Понедельник , 27 июня 2022
Бизнес-Новости
Бизнес / Инвестиции в действующий бизнес: Инвестиции в бизнес. 595 инвестиционных проектов на БИБОСС

Инвестиции в действующий бизнес: Инвестиции в бизнес. 595 инвестиционных проектов на БИБОСС

Содержание

Как привлечь инвестиции в действующий бизнес — Strategic Investment Partners

Привлечь инвестора

Как найти инвестиции: некоторые секреты и примеры для реализации проекта

Для воплощения идей большинство стартапов уповает на вложения со стороны,  полагая, что наличие финансов — это решение всех проблем начинающего предприятия, да и действующего тоже.  Мы всех убеждаем, что это не так, что лучше найти первых покупателей,   чем первых инвесторов.
Если было принято решение о привлечении инвестиций, то смеем заверить, что поиск инвесторов — трудная задача, требующая тщательной подготовки и умения подать себя. Расскажем, как мы видим правильным привлечение инвестиции в проект, грамотно оформлять презентацию и вести переговоры.

Что такое инвестиции

Прежде чем описывать методы привлечения инвесторов, дадим определение инвестициям. Чаще всего под инвестициями имеют в виду вложения денежных средств в прибыльное дело. До сих пор люди путают инвесторов со спонсорами—это не так. Инвестор — не спонсор.

Инвестиции — это вложение капитала инвестора в предприятие на определенный срок. По окончании этого срока предприниматель подразумевает  выплату инвестору изначальную сумму вместе с доходом, если проект оказался прибыльным.

Причем под капиталом понимают не только денежные средства, но любые активы. Покупка автомобилей для начинающего таксопарка или выкуп помещения для офиса будущей компании, также считаются инвестициями. Для удобства инвесторы вкладывают денежные средства, которые направляются владельцем предприятия в нужный денежный поток. На всех этапах развивающийся проект должен нести отчетность перед своими партнерами. Один из важнейших этапов — начальное привлечение инвесторов.

Объектом для инвестирования могут стать следующие активы:

  • Денежные средства;
  • Паи;
  • Акции;
  • Технологии;
  • Оборудование;
  • Недвижимость;
  • Лицензии;
  • Товарные знаки и интеллектуальная собственность;

Сегодня капиталовложение является важной частью мировой экономики, двигателем прогресса страны. До 95% всех существующих компаний получали инвестиции в разные периоды времени. Правильно подобранное финансирование способно не только принести инвестору доход, но и создать долгосрочные перспективные отношения с компанией.

Для чего нужны инвестиции

Многие бизнесмены считают, что могут обойтись без сторонних вкладов. В особенности такое мнение популярно у тех предпринимателей, кто смог запустить бизнес самостоятельно и уже владеет рабочим проектом.

Но по статистике потребность привлечения активов со стороны возникает у 90% всех компаний. Причем потребность заключается не только в изначальном «толчке» для молодого стартапа. В случае действующих предприятий, отсутствие внешнего финансирования в определенный момент может привести к стагнации или упадку бизнеса в виду упущенных возможностей.

Инвестиции способствуют развитию проекта в следующих направлениях:

  • Начальное финансирование для запуска  и реализации бизнес-проекта;
  • Увеличение объемов собственного предприятия через полученные активы;
  • Покупка нового бизнеса;
  • Расширение ассортимента продукции и переориентация направления развития компании;

Виды инвестирования

Чтобы лучше понимать, как привлекать инвесторов, нужно знать об особенностях и типах вложений. Чаще всего под инвестированием в бизнес понимают частные венчурные, либо реальные инвестиции в проекты.

Для инвесторов важно, как долго их активы будут находится в обороте, и через какое время компания будет готова нести отчетность. Поэтому вложения различаются по сроку:

  • Краткосрочные — до одного года;
  • Среднесрочные — ну срок от года до 5 лет;
  • Долгосрочные — вложения больше чем на 5 лет;

Два критерия, находящиеся в прямой зависимости друг от друга: уровень риска и доходность инвестиций. Чем больше риск вложений, тем больше дохода они принесут в будущем. Классифицируют следующие виды по риску:

  • Пониженный риск или консервативные вложения;
  • Средний уровень риска;
  • Высокорискованные инвестиции;

Инвестирование в бизнес скорее относят к двум последним видам. Инвесторы предпочитают меньшие риски и вкладывают более значимые суммы. Но около 50% всех вкладчиков предпочитают разделять инвестиционный портфель по всем трём группам риска. Таким методом общий уровень риска снижается, и инвестор получает пассивный доход.

Мифы об инвесторах и вложениях в бизнес

Как показывает практика, начинающие предприниматели не всегда имеют достоверные представления о способах получения финансирования. Обобщая, вкладчиков считают злыми оккупантами частного бизнеса, серыми кардиналами. Разрушим 6 мифов об инвестировании в развивающийся бизнес:

  1. Инвестора интересует только доход. На самом деле главное для вкладчика — безубыточность проекта. Поэтому очень важно давать оценку своей компании на срок инвестирования. Так инвестор поймет, насколько рентабельно входить в предприятие.
  2. Инвестор — это просто более лояльный банк. Опытный инвестор не просто инвестирует свои средства, он привносит в компанию связи, советы, портфолио. Нередко большие инвестиционные игроки предоставляют бизнесмену людей из своей команды для решения проблем: юристов, экономистов, аналитиков.
  3. Инвестор будет вмешиваться в процесс управления. Любой финансист понимает, что увеличение количества управленцев замедлит развитие проекта. Все что ему необходимо — своевременный отчет владельца о состоянии дел в компании.
  4. Инвестору важна уникальность продукта или услуги. На деле инвестору важен состав вашей команды, наличие опыта управления, конкретная стратегия действий. Безудержная реклама своего оригинального продукта вряд ли впечатлит знающего инвестиционного партнера.
  5. Привлечение инвестиций = получение кредита от банка. В реальности составление заявки и бизнес-плана для банка — описание компании по заранее известным банковским критериям. Нередко предприниматели искусственно подгоняют показатели под стандарты финансовой организации. Инвестор — живой человек, планирующий долгое и продуктивное сотрудничество. Он и его команда будут рассматривать каждую мелочь при обращении предпринимателя.
  6. Нельзя рассказывать инвестору о проблемах в компании. Это сама серьезная ошибка предпринимателей. Если в организации происходят серьезные трудности — инвестор может стать вашим ключом к спасению компании. Инвесторы обладают более высоким опытом решения нестандартных ситуаций. Обратитесь к ним за советом или прямо скажите о надвигающейся проблемы — разумный партнер сделает все, чтобы поддержать вас, помочь проекту.

Привлечение инвестора: пошаговая инструкция

Очень важное, но не основное,  правило привлечения инвестиций — здесь важна не сама идея, а её подача. Если вы сможете заинтересовать вкладывать в ваш проект и доказать, что вы серьезно подошли к вопросу организации, инвестор согласится на проект. Главное для инвестора — прибыль и стабильность бизнеса, в который он вкладывается.

Такой утилитарный подход часто идет вразрез с идейностью начинающего владельца стартапа. Одной только идеи недостаточно для реализации продукта, а вот продуманный товар или услуга — продадут себя сами. Стремитесь быть реалистом — исходите из выгоды и думайте, как инвестор. Тогда вы сможете найти сильные стороны бизнеса и прорекламировать их инвестору.

Рассмотрим конкретные шаги по привлечению частных инвестиций в проект.

Шаг нулевой: поиск инвестора

Начальный этап — самый сложный. Не стоит ждать, что инвесторы сами придут к вам и предложат деньги на развитие. Вам необходимо искать их самостоятельно, заниматься нетворкингом и продвигать свое предприятие в массы.

Инвесторы, так же как и компании делятся на начинающих и состоявшихся. Поэтому перед поиском инвесторов определите стадию развития своего бизнеса: зарождение, становление или зрелость. Исходя из этого выберите желаемый опыт предполагаемых партнеров, коих мы делим аж на восемь типов, начиная от «неинвестора ни разу»  до «мегалодона». Об этом мы подробно говорим на модуле «Инвестиции» бизнес-акселератора . Даже если компания опытная, не ждите что к вам сразу придут акулы бизнеса — начинающий инвестор с капиталом также способен поддержать вашу компанию. Возможно в будущем это приведет к долгосрочному плодотворному партнерству.

Если у вас проект в области IT или связан с ним, не бойтесь искать инвестиции в интернете. Сегодня существует множество испытанных платформ, на которых стартап может найти приличное финансирование.

В остальном поиск инвестиционного партнера не описывается точным алгоритмом действий. Источником связи и привлечения вкладчиков может служить что угодно: профессиональная конференция или поход на вечеринку к другу, афтерпати, общение в аэропорту во время ожидания посадки на самолет. Главное правило — ни на минуту не переставать заводить связи, коммуницировать и рекламировать свое предприятие — всегда имейте визитки и буклеты под рукой.

Шаг первый: инвестиционное резюме компании, презентация

Ещё один значимый шаг —составление документа, содержащего основную информацию о компании на 5-7 страницах. Именно с помощью него инвестор или его аналитики будут принимать решение о вложении в проект.

Большую роль в представлении компании играет бизнес-план — самый важный документ компании. Если вы начинающий бизнесмен и еще не составили бизнес-план, самое время начать. Велика вероятность, что на бумаге ваши идеи будут выглядеть не так перспективно, как хотелось. После составления описания проекта в виде бизнес-плана, вы можете переходить к инвестиционному меморандуму и презентации.  Именно так : от бизнес-плана к презентации, а не наоборот

Опционально структура инвестиционного меморандума содержит следующие пункты:

  • Описание компании;
  • История предприятия, собственность и недвижимость, если она есть;
  • Описание продуктов или услуг;
  • Персонал и структура управления;
  • Анализ рынка и основных конкурентов;
  • Финансовая история, если есть;
  • Стратегия развития и план на ближайшее будущее;
  • Прогноз рисков, и методы борьбы с ними;
  • Финансовая история, если есть;
  • Финансовая модель;
  • Описание объемов финансирования;
  • Предложение для инвестора;

Изначально может показаться, что составлением подобного документа должен заниматься специалист. Если у вас нет подходящего сотрудника в штате, придется заниматься инвестиционным предложением самостоятельно. В этом и есть все предприниматели — универсальность, многозадачность, рутинная работа и анализ.

Обращаем внимание на финансовую модель  — это обязательный элемент бизнес-плана, в котором должен разбираться инициатор проекта, предприниматель. Финансовая модель -это сочинение на языке денег, который понятен в международном масштабе и универсален. Этот язык понимают все.

Не стоит недооценивать пункты из приведенного списка. Опытный инвестор будет принимать во внимание каждую мелочь, положительный и отрицательный фактор. Дополнительно к документам можете прикрепить приложение, содержащие благодарственные письма, сертификаты, заслуги и прочее.

Шаг второй: выбираем форму сотрудничества

В традиционном понимании, под формой сотрудничества подразумевают способ получения дохода инвестором от прибыли. Этот вопрос интересует собственника капитала, который уже практически готов финансировать ваш проект.

Существует следующие виды договоренности, по которым инвестор получает доход:

  • Отчисление процентов от изначального объема вложения;
  • Процент от прибыли предприятия;
  • Доля в бизнесе;

Самый выгодный вариант для начинающего бизнесмена — второй. Но не всегда инвесторы соглашаются на это условие. Большинство  рассчитывают на доход выше 20% годовых уже после первого года, чего редко удается достичь только развивающейся компании. В этой ситуации не стоит спорить с инвестором, а лучше согласится с его условиями. Опытный финансист предложит взвешенное предложение и не оставит вас в дураках, ожидая долгосрочного сотрудничества. Отказавшись же, вы рискуете потерять партнера.

Бизнес — конкурентная сфера, где всегда нужно настаивать на своем. Но процесс привлечения инвестиций — другой мир, где всем управляют держатели крупного капитала. Вырастите, наберитесь опыта, и уже после начинайте ставить свои условия.

Венчурное инвестирование в России проходит период становления и приобретает массовый характер при поддержке государства. Многие предприниматели и стартапы уже знакомы с венчуром и готовы проходить 7 раундов долевого финансирования своих компаний  на пути к выходу на стабильные обороты и рынки сбыта, но не у всех получается выжить — по статистике это 1%.

Шаг третий: переговоры

Кульминационный этап привлечения инвестиций. Для успешных переговоров следует тщательно, подготовится: создать лаконичную, но ёмкую презентацию, изучить возможные вопросы, избегать недосказанности и неуверенности. Здесь помогут ваши ораторские навыки и обаяние. Советуем уделить внимание невербальному общению во время презентации проекта.

Если при создании меморандума для инвестора вы обращались к профессионалу, также попросите его помочь в создании презентации. Для дополнительного эффекта, возьмите его с собой на встречу в качестве консультанта — это подчеркнет ваш серьезный настрой.

Потренируйтесь создать приятное впечатление. Важно всё: начиная от интонации, заканчивая фразами, которые вы говорите.

Для примера приведем 5 запретных тем и ошибок на встрече с вкладчиком:

  1. Не раскрывать детали проекта и бизнес-идеи. Без информации о товаре или услуге вам быстро дадут от ворот поворот. Стартапам кажется, что инвестор украдет их идею и реализует её сам. Всё, что интересует инвестора — размер прибыли и живучесть проекта.
  2. Нет средств, чтобы создать макет или пробник. Даже если это так, не говорите об этом потенциальному финансовому партнеру. Если у вас нет опыта реализации в малых масштабах, то с большими объемами вы вряд ли справитесь.
  3. Говорить о проблемах в управлении или конфликтах соучредителей. Единственный логичный вывод — ненадежность и несерьезность руководителей компании.
  4. Просить инвестиции на рекламу. Хороший продукт продает сам себя, а реклама — всего лишь средство масштабирования. Каждый инвестор понимает что волшебная таблетка рекламы — плацебо.
  5. Рассказывать о других будущих проектов. Это даст понять собеседнику, что перед ним — создатель проектов и генератор идей, но не управленец.

Приготовьтесь, что ваш инвестиционный партнер не даст ответа сразу. Принятие финансовых решений — ответственный процесс. Поэтому инвестор задаст вам максимальное количество вопросов, взвесит все за и против.

Шаг четвертый: составление и подписание договора

Если переговоры прошли успешно, следующий важный шаг — подтвердить договоренность нотариально. Документ о согласовании называется «Письма об обязательствах». Он полностью регулирует отношения между двумя сторонами в период инвестирования.

Письмо содержит следующие темы сделки:

  • Полное описание вложения;
  • Указание об условиях для инвестора, гарантии и страховка;
  • Условия получения активов;
  • Обязанности предпринимателя;
  • Условия соглашения;

Если в штате вашей компании нет юриста или специалиста по деловым документам, вы можете доверить создание соглашения инвестору и его команде. Для понимания параллельно напишите собственное соглашение по указанному шаблону. Так вы лучше будете понимать на что обратить внимание, при подписании документа.

Заметим, что подобный договор — деловой документ, а значит он не обязывает инвестора выдать вам обговоренную сумму. Фактически соглашение вступает в силу только после поступления денег на счёт компании или ваш личный счёт.

Создаем грамотную презентацию

Визуализация вашего будущего или нынешнего проекта — один из ключей привлечения инвестора в современном мире. Чем лучше и понятнее вы представите данные, статистику и инфографики, тем больше шанс, что в ваш проект поверят. Инвестор все равно проанализирует мелкие детали, но визуальный образ вашей презентации будет всегда возникать в его воображении.

Для начала определим структуру презентации. Порядок размещения слайдов — исключительно по вашему желанию. Главное, чтобы презентация вмещала в себя максимально полезную информацию для будущего вкладчика. Действенные слайды можно разделить на 4 типа:

  1. Объясняющий слайд. На нем располагается заголовок, самая главная информация в читабельном виде и ключевые фразы и слова. Если презентация большая имеет смысл создать оглавление для каждого пункта.
  2. Доказывающий слайд. Его роль — предоставить вкладчику факты о компании или инвестиционном плане. Обязательно нужен вывод или фраза, подводящая итог. Приоритетно слайд оформляется с помощью диаграммы.
  3. Текстовый слайд. На нем располагается только текст — тезис или вывод, сделанный на предыдущих слайдах. Текстовый слайд нужен для закрепления информации в сознании инвестора.
  4. Усиливающий. Здесь главную роль играет не текст и выводы, а эмоции. Чаще всего информация подается в виде картинки, на неё же и делается зрительный упор. Разрешается использовать текст только как сопровождение.

Для того, чтобы презентация выглядела оригинально, наймите дизайнера — он поможет вам создать красочные иллюстрации к проекту.

Выступление

В презентации качественные, цепляющие слайды — только 50% успеха. Остальная часть — это ваше выступление или подача материала. Как хозяин проекта, вы сами должны представить его инвестору.

Два основных условия: уверенная подача материала и отсутствие заминок. В первом случае вам поможет только внутренняя харизма, работа над собой и выступление перед зеркалом — верные спутники любого артиста. Задержки и постоянное обращение к сценарию на бумаге, создадут у инвестора плохое впечатление. Поэтому текст заучиваем на зубок.

Если во время презентации что-то пошло не так, произошли технические неполадки — импровизируйте. Ваше умение выходить из сложных ситуаций будет оценено по достоинству.

Типичные ошибки неопытного предпринимателя

Начинающие стартапы допускают ряд неочевидных ошибок при работе с инвесторами. Чтобы узнать, как привлечь инвесторов в проект, рассмотрим 4 самых распространенных типа ошибок, которые не стоит допускать:

  1. Не знаете или не говорите о вашей точной прибыли. Для инвестора это означает, что ваш проект не был опробован и вряд ли окупится. Прибыль — манна небесная для вкладчика, а значит вы получите отказ.
  2. Не знаете точную сумму, которую необходимо инвестировать. Это один из главных пунктов бизнес-плана. Если вы не знаете, на что просите деньги, их вам точно не дадут.
  3. Отсутствие преимуществ перед конкурентами и методов борьбы с рисками. Самое доверительное резюме — максимально продуманное. Конкуренты и риски — ваши две основные проблемы. Опишите, как вы будете их решать.
  4. Чересчур оригинальная идея. В оригинальности нет ничего плохого, но она ведет за собой отсутствие конкуренции, а также рынка сбыта. В этой ситуации новая оригинальная идея может стать неокупаемой.

Вывод

Привлечение финансирования в бизнес — тяжелый труд. Но этот труд с лихвой окупится возможностью реализовать свой собственный проект. Не ждите, что все пройдет быстро. От первого знакомства до перечисления средств проходит период от полугода до года. На нашей практике был случай, когда инвесторы проводили дью дилидженс с компанией на протяжении двух лет и так не совершили инвестиции как оказалось в очень успешную компанию и впоследствии соответственно не заработали своих иксов.

Не стоит искать инвесторов, если в собственности у вас только голая идея. Перед этапом инвестирования необходимо создать продукт или его прототип, опробовать его в действии, дать полное описание. Только после этого опытные инвесторы будут воспринимать вас всерьёз.

Углубитесь в бизнес-проект, доведите до идеала каждую мелочь, распишите любые возможные риски. Планирование, анализ, расчёт — это хлеб и соль современного предпринимателя. Быть им, значит постоянно работать над собой, работать 24 / 7 /365. Подойдите к вопросу инвестиций с максимальной серьёзностью и тогда вы будете обречены на успех.

9.Инвестиции | Союзконсалт

Купить готовый бизнес. Мы поможем купить международный бизнес с минимальными рисками и максимальной ценой. Бизнес должен быть интегрирован в цепочки поставок.

