Суббота , 21 мая 2022
Бизнес-Новости
Разное / Электронные деньги в россии: ЦБ определился с форматом ввода цифрового рубля как новой формы денег — РБК

Электронные деньги в россии: ЦБ определился с форматом ввода цифрового рубля как новой формы денег — РБК

Содержание

Что ждать от введения в России цифрового рубля — Российская газета

В настоящее время очень обсуждаемой является тема введения в России цифрового рубля.

Вопрос введения цифровой валюты уже рассматривается и другими странами, такими как Китай, Швейцария, Япония. Некоторые из них уже начали ее тестирование, и вполне логично, что и в нашей стране не мог не подняться подобный вопрос.

Цифровой рубль в случае его введения станет третьей формой денежных средств наряду с наличными и безналичными денежными средствами и будет представлять собой форму, совмещающую функции двух других форм. То есть цифровой рубль будет обладать уникальным кодом, как банкноты, и одновременно не иметь физического носителя.

Храниться цифровые рубли будут в индивидуальных электронных кошельках, открытых в платежной системе Банка России.

Предполагается, что удобство в пользовании цифровым рублем будет заключаться в том, что он находится в безналичном виде, однако использовать его можно и в режиме офлайн, то есть нет необходимости в доступе к интернету. Доступен цифровой рубль будет всем: гражданам, бизнесу, государству. Основным ожидаемым плюсом должно стать снижение стоимости обслуживания, транзакций.

На первых этапах, конечно, не исключен низкий спрос у населения: обычно все новое не вызывает такого доверия, какое хотелось бы увидеть. Но эта проблема может быть решена только временем и активным информированием граждан об удобстве и выгодности по сравнению с другими формами.

Основным плюсом должно стать снижение стоимости обслуживания, транзакций

Если вспомнить, то несколько лет назад так же неохотно переходили на электронные способы оплаты, а теперь, наоборот, очень немногие пользуются наличными. Думаю, что со временем и цифровой рубль сможет стать таким же привычным.

Определенным риском является безопасность. Многие эксперты, рассматривающие тему цифровых денег, сомневаются в способности обеспечить необходимую степень защиты.

Я согласна, что это сложный вопрос, который требует большой работы. Даже сейчас, когда мы отовсюду слышим: «Если позвонят «специалисты банка» и попросят назвать данные банковской карты, ни в коем случае нельзя этого делать, это мошенники», — огромное количество людей становится жертвами подобных видов преступлений. И я не думаю, что здесь проблема социального информирования со стороны ответственных организаций. Это скорее вопрос доверчивости самих людей.

Думаю, в случае с цифровым рублем каждый сам будет решать, насколько он готов доверять системам безопасности, которые будут разработаны и обеспечены. Сейчас, не зная всех степеней обеспечения защищенности, сложно сказать, насколько существенны могут быть риски подвергнуться атаке мошенников.

Также некоторые банки выражают свою обеспокоенность, которая связана с тем, что электронные кошельки будут размещаться в платежной системе Банка России: для них это означает вероятный отток денег в связи с переходом граждан на использование новой формы валюты. Это беспокойство можно понять, потому что в таком случае Банк России станет, если можно так выразиться, монополистом в отношении цифрового рубля. И это будет являться темой для дальнейших обсуждений при принятии решений о цифровой валюте. Однако в любом случае нужно адаптироваться к новым технологиям.

Центробанк России готовится к эмиссии цифрового рубля

| Поделиться Рубль в цифровой форме будет эмитироваться Центробанком в дополнение к существующим наличным и безналичным формам денег. Предполагается, что граждане смогут зачислять цифровую валюту на электронные кошельки и пользоваться ими в онлайне и оффлайне.

Цифровой рубль принимает очертания

Центробанк России объявил о запуске процесса общественных консультаций для оценки возможностей и перспектив выпуска цифрового рубля. Предполагается, что в публичном обсуждении примут участие представители финансового сектора, эксперты и все заинтересованные граждане.

С этой целью регулятор опубликовал консультативный доклад, в котором изложены «ключевые аспекты, преимущества, возможные риски, этапы и сроки реализации эмиссии» цифрового рубля. Предложения по докладу ожидают в Центробанке до 31 декабря 2020 г.

Предполагается, что цифровой рубль будет представлять собой «цифровую форму национальной валюты и обладать всеми необходимыми свойствами для выполнения функций денег», говорится в документе. Эмиссия цифрового рубля будет осуществляться Центробанком России. Рубль в цифровой форме станет «дополнительной формой денег» и будет иметь обращение наряду с наличными и безналичными рублями, с соблюдением бесшовности «платежного пространства в России и простота конвертации рубля из одной формы в другую».

Сроки выпуска цифрового рубля в документе не обсуждаются: «еще рано говорить о тех или иных сроках его внедрения».

Какие вопросы нужно решить до запуска цифровой валюты

Цифровой рубль, согласно изложенным в документе предложениям, станет одной из так называемых «цифровых валют центральных банков» (ЦВЦБ; Central Bank Digital Currencies, CBDC), запуск которых в настоящее время обсуждается во многих странах мира.

Цифровой рубль будет существовать наряду с наличным и безналичным рублем

В процессе эмиссии цифрового рубля будут применяться цифровые технологии, однако авторы документа подчеркивают, что в отличие от криптовалют и «стейблкойнов», цифровой рубль – это равноценная форма национальной валюты, устойчивое функционирование которой в интересах граждан и бизнеса «обеспечивается государством в лице центрального банка, их доверием к уже существующей национальной валюте».

Цифровой рубль будет иметь форму уникального цифрового кода, отмечается в документе. Этот код будет храниться на специальном электронном кошельке, а процесс его передачи от пользователя к пользователю будет происходить в виде перемещения цифрового кода с одного электронного кошелька на другой.

«Все три формы российского рубля будут абсолютно равноценными – в том смысле, что как сейчас 1 рубль наличными эквивалентен 1 безналичному рублю, так и 1 цифровой рубль всегда будет эквивалентен каждому из них. При этом владельцы денег будут иметь возможность свободно переводить рубли из одной формы в другую», – отмечается в документе.

Формы денег и их взаимодействие

Авторы презентации проводят аналогию цифрового рубля с банкнотами, которые также имеют уникальный цифровой код (как банкнота имеет серию и номер) и эмитируется центральным банком, и поэтому «должна быть возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме».

Для этих целей необходима разработка специальных технологий, которые смогут обеспечить использование цифрового рубля в офлайн-режиме. За счет этого цифровой рубль сможет «объединить преимущества наличных и безналичных денег».

Запуск оборота цифрового рубля с применением передовых технологий, отмечается в документе, «будет способствовать снижению издержек на проведение расчетов и повышению финансовой доступности, а также даст толчок дальнейшему совершенствованию платежных технологий». Для граждан и компаний перевод денег из цифрового рубля в наличные или на счет в банке и обратно будет свободным.

По мнению авторов документа, введение цифрового требует создания дополнительной платежной инфраструктуры. В период разработки проекта Центробанк России намерен производить всестороннюю оценку особенностей различных моделей цифрового рубля и технологий его внедрения с точки зрения обеспечения необходимых цифровых свойств для населения и бизнеса, а также требований информационной безопасности.

Этапы и идеи для разработки цифрового рубля

При разработке проекта Центробанк будет учитывать такие аспекты, как пользовательские свойства цифрового рубля, влияние его введения на финансовую систему, модели и механизмы обращения цифрового рубля, обеспечение информационной безопасности системы оборота цифрового рубля, а также законодательные и регуляторные изменения для создания правовой основы введения цифрового рубля в денежное обращение.

В документе рассматриваются несколько возможных моделей введения цифрового рубля и технологий их реализации. В случае применения «модели А» Центробанк создает ЦВЦБ, осуществляет ее выпуск, и открывает кошельки банкам для осуществления межбанковских расчетов и операций с ценными бумагами на платформе ЦВЦБ. У физических и юридических лиц доступ к ЦВЦБ отсутствует. Эта модель не планируется к дальнейшей проработке, поскольку не несет дополнительных преимуществ для граждан и бизнеса.

Типология финансовых активов по эмитентам, формам, доступности и технологиям

В случае «модели Б» Центробанк создает платформу, осуществляет выпуск ЦВЦБ и предоставляет прямой доступ к ЦВЦБ физическим и юридическим лицам со всеми дополнительными процедурами, включая открытие кошельков клиентам и осуществление по ним расчетов. Каждому клиенту открывается один кошелек в ЦВЦБ, расчеты по ним в ЦВЦБ осуществляются центральным банком напрямую с клиентами без участия банков/финансовых посредников. Центробанк также следит за предотвращением отмывания преступных доходов, финансирования терроризма и финансирования распространения оружия массового уничтожения (ОД/ФТ/ФРОМУ).

Илья Зуев, «Райффайзен банк»: Передовые технологии не помогут, если в ИБ-процессах отсутствуют качество и полнота

ИТ в банках

«Модель С» схожа в предыдущей, при этом открытие кошелька и доступ к нему может осуществляться через банк или иного финансового посредника, подключенного к платформе. Банки или посредники обеспечивают клиентам ОД/ФТ/ФРОМУ, предоставление мобильных приложений для расчетов по кошелькам в ЦВЦБ и инициируют запросы на открытие кошельков и осуществление расчетов по поручению клиентов.

Наконец, в случае «модели D» Центробанк создает и запускает платформу ЦВЦБ, предоставляет доступ к цифровой валюте физическим и юридическим лицам. Далее все как в «модели В», плюс, банки и финансовые посредники осуществляют проведение процедур ПОД/ФТ/ФРОМУ, открытие кошельков клиентам на платформе ЦВЦБ, предоставление мобильных приложений для осуществления расчетов, а также расчеты в цифровой валюте по поручению клиентов.

В качестве одного из вариантов технической реализации платформы цифрового рубля авторы документа рассматривают технологию распределенных реестров (DLT), где объектом учета в распределенных реестрах является токен; централизованный реестр или гибридную модель, которая сможет совмещать достоинства каждой технологии там, где она наиболее уместна.

От варианта технической реализации платформы будет зависеть выбор методов обеспечения информационной безопасности. Для централизованной системы ИБ может быть реализована на известных и апробированных технологиях и инструментах, требования к которым закреплены в законодательных, нормативных актах, стандартах и рекомендациях, в том числе, авторства Центробанка.

