Среда , 29 июня 2022
Бизнес-Новости
Разное / Инвестиции с гарантией: Инвестиции с гарантией без риска

Инвестиции с гарантией: Инвестиции с гарантией без риска

Содержание

Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности / КонсультантПлюс

Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности

(в ред. Федерального закона от 02.01.2000 N 22-ФЗ)

1. Государство в соответствии с настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

защиту капитальных вложений.

2. В случае, если вступают в силу новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, изменяющие размеры федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на территории Российской Федерации) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации), либо вносятся в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации изменения и дополнения, которые приводят к увеличению совокупной налоговой нагрузки на деятельность инвестора по реализации приоритетного инвестиционного проекта на территории Российской Федерации или устанавливают режим запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории Российской Федерации по сравнению с совокупной налоговой нагрузкой и режимом, действовавшими в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации на день начала финансирования приоритетного инвестиционного проекта, то такие новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, а также изменения и дополнения, вносимые в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, не применяются в течение сроков, указанных в пункте 3 настоящей статьи, в отношении инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект, при условии, что товары, ввозимые в Российскую Федерацию инвестором, используются целевым назначением для реализации приоритетного инвестиционного проекта.

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

3. Стабильность для инвестора, осуществляющего инвестиционный проект, условий и режима, указанных в настоящей статье, гарантируется в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта. Дифференциация сроков окупаемости инвестиционных проектов в зависимости от их видов определяется в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

4. В исключительных случаях при реализации инвестором приоритетного инвестиционного проекта в сфере производства или создания транспортной либо иной инфраструктуры, срок окупаемости которого превышает семь лет, Правительство Российской Федерации принимает решение о продлении для указанного инвестора срока действия условий и режима, указанных в пункте 2 настоящей статьи.

5. Положения пункта 2 настоящей статьи не распространяются на изменения и дополнения, которые вносятся в законодательные акты Российской Федерации, или принимаемые новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

6. Правительство Российской Федерации:

устанавливает критерии оценки изменения в неблагоприятном для инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект на территории Российской Федерации, отношении условий взимания федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды, режима запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории Российской Федерации;

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

утверждает порядок, определяющий день начала финансирования инвестиционного проекта, в том числе с участием иностранных инвесторов;

утверждает порядок регистрации приоритетных инвестиционных проектов;

осуществляет контроль за исполнением инвестором взятых им обязательств по реализации приоритетного инвестиционного проекта в сроки, указанные в пунктах 3 и 4 настоящей статьи.

В случае неисполнения инвестором обязательств, указанных в части первой настоящего пункта, он лишается льгот, предоставленных ему в соответствии с настоящей статьей. Сумма денежных средств, не уплаченных в результате предоставления указанных льгот, подлежит возврату в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Открыть полный текст документа

Инвестиции с гарантией без риска FCP

Инвестору 35 лет, он топ-менеджер крупной судоходной компании, о своих семейных обстоятельствах и финансовых целях рассказывать не склонен. Хотел бы вложить свободные $100 000 с доходностью 10-12% годовых, но с гарантией, что он не потеряет свои деньги. Если сделанное предложение его удовлетворит, он может увеличить вкладываемую сумму. На мой вопрос, согласен ли он на надежные инвестиции на длительный срок, скажем, на 3-5 лет, он ответил: «Да, если я получу привлекательное предложение».

Сейчас банки предлагают частным инвесторам широкий набор продуктов, которые позволяют им использовать преимущества фондового рынка, гарантируя при этом безрисковость вложений (независимо от состояния секторов, в которых они работают). Гарантом сохранности капитала выступает крупный финансовый институт, создавший эти фонды. Такие инвестиционные фонды ориентированы на получение регулярного дохода либо долговременный рост вложений. Как правило, инвестиционные фонды первого класса используются людьми предпенсионного возраста, для которых наиболее привлекательная инвестиция – это вложение капитала на непродолжительный период. А люди среднего возраста могут использовать инвестиционные фонды роста для достижения долгосрочных целей. Это, к примеру, защита капитала от инфляции, накопление денег на пенсию или крупные покупки. Вероятно, одна из этих задач стоит и перед инвестором.

Капиталовложения в гарантированные фонды имеют одну особенность. Возможность вложить средства без риска доступна не постоянно, а время от времени: обычно вкладывать в такие фонды можно в течение месяца, после чего они закрываются. Когда готовились предложения для этого инвестора, запускалось несколько таких четырехлетних фондов: американский, секторный и технологический. Вложения в них гарантированы компанией, входящей в известную финансовую группу с активами $800 млрд, 7000 офисов в 81 стране и 32 млн клиентов. Я порекомендовал их инвестору.

Здесь надо уточнить, что аналогичных инвестиционных продуктов на рынке достаточно много. Но к их выбору следует подходить тщательно, уделяя особое внимание гарантированию сохранности капитала, оговоренному в программе инвестиций. Если в описании продукта говорится что он «имеет низкий уровень риска» (low risk), «защищен» (protected) или «безопасен» (secure), это вовсе не гарантирует полный возврат средств по окончании периода инвестирования. Обязательно должно быть указано, что инвестиции сохраняются в полной сумме, 100%. Только в этом случае речь идет о действительно гарантированном продукте.

Важный показатель – кто именно гарантирует, что ваши инвестиции надежные, без какого-либо риска, и что со временем они будут возвращены. Отлично, если это будет банк с высоким рейтингом или солидная финансовая компания.

Обратите внимание также, на каких условиях возвращаются инвестиции и когда. Возврат денег оговорен через три года или же пять-шесть или более лет? Выдвигаются ли дополнительные условия для возврата, например, состояние определенных фондовых рынков? Риски при инвестировании в такой продукт будут выше.

При выборе инвестиционного фонда нужно учесть также порядок начисления дохода на вложенный капитал. Как правило, это 70-80% от роста определенного фондового индекса, того же DOW JONES, за несколько лет. Недостатком такого типа доходности инвестиций является возможный риск падения индекса незадолго до начисления. В этом случае лучше выбрать инвестирование с более справедливым подходом – с усреднением показателей роста.

Если говорить о размере доходности на вложенный капитал, то 8-10 процентов – вполне реально. Но лучше всего для этого подобрать несколько разных продуктов с гарантированием капиталовложений. У них должны быть разные сроки возврата капитала и разные отрасли инвестирования, что позволит минимизировать существующие риски.

Если говорить о сроках капиталовложений в такие продукты, то обычно это несколько лет. Не для каждого инвестора это приемлемое предложение: большинство предпочитает держать деньги под рукой и не замораживать капитал на долгий срок. Однако это особенность продуктов гарантированного инвестирования, своего рода плата за то, что ваши инвестиции защищены. Поэтому, как и в данном случае, инвесторы соглашаются, считая такие предложения достаточно привлекательными.

Инвестирование капитала для многих является источником ежегодного дохода, и вполне естественно, что клиенты могут ожидать возможность получать и использовать доход каждый год, в том числе и от фондов с гарантированием вложений. К сожалению, в случае продуктов, где инвестиции гарантированы в полной сумме, такое невозможно. Здесь инвестору нужно определиться с целями: является ли для него приоритетом сохранность вложений или же получение стабильного дохода.

Как я порекомендовал распределить инвестиции

Для диверсификации вложений я посоветовал клиенту распределить деньги между тремя инвестиционными фондами, вложив 50% в американский, 30% – в секторный и 20% – в технологический. Доходность вложений зависит от поведения соответствующего индекса, например, американского – от индекса S&P 500, который отражает динамику акций 500 крупнейших компаний США. По условиям инвестиционного фонда его доход определяется как 80% от роста индекса за четыре года. Если S&P 500 за это время вырастет, скажем, на 50% , то доход инвестора составит 40%. При этом инвестор получает гарантию 100%-ного возврата вложенного капитала и минимального дохода от инвестиций в размере 8%. Аналогичным образом устроены другие фонды. Cекторный фонд связан с четырьмя индексами Dow Jones STOXX 600 (банковским, энергетическим, коммунальных услуг и здравоохранения), а технологический – с Nasdaq.

Анализ данных за последние 10 лет показывает, что если бы такие инвестиционные фонды существовали раньше, средняя четырехлетняя доходность американского фонда составила бы 39,5% , секторного – 40,8% , технологического – 47,6%, а капиталовложения по модели, рекомендованной вкладчику, принесли бы доход в размере 41,5%. Впрочем, в последние два года акции падают, и эксперты по-разному оценивают дальнейшие перспективы и связанные с ними риски. Оптимисты считают, что котировки достигли дна и скоро начнут расти, а скептики предупреждают, что падение продолжится.

Поэтому приведенные оценки не гарантируют получения подобных результатов в будущем, но являются хорошим ориентиром и показывают, что инвестирование без риска вполне может дать желаемую доходность в размере 10-12% годовых. При этом вложенный капитал гарантированно будет возвращен.

Данный портфель инвестиций – всего лишь одно из возможных решений.Личные обстоятельства и потребности каждого человека уникальны. Доброго здоровья вашим финансам!

Исаак Беккер
финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd

Ведомости
18 апреля 2003

Международно-правовые гарантии в сфере защиты иностранных инвестиций | Ибрагимов

1. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М., 1992.

2. Богуславский М.М. Международное частное право: учебник. М., 2008.

3. Доронина Н.Г. Регулирование инвестиций в международном частном праве: материалы конференции, (Москва, 30 октября 2007 г.) / Редкол.: Н.Г. Доронина − отв. ред. и др. М., 2008.

4. Зенкин И.В. Международное экономическое право. Практический курс. М., 2006.

5. Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором: Учеб.-практ. пособие / Предисл. − М. Богуславский. М., 2002.

