные значения текущей оценки стоимости проекта. Документ используется для определения размера доли инвестора в проекте, соответствующий объёму инвестируемых средств.

Скачать шаблон

Система KPI


[KPI System]

Документ, определяющий показатели эффективности участников сделки. Успех достижения KPI участниками определяет инвестиционный сценарий на заранее оговоренных условиях.

Скачать шаблон

Медиа-план


[Media plan]

Детальный план расходов на медиа-маркетинг, необходимый для успешной реализации проекта. Документ важен для инвестора, т.к. расходы на маркетинг являются одними из самых неоднозначных с точки зрения экономической выгоды.

Скачать шаблон

Модель управления [Management model]

Документ, определяющий распределение ролей по управлению проектом после совершения инвестиционной сделки.

Скачать шаблон

Стратегия выхода


[Exit Strategy]

Определение наиболее привлекательного варианта будущей реализации бизнеса с точки зрения максимизации дохода от инвестированных средств (ROI).

Скачать шаблон

«Инвестору надо учиться страдать»: cоветы управляющего фондом в $11 млрд :: РБК Pro

Инвестор и управляющий фондом Томас Руссо придумал свои правила стоимостного инвестирования. Эта стратегия помогла ему стать признанным экспертом в долгосрочных вложениях. Разбираемся в его инвестиционном подходе

Фото: Brian Kersey / Getty Images

Известный инвестор Томас Руссо родился в 1955 году в небольшом американском городе Титусвилле. Окончив Дартмутский колледж со степенью по истории и Стэнфорд со степенью в области права и бизнеса, он начал работать в инвестиционных компаниях. В 1989 году присоединился к Gardner Investments в качестве партнера, а в 2014-м получил руководящую должность в компании, названной впоследствии Gardner Russo & Gardner LLC.

Под управлением Руссо сейчас $10,85 млрд, которыми он распоряжается в соответствии с принципами долгосрочного стоимостного инвестирования. К пониманию этой стратегии будущий инвестор пришел еще в студенческие годы, когда в 1982-м слушал в Стэнфорде выступление Уоррена Баффетта. Тогда он понял, что хочет стать стоимостным инвестором, чей ориентир — компании, способные реинвестировать прибыль, расти в долгосрочной перспективе, а значит предоставлять инвесторам значительные налоговые преимущества.

Руссо отдает предпочтение глобальным компаниям, производящим потребительские товары. Он подхватил и популяризировал высказывание французского инвестора Жана Мари Эвейяра о таком качестве хорошего аналитика, как «способность страдать», или спокойно переносить времена неудач.

И это качество известный инвестор и управляющий хорошо развил в себе. В 1999 году он вложился в хорошие бизнесы, такие как Nestle, Heineken и Unilever. Но тогда они показывали очень слабые по сравнению со всем рынком результаты. Фонд Руссо упал на 2%, в то время как индекс Dow Jones вырос на 27%. В начале следующего года падение составило 12–15%, а рынок вырос уже на 30%. Руссо смог придерживаться своего курса именно потому, что у него была «способность страдать».

«Большинство страхов не сбывается»: правила суперинвестора Ван ден Берга

Тем не менее подход Руссо заслужил уважение в инвестиционном сообществе и признание его таланта в качестве управляющего активами. В 2017 году глава фонда получил учрежденную знаменитым инвестором Марио Габелли в области стоимостного инвестирования Премию имени Грэхема, Додда, Муррея и Гринвальда за достижения в стоимостном инвестировании.

Вот какие советы Руссо дает частным инвесторам.

Инвестору на заметку: топ перспективных стратегий

На что нужно обратить внимание инвестору в 2021 году

Подходит к концу 2020 г., полный сюрпризов, которые привели к волатильности на финансовых рынках. На что стоит обратить внимание инвесторам в 2021 г.

IT-сектор

IT-сектор в условиях локдауна смог стремительно перестроиться и предложить людям и бизнесу сервисы, которые помогли им существовать и развиваться дистанционно. До пандемии мало кто знал про компанию Zoom, разработчика одноименной платформы для видеоконференций. Но локдаун и тренд на удаленную работу почти мгновенно превратили ее в жизненную необходимость. С помощью Zoom проводят совещания, общаются с родственниками и даже устраивают онлайн-вечеринки. За год акции Zoom на фондовой бирже NASDAQ выросли в 5,9 раз, до $388,95 за акцию (на момент открытия торгов 14 декабря). В 2021 г. интерес к IT-сектору и сегменту виртуальной реальности будет только расти.

Потребительский сектор

Потребители, запертые дома во время пандемии, очень быстро переориентировались на покупки через интернет. Онлайн-ритейлеры моментально усилили свои возможности и практически ничего не потеряли. Этого не могли не заметить инвесторы: пока акции многих компаний традиционных отраслей падали в цене, акции онлайн-ритейлеров — росли. Так, акции американского онлайн-ритейлера Amazon на фондовой бирже NASDAQ выросли за год на 77,6%, до $3 143 за акцию (на момент открытия торгов 14 декабря). А российскому интернет-ритейлеру Ozon, который в этом году провел первичное размещение сразу на трех площадках — американской NASDAQ, Московской и Санкт-Петербургской биржах — из-за ажиотажа со стороны инвесторов пришлось увеличить предложение акций и цену первичного размещения. В первый день торгов капитализация Ozon на NASDAQ составила $7,1 млрд, на 16 декабря — уже $9 млрд. Компании потребительского сектора — это то, на что стоит обратить внимание в 2021 г.

Нефтегазовый и электроэнергетический секторы

После падения, вызванного развалом сделки ОПЕК, в нефтяной отрасли началось восстановление. Поэтому в 2021 г. акции нефтегазовых и металлургический компаний будут привлекательными для инвесторов. Сырьевые активы подорожают вследствие больших инвестиций США в программы развития, создание рабочих мест и борьбу с последствиями коронавируса. Восстановление экономики будет стимулировать спрос на никель, медь и другие промышленные металлы, добавляет он.

Хедж-фонды

В 2021 г. у инвесторов будут пользоваться спросом хедж-фонды и другие альтернативные инструменты с возможностью хеджироваться. Несмотря на пандемию, денег на мировом финансовом рынке много. Однако любой намек на то, что в США будет достаточно сильная инфляция, может привести к поднятию ставок и падению рынка. Поэтому мы можем увидеть спрос на стратегии хедж-фондов, которые показывают доходность до 10% годовых, но при этом включают защиту от падения рынков на случай, если что-то пошло не так.

Доверительное управление

Инвестиционные стратегии для накопления к определенной дате, например, к свадьбе или к пенсии — инструмент распространенный на Западе, но новый в России. В нашей стране стандартные стратегии доверительного управления как правило с коротким сроком инвестирования. Исключением стало семейство долгосрочных стратегий “Мой капитал” от «Сбер Управление Активами». Всего их восемь, по четыре в рублях и в долларах, но долларовая — только для квалифицированных инвесторов. Они могут стать альтернативой для тех, кто хочет получить доходность выше, чем у банковского депозита, но не готов рисковать, вкладывая только в акции.

Материал подготовлен в рамках спецпроекта издания «Ведомости&»

Инвесторам и акционерам

Заявление об ограничении ответственности

Информация на следующих страницах является конфиденциальной и не предназначена для раскрытия, публикации или передачи в Соединенные Штаты Америки, Канаду, Австралию и Японию.

Информация на следующих страницах является конфиденциальной и не предназначена для раскрытия, публикации или передачи в Соединенные Штаты Америки, Канаду, Австралию и Японию.

Компания прилагает все разумные усилия для обеспечения точности информации, содержащейся на данном сайте (кроме информации, доступ к которой предоставляется посредством гиперссылки) по состоянию на момент последнего обновления сайта. При этом, однако, Компания не принимает никакой ответственности за точность, полноту или использование информации, содержащейся на сайте, равно как и за ее обновление. Информация, содержащаяся на сайте, не должна рассматриваться как консультации или рекомендации. Не следует полагаться на такую информацию как на основу для принятия решения или совершения действия. В частности, фактические результаты и события могут существенно отличаться от прогнозов, заявлений о будущих событиях, мнений или ожиданий, изложенных на настоящем сайте.

Компания прилагает все разумные усилия для обеспечения точности информации, содержащейся на данном сайте (кроме информации, доступ к которой предоставляется посредством гиперссылки) по состоянию на момент последнего обновления сайта. При этом, однако, Компания не принимает никакой ответственности за точность, полноту или использование информации, содержащейся на сайте, равно как и за ее обновление. Информация, содержащаяся на сайте, не должна рассматриваться как консультации или рекомендации. Не следует полагаться на такую информацию как на основу для принятия решения или совершения действия. В частности, фактические результаты и события могут существенно отличаться от прогнозов, заявлений о будущих событиях, мнений или ожиданий, изложенных на настоящем сайте.

Я ознакомился с изложенным выше уведомлением и понял его содержание.

ПАО НОВАТЭК Инвесторам и акционерам : ВиджетКотировокОтдельноНовый

Пресс-релиз

Отчет МСФО

Анализ (MD&A)

Презентация

Стенограмма

Финансовые результаты 2021 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2021 год
3 квартал

Финансовые результаты 2021 год
2 квартал

Финансовые результаты 2021 год
1 квартал

Финансовые результаты 2020 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2020 год
3 квартал

Финансовые результаты 2020 год
2 квартал

Финансовые результаты 2020 год
1 квартал

Финансовые результаты 2019 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2019 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2019 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2019 год
1 квартал

Финансовые результаты 2018 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2018 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2018 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2018 год
1 квартал

Финансовые результаты 2017 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2017 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2017 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2017 год
1 квартал

Финансовые результаты 2016 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2016 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2016 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2016 год
1 квартал

Финансовые результаты 2015 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2015 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2015 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2015 год
1 квартал

Финансовые результаты 2014 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2014 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2014 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2014 год
1 квартал

Финансовые результаты 2013 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2013 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2013 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2013 год
1 квартал

Финансовые результаты 2012 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2012 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2012 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2012 год
1 квартал

Финансовые результаты 2011 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2011 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2011 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2011 год
1 квартал

Финансовые результаты 2010 год
12 месяцев и 4 квартал

Финансовые результаты 2010 год
9 месяцев и 3 квартал

Финансовые результаты 2010 год
6 месяцев и 2 квартал

Финансовые результаты 2010 год
1 квартал

Финансовые результаты 2009 год
12 месяцев и 4 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2009 год
9 месяцев и 3 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2009 год
6 месяцев и 2 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2009 год
1 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты
2008 год и 4 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2008 год
9 месяцев и 3 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2008
6 месяцев и 2 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2008 год
1 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2007 год
12 месяцев и 4 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2007 год
9 месяцев и 3 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2007 год
6 месяцев и 2 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2007 год
1 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2006 год
12 месяцев и 4 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2006 год
9 месяцев и 3 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2006
6 месяцев и 2 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2006 год
1 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2005 год
12 месяцев и 4 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2005 год
1 квартал

Стенограмма

Финансовые результаты 2005 год
12 месяцев и 4 квартал

Презентация

Стенограмма

Финансовые результаты 2005 год
1 квартал

Презентация

Стенограмма

Нам важно дать инструмент долгосрочному инвестору

— Максим, когда и в связи с чем у вас появился интерес к инвестициям? 

— Я родился в небольшом поселке, и мои родители не имели отношения к финансовым рынкам: мама — военнослужащая, папа — водитель. Они не рассказывали мне про акции, но много читая, я понял, что инвестирование — это один из главных путей приумножения капитала, которым пользуются многие успешные люди. 

При этом меня всегда интересовали технологии. Уже на втором курсе института я изучал веб-разработку — собирал первые сайты. В то время появился торговый терминал MеtaTradеr, в котором я писал первые скрипты для его исторического тестирования, пробовал разрабатывать программы-советники. От сайтов и советников я перешел к созданию интернет-магазинов и автоматизированных систем управления ими. Позднее мы разработали систему управления рекламой и дистрибуцией контента, и этот проект сегодня активно развивается во многом благодаря своей технологической составляющей.

Подняв за 15 лет разработку до необходимого уровня, я вернулся в сферу инвестиций и с высоты накопленного опыта решил ее автоматизировать и структурировать. 

