Суббота , 25 июня 2022
Бизнес-Новости
Разное / Бюджет движения денежных средств пример: Бюджет движения денежных средств: алгоритм составления

Бюджет движения денежных средств пример: Бюджет движения денежных средств: алгоритм составления

Содержание

Составление БДДС или бюджет движения денежных средств с примерами в Excel и в ПО «WA: Финансист. Бюджетирование»

Основная задача менеджмента состоит в достижении положительного результата в виде прибыли и выполнении всех финансовых обязательств. Прибыльность и платежеспособность – это основные два критерия, которые характеризуют эффективность работы компании. В финансовом менеджменте используются специальные инструменты, которые помогают управлять хозяйственной деятельностью и денежными потоками.

Цель управления денежным ресурсами – не допустить дефицита или профицита средств. Излишек свободных денег – это упущенная выгода компании, а дефицит – показатель неплатежеспособности. Бюджет движения денежных средств является эффективным инструментом финансового менеджмента, позволяющим рационально управлять денежными ресурсами компании. При правильном планирование БДДС, составление, контроле, анализе и корректировке БДДС нужны для эффективного управления потоками. В каждой организации существуют определенные регламенты, практики и процедуры, в соответствии с ними и составляются планы.

Хорошие информационные системы позволяют этот процесс сделать максимально корректным.

Бюджет движения денежных средств представляет собой план, включающий несколько разделов, которые отражают все источники поступления и направления использования денежных средств по основным видам деятельности. Он позволяет рационально управлять денежным оборотом компании, обеспечивать финансирование всех хозяйственных операций, выполнять обязательства перед поставщиками, кредиторами, государством. С помощью Бюджета движения денежных средств может быть осуществлен анализ достаточности собственных средств для ведения хозяйственной деятельности и определен объем необходимого внешнего финансирования.

Пример формирования БДДС

Принципы формирования БДДС зависят от учетной политики предприятия. При составлении БДДС могут использоваться прямой или косвенный методы БДДС. Наиболее распространен первый подход, он отображает движение средств в соответствии с видами деятельности:

  • операционной;
  • финансовой;
  • инвестиционной.

Главным показателем платежеспособности на предприятии является величина чистого денежного потока.

Форма бюджета движения денежных средств по своей структуре сходна с аналогичным отчетом в бухгалтерской отчетности по РСБУ, он может использоваться как пример бюджета.

Движение денежных средств пример

Система «WA: Финансист», разработанная на базе «1С: Предприятие 8.3», позволяет сформировать корректный БДДС, с учетом положений регламента предприятия. Отчет БДДС помогает получить полную информацию, необходимую для анализа. Менеджмент компании, функционирующей в Москве или других регионах РФ, имеет возможность с его помощью оценивать состояние денежных потоков и правильно их распределять. Для анализа доступны:

  • источники получения средств;
  • объемы входящих денежных потоков;
  • направления использования финансовых ресурсов;
  • потенциал компании в ракурсе выполнения обязательств;
  • способность предприятия обеспечивать ликвидность и платежеспособность;
  • достаточность средств для ведения хозяйственной деятельности в текущем периоде и прогнозирование объема денежных потоков в перспективе;
  • возможности решения инвестиционных задач посредством внутренних источников;
  • факторы, влияющие на расхождение показателей финансового результата и объема денежных средств.

Бюджет движения денежных средств, составляемый с помощью косвенного метода, формируется с целью определения взаимосвязи между финансовыми результатами и денежными потоками. Такой подход позволяет всесторонне оценить финансовое положение компании. Такой вид документа может входить в состав отчетности по МФСО. Пример БДДС «WA: Финансист», сформированный с помощью косвенного метода, наглядно демонстрирует информационные возможности системы. Система также позволяет формировать госбюджет образец.

Пример составления БДДС Excel

Подготовка и составление бюджета движения денежных средств является сложным процессом, основывающимся на определенных правилах. В системе «WA: Финансист» используется классическая схема (бюджет пример). Процесс планирования начинается с разработки внутренних регламентов:

  • представления в финансовый отдел предприятия планов платежей от ЦФО;
  • подготовки проекта бюджета;
  • согласования;
  • контроля за исполнением бюджета.

Решение «WА: Финансист» для БДДС

«WA: Финансист» — программа для БДДС, успешно внедряется и используется на предприятиях в Москве и других регионах России с 2007 года. В нем реализована полная модель, которая позволяет эффективно управлять денежными потоками компании. Сводный бюджет движения денежных средств формируется на основе планов отдельных ЦФО. Система представляет собой пример эффективных решений в области автоматизации процессов.

Система имеет удобный механизм согласования, который позволяет контролировать процесс и утверждать планы на каждом из этапов. Исполнение обеспечивается подсистемами:

  • оперативного планирования,
  • отражения фактического использования денежных средств,
  • формирования отчетности.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Бюджетирование»

Решение «WA: Финансист» имеет обширный программный функционал, который позволяет:

  • организовать удобный и качественный процесс управления денежными потоками,
  • управлять системой формирования и согласования заявок,
  • оперативно формировать «Платежный календарь» и осуществлять платежи в соответствии с ним;
  • корректно подготавливать банковские и кассовые документы, гибко взаимодействовать с учетными системами и клиент-банком,
  • настраивать выходные печатные формы.

Дашборд руководителя в системе «WA: Финансист».

Система «WA: Финансист» позволяет автоматизировать процесс управления денежными ресурсами и повысить его качество. Она является гибким инструментом, настраиваемым под любые задачи предприятий в Москве или других регионах РФ, вне зависимости от специфики и масштаба их деятельности. Сочетает в себе апробированную методологию и современный программный инструмент.

Смотрите также «Классификация затрат в управленческом учете»

Бюджет денежных средств (БДДС)

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО

Бюджет движения денежных средств — один из самых распространенных финансовых бюджетов в отечественных компаниях.

Бюджет денежных средств предназначен в первую очередь для управления ликвидностью и платежеспособностью компании. Ни в коем случае нельзя допускать дефицита финансовых ресурсов и наоборот нужно следить за тем, чтобы не было «не пристроенного» избытка денежной массы, т.к. можно получить дополнительную прибыль за счет финансовых операций.

Бюджет денежных средств помогает управлять ликвидностью

Введение в практику компании использования бюджета денежных средств позволят дисциплинировать сотрудников. Довольно таки частым явлением в практике является предоплата за входные ресурсы компании (сырье и материалы, услуги и т.д.). При этом, как показала практика, такое происходит не только в центрах затрат (см. Книгу 4 «Финансовая структура компании»), но и в центрах прибыли компании.

Финансовый директор одной компании жаловался, что у них как-то так сложилось, что практически за все они делают предоплату. Правда, в данному случае этому финансовому директору нужно задать обратный вопрос, а как же он такое допускает. Причем как выяснилось, в большинстве случаев, которые составляли чуть менее 80% от общей суммы платежей, предоплаты не требовалось. Достаточно было провести переговоры с поставщиками и проблема была бы решена. При этом также в большинстве случаев компания не получала скидки за предоплату, что могло бы как-то объяснить поведение менеджеров компании, которые, скажем, стремились бы снизить затраты и тем самым увеличить прибыль компании.

Очевидно, что для компании такая финансовая политика не выгодна с точки зрения ликвидности, т.к. при этом происходит перераспределение активов между статьей «Денежные средства», которая уменьшается, и статьей «Авансы выданные», которая увеличивается дебиторскую задолженность компании. Как правило, сотрудники, инициирующие платежи контрагентам, используют примерно такую логику. Им нужно выполнять свои функции (закупка сырья и материалов, закупка материалов для ремонта, для нужно офиса, заключение договор на услуги и т.д.), а для того чтобы выполнять свои функции им нужно взаимодействовать с контрагентами, которые поставляют те или иные продукты и услуги.

При этом с подразделений, естественно, спрашивают за результат (наличие сырья и материалов, выполненные работы по ремонту, предоставленный во время транспорт и т.д.) и для того, чтобы этот результат обеспечить, менеджеры подразделений готовы пойти и на предоплату, рассуждая примерно так, что лучше заплатить сейчас, а то потом денег не будет и в итоге они останутся виновными.

Введение в практику компании использования бюджета денежных средств позволят дисциплинировать сотрудников

Поэтому менеджеры подразделений и стараются всегда угодить своим контрагентам, от которых они в определенной степени зависят. Отчасти это связано с тем, что в советские времена одной из основных проблем большинства предприятий было именно снабжение. Сейчас ситуация изменилась. Наоборот поставщики должны бегать за своими клиентами и стараться выполнить их требования, если, конечно, поставщики не монополисты. В одной компании при внедрении бюджета денежных средств стали выявлять все такие моменты, связанные с неоправданной предоплатой. При этом картина была примерно следующая: менеджеры из подразделений прибегали в финансовый отдел, начинали размахивать руками и громко кричать, что если сейчас не заплатить, то у них все сорвется. При этом могло выясниться, что платеж, который со слов менеджеров обязательно должен быть сделан сегодня можно было отложить на 2 месяца и контрагент это подтвердил.

Естественно, что при таком подходе говорить о каком-то планировании в т.ч. бюджета денежных средств естественно не приходится. Здесь нужно четко разделять функции подразделений и финансовой дирекции. Финансовая дирекция должна обеспечить финансированием в соответствии с бюджетами, но при этом подразделения должны выполнять определенные требования. А это значит, что все платежи подразделения должны планировать, а финансовая дирекция, имея полную информацию о планируемых платежах, уже должна обеспечить необходимым финансированием. При этом, конечно же, при подаче заявок подразделения должны доказать необходимость указанного уровня и сроков финансирования.

Три раздела бюджета денежных средств

Бюджет денежных средств может составляться прямым и косвенным методом. При составлении бюджета денежных средств прямым методом финансовые потоки считаются по статьям поступлений и выплат. При составлении бюджета денежных средств косвенным методом финансовые потоки рассчитываются преимущественно (из бюджета доходов и расходов берется только несколько статей) по изменениям статей бюджета по балансовому листу.

Эти два формата используются для разных целей. Методика составления бюджета движения денежных средств прямым и косвенным методом подробно рассмотрена в Книге 3 «Финансовая модель бюджетирования». Пример формата БДДС, составленного прямым методом, приведен в таблице 1. Финансовые потоки в бюджете денежных средств принято разбивать на три части: финансовый поток от основной деятельности, финансовый поток от инвестиционной деятельности и финансовый поток от финансовой деятельности.

Таблица 1. Пример формы бюджета движения денежных средств (прямой метод) ]]>

Код

Статьи бюджета

ед. изм.

Итого за год

Январь

Декабрь

план

факт

Отклонение

всего

%

ФБ2.1 Остаток денежных средств на начало периода                
ФБ2.2 Поступления от основной деятельности                
ФБ2.2.1   Выручка от реализации продукции                
ФБ2.2.1.1     от реализации текущего периода                
ФБ2.2.1.2     погашение дебиторской задоженности                
ФБ2.2.2   Авансы, полученные от покупателей и заказчиков                
ФБ2.2.3   Прочие поступления от основной деятельности                
ФБ2.3 Выплаты по основной деятельности                
ФБ2.3.1   Авансы поставщикам                
ФБ2.3.2   Погашение кредиторской задолженности поставщикам                
ФБ2.3.3   Выплаты по текущим закупкам                
ФБ2.3.4   Основное сырье и материалы                
ФБ2.3.5   Вспомогательные материалы                
ФБ2.3.6   Электроэнергия                
ФБ2.3.7   Водоснабжение и стоки                
ФБ2.3.8   Топливо                
ФБ2.3.9   ФОТ                
ФБ2.3.10   Транспортные расходы                
ФБ2.3.11   Реклама и продвижение продукции                
ФБ2.3.12   Выплаты по административным расходам                
ФБ2.3.13   Оплата налогов                
ФБ2.3.14   Оплата процентов по кредитам                
ФБ2.3.15   Прочие выплаты по основной деятельности                
ФБ2.4 Финансовый поток по основной деятельности                
ФБ2.5 Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности                
ФБ2.6 Поступления от инвестиционной деятельности                
ФБ2.6.1   Поступления от продажи основных средств                
ФБ2.6.2   Возврат долгосрочных инвестиций                
ФБ2.6.3   Прочие поступления от инвестиционной деятельности                
ФБ2.7 Выплаты по инвестиционной деятельности                
ФБ2.7.1   Приобретение основных средств                
ФБ2.7.2   Приобретение нематериальных активов                
ФБ2.7.3   Долгосрочные финансовые вложения                
ФБ2.7.4   Прочие выплаты по инвестиционной деятельности                
ФБ2.8 Финансовый поток по инвестиционной деятельности                
ФБ2.9 Излишек (дефицит) денежных средств по основной и инвестиционной деятельности                
ФБ2.10 Поступления от финансовой деятельности                
ФБ2.10.1   Получение долгосрочных кредитов                
ФБ2.10.2   Получение краткосрочных кредитов                
ФБ2.10.3   Возврат краткосрочных финансовых вложений                
ФБ2.10.4   Размещение дополнительных акций                
ФБ2.10.5   Прочие поступления от финансовой деятельности                
ФБ2.11 Выплаты от финансовой деятельности                
ФБ2.11.1   Погашение долгосрочных кредитов                
ФБ2.11.2   Погашение краткосрочных кредитов                
ФБ2.11.3   Краткосрочные финансовые вложения                
ФБ2.11.4   Выплата дивидендов                
ФБ2.11.5   Прочие выплаты по финансовой деятельности                
ФБ2.12 Финансовый поток по финансовой деятельности                
ФБ2.13 Суммарный финансовый поток                
ФБ2.14 Остаток денежных средств на конец периода                

Из формата бюджета денежных средств понятно, какие статьи включают в себя финансовые потоки по всем трем видам деятельности. Для успешно развивающейся компании в долгосрочной перспективе финансовый поток от инвестиционной деятельности должен быть отрицательным, т.к. компании нужно будет развиваться, а значит наращивать активы. При этом финансовый поток от финансовой деятельности также должен быть отрицательным. Если брать длительный период, то компания успеет взять кредит и вернуть его, поэтому по этим позициям поток будет нулевой. Проценты по кредиту относятся либо к основной деятельности, если кредит взят для пополнения оборотных средств, или к инвестиционной деятельности, если кредит взят для приобретения долгосрочных активов.

Как видно из формата бюджета денежных средств, есть еще выбытия денежных средств, связанные с выплатами дивидендов. Если компания успешно развивается, значит она должна выплачивать дивиденды. Таким образом, получается, что у успешной компании в долгосрочной перспективе финансовый поток по инвестиционной и финансовой деятельности должен быть отрицательным, а значит финансовый поток по основной деятельности должен быть положительным и он должен покрывать все отрицательные потоки по двум остальным видам деятельности.

Если у компании финансовый поток по основной деятельности все время отрицательный, это значит, что с бизнесом что-то не так. Нормальный бизнес должен генерировать положительный финансовый поток по основной деятельности. В отдельные периоды, конечно же, финансовый поток по основной деятельности может быть отрицательным, но такая ситуация не должна постоянно повторяться.

В одной компании, например, основная деятельность была убыточной, а выживала она только исключительно на финансовых операциях. Такая компания постоянно генерировала отрицательный финансовый поток по основной деятельности.

Если у компании финансовый поток по основной деятельности все время отрицательный, это значит, что с бизнесом что-то не так

Бюджет денежных средств составляют прямым способом при решении задачи обеспечения бездефицитности бюджета денежных средств и для определения направлений вложения свободных денежных средств. Бюджет денежных средств можно также составлять и косвенным методом. Пример формата бюджета денежных средств, составленного косвенным методом, приведен в таблице 2.Такой формат бюджета денежных средств используется для другой цели, а именно для выяснения взаимосвязи между финансовыми потоками, финансовым результатов и изменением финансового положения. Таблица 2. Пример формы бюджета денежных средств (косвенный метод) ]]>

Код

Статьи бюджета

ед. изм.

Итого за год

Январь

Декабрь

план

факт

Отклонение

всего

%

ФБ4.1 Финансовый поток от основной деятельности                
ФБ4.1.1   + чистая прибыль                
ФБ4.1.2   + амортизация                
ФБ4.1.3   — изменение текущих активов (кроме денег)                
ФБ4.1.4   + изменение текущих обязательств                
ФБ4.2 Финансовый поток от инвестиционной деятельности                
ФБ4.2.1   + изменение постоянных активов                
ФБ4.2.2   — амортизация                
ФБ4.3 Финансовый поток от финансовой деятельности                
ФБ4.3.1   + Изменение уставного капитала                
ФБ4.3.2   — Дивиденды                
ФБ4.3.3   — Изменение краткосрочных фин. вложений                
ФБ4.3.4   + Изменение краткосрочных кредитов                
ФБ4.3.5   + Изменение долгосрочных кредитов                
ФБ4.4 Совокупный денежный поток                
ФБ4.5 Свободный денежный поток                
ФБ4.6 Ликвидный денежный поток                

Бюджет денежных средств составляется автоматически, если уже подготовлены бюджет доходов и расходов и бюджет по балансовому листу. Из бюджета доходов и расходов используются такие статьи как нераспределенная прибыль, дивиденды и амортизация. Вся остальная информация для составления бюджета денежных средств косвенным методом берется из бюджета по балансовому листу.

БДДС, составленный косвенным методом, позволяет ответить на один из популярных вопросов: почему у нас прибыль есть, а денег нет

Для составления бюджета движения денежных средств косвенным методом используется информация об изменении статей активов и пассивов. Кстати именно по этому отчет о движении денежных средств иногда еще называют отчетом об изменении финансового положения, которое отражается в балансе компании.

Использование такого бюджета денежных средств позволяет ответить на один из популярных вопросов, которые очень часто задают генеральные директора финансовым директорам. Этот вопрос звучит примерно так: почему у нас прибыль есть, а денег нет. Использование бюджета денежных средств, составленного косвенным методом, позволяет ответить на такой вопрос.

Бюджет денежных средств может составляться косвенным методом и при долгосрочном финансовом планировании. При составлении долгосрочного финансового плана можно использовать простую модель финансового планирования, при которой сразу составляются три финансовых бюджета без составления операционных бюджетов, т.е. в этой модели не используется никакая схема консолидации бюджетов.

При долгосрочном финансовом планировании такое можно себе позволить, т.к. составление большого числа операционных бюджетов на долгосрочный период все равно не даст большой точности, а применение простой финансовой модели с использованием косвенного метода составления БДДС значительно упрощает расчеты (см. Книгу 3 «Финансовая модель бюджетирования»). Получается, что результат будет практически таким же, но он будет получен гораздо проще и быстрее.

Для оперативного отслеживания исполнения бюджета движения денежных средств удобно составлять его и в разрезе подразделений, инициирующий платежи по определенным статьям бюджета денежных средств. При этом необходимо знать ограничения по выплатам (лимиты) для каждого подразделения.

Примечание: подробнее об использовании бюджета движения денежных средств (БДДС) в управлении компанией можно узнать в Части I «Бюджетирование как инструмент управления» семинара-практикума «Бюджетное управление предприятием», который проводит автор данной статьи — Александр Карпов.


Регламент бюджета денежных средств

Если говорить о полной системе бюджетирования, то регламент бюджетирования движения денежных средств должен состоять из двух частей. Речь идет о том, что бюджет денежных средств может быть рассчитан прямым и косвенным способом. Каждый из этих форматов бюджета денежных средств служит определенным целям (см. Книгу 1 «Бюджетирование, как инструмент управления»).

Бюджет денежных средств, составленный прямым методом, предназначен для обеспечения бездефицитности (финансовых ресурсов должно хватить для выполнения бюджета доходов и расходов) и выявления излишков денежных средств для зарабатывания дополнительной прибыли с использованием различных финансовых инструментов.

От бюджета денежных средств к платежному календарю

В каждой компании обязательно должен быть бюджет движения денежных средств, но помимо этого бюджета денежных средств в компании должен быть платежный календарь. Он по сути дела детализирует бюджет денежных средств по более мелким периодам вплоть до каждого дня. Данный инструмент уже служит для оперативного ежедневного управления денежными средствами. Без такого инструмента не возможно эффективное оперативное управление финансовыми потоками, которое позволило бы обеспечить и выполнение бюджета денежных средств.