6. Нешатаева Т.Н. Международное частное право и международный гражданский процесс: Учеб. Курс в 3 ч. М., 2004.

7. Котов А.С. Право иностранных инвестиций в Азербайджане, Германии, Казахстане и России. Обзор международной научно-практической конференции «Правовые аспекты инвестиционных договоров» // Евразийский юридический журнал. 2009. № 1.

8. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: (формирование правовой модели). М., 2005.

9. Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. М., 2004.

10. Фархутдинов И.З. Иностранные инвестиции в России и международное право. Уфа, 2001.

11. Международные межправительственные организации / Авторысоставители: С.В. Бахин, Л.Н. Галенская, В.С. Иваненко и др. СПб, 2003.

12. Comeaux Paul E., Kinsella N. Stephan. Protecting Foreign Investment under International law: Legal aspects of Political Risk. N-Y. 1997.

УК «Арсагера» гарантия дохода от инвестиций

Уровень сложности:

Как гарантированная доходность влияет на результаты инвестирования и обеспечивает ли она сохранность имущества клиентов? Ответы в данном материале.

К нам часто обращаются люди с вопросом: «Хочу вложить такую-то сумму, на такой-то срок, какая будет доходность? Сколько я заработаю?» Для большинства людей, имевших ТОЛЬКО опыт банковских вкладов, является ШОКОМ то, что в денежном выражении их вложения в ПИФы, акции, облигации могут не только увеличиться, но и уменьшиться. Для многих эта информация выглядит как безответственность и приносит такое разочарование, что они даже не хотят дальше разбираться в этом вопросе. Сейчас мы расскажем, почему неправильно гарантировать доходность инвестиций и почему надо ОПАСАТЬСЯ тех, кто это делает!

Сразу оговоримся: для банков гарантировать доходность абсолютно нормально и естественно. Депозиты и кредиты – это основные продукты для большинства банков. Банки принимают вклады по одной ставке, а кредиты выдают по другой, более высокой. Разница этих ставок, как правило, обеспечивает расходы на текущую деятельность и прибыль для акционеров банка (мы не рассматриваем случай расчетных банков, где основной доход обеспечивается комиссией за проведение платежей).

Гарантированная доходность по депозитам обеспечивается более высокой доходностью по кредитам. При этом банки находятся под очень строгим контролем со стороны государства. Они постоянно отчитываются перед Центральным Банком о достаточности собственного капитала, соблюдении нормативов, обеспечивающих выплаты по вкладам, и финансовом состоянии тех, кому они выдали кредиты.

Многие люди даже не задумываются, что обязательство банка по депозитному договору все равно не является 100%-ной гарантией. Это обязательство юридического лица, ведущего коммерческую деятельность, подверженную целому ряду рисков. Современная банковская история имеет множество примеров дефолтов даже со стороны очень крупных банков, позиции которых казались незыблемыми. Хорошо, конечно, что работает система страхования вкладов, но и это не защищает вкладчиков на 100%, а лишь снижает вероятность потерь.

За прошедшие 20 лет банковские вклады показали результат, близкий к уровню официальной инфляции. Поэтому говорить об увеличении вашего благосостояния на депозите можно лишь номинально. Реальная стоимость имущества на банковском вкладе, как правило, сохраняется на том же уровне, а денежное выражение создает лишь иллюзию роста. Понятный и предсказуемый процент – это главное и очевидное преимущество вклада, но расплатой за эту предсказуемость является низкая доходность депозитов.

Когда вы вкладываете деньги в акции, например через паевые фонды, то тут нет ситуации, как на банковском депозите. Управляющая компания (УК) по закону не может взять у вас деньги под один процент, чтобы вложить под другой. Здесь принципиально другая природа отношений. Вы «нанимаете» УК, чтобы профессионально выбирать наиболее интересные акции, а компания получает фиксированный процент за свою работу.

В отличие от банковского депозита, результат инвестиций (минус фиксированные расходы на управление) полностью принадлежит ВАМ. УК не уменьшит его, каким бы большим он не был, но возьмет свою комиссию, даже если он будет отрицательным. Последнее обстоятельство обычно особенно раздражает новичков, потому что как раз и выглядит как безответственность. Находясь в «денежной» системе координат, очень трудно принять идею о том, что снижение денежной оценки стоимости активов вовсе НЕ ЯВЛЯЕТСЯ показателем качества управления. Если ваш портфель упал на 10%, а рынок в целом (индекс МосБиржи) – на 30%, трудно рассматривать это как превосходный результат управления, хотя это так. Если ваш портфель вырос на 20% и существенно обогнал депозиты и инфляцию (!), это выглядит впечатляюще до тех пор, пока не знаешь о том, что рынок в целом дал +40%.

Вывод № 1: Доходность в денежном выражении не отражает качество управления.

Если поставить управляющему задачу обеспечить доходность в денежном выражении, для него это будет мощнейшим стимулом начать игру на колебаниях. Вместо того чтобы сравнивать акции между собой и выбирать лучшие по соотношению их стоимости и экономических показателей деятельности эмитентов, управляющий будет пытаться угадать, когда их продать перед падением и когда купить перед ростом.

Попытки угадать колебания – это тупиковый путь! Это никому не удается на длительных интервалах времени. Статистика показывает: на интервале в пять лет 80% участников рынка проигрывают индексу. Надо понимать, что акции – это бизнес, за ними стоят реальные активы и труд людей, направленный на создание «полезности» для общества. В долгосрочной перспективе акции (как класс активов) наиболее хорошо подходят для увеличения благосостояния несмотря на то, что в краткосрочных периодах их денежная оценка может снижаться, а некоторые компании могут даже обанкротиться. Задача управляющего наращивать количество «хороших» акций в портфеле как при росте рынка, так и при снижении. Настоящая безответственность, по нашему мнению, создание у клиента иллюзии, что надо зарабатывать на колебаниях стоимости акций.

Вывод № 2: Гарантированная доходность стимулирует управляющего неправильно выполнять свои функции: играть на колебаниях вместо того, чтобы сравнивать активы и выбирать лучшие. Это дополнительно повышает риски, связанные с угадыванием, и, как правило, приводит к тому, что ухудшается результат, который мог бы получить клиент без всякой «дерготни».

Ну и наконец, давайте представим, что УК все-таки взяла на себя обязательство по некой минимальной гарантированной доходности (МГД) инвестиций. Юридически это возможно в рамках договора индивидуального доверительного управления. Если результат инвестиций окажется хуже, то компенсировать убытки УК будет за счет собственных средств.

На первый взгляд, можно сказать: «Супер, пускай отвечают своими деньгами за снижение рынка, мне как клиенту только лучше». На самом деле это весьма сомнительная «страховка». Вы, как клиент, можете узнать, сколько таких обещаний уже выдано? А сколько еще будет выдано после вас? В отличие от банков, НИКТО НЕ ОТСЛЕЖИВАЕТ, сколько таких гарантий выдано и хватит ли у УК средств, чтобы рассчитаться со всеми такими клиентами. У молодых и/или не очень успешных компаний может возникнуть соблазн использовать МГД как маркетинговый ход, рассчитанный на неинформированных и/или не очень умных клиентов.

В представлении большинства людей гарантия доходности всегда выражается в положительных величинах (> 0). Но если вам обещают в случае неудачных инвестиций возвратить начальную сумму вложений, с математической точки зрения это гарантия нулевой доходности. Продолжая эту мысль, можно говорить и о гарантии отрицательной доходности. Например, обязательство вернуть как минимум 90% от первоначальной суммы. Мы считаем, что, независимо от знака, гарантия минимальной доходности – это неправильно.

По договорам с МГД у управляющего сразу же появляется мощнейший стимул скомпенсировать свои расходы в убыточные периоды за счет доходов клиента в прибыльные периоды и сделать это с хорошим «запасом» на случай будущих убыточных периодов.

Кроме того, МГД – это обычно привилегия крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды и страховые компании. В наших материалах о злоупотреблениях при доверительном управлении мы уже писали, что МГД разделяет клиентов на два сорта. Если недобросовестному управляющему не удастся скомпенсировать убытки клиента за счет прибыльных периодов, то можно попробовать скомпенсировать их за счет тех клиентов, у которых нет такого условия.

Все это еще и искажает информацию о качестве управления (хотя на фоне вышеописанных возможных злоупотреблений искажение информации о качестве управления – это сущие пустяки).

Вывод № 3: У клиента НЕТ возможности контролировать объем гарантий УК, что может привести к банкротству УК, и обязательства так и не будут исполнены. Гарантированная доходность создает конфликт интересов, который может привести к злоупотреблениям! Это повышает риски и ставит под угрозу интересы других клиентов, не имеющих таких условий.

Мы советуем нашим читателям хорошо подумать, прежде чем использовать продукты с МГД!

Отсутствие гарантии доходности инвестиций в денежном выражении не означает, что отсутствуют гарантии сохранности имущества клиентов (денег и ценных бумаг). Юридические механизмы контроля сохранности имущества и надзор со стороны регулятора за соблюдением этих правил в отношении УК, ПИФов, ИДУ, брокерских компаний, депозитариев, возможно, обеспечивает даже более высокую сохранность активов, чем в банках. В первую очередь это касается ценных бумаг. В отличие от банков (которые деньгами одних клиентов кредитуют других клиентов) никто не передает ценные бумаги кому- то в пользование (исключение составляют клиенты брокерских компаний, использующие «шорт» и «плечо», или добровольно разрешившие брокеру использовать свои активы для этих целей). В случае банкротства УК или брокера активы клиента защищены от требований кредиторов.