— Вы смотрите на рынок частных инвестиций как на глобальный или с пониманием, что надо учитывать национальную специфику?

— Рынок частных инвестиций во всем мире огромный. Так, в США примерно 55% экономически активного населения инвестирует в акции. В Японии и Европе — около 40%, в Китае — примерно 10%. Это миллиарды людей. 

Российский рынок частных инвесторов благодаря популяризации институциональными игроками и поддержке государства развивается стремительно. Но есть и региональные нюансы. В нашей стране в силу менталитета, стремления получить много и сразу, здесь и сейчас у начинающих инвесторов очень популярны дей-трейдинг, короткие продажи, торговля с плечом, опционы и производные инструменты. Помимо того в этот сегмент пришли те, кто не собирается задерживаться, но имеет свое мнение на завтрашний день, усиленно аккумулируя сверхприбыльные сигналы за небольшую или большую плату.

— Каким вы представляли пользователя платформы BeatMarket на этапе разработки и тестирования? 

— Есть сегмент людей, которые будут пользоваться платформой долгое время — это частные инвесторы, самостоятельно отбирающие акции и инвестирующие в них. Возможно, они могут совмещать свой выбор с ETF-фондами, но в приоритете у них самостоятельный подбор долевых ценных бумаг. По мере развития методов акционной торговли в России таких инвесторов будет больше. Мы недавно проходили акселерацию в Канаде и в ходе исследования увидели, что рынок частных инвесторов в США и в Канаде растет, как и доля тех, кто работает на рынке самостоятельно. Этот рост обеспечивают представители поколения Z и миллениалы. Мы нацелены на сегмент долгосрочных инвесторов в возрасте от 20 до 40 лет, имеющих возможность регулярно откладывать какую-то сумму денег и понимающих ценность аналитики.

Жизнеспособность позиционирования нашей платформы подтверждает модель инвестиционной компании Motley Fool. На протяжении многих лет она ежегодно генерирует выручку в сотни миллионов долларов по модели платной подписки на аналитику. У нас похожая модель, и мы стремимся к тому же.

— Как вы оцениваете долю вашей целевой аудитории в общем количестве активных частных инвесторов в России?

— Я думаю, что это половина и даже больше. В силу менталитета почти каждый начинающий частный инвестор считает себя лучше, умнее других и уверен, что быстро и много заработает. При этом он больше готов верить неофициальным источникам информации, чем аналитическим сервисам. То есть самостоятельно инвестирующих людей у нас много, а тех, кому интересна аналитика, — мало. По мере того как люди будут обжигаться, терять деньги, ситуация начнет меняться, и количество частных инвесторов, понимающих ценность сервисов аналитики, увеличится. 

— В чем состоят идея и основные принципы работы платформы BеatMarkеt? 

— Главная идея BeatMarket — это рейтинги акций, построенные на глубоком фундаментальном анализе бизнеса, но в технологической оболочке. Мы разбираем каждую строчку отчетности компании: продажи и динамика, операционная прибыль, чистый доход, маржинальность, дивидендные выплаты, денежный поток, оценка мультипликаторов в сравнении с отраслью и конкурентами, долговая нагрузка на длительном промежутке времени. И это далеко не полный перечень показателей, на которые мы обращаем внимание, стремясь к главной цели — сохранить активы инвесторов.

Результаты анализа отчетности мы упаковали в понятные рейтинги с оценкой от 1 до 100, где 100 — это наивысший балл, а 1 — самый низкий. Этот рейтинг отображает любые проблемы с отчетностью компании, реагируя на них понижением. И, наоборот, когда дела идут на лад, рейтинг растет.

Наши фавориты: Microsoft, Visa, Mastercard, Intel, Texas Instruments и так далее. В России это «Лукойл», «Транснефть», Сбербанк, «Роснефть», «Русгидро», «АЛРОСА». Это бизнесы с отличной историей и прекрасными показателями. Прошлое не определяет будущего, но лучше во время очередного падения рынка я буду с акциями Nike и Microsoft.

— Трудно ожидать других мест в рейтинге от крупнейших международных корпораций, вы не находите? 

— С одной стороны, вы правы. С другой — все эти компании выбраны нами после анализа финансовых показателей их деятельности за последние 10–15 лет. Можно взять топ-10 компаний по капитализации во всем мире и сказать, что они лучшие, но это не значит, что они будут таковыми. Мы выбираем лучших, базируясь на проверенных фактах, потому что наша задача — защитить капитал инвестора. И если уж так получается, что Microsoft по результатам анализа выглядит как лучшая компания, мы не будем от этого отказываться. Есть компании менее известные (например Texas Instruments), но имеющие хорошие показатели. Их мы тоже рекомендуем.

— Мне кажется, здесь на первый план выходит вопрос о доверии пользователя, частного инвестора к аналитическому сервису и его поставщику. Платформа BeatMarket его завоевывает?

— Мы начали эту работу еще в 2019 году, когда завели Telegram-канал с онлайн-экспериментом по инвестированию в акции по модели BеatMarkеt — выбор акций с наиболее высокой позицией в рейтинге, открытыми результатами. Там же мы начали рассказывать о своем понимании, как нужно выбирать ценные бумаги. В этом же ключе, с упором на долгосрочное инвестирование, на выбор в пользу компаний с прозрачными экономическими результатами, мы коммуницируем с пользователями, проводим для них вебинары. 

Такая просветительская работа важна, поскольку культура долгосрочных инвестиций на российском рынке только формируется и часть инвесторов пока даже не понимает, что такое брокер. Мы пытаемся выявить этих людей на ранней стадии, увести от спекуляции и донести до них важность выбора компании с высоким рейтингом BеatMarkеt. 

— Как частному инвестору стать пользователем вашего сервиса? Какие возможности ему станут по умолчанию доступны?

— Зарегистрироваться на платформе BeatMarket.one, на сайте или через приложение. Затем ему нужно получить у своего брокера отчет по операциям, импортировать его в платформу, подождать минут 20–30. Платформа рассчитает все основные показатели, выведет основные метрики, покажет доходность портфеля за весь период инвестирования. Ее можно будет сравнить с индексами. Если у инвестора несколько стратегий, то можно сравнить стратегии между собой, посмотреть дивидендные выплаты, эффективность, основные показатели, а при определенных условиях еще и рейтинги BеatMarkеt, о которых мы говорим. Здесь же можно посмотреть общий рейтинг своего портфеля и рейтинг по отдельным акциям, увидеть, какие из них представляют опасность, какие требуют внимания, а какие, по оценке BеatMarkеt, достаточно безопасны. И на основе этого принимать инвестиционные решения самостоятельно. 

— Как вы собираетесь монетизировать вашу платформу? 

— Основной функционал у нас бесплатный. Сервисы-конкуренты на западном рынке предоставляют схожие инструменты платно. В этом мы выигрываем и активно привлекаем новую аудиторию. Модель монетизации — подписка на рейтинги ценных бумаг. Дополнительно к ним мы готовим ежемесячные отчеты по топ-10 акций по регионам: США, Европа и Россия. Этот интеллектуальный продукт нашего аналитического отдела познакомит инвесторов с новыми компаниями, поможет оценивать компании из своего портфеля и на основе этих данных принимать дополнительные инвестиционные решения. Все это вложено в ценообразование, которое позволяет видеть ценность сервиса, не замечая его стоимости. 

Нам важно дать инструмент долгосрочному инвестору. Для него важны отсутствие комиссии, низкая оборачиваемость, низкая расходная часть на портфель и небольшое время, которое он потратит на анализ, если собирает портфель сам. Исходя из этого, мы и формировали цену подписки.

— Сколько у платформы BеatMarkеt сегодня пользователей? 

— Платформа разрабатывалась нами с августа 2019 года, а первую рекламу мы разместили в ноябре 2021-го. За прошедшие несколько месяцев у нас зарегистрировалось больше 2500 пользователей, и их количество растет. Каждый день на платформе регистрируется примерно от 10 до 50 человек, причем мы никакой рекламы сейчас не даем. Рост трафика и отзывы говорят о том, что людям нравятся платформа и ее интерфейс.

— Регистрироваться на вашей платформе могут только частные неквалифицированные инвесторы или другие участники фондового рынка тоже? 

— Сейчас мы в первую очередь ориентируемся на частный сектор. У нас в планах на ближайшие два-три года есть функционал — доступ к данным по API. Скорее всего, он будет интересен именно институциональным инвесторам, таким, как «Финам», с которыми мы обсуждаем возможность передачи части данных с платформы BеatMarkеt в запускаемую ими платформу Limex. Но сейчас наши пользователи — это в основном частные инвесторы, квалифицированные и неквалифицированные. У них часто более одного брокерского счета в разных брокерских организациях. Они загружают данные в личный кабинет BeatMarket и отслеживают доходность со всех своих источников в удобном интерфейсе. Не исключаем возможность сотрудничества с финансовыми организациями, юридическими лицами, институциональными инвесторами, но скорее на позднем этапе. 

— Инвестиционные консультанты — это ваши конкуренты? 

— Я бы сказал, что своей платформой мы хотим дополнить их услуги, а не составить им конкуренцию. Налицо общее стремление сделать рынок лучше. Если оценки этих консультантов и их результаты лучше результатов BеatMarkеt, то рынок от этого только выиграет. Если же их оценки, дополненные рейтингами нашей платформы, станут еще лучше, то выиграют все: консультанты, BеatMarkеt, рынок. Наша задача — стать инструментом помощи и для инвестиционных консультантов в том числе, если они допускают возможность принятия в свою экосистему чего-то нового. У некоторых из них есть сложившаяся парадигма, которую они не хотят менять. А если организации или консультанты находятся в поиске способов улучшения своих результатов и идей, то как минимум им стоит познакомиться с предложением BеatMarkеt.

— Каковы ваши планы развития платформы в кратко- и среднесрочной перспективе? 

— Сейчас наша задача — вывести рейтинг и отчетность в платформу. Есть некоторые нюансы, которые мы дорабатываем. У нас есть план разработки новых функций и возможностей BеatMarkеt на семь-восемь месяцев. С точки зрения набора базы пользователей платформы будет здорово, если мы в этом году перешагнем показатель в 100 тыс. частных инвесторов, и это реально. Пока нас интересует рост числа зарегистрированных пользователей, а монетизация — это второй вопрос. Важно, чтобы люди пользовались платформой и ее возможностями, чтобы им это нравилось и чтобы они делились результатами. 

В планах на пять лет — масштабирование. У нас почти готова англоязычная версия платформы BеatMarkеt. Мы выведем ее на сайт и будем пробовать выходить на рынок Северной Америки. Сначала сформируем фокус-группы, чтобы понять, как правильно подготовить продукт к масштабной работе на новом рынке. В США сложившийся рынок, там больше всего частных инвесторов, поэтому нам важно на нем закрепиться. Скорее всего, для этого потребуется полтора-два года. Затем будем готовиться к выходу на рынки Центральной и Восточной Европы и потом — Латинской Америки. 

— Почему вы верите в успех платформы BеatMarkеt?

— Я бы выделил несколько факторов. Во-первых, инвестиционный рынок огромный, и при правильном подходе к нему все сложится. А понимание, что делать, у нас есть. Во-вторых, в команде платформы и среди менторов сильные математики и успешные управляющие фондами и капиталом. В-третьих, наша уверенность в качестве оценки, основана на результатах десятков тысяч тестов. Важно, что мы даем частному инвестору удобный интерфейс для ведения своего портфеля, прозрачную аналитику, объективный расчет доходности, возможность сравнения гипотез и рейтинг акций, то есть понятый, прозрачный и полезный инструмент.

Также мы бросили вызов индексу S&P500: завели на платформе публичный портфель, доступный каждому, чтобы популяризировать классические основы инвестирования в простых терминах и легкой форме. За прошедшие 2,5 года с момента старта мы опережаем индекс и прогнозируем, что через 7,5 лет публичный портфель BeatMarket даст бо´льшую доходность с меньшим риском.

цифровых активов | Investor.gov

Управление Комиссии по ценным бумагам и биржам США по обучению и защите интересов инвесторов и Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) выпускают этот Бюллетень для инвесторов, чтобы информировать инвесторов об инструментах инвестирования, связанных с социальными настроениями, и освещать связанные с ними риски. В этом бюллетене приводятся советы, которые следует учитывать перед использованием инструментов, анализирующих или собирающих информацию из источников в социальных сетях, для принятия инвестиционных решений или попыток предсказать изменения направления фондового рынка или цены ценной бумаги.