К нам часто поступают подобные запросы: «Я собственник готового международного частного бизнеса. Встал вопрос о его продаже. Хотел узнать у Вас, помогаете ли Вы, в продаже готового бизнеса и поиска потенциального покупателя?»

Как купить — продать международный бизнес. Готовый бизнес. Сеть международных экспертов «Союзконсалт» представляет Агентство по продаже готового бизнеса.

Мы поможем продать бизнес с минимальными рисками и максимальной ценой. Мы знаем как мало сегодня купить бизнес, нужно чтобы он был интегрирован в цепочки поставок. Мы знаем что такое международный бизнес, и международные цепочки поставок. Мы объединяем более 1000 экспертов, собственников бизнеса по всему миру.

Покупка, продажа, сопровождение международного бизнеса

  • Агентство инициирует и сопровождает сделки по покупке — продаже готового бизнеса.
  • Агентство работает на принципах VIP Биржа бизнеса
  • Агентство ориентировано на готовый, действующий бизнес.

Мы предлагаем проекты в России и за рубежом

  • Если Вы желаете продать готовый бизнес с максимальной прибылью за короткий срок без негативных последствий?
  • Если Вы желаете приобрести действующий бизнес из множества вариантов, наиболее выгодный и подходящий для Вас

Деньги любят тишину, поэтому мы не ретранслируем объявления из интернета. к каждому собственнику бизнеса мы подходим индивидуально. Наше предложение по продаже бизнеса это не розница, а специально отработанный запрос нашего клиента.

Продавцу готового бизнеса

Продам готовый бизнес быстро и выгодно. Продажа готового бизнеса в настоящее время занимаются многие компании, и лишь единицы обладают международным опытом .

  • Продажа готового бизнеса
  • Бизнес от собственника.
  • Без комиссии и предоплаты.
  • Консультация и сопровождение;
  • 12 лет на рынке

Агентство по продаже готового бизнеса Союзконсалт действительно готова предложить всем заинтересованным владельцам — свои услуги по продаже международного бизнеса, в которые включают:

  1. Выезд эксперта на место расположения бизнеса с целью изучения и оценки предмета продажи.
  2. Разработка и реализация проекта продажи бизнеса исходя из специфики деятельности предприятия и финансовой ситуации.
  3. Экспертная предпродажная подготовка готового бизнеса.
  4. Подготовка предложения о продаже бизнеса для инвесторов, проработка существующей клиентской базы из числа покупателей бизнеса компании.
  5. Разработка маркетинговой и рекламной компании, с определением стратегии продажи каждого конкретного бизнеса
  6. Активный поиск покупателя, в том числе с проработкой клиентских баз партнеров компании
  7. Организация переговоров и показ бизнеса в режиме полной конфиденциальности, без ущерба для деятельности бизнеса и утечки информации (сотрудники продаваемого бизнеса)
  8. Утверждение оптимальной схемы и организация самой сделки купли продажи  готового бизнеса с учетом интересов сторон
  9. Исключение необходимости обращаться в десятки брокерских компаний. Проверим все доступные базы инвесторов.

Наши гарантии

  • Полная анонимность на всех этапах продажи вашего бизнеса (ваш бизнес продастся раньше чем об этом узнают сотрудники)
  • Экспертное решение всех вопросов связанных с продажей вашего бизнеса
  • Максимальная безопасность и прозрачность проведения сделки
  • При соблюдении наших стандартов, мы готовы гарантировать 100% продажу вашего бизнеса с нашей помощью.

Инвестору для открытия бизнеса

Не тратьте огромное количество драгоценного времени, занимайтесь своим делом, доверьте продажу профессионалам. Изучите нашу репутацию и примите правильное решение.

Купить готовый бизнес

Самостоятельно купить международный действующий бизнес без экспертов, которые сопровождают покупку бизнеса, влечет за собой высокие риски.

Более того, у наших экспертов всегда имеется наработанная база собственников продающих свой бизнес, которые по тем или иным причинам не готовы афишировать собственную продажу. Это на практике действительно достойный вариант покупки готового бизнеса. Деньги любят тишину.

Выгоды сотрудничества с нами при покупке бизнеса

  1. Ограничения и фокус источников о продаже бизнеса.
  2. Точечные конфиденциальные переговоры.
  3. Качество предоставляемой информации.
  4. Надежное представительство исключительно ваших интересов.
  5. Минимизация рисков.
  6. Покупка бизнеса с вхождением в цепочки поставок.
  7. Экспертное сопровождении сделки по покупке бизнеса .

Задайте вопрос конфиденциально Написать WhatsApp +79169906144

Инвестиции в бизнес с нуля | Готовый, малый, средний бизнес

Бизнес — особенно стартапы — не может развиваться без инвестиций. Грамотная стратегия финансовых вливаний может принести неплохие дивиденды, а выйти на окупаемость проекта предприниматель может за более короткие сроки.

Инвестиции в бизнес это финансирование коммерческой деятельности напрямую, без участия посредников, без использования сложного инструментария.

Инвестиции в бизнес это вложение материальных и нематериальных средств в производство товара, оказание услуги.

Инвестирование в бизнес подразумевает создание и ведение коммерческой деятельности.

Это формирование штата работников(наём рабочей силы и предоставление им всех необходимых условий труда), организация трудового и производственного процесса путем приобретения или аренды необходимого оборудования, производственных и административных площадей, сырья и материалов, инструментов и всего, что необходимо для изготовления готовой продукции/услуги.

Успешность и востребованность вложений в бизнес обуславливается тем фактом, что на финансовом и инвестиционном рынке присутствует большое число инвесторов, ищущих подходящий им инвестиционный проект для извлечения прибыли с одной стороны, а также множество авторов идей и проектов, ищущих средства для их воплощения с другой. Инвестиции в бизнес способны связать обоих этих участников инвестиционного процесса и обеспечить их потребности.

Однако каждому инвестору, заинтересованному в подобном виде инвестиций необходимо четко понимать, что бизнес инвестиции имеют множество нюансов и особенностей, что обуславливает некоторые инвестиционные риски.

В первую очередь инвестору необходимо хорошо разбираться в той отрасли или сфере экономики, к которой относится объект его вложений. Нужно понимать всю подноготную и разбираться в юридических тонкостях заключения и оформления инвестиционной сделки.

Если же необходимых знаний и опыта инвестор не имеет, а желание инвестировать именно в этот объект присутствует, рационально прибегнуть к консультациям и информационной поддержке квалифицированных специалистов и компетентных в этих вопросах юристов.

Следующий риск или подводный камень вложений в бизнес заключен в том факте, что инвестируя в оригинальную идею, инвестор не всегда может правильно оценить размер будущей прибыли от её реализации, а также степень востребованности идеи на рынке со стороны потенциальных клиентов.

В результате инвестор может потерять вложенные средства, однако если идея окажется удачной размер полученной прибыли может превышать её запланированные значения в несколько раз.

Золотое правило инвестирования — чем выше процент возможного дохода, тем выше риски его получения. Именно от данного утверждения необходимо отталкиваться всем начинающим инвесторам.

 

В бизнес с нуля

Возможными объектами для вложения могут выступать не только оригинальные идеи, но и уже функционирующие, доказавшие свою состоятельность.

Здесь инвестору необходимо выяснить первопричину того, почему собственник привлекает средства в уже запущенный проект.

Вполне возможно, что проект не настолько успешен насколько о нем говорят. Однако, зачастую, причины совсем в другом. К примеру, собственник решил отойти от дел, или ему понадобились свободные деньги, или же он планирует открыть другой бизнес.

Самый простой способ финансирования — инвестировать в стартап собственные средства. Однако такой вариант очень редкий. Как правило, деньги есть у одних, а бизнес-идеи — у других людей. Поэтому второй способ — найти инвесторов, которые смогут профинансировать проект. Таких людей еще называют бизнес-ангелами.

Ищут вкладчиков на специальных площадках, инвестиционных форумах. Иногда случаются и уникальные ситуации, когда заинтересованных партнеров сводят жизненные ситуации.

Однако найти инвестора — большая удача. Чаще всего стартаперы прибегают к кредитам или программам государственного финансирования малого и среднего бизнеса.

В готовый бизнес

Инвестиции в готовый бизнес предлагают инвестору множество преимуществ:

  • возможность получения уникального и эксклюзивного опыта и знаний по ведению бизнеса
  • отсутствие стресса от запуска новой никем не опробованной идеи
  • существенная экономия времени и средств.

В готовый бизнес вкладывать средства инвесторов проще: уже есть отчетность, оборотные ведомости, можно заложить оборудование, недвижимость, сам бизнес, взяв кредит на его развитие. Банки охотнее кредитуют тех, с кого есть, что взять, в случае фиаско.

Некоторые виды бизнеса кредитуются на льготных условиях. Происходит это в том случае, если государство или власти региона заинтересованы в развитии данного направления предпринимательской деятельности. Организаторам бизнеса предоставляются не только кредиты со сниженной процентной ставкой, но выгодные условия деятельности, льготы по налогам, субсидии.

Недостатки вложений в готовые бизнес-проекты:

  • в случае долевого участия возможны разногласия с партнёрами
  • высоко рисковый актив
  • законодательные и бюрократические барьеры
  • необходимость наличия профильных знаний, навыков и опыта предпринимательской деятельности
  • ситуативность и сезонность многих видов предпринимательской деятельности, что ведёт к неопределенности.

В малый бизнес

На рынке малого бизнеса сложилась такая ситуация, что начинающим бизнесменам сегодня очень сложно найти ресурсы для запуска их проектов. Банки кредитует крайне не охотно, да и условия на которых предоставляются займы не самые выгодные.

Именно поэтому бизнесмены обращаются за помощью к частным инвесторам. Для тех инвестиции в малый бизнес очень интересны хоть и несут не мало рисков и проблем.

Инвестиции в малый бизнес это финансирование инвестором не крупной фирмы, имеющей четкий план по созданию и реализации товара или услуги.

Рынок мелкого предпринимательства в нашей стране ещё недостаточно развит, поэтому при ведении переговоров частным инвесторам необходимо быть крайне внимательными.

Необходимо тщательным образом изучить всю представленную документацию, включающую в себя подробный бизнес-план и другие документы.

Предлагаемая инвесторам идея должна быть прописана от и до. От того в чём её суть и ценность, до пошагового плана по воплощению её в жизнь и получению прибыли.

Должна быть расписана расходная и доходная часть, на что будут идти траты и из чего извлекаться доход.

Нельзя обходить вниманием и сам договор об инвестировании, особенно пункты прав и обязанностей сторон, а также распределения доходов.

Основные способы инвестирования в малый бизнес:

  • покупка бизнеса на этапе банкротства (возвращение бизнес-проекта к жизни и стабильному функционированию сулит инвестору ощутимый доход по причине того, что проекты на этапе банкротства продаются по очень низкой и выгодной цене)
  • покупка доли в бизнесе
     (инвестор получает право на распределение дохода плюс становится его совладельцем)
  • предоставление займа на развитие бизнеса (дивиденды по результатам деятельности)

Привлечение средств на средний и крупный бизнес требует более жесткого и рационального подхода. Необходимо продумать стратегию инвестирования, пошаговую реализацию бизнес-плана. Важно продумать варианты, что нужно будет делать, если случится форс-мажор или бизнес не принесет ожидаемой прибыли. Разумнее всего прибегнуть к услугам страховщиков, которые смогут застраховать бизнес-риски.

Классификация бизнес инвестиций

Вложения в предпринимательскую деятельность (бизнес) можно классифицировать на основании следующей группы признаков:

  • этап или фаза инвестирования (инвесторы вкладывают собственные активы либо на этапе запуска (начальном), либо на этапе функционирования проекта. Различия в том, что на этапе запуска значительная доля вкладываемых ресурсов уходит на рекламу и раскрутку идеи. При инвестициях в готовый бизнес-проект такого рода расходы в несколько раз меньше, либо совсем отсутствуют.)
  • размер инвестиций (выделяют полное либо частичное инвестирование. Полное инвестирование осуществляется в проект с понятным бизнес планом и стратегией его развития. Другими словами в проект в котором инвестор уверен, либо в собственный бизнес)
  • форма вложений (инвесторы вкладывают в производственные активы (технологические линии, сырье, материалы, инструменты и другое, что необходимо для производства), либо в ценные бумаги компании)
  • принадлежность бизнес идеи (финансирование собственных либо сторонних идей)
  • вид заработка (возможны два варианта, заработок может быть либо активным, либо пассивным. Активным его будут называть, когда инвестор принимает непосредственное участие в развитии и управлении проектом. Пассивным, когда инвестор лишь получает дивиденды от функционирования проекта.)

Alphatek Advisors — Платформа альтернативных инвестиций

О компании

Alphatek Advisors – платформа альтернативных инвестиций.

В нашей команде специалисты и предприниматели с 12 летним опытом в области создания и развития бизнеса, управления активами и построения сложных IT систем.

Состоятельным инвесторам (HNWI) мы предлагаем широкий набор инвестиционных стратегий и возможностей как на глобальном финансовом рынке, так и на рынке прямых инвестиций с диапазоном таргетируемой доходности от 5% до 25% годовых (в зависимости от классов активов, валюты и уровня риска).

Предлагаемые инвестиционные стратегии, такие как Smart Beta, Pure Alpha, P2P кредитный портфель созданы на основе многолетних исследований и передовых разработок нашей команды, обладают длительным track record и выдающимися risk-return характеристиками и впервые представлены на российском рынке для ритейл клиентов.

В сфере прямых инвестиций в действующий бизнес или новые проекты инвесторам предлагается участие в GP/LP структуре капитала (General / Limited Partner) в качестве LP партнеров с возможностью получения приоритета по распределению прибыли от проекта. Мы участвуем в качестве General Partner и обеспечиваем операционное управление проектом, а также инвестируем собственный капитал в размере 5-20% активов, что гарантирует соответствие интересов управляющей команды и инвесторов.

Также компания оказывает услуги в области инвестиционного консалтинга, структурирования инвестиций, оптимизации налогообложения, получения инвестиционного гражданства и ВНЖ.

Для собственников действующего бизнеса или предпринимателей с greenfield проектами мы оказываем услуги по операционному управлению, привлечению GP-LP капитала, продаже бизнеса или активов.

 

Высокоэффективные диверсифицированные портфели с коэффициентом Шарпа 1.5x+ (15% доходность при 10% волатильности)

Уникальные рыночно-нейтральные Pure Alpha системы, нескоррелированные с индексами фондового рынка

Стратегии в сфере недвижимости, хедж-фонды и private equity фонды, непредставленные на российском рынке

GP/LP структура проектных инвестиций с приоритетным для инвестора распределением денежных потоков. Привлекательная структура платы за управление, зависящая от прибыли инвестора

Соинвестирование в проекты собственного капитала в размере 5-20% активов для обеспечения соответствия интересов управляющей команды и инвесторов

Высокая прозрачность и качество инвест процесса в партнерстве с лидирующими на рынке сервис провайдерами, индивидуальный клиентский сервис и репортинг

Услуги: оказание услуг — объявления OLX.ua Украина

Киев, Святошинский Сегодня 11:37

Одесса, Суворовский Сегодня 11:36

Зачем нужны инвестиции в действующий бизнес-проект?

Инвестиции – это вложения с целью получения прибыли. Но не все так просто – не все проекты приносят прибыль и источники финансирования могут быть совершенно разными. Давайте разберемся, с какой целью привлекают инвестиции и с помощью каких способов.

Оглавление статьи

Виды

По типу вложений инвестиции делятся на две основные группы:

  • реальные;
  • финансовые.

В первом случае речь идет о вложениях в материальные и нематериальные активы, во втором – в инструменты фондового и денежного рынка.

Финансовые инвестиции – это вложения в ценные бумаги, на депозитные счета с целью получения прибыли, которая складывается из изменения первоначальной стоимости объектов инвестирования и дивидендов.

В зависимости от типа инвесторов выделяют следующие виды инвестиций:

  • частные;
  • государственные;
  • иностранные.

В качестве инвесторов могут выступать частные лица и специальные организации, в таком случае речь идет о частных инвестициях. Государственные же выдаются местными и центральными властями из бюджетных средств. Особую привлекательность имеют иностранные инвестиции, нужны они для расширения компании и появления ее филиалов на зарубежных рынках.

Для чего нужны?

На уровне страны инвестиции определяют процесс расширения производства и уровень национального дохода. Рост данных показателей показывает и рост экономики страны.

Если рассматривать их на уровне предприятия, то здесь они напрямую влияют на результат хозяйственной деятельности в текущий период времени и в перспективе. Любое предприятие должно развиваться, в противном случае оно становится неконкурентоспособным и убыточным, в итоге компания закрывается.

Если говорить о том, зачем нужны инвестиции, то ответ прост и ясен – для развития бизнеса. Если у организации не достаточно собственных средств для развития владельцы обращаются к заемным источникам.

Вложения необходимы при открытии нового производства, для покупки оборудования, сырья, аренды помещения и т.д. Открытие нового производства, предприятия сферы услуг – это затратное дело, сложно найти средства из своих источников. Инвестиции являются тем вариантом, который поможет получить необходимую денежную сумму:

  1. Для инвесторов финансирование новых проектов – возможность получить доход.
  2. Для действующего бизнеса инвестиции нужны, чтобы расширить производство, закупить новое оборудование, разработать инновационный продукт.

Если компания стала убыточной, есть два варианта: ликвидировать ее или модернизировать. Во втором случае также понадобятся вложения.

Инвестиции – это эффективный экономический инструмент, но нет гарантии, что инвестор получит доход. Если предприятие обанкротится, обесценятся акции, то он может не только лишиться прибыли, но и потерять вложенные деньги.

Для развития бизнеса

В этом случае инвестиции можно получить у государства, юридических и частных лиц.

Государство оказывает поддержку компаниям малого бизнеса.

Оно ставит собственные требования, предъявляемые к предпринимателям. В частности, на деньги можно рассчитывать, составив подробный бизнес-план. Если идея бизнеса окажется интересной и важной для местных властей, то вы можете рассчитывать на получение гранта или субсидий.

Банки предоставляют деньги для развития бизнеса. На получение крупной суммы можно рассчитывать при выполнении следующих условий:

  • компания работает не менее полугода;
  • предприятие приносит прибыль;
  • у заемщиков хорошая кредитная история;
  • имеется поручитель или залог.

Для нового проекта

В случае успешного исхода новый проект (их еще называют «стартапами») приносит огромную прибыль. Тем не менее, банки часто отказывают в выдаче кредита на проект, который является рискованным.

В таком случае можно обратиться к «бизнес-ангелам» и венчурным инвесторам. Их цель – вложить деньги в стартап и получить максимальную прибыль. Разница заключается в том, что «бизнес-ангел» – это частное лицо, а венчурная организация – это компания.

Для социального проекта

Допустим, для реализации некоммерческого проекта нужны деньги. Инвестиции можно найти и в Интернете на специальных площадках. Здесь существует такое понятие, как «краудфандинг» – это добровольный сбор средств на поддержание проекта. В ответ жертвователь получает награду, продукт или услугу.

Для получения необходимой суммы нужно зарегистрироваться на сайте и опубликовать свою идею, презентация должна быть яркой и интересной, ее цель – привлечь внимание.

Существуют и другие способы получить дополнительный капитал: участие в выставках, обращение к обеспеченным знакомым и т.д.