При использовании годового регламента бюджетирования бюджет в течение года может не корректироваться, если после проведения ежемесячного план-фактного анализа не будет выявлено существенных отклонений. Но что касается оперативного управления денежными средствами, то здесь все равно приходится учитывать в том числе и не значительные план-фактные отклонения. Поэтому платежный календарь может составляться на месяц в понедельной или даже с разбивкой по дням. Кроме того, платежный календарь при этом может корректироваться каждую неделю и это вполне нормально.

Бюджет денежных средств должен быть точным

При консолидации бюджета денежных средств нужно выстроить такой регламент, чтобы он позволял добиться максимальной определенности и точности в выплатах и особенно в поступлениях денежных средств. Особенно это важно для компаний, у которых проблемы с ликвидностью и которые остро испытывают нехватку денежных средств. В таком случае нельзя позволять себе, прежде всего в части поступлений денежных средств, допускать различные фривольности со стороны сотрудников компании.

В одной компании, которая оказывала услуги по поставкам оборудования, финансовый директор (к тому моменту он проработал около месяца) делился впечатлениями о том каким образом у них в компании организован регламент бюджета денежных средств. Точнее говоря, он рассказывал об отсутствие данного регламента. Особенностью деятельности этой компании являлось то, что текущие проекты по поставкам оборудования могли длиться несколько месяцев, соответственно выполнение заказа могло начинаться в одном году, а заканчиваться уже в следующем.

Так вот когда финансовый директор этой компании попытался добиться получения бюджета денежных средств хотя бы в первом приближении, то он столкнулся с тем, что менеджеры, курирующие проекты, иногда не могли сказать в каком году будут поступления от клиентов. То есть погрешность в прогнозах могла измеряться даже не месяцами, а годами. Естественно, что говорить о какой-то управляемости в такой ситуации не приходится.

«Конфиденциальность» бюджета денежных средств

В регламенте бюджета денежных средств часто проявляется одна особенность, связанная с тем, что все-таки бюджет денежных средств считают самым важным и самым закрытым бюджетом в компании. Если рассмотреть все три финансовых бюджета, то, как правило, бюджет денежных средств является самым закрытым. Считается, что бюджет доходов и расходов, в котором содержится информация о доходной и расходной части, а также о прибыли и рентабельности, не является таким важным как информация о финансовых потоках. Тем более бюджет по балансовому листу, который многие компании не используют и не понимают.

Кроме того, бюджет денежных средств в отличие от бюджета доходов и расходов и бюджета по балансовому листу, цифры в которых могут зависеть от учетной политики компании, может еще зависеть и от финансовых схем, используемых в компании. Еще одно отличие — в компании могут быть такие поступления и выплаты, о которых знает только генеральный и финансовый директор. В бюджете доходов и расходов и бюджете по балансовому листу они отдельно не выделяются, поэтому нет особой потребности, так сказать, беспокоится на этот счет.

Что касается бюджета денежных средств, то здесь ситуация иная. Поэтому в некоторых компаниях последнюю точку на бюджетк денежных средств ставит именно финансовый директор, т.к. только он знает о всех финансовых схемах, используемых в компании. В итоге, поскольку финансовый директор не может поручить выполнять данную работу сотрудникам финансового отдела, нагрузка у него увеличивается и соответственно ему остается меньше времени на выполнение остальных функций финансового директора, которые уже нельзя никому перепоручать.

В компании могут быть такие поступления и выплаты, о которых знает только генеральный и финансовый директор

В одной компании, например, была аналогичная ситуация. Финансовый директор был загружен операционными расчетами бюджетов, несмотря на то, что в компании был и ПЭО, и финансовый отдел, и, конечно же, бухгалтерия. В результате в компании сильно провисала аналитическая функция бюджетирования. Сотрудниками финансовой дирекции готовился множество различных управленческих аналитических отчетов, но у финансового директора просто времени не хватало для того, чтобы их просмотреть и использовать для принятия решений, то есть все эти отчеты просто складывались в папку. Понятно, что вопрос информационной безопасности очень важный, но нужно понимать и то, что за такую безопасность придется пожертвовать другим, а именно аналитичностью, оперативностью и точностью принятия решений. Каждой компании придется найти для себя какую-то золотую середину.

Пример регламента бюджета денежных средств

В данном примере регламента бюджета денежных средств задействованы в основном руководители и специалисты финансовой дирекции, причем не всей, а только финансового отдела. В согласовании, корректировке и предварительном утверждении бюджета денежных средств принимают участие исполнительный и генеральный директор компании.
Регламент бюджета денежных средств на фазе планирования
Пример регламентации бюджета денежных средств (на фазе планирования) приведен на рисунке 1. В данном примере в рамках бюджетирования движения денежных средств выполняются следующие основные функции: консолидация потоков по основной деятельности, консолидация потоков по инвестиционной деятельности, планирование потоков по финансовой деятельности, формирование бюджета денежных средств, согласование и корректировка бюджета денежных средств, предварительное утверждение бюджета денежных средств.Рис.1. Пример регламента бюджета денежных средств (на фазе планирования)

Консолидация потоков по основной деятельности

При планировании финансового потока по основной деятельности очень важно проследить за тем, чтобы он был положительным

Консолидацией финансовых потоков по основной деятельности занимается специалист финансового отдела. При консолидации используется график поступлений от продаж, графики закупок материальных ресурсов и услуг, а также график выплаты налогов. Все эти графики составляются при формировании соответствующих функциональных бюджетов. При составлении графиков могут использоваться либо коэффициенты инкассации, определяющие оплату по периодам как доли от отгрузок/закупок. Данные коэффициенты инкассации могут быть получены путем статистической обработки данных прошлого года, либо они могут быть оценены экспертно. Для некоторых компаний нет смысла использовать коэффициенты инкассации для расчета графиков поступлений или выплат, т.к. они фиксируются в договорах с потребителями и поставщиками. При планировании финансового потока по основной деятельности очень важно проследить за тем, чтобы он был положительным. Конечно же, в отдельные периода выплаты могут превышать поступления по основной деятельности, но если это происходит каждый месяц, значит что-то не то с основной деятельностью компании, т.к. она только постоянно отвлекает денежные средства.

Если финансовый поток по основной деятельности все время отрицательный, то это еще на значит, что основная деятельность обязательно убыточная. Компания может каждый месяц зарабатывать прибыль, но за счет более высоких темпов роста дебиторской задолженности или запасов товаров, происходит постоянное отвлечение денежных средств и возникает проблема с ликвидностью.

Консолидация потоков по инвестиционной деятельности
Финансовые потоки по инвестиционной деятельности консолидируются на основе инвестиционных бюджетов и графика поступлений и выплат по внереализационным доходам и расходам. Потоки по инвестиционной деятельности в данном примере консолидирует специалист финансового отдела. При этом специалист финансового отдела может привлекать экономиста по инвестициям ПЭО, который составлял инвестиционные бюджеты компании.
Планирование потоков по финансовой деятельности
Планирование потока по финансовой деятельности начинается после того как будут спланированы потоки по основной и инвестиционной деятельности и станет понятно какой получается избыток или дефицит денежных ресурсов. При планировании потока по финансовой деятельности также составляется график поступлений и выплат кредитов. Потоки по финансовой деятельности также планируются специалистом финансового отдела.
Формирование бюджета денежных средств
Бюджет денежных средств формируется на основе плановых данных по всем трем финансовым потокам (основанная, инвестиционная и финансовая деятельность). Бюджет денежных средств формирует специалист финансового отдела. К бюджету денежных средств подготавливается необходимая аналитическая информация, поясняющая расчеты. Сформировав проект бюджета денежных средств в первую очередь нужно проконтролировать чтобы не было планового дефицита.

Или если наоборот будет выявлен излишек денежных средств, то нужно будет запланировать использование временно свободных денежных средств для получения дополнительной прибыли за счет применения различных финансовых инструментов.

Согласование и корректировка бюджета денежных средств
В согласовании и корректировке бюджета денежных средств участвует начальник финансового отдела, финансовый и исполнительный директор. При согласовании и корректировке бюджета денежных средств могут быть приняты решения по корректировке статей поступлений и выплат по всем видам деятельности.

Опять таки нужно помнить, что для устранения дефицита возможно придется вновь пересмотреть бюджет доходов и расходов. То есть если не удастся устранить дефицит за счет временных сдвижек поступлений и выплат, то нужно будет изыскивать резервы снижения затрат и увеличения продаж. Либо причина дефицита может быть в области неэффективного использования активов компании (необоснованный рост дебиторской задолженности, запасов готовой продукции, сырья и материалов и т.д.).

Предварительное утверждение бюджета денежных средств
Предварительное утверждение бюджета денежных средств происходит на уровне исполнительного и генерального директора при участии финансового директора и начальника финансового отдела. Поскольку это уже второй (по срокам возникновения) из финансовых бюджетов, то необходимо обратить особое внимание на то, чтобы бюджет денежных средств был согласован с бюджетом доходов и расходов.

То есть ни в коем случае нельзя допускать того, чтобы при внесении корректировок в бюджет денежных средств или в бюджет доходов и расходов не отслеживались соответствующие изменения в бюджете доходов и расходов или в бюджете денежных средств. Если в компании нет интегрированной финансовой модели, то добиться этого будет очень сложно, но в принципе можно, хотя и потребует очень пристального внимания со стороны специалистов финансовой дирекции.

Регламент бюджета денежных средств на фазе учета, контроля и анализа
Пример регламентации бюджетирования движения денежных средств (на фазе учета, контроля и анализа) приведен на рисунке 2. В данном примере в рамках бюджетирования движения денежных средств выполняются следующие основные функции: сбор данных для формирования фактического бюджета денежных средств, анализ исполнения бюджета денежных средств, согласование и утверждение результатов анализа бюджета денежных средств.Рис.2. Пример регламента бюджета денежных средств (на фазе учета, контроля и анализа)

Сбор данных для и формирование фактического бюджета денежных средств
Фактические данные собираются специалистом финансового отдела на основе банковских выписок и отчетов по кассам компании. На рисунке указано, что сбор данных начинается после завершения планового периода, но на самом деле информация по финансовым потокам собирается ежедневно. Поэтому после завершения планового периода нужно обработать информацию только за несколько последних дней. Данные сразу же заносятся в соответствующие статьи бюджета денежных средств в колонку факт.
Анализ исполнения бюджета денежных средств
Анализом исполнения бюджета денежных средств в данном примере занимаются начальник финансового отдела, финансовый и исполнительный директор. По результатам анализа формируется соответствующая аналитическая информация, содержащая пояснения и предложения на будущее. Для полноценного анализа бюджета денежных средств рекомендуется использовать бюджет денежных средств, составленный косвенным методом, т.к. в этом случае становится понятной взаимосвязь между всеми элементами финансовой отчетности (доходы и расходы, активы и пассивы) и финансовыми потоками.
Согласование и утверждение результатов анализа бюджета денежных средств

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО

Ближайший семинар по бюджетированию состоится 16-18 марта 2022 г.

Результаты план-фактного анализа исполнения бюджета денежных средств утверждаются на уровне исполнительного и генерального директора при участии начальника финансового отдела и финансового директора. Еще раз нужно отметить, что важно проанализировать бюджет денежных средств, используя и прямую и косвенную форму данного бюджета. Для анализа косвенная форма бюджета денежных средств может быть более полезной, т.к. она позволит выявить причины план-фактных отклонений и принять решения на будущее по предотвращению подобных ситуаций. Все основные решения фиксируются в соответствующем протоколе.

Примечание: подробнее о регламенте бюджетирования движения денежных средств можно узнать в Части II «Регламент системы бюджетирования» семинара-практикума «Бюджетное управление предприятием», который проводит автор данной статьи — Александр Карпов.


Модель бюджета денежных средств

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО

Пример финансовой модели консолидации БДДС можно найти в методике бюджетирования При разработке модели бюджета денежных средств нужно помнить, что необходимо выстроить интегрированную модель, в которой бы все бюджеты, в том числе финансовые, были бы взаимосвязаны. Кстати, при разработке финансовой модели на практике может получаться так, что доходы в бюджете доходов и расходов спланировать сложнее, чем расходы, но в тоже время в бюджете денежных средств поступления спланировать проще, чем платежи.

Финансовый директор одной компании признался, что сейчас, как ни странно, поступления они могут планировать более точно, чем платежи, т.к. поступления в финансовом отделе уже как-то по статистике планируют, а как там платежи выскочат – непонятно.

На самом деле имеется в виду, что когда доходы спланированы, то поступления уже проще рассчитать, например, используя коэффициенты инкассации. Что касается выплат, то, как правило, в любой компании статей расходов/выплат больше, чем статей доходов/поступлений.

Поэтому и получается, что если доходы спланированы, то на основании данной информации легче рассчитать поступления. А поскольку статьей выплат больше, то, соответственно, и объем работы по планированию выплат больше, чем по планированию поступлений.

Бюджет денежных средств для компании еще является индикатором напряженной работы подразделений. Когда планирование в компании поставлено правильно, то выделяемого финансирования точно должно хватать подразделениям для выполнения их бюджетов. Если план-фактный анализ исполнения бюджета денежных средств показывает, что его выполнение в части выплат меньше 95% (при выполнении плана по поступлениям), то отсюда следует, что плановый бюджет денежных средств был завышен, а значит, были завышены и плановые расходы и занижен плановый финансовый результат компании. Здесь, конечно, можно было бы возразить: если так жестко поставить вопрос, то подразделения будут просить больше и тратить по полной программе, даже если им это не нужно. Вот здесь-то как раз и поможет бюджет доходов и расходов и бюджет по балансовому листу.

Бюджет денежных средств для компании еще является индикатором напряженной работы подразделений

Если подразделения будут просить и получать денег больше, чем нужно, то это отразится либо на увеличении активов, которые они используют (точенее говоря, хранят в запасах), либо на увеличении затрат подразделений (либо и на том, и на другом), а затем и на финансово-экономических показателях, на которые завязана схема мотивации ЦФО. То есть, если помимо системы контроля завязать мотивацию на исполнение бюджетов, то подразделениям будет не выгодно нецелевое «проедание» бюджета, поскольку это отразится на их оплате труда (см. Книгу 4 «Финансовая структура компании»). Конечно, невыполнение бюджета денежных средств может быть обусловлено тем, что компания не получила поступлений в том объеме, на который рассчитывала. В этом случае нужно проводить анализ другого рода, а именно: оперативно отслеживать поступления и выбытия денежных средств (это вполне реально делать очень быстро, в отличие от доходов и расходов) и определять, как наиболее эффективно распорядиться ограниченным объемом денежных средств. Следует отметить, что бюджет денежных средств, впрочем, как и все остальные финансовые бюджеты, может составляться только по предприятию в целом (и по группе предприятий – в случае холдинговой структуры). То есть финансовые бюджеты составляются по объектам бюджетирования самого верхнего уровня (см. Книгу 1 «Бюджетирование как инструмент управления»). Это означает, что нельзя составить бюджет денежных средств, например, по подразделению.

Понятно, что можно еще более-менее точно привязать поступления денежных средств к подразделениям, но с выплатами проделать то же самое вряд ли получится. Но тем не менее находятся у нас народные умельцы, которые даже остатки денежных средств пытаются привязать к подразделениям. Такое стремление определяется вполне понятным желанием – внедрить реальную ответственность за расходование денежных средств. Правда, как показывает практика, такие попытки не дают никакого реального эффекта. Все-таки не нужно забывать об основной цели бюджетирования денежных средств (см. Книгу 1 «Бюджетирование как инструмент управления»). Поэтому и модель бюджета денежных средств нужно строить, исходя из этой цели.

Таким образом, главное, что должна обеспечить модель бюджета денежных средств, – правильная консолидация всех финансовых потоков и определение остатка денежных средств на конец периода. Кроме того, модель бюджета денежных средств должна позволять делать вариантные расчеты опять-таки для целей устранения дефицита бюджета. Или, наоборот, в случае выявления излишек денежных средств бюджет денежных средств должен об этом сигнализировать, и в компании должны принять соответствующее решение об использовании выявленного профицита бюджета.

Расчет дефицита/профицит бюджета денежных средств

Как ни странно, но такая простая задача, как расчет дефицита/профицита бюджета денежных средств, на некоторых предприятиях решается не верно. Например, на одном предприятии при расчете годового бюджета денежных средств на год в качестве дефицита (или профицита) бюджета в каждом месяце принимался совокупный финансовый поток, то есть разница между планируемыми поступлениями и выплатами.

В действительности для оценки дефицита необходимо учитывать не только финансовый поток, но и остатки денежных средств на начало периода. Если у предприятия остаются финансовые ресурсы на начало месяца, то они могут перекрыть отрицательную сумму финансового потока в данном месяце, и даже в таком случае дефицита не будет.

Формула расчета дефицита (профицита) бюджета движения денежных средств:
Дефицит (профицит) = Фин. ресурсы на начало периода + Финансовый поток (Поступления – Платежи).

На рисунке 1 приведен пример бездефицитного бюджета. Несмотря на то, что финансовый поток (разница между поступлениями и выплатами) отрицателен во 2-ом, 4-ом и 5-ом периодах, данный финансовый план является бездефицитным, т.к. нет ни одного периода, по окончании которого выявился бы отрицательный результат, то есть недостаток средств (на графике данный показатель называется «Деньги на конец периода»).

Рис.1. Пример бездефицитного бюджета

Суммарный дефицит за год – это наибольшее отрицательное значение показателя «Денежные средства на конец месяца». Таким образом, после пересчета реальный дефицит бюджета у данного предприятия получился больше почти в два раза. Пришлось искать дополнительные источники финансирования, чтобы покрыть неучтенный дефицит.

Кроме того, что некоторые компании используют для расчета дефицита бюджета денежных средств не тот показатель, так они еще и не могут правильно рассчитать дефицит, даже если ориентируются не на финансовый поток, а на остаток денежных средств. Речь идет о том, что в некоторых компаниях для определения дефицита денежных средств суммируют все отрицательные числа в строке «Денежные средства на конец периода» и привлекают кредитные ресурсы в большем объеме, чем нужно. А это в свою очередь сказывается на снижении финансового результата в БДР (% по кредитам является одной из статей текущих расходов).

Суммарный дефицит за год – это наибольшее отрицательное значение показателя «Денежные средства на конец месяца»

Кстати, это обстоятельство является одной из причин того, что бюджет доходов и расходов нельзя составить с первого захода. Решение о взятии кредита принимается по результатам анализа бюджета денежных средств, который рассматривается после бюджета доходов и расходов. Таким образом, получается определенная зацикленность: составляется проект бюджета доходов и расходов, потом бюджета денежных средств, а потом возможна корректировка бюджета доходов и расходов, затем опять бюджета денежных средств и т.д. На самом деле в этом нет ничего страшного. Если финансовая модель выстроена правильно, то и все расчеты будут проведены на должном уровне качества.