В термине «ценная бумага» слово «бумага» давно ушло в прошлое. Акции и облигации существуют в безналичном виде. Это огромное преимущество с точки зрения обеспечения сохранности такого имущества. Безналичные деньги злоумышленники могут так или иначе перевести в наличные или увести в офшоры, откуда их уже никто не вернет. Безналичные акции или облигации никак не перевести в наличные. Их сохранность обеспечить проще, чем сохранность денег.

Начиная инвестиции, необходимо помнить о созидательной составляющей, лежащей в основе акций, и не бояться колебаний стоимости акций. Статистика показывает: в долгосрочной перспективе акции обеспечивают существенно более высокую доходность, чем депозиты. Необходимо осуществлять инвестиции регулярно и не паниковать во время кризисов. Наоборот, в эти периоды инвестиции особенно выгодны. Необходимо соблюдать диверсификацию, чтобы проблемы одной или нескольких акций (компаний) не могли принести существенный вред вашему благосостоянию.

Выводы

  • Защита имущества клиентов на фондовом рынке обеспечивается не гарантией денежной доходности, а созданием условий для сохранности активов. В первую очередь для сохранности ценных бумаг (акций и облигаций).
  • Мы считаем, что гарантировать доходность инвестиций в денежном выражении неправильно, потому что:
    • это не снижает, а наоборот, повышает риски для клиента;
    • это стимулирует не к выбору лучших активов, а к игре на колебаниях и злоупотреблениям;
    • это может привести к снижению доходности инвестиций на фоне возрастающих рисков.
  • Доходность в денежном выражении не отражает качества управления (особенно на краткосрочных периодах).
  • Доходность по банковским депозитам – это не 100%-ная гарантия, а лишь вероятность исполнения банком своих обязательств. При этом стабильность по депозиту компенсируется его низкой доходностью.

P.S. В этом материале мы не рассматривали откровенно мошеннические схемы работы финансовых пирамид. Об этом вы можете прочитать наш специальный материал.

Статья 397. Гарантии осуществления иностранных инвестиций Раздел VII. Внешнеэкономическая деятельность (ст. 377–400) Хозяйственный кодекс Украины | Нормативная база Украины

1. С целью обеспечения стабильности правового режима иностранного инвестирования устанавливаются следующие гарантии для иностранных инвесторов:

применение государственных гарантий защиты иностранных инвестиций в случае изменения законодательства об иностранных инвестициях;

гарантии по принудительному изъятию, а также от незаконных действий органов власти и их должностных лиц;

компенсация и возмещение убытков иностранным инвесторам;

гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;

гарантии перевода прибылей и использования доходов от иностранных инвестиций;

другие гарантии осуществления инвестиционной деятельности.

2. При изменении законодательства о режиме иностранного инвестирования по требованию иностранного инвестора в случаях и в порядке, определенных законом, применяются государственные гарантии, определяемые законодательством, действовавшим на момент вложения инвестиций.

3. Иностранные инвестиции в Украине не подлежат национализации.

4. Органы государственной власти и их должностные лица не имеют права реквизировать иностранные инвестиции, кроме случаев осуществления спасательных мероприятий в случае стихийного бедствия, аварий, эпидемий, эпизоотий. Указанная реквизиция может быть осуществлена только на основании решения органов, уполномоченных на это Кабинетом Министров Украины, и в порядке, установленном законом.

5. Иностранные инвесторы имеют право требовать возмещения убытков, причиненных им незаконными действиями или бездействием органов государственной власти или органов местного самоуправления, их должностных лиц. Убытки иностранных инвесторов должны быть возмещены по текущим рыночным ценам или на основе обоснованных оценок, подтвержденных независимым аудитором (аудиторской организацией).

6. Компенсация, выплачиваемая иностранному инвестору в порядке возмещения убытков, должна быть адекватной, эффективной и определенной на момент выполнения решения о возмещении убытков. Сумма компенсации по этому решению должна быть немедленно выплачена в валюте, в которой были осуществлены инвестиции, либо в другой приемлемой для иностранного инвестора валюте в соответствии с валютным законодательством. Законом может быть предусмотрено начисление процентов на сумму компенсации.

7. Компенсация убытков иностранным инвесторам осуществляется в порядке, установленном законом.

Гарантии и льготы для инвесторов в России

В 2019 году Россия занимает 31-е место среди 190 стран в рейтинге Всемирного Банка по условиям ведения бизнеса, 32-е место по процедурам, связанным с началом ведения предпринимательской деятельности, 12-е по процедуре регистрации права собственности и 18-е по приведению в исполнение контрактов.[1]

В течение последних лет были осуществлены и продолжают проводиться существенные реформы в целях улучшения условий для предпринимательской деятельности практически во всех отраслях законодательства, включая административное, гражданское, корпоративное, налоговое, таможенное и валютное.

В частности, внесены фундаментальные изменения в Гражданский Кодекс Российской Федерации, либерализующие регулирование внутрикорпоративных отношений в непубличных хозяйственных обществах, конкретизирующие нормы о корпоративных договорах, вводящие институты обязательственного права, сходные с существующими в юрисдикциях англо-саксонской правовой системы (в частности, заверения об обстоятельствах, возмещение потерь, опционы на заключение договора и опционные договоры), позволяющие совершать сделки слияний-поглощений и реализовывать инвестиционные проекты по российскому праву в соответствии с мировыми практиками.

Упрощены процедуры государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, заключения хозяйственными обществами крупных сделок и сделок с заинтересованностью. С принятием Федерального закона от 29 декабря 2015 г. № 382-ФЗ «Об арбитраже (третейском разбирательстве) в Российской Федерации» и изменений в Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации была осуществлена реформа третейских судов и предусмотрена возможность передавать корпоративные споры на их рассмотрение.

Иностранным инвесторам в России предоставляется ряд таможенных и налоговых льгот. Кроме того, как иностранным, так и российским инвесторам в России предоставляются льготы в зависимости от территории, на которой они осуществляют деятельность, а также от видов осуществляемой деятельности.

Иностранным инвестором согласно Федеральному закону от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» («Закон № 160-ФЗ») является:

    • иностранное юридическое лицо либо иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, которые вправе в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации (РФ)
  • иностранный гражданин, который вправе в соответствии с законодательством государства его гражданства осуществлять инвестиции на территории РФ;
  • лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами России, и которое вправе в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства осуществлять инвестиции на территории РФ;
  • международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором РФ осуществлять инвестиции на территории России;
  • иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.

[1]World BankGroup, см. http://www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/russia.

 

Предлагаем для Вашего внимания гид для инвесторов в России: скачать.

 

Контакты для дополнительной информации:  

Директор Департамента корпоративного и коммерческого права GRATA International (Москва)

T.: +7 (495) 660 11 84

Гарантия выручки — ключевой аспект возвратности инвестиций в проектах ГЧП в социальной сфере

Проблемы, с которыми сталкиваются участники проектов ГЧП при создании социальной инфраструктуры, обсудили участники online-эфира «Создаем инфраструктуру для людей на принципах ГЧП. Топ-5 проблемных вопросов и возможные пути их решения». Организатором мероприятия выступил Национальный Центр ГЧП, генеральным партнером – группа компаний «Спектрум». К трансляции подключились около 700 участников. Помимо организаторов в дискуссии приняли участие представители финансирующих организаций – Газпромбанка и Сбербанка, частные инвесторы – компания «Опека», ГК «Просвещение» и Национальный оператор детского отдыха, а также представители региональных органов власти и эксперты консалтинговых структур — КПМГ и Качкин и Партнеры.

Открывая дискуссию, исполнительный директор Национального Центра ГЧП Максим Ткаченко напомнил, что проводимые online-сессии на платформе «РОСИНФРА» в первую очередь носят прикладной характер и направлены на рассмотрение основных вопросов реализации проектов и их возможных решений. «Тема создания социальной инфраструктуры актуальная для многих участников рынка. В рамках сегодняшней дискуссии мы рассмотрим пять наболевших вопросов, которые возникают при реализации таких ГЧП-проектов: риски инвестиционной стадии и доходности, гарантия выручки и тарифы, участие бюджетных образований на стороне концедента, использование средств вышестоящих бюджетов и создание иного имущества», — обозначил основные темы эфира Максим Ткаченко.

Управляющий директор ГК «Спектрум» Андрей Новиков подробно остановился на управлении стоимостью и сроками реализации проектов ГЧП. «На наш взгляд все проекты по созданию общественной инфраструктуры имеют типовой набор рисков. Одним из основных рисков на инвестиционной стадии является несоблюдение графика и бюджета. Избежать таких корректировок практически невозможно, вопрос в управлении. В своей практике мы видим, что хорошие результаты дает использование схемы «design and build». Это возможность оптимизировать сроки инвестстадии за счет запараллеливания некоторых процессов. Большой риск представляют и сметные расчеты. Мы рекомендуем формировать бюджет проектов исходя из рыночных расценок, а затем уже вносить в него корректировки, если это предусмотрено», — пояснил Андрей Новиков.

Генеральный директор «Первой концессионной компании «Просвещение» Отто Сопроненко указал, что большую роль при формировании проекта играет создание правильного функционального задания, исходя из него уже можно сделать технологическое задание и выяснить итоговую стоимость строительства. В качестве примера спикер привел строительство крупнейшего образовательного комплекса «Школа 800» в Нижегородской области. По его словам, при планировании строительства нужно решить, в частности, по каким учебным направлениям в школе будут заниматься, каким будет предельное количество метров на одного ученика. Все это можно указать в функциональном задании.

Представители органов власти из ХМАО, Новосибирской и Самарской областей поделились опытом учета рисков повышения стоимости объектов, доходности и гарантии выручки в проектах ГЧП, обозначив, как их можно нивелировать в соглашениях.