Децентрализованная и гибридная схемы на базе технологии распределенных реестров потребуют разработки новых технологий ИБ «или переосмысления, анализа и научно-технической проработки применения уже имеющихся», отмечается в документе.

Центробанк России в рамках проведения политики по поддержанию ценовой и финансовой стабильности также берет на себя оценку возможных эффектов при введении цифрового рубля.

Владимир Бахур



ЦБ отобрал 12 банков для пилотного тестирования цифрового рубля

В группу тестирования цифрового рубля — третьей формы российской валюты — вошли 12 банков, среди которых Сбербанк, «Альфа-банк», ВТБ, Газпромбанк и другие. Тестирование стартует в начале следующего года после создания прототипа платформы цифрового рубля.

Центробанк назвал 12 российский банков, которые составят первую пилотную группу для тестирования цифрового рубля, кредитные организации сами выразили желание участвовать в проекте, говорится в сообщении регулятора.

В список вошли: «Ак Барс», «Альфа-банк», «Дом.РФ», ВТБ, Газпромбанк, «Тинькофф», Промсвязьбанк, Росбанк, Сбербанк, СКБ-банк, «Союз» и Транскапиталбанк.

Разработка прототипа платформы цифрового рубля должна закончиться в декабре, а в январе следующего года стартует тестирование, которое пройдет в несколько этапов. Итогом станет дорожная карта по внедрению цифрового рубля.

«Цифровой рубль — это проект по созданию новой платежной инфраструктуры для повышения доступности и снижения стоимости платежей и переводов для граждан и бизнеса. Для удобства его использования необходимо обеспечить бесшовный переход из одной формы рубля в другую», — пояснила первый заместитель Банка России Ольга Скоробогатова.

По ее словам, в следующем году количество участников проекта увеличится.

Среди преимуществ внедрения цифрового рубля ЦБ называет возможность его использования без доступа к Интернету, возможность создание инновационных финансовых продуктов и сервисов (смарт-контрактов, маркирования платежей), а также контроль за расходованием бюджетных средств.

Цифровой рубль будет эмитироваться ЦБ, он станет третьей формой российской национальной валюты, будет использоваться наравне с наличными и безналичными рублями, в которые будет свободно конвертироваться.

То есть связь у крипторубля с обычным эмиссионным рублем будет жесткая, просто электронный вариант предназначен для использования в блокчейне. Хранить такие деньги можно в электронном кошельке, с доступом к ним через любой банк.

Стоит отметить, что расплачиваться крипторублями можно будет и в офлайне. Регулятор ожидает, что эта инициатива снизит затраты на проведение операций для граждан и бизнеса.

Кроме того, банкам не будет смысла устанавливать заградительные меры на транзакции, как это сейчас происходит в Системе быстрых платежей.

Впрочем, внедрение цифрового рубля несет и заведомые риски, предупреждает партнер юридической фирмы Digital Rights Center Михаил Третьяк.

«Если ЦБ реализует сейчас концепцию своего цифрового рубля и будет постепенно всех на него переводить, то полностью исключать вероятность того, что Центробанк не введет, например, запрет для граждан обменивать этот цифровой рубль на какие-то цифровые валюты центральных банков других стран или просто иностранные валюты, нельзя», — поясняет аналитик.

Общественность, со своей стороны, в большинстве готова к цифровому рублю, на это указывали результаты апрельского опроса Центра исследований финансовых технологий и цифровой экономики «Сколково-РЭШ». Так, 14% россиян точно будут пользоваться «третьей формой» рубля и еще 36% дали ответ «скорее да». Скорее «нет» и «точно нет» сказали 14% и 22% респондентов соответственно.

Как видно из исследования, половина опрошенных выражают интерес к новой цифровой валюте. «Аппетит» к платежным инновациям у россиян сформировался благодаря передовым электронным продуктам от банков и публикациям в СМИ о криптовалютах, пояснил «Гезете.Ru» руководитель направления исследований Сколково-РЭШ Егор Кривошея.

«Это не значит, что россияне откажутся от безналичных платежей или они им станут не нужны, но интерес попробовать новое уже сформирован и может повлиять на успех инициативы Банка России», — указал эксперт.

Он также пояснил, что среди негативно настроенных граждан есть две большие группы: те, кто не пользуются безналичными платежами и сейчас (привыкли к наличным или не доверяют финансовой системе или технологиям), и старшее поколение, которому тяжелее переходить на инновации.

Назван срок почти полного отказа от купюр в России: Рынки: Экономика: Lenta.ru

Экономист Колганов: в России в обозримом будущем сведут использование купюр к минимуму

Ведущий научный сотрудник Московского государственного университета имени Ломоносова (МГУ) и экономист Андрей Колганов рассказал, как скоро Россия сможет отказаться от использования бумажных денег и перейдет на электронные системы расчета. Своим мнением на этот счет эксперт поделился в беседе с «Лентой.ру».

«В ближайшем будущем мы не откажемся от бумажных денег. Хотя процесс вытеснения будет продолжаться», — отметил ведущий сотрудник МГУ.

Я думаю, что в обозримом будущем, в пределах жизни одного поколения, мы увидим сведение бумажных денежных расчетов к очень небольшому проценту.

Андрей Колгановэкономист

В Европе и США переход от бумажных денег к электронным идет более активно, считает Колганов. Однако и там бумажные деньги не выходят из обращения.

«Конечно, подавляющая часть расчетов проводится в электронном виде. Бумажные деньги — довольно большая редкость. Ими обычно пользуются туристы, у которых есть сложности, связанные с большими комиссиями при конвертации валюты. Поэтому они предпочитают приобретать наличные деньги и пользоваться ими», — отметил специалист.

Материалы по теме:

Андрей Колганов назвал трудности, которые не позволяют России столько же быстро переходить от бумажных денег к электронным. Существуют четыре основные проблемы, уверен экономист.

«Значительная часть торговых точек, особенно в провинции, не оснащены электронными системами платежей. Соответственно там используются бумажные деньги. Для мелких предпринимателей использование электронных систем платежей все-таки дополнительная финансовая нагрузка. Во многих регионах страны очень неустойчивый интернет, который поддерживает коммуникацию с банками, что мешает внедрению этих систем. Это такое технические препятствие. Ну и еще одно препятствие, это то что у нас многие предприниматели работают в серой зоне и начинают использовать менее контролируемые формы расчета», — подчеркнул Андрей Колганов.

В декабре президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф рассказал о том, что отказ от пластиковых банковских карт происходит естественным путем.

ЦБ собирается бороться с биткоином с помощью цифрового рубля

Председатель Банка России утверждает, что криптовалюты могут полностью вытеснить традиционные деньги. А ЦБ планирует свести на нет такие риски

Фото: depositphotos.com

Банк России уже в начале следующего года получит прототип цифрового рубля. Об этом на конференции Института развивающихся экономик Банка Финляндии заявила Эльвира Набиуллина. В чем смысл этого инструмента и для каких целей его создает регулятор?

Основные тезисы председателя Центробанка: российский регулятор с подозрением относится к криптовалютам, а правильное решение — это заменить их цифровыми деньгами от ЦБ. Речь идет о цифровом рубле, выпуск которого Банк России анонсировал еще в 2019 году. В 2022-м, как сообщила Набиуллина, ЦБ получит прототип цифрового рубля, затем протестирует платформу и лишь после этого примет окончательное решение о запуске цифрового рубля, потому что должен быть полностью уверен в его надежности.

Как все будет работать — пока ясности нет. Есть лишь предположения, что после запуска банки исключат из цепочки при оплате. Сейчас, когда мы расплачиваемся в магазинах, банки берут с бизнеса комиссию. Когда мы переводим деньги друг другу после определенного порога суммы, банки берут комиссию с нас.

Вот что о цифровой валюте говорит начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий.

Максим Осадчий начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования

То, что наш ЦБ намерен навести порядок в цифровой сфере, вполне объяснимо. Есть опасения, что криптовалюты в развивающихся странах могут вытеснить обычные фиатные деньги. А это не нравится финансовым властям, потому что они хотят видеть наши транзакции. Операции с криптовалютами для их взора недоступны. И главное преимущество для тех, кто пользуется тем же биткоином, — это анонимность, а значит, и возможность совершать что-то нелегальное, например брать и давать взятки, а потом выводить цифровую валюту в обычные деньги. Именно поэтому победить криптовалюты пока нельзя, говорит президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган, приводя в сравнение инвестиции в рубль и в доллар.

Евгений Коган президент компании «Московские партнеры» «

Что касается не философской, а технической стороны, то не совсем понятно, зачем обычным людям нужен цифровой рубль. Видимо, пользоваться им можно будет с помощью приложений. Возможно, их будут выпускать банки. Деньги, которые находятся в цифровых кошельках, будут лежать на счетах граждан в ЦБ. Можно ли будет перевести туда деньги с обычного счета? Можно ли будет получать на цифровой кошелек зарплаты? Получится ли конвертировать такие рубли в обычные доллары? И введут ли комиссии? На все эти вопросы пока точных ответов нет. Разве что понятно, что майнить цифровые рубли по аналогии с биткоином граждане не смогут, это прерогатива ЦБ.

Но дело в том, что и сейчас благодаря финтехнологиям у нас есть все возможности расплачиваться без наличных. Бесконтактные карты, электронные платежные сервисы. Я, например, уже не вспомню, когда последний раз снимал наличные в банкомате, а не так давно расплатился с одной из компаний по QR-коду. Без цифрового рубля сейчас и так все успешно работает.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Государственные и частные деньги могут сосуществовать в эпоху цифровых технологий

Государственные и частные деньги могут сосуществовать в эпоху цифровых технологий

Тобиас Адриан и Томмазо Манчини-Гриффоли

19 февраля 2021 г.

(фото: Sefa Ozel, Getty Images)

Мы высоко ценим инновации и разнообразие, в том числе в том, что касается денег. В течение одного дня мы можем осуществлять платежи, проводя кредитной картой, махнув телефоном или щелкнув мышью. Мы можем расплатиться банкнотами и монетами, хотя во многих странах это делается все реже.

Для современного мира характерна двойная денежная система, в которой используются деньги, выпущенные частными фирмами, — всеми видами банков, телекоммуникационными компаниями или специализированными компаниями платежных услуг, и которая построена на базе денег, эмитированных государством — центральными банками. Хотя эта система не идеальна, она имеет значительные преимущества, в том числе инновации и разнообразие продукции, источником которых в основном является частный сектор, и стабильность и эффективность, обеспечиваемые государственным сектором.