Инструменты для инвестирования в социальные сети

Инвесторы используют различные источники для сбора информации для принятия инвестиционных решений. Эти источники могут включать оценки аналитиков, новости, различные показатели волатильности рынка и другие инструменты. В последнее время некоторые инвесторы начали использовать новый источник информации для принятия инвестиционных решений — инструменты инвестирования «социальных настроений», предлагаемые фирмами, предоставляющими финансовые услуги, которые стремятся собирать или анализировать данные социальных сетей из различных источников (например,г., Twitter или Facebook).

Примеры инструментов инвестирования в социальные настроения включают:

  • Анализ данных социальных сетей . Этот тип инструмента инвестирования в социальные сети, предлагаемый некоторыми финансовыми фирмами, использует естественный язык и другие сложные методы компьютерной обработки для сбора и анализа данных социальных сетей, включая твиты, сообщения в блогах и сообщения. Эти инструменты могут претендовать на предоставление инвесторам информации о будущих рыночных и экономических показателях, а также, в некоторых случаях, о положительных/отрицательных рейтингах акций и потенциальных торговых и инвестиционных стратегиях.
  • Социальные сети . Некоторые фирмы, предоставляющие финансовые услуги, имеют свои собственные социальные сети, которые предлагают пользователям доступ к информации о настроениях в социальных сетях по конкретным акциям и позволяют пользователям делиться и обсуждать инвестиционные и торговые идеи с другими инвесторами.
  • Прямая торговля с веб-сайтов социальных сетей или мобильных приложений . Некоторые фирмы, предоставляющие финансовые услуги, предлагают инвесторам возможность торговать на своих брокерских счетах непосредственно с платформ социальных сетей или мобильных приложений.
  • Краудсорсинговые исследования и анализ . Некоторые фирмы создали «краудсорсинговые» инструменты исследования социальных сетей. Эти инструменты используют веб-сайт или мобильное приложение для краудсорсинга идей и мнений широкой общественности или институциональных инвесторов. Одной из новых тенденций является предоставление «открытой платформы», которая позволяет участникам (например, аналитикам, инвесторам и ученым) предлагать оценки доходов на основе краудсорсинга.

Потенциальные риски использования инструментов инвестирования социальных настроений

Некоторые инвесторы могут найти ценность в использовании инструментов инвестирования социальных настроений для обоснования своих инвестиционных решений, но каждый инвестор должен знать, что:

  • Информация, которую вы получаете от инструментов инвестирования в социальные настроения, может быть неточной, неполной или вводящей в заблуждение.
  • Устаревшие данные социальных сетей могут повлиять на эффективность инструмента инвестирования в социальные настроения — например, инструмент может содержать старые сообщения и ретвиты, поэтому информация, предоставляемая инструментом, может быть неэффективной по своему прямому назначению.
  • Посты в социальных сетях могут иметь скрытую цель. Сообщения могут использоваться для распространения ложной или вводящей в заблуждение информации, чтобы попытаться манипулировать ценой акции (как в положительную, так и в отрицательную сторону), что приводит к реальным последствиям для компаний, особенно малых компаний или компаний с микрокапитализацией, а также инвесторов, которые торгуют на основе этой информации.Например, жалоба SEC обвинила человека, который отправил ложные твиты, чтобы повлиять на цены акций в двух компаниях, используя учетные записи Twitter, напоминающие известные исследовательские фирмы по ценным бумагам.
  • В зависимости от того, как она представлена, информация о социальных настроениях, особенно дискуссионные платформы в режиме реального времени и индикаторы покупки/продажи, основанные на социальных настроениях, могут подтолкнуть вас к принятию эмоциональных или импульсивных инвестиционных решений, что может быть рискованным способом подход к инвестированию.

Советы инвесторам

Если вы решите использовать инструменты инвестирования социальных настроений в рамках вашего инвестиционного исследования, помните следующие советы:

  • НЕ ПОЛАГАЙТЕСЬ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО на инструменты инвестирования социальных настроений при принятии инвестиционных решений.Внимательно изучите общедоступную информацию о компании и рассмотрите возможность пересмотра других типов инвестиционного анализа, включая показатели фундаментальной стоимости.
  • Ознакомьтесь со всеми раскрытиями, заявлениями об отказе от ответственности и справочной информацией, предоставляемой инструментом инвестирования в социальные сети, в том числе о том, как этот инструмент собирает и анализирует данные из социальных сетей, а также о любых рисках или конфликте интересов (например, о стимулах со стороны эмитентов или третьих лиц). способствовать определенной безопасности).
  • Знайте свой временной горизонт для инвестирования.Информация от инструментов инвестирования в социальные настроения обычно носит краткосрочный характер (т. е. она фокусируется на событиях, которые могут оказать непосредственное влияние на инвестиции).
  • Отслеживайте эффективность любых инвестиционных решений, принятых с помощью инструментов инвестирования в социальные сети. Если вы используете информацию из инструмента социальных настроений для принятия решений о покупке или продаже отдельных акций или фондов, не забывайте отслеживать их инвестиционную эффективность в сравнении с основными рыночными или отраслевыми индексами.
  • Составьте и следуйте долгосрочному финансовому плану.Не позволяйте краткосрочным эмоциям по поводу инвестиций нарушить ваши долгосрочные финансовые цели.

Чтобы получать последние уведомления для инвесторов и другую важную информацию для инвесторов, подпишитесь на информационный бюллетень The Alert Investor.

Дополнительные ресурсы:

Позвоните в OIEA по телефону 1-800-732-0330, задайте вопрос, используя эту онлайн-форму, или напишите нам по адресу [email protected]

Посетите Investor.gov, веб-сайт SEC для индивидуальных инвесторов, и finra.org/investors, веб-сайт FINRA для индивидуальных инвесторов.

Получать оповещения и бюллетени для инвесторов от Управления по обучению и защите интересов инвесторов («OIEA») по электронной почте или через RSS-канал. Следите за новостями OIEA в Twitter @SEC_Investor_Ed. Поставьте лайк OIEA в Facebook на странице facebook.com/secinvestoreducation.

 


Управление по обучению и защите интересов инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление о политике SEC. Если у вас есть вопросы, касающиеся значения или применения того или иного закона или правила, проконсультируйтесь с юристом, специализирующимся на праве ценных бумаг.

Управление Комиссии по ценным бумагам и биржам США по обучению и защите интересов инвесторов и Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) выпускают этот Бюллетень для инвесторов, чтобы информировать инвесторов об инструментах инвестирования, связанных с социальными настроениями, и освещать связанные с ними риски. В этом бюллетене приводятся советы, которые следует учитывать перед использованием инструментов, анализирующих или собирающих информацию из источников в социальных сетях, для принятия инвестиционных решений или попыток предсказать изменения направления фондового рынка или цены ценной бумаги.

Инструменты для инвестирования в социальные сети

Инвесторы используют различные источники для сбора информации для принятия инвестиционных решений.Эти источники могут включать оценки аналитиков, новости, различные показатели волатильности рынка и другие инструменты. В последнее время некоторые инвесторы начали использовать новый источник информации для принятия инвестиционных решений — инструменты инвестирования «социальных настроений», предлагаемые фирмами, предоставляющими финансовые услуги, которые стремятся собирать или анализировать данные социальных сетей из различных источников (например, Twitter или Facebook).

Примеры инструментов инвестирования в социальные настроения включают:

  • Анализ данных социальных сетей .Этот тип инструмента инвестирования в социальные сети, предлагаемый некоторыми финансовыми фирмами, использует естественный язык и другие сложные методы компьютерной обработки для сбора и анализа данных социальных сетей, включая твиты, сообщения в блогах и сообщения. Эти инструменты могут претендовать на предоставление инвесторам информации о будущих рыночных и экономических показателях, а также, в некоторых случаях, о положительных/отрицательных рейтингах акций и потенциальных торговых и инвестиционных стратегиях.
  • Социальные сети .Некоторые фирмы, предоставляющие финансовые услуги, имеют свои собственные социальные сети, которые предлагают пользователям доступ к информации о настроениях в социальных сетях по конкретным акциям и позволяют пользователям делиться и обсуждать инвестиционные и торговые идеи с другими инвесторами.
  • Прямая торговля с веб-сайтов социальных сетей или мобильных приложений . Некоторые фирмы, предоставляющие финансовые услуги, предлагают инвесторам возможность торговать на своих брокерских счетах непосредственно с платформ социальных сетей или мобильных приложений.
  • Краудсорсинговые исследования и анализ .Некоторые фирмы создали «краудсорсинговые» инструменты исследования социальных сетей. Эти инструменты используют веб-сайт или мобильное приложение для краудсорсинга идей и мнений широкой общественности или институциональных инвесторов. Одной из новых тенденций является предоставление «открытой платформы», которая позволяет участникам (например, аналитикам, инвесторам и ученым) предлагать оценки доходов на основе краудсорсинга.

Потенциальные риски использования инструментов инвестирования социальных настроений

Некоторые инвесторы могут найти ценность в использовании инструментов инвестирования социальных настроений для обоснования своих инвестиционных решений, но каждый инвестор должен знать, что:

  • Информация, которую вы получаете от инструментов инвестирования в социальные настроения, может быть неточной, неполной или вводящей в заблуждение.
  • Устаревшие данные социальных сетей могут повлиять на эффективность инструмента инвестирования в социальные настроения — например, инструмент может содержать старые сообщения и ретвиты, поэтому информация, предоставляемая инструментом, может быть неэффективной по своему прямому назначению.
  • Посты в социальных сетях могут иметь скрытую цель. Сообщения могут использоваться для распространения ложной или вводящей в заблуждение информации, чтобы попытаться манипулировать ценой акции (как в положительную, так и в отрицательную сторону), что приводит к реальным последствиям для компаний, особенно малых компаний или компаний с микрокапитализацией, а также инвесторов, которые торгуют на основе этой информации.Например, жалоба SEC обвинила человека, который отправил ложные твиты, чтобы повлиять на цены акций в двух компаниях, используя учетные записи Twitter, напоминающие известные исследовательские фирмы по ценным бумагам.
  • В зависимости от того, как она представлена, информация о социальных настроениях, особенно дискуссионные платформы в режиме реального времени и индикаторы покупки/продажи, основанные на социальных настроениях, могут подтолкнуть вас к принятию эмоциональных или импульсивных инвестиционных решений, что может быть рискованным способом подход к инвестированию.

Советы инвесторам

Если вы решите использовать инструменты инвестирования социальных настроений в рамках вашего инвестиционного исследования, помните следующие советы:

  • НЕ ПОЛАГАЙТЕСЬ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО на инструменты инвестирования социальных настроений при принятии инвестиционных решений.Внимательно изучите общедоступную информацию о компании и рассмотрите возможность пересмотра других типов инвестиционного анализа, включая показатели фундаментальной стоимости.
  • Ознакомьтесь со всеми раскрытиями, заявлениями об отказе от ответственности и справочной информацией, предоставляемой инструментом инвестирования в социальные сети, в том числе о том, как этот инструмент собирает и анализирует данные из социальных сетей, а также о любых рисках или конфликте интересов (например, о стимулах со стороны эмитентов или третьих лиц). способствовать определенной безопасности).
  • Знайте свой временной горизонт для инвестирования.Информация от инструментов инвестирования в социальные настроения обычно носит краткосрочный характер (т. е. она фокусируется на событиях, которые могут оказать непосредственное влияние на инвестиции).
  • Отслеживайте эффективность любых инвестиционных решений, принятых с помощью инструментов инвестирования в социальные сети. Если вы используете информацию из инструмента социальных настроений для принятия решений о покупке или продаже отдельных акций или фондов, не забывайте отслеживать их инвестиционную эффективность в сравнении с основными рыночными или отраслевыми индексами.
  • Составьте и следуйте долгосрочному финансовому плану.Не позволяйте краткосрочным эмоциям по поводу инвестиций нарушить ваши долгосрочные финансовые цели.

Чтобы получать последние уведомления для инвесторов и другую важную информацию для инвесторов, подпишитесь на информационный бюллетень The Alert Investor.