Поиск инвестиций на первый взгляд является сложным, но само по себе ведение бизнеса – непростое дело. Чтобы создать крупную компанию, без вложений не обойтись. Сегодня созданы благоприятные условия для поиска инвесторов, главное составить бизнес-план и убедить людей, что ваша задумка будет успешной.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о создании стартапа:

Особенности инвестиций в бизнес-проекты с высокой рентабельностью: как не потерять деньги

# Инвестиции

Особенности инвестирования в бизнес

Основное преимущество инвестирования в бизнес – это возможность принимать участие в управлении компанией.

  • Как зарабатывать, инвестируя в бизнес
  • Инвестиционные стратегии
  • Инвестиционное кредитование
  • Приобретение доли предприятия
  • Приобретение бизнеса
  • Собственный проект
  • Классификация инвестиций в бизнес
  • Право собственности
  • Объем вложений
  • По сфере деятельности
  • Этап инвестирования
  • Форма дохода
  • Вид инвестиции
  • Риски инвестирования в бизнес-проекты

Инвестиции в бизнес считаются одним из наиболее распространенных способов обеспечения дохода. Суть этого действия в общих чертах состоит в финансировании коммерческой структуры при условии участия в разделении прибыли. На практике каждый инвестор, который хочет, чтобы его капитал работал, оказывается перед выбором между разнообразными вариантами реализации своего желания. Статья посвящена классификации способов и методов инвестирования.

Как зарабатывать, инвестируя в бизнес

Инвестирование кажется делом простым и престижным. Есть у некоего гражданина солидная сумма. Он находит коммерческий проект, кажущийся ему перспективным, вкладывает деньги и через какое-то время начинает богатеть. На практике всё намного сложнее – сказывается действие огромного количества факторов, препятствующих успеху:

  1. Достаточное количество денег есть не у всех.
  2. Необходимо оценить проект и все возможные риски, сопряженные с его реализацией.
  3. Проблематично определение наиболее перспективных направлений вложений.
  4. Для глубокого проникновения в суть бизнеса необходимы знания и опыт, а их часто не хватает.
  5. Есть много желающих вкладывать средства в успешно работающий проект, но в инвестициях чаще всего нуждаются «темные лошадки», называемые венчурами.

Если бы не эти сложности, каждый мог стать инвестором.

Главными факторами, затрудняющими подобную финансовую деятельность в отечественных условиях, считаются высокие риски инвестиций и законодательные пробелы.

Преимущества инвестора состоят в том, что он получает возможности, не всегда доступные другим:

  • Право на участие в процессе управления предприятием (действует только при определенных условиях).
  • Возможность вложения в проект, представляющийся перспективным по личной субъективной оценке.
  • Практика паевого участия. Между компаньонами разделяется сумма вложений, риски и прибыль.
  • Шанс получения пассивного дохода, при котором можно ничего не делать, а деньги получать.

К недостаткам инвестиционной деятельности относятся, помимо перечисленных препятствующих факторов, и другие возможные обстоятельства:

  • Трудность прогнозирования. Рыночная обстановка может ухудшиться, и что самое скверное, внезапно.
  • Разногласия между инвесторами возникают чаще, чем им бы хотелось. В результате кто-то из них может вообще отказаться от участия в проекте и потребовать вернуть свою долю, что поставит под угрозу реализацию всего бизнес-плана.
  • При активной стратегии инвестирования требуются огромные усилия.
  • Нестабильность и отдаленность перспектив финансовой отдачи – нормальная для инвестора ситуация.
  • Часто требуется увеличение суммы инвестируемых средств в связи с возникновением необходимости дополнительных трат.

Различные достоинства и недостатки инвестиционной деятельности свойственны отдельным ее стратегиям.

Инвестиционные стратегии

Финансирование может производиться разными способами исходя из того, какого результата хочет добиться инвестор. В одних случаях ему не придется делать ничего, а в других он будет много работать. Отдельные стратегии стоит рассмотреть подробно.

Инвестиционное кредитование

Речь идет об инвестиционном кредите. Чаще эту финансовую услугу оказывают банки, но выдать займ может и частный инвестор. Кредит носит целевой характер и предоставляется для приобретения средств производства или их модернизации. Особенностью такой инвестиции является обязательная проверка в первую очередь не заемщика, а бизнес-плана по использованию средств на предмет его конкурентоспособности. Есть и другие важные особые характеристики.

Годовая ставка инвестиционного кредитования по закону не может превышать доходности проекта, а срок – быть меньшим, чем период окупаемости вложения. Это правило касается и банков, и частных инвесторов.

Различают отдельные виды инвестиционных кредитов.

  • Проектный. С помощью заимствованных средств реализуется стартап с нуля.
  • Экспансионный. Его получает проект, уже работающий с прибылью, но нуждающийся в расширении.
  • Строительный. Выделен в особый вид по причине сложности документального оформления.

Преимущества банка заключаются в более широких возможностях анализа, контроля и прогнозирования. Частный инвестор не всегда обладает этим инструментарием и имеет шанс совершить ошибку.

Приобретение доли предприятия

Когда предприятию для развития срочно требуются средства, его владельцы предлагают в обмен на них частичное правообладание (вхождение в долю), что подразумевает получение пропорционального вкладу дохода. Для привлечения подобных инвестиций используются распространенный прием – продажа ценных бумаг.

Приобретение крупного пакета акций (10% и более) дает право на участие в управлении. Иногда это приносит фирме большую пользу, если вкладчик обладает достаточными навыками и способностями принятия решений по совершенствованию процессов. Бывает и негативный эффект, состоящий в поглощении предприятия.

Приобретение бизнеса

Один из распространенных видов инвестиций в малый бизнес. Покупается уже работающая коммерческая структура (производство, торговля, оказание услуг). Как вариант, возможен франчайзинг. Такая стратегия имеет огромное преимущество, состоящее в исключении длительных и трудных этапов поиска и становления. Предприниматель, только начинающий вести бизнес, сразу оказывается владельцем предприятия, приносящего доход.

Минус – относительно большие затраты и долгий срок окупаемости. К тому же рано или поздно придется вкладываться дополнительно в развитие предпринимательства. Нет такой фирмы, которая бы со временем не потребовала реформирования и совершенствования.

Собственный проект

Решение об инвестировании своего бизнеса представляется наиболее логичным. Вложив собственные средства, можно не опасаться проблем с кредиторами. Не нужно беспокоиться о сохранности денег, об их целевом использовании. Как говорится, «своя рука – владыка». Это – типичный активный доход, и отношения он требует соответственного. Все свои способности и силы необходимо мобилизовать.

Проблема в том, что превратить деньги в капитал может не каждый их обладатель. Для этого требуются особые личные качества.

Классификация инвестиций в бизнес

Перед тем как инвестировать капитал, следует оценить многие начальные условия. На выбор влияет сумма, которой располагает потенциальный инвестор, предполагаемые цели, личные предпочтения и другие факторы. Поможет определиться классификация, в которой учтены все возможные варианты критериев.

Право собственности

По праву собственности различают инвестиции в собственный и в чужой бизнес. Вкладываются в собственное дело чаще люди, стремящиеся к самореализации, обладающие уникальными идеями и верящие в их перспективность. В плане прибыльности, инвестиции в личное предприятие тоже предпочтительней – вся прибыль достается владельцу.

Недостатки тоже есть. Даже психологически начинать в одиночку труднее, чем с компаньонами. Рисков больше и разделить ответственность не с кем, как и стартовые вложения. Собственных знаний и умений часто не хватает. Наконец, это просто трудно. Достоинства и недостатки инвестирования в чужой бизнес прямо противоположны.

Объем вложений

Имеется в виду процент долевого участия. Если собственник один, и он же выступает собственным инвестором, то финансирование называется полным. Во всех прочих случаях оно частичное. Преимущества и недостатки отражены ранее, когда рассматривалась разница между инвестициями в собственный и чужой проект.

По сфере деятельности

Предпочтительная область деятельности инвестора может относиться к разным отраслям, но лучше для начала сосредоточиться на одной.

Так как в данной статье речь идет о коммерческих проектах, спектр возможных вариантов несколько сужается, но все равно остается очень широким. Существует много направлений вложений в реальный сектор экономики.

Классификация инвестиций соответствует структуре разновидностей проектов. Признаками отличий служат многие факторы:

  • Масштабность. Проекты бывают локальными, национального значения, глобальными и крупными. Например, инвестиция в гостиничный бизнес, если финансируется новый отельный комплекс в Дубае, может относиться к разряду вложений национального значения, если сумма исчисляется десятками миллионов долларов.
  • Предназначение. Проекты могут быть направлены на повышение экономической эффективности (интенсификацию), расширение (экспансию), научные исследования, создание новых производств, носить инновационный характер или даже быть вынужденной. К последней группе относятся вложения, необходимость в которых диктуется требованиями законодательства.
  • Взаимосвязанность. Проекты бывают независимыми, альтернативными и совместимыми. Перспективная для инвестиций сфера IT-технологий может предполагать вложения в интернет-проект и разработку мобильных приложений, если оба стартапа реализует один субъект финансирования.
  • Цель инвестора. Финансист, осуществляя вложение, может стремиться к снижению издержек, увеличению дохода, диверсификации источников прибыли или снижению рисков.
  • Социальная значимость. Все финансовые вложения условно делятся на две группы: исключительно коммерческие и признаваемые общественно полезными или значимыми для государственной экономики. Например, инвестиции в агробизнес во многих странах поддерживаются субсидированием и налоговыми льготами. Что касается общественного транспорта, то здесь ситуация сложнее. Инвестиции в такси считаются коммерческими, а маршрутные перевозки иногда субсидируются.

Этап инвестирования

Момент вложения средств соответствует определенной фазе развития предприятия. Инвестиция возможна даже в идею, заслуживающую реализации. Однако оценить перспективность концепции бывает сложно. По этой причине инвесторы обычно проявляют желание вкладывать средства в действующий бизнес, нуждающийся в дополнительном финансировании.

Инвестиции в стартапы чаще всего характеризуются как венчурные. Их практикуют специализированные фонды, которые фактором массовости нивелируют риски (по принципу компенсации убытков от неудач за счет успехов).

Частные инвесторы обычно предпочитают в той или иной степени готовый бизнес.

Форма дохода

По степени участия инвестора в управлении хозяйственной деятельностью объекта, вложения различают доход двух видов: активный и пассивный.

Пассивным считается такое инвестирование, при котором работают деньги, а не их собственник. Противоположность этой стратегии – абсолютный контроль и осуществление менеджмента.

Бывают и промежуточные состояния, при которых инвестор нанимает управляющего, но эпизодически проверяет его работу. Примером может служить инвестирование в арендный или лизинговый объект. Непосредственного управления активами собственник не осуществляет, но контролирует условия их эксплуатации.

Вид инвестиции

Инвестиции разделяются на прямые и портфельные. Принадлежность к одному из видов определяет степень активности или пассивности дохода. Портфельное инвестирование подразумевает приобретение различный ценных бумаг, по которым их обладатель получает полагающиеся начисления. Выражение «стричь купоны» означает пассивный доход.

Прямая инвестиция заключается в финансировании конкретного проекта. Сам факт ее осуществления свидетельствует о том, что инвестор заинтересован в конкретном предприятии, верит в его перспективу и готов прилагать усилия для достижения им успеха.

Риски инвестирования в бизнес-проекты

Получить в банке инвестиционный кредит крайне сложно. Для этого требуются существенные доказательства перспективности проекта, которыми редко обладают новые предприятия.

Низкий уровень развития отечественного фондового рынка делает проблематичным привлечение акционерного капитала в малый бизнес. В России основным методом инвестирования является прямое финансирование.

В процессе участвуют два субъекта: собственник предприятия и инвестор. Их приоритетные задачи в чем-то совпадают, но во многом отличаются. Рискуют оба. Инвестора в первую очередь интересует безопасность его вложения, а во вторую – доходность. Владельцу бизнеса нужны деньги. К тому же он не хочет потерять свое предприятие. Риски инвестора распределяются на четыре направления.

  1. Риски юридические. При заключении инвестиционного договора могут быть не учтены возможные гарантии возвратности и получения дохода. Подобные ошибки могут привести к утрате вложения и прочим видам убытков.
  2. Риски экономические. Опасность кроется в неверной маркетинговой оценке перспективности проекта.
  3. Финансовые. Интересы инвестора и издержки могут быть учтены не в полной мере, что скажется на величине его дохода.
  4. Организационные. В особенности этот аспект характерен для прямых инвесторов, которые могут получить полномочия для осуществления менеджмента, непропорциональные доле вложенного капитала.

Минимизация рисков при прямом инвестировании возможна при тщательном изучении объекта, в который планируется финансовое вложение. В частности, глубокому анализу подлежит бизнес-план проекта.

Следует обращать внимание на различные тонкости и особенности. Предприятие, успешно функционирующее в Москве, может ощутить снижение эффективности при расширении на другие регионы.

Проверке подлежат и расчеты, приведенные в бизнес-плане. В них может закрасться ошибка. Бывают случаи, когда стартаперы, охваченные своей идеей, не имея объективных оснований, умышленно завышают коммерческие прогнозы в надежде, что они сбудутся.

Необходимо помнить, что инвестирование всегда сопряжено с риском.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Как купить существующий бизнес

Покупка бизнеса — это важное решение, но когда вы нажимаете на курок, чтобы купить существующий бизнес, вы получаете возможность стать предпринимателем, не открывая малый бизнес с нуля. Каждый год более 500 000 предприятий переходят из рук в руки, и ожидается, что это число резко возрастет в ближайшие несколько лет, поскольку миллионы бэби-бумеров начнут выходить на пенсию и продавать свой бизнес.

Покупка существующего бизнеса настолько популярна, потому что позволяет избежать некоторых болевых точек и затрат, связанных с открытием нового бизнеса.Но путь от поиска бизнеса для продажи до закрытия сделки может быть долгим и сложным.

Прежде чем начать путешествие по покупке собственного бизнеса, узнайте все, что вам нужно знать, чтобы избежать угрызений совести покупателя. Наш контрольный список покупки существующего бизнеса даст вам пошаговое руководство. Мы также расскажем о плюсах и минусах покупки бизнеса, когда вы еще только думаете об идее, и закончим рассказом о том, как купить бизнес, когда вы будете готовы заключить сделку и получить ключи.

Покупка существующего бизнес-листа

Если вы настроены на покупку бизнеса, очень важно убедиться, что вы выбрали правильный бизнес для вас. Самый простой способ настроить себя на успех — это купить бизнес, который вы хотите улучшить и вывести на новый уровень. Но одной страсти недостаточно — опыт и знание того, какие вопросы задавать при покупке бизнеса, также важны при выборе.

Вот ваш контрольный список для покупки существующего бизнеса:

1.Выясните, какой тип бизнеса вы хотите купить

Опишите свои увлечения, интересы, навыки и опыт. Вы будете счастливее, если купите малый бизнес, который соответствует тому, что вам уже нравится и имеет некоторый опыт.

Например, если вы несколько лет работаете рядовым поваром в ресторане, хотел бы иметь свой собственный ресторан. Или, может быть, вы долгое время работали в компании, которая сейчас на рынке. В таком случае, кто лучше купит бизнес, чем кто-то, кто знает его так близко, как вы?

Хотя вы можете просто захотеть купить бизнес только из-за финансовых показателей — из-за ожидаемой отдачи от инвестиций — также важно ориентироваться на нематериальные цели бизнеса.В конце концов, чем лучше вы осведомлены и знакомы с бизнес-моделью, продуктами или услугами, клиентами, отраслью и тенденциями, тем более инновационными и успешными будут ваши новые идеи.

Просмотреть варианты кредита

с помощью Fundera от NerdWallet

2. Поиск предприятий, выставленных на продажу

  • Бизнес-рынки в Интернете, такие как bizbuysell.com, крупнейший в своем роде сайт с более чем 45000000000000 .

  • Объявления в газетах категории «Бизнес на продажу».

  • Опрос людей из вашей сети владельцев малого бизнеса.

  • Посещение встреч или отраслевых конференций, чтобы задать вопросы другим специалистам в области бизнеса.

  • Работа с бизнес-брокером.

Бизнес-брокеры юридически представляют продавца, поэтому вам следует быть осторожным при передаче им определенной информации (например, о том, как далеко вы готовы зайти в переговорах). Тем не менее, брокер может помочь вам понять, какой бизнес вы хотите, предварительно отсеять предприятия, чтобы исключить все компании-банкроты, вести переговоры вежливо и разумно и помочь вам со всеми необходимыми документами.Брокеры получают комиссию при совершении продажи, но обычно ее оплачивает продавец.

3. Понять, почему существующий бизнес выставлен на продажу

Существует множество причин, по которым владелец бизнеса может выставить свой бизнес на продажу, в том числе такие простые, как выбор безобидного образа жизни, например выход на пенсию. Или может быть более тревожная причина, например, фундаментальная проблема в бизнесе. Если вы собираетесь купить бизнес, вам нужно точно знать, почему рассматриваемые вами предприятия больше не работают на своих нынешних владельцев.

Вы должны спросить нынешних владельцев, с какими трудностями они столкнулись, что они предприняли, чтобы решить эти проблемы, и как эти попытки увенчались успехом. Во время каждого разговора с нынешним владельцем вы должны спрашивать себя: «Есть ли у меня все необходимое, чтобы решить эти проблемы с помощью других или лучших решений?»

  • Плохо продуманный бизнес-план (просто нет рынка для продукта или услуги).

  • Конкуренты, которые далеко впереди.

  • Трудности с запасами (слишком высокая себестоимость, низкое качество приводит к потере бизнес-клиентов, сложности с хранением, отсутствие баланса спроса и предложения и т. д.).

  • Плохое оборудование (устаревшее и слишком дорогое для обновления).

Убедитесь, что вы знаете как можно больше об успехах, неудачах, проблемах и будущих возможностях существующего бизнеса. В дополнение к разговору с владельцем об этих проблемах, также поговорите с существующими клиентами, существующими сотрудниками, местными жителями в этом районе, соседними предприятиями и так далее.Они дадут вам честное представление о том, как идет бизнес, без предвзятости продавца, пытающегося убедить вас купить.

4. Остановитесь на бизнесе, который соответствует вашему бюджету, целям и ресурсам

До сих пор вы, возможно, рассматривали несколько разных бизнесов, но теперь пришло время выбрать лучший вариант. Лучший вариант — это бизнес, который соответствует вашему бюджету, целям и ресурсам.

Расчет идеального размера, местоположения, продаж, персонала и т. д. вашего будущего бизнеса является важным шагом в вашем плане покупки бизнеса, поскольку он даст вам шкалу, о которой нужно помнить, когда вы ходите по магазинам.Выясните, насколько вы в идеале хотели бы изменить бизнес, и оцените, во сколько это вам обойдется.

Деньги — не единственное, на что вы будете тратить. Посмотрите на время и энергию, которые вы планируете инвестировать, чтобы сделать бизнес своим. Некоторые менеджеры предпочитают постоянно быть «на связи» со своими сотрудниками, в то время как другие предпочитают делегировать полномочия и в один прекрасный день владеть несколькими предприятиями.

Количество ресурсов, которые вам придется инвестировать, в значительной степени зависит от людей и процессов, которые уже есть, а также от вашего опыта в отрасли.Например, если вы покупаете технологическую компанию, но вам не хватает технических знаний, вам нужно будет потратить время на изучение основ или нанять людей, у которых есть опыт.

5. Проявите должную осмотрительность

Комплексная проверка — это процесс сбора как можно большего количества информации и сведений перед покупкой бизнеса, и это важный шаг на пути к тому, чтобы стать владельцем бизнеса. В течение этого периода вы должны работать с бухгалтером и юристом, чтобы убедиться, что у вас есть вся информация, необходимая для продвижения вперед.