Важным аспектом обеспечения возврата инвестиций в проекты социальной инфраструктуры является гарантия выручки. По мнению участников дискуссии, действующие тарифы в социальной сфере либо слишком низкие, либо не предполагают возмещения капитальных затрат. Эксперты предложили несколько решений данной проблемы: возмещение потраченных средств самим регионом, загрузка за счет оказания иных услуг (например, платное обслуживание населения, поставка материалов, сервис), либерализация тарифов с возможностью их использования для покрытия инвестиций.

Большое количество вопросов у участников рынка возникает и при необходимости привлекать средства вышестоящих бюджетов и госпрограмм. По мнению Алексея Чичканова из Газпромбанка, для решения вопросов софинансирования проектов необходимо предусмотреть в концессионном законодательстве возможность третьего участника соглашения во всех сферах. При этом, как отметили участники дискуссии, отказ от выделения капгранта часто приводит к отказу и от проектов, а включение проекта в госпрограмму дает больше гарантий федерального софинансирования. Для банков же капгрант более предпочтителен, чем плата концедента, т.к. не зависит от взаимоотношений региона и муниципалитета.

Говоря о привлечении бюджетных учреждений на публичной стороне в проектах ГЧП, большинство участников эфира указали на проблему с задвоением конкурсов – сначала для заключения концессии, а затем в рамках госзакупки услуг. При этом концедент не может дать 100% гарантию закупки. В завершении дискуссии была поднята тема создания частным инвестором в рамках проектов иного имущества для коммерческих целей. По мнению экспертов, в теории это решение могло бы улучшить экономику проекта, но участники рынка не всегда им пользуются. Причем на строительство дополнительных объектов необходимо получить одобрение от публичной стороны и пройти госэкспертизу.

Различия между гарантированными и негарантированными инвестициями

Инвестиционные и сберегательные стратегии могут варьироваться от одного человека к другому в зависимости от их финансового положения, целей и терпимости к риску. Если вы хотите сэкономить или инвестировать, может быть целесообразно узнать больше о различных доступных продуктах. Сберегательные продукты делятся на две основные категории: гарантированные и негарантированные вложения. Вот четыре ключевых момента, которые помогут вам сделать правильный выбор при покупке инвестиций.

Что такое гарантированная инвестиция?

Гарантированные инвестиции — это продукт, основная сумма и доход которого гарантируются правительством или финансовым учреждением, которым деньги ссужаются в обмен на проценты.

Одним из преимуществ гарантированных инвестиций является то, что вы знаете их стоимость при погашении.  Однако может применяться несколько условий. Чтобы гарантировать возмещение вложенной суммы, вам, возможно, придется, например, удерживать свои инвестиции до погашения.Если вы этого не сделаете, ваш доход может быть ниже, чем ожидалось, и вы можете даже потерять деньги.

01 Подумайте о своей терпимости к риску

Знание своего профиля инвестора необходимо для выбора подходящих инвестиций и стратегий. Такие факторы, как ваш возраст, финансовое положение, инвестиционные горизонты и цели, помогут определить, являетесь ли вы консервативным, умеренным или агрессивным инвестором.

Как правило, люди с более высокой толерантностью к риску чаще выбирают негарантированные инвестиции, такие как акции, взаимные фонды и биржевые фонды, в то время как инвесторы, которые менее комфортно относятся к риску, обычно предпочитают гарантированные инвестиции.

 

02 Выбирайте инвестиции, соответствующие вашим целям

Хотя при выборе инвестиций важно учитывать свою устойчивость к риску, не менее важно определить цели ваших сбережений. Ваша идеальная инвестиционная стратегия будет варьироваться в зависимости от того, нужны ли вам деньги в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Для краткосрочных проектов вы можете предпочесть оставаться консервативным и инвестировать меньшую часть активов своего портфеля в акции; однако вы не выиграете от подъема на рынке.Если у вас более длительный инвестиционный горизонт, вы можете быть склонны рисковать и инвестировать больше в акции, которые подвержены волатильности рынка и могут принести более высокую прибыль.

03 Присмотритесь к ценам и условиям

Имейте в виду, что возврат продукта, срок погашения и условия погашения могут различаться в зависимости от финансового учреждения. Кроме того, некоторые типы инвестиций защищают как вложенную сумму, так и доход, в то время как другие защищают только основную сумму.Следует также отметить, что не все банки предлагают одинаковые гарантированные инвестиции или проценты возврата.

Например, некоторые предлагают GIC с фиксированной ставкой, а другие — GIC с переменной ставкой. С первым вы знаете еще до того, как инвестируете, сколько процентов вы получите по истечении срока. В последнем случае ставки могут колебаться в течение срока действия GIC, обычно в соответствии с основной ставкой вашего финансового учреждения. Как правило, чем дольше срок инвестирования, тем выше процентная ставка, независимо от типа инвестиций.

04 Учет влияния платы за управление

Последнее основное различие между гарантированными и негарантированными сберегательными продуктами? Плата за управление.

Активно управляемые негарантированные продукты, такие как взаимные фонды, как правило, имеют самые высокие комиссионные за управление и наибольший потенциальный доход.

Однако вы можете приобрести GIC, например, без уплаты каких-либо сборов, если вы не обналичиваете свои инвестиции до даты погашения, что иногда может привести к штрафу.

Поскольку финансовое учреждение покрывает свои расходы, оно будет стремиться получить прибыль, используя ваш депозит. Как только он выплатит вам проценты по вашим инвестициям, он может развернуться и ссудить ваши деньги заемщикам по более высокой ставке.

Поскольку комиссии за управление могут существенно повлиять на прибыль, важно знать о различных типах инвестиционных продуктов. Обязательно сравните процентные ставки между финансовыми учреждениями, прежде чем инвестировать.

Независимо от того, хотите ли вы отложить деньги на какой-нибудь увлеченный проект или максимально увеличить свои пенсионные сбережения, важно понимать разницу между гарантированными и негарантированными инвестициями.Не стесняйтесь поговорить с финансовым экспертом, который поможет вам принять обоснованное решение.

Гарантированный инвестиционный фонд (ГИФ)

Что такое гарантированный инвестиционный доход (GIF)?

Гарантированный инвестиционный доход – это тип инвестиционного продукта, предлагаемого страховыми компаниями, который позволяет клиентам инвестировать в акции, облигации и/или индексные фонды, обещая заранее установленную минимальную стоимость фонда (как правило, первоначальную сумму инвестиций). доступны по истечении срока фонда или когда клиент умирает.

Страховые компании обычно взимают за эту услугу до 1 % от суммы инвестиций в год.

Как работает гарантированный инвестиционный фонд (ГИФ)

Некоторые фонды с гарантированным инвестиционным доходом также позволяют людям сбрасывать гарантированную сумму в течение определенных периодов времени. Это позволяет инвесторам зафиксировать большие суммы, если они получат большой прирост капитала.

Например, предположим, что инвестор предпенсионного возраста вложил в этот фонд 500 000 долларов, и после невероятного роста его инвестиции вырастают до 585 000 долларов в год.Сбросив гарантию на этом этапе, инвестор теперь гарантировал, что он получит как минимум 585 000 долларов.

Ключевые выводы

  • Гарантированный инвестиционный доход продается страховыми компаниями в качестве инвестиционного инструмента.
  • Существует множество типов фондов гарантированного инвестиционного дохода.
  • Гарантированные инвестиционные фонды обещают, что весь или часть вложенного капитала будет обеспечена в определенное, назначенное время.

Концепции гарантированных инвестиционных фондов

Гарантированные инвестиционные фонды, как видно из их названия, гарантируют, что весь или часть инвестированного капитала будет обеспечена на определенную дату в будущем.А в некоторых случаях есть возможность почти гарантированного возврата.

Гарантированная дата погашения

Дата в будущем, когда все акции фонда гарантированно достигнут определенной стоимости чистых активов (гарантированная стоимость чистых активов). Только те акционеры, которые оставят свои инвестиции до даты погашения, будут иметь право на гарантию. Если выкуп производится до этой даты, то могут быть большие убытки.

Гарант

Организация, которая обязуется предоставить средства, необходимые для обеспечения того, чтобы инвестор сохранил свои первоначальные инвестиции, если гарантированный инвестиционный фонд не работает таким образом, чтобы генерировать стоимость чистых активов.Когда эта сумма доставляется непосредственно в фонд, то есть внутренняя гарантия; если акционер получает сумму, то гарантия является внешней.

Маркетинговый период – это период, в течение которого акции могут быть приобретены из гарантированного фонда без уплаты абонентской платы.

Гарантированная фиксированная доходность

Они делают больше, чем гарантируют, что начальный капитал гарантирован до даты погашения гарантии, они также обеспечивают установленную и заранее определенную доходность (как указано в брошюре с точки зрения годовой процентной ставки, APR).

Ликвидность Windows

Это означает, что некоторые гарантированные фонды устанавливают заранее определенные даты, когда акционер может получить полное или частичное погашение без уплаты комиссии за выкуп. Для этого вы должны соблюдать сроки уведомления, указанные в брошюре. Учитывая, что эти погашения осуществляются в соответствии со стоимостью чистых активов в этот день, гарантия не применяется, и могут быть понесены убытки.

Гарантированная переменная доходность

Они обеспечивают только начальные инвестиции в дату погашения гарантии.Они также предлагают возможность получать прибыль, связанную с тем, как работают несколько финансовых активов или показателей (в соответствии со сложными формулами расчета). Инвесторы должны учитывать, что если базовые инструменты не будут развиваться так, как ожидалось, то можно не получить никакой прибыли.

Фонд гарантирования капитала Определение

Что такое фонд гарантирования капитала?

Гарантийный фонд капитала — это инвестиция, в которой основной капитал инвестора защищен от любых потерь.В случае фонда гарантирования капитала любые убытки, понесенные базовыми инвестициями, вместо этого покрываются компанией фонда.