Дополнительные ресурсы:

Позвоните в OIEA по телефону 1-800-732-0330, задайте вопрос, используя эту онлайн-форму, или напишите нам по адресу [email protected]

Посетите Investor.gov, веб-сайт SEC для индивидуальных инвесторов, и finra.org/investors, веб-сайт FINRA для индивидуальных инвесторов.

Получать оповещения и бюллетени для инвесторов от Управления по обучению и защите интересов инвесторов («OIEA») по электронной почте или через RSS-канал. Следите за новостями OIEA в Twitter @SEC_Investor_Ed. Поставьте лайк OIEA в Facebook на странице facebook.com/secinvestoreducation.

 


Управление по обучению и защите интересов инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление о политике SEC. Если у вас есть вопросы, касающиеся значения или применения того или иного закона или правила, проконсультируйтесь с юристом, специализирующимся на праве ценных бумаг.

Рост цифровых активов ставит перед отдельными инвесторами множество вопросов. Если вы рассматриваете инвестиционную возможность, связанную с цифровыми активами или «криптовалютой», вам может быть интересно, законно ли это, подходит ли это вам или даже может ли это быть мошенничеством. Вот некоторые ресурсы SEC, которые помогут вам лучше понять эти сложные темы:

Дополнительная информация

          

Свяжитесь с нами

Комиссия по ценным бумагам и биржам США
Управление по обучению и защите интересов инвесторов
100 F Street, NE
Вашингтон, округ Колумбия 20549 0213

О нас | Инвестор.gov

Добро пожаловать на Investor.gov!

Предоставленный вам Управлением SEC по обучению и защите интересов инвесторов, Investor.gov — это ваш онлайн-ресурс, который поможет вам принимать обоснованные инвестиционные решения и избегать мошенничества. Пожалуйста, найдите минутку, чтобы просмотреть наше видео ниже, чтобы узнать, как Investor.gov может вам помочь.

Управление SEC по обучению и защите интересов инвесторов (OIEA) занимается удовлетворением потребностей индивидуальных инвесторов. Имеет три функциональных блока:

Управление по обучению инвесторов осуществляет программу SEC по обучению инвесторов, которая включает в себя производство и распространение учебных материалов, проведение образовательных семинаров и мероприятий, ориентированных на инвесторов, а также партнерство с федеральными агентствами, государственными регулирующими органами, группами потребителей и саморегулируемыми организациями в области повышения грамотности инвесторов. инициативы.

Офис помощи инвесторам отвечает на вопросы, жалобы и предложения представителей общественности. Офис ежегодно рассматривает жалобы и вопросы, связанные с инвестициями, от десятков тысяч индивидуальных инвесторов и других лиц. Инвесторы могут связаться с нами через наши онлайн-формы жалоб или форму вопроса или по нашей горячей линии (800) SEC-0330 (бесплатно в США), чтобы задать вопросы по широкому кругу тем, связанных с ценными бумагами, и пожаловаться на проблемы с их инвестиций или их финансовых специалистов, или предлагать улучшения в правилах и процедурах агентства.

Офис главного юрисконсульта создает образовательные материалы по темам, связанным с ценными бумагами, для общественности (в том числе для Investor.gov, веб-сайта SEC, предназначенного для индивидуальных инвесторов) и консультирует OIEA по вопросам ценных бумаг и административного права.

Если у инвесторов есть жалобы на брокера или инвестиционного консультанта, мы свяжемся с компанией или частным лицом, чтобы выяснить, что произошло. Иногда это приводит к удовлетворительному разрешению жалобы.В других случаях неясно, кто прав, а кто виноват. В этом случае мы сообщаем инвесторам об их юридических возможностях и о том, как они могут самостоятельно решить проблему. Подробнее о том, как мы работаем с жалобами инвесторов, читайте здесь.

Наши специалисты также исследуют и предоставляют информацию по целому ряду тем, например, имеет ли брокер или специалист по инвестициям надлежащую лицензию на ведение бизнеса или зарегистрирована ли компания в SEC.

Мы не можем сказать инвесторам, какие инвестиции делать, но мы можем предоставить им непредвзятую информацию об инвестиционных решениях и о том, как защитить себя от мошенничества с ценными бумагами или злоупотреблений.

Ведущие аналитики говорят, покупайте акции Nike и Nividia

Силуэт женщины в защитном щитке и защитной маске рядом с логотипом Nike в торговом центре.

Адженг Динар Ульфиана | Reuters

Инвесторы пережили еще одну волатильную неделю, поскольку три основных индекса продемонстрировали рост за этот период.

На данный момент рынки, похоже, избавляются от опасений, которые в первую очередь привели к падению акций, но настоящие опасения не рассеялись.Война на Украине продолжает сотрясать Восточную Европу. Инфляция все еще высока, а рост цен на топливо оказывает негативное влияние на финансы потребителей.

Неспокойные времена требуют, чтобы инвесторы не обращали внимания на заголовки и сосредоточивались на компаниях с надежными фундаментальными показателями. Профессионалы Уолл-стрит выделяют компании, которые, по их мнению, обладают долгосрочным потенциалом, согласно данным Tipranks, которые отслеживают самых эффективных аналитиков.

Вот пять имен, которым нужно следовать на этой неделе.

Riot Blockchain  

За последний месяц стоимость биткойнов в значительной степени сохранилась, как и связанные с ним публично торгуемые майнинговые компании, такие как Riot Blockchain ( RIOT ).

Несмотря на то, что на майнер повлияла стагнация цены биткойна в последнем квартале, компания продолжала наращивать свою инфраструктуру и расширять свои вертикально интегрированные мощности.

Недавно Даррен Афтахи из Roth Capital Partners отметил ускорение развертывания машин RIOT, а также последние покупки земли как причины для будущего роста.

Афтахи рекомендовал акции покупать и назначил целевую цену в 46 долларов.

Аналитик признал, что Riot Blockchain отстает от прибыли за последний квартал.Тем не менее, он считает, что его более низкие доходы являются прямым результатом отсутствия развертывания в декабре. Несмотря на это, он пишет, что это был всего лишь «лежачий полицейский» и что компании следует наращивать развертывание и свои операции по добыче полезных ископаемых по мере того, как инфраструктурные проекты RIOT выходят в онлайн.

Кроме того, Афтахи ожидает, что недавно приобретенный поставщик оборудования для инфраструктуры ESS Metron усилит вертикальную интеграцию RIOT. Он добавил, что это может «существенно увеличить общий доход, учитывая пробный девятимесячный доход.По словам аналитика, это обеспечит «приоритетный доступ к компонентам инфраструктуры по более низким ценам» для Riot Blockchain.

Cloudflare

Война России с Украиной побудила западные организации усилить свою кибербезопасность в ожидании роста хакерской активности.

В высококонкурентной сфере кибербезопасности есть несколько быстрорастущих имен, готовых к старту, в том числе компания Cloudflare, занимающаяся веб-инфраструктурой ( NET ). Фирма аккумулирует новых клиентов.

Шауль Эяль из Cowen написал, что «благодаря своей масштабируемой облачной платформе, NET готова разрушить рынки сетей, безопасности и телекоммуникаций». Эти отрасли представляют собой рассчитанный общий адресный рынок примерно в 100 миллиардов долларов, и NET, похоже, готова занять значительную долю рынка.(См. Cloudflare Estimated Monthly Visits на TipRanks)

Эяль рекомендовал акции покупать и объявил целевую цену в 250 долларов. Он заявил, что это была самая высокая оценка ожидаемых доходов компании в 23 финансовом году за все его покрытие кибербезопасности.

Инвесторы все чаще считают, что у компании, занимающейся разработкой программного обеспечения для защиты от DDoS, есть крупный игрок в своей области. Cloudflare получает около половины своих доходов от крупных корпоративных клиентов и, по словам Эяля, «готов взять на себя такие имена, как AWS».

Что касается санкций, наложенных на российские рынки, аналитик написал, что у NET есть предельный риск убытков на этом рынке. Кроме того, он похвалил компанию за предоставление бесплатных услуг жизненно важной инфраструктуре, такой как больницы, энергетические и водоканалы, которые в ней нуждаются.

Из почти 8000 профессионалов в базе данных TipRanks Эяль занимает 14-е место. Он был прав в 76% случаев при выборе акций и поддерживает среднюю доходность в 56,3% по всем своим рейтингам.

Nike   

В течение последних двух лет отрасль розничной торговли страдала от блокировок, ограничений со стороны предложения и логистики, а теперь безудержное инфляционное давление влияет на поведение потребителей.Тем не менее, Nike ( NKE ) недавно превзошла консенсус-прогнозы Уолл-стрит по выручке и прибыли на акцию. Компания также меняет свой оптовый бизнес, чтобы лучше адаптироваться к новым потребительским тенденциям.

В этом году спрос на продукцию производителя обуви и спортивного инвентаря превышает предложение и запасы. Nike также расширяет свое партнерство на китайских рынках, как отметил Роберт Дрбул из Guggenheim в своем недавнем отчете. (См. Графики акций Nike на TipRanks)

Дрбул рекомендовал покупать акции и объявил целевую цену в 195 долларов.

Аналитик уточнил, что прогресс в Китае «приведет его в новую эру рыночной трансформации». Кроме того, несмотря на снижение доходов на этом рынке в годовом исчислении, Дрбул сказал, что «у Nike есть самый инновационный бренд, платформы и линейка продуктов», чтобы добиться успеха на нем.

В целом розничная торговля выглядит обнадеживающе сильной на текущем временном отрезке. Дрбул сказал, что ведущее положение Nike в отрасли должно дать ей достаточно рычагов, чтобы превзойти в инвестициях и инновациях своих конкурентов.

Несмотря на то, что краткосрочные операционные проблемы остаются, Дрбул ожидает, что они исчезнут в долгосрочной перспективе, и Nike станет сильнее и ценнее, чем раньше.

Drbul занимает 111-е место среди почти 8000 аналитиков TipRanks. Он был прав при выборе акций в 68% случаев и добился средней доходности на рейтинг в 27,9%.

Adobe  

Компания Adobe ( ADBE ) недавно опубликовала отчет о своих квартальных доходах, что вызвало неоднозначную реакцию.Однако, несмотря на мягкое руководство и замедление бизнес-тенденций, компания остается отраслевым гигантом.

О состоянии акций сообщил Брайан Шварц из Oppenheimer, который отметил, что достойные результаты компании могут улучшиться в течение года, отчасти благодаря росту цен на цифровые носители. Кроме того, компания-разработчик программного обеспечения испытывает устойчивый спрос и обещает стабильные показатели ежегодного дохода.

Шварц рекомендовал акции покупать и указал целевую цену в $560.

Аналитик написал, что Adobe «выделяется практически из любой группы как первопроходец цифровых творческих и маркетинговых инструментов и услуг». Кроме того, он отметил, что фирма адаптировалась к «поддающейся проверке истории успеха облачной платформы, поскольку она опирается на несколько основных продуктов значительного масштаба, прибыли и траектории роста».

Из почти 8000 аналитиков на TipRanks Шварц занимает 20-е место. Его показатель успеха составляет 71%, а в среднем он возвращает 50.8% на каждый рейтинг.

Nvidia  

Nvidia ( NVDA ) должна была стать одним из главных благотворителей как метавселенной, так и общего перехода к облаку, и ее оценка отразила это.

Теперь, когда акции упали по сравнению с их высокими ценами в ноябре прошлого года, компания выглядит гораздо более привлекательной. Это так, несмотря на то, что его акции недавно восстановились.

Nvidia недавно провела конференцию, посвященную дню инвестора, на которой ее руководство рассказало об огромном доступном рынке в размере 1 триллиона долларов, который компания намеревается захватить.NVDA объявляет и выпускает инновационные продукты из своего портфолио.

Виджай Ракеш из Mizuho Securities отметил это в своем недавнем отчете, добавив, что «новый портфель сетевых решений NVDA поддерживает стремление компании предоставить полный комплексный стек ЦОД». Этот стек включает «программное обеспечение, графический процессор, графический процессор Grace, DPU Bluefield (через Mellanox) и коммутатор», — добавил Ракеш.

Аналитик рекомендовал акции покупать и рассчитал целевую цену в $345.