Как покупатель, вы захотите, чтобы на вашей стороне был хороший бухгалтер, который будет проверять финансовые показатели бизнеса. Также полезно иметь хорошего бизнес-адвоката, который будет представлять вас на переговорах и поможет вам понять, как будет структурирована сделка.

Прежде чем вы сможете начать комплексную проверку, продавец, скорее всего, попросит вас подписать соглашение о конфиденциальности или неразглашении. Подписываясь, вы соглашаетесь не разглашать какую-либо конфиденциальную информацию о бизнесе, обнаруженную в ходе проверки.Это защищает продавца, если после изучения всех документов вы решите, что покупка бизнеса не для вас.

Есть много деловых документов, файлов, соглашений и заявлений, которые вам нужно собрать и проанализировать, в идеале с помощью юриста и бухгалтера. Вот некоторые документы, которые необходимо иметь при проведении комплексной проверки в процессе рассмотрения вопроса о покупке бизнеса:

Бизнес-лицензии и разрешения

Прежде всего, убедитесь, что бизнес, на который вы смотрите, имеет все необходимые бизнес-лицензии и разрешения.Если вы покупаете бизнес, вы хотите убедиться, что нынешний владелец не нарушил какие-либо местные законы о лицензировании бизнеса. Предприятия в определенных отраслях, особенно в строго регулируемых, таких как общественное питание и уход за детьми, нуждаются в действующем разрешении, чтобы оставаться открытыми.

Организационные документы и свидетельство о хорошей репутации

Если вы покупаете бизнес с индивидуальным владением или товариществом, официальных «учредительных» документов может не быть. Тем не менее, зарегистрированная коммерческая организация, такая как ООО или корпорация, будет иметь организационные документы в файле с государством.Для ООО это устав. Для корпорации это устав.

Kabbage Business Checking

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формулы оценки учитывают несколько точек данных для каждого финансового продукта и услуги.

в Kabbage, Депозиты застрахованы FDIC

Государственный секретарь в вашем штате также должен иметь возможность предъявить сертификат о хорошей репутации для бизнеса, который вы заинтересованы в покупке.Это удостоверяет, что бизнес одобрен для работы в штате.

Законы о зонировании

Ознакомьтесь с местными законами о зонировании вашего региона, чтобы убедиться, что вы покупаете бизнес, не нарушающий никаких ограничений. В то время как в некоторых районах разрешено комбинированное коммерческое и жилое зонирование, в других действуют жесткие ограничения на размещение предприятий. Это особенно касается таких предприятий, как бары и ночные клубы, которые могут быть нежелательны в жилом районе.

Природоохранное законодательство

Занимался ли этот бизнес тайным сбросом химикатов в близлежащий резервуар или нарушал другие законы об охране окружающей среды? Убедитесь, что ответ твердый «нет», прежде чем двигаться вперед с покупкой бизнеса.Дважды проверьте, что это предприятие соблюдает все природоохранные нормы для малого бизнеса.

Письмо о намерениях

По мере того, как вы продвигаетесь вперед в покупке бизнеса, продавец направляет покупателю письмо о намерениях, или LOI, когда обе стороны договорились о цене и о том, какие бизнес-активы и обязательства будут включены в транзакцию. Ценовое предложение вместе с условиями продажи бизнеса должно быть включено в LOI продавца.

LOI указывает продавцу, что он серьезно настроен довести сделку до конца. Получив его в руки, вы можете чувствовать себя более комфортно, продвигаясь вперед с оставшейся частью должной осмотрительности.

Контракты и договоры аренды

Половина удовольствия от решения о покупке бизнеса заключается в том, что оно приходит вместе с ним. Означает ли это аренду помещения, оборудования или что-то еще, вы должны убедиться, что арендодатель не возражает против передачи этих юридических документов на ваше имя.В противном случае вам придется договариваться о новой аренде, что может значительно увеличить ваши расходы.

Вы также захотите просмотреть все невыполненные соглашения, которые владелец имеет с поставщиками или клиентами. Это может быть очень показательным. Например, если в вашем обзоре указано, что 90 % доходов компании поступает от одного клиента, вам стоит дважды подумать, прежде чем покупать. Если этот клиент расстанется с бизнесом, это может серьезно подорвать потенциал бизнеса.

Финансовые показатели бизнеса

Перед покупкой бизнеса обязательно изучите его финансовые показатели за последние несколько лет, включая:

  • Отчеты о продажах и дебиторскую задолженность.

Дважды проверьте, что налоговые декларации и финансовая отчетность прошли аудит сертифицированным бухгалтером; не принимайте эти финансовые данные от самих продавцов.

Используйте финансовые показатели бизнеса как возможность проанализировать поток доходов. Бизнес, который вы покупаете, еще не обязательно должен быть прибыльным (особенно если это молодой бизнес), но должен быть четкий путь к прибыльности.

Будьте в курсе того, будут ли включены в сделку долги и обязательства предприятия, и будьте осторожны, не беря их на себя.Например, если некоторые из непогашенных дебиторских задолженностей, с которыми имел дело бывший владелец, слишком стары — например, 90 дней или более — тогда вам будет довольно сложно их взыскать. Возможно, вам лучше попросить продавца застраховать их или связаться с покупателями самостоятельно.

Организационная схема

Если вы покупаете бизнес с сотрудниками, убедитесь, что вы понимаете, как они ранжируются и соотносятся друг с другом, попросив организационную схему бизнеса. Это также должно включать данные о вознаграждениях, методы и процессы управления, планы выплат, страховые и отпускные полисы.

Состояние инвентаря, оборудования, мебели и здания

Обязательно критически проанализируйте эти аспекты бизнеса, поскольку их стоимость напрямую влияет на стоимость бизнеса. Вы захотите проверить:

  • Насколько это продается, как с точки зрения рыночной жизнеспособности, так и с точки зрения его состояния.

  • Как быстро и за сколько каждый тип запасов был продан в прошлом.

  • Текущее состояние оборудования и мебели по сравнению с их первоначальной продажной ценой.

  • В хорошем состоянии или нуждается в ремонте.

  • Будет ли мебель вам полезна, или вам нужно будет заменить ее, чтобы она работала или по эстетическим причинам.

  • Если вам нужно внести большие изменения в здание.

  • И другие подобные вопросы.

Такие сайты, как whayne.com, можно использовать для поиска оборудования и оценки цен.

Другие важные документы

Этот список документов расскажет вам много информации о бизнесе, но, возможно, вам захочется изучить еще больше.Ваш адвокат или бухгалтер должен быть в состоянии идентифицировать дополнительные документы, относящиеся к интересующему вас бизнесу.

Например, запросите у продавца документы о собственности, список оборудования/активов, активы бренда для рекламных материалов, отчет об активах интеллектуальной собственности , страхование бизнеса, политика и контракты сотрудников, информация о регистрации и списки клиентов.

Что лучше всего подходит для вашего бизнеса?

Ответьте на несколько вопросов, и мы подберем для вас страхового партнера, который поможет вам получить котировки.

После завершения комплексной проверки вам нужно будет принять окончательное решение о том, подходит ли вам покупка бизнеса. Если вы решите пойти дальше, договор купли-продажи — это то, что связывает все это вместе.

В соглашении будет указана окончательная цена покупки и все, что вы покупаете, в том числе:

  • Материальные активы (инвентарь, оборудование, мебель, здание).

  • Нематериальные активы (гудвил, стоимость бренда и т.д.).

  • Интеллектуальная собственность (патенты, авторские права и т.д.)).

Попросите юриста помочь вам составить этот документ или, по крайней мере, внимательно просмотреть его перед тем, как подписать.

6. Оцените цену бизнеса с учетом доходов, активов или рыночного подхода

Именно здесь многие сделки разваливаются, поскольку покупатели и продавцы часто оценивают один и тот же бизнес по-разному, и на стоимость бизнеса влияет несколько факторов. .

Покупатели и продавцы обычно используют какую-то модель ценообразования, чтобы получить приблизительную цифру и договориться о рамках.Во время этого процесса может быть очень полезно вызвать независимого специалиста по оценке бизнеса для объективного определения стоимости. Услуги по оценке, которые можно найти в Интернете или из уст в уста, стоят от 3000 до 5000 долларов, но в долгосрочной перспективе они могут сэкономить вам еще тысячи, предоставив хорошую оценку.

Независимо от того, делаете ли вы это сами или нанимаете кого-то, полезно иметь некоторые знания о различных методах оценки бизнеса. Чтобы получить некоторое представление, мы поговорили с Майком Билби, дипломированным бухгалтером и сертифицированным аналитиком по оценке в Concannon Miller.

Билби сказал, что малые предприятия должны понимать три основных подхода к оценке существующей компании, когда они рассматривают возможность покупки бизнеса:

Подход на основе доходов положительный прогноз прибыли.

Подход, основанный на доходах, оценивает бизнес на основе его исторической, текущей и прогнозируемой прибыли. Конкретные методы, с которыми вы можете столкнуться, относятся к этому подходу, включая метод капитализированной прибыли и метод дисконтированных денежных потоков.

Для компаний с историей относительно стабильной прибыли эта история может быть использована для прогнозирования будущих доходов и оценки бизнеса. Даже если бизнес еще не получил прибыль, можно использовать модели доходов, чтобы предсказать, сколько бизнес может заработать в будущем. Недостатком подхода, основанного на доходах, является то, что он основан на прогнозе будущих доходов, который может быть неточным.

Активный подход

Лучше всего использовать для: покупки капиталоемких предприятий, таких как производство и транспорт, а также предприятий, которые еще не приносят прибыли.

Активный подход измеряет стоимость материальных и нематериальных активов предприятия за вычетом долгов и обязательств. К материальным активам относятся такие вещи, как оборудование и недвижимость, а к нематериальным активам относятся такие вещи, как патенты, товарные знаки и программное обеспечение. Подход, основанный на активах, учитывает текущую справедливую рыночную стоимость активов бизнеса, а также будущую прибыль от инвестиций, которую владелец может получить от этих активов.

Рыночный подход

Лучше всего использовать для: учета местных факторов или подтверждения цены, полученной на основе одного из двух других подходов.

Рыночный подход измеряет стоимость бизнеса на основе того, за сколько были проданы сопоставимые предприятия. Это хороший способ получить примерный диапазон стоимости бизнеса и учесть локальные факторы, которые могут быть упущены другими подходами, например, расположение бизнеса в определенном районе.

Может показаться запутанным, если вы усвоите все эти подходы прямо в голове, но суть каждого из них заключается в оценке текущего финансового состояния бизнеса, а также его потенциала роста.В действительности, говорит Билби, ни один из этих методов не существует изолированно. Все эти три подхода можно использовать для установления справедливой цены для бизнеса, и окончательная цена всегда будет той, с которой согласны и покупатель, и продавец.

7. Обеспечение капитала для совершения покупки

Как только вы и продавец договоритесь о количестве, следующим шагом в покупке бизнеса будет получение денег. Есть несколько различных способов, которыми вы можете собрать капитал, необходимый для покупки бизнеса: некоторые из них специфичны для покупки существующего бизнеса, другие довольно стандартны.

Вот несколько способов финансирования приобретения бизнеса:

Использование личных или семейных денег

Если вы можете покрыть расходы на покупку существующего бизнеса, это всегда вариант. Это более вероятно, если вы покупаете малый бизнес, а не сеть. Конечно, вы захотите проконсультироваться со своим бухгалтером, прежде чем тратить большую единовременную сумму наличными. Кроме того, убедитесь, что вы не тратите все свои деньги на покупку бизнеса, потому что ведение бизнеса тоже требует капитала.

Многие предприятия также финансируются за счет денег, взятых взаймы у семьи. Если вы пойдете по этому пути, вы должны понимать налоговые последствия для подарков и семейных кредитов. Убедитесь, что вы и член вашей семьи оформляете обмен деньгами в письменной форме и соблюдаете правила IRS для семейных кредитов.

Финансирование продавца

Некоторые продавцы соглашаются держать вексель или принимать поэтапные платежи — что-то вроде кредитора. Таким образом, они получают гарантированный доход на ближайшие месяцы (или годы, в зависимости от вашего плана).

Существуют правила финансирования продавца, особенно если вы планируете использовать и другую форму долгового финансирования. Например, продавцы должны быть в режиме ожидания, если вы также получаете кредит SBA, то есть они должны согласиться с тем, что они не будут возвращены, пока вы не погасите кредит SBA.

Некоторые продавцы также могут захотеть обменять некоторые активы, например, мебель, которую они очень любят, или служебный автомобиль, по более низкой цене.

Стать партнером

Обращаясь к партнерству вместо того, чтобы покупать бизнес в одиночку, вы можете разделить платежи, которые вы будете делать, оставаясь владельцем этой компании.

Наем партнера при покупке бизнеса полезен не только для сокращения расходов: вы также можете привлечь кого-то с более конкретным опытом или другим набором навыков. Только не забудьте оформить партнерский договор, чтобы совместное владение не создавало проблем в дальнейшем.

Продажа акций сотрудникам

Продавая акции компании своим сотрудникам, вы можете получить большую скидку — по некоторым параметрам до 50% или даже 90% от стоимости бизнеса.Вы, вероятно, захотите продать акции без права голоса, если это возможно, чтобы сохранить право собственности на бизнес. Чтобы выпустить акции, вам придется организовать бизнес (или реорганизовать его) как корпорацию S или корпорацию C.

Начните с аренды бизнеса

Возможно, вы сможете сдать бизнес в аренду вместо того, чтобы покупать его сразу — с возможностью совершить крупную покупку в будущем, как только вы сможете себе это позволить.

Понятно, что не все продавцы будут готовы к этому варианту, так как они, скорее всего, захотят вымыть руки и уйти с продажи.Однако, если лизинг — это то, с чем вам будет удобнее — даже если в долгосрочной перспективе это может стоить больше денег — вы также можете спросить.

Долговое финансирование

Покупка бизнеса даст вам массу документов для обращения в банк или альтернативный кредитор для финансирования: финансовая история, налоговые декларации, записи сотрудников, анализ денежных потоков, оценка инвентаря и оборудования и многое другое. Это богатство данных делает приобретение бизнеса хорошим кандидатом на получение кредита, потому что кредиторы не работают с рискованным чистым листом.

Если вы ищете ссуду для малого бизнеса, вот несколько потенциальных вариантов финансирования, которые могут помочь в покупке бизнеса:

Получить ссуду для приобретения бизнеса обычно проще, потому что у кредитора есть история для оценки. Но, как и в случае с любым бизнес-кредитом, кредиторы будут тщательно проверять все следующее:

  • Личный кредитный рейтинг заемщика.

Для срочных кредитов и кредитов SBA на покупку бизнеса банки обычно требуют, чтобы покупатели внесли авансовый платеж в размере от 20% до 25% по кредитам приобретения.Тем не менее, SBA недавно внес некоторые изменения, которые облегчают покупателям получение кредитов SBA 7 (a) для покупки бизнеса. Теперь SBA требует, чтобы покупатель внес только 10%, и только половина этого (5%) должна поступать из собственных денежных средств покупателя. Остальное может прийти в виде векселя продавца, если продавец соглашается быть в полной готовности — это означает, что продавцу не будут возвращены деньги по его векселю до тех пор, пока не будет оплачен банк.

При получении кредита на приобретение бизнеса, чтобы помочь с покупкой бизнеса, вы также должны предоставить официальную оценку бизнеса (как мы обсуждали ранее), рассказать о своем соответствующем опыте, предложить обновленный бизнес-план и показать финансовые прогнозы для бизнес под вашим командованием.Короче говоря, вам нужно рассказать историю о том, как вы улучшите бизнес.

8. Закрытие сделки с соответствующими документами

Последним шагом в нашей покупке существующего контрольного списка для бизнеса является закрытие сделки.

Когда вы, наконец, нашли подходящий бизнес, провели комплексную проверку, договорились о справедливой цене и собрали необходимый капитал, убедитесь, что у вас (или у брокера) есть все эти документы, примечания и соглашения, прежде чем вы официальная покупка бизнеса:

Купчая

При покупке существующего бизнеса этот документ будет подтверждать фактическую продажу бизнеса, официальную передачу права собственности на активы бизнеса от продавца к вам.

Скорректированная цена покупки

Это окончательный подсчет стоимости вашей покупки, включая все пропорциональные расходы, такие как арендная плата, коммунальные услуги и инвентарь.

Аренда

Если вы берете на себя аренду предприятия, убедитесь, что ваш будущий арендодатель в курсе. С другой стороны, если вы ведете переговоры о новой аренде, дважды проверьте, все ли понимают ее условия.

Документация на транспортное средство

Приобретаемый вами бизнес поставляется с транспортными средствами? Если это так, вам, возможно, придется передать право собственности местному DMV — убедитесь, что вы заполнили правильные формы к моменту продажи.

Патенты, товарные знаки и авторские права

Аналогично, при покупке существующего бизнеса все патенты, товарные знаки и авторские права могут потребовать определенных форм для передачи вам, новому владельцу.

Оформление франшизы

Соглашение о неконкуренции

Это стандартная практика — и в целом хорошая идея — просить бывшего владельца о неконкуренции. Таким образом, предыдущий владелец не будет открывать конкурирующий магазин прямо через дорогу.

Консультация/трудовой договор

Этот документ должен быть составлен в случае, если продавец остается наемным работником. Обязательно заполните это соглашение, если это так.

Заявление о приобретении активов

В форме IRS 8594 будут перечислены приобретенные вами активы и их стоимость. Этот документ очень важен в контрольном списке «покупка существующего бизнеса» для вашей налоговой декларации, поэтому не забывайте о нем.

Законы об оптовых продажах

Законы об оптовых продажах связаны с продажей товарно-материальных ценностей и предназначены для предотвращения уклонения владельцев бизнеса от кредиторов путем передачи права собственности на бизнес кому-либо другому.Чтобы соответствовать требованиям, потенциальные покупатели обычно должны уведомить местный налоговый или финансовый орган о готовящейся продаже.

И это все, что вам нужно знать о том, как купить малый бизнес. Но знать, как это сделать, — это одно, а знать, почему ты это делаешь, — другое. Итак, давайте поговорим о причинах покупки бизнеса.

Причины для покупки бизнеса

Покупка бизнеса похожа на покупку дома. Хотя некоторым людям нравится история и характер старого дома, другим не нужен багаж, который может оседлать старый дом, и они предпочитают что-то «под ключ».Точно так же есть много преимуществ, когда вы покупаете бизнес, который уже существует некоторое время, но есть и недостатки.

Плюсы покупки бизнеса

Проверенная бизнес-концепция

При запуске совершенно нового бизнеса основная часть вашего времени уходит на этап планирования. Вам нужно будет написать бизнес-план и выяснить, как превратить этот план в реальность.

Но когда вы покупаете бизнес, который уже запущен и работает, у вас, как правило, уже есть все это:

  • Здание или офисное помещение.

  • Устоявшийся бренд и фирменный стиль (независимо от того, хотите ли вы его изменить, люди это знают).

  • База продавцов и поставщиков, а также производственные ресурсы.

  • Существующие сотрудники, которые могут поделиться своими знаниями и опытом.

  • Процессы и политики управления.

  • Понимание вашей конкуренции и рынка.

Конечно, каждая из этих вещей может быть не в лучшем состоянии, и бизнес может еще не приносить прибыль.Тем не менее, покупка существующего бизнеса означает, что у него уже есть определенная структура, которая заранее сэкономит ваше время, позволяя быстро увидеть, на чем вам нужно сосредоточиться. В частности, если вы тестируете новый рынок или входите в отрасль, в которой у вас нет большого опыта, преодоление сложной фазы запуска может быть огромным преимуществом.