Поэтому эти фонды склонны инвестировать большую часть своего доступного капитала в очень консервативные ценные бумаги, чтобы свести к минимуму вероятность убытков, что также ограничивает доходность. Фонд гарантирования капитала может также использовать деривативы, такие как опционные контракты, для гарантии от убытков, что также может снизить доходность из-за стоимости покупки опционов.

Эти фонды представляют собой объединенные инвестиции, которыми профессионально управляют, и их также можно назвать «фондами с защитой капитала». Их не следует путать с основными защищенными облигациями (PPN), которые представляют собой тип структурированного продукта, который также гарантирует отсутствие убытков, но является сложным и сопряжен с уникальными рисками.

Ключевые выводы

  • Фонды с гарантированным капиталом представляют собой объединенные инвестиционные инструменты, обеспечивающие основную защиту инвесторов.
  • Эти фонды, как правило, используют инструменты с низким уровнем риска и/или применяют стратегии деривативов для защиты от убытков, но также обеспечивают некоторый потенциал положительной доходности, хотя и ограниченный.
  • Стратегии с гарантированным капиталом, как правило, являются долгосрочными и неликвидными из-за того, как они структурированы, а это означает, что инвесторы могут потерять основную сумму, если они заберут свои деньги слишком рано.

Как работает Фонд гарантирования капитала

Фонды гарантирования капитала, по сути, обеспечивают безрисковые инвестиции. Но в то время как нижняя сторона защищена от убытков, инвесторы в эти фонды также жертвуют некоторым потенциалом роста. Фонды гарантирования капитала становятся все более популярными и в настоящее время предлагаются по всему миру, включая несколько различных типов базовых инвестиций.

Чтобы свести к минимуму риск покрытия убытков фондом, управляющие фондами будут сохранять большую часть базовых активов консервативными в таких средствах, как облигации. Они могут инвестировать небольшой процент ценных бумаг с более высоким риском. В других случаях фонд может использовать опционы для хеджирования риска падения или в качестве спекулятивной части для увеличения потенциала роста.

Например, одна из стратегий, которую можно использовать, состоит в том, чтобы инвестировать в корпоративные облигации с очень высоким рейтингом и нулевым купоном, срок погашения которых составляет 10 лет. Эти облигации, поскольку по ним не выплачиваются регулярные проценты, продаются со скидкой и со временем приобретают ценность, в конечном итоге погашаясь по номинальной (номинальной) стоимости.Скажем, номинальная стоимость этих облигаций составляет 1000 долларов, и они выпущены с дисконтом на рынке по цене 915 долларов за облигацию. Если у фонда есть 10 миллионов долларов для инвестиций, он может купить облигации 915x за 9 150 000 долларов, срок погашения которых составит первоначальную основную сумму в 10 миллионов долларов через 10 лет. Оставшиеся 850 000 долларов США могут быть инвестированы любым способом, который фонд сочтет целесообразным для получения прибыли. Поскольку эта оставшаяся спекулятивная сумма представляет собой только 8,5% доступного капитала фонда, управляющие фондами, как правило, используют ценные бумаги с высокой долей заемных средств, но с ограниченным убытком, такие как опционы или другие производные инструменты.

Инвесторы должны провести комплексную проверку этих фондов, поскольку они могут быть структурированы по-разному, и в некоторых случаях только процент капитала может быть гарантирован от убытков.

Важные соображения

Предлагая гарантию капитала на инвестиции, фонды гарантии капитала, как правило, известны своей неликвидностью. Эти фонды не обеспечивают легкого доступа к вложенным денежным средствам, а вложенный капитал будет заблокирован на различные периоды времени.

Как правило, фонд гарантирования капитала требует, чтобы инвестор оставался вложенным в течение определенного количества лет, что делает эти инвестиции лучшими для инвесторов с долгосрочной инвестиционной целью. Неликвидность является основной характеристикой фондов гарантирования капитала из-за их структуры. Как правило, фонд гарантирования капитала будет использовать инвестированный капитал для инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом с низким уровнем риска, такие как облигации, которым требуется время для достижения срока погашения и погашения вложенной основной суммы.

Фонды гарантирования капитала могут предложить некоторые преимущества по доходности для долгосрочных инвесторов, которых устраивает присущая инвестициям неликвидность.Доходы по этим фондам действительно могут быть немного выше, чем по сберегательным счетам или доходам денежного рынка, которые также не имеют потенциальной потери основной суммы.

Обратите внимание, однако, что доходы, полученные от этих фондов, обычно облагаются налогом как обычный доход, а не прирост капитала или дивиденды с налоговыми льготами. Кроме того, сборы могут быть выше, чем в типичных паевых инвестиционных фондах, и взимаются фондом для финансирования производных позиций, используемых для гарантии основной прибыли и минимизации риска.

И последнее соображение заключается в том, что фонды, использующие основную защиту, обычно гарантируют только условную сумму и не учитывают влияние инфляции с течением времени. Следовательно, если вы инвестируете 100 долларов сегодня и получаете 100 долларов через 10 лет, фактическая стоимость этих 100 долларов с точки зрения покупательной способности снизилась из-за инфляции.

Пример фонда гарантирования капитала

Prudential является лидером на рынке фондов гарантирования капитала. Он представил фонды гарантирования капитала, поддерживаемые Prudential Retirement Insurance and Annuity Company (PRIAC), с целевыми сроками погашения до 2025 года.Он также предлагает фонды гарантированного капитала через планы с установленными взносами. Кроме того, у него есть платформа гарантированного пенсионного дохода, с которой предлагаются многочисленные инвестиции с гарантированным капиталом.

Что такое инвестиционная гарантия?

Инвестиционная гарантия представляет собой специальное положение, предназначенное для защиты инвесторов от убытков в результате инвестиционной возможности, сопряженной с высокой степенью риска. Гарантия такого типа доступна не для каждого типа инвестиций, но относительно распространена, когда речь идет о недвижимости и строительных проектах.Целью инвестиционной гарантии является защита интересов инвестора в случае возникновения обстоятельств или событий, которые нельзя было предвидеть и которые считаются выходящими за рамки типичных и известных факторов риска. Защита такого рода иногда расширяется за счет страхового покрытия, связанного с иностранными инвестициями, особенно если инвестиции связаны с операциями в стране, которая в настоящее время переживает значительные политические потрясения.

Степень защиты, предлагаемая в рамках инвестиционной гарантии, будет варьироваться в зависимости от характера инвестиций и условий в принимающей стране.Инвестиции в недвижимость могут покрываться на основе ожидаемого повышения стоимости вовлеченного имущества и предполагаемого использования этого имущества. Гарантия часто предусматривает компенсацию в случае, если какое-либо стихийное бедствие препятствует развитию недвижимости в соответствии с планами инвестора, или если возникают непредвиденные факторы, негативно влияющие на стоимость самой земли.

Инвестиционная гарантия также обеспечивает некоторую степень защиты для бизнеса, решившего открыть производственное предприятие в стране, где политические условия в настоящее время стабильны, но могут измениться в ближайшие несколько лет.В этом сценарии бизнес, скорее всего, сможет получить покрытие, гарантирующее возмещение как первоначальных инвестиций в объект, так и по крайней мере часть ожидаемых доходов, связанных с усилиями. В ситуациях, когда политические условия уже несколько нестабильны, покрытие может покрывать первоначальные инвестиции, но не допускать какой-либо компенсации за потерю прибыли.

Получение инвестиционной гарантии часто является дорогостоящим предприятием.Это особенно верно, когда у гаранта есть основания полагать, что степень связанного с этим риска выше того, что он или она считает приемлемым. В обмен на принятие риска поручитель часто требует высоких премий, даже если объем покрытия ограничен первоначальными инвестициями. Компании обычно не берут на себя эти расходы, если только инвестиции не являются значительными и вероятность того, что что-то поставит под угрозу эти инвестиции, выше, чем инвестор готов предположить. Несмотря на свою дороговизну, гарантия может легко окупиться, если стоимость инвестиций будет подорвана или возможность получения дохода будет уничтожена.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференций Майкл решил реализовать свою страсть к мелочи, исследования и письмо, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он публиковал статьи в различных печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появились в поэтических сборниках, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малкольма включают коллекционирование виниловых пластинок, мелкие лига бейсбола и велоспорт.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференций Майкл решил реализовать свою страсть к мелочи, исследования и письмо, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он публиковал статьи в различных печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появились в поэтических сборниках, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малкольма включают коллекционирование виниловых пластинок, мелкие лига бейсбола и велоспорт.

Никакие инвестиции не могут гарантировать вам доход

Кажется, инвестирование становится все сложнее с каждым днем. Новые инструменты, такие как биржевые фонды, структурированные продукты и альтернативные инвестиции, более доступны для инвесторов, чем когда-либо прежде.Это ставит перед инвесторами и их финансовыми консультантами задачу выяснить, могут ли эти новые возможности принести пользу их портфелям.

Часто люди тянутся к новым инвестициям по неверным причинам: они могут ошибочно полагать, что не могут потерять деньги, соблазняются хорошими прошлыми результатами или просто кажутся эксклюзивными.

Дело в том, что никакие инвестиции никогда не гарантируют, что вы будете зарабатывать деньги или полностью сохраните свой капитал. Тем не менее, инвесторы должны изучить все возможности для повышения потенциальной доходности и снижения риска, а также выяснить, могут ли новые инвестиционные продукты сыграть существенную роль в их стратегии.