Кроме того, компания также добилась значительных успехов на рынке передовых систем помощи водителю, где ее проникновение, как ожидается, увеличится с 10% до 50% в течение следующих восьми лет.Ракеш утверждает, что общий адресный рынок может стоить до 300 миллиардов долларов и представляет собой значительный драйвер роста в будущем. (См. Деятельность хедж-фонда Nvidia на TipRanks)

Из почти 8000 экспертов-аналитиков Ракеш занимает 33-е место. Он был точен при выборе акций в 71% случаев, и при этом он возвращал в среднем 47,9%. .

Война России и Украины приведет к краху фондового рынка и экономическому хаосу

Если вы думали, что распродажа на фондовом рынке в начале года была ужасной, приготовьтесь: самые элитные инвесторы Уолл-стрит готовятся к еще более глубокому рыночному шоку, поскольку война в Украине затягивается.

В моих беседах с некоторыми ведущими умами в области финансов, многие из которых говорили со мной на условиях анонимности, чтобы откровенно рассказать о том, куда движется рынок, возник консенсус: вторжение России в Украину перечеркнуло их прогнозы для акций. -рыночный «вымывание» в гипердрайв. Мрачная глобальная экономическая картина, омраченная инфляционным давлением, вызванным предложением, стала еще более сложной и неопределенной. И сдвиги, которые превратили некоторых высокопоставленных победителей рынка в проигравших, становятся все более заметными.

«Вторжение России в Украину ускорило экономический спад и ускорило инфляцию», — сказал мне один стоимостный миллиардер.

За пределами огромного волатильность что вторжение будет продолжать оказывать воздействие на рынки, война также вынуждает Уолл-Стрит подвергаться бешеной внутренней проверке. Не только правительство США не хочет иметь ничего общего с Россией.Это также клиентская база Уолл-Стрит.

Таким образом, перед крупнейшими инвесторами Уолл-стрит стоит тройная задача: создать портфель, который выдержит крах, убедиться, что вы не держите российские активы, и, ради всего святого, вернуть деньги всех российских клиентов до того, как старый дядя Сэм спустится. бум.

Неразбериха на рынке и «костно-сокрушительный спад»

Решение Владимира Путина вторгнуться в Украину стало еще одним шоком вдобавок к году, который уже характеризовался масштабными экономическими переменами.То Федеральный резерв и другие политики в США пытались идти по тонкой грани, повышая процентные ставки ровно настолько, чтобы подавить исторически высокую инфляцию, не подталкивая экономику к кризису. рецессия . Многое не изменилось: инфляция пока не показывает признаков замедления, а планы ФРС поднять процентные ставки для борьбы с ней означают, что долг уже становится все более дорогостоящим, а доступ к кредитам становится все труднее.В свою очередь, инвесторы становятся более склонными к риску и наказывают акции компаний, которые полагались на дешевый долг для подпитки спекулятивного роста — многие из которых были любимцами нашего, казалось бы, неудержимого фондового рынка в последние два года. Все это приводит к неприятному падению фондового рынка.

Война Путина не изменила формы этого рыночного сдвига, но сделала его еще более агрессивным. За исключением «переоценки оборонных подрядчиков», как сказал мне стоимостный инвестор, фондовый рынок принципиально не изменился.Оно стало только более коварным.

Разрушение Украины и вытеснение России из мировой экономики создали дополнительный дефицит в мире, который уже борется с нехваткой критически важных товаров, а также с вызванной этим дефицитом инфляцией. Война ставит под угрозу мировые поставки нефти, стали, пшеницы, удобрений и других товаров. Вместе Россия и Украина экспортируют более 25% мировых поставок пшеницы. Россия также является крупным экспортером удобрений.ООН предупреждает, что этот конфликт может привести к глобальной нехватке продовольствия. Оставшаяся еда подорожает, что усугубит инфляцию.

И тут, конечно, энергия. Россия поставляла миру чуть менее 10 миллионов баррелей нефти в день до того, как Путин напал на Украину. С тех пор США прекратили импорт, а ЕС работает над тем, чтобы быстро отказаться от энергоснабжения России.

Экспорт нефти и газа из России отрезается от остального мира, что приведет к снижению цен для потребителей в США и Европе.— особенно малообеспеченные домохозяйства. кастеноид / Getty Images

В конце концов, без технологий американских и европейских компаний, таких как Baker Hughes, Halliburton и Schlumberger, у России также возникнут проблемы с добычей нефти на ее территории, считает геополитический аналитик Питер Зейхан. Цены на нефть колебались с самого начала вторжения, в основном они росли в ответ на кровавую бойню, а время от времени падали, когда рынок пытался понять, сколько нефти мы действительно потеряли.

Ранее на этой неделе Международное энергетическое агентство прогнозировало, что экспорт российской нефти сократится на 3 миллиона баррелей в день к следующему месяцу, но один человек, с которым я разговаривал, менеджер хедж-фонда из Сингапура, специализирующийся на сырьевых товарах, считает, что уклонение от санкций компенсировать потери, поскольку Россия ведет свой газ через такие страны, как Китай.

«Я думаю, что цены на нефть могут немного подняться, когда эти проблемы будут решены, но я был бы удивлен, если бы цены были выше в июне, чем они были сразу после нападения России», — сказали они.«Я думаю, что с некоторыми из них можно будет справиться, поскольку китайцы выяснят, как контрабандой вывозить товары из России, и они это сделают».

Тем временем население с низкими доходами может столкнуться с тем, что управляющий фондом назвал «сокрушительной рецессией». В США американцы с низким доходом тратят в среднем 8% дохода своей семьи на расходы на электроэнергию, от заправки бензобаков до включения света. В ЕС этот показатель может достигать более 12% в таких странах, как Румыния. Исследователи подсчитали, что еще до атаки Путина 80 миллионов домохозяйств по всей Европе изо всех сил пытались согреться, поэтому, когда цены растут, это больно.

«Проблема Европы сейчас заключается в том, чтобы выяснить, как быстро сократить абсолютное потребление газа, а также выяснить, как помочь наиболее уязвимым людям», — сказали они.

Если ЕС не решит эти масштабные проблемы, он рискует вынудить граждан с низким доходом выбирать между отоплением своих домов и наполнением желудков. Это может привести к ликвидации смен на производственных предприятиях, что еще сильнее ударит по кошелькам рабочих. Это чревато политическими волнениями. Сейчас главным приоритетом Запада в поддержке Украины является сохранение единого фронта против российской агрессии, но все это не способствует экономической и социальной стабильности.

Все это представляет собой временный, но неопределенный период хаоса. Цены на предметы первой необходимости подскочат вверх; центральные банки будут бороться с инфляцией, повышая ставки; и деньги будет труднее найти. Хотя, возможно, можно будет заработать, когда беспорядки улягутся сами собой, фундаментальный сдвиг, происходящий на рынке — уродливый и болезненный переход от акций роста к стоимости — не изменился. Колебания будут становиться все более дикими, как, вероятно, скажет вам любой, кто пытается пережить неудачный удар середины марта в виде ралли медвежьего рынка.Без предупреждения технологичный Nasdaq, который томился, за одну неделю упал более чем на 8%. На таком рынке, как этот, он может так же легко рухнуть еще сильнее на следующем.

Избегание на Уолл-Стрит

В то время как экономические и рыночные последствия войны на Украине раскроются через несколько месяцев, борьба Уолл-Стрит за избавление от токсичных российских активов началась тихо, но быстро после вторжения Путина. До того, как Goldman Sachs начал бегство крупных банков из России, до того, как Citigroup и Deutsche Bank сократили свои убытки и последовали его примеру, до того, как хедж-фонды начали отключать своих клиентов из числа российских олигархов — электронные письма и телефонные звонки летали по Уолл-стрит, требуя, чтобы Россию избегали. .

«Мы не можем сказать нашим клиентам, что вкладываем их деньги в российские активы», — сказал Джош Браун, генеральный директор фирмы по управлению активами Ritholtz Wealth Management, которая управляет активами на 1 миллиард долларов. «Поэтому мы звоним нашим управляющим активами и говорим, что вам нужно свести наши риски к нулю».

Подобные звонки запускают цепную реакцию, которую Россия не может остановить. Управляющие активами, такие как Браун, звонят своим управляющим активами — например, таким компаниям, как Vanguard, — и просят их избавиться от любых российских активов в портфелях своих клиентов.Затем эти крупные управляющие активами звонят в компании, которые составляют индексы, такие как MSCI, State Street (которая составляет индекс SPY) или на Лондонскую фондовую биржу (которая составляет FTSE Russell) и требуют, чтобы Россия была исключена из индексов, удаляя российские инвестиции из практически каждый американский пенсионный счет и миллионы инвестиционных портфелей. Поскольку управляющие активами, такие как Vanguard, управляют триллионами долларов, компании, составляющие индексы, подчиняются. Российские активы были выброшены из FTSE Russell, например, 4 марта.

Российские финансовые активы — от акций до долгов и золота — были исключены из мировой системы из-за санкций. Это исключение из финансовых рынков будет трудно отменить. Максим Шеметов/Getty Images

Это исключение из финансовых рынков будет трудно отменить, отчасти потому, что клиенты вряд ли примут Россию в ближайшее время, но также и потому, что российские активы оказались в своего рода неопределенности.Они стали частью распродажи, на которой покупатели могут только присматриваться к витринам.

«По сути, любые активы, которые у них есть, должны обнулиться, а затем стать списанными», — сказал Браун. «Никто не покупает эти активы. Может быть, вы сможете продать их обратно россиянину через три года, но пока ликвидного рынка нет».

Это касается не только ценных бумаг, но и физических активов, которые когда-то сделали их владельцев очень богатыми. Когда в конце февраля ВР объявила, что продает свою 20% долю в российском нефтяном гиганте «Роснефть», один опытный менеджер хедж-фонда, который только что выразил свою вину за получение прибыли на фондовом рынке военного времени, просто сказал мне: «Это не имеет значения». ничего не значит.«За десятилетия его беглых денег нельзя продать то, что никто не купит. Нельзя просто так оставить миллиардные инвестиции и уйти. Никто в здравом уме так просто не откажется от владения активами и спишет долю как убыток. эти времена не похожи ни на какие другие

Оказывается, когда идет война, ты на самом деле можешь просто уйти . Особенно, когда кажется, что Россия изолирует себя от мировой финансовой системы, или как это описал миллиардер-инвестор , «будет полная Северная Корея.»

15 акций, которые любят миллиардеры

Нет, вы не можете разбогатеть, просто копируя их ходы, но есть что-то неотразимое в том, чтобы следить за лучшими акциями, выбранными миллиардерами.

Учтите, что перечисленные ниже миллиардеры имеют невероятную репутацию, когда речь идет об инвестировании денег других богатых людей. Между тем, их ресурсы для исследований, а также их тесные связи с инсайдерами и другими людьми могут дать им уникальное представление об их выборе акций.

Изучение того, за какими акциями они гонятся со своим капиталом (или какие акции продают миллиардеры, если на то пошло), может быть поучительным упражнением для розничных инвесторов.

Во-первых, богатые становятся еще богаче. Но также полезно видеть, в чем иногда ошибаются миллиардеры — по крайней мере, в краткосрочной перспективе. В конце концов, все инвесторы ошибаются. Те, кто накопил многомиллиардные личные состояния, просто чаще оказывались правы, чем ошибались.

Вот 15 последних лучших акций класса миллиардеров. В каждом случае указанный ниже миллиардер открыл крупную позицию или добавил ее к уже существующей. Некоторые из этих инвестиций являются популярными акциями голубых фишек, в то время как другие имеют гораздо более низкий профиль. Некоторые из этих имен могут даже удивить вас.

Цены указаны по состоянию на 3 марта. Данные предоставлены S&P Global Market Intelligence, YCharts, WhaleWisdom.com, AUM13F.com, Forbes и нормативными документами, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам, если не указано иное.Акции ранжируются в порядке, обратном их весу в портфеле акций выбранного инвестора-миллиардера.

1 из 15

1 из 15

15. Procter & Gamble

  • Миллиарзер Инвестор: Ray Dalio (Associates Bridgewater)
  • Размер доли: $ 848,8 млн.
  • процент портфолио: 4,9%

обычно акции должны составлять не менее 5% портфеля миллиардера, чтобы быть включенными в этот список.Но в случае с Procter & Gamble (PG, $154,36) и Рэем Далио нам просто пришлось сделать исключение.