Снижение операционных расходов

Одним из основных преимуществ покупки бизнеса является снижение операционных расходов. Например, стартовые затраты на совершенно новый ресторан могут достигать 450 000 долларов за первоначальные поставки, еду и напитки, вывески и индивидуальный дизайн кухни.С существующим бизнесом ваши первоначальные операционные расходы ниже, потому что — если ваше приобретение не является довольно нетипичным — многие части бизнеса уже созданы и готовы к работе, как только вы возглавите компанию.

Вам не нужно тратить большую часть своего бюджета на наем сотрудников, разработку маркетинговых стратегий или создание клиентской базы, потому что все это идет вместе с транзакцией. Вместо этого вы можете вложить больше денег в расширение бизнеса и адаптацию его к своему видению.

Легче получить финансирование

Хотя покупка бизнеса не всегда является безопасной ставкой, кредиторы и инвесторы считают ее менее рискованной, чем создание новой компании.Это связано с тем, что существует история финансовых результатов, которую кредитор или инвестор может использовать для оценки того, как бизнес работал на сегодняшний день, и для прогнозирования будущих результатов. Кроме того, существуют данные о положении компании на рынке, конкурентах, узнаваемости бренда и клиентской базе.

Все это повышает вероятность того, что инвесторы будут вкладывать средства в бизнес, и может сделать кредиторов более удобными для предоставления вам кредита на приобретение бизнеса. Нынешние владельцы могут даже участвовать в финансировании передачи права собственности, предоставив вам кредит.

Интеллектуальная собственность находится на рассмотрении

Если ваш будущий бизнес запатентовал свою продукцию или имеет защищенный авторским правом слоган или логотип с товарным знаком, который привлекает клиентов, то ценность интеллектуальной собственности, вероятно, перейдет к вам при приобретении . Это означает, что когда вы покупаете бизнес, вы иногда покупаете больше, чем может видеть глаз.

Это необходимо не при каждом приобретении бизнеса, но может иметь решающее значение, если вы имеете дело с чем-то, что, по вашему мнению, можно расширить еще больше.Что, если вы превратите этот небольшой бизнес в национальную франшизу? Внезапно этот патент и авторское право становятся намного более ценными. Патенты, авторские права и товарные знаки часто включаются в продажи компаний-разработчиков программного обеспечения, технологических и творческих предприятий (например, музыки, дизайна и искусства).

Минусы покупки бизнеса

Более высокие первоначальные затраты на покупку

Покупая существующий бизнес, вы сможете сэкономить деньги на операционных расходах, таких как инвентарь и оборудование.Тем не менее, вы, вероятно, столкнетесь с довольно значительными затратами на покупку. Фактически, эти затраты на покупку могут быть больше, чем вам потребуется, чтобы начать новый бизнес.

Это связано с тем, что в дополнение к очевидным активам вы также покупаете право собственности на следующее:

  • Дизайнерские работы, от логотипа до интерьера магазина.

  • Бизнес-концепция и план.

  • Время, усилия и деньги, потраченные на тестирование продуктов.

  • Усовершенствованные процессы, процедуры и политики.

  • Поток доходов (если бизнес уже прибыльный).

  • Интеллектуальная собственность, такая как авторские права, патенты и товарные знаки.

Все эти позиции будут предметом переговоров между покупателем и продавцом и будут учитываться в окончательной цене покупки при покупке действующего бизнеса.

Незнание деталей

Если вы покупаете бизнес, который вы не начинали, вы, по понятным причинам, будете немного менее знакомы с его внутренней работой и деталями его продуктов, процессов, сотрудников и финансов, чем если бы вы построили бизнес самостоятельно.Это может быть небольшим препятствием, особенно когда вы только начинаете. Это особенно верно, если вы входите в отрасль, в которой вам не хватает опыта. Вам нужно будет потратить много времени на изучение основ и подготовиться к тому, что кривая обучения будет крутой.

Риск скрытой проблемы

Как потенциальный покупатель бизнеса вы пройдете довольно интенсивный процесс комплексной проверки, в ходе которого вы соберете информацию о бизнесе и нынешнем владельце. Но независимо от того, сколько информации вы раскрываете, вы всегда рискуете столкнуться с проблемой, о которой вы не знаете или которая хуже, чем кажется.Например, оборудование может быть повреждено, или бренд может иметь плохую репутацию. Как только вы покупаете бизнес, вы покупаете и эти выпуски, нравится вам это или нет.

Как купить долю в бизнесе | Малый бизнес

Фрейзер Шерман Обновлено 5 марта 2019 г.

Покупка бизнеса связана с гораздо меньшими рисками, чем создание его с нуля. Успешный, налаженный бизнес уже имеет денежный поток, хорошую репутацию и обученный персонал. У него есть послужной список, который вы можете использовать, чтобы выяснить, сколько стоят ваши инвестиции.Однако инвестирование в долю в бизнесе означает, что вы будете иметь дело с совладельцами, возможно, в течение многих лет. Это приносит свои собственные проблемы.

Исследуйте свою цель

Покупка доли бизнеса не так сложна, как покупка всего предприятия, но вам нужно будет ответить на некоторые из тех же вопросов, прежде чем выписать чек:

  • Почему владелец ищет для новых инвесторов? Они надеются на расширение? Борьба с долгами?
  • Каковы перспективы на будущее, как для этой компании, так и для отрасли?
  • Достаточен ли бизнесу контроль доли рынка, чтобы оставаться прибыльным?
  • Изменились ли со временем продукты или услуги компании?
  • Имеет ли компания стабильные поставки сырья, необходимого для производства ее продукции?

При изучении компании поговорите с существующими клиентами, поставщиками и продавцами о фирме.Свяжитесь с лицензирующими агентствами, отраслевыми ассоциациями и Better Business Bureau, чтобы узнать, есть ли какие-либо нерешенные проблемы.

Определите свою роль


Прежде чем инвестировать, уясните, что вы получаете взамен. Если у вас есть опыт в управлении или в отрасли, вы можете подумать, что должны помогать управлять компанией. Владелец может предпочесть выписать вам чек на вашу долю прибыли, но не дать вам права голоса в управлении. В любом подходе нет ничего плохого, но важно, чтобы вы оба понимали роль, которую собираетесь играть.

Не менее важно, чтобы вы были на одной волне в вопросах финансирования. 10-процентные инвестиции в бизнес обычно приносят вам 10-процентную долю прибыли. Иногда, однако, ваша доля отличается от процента ваших инвестиций.

На что бы вы ни согласились, получите каждую деталь в письменном виде. Даже среди друзей деловое соглашение рукопожатия может испортиться. Если вы не понимаете письменное соглашение, заплатите юристу, чтобы он объяснил его вам.

Сколько стоит рисковать

Наряду с возможностью получения прибыли разумно учитывать возможность потери.Если все прогнозы неверны и бизнес рухнет, сможете ли вы потерять свои инвестиции? Будет ли эта потеря болезненной для вашей прибыли или настолько катастрофической, что вы потеряете свой дом? Не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Не менее важно, как долго вы можете связать свои деньги? Если вы вложите 10 000 долларов, как скоро вы увидите прибыль? Будете ли вы получать свой процент от прибыли каждый квартал? Каждый год? Если вы предоставляете экспертные знания или навыки, хотели бы вы получать зарплату в дополнение к проценту от прибыли?

Когда у вас есть ответы на все ваши вопросы, вы можете принять решение о покупке или поиске более выгодного предложения в другом месте.

Соберите команду консультантов

Прежде чем инвестировать в бизнес, разумно узнать мнение экспертов о целесообразности этого. Даже если решение об инвестировании является здравым, важно защитить свои интересы, составив эффективные договоры и другие документы.

Бухгалтер вместе со специалистом по финансовому планированию может просматривать финансовые отчеты и делать выводы относительно того, является ли инвестирование хорошей идеей. Частный детектив может провести комплексную проверку бизнеса и его владельцев, чтобы убедиться, что компания и люди, управляющие ею, надежны.Наконец, юрист должен просмотреть все контракты и другие соглашения, прежде чем подписывать их и закрывать сделку.

Как купить бизнес

Мнения, выраженные участниками Entrepreneur , являются их собственными.

Когда большинство людей задумываются о том, чтобы начать свой бизнес, они думают о том, чтобы начать с нуля, развивая свои собственные идеи и создавая компанию с нуля. Но начало с нуля сопряжено с некоторыми очевидными недостатками, в том числе с трудностями создания клиентской базы, маркетинга нового бизнеса, найма сотрудников и установления денежного потока…все без послужного списка или репутации.

Покупка существующего бизнеса

В большинстве случаев покупка существующего бизнеса менее рискованна, чем создание с нуля. Когда вы покупаете бизнес, вы берете на себя операцию, которая уже приносит денежный поток и прибыль. У вас есть наработанная клиентская база, репутация и сотрудники, знакомые со всеми аспектами бизнеса. И вам не нужно заново изобретать велосипед, создавая новые процедуры, системы и политики, поскольку успешная формула ведения бизнеса уже создана.

С другой стороны, покупка бизнеса часто обходится дороже, чем создание с нуля. Однако проще получить финансирование для покупки существующего бизнеса, чем для открытия нового. Банкиры и инвесторы обычно чувствуют себя более комфортно, имея дело с бизнесом, который уже имеет проверенную репутацию. Кроме того, покупка бизнеса может дать вам ценные юридические права, такие как патенты или авторские права, которые могут оказаться очень прибыльными. Конечно, не существует такой вещи, как верная вещь, и покупка существующего бизнеса не является исключением.Если вы не будете осторожны, вы можете застрять с устаревшим инвентарем, несговорчивыми сотрудниками или устаревшими методами распределения. Чтобы убедиться, что вы получите лучшее предложение при покупке существующего бизнеса, обязательно выполните следующие действия.

Правильный выбор

Покупка идеального бизнеса начинается с выбора подходящего для вас типа бизнеса. Лучше всего начать с изучения отрасли, с которой вы оба знакомы и в которой разбираетесь. Тщательно обдумайте виды бизнеса, которые вас интересуют и которые лучше всего соответствуют вашим навыкам и опыту.Также учитывайте размер бизнеса, который вы ищете, с точки зрения сотрудников, количества офисов и продаж. Затем укажите географическую область, в которой вы хотите владеть бизнесом. Оцените резерв рабочей силы и затраты на ведение бизнеса в этой области, включая заработную плату и налоги, чтобы убедиться, что они приемлемы для вас. После того, как вы выбрали регион и отрасль, на которых следует сосредоточиться, изучите все предприятия в этой области, которые соответствуют вашим требованиям. Начните с поиска в разделе объявлений местной газеты под заголовком «Возможности для бизнеса» или «Бизнес на продажу».Вы также можете запустить собственное объявление «Хочу купить», описывающее то, что вы ищете. Помните, только потому, что компания не указана в списке, не означает, что она не продается. Поговорите с владельцами бизнеса в отрасли; многие из них могут не выставлять свой бизнес на продажу, но рассмотрят возможность продажи, если вы сделаете им предложение. Используйте свои сетевые способности и деловые контакты, и вы, вероятно, услышите о других предприятиях, которые могут быть хорошими перспективами.

Обращение к бизнес-брокеру — еще один способ найти бизнес для продажи.Большинство брокеров нанимаются продавцами для поиска покупателей и помощи в заключении сделок. Если вы наймете брокера, он или она возьмет с вас комиссию — обычно от 5 до 10 процентов от покупной цены. Помощь, которую могут предложить брокеры, особенно для новых покупателей, часто стоит затрат. Однако, если вы действительно пытаетесь сэкономить деньги, рассмотрите возможность найма брокера только тогда, когда вы близки к заключительной фазе переговоров. Брокеры могут предложить помощь несколькими способами.

  • Предварительный отбор предприятий для вас. Хорошие брокеры отказывают во многих компаниях, которые им предлагают продать, либо потому, что продавец не раскрывает полную финансовую информацию, либо потому, что цена бизнеса завышена. Прохождение через брокера поможет вам избежать этих плохих рисков.
  • Помогу определить ваши интересы. Хороший брокер начинает с изучения ваших навыков и интересов, а затем помогает вам выбрать подходящий бизнес. С помощью брокера вы можете обнаружить, что отрасль, которую вы никогда не рассматривали, является идеальной для вас.
  • Переговоры. Переговорный процесс — это когда брокеры зарабатывают себе на жизнь. Они помогают обеим сторонам сосредоточиться на конечной цели и сгладить любые проблемы, которые могут возникнуть.
  • Помощь в оформлении документов. Брокеры знают последние законы и постановления, касающиеся всего: от лицензий и разрешений до финансирования и условного депонирования. Они также знают самые эффективные способы избежать бюрократических проволочек, которые могут сократить процесс покупки на месяцы.Работа с брокером снижает риск того, что вы пренебрежете какой-либо важной формой, комиссией или шагом в процессе.

Пристальный взгляд

Независимо от того, пользуетесь ли вы услугами брокера или действуете в одиночку, вам обязательно нужно собрать «команду по приобретению» — вашего банкира, бухгалтера и адвоката — которые помогут вам. Эти консультанты необходимы для того, что называется «должной осмотрительностью», что означает рассмотрение и проверку всей соответствующей информации о бизнесе, который вы рассматриваете. Когда комплексная проверка будет проведена, вы будете точно знать, что вы покупаете и у кого.Предварительный анализ начинается с некоторых основных вопросов. Почему этот бизнес продается? Каково общее восприятие отрасли и конкретного бизнеса, и каковы перспективы на будущее? Может ли — или может — бизнес контролировать достаточную долю рынка, чтобы оставаться прибыльным? Нужно ли сырье в изобилии? Как со временем изменились линейки продуктов или услуг компании?

Вам также необходимо оценить репутацию компании и прочность ее деловых отношений.Поговорите с существующими клиентами, поставщиками и продавцами об их отношениях с бизнесом. Свяжитесь с Better Business Bureau, отраслевыми ассоциациями и агентствами по лицензированию и кредитной отчетности, чтобы убедиться в отсутствии жалоб на бизнес.

Если после предварительного анализа бизнес все еще выглядит многообещающе, ваша команда по приобретению должна начать изучение потенциальной доходности бизнеса и его запрашиваемой цены. Какой бы метод вы ни использовали для определения справедливой рыночной цены бизнеса, ваша оценка стоимости бизнеса должна учитывать такие аспекты, как финансовое состояние бизнеса, его историю доходов и потенциал роста, а также его нематериальные активы (например, торговая марка и положение на рынке).

Чтобы получить представление об ожидаемой прибыли компании и будущих финансовых потребностях, попросите владельца бизнеса и/или бухгалтеров показать вам прогнозируемые финансовые отчеты. Бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств, сноски и налоговые декларации за последние три года — все это ключевые индикаторы состояния бизнеса. Эти документы помогут вам провести финансовый анализ, который выявит любые основные проблемы, а также предоставит возможность более подробного изучения широкого спектра менее ощутимой информации.

25 вещей, которые следует учитывать

Ниже приведен контрольный список пунктов, которые вы должны оценить, чтобы проверить ценность бизнеса, прежде чем принимать решение о покупке:

1. Инвентарь. Относится ко всем продуктам и материалам, предназначенным для перепродажи или использования при обслуживании клиента. Важное примечание. Вы или уполномоченный представитель должны присутствовать при любом осмотре запасов. Вы должны знать состояние запасов, что есть в наличии в настоящее время и что было в наличии на конец последнего финансового года и предыдущего.Также необходимо провести оценку инвентаря. В конце концов, это твердый актив, и вам нужно знать, какую долларовую стоимость ему присвоить. Кроме того, проверьте инвентарь на предмет продажи. Сколько этому лет? Каково его качество? В каком он состоянии? Имейте в виду, что вам не обязательно принимать стоимость этого инвентаря: она подлежит обсуждению. Если вы чувствуете, что это не соответствует тому, что вы хотели бы продавать, или если это не совместимо с вашим целевым рынком, то во что бы то ни стало поднимите эти вопросы на переговорах.

2. Мебель, приспособления, оборудование и здания. Сюда входят все продукты, офисное оборудование и активы предприятия. Получите от продавца список, в котором указаны название и номер модели каждой единицы оборудования. Затем определите его текущее состояние, рыночную стоимость при покупке по сравнению с текущей рыночной стоимостью и было ли оборудование куплено или арендовано. Узнайте, сколько продавец инвестировал в улучшение и техническое обслуживание арендованного имущества, чтобы поддерживать объект в хорошем состоянии.Определите, какие изменения вам придется внести в здание или планировку, чтобы оно соответствовало вашим потребностям.

3. Копии всех договоров и юридических документов. Контракты включают в себя все договоры аренды и покупки, соглашения о дистрибьюции, договоры субподряда, договоры купли-продажи, профсоюзные договоры, трудовые договоры и любые другие инструменты, используемые для юридических обязательств бизнеса. Кроме того, оцените все другие юридические документы, такие как заявления о вымышленном названии компании, учредительные документы, зарегистрированные товарные знаки, авторские права, патенты и т. д.Если вы рассматриваете бизнес с ценной интеллектуальной собственностью, попросите юриста оценить его. В случае с арендой недвижимости вам необходимо выяснить, подлежит ли она передаче, как долго она длится, ее условия и нужно ли арендодателю давать свое разрешение на переуступку аренды.

4. Регистрация. Если компания является корпорацией, проверьте, в каком штате она зарегистрирована и действует ли она как иностранная корпорация в своем штате.

5.Налоговые декларации за последние пять лет. Многие владельцы малого бизнеса используют бизнес для личных нужд. Они могут покупать продукты, которыми пользуются лично, и взимать их с бизнеса, или брать отпуск за счет средств компании, ходить на торговые выставки со своими супругами и т. д. Вы должны использовать свои аналитические способности и навыки своего бухгалтера, чтобы определить, какова реальная финансовая прибыль. стоимость компании.

6. Финансовая отчетность за последние пять лет. Оцените эти отчеты, включая все книги и финансовые документы, и сравните их с налоговыми декларациями.Это особенно важно для определения доходности бизнеса. Коэффициенты продаж и операционных показателей должны быть проверены с помощью бухгалтера, знакомого с типом бизнеса, который вы рассматриваете. Операционные коэффициенты также следует сравнивать с отраслевыми коэффициентами, которые можно найти в годовых отчетах, подготовленных Robert Morris & Associates, а также Dun & Bradstreet.

7. Отчеты о продажах. Несмотря на то, что продажи будут регистрироваться в финансовых отчетах, вы также должны оценить ежемесячные записи о продажах за последние 36 месяцев или более.Разбивайте продажи по категориям продуктов, если речь идет о нескольких продуктах, а также по продажам за наличные и в кредит. Это ценный индикатор текущей деловой активности, который дает некоторое представление о циклах, через которые может пройти бизнес. Сравните отраслевые нормы сезонных моделей с тем, что вы видите в бизнесе. Кроме того, получите данные о продажах 10 крупнейших клиентов за последние 12 месяцев. Если продавец не хочет раскрывать имена своих крупнейших учетных записей, можно присвоить им код.Вас интересует только модель продаж.

8. Полный список пассивов. Проконсультируйтесь с независимым юристом и бухгалтером, чтобы изучить список обязательств, чтобы определить возможные расходы и юридические последствия. Узнайте, использовал ли владелец такие активы, как капитальное оборудование или дебиторская задолженность, в качестве залога для обеспечения краткосрочных кредитов, есть ли залоговые права кредиторов против активов, судебные иски или другие претензии. Ваш бухгалтер также должен проверить наличие незарегистрированных обязательств, таких как требования о выплате вознаграждения работникам, выплата внесудебных расчетов и т. д.