Эти цели — инновации и разнообразие с одной стороны и стабильность и эффективность с другой — взаимосвязаны. Больше одного обычно значит меньше другого. При этом страны, и особенно их центральные банки, должны находить компромиссные решения. В какой степени следует опираться на частный сектор, а в какой — самим осуществлять инновации? Многое зависит от предпочтений, доступных технологий и эффективности регулирования.

Поэтому с появлением новой технологии естественным будет задать вопрос о том, как будет развиваться сегодняшняя двойная денежная система. Если в самом деле появятся деньги в цифровой форме, именуемые цифровой валютой центрального банка, будет ли это означать вытеснение частных денег или возможность их расцвета? Первый вариант, несомненно, возможен в случае введения более строгого регулирования. Мы считаем, что сохраняется и вторая возможность —при более широком подходе к устройству сегодняшней двойной денежной системы. Важно, чтобы центральным банкам не приходилось выбирать: либо предлагать цифровую валюту центрального банка, либо поощрять создание частным сектором собственного цифрового варианта. Эти две формы могут сосуществовать и дополнять друг друга, например, если центральные банки будут выбирать определенные схемы и обновлять свои системы регулирования.

Сосуществование государства и частного сектора

Как это ни странно, но можно считать, что деньги, выпущенные частными фирмами и государством, сосуществовали на протяжении всей истории. Почему же более инновационные, удобные, простые для использования и легко адаптируемые частные деньги не смогли полностью вытеснить государственные деньги?

Ответ кроется в их фундаментальной симбиотической взаимосвязи: возможности обменять частные деньги на полностью безопасные и ликвидные государственные деньги, будь то банкноты или монеты, или резервы центрального банка, хранящиеся в отдельных банках.

Частные деньги, которые могут быть обменены по фиксированной номинальной стоимости на валюту центрального банка, становятся стабильным средством сбережения. Десять долларов на банковском счете можно обменять на десятидолларовую купюру, которая будет признана в качестве законного платежного средства для погашения долгов. Этот пример может казаться очевидным, но он опирается на сложные основы: надежное регулирование и надзор, государственная поддержка, например, в виде страхования вкладов и кредитора последней инстанции, а также частичное или полное обеспечение резервами центрального банка.

Более того, выпущенные частными фирмами деньги становятся эффективным средством платежа в той мере, в какой их можно обменять на валюту центрального банка. Принадлежащие Энн 10 долларов на счете в банке A могут быть переведены на счет Боба в банке B, поскольку они обмениваются в процессе этого перевода на валюту центрального банка, актив, которому оба банка доверяют и который они хранят и могут обменивать. В результате эти выпущенные частным образом деньги становятся операционно-совместимыми. Это способствует конкуренции—поскольку Энн и Боб могут хранить деньги в разных банках и при этом осуществлять платежи друг другу — и, следовательно, развитию инноваций и разнообразия реальных форм денег.

Короче говоря, возможность обмена на валюту центрального банка имеет важное значение для стабильности, операционной совместимости, инноваций и разнообразия денег, выпущенных частным сектором, будь то в виде банковского счета или в другой форме. Система, оперирующая лишь частными деньгами, была бы слишком рискованной. А система, оперирующая только валютой центрального банка, может лишиться важных инноваций. Опираясь друг на друга, каждая из форм создает сегодняшнюю систему двойных денег, что обеспечивает необходимый хорошо послуживший нам баланс.

Валюта центрального банка в эпоху цифровых технологий окажется под давлением

А что случится с этой системой завтра, когда мы полностью вступим в эпоху цифровых технологий? Будет ли привлекательность цифровых валют, выпускаемых центральными банками, настолько велика, что они отодвинут на второй план деньги, выпускаемые частным сектором? Или же они будут, как и прежде, оставлять возможность для инноваций в частном секторе? Во многом это будет зависеть от способности и готовности каждого центрального банка осуществлять инновации постоянно и в значительных масштабах. Идти в ногу с технологическим прогрессом, быстро меняющимися потребностями пользователей и нововведениями частного сектора — совсем не простая задача.

Цифровые валюты центральных банков сродни как смартфону, так и его операционной системе. На базовом уровне они представляют собой технологию расчетов, позволяющую хранить и переводить денежные средства, аналогично передаче битов между процессором, памятью и фотокамерой телефона. На другом уровне они представляют собой форму денег, характеризующуюся особой функциональностью и внешним видом, что очень похоже на операционную систему.

Таким образом, центральным банкам необходимо стать более похожими на компании Apple или Microsoft, для того чтобы цифровые валюты центральных банков продолжали соответствовать передовым технологиям и сохраняли свое место в кошельках пользователей в качестве преобладающей и предпочтительной формы электронных денег.

Инновации в эпоху цифровых технологий на несколько порядков сложнее и быстрее процесса обновления элементов защиты бумажных банкнот. Например, управление цифровыми валютами центральных банков может изначально осуществляться из центральной базы данных, хотя впоследствии, по мере развития технологий, его можно передать распределенным бухгалтерским регистрам (синхронизированным реестрам, которые хранятся и обновляются автоматически в пределах сети), которые могут быстро заменяться другими регистрами в случае значительных улучшений в технологиях. Телефоны и операционные системы тоже совершенствуются в результате важных обновлений, предоставляемых не реже одного раза в год.

Кроме того, в эпоху цифровых технологий изменение потребностей и ожиданий пользователей, вероятно, будет гораздо более быстрым и непредсказуемым. Информация и активы могут перемещаться в распределенные регистры, и для их монетизации может требоваться наличие денег в той же сети. Деньги можно переводить совершенно новыми способами, в том числе автоматически с помощью чипов, встроенных в изделия повседневного использования. Для удовлетворения этих потребностей могут быть необходимы новые характеристики денег и, следовательно, частые архитектурные изменения и разнообразие. Сегодняшние или даже завтрашние деньги вряд ли смогут удовлетворить потребности послезавтрашнего дня.

Цифровые валюты центральных банков будут испытываться давление также со стороны предложения. Частный сектор не откажется от внедрения инноваций. Появятся новые схемы электронных денег и стейблкоинов. По мере роста спроса на эти продукты регулирующие органы будут принимать меры для ограничения рисков. И неизбежно возникнет вопрос: как эти формы денег будут взаимодействовать с цифровыми валютами, выпущенными центральными банками? Будут ли они существовать раздельно или некоторые из них будут интегрированы в двойную денежную систему, в которой деньги, предоставляемые частным сектором и центральным банком, будут дополнять друг друга?

Сохраняется возможность партнерства с частным сектором

Центральным банкам будет непросто идти в ногу с темпами изменения технологий, потребностей пользователей и конкуренции в частном секторе. Однако они не должны делать это в одиночку.

Во-первых, цифровую валюту центрального банка можно сконструировать таким образом, чтобы это стимулировало частный сектор к инновациям на ее основе, подобно тому, как это делают разработчики приложений, добавляющие привлекательные функции к телефонам и их операционным системам. Получив доступ к открытому набору команд («интерфейсам прикладного программирования»), преуспевающее сообщество разработчиков программ может расширить возможности использования цифровых валют центральных банков, не ограничиваясь предоставлением простых услуг электронного кошелька. Например, они могут упростить автоматизацию платежей, чтобы оплата за поставку товаров осуществлялась сразу же по их получению, или создать функцию поиска, позволяющую перечислить деньги своему другу только на основе его номера телефона. Задача будет заключаться в отборе тех дополнительных услуг, которые будут гарантировать полную безопасность.

Во-вторых, некоторые центральные банки могут даже допустить сосуществование других форм электронных денег (во многом аналогично параллельным операционным системам), обеспечивая при этом функциональные возможности проведения расчетов в цифровых валютах центральных банков и стабильность этих валют. Это откроет путь к ускорению инноваций и более широкому выбору продуктов. Например, по какой-то цифровой валюте можно допустить уступку в плане скорости расчетов, чтобы предоставить пользователям возможность более полного контроля над автоматизацией платежей.

Станет ли эта новая форма электронных денег стабильным средством сбережения? Да станет, если их можно будет обменять на валюту центрального банка (электронные или неэлектронные) по фиксированной номинальной стоимости. Это будет возможно, если они будут полностью обеспечены валютой центрального банка.

И станет ли эта форма электронных денег эффективным средством платежа? Опять же да, станет, поскольку расчет будет производиться незамедлительно в любой конкретной сети электронных денег—точно так же, как между счетами в одном и том же банке. Причем эти сети будут операционно совместимыми в той мере, в какой осуществление платежа Бобу провайдером электронных денег Анны будет сопровождаться соответствующим перемещением валюты центрального банка, как и в современной двойной системе.

Такая форма электронных денег (которые в прошлом мы называли синтетической валютой) вполне могла бы сосуществовать с цифровой валютой центрального банка. Для того чтобы она могла служить задачам государственной политики, в том числе в отношении операционной устойчивости, защиты потребителей, поведения и состязательности на рынке, конфиденциальности данных и даже пруденциальной стабильности, необходимо наличие лицензионного соглашения и набора нормативных актов. Наряду с этим, для обеспечения финансовой добросовестности можно использовать цифровую идентификацию личности и дополнительные правила в отношении данных. Партнерские отношения с центральными банками требуют строгого соблюдения нормативных положений.

Система на века

Если страны решат развивать цифровые валюты центральных банков, им нужно будет подумать о способах использования возможностей частного сектора. Сегодняшнюю двойную денежную систему можно распространить на эпоху цифровых технологий. Валюта центральных банков (наряду с регулированием, надзором и контролем) по-прежнему будет играть важную роль в обеспечении стабильности и эффективности платежной системы. А деньги, выпущенные частным сектором, могут служить дополнением к этой основе, привнося в нее инновации и разнообразие, возможно, даже в большей степени, чем сегодня. Выбор центральными банками соотношения участия частного и государственного секторов в предоставлении денежных средств будет различаться между странами и в конечном счете будет зависеть от предпочтений, технологий и эффективности регулирования.