Bridgewater Associates Далио — крупнейший хедж-фонд в мире с активами под управлением (AUM) на сумму 223 миллиарда долларов. По данным Forbes, Далио, который основал фонд в Вестпорте, штат Коннектикут, в 1975 году, оценивается в 20 миллиардов долларов.

Итак, примечательно, что Procter & Gamble, владеющая 4,9% портфеля Bridgewater, теперь является акции фонда № 1.(В предыдущем квартале на долю PG приходилось всего 3,6% портфеля.) Только SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) с долей 5,2% портфеля является более крупной позицией.

Интересно, что Bridegwater увеличила свою долю в Dividend Aristocrat на 10% в четвертом квартале 2021 года и по состоянию на 31 декабря владела 5,2 миллионами акций гиганта потребительских товаров на сумму 848,8 миллионов долларов. в 2022 году откажитесь от дорогих акций роста и отдайте предпочтение стоимостным акциям.

Компания Procter & Gamble, столь же защищенная и стойкая к выплате дивидендов, ловко обыграла более широкий рынок в течение первых двух месяцев года.

2 из 15

2 из 15

14. Danaher

  • Миллиардер Инвестор: Daniel Loeb (третий пункт)
  • Размер доли: $ 954,1 млн.
  • процент портфолио: 6,7%

Hedge Fudge

  • 4 macher Даниэль Леб, чей собственный капитал оценивается в 4 миллиарда долларов, владел Danaher (DHR, 276 долларов.57) с третьего квартала 2015 года. И недавнее отставание никоим образом не избавит его от убеждений.

    Подпишитесь на БЕСПЛАТНУЮ электронную рассылку Kiplinger’s Closing Bell: наш ежедневный обзор самых важных новостей фондового рынка и шагов, которые должны предпринять инвесторы.

    Хедж-фонд Loeb’s Third Point (21,1 млрд долларов США под управлением AUM) увеличил свою долю на 1% в четвертом квартале, в результате чего на 31 декабря его общий пакет акций достиг 2,9 млн акций на сумму 954,1 млн долларов США. Danaher является вторым по величине хедж-фондом в Нью-Йорке. положение, в 6.7% портфеля. Только компания по кибербезопасности SentinelOne (S), владеющая 9,4% фонда, владеет большей частью активов Third Point.

    Привлекательность Danaher связана с тем, что она работает в различных отраслях, включая медицинское, промышленное и коммерческое производство, через дочерние компании, такие как Beckman Coulter и Cepheid. Компания производит широкий спектр диагностических инструментов и систем, которые стали особенно актуальными для фармацевтической и биотехнологической промышленности в условиях борьбы с COVID-19.

    Позиция DHR была выигрышной для Loeb в течение долгого времени — акции выросли более чем на 420% с конца третьего квартала 2015 года — но в последнее время она была далеко не звездной. Выбор акций прибавил более 7% в четвертом квартале 2021 года, что отстает от рынка в целом. И с начала года в 2022 году он потерял более 16%, что также отстает от более широкого рынка.

    3 из 15

    13. Macy’s

    • Инвестор-миллиардер: Дэвид Теппер (Appaloosa Management)
    • Размер доли: 264 доллара.3 миллиона
    • Процент портфеля: 6,8%

    Оператор универмага Macy’s (M, 26,03 долл. США) — это смелый способ сделать ставку на потребительские расходы, и Appaloosa Management Дэвида Теппера (13,5 млрд долл. США) полностью посвящена этому по-крупному.

    Немногие обычные розничные продавцы столкнулись с такими трудностями, как универмаги, в условиях роста электронной коммерции. Начало пандемии и ее негативное влияние на пешеходный трафик только усложнили работу отрасли.

    Но владелец «Каролина Пантерз» не накопил чистую стоимость в 15,8 миллиарда долларов, уклоняясь от риска. Акции Macy’s достигли рекордного максимума в июле 2015 года. К тому времени, когда хедж-фонд Tepper’s Short Hills, штат Нью-Джерси, начал свою долю в четвертом квартале 2020 года, акции M потеряли примерно 90% своей стоимости.

    Теппер ясно заметил выгодную сделку и был всегда прав. Акции M выросли более чем в четыре раза с тех пор, как он начал прятать ритейлера вместе с другими своими лучшими акциями.

    И Теппер едва ли был один и готов. Appaloosa увеличила свою долю в Macy’s на 44% в четвертом квартале. По состоянию на 31 декабря фонду принадлежало более 10 миллионов акций на сумму 264 миллиона долларов. Владея 6,8% портфеля, оператор универмага в настоящее время является третьим по величине холдингом Tepper.

    4 из 15

    4 из 15

    12. Ginkgo Bioworks

    • Миллиардер Инвестор: Andreas Halvorsen (Глобальные инвесторы Viking)
    • Размер доли: $ 2,6 млрд. Долларов
    • процентов портфолио: 7.5%

    Биотехнологическая научно-исследовательская компания Ginkgo Bioworks (DNA, $3,86) стала публичной в сентябре после завершения слияния SPAC, и некоторым миллиардерам не терпелось завладеть акциями.

    Андреас Халворсен, чей собственный капитал оценивается в 6,6 миллиарда долларов, участвовал в первоначальном листинге, а затем увеличил свою долю в четвертом квартале. Его хедж-фонд Viking Global Investors ($42,1 млрд AUM) увеличил свои активы на 2%, или 9 млн акций, за последние три месяца 2021 года.

    Действительно, компания Viking, базирующаяся в Гринвиче, штат Коннектикут, по состоянию на 31 декабря владела 312 миллионами акций на сумму 2,6 миллиарда долларов. Ginkgo Bioworks с долей в 7,5% портфеля легко является крупнейшей позицией Halvorsen. General Electric (GE) с 4,9% портфеля занимает второе место.

    Миллиардеров, таких как Халворсен, привлекают уникальные конкурентные преимущества компании в быстрорастущей области, говорят аналитики.

    «Имея в наличии 1,7 миллиарда долларов наличными и уникальную платформу для масштабирования биологической инженерии микроорганизмов для промышленных, потребительских и фармацевтических приложений, Ginkgo должен быть в состоянии использовать вековые тенденции в пользу синтетической биологии в платформу продаж на 1 миллиард долларов в 2025 году. в сочетании с пакетами акций на сумму более 1 миллиарда долларов», — пишет аналитик Jefferies Лоуренс Александер, который в конце ноября инициировал освещение ДНК с рекомендацией «покупать».

    5 из 15

    5 из 15

    11. JD.com

    • Миллиардер Инвестор: Chase Coleman, III (Tiger Global Management)
    • Размер доли: $ 3.8 млрд.
    • процентов портфолио: 8,2%

    Легенда хедж-фонда Чейз Коулман III, чей собственный капитал оценивается в 10,3 миллиарда долларов, в четвертом квартале снова повысил свою ставку на JD.com (JD, 67,83 доллара). Этот шаг продемонстрировал веру в китайского гиганта электронной коммерции, несмотря на усиленный контроль со стороны регулирующих органов.

    Подпишитесь на БЕСПЛАТНУЮ еженедельную электронную рассылку Kiplinger Investing, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и взаимным фондам, а также другие советы по инвестированию.

    Коулман увеличил долю Tiger Global Management на 5%, или 2,6 млн акций, в четвертом квартале. Нью-йоркский хедж-фонд (79,1 млрд долларов США под активами) владел в общей сложности 53,7 млн ​​акций на сумму 3,8 млрд долларов США по состоянию на 31 декабря. JD.com с долей в 8,2% своего портфеля остается лучшим выбором акций Tiger Global.

    Компания Tiger Global впервые купила акции JD.com в четвертом квартале 2014 года, и в долгосрочной перспективе эта ставка оказалась весьма успешной.Однако в последнее время акции китайской электронной коммерции упали, поскольку регулирующие органы настаивают на усилении контроля и ограничений. Акции JD потеряли почти 30% за последние 52 недели по сравнению с ростом почти на 13% для более широкого рынка.

    Коулману, очевидно, понравилась скидка, предоставленная распродажей, и он явно по-прежнему настроен оптимистично в отношении так называемого Amazon.com (AMZN) в отношении долгосрочных перспектив Китая.

    Имея 3,5% акций JD.com в обращении, Tiger Global является четвертым по величине акционером компании, уступая только Tencent (TCEHY), основателю и генеральному директору компании Ричарду Лю Цяндуну и Walmart (WMT).

    6 из 15

    6 из 15

    10. Amazoncon.com

    8
    • Миллиардер Инвестор: Стивен Мальмел (одинокая сосновая столица)
    • Размер доли: $ 2,1 млрд.
    • % портфолио: 8,3%

    Аналитики , хедж-фонды и даже председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррен Баффет — большие поклонники Amazon.com (AMZN, 2957,97 долларов). Но немногие миллиардеры оказали колоссу электронной коммерции такой же большой вотум доверия, как Стивен Мандель в четвертом квартале.

    Хедж-фонд Манделя Lone Pine Capital (36,4 млрд долларов США под управлением) увеличил свою долю в AMZN на 70%, или 256 209 акций, за последние три месяца 2021 года, доведя свою общую позицию до 617 321 акции. На конец четвертого квартала этот пакет стоил 2,1 миллиарда долларов, что делает его крупнейшей инвестицией Lone Pine.

    Мандель, чей собственный капитал оценивается в 3,9 миллиарда долларов, инициировал покупку акций в четвертом квартале 2017 года. Это была разумная ставка. Акции AMZN выросли более чем вдвое с конца 2017 года, опередив S&P 500 примерно на 70 процентных пунктов.

    Однако прошлый год не был столь благоприятным для акционеров Amazon. В то время как рынок в целом был одним из лучших за всю историю, акции AMZN выросли всего на 2,4%. Слабый показатель был отчасти лишь оборотной стороной прорыва акций в 2020 году, вызванного пандемией. Точно так же не помогли строгие годовые сравнения верхних и нижних строк.

    В любом случае, Мандель, похоже, воспринял относительную низкую доходность акций Amazon в прошлом году как возможность получить одну из любимых акций Уолл-стрит со скидкой.

    7 из 15

    7 из 15

    9. Qorvo

    • Миллимирский инвестор: Seth Klarman (Baupost Group)
    • Размер доли: $ 929,9 млн.
    • процентов портфолио: 9,2%

    Qorvo ( QRVO, $131,75) производит микросхемы и интегрированные модули, обеспечивающие беспроводное и проводное подключение. Это ставка на бум во всем, от умного дома и автомобильных подключений, Интернета вещей (IoT) и расширения 5G в целом.

    Сет Кларман заработал свой оценочный собственный капитал в 1,5 миллиарда долларов отчасти благодаря тому, что первым заметил такого рода мегатенденции, и поэтому быки, безусловно, будут довольны его последними движениями по акциям Qorvo.

    Baupost Group Клармана (32,0 миллиарда долларов США) увеличила свою долю на 16%, или 861 278 акций, в четвертом квартале. Бостонский хедж-фонд в настоящее время владеет 5,9 млн акций на сумму 929,9 млн долларов по состоянию на 31 декабря. QRVO с долей 9,2% в портфеле является вторым среди акций, выбранных Кларманом, после Liberty Global Class C (LBTYK), на долю которой приходится почти 15% фонда. .

    Baupost владеет долей в Qorvo с первого квартала 2017 года, и за это время она стала лидером рынка для большинства . Но во второй половине 2021 года акции вошли в нисходящий тренд, и им еще предстоит найти твердую почву. Действительно, за последние шесть месяцев QRVO упал почти на 30%, отставая от более широкого рынка примерно на 25 процентных пунктов.

    По крайней мере, Кларман дал акциям QRVO вотум доверия своими последними покупками и приобрел их со скидкой, к тому же.

    8 из 15

    8 из 15

    8. Canadian Pacific Railway

    8
    • Robaire Investore: John Armitage (Egerton Capital)
    • Размер доли: $ 2,1 млрд.
    • процентов портфолио: 9,8%

    Egerton Capital соучредитель и главный инвестиционный директор Джон Армитидж уже давно верит в Canadian Pacific Railway (CP, $74,15). Его лондонский хедж-фонд (АУМ на 27,4 млрд долларов) инициировал покупку акций разросшейся транспортной компании еще в третьем квартале 2016 года.