Ключ к пониманию

Независимо от инвестиций, не покупайтесь легкомысленно. Обдумывая акции, взаимные фонды, ETF или альтернативные инвестиции, начните с того, чтобы подумать, как эти продукты вписываются в контекст вашего общего финансового плана. В конце концов, финансовые продукты приходят и уходят, а рынки со временем меняются, но принципы надежного финансового планирования остаются неизменными.

Не отвлекайтесь на особенности продукта и не упускайте из виду вопросы, которые вам нужно задать.Главный из них: «Каковы мои конечные цели и как мои инвестиционные решения помогают мне их достичь?» Разобраться в возможных вариантах может оказаться сложной задачей даже для самых сообразительных из нас. Вот почему важно установить отношения с профессиональным консультантом и вместе прийти к пониманию ваших целей и способов их достижения.

Одна из важных ролей, которую может сыграть финансовый консультант, — определить вашу устойчивость к риску и сопоставить ее со средствами для достижения ваших целей.В зависимости от ваших предпочтений консультант может порекомендовать инвестировать в ряд продуктов, от отдельных акций и взаимных фондов до структурированных продуктов или альтернативных инвестиций.

Оценка структурированных продуктов

Даже если кто-то, кому вы доверяете, рекомендует инвестиции, убедитесь, что вы понимаете это, прежде чем вкладывать в них деньги. Например, термин «структурированные продукты» включает в себя множество стратегий, направленных на изменение традиционного соотношения риска и вознаграждения в акциях, товарах или валютах.Важно помнить, что даже если вы инвестируете в продукт, который устраняет один риск, вы почти наверняка переносите этот риск на что-то другое.

Например, инвестиции, предлагающие основную защиту или буферы от убытков, структурированы таким образом, чтобы попытаться снизить риск прямой покупки очень волатильных активов, таких как акции, товары или валютные пары. В результате они часто будут давать инвестиционные результаты, которые сильно отличаются от активов, на которых они основаны.

Имейте также в виду, что в интересах защиты основного долга ваш потенциал роста может быть ограничен, часто до годового процентного роста, указанного в проспекте.Кроме того, вы все равно можете потерять основную сумму, если ликвидируете инвестиции до наступления срока погашения или если эмитент продукта не выполняет свои обязательства, что также известно как кредитный риск.

На структурированные продукты также могут влиять процентные ставки, волатильность актива, на котором они основаны, ликвидность и время, оставшееся до погашения. Более того, поскольку эти инструменты разрабатываются инвестиционными банками индивидуально, нет двух абсолютно одинаковых рисков.
Учитывая переменные, обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы понять, что они означают для вас.В любом случае, прежде чем инвестировать, внимательно прочитайте проспект и приложение с ценами. В целом, рассмотрите положительные и отрицательные сценарии и то, как любой из них повлияет на ваши инвестиционные цели.

Рассмотрение альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции, когда-то принадлежавшие горстке очень богатых инвесторов, привлекают внимание все большего числа инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и брать на себя больший риск для получения большей потенциальной прибыли. Однако потенциальные инвесторы должны соответствовать определенным требованиям пригодности, включая критерии минимального собственного капитала.


Хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды искусства и различные виды продуктов недвижимости имеют свою привлекательность из-за отсутствия корреляции с широкими рынками акций и облигаций и предоставленной им свободы инвестирования. Тем не менее, помимо потенциальной выгоды, которую они могут принести, они также сопряжены со значительным риском.

Эти риски включают ограниченную ликвидность, налоговые соображения, структуру поощрительных вознаграждений, потенциально спекулятивные стратегии инвестирования и различные нормативные требования и требования к отчетности.По отдельности или все вместе риски могут быть больше, чем риски, которые вы обнаруживаете при традиционных инвестициях.

Учитывая такие риски, альтернативные инвестиции следует покупать только в том случае, если вы можете справиться с тем, что эта часть вашего портфеля находится в неликвидных активах, и можете нести основную тяжесть потенциально значительных убытков. Несмотря на все безвкусные доходы художественных фондов, о которых вы можете прочитать, нет никакой гарантии, что они достигнут своей инвестиционной цели или избегут значительных потерь.

Хотя альтернативные инвестиции могут обеспечить большую диверсификацию, что теоретически должно снизить общий риск вашего портфеля, диверсификация не защищает вас от убытков и не гарантирует прибыль.Опять же, ваш финансовый консультант может дать представление о том, какие альтернативные инвестиции могут вписаться в контекст вашего финансового плана.

(Раджеш Салуджа, генеральный директор ASK Wealth Advisors)

Получите гарантированную норму прибыли

Раскрытие информации о рекламе Эта статья/публикация содержит ссылки на продукты или услуги одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров. Мы можем получать компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.

В этом нет никаких сомнений: доходность по процентным ставкам была низкой в ​​течение многих лет.Но если вы ищете безопасные инвестиции с высокой доходностью и гарантированной доходностью, все надежды еще не потеряны.

Давайте проясним — как правило, самые безопасные инвестиции приносят самую низкую доходность. И хотя инвестиции, несомненно, безопасны, существует риск, о котором часто упускают из виду: инфляция . Безопасное место для хранения ваших денег может принести гарантированные 2%, но если инфляция достигнет 4%, вы что-нибудь получите взамен? Ответ — нет.

Безопасные инвестиции с высокой доходностью

Акции с высокими дивидендами

Хотя технически это не инвестиции с фиксированным доходом, акции с высокими дивидендами можно считать безопасными и предлагают почти гарантированную норму прибыли.С дивидендами всегда существует риск потери основной суммы, поскольку цена отдельной акции может упасть в любой момент. Но в то же время существует возможность значительного роста, если цена акции вырастет.

Investor Junkie отслеживает 50 компаний из S&P, которые увеличивали свои дивиденды акционерам в течение 25 лет подряд. Есть акции с высокими дивидендами от знаковых компаний, которые имеют долгую историю выплаты и увеличения дивидендов.Некоторые из этих акций включают:

  • Coca-Cola (KO) в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 3,53%
  • Johnson & Johnson (JNJ) в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 2,62%
  • Procter & Gamble (PG) в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 2,94%
  • 3M (MMM) в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 2,62%

Вы можете купить дивидендные акции у онлайн-брокера, такого как Ally Invest , но подобрать правильные акции — сложная задача.

Депозитные сертификаты (CD)

Компакт-диски — это инвестиционный контракт, который вы заключаете с банком, чтобы выплачивать вам гарантированную норму прибыли, когда вы вносите деньги на определенный период времени. Компакт-диски являются одними из самых безопасных инвестиций, поскольку риск потери основной суммы практически отсутствует. Кроме того, они имеют страховку FDIC на сумму до 250 000 долларов на вкладчика.

Срок действия

для компакт-дисков может варьироваться от 90 дней до 10 лет. Чем больше вы вкладываете и чем дольше вы оставляете его в банке, тем выше гарантированная доходность.Например, депозит в размере 1000 долларов США, хранящийся в течение одного года, принесет около 1,3% (13 долларов США). Но если вы вложите 10 000 долларов и согласитесь хранить их в течение пяти лет, доходность составит примерно 2% (200 долларов).

Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка ДЕЙСТВИТЕЛЬНО безопасны взаимные фонды. Управляющие фондами денежного рынка инвестируют только в краткосрочные процентные ценные бумаги, такие как государственные облигации США. Как и в случае с компакт-дисками, если вы инвестируете в фонд денежного рынка через банк, у вас будет страховка FDIC.Случаи потери основной суммы по фондам денежного рынка практически отсутствуют.

Итак, какую прибыль вы можете получить от государственных облигаций США в наши дни? Что ж, в 2007 году вы могли инвестировать в фонд денежного рынка и получать доход в размере 4,5%. Сегодня, в 2017 году, средняя доходность колеблется от 1% до 1,5%.

Казначейские ценные бумаги США

Казначейские ценные бумаги США — это способ купить долг Америки. Вы можете приобрести ценные бумаги Казначейства США через портал облигаций Министерства финансов, Treasury Direct.При номинале от 100 долларов правительство продаст вам казначейские векселя (со сроком погашения 52 недели или менее), казначейские облигации (со сроком погашения два, три, пять, семь и 10 лет) и/или казначейские облигации (со сроком погашения 30 лет). .

Поскольку вы покупаете именно у правительства, процентные платежи по любой форме ценных бумаг, которые вы приобрели, гарантированы. Однако имейте в виду, что основная сумма, деньги, которые вы инвестируете, может уменьшиться, если процентные ставки вырастут. По этой причине, если вы ищете 100% безопасность, вам следует придерживаться казначейских векселей и краткосрочных казначейских векселей.

Текущая доходность казначейских облигаций выглядит следующим образом (по состоянию на 28 февраля 2017 г.):

  • Годовой казначейский вексель, 0,88%
  • Пятилетние казначейские облигации, 1,89%
  • 10-летние казначейские облигации, 2,36%
  • Казначейские облигации, 2,97%

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

TIPS — еще один вариант инвестирования, предлагаемый Казначейством США. TIPS выплачивают проценты так же, как казначейские облигации, векселя и векселя, но на самом деле TIPS учитывают инфляцию! Таким образом, на первый взгляд, несмотря на то, что процентные ставки по чаевым кажутся ниже (0.8% на 30 лет), нужно помнить, что реальная доходность скорректирована с учетом инфляции, что приближает TIPS к доходности других государственных ценных бумаг с сопоставимыми сроками погашения.

TIPS также можно приобрести и хранить через Treasury Direct.