 

******

Тобиас Адриан—финансовый советник и директор Департамента денежно‑кредитной политики и рынков капитала МВФ. Он возглавляет работу МВФ в области надзора за финансовым сектором и наращивания потенциала, денежно-кредитной и макропруденциальной политики, финансового регулирования, управления долгом и рынков капитала. До прихода в МВФ он занимал должности старшего вице-президента Федерального резервного банка Нью-Йорка и заместителя директора Группы исследований и статистики. Г‑н Адриан преподавал в Принстонском университете и Университете Нью-Йорка и имеет многочисленные публикации в экономических и финансовых журналах, в том числе в American Economic Review и Journal of Finance. В центре внимания его исследовательской работы находятся совокупные последствия развития рынка капитала. Он имеет докторскую степень Массачусетского технологического института; степень магистра Лондонской школы экономики; диплом Университета Гете во Франкфурте и степень магистра Университета Дофин в Париже.

Томмазо Манчини-Гриффоли—заместитель начальника отдела Департамента денежно-кредитной политики и рынков капитала Международного валютного фонда (МВФ), специализирующийся на денежно-кредитной политике, деятельности центральных банков и финансовых технологиях. Он консультирует официальные органы стран и имеет опубликованные работы по вопросам, касающимся нетрадиционной монетарной политики, денежно-кредитной политики и финансовой стабильности, вторичных эффектов, режимов обменного курса и валютных интервенций, моделирования и прогнозирования, развивающихся основ денежно-кредитной политики, а также финансовых технологий и цифровых валют. До прихода в МВФ г-н Манчини-Гриффоли работал старшим экономистом в Отделе исследований и денежно-кредитной политики Швейцарского национального банка, где он консультировал Совет по вопросам квартальной денежно-кредитной политики. До этого он в течение несколько лет работал в частном секторе, в Goldman Sachs, Boston Consulting Group и технологических стартапах в Кремниевой долине. Имеет докторскую степень Аспирантуры в Женеве и степени Лондонской школы экономики и Стэнфордского университета.

Электронные деньги или наличные? Предпочтения разнятся по всему миру – Nielsen

Онлайн-торговля набирает обороты во всем мире. Сделать онлайн-шопинг таким же простым, каким является обычный поход в магазин — важнейшая задача для ритейлеров. Новое глобальное исследование взаимовлияния онлайн- и офлайн- торговли Nielsen выявило, что 57% потребителей, совершавших покупки онлайн за последние шесть месяцев, говорят, что приобрели товар у зарубежного ритейлера. Удовлетворение нужд потребителей вне зависимости от их местонахождения сегодня критично, а предложение подходящего метода оплаты становится особенно важным. Простая истина заключается в том, что от подтверждения онлайн-покупателем покупки до её отмены — всего один клик.

ОПЛАТА ПРОШЛА УСПЕШНО 

Что представляет собой электронный кошелек покупателя? Ответы разнятся по странам. В мире наиболее часто используемый метод оплаты — кредитные карты. Больше половины онлайн-респондентов платили за покупки с помощью карты (53%), PayPal или Alipay использовали 43%, дебетовую карту — 39%. Несмотря на общую популярность данных методов, показатели по странам заметно разнятся.

За последние шесть месяцев 66% онлайн-потребителей в США и 81% в Канаде ответили, что использовали кредитную карту при оплате покупок в сети. Среди американцев следующий по популярности метод оплаты — дебетовая карта (38%), для жителей Канады — цифровые платежные системы (41%). Кредитная карта — самый распространенный способ оплаты онлайн-покупок в нескольких странах Латинской Америки, а также в Японии и Корее.

Цифровые платежные системы очень популярны в Китае, где 86% онлайн-потребителей использовали их за последние полгода. Этот же метод не менее распространен и среди ряда стран Западной Европы, включая Германию, Испанию и Италию.

НАЛИЧНЫМИ БЕЗОПАСНЕЕ

Больше половины глобальных онлайн-потребителей сообщили, что при совершении покупок в сети у них есть сомнения, что интернет-магазины сохранят в безопасности их личную информацию. В связи с этим платить за онлайн-заказы наличными при получении предпочитают большинство покупателей во многих странах.

Оплата наличными при доставке — выбор номер один для жителей Индии и многих других развивающихся рынков, включая Нигерию, Филиппины, ОАЭ, Саудовскую Аравию, Колумбию, Польшу и Тайланд. Данный способ оплаты является самым популярным и в России: 70% потребителей предпочитают расплачиваться за онлайн-покупки наличными. 

«Онлайн-потребители хотят иметь возможность выбора способа оплаты их покупок в интернете, а также они волнуются о безопасности данных их банковских карт, — комментирует Илона Лепп, коммерческий директор Nielsen Россия, — Предпочтения к методам оплаты разнятся по странам в зависимости от степени распространенности использования карт и от уровня доверия к сохранности данных в сети. Ритейлеры, которые хотят развиваться в международном масштабе, должны понимать нюансы локальных рынков, «подгонять» свои предложения в соответствии с ними и повышать степень доверия к онлайн-транзакциям».

Wise, Remitly, Revolut: Можно ли еще переводить деньги в Россию и Украину?

Доброе утро и добро пожаловать в Protocol Fintech. В эту среду: банковские переводы станут оружием, Сатиш Кумбхани исчезнет, ​​а Хиллари взвесит криптовалюту.

Вне сети


Крипто доминирует в заголовках, и это понятно, учитывая новизну первой криптовойны. Но пока рано списывать со счетов фиатную валюту, которая сыграет гораздо более решающую роль в этом конфликте.Вот почему я попросил Томио посмотреть, как традиционный бизнес денежных переводов реагирует на санкции и другие сбои. Читайте дальше.

— Оуэн Томас ( электронная почта | твиттер )

Вооружение проводов

Особое внимание уделялось роли криптовалюты в войне между Россией и Украиной как средству обхода санкций против России и потенциальной помощи Украине.В этом обсуждении теряется то, как конфликт влияет на гораздо более крупные и, честно говоря, более важные потоки бумажной валюты.

Западные санкции в целом не запрещают отправлять деньги рядовым гражданам России, но санкции не облегчают эту задачу. США и другие страны наложили ряд ограничений на финансовый сектор России и заявили, что закроют SWIFT-сообщения для некоторых российских банков. Все это усложняет работу финансового механизма для осуществления перевода.

Некоторые компании действуют, чтобы перекрыть движение денег в Россию. Просто не всегда понятно почему.

  • Компании денежных переводов Wise и Remitly прекратили денежные переводы в Россию. Zepz и TransferGo также заблокировали свои услуги в стране.
  • Revolut по-прежнему поддерживает переводы в своем приложении, как и Xoom от PayPal. Revolut отметил, что работает в соответствии с FCA Великобритании и другими юрисдикциями и «предпримет дальнейшие действия по мере необходимости».
  • Есть и другие способы отправки денег, такие как предоплаченные карты, которые все еще могут быть жизнеспособными, сказала Мелоди Брю, старший аналитик Moor Insights and Strategy. Но возможности ограничены.

Некоторые компании ссылались на соблюдение санкций. Личные связи и корпоративные обязательства также могли повлиять на реакцию некоторых компаний.

  • Visa и Mastercard заявили, что их сети блокируют российские финансовые учреждения в результате санкций.
  • «Что касается России, то в результате и в соответствии с действующими санкциями мы приостановили обслуживание RUB», — сказал представитель Wise.
  • Мудрый вырос в тени России. Компанию основали два эстонца, один из старейших офисов находится в Черкассах, а многие сотрудники из Украины.
  • Генеральный директор Revolut Ник Сторонский — русский, отец украинец. Его соучредитель, технический директор Влад Яценко, украинец, назвал Путина «наглым лжецом». Компания имеет клиентов и сотрудников как в России, так и в Украине.

Денежные переводы в Украине тоже непростые. С людьми, пытающимися выбраться, и другими, отправляющими средства на помощь, возникает множество осложнений.

  • Wise и Revolut отказались от комиссий за денежные переводы в Украину. Ссылаясь на трудности с переводом денег в Украину, Уайз ограничил переводы в страну до 2500 долларов.
  • Revolut также позволяет мгновенно и без комиссии делать пожертвования Красному Кресту для оказания помощи Украине.
  • Центральный банк Украины приостановил цифровые денежные переводы и отозвал местные банковские лицензии двух российских банков, работающих в стране. Все эти сбои обязательно сделают переводы медленнее и сложнее.
  • Но правительство также работает над тем, чтобы упростить прием пожертвований. Возможно, вы слышали об украинском биткойн-кошельке, но знаете ли вы, что он также принимает пожертвования через Google Pay?

Ожидайте большего внимания к этим финансовым потокам. Санкции и различные другие меры только начинают применяться, что затронет как компании, так и частных лиц.

  • Помимо длинных очередей у ​​банкоматов и обвала валюты, есть также много людей, которые почувствуют вторичные последствия санкций, например россияне, работающие за границей, которые отправляют деньги домой родственникам, сказал Брю.
  • Денежные переводы составляли менее 1% ВВП России еще в 2020 году, но могут стать более важными — и спорными — по мере того, как экономика рушится под тяжестью санкций и других ограничений.

Подобные эффекты помогают объяснить некоторые первые колебания вокруг санкций: западные правительства хотели нацелить санкции на Путина и его ближайшее окружение, а не на рядовых российских граждан. С углублением кризиса неизбежно, что и эти небольшие повседневные транзакции также претерпят сбои.«Это имеет такой огромный волновой эффект», — сказал Брю.

— Томио Герон ( электронная почта | твиттер )

СООБЩЕНИЕ ОТ NOVOPAYMENT

Будущее цифровой экономики в наших руках. Вот почему NovoPayment сотрудничает с финтех-компаниями, чтобы воплотить их идеи в реальность. Откройте для себя возможности набора дополнительных BaaS-решений NovoPayment, от цифрового банкинга до карточных решений, платежной инфраструктуры и многого другого — и все это на нашей простой в использовании платформе.Давайте внедрять инновации.

Узнать больше

На деньги

В протоколе: Mastercard и Visa объявили, что заблокировали несколько российских финансовых учреждений, включенных в санкционный список США. В список входят Центральный банк России, Сбербанк и Банк ВТБ.

Компания Electric Capital привлекла 1 миллиард долларов. Фирма венчурного капитала планирует финансировать криптосети, протоколы Web3 и предприятия с поддержкой блокчейна, а также продолжит инвестировать от 1 до 20 миллионов долларов в акции и токены в областях Web3.