Пример модели бюджета движения денежных средств

Пример бюджета денежных средств представлен в таблице 1. В этом примере бюджет денежных средств, как и положено, содержит все основные статьи: остаток денежных средств на начало периода, поступления и выплаты денежных средств, а также остаток денежных средств на конец периода.Таблица 1. Пример бюджета движения денежных средств

]]>

Статьи бюджета

год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Остаток денежных средств на начало периода 3 995 3 995 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233
Поступления денежных средств 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
  Поступления от основной деятельности 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
    Выручка от реализации продукции в т. ч.: 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
      от реализации текущего периода 50 035 3 303 4 058 4 560 4 938 4 306 3 945 2 655 2 243 4 898 4 835 5 096 5 198
      от реализации предыдущих периодов 110 222 4 000 10 505 8 965 10 305 11 270 10 468 9 445 7 056 5 509 9 659 11 323 11 717
    Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0 0 0 0 0 0 0 0        
  Поступления от инвестиционной деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Поступления от продажи основных средств 0                        
  Возврат долгосрочных инвестиций 0                        
    Прочие поступления от инвестиционной деятельности 0                        
  Поступления от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Возврат краткосрочных инвестиций                          
    Получение краткосрочных кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Размещение дополнительных акций 0                        
    Прочие поступления 0                        
Выплаты денежных средств 180 709 9 647 12 996 14 616 17 416 19 405 17 837 16 591 14 684 14 354 14 282 14 243 14 638
  Выплаты по основной деятельности 180 409 9 647 12 996 14 316 17 416 19 405 17 837 16 591 14 684 14 354 14 282 14 243 14 638
    закупка материалов 106 422 4 726 7 954 8 737 10 737 11 781 10 741 9 572 8 560 8 383 8 354 8 390 8 487
    заработная плата 33 282 2 228 2 411 2 597 2 902 3 346 3 254 3 078 2 870 2 934 2 542 2 548 2 572
    Налоги 24 065 1 600 1 403 1 363 1 702 2 344 2 141 2 449 1 871 2 021 2 383 2 276 2 513
      Налог на прибыль 3 715 200 0 0 119 275 336 358 291 328 529 589 690
      НДС 11 193 700 809 702 747 1 178 948 1 103 816 949 1 057 1 031 1 154
      Налог на имущество 574 150 0 0 147 0 0 146 0 0 131 0 0
      Налоги с ФОТ 8 583 550 594 661 689 892 857 842 764 744 665 657 668
    аренда 3 600 250 250 350 350 350 350 350 350 250 250 250 250
      офис 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      склад 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      содержание зданий и сооружений 600 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50
      филиал   0 0 100 100 100 100 100 100        
    электричество 1 380 150 140 130 120 110 100 90 80 90 100 130 140
    командировочные расходы 1 523 183 157 110 193 110 110 110 110 110 110 110 110
      коммерческие 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      АУЗ 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      командировки по инвестиционному проекту   73 47 0 83 0 0 0 0        
    транспортные расходы 5 464 260 322 344 573 609 640 597 624 367 362 380 387
      доставка собственным транспортом 3 336 220 271 304 329 287 263 177 150 327 322 340 347
      содержание и ремонт 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
    реклама и продвижение товара 2 543 50 80 495 638 565 320 174 60 50 40 30 40
    маркетинг 880 100 130 90 100 90 80 70 60 50 40 30 40
    содержание и ремонт произв оборудования 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
    АУЗ 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
      канцелярские расходы 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      расходы на связь 360 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
    Выплата процентов за кредит 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    прочие выплаты 290 20 70 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
      прочие общефирменные 110 5 55 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
      накладные 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      коммерческие 60 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
  Выплаты по инвестиционной деятельности 300 0 0 300 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Приобретение основных средств 300 0 0 300 0 0 0 0 0        
    Приобретение нематериальных активов 0                        
    Долгосрочные финансовые вложения 0                        
    Прочие выплаты по инвестиционной деятельности 0                        
  Выплаты от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Погашение кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Краткосрочные финансовые вложения 0                        
    Выплата девидендов 0                        
    Прочие выплаты 0                        
Финансовый поток 12 514 -2 344 1 676 -981 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  по основной деятельности 12 814 -2 344 1 676 -681 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  по инвестиционной деятельности -300 0 0 -300 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  по финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Остаток денежных средств на конец периода 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  финансовый поток без кредитов 12 514 -2 344 1 676 -981 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  первоначальный остаток ДС 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  потребность в финансировании 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  возврат финансирования 0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  остаток ДС 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  норматив остатка денежных средств 10  

Поступления и выплаты денежных средств разделяются на три составляющие: основная, инвестиционная и финансовая деятельность. При консолидации бюджета денежных средств сначала рассчитываются поступления и выплаты по основной деятельности, затем – по инвестиционной и в самом конце – по финансовой деятельности.

Поступления от основной деятельности в данном примере модели бюджета денежных средств содержат три статьи: выручка от реализации текущего периода, выручка от реализации предыдущего периода, авансы, полученные от покупателей. Такое разделение статьей может быть удобным, особенно если нужно будет искать решение для устранения возникшего дефицита бюджета. Как известно, один из способов ликвидации дефицита – ускорение поступлений денежных средств от покупателей. Это значит, что в месяцы проблем с ликвидностью нужно будет оценивать возможные варианты по увеличению значений таких статей, как авансы и поступления от реализации текущего периода.

В рассматриваемом примере модели бюджета денежных средств информация о поступлениях денежных средств от основной деятельности берется из графика поступлений от продаж. Что касается статей выплат по основной деятельности, то их уже гораздо больше, чем статей поступлений (см. Табл. 1). Выплаты по закупкам материалов также разбиваются на несколько статей в зависимости от периода оплаты и реального поступления материалов на склады предприятия. Такое разделение тоже может быть удобным при решении проблемы ликвидности и устранении дефицита денежных средств. Ведь сдвижка графиков оплаты тоже является одним из рычагов воздействия на ликвидность компании в конкретном периоде. Данные о выплатах по закупкам берутся из соответствующих графиков оплаты за материалы.

Следующей статьей выплат по основной деятельности в данном примере бюджета денежных средств является заработная плата. Данные для консолидации информации по этой статье выплат берутся из графика погашения задолженности по оплате труда.

Один из способов ликвидации дефицита – ускорение поступлений денежных средств от покупателей

Информация о платежах по налогам поступает в бюджет денежных средствиз бюджета налогов, в котором содержатся данные о планируемых начислениях налогов, их выплатах и задолженностях. Выплаты по аренде в данном примере модели БДДС разбиваются на несколько статей. Компания арендует помещение под центральный офис, под склад, а также планирует арендовать несколько комнат в бизнес-центре для филиала. Данные о выплатах по аренде складов берутся из статьей выплат по общепроизводственным расходам, а информация об арендных платежах по центральному офису поступает из бюджета административно-управленческих затрат. Что касается выплат по аренде помещения для филиала, то соответствующая информация поступает в бюджет денежных средств из инвестиционного бюджета по созданию нового филиала. Все эти перечисленные бюджеты рассматривались в соответствующих разделах Книги 3 «Финансовая модель бюджетирования». Энергетические затраты собираются из всех статей, связанных с выплатами за энергоресурсы. Выплаты по командировочным расходам в данном примере разбиты на несколько статей. Данные о командировках сотрудников дирекции по маркетингу и продажам (коммерческие командировки) поступают в бюджет денежных средств из бюджета коммерческих расходов. Информация о командировках административно-управленческого персонала берется из одноименного функционального бюджета. И, наконец, выплаты по командировкам, которые запланированы в рамках инвестиционного проекта по созданию филиала, берутся из бюджета филиала (из раздела «Финансовые потоки»).

Выплаты по транспортным расходам складываются из двух статей: платежи по статьям транспортных расходов (информация консолидируется в бюджете транспортных расходов), платежи по содержанию и ремонту транспортных средств (данные поступают из статей общепроизводственных расходов).

Выплаты по рекламе и продвижению продукции в этом примере консолидируются в бюджет денежных средств из нескольких бюджетов: бюджета коммерческих расходов и инвестиционных бюджетов, составляемых по проектам развития компании. Данные о выплатах за маркетинговые исследования консолидируются в бюджет денежных средств аналогичным образом, как и реклама.

Выплаты, связанные с финансированием производственного оборудования, поступают в бюджет денежных средств из статей платежей по общепроизводственным расходам компании. Последние, в свою очередь, составляются на основе графика ППР (планово-предупредительных ремонтов).

Выплаты по административно-управленским расходам в данной модели разбиваются на несколько статей. Статьи выплат по проектам развития берутся из соответствующих инвестиционных бюджетов. Канцелярские затраты и офисные затраты на связь поступают в бюджет денежных средств из бюджета административно-управленских затрат.

Выплаты процентов за кредит рассчитываются автоматически на основе информации о поступлении кредитных ресурсов, погашении кредитов и процентной ставки по кредитам. Прочие выплаты в данном примере включают в себя платежи по всем остальным общефирменным, общепроизводственным и коммерческим расходам. Эти данные берутся из соответствующих функциональных бюджетов.

Как видно из рассмотренного примера, в отличие от бюджета доходов и расходов статьи выплат в бюджете денежных средств удобнее представлять не по направлениям расходов (производственные, коммерческие, административно-управленческие), а по конкретным статьям выплат. Такой подход позволит увеличить эффективность контроля бюджета денежных средств и на этапе составления, и на этапе реализации (при контроле заявок на платежи), и на этапе план-фактного анализа исполнения бюджета денежных средств.

Что касается поступлений и выплат по инвестиционной деятельности, то, как видно из примера, в бюджете денежных средств никаких поступлений не планируется (см. Табл. 1). Только одна статья выплат по инвестиционной деятельности в данном примере заполнена цифрами. Это приобретение основных средств. Данная информация поступает в бюджет денежных средств из инвестиционных бюджетов. Здесь нужно обратить внимание на то, что сюда поступают именно те статьи выплат, которые формально считаются инвестиционными. То есть часть статей инвестиционных бюджетов формально может относиться к текущим поступлениям и выплатам.

Среди статей поступлений и выплат по финансовой деятельности в данном примере бюджета денежных средств ненулевыми являются только получение и погашение кредитов. Это связано с тем, что никаких финансовых операций в плановом периоде не намечалось, и дивиденды не начислялись и не выплачивались. Следует отметить, что в данной модели используется норматив неснижаемого остатка денежных средств, поэтому модель сама рассчитывает необходимые значения кредитных ресурсов. Причем определяются нужные значения в каждом периоде, а также рассчитываются суммы, которые можно выплачивать в каждом месяце для погашения кредита и процентов за кредит.

Примечание: подробнее о финансовой модели бюджета движения денежных средств можно узнать в Части III «Финансовая модель бюджетирования» семинара-практикума «Бюджетное управление предприятием», который проводит автор данной статьи — Александр Карпов.



Если у Вас возникли какие-то вопросы по данной статье, Вы можете направить их по адресу [email protected] Автор статьи ответит на Ваши вопросы в течение нескольких дней с момента получения.

Ниже представлена форма для подписки на новые материалы сайта (статьи, записи в блоге и опыт), связанные с постановкой системы бюджетирования и управленческого учета. То есть в рассылках будет информация только о новых материалах, аналогичных тому, что размещен на данной странице сайта.

Узнать для чего нужно становиться подписчиком данного сайта




Бюджет движения денежных средств: алгоритм и пример составления БДДС

БДДС (бюджет движения денежных средств) — это план всех поступлений и выплат денежных средств в компании, который составляется на определенный период времени, чаще всего месяц, квартал или год.

БДДС показывает:
— какой приход денег мы ожидаем; 
— сколько нужно будет заплатить по обязательствам;
— разницу между приходом и расходом, чистый денежный поток, т.е. сколько денег будет на счетах и/или наличными в распоряжении компании после оплаты всех расходов.

БДДС показывает важный срез финансового состояния компании и отражается в бухгалтерской форме «Отчет о движении денежных средств». Наличие свободных денег помогает переживать краткосрочные убытки или кризисы, позволяет начинать новые проекты, инвестировать в развитие. Также в любом бизнесе есть постоянные оттоки средств, которые должны чем-то покрываться, как, например зарплата, налоги, оплаты поставщикам, часто аренда. Деньги обеспечивают устойчивость и жизнь компании.

Принято делать отдельные БДДС по видам деятельности компании: основной (операционной), финансовой, инвестиционной. Потом эти отчеты объединяют в общий БДДС по компании.

Научитесь комплексному управлению денежными потоками компаний, контролю ликвидности, а также управлению оборотным капиталом на курсе «Управление финансами фирмы»!

Остановимся подробнее на том, какие основные денежные потоки входят в каждый вид деятельности. 

Благодаря операционной деятельности в компанию поступает основной поток денежных средств, а именно оплаты от заказчиков. К расходам по основной деятельности относятся расходы на оплату поставщиков и подрядчиков, аренду, зарплату, налоги. Ожидается, что чистый денежный поток по основной деятельности будет положительным, т.к., зачастую, из него финансируются другие виды деятельности компании. Если денежный поток отрицательный, то нужно понимать, по каким причинам, на какой период и есть ли возможность перекрыть нехватку денежных средств потоками из других видов деятельности.

К поступлениям по финансовой деятельности относят получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и целевого финансирования, выплаты по депозитам и другим финансовым операциям, приносящим доход.  Отток создают возврат кредитов, процентов по кредитам и выплаты других финансовых обязательств. Здесь денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным, это сильно зависит от кредитной политики компании. 

По инвестиционной деятельности приток средств создается за счет продажи основных средств и нематериальных активов, получения процентов и дивидендов от долгосрочных финансовых вложений (инвестирования). Отток возникает из-за приобретения основных средств и нематериальных активов, инвестирования (участие в долгосрочных финансовых вложениях). Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности — это нормальное явление, т.к. в этом виде деятельности деньги часто тратятся с целью получения долгосрочных преимуществ, которые в итоге принесут доход по основной деятельности. Например, обновление станков на производстве приведет к расходам по инвестиционной деятельности, но в будущем сократит расходы по основной деятельности, и тем самым денежный поток по основной деятельности вырастет.

БДДС разделяют по видам деятельности, чтобы было проще анализировать и при необходимости перенаправлять денежные потоки, избегать дефицита денежных средств.

БДДС также может быть составлен на проект, департамент, направление операционной деятельности, если они достаточно автономные и/или крупные и это имеет смысл для управленческого анализа.

Ниже приведен пример, как может выглядеть БДДС компании:

Часто в компаниях поступлениям и платежам не уделяют должного внимания, и концентрируются больше на прибыли и убытках. На практике контроль БДДС имеет как минимум не меньшее, а нередко и большее значение для жизнеобеспечения компании. Очень немногие сотрудники не-финансисты понимают, что деньги сейчас и через месяц имеют разную стоимость. Например, если мы в этом месяце не получили платеж от заказчика, нам придется взять кредит, чтобы выплатить зарплату и обязательства поставщикам, и мы будем платить процент по кредиту и банковские комиссии. Поэтому важно приучать сотрудников заботится и о прибыли, и о денежном потоке. Для этого можно в понятной и удобной форме вести БДДС, объяснять его значение и влияние, мотивировать работников компании на увеличение денежного потока через KPI. Например, денежный поток растет, когда отдел продаж заботится о получении авансовых платежей от заказчиков, а отдел закупок — о получении отсрочек по оплате от поставщиков. 

Финансовый отдел совместно с другими отделами компании должен организовывать эффективную работу по БДДС, а именно разработать и реализовать политику по работе  с кредиторской и дебиторской задолженностью, работать с кредитными организациями по улучшению финансовых условий для компании, вкладывать свободные средства в стабильные финансовые инструменты, приносящие доход, грамотно вести инвестиционную деятельность, правильно перераспределять потоки внутри компании. Тогда один из главных столпов компании, финансовая устойчивость, будет крепнуть, и компания с большей вероятностью будет процветать.

Научитесь комплексному управлению денежными потоками компаний, контролю ликвидности, а также управлению оборотным капиталом на курсе «Управление финансами фирмы»!

Автор: Васильева Наталья, эксперт SF Education

Как разработать бюджет денежных потоков в компании

Дмитрий Рябых, генеральный директор ООО «Альт-Инвест»

Для того, чтобы оценить результаты работы компании, спланировать ее развитие, генеральный директор должен иметь перед глазами ясную картину ее финансовой деятельности. Бухгалтерская отчетность в этом вопросе мало поможет, основным документом, на который следует опираться в управленческих решениях, является бюджет денежных потоков (кэш-фло).

Давайте рассмотрим некоторые общие принципы, применяемые при его формировании, а также обсудим проблемы, которые часто становятся препятствием к нормальному построению и использованию этого бюджета.

Почему именно бюджет денежных потоков?

Вообще говоря, наиболее сбалансированной оценкой эффективности работы компании, согласно принципам финансовой отчетности, должен быть отчет о прибылях и убытках, а состояние фирмы в каждый момент времени лучше всего должен характеризовать ее баланс. Но это теория, которая, к сожалению, далека от реальных потребностей руководителя. Отчет о прибылях и убытках построен по принципу начисления, то есть расходы в нем отражаются не тогда, когда за них надо платить, а тогда, когда они будут списаны. Это означает, что даже при идеальной отчетности мы будем видеть не те платежи, которые сделала компания (или которые предстоит сделать, если речь идет о плановой отчетности), а условные экономические результаты. Но даже и эти результаты, если мы будем опираться на бухгалтерию, окажутся сильно искажены, так как их оценки находятся под влиянием налоговой оптимизации, учетных условностей и различных требований законодательства.

При принятии управленческих решений будет необходима отчетность, которая отвечает следующим требованиям:

  1. Из этих отчетов должно быть видно, насколько компания обеспечена денежными средствами в любой момент времени.
  2. Отчеты должны быть свободны от всякого влияния законодательных и учетных требований, то есть предназначены только для руководства компании.
  3. Насколько это возможно, отчет должен охватывать все аспекты работы компании.

Именно кэш-фло, причем построенное как управленческая отчетность, а не взятое из бухгалтерских данных, наилучшим образом отвечает этим требованиям. В данном случае, в одном отчете собраны все данные по операционной деятельности, инвестициям, источникам финансирования. При этом отказ от свойственного отчету о прибылях и убытках принципа начисления, как правило, только повышает качество данных, приближая информацию к тем цифрам, которыми и оперирует генеральный директор в своей работе.

Дополнительным аргументом в пользу бюджета движения денежных средств будет тот факт, что именно эта отчетность используется для оценки эффективности инвестиций, поэтому при рассмотрении перспективных направлений развития компании можно будет опираться на уже имеющиеся форматы данных.

Формат отчета

Существует два распространенных формата кэш-фло: прямой и косвенный. Прямой – это отчет, в котором операционные денежные потоки разложены по статьям, по которым поступают или расходуются деньги (поступления от продаж, зарплата, налоги и т.п.). Косвенный подразумевает, что операционные потоки вычисляются косвенно (отсюда и его название) из чистой прибыли, скорректированной на амортизацию и изменения в оборотном капитале.

Косвенный метод построения денежных потоков иногда является более легким для построения, но его структура крайне неудобна для использования в анализе. Поэтому формат кэш-фло почти всегда должен соответствовать прямому методу построения. Внешний вид такого отчета давно устоялся и имеет смысл сделать отчетность своей компании как можно ближе к этому стандарту, чтобы облегчить в дальнейшем применение традиционных аналитических методов.

Выглядит отчет о движении денежных средств следующим образом:

 

2011

Поступления от продаж

42 600

Затраты на материалы и комплектующие

-11 256

Зарплата

-8 921

Общие затраты

-9 900

Налоги

-6 322

Выплата процентов по кредитам

-1 500

Прирост чистого оборотного капитала

-530

Денежные потоки от операционной деятельности

4 171

Инвестиции в землю, здания и сооружения

0

Инвестиции в оборудование и прочие активы

-2 200

Инвестиции в нематериальные активы

-600

Выручка от реализации активов

0

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

-2 800

Поступления собственного капитала

0

Поступления кредитов

7 000

Возврат кредитов

0

Лизинговые платежи

-1 200

Выплата дивидендов

0

Денежные потоки от финансовой деятельности

5 800

Суммарный денежный поток за период

7 171

Денежные средства на начало периода

800

Денежные средства на конец периода

7 971

Отчет разделяется на три блока:

  • Операционные потоки – все, что связано с текущей деятельностью компании.
  • Инвестиционные потоки – вложения в основные средства и другие. долгосрочные инвестиции, а также доходы от продажи активов.
  • Финансовые потоки – поступления и выплаты, связанные с финансирование (кроме процентов по кредитам, их традиционно отражают вместе с другими операционными затратами).

Из такого отчета можно увидеть создает ли компания достаточно средств для оплаты своих инвестиций и возврата долгов, а также понять общую структуру ее расходов. Но серьезные управленческие решения потребуют более детальных цифр.

Поэтому на практике эта стандартная структура может подвергаться нескольким уровням детализации:

  1. Поступления от продаж отражаются с разбивкой по направлениям бизнеса, группам продуктов/услуг или даже отдельным продуктам.
  2. В описании текущих затрат выделяются 5-10 наиболее весомых статей, за величиной которых важно постоянно следить.
  3. Инвестиции отражаются либо с разбивкой по видам основных средств, либо с разбивкой по участкам бизнеса и/или проектам.