Существуют предостережения относительно СОВЕТОВ, о которых вам следует знать:

  • Поправка на инфляцию не выплачивается до наступления срока погашения ценных бумаг
  • Основная поправка на инфляцию полностью облагается налогом, что снижает обеспечиваемую ими защиту
  • Увеличение основной суммы облагается налогом в том году, в котором оно произошло, даже если срок действия ваших TIPS еще не истек — это означает, что вы можете платить налог на доход, который вы не получили
И это всего лишь личное мнение, но У.Правительство С. определяет инфляцию с помощью индекса потребительских цен. У меня есть серьезные сомнения в том, что ИПЦ является надежным индикатором истинного уровня инфляции. Индекс был изменен на протяжении многих лет, чтобы создать впечатление, что инфляция ниже, чем она есть на самом деле. Если Бюро труда сообщает об уровне инфляции в 1,5%, но реальный уровень инфляции больше похож на 3%, вы фактически потеряете деньги на своих инвестициях в реальном выражении. Поэтому, когда вы рассматриваете TIPS, помните, что учитывается точка зрения правительства на инфляцию, а не инфляция, с которой вы сталкиваетесь, когда находитесь в продуктовом магазине или покупаете новый дом.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации

аналогичны казначейским облигациям США, за исключением того, что вы покупаете долг на уровне штата или города, а не на федеральном уровне. «Munis», как и казначейские облигации, обеспечивают гарантированную доходность, И доход, который вы получаете от munis, не облагается налогом. Но нужно помнить о двух вещах:

  1. Муни – это долгосрочные инвестиции, как правило, на 20 и более лет
  2. Процентные ставки в настоящее время находятся на историческом минимуме

Это токсичная смесь.По долгосрочным облигациям отношение 90 212 обратное 90 213 к процентным ставкам. Это означает, что если процентные ставки растут, цены на облигации падают. Таким образом, если вы сегодня инвестируете в 20-летнюю муниципальную облигацию, выпущенную вашим штатом, по ставке 2%, а через два года текущая ставка по аналогичной облигации составит 4%, рыночная стоимость вашей -й облигации упадет.

Однако есть обходной путь. Инвестируя в фонды краткосрочных муниципальных облигаций , вы можете получать не облагаемый налогом доход без риска потери основной суммы долга из-за реакции рынка на колебания процентных ставок.Одним из таких фондов является Vanguard Short-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWSTX). Фонд инвестирует в высококачественные краткосрочные муниципальные ценные бумаги со средней дюрацией от одного до двух лет и средней 10-летней доходностью 1,64%. Если ваша совокупная предельная ставка федерального налога и налога штата составляет 40%, эквивалентная прибыль на налогооблагаемую инвестицию составит около 2,73%.

Аннуитеты

Я не решился включить сюда аннуитеты, потому что они включают в себя довольно длинный список как положительных, так и отрицательных качеств.

С положительной стороны:
  • Аннуитеты часто приносят значительно более высокую доходность, чем другие инвестиции с фиксированным доходом
  • Аннуитеты растут на основе отложенного налогообложения, даже если они не удерживаются в защищенном от налогов пенсионном плане
  • Возврат аннуитета может быть гарантирован страховой компанией
  • Аннуитеты обеспечивают вам доход на всю жизнь … которые будут по-прежнему выплачиваться вам, даже если основная стоимость будет исчерпана
С отрицательной стороны:
  • Аннуитет может выплачивать доходность в размере 6%, но взимать с вас 2.5% комиссионных
  • Нет ликвидности — инвестируя в аннуитет, вы инвестируете в будущий доход и не получите назад эти первоначальные инвестиции
Аннуитеты лучше подходят для пенсионеров, строго ищущих доход, потому что, как только вы инвестируете в аннуитет, принцип, по которому вы инвестируете, никогда не будет вам доступен, НО вы будете иметь гарантированный доход на всю жизнь. Так что подумайте о том, где вы находитесь в жизни, и стоит ли исследовать этот вариант.

Выплата долга — неожиданная гарантированная доходность

Несомненно, это, вероятно, единственный по-настоящему безрисковый шанс получить двузначную прибыль от ваших инвестиций.И это будет практически гарантированная доходность при этом.

Допустим, вы должны 10 000 долларов по кредитной карте с годовой процентной ставкой 14%. Погасив карту, вы фактически получаете годовой доход в размере 14% от своих инвестиций в результате процентов, которые вам больше не нужно платить.

Более того, если вы вложили наличные деньги в среднем, скажем, 2%, но у вас есть долг по кредитной карте, требующий двузначных процентов, вы теряете деньги, не выплачивая этот долг.Выплата долга – гарантированная победа.

Одноранговое кредитование (P2P)

P2P-кредитование — это когда вы, как инвестор, «играете роль банкира» для физических лиц, нуждающихся в кредите. Этим людям могут понадобиться средства для консолидации долга, оплаты медицинских счетов, покупки автомобиля или даже инвестирования в бизнес. И по той или иной причине они решили брать кредиты в P2P, а не в традиционном банке. Как «кредитор», вы получаете проценты по этому кредиту напрямую. Таким образом, это один из способов получить стабильный доход от ваших денег.Один кредитор, который нам действительно нравится, — это Prosper.

Тем не менее, все платформы P2P-кредитования несут риск дефолта заемщика. Во-первых, кредиты не обеспечены. С другой стороны, платформы в основном появились после финансового краха 2008 года, то есть они не пережили полномасштабную рецессию, чтобы дать точное представление о том, насколько хорошо они будут работать.

Резюме

Низкая процентная ставка, в которой мы находимся сегодня, в сочетании с быстро развивающимся фондовым рынком, затрудняет поиск привлекательной доходности от 2% до 4%.Однако, если вы просто хотите сохранить капитал, что является отличной идеей, любой из упомянутых выше вариантов может сработать. Вы всегда можете проконсультироваться с биржевыми брокерами онлайн за советом.

Получите гарантированный доход на свои деньги – Лабиринт нашей жизни

Содержание

Безопасные инвестиции с высокой доходностью

гарантированную норму прибыли на свои деньги.

Могут ли они действительно принести прибыль, или это всего лишь еще одна форма «уловок» инвестиций, получивших распространение после краха фондового рынка 2008 года?

Различие заключается в типах защищаемых инвестиций. Вместо того, чтобы использовать все акции, все облигации или деривативы, некоторые взаимные фонды теперь предлагают различные виды страхования, защищающие клиента от рыночных потерь и гарантированного дохода.

«Пут-опцион» гарантирует инвестору, что, если его деньги не будут инвестированы в течение определенного периода времени, финансовое учреждение, продавшее этот опцион, должно вернуть деньги.«Форвардный контракт» на покупку инвестиций заключается инвестором, но может быть заключен финансовым учреждением для инвестора, если будущая прибыль не будет получена.

Такого рода контракты существуют уже давно, традиционно для людей, которые слишком заняты, чтобы активно управлять своими деньгами.

Перенесемся в сегодняшний день, с высоким рынком и заботой о будущем. Контракты с гарантированной доходностью стали доступными для повседневного инвестора.

Как всегда, у программ гарантированной нормы прибыли есть свои преимущества и недостатки.

Надежные инвестиции с высокой доходностью

Кажется, что в наши дни так много людей постоянно живут в убытке. Мы забыли о важности получения прибыли и так же счастливы терять деньги. Инвестирование — еще одна моя страсть, и мне так надоедает слушать каждое оправдание в книге, почему человек передо мной не может инвестировать. Многие мои друзья сидят сложа руки и абсолютно ничего не делают, и это так расстраивает. Это одна из причин, по которой я создал свои личные финансы, а также блог об инвестициях.Я хотел научить людей управлять своими финансами и дать несколько советов по поводу некоторых отличных инвестиционных идей. Когда люди видят, сколько времени и денег я вложил в свой блог, они всегда удивляются.

Все мое время, усилия и деньги хорошо вознаградили меня. Я также хотел дать вам очень краткое представление о том, как мне удается вести успешный бизнес и при этом иметь час каждый день, чтобы проводить его со своей семьей.

Акции с высокими дивидендами

Ваш лучший выбор!

Итак, вас не устраивает стандартный банковский счет с мизерной доходностью в 1%.

Но вы еще не готовы играть на акциях или акциях, где вы можете вернуть все свои потерянные деньги.

В этом году инвестиционные рынки принесли хорошую прибыль, и до сих пор (2014) рынки приносили много прибыли.

Но что, если бы вы сейчас поставили все на Биткойн? Вы бы все еще улыбались?

Или вам было бы гораздо лучше, если бы вы просто вкладывали свои деньги в компании, которые приносили бы определенную прибыль на ваши деньги?

Что, если я скажу, что в 2015 году вы можете получить гарантированный доход в размере 15% от ваших денег? Где вы могли получить такие большие инвестиции?

Легко, на фондовом рынке с акциями, приносящими дивиденды.Доходы были настолько прибыльными, что с годовой доходностью 15% за последние 30 лет дивидендные акции легко превзошли рыночную доходность.

Компании, которые выплачивают хорошие дивиденды, приносят инвесторам более высокую доходность, чем средняя доходность S&P 500, составляющая примерно 9%.

Это тип безумия, который вы хотите попробовать.

Теперь, хотя рынок в целом не может быть вашим другом каждый год, лучшие компании, которые платят дивиденды, являются верной ставкой.

Некоторые из самых известных компаний мира, такие как Pepsi, Proctor & Gamble, Pfizer, Johnson & Johnson, выплачивают дивиденды.

Депозитные сертификаты (CD)

Депозитные сертификаты — это разумный способ вложения денег и хороший старт для новых инвесторов. Они предлагают лучшие процентные ставки в инвестиционном мире, которые вы можете зафиксировать в течение длительного периода времени. Это означает, что вы можете планировать вкладывать свои деньги в долгосрочной перспективе, не беспокоясь о возможности потерять их в одночасье.