9. Вся дебиторская задолженность. Разбейте их на 30 дней, 60 дней, 90 дней и далее. Проверка возраста дебиторской задолженности важна, поскольку чем дольше период ее погашения, тем ниже стоимость счета. Вы также должны составить список из 10 лучших счетов и проверить их кредитоспособность. Если клиентура платежеспособна и срок погашения большинства счетов превышает 60 дней, более строгая политика взыскания кредита может ускорить взыскание дебиторской задолженности.

10. Вся кредиторская задолженность. Как и дебиторская задолженность, кредиторская задолженность должна быть разбита на 30 дней, 60 дней и 90 дней. Это важно для определения того, насколько хорошо денежные потоки проходят через компанию. По кредиторской задолженности старше 90 дней вам следует проверить, не наложили ли какие-либо кредиторы залог на активы компании.

11. Раскрытие задолженности. Сюда входят все непогашенные векселя, ссуды и любые другие долги, на которые компания согласилась. Посмотрите также, есть ли в бухгалтерских книгах какие-либо инвестиции в бизнес, которые могли иметь место за пределами обычной области.Посмотрите на уровень кредитов клиентам, а также.

12. Возврат товара. Имеет ли бизнес высокую норму прибыли? Повысился ли он за последний год? Если да, то можете ли вы определить причины возврата и исправить проблему (проблемы)?

13. Выкройки заказчика. Если это тип бизнеса, который может отслеживать клиентов, вам нужно знать конкретные характеристики, касающиеся текущих клиентов, например: Сколько новых покупателей? Сколько клиентов было потеряно за последний год? Когда у текущих клиентов пиковые сезоны покупок? Какой товар наиболее популярен?

14.Рыночные стратегии. Как владелец получает клиентов? Предлагает ли он или она скидки, агрессивно рекламирует или проводит кампании по связям с общественностью? Вы должны получить копии всей литературы по продажам, чтобы увидеть, какой образ создается бизнесом. Когда вы просматриваете литературу, представьте, что вы клиент, к которому обращается компания. Как это заставляет вас чувствовать? Это может дать вам некоторое представление о том, как компания воспринимается рынком.

15. Расходы на рекламу. Анализ расходов на рекламу. Часто для бизнеса лучше отложить прибыль в конце года до следующего года, потратив много денег на рекламу в течение последнего месяца финансового года.

16. Ценовые чеки. Оцените текущие прайс-листы и графики скидок для всех продуктов, дату последнего повышения цен и процент увеличения. Вы даже можете вернуться и посмотреть на предыдущее повышение цен, чтобы увидеть, на какой процент оно было, и определить, когда вы, вероятно, сможете поднять цены.Здесь снова сравните то, что вы видите в рассматриваемом вами бизнесе, со стандартами отрасли.

17. История промышленности и рынка. Вы должны проанализировать отрасль, а также конкретные сегменты рынка бизнес-целей. Вам необходимо выяснить, растут ли продажи в отрасли, а также в сегменте рынка, снижаются или остались на прежнем уровне. Это очень важно для определения будущей потенциальной прибыли.

18. Расположение и площадь рынка. Оцените расположение предприятия и прилегающую к нему рыночную площадь. Это особенно важно для розничных продавцов, которые осуществляют большую часть своего бизнеса в основной торговой зоне. Вы должны провести тщательный анализ местоположения бизнеса и торговых площадей, окружающих его, включая экономические перспективы, демографию и конкуренцию. Для сервисных предприятий получите карту территории, охватываемой бизнесом. Выясните, исходя из местонахождения различных счетов, существуют ли какие-либо особые требования к доставке продукта или какие-либо трудности с транспортировкой, с которыми сталкивается бизнес при доставке продукта на рынок.

19. Деловая репутация. Имидж компании в глазах клиентов и поставщиков чрезвычайно важен. Как мы уже упоминали, имидж бизнеса может быть как активом, так и пассивом. Опросите клиентов, поставщиков и банк, а также владельцев других предприятий в этом районе, чтобы определить репутацию бизнеса.

20. Связи продавец-покупатель. Вы должны выяснить, связаны ли какие-либо клиенты или имеют какие-либо особые связи с нынешним владельцем бизнеса.Как давно такая учетная запись существует в компании? Какой процент бизнеса компании приходится на этого конкретного клиента или группу клиентов? Будет ли этот клиент продолжать покупать у компании, если изменится владелец?

21. Завышенные зарплаты. Некоторые зарплаты могут быть завышены, или, возможно, у текущего владельца есть родственник в платежной ведомости, который не работает в компании. Все эти возможности должны быть проанализированы.

22. Список действующих сотрудников и организационная структура. Нынешние сотрудники могут быть ценным активом, особенно ключевой персонал. Оцените организационную схему, чтобы понять, кто перед кем несет ответственность. Вы также должны ознакомиться с управленческой практикой компании и узнать заработную плату всех сотрудников и продолжительность их работы. Изучите любые контракты между руководством и работниками, которые существуют помимо профсоюзного соглашения, а также детали планов вознаграждения сотрудников; участие в прибылях; страхование здоровья, жизни и несчастных случаев; политика отпусков; и любые иски сотрудников против компании.

23. Требования OSHA. Узнать, соответствует ли объект всем требованиям по охране труда и прошел ли он проверку. Если вы чувствуете, что продавец «застрахован» от этого, и вы видите некоторые вещи, которые, по вашему мнению, могут быть небезопасными в помещении, вы можете попросить Управление по охране труда и здоровья (OSHA) помочь вам с проверкой. Как потенциальный покупатель бизнеса, который может попасть под контроль OSHA, вы должны быть уверены, что покупаете небезопасный бизнес.Некоторые продавцы могут воспринять ваше обращение за помощью к OSHA как грязный трюк. Но вы должны понимать, что как потенциальному серьезному покупателю вам необходимо защищать свою позицию.

24. Страхование. Определите, какой тип страхового покрытия используется для деятельности предприятия и всего его имущества, а также кто является андеррайтером и представителем местной компании и в каком размере выплачиваются страховые взносы. Некоторые предприятия недостаточно застрахованы и работают в потенциально катастрофических ситуациях в случае пожара или крупной катастрофы.Если вы начнете операцию с недостаточной страховкой, вы можете быть уничтожены, если произойдет крупный убыток.

25. Ответственность за качество продукции. Страхование ответственности за качество продукции представляет особый интерес, если вы покупаете производственную компанию. Страховое покрытие может резко меняться из года в год, и это может заметно повлиять на денежный поток компании.

Определение справедливой цены

Нет более эмоционально окрашенного решения, чем определение цены для существующего бизнеса.У владельца есть одно представление о том, сколько стоит бизнес, в то время как у покупателя, как правило, другая точка зрения. Каждая сторона имеет свою точку зрения, и обычно тот, кто лучше подготовлен, будет иметь наибольшее влияние, когда процесс вступит в стадию переговоров.

Имейте в виду, что большинство продавцов определяют цену для своего бизнеса произвольно или по специальной формуле, которая может применяться только к этой отрасли. В любом случае, обычно не так много убедительных фактов, на которых можно основывать свои решения.

Цену очень сложно определить, и поэтому ее должен оценить покупатель. Есть несколько факторов, которые будут влиять на цену, например, экономические условия. Обычно предприятия продают по более высокой цене, когда экономика расширяется, и по гораздо более низкой цене во время рецессии. Мотивация также играет важную роль. Насколько сильно продавец хочет уйти? Если у продавца много личных финансовых проблем, вы можете купить бизнес со скидкой, играя в ожидание.С другой стороны, вы никогда не должны сообщать продавцу, как сильно вы хотите купить бизнес. Это может негативно повлиять на цену, которую вы платите.

Помимо этих факторов, вы можете определить стоимость бизнеса, используя несколько различных методов, описанных ниже.

Мультипликаторы

Проще говоря, некоторые владельцы оценивают стоимость своего бизнеса, используя множитель либо ежемесячных валовых продаж, либо ежемесячных валовых продаж плюс товарно-материальные запасы, либо прибыль после уплаты налогов. Хотя формула множителя может показаться сложной и довольно точной для начала, если вы копнете немного глубже и посмотрите на компоненты, используемые для получения заявленного значения, на самом деле очень мало что может обосновать полученную цену.

Большинство множителей не основаны на фактах. Например, отдельные лица в определенной отрасли могут заявлять, что некоторые предприятия продают в три раза больше своего годового валового объема продаж или в два раза больше своего годового валового объема продаж плюс товарно-материальные запасы. В зависимости от того, какую формулу использует владелец, валовые продажи умножаются на соответствующее число и формируется цена.

Например, если бизнес зарабатывал 100 000 долларов в год, а продавец использовал формулу, в которой множитель валового объема продаж составлял 30 процентов на основе средних показателей по отрасли, тогда он или она определял цену, используя следующее уравнение:

100 000 х .30 = 30 000 долларов США 90 634 90 003

Конечно, вы можете проверить месячный объем продаж, взглянув на отчет о прибылях и убытках, но является ли множитель точным числом? Ведь он был определен произвольно. Обычно не проводилось формального опроса и не проверялось внешним источником для получения этих множителей.

Кроме того, даже если бы множитель был точным, существует такой большой разброс между нижним и верхним концами диапазона, что он действительно служит лишь приблизительной цифрой.Это верно независимо от того, используется ли мультипликатор продаж или прибыли. В случае мультипликатора прибыли полученная цифра становится еще более асимметричной, поскольку предприятия редко показывают прибыль по налоговым причинам. Следовательно, результирующая стоимость бизнеса либо очень мала, либо владелец должен использовать другой коэффициент прибыли, чтобы получить более высокую цену.

Не слишком доверяйте множителям. Если вы столкнулись с продавцом, использующим метод мультипликатора, используйте цену только как оценку и не более того.

Балансовая стоимость

Это довольно точный способ определения цены бизнеса, но вы должны проявлять осторожность, используя этот метод. Чтобы получить цену, основанную на балансовой стоимости, все, что вам нужно сделать, это выяснить, в чем разница между активами и обязательствами компании, чтобы определить ее чистую стоимость. Обычно это делается уже в балансовом отчете. Затем чистая стоимость умножается на один или два, чтобы получить балансовую стоимость.

Это может показаться достаточно простым.Чтобы проверить номер, все, что вам нужно сделать, это перечислить активы и пассивы компании. Определите их стоимость, получите чистую стоимость, а затем умножьте ее на соответствующее число.

Активы обычно включают любые непроданные запасы, улучшения арендованного имущества, приспособления, оборудование, недвижимость, дебиторскую задолженность и расходные материалы. Обязательства могут быть любыми. Они могут даже включать сам бизнес. Однако обычно вы хотите перечислить любые невыплаченные долги, неуплаченные налоги, залоговые права, судебные решения, судебные иски, плохие инвестиции — все, что приведет к оттоку денег из бизнеса.

А вот здесь все становится сложнее. В балансе основные средства обычно указываются по остаточной стоимости, а не по восстановительной стоимости. Следовательно, на самом деле нет реальной стоимости, связанной с основными фондами. Это может создать очень противоречивые значения. Если активы с годами амортизировались до нулевого уровня, нет ничего, на чем можно основывать балансовую стоимость.

Возврат инвестиций

Наиболее распространенным способом оценки любого бизнеса является его рентабельность инвестиций (ROI), или сумма денег, которую покупатель получит от бизнеса в виде прибыли после обслуживания долга и уплаты налогов.Однако не путайте ROI с прибылью. Это не одно и то же. ROI — это объем бизнеса. Прибыль – это критерий, по которому измеряется эффективность бизнеса.

Как правило, малый бизнес должен возвращать от 15 до 30 процентов инвестиций. Это средний чистый показатель в долларах после уплаты налогов. Амортизация, которая является инструментом налогового планирования и движения денежных средств, не должна учитываться в чистом виде, поскольку ее следует откладывать на замену оборудования. Многие начинающие владельцы бизнеса посмотрят на финансовый отчет и скажут: «Есть 5000 долларов, которые мы можем списать на амортизацию.«Ну, есть причина для графика амортизации. В конце концов оборудование изнашивается и его необходимо заменять, и иногда его приходится заменять гораздо раньше, чем вы ожидаете. Это особенно верно, когда речь идет о бизнесе со старым оборудованием.

Мудрость покупки бизнеса заключается в его способности зарабатывать на вложенных в него деньгах. Вы определяете стоимость этого бизнеса, оценивая, сколько денег вы собираетесь заработать на своих инвестициях. Бизнес должен иметь возможность окупать себя.Если он сможет это сделать и даст вам отдачу от ваших денежных вложений в размере 15 или более процентов, то у вас хороший бизнес. Это то, что определяет цену. Если продавец финансирует покупку бизнеса, в вашем операционном отчете должен быть график платежей, который может быть вычтен из доходов бизнеса для его оплаты.

15-процентная чистая прибыль для бизнеса кажется высокой? Все хотят знать, приносит ли бизнес прибыль в два, три или 10 раз больше. Они слышат, как болтаются коэффициенты цены и прибыли, и забывают, что такие коэффициенты обычно относятся к компаниям, зарегистрированным на фондовой бирже.В малом бизнесе такие коэффициенты имеют ограниченное значение. Крупный бизнес может заработать 10 процентов на своих инвестициях и быть очень здоровым. Крупные супермаркеты зарабатывают два или три процента от своих продаж, но этот небольшой процент представляет собой огромный объем.

Малый бизнес бывает другим. Малый бизнес, как правило, должен приносить большую прибыль, потому что риск предприятия выше. Для вас, как для покупателя малого бизнеса, важно понять, что независимо от отраслевых практик для крупного бизнеса вам нужно больше всего беспокоиться о рентабельности инвестиций.Это реалистично? Если цена соответствует сумме денег, которую вы должны инвестировать, то вы можете считать это жизнеспособным бизнесом.

Капитализированная прибыль

Оценка бизнеса на основе капитализированной прибыли аналогична методу оценки рентабельности инвестиций, за исключением того, что нормальная прибыль используется для оценки прогнозируемой прибыли, которая затем делится на стандартную ставку капитализации. Так что же такое стандартная ставка капитализации?

Ставка капитализации определяется путем изучения риска инвестиций в бизнес по сравнению с другими инвестициями, такими как государственные облигации или акции других компаний.Например, если норма прибыли на инвестиции в государственные облигации составляет 18 процентов, то бизнес должен обеспечить доход в размере 18 процентов или выше на инвестиции в него. Чтобы определить стоимость бизнеса на основе капитализированной прибыли, используйте следующую формулу:

Прогнозируемая прибыль x Ставка капитализации = Цена

Итак, проанализировав рынок, конкуренцию, спрос на продукт и организацию бизнеса, вы определили, что прогнозируемый доход может увеличиться до 25 000 долларов в год в течение следующих трех лет.Если ваша ставка капитализации составляет 18 процентов, то стоимость бизнеса будет:

25 000 долл. США / 0,18 = 138 888 долл. США

Как правило, хорошая ставка капитализации для выкупа находится в диапазоне от 20 до 40 процентов. Если продавец просит намного больше, чем вы определили капитализированную прибыль, вам придется попытаться договориться о более низкой цене.

Нематериальная стоимость

Некоторые владельцы бизнеса пытаются продать деловую репутацию как актив. Обычно в повседневных бухгалтерских процедурах большинство компаний записывают примерно один доллар в качестве стоимости деловой репутации.Нет сомнений в том, что деловая репутация имеет ценность, особенно если компания наладила постоянную торговлю и прочную базу счетов. Но именно финансовая ценность счетов, а не их психологическая ценность, должна указываться в любых финансовых отчетах.

Деловая репутация как таковая не является активом. Вы, как покупатель, будете оценивать бизнес на основе возврата инвестиций. Некоторые правила игры могут измениться, когда вы войдете в поля поглощения и слияния. Предположим, вы выкупили своих конкурентов, объединили все свои предприятия и удвоили объем.Теперь трудозатраты и накладные расходы намного ниже. Таким образом, даже если продавец теряет примерно 5 % в год, если вы приведете его в свою компанию, которая зарабатывает 15 % в год, это может позволить вам увеличить продажи и в конечном итоге заработать 20 %.

Искусство заключать сделки

Однако определение цены — это только первый шаг в переговорах о продаже. Важнее то, как оформлена сделка. Дэвид Х. Трооб, председатель Geneva Companies, национальной фирмы, занимающейся слияниями и поглощениями, предлагает вам быть готовыми заплатить от 30 до 50 процентов цены наличными и профинансировать оставшуюся сумму.

Вы можете финансировать через традиционного кредитора, или продавцы могут согласиться «не удерживать», что означает, что они принимают платежи в течение определенного периода времени, как и кредитор. Многим продавцам нравится этот метод, потому что он гарантирует им будущий доход. Другие продавцы могут соглашаться на другие условия — например, принимать такие преимущества, как служебный автомобиль, в течение определенного периода времени после завершения сделки. Эти методы могут сократить сумму авансовых платежей, которые вам нужны; Тем не менее, Troob советует, чтобы у вас всегда был адвокат для проверки любых договоренностей по вопросам законности и ответственности.

Физическое лицо, приобретающее бизнес, имеет два варианта структурирования сделки (при условии, что сделка не является слиянием). Первый — это приобретение активов, при котором вы покупаете только те активы, которые вам нужны. С другой стороны, приобретение активов защищает вас от нежелательных юридических обязательств, поскольку вместо покупки корпорации (и всех связанных с ней юридических рисков) вы покупаете только ее активы.

С другой стороны, приобретение активов может быть очень дорогим. Процесс покупки отдельных активов сложен, а также открывает возможность того, что продавец может поднять цену на желательные активы, чтобы компенсировать убытки от нежелательных.

Другим вариантом является приобретение акций, при котором вы покупаете акции. Помимо прочего, это означает, что вы должны быть готовы приобрести все активы бизнеса и взять на себя все его обязательства.

Окончательный договор о покупке должен быть составлен с помощью вашей команды по закупкам, чтобы очень точно отразить ваше понимание и намерения в отношении покупки с финансовой, налоговой и юридической точек зрения. Контракт должен быть всеобъемлющим и должен позволять вам расторгнуть сделку, если вы в любой момент обнаружите, что владелец намеренно представил компанию в ложном свете или не сообщил важную информацию.Также рекомендуется включить в контракт пункт о неконкуренции, чтобы гарантировать, что продавец не откроет конкурирующую операцию на улице.

Помните, что у вас есть возможность отказаться от переговоров в любой момент, если вам не нравится, как идут дела. «Если вам не нравится сделка, не покупайте», — говорит Труб. «То, что вы потратили месяц на разглядывание чего-то, не означает, что вы должны это купить. У вас нет никаких обязательств».