Перечень направлений детализации можно было бы продолжать и дальше. Но практика показывает, что чем больше будет детализация отчетности, тем чаще будут возникать проблемы с ее анализом. Это происходит по двум причинам. Во-первых, было бы неверно считать, что сильно детализированный отчет дает более точную картину бизнеса. С какого-то момента цифры в каждой строке станут недостаточно стабильными и случайные колебания от периода к периоду будут сравнимы с их величиной, а то и больше. Такая модель становится статистически недостоверной, на ней нельзя построить прогноз деятельности. Во-вторых, слишком детальные модели очень сложно поддерживать в рабочем состоянии и совмещать их данные с реальными и бухгалтерскими результатами деятельности. Вы очень скоро обнаружите, что работать с этой моделью неудобно, а ее регулярное обновление – дорогое удовольствие. Соответственно, детализация бюджета должна быть умеренной и включать только те данные, которые действительно используются в управленческих решениях.

Специфические проблемы построения

Сама идея отчета о движении денежных средств очень проста, за что его и любят руководители. Но вот при подготовке этого бюджета компания может столкнуться с рядом проблем, решение которых может затянуться, а то и полностью развалить процесс формирования бюджета.

Первая, самая бросающаяся в глаза сложность – совмещение данных бухгалтерского учета и информации в бюджете движения денежных средств. Учетные данные мало пригодны для построения прогнозов, да и в анализе прошлой деятельности надо бы полагаться на управленческую отчетность и не слишком оглядываться на бухгалтерию. Но не все так очевидно. Именно в бухгалтерских записях хранится наиболее полная и актуальная информация обо всех операциях компании. И поскольку любая компания обязана вести бухгалтерский учет, то некоторый минимальный уровень качества этих данных будет обеспечен. Вести параллельную управленческую отчетность небольшая компания может с трудом, а крупное предприятие обычно просто не сможет. То есть управленческая отчетность и прогнозные бюджеты неизбежно будут опираться на данные из бухгалтерии, в большей или меньшей степени.

С учетом этого, важно уже при изначальной разработке бюджета движения денежных средств определить ряд важных положений, касающихся его связи с бухгалтерской отчетностью:

  1. Кэш-фло будет опираться на данные бухучета, но не обязательно точно учитывать всю бухгалтерскую информацию. Нельзя переносить все условности и абсолютное внимание к деталям, свойственные бухучету, в управленческую отчетность.
  2. При обработке данных бухгалтерии следует стремиться передать экономическую суть финансовых операций, пренебрегая несущественными деталями и тонкостями разнесения затрат.
  3. Необходимо добиваться совпадения итоговых цифр с оборотами по расчетному счету, вот тут важны даже мелочи, так как это позволяет контролировать правильность составления бюджета, дает обратную связь.

Вторая важная проблема анализа денежных потоков – оценка и прогнозирование оборотного капитала. Особенно это касается прогнозных бюджетов. Суть проблемы в том, что при описании доходов и затрат компании перед финансистами стоит выбор – напрямую моделировать поступления и выплаты денег, или примерно оценивать как будут выглядеть денежные потоки с учетом графика поставки продукции и выполнения работ. На самом деле, это продолжение проблемы несовпадения бухгалтерии и бюджета движения денег. Можно долго описывать, с одной стороны, как важно правильно отразить именно денежные потоки, а с другой стороны, насколько сложной и запутанной может быть модель и насколько много ошибок и неверных интерпретаций могут скрываться за формально правильными данными.

Не вдаваясь в детали, могу только дать рекомендацию, которая сформировалась у нас за многие годы построения различных финансовых моделей.

Принцип описания оборотного капитала должен определяться горизонтом планирования, для которого используется бюджет:

  • На коротких интервалах (несколько недель, 1-2 месяца) необходимо использовать прямое описание платежей, то есть любые доходы и затраты описываются как суммами «отгрузки», так и графиком платежей.
  • Если бюджет используется для длительных прогнозов, например, для построения пятилетнего плана развития компании, то график платежей следует формировать примерно, с учетом ожидаемых параметров оборачиваемости.
  • При подготовке годового бюджета может использоваться смешанный подход, то есть некоторые статьи будут прогнозироваться полностью (прямой метод), а основная масса платежей будет формироваться на основе оборачиваемости (косвенный метод).

Вообще, этот подход является основным принципом планирования бюджета. Чем дальше в будущее направлен прогноз, тем меньше он должен опираться на конкретные цифры, введенные финансистами, и больше использовать приблизительные расчеты. И еще один пример этого – планирование налоговых платежей.

С одной стороны, суммы ожидаемых налоговых выплат являются достаточно сложным результатом ведения бухгалтерского учета. Поэтому в тех случаях, когда ожидаемые налоги известны (а это бывает при горизонте планирования в 1-2 месяца или при оценке прошлых результатов), их лучше указывать в модели напрямую. По мере же продвижения в будущее, приходится переходить к примерным оценкам сумм налоговых платежей, рассчитанным по приблизительным бухгалтерским показателям. Это неизбежно будет связано с отходом от точных показателей. Например, планируя открытие нового подразделения, не стоит пытаться определить точную сумму налогов с зарплаты каждого сотрудника, тем более что их сумма будет меняться в течение года (так как социальные налоги снижаются после достижения накопленной суммы выплат), достаточно использовать эффективную ставку, которая даст примерную величину платежей. Аналогичная картина будет складываться и по другим налогам.

Описанные проблемы – главные; но не это не полный список возможных сложностей. Могут быть и другие трудности стыковки отчетности. Для того, чтобы успешно решать их, надо помнить, что бюджет движения денежных средств это управленческий отчет для высшего руководства компании и для него должен быть выбран компромисс между подробностью и точностью с одной стороны, и читаемостью и легкостью обновления – с другой.

Бюджетный классификатор – методология — NFP

В своей статье эксперт NFP Андрей Благодарёв расскажет об одном из главных элементов бюджетной модели – бюджетном классификаторе: будут рассмотрены характеристики и способы его организации – постатейный и транзакционный.

Определение Бюджетного классификатора, его структура, аналоги

Обычный Бюджетный классификатор (далее –  БК): выглядит как набор (справочник) статей бюджетов, которые используются в бюджетной модели. В то же время понятие БК шире, чем просто справочник, т.к. он включает в себя различные существенные характеристики, которые выходят за рамки простого иерархического справочника.

Одной из особенностей БК является его тесная связь с бюджетной моделью (далее – БМ). Функционирование БМ зависит от того, каким образом организован БК.

Итак, начнём с формального определения: бюджетный классификатор – это систематизированный перечень бюджетных статей, которые используются в бюджетной модели, каждой из которых в соответствие поставлен уникальный код.

Систематизация означает определенную группировку статей, которая должна соответствовать логике бюджетной модели.

Структура БК

БМ обычно содержит мастер-бюджеты: Балансовый лист (БЛ, BS), Бюджет доходов и расходов (БДДР, PL) и Бюджет движения денежных средств (БДДС, CF). Группы БК самого верхнего уровня должны соответствовать основным разделам мастер-бюджетов. Например, Бюджет доходов и расходов содержит обычно следующие основные разделы:

  • Доходы
  • Расходы

Бюджет движения денежных средств:

  • Поступления
  • Платежи

Балансовый лист:

  • Активы
  • Обязательства
  • Капитал

Кроме мастер-бюджетов бюджетная модель может содержать другие бюджетные формы, которые объединяются во вспомогательные, операционные или функциональные бюджеты, поэтому соответствующие группы и статьи могут появляться в БК.

Также в БК могут находиться статьи, которые не входят ни в один бюджет. Например, это могут быть расчетные статьи, коэффициенты, индексы и т.д.

В целом для бюджетных статей, которые не относятся к основным группам мастер-бюджетов (BS, PL, CF), можно сформировать одну общую группу – «Прочие», к которой можно отнести все остальные статьи.

Статьи БК могут иметь и дополнительные характеристики:

  • Приход/расход
  • Поддерживаемые аналитики
  • Типы возможных показателей (сумма, количество, процент)

Пример Бюджетного классификатора приведен на следующем рисунке:

Рис. 1 Пример Бюджетного классификатора

Кодировка БК

Каждой статье БК присваивается свой уникальный код. При этом нумерация (коды статей) должны совпадать с общей структурой и подчиненностью, т.е. если одна статья находится в составе группы статей, то нумерация должна также быть вложенной. Поддерживать корректную структуру и группировку особенно важно в сложных моделях, в которых общее количество бюджетных статей может достигать несколько сотен и даже тысяч единиц. Тем не менее, исходя из общих соображений, разумно ограничить количество различных уровней кодировки общим правилом визуального восприятия, т.е. проектировать уровни так, чтобы их количество не превышало 7+/-2. Кодировка обычно организуется таким образом, чтобы можно было легко определить назначение статьи.

Рис. 2 Пример многоуровневой кодировки БК

На что похож БК

В целом Бюджетный классификатор напоминает План счетов, который используется для бухгалтерского (или управленческого) учета и составления отчетности.

Также как и бухгалтерские счета, бюджетные статьи являются основными объектами учета, на которых собирается информация о хозяйственных операциях (для бухучета – это прошедшие операции, для бюджетирования – будущие).

Бухгалтерский учет основан на двойной записи и на транзакционном подходе. Как мы увидим далее, БК и БМ, также как и бухучет, можно построить на транзакциях. В то же время существует и другой подход, основанный непосредственно на бюджетных статьях

Понятие Бюджетного классификатора также используется при работе с федеральным (государственным) бюджетом. Однако если для государства основной целью БК является контроль доходов и расходов по статьям бюджета, то для частной компании основной целью является построение БК, который обеспечивает эффективное функционирование БМ для удовлетворения потребностей бизнеса.

Особенности формирования и функционирования в различных бюджетных моделях.

Простейший способ построения БК основан на бюджетных статьях. Мы выделяем основные мастер-бюджеты и определяем их состав. Для каждой статьи определяем набор аналитик, которые должны поддерживаться в данной статье, и определяем правила формирования каждой статьи из данных от соответствующих источников, которые связаны определенными математическими выражениями. Данный подход позволяет легко формировать такие элементы отчетности, как продажи в ценах и в количестве. Он более привычен сотрудникам планово-экономического отдела.

Но при вышеуказанном подходе возникает вопрос, как проверить, что бюджетные статьи соответствуют друг другу. Например, если у нас есть выручка (статья PL), поступления от заказчиков (статья CF), а также остаток задолженности по Заказчика (статья BS). Нам бы хотелось, чтобы наш баланс находился в равновесии, поэтому в общем случае должно выполнять следующее уравнение:

Конечный остаток по Задолженности = Начальный остаток по Задолженности + Выручка – Поступления.

Если мы реализуем БК на бюджетных статьях, то подобную логику необходимо реализовывать на уровне формул, что потребует дополнительных контрольных расчетов и не всегда сможет гарантировать нужный результат.

Чтобы облегчить формирование подобных связей, существует другой подход к формированию БК и БМ. Это так называемый «транзакционный подход» или подход, основанный на двойной записи.

При таком подходе в БК необходимо разделить все статьи на «движущие» статьи и «технические». «Движущие» – это статьи, которые изменяют значения статей «технических», которые, в свою очередь, являются результатом изменения «движущих» статей.

В данном примере остаток задолженности заказчиков (начальный и конечный) – это «технические» статьи. Выручка и Поступления — это «движущие» статьи.

Формирование показателей по «движущим» статьям формируется на основании транзакций (или укрупненных транзакций). Ниже приведен другой пример БК, который основан на транзакционном подходе.

Рис. 3 Пример БК – транзакционный подход

Вместо одной статьи ↑ «Поставщики» формируется целый «Ролик» бюджетных статей

При этом «движущими» являются статьи «увеличение» и «погашение», а статьи, которые начинаются со слова «Сальдо» – «техническими».

Транзакционный способ формирования БК и БМ аналогичен способу формирования остатков по счетам бухучета или управленческого учета, когда у нас есть План счетов (регламентированный или управленческий).

При использовании транзакционного подхода в каждый момент времени у нас имеется баланс между «техническими» статьями, поэтому формирование Балансового листа гораздо проще, а Бюджетная модель выглядит более целостной за счет того, что в нее встроена функция контроля.

Однако в реальной модели, которая содержит большое количество статей, реализация т.н. «роликов» для каждой статьи – трудоемкое занятие.

Поэтому часто используется комбинированный подход, который формирует БК состоящим как на статьях, так и на транзакциях. Например, для несущественных статей может использоваться не транзакционный подход, а подход, основанный на бюджетных статьях.

Необходимо отметить одну особенность формирования статей БК для транзакционной модели. В этом случае «движущие» статьи должны являться «однонаправленными», т.е. иметь дополнительный признак – «Приход» или «Расход». Поэтому следует избегать такие названия как «доходы и расходы», «поступления и выплаты» и использовать отдельные статьи: «доходы» и «расходы» («поступления», «выплаты»). Данное замечание касается только «движущих» статей, тогда как  технические» статьи могут иметь любое направление.

В следующей статье мы рассмотрим реализацию бюджетного классификатора на практике в различных конфигурациях 1С.

Будем рады откликам на нашу статью, а также мы открыты для обсуждения вопросов, связанных с Бюджетным классификатором, которые здесь не затронуты.

Андрей Благодарёв,

 

связь казначейства с системой бюджетирования

Данная статья является продолжением статьи «Методология построения системы управления денежными средствами: готовимся к старту». В предыдущей статье мы рассмотрели общие принципы построения методологии казначейства, поговорили о подготовительных работах и озвучили основные шаги по созданию методики казначейства.

В этой статье мы акцентируем внимание на тех шагах по созданию системы управления денежными средствами предприятия, которые тесно связаны с системой бюджетирования.

Напомним, что система бюджетирования отвечает за планирование доходов и расходов и движения денежных средств в разрезе Центров Финансовой Ответственности, а казначейство детализирует план движения денежных средств на ближайшую перспективу с большей точностью.

Т.е. функцией казначейства является оптимальное планирование движения и правильное распределение потоков денежных средств по дням (неделям), контроль над перерасходом денежных средств и отсутствием кассовых разрывов.

Таким образом, чтобы ежедневный расход денежных средств в оперативном режиме не превышал запланированные суммы в системе бюджетирования, казначейству, как ориентир и возможность контроля, необходим бюджет движения денежных средств (БДДС). А для того, чтобы распределить финансовую ответственность за платежи, также необходимы центры финансовой ответственности, которые являются неотъемлемой частью системы бюджетирования. Таким образом, БДДС и финансовая структура — это общий элемент системы и казначейства и системы бюджетирования.

Рассмотрим подробнее те шаги в процессе формирования системы казначейства, которые тесно связаны с системой бюджетирования.

Шаг 1: Проанализировать текущие процессы движения денежных потоков

Для того чтобы понимать, где могут возникнуть финансовые потери и как принимаются решения руководителями подразделений, следует описать процессы, которые отражают движение денежных средств в компании. Основное, что должно быть отражено при описании этих процессов, — ответственные за те или иные решения о выплатах, необходимая и достаточная для принятия решений информация и схемы взаимодействия подразделений друг с другом.

Описание процессов казначейства должно стать основой для внедрения системы контроля денежных потоков. Также оно позволит определить, какие существуют источники информации для формирования управленческой отчетности и выделения центров финансовой ответственности.

Результатом данного этапа будет документ, описывающий процессы движения денежных потоков.

Шаг 2: Описать новые процессы казначейства

На основании анализа существующих бизнес — процессов, организационной структуры и целей компании, необходимо выстроить новые, оптимальные процессы казначейства.

Правильно выстроенные процессы казначейства помогают свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций инициации выплат и их контроля.

Например, руководитель подразделения акцептует все заявки на оплату по своему центру финансовой ответственности и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник финансовой службы контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам.

Пример описания процесса управления денежными средствами: « Разработать месячный кассовый план»:

  1. Составить план по выплатам ЦФО.
  2. Составить план по поступлениям ЦФО.
  3. Утвердить планы ЦФО по выплатам и поступлениям.
  4. Определить лимиты на выплаты по статьям БДДС.
  5. Откорректировать план по выплатам ЦФО в соответствии с лимитами.
  6. Откорректировать месячный кассовый план по дням.
  7. Утвердить месячный кассовый план по дням.

Результатом данного этапа будет документ, описывающий все процессы казначейства.

Рисунок 1. Пример схемы процесса «Планирование платежного баланса»

Шаг 3: Определить центры финансовой ответственности

На основании сформированных процессов казначейства и организационной структуры предприятия необходимо разработать финансовую структуру предприятия в которой закрепить между сотрудниками ответственность за каждый этап процесса.

Для того чтобы построить эффективную систему управления денежными средствами предприятия, необходимо понять, каким образом деньги будут поступать на предприятие, как расходоваться и кто будет нести персональную ответственность за поступление и расход денежных средств? Именно закрепление персональной ответственности за каждый платеж в рамках финансовой структуры является важной составляющей системы управления денежными средствами.

Например, руководитель отдела продаж должен сформировать бюджет продаж, отражающий будущее поступление денежных средств и своевременно актуализировать его, а руководители центров затрат должны знать, сколько денег по какой статье они могут потратить в определенный период. Таким образом, все предприятие можно представить как совокупность центров финансовой ответственности, что и является финансовой структурой компании. Руководитель ЦФО будет планировать поступление и расход денежных средств в рамках своего центра финансовой ответственности, и нести персональную ответственность за исполнение этого плана.

Пример:

В небольшой компании руководитель отдела продаж не формировал плана продаж. Планы ему спускал руководитель фирмы, а затем уже, исходя из этих планов поступлений денежных средств, формировались и расходы фирмы. Конечно, исполнения такого плана руководитель отдела продаж обеспечить не мог. Практически он и не нес ответственности за это поступление. Кассовых разрывов было не избежать. Задержки зарплаты стали нормой для данной компании.

Решение:

В первую очередь необходимо не только закрепить ответственность руководителя подразделения (отдела продаж) за исполнение планов, но и привлечь его к формированию данных планов, что позволит сделать их более реалистичными.

Финансовая структура компании, как правило, строится на основании организационной структуры, однако не всегда ее повторяет. Для целей финансового учета некоторые подразделения бывает необходимо объединить в один центр финансовой ответственности, а другие, наоборот, разбить.

Например, в компании существует один отдел продаж, который осуществляет свою деятельность по двум разным направлениям. При этом метод планирования, конечные потребители (юридические или физически лица), факторы, влияющие на его деятельность, различны. В этом случае имеет смысл разделить этот отдел на два центра прибыли и назначить двух ответственных менеджеров.

С другой стороны, возможно, будет целесообразным формирование одного центра затрат, включающего в себя несколько административно — хозяйственных подразделений.

Например, в один центр затрат можно выделить секретариат и курьерский отдел, назначив одного ответственного за расходы руководителя.

Это позволит централизованно осуществлять расход денежных средств и снизит количество заявок на расходование денежных средств.

Конечно формирование финансовой структуры — это непростой процесс, который должен учитывать множество факторов. Поэтому в рамках данной статьи мы не будем углубленно его рассматривать. Отметим только, что без персональной ответственности руководителей центров финансовой ответственности за каждое движение денежных средств невозможно построение эффективной системы управления денежными средствами.

Пример:

В компании не был разработан регламент, утверждающий ответственность подразделений за расход денежных средств на обучение персонала. Расходы планировались, но не в привязке к конкретному подразделению, а по предприятию в целом. В какой-то момент у отдельных подразделений появилась возможность провести обучение сотрудников на очень выгодных условиях. Но запланированный лимит был уже исчерпан. В результате, для того, чтобы воспользоваться этой возможностью потребовалось выделение дополнительных денежных средств.

Решение:

Планирование расходов теперь осуществляется «в привязке» по центрам финансовой ответственности. Каждый руководитель теперь знает, какую сумму он может потратить на обучение своих сотрудников.