Европейский парламент исключил запрет биткойнов из проекта своего законопроекта о регулировании криптовалюты. Стремясь ускорить принятие законопроекта о рынках крипто-активов, законодатели отказались от раздела законопроекта, запрещающего криптосервисам торговать монетами на основании подтверждения выполненной работы в связи с опасениями по поводу воздействия на окружающую среду. Эта мера фактически запретила бы биткойн и эфир.

Основатель BitConnect Сатиш Кумбхани исчез. После того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинение в мошенничестве с U.S. инвесторов более чем на 2,4 миллиарда долларов, Кумбхани исчез из своей родной Индии. Попытки чиновников найти его не увенчались успехом.

Исследование DebtHammer показало, что планы «купи сейчас, заплати потом» подпитывают долговое бремя. Согласно опросу, 32% пользователей BNPL были вынуждены пропустить оплату необходимого счета, чтобы совершить платеж. Даже пропустив счет, 30% все еще не могут оплатить BNPL.

Подслушано

Крис Лехейн, директор по стратегии KRH Partners и бывший руководитель политики Airbnb , считает, что Web3 — это будущее демократии. «Мы видим, как быстрое развертывание технологий для защиты свободы может сделать возможным для любого человека в любом месте внести свой вклад в Арсенал демократии времен Второй мировой войны в версии 21-го века», — написал в ветке Twitter.

Джейк Червински, глава отдела политики в Blockchain Association , не думает, что крипто может спасти Россию, и изложил причины этого в длинной ветке Twitter. «Если оставить в стороне обоснованные соображения конфиденциальности, прозрачность публичных реестров + аналитические возможности американских криминалистических фирм = криптовалюта бесполезна для уклонения от санкций», — написал он в Твиттере.

Хиллари Клинтон , тем не менее, по-прежнему считает, что криптобиржи должны оказывать экономическое давление на Россию, и пока недовольна ответом. «Я была разочарована, увидев, что некоторые из так называемых криптобирж, не все из них, но некоторые из них отказываются завершать транзакции с Россией из-за какой-то философии либертарианства или чего-то еще», сказала она в интервью.

Всего один вопрос Крису Хармсу, соучредителю BVNK.

Хармс, который описывает себя как «попавшего в кроличью нору криптовалюты» в Twitter и LinkedIn, является управляющим директором и соучредителем BVNK, компании, предоставляющей финансовые услуги в области цифровых активов.

Какой финтех-тренд вас больше всего беспокоит?

Я бы не сказал, что нас это беспокоит, но мы внимательно следим за изменениями в законодательстве. Когда появляются новые технологии и власти пытаются их регулировать, они пытаются вписать их в существующие рамки. В США мы видим, что этот подход приводит к тому, что несколько органов с разными полномочиями делают ставку на регулирование крипто-сектора. Такой разрозненный подход бесполезен.

Ситуация в Европе более прямолинейна при общеевропейском подходе.ЕС, возможно, не сможет сравниться с предпринимательской энергией США, но его последовательный подход положителен для сектора.

СООБЩЕНИЕ ОТ NOVOPAYMENT

Будущее цифровой экономики в наших руках. Вот почему NovoPayment сотрудничает с финтех-компаниями, чтобы воплотить их идеи в реальность. Платформа NovoPayment на основе API предоставляет цифровые банковские, платежные и карточные решения, которые адаптируются, масштабируются и развиваются вместе с вашей компанией.Наш модульный подход позволяет вам внедрять инновации по-своему.

Узнать больше

Спасибо за внимание — увидимся завтра! Глава ЦБ считает, что будущее России за цифровыми валютами

Существует потребность в быстрых и дешевых платежных системах, и цифровые валюты центрального банка могут заполнить этот пробел, сказала она в эксклюзивном интервью Хэдли Гэмбл из CNBC.

«Я думаю, что это будущее для нашей финансовой системы, потому что это коррелирует с этим развитием цифровой экономики», — сказала она.

Москва опубликовала консультационный документ по цифровому рублю в октябре и планирует подготовить прототип к концу 2021 года. Пилотные испытания и испытания могут начаться в следующем году, сказала Набиуллина.

Это может быть проблемой для США, по словам бывшего чиновника Министерства финансов США Майкла Гринвальда.

«Что меня тревожит, так это то, что Россия, Китай и Иран создают цифровые валюты центральных банков для работы вне доллара, а другие страны последовали за ними», — сказал он Хэдли Гэмблу из CNBC в среду.«Это было бы тревожно».

Цифровые валюты центрального банка — это не то же самое, что криптовалюты, такие как биткойн. Они выпускаются и контролируются властями, а стоимость одного цифрового рубля будет равна одному наличному рублю, заявил в прошлом году Банк России.

Криптовалюты были незаконны в России до прошлого года и до сих пор не могут использоваться для платежей.

«Мы будем идти шаг за шагом, потому что это очень сложный, технологичный, юридический… проект», — сказала Набиуллина.

Узнайте больше о криптовалютах от CNBC Pro

Многие центральные банки по всему миру разрабатывают суверенные цифровые валюты, которые, по мнению сторонников, могут способствовать расширению доступа к финансовым услугам и упростить трансграничные транзакции.

Но Набиуллина предсказывает, что будут проблемы с поиском «общих решений» между системами, которые были независимо разработаны разными странами.

«Если каждый банк создаст [свою] собственную систему, технологические системы с местными стандартами, будет очень сложно создать какие-то взаимосвязи между этими системами для облегчения всех трансграничных платежей», — сказала она.

Противодействие санкциям США

Мужчина по телефону проходит мимо штаб-квартиры Центрального банка России под российским флагом в центре Москвы, 19 марта 2021 года.

КИРИЛЛ Кудрявцев | АФП | Getty Images

Резервы Москвы «достаточно велики, чтобы выдержать все финансовые или геополитические сценарии» и, вероятно, более разнообразны, чем резервы других стран, сказала она.

«Дедолларизация» является частью широкой политики по управлению валютными рисками, сказала Набиуллина.

Эксперты, однако, говорят, что Россия постепенно отказывается от использования доллара США как способа оградить себя от последствий санкций, которые могут быть нацелены на все компании, использующие эту валюту.

В 2019 году Энн Корин, содиректор Института анализа глобальной безопасности, сказала CNBC, что существует «растущий клуб» «очень влиятельных» игроков, которые хотят подорвать важность доллара.

У Китая, России и Европейского Союза есть сильная «мотивация к дедолларизации», сказала она тогда.

Набиуллина сказала, что она видит тенденцию к тому, чтобы страны имели более диверсифицированные золотовалютные резервы, но, скорее всего, эта тенденция будет меняться медленно.

«Это произойдет, но не очень быстро», сказала она.

Международные денежные переводы: в Россию: Электронные деньги | Экономические показатели