    С тех пор общий доход (цена плюс дивиденды) CP составил около 150%, что более чем на 25 процентных пунктов выше, чем общий доход S&P 500 за тот же период. Такого рода рыночные выборы акций помогают объяснить, как Армитидж накопил свой предполагаемый собственный капитал в 2,9 миллиарда долларов.

    Миллиардер из хедж-фонда по-прежнему оптимистично настроен в отношении CP и своего рода глобального макроэкономического воздействия, которое она предоставляет, в четвертом квартале, превысив долю Эгертона на 1%, или 424 443 акции.

    В фонде 29.Всего 2 миллиона акций на сумму 2,1 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря. С долей 9,8% в портфеле CP является вторым по величине пакетом акций Armitage после материнской компании Google Alphabet Class C (GOOG).

    Российское вторжение в Украину привело к резкому росту цен на товары. Это, в свою очередь, может стать благом для акций компаний, которые их перевозят. В конце концов, Канада уже является одним из крупнейших мировых экспортеров пшеницы. И акции CP выросли на фоне падения рынка в 2022 году.

    9 из 15

    7.Visa

    • Инвестор-миллиардер: Крис Хон (TCI Fund Management)
    • Размер доли: 5,0 млрд долларов
    • Процент портфеля: 11,3%
    • 5 акции со скидкой в ​​четвертом квартале, увеличив долю своего хедж-фонда в Visa (V, 207,23 доллара) на 15%, или 3,2 миллиона акций.

      Хон, состояние которого оценивается в 7,9 миллиарда долларов, сколотил состояние на управлении детским инвестиционным фондом.Лондонский хедж-фонд, более известный как TCI Fund Management, может похвастаться ценными бумагами на сумму более 44 миллиардов долларов.

      TCI владеет 23,1 миллионами акций Visa на сумму 5 миллиардов долларов на конец четвертого квартала, что делает ее четвертой по величине позицией. И легко понять, почему Хон набросился. Visa является одной из самых высоко оцененных отраслевыми аналитиками акций. Она регулярно занимает высокие места в списке лучших акций хедж-фондов для покупки, и Уоррен Баффет тоже является ее большим поклонником.

      Увы, появление дельта- и омикронных вариантов вируса COVID-19 стало тормозом для акций.Пандемия нанесла ущерб таким категориям расходов, как путешествия и отдых, и продолжает омрачать перспективы трансграничных расходов.

      Акции Visa, несмотря на то, что они так широко популярны, упали примерно на 4% за последний год по сравнению с ростом более чем на 12% для более широкого рынка.

      Это похоже на еще один случай, когда миллиардер хочет купить отличные акции по хорошей цене.

      10 из 15

      6. Incyte

      • Инвестор-миллиардер: Феликс и Джулиан Бейкер (Baker Bros.Advisors)
      • Размер доли: 2,4 миллиарда долларов
      • Процент портфеля: 11,8%

      Миллиардеры-инвесторы в области биотехнологий Джулиан и Феликс Бейкер могут вести себя сдержанно, но они достаточно известны в биофармацевтическом секторе. Серия успешных инвестиций позволила им сколотить состояние почти в 4 миллиарда долларов.

      Братья через свой нью-йоркский хедж-фонд Baker Bros. Advisors (35,8 млрд долларов США) только что передали инвесторам Incyte (INCY, 69 долларов США).46) повод для радости. Baker Bros. Advisors увеличила свою долю в акциях биотехнологической компании на 4%, или 1,6 млн акций, в четвертом квартале.

      Главный препарат Incyte, Jakafi, лечит два типа редкого рака крови. Другие продаваемые препараты включают Olumiant для лечения ревматоидного артрита, а также онкологические препараты Iclusig для лечения лейкемии и Pemazyre для лечения рака желчных протоков.

      INCY потерял более 16% в 2021 году из-за того, что он не всегда достигает целей по прибыли. Действительно, в прошлом году акции были настолько разочаровывающими, что BofA Securities определила их как кандидата на получение налоговых убытков.

      Вместо того, чтобы собирать Incyte  для целей налогообложения, Бейкеры собрали побитые акции, в которые они явно очень верят. Действительно, INCY занимает 3-е место среди их лучших акций с долей 11,8% фонда.

      Но вот истинное доказательство их приверженности. Baker Bros. является крупнейшим акционером Incyte, владеющим 16,3% акций компании в обращении.

      11 из 15

      5. Valaris

      • Инвестор-миллиардер: Стивен Тананбаум (Goldentree Asset Management)
      • Размер ставки: 266 долларов.6 миллионов 
      • Процент портфеля: 11,6%

      Стивен Тананбаум, основатель Goldentree Asset Management ($40,5 млрд AUM), наиболее известен своими инвестициями в проблемные долги. Показательный пример: бурильщик нефтяных и газовых скважин Valaris (VAL, $44,54). Компания вышла из банкротства во втором квартале 2021 года с Goldentree в качестве основного акционера.

      Непрекращающийся рост цен на энергоносители хорошо окупился для Тананбаума, чей собственный капитал оценивается в 2 доллара.1000000000. Акции VAL выросли примерно на 90% с момента возвращения на публичный рынок, тогда как S&P 500 прибавил менее 4%. в Q4. По состоянию на 31 декабря фонду принадлежало в общей сложности 7,4 млн акций Valaris на сумму 266,6 млн долларов. VAL с долей в портфеле 11,6% является второй по величине позицией хедж-фонда.

      Холдинг ВАЛ более чем доказал свою ценность и в первые месяцы 2022 года.Акции выросли на 24% с начала года, опережая рынок в целом более чем на 30 процентных пунктов.

      VAL по-прежнему несет тяжелое долговое бремя, но быки делают ставку на то, что рост цен на энергоносители легко удержит реорганизованную компанию на плаву, а затем и на плаву. Согласно данным S&P Global Market Intelligence, пять аналитиков, которые занимаются анализом акций, единогласно рекомендуют «Активную покупку».

      12 из 15

      4. Expedia

      • Миллиардер-инвестор: Даниэль Сундхейм (D1 Capital Partners)
      • Размер доли: 2 доллара.3 миллиарда
      • Процент портфеля: 13,8%

      Сайт онлайн-покупок для путешествий Expedia (EXPE, $185,25) был одним из любимых способов инвесторов в торговле восстановлением после пандемии. Но, как и в случае любой такой ставки, время решает все.

      И Даниэль Сандхейм, чей собственный капитал оценивается в 2,5 миллиарда долларов, удачно выбрал время. Его хедж-фонд D1 Capital Partners (34,0 млрд долларов США под активами) инициировал покупку акций Expedia во втором квартале 2020 года, как раз в то время, когда акции EXPE достигли минимума медвежьего рынка COVID-19.

      Акции EXPE выросли более чем на 260% с момента падения пандемии, опередив S&P 500 на 170 процентных пунктов. Но Сандхейм, по-видимому, считает, что они могут дать больше.

      D1 Capital Partners увеличила свою долю в Expedia на 10%, или 1,2 млн акций, в течение четвертого квартала. По состоянию на 31 декабря хедж-фонду принадлежало в общей сложности 12,7 млн ​​акций на сумму 2,3 млрд долларов. EXPE, составляющая почти 14% портфеля, является лидером среди акций D1 со значительным отрывом.

      Несмотря на то, что 2022 год был трудным для инвесторов в акции, миллиардер преуспел в EXPE.Акции выросли на 2,5%, опережая рынок в целом примерно на 10 процентных пунктов. Имейте в виду, что они, однако, упали более чем на 13% с момента достижения 52-недельного максимума закрытия 16 февраля из-за войны в Европе и резкого роста цен на энергоносители.

      13 из 15

      13 из 15

      3. Pfizer

      • Миллиардер Инвестор: Андрей Лоу (Caxton Associates)
      • Размер доли: $ 141,2 млн.
      • процентов портфолио: 14,4%

      Брюс Ковнер предполагаемая чистая стоимость $ 6.2 миллиарда, вышел на пенсию из хедж-фонда, который он основал десять лет назад. Но Caxton Associates по-прежнему выигрывает от тесной связи с его легендарным именем.

      Между тем, преемник Ковнера Эндрю Ло сам вряд ли является нищим. Его собственный капитал оценивается примерно в 1 миллиард долларов благодаря его основной доле в Caxton (25,7 миллиарда долларов под управлением).

      Богатые отчасти становятся богаче, ожидая изменений в настроении рынка, что могло бы помочь объяснить, как Caxton Associates значительно увеличила свою долю в Pfizer (PFE, 47 долл.83) в четвертом квартале. Новый год принес с собой смену режима, когда инвесторы отказались от дорогих акций роста в пользу акций стоимости — категории, в которой фармацевтический гигант комфортно себя чувствует.

      PFE со сравнительно щедрой дивидендной доходностью в 3,6% торгуется всего в 6,7 раз выше прогнозируемой аналитиками прибыли на акцию в 2022 году. Согласно данным Refinitiv Stock Reports Plus, это составляет почти 50% скидку по сравнению со средним значением за пять лет.

      Caxton Associates воспользовалась этим ценным предложением, увеличив свою долю в Pfizer на 61%, или 910 417 акций, за последние три месяца 2021 года.На конец четвертого квартала хедж-фонд владел 2,4 млн акций Pfizer на сумму 141,2 млн долларов. Имея 14,4% портфеля, PFE с большим отрывом лидирует среди акций, выбранных фондом.

      14 из 150003

      14 из 15

      2. Ривийские автомобильные

      8
      • Миллиардер Инвестор: Георгий Сорос (управление фондами Сороса)
      • Размер доли: $ 2,1 млрд.
      • процентов портфолио: 28,1%

      Джордж Сорос , с оценочной чистой стоимостью $8.6 миллиардов, наиболее известен своей печально известной ставкой 1992 года против британского фунта, которая, как сообщается, принесла ему прибыль в размере 1 миллиарда долларов. Сегодня бывший магнат хедж-фонда осуществляет свои инвестиции через семейный офис Soros Fund Management (по сути, частный хедж-фонд).

      Управление фондом Сороса, управляющее ценными бумагами на сумму 7,3 миллиарда долларов, сделало новую крупную ставку на любимца Уолл-стрит Rivian Automotive (RIVN, 50,91 доллара) в четвертом квартале. Семейный офис инициировал покупку 19,8 млн акций производителя электрических внедорожников, который провел первичное публичное размещение акций (IPO) по цене 78 долларов за акцию в ноябре 2021 года.

      Сорос заплатил ориентировочную цену $103,69 за акцию. И холдинг, оцененный в 2 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря, составлял колоссальные 28,1% портфеля фонда.

      К сожалению, эта крупная ставка Сороса не особо понравилась.

      Первоначальное публичное размещение акций Rivian оценило стартап в 86 миллиардов долларов, и менее чем за неделю компания достигла рыночной стоимости более 150 миллиардов долларов. Для контекста General Motors (GM) и Ford (F) стоили 91 миллиард долларов и 79 миллиардов долларов соответственно на пике Rivian.

      Но хорошие времена точно длились недолго. Акции Rivian упали на 70% по сравнению с пиком закрытия 16 ноября. Рыночная капитализация компании по производству электромобилей сейчас на 20-25 миллиардов долларов ниже, чем у ее почтенных конкурентов.

      Оглядываясь назад, конечно, 20/20, но кажется, что даже хитрые миллиардеры время от времени подвержены иррациональному изобилию.

      15 из 15

      1. Hertz Global Holdings

      • Инвестор-миллиардер: Брайан Хиггинс (King Street Capital Management)
      • Размер доли: 327 долларов.4 миллиона 
      • Процент портфеля: 28,3%

      Компания по аренде автомобилей Hertz Global Holdings (HTZ, $19,91) официально вышла из-под защиты от банкротства согласно главе 11 в октябре, и Брайан Хиггинс был рядом.

      Соучредитель King Street Capital Management (21,9 миллиарда долларов под управлением) инициировал покупку 13,1 миллиона акций ранее обремененной долгами фирмы. Это своего рода оппортунистический шаг, который помог Хиггинсу накопить приблизительный собственный капитал в 1 доллар.8 миллиардов, но еще неизвестно, как это закончится.