Альтернативы наличным деньгам
Не хватает наличных? Попробуйте эти альтернативы для финансирования покупки существующего бизнеса:

  • Использовать активы продавца. Как только вы купите бизнес, вы станете владельцем активов — так почему бы не использовать их для получения финансирования прямо сейчас? Составьте список всех активов, которые вы покупаете (вместе с любыми связанными обязательствами), и используйте его, чтобы обращаться к банкам, финансовым компаниям и факторам (компаниям, которые покупают дебиторскую задолженность).
  • Купить кооператив. Если вы не можете позволить себе бизнес самостоятельно, попробуйте начать совместную покупку с кем-то еще. Чтобы найти вероятного кооперативного покупателя, попросите у продавца список людей, которые интересовались этим бизнесом, но не имели достаточно денег для покупки.(Обязательно попросите своего юриста составить соглашение о партнерстве, включая пункт о выкупе, прежде чем заключать какое-либо соглашение о партнерстве.)
  • Используйте план владения акциями сотрудников (ESOP). ESOP предлагают вам способ немедленно получить капитал, продав акции компании сотрудникам. Если вы продаете только акции без права голоса, вы все равно сохраняете контроль. Предложив настроить план ESOP, вы сможете получить бизнес всего за 10 процентов от покупной цены.
  • Аренда с правом выкупа. Некоторые продавцы позволяют арендовать бизнес с правом выкупа. Вы вносите первоначальный взнос, становитесь миноритарным акционером и управляете бизнесом так, как если бы он был вашим собственным.
  • Принять обязательства или отказаться от дебиторской задолженности. Уменьшите цену продажи, либо приняв на себя обязательства предприятия, либо заставив продавца сохранить дебиторскую задолженность.

Распространенные ошибки, которых следует избегать

Не беспокойтесь слишком сильно, когда собираетесь купить бизнес.Как мы уже упоминали, если вы слишком беспокоитесь, это может повлиять на цену.

Огромные ошибки совершают беспокойные люди. Бизнес-консультанты, которых вызывают встревоженные покупатели, иногда могут спасти ситуацию, но часто консультантов не вызывают до тех пор, пока сделка не будет закрыта. И как только ваша подпись окажется на этой пунктирной линии, вы застряли с покупкой. Так что имейте в виду, что тревога или нетерпение не помогут вам купить бизнес. Не торопись. Признайте, что всегда есть время подумать о бизнесе, который выставлен на продажу.Что бы ни говорил вам бизнес-брокер, продавец бизнеса или любой другой человек, всегда есть время. В девяти случаях из 10 бизнес, выставленный на продажу, будет существовать какое-то время. А если это не так, то беспокойным будет продавец; и беспокойство продавца, конечно же, можно использовать в своих интересах как покупателя.

Некоторые из наиболее распространенных ошибок:

  • Покупка по цене. Покупатели не учитывают рентабельность инвестиций.Если вы собираетесь инвестировать 20 000 долларов в бизнес, приносящий пятипроцентную чистую прибыль, вам лучше вложить деньги в акции и товары, местные ссудо-сберегательные или муниципальные облигации. Любой тип нематериальной безопасности принесет больше пяти процентов.
  • Нехватка наличности. Некоторые покупатели используют все свои наличные деньги для первоначального взноса в бизнес, хотя управление денежными средствами на этапе запуска любого бизнеса, нового или существующего, имеет основополагающее значение для краткосрочного успеха. Они не могут предсказать будущие денежные потоки и возможные непредвиденные обстоятельства, которые могут потребовать увеличения капитала.Кроме того, должен быть определенный доход, отложенный для развития бизнеса с помощью маркетинговых и PR-усилий. Итак, если у вас есть 20 000 долларов для инвестирования, убедитесь, что вы не инвестируете всю сумму. Сохраняйте часть капитала. Хотя цифры варьируются от отрасли к отрасли, обычно непредвиденные обстоятельства составляют 10 процентов. Кроме того, вы можете отложить сумму, которую вы считаете своим оборотным капиталом, которого в ряде предприятий достаточно для покрытия расходов примерно на три месяца.
  • Покупка всей дебиторской задолженности. Обычно имеет смысл покупать дебиторскую задолженность, за исключением случаев, когда она 90 или 120 дней или старше. Слишком часто покупатели берут на себя всю дебиторскую задолженность, даже если срок погашения превышает 90 дней. Это может быть очень рискованно, потому что чем старше учетная запись, тем сложнее будет ее взыскать. Вы можете защитить себя, если продавец гарантирует дебиторскую задолженность; то, что не подлежит коллекционированию, может быть вычтено из покупной цены бизнеса. Что касается дебиторской задолженности свыше 90 дней, отдайте ее владельцу и посмотрите, сможет ли он или она взыскать.
  • Не удалось проверить все данные. Большинство покупателей бизнеса принимают всю информацию и данные, предоставленные им продавцом, по номинальной стоимости, без проверки их собственным бухгалтером (предпочтительно CPA, который может проводить аудит финансовой отчетности). Большинство продавцов хотят вывести свои наличные деньги из бизнеса как можно скорее, а покупатели часто позволяют им забрать все активы, такие как дебиторская задолженность, денежные средства и запасы оборудования, а иногда и ввозить оборудование. Продавец уговаривает покупателя практически на все, зная, что покупателю очень нужен бизнес.
  • Плотные графики платежей. Начинающие владельцы бизнеса часто переоценивают свои доходы в течение первого года и берут на себя неоправданно большие платежи для финансирования выкупа. Однако, как правило, доход редко удается. В течение первого года любой операции владелец несет многочисленные единовременные расходы, такие как сбои оборудования, текучесть кадров и т. д. По этой причине имеет смысл иметь график платежей, который сначала довольно легкий, а затем постепенно становится все тяжелее. Это то, о чем можно договориться с продавцом, и организовать его не составит труда.
  • Несправедливое обращение с продавцом. Люди думают, что раз они покупают бизнес, то продавец находится в их власти. Слишком часто покупатель будет холодным, жестким и упрямым. Сообразительные продавцы выкинут таких людей и скажут, чтобы они больше не возвращались. Тот факт, что у вас есть деньги и вы можете быть заинтересованы в покупке бизнеса, не означает, что вам не придется уступать в процессе переговоров.

Время перехода

Переход в новую собственность – это большие перемены для сотрудников малого бизнеса.Чтобы обеспечить плавный переход, начните процесс до заключения сделки. Убедитесь, что владелец хорошо относится к тому, что произойдет с бизнесом после того, как он или она уйдет. Потратьте некоторое время на разговоры с ключевыми сотрудниками, клиентами и поставщиками, прежде чем вступить во владение; расскажите им о своих планах и идеях на будущее бизнеса. Привлечение этих ключевых игроков на вашу сторону значительно упрощает управление бизнесом.

Большинство продавцов помогут вам в переходный период, во время которого они обучат вас управлению бизнесом.Этот период может варьироваться от нескольких недель до шести месяцев и более. После периода обучения один на один многие продавцы соглашаются быть доступными для консультаций по телефону в течение другого периода времени. Убедитесь, что вы и продавец договорились о том, как будет проходить это обучение, и запишите это в свой контракт.

Если вы покупаете бизнес-замок, ложу и ствол, просто ставите свое имя на двери и управляете ею, как и раньше, ваш переход, скорее всего, пройдет довольно гладко. С другой стороны, если вы покупаете только часть активов бизнеса, таких как список клиентов или сотрудников, а затем вносите множество изменений в то, как все делается, вы, вероятно, столкнетесь с более трудным переходным периодом.

Многие новые владельцы бизнеса имеют нереалистично высокие ожидания, что они могут немедленно сделать бизнес более прибыльным. Конечно, вам нужен позитивный настрой, чтобы вести успешный бизнес, но если вы настроены так: «Я лучше вас», вы скоро столкнетесь с негодованием со стороны нанятых вами сотрудников.

Вместо этого смотрите на сотрудников как на ценный актив. Поначалу они будут знать о бизнесе гораздо больше, чем вы; используйте эти знания, чтобы набрать скорость, и относитесь к ним с уважением и признательностью.Сотрудники неизбежно будут беспокоиться о безопасности работы, когда новый владелец вступит во владение. Эта неопределенность умножается, если вы не говорите им о своих планах. Многие новые боссы так хотят начать править бал, что сокращают персонал, меняют цены или вносят другие радикальные изменения, не предупреждая сотрудников. Привлекайте сотрудников к планированию и поддерживайте связь, чтобы они всегда были в курсе того, что происходит. Взять существующий бизнес не всегда легко, но, проявив немного терпения, честности и усердной работы, вы скоро станете профессионалом.

Это практическое руководство взято из Start Your Own Business и Энциклопедии малого бизнеса Entrepreneur Magazine.

Стоит ли покупать существующий бизнес?

By Трент Ли , обладатель награды Международной ассоциации бизнес-брокеров (IBBA) как лучший бизнес-брокер в стране.

гетти

Когда кто-то говорит, что хочет заняться собственным бизнесом, часто первое, что приходит на ум, это 80-часовая рабочая неделя без денег и высокий уровень неудач при открытии бизнеса с нуля.Но чтобы заняться собственным бизнесом, не обязательно начинать с этого. Есть реальные преимущества в том, чтобы позволить кому-то другому потратить эти стартовые часы и доказать концепцию, а затем вступить в их роль.

В этой статье мы рассмотрим преимущества и недостатки покупки существующего бизнеса. Они будут варьироваться в зависимости от вашего набора навыков и бизнеса, который вы планируете приобрести, и ваш успех не гарантирован, но процент неудач компаний моложе пяти лет очень высок.Вам нужно тщательно взвесить все за и против покупки существующей компании.

Профи

1. Это проверенная концепция

Одной из самых больших проблем при открытии бизнеса является непроверенная концепция. Как отреагирует рынок? Как вы будете привлекать клиентов? И, что более важно, можете ли вы сделать это предсказуемо и прибыльно? Поиск авторитетной компании с постоянным доходом и прибыльностью может быть самым простым способом начать собственный бизнес.

2. Финансирование часто проще

Традиционные банковские ссуды обычно имеют критерии андеррайтинга, связанные со временем в бизнесе и коэффициентами обслуживания долга, которые по самой своей природе требуют исторической выручки. Часто бизнесу легче получить финансирование, когда у него есть проверенная репутация. Соедините традиционное банковское финансирование, которое часто включает в себя оборотный капитал, с некоторой долей финансирования продавца, и банк может помочь вам купить существующий бизнес всего за 10% первоначального взноса.

3. Вы можете сэкономить время и деньги

Начать новый бизнес часто сложно с точки зрения времени и денег. Вам нужно время и деньги, чтобы усовершенствовать продукт или услугу и создать проверенную модель маркетинга и привлечения клиентов. Существующий бизнес уже должен был протестировать все различные маркетинговые каналы и, надеюсь, уже нашел, что работает, а что нет. Это может позволить вам заняться бизнесом и увеличить то, что уже работает.

4. Доступ к базе данных существующих клиентов

Устоявшийся бизнес уже будет иметь базу клиентов, и как новый владелец вы сможете направить свое внимание на установление более глубоких отношений и их дальнейшую монетизацию. Почти всегда дешевле работать с существующими клиентами, чем привлекать новых. В то же время вы можете продолжать рекламировать бизнес и захватывать новую долю рынка.

5. Немедленный денежный поток

Если у вас нет значительного капитала, создание бизнеса с нуля может иметь свои последствия.Одно дело придумать новую бизнес-идею с приятелями из колледжа и основать компанию из своей комнаты в общежитии. Если вы находитесь в такой ситуации, стартап может быть хорошим вариантом. Но если у вас есть финансовые обязательства, такие как обеспечение семьи, покупка существующего бизнеса может дать вам немедленный денежный поток, который вам может понадобиться.

Частью процесса покупки существующего бизнеса является комплексная проверка и собственное финансовое прогнозирование и анализ. Определите, какая прожиточная заработная плата вам нужна, а затем убедитесь, что у бизнеса достаточно денежных средств, чтобы поддерживать вас и продолжать финансировать деятельность, обслуживание долга и рост.

Минусы

1. Может быть трудно узнать все факты

К сожалению, не все настолько честны, как нам хотелось бы. По этой причине вам нужно по-настоящему вникнуть в финансовые показатели бизнеса и убедиться, что владелец откровенен и откровенен во всем. В противном случае вы рискуете приобрести чужие проблемы. Вы можете извлечь выгоду из найма профессиональной помощи для этого.

2. Потенциал для старого и устаревшего оборудования

Часто предприятия продаются, потому что нынешние владельцы либо не могут, либо не хотят вкладывать время, усилия и деньги для дальнейшего улучшения и роста, включая уход за оборудованием.Частью вашей должной осмотрительности должна быть проверка всего оборудования и механизмов. Убедитесь, что вещи находятся в хорошем рабочем состоянии и не были запущены.

3. Существующая корпоративная культура может быть не самой лучшей

Сотрудники и корпоративная культура часто могут создать или разрушить бизнес. Убедитесь, что вы оцениваете нынешних сотрудников и состояние культуры, чтобы знать, нужно ли вам предпринять шаги для улучшения.

4. Просроченная задолженность по заработной плате или налогам с продаж

По моему опыту, платежи по заработной плате и налогу с продаж часто не выполняются до и во время смены владельца бизнеса, и новый владелец может застрять с ними.Убедитесь, что у вас есть разрешение от вашей местной налоговой юрисдикции, чтобы избежать какой-либо ответственности правопреемника, даже если продажа является продажей активов. Убедитесь, что вы покупаете бизнес без каких-либо неизвестных обязательств.

5. Вам может не хватать опыта и знаний в отрасли

Чтобы вступить в дело и не только продолжать поддерживать успех в бизнесе, но и вывести его на новый уровень, в идеале вам нужно иметь знания и опыт в бизнес-нише. Как бизнес-брокер, мне еженедельно звонят люди, желающие купить бизнес — все, что приносит деньги, говорят они.Я не рекомендую этот подход.

Покупка устоявшегося и прибыльного бизнеса может быть безопасным и быстрым способом начать собственный бизнес, но вам придется взвесить все за и против каждого сценария и принять наилучшее решение для себя и своего будущего.

Зачем покупать существующий бизнес?

Вот шесть вопросов, которые нужно задать, чтобы убедиться, что потенциальная цель приобретения вам подходит.

1. Почему клиенты ценят бизнес?

Бизнес с устоявшейся клиентской базой может стоить дороже, но это не обязательно плохо.Вы наследуете «добрую волю» компании, которая может сопровождаться лучшим доступом к немедленному денежному потоку и существующим отношениям с клиентами, на которые вы можете опираться.

Но чтобы убедиться, что бизнес стоит вашего времени, вы должны выяснить, почему люди покупают у него.

  • Отличные продукты или первоклассный сервис?
  • Опытные и профессиональные сотрудники
  • Это отношения клиентов с владельцем?
  • Изменит ли это смена владельца?

Исследование рынка может помочь вам понять, как клиенты оценивают продукты, услуги и бренд компании в целом.

Тщательно подумайте, прежде чем приобретать бизнес с испорченной репутацией, так как это может быть трудно исправить. Спросите, почему компания выставлена ​​на продажу, и спросите о ее репутации и репутации ее владельца.

Посмотрите, что люди говорят о компании в Интернете. Это может не отражать полной картины, но даст вам хорошее представление о том, как воспринимается бизнес и что нужно сделать, чтобы изменить эти негативные чувства.

2. Является ли продукт или услуга уникальными на рынке?

Если вы нацелены на бизнес в отрасли с высокой конкуренцией, исследуйте дальше, чтобы узнать, что компания делает, чтобы выделиться, так как это ключевая причина, по которой клиенты будут возвращаться (см. выше).

Если очевидного отличия нет, подумайте о том, что вам нужно сделать, чтобы выделиться, а также о том, сколько усилий и затрат потребуется для этого.

3. Какова корпоративная культура?

Внимательно следить за культурой компании, стилем управления и качеством выполняемой работы, а также за отношениями продавца с сотрудниками и руководителями. Посмотрите, соответствуют ли они вашей личной философии и стоит ли вносить какие-либо изменения. Помните, что быстрые изменения после приобретения могут встретить сопротивление со стороны сотрудников, поставщиков и партнеров.

Многолетние сотрудники также являются большим плюсом. Они знают компанию, продукты и процессы. И они могут дать представление о бизнесе и отрасли. Если оборот высок, спросите себя, в чем причина. Это конкуренция внутри отрасли? Корпоративная культура? Стареющая рабочая сила? Эти вопросы дадут вам представление о любых проблемах или потребностях человеческих ресурсов.

4. Достаточно ли вы знаете о бизнесе или отрасли?

Не попадайтесь в ловушку, покупая бизнес в незнакомой области только потому, что это кажется верным.

Гораздо труднее добиться успеха в отрасли, в которой у вас нет опыта или мало интереса. Оцените свои навыки, интересы и опыт и убедитесь, что бизнес соответствует этим характеристикам. Выбор знакомой территории значительно снижает риск неудачи

5. Будет ли этот новый бизнес «совместим» с вашими существующими бизнесами?

Если вы развиваете свой бизнес за счет приобретений, вам необходимо искать синергию в ключевых областях.

  • Товары или услуги должны быть связаны или дополнять то, что уже продает ваш существующий бизнес.
  • Методы маркетинга и продаж должны хорошо сочетаться друг с другом.
  • Методы производства и доставки должны быть согласованы.
  • Персонал новой фирмы должен быть интегрирован в ваш бизнес, и вам потребуется план действий на случай возможного увольнения.

Было бы неплохо начать обдумывать план интеграции в процессе комплексной проверки. Таким образом, ваша оценка компании будет выходить за рамки простого бухгалтерского учета и учитывать ваши стратегические цели.

6. Есть ли скрытые расходы, которые вы упускаете?

Скрытые проблемы могут сделать бизнес менее привлекательным, чем кажется на первый взгляд. Например, если срок аренды помещений или оборудования подходит к концу, вы можете столкнуться с непредвиденными расходами. Надлежащая комплексная проверка позволит вам выявить эти проблемы и избежать дорогостоящих упущений, которые могут оставить вас обремененными ненужными долгами.

После того, как вы начали комплексную проверку, не ограничивайтесь проверкой операций и финансовой отчетности.Вам также необходимо поговорить с сотрудниками и поставщиками, чтобы оценить истинную ценность бизнеса.

Поиск и исследование бизнеса для приобретения может занять много времени и средств. Но, молодцы, это может стоить инвестиций

10 советов по привлечению инвесторов для помощи в покупке бизнеса

10 советов по привлечению инвесторов для помощи в покупке бизнеса

Как вы собираетесь покупать бизнес, соответствующий вашим навыкам и опыту? Очень немногие люди имеют средства для покупки бизнеса, не прибегая к займам или поиску бизнес-инвестора.Финансирование вашего бизнеса является важным шагом на пути к реализации вашей мечты о собственной компании. Первым источником финансирования вашего бизнеса, конечно же, являются ваши собственные деньги или сбережения. Вы не можете ожидать, что кто-то другой будет инвестировать, если вы сами не готовы рисковать.

Ищите потенциальных инвесторов через сеть. Попробуйте Торговую палату и другие бизнес-организации. Интернет также может оказать большую помощь в поиске частных состоятельных лиц, называемых «ангелами». Инвесторы-ангелы обычно вкладывают средства в предприятия стоимостью 1 миллион долларов или меньше.

Другим вариантом могут быть местные банки. Однако федеральные правила строги в отношении банков, инвестирующих в бизнес. Члены семьи и друзья также могут быть возможными инвесторами.

Подготовьтесь к продаже бизнеса инвестору. Вот несколько советов, которые помогут убедить инвестора присоединиться к вам.