В результате данного этапа появится описание финансовой структуры в виде схемы, отражающей совокупность ЦФО с описанием каждого из них, роли этого ЦФО в процессе казначейства и ответственного за ЦФО.

Эта информация должна стать частью регламента бюджетирования, утвержденного на предприятии.

Шаг 4: Формирование бюджета движения денежных средств

Следующим этапом по построению системы управления денежными средствами является формирование бюджета движения денежных средств (БДДС). Если после формирования финансовой структуры руководитель предприятия получит ответ на вопрос «кто виноват?», то после формирования бюджета движения денежных средств можно увидеть полную картину планируемых денежных потоков предприятия.

Как правило, в крупных холдингах механизм бюджетирования выстроен в полном объеме и в этом случае можно использовать существующую модель бюджета для проектирования для системы казначейства.

Если на предприятии бюджетирование не используется, то при создании системы казначейства, необходимо на основании существующих процессов движения денежных потоков разработать систему формирования Бюджета движения денежных средств (БДДС).

Бюджет движения денежных средств строится отдельно в разрезе операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Бюджет можно построить как прямым (на основании классификатора статей движения денежных средств), так и косвенным методом (на основании бюджета доходов и расходов).

Также, на практике иногда применяется интересная схема планирования БДДС, которую кратко можно описать следующим образом:

  • все ЦФО подают плановые заявки на расход и приход ДС;
  • на основании заявок формируется БДДС;
  • БДДС проходит процедуру корректировки в процессе согласования между руководителями ЦФО и ответственными сотрудниками финансовой службы;
  • плановые заявки приводятся в соответствие с утвержденным БДДС.

На методику формирования бюджета движения денежных средств может повлиять специфика деятельности предприятия. Например, для предприятия, занимающегося проектной деятельностью, целесообразно формирование планируемого поступления и списания денежных средств по каждому проекту отдельно. С одной стороны это закрепит ответственность руководителя проекта за исполнение платежей по запланированным срокам, с другой — позволит вовремя предусмотреть возможный кассовый разрыв и обеспечить своевременное финансирование проекта со стороны компании. Ну а если в рамках проекта произошло поступление денежных средств, а расхода в ближайшее время не планируется, то такой «избыток денег» можно использовать для финансирования других проектов.

Поступление и расход денежных средств предприятия также зависит от условий договоров, заключенных с поставщиками и покупателями. Поэтому при разработке бюджета движения денежных средств рекомендуется просмотреть условия оплаты по договорам и учесть этот момент при создании БДДС.

В результате данного этапа появится описание структуры БДДС и способа планирования статей, которое войдет в регламент бюджетирования, утвержденный на предприятии.

Пример бюджета движения денежных средств

№№
статей
Наименование статей план факт отклонение
план/факт
1 2 4 5 7
Движение денежных средств по текущей деятельности
1 Поступления денежных средств по текущей деятельности
2 Поступления от реализации готовой продукции
3 Контейнеры
4 Вагоны
5 Прочая продукция
6 Поступления за ремонт готовой продукции
7 Прочая выручка
8 Поступления прочих доходов, всего
9 Поступления штрафов, пеней, неустоек
10 Иные поступления прочих доходов
11 Всего поступлений по текущей деятельности
12 Расходы по текущей деятельности
13 Расходы на оплату труда, всего
14 Отчисления ЕСН
15 Расчеты с федеральным бюджетом, всего
16 расчеты по НДС
17 расчеты по налогу на прибыль
18 расчеты по прочим налогам и сборам
19 Расчеты с поставщиками, всего
20 оплата за электроэнергию
21 оплата за материалы
22 приобретение товаров
23 прочие расчеты с поставщиками
24 Оплата прочих работ и услуг
25 вознаграждения по агентским договорам
26 сертификация и лицензирование продукции
27 оплата услуг по рекламе
28 Прочие расходы
29 Всего расходов по текущей деятельности
30 Чистые денежные средства от текущей деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
31 Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности
32 выручка от реализации основных средств и других внеоборотных активов
33 выручка от реализации ценных бумаг и других финансовых вложений
34 поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
35 Всего поступлений по инвестиционной деятельности
36 Расходы по инвестиционной деятельности
37 приобретение основных средств
38 займы, предоставленные другим организациям
39 прочие расходы по инвестиционной деятельности
40 Всего расходов по инвестиционной деятельности
41 Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
42 Поступления денежных средств по финансовой деятельности
43 поступление кредитов и займов
44 прочие поступления денежных средств по финансовой деятельности
45 Всего поступлений по финансовой деятельности
46 Расходы по финансовой деятельности
47 погашение кредитов и займов
48 выплата дивидендов материнской компании
49 прочие расходы по финансовой деятельности
50 Всего расходов по финансовой деятельности
51 Чистые денежные средства по финансовой деятельности
52 Всего доходов
53 Всего расходов
Вывод:

В данной статье мы постарались показать взаимосвязь и различия между системами казначейства и бюджетирования. На примерах мы увидели, что иногда есть необходимость перерабатывать, а иногда и разрабатывать с «нуля» БДДС, так как важно, чтобы детализация статей движения денежных средств полностью соответствовала потребностям оперативного планирования и контроля денежных потоков.

В следующей статье мы рассмотрим шаги по созданию методологии учета денежных средств, а также поговорим о методах оценки эффективности системы казначейства, которая позволит вам понимать, что разработанная система эффективна и приносит ощутимый результат.

Читайте также статьи из цикла «Казначейство, или искусство управления финансами»:

как составить бддс в excel

как составить бддс в excel

как составить бддс в excel

>>>ПЕРЕЙТИ НА ОФИЦИАЛЬНЫЙ САЙТ >>>

Что такое как составить бддс в excel?

Недавно получила повышение по работе и появилась необходимость пройти курсу по Excel. Выбрала этот обучающий центр из-за насыщенной программы и из-за дополнительных знаний по Гугл-таблицам. На курсе прошли все темы, которые мне были нужны. На курсе получила хорошие знания, которые сразу же смогла применить в работе.

Эффект от применения как составить бддс в excel

Сегодня знание Microsoft Excel является обязательным требованием при трудоустройстве на большинство специальностей. Если вам предстоит пройти собеседование, которое вы рискуете провалить из-за незнания MS Office, то этот курс предназначен для вас. Дополнительно решающим фактором в выборе нашего курса, я считаю является помимо Excel изучение Google таблиц. Благодаря представленному материалу вы сможете не только пользоваться простыми функциями, часто пригождающимися в повседневной практике, но и подниметесь до уровня профи в использовании Excel и Google таблиц.

Мнение специалиста

Решила восполнить свои пробелы в знании Excel и купила подписку на курс «Excel + Google-таблицы с нуля до PRO». Честно говоря, вначале была не уверена в своих силах, Excel я немного знаю, а вот Гугл-таблиц какбудто немного боялась. Не все мне было понятно, но благодаря тому что к лекции всегда можно вернуться и изучить материал повторно, во всем быстро разобралась. Никакой воды на занятиях не было, все только по делу. Теперь могу выполнять тот же объем работы, что и раньше, только намного быстрее. Начальник уже намекнул на повышение.

Как заказать

Для того чтобы оформить заказ как составить бддс в excel необходимо оставить свои контактные данные на сайте. В течение 15 минут оператор свяжется с вами. Уточнит у вас все детали и мы отправим ваш заказ. Через 3-10 дней вы получите посылку и оплатите её при получении.

Отзывы покупателей:

Tata

Курс «Excel + Google-таблицы с нуля до PRO» для всех, кто хочет упростить и структурировать свою жизнь: расскажем, как сделать это с помощью таблиц. Вы узнаете, как можно посчитать и спланировать что угодно. На реальных примерах разберем, как пользоваться таблицами и как работают формулы. После курса вы сможете посчитать, во сколько обойдется ремонт, сколько отложить на отпуск, какая будет переплата по кредиту и какая доходность у ваших вложений. Это не всеобъемлющий курс по «Экселю» от и до, но он о бытовом применении «Гугл-таблиц» и «Экселя» — с реальной практической пользой.

Катюша

Обучение имеет реальный результат, конечно если самому ответственно подходить к занятиям. Меня курсы многому научили и в целом поменяли отношение к профессии. Читая другие отзывы не понимаю отрицательных. Возможно другие программы построены не так доступно, как та, что проходила я. А может ожидания самих учеников не оправдались. Но это не значит, что курсы плохие, а только то, что вам они не подошли и были не интересны. Курс «Excel + Google-таблицы с нуля до PRO» очень грамотно и хорошо построен, для самостоятельного изучения самое то.

Недавно получила повышение по работе и появилась необходимость пройти курсу по Excel. Выбрала этот обучающий центр из-за насыщенной программы и из-за дополнительных знаний по Гугл-таблицам. На курсе прошли все темы, которые мне были нужны. На курсе получила хорошие знания, которые сразу же смогла применить в работе. Где купить как составить бддс в excel? Решила восполнить свои пробелы в знании Excel и купила подписку на курс «Excel + Google-таблицы с нуля до PRO». Честно говоря, вначале была не уверена в своих силах, Excel я немного знаю, а вот Гугл-таблиц какбудто немного боялась. Не все мне было понятно, но благодаря тому что к лекции всегда можно вернуться и изучить материал повторно, во всем быстро разобралась. Никакой воды на занятиях не было, все только по делу. Теперь могу выполнять тот же объем работы, что и раньше, только намного быстрее. Начальник уже намекнул на повышение.
Помочь ему в этом может Бюджет движения денежных средств (БДДС) . Составим понедельный план движения денежных средств на следующий месяц, где . Обратите внимание, что по умолчанию Excel защитит все ячейки листа от изменений, а нам нужно, чтобы распорядители не испортили. Пример составления бюджета доходов и расходов в Excel, образец составления БДР в Эксель. . Рисунок 2. Бюджет движения денежных средств пример в Excel. Составление БДР и БДДС пример в Excel. Для примера посмотрите простой бюджет движения денежных средств по ссылке ниже. Структура данного БДДС сформирована исходя из принятой в компании-заказчике группировки доходов и расходов. Если формирование БДДС на вашем предприятии не автоматизировано или вы не знаете как это сделать, можно сделать расчетный файл в Excel. Начнём с реестра платежей. Реестр платежей формируется в виде простой таблицы. Бюджет движения денежных средств (БДДС). Бюджет по балансовому листу (бюджетный баланс, ББЛ). Бюджетирование – процесс в организации по разработке бюджетов, их составления и согласования (бюджетный процесс). Скачайте бесплатный шаблон БДДС (бюджет движения денежных средств), планируйте поступления и выплаты и забудьте о кассовых разрывах. Готовая таблица в Excel для контроля финансов поможет максимально легко вести бюджет компании. Получить шаблон на e-mail. Простой способ, основанный на расчете бюджета движения денежных средств (БДДС) косвенным методом, поможет . Ниже расскажем, как составить бюджет движения денежных средств (пример в Еxcel) и приведем пример расчета БДДС косвенным методом. Что такое БДДС. Пример бюджета движения денежных средств в Excel, с помощью которого можно оперативно управлять ликвидностью и . Как формируется бюджет движения денежных средств. БДДС можно собрать двумя методами: прямым и косвенным. Суть первого заключается в подсчете. Планирование бюджета движения денежных средств тесно связано с показателями бюджета доходов и расходов, а большинство данных бюджета по балансовому листу, в свою очередь, зависит от планов и БДР и БДДС.
http://www.avk-company.ru/uploads/pravilno_sostavlena_formula_v_ms_excel8163.xml
http://www.mirandacorrealima.com/userfiles/kak_sostavit_krossvord_v_excel8100.xml
http://robert-zauer.cz/userfiles/kak_sostavit_reiting_v_excel3150.xml
http://www.miltinukas.lt/upload/kak_zapolniat_gugl_tablitsu_onlain1422.xml
http://agendatourvietnam.com/hinhanh/nauchitsia_rabotat_v_excel_samostoiatelno_video_uroki3090.xml
Сегодня знание Microsoft Excel является обязательным требованием при трудоустройстве на большинство специальностей. Если вам предстоит пройти собеседование, которое вы рискуете провалить из-за незнания MS Office, то этот курс предназначен для вас. Дополнительно решающим фактором в выборе нашего курса, я считаю является помимо Excel изучение Google таблиц. Благодаря представленному материалу вы сможете не только пользоваться простыми функциями, часто пригождающимися в повседневной практике, но и подниметесь до уровня профи в использовании Excel и Google таблиц.
как составить бддс в excel
Недавно получила повышение по работе и появилась необходимость пройти курсу по Excel. Выбрала этот обучающий центр из-за насыщенной программы и из-за дополнительных знаний по Гугл-таблицам. На курсе прошли все темы, которые мне были нужны. На курсе получила хорошие знания, которые сразу же смогла применить в работе.
Чтобы использовать Google Документы на работе или в учебном заведении более эффективно . Google Таблицы – это онлайн-приложение, с помощью которого вы можете создавать и форматировать таблицы, а также работать над ними совместно с другими пользователями. СКАЧАТЬ ПОМЕТКУ. Создание таблиц в Google Docs. В Гугл Докс таблицы представляют из себя сетку ячеек, упорядоченных по строкам и столбцам. . Чтобы приступить к работе с таблицами в Google Docs давайте ознакомимся с фундаментальной основой их. Google Таблицы — очень многогранный и функциональный инструмент с кучей возможностей и сценариев использования. По одним только формулам можно написать отдельную книгу. Чтобы не превращать материал в монструозный лонгрид, который никто не дочитает и до середины, я не буду рассматривать. Google Таблицы. Урок 2. Простые функции СУММ и СРЗНАЧ. . Вывод документа на печать в Google таблицах. . Особенности работы с таблицами, полученными из Гугл Форм. Как работать с Гугл Таблицами. Возможности, продвинутые функции, которыми нужно . В Таблицах можно найти не только текущую версию документа, но и каждое . Работа с Google Таблицами может быть более простой и наглядной, если для визуализации использовать. Подробный гайд по созданию Google Таблиц в реальном времени. . Сортировка данных происходит в Google Таблицах в алфавитном, числовом порядке. . Незаменим для визуальной отчетности, работы с подчиненными. Google Таблицы с каждым годом набирают всё большую популярность. В отличие от Microsoft Excel они бесплатны, работают из . Импорт графиков из Google Таблиц в Google Докс. После того, как вы построили график в Таблицах, его можно легко импортировать в Документ. Для этого. Подробное руководство пользования Google таблицами: создание и редактирование, копирование, восстановление, сохранение и удаление с гугл . Работа с данными в Google таблице – добавление, копирование и удаление. В этой главе мы с вами будем учиться. Google Таблицы стали основным конкурентом программы Excel от Microsoft. Гугл-таблицы удобно применять в . Теперь можно начинать работу с таблицей — далее расскажем про рабочую область и основные инструменты документа. Рабочая область в Google Таблицы. Google Sheets, или Google Таблицы – это бесплатный сервис для работы с электронными таблицами. Его аналог – Excel от Microsoft Office, но в отличие от него в Google Таблицах можно работать в двух режимах – онлайн и офлайн. В сервисе можно создавать и.

Двенадцать шагов к бюджетированию денежных потоков

Двенадцать шагов к бюджетированию денежных потоков

Какой объем финансирования потребуется вашему фермерскому бизнесу в этом году? Когда понадобятся деньги и откуда они возьмутся? Небольшое предварительное планирование может помочь избежать краткосрочной нехватки наличных денег. Одним из полезных инструментов для планирования использования капитала в фермерском бизнесе является бюджет движения денежных средств.

Бюджет движения денежных средств представляет собой оценку всех денежных поступлений и всех денежных расходов, которые ожидаются в течение определенного периода времени.Оценки могут производиться ежемесячно, раз в два месяца или ежеквартально и могут включать несельскохозяйственные доходы и расходы, а также сельскохозяйственные товары. При составлении бюджета денежных потоков рассматривается только движение денег, а не чистый доход или рентабельность.

Бюджет движения денежных средств является полезным инструментом управления, потому что он:

  • заставляет вас обдумать свои планы по сельскому хозяйству на
  • год.
  • проверяет ваши планы ведения сельского хозяйства, например, сможете ли вы производить достаточно дохода, чтобы удовлетворить все свои потребности в деньгах
  • прогнозирует, сколько операционного кредита вам понадобится и когда прогнозирует, когда кредиты могут быть погашены
  • предоставляет руководство, с которым вы можете сравнить свои фактические денежные потоки
  • поможет вам сообщить кредитору о ваших планах ведения сельского хозяйства и потребностях в кредите

Начало работы

Разработать бюджет движения денежных средств в первый раз будет непросто.Однако пошаговый подход может сделать задачу менее сложной. Страницы в конце этой публикации содержат форму для заполнения вашего плана, хотя можно использовать и другие формы. Существует также множество программ для персональных компьютеров, предназначенных для разработки бюджетов денежных потоков. Или, возможно, вы захотите разработать свой собственный. В любом случае можно применить следующие шаги.

1. Наметьте свои предварительные планы по животноводству и растениеводству на год, как показано в Примере 1.

2. Проведите инвентаризацию домашнего скота и урожая на складе. При наличии недавнего финансового отчета можно использовать информацию из раздела «Оборотные активы».

3. Оцените потребность в кормах для предлагаемой программы животноводства, как показано в Примере 2. Некоторые типичные потребности в кормах содержатся в дополнительной публикации ISU FM 1815/AgDM B1-21, Бюджеты животноводческих предприятий штата Айова. Ваши собственные прошлые записи каналов также являются хорошим ориентиром.

Скорректируйте потребности в кормах, если домашний скот выполняет только часть программы кормления в течение бюджетного года. Также полезно разделить потребности в кормах собственного производства на периоды до и после сбора урожая.

4. Оцените доступные корма, как показано в Примере 2. Перечислите начальные запасы до сбора урожая и ожидаемый урожай нового урожая после сбора урожая. Не забудьте исключить зерно, переданное арендодателю по долевому лизингу.Наконец, оцените необходимое количество кормов, если таковые имеются, и количество, доступное для продажи. После того, как ваши запасы кормов и потребности в кормах будут оценены, вы можете скорректировать программу животноводства, чтобы они соответствовали им.

5. Теперь вы готовы начать с фактического бюджета движения денежных средств.

Первая оценка продаж скота на основе производственных и маркетинговых планов, как показано в верхней строке Примера 3.

  • Начните с домашнего скота, затем добавьте домашний скот, который будет производиться в течение года.Исключить животных, которые будут перенесены на следующий год или оставлены для племенного поголовья.
  • Включает продажу племенного поголовья, которое будет выбраковано.
  • Включает продажи продукции животноводства, например, молока или шерсти.
  • Используйте наилучшую оценку продажных цен на основе перспективных прогнозов или маркетинговых контрактов.
  • При необходимости отражайте ожидаемые сезонные изменения цен вместо использования одной и той же цены в течение всего года.
  • Оставайтесь на консервативной стороне.Если ваш план будет работать при консервативных ценах, он также будет работать и при более выгодных ценах.
  • Некоторые производители составляют бюджеты по двум или трем уровням цен на основные продукты, которые они продают. Это помогает им определить величину ценового риска, с которым они сталкиваются.

6. Планирование продаж некормовых культур и избытка кормов.

  • Учитывайте урожай в запасах на начало года, а также урожай, который нужно собрать в течение года. Планируйте переносить зерно на фураж на следующий год, а также другие культуры, обычно продаваемые в следующем году.
  • Планируйте время продаж в соответствии с вашей обычной маркетинговой стратегией. В примере 3 фермер планирует продавать сою старого урожая в марте и хранить сою нового урожая до 1 января следующего года.
  • Следуйте тем же инструкциям, что и в шаге 5, для оценки цен на урожай. Посмотрите прогнозы перспектив, рассмотрите сезонные модели цен и используйте консервативные оценки цен.
  • Умножьте количества для продажи на ожидаемые цены и перенесите итоги в форму бюджета.
  • После того, как первоначальный бюджет движения денежных средств составлен, вы можете пересмотреть свои маркетинговые планы, чтобы удовлетворить потребности в капитале в течение года.