Консолидированные государственные доходы России: с начала года: налоги и взносы на … (млрд руб.) 9018.290 декабрь 2021 г. ежемесячно июнь 2006 г. — декабрь 2021 г.
ВВП России: Годовой: Налоги на продукты (млрд руб.) 13 871 804 2021 ежегодно 2011 — 2021
ВВП России: годовой: субсидии на продукты (млрд руб.) 589.571 2021 ежегодно 2011 — 2021
Сводные налоговые поступления в Россию: с начала года (млрд руб.) 2 123 636 Январь 2022 г. ежемесячно январь 1997 г. — январь 2022 г.
Консолидированные государственные налоговые поступления в России: налог на прибыль компании: с начала года (млрд руб.) 4996.575 окт 2021 ежемесячно Январь 1997 г. — Октябрь 2021 г.
Консолидированные поступления от государственных налогов в России: налог на прибыль компании: с начала года: для внесения в бюджет… (млрд руб.) 4 412 455 окт 2021 ежемесячно март 2004 г. — октябрь 2021 г.
Консолидированные государственные налоговые поступления в России: Налог на прибыль компании: С начала года: Дивиденды… (млрд руб.) 11.017 Январь 2022 г. ежемесячно март 2004 г. — январь 2022 г.
Консолидированные поступления от государственного налога в России: Налог на прибыль компании: С начала года: Государственный сектор… (млрд руб.) 10.923 Январь 2022 г. ежемесячно март 2004 г. — январь 2022 г.
Консолидированные государственные налоговые поступления в России: налог на доходы физических лиц (НДФЛ): с начала года (млрд руб.) 4793.175 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 1997 г. — декабрь 2021 г.
Консолидированные поступления от государственных налогов: с начала года: Центральный федеральный округ (ЦФО) (млн руб.) 7 900 564 856 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 1996 г. — декабрь 2021 г.
Консолидированные поступления от государственных налогов: с начала года: ФО: Белгородская область (млн руб.) 9060.940 Январь 2022 г. ежемесячно январь 1996 г. — январь 2022 г.
Сальдо консолидированного государственного бюджета России: с начала года (млрд руб.) 1 045 812 декабрь 2021 г. ежемесячно Январь 1993 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: Президент… (млрд руб.) 27.453 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: региональные… (млрд руб.) 23,945 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: General Govt: Legislat… (млрд руб.) 55,355 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: общее правительство: федеральные … (млрд руб.) 254,536 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: общие государственные расходы: судебные… (млрд руб.) 250,618 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: финансы… (млрд руб.) 420.342 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: выборы… (млрд руб.) 44.407 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: межд… (млрд руб.) 419,941 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: С начала года: Генеральное правительство: Материал… (млрд руб.) 207.448 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: Фундамент… (млрд руб.) 226.361 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: Чрезвычайное положение… (млрд руб.) 0,031 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: Примен… (млрд руб.) 52.930 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: Генеральное правительство: Другое Is… (млрд руб.) 868,519 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: государственный и муниципальный долг… (млрд руб.) 1 067 415 ноябрь 2021 г. ежемесячно Январь 1997 г. — ноябрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: государственный и муниципальный долг… (млрд руб.) 669,656 авг 2021 г. ежемесячно янв. 2011 г. — авг. 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: государственный и муниципальный долг… (млрд руб.) 71,548 авг 2021 г. ежемесячно янв. 2011 г. — авг. 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: национальная оборона (ND) (млрд руб.) 3574.975 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 1997 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НД: Вооруженные силы (млрд руб.) 2 636 312 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НД: модернизация (млрд руб.) 0.000 апрель 2017 г. ежемесячно Январь 2008 г. — апрель 2017 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НД: военная подготовка … (млрд руб.) 8.295 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ND: Economy Preparedne… (млрд руб.) 4.140 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ND: Участие в C… (млрд руб.) 7,591 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ND: Nuclear Weapons Co… (млрд руб.) 46.907 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ND: международные обязательства в… (млрд руб.) 23.284 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ND: применимое исследование… (млрд руб.) 413.357 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НД: прочие вопросы (млрд руб.) 435.088 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: национальная безопасность и ПУ… (млрд руб.) 2 504 466 декабрь 2021 г. ежемесячно август 2003 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Прокуратура (млрд руб.) 139,875 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НС: Внутренние дела (… (млрд руб.) 746.940 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НС: Внутренние силы (млрд руб.) 271,476 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Управление юстиции… (млрд руб.) 82,633 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Пенитенциарная система… (млрд руб.) 245.023 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Служба безопасности (млрд руб.) 399.306 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: НС: Пограничные войска (млрд руб.) 156.935 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Drugs & Psychotrop… (млрд руб.) 0,000 апрель 2017 г. ежемесячно Январь 2005 г. — апрель 2017 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Emergency Control (млрд руб.) 91,827 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: пожарная безопасность (млрд руб.) 280.559 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Миграционная политика (млрд руб.) 1,654 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Модернизация (млрд руб.) 0.000 апрель 2017 г. ежемесячно март 2009 г. — апрель 2017 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Applicable Research… (млрд руб.) 44.441 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NS: Прочие вопросы (млрд руб.) 43.797 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NE: General Economic I… (млрд руб.) 87,716 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NE: Fuel & Energy Comp… (млрд руб.) 66.144 декабрь 2021 г. ежемесячно август 2003 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NE: Space Research & U… (млрд руб.) 64.721 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: минеральные и сырьевые материалы… (млрд руб.) 30.744 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: сельское хозяйство и рыболовство… (млрд руб.) 474.531 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 1997 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: водное хозяйство (млрд руб.) 35.473 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: лесное хозяйство (млрд руб.) 71,746 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: транспорт (млрд руб.) 1358.710 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: Дорожная инфраструктура… (млрд руб.) 2 441 135 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NE: Communications & I… (млрд руб.) 274.453 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: NE: применимые исследования… (млрд руб.) 286.732 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СВ: прочие вопросы (млрд руб.) 2032.628 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ЖКХ (млрд руб.) 2 171 995 декабрь 2021 г. ежемесячно март 2002 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ЖКХ: жилье (млрд руб.) 579.450 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ЖКХ: Коммунальные (млрд руб.) 565.017 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: HC: улучшение (млрд руб.) 633.254 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: HC: Applicable Research… (млрд руб.) 0,705 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: ХК: прочие вопросы (млрд руб.) 393.568 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: охрана окружающей среды… (млрд руб.) 438.397 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: EP: Ecological Monitor… (млрд руб.) 0,228 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: EP: Утилизация отходов и водо… (млрд руб.) 19.917 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: EP: Flora & Fauna Prot… (млрд руб.) 34.086 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: EP: Applicable Research… (млрд руб.) 0,926 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: EP: Прочие вопросы (млрд руб.) 383.239 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: образование (млрд руб.) 4 690 655 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: С начала года: SC: Образование: Pre Sch… (млрд руб.) 1 030 241 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Образование: общее (млрд руб.) 2 020 998 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Образование: начальное… (млрд руб.) 288.003 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Образование: среднее… (млрд руб.) 305.617 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: С начала года: SC: Образование: Профессор… (млрд руб.) 50.290 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Образование: высшее … (млрд руб.) 649,727 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: образование: молодежь P… (млрд руб.) 106.449 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: образование: приложение… (млрд руб.) 17.842 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: С начала года: SC: Образование: Другое I… (млрд руб.) 221.487 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Культура и кинематограф… (млрд руб.) 651,856 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2011 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Culture & Cinemato… (млрд руб.) 573,448 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Культура и кинематограф… (млрд руб.) 10.305 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Culture & Cinemato… (млрд руб.) 0,608 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2011 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Культура и кинематограф… (млрд руб.) 67.496 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2011 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СК: Здравоохранение (млрд руб.) 5167.342 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2005 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СК: Здравоохранение: Медицина… (млрд руб.) 813,238 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Health Care: Medic… (млрд руб.) 544.395 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СК: Здравоохранение: Медицина… (млрд руб.) 8.396 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Health Care: Medic… (млрд руб.) 46.603 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: SC: Health Care: Sanat… (млрд руб.) 67,761 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СК: Здравоохранение: Донор… (млрд руб.) 33.439 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.
Сводные государственные расходы России: с начала года: СК: Здравоохранение: санитария… (млрд руб.) 49.486 декабрь 2021 г. ежемесячно январь 2008 г. — декабрь 2021 г.

Украина приостанавливает использование электронных денег

«Специальная военная операция» Путина вызвала большую финансовую неопределенность в Украине.Для внесения большей ясности в ситуацию Национальный банк Украины сообщил, что местные денежные учреждения приостанавливают выпуск и распространение электронных денег.

Центральный банк Украины вводит свою политику

Можно с уверенностью сказать, что военная операция России на Украине — главная новость сегодняшнего дня (24 февраля). По мере продвижения российских войск в сторону крупнейших городов соседа многие граждане последнего начали покидать родину.

Национальный банк Украины гарантировал, что отделения будут работать в «бесперебойном режиме при отсутствии угрозы жизни и здоровью населения.Также был обеспечен доступ к сейфовым ячейкам и безналичному расчету. Кроме того, банкоматы поддерживаются наличными без ограничений, сообщили в учреждении.

Однако с сегодняшнего дня местные банки приостанавливают выпуск, пополнение и распространение электронных денег. Такие средства обычно относятся к фиатным валютам в цифровой форме, поскольку остается неясным, распространяется ли это на криптовалюты.

ЦБ также ввел мораторий на трансграничные платежи в иностранной валюте.Ожидается, что этот шаг улучшит занятость украинской гривны и, таким образом, защитит ее от свободного падения в последующие дни.

Впоследствии учреждение прекратило финансовые операции тех резидентов, которые принимали участие в вооруженной агрессии против Украины.

«Необходимы соответствующие действия для обеспечения надежного и стабильного функционирования финансовой системы страны и максимальной активности Вооруженных Сил Украины, а также бесперебойной работы объектов критической инфраструктуры», — резюмировали в Национальном банке Украины.

Как крипторынок отреагировал на войну?

Как и другие финансовые рынки, индустрия цифровых активов серьезно пострадала после новостей о российском вторжении. Ранее сегодня биткойн упал почти до 34 000 долларов, а ETH упал до 2300 долларов.

Однако стоит отметить, что многие рассматривают цифровые активы (особенно BTC) как защиту от инфляции и альтернативную инвестиционную стратегию во время кризисных явлений. При этом еще неизвестно, как криптополе отреагирует на финансовые последствия военного конфликта.

СПЕЦИАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ (при поддержке) Binance Free $100 (эксклюзивно): используйте эту ссылку, чтобы зарегистрироваться и получить $100 бесплатно и скидку 10% на комиссию Binance Futures за первый месяц (условия).

Специальное предложение PrimeXBT: используйте эту ссылку, чтобы зарегистрироваться и ввести код POTATO50, чтобы получить до 7000 долларов США на свои депозиты.

Россия завершает работу над проектом законов о цифровой валюте

Блокчейн и криптовалюта , Законодательство и судебные процессы , Технологии нового поколения и безопасная разработка

Банк России возглавит платформу «Цифровой рубль»; Покупатели идентифицированы Сумик Гош • 22 февраля 2022 г. Банк России планирует выпустить цифровые рубли (Источник: сайт Банка России)

Менее драматичной новостью, пришедшей из России в понедельник, стало сообщение Минфина России о внесении в Правительство России проекта федерального закона о цифровой валюте. .Закон запрещает использование цифровых валют в качестве платежного средства и считает их только «инвестиционным средством», то есть цифровые валюты не могут использоваться в качестве законного платежного средства.

См. также: Живой вебинар | Обоснование управляемого обнаружения конечных точек и реагирования на них

Законопроект также требует от бирж и операторов в России соблюдения требований в отношении корпоративного управления, отчетности, хранения информации, внутреннего контроля и аудита, а также систем управления рисками.

Страна скоро введет цифровой рубль — свою версию цифровой валюты центрального банка или CBDC. Цифровой рубль станет единственной признанной фиатной валютой в цифровой форме. Банк России будет отвечать за регулирование цифрового рубля и развитие его платформы.

Цифровой рубль

Согласно информации на сайте Банка России, клиенты могут получить доступ к цифровому рублевому кошельку через любую финансовую организацию, с которой они осуществляют операции.

Доступ к кошельку возможен без доступа в Интернет, а активы клиентов будут защищены «высоким уровнем безопасности и сохранности средств».

Ольга Скоробогатова, первый заместитель председателя Банка России, заявила в своем заявлении: «Для бизнеса это сократит расходы и создаст возможности для развития инновационных продуктов и услуг. Государство также получит новый инструмент адресных платежей и администрирования бюджетных платежей».

Ожидается, что цифровой рубль повысит конкуренцию на рынке, будет способствовать развитию новой платежной инфраструктуры и созданию инновационных финансовых продуктов и услуг.

Прототип цифровой рублевой платформы был завершен в декабре 2021 года, и на данный момент 12 банков проявили интерес к ее тестированию. Банк России выступит эмитентом цифровых рублей и оператором платформы.

Платформа цифрового рубля в настоящее время находится на первом этапе тестирования для выпуска цифровых рублей, открытия цифровых кошельков для банков и граждан и переводов между гражданами.

Защита цифровой рублевой платформы

Согласно отчету Банка России о цифровом рубле, введен ряд мер по обеспечению информационной безопасности и киберустойчивости прототипа платформы цифрового рубля.

Многие меры безопасности заложены в специализированный программный модуль, разработанный Банком России. Например:

  • Взаимодействие клиента с цифровой рублевой платформой будет осуществляться по защищенным каналам через приложение банка, установленное на мобильном устройстве пользователя.
  • Доступ пользователей к кошельку, где хранятся цифровые рубли и осуществляются все операции, будет осуществляться через специализированный программный модуль Банка России.
  • Программный модуль будет включать в себя API для разработчиков приложений кредитных организаций и будет использоваться для обеспечения безопасного взаимодействия между пользователем и банком.
  • Модуль сгенерирует и сохранит криптографический ключ для доступа к цифровому кошельку.
  • Программный модуль будет использоваться для подписания распоряжений на операции с цифровыми рублями клиента.
  • Модуль обеспечит криптографическую защиту каналов взаимодействия пользователей с инфраструктурой.
  • При доступе к цифровой рублевой платформе будет осуществляться строгая двусторонняя аутентификация непосредственных участников по защищенным каналам.