      Позиция King Street стоимостью 327,4 миллиона долларов на конец четвертого квартала составляла огромные 28,3% ее портфеля, что делает ее лучшим выбором акций фонда с большим отрывом. Действительно, T-Mobile US (TMUS), вторая по величине ставка Хиггинса, составила всего 7,8% от стоимости портфеля.

      Hertz — игра о восстановлении после пандемии, но пока она не особенно удалась. Справедливости ради, сколько инвесторов в последние три месяца 2021 года прогнозируют, что цены на бензин превысят 4 доллара за галлон в новом году?

      HTZ отстает более чем на одну пятую с начала года, отставая от более широкого рынка более чем на 10 процентных пунктов.Уолл-стрит дает акциям консенсусную рекомендацию «Покупать», хотя и со средней убежденностью. Из восьми аналитиков, освещающих HTZ, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, трое оценивают его как «сильно покупать», двое — «покупать», а трое — «держать».

      Кто такой инвестор? | Новости США

      Что такое инвестор?

      Основной целью инвестора является максимизация потенциальной финансовой отдачи при минимизации рисков. Инвесторы, готовые терпеть высокие уровни риска в надежде на более высокую прибыль, считаются спекулянтами.

      Розничные или индивидуальные инвесторы — это люди, которые обычно инвестируют в небольшое количество акций или других активов в надежде получить прибыль от инвестиций. Институциональные инвесторы — это крупные организации, такие как пенсионные планы, взаимные фонды , а также коммерческие и инвестиционные банки, которые инвестируют от имени клиентов.

      Сравнить предложения

      Сравнить предложения

      Раскрытие рекламы

      Типы инвесторов

      Инвесторов можно классифицировать по категориям инвестиций, целям, стилю инвестирования и устойчивости к риску.Инвесторы считаются активными или пассивными в зависимости от их стиля инвестирования.

      Активные инвесторы применяют более практичный подход к инвестированию, пытаясь выбрать победителей, выбирая отдельные акции, облигации или другие ценные бумаги. Активно управляемые фонды управляются людьми, управляющими портфелями, которые пытаются оптимизировать работу фондов, корректируя активы в соответствии с рыночными условиями.

      Инвесторы роста ищут акции, которые, по их мнению, будут расти по мере того, как компания расширяет свой бизнес с течением времени.

      Противоречивые инвесторы придерживаются старой поговорки Уолл-Стрит «покупай дешево и продавай дорого». Противоположные инвесторы стремятся покупать высококачественные акции и другие инвестиции в периоды слабости рынка, когда инвестиции испытывают сильное давление со стороны продавцов. Противоположные инвесторы часто покупают во время рецессии, паники или кризиса и продают в периоды рыночных пузырей или других циклических ценовых пиков.

      Трейдеры являются инвесторами, ориентированными на получение прибыли за счет выбора времени лучших точек входа и выхода, а не просто покупки и удержания долгосрочных инвестиций.Трейдеры, которые покупают и продают одни и те же акции или другие активы в течение одного дня, пытаясь получить прибыль от быстрых изменений цен, называются дневными трейдерами .

      Как стать инвестором

      Чтобы стать розничным инвестором, все, что вам нужно сделать, это открыть брокерский онлайн-счет , пополнить счет небольшой суммой денег, а затем начать покупать акции , облигации или другие активы. Чтобы повысить свои шансы стать успешным инвестором, вам сначала нужно изучить основы инвестирования и решить, какие типы инвестиций подходят для ваших конкретных целей и терпимости к риску.

      Чтобы стать профессиональным институциональным инвестором, хорошо бы начать с диплома в области финансов или бизнеса. Оттуда институциональные инвесторы часто получают опыт, работая в финансовом учреждении. Существует также ряд финансовых сертификатов, которые помогут вам получить работу в сфере финансов, в том числе сертифицированный специалист по финансовому планированию , сертифицированный финансовый аналитик и дипломированный специалист по рынку.

      Известные инвесторы

      Уоррен Баффет , генеральный директор Berkshire Hathaway ( BRK.A , BRK.B ), возможно, самый известный инвестор всех времен. Первой инвестицией Баффета была доля в привилегированных акциях Cities Service на сумму 228 долларов, которую он купил в 1941 году в возрасте 11 лет. Собственный капитал Баффета в 2022 году превышает 100 миллиардов долларов, даже после того, как он пожертвовал десятки миллиардов долларов с 2006 года.

      Другие известные инвесторы включают наставника Баффета и пионера стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, основателя Vanguard Джона Богла, инвестора-активиста Карла Айкана, основателя Soros Funds Management Джорджа Сороса, бывшего управляющего фондом Fidelity Magellan Питера Линча и генерального директора Baupost Group и автора книги «Запас прочности» Сет Кларман.

      Письмо Председателя Ларри Финка акционерам

      Деньги, которыми мы управляем, принадлежат нашим клиентам. И чтобы служить им, мы работаем, чтобы понять, как изменения во всем мире повлияют на результаты их инвестиций. BlackRock может помочь нашим клиентам в эти нестабильные периоды благодаря тому, что мы уделяем особое внимание устойчивости. Мы создали как инвестиционную платформу, так и бизнес-стратегию, устойчивые к неопределенности. А устойчивость — это гораздо больше, чем способность противостоять внезапным потрясениям на рынках — это также означает понимание и устранение долгосрочных структурных изменений, в том числе того, что деглобализация, инфляция и энергетический переход означают для компаний, оценок и портфелей наших клиентов.

      Агрессия России в Украине и ее последующее отделение от мировой экономики побудят компании и правительства во всем мире переоценить свои зависимости и заново проанализировать свои производственные и сборочные следы — то, что Covid уже побудил многих начать делать.

      И хотя зависимость от российских энергоносителей находится в центре внимания, компании и правительства также будут более широко смотреть на свою зависимость от других стран. Это может привести к тому, что компании будут переводить больше своих операций на берег или на берег, что приведет к более быстрому уходу из некоторых стран.Другие, такие как Мексика, Бразилия, США или производственные центры в Юго-Восточной Азии, могут выиграть. Это разделение неизбежно создаст проблемы для компаний, включая более высокие затраты и давление на маржу. В то время как балансы компаний и потребителей сегодня сильны, что дает им дополнительную подушку для преодоления этих трудностей, крупномасштабная переориентация цепочек поставок по своей сути будет инфляционной.

      Еще до начала войны экономические последствия пандемии, включая смещение потребительского спроса с услуг на товары для дома, нехватку рабочей силы и узкие места в цепочках поставок, привели к тому, что инфляция в США достигла самого высокого уровня за сорок лет.В Европейском союзе, Канаде и Великобритании инфляция превышает 5%. Заработная плата не поспевает за темпами, и потребители чувствуют бремя, поскольку они сталкиваются с более низкой реальной заработной платой, растущими счетами за электроэнергию и более высокими затратами на кассе продуктового магазина. Это особенно верно для низкооплачиваемых работников, которые тратят большую часть своей заработной платы на предметы первой необходимости, такие как газ, электричество и продукты питания.

      Центральные банки взвешивают сложные решения о том, как быстро повышать ставки. Перед ними стоит дилемма, с которой они не сталкивались десятилетиями, и которая усугубляется геополитическим конфликтом и вызванными им энергетическими потрясениями.Центральные банки должны сделать выбор: жить с более высокой инфляцией или замедлить экономическую активность и занятость, чтобы быстро снизить инфляцию.

      Наконец, менее обсуждаемый аспект войны — ее потенциальное влияние на ускорение цифровых валют. Война заставит страны переоценить свою валютную зависимость. Еще до войны несколько правительств стремились играть более активную роль в цифровых валютах и ​​определять нормативно-правовую базу, в соответствии с которой они работают. Центральный банк США, например, недавно начал исследование для изучения потенциальных последствий цифрового доллара США.Продуманно спроектированная глобальная цифровая платежная система может улучшить расчеты по международным транзакциям, снизив при этом риск отмывания денег и коррупции. Цифровые валюты также могут помочь снизить затраты на трансграничные платежи, например, когда иностранные рабочие отправляют заработок своим семьям. Поскольку мы видим растущий интерес со стороны наших клиентов, BlackRock изучает цифровые валюты, стейблкоины и лежащие в их основе технологии, чтобы понять, как они могут помочь нам обслуживать наших клиентов.

      Влияние на энергетический рынок сегодня и что это означает для перехода к чистому нулю

      По мере того, как компании пересматривают свои глобальные цепочки поставок, а западные союзники уменьшают свою зависимость от российских товаров, энергетический сектор будет существенно затронут. Потребители сталкиваются с более высокими затратами на энергию, поскольку в начале этого года мы увидели, что цена на нефть превысила 100 долларов за баррель впервые с 2014 года. В результате энергия безопасность присоединилась к энергетическому переходу в качестве главного глобального приоритета.

      Как я писал в своем письме генеральным директорам за последние три года, энергетический переход может работать только в том случае, если он будет честным и справедливым. Важно отметить, что это не произойдет в одночасье или по прямой линии. Это требует, чтобы мы изменили энергетический баланс от коричневого к светло-коричневому, от светло-зеленого к зеленому.

      В ответ на энергетический шок, вызванный войной в Украине, многие страны ищут новые источники энергии. В США основное внимание уделяется увеличению поставок нефти и газа, а в Европе и Азии потребление угля может увеличиться в следующем году.Это неизбежно замедлит продвижение мира к чистому нулю в ближайшем будущем.

      В долгосрочной перспективе я считаю, что недавние события фактически ускорят переход к более экологичным источникам энергии во многих частях мира. Во время пандемии мы увидели, как кризис может стать катализатором инноваций. Предприятия, правительства и ученые объединились для разработки и развертывания вакцин в больших масштабах в рекордно короткие сроки.

      Мы уже видели, как европейские политики продвигают инвестиции в возобновляемые источники энергии как важный компонент энергетической безопасности.Германия, например, планирует ускорить использование возобновляемых источников энергии и достичь 100% чистой энергии к 2035 году, на 15 лет раньше своей предыдущей довоенной цели. Страны, не имеющие собственных источников энергии, более чем когда-либо должны будут финансировать и развивать их, что для многих будет означать инвестиции в ветровую и солнечную энергию.

      Более высокие цены на энергию также значительно снизят «зеленую премию» за чистые технологии и позволят возобновляемым источникам энергии, электромобилям и другим экологически чистым технологиям стать намного более конкурентоспособными с экономической точки зрения.Однако цены на энергоносители на таком уровне также ложатся тяжелым бременем на тех людей, которые менее всего могут себе это позволить. У нас не будет честного и справедливого энергетического перехода, если они останутся на этих уровнях.

      На сегодняшний день государственное планирование сосредоточено только на предложении без учета спроса. Нам нужна государственная политика, чтобы использовать более целостный и долгосрочный подход к мировым потребностям в энергии. Среди других проблем, связанных с ростом спроса на возобновляемые источники энергии и использование экологически чистых технологий, мы должны рассмотреть, что это означает для базовых товаров, от которых зависят эти экологически чистые источники энергии и технологии.Нам также потребуется ускорить инвестиции в инфраструктуру, чтобы поддержать более широкое использование экологически чистой энергии и технологий. Например, по мере роста потребительского спроса на электромобили государственному и частному секторам необходимо будет работать вместе, чтобы построить больше зарядных станций для удовлетворения спроса.

      BlackRock по-прежнему стремится помогать клиентам ориентироваться в переходе на энергию. Это включает в себя продолжение работы с углеводородными компаниями, которые сегодня играют важную роль в экономике и будут играть в любой успешный переходный период.Чтобы обеспечить постоянство доступных цен на энергию в переходный период, важное значение в качестве топлива в переходный период будут иметь ископаемые виды топлива, такие как природный газ. Инвестиции BlackRock, в том числе в конце прошлого года, от имени наших клиентов в трубопроводы природного газа на Ближнем Востоке, являются отличным примером помощи странам в переходе от темно-коричневого к светло-коричневому цвету, поскольку эти страны Персидского залива используют меньше нефти для производства электроэнергии и заменяют ее более чистое базовое топливо, такое как природный газ.

      При переходе к чистому нулю нам нужно будет перейти от множества оттенков коричневого к оттенкам зеленого.Я сохраняю оптимизм в отношении будущего и продолжаю верить, что наши совместные действия сегодня могут иметь существенное значение в ближайшие годы.

  • Check Also

    Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

    Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.