7. Расчетный доход из прочих источников, в том числе:

  • Фермерские выплаты USDA
  • Доход от работы на заказной машине
  • доход от работы вне фермы, аренды имущества или другой коммерческой деятельности
  • проценты, дивиденды, возмещение патронажа и т. д.

Дополнительный денежный доход за прошлый год, указанный в вашей налоговой декларации, является полезным ориентиром.

8. Расходы на урожай по проекту и другие операционные расходы фермы.

  • Расходы за прошлый год — хороший ориентир. Скорректируйте изменения уровня цен.
  • Если планы посевов в этом году будут другими, для оценки затрат можно использовать подробные планы производства с разбивкой по полям или карты полей.
  • Расходы, определяемые контрактом, соглашением или законом, могут быть оценены непосредственно на основе условий контракта, если не ожидается, что ставки изменятся.К ним относятся налоги на имущество, страховые взносы на имущество и ответственность и фиксированная денежная арендная плата.
  • Расходы должны распределяться в течение года на основании вашего здравого смысла. Некоторые из них будут падать в основном в определенные сезоны, например, аренда машин, неполный рабочий день и расходы на урожай.

Не забывайте относить эти расходы на период оплаты, а не на период использования. Некоторые расходы будут распределены в течение года, но будут иметь определенные сезонные пики.Примерами являются топливо, ремонт машин и оборудования, коммунальные услуги. Другие расходы могут быть равномерно распределены в течение года, например, расходы на эксплуатацию транспортных средств, здоровье скота и расходные материалы, а также закупка кормов.

9. Рассмотрите возможность приобретения капиталовложений, таких как машины, оборудование, земля или дополнительный племенной скот. Сюда же можно включить основные затраты на технику, такие как капитальный ремонт трактора, а также строительство или улучшение зданий. Пример 3 показывает, что фермер рассматривает возможность обмена на новый комбайн стоимостью 50 000 долларов.Эта сумма вносится в раздел «Приобретение основных средств». Показывать только денежную разницу, подлежащую выплате, когда речь идет о сделке.

Вы можете сначала заполнить остальную часть бюджета движения денежных средств, чтобы увидеть, будут ли осуществимы основные капитальные затраты в этом году. Если часть статьи будет финансироваться за счет займа, укажите предполагаемую сумму займа в разделе «Финансирование».

10. Подведение итогов погашения задолженности. Большая часть этой информации может быть взята из вашего последнего отчета о собственном капитале.Включайте только те долги, которые вы уже приобрели в начале бюджетного периода. Рассчитайте проценты, которые будут начислены в момент оплаты. Помните, что отчет о собственном капитале может показывать только проценты, начисленные до даты отчета.

11. Оценка несельскохозяйственных расходов.

  • Скорректируйте прошлогодние расходы на проживание с учетом изменений в семейных обстоятельствах и инфляции. Не забудьте учесть возможные покупки транспортных средств, мебели, бытовой техники или капитальный ремонт, а также отчисления на пенсионные счета.
  • Налоговая оценка, сделанная в конце года для налогового управления, полезна для прогнозирования подоходного налога и выплат по социальному обеспечению, которые должны быть сделаны для прошлогоднего дохода. Ваша оценка может быть пересмотрена, когда ваши фактические налоговые декларации будут заполнены.

12. Суммируйте общий приток денежных средств и общий отток денежных средств.

  • Добавьте общие прогнозируемые поступления денежных средств за год и за каждый период, как показано в образце бюджета в Примере 3.Добавьте общий приток за каждый период, чтобы убедиться, что он равен общему прогнозируемому притоку на год.
  • Добавьте общий прогнозируемый отток денежных средств за год и за каждый период. Добавьте общие оттоки за каждый период, чтобы убедиться, что они равны общему прогнозируемому оттоку на год.
  • Вычтите общий отток денежных средств из общего притока денежных средств, чтобы определить чистый денежный поток за каждый период. Добавьте чистые денежные потоки за каждый период, чтобы убедиться, что они равны общему чистому денежному потоку за год.

Если предполагаемые чистые денежные потоки за весь год и за каждый период положительны, у вас есть выполнимый план движения денежных средств. Если чистые денежные потоки за некоторые периоды отрицательны, может потребоваться внести некоторые коррективы.

Анализ вашего бюджета

В этом примере чистый денежный поток фермерского хозяйства составит 16 989 долларов за год в целом. Прогнозируемый отток денежных средств включает:

  • 36 000 долларов США на расходы на проживание семьи и 23 000 долларов США на несельскохозяйственные инвестиции.
  • 61 078 долларов США на погашение заемных средств плюс проценты.
  • 50 000 долларов за торговые комбайны.
  • 458 720 долларов США на операционные расходы.

Бюджет движения денежных средств указывает только на то, будет ли фермерский бизнес производить достаточно денежных доходов, чтобы удовлетворить все потребности в наличных деньгах. Он не оценивает чистую прибыль или прибыль. Помните, что чистый доход фермы также включает неденежные статьи, такие как амортизация и изменение запасов сельскохозяйственных культур и скота, и что чистый доход фермы может быть положительным, даже если чистый денежный поток отрицателен, и наоборот.

Ежегодные корректировки
Первым шагом в анализе денежного потока является добавление наличных денежных средств к чистому денежному потоку. Если общий прогнозируемый чистый денежный поток на год по-прежнему отрицательный, необходимо внести некоторые ежегодные корректировки. Альтернативы включают:

  • Продать больше оборотных средств (культуры и скот). Однако будьте осторожны: сокращение запасов может решить проблему нехватки денежных средств в этом году, но может привести к еще более серьезным проблемам в следующем году.
  • Перенос операционного долга на следующий год.
  • Финансируйте капиталовложения за счет кредита или отложите их до следующего года. Ожидаемые займы для капитальных активов могут быть включены в раздел финансирования притока денежных средств.
  • Уменьшите размер среднесрочных и долгосрочных платежей по долгу, удлинив период погашения или добавив в конце платеж в виде шара.
  • Преобразование краткосрочной задолженности в среднесрочную или долгосрочную за счет рефинансирования в качестве амортизируемого кредита.
  • Сокращение несельскохозяйственных расходов или увеличение несельскохозяйственных доходов.
  • Продайте среднесрочные или долгосрочные активы, чтобы получить наличные деньги.

В этом примере финансирование 50 процентов комбинированной сделки с кредитором на сумму 50 000 долларов США (25 000 долларов США) оставит положительный чистый денежный поток в размере 41 989 долларов США за год. Сумма в размере 25 000 долл. США будет введена в качестве нового заимствования в период, когда планировалась покупка (с июля по август).

Сезонные корректировки
Даже когда годовой чистый денежный поток положительный, в некоторые месяцы может возникнуть значительный дефицит.Это связано с сезонным характером затрат в сельском хозяйстве и тенденцией реализации большого количества товара за один раз. Некоторые типы предприятий, например молочные, обеспечивают более постоянный денежный поток, чем другие.

Краткосрочные корректировки могут быть сделаны, когда прогнозируемый чистый денежный поток положителен в течение всего года, но отрицателен в определенные месяцы. К ним относятся:

  • Изменить сроки некоторых распродаж.
  • Изменить время некоторых расходов.
  • Увеличивайте краткосрочные займы в периоды с отрицательным денежным потоком и планируйте погашение в периоды с положительным денежным потоком. Не забудьте добавить проценты к платежам.
  • Отсрочка платежа по фиксированной задолженности, чтобы она соответствовала периодам с положительными чистыми денежными потоками.

Операционные кредитные операции

В примере 3 наличные деньги в кассе на начало года составляют 6 146 долларов. Введите это также в столбец Январь-Февраль.Затем проработайте оставшиеся периоды, чтобы определить сумму дополнительных новых заимствований, необходимых в каждом периоде.

Фермер в примере хочет запланировать остаток наличности не менее 1000 долларов в конце каждого периода. Денежный поток можно сбалансировать, планируя занять 20 000 долларов США в качестве операционного капитала в январе, 5 000 долларов США в апреле, 11 000 долларов США в июне и 22 000 долларов США в октябре. Однако оставшуюся часть кредита (60 000 долл. США) можно погасить в декабре плюс проценты.

Некоторые фермеры работают с кредитной линией от своего кредитора с максимальным лимитом заимствования вместо заимствования средств в фиксированных суммах. Бюджет движения денежных средств также можно использовать для проверки того, превысит ли потребность в операционном капитале этот предел, как показано в нижней части примера 3.

  • Добавьте непогашенный остаток по кредитной линии в начале каждого периода к сумме нового заимствования в этом периоде. Если вместо этого будет погашена операционная задолженность, вычтите сумму, подлежащую погашению, чтобы получить конечное кредитовое сальдо за этот период.Не включайте новые займы, подлежащие погашению в течение нескольких лет (например, для комбината), если лимит займа применяется только к краткосрочному капиталу.
  • В данном случае нас интересует только сумма заимствованного и погашенного основного долга, а не проценты.
  • В этом примере фермер начал год с годовым балансом операционного кредита в размере 203 200 долларов США. Прогнозируется, что остаток кредита упадет до 201 200 долларов к концу года.
  • Если прогнозируемое конечное кредитовое сальдо за какой-либо период превышает кредитный лимит, можно внести коррективы в денежный поток, как описано выше.

Мониторинг денежных потоков
Время от времени в течение года пересматривайте свой бюджет денежных потоков. Цены и затраты могут отличаться от ваших оценок, а производственные планы могут измениться. Ежемесячные банковские выписки и аннулированные чеки являются хорошим источником информации о движении денежных средств, с которой можно сравнить ваш бюджет. Это поможет вам предвидеть изменения в ваших потребностях в наличных деньгах и кредитах в конце года. Возможно, вам даже потребуется подготовить пересмотренный бюджет на оставшуюся часть года.

Разработать бюджет движения денежных средств в первый раз будет непросто. Тесное общение с вашим кредитором имеет важное значение. Планируя, куда вы направляетесь в финансовом отношении, вы можете увеличить свои шансы добраться туда благополучно. Бюджетирование денежных потоков является неотъемлемой частью надежного финансового управления.

Бюджетирование крупных инвестиций

Бюджет движения денежных средств также может быть очень полезен при оценке крупных капиталовложений или изменений в сельскохозяйственном бизнесе.Примерами являются покупка земли, строительство новых свинокомплексов или расширение стада мясных коров. Часто бывает необходимо разработать два бюджета: один на рабочий год после завершения инвестиций или изменений в бизнесе и один на промежуточный или переходный год (или годы).

Например, производитель мясных коров решает расширить стадо, купив телок. Производитель должен разработать общий бюджет движения денежных средств для операции, как это будет после завершения расширения.Однако самая большая проблема с денежными потоками может возникнуть в переходный год. Расходы увеличатся, потому что в стаде будет больше крупного рогатого скота, но доход не увеличится до тех пор, пока не будут проданы телята от новых телок.

Расширение животноводческого предприятия за счет строительства новых объектов часто может создавать проблемы с денежными потоками в год строительства, даже если эти объекты финансируются за счет среднесрочного или долгосрочного кредита. Это особенно актуально, если потребуется некоторое время, чтобы расширить предприятие до мощностей объекта.Тем временем производителю придется оплачивать кредитные платежи по объекту, а также оплачивать дополнительный труд и корма. Набор бюджетов денежных потоков может помочь выбрать наилучшую альтернативу с точки зрения финансовой осуществимости.

Примеры и рабочие листы представлены в прилагаемом файле «pdf», доступ к которому можно получить, щелкнув здесь или по значку выше.

 

Уильям Эдвардс, экономист на пенсии.Вопросы?

Что такое бюджет движения денежных средств?

Возможно, в бизнесе невозможно предсказать будущее, но может помочь бюджет движения денежных средств. Составление бюджета денежных потоков включает в себя тщательный анализ ваших продаж и расходов, чтобы вы знали, сколько денег у вас, вероятно, будет в наличии через несколько недель или месяцев. Узнайте больше о том, что входит в бюджет денежных потоков и почему это так важно, из нашего руководства ниже.

Что такое бюджет движения денежных средств?

Знаете ли вы текущий остаток денежных средств? Бизнес может быть прибыльным на бумаге, но если у него нет достаточного денежного потока, рост будет невозможен.Бюджет движения денежных средств показывает, где находится ваш бизнес с точки зрения притока и оттока денежных средств, и использует их в качестве основы для будущего бюджета. При рассмотрении вопроса о том, как планировать денежный поток, следует отметить, что это не будет точной цифрой, поэтому думайте об этом скорее как об обоснованном предположении.

Бюджет движения денежных средств оценивает денежные потоки за определенный отчетный период, будь то еженедельно, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Бюджет служит отправной точкой для оценки ликвидности. Будет ли у вашего бизнеса достаточно денег, чтобы продолжать свою повседневную деятельность как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе? Бюджет движения денежных средств может помочь вам разобраться в этом.

Что входит в бюджет движения денежных средств?

Если вам интересно, как составить бюджет движения денежных средств, первым делом нужно понять, какие цифры включать. Бюджет денежных потоков должен включать в себя следующие данные

  • Прогнозы продаж

  • Кредитные платежи

  • Налоговые платежи и возвраты

  • Оперативные расходы

  • Счета задолженности

  • Дебитка

Итак, что входит в бюджет движения денежных средств? Короче говоря, все притоки и оттоки денежных средств, которые ваш бизнес может испытать в течение рассматриваемого периода.

  • Краткосрочные денежные бюджеты будут больше учитывать такие вещи, как заработная плата, операционные расходы, инвестиции, счета за коммунальные услуги и арендная плата.

  • Долгосрочные бюджеты денежных средств будут учитывать долгосрочные инвестиции, налоги и капитальные затраты на проекты.

Как планировать движение денежных средств

Готовы начать? Вот как составить бюджет движения денежных средств:

  • Шаг 1: Подготовьте прогноз продаж

  • Шаг 2: Спроектируйте все поступления денежных средств за период

  • Шаг 3: Спроектируйте все оттоки денежных средств за период

  • Шаг 4: Объедините эти цифры в электронную таблицу

После этого вы сможете увидеть итоговый результат денежного потока, будь то положительный или отрицательный.

Как видите, процесс начинается с создания прогноза продаж. Это должно использовать ваши исторические данные о продажах в качестве отправной точки с учетом сезонных влияний, конкуренции, инфляции и общего состояния экономики. Оттуда вы можете просмотреть свой текущий отчет о движении денежных средств, чтобы увидеть, где вы тратите и получаете деньги. Примените эти цифры к вашему прогнозируемому бюджету.

Пример бюджета движения денежных средств

Чтобы лучше проиллюстрировать, как работает процесс, возьмем следующий пример бюджета движения денежных средств.

Представьте себе, что компания ABC — производитель игрушек, который хочет спрогнозировать сезонные продажи на последний квартал года. Для начала он будет использовать прошлогодние данные о продажах за тот же трехмесячный период:

.

октября

25 000 долларов США

ноябрь

35 000 долларов США

декабря

50 000 долларов

В этом году, в связи с ростом компании и новой рекламной кампанией, компания ABC ожидает 3-процентного роста продаж в октябре и ноябре и 5-процентного роста продаж во время декабрьского сезонного ажиотажа.Соответственно, он будет прогнозировать продажи:

октября

25 500 долларов США

ноябрь

35 700 долларов США

декабря

52 500 долларов США

Предположим, что компания ABC хочет создать бюджет движения денежных средств на декабрь. Менеджер по бухгалтерскому учету сначала суммирует все свои поступления денежных средств, включая прогнозируемые продажи, а также платежи от поставщиков и процентные платежи.Общая сумма всех поступлений денежных средств составляет 75 000 долларов США, включая 52 500 долларов США в виде прогнозируемых продаж.

Затем компания ABC подсчитывает все оттоки денежных средств за декабрь, включая арендную плату, коммунальные платежи, погашение кредита, платежную ведомость и маркетинг. Он потратит 45 000 долларов на отток. Это оставляет его с бюджетом денежных потоков в размере 30 000 долларов.

Как использовать бюджет движения денежных средств

Почему вы должны тратить время на расчет бюджета движения денежных средств? Ведь это не точная цифра. На самом деле есть множество преимуществ для оценки вашего будущего денежного потока.Это помогает вам предвидеть будущие счета, сводя к минимуму неопределенность и прогнозируя проблемы заранее. Если ваш прогнозируемый денежный поток отрицательный, вы можете найти способы сократить расходы и принять меры по исправлению положения. Вы также можете увидеть, будет ли у вас избыточная сумма наличных денег для работы, что важно, когда вам нужно развивать свой бизнес или разрабатывать новые продукты. По всем этим причинам рекомендуется часто оценивать свое положение.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при получении счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со спонтанными или регулярными платежами.

Бюджетирование движения денежных средств – управление фермой

« Планируйте прибыль, а затем работайте по плану ». Эта фраза лучше всего описывает ценность планирования денежных потоков. Функция планирования управления является одной из наиболее важных для руководителя фермы, и составление бюджета движения денежных средств является отличным инструментом для этого.

Бюджет движения денежных средств представляет собой план того, как денежные средства будут поступать в операцию (приток денежных средств) и покидать ее (отток денежных средств).Ключевое слово — «наличные». Если наличные деньги не поступают и не уходят из кармана, то они не идут в бюджет движения денежных средств.

Бюджет движения денежных средств содержит три основных значения для управляющего фермой.

  1. Форсирует функцию планирования управления.
  2. Предоставляет средства для сообщения кредитору суммы и сроков заимствования и потребностей в инвестициях.
  3. Во времена низкой прибыльности денежный поток является стратегией выживания.

Заполнение бюджета движения денежных средств требует, чтобы менеджер планировал заранее, знал и/или оценивал то, что он будет собирать, потребности в ресурсах, затраты на производство, цены на выходе, замену основных фондов, продажи или покупки и другие факторы, которые могут либо обеспечить, либо потребовать деньги от бизнеса.

Разработка бюджета движения денежных средств

Расширенный инструмент бюджета движения денежных средств состоит из листов Excel, которые предоставляют средства и помогают в разработке бюджета движения денежных средств. Этот инструмент составления бюджета денежных потоков более сложен, чем другие калькуляторы денежных потоков, поскольку он предлагает особенности планирования маркетинга продуктов и анализа чувствительности. Как и во многих инструментах для работы с электронными таблицами, существует компромисс между упрощением, точностью и глубиной. Инструмент бюджета движения денежных средств состоит из основной «вкладки» или рабочего листа «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК», а дополнительные вкладки поддерживают разработку бюджета движения денежных средств.

Используйте пояснение к инструменту электронной таблицы для составления бюджета движения денежных средств, чтобы получить краткое описание использования инструмента.

Поделитесь своим мнением об этом инструменте, связавшись с нашей командой расширения по адресу [email protected]

.

Что составляет бюджет движения денежных средств?

Бюджет движения денежных средств состоит из денежных средств, поступающих (+) или выходящих (-) из бизнеса.

+     Приток денежных средств от операций

+     Продажа основных средств

+     Несельскохозяйственные источники дохода, которые должны быть включены, если они используются для оплаты счетов фермы

–     Отток денежных средств от операций

–     Покупка основных средств

–    Несельскохозяйственные оттоки денежных средств, включая проживание семьи

– Обслуживание долга

+     Новое заимствование

=     Чистый денежный поток

«Чистый денежный поток» должен быть положительным или не ниже нуля (безубыток).Хотя в электронной таблице он может быть отрицательным, в реальной жизни он должен быть как минимум равен нулю, даже если это означает, что счета и обслуживание долга не оплачиваются.

Чем не является бюджет движения денежных средств:

Бюджет движения денежных средств — это , а не — это то же самое, что и отчет о прибылях и убытках, особенно отчет о прибылях и убытках по методу начисления, и на самом деле они могут сильно отличаться. Бюджет движения денежных средств , а не включает неденежные статьи, такие как амортизация, изменения запасов и изменения в дебиторской/кредиторской задолженности.Однако бюджет движения денежных средств включает выплаты основной суммы долга, денежные выплаты за капитальные активы и поступления от новых займов, которые не включаются в отчет о прибылях и убытках.