Банк России также сообщает, что «особое внимание уделяется операционной надежности и киберустойчивости на всех этапах жизненного цикла цифрового рубля».

Криптовалютные биржи будут жестко регулироваться

Новый российский законопроект о цифровой валюте требует, чтобы покупка и продажа криптовалюты могли быть подтверждены только в том случае, если клиент идентифицирован банком, а также криптобиржей или оператором.

Операторы криптовалюты в стране обязаны вести реестры, в которые записывается информация о держателях цифровой валюты, включая их идентификационные данные и адреса.

Деятельность криптобирж будет лицензироваться и контролироваться уполномоченным государством органом. Иностранные криптобиржи должны будут зарегистрироваться в России, чтобы получить лицензию на деятельность.

Любая форма транзакции криптовалюты между пользователем и биржей, будь то ввод или вывод средств, будет возможна только в том случае, если транзакция проводится через подтвержденный банковский счет.

Помимо ведения учетных записей пользователей и соблюдения процедур соответствия, криптобиржи, работающие в России, обязаны сообщать о подозрительных транзакциях в Федеральную службу по финансовому мониторингу или Росфинмониторинг — главный орган страны по финансовой разведке.

Криптобиржи также обязаны предупреждать клиентов о высоком риске, связанном с цифровыми активами.

Акцент на осведомленности потребителей

Министерство финансов России, по-видимому, осознает волатильность криптоактивов и финансовые риски для граждан России.Новый закон о цифровой валюте требует, чтобы криптобиржи информировали своих клиентов о связанных с этим финансовых рисках, и требует, чтобы граждане проходили онлайн-тестирование перед покупкой криптовалюты.

Граждане, успешно прошедшие тест, могут инвестировать в цифровую валюту не более 600 000 российских рублей в год, или примерно 7 560 долларов США. В случае непрохождения теста пользователь может инвестировать только до 50 000 рублей (630 долларов США).

В то время как многие страны, в том числе США.США и Индии приняли законы, касающиеся криптоактивов, требование к пользователям пройти тест на осведомленность является уникальным для российского законодательства.

Карта, показывающая глобальное внедрение CBDC (Источник: Всемирный экономический форум)

Проблемы цифровой валюты центральных банков

США, Россия, Индия, Великобритания и многие другие европейские страны либо проводят исследования, либо развертывают пилотные проекты по CBDC, в то время как Китай, Нигерия и Багамы уже реализовали ранние проекты CBDC (см. карту выше)

Всемирный экономический форум в своем анализе CBDC предупреждает, что их внедрение не будет успешным, если платформа не инвестирует в надежную стратегию кибербезопасности.Это связано с тем, что, как и цифровые платежи, CBDC подвержены кибератакам, утечке данных и подделке.

Анализ показывает, что кража учетных данных, неправомерное использование привилегированных ролей, таких как замораживание или вывод средств CBDC, целостность системы и квантовые вычисления являются непосредственными проблемами кибербезопасности вокруг CBDC.

Александр Самарин, независимый корпоративный архитектор и консультант, рассказал «Информационной медиагруппе», что разногласия между некоторыми крупными игроками и хаотичный подход к решению современного, стратегического вопроса цифровой валюты не позволяют стране системно использовать некоторые национальные преимущества.

«Цифровой рубль, выпущенный Центральным банком страны, который следует дизайну CBDC большинства центральных банков, предназначен для преднамеренного уничтожения наличных денег и последующего устранения многих связанных с ними хороших функций, таких как конфиденциальность, выбор владения, юридическая окончательность платежа. и без комиссии», — говорит Самарин.

Он называет обещания оставить наличные деньги в обращении «типичными правительственными обещаниями» и говорит, что о них «быстро забудут». По словам Самарина, «это стирает любую конкуренцию за розничные платежи.

Украина легализует криптовалюту

В отличие от сдержанной позиции России в отношении криптовалюты, Украина приняла закон, признающий криптовалюту законным активом.

В заявлении правительства в четверг говорится, что Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку будет нести ответственность за регулирование рынка виртуальных активов.

Вице-премьер, министр цифровой трансформации страны Михаил Федоров заявил, что новый закон — это «дополнительная возможность» для развития бизнеса в стране.

«Иностранные и украинские криптокомпании смогут работать легально, а украинцы получат удобный и безопасный доступ к мировому рынку виртуальных активов», — сказал Федоров.

Движение Украины по легализации криптовалюты было обусловлено двумя важными факторами, согласно официальному заявлению правительства: страна входит в пятерку крупнейших в мире по количеству пользователей криптовалюты и является домом для хорошо развитого сообщества разработчики блокчейна.

Набег на российские банки — это не обычная паника

Война на Украине и последовавшие за ней международные санкции спровоцировали массовое бегство из банков в России. Но это не обычное нападение — оно может стать набегом на сам центральный банк, из которого можно извлечь важные уроки для внедрения цифровых валют центрального банка.

Отчеты показывают, что россияне выстраиваются в очередь к банкоматам, чтобы снять наличные. На данный момент бегство в значительной степени обусловлено опасениями по поводу ограничений на снятие средств и ожиданием того, что кредитные карты и электронные платежные средства перестанут функционировать.Если это произойдет, наличные наличные деньги являются лучшей альтернативой. Для этого сценария центральные банки знают, что делать: предоставить платежеспособным банкам достаточно ликвидности под хорошее обеспечение, как рекомендовал Уолтер Бэджхот.

Но это все? Поскольку западные страны замораживают резервы российского центрального банка и ограничивают возможности банков по международным операциям, обменный курс рубля рухнул, упав более чем на 40 процентов. Цены на обычные товары могут начать расти, возможно, резко.Если это произойдет, то рубли больше не будут хорошим средством сбережения. Россияне могут попытаться конвертировать их в иностранную валюту, но это трудно сделать с текущими санкциями. Следовательно, вместо этого они могут начать накапливать товары, сбрасывая наличные по мере их продвижения. Это будет уже не бегство от конкретных товаров, а бегство от фиатных денег к товарам — другими словами, бегство от центрального банка.

Мы уже видели такие пробеги. Гиперинфляция в Германии, Венгрии и, недавно, Венесуэле — яркое напоминание об этом.Обычно гиперинфляция вызывается массовым и продолжающимся расширением денежной массы. Но крах валюты может произойти без расширения денежной массы. Фиатные деньги, такие как рубль или доллар, по своей сути ничего не стоят: они ценны только потому, что люди верят, что другие примут их в качестве платежного средства и что их стоимость остается достаточно стабильной. Как только это доверие разрушится, люди попытаются быстро его потратить или вообще откажутся его принимать.

Какие варианты для центрального банка в этой ситуации? Мы анализируем три из них в нашем рабочем документе NBER 2020 года «Цифровая валюта центрального банка: когда сталкиваются цена и стабильность банка.Во-первых, центральный банк может наблюдать взрыв уровня цен, отказываясь от своей приверженности ценовой стабильности. Во-вторых, центральный банк вместе с банковской системой и правительством может обеспечить наличие большого количества товаров, превращая долгосрочные инвестиции в краткосрочное предложение и создавая проблемы в будущем. Наконец, центральный банк может подорвать эффективность экономики и вмешаться в рыночный механизм: на ум приходят контроль над ценами и ограничения на покупки, в то время как ограничения на инвестиции на более раннем этапе могли вообще предотвратить бегство центрального банка.Это трилемма: избежать всех трех невозможно, и повышение процентных ставок не сработает.

Наш анализ содержит важные уроки для введения цифровых валют центральных банков (CBDC). Используя CBDC в качестве основного платежного средства, люди могут быстро конвертировать свои банковские депозиты в CBDC. Больше не нужно стоять в очереди к банкомату, как сейчас в России. С CBDC заказывать товары и сбрасывать эти электронные деньги также проще: достаточно простой онлайн-транзакции. Хотя российский центральный банк может приостановить электронные средства платежей, это плохой вариант для системы CBDC, поскольку такие транзакции лежат в ее основе.Приостановление возможности оплаты CBDC рискует полностью подорвать доверие к валюте. С CBDC набеги центральных банков больше не могут происходить в замедленном темпе, как сейчас в России; это может быть быстро и драматично.

Ситуация в России необычная. Действия центрального банка, как описано, могут не состояться, а очереди у банкоматов могут сократиться. Но доверие к государственным деньгам не должно восприниматься как должное. Мы уже видели много паники в США за последние два года. Варианты того, как справиться с испарением доверия, нужно продумать заранее, особенно после введения CBDC.

Возможно массовое изъятие средств из центральных банков. Пример России предлагает важный пример того, как можно было бы развиваться.

Линда Шиллинг — доцент кафедры финансов Вашингтонского университета Сент-Луиса. Хесус Фернандес-Вильяверде — профессор экономики Пенсильванского университета. Харальд Улиг — профессор экономики Чикагского университета.

Фото Антона Новодережкина\ТАСС via Getty Images

City Journal — это публикация Манхэттенского института политических исследований (MI), ведущего аналитического центра свободного рынка.Вы заинтересованы в поддержке журнала? Как некоммерческая организация 501(c)(3), пожертвования в поддержку MI и City Journal полностью не облагаются налогом в соответствии с законом (EIN № 13-29). ПОЖЕРТВОВАТЬ

Операции с российскими банками и экспорт в Россию

Пятница, 25 февраля 2022 г.

Ключевые выводы о действиях OFAC (казначейство) и BIS (торговля)
  • Крупнейшие российские банки, заблокированные в США.S. Финансовая система . Шесть крупных российских банков — ВЭБ , Промсвязьбанк ( Промсвязьбанк) , Банк ВТБ, Открытие, Совкомбанк, и Новикомбанк, деятельность которых фактически выделена из них . с участием гражданина США или банка США.

Между тем, Сбербанк  было запрещено иметь корреспондентские или сквозные счета в США, что серьезно ограничило способность банка проводить U.Сделки в долларах США. Под санкции попали и многочисленные дочерние компании этих банков.