Компакт-диски бывают разных терминов. Чем дольше срок действия компакт-диска, тем выше процентная ставка, которую он предлагает.Существуют также варианты типичного компакт-диска, включая 90-дневные и 180-дневные компакт-диски или даже компакт-диски с условиями нестандартного размера. Еще одним преимуществом компакт-дисков является то, что банк, в котором вы покупаете компакт-диск, обычно не взимает с вас комиссию за обслуживание или штрафы за досрочное снятие денег.

Загвоздка с компакт-дисками в том, что вы не можете снять вложенные деньги до истечения срока. В некоторых случаях банк взимает штраф за досрочное снятие средств, который обычно эквивалентен процентам за 3–6 месяцев по депозитному сертификату.Вы можете решить эту проблему, купив компакт-диск с большей продолжительностью, что дает вам более высокую процентную ставку для компенсации штрафа.

Фонды денежного рынка

Более безопасные инвестиции?

Если вы вложите свои средства на сберегательный счет, вы, скорее всего, получите очень небольшую сумму процентов на эти деньги. Финансовый пузырь 2008 года привел к резкому падению процентных ставок, поэтому маловероятно, что процентные ставки еще какое-то время будут восстанавливаться.

Если у вас есть лишние деньги, которые вам не нужно сразу тратить, фонд денежного рынка предлагает хорошую альтернативу традиционному сберегательному счету.

Что такое фонд денежного рынка? Фонд денежного рынка — это взаимный фонд, предлагающий инвесторам краткосрочные инвестиции в облигации. Они обязаны хранить активы со сроком погашения не менее 90 дней, но обычно налагают более жесткие ограничения.

Это лучшее, что можно ожидать, и это не гарантируется.

Инвесторы должны понимать, что безопасность инвестиций FDIC не распространяется на счета, которые вы найдете в банках. Если вы на самом деле платите, чтобы получить более высокую ставку, возможно, вы настраиваете себя на потерю денег.

Казначейские инструменты США имеют низкий уровень дефолта, но вы все равно можете потерять часть или всю основную сумму.

Фонды денежного рынка очень ликвидны, и вы можете снять свои деньги в любое время. Это одна из причин того, что они обычно не предлагают более 2% годовых.

Казначейские ценные бумаги США

Казначейские ценные бумаги — это ссуды, предоставленные Казначейством США через сеть квалифицированных финансовых учреждений для привлечения финансирования для правительства США.

Существуют различные выпуски с различными сроками погашения, которые выпускаются на регулярной основе. Термин Treasury Security относится к рыночному долгу правительства США. Это оборотные и переводные ценные бумаги.

Как и все долговые ценные бумаги, казначейские ценные бумаги являются кредитами. Казначейство США предоставляет кредит и взимает основную сумму и проценты через определенные промежутки времени. Казначейские ценные бумаги обычно платят более высокую процентную ставку, чем большинство других инвестиций. Разумно ожидать получения более высокой прибыли от казначейских ценных бумаг, чем от инвестиций с аналогичным риском, которые не имеют полной поддержки федерального правительства.

В случае дефолта правительства США инвесторы имеют право на определенные гарантированные льготы. Если основная сумма казначейской ценной бумаги не погашена, дата выпуска казначейской ценной бумаги будет продлена, чтобы инвестор по-прежнему получал причитающиеся проценты. Эти средства защиты известны как «Премии по умолчанию». Эти премии, как правило, выше процентной ставки, которая была первоначально обещана.

Казначейство США выпускает казначейские ценные бумаги как с фиксированной, так и с регулируемой ставкой.

Существует ряд различных типов долговых ценных бумаг, выпускаемых Казначейством США и его агентствами. Каждый из них имеет определенное имя и уникальные характеристики и условия, доступные инвестору.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

TIPS — это тип казначейских ценных бумаг, который ежегодно корректирует номинальную стоимость облигации на основе изменений индекса потребительских цен (CPI).

Эта корректировка рассчитана для защиты держателя облигаций от инфляции.Теоретически это означает, что процентная ставка всегда выше, поэтому инвестор может защитить инвестиции от инфляции с течением времени.

Текущие TIPS выплачивают процентную ставку, рассчитываемую каждые шесть месяцев на основе изменения ИПЦ. Если ИПЦ вырастет на 1% за шесть месяцев, то инвестор в TIPS получит процентные платежи в размере 1%. Также будет увеличена номинальная стоимость облигации.

Процентная ставка по TIPS устанавливается каждые шесть месяцев. Поэтому, если вы покупаете облигацию TIPS, вам нужно убедиться, что вы можете оставаться инвестированным в течение двух лет.Это связано с тем, что первая корректировка процентной ставки произойдет через полгода.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации по существу являются эквивалентом корпоративных облигаций с рейтингом AAA с фиксированным доходом. Другими словами, они, вероятно, являются одним из самых безопасных вложений, которые вы когда-либо делали. Уровень дефолта по муниципальным облигациям составляет в среднем 0,1%, а средний срок погашения облигаций, выпущенных муниципалитетами, составляет 12 лет.

Они также имеют высокую доходность, особенно если вы хотите инвестировать в течение длительного периода времени.Самые долгосрочные облигации, выпущенные муниципалитетами США, обычно представляют собой 25-летние облигации с доходностью от 3,5% до 5,5%.

Доходность по этим типам облигаций напрямую связана с преобладающей доходностью казначейских облигаций США. Доходность муниципальных облигаций, как правило, повышается, если происходит значительное увеличение доходности казначейских облигаций США. Обратное также верно.

Вообще говоря, доходы от процентов по муниципальным облигациям не облагаются налогом. Мы с вами должны были бы платить налоги с процентов, заработанных по обычным казначейским облигациям, за исключением того, что проценты, заработанные по муниципальным облигациям, не облагаются налогом.Проценты также освобождаются от государственных, местных и иногда даже федеральных налогов.

Имея это в виду, вы должны придерживаться муниципальных облигаций, выпущенных в США, если только инвестиции не являются структурно надежными. Основная причина, по которой вам следует придерживаться муниципальных облигаций, выпущенных в США, заключается в том, что процентные платежи по иностранным облигациям облагаются налогом у источника в США.

Аннуитеты

Есть некоторые инвестиции, которые действительно безопасны и гарантированно принесут высокую прибыль на ваши деньги.Четыре примера этого: компакт-диск, аннуитет, облигация и взаимный фонд. Каждый из них может принести прибыль, превышающую инфляцию, но каждый из них сопряжен с определенным типом риска. Чем выше доходность, тем больше риск.

Аннуитеты — это вид инвестиций, гарантированный страховой отраслью. Если возникают обстоятельства, при которых страховщик обанкротится, закон защищает ваши инвестиции. Это делает аннуитеты более безопасными, чем сберегательный счет.

Кроме того, в отличие от трех других упомянутых видов инвестиций, аннуитеты были созданы для обеспечения гарантированного дохода.Они предназначены для людей, которые ближе к пенсионному возрасту и нуждаются в безопасном способе получения дохода от своих инвестиций без риска.

Стоит ли инвестировать в аннуитет?

Большинству людей, которые ищут гарантированный доход, рекомендуется инвестировать в аннуитет. Это связано с тем, что другие три типа инвестиций могут со временем снижаться в цене. Тот факт, что вы инвестировали в компакт-диск, облигацию или взаимный фонд, не означает, что вы получите от этого какую-либо прибыль.

Однако аннуитет предназначен для сохранения ваших первоначальных инвестиций. Кроме того, высокая доходность также связана с высокими комиссиями, хотя они обычно меньше, чем у большинства облигаций. Для того, чтобы получить гарантированный доход на свои деньги, вы должны отказаться от определенного количества ликвидности.

Погашение долга — неожиданная гарантированная доходность

Погашение любого типа долга может принести вам огромное богатство, когда вы начнете использовать свои деньги для других целей. Вы можете погасить задолженность по кредитной карте любым методом, но использование стратегии снежного кома является одним из самых популярных методов.

Вам не обязательно получать максимальную отдачу от инвестиций, чтобы извлечь из них выгоду. Пока вы получаете достойную норму прибыли и это гарантированная ставка … вы зарабатываете деньги.

Выплата любого типа долга может создать для вас огромные богатства, когда вы начнете использовать свои деньги для других целей. Причина этого довольно проста… вам не нужно максимально использовать инвестиции, чтобы извлечь из них выгоду.

Пока вы получаете достойную норму прибыли и это гарантированная ставка… вы зарабатываете деньги.

Одноранговое (P2P) кредитование

Интригующая разработка в банковской сфере, одноранговое кредитование начинает получать признание широкой публики. С годовой доходностью, равной сумме инфляции и годового темпа роста ВВП, что может не нравиться?

Приумножить свои деньги — одно из самых привлекательных предложений в жизни. Тем не менее, что делает это предложение еще более убедительным, так это то, как ваши деньги могут начать расти. Так что вкладывайте деньги с умом.

Если я куплю дом и продам его через 2 года?

Резюме

Согласно «Введению в получение богатства» и другим книгам, посвященным обогащению, хорошие инвестиции — один из самых надежных способов разбогатеть.

На мой взгляд, есть два основных типа инвестиций.

Первый вид – инвестиции в собственный бизнес и недвижимость. С этим типом инвестиций вы, по сути, инвестируете в свои способности, а также создаете что-то, что принесет вам будущий доход и прибыль. Второй тип движется в совершенно противоположном направлении, когда вы вкладываете свои деньги в гигантскую финансово-экономическую систему.

Из двух типов первый представляет собой интересный и увлекательный способ разбогатеть, и в долгосрочной перспективе он всегда с большей вероятностью улучшит вашу жизнь.

Второй скучный, скучный и сложный и, вероятно, не стоит рассматривать, пока вы не сожжете все остальные варианты.

В этой статье я сосредоточусь на инвестировании ваших денег в собственные способности и бизнес.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.