Управляющий фермой может какое-то время получать очень хороший денежный поток, просто продав несколько коров, единиц техники, акров земли или просто позволив кредиторской задолженности продолжать расти. Отчет о прибылях и убытках быстро определит эту ситуацию как убыточную, но бюджет движения денежных средств увидит положительный результат. Положительный денежный поток не означает прибыльность или наоборот.

Бюджет движения денежных средств также не является заменой бюджета предприятия. Бюджет предприятия включает амортизацию и альтернативные издержки, которые являются неденежными статьями, не отраженными в бюджете движения денежных средств.

Проверьте свои знания в области бюджетирования денежных потоков

Верно или неверно: мой бюджет движения денежных средств составляет плюс 75 000 долларов, а это означает, что если все пойдет по плану, у меня будет прибыльный год.

Ответ :

ЛОЖЬ! зависит от того, откуда деньги.Бюджет движения денежных средств — это не то же самое, что отчет о прибылях и убытках

.

Верно или неверно: Амортизация — это «реальная» стоимость, отражающая потерю стоимости основных средств из-за износа и морального устаревания. Однако это неденежные расходы, поэтому они не должны быть в бюджете движения денежных средств.

Ответ :

ПРАВДА! В бюджет движения денежных средств включаются только фактические притоки и оттоки денежных средств)

Что из следующего относится к бюджету движения денежных средств?

    1. Семена, приобретенные в кредит у поставщика ресурсов
    2. 100 000 наследства тети Хейзел
    3. Приобретение нового наливного резервуара

Ответ :

    1. Семена, приобретенные в кредит у поставщика ресурсов (№)
    2. 100 000 наследства тети Хейзел (это зависит.Если используется для оплаты наличными, да.)
    3. Покупка нового наливного резервуара (да, с учетом наличных расходов)

Примеры – составление бюджета движения денежных средств:

Молочные фермы J&J — это пример того, как важно «вынуждать» планировать операции на следующий год. Чтобы завершить свой денежный поток, J&J Dairy должна была оценить, какую цену они получат за свое молоко. Это заставляло их консультироваться с рыночными консультантами, оценивать, в каком цикле находится отрасль, смотреть на будущее и анализировать текущую ситуацию со спросом и предложением.Никто не знает, что может случиться с ценами, особенно через год, но J&J увидела несколько индикаторов того, что риск движения цены, похоже, был направлен в сторону более низких цен. Это заставило их задуматься и предпринять некоторые маркетинговые действия, чтобы обеспечить доступные сегодня цены на часть ожидаемой продукции. Это также дало им ориентир для наблюдения за ходом года. Сам процесс составления бюджета движения денежных средств привел их к планированию рынка.

S&S Grain LLC — еще один пример ценности планирования, вытекающего из процесса бюджетирования денежных потоков.S&S Grain знает, что в следующем году они должны заменить свой комбайн. Бюджет движения денежных средств позволяет им заранее планировать лучшее время для торговли, а также заблаговременно сообщать своему кредитору о своих потребностях в займах. Они также будут иметь знания о влиянии на денежные средства и знания, которые помогают в покупках и переговорах.

B&B Grain and Livestock Company проводит встречу со своим кредитором на следующей неделе, чтобы обсудить потребность в займах на год вперед. B&B завершила свой бюджет денежных потоков, и поэтому они знают, что, если не произойдет значительных изменений в жизненных потрясениях, им понадобятся краткосрочные кредиты в кварталах 1  , 3   и 4  .Но у них будет значительный излишек наличности во 2 и кварталах, когда они продадут свой скот. Итак, у них есть два обсуждения, которые они хотят провести со своим кредитором. Один из них устанавливает действующую кредитную линию и условия погашения на случай нехватки денежных средств. Во-вторых, как оптимально использовать излишек наличности, когда он у них есть. Должны ли они погасить долг досрочно и сохранить проценты или они должны инвестировать его и заработать проценты. Будет приятно вступить в год, зная и уже имея готовые потребности в займах и инвестициях.

Как увеличить денежный поток?

Увеличение притока денежных средств от операций

Одним из способов увеличения денежного потока является увеличение обычных операционных продаж. Области, которые следует учитывать, включают производство, цену и новые или более виды деятельности предприятия. Увеличение количества заказных работ и продажа рыночных запасов, если они доступны, — это два способа увеличить денежный поток.

Более эффективным является получение большего дохода от основного источника дохода (молоко, зерно, корма и т. д.).Выручка от производства умножается на цену. Следовательно, увеличение производства и/или цен увеличивает приток денежных средств. Чтобы чистый денежный поток был больше, увеличение производства или цена должны быть относительно больше, чем любые связанные с этим затраты.

Сравнительный анализ вашего производства может быть способом определить, есть ли потенциал для повышения эффективности производства — больше молока, больше бушелей, больше телят и т. д. на единицу затрат. Потери корма, падеж, оплодотворяемость, своевременность посева, переменные нормы внесения и многие другие факторы могут быть средствами повышения эффективности производства.

Маркетинг может быть средством обеспечения лучшей цены, но маркетинг, как правило, более успешен в обеспечении заранее известной цены по сравнению с «более высокой» известной ценой заранее. Но это инструмент. Маркетинг добавленной стоимости также может быть способом увеличения продажной цены.

Увеличение продаж капитальных активов (земля, тракторы и коровы)

Продажа основных средств — это способ увеличить приток денежных средств. Тем не менее, это палка о двух концах: когда вы продаете капитальные активы, вы также теряете способность этого актива приносить доход в будущем.Например, вы можете продать десять коров сегодня и получить денежный поток, но тогда у вас больше не будет этих десяти коров для производства молока и телят для продажи в будущем. Факторы, которые следует учитывать, включают:

  • Имеются ли неэффективные или недостаточно используемые активы?
  • Существуют ли виды деятельности, которые могут быть переданы на аутсорсинг с меньшими затратами, чем владение активами, например аренда специального комбайна и продажа связанного с ним уборочного оборудования
  • Есть ли неэффективные предприятия. Например, если вы никогда не зарабатываете на 200 акрах зерна, которые вы выращиваете, тогда альтернативой является сдача земли в аренду (или ее продажа) и продажа соответствующей техники.
  • При любом из этих вариантов могут возникнуть налоговые последствия.

Увеличить приток денежных средств из неоперационных источников

Многие фермерские семьи получают доход и денежные потоки из несельскохозяйственных источников. Занятость вне фермы является основным источником потенциального денежного потока для сельскохозяйственного бизнеса, который часто не зависит от приливов и отливов цен на сырьевые товары и может иметь другие преимущества, такие как здравоохранение и выход на пенсию. Другие потенциальные источники несельскохозяйственных денежных средств включают

  • Вложенный капитал от семейных или несемейных инвесторов
  • Агротуризм
  • Плата за охоту
  • Конюшня
  • Хранение лодок и кемперов
  • Несельскохозяйственные предприятия, которые используют некоторые сельскохозяйственные активы, такие как
    • Мастерская ремонта/обслуживания
    • Ведение учета
    • Продажа семян
    • Сварочный цех

Уменьшить отток денежных средств от операций

Второй общий способ увеличения денежного потока — уменьшить денежные потоки, покидающие фермерский бизнес.Снижение переменных затрат на единицу продукции является одним из способов увеличения денежного потока за счет сокращения оттока денежных средств. Это может быть выполнено с помощью:

  • Переговоры о снижении арендных платежей
  • Использование более дешевых кормовых ингредиентов
  • Лучшее управление кормлением, меньше потерь
  • Применение переменной ставки
  • Протоколы раннего выявления заболеваний
  • Снижение затрат на рабочую силу или повышение производительности труда
  • Сотрудничество
    • Оптовые закупки ресурсов
    • Совместная полевая работа
    • Соглашения о навозе и удобрениях
    • Совместно используемые машины/оборудование
    • Совместный труд

Ключевым моментом является обеспечение того, чтобы на производство не оказывалось отрицательного влияния или, по крайней мере, на него оказывалось меньшее негативное воздействие, чем на выгоду от более низких затрат.

Задержка/прекращение покупки капитальных активов

Можно ли оставить часть оборудования на следующий год вместо продажи в этом году? Каковы будут потенциальные затраты на ремонт по сравнению с новой деталью? Можно ли отложить покупку актива вместо индивидуального найма выполненной работы? Могу ли я получить деньги вперед за счет лизинга или покупки? Если покупка необходима, могу ли я договориться о более низкой цене покупки?

Уменьшение неоперационного оттока денежных средств

Снятие средств для проживания семьи бывает двух видов.Одним из них является «нормальная» оплата труда и управления, которую следует ожидать от предоставленной работы. Кроме того, это дополнительное снятие средств, которое истощает наличные деньги из операции. Последнее нормально и ожидается во времена хорошего денежного потока. Однако, когда денежный поток ограничен, желательно в краткосрочной перспективе, затягивание пояса является средством увеличения чистого денежного потока. Возможно, в этом году стоит отложить большой отпуск вместо чего-то более локального. Ремонт дома, покупка лодки и т.д.не следует забывать, просто, возможно, отложить до времен лучшего денежного потока.

Существуют ли «семейные бонусы», не связанные с работой фермы, или компенсации, которые можно было бы отменить или, по крайней мере, отсрочить. Возможные примеры включают:

  • Развлечения
  • Газ для и ремонт несельскохозяйственных транспортных средств
  • Страховые взносы
  • Проживание и питание
  • Затраты, связанные с буксировкой трактора
  • Лошади

Уменьшение обслуживания текущего долга

Для многих сельскохозяйственных предприятий обслуживание долга является основным источником оттока денежных средств.Могут существовать способы работы с кредиторами для сокращения обслуживания долга в краткосрочной перспективе. Примеры включают:

  • Реструктуризация амортизации кредита, т. е. удлинение сроков погашения, что приводит к сокращению текущих платежей
  • Выплаты только процентов
  • Консолидация долга с последующим более низким текущим платежом
  • Более низкие процентные ставки
  • Списание основной суммы (необычно и обычно связано с гораздо большими проблемами, чем краткосрочный денежный поток)

Опасность любого из них заключается в том, что в будущем увеличивается обслуживание долга.Например, платеж только по процентам добавляет основную сумму, которую необходимо вернуть в будущем и с процентами. Существует также опасность накопления долга по причинам, которые уже не актуальны. Например, объединение трехлетней ссуды на трактор с другими долгами и удлинение амортизации (срока погашения) с использованием ипотеки или второй ипотеки может привести к погашению ссуды на этот трактор в какой-то момент, когда трактор больше не существует. Однако в краткосрочной перспективе это может быть способом увеличить чистый денежный поток.

Увеличение притока денежных средств за счет новых займов

Наконец, когда другие возможности исчерпаны, последним инструментом в коробке является новое заимствование для покрытия отрицательного денежного потока. Во многих ситуациях это нормальная часть бизнеса. Например, действующая кредитная линия в зерновой операции покрывает закупку семян, удобрений и других ресурсов до тех пор, пока зерно не будет собрано, продано и операционная записка не будет погашена. Следует проявлять осторожность, чтобы не использовать операционные кредиты для оплаты основных средств.Также совершенно нормально увеличивать срочную задолженность по капитальным активам, например, по трехлетней ссуде на оборудование, на пятнадцать лет на новое здание или на двадцать пять лет на землю.


Совместное использование — это забота. Нажмите ниже, чтобы поделиться

Создание и использование бюджета движения денежных средств

Подготовка бюджета движения денежных средств поможет вам спрогнозировать приток и отток денежных средств за определенный период времени. Узнайте, как создать прогноз продаж для вашего бизнеса с этим бесценным бюджетом.

Этот бюджет служит полезным прогнозом притока и оттока денежных средств вашего бизнеса за определенный период времени. Типичный бюджет движения денежных средств прогнозирует ожидаемые поступления и выплаты денежных средств от бизнеса на ежемесячной основе.

Однако бюджет движения денежных средств может прогнозировать приток и отток денежных средств на еженедельной или ежедневной основе. Из-за неопределенности, связанной с бюджетом денежных потоков, попытка заглянуть слишком далеко в будущее может оказаться бесполезной.В то же время бюджет денежных потоков, который не заглядывает в будущее достаточно далеко, не сможет предсказать будущие события достаточно рано, чтобы вы могли предпринять корректирующие действия в своем денежном потоке.

Что обеспечивает бюджет движения денежных средств

Шестимесячный бюджет движения денежных средств сводит к минимуму неопределенность, связанную с бюджетом. Он также предсказывает будущие события достаточно рано, чтобы вы могли предпринять корректирующие действия. Однако, если вы подаете заявку на кредит, вам может потребоваться создать бюджет движения денежных средств, рассчитанный на несколько лет вперед, как часть процесса подачи заявки.

Основная цель использования бюджета движения денежных средств — предсказать способность вашего бизнеса получать больше денег, чем выплачивать. Это даст вам некоторое представление о способности вашего бизнеса создавать ресурсы, необходимые для расширения, или о его способности поддерживать вас, владельца бизнеса. Бюджет движения денежных средств также может предсказать дефицит денежных средств вашего бизнеса — периоды, когда отток денежных средств превышает приток денежных средств в сочетании с вашими денежными резервами.

Вы можете предпринять шаги по управлению денежными потоками, чтобы убедиться, что гэпы закрыты или, по крайней мере, сужены, когда они прогнозируются заранее.Эти шаги могут включать в себя снижение ваших инвестиций в дебиторскую задолженность или товарно-материальные запасы или поиск внешних источников наличных денег, таких как краткосрочный кредит, для заполнения пробелов в денежных потоках.

Подготовка бюджета движения денежных средств включает четыре этапа:

  1. Составление прогноза продаж
  2. Прогноз ожидаемого притока денежных средств
  3. Прогноз ожидаемого оттока денежных средств
  4. Объединяем прогнозы, чтобы определить чистую прибыль вашего денежного потока

Инструменты для использования

Среди инструментов и форм есть рабочий лист бюджета движения денежных средств.Шаблон Excel можно использовать снова и снова после его загрузки.

Рабочий лист предназначен для прогнозирования вашего денежного потока на шесть месяцев. Мы отформатировали таблицу и добавили для вас большинство категорий притока и оттока денежных средств. Все, что вам нужно сделать, это ввести свои цифры и распечатать их.

После того, как вы загрузили рабочий лист, не стесняйтесь изменять его в соответствии со своими потребностями.

Создание прогноза продаж

Любой финансовый план должен начинаться с прогноза продаж предприятия.Бюджет движения денежных средств ничем не отличается: прогноз продаж — это первый шаг. Любой прогноз будет включать некоторую неопределенность.

Ваш прогноз продаж, вероятно, не будет соответствовать вашим фактическим продажам из-за множества переменных, которые в конечном итоге влияют на окончательную сумму. Экономика, инфляция, влияние конкуренции и целый ряд других переменных будут влиять на ваши фактические продажи. Независимо от того, сколько неопределенности вы связываете с этими переменными, прогноз продаж все равно необходим.

Наконечник

Использование объемов продаж вашего бизнеса за предыдущий год является отличной отправной точкой для прогноза продаж.Этого должно быть достаточно для начала вашего бюджета движения денежных средств. Использование объемов продаж за прошлый год должно дать вам достаточно информации, чтобы предсказать любые сезонные колебания или тенденции при подготовке прогноза продаж на этот год.

Прогноз продаж — это первый шаг в подготовке бюджета движения денежных средств — важный шаг в прогнозировании серьезных проблем с наличностью или, возможно, успехов в движении денежных средств.

Пример

Джон Дивот владеет розничным магазином товаров для гольфа. Джон будет использовать прошлогодние объемы продаж для подготовки своего бюджета движения денежных средств на следующие шесть месяцев.Вот информация о продажах за первые шесть месяцев прошлого года:

Январь 18 000 долларов США
Февраль 18 500 долларов США
март 20 500 долларов США
апрель 28 900 долл. США
Май 32 300 долл. США
июнь 36 600 долл. США

Джон ожидает, что продажи в этом году будут на 1 процент выше в межсезонье и на 1.на 5% выше во время гольф-сезона; который начинается в апреле. Джон прогнозирует, что его продажи за первые шесть месяцев этого года будут следующими:

Январь 18 180 долларов США
Февраль $18 685
март 20 705 долл. США
апрель 29 333 долл. США
Май 32 785 долл. США
июнь 37 150 долл. США

Прогноз притока денежных средств Проиллюстрировано

Прогнозирование денежных поступлений для вашего бюджета движения денежных средств включает признание денежных поступлений из прогноза продаж.Если ваш бизнес принимает только продажи за наличные (вам повезло!), то ваши прогнозируемые денежные поступления будут равны сумме продаж, предсказанной в прогнозе продаж.

Прогнозирование денежных поступлений немного сложнее, если ваш бизнес предоставляет кредит своим клиентам и имеет дело с дебиторской задолженностью. Если это так, вы должны принять во внимание сбор дебиторской задолженности и временной эффект, который этот сбор оказывает на прогноз ваших денежных поступлений.

Применение модели сбора дебиторской задолженности из прошлого к прогнозу продаж — лучший способ предсказать денежные поступления от сбора дебиторской задолженности.Чтобы увидеть, как это делается, взгляните на наш кейс.

Практический пример прогнозирования денежных поступлений

Применение модели сбора дебиторской задолженности из прошлого к прогнозу продаж — лучший способ предсказать денежные поступления от сбора дебиторской задолженности. В следующем примере показано, как использовать шаблон сбора дебиторской задолженности для прогнозирования будущих денежных поступлений:

Познакомьтесь с Линн Вернон, консультантом по финансовому планированию малого бизнеса.Линн получает 20-процентную скидку при подписании соглашения о консультационных услугах. Счет за оставшуюся часть выставляется заказчику после завершения работы.

Условия кредита Линн: 30 нетто (полная сумма должна быть погашена в течение 30 дней). Опираясь на свой опыт сбора дебиторской задолженности в прошлом, она предполагает следующее при прогнозировании своих денежных поступлений для своего бюджета движения денежных средств:

70 процентов дебиторской задолженности собираются в течение месяца после завершения консультации

20 процентов дебиторской задолженности собираются в течение второго месяца после консультации

10 процентов дебиторской задолженности собираются в течение третьего месяца после консультации

Используя модель сбора дебиторской задолженности и прогноз продаж, Линн теперь может составить прогноз денежных поступлений на первые шесть месяцев 2014 года.(Примечание: фактические продажи за октябрь, ноябрь и декабрь 2013 г. составили 30 000 долларов США.)

Vernon Consulting Service
Прогноз денежных поступлений
Январь
2014
Февраль
2014
Март
2014
Апрель
2014
Май
2014
Июнь
2014
Прогнозируемый объем продаж 30 000 долларов 35 000 долларов США 40 000 долларов США 50 000 долларов США 40 000 долларов США 30 000 долларов США
Скидка 10% 3000 3 500 4000 5000 4000 3000
70% 1-й месяц 18 900 18 900 22 050 25 200 31 500 25 200
20% 2-й месяц 5 400 5 400 5400 6 300 7 200 9000
10% 3-й месяц 2 700 2 700 2 700 2700 3 150 3 600
Всего поступлений 30 000 долларов 30 500 долларов США 34 150 долл. США 39 200 долл. США 45 850 долларов США 40 800 долларов

Категория: Управление денежными потоками
Метки:


Бюджетный отчет о движении денежных средств – пример использования

Что такое a Бюджетный отчет о движении денежных средств ?

Бюджетные отчеты о движении денежных средств считаются важными инструментами планирования и используются руководителями и менеджерами для обеспечения того, чтобы его источники и использование средств обеспечивали необходимую ликвидность для операций в следующем году.Некоторые ключевые функции в этом типе бюджетного отчета будут извлекать данные из счетов прибылей и убытков и балансового отчета, а затем отображать бюджеты за двенадцать месяцев в столбцах. Частью логики базовых счетов активов и пассивов является прогнозирование сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Ежемесячная детализация предоставляет менеджерам информацию, такую ​​как восходящие и нисходящие тенденции в денежном потоке. Ниже вы найдете пример такого типа отчета о бюджете.