  1. Подготовьте личную информацию для представления инвесторам. Включите ваши личные и финансовые обстоятельства, опыт работы, вашу историю успеха в бизнесе и образование среди другой информации.Продайте себя как способного и проверенного предпринимателя. Также укажите свои личные финансовые обстоятельства или размер капитала, который вы вкладываете в бизнес.
  2. Убедить инвестора в том, что бизнес имеет высокую вероятность возврата инвестиций. Он должен быть уверен в продукте или услуге, которые предлагает бизнес. Подготовьте долгосрочный план того, как бизнес будет зарабатывать деньги.
  3. Предоставьте хорошо проработанный бизнес-план — дорожную карту, описывающую ваши цели и стратегии того, как продолжать бизнес или как его улучшить.Исследуйте рынок и конкуренцию. Подчеркните конкурентное преимущество бизнеса и то, как вы можете продолжить эту серию. Объясните, как вы будете привлекать новых клиентов и добиваться большего успеха, чем ваши конкуренты.
  4. Знайте, сколько нужно, чтобы купить бизнес. Оцените его у профессионального оценщика или эксперта по оценке. Это может быть использовано в качестве доказательства ценности бизнеса. Вы должны вложить не менее 20% из собственных средств. Инвестор очень редко берется за дело на 100%.
  5. Убедите инвестора в стабильности бизнеса, который вы покупаете. Объясните, что его продукты или услуги нужны общественности или клиентам и будут пользоваться постоянным покровительством в ближайшие годы. Укажите, как бизнес приносил прибыль и создавал бренд на протяжении многих лет.
  6. Заключите с инвестором письменное соглашение с подробным описанием условий вашего партнерства. В нем должны быть указаны ваши соответствующие права и обязанности. Попросите юриста составить этот документ.Это соглашение особенно важно, если ваш инвестор является членом семьи или другом — оно предотвратит будущую напряженность в семье или в дружеских отношениях. Убедитесь, что вы оба четко понимаете свои соответствующие роли, прежде чем подписывать его.
  7. Инвестор, который станет вашим будущим деловым партнером, должен письменно подтвердить свою готовность предоставить вам средства, необходимые для покупки бизнеса. Подойдет личное письмо или письмо от его или ее бухгалтера или юриста с финансовой отчетностью инвестора.Это обязательство или письмо-подтверждение убедит продавца в том, что финансирование доступно. Это также продемонстрирует, что вы серьезный покупатель, а не «любитель».
  8. Инвестор обычно инвестирует в бизнес, в котором у него есть предыдущий опыт. Как ваш партнер, он или она заслуживает всей информации, которую вы собрали о бизнесе. Он или она может дать вам ценный совет, основанный на его или ее прошлом опыте. Предоставьте инвестору также контактные данные продавца или представителя продавца.
  9. Предоставьте инвестору прошлые и настоящие финансовые отчеты компании. Донести любую информацию о текущем состоянии и перспективах отрасли. Помните, что вы можете потерять не только его или ее деньги, но и свои.
  10. Составьте прогнозы доходов и прибыли. Это должно быть реалистично и выполнимо. Как вы будете развивать бизнес? Оцените свою конкуренцию. Как вы можете увеличить свою долю на рынке?
    Никогда не тратьте деньги, которых у вас еще нет на руках.Имейте подписанное инвестиционное соглашение, прежде чем тратить деньги. Планируйте использование капитала и тратьте с умом.

Вы подготовились перед встречей с потенциальными инвесторами?

Как инвестировать в свой бизнес в 2022 году

Суперзвезда-предприниматель, за которой вы следите в Instagram, только что написала о новом видеооборудовании, которое она купила для своего бизнеса. Ваша любимая группа Facebook гудит о размещении рекламы на Facebook. И ваш бизнес BFF только что расширил свою линейку продуктов с большим заказом инвентаря.

Означает ли это, что вам пора приобретать новое видеооборудование, проводить мозговой штурм по рекламе или заказывать дополнительный инвентарь? Извините за полный бред, но нет. По крайней мере, не без плана.

Независимо от того, хотите ли вы инвестировать в свой бизнес или к чему вы относитесь с огромной долей трепета, предварительная комплексная проверка поможет вам убедиться, что вы принимаете правильное решение для вашего бизнеса. .

При принятии решения о том, готовы ли вы инвестировать деньги в развитие и масштабирование своего бизнеса, необходимо учитывать три основных фактора.

Вот что вам нужно знать, прежде чем инвестировать в свой бизнес:

  1. Финансы вашего бизнеса
  2. Ваши личные финансы
  3. Ваши цели

Как только вы хорошо разберетесь во всех трех аспектах, вы сможете лучше принимать правильные решения о том, сколько денег нужно инвестировать в свой бизнес.

Понимание финансов вашего бизнеса


Фото любезно предоставлено Burst

Прежде чем вы решите инвестировать деньги в улучшения и возможности бизнеса, вам необходимо понять основы финансов вашего бизнеса.В частности, стоит знать:

  • Сколько вы можете разумно инвестировать
  • Общий прогноз на ваш год
  • Базовое понимание вашего денежного потока

Может показаться, что вы вторгаетесь на территорию своего бухгалтера, но вот суровая правда: хотя ваш бухгалтер может быть доверенным советником и даже доверенным лицом, он не является вашим финансовым директором. В конечном счете, именно вы должны принимать наиболее разумные финансовые решения для своего бизнеса.

В конечном счете именно вы должны принимать наиболее разумные финансовые решения для своего бизнеса.

Рекомендации, предоставляемые бухгалтерами и специалистами по финансовому планированию, бесценны для того, чтобы помочь вам сориентироваться, но независимо от того, нажмете ли вы на паузу или пойдете полным ходом вперед, это ваш выбор; как малый бизнес, вы по-прежнему принимаете решения.

Сколько вы можете инвестировать?

Это сложный вопрос, потому что ответ зависит от множества факторов. Если вы хотите быстро масштабировать свой бизнес, вы можете отказаться платить себе и вложить эти деньги обратно в новые маркетинговые инициативы, что и сделал Стивен Смит, когда он развивал Evein Luxury Car Care.

«Первые 3 или 4 месяца я не получал зарплату от компании и реинвестировал каждую копейку обратно в рекламу и дизайн упаковки, чтобы мы могли расти как можно быстрее. После нескольких месяцев корректировки нашей рекламы для получения большей отдачи мы теперь получали ту же сумму дохода за треть цены, что позволило нам утроить наши рекламные расходы на самые эффективные объявления и добиться огромного успеха ».

«Если бы я взял зарплату в начале, мы бы не смогли учиться и тратить деньги на рекламу, чтобы увидеть, что работает»

Не брать деньги из своего бизнеса, чтобы заплатить себе, — вариант не для всех, но Стивен представляет собой отличный аргумент.Деньги, которые вы вкладываете в свой бизнес, должны откуда-то поступать.

Деньги, которые вы вкладываете в свой бизнес, должны откуда-то поступать.

Одна из самых доступных платформ для управления финансами вашего малого бизнеса и выяснения того, откуда эти деньги будут поступать, называется Profit First. Это простая система, описанная в книге Майка Михаловича Profit First .

Он разбивает общий доход вашего бизнеса на четыре категории:

  • Компенсация владельцу
  • Операционные расходы
  • Налоги
  • Прибыль

Какая часть вашего дохода идет на каждую категорию, зависит от вашей отрасли и размера вашего бизнеса, и Михалович предлагает несколько простых формул, которым можно следовать в книге.Вот пример с некоторыми реальными числами.

Предположим, ваш бизнес приносит 2000 долларов продаж в месяц — это ваш общий доход.

Вы следуете Profit First, и это сумма, которую вы выделяете каждой категории (исходя из вашего бизнеса, а не по рекомендуемой формуле) :

  • Компенсация владельца: 40%
  • Операционные расходы: 40%
  • Налоги: 15%
  • Прибыль: 5%

Это означает, что каждый месяц баланс вашего счета будет выглядеть так:

  • Компенсация владельцу: 800 долларов США (на себя)
  • Операционные расходы: 800 долларов США (для покрытия расходов)
  • Налоги: 300 долларов США (для уплаты налогов)
  • Прибыль: 100 долларов (принять как прибыль)

Сумма, которую вы вкладываете в каждую категорию, может меняться и будет зависеть от реалий вашего бизнеса.Независимо от того, сколько вы зарабатываете или как вы распределяете проценты, вы сможете увидеть четкий обзор того, куда уходят деньги на высоком уровне, и где вы могли бы найти деньги для инвестирования, если они правильно для вас.

В приведенном выше примере, если ваши операционные расходы составляют , которых достаточно, чтобы покрыть себестоимость проданных товаров и ежемесячные расходы, вы не сможете извлечь оттуда деньги для инвестирования в свой бизнес. Это означает, что прямо сейчас вы рассматриваете либо сокращение своей компенсации, либо отказ от получения прибыли от своего бизнеса — оба варианта являются жизнеспособными, но только вы можете решить, какой вариант подходит именно вам прямо сейчас.

Только вы можете решить, какой вариант подходит именно вам прямо сейчас.

И да, ваши налоговые сбережения всегда неограниченны, что избавит вас от стресса и душевной боли во время уплаты налогов.

Shopify Capital: получите доступ к средствам, необходимым для роста

Благодаря Shopify Capital вы получаете деньги, необходимые для развития вашего бизнеса, всего за несколько кликов. Нет длительного процесса подачи заявки и бумажных форм для заполнения.

Узнайте больше о Shopify Capital

Каков ваш годовой прогноз?

Теперь, возможно, ваш бизнес является новым, быстро растущим или зависит от сезонных колебаний.В любом из этих случаев ежемесячный просмотр вашего бизнеса может не дать вам информации, необходимой для того, чтобы сделать обоснованный звонок о ваших инвестициях.

Вот тут-то и пригодится годовой прогноз. Этот шаблон прогноза создан для сезонных предприятий, но он может помочь вам спланировать свой год, чтобы получить полную картину того, что произойдет. Это также может помочь вам сбалансировать свои расходы в течение года. Если вы хотите инвестировать в редизайн веб-сайта в межсезонье, это нормально, если вы делаете это в контексте всего вашего года и не оказываетесь в минусе в конце года из-за этого. .

Каков ваш денежный поток?

Тратить деньги, которых у вас нет, не всегда запрещено, поэтому существуют такие вещи, как кредиты для малого бизнеса и инвесторы. Но в любом случае вы всегда должны знать, сколько денег у вас есть, как и когда вы планируете их потратить и где у вас могут возникнуть проблемы. Даже если вы начали бизнес с низкими вложениями, руководствуясь бережливым мышлением, это не означает, что ваш бизнес всегда должен работать с минимальными вложениями. Если вы ищете инвестиции или финансирование для развития своего бизнеса, ознакомьтесь с этим руководством о том, как получить бизнес-кредит.

Независимо от того, используете ли вы калькулятор бизнес-кредита, планируете, как вы потратите кредит или как вы будете тратить свой ежемесячный бюджет операционных расходов, вы должны получить представление о своем денежном потоке, прежде чем делать какие-либо крупные инвестиционные решения. Таким образом, вы не останетесь без достаточного количества денег, чтобы покрыть свой следующий заказ на инвентарь, потому что вы сильно размахнулись и перерасходовали на рекламную кампанию в Facebook.

Понимание ваших личных финансов


Фото предоставлено Burst

Вы, наверное, думаете: «Подождите, разве это не касается моего бизнеса, а не моих личных финансов?»

Вы правы, но ваш бизнес существует для того, чтобы зарабатывать деньги в Интернете, и часть получаемых денег может быть средствами, на которые вы рассчитываете, чтобы прожить свою жизнь.Даже если вы не полагаетесь на доход своего бизнеса на личном уровне, это хорошая точка данных, которую нужно иметь, прежде чем принимать ключевые решения о том, как ваши продажи проходят через ваш бизнес.

Является ли ваш бизнес основным источником дохода?

Если это не так, и у вас есть другой доход, на который можно положиться, у вас будет больше гибкости в плане того, как вы будете платить себе. Это одно из преимуществ использования вашей постоянной работы для поддержки вашей подработки: вы, вероятно, можете позволить себе получать более низкую «зарплату» из своего дохода от бизнеса и вместо этого использовать эти деньги для новых возможностей для роста.

Если ваш бизнес является вашим основным источником дохода, не все потеряно. Это просто означает, что вам нужно уделять немного больше внимания своим личным финансам, чтобы вы могли принимать наилучшие решения как для себя, так и для своего бизнеса.

Как установить себе достойную зарплату

В отличие от традиционной рабочей среды, как предприниматель, вы одновременно платите и получаете зарплату. Сколько вы вложите в компенсацию владельца, зависит от вас, и это решение неизменно повлияет на то, сколько денег осталось для реинвестирования в ваш бизнес.

Вот почему определение ваших личных финансов — это часть процесса, который вы не можете пропустить. Если вы знаете, сколько вам нужно для жизни, вам не нужно будет выделять больше, чем это, на компенсацию владельца, и если вы сможете значительно сократить свои расходы на проживание, вы высвободите деньги, которые можно вернуть в бизнес. .

Вот как Джей Йи и Лорен Макферсон из Succuterra подошли к пересечению финансов своего бизнеса и личных финансов.

«Вспоминая то время, когда мы только начинали заниматься электронной коммерцией, мы были чрезвычайно экономны и так осторожны в тратах денег, потому что все было новым.Страшно подумать, что вы можете потерять деньги, особенно когда у вас их немного, как у нас. Что касается того, сколько мы платим себе, мы берем только то, что нам нужно для поддержания того образа жизни, который мы хотим. Все лишнее возвращается обратно в бизнес для масштабирования».

Вот несколько способов узнать, сколько на самом деле стоит ваш образ жизни.

  • Начните использовать приложение для ведения бюджета, например Mint или YNAB. Подключив их к своим банковским счетам и кредитным картам, вы можете легко начать видеть, сколько вы действительно тратите на разные вещи.
  • Просмотрите банковские выписки за последние несколько месяцев. Захватывающе, правда? Но лучший способ получить представление о своих структурах расходов — это посмотреть на них. Если вы хотите разобраться сейчас, а не через несколько месяцев, эти данные вам очень помогут.
  • Составьте разумный план расходов на месяц. Возможно, вы готовы к радикальным переменам, например, к сокращению всех расходов на рестораны, но если нет, будьте честны с собой и составьте план, которого вы сможете придерживаться.

Как только вы узнаете, сколько вам нужно тратить в месяц, чтобы поддерживать тот образ жизни, который вы хотите, это число может повлиять на размер вашей зарплаты.

Не забывайте также учитывать такие вещи, как нерегулярные расходы (ежегодные платежи и т. д.) и чрезвычайные ситуации. Большинство финансовых профессионалов советуют, как предпринимателю, на всякий случай откладывать зарплату за три-шесть месяцев в резервный фонд.

В конце концов, все ваши финансовые решения сводятся к расстановке приоритетов, и мы здесь не для того, чтобы расставлять приоритеты за вас. Получив полное представление о своих личных и деловых финансах, вы сможете принимать более обоснованные решения о том, как вы хотите использовать свои деньги для достижения своих целей.Это самое интересное.

Понимание своих целей


Фото любезно предоставлено Burst

Теперь, когда вы построили прочный фундамент на цифрах, пришло время подумать о том, что на самом деле мотивирует вас, иначе известное как ваши цели.

Когда вы будете готовы инвестировать, планирование того, куда пойдут деньги, станет следующей серьезной задачей. Собираетесь ли вы инвестировать в дополнительные запасы? Эта модная новая камера, чтобы делать более качественные фотографии? Может быть, вы хотите работать с экспертом Shopify, чтобы повысить уровень вашего магазина?

Для Succuterra важным шагом стало открытие торговых площадей.

«Мы начинали с очень бережливого производства, занимаясь такими вещами, как отправка товаров из дома и доставка товаров на почту вручную, но по мере роста продаж мы поняли, что нам нужно масштабироваться. Одним из важнейших финансовых «решений», которые мы приняли, было перестать работать вне дома и открыть розничный магазин. Это был огромный шаг для нас и чертовски страшный, но мы просто чувствовали, что у нас нет другого выбора. В то время мы оба работали полный рабочий день, и мы просто не могли поддерживать то, что делали (работали весь день, потом шли домой и выполняли заказы), если бы хотели масштабироваться.

Какой бы ни была ваша цель, есть несколько ключевых критериев, которые вы можете использовать, чтобы преобразовать идею в то, что готово для инвестиций.

Какова ваша гипотеза?

Инвестиции в ваш бизнес в идеале должны начинаться с четкой гипотезы. Хотя это может принимать форму личной интуиции, должна быть по крайней мере свободная нить, связывающая деятельность с результирующей ценностью для бизнеса. Если ваши потенциальные инвестиции не связаны напрямую с продажами, просто убедитесь, что у вас есть столь же четкое обоснование для этого.

Например, вы продаете сложный продукт, в котором образовательный контент может помочь покупателям получить от него больше пользы (например, продажа фотоаппаратуры и обучение клиентов делать красивые фотографии)? Или вы продаете высококачественные косметические товары и твердо верите, что лидеры мнений — идеальный способ выйти на рынок?

В любом случае, начиная с бизнес-разума и связывая деятельность с ценностью, созданной для бизнеса, это то, что делает гипотезу лучше, чем случайное предположение или бессистемное копирование тактики.

Каковы ваши ключевые показатели?

Можно с уверенностью сказать, что вы хотите, чтобы случилось что-то , когда вы потратите эти деньги. Как вы думаете, какая часть вашего бизнеса вырастет в результате того, что вы потратите эти деньги, и какие цифры вы можете отследить, чтобы убедиться, что это действительно происходит? Может быть, это настройка пользовательского отчета Google Analytics, может быть, он отслеживает, как работают ваши рекламные и транзакционные электронные письма, но что бы это ни было, убедитесь, что вы заранее знаете свои ключевые показатели эффективности (KPI) и сравниваете их с тем, где они началось до того, как вы начали тратить деньги.

Подробнее: ABC-анализ: что делать с лучшими и худшими акциями

В какой момент вы будете переоценивать?

Решение о чем-либо может быть пугающим, особенно когда речь идет о деньгах. Если вы инвестируете в рекламу на Facebook, это, вероятно, означает, что вы отказываетесь от других инвестиций, которые вы могли бы сделать в своем бизнесе. Есть потенциально десятки «хороших» возможностей, которые вам придется игнорировать, чтобы полностью посвятить себя наилучшему варианту.

Чтобы не сбиться с пути, вы можете установить цели для своих ключевых показателей и установить график пересмотра своего решения. Вот как это сделали Джей и Лорен из Succuterra.

«Хотя мы не ограничиваем наши расходы на рекламу определенным бюджетом, мы определенно ставим перед собой конкретные цели с точки зрения окупаемости затрат на рекламу или окупаемости инвестиций. Наша цель — минимальный доход 3:1, но обычно он колеблется между 3:1 и 5:1».

Если бы их рентабельность инвестиций упала ниже 3:1, то есть если бы они не зарабатывали 3 доллара на каждый доллар, потраченный на рекламу, это было бы явным признаком того, что пришло время пересмотреть свои расходы на рекламу.

Итак, пора вкладывать деньги?

Принимая во внимание все эти факторы, нет однозначного ответа о том, подходящее ли сейчас время для инвестиций в ваш бизнес или какие инвестиции лучше всего подходят для вашего конкретного бизнеса. Это всегда будет зависеть от финансов вашего бизнеса, ваших личных финансов и ваших целей.

Но это зависит и от вас.

Если вас устраивает состояние вашего бизнеса, и вы не особенно заинтересованы в масштабировании прямо сейчас, это нормально. Не каждый бизнес нуждается в росте и масштабировании, и вы не должны позволять FOMO, вдохновленному Интернетом, убеждать вас в обратном.

Если, с другой стороны, вы действительно заинтересованы в развитии своего бизнеса и у вас есть деньги для инвестиций? Теперь у вас есть информация, необходимая для принятия обоснованных решений, которые принесут пользу вашему бизнесу, и переоценки их по мере необходимости.

Иллюстрация Грации Лам

.