  • Многие виды экспорта в Россию запрещены без лицензии.  3 марта 2022 года Соединенные Штаты будут использовать свой режим экспортного контроля, чтобы запретить экспорт в Россию без лицензии многочисленных товаров американского происхождения, а также товаров неамериканского происхождения, являющихся продуктом американских технологий или программного обеспечения. Этот эффективный запрет распространяется на широкий список товаров и может повлиять на экспорт в различных отраслях, включая обработку материалов, электронику, компьютеры, телекоммуникации и информационную безопасность, лазеры и датчики, навигацию и авионику, а также морской транспорт.

  • Общие лицензии имеют короткий период прекращения действия . Многие из ограничений предусматривают, что граждане США могут завершить или свернуть текущие транзакции, которые в противном случае были бы запрещены в течение 30 дней. Операции в энергетическом секторе будут иметь разрешенный период закрытия в четыре месяца.

Соединенные Штаты отреагировали на вторжение России в Украину серией санкций и экспортного контроля, направленных на то, чтобы затормозить финансы и промышленность, поддерживающие российские вооруженные силы.Меры США создают риск для американских и неамериканских компаний, ведущих бизнес в России. Ниже мы исследуем характер и степень этих рисков в их нынешнем виде.[1]

Санкции США против российских банков
Обозначения SDN

22 и 24 февраля 2022 года президент Байден и Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) объявили о ряде санкций против российских банков.[2] Эти санкции включают в себя SDN-обозначение шести крупных российских банков и их дочерних компаний:

  • Внешэкономбанк   (ВЭБ) , Российский иностранный банк развития, ранее подпадавший под действие У.S. Обозначения SSI;

  • Промсвязьбанк PJGS (PSB) , крупный финансовый источник для российских вооруженных сил;

  • ВТБ , вторая по величине финансовая организация России;

  • Открытие , государственная кредитная организация;

  • Совкомбанк , третий по размеру активов частный финансовый институт в России и девятый по величине банк в России; и

  • Новикомбанк , российский государственный банк, в основном обслуживающий военных и военных поставщиков.

Когда банк назначается SDN, ни один гражданин США, включая банки США, не может участвовать в каких-либо транзакциях с участием этого SDN. Кроме того, если неамериканские компании будут предоставлять товары или услуги или оказывать материальную поддержку любому из этих SDN-банков, эти неамериканские компании также рискуют подвергнуться санкциям со стороны Соединенных Штатов.

По этой причине обозначение SDN часто приводит к тому, что американские и стороны, не являющиеся американскими, в частности банки, не могут участвовать в транзакциях с объектом SDN, находящимся под санкциями.

Запреты на счета в США Для Сбербанка

Сбербанк. На один шаг ниже полной блокировки обозначения SDN Соединенные Штаты ввели санкции в отношении Сбербанка и многих его дочерних и зависимых компаний. В соответствии с этими санкциями ни один банк США не может открывать или поддерживать корреспондентский или сквозной счет для банков, на которые распространяются санкции, а также банк США не может обрабатывать транзакции, в которых банк, находящийся под санкциями, имеет интерес.

Хотя эта санкция не запрещает все U.S. лиц от совершения операций со Сбербанком, это фактически ограничит транзакции граждан США с участием Сбербанка, поскольку ни один американский банк не может обрабатывать такие транзакции.

Экспортные ограничения в Россию

Одновременно с санкциями, о которых говорилось выше, Министерство торговли США, Бюро промышленности и безопасности (BIS) издало правило, требующее лицензии на экспорт широкого спектра товаров в Россию, как из США , так и из третьих стран. .BIS будет использовать длинное плечо своего «Правила о прямых иностранных продуктах» для контроля неамериканских товаров , которые являются прямым продуктом определенных технологий и программного обеспечения американского происхождения.

Новые общие лицензионные требования

Новые правила BIS добавляют лицензионные требования для экспорта любых товаров в Россию, которые подпадают под категории экспорта 3-9 в Списке контроля торговли США (CCL). Большинство из этих товаров ранее не контролировались для экспорта в Россию.Это требование будет применяться даже к некоторым низкоуровневым коммерческим товарам, программному обеспечению и технологиям в области микроэлектроники, телекоммуникаций, датчиков, навигационного оборудования, авионики, морских и авиационных компонентов. Кроме того, использование исключений из экспортных лицензий для этих товаров будет существенно ограничено.

Политика пересмотра

Заявки на экспорт, реэкспорт или передачу товаров, для которых требуется лицензия для России, будут рассматриваться в соответствии с политикой отказа.

Однако заявки на экспорт, реэкспорт или передачу предметов, связанных с безопасностью полетов, безопасностью на море, гуманитарными потребностями, государственным космическим сотрудничеством, гражданской телекоммуникационной инфраструктурой, межправительственной деятельностью и поддержкой ограниченных операций США и союзных стран дочерние и совместные компании в России будут рассматриваться в индивидуальном порядке.

Новые правила прямых иностранных продуктов

Новое правило создает два новых Правила прямого иностранного продукта (FDPR) следующим образом:[3]

Россия ФДПР

Россия-МЕС ФДПР

Новая ФДПР России устанавливает контроль над товарами иностранного производства, которые:

 

  1. Прямой продукт определенного U.Программное обеспечение или технология S. происхождения, подпадающие под действие EAR; или

  2. Производится определенными заводами или их основными компонентами, которые сами по себе являются прямым продуктом определенного программного обеспечения или технологии американского происхождения, подпадающих под действие EAR.

Эти новые средства контроля применяются, когда экспортерам известно, что товар, произведенный за границей, предназначен для России или будет включен или использован при производстве или разработке каких-либо деталей, компонентов или оборудования, произведенных или предназначенных для России.Этот FDPR не распространяется на товары иностранного производства, имеющие обозначение EAR99.

FDPR Russia-MEU распространяется на товары иностранного производства, которые:

 

  1. Прямой продукт любого программного обеспечения или технологии, подпадающей под действие EAR, который находится в списке контроля над торговлей, или

  2. Произведено определенными заводами или их основными компонентами, которые сами по себе являются прямым продуктом любого программного обеспечения или технологии американского происхождения в CCL.

Такие конечные товары иностранного производства подпадают под действие EAR и требуют лицензии, если организация со сноской 3 в Списке организаций (см. ниже) является стороной сделки или если известно, что товар будет включены или используются при производстве, разработке любой детали, компонента или оборудования, произведенного, приобретенного или заказанного таким субъектом. В отличие от предыдущего FDPR, этот FDPR Russia-MEU применяется ко всем предметам, в том числе обозначенным как EAR99, на которые распространяется разрешение на получение лицензии для обозначенных в сноске 3 российских MEU.

Список организаций Сноска 3

Новое правило добавит десятки сторон в список организаций США и добавит обозначение «Сноска 3». В сноске 3 указано, что FDPR Россия-MEU применяется к этому зарегистрированному юридическому лицу. Для этих организаций требуется лицензия на экспорт, реэкспорт или передачу всех товаров, подпадающих под действие EAR, включая товары иностранного производства в соответствии с FDPR Россия-MEU.

Сноска 3 также применима для экспорта в Министерство обороны России, включая Вооруженные Силы России, где бы они ни находились.Заявки на получение лицензии для организаций, указанных в сноске 3, будут рассматриваться в соответствии с политикой отказа.

На момент публикации в общей сложности 45 организаций были перенесены из списка MEU в список организаций и теперь обозначены в сноске 3. BIS также добавляет две новые российские организации со сноской. Дополнительные объекты могут быть добавлены в будущем.

Новые ограничения MEU

Ограничения на российские MEU и конечное использование в военных целях теперь распространяются на все предметы, подпадающие под действие EAR, за исключением продуктов питания и лекарств, обозначенных как EAR99, и предметов, обозначенных как ECCN 5A992.с или 5D992.с; если только они не предназначены для конечных пользователей российского правительства или российских государственных предприятий.

Дальнейшие санкции США против России
Запреты на долги и акции

Соединенные Штаты также обстреляли российские возможности для финансирования такой деятельности, как вторжение в Украину. Директива 3 согласно E.O. 14024, запрещает гражданам США иметь дело с долговыми обязательствами со сроком погашения более 14 дней или акциями некоторых российских банков и государственных предприятий, а именно:

Кроме того, санкции запрещают участие на вторичном рынке облигаций, выпущенных после 1 марта 2022 года Центральным банком Российской Федерации, Фондом национального благосостояния Российской Федерации или Министерством финансов Российской Федерации.

Обозначение российских олигархов

Правительство Соединенных Штатов считает элитный круг олигархов, окружающих Путина, одними из самых влиятельных людей в России. Многие из этих людей поддерживали незаконное вторжение режима в Украину и использовали членов семьи для перемещения активов и сокрытия богатства, которое они фактически украли у российского народа. По этой причине США определили многих из этих лиц в качестве SDN.

У.S. Санкции в отношении Nord Stream 2 Постановление

OFAC также нацелилось на масштабный проект российского правительства и российской нефтегазовой отрасли — газопровод «Северный поток — 2», проект, который должен был пройти с северо-запада России в Германию по дну Балтийского моря. В то время как Германия фактически приостановила проект, Соединенные Штаты добавили швейцарскую компанию, отвечающую за строительство российского газопровода «Северный поток — 2», и ее главного исполнительного директора из Германии Маттиаса Варнига в список SDN.

СНОСКИ

[1]     Мы отмечаем, что санкции и сопутствующие риски могут быть изменены в ближайшие дни и недели.Мы обновим эту статью или опубликуем связанные статьи, чтобы учесть эти изменения.

[2]     Блокирование собственности в отношении указанной вредоносной иностранной деятельности Правительства Российской Федерации, доступно по адресу https://home.treasury.gov/system/files/126/14024.pdf.

[3]     Экспорт, реэкспорт и передача из следующих стран не подпадают под эти новые FDPR: Австралия, Австрия, Бельгия, Болгария, Канада, Хорватия, Кипр, Чехия, Дания, Эстония, Финляндия, Франция, Германия, Греция. , Венгрия, Ирландия, Италия, Япония, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Новая Зеландия, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Испания, Швеция и Великобритания.

Copyright © 2022, Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP. Обзор национального права, том XII, номер 56

.

Check Also

Стимулирование определение: Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?

Содержание Стимулирование — это… Что такое Стимулирование?Смотреть что такое «Стимулирование» в других словарях:КнигиСтимулирование — это… …

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.