Цель Бюджетные отчеты о движении денежных средств

Компании и организации используют отчеты о бюджете движения денежных средств, чтобы убедиться, что у бизнеса есть ликвидность, необходимая для финансирования его запланированной деятельности на предстоящий год.При использовании в рамках передовой деловой практики в отделе финансового планирования и анализа (FP&A) компания может улучшить планирование движения денежных средств, а также снизить риск возникновения дополнительных расходов или сбоев в работе в следующем году из-за проблем с ликвидностью.

Бюджетный отчет о движении денежных средств Пример

Вот пример отчета о бюджетировании денежных потоков с данными планирования с тенденциями за 12 месяцев.

Пример отчета о бюджете движения денежных средств

Здесь вы можете найти сотни дополнительных примеров.

Кто использует этот тип Бюджетный отчет ?

Типичными пользователями этого типа бюджетного отчета являются: финансовые директора и руководители.

Другое Бюджетный отчет s Часто используется вместе с Бюджетные отчеты о движении денежных средств

Отделы прогрессивного финансового планирования и анализа (FP&A) иногда используют несколько разных отчетов о бюджете движения денежных средств, а также отчеты о прибылях и убытках, балансовые бюджеты и другие инструменты управления и контроля.

Откуда берутся данные для анализа?

Фактические данные (исторические транзакции) обычно поступают из систем планирования ресурсов предприятия (ERP), таких как: Microsoft Dynamics 365 (D365) Finance, Microsoft Dynamics 365 Business Central (D365 BC), Microsoft Dynamics AX, Microsoft Dynamics NAV, Microsoft Dynamics GP, Microsoft Dynamics SL, Sage Intacct, Sage 100, Sage 300, Sage 500, Sage X3, SAP Business One, SAP ByDesign, Netsuite и другие.

В анализах, где используются бюджеты или прогнозы, данные планирования чаще всего берутся из собственных моделей электронных таблиц Excel или из профессиональных решений для управления корпоративной эффективностью (CPM/EPM).

Какие инструменты обычно используются для создания отчетов, планирования и информационных панелей?

Примеры программного обеспечения для бизнеса, используемого с упомянутыми выше данными и ERP:

  • Собственные средства создания отчетов и запросов ERP
  • Электронные таблицы (например, Microsoft Excel)
  • Инструменты управления корпоративной эффективностью (CPM) (например, Solver)
  • Панели мониторинга (например, Microsoft Power BI и Tableau)

Облачные решения для корпоративного управления эффективностью (CPM) и другие примеры

Определение бюджета денежных средств

Что такое денежный бюджет?

Бюджет денежных средств — это оценка денежных потоков предприятия за определенный период времени.Это может быть недельный, месячный, квартальный или годовой бюджет. Этот бюджет используется для оценки того, достаточно ли у предприятия денежных средств для продолжения деятельности в течение заданного периода времени. Бюджет денежных средств дает компании представление о ее потребностях в денежных средствах (и любых излишках) и помогает определить эффективное распределение денежных средств.

Ключевые выводы

  • Бюджет денежных средств — это оценка компанией притока и оттока денежных средств за определенный период времени, который может составлять неделю, месяц, квартал или год.
  • Компания будет использовать бюджет денежных средств, чтобы определить, достаточно ли у нее денежных средств для продолжения работы в течение заданного периода времени.
  • Бюджет денежных средств также дает компании представление о ее потребностях в денежных средствах и любых излишках, что помогает определить эффективное использование денежных средств.
  • Бюджеты денежных средств можно рассматривать как краткосрочные бюджеты денежных средств, обычно временные рамки от недель до месяцев, или долгосрочные бюджеты денежных средств, которые рассматриваются как годы.
  • Компания должна управлять своими продажами и расходами, чтобы достичь оптимального уровня денежных потоков.

Как работает денежный бюджет

Компании используют прогнозы продаж и производства для создания бюджета денежных средств, а также предположения о необходимых расходах и сборе дебиторской задолженности. Бюджет денежных средств необходим для оценки того, будет ли у компании достаточно денежных средств для продолжения деятельности. Если у компании недостаточно ликвидности для работы, она должна привлечь дополнительный капитал путем выпуска акций или привлечения дополнительных долговых обязательств.

Прокрутка денежных средств вперед вычисляет приток и отток денежных средств за месяц и использует конечное сальдо в качестве начального сальдо на следующий месяц.Этот процесс позволяет компании прогнозировать потребности в денежных средствах в течение года и вносит изменения в пролонгацию, чтобы скорректировать остатки денежных средств на все будущие месяцы.

Краткосрочный денежный бюджет и долгосрочный денежный бюджет

Денежный бюджет обычно рассматривается либо в краткосрочной, либо в долгосрочной перспективе. Краткосрочные бюджеты денежных средств сосредоточены на потребностях в денежных средствах, необходимых на следующую неделю или месяцы, тогда как долгосрочные бюджеты денежных средств фокусируются на потребностях в денежных средствах на следующий год или несколько лет.

Краткосрочные денежные бюджеты будут учитывать такие статьи, как счета за коммунальные услуги, арендная плата, фонд заработной платы, платежи поставщикам, другие операционные расходы и инвестиции.Долгосрочные денежные бюджеты сосредоточены на ежеквартальных и годовых налоговых платежах, проектах капитальных затрат и долгосрочных инвестициях. Долгосрочные денежные бюджеты обычно требуют более стратегического планирования и детального анализа, поскольку они требуют, чтобы денежные средства были привязаны к более длительному периоду времени.

Также разумно предусмотреть потребности в наличных деньгах на случай любых чрезвычайных ситуаций или непредвиденных потребностей в наличных деньгах, которые могут возникнуть, особенно если бизнес является новым и все аспекты операций реализованы не полностью.

Особые соображения

Управление денежным бюджетом также сводится к тщательному управлению ростом бизнеса.Например, все предприятия хотят продавать больше и расти, но крайне важно делать это устойчивым образом.

Например, компания может реализовать маркетинговую стратегию, чтобы повысить узнаваемость бренда и продать больше продукции. Рекламная кампания проходит успешно, и спрос на продукт растет. Если компания не готова удовлетворить этот рост спроса, например, у нее может не хватить оборудования для производства большего количества товаров, недостаточно сотрудников для проведения проверок качества или достаточно поставщиков для заказа необходимого сырья, тогда у нее может быть много недовольные клиенты.

Компания может захотеть развить все эти аспекты для удовлетворения спроса, но если у нее недостаточно денег или финансирования, чтобы сделать это, она не может этого сделать. Поэтому важно управлять продажами и расходами, чтобы достичь оптимального уровня денежных потоков.

Пример кассового бюджета

Например, предположим, что компания ABC Clothing производит обувь, и ее объем продаж за июнь, июль и август оценивается в 300 000 долларов США. При розничной цене в 60 долларов США за пару компания оценивает продажи в 5 000 пар обуви каждый месяц.ABC прогнозирует, что 80% денежных средств от этих продаж будут получены в течение месяца после продажи, а остальные 20% — через два месяца после продажи. Прогнозируется, что начальный остаток денежных средств на июль составит 20 000 долларов США, а бюджет денежных средств предполагает, что 80 % июньских продаж будут получены в июле, что составляет 240 000 долларов США (80 % от 300 000 долларов США). ABC также прогнозирует приток денежных средств в размере 100 000 долларов США от продаж, осуществленных ранее в этом году.

Что касается расходов, ABC также должна рассчитать производственные затраты, необходимые для производства обуви и удовлетворения потребительского спроса.Компания ожидает, что начальный запас обуви составит 1000 пар, а это означает, что в июле должно быть произведено как минимум 4000 пар. Если производственные затраты составляют 50 долларов за пару, ABC тратит 200 000 долларов (50 долларов x 4 000) в июле на себестоимость проданных товаров, которая является себестоимостью производства. Компания также рассчитывает заплатить 60 000 долларов США на расходы, не связанные напрямую с производством, такие как страхование.

ABC вычисляет приток денежных средств, добавляя дебиторскую задолженность, полученную в течение июля, к начальному балансу, который составляет 360 000 долларов США (20 000 долларов США на начальном балансе в июле + 240 000 долларов США за июньские продажи, собранные в июле, + 100 000 долларов США притока денежных средств от предыдущих продаж).Затем компания вычитает денежные средства, необходимые для оплаты производства и других расходов. Общая сумма составляет 260 000 долларов (200 000 долларов себестоимости проданных товаров + 60 000 долларов прочих затрат). Остаток денежных средств ABC на конец июля составляет 100 000 долларов США, или 360 000 долларов США в виде притока денежных средств минус 260 000 долларов США в виде оттока денежных средств.

Что это такое и примеры

Отчет о движении денежных средств или отчет о движении денежных средств (CFS) представляет собой финансовый отчет, в котором суммируется сумма денежных средств и их эквивалентов, поступающих в компанию и покидающих ее.Как и отчет о прибылях и убытках, он также измеряет эффективность компании за определенный период времени. Однако он отличается тем, что не так легко манипулировать временем безналичных транзакций.

Например, отчет о прибылях и убытках включает амортизационные отчисления, с которыми не связан фактический отток денежных средств. Это просто распределение стоимости актива в течение срока его полезного использования. У компании есть некоторая свобода действий при выборе метода амортизации, который изменяет амортизационные отчисления, указанные в отчете о прибылях и убытках.CFS, с другой стороны, является мерой истинных притоков и оттоков, которыми не так легко манипулировать.

CFS измеряет, насколько хорошо компания управляет своей денежной позицией, то есть насколько хорошо компания генерирует денежные средства для погашения своих долговых обязательств и финансирования своих операционных расходов. Как один из трех основных финансовых отчетов, CFS дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках.

В этой статье мы покажем вам, как устроен CFS и как вы можете использовать его при анализе компании.

Что такое отчет о движении денежных средств?

Ключевые выводы

  • Отчет о движении денежных средств (CFS) представляет собой финансовый отчет, который обобщает сумму денежных средств и их эквивалентов, поступающих в компанию и покидающих ее.
  • CFS измеряет, насколько хорошо компания управляет своей денежной позицией, то есть насколько хорошо компания генерирует денежные средства.
  • CFS дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках.
  • Основными компонентами CFS являются денежные средства из трех областей: операционной деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.
  • Существует два метода расчета денежных потоков: прямой и косвенный.

Как используется отчет о движении денежных средств

CFS позволяет инвесторам понять, как работает компания, откуда поступают ее деньги и как они тратятся. CFS важен, поскольку помогает инвесторам определить, находится ли компания в надежном финансовом положении.

Кредиторы, с другой стороны, могут использовать CFS, чтобы определить, сколько денежных средств доступно (называемых ликвидностью) для компании для финансирования ее операционных расходов и погашения ее долгов.

Структура отчета о движении денежных средств

Основными составляющими отчета о движении денежных средств являются:

  1. Денежные средства от операционной деятельности
  2. Денежные средства от инвестиционной деятельности
  3. Денежные средства от финансовой деятельности
  4. Раскрытие неденежной деятельности, которое иногда включается при подготовке в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).

Важно отметить, что CFS отличается от отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, поскольку он не включает сумму будущих поступлений и расходов денежных средств, которые были зарегистрированы как доходы и расходы . Таким образом, денежные средства — это не то же самое, что чистая прибыль, которая в отчете о прибылях и убытках включает продажи за наличные, а также продажи в кредит.

Денежные средства от операционной деятельности

Операционная деятельность CFS включает любые источники и использование денежных средств от коммерческой деятельности. Другими словами, он отражает, сколько денежных средств было получено от продуктов или услуг компании.

Как правило, изменения в денежных средствах, дебиторской задолженности, амортизации, товарно-материальных запасах и кредиторской задолженности отражаются в денежных средствах от операций.

Эта операционная деятельность может включать:

  • Поступления от реализации товаров и услуг
  • Процентные платежи
  • Платежи по налогу на прибыль
  • Платежи поставщикам товаров и услуг, используемых в производстве
  • Заработная плата работникам
  • Арендные платежи
  • Любой другой вид деятельности расходы

В случае торгового портфеля или инвестиционной компании также включаются поступления от продажи кредитов, долговых обязательств или долевых инструментов, поскольку это бизнес-деятельность.

Денежные средства от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность включает в себя любые источники и использование денежных средств от инвестиций компании. Покупка или продажа актива, кредиты, предоставленные поставщикам или полученные от клиентов, или любые платежи, связанные со слиянием или поглощением, включены в эту категорию. Короче говоря, изменения в оборудовании, активах или инвестициях связаны с денежными средствами от инвестирования.

Единственным случаем, когда доход от актива учитывается в расчетах CFS, является продажа актива.

Обычно изменения денежных средств в результате инвестирования представляют собой статью «обналичивания», поскольку наличные деньги используются для покупки нового оборудования, зданий или краткосрочных активов, таких как рыночные ценные бумаги. Однако, когда компания продает актив, транзакция считается «денежным вложением» для расчета денежных средств от инвестирования.

Денежные средства от финансовой деятельности

Денежные средства от финансовой деятельности включают источники денежных средств от инвесторов или банков, а также использование денежных средств, выплаченных акционерам.В эту категорию включены выплаты дивидендов, выплаты по выкупу акций и погашение основного долга (кредиты).

Изменения в денежных средствах от финансирования являются «наличными» при привлечении капитала и «обналичиванием» при выплате дивидендов. Таким образом, если компания выпускает облигации для населения, компания получает денежное финансирование. Однако когда проценты выплачиваются держателям облигаций, компания сокращает свои денежные средства.

Как рассчитывается денежный поток

Существует два метода расчета денежного потока: прямой метод и косвенный метод.

Метод прямых денежных потоков

Прямой метод     суммирует все различные виды денежных платежей и поступлений, включая денежные выплаты поставщикам, денежные поступления от клиентов и денежные выплаты в виде заработной платы. Этот метод CFS проще для очень малых предприятий, которые используют кассовый метод учета. Эти цифры также можно рассчитать, используя начальное и конечное сальдо различных счетов активов и пассивов и исследуя чистое уменьшение или увеличение счетов.Он представлен в прямом виде.

Метод косвенных денежных потоков

Большинство компаний используют метод учета по методу начисления, при котором выручка признается, когда она заработана, а не когда она получена. Это приводит к разрыву между чистой прибылью и фактическим денежным потоком, поскольку не все операции в чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках связаны с фактическими статьями денежных средств. Следовательно, некоторые статьи должны быть переоценены при расчете денежных потоков от операций.

При косвенном методе денежный поток рассчитывается путем корректировки чистой прибыли путем добавления или вычитания разниц, возникающих в результате неденежных транзакций.Неденежные статьи проявляются в изменениях активов и пассивов компании в балансе от одного периода к другому. Таким образом, бухгалтер компании определит увеличение и уменьшение счетов активов и пассивов, которые необходимо добавить или исключить из показателя чистой прибыли, чтобы определить точный приток или отток денежных средств.

Метод косвенных денежных потоков позволяет провести сверку двух других финансовых отчетов: отчета о прибылях и убытках и баланса.

Изменения дебиторской задолженности (AR) в балансе от одного отчетного периода к другому должны отражаться в движении денежных средств. Если AR уменьшается, это означает, что в компанию поступило больше денег от клиентов, оплачивающих свои кредитные счета, — сумма, на которую уменьшился AR, затем добавляется к чистой прибыли.

Если AR увеличивается от одного отчетного периода к другому, то сумма увеличения должна быть вычтена из чистой прибыли, потому что, хотя суммы, представленные в AR, относятся к выручке, они не являются денежными средствами.

С другой стороны, увеличение запасов свидетельствует о том, что компания потратила больше денег на закупку большего количества сырья. Если инвентарь был оплачен наличными, то увеличение стоимости инвентаря вычитается из чистой прибыли.

Уменьшение запасов будет добавлено к чистой прибыли. Если бы запасы были приобретены в кредит, то в балансе произошло бы увеличение кредиторской задолженности, и сумма увеличения от одного года к другому была бы добавлена ​​к чистой прибыли.

Та же логика верна для подлежащих уплате налогов, заработной платы и страховых взносов. Если что-то было выплачено, то разница в стоимости, причитающейся от одного года к другому, должна быть вычтена из чистого дохода. Если есть сумма, которая все еще причитается, то любые разницы должны быть добавлены к чистой прибыли.

Пример отчета о движении денежных средств

Ниже приведен пример отчета о движении денежных средств:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Из этого CFS мы видим, что чистый денежный поток за 2017 финансовый год составил 1 522 000 долларов США.Основная часть положительного денежного потока приходится на денежные средства, полученные от операционной деятельности, что является хорошим знаком для инвесторов. Это означает, что основные операции генерируют бизнес и что есть достаточно денег для покупки новых запасов.

Покупка нового оборудования показывает, что у компании есть деньги, чтобы инвестировать в себя. Наконец, количество наличных денег, доступных компании, должно успокоить инвесторов в отношении векселей к оплате, поскольку наличных денег достаточно для покрытия будущих расходов по кредиту.

Ограничения отчета о движении денежных средств

Конечно, не все отчеты о движении денежных средств выглядят так же здорово, как наш пример, или демонстрируют положительный денежный поток.Однако отрицательный денежный поток не должен автоматически вызывать тревогу без дальнейшего анализа. Плохой денежный поток иногда является результатом решения компании расширить свой бизнес в определенный момент времени, что было бы хорошо для будущего.

Таким образом, анализ изменений денежного потока от одного периода к другому дает инвестору лучшее представление о том, как работает компания, и находится ли компания на грани банкротства или успеха. CFS также следует рассматривать совместно с двумя другими финансовыми отчетами.

Отчет о движении денежных средств, баланс и отчет о прибылях и убытках

Как мы уже говорили, CFS выводится из отчета о прибылях и убытках и баланса. Чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках — это цифра, из которой выводится информация о CFS.

Что касается баланса, чистый денежный поток в CFS от одного года к следующему должен равняться увеличению или уменьшению денежных средств между двумя последовательными балансовыми отчетами. Например, если вы рассчитываете денежный поток за 2019 год, следует использовать балансовые отчеты за 2018 и 2019 годы.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между прямым и косвенным отчетом о движении денежных средств?

Разница заключается в том, как определяются приток и отток денежных средств.

При использовании прямого метода фактические притоки и оттоки денежных средств представляют собой известные суммы. Отчет о движении денежных средств составляется в простой форме с использованием денежных платежей и поступлений.

При использовании косвенного метода не обязательно знать фактические притоки и оттоки денежных средств. Косвенный метод начинается с чистой прибыли или убытка из отчета о прибылях и убытках, а затем изменяет цифру, используя увеличения и уменьшения балансового счета, для расчета неявных притоков и оттоков денежных средств.

Является ли косвенный метод отчета о движении денежных средств лучше, чем прямой метод?

Ни то, ни другое не обязательно лучше или хуже. Однако косвенный метод также обеспечивает средства сверки статей баланса с чистой прибылью в отчете о прибылях и убытках. Поскольку бухгалтер готовит CFS с использованием косвенного метода, он может определить увеличения и уменьшения в балансе, которые являются результатом безналичных операций.

Полезно увидеть влияние и взаимосвязь счетов в балансе с чистой прибылью в отчете о прибылях и убытках, и это может обеспечить лучшее понимание финансовой отчетности в целом.

Что входит в денежные средства и их эквиваленты?

Термин «денежные средства и их эквиваленты» относится к статье баланса. Он сообщает стоимость активов бизнеса, которые в настоящее время являются наличными или могут быть преобразованы в наличные деньги в течение короткого периода времени, обычно 90 дней. Денежные средства и их эквиваленты включают валюту, мелкие денежные средства, банковские счета и другие высоколиквидные краткосрочные инвестиции. Примеры денежных эквивалентов включают коммерческие бумаги, казначейские векселя и краткосрочные государственные облигации со сроком погашения не более трех месяцев.

Суть

Отчет о движении денежных средств (CFS) — ценный показатель силы, прибыльности и долгосрочных перспектив компании. CFS может помочь определить, достаточно ли у компании ликвидности или денежных средств для оплаты своих расходов. Компания может использовать CFS для прогнозирования будущих денежных потоков, что помогает при составлении бюджета.

Для инвесторов CFS отражает финансовое состояние компании, поскольку, как правило, чем больше денежных средств доступно для бизнес-операций, тем